時間：2023-09-20 16:08:34
導語：在互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
[論文關(guān)鍵詞]國際互聯(lián)網(wǎng)；知識產(chǎn)權(quán)保護；數(shù)字圖書館
互聯(lián)網(wǎng)自誕生之日起，就與知識產(chǎn)權(quán)有著千絲萬縷的聯(lián)系，傳統(tǒng)的商標、版權(quán)甚至專利制度在互聯(lián)網(wǎng)世界中同樣存在和適用，谷歌數(shù)字圖書館的出現(xiàn)使得國際互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的知識產(chǎn)權(quán)保護面臨著新的要求和挑戰(zhàn)。數(shù)字圖書館是指以數(shù)字形式儲存和處理信息的圖書館，是將計算機技術(shù)、通信技術(shù)、微電子技術(shù)等綜合為一體的信息服務(wù)系統(tǒng)。與傳統(tǒng)的圖書館相比，其最大的特點在于信息資源的數(shù)字化、信息傳遞的網(wǎng)絡(luò)化、信息利用共享和信息實體虛擬化。
一、谷歌數(shù)字圖書館的產(chǎn)生背景
谷歌被公認為目前全球規(guī)模最大的搜索引擎，它提供了簡單易用的免費服務(wù)，在國外，谷歌搜索引擎市場的占有率遠超過75％，微軟和雅虎也不得不甘拜下風。但是，GooSe的野心遠遠還不止于此。2l世紀初，谷歌公司憑借敏銳的商業(yè)嗅覺發(fā)現(xiàn)，雖然互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)在很大程度上改變了信息世界，但圖書卻一直落后。因為目前世界上多數(shù)的圖書并不向公眾開放，谷歌公司認為建立“數(shù)字圖書館”可以使全球網(wǎng)絡(luò)用戶通過互聯(lián)網(wǎng)能重新看到這些人類知識的結(jié)晶。
在征得美國國會圖書館等幾十家知名圖書館的同意之后，谷歌公司將牛津大學、密歇根大學、斯坦福大學以及紐約公共圖書館等幾家頂級研究性圖書館的館藏著作轉(zhuǎn)化成為電子文件，放到網(wǎng)上讓人們免費搜索閱讀，迄今為止已完成了對1000多萬冊圖書的掃描。谷歌公司跟每個圖書館的合約都略有不同。例如，他們將會從斯坦福大學挑選800萬冊圖書；而在跟密歇根大學簽訂的合約中，圖書的數(shù)量也達到了700萬冊；在跟哈佛大學最初合作的過程中，只能選取4萬冊圖書；跟牛津大學圖書館的合約中更明確規(guī)定，1900年以前出版的圖書只能限量取用。相對于一些大學圖書館在書籍取用數(shù)量以及范圍上的限制，紐約公共圖書館則慷慨地將一些沒有版權(quán)限制、易碎的珍貴館藏都提交了出來，因為該圖書館的官員認為，或許很多學者會對這些資料感興趣。2004年谷歌公司計劃對全球已經(jīng)絕版或已退出圖書市場的圖書進行掃描后建立“谷歌數(shù)字圖書館”的計劃一經(jīng)推出，立即引起軒然大波。其支持者們認為谷歌此舉使得人們有機會接觸許多本來無法接觸到的孤本和珍貴史料，不僅為研究人員提供了便利，也為發(fā)揮史料的科研價值和史料的永久保存做出了重要貢獻。但部分作者和出版商卻對其進行嚴厲指責，認為谷歌沒有征得作者本人和出版商的同意就將圖書掃描，并通過互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供，構(gòu)成了對著作權(quán)和版權(quán)的侵犯，指責谷歌“盜竊”全球文化成果，企圖利用其在搜索引擎市場上的“壟斷”地位搶占數(shù)字圖書市場。一些作者和出版商甚至將谷歌告上了法庭。因此，作為一種特殊的技術(shù)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)信息的社會公眾獲取與互聯(lián)網(wǎng)信息知識產(chǎn)權(quán)保護之間的矛盾，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的重要研究課題。
從積極的角度來看，通過關(guān)鍵詞來搜索書籍以及研究文獻，不僅可以縮短學術(shù)研究成果傳播的時間、減少傳播過程中所花費的金錢，同時以一種十分便捷的方式拓寬了科學家們研究的視野。但是，從負面的角度來看，由誰來揀選這些資源?誰來進行管理和鑒別的工作，以此預防成千上萬可能會發(fā)生的斷章取義?谷歌的用戶會不會因為使用了網(wǎng)絡(luò)圖書館而最終舍棄了通過閱讀一本書、查閱一份歷史資料，然后在漫長的研究中尋獲珍寶的喜悅?這些搜索文獻是否能夠通過一定的改良，來減輕那些已經(jīng)身陷書海的學生的困擾?如何鑒別網(wǎng)絡(luò)資源的真?zhèn)?在傳統(tǒng)的圖書館中，圖書管理員通過專業(yè)的圖書歸類方式，讓人們更方便地揀選所需要的資料，在谷歌推行的這種計劃中，這些圖書管理員將充當什么角色?他們是否也會加入合作，來刪減信息中的冗余部分?并且，谷歌的數(shù)字圖書館業(yè)務(wù)給亞馬遜公司造成了嚴重威脅，亞馬遜公司以經(jīng)營網(wǎng)上書店起家，一直將網(wǎng)絡(luò)售書作為主業(yè)。它依靠所開發(fā)的電子書閱讀器Kindle獲得了豐厚利潤，而谷歌數(shù)字圖書館的出現(xiàn)使讀者多了一個獲取電子讀物的重要來源，勢必對亞馬遜公司造成嚴重威脅。與此同時，谷歌的搜索圖書功能可能會促使谷歌訪問量進一步增加，從而帶來更多廣告收益，這也是其主要競爭對手雅虎和微軟不愿看到的結(jié)果。
二、谷歌數(shù)字圖書館引發(fā)的知識產(chǎn)權(quán)問題
1．各國對谷歌數(shù)字圖書館的態(tài)度各不相同
2005年5月，美國作家協(xié)會等多家組織起訴了谷歌，當時美國作家協(xié)會(AuthorsGuild)與美國出版商協(xié)會(AmericanAssociationofPublishers)控告其圖書掃描計劃侵犯了他們的版權(quán)，而谷歌公司則主張有權(quán)在網(wǎng)絡(luò)上顯示書籍的信息，特別是仍受著著作權(quán)保護、但無主(or-phna)的著作物，像是絕版書或作者找不到的書籍。這些作者必須在5月5日最后期限前選擇退出Gogle的計劃，否則就會被納入和解案。在重重壓力之下，2008年10月，谷歌與美國作家協(xié)會和美國出版商協(xié)會達成庭外和解，谷歌將出資1．25億美元組建一個名為Bookmhgt~Registry的登記機構(gòu)，充當谷歌和出版商之間的中介并與版權(quán)人分成數(shù)字圖書業(yè)務(wù)收入，確保版權(quán)所有人能獲得合理報酬，而谷歌則會在使用這些作品時為此支付一定的費用，支持和解協(xié)議的包括威斯康星大學、美國殘疾人協(xié)會和美國學生協(xié)會。谷歌表示，此項和解協(xié)議有利于數(shù)字圖書產(chǎn)業(yè)的競爭，因為該協(xié)議為業(yè)內(nèi)公司提供了更多可供銷售的內(nèi)容。谷歌同時拒絕將所掃描圖書授權(quán)給其他公司，并指出微軟和亞馬遜等公司曾放棄圖書掃描項目，而谷歌則堅持這一方面的投資。谷歌公司的產(chǎn)品與知識產(chǎn)權(quán)副法律官員AlexnaderMaegillivray曾指出：這項和解案的內(nèi)容巨細靡遺，而我們希望確定各地的著作權(quán)人都有充分的時間考慮清楚，確定這么做是對的。這正是我們請求法院準許把選擇退出截止日期再延長60天的理由。
與美國政府的默許態(tài)度不同的是，歐盟對于谷歌數(shù)字圖書館計劃的態(tài)度顯得十分強硬。歐盟許多政治家、圖書館和出版商都對和解協(xié)議不滿，其中尤其以法國和德國政府的態(tài)度最為強硬。法國政府認為，在谷歌公司的數(shù)據(jù)庫中有許多圖書來自于歐洲地區(qū)的作者，而谷歌公司在未經(jīng)這些作者授權(quán)的情況下，擅自將這些圖書進行電子化，由此法國政府擔心谷歌將來可能會在這一領(lǐng)域形成壟斷。因此，法國政府認為谷歌公司有能力決定將哪些圖書放入數(shù)據(jù)庫，或者將哪些圖書進行移除。對于谷歌而言，那些缺乏商業(yè)價值的圖書將被谷歌從數(shù)據(jù)庫中移除。德國政府表示，谷歌公司的在線圖書服務(wù)違反了德國國內(nèi)的版權(quán)法，另外，谷歌的該項服務(wù)還可能會損害德國互聯(lián)網(wǎng)用戶的隱私權(quán)。因此，法國和德國政府分別于2009年9月上旬向美國曼哈頓聯(lián)邦法院提出相關(guān)的反對意見。根據(jù)計劃，美國法院將于2010年10月7日就此事舉行聽證會，以決定此事的解決方案。另外，包括歐洲圖書銷售聯(lián)盟在內(nèi)的一些團體也對谷歌的數(shù)字圖書館表示反對，他們認為谷歌的這份協(xié)議一旦獲得通過，將取得市場上的壟斷地位，這對圖書出版業(yè)會造成影響；另外一些觀點認為，由于谷歌這份協(xié)議只適用于美國本土，這對歐洲以及其它地區(qū)的讀者來說不公平，換言之，美國讀者可以閱讀或下載歐洲的書籍，而歐洲讀者卻沒有這樣的條件。針對以上種種聲討，最終谷歌正式向歐洲出版商做出了讓步：它將在協(xié)議中刪除全部目前在市場上的歐洲圖書，只對歐盟圖書館中1869年之前出版的圖書進行掃描。
2．互聯(lián)網(wǎng)版權(quán)糾紛的相關(guān)法律
美國是國際互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)源地，美國互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展水平也一直居于世界領(lǐng)先地位。相應(yīng)地，互聯(lián)網(wǎng)上的版權(quán)糾紛也最早出現(xiàn)在美國，在20世紀90年代初，美國就出現(xiàn)了一系列因版權(quán)作品被擅自上傳到互聯(lián)網(wǎng)上供公眾隨意訪問而引起版權(quán)糾紛。1998年10月，美國國會通過了使美國版權(quán)法適用于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境而制定的l(跨世紀數(shù)字化版權(quán)法》，說明美國一直在致力于解決互聯(lián)網(wǎng)所引起的網(wǎng)絡(luò)版權(quán)問題。歐盟2001年5月頒布了
版權(quán)法的立法目的就是鼓勵傳播，而不是限制傳播。但是，由于傳播媒介不同、傳播手段不同，版權(quán)法中所調(diào)整的傳播行為十分廣泛和復雜，正因為如此，很難正式確定包括所有傳播行為的“傳播權(quán)”的含義。在美國，雖然沒有單獨設(shè)定向公眾傳播權(quán)，但在將他人的版權(quán)作品上網(wǎng)的過程中，未經(jīng)許可將他人作品數(shù)字化和將數(shù)字化作品刊載于互聯(lián)網(wǎng)上都可能侵犯版權(quán)人的傳統(tǒng)版權(quán)(如復制權(quán))，作為只提供數(shù)字化作品與互聯(lián)網(wǎng)連接的行為人在他人的侵權(quán)行為中起到了輔助作用，即構(gòu)成輔助侵權(quán)。由此，谷歌圖書搜索確實違反了美國版權(quán)法的規(guī)定，應(yīng)當受到法律制裁。
三、谷歌數(shù)字圖書館面臨的反壟斷訴訟
近10年來，美國最大的反壟斷案都圍繞科技公司展開，這些案件都是由美國政府操刀，以應(yīng)對具有廣泛影響力的科技公司，其中包括電信寡頭AT&T、大型機巨頭IBM及Pc軟件巨擘微軟。由于在互聯(lián)網(wǎng)搜索市場的統(tǒng)治性地位，在反壟斷問題上，谷歌公司已成為新的微軟，即使是在布什政府當政期間，谷歌也由于反壟斷問題被迫放棄了與雅虎之間的廣告合作。從各方面來看，谷歌似乎都是一個合適的反壟斷目標，尤其考慮到該公司持有大筆現(xiàn)金可用于支付罰款，而這樣的統(tǒng)治性地位也為谷歌進軍其他市場提供了便利。
一直以來，美國反壟斷執(zhí)法的嚴厲程度都與當任政府對待反壟斷的態(tài)度密切相關(guān)。在克林頓政府時代共提訴12件與合并或收購無關(guān)的反壟斷官司。其中還包括對微軟壟斷市場的長期訴訟，當時法官還裁決微軟必須一分為二。到了布什政府時代只提起3件反壟斷訴訟，其被告包括產(chǎn)業(yè)零件供應(yīng)商AmstedIndustries、媒體集團MediaNewsGroup與芯片制造商Microsemi等。奧巴馬政府對反壟斷的積極作為，將讓他傾向克林頓政府時代，奧巴馬政府宣布將改變原布什政府的做法，加大反壟斷監(jiān)管，尤其是針對壟斷企業(yè)，這種做法與歐盟非常接近，后者曾于2009年5月以濫用壟斷地位排擠競爭對手為由向英特爾處以高達14．5億美元的罰款。在新的監(jiān)管環(huán)境下，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟中影響力正不斷加大的谷歌或?qū)⒚媾R最大風險。曾在克林頓政府中代表Netscapc的利益對微軟進行了反壟斷調(diào)查的律師代表瓦爾尼表示，“微軟的壟斷體現(xiàn)在桌面上，而谷歌的壟斷則體現(xiàn)在新興的云計算行業(yè)，它積聚了‘巨大的市場力量’，可能創(chuàng)建一個客戶無力逃避的生態(tài)系統(tǒng)”。
硅谷反壟斷律師加里·雷貝克(GaryReback)于2009年9月6日向法庭提交文件，反對谷歌圖書的和解方案。他指出，這一和解方案是非法的，美國司法部應(yīng)要求谷歌將掃描的圖書提供給競爭者。雷貝克是“開放圖書聯(lián)盟”的發(fā)起人之一，其成員包括谷歌的直接競爭對手微軟、雅虎和亞馬遜，還有一些公共機構(gòu)如互聯(lián)網(wǎng)檔案館、紐約圖書館學會和美國新聞工作者與作家協(xié)會(這個聯(lián)盟曾被谷歌的高層戲稱為“酸葡萄聯(lián)盟”)。雷貝克表示，“谷歌與美國作家協(xié)會和美國發(fā)行商協(xié)會達成的和解協(xié)議使發(fā)行商和谷歌能控制數(shù)字圖書的價格，如果不通過這一和解協(xié)議，而通過自由的市場競爭，谷歌將永遠不會在數(shù)字圖書市場取得統(tǒng)治性地位。谷歌不愿通過開放的市場競爭獲得份額，而是希望使用法律程序來獲得優(yōu)勢地位?！倍雀韫揪芙^接受“開放圖書聯(lián)盟”對它涉嫌壟斷的指責，雙方的對峙由此愈演愈烈。
在這場涉及國際互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域知識產(chǎn)權(quán)問題的反壟斷訴訟案中，網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)的外部性、用戶鎖定等特征將是反壟斷審查的要點。有法律專家表示，新的反壟斷管理層很可能對網(wǎng)絡(luò)進行審查，這些網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為每個人不可或缺的科技平臺，由于可以不斷吸引到更多的用戶、廣告主和軟件開發(fā)人員，控制這些網(wǎng)絡(luò)的公司的優(yōu)勢如同滾雪球一般不斷增加。愛荷華大學法學院反壟斷專家赫伯特·霍芬坎普(HerbertHovenkamp)也指出網(wǎng)絡(luò)搜索及搜索廣告與個人電腦操作系統(tǒng)一樣，都是類似的例子。他表示，“谷歌和微軟一樣，都是具有壟斷性的網(wǎng)絡(luò)，只有當所有人都有均等選擇時網(wǎng)絡(luò)才會具有競爭性。”美國司法部對谷歌與圖書搜索服務(wù)的內(nèi)容作者及出版社達成的和解進行審查，以確定該和解是否違反了反壟斷法規(guī)。美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(以下簡稱“FTC”)表示，谷歌應(yīng)當為數(shù)百萬本圖書的數(shù)字化計劃制定新隱私政策，“限制谷歌圖書所收集數(shù)據(jù)的二次使用，包括不符合用戶合理期望的使用”。數(shù)據(jù)的二次使用包括，根據(jù)用戶閱讀歷史決定將哪些廣告展示給谷歌圖書用戶。盡管谷歌一直努力與美司法部商談修改圖書協(xié)議內(nèi)容的事情，以緩解美司法部對其反壟斷的擔心，但是谷歌的努力還是沒有得到回報。2009年9月18日，美司法部在向法院提交的反壟斷調(diào)查中建議法院裁定谷歌之前與出版商達成的協(xié)議無效。他們認為谷歌與出版商們需要進行重新修改協(xié)議，才能符合目前的版權(quán)法和反壟斷法。
那么，商業(yè)管理就算是資產(chǎn)管理嗎？一個資深的商業(yè)管理人或者團隊就意味著能把商業(yè)地產(chǎn)管好嗎？怎樣的管理才算是把一個商業(yè)地產(chǎn)的資產(chǎn)管好呢？
筆者不由想起在佰仕會群里的一個經(jīng)典爭論：到底是輕資產(chǎn)好還是重資產(chǎn)好？有一個代表性的意見：你連重資產(chǎn)的肉都沒吃過，你談什么輕資產(chǎn)？有一個很好玩的現(xiàn)象，當?shù)禺a(chǎn)圈中以萬科、萬達為首率先大談特談“輕資產(chǎn)”的時候，互聯(lián)網(wǎng)的巨頭卻開始了重資產(chǎn)的囤積，不說騰訊、阿里、華為等紛紛自建總部或者成為整棟寫字樓的大買家，就看作為核心競爭力的一環(huán)，京東和阿里拼的竟然是線下物流網(wǎng)絡(luò)的占有率，百度和58同城等拼的竟是“最后一公里”，你去看他們的后臺、配送和地推，完全人力密集型，不計成本，重的不能再重！
地產(chǎn)人看互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)人看地產(chǎn)是一樣的隔行看不懂，有趣的是，地產(chǎn)人看互聯(lián)網(wǎng)看到的是光鮮靚麗和估值上的美麗泡泡，互聯(lián)網(wǎng)人看地產(chǎn)看的是滿地機會被一幫土豪大把浪費。拿一個地產(chǎn)與互聯(lián)網(wǎng)最有交集的產(chǎn)品來舉例，比如說眾創(chuàng)空間。地產(chǎn)人看眾創(chuàng)空間永遠第一眼就是看租金差，無論大房東還是二房東，租金差沒法覆蓋投資回報，這事就沒法干。互聯(lián)網(wǎng)人看眾創(chuàng)空間看的卻是對人才的吸引和空間冗余的再分配，只要足以調(diào)度資源，他們對空間的看法是“多多益善”。
近日看到一則消息，復星旗下著名的星浩資本一期基金出現(xiàn)兌付問題，投資人組團堵門進行抗議。星浩資本的出身可謂顯赫，大股東復星集團是民營企業(yè)中的一桿大旗，在以上海為基地的長三角一帶更可以說是呼風喚雨；管理團隊也可謂頂配，金地集團“三駕馬車”之一原華東區(qū)老大趙漢忠率隊來投；起步還是源于世博會上的民營企業(yè)館，老郭、老周、老趙想要為民營企業(yè)做一件輝煌的事，把星光耀廣場開遍全國；首期基金由復星聯(lián)手易居中國共同發(fā)起，開張就是30億元！這么豪華的陣容怎么會出現(xiàn)兌付問題？原因很簡單，他們在用開發(fā)商的思維干基金，高價拿地，高額收益承諾，把基金投資人當股民看待，干的又是極考驗運營能力和耐心的持有型商業(yè)地產(chǎn)，又趕上了全國性的商業(yè)地產(chǎn)大干快上，幾方面因素疊加起來就是一個不可承受的痛啊！
筆者認為，商業(yè)地產(chǎn)的資產(chǎn)管理是有一個遞進過程，從物業(yè)管理到運營管理，再有商業(yè)管理，引申出內(nèi)容管理，最后集中到資本視角，就是資產(chǎn)管理。每一步遞進都意味著一層的升維，物業(yè)管理更多是維護保養(yǎng)的概念，能讓一個資產(chǎn)保持好的使用狀態(tài)就是最大的成功；運營管理加入了經(jīng)營的概念，知道去開源節(jié)流，知道統(tǒng)籌調(diào)度，知道客戶維護，資產(chǎn)就有了增值空間；商業(yè)管理之前更多的適用于購物中心類，現(xiàn)在隨著空間界限的打破應(yīng)該為更多的經(jīng)營方所重視，最重要的一個理念就是基于商戶營收的管理，核心邏輯是“商戶賺錢空間才賺的到錢，整體最優(yōu)才是最好”，多了一個思考維度就有本質(zhì)的區(qū)別；內(nèi)容管理是需要向互聯(lián)網(wǎng)學習的，一個空間就是一個線下的人流聚集點，人們?yōu)槭裁匆獊?，為什么會甘心在線下消費，是互聯(lián)網(wǎng)時代必須回答的問題。以上種種的努力，最終必須以資產(chǎn)管理的思路一以貫之，因為所有的付出都必須有一個清晰的增值目標，必須服從統(tǒng)一的目標管理，身價才有所值。
這時再來談?wù)摰降资禽p資產(chǎn)好還是重資產(chǎn)好就會有一個基本共識：無論是作為管理方出現(xiàn)的輕資產(chǎn)運營者還是作為投資方出現(xiàn)的重資產(chǎn)持有者，達成合作的唯一基礎(chǔ)就是能實現(xiàn)資產(chǎn)價值的放大！也就是說無論你是期望用智力來雇傭資本還是通過資本來調(diào)度資源，雙方能達成合作的基礎(chǔ)就是能力的匹配。
簡單說，有資本優(yōu)勢的乙方可以“重”，前提是能把握進出的時機，能選對駕馭的團隊；有能力優(yōu)勢的一方可以“輕”，前提是你能在資產(chǎn)自然增值之外創(chuàng)造額外的價值，能說服資方這樣的價值創(chuàng)造非你不可！如果是這樣，雙方自有各自的生存邏輯，自有不可取代的一面。兩者可以結(jié)合為一體，也可以分別存在，但一定是相互需要，缺一不可。
015年，你的財富管理需求得到滿足了嗎？在過山車般的股市行情中你是否有所斬獲？在逐漸走低的理財收益中你是否跑贏了通脹？在行情屢盼屢弱的黃金市場你是否仍然處于“中國大媽”創(chuàng)造的波峰之下？
無論是富甲一方的商賈，還是領(lǐng)著有數(shù)工資的工薪層，都有投資理財需求，只不過往大了說叫“家族傳承”，往小了說是“跑贏通脹”，本質(zhì)都是“讓錢生錢”。大家早已認同讓一些更為專業(yè)的機構(gòu)來做這件頗具技術(shù)性的事情，找投行、找券商、找銀行，甚至找“寶寶”。雖然各種機構(gòu)隨著時代的發(fā)展層出不窮，然而大家的一個困惑似乎始終存在：如何管好我的財富？2016年，作為服務(wù)提供方，財富管理機構(gòu)依然任重道遠。
降息、有錢、缺服務(wù)
降息、有錢、缺服務(wù)，是當前國內(nèi)財富管理市場面臨的幾大關(guān)鍵詞。
隨著社會居民財富的加速累積，我國的財富管理迎來了巨大的市場空間。根據(jù)2015年瑞士信貸的《全球財富報告》指出，我國家庭財富總額全球排名已位居世界第三，年收入達到1萬至10萬美元的中產(chǎn)階級全球共有10億人，我國就占了其中的三分之一。同時，我國是個高儲蓄率的國家，相比其他主要發(fā)展中經(jīng)濟體，中國居民家庭資產(chǎn)的金融資產(chǎn)比例高達49%。
“截至2015年底最新統(tǒng)計：我國儲蓄存款規(guī)模50萬億，理財產(chǎn)品余額約20萬億，信托規(guī)模15萬億，資管規(guī)模20萬億，保險公司資金運用余額12萬億，公募基金規(guī)模7萬億，私募基金規(guī)模3萬億。這其中70萬億的存款和理財都可以說是尚未開發(fā)、有待轉(zhuǎn)化并大有可為的新增財富管理市場?！闭猩蹄y行總行財富管理部總經(jīng)理邊琳向《經(jīng)濟》記者介紹稱。
“到目前，中國的國民財富總值已經(jīng)突破160萬億?！卑俑痪W(wǎng)總裁陳志君向《經(jīng)濟》記者介紹稱，與這種財富總值不匹配的是，國內(nèi)財富管理市場還處于發(fā)展初期，面向普通民眾的財富管理服務(wù)還比較初級?！捌胀癖娫诮鹑诜?wù)、理財方面仍然缺少好的投資品種。保守的理財習慣、謹慎的監(jiān)管環(huán)境和供應(yīng)端，造就了一個仍然高潛力的理財市場?！?/p>
而中國經(jīng)濟走向新常態(tài)，必然會帶動金融體系走向新常態(tài)，財富管理行業(yè)的舊有格局也隨之發(fā)生改變。那么，2016年中國的財富管理市場將有何新變化？
“在2016年，中國的財富管理市場總量上會保持20%以上的增長率?！标愔揪Q，在當前的政策和市場環(huán)境下，財富管理市場前景廣闊。
對此，中國銀行財富管理與私人銀行部副總經(jīng)理趙勇向《經(jīng)濟》記者表示，2016年，各類金融機構(gòu)會向財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，競爭主體更為多元化?！半S著居民財富管理需求的增加，除了傳統(tǒng)的銀行、基金公司等機構(gòu)，保險公司、信托公司、第三方理財機構(gòu)、小額貸款公司、私募股權(quán)基金、第三方支付公司等也紛紛向財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。各類財富管理機構(gòu)在經(jīng)營范圍上互相交錯滲透。”
投資者的風險偏好將由激進向穩(wěn)健轉(zhuǎn)換，收益預期將回歸合理水平。在趙勇看來，隨著經(jīng)濟增長中樞下移，利率下行周期開啟，投資理財類產(chǎn)品的預期收益也持續(xù)下降，眾多互聯(lián)網(wǎng)“寶”類產(chǎn)品收益已破3%，投資者的收益預期也將向合理區(qū)間回歸。在風險和收益回歸常態(tài)的過程中，商業(yè)銀行良好的信用、完善的風險控制體系和豐富的投資理財產(chǎn)品將凸顯其價值和優(yōu)勢。
在產(chǎn)品方面，基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)將會增加，凈值產(chǎn)品比重上升。趙勇分析稱，伴隨資產(chǎn)證券化的提速，非標資產(chǎn)標準化趨勢漸強，基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)會增加，資產(chǎn)荒將在一定程度上得到緩解。“隨著利率市場化進程的深入和直接融資比率的提升，財富管理市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將發(fā)生深刻變化，以凈值型產(chǎn)品為代表的標準化產(chǎn)品占比提升，預期收益型產(chǎn)品的比重逐漸下降?！?/p>
“財富管理市場的參與者更多，競爭更加激烈，可以預見2016年財富管理行業(yè)的創(chuàng)新和產(chǎn)品形態(tài)也將更加豐富，”邊琳表示，這將有助于改善我國的資本市場的行業(yè)結(jié)構(gòu)，完善專業(yè)化產(chǎn)業(yè)鏈分工，進一步優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建和形成開放、包容、競爭、多元的財富管理體系。
財富管理格局分化
“2016年財富管理市場將按高凈值人群、普通富裕階層和大眾投資者3類有所分化?！标愔揪硎?。
對于市場的分化，趙勇認為財富管理將向“財富金融”和“普惠金融”兩個方向分化發(fā)展?！柏敻唤鹑谥饕嫦蛑懈叨丝蛻?，以客戶利益為主導，其核心是專業(yè)化和綜合化財富管理能力，通過高素質(zhì)的專業(yè)隊伍、豐富的專屬投資產(chǎn)品以及定制化的投資顧問服務(wù)，贏取價格優(yōu)勢與客戶追隨，創(chuàng)造更高收益。普惠金融定位于服務(wù)大眾客戶，以渠道銷售為主導，其核心是渠道效率和客戶體驗，通過低成本的渠道、標準化的產(chǎn)品和便捷的客戶體驗爭攬客戶?！?/p>
不同類型的財富管理機構(gòu)將根據(jù)自身特點，在“財富金融”和“普惠金融”兩個方向布局發(fā)展。
而不管市場如何分化，在諾亞財富首席研究官金海年看來，無論面對普通人群、中產(chǎn)階級和高凈值人群以及家族和機構(gòu)用戶，互聯(lián)網(wǎng)都將是不可或缺的組成部分?！坝捎谥袊鹑隗w系和資本市場發(fā)展的后發(fā)優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融將是中國金融發(fā)展可能超越發(fā)達國家的創(chuàng)新點，針對中小企業(yè)融資難、融資貴的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的相互融合將成為中國資本市場和金融市場未來發(fā)展的一大特色”，他向《經(jīng)濟》記者表示，利用互聯(lián)網(wǎng)打破信息的不對稱性，創(chuàng)造金融風險管理與產(chǎn)品設(shè)計的新模式與新體驗，互聯(lián)網(wǎng)將成為財富管理的新工具與新平臺。
互聯(lián)網(wǎng)與智能財富管理將是財富管理的新領(lǐng)域。
“隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，財富管理變得更為平民化，低端客戶對非個性化、結(jié)構(gòu)簡單的財富管理產(chǎn)品變得更有興趣，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效地將財富管理客戶群向下延伸。”海通證券非銀行金融行業(yè)高級分析師孫婷向《經(jīng)濟》記者介紹稱，一些高端客戶也在向互聯(lián)網(wǎng)理財滲透。
高端客戶不再“死守”傳統(tǒng)的金融機構(gòu)。隨著互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展以及新興財富累積方式的興起，高凈值客戶的年齡不斷下移?！敖?0%的新富人群是50歲以下的年輕高凈值人士，這群投資者更易接受線上財富管理服務(wù)?！睂O婷表示。
隨著網(wǎng)銷金融平臺的市場占有率將快速提升，國內(nèi)有望出現(xiàn)破萬億級的網(wǎng)上理財平臺。財富管理的互聯(lián)化將會如火如荼。尤其在網(wǎng)銷金融方面，競爭會異常激烈。
同時互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的財富管理也需要凈化。隨著e租寶、大大財富、信和財富事件的發(fā)生，小微金融線下擴張模式將陷入調(diào)試期，大眾對于“土豪”燒錢模式的懷疑和不信任會加強。在陳志君看來，互聯(lián)網(wǎng)金融可能進入尋根的一個大趨勢，回到資產(chǎn)端的資源競爭，“具備安全優(yōu)勢，回報略低于信托的P2F平臺，有望成為普通富裕人群的理財選擇，在P2F平臺的選擇方面，用戶應(yīng)重視平臺創(chuàng)始人的背景和資產(chǎn)管理能力”。
“大眾的財富管理期望往往是低門檻、高安全、收益穩(wěn)健的理財品類。從大趨勢分析，隨著資產(chǎn)荒的常態(tài)化，具備資產(chǎn)優(yōu)勢的網(wǎng)銷金融會成為一個重要入口?！标愔揪硎?，由于網(wǎng)銷金融并不在金融資產(chǎn)方面作創(chuàng)新，其提供的收益仍然難以超越傳統(tǒng)金融，而且理財門檻往往也比較高。
但不可否認的是，“寶寶”類理財平臺，由于擁有較大的用戶基數(shù)和延伸服務(wù)優(yōu)勢、封閉體驗優(yōu)勢，在2016年仍然會是互聯(lián)網(wǎng)金融第一選擇。
誰能對接需求？
未來財富管理機構(gòu)該如何與大眾的投資理財需求相結(jié)合？什么樣的機構(gòu)更具競爭優(yōu)勢？
隨著多層次資本市場的建立和高凈值客戶財富的增長，中高端客戶呈現(xiàn)資產(chǎn)配置多元化、財富目標多樣化的特點，日趨復雜的產(chǎn)品和需求讓投資者更加關(guān)注財富管理機構(gòu)的專業(yè)能力，以客戶為中心，“為客戶提供更專業(yè)、更全面的服務(wù)，將使財富管理機構(gòu)在競爭中脫穎而出”，趙勇表示。
在新常態(tài)下，尋找優(yōu)質(zhì)投資標的的能力、風險管控能力將成為財富管理和投資領(lǐng)域的核心競爭力。金海年分析稱，中國的財富管理市場將呈現(xiàn)專項投資管理深化和大類資產(chǎn)配置綜合化的兩種趨勢，“在PE/VC、二級市場、固定收益等市場的投資能力以及全面覆蓋這些市場的資產(chǎn)配置能力將成為中國財富管理的兩類風格。
同時隨著中國經(jīng)濟的全球化以及人民幣國際化的不斷深入，以美元為主的海外資產(chǎn)配置也將成為中國財富管理的必要選項。
“更多的財富管理機構(gòu)和投資者將把目光投向海外市場，通過跨區(qū)域、多幣種、跨市場的配置有效地分散風險，提升整體資產(chǎn)回報率，財富管理機構(gòu)會擴大海外資產(chǎn)的投資范圍和比例，加快海外業(yè)務(wù)布局。”趙勇分析稱。
未來的財富管理機構(gòu)同樣必須面對互聯(lián)網(wǎng)與金融融合對金融產(chǎn)品的革命性影響，也必須面對客戶互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)和社群化的需求與溝通特點，移動互聯(lián)網(wǎng)將是財富管理機構(gòu)與客戶溝通的主要和基本手段，具備互聯(lián)網(wǎng)基因和金融創(chuàng)新與風控基因的機構(gòu)才能生存。
那么在這種背景下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)特別是銀行如何來滿足投資者的財富管理需求？
在趙勇看來，滿足大眾的投資理財需求首先要求財富管理機構(gòu)明確3個問題：“第一，客戶是誰？要有明確的目標客戶群，財富管理機構(gòu)應(yīng)該盯住細分市場，在自己有優(yōu)勢的領(lǐng)域重點開展業(yè)務(wù)；第二，客戶需求是什么？這些需求應(yīng)該是可細分、可量化的具體投資需求；第三，為滿足這些需求要配套什么產(chǎn)品和服務(wù)？”
而與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，傳統(tǒng)金融機構(gòu)仍需凸顯自己的核心競爭力。
信譽、客戶、渠道，是不容小覷的傳統(tǒng)優(yōu)勢。與其他財富管理機構(gòu)相比，銀行擁有良好的聲譽、廣大的客戶基礎(chǔ)和完善的銷售渠道，既有服務(wù)高凈值客戶的專業(yè)能力，又有面向大眾客戶的標準化產(chǎn)品和服務(wù)，有望繼續(xù)在財富管理行業(yè)保持領(lǐng)跑地位。
對銀行來說，明確差異化定位同樣重要?！拔磥碡敻还芾順I(yè)務(wù)的競爭將更加激烈，各家商業(yè)銀行唯有走出粗放式增長、外延式擴張的競爭老路，結(jié)合自己的核心優(yōu)勢，謀求差異化定位和專業(yè)化發(fā)展?！壁w勇表示。
如何提升標準化和綜合化的服務(wù)能力也是銀行需要考慮的問題?！爱斍般y行理財?shù)臉I(yè)務(wù)管理模式主要是類似表外信貸模式，具有強烈的‘債性’，產(chǎn)品端與存款形態(tài)類似，投資端與貸款功能類似，最典型的就是‘資金池-資產(chǎn)池’模式，通過期限錯配等手段實現(xiàn)資金與資產(chǎn)之間的匹配，實現(xiàn)資產(chǎn)和負債的雙重表外化，信息不透明、權(quán)責不明確，不符合資產(chǎn)管理的本質(zhì)要求，存在較大的風險隱患。”趙勇認為，銀行應(yīng)進一步發(fā)揮作為專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)的優(yōu)勢，通過市場化投資和配置，為客戶提供更多流動性好、信息披露充分、估值清晰的標準化投資理財產(chǎn)品。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的進步和快速應(yīng)用，作為金融體系支柱的商業(yè)銀行和券商都在結(jié)合自身的業(yè)務(wù)、渠道和品牌，加快推動創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，尋求合作共贏。在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的運用下，不僅豐富了金融產(chǎn)品，催生了新的商業(yè)邏輯和業(yè)態(tài)格局，而且注重客戶體驗，以客戶為中心進行轉(zhuǎn)變，弱化網(wǎng)點功能，逐漸改變金融行業(yè)和證券行業(yè)的傳統(tǒng)邊界和競爭格局，催生出銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)新型的合作模式。
2000年，銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的面市，正式開啟了銀行業(yè)和證券業(yè)合作的1.0時代。2006年，第三方存管制度的正式啟動，則標志著銀行業(yè)和證券業(yè)合作2.0時代的到來。
隨著居民投資意識和理財意識不斷增強，居民投資人數(shù)不斷增長。尤其是近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展給客戶提供了更加多元化的金融服務(wù)。截至2013年底，中登公司登記的有效股票賬戶數(shù)已達1.3億戶。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品累計募集額近70萬億元。打通銀行業(yè)和證券業(yè)平臺，實現(xiàn)平臺對接，為雙方客戶提供電子賬戶和證券賬戶互通，一種新型的為客戶提供高效、便捷的投資、理財、增值服務(wù)一體化的金融服務(wù)因運而生，“銀證合作3.0時代”的大幕正在慢慢開啟。
7月24日，華夏銀行與華融證券股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在互聯(lián)網(wǎng)金融合作、資金存管及結(jié)算、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)等方面進行全面合作。此次合作是商業(yè)銀行和證券公司發(fā)揮各自不同的渠道特征、差異化的金融產(chǎn)品服務(wù)實現(xiàn)優(yōu)勢互補、資源整合，聯(lián)合打造互聯(lián)網(wǎng)金融新型合作模式，正式開啟了“銀證合作3.0”時代。
華融證券是中國華融旗下的全國性綜合類券商。母公司中國華融由財政部控股，近年來持續(xù)超常規(guī)跨越式發(fā)展，管理資產(chǎn)規(guī)模超過4000億元，實現(xiàn)了5年利潤增長46倍的金融奇跡，集團擁有32家分公司和12家子公司，形成了涵蓋銀行、證券、信托、租賃等多元化、多牌照的金融控股集團架構(gòu)。華融證券注冊資本為31.78億元，下設(shè)6家分公司，近50家營業(yè)部，控股華融天澤投資有限公司和華融期貨公司2家子公司，管理各類資產(chǎn)總規(guī)模超過1000億元。華融證券近年來著力創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮中國華融“一體兩翼”協(xié)同優(yōu)勢，確立了“以投資銀行為引領(lǐng)，以資產(chǎn)管理為特色，以財富管理為品牌”的“三位一體”的創(chuàng)新發(fā)展思路，在業(yè)務(wù)及產(chǎn)品、營銷服務(wù)、隊伍建設(shè)等方面大膽創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)型。2013年實現(xiàn)了利潤倍增，主動管理型類信托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模位居全國券商第一，集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品行業(yè)排名第二，資產(chǎn)管理綜合競爭力排名第四；2014年上半年，公司繼續(xù)保持良好的發(fā)展勢頭，利潤增速78%，在業(yè)內(nèi)排名居前，連續(xù)四年被評為A類A級券商，并重點推出了以增強客戶體驗為核心的一站式財富管理服務(wù)品牌“金福融”。
華夏銀行是一家全國性股份制上市銀行，連續(xù)兩年進入全球銀行百強。目前，華夏銀行在全國78個城市設(shè)立了分支機構(gòu)，營業(yè)網(wǎng)點達到550家，資產(chǎn)總額超過1.7萬億元。在2014年7月出版的英國《銀行家》雜志全球1000家大銀行評選中，華夏銀行按總資產(chǎn)排名第90位，連續(xù)三年進入全球銀行百強行列。華夏銀行始終堅持改革創(chuàng)新，大力實施“中小企業(yè)金融服務(wù)商”戰(zhàn)略，努力打造“華夏服務(wù)”品牌，形成了公司、個人、國際、中小、投行等多系列多個產(chǎn)品，滿足不同行業(yè)、不同類別客戶金融需求。
華夏銀行依托互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行對接華融證券平臺，正式推出“平臺銀行”模式，實現(xiàn)了跨行業(yè)客戶資源和金融產(chǎn)品的互通。此次戰(zhàn)略合作協(xié)議的簽署，實現(xiàn)了銀行業(yè)和證券業(yè)的雙贏。華夏銀行與華融證券將積極發(fā)揮各自的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和品牌影響，在互聯(lián)網(wǎng)平臺合作、客戶資源、產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)資金存管及結(jié)算業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面開展深度的合作。尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，雙方將聯(lián)手開創(chuàng)新合作模式，從銀證轉(zhuǎn)賬模式、第三方存管模式、過渡到銀證互聯(lián)模式，開啟“銀證合作3.0時代”，通過雙方平臺式的對接，為雙方客戶提供電子賬戶和證券賬戶互通的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)雙方客戶賬戶平臺互通和賬戶資金的投資、理財、增值服務(wù)，并逐步實現(xiàn)在移動終端上的全流程線上服務(wù)，為雙方的客戶提供更加高效、便捷的金融服務(wù)。
成立于2008年的利得金融服務(wù)集團是以利得基金、利得資本、利得科技等組成的企業(yè)集合，是國內(nèi)領(lǐng)先的以互聯(lián)網(wǎng)為特色、以資產(chǎn)管理為核心的高科技金融服務(wù)集團，主要股東包括晨鳴集團、新海宜等A股大型上市公司。并擁有證監(jiān)會頒發(fā)的全金融牌照和優(yōu)秀的專業(yè)投資管理團隊。
憑借互聯(lián)網(wǎng)科技與金融服務(wù)的跨界融合優(yōu)勢，利得金融服務(wù)集團現(xiàn)已形成高端理財、大眾理財及資產(chǎn)管理三大核心業(yè)務(wù)板塊，以FOF、MOM為特色產(chǎn)品，覆蓋公募基金、私募投行、股權(quán)投資、定增市場、二級市場等領(lǐng)域。致力于為高凈值客戶、機構(gòu)客戶及大眾人群提供高品質(zhì)多樣化的資產(chǎn)管理服務(wù)。
目前，集團持有公募基金、公募基金銷售、基金子公司、私募投資基金管理人四張金融牌照，并積極申請第三方支付牌照和民營銀行牌照、探索控股或參股金融租賃公司和證券公司以及設(shè)立海外金融產(chǎn)品設(shè)計篩選平臺等。集團目前在全國擁有逾20家分支機構(gòu)，覆蓋上海、北京、深圳、廣州、杭州、南京、蘇州、西安、青島、廈門等大中城市。
目前，集團擁有全國規(guī)模最大的高凈值會員俱樂部，已為超過30萬名高端客戶提供了綜合性財富及資產(chǎn)管理解決方案，累計管理資產(chǎn)規(guī)模超千億元。經(jīng)過多年的積極開拓和不懈努力，利得金融服務(wù)集團鑄就了良好的公司治理架構(gòu)、健全的風險管控體系、強大的信息支持系統(tǒng)和優(yōu)秀的專業(yè)投資管理團隊，致力于成為卓越的全能型資產(chǎn)管理集團。
公司榮譽：
? 利得寶入選“互聯(lián)網(wǎng)金融金橙獎”
? 金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展最佳第三方理財機構(gòu)。
? 中國獨立財富管理機構(gòu)TOP10。
? 2013年度-2014年度中國最具實力第三方理財機構(gòu)TOP10
? “金獎”2013最具發(fā)展?jié)摿I(yè)財富管理公司
? 2014最佳高端影響力品牌
? 2015年度中國財富管理機構(gòu)誠信品牌企業(yè)。
? “金象獎”2015中國最佳獨立財富管理公司。
? 2016中國普惠金融領(lǐng)軍企業(yè)獎
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng);證券公司;內(nèi)部控制
1互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響
1.1改變了證券公司的發(fā)展戰(zhàn)略
互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的特點顛覆了證券公司傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變了證券公司原有的價值創(chuàng)造模式。近年來，幾乎所有的證券公司都開展了證券開戶非現(xiàn)場化、構(gòu)建網(wǎng)上交易平臺、開發(fā)新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等新的業(yè)務(wù)模式，提高傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的效益型和普及性，吸引了新的潛在客戶。這些業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新為證券公司帶來了新的利潤增長點。同時，互聯(lián)網(wǎng)時代的到來加強了證券公司與其他金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)系。證券公司與商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺等構(gòu)建新的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過互聯(lián)網(wǎng)這一傳播媒介拓展了客戶群體，實現(xiàn)雙方的合作共贏。證券公司對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的重視也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融在證券公司創(chuàng)新過程中起到的決定性作用，它也已經(jīng)成為證券公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要著力點。
1.2挑戰(zhàn)證券公司傳統(tǒng)的經(jīng)紀業(yè)務(wù)模式
在很長一段時間以來，我國證券公司的業(yè)務(wù)主要由經(jīng)紀業(yè)務(wù)組成，經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入也是證券公司收入的主要來源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用其獲取資源的速度和范圍為證券公司拓寬了客戶渠道，轉(zhuǎn)變了證券公司傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式。證券公司傳統(tǒng)的傭金比率也在不斷降低，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以成為證券公司新的增長點?？梢灶A見的是，互聯(lián)網(wǎng)必將會成為證券公司開展各項業(yè)務(wù)、提供各項理財服務(wù)、進行資產(chǎn)財富管理的主要平臺。證券公司應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況，改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢。證券公司應(yīng)由過去的渠道服務(wù)為主向客戶的財富管理為主的轉(zhuǎn)變，加強各類業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)合作發(fā)展，提升證券公司的服務(wù)能力和內(nèi)部價值。
1.3加劇了證券行業(yè)的競爭
互聯(lián)網(wǎng)金融模式下由于非現(xiàn)場開戶以及業(yè)務(wù)網(wǎng)上開展的形式極大地弱化了部分證券公司的地區(qū)和網(wǎng)點的優(yōu)勢，證券公司的核心競爭力也逐漸取決于自身價值、服務(wù)能力和產(chǎn)品價值?；ヂ?lián)網(wǎng)的廣泛運用大大降低了證券公司的業(yè)務(wù)成本。伴隨著我國證券行業(yè)監(jiān)管制度不斷完善，證券公司之間的競爭將日漸加劇。證券公司業(yè)務(wù)的進行已逐步脫離網(wǎng)點，業(yè)務(wù)開展的成本逐漸降低，傭金價格的競爭也日趨激烈。與此同時，其他行業(yè)也利用自身的特點逐步加入證券行業(yè)的競爭。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其龐大的客戶資源以及其獲取信息的便利性向證券行業(yè)滲透。而其他類型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司更是對證券行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成巨大的沖擊。例如，近年來大量出現(xiàn)的網(wǎng)貸公司的貸款業(yè)務(wù)沖擊了證券公司的資本中介業(yè)務(wù)模式;而P2P平臺、余額寶理財產(chǎn)品更是嚴重沖擊著證券公司的理財產(chǎn)品市場。這些都改變了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下證券公司的競爭格局。
2互聯(lián)網(wǎng)模式下證券公司加強內(nèi)部控制的措施
2.1探索互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展新模式
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的發(fā)展模式，其優(yōu)勢在于可以快速、便捷地進行信息交流和資源共享，拓寬業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，降低運營成本。對于證券公司而言，互聯(lián)網(wǎng)模式已成大勢所趨。因此，證券公司若想加強內(nèi)部控制，完善內(nèi)部控制管理體系，就必須正視互聯(lián)網(wǎng)的重要作用，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)模式改革要求，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，在不斷進行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，積極改革傳統(tǒng)的內(nèi)部管理模式，借助互聯(lián)網(wǎng)完成公司內(nèi)部管理體系的全面升級，改變現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品缺乏規(guī)范制度的現(xiàn)狀。證券公司應(yīng)加大投入人力物力，探索互聯(lián)網(wǎng)模式下加強內(nèi)部控制管理的途徑，加強網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，完善信息保密系統(tǒng)，使互聯(lián)網(wǎng)真正成為證券公司加強內(nèi)部控制的重要手段。
2.2加強控制活動的完善
證券公司應(yīng)建立權(quán)責統(tǒng)一、透明嚴謹?shù)耐顿Y決策機制?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下證券公司內(nèi)部溝通的信息成本降低，公司應(yīng)根據(jù)自身的實際情況構(gòu)建由管理層、投資決策部、自營業(yè)務(wù)部三位一體的決策體制，保證決策實施的有效性。同時，證券公司應(yīng)加大力度規(guī)范自身各項業(yè)務(wù)的風險管理流程，及時發(fā)現(xiàn)公司運營過程中存在的問題。互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司必須加強自身網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)的建設(shè)，保證自身網(wǎng)絡(luò)管理的安全，建立健全的內(nèi)外部“防火墻”制度，在避免外部入侵的同時，加強內(nèi)部信息的保密性，將證券公司內(nèi)部控制風險降到最低。
2.3加強內(nèi)部控制監(jiān)督
互聯(lián)網(wǎng)模式下信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性已成為證券公司的正常運營的基礎(chǔ)，因此證券公司必須解決信息系統(tǒng)的隱患，降低操作過程中的風險因素，加強內(nèi)部控制體系的建設(shè)。另一方面，證券公司應(yīng)構(gòu)建科學的內(nèi)部控制稽核機制，對內(nèi)部控制體系進行科學合理的評價，對公司自身內(nèi)部控制體系執(zhí)行的有效性進行評估，準確揭示公司運營過程中的潛在風險，保證證券公司的內(nèi)部控制體系有效的運行。
2.4完善風險識別體系
證券公司應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營狀況和業(yè)務(wù)特征對風險進行識別和分析，完善風險評估系統(tǒng)，并及時制定合適的解決辦法。互聯(lián)網(wǎng)模式下證券公司的內(nèi)部控制風險更具有隱蔽性，因此證券公司必須構(gòu)建科學的風險識別體系，對本公司的投資決策風險、信息系統(tǒng)風險以及創(chuàng)新風險等加以識別分析，將隱患降到最低，保證證券公司內(nèi)部控制體系的正常運行。
2.5加強證券公司主要業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系的改進
互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的改變，傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)無論是所占比重還是形式上都發(fā)生了較大程度的改變。盡管如此，證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)依然是其最為重要的業(yè)務(wù)類型。經(jīng)紀業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司收入的兩個主要來源。因此在互聯(lián)網(wǎng)模式下，證券公司如要加強自身主要業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系，一方面需要加強經(jīng)紀業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要在互聯(lián)網(wǎng)上展開，在這一過程中客戶開戶風險、資金存管風險以及證券委托買賣風險是其隱患的主要方面。證券公司在客戶開戶時必須嚴格審核客戶資料的真實性和完整性，對客戶的信息和資料妥善保管并嚴格保密。網(wǎng)上審核人員應(yīng)嚴格把關(guān)，保證客戶身份證、資金賬戶和證券交易賬戶的一致，保證資金存取的準確。證券公司應(yīng)建立完善的網(wǎng)上監(jiān)控系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的迅捷性、準確性和可靠性，完善客戶證券買賣的每一個環(huán)節(jié)，對異常交易狀況進行及時預警并迅速解決。另一方面，證券公司還應(yīng)加強資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系。安全性是證券公司資產(chǎn)管理過程中最為重要的問題，這就需要證券公司構(gòu)建完整的資產(chǎn)管理體系對項目潛在的風險進行挖掘，對業(yè)務(wù)項目進行嚴謹科學的審核監(jiān)督，嚴格控制操作風險，結(jié)合實際狀況在一定程度的允許合規(guī)風險，嚴謹信用風險，允許適度的流動性風險，保證資金管理的安全性和有效性。
作者:于閩黎 單位:中泰證券股份有限公司
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實踐證明，互聯(lián)網(wǎng)金融已然成為傳統(tǒng)金融的有益補充，兩者相得益彰，漸入佳境。因而，端正對前者的監(jiān)管態(tài)度，尤其以包容心態(tài)來實施監(jiān)管，鼓勵新生業(yè)態(tài)的蓬勃成長及其對國家經(jīng)濟社會帶來的有益促進，方為良策。
其中，監(jiān)管的實施主體究竟是中央、地方還是行業(yè)自律組織，這一問題或?qū)⒂绊懻麄€監(jiān)管體系的搭建?？尚械淖龇ǎ瑧?yīng)以中央部委監(jiān)管為主，地方和行業(yè)自律組織為輔，尤以全國性的正規(guī)行業(yè)組織為抓手，依靠其跨地區(qū)、跨領(lǐng)域且專業(yè)性強、覆蓋面廣的特征來構(gòu)建完整的監(jiān)管體系，這樣才能真正將監(jiān)管政策一一落地。 互學互鑒，相得益彰
互聯(lián)網(wǎng)金融幾年來的發(fā)展，歷經(jīng)了諸多爭議，但眼下可以肯定的是，其不會取代傳統(tǒng)金融，只會對傳統(tǒng)金融提出一定挑戰(zhàn)，促使后者改變經(jīng)營方式和經(jīng)營理念，放下身段來服務(wù)一些小微客戶。
我們看到，銀行紛紛將線下業(yè)務(wù)放到線上，一些大銀行不再搞擴張，開始收縮物理營業(yè)網(wǎng)點。取而代之的，是營業(yè)和支付清算手段的網(wǎng)絡(luò)化，以及借助網(wǎng)上銀行、手機銀行等移動互聯(lián)方式來擴展業(yè)務(wù)范圍。這些來自于互聯(lián)網(wǎng)金融的啟發(fā)，促進了傳統(tǒng)銀行業(yè)改善其服務(wù)方式，廣泛利于廣大消費者。
當前，混業(yè)經(jīng)營加速，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的利潤正逐漸被蠶食，業(yè)務(wù)革新與轉(zhuǎn)型已成為當務(wù)之急，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰能為其提供一些好的解決思路和手段。
例如，傳統(tǒng)金融業(yè)主要受過程驅(qū)動，注重與客戶面對面的直接溝通，期間搜集信息、建立管控風險、交付服務(wù)；而互聯(lián)網(wǎng)金融是數(shù)據(jù)驅(qū)動需求，客戶的各種結(jié)構(gòu)化信息均可成為營銷的來源和風控的依據(jù)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁有著龐大的數(shù)據(jù)庫，完全可對互聯(lián)網(wǎng)金融的這一特征互學互鑒。
在兩者的融合創(chuàng)新上，東方資產(chǎn)于四大資產(chǎn)管理公司中可謂是率先出棋――經(jīng)過一年多嘗試，證明了互聯(lián)網(wǎng)金融可成為傳統(tǒng)金融的有益補充，旗下東方匯這一互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，便是一例。
2014年6月24日，東方匯正式上線運營。其第一階段，旨在協(xié)助拓展集團旗下邦信小貸業(yè)務(wù)，推動東方資產(chǎn)更好地踐行普惠金融，有效解決了邦信小貸面臨的地域限制和杠桿限制，較大地推動了其業(yè)務(wù)發(fā)展。之后，東方匯又與東方資產(chǎn)集團旗下其他平臺陸續(xù)展開合作嘗試，包括信托、保險、證券等。眼下，集團還考慮利用東方匯平臺來提高不良資產(chǎn)的處置效率，同時推進不良資產(chǎn)證券化的進程。
很明顯，將東方資產(chǎn)在收購、管理及處置不良資產(chǎn)方面的豐富經(jīng)驗和專業(yè)能力，與東方匯的互聯(lián)網(wǎng)渠道相結(jié)合，處置不良資產(chǎn)的市場前景變得十分可期。
之于東方匯本身，充分發(fā)揮整個集團內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)、整合及對接集團各平臺資源，是當前的緊要抓手，很快就可能成為集團的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品超市。
之于東方資產(chǎn)，這種做法一舉兩得：既豐富了東方匯產(chǎn)品，跟進了投資者的多元化需求，又為集團內(nèi)的資產(chǎn)流動提供了一個快速便捷的出口。當前，東方匯交易總額已超50億元，客戶超25萬，發(fā)展向好。 新業(yè)態(tài)亟待包容性監(jiān)管
然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展異常迅猛，如何包容性地做到監(jiān)管與支持并用，是當下留給監(jiān)管部門的一大難題。
事實上，我國的金融監(jiān)管體系已在不斷完善和加強。監(jiān)管部門對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)進行全方位的監(jiān)督管理，秉持審慎監(jiān)管原則，對于各種違規(guī)違法行為加強了打擊力度，有力地促進了行業(yè)的有序發(fā)展。
但與此同時，監(jiān)管層也應(yīng)該對這一新業(yè)態(tài)給予新的監(jiān)管思維，以包容的胸懷，根據(jù)金融的規(guī)律來進行引導，不能一下子管死，對于發(fā)展中出現(xiàn)的問題須具體分析和研究。對此，筆者有幾點建議：
首先是監(jiān)管主體問題。
若要讓政策不流于形式，真正能夠落地，還需由一行三會等中央級監(jiān)管部門來落實主體監(jiān)管職能，且須由能夠?qū)崿F(xiàn)跨行業(yè)、跨地域協(xié)調(diào)的機構(gòu)進行整體統(tǒng)領(lǐng)，由地方政府及行業(yè)自律組織輔助管理。
互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)無法像小貸公司那樣交由地方上監(jiān)管，因為監(jiān)管套利往往在地方，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是輻射全國，其可能的風險將是全國性爆發(fā)。一旦風險爆發(fā)，屬地化問題如何解決？若歸屬各地方管理，地方金融辦的監(jiān)管能力或稍顯薄弱。
那么，是否可由民間自律組織進行監(jiān)管？
這同樣有待商榷。原因在于，盡管機構(gòu)自律是行業(yè)良性發(fā)展的必須，但一些民間自律組織可操控性太大，會造成互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)“既是運動員，又是裁判員”的局面。
行業(yè)自律，應(yīng)該作為政府監(jiān)管的有效補充而存在，既能交流行業(yè)信息，也能反映從業(yè)機構(gòu)的呼聲，雙向互動式的交流溝通，使自律行為與行政性監(jiān)管行為相輔相成。這要求行業(yè)自律組織需立足自律、服務(wù)和傳導的基本定位，充分團結(jié)和依靠全體會員，以保護投資者、誠信合規(guī)和公平競爭為核心，進一步優(yōu)化自律管理的制度體系和工作機制。因而，建議由全國性的正規(guī)行業(yè)組織來集中監(jiān)管，由跨行業(yè)、跨地域的整體監(jiān)督機構(gòu)來執(zhí)行。
說到底，互聯(lián)網(wǎng)金融天然就是跨界的產(chǎn)物，當前銀、證、保分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀會逐步向協(xié)同混業(yè)監(jiān)管過渡，而由央行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會則應(yīng)該發(fā)揮主流作用。央行具有全國性支付清算的統(tǒng)一接口，有完善、透明的信息手段來保證行業(yè)透明、安全，實現(xiàn)各行業(yè)的信息共享。而該協(xié)會最大的亮點，即能夠較全面地掌握入會企業(yè)信息，從而進行有效監(jiān)管。
其次，是行業(yè)定性問題。
互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，所從事業(yè)務(wù)也是金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管也應(yīng)定義為金融機構(gòu)。目前，我國的小貸公司、擔保公司等也均有類似問題，即做著金融之事，卻享受不到金融政策紅利，稅負過重，發(fā)展受限。
第三，是政策的包容度問題，要避免過度監(jiān)管，避免與其他一些業(yè)態(tài)一樣，一管就死、一放就亂。
互聯(lián)網(wǎng)金融源自于創(chuàng)新，自身的確存在很多風險點，亟待嚴格監(jiān)管，但同時也需要來自監(jiān)管層的包容與支持。如何把握適度監(jiān)管、包容性支持的“度”，可謂是對監(jiān)管層的全新考驗。
1.高校在對資產(chǎn)管理比較忽視
由于高校將精力都關(guān)注了教育教學和科研活動，而對資產(chǎn)管理的意識比較差。特別是在高校資產(chǎn)每年都以很大數(shù)量增加，這些資產(chǎn)種類繁雜，高校還有不同的校區(qū)，對資產(chǎn)進行統(tǒng)一管理確實存在著困難。財務(wù)部門對資金管理比較重視。高校對實物資產(chǎn)的管理上，應(yīng)設(shè)立專門的機構(gòu)和人員進行管理。但是，由于高校資產(chǎn)管理的組織機構(gòu)與制度還不健全，對資產(chǎn)管理意識淡薄，使得對于資產(chǎn)的管理責任不清，資產(chǎn)管理的責任與權(quán)力分配不匹配，這樣使得高校的固定資產(chǎn)閑置、浪費以及損毀比較嚴重。
2.高校資產(chǎn)管理缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃
由于高校在固定資產(chǎn)購置方面缺乏有效規(guī)劃，使得固定資產(chǎn)在保管和使用方面的效率比較低，不能發(fā)揮固定資產(chǎn)效用。這些閑置的固定資產(chǎn)浪費了高校的資源。隨著高校的發(fā)展，高校在固定資產(chǎn)投資增加，而投資的渠道也增多，這些都為高校的固定資產(chǎn)規(guī)劃購置提出了要求。高校必須杜絕盲目購置固定資產(chǎn)。針對目前高校固定資產(chǎn)管理中存在的管理意識淡薄，缺乏有效的采購計劃，忽視了對固定資產(chǎn)的日常維護保養(yǎng)，高校必須采取相應(yīng)措施，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)信息化的積極作用。
3.高校的資產(chǎn)管理信息化建設(shè)比較滯后
由于一些高校在資產(chǎn)管理方面還不成熟，缺乏健全的管理體制，在資產(chǎn)管理的信息化建設(shè)方面比較滯后。這些都抑制了高校資產(chǎn)的管理效率，不能有效發(fā)揮資產(chǎn)的價值，也容易造成了資產(chǎn)的流失和損毀。一些高校在資產(chǎn)管理信息化建設(shè)方面投入不足，沒有購置資產(chǎn)管理軟件，對資產(chǎn)管理的計算機硬件和儀器設(shè)備投入也少，這些不能滿足資產(chǎn)信息化管理的需要。在互聯(lián)網(wǎng)時代，高校資產(chǎn)管理仍然使用人工進行記錄和管理，那么這種管理方式會由于資產(chǎn)管理的龐大工作量所淘汰，高校資產(chǎn)管理就處于被動和滯后的局面。
二、高校資產(chǎn)信息化管理的特點
高校資產(chǎn)信息化管理平臺能夠為資產(chǎn)的管理提供系統(tǒng)化的服務(wù)，也為資產(chǎn)管理人員提供工作便利的操作平臺。
1.信息化管理平臺具有智能化
高校資產(chǎn)管理的信息化管理平臺覆蓋率資產(chǎn)管理的內(nèi)容，能夠及時和準確地處理大量的資產(chǎn)數(shù)據(jù)，對資產(chǎn)數(shù)據(jù)進行分類和匯總，并對其進行分析，為高校資產(chǎn)管理節(jié)約了成本，提高了資產(chǎn)管理的效率。
2.信息化管理平臺實現(xiàn)了資產(chǎn)管理信息共享
通過高校的校園網(wǎng)絡(luò)，能夠?qū)①Y產(chǎn)管理信息系統(tǒng)平臺實現(xiàn)各部門的信息共享。資產(chǎn)管理部門與相關(guān)人員能夠及時獲得所需要的資產(chǎn)使用情況和購置情況，這樣能夠有效杜絕資產(chǎn)的重復購置和資源浪費。
3.信息化管理平臺促進了資產(chǎn)管理的實時動態(tài)管理由于高校不斷地發(fā)展，這樣就需要持續(xù)地增加固定資產(chǎn)，資產(chǎn)信息的變化就顯得很頻繁，通過資產(chǎn)信息化管理平臺，能夠動態(tài)地進行數(shù)據(jù)更新，實現(xiàn)高校對固定資產(chǎn)的動態(tài)管理，這樣能夠為高校的固定資產(chǎn)管理提供有效數(shù)據(jù)，作為科學管理和決策的依據(jù)。高校的資產(chǎn)信息管理平臺還可以進行系統(tǒng)管理各類資產(chǎn)，加強校內(nèi)各部門之間的緊密聯(lián)系，提供資產(chǎn)的配置，提高資產(chǎn)的使用效率，最大限度發(fā)揮資產(chǎn)的價值。
三、高校資產(chǎn)信息化管理平臺的構(gòu)建措施
1.要設(shè)置高校資產(chǎn)信息化管理平臺的功能模塊
高校資產(chǎn)信息化管理平臺系統(tǒng)應(yīng)包括各種類別的固定資產(chǎn)功能模塊，包括儀器設(shè)備管理模塊、房屋土地管理模塊、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)維護模塊等等。這些功能模塊又有很細的資產(chǎn)內(nèi)容，例如，儀器設(shè)備管理模塊包括了通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣設(shè)備等；房屋土地管理模塊包括了教學樓、行政辦公大樓、學生宿舍、圖書館、體育場館等。設(shè)備采購管理模塊包括高校各部門資產(chǎn)的購置申請、審核、采購以及合同管理、驗收管理等等流程和環(huán)境，這使得資產(chǎn)管理的部門能夠?qū)①Y產(chǎn)采購與管理進行有機整合，也很好地協(xié)調(diào)了資產(chǎn)審批和管理。
2.要增強高校資產(chǎn)信息化管理意識
高校建立資產(chǎn)管理信息化系統(tǒng)還不能實現(xiàn)信息管理平臺的良好運行，必須要增強資產(chǎn)管理人員與相關(guān)人員的資產(chǎn)管理信息化意識。要對高校各部門與相關(guān)人員進行信息化管理的培訓，重視對有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的信息化經(jīng)營與管理。高校要對資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)進行共享，方便相關(guān)人員的查詢、操作與管理。高校的信息化管理平臺應(yīng)該與資產(chǎn)管理體制進行有機融合，實現(xiàn)資產(chǎn)管理的統(tǒng)一領(lǐng)導，歸口管理，分級負責，責任到人的原則。通過資產(chǎn)信息化管理平臺更好地實現(xiàn)對資產(chǎn)使用與調(diào)配的溝通與監(jiān)督。
3.要對高校資產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)進行不斷完善
一、傳媒企業(yè)資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容
當今企業(yè)逐漸引入自動化資產(chǎn)管理，這將大大有助于提升管理效益、降低成本。過去繁瑣的資產(chǎn)盤點透過現(xiàn)代自動化設(shè)施可以輕松完成，使資產(chǎn)管理有條不紊，賬實相符，快速反應(yīng)當前狀態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題，從而優(yōu)化資產(chǎn)，提高資產(chǎn)回報率。傳統(tǒng)企業(yè)的資產(chǎn)管理主要是固定資產(chǎn)管理，而在傳媒企業(yè)的資產(chǎn)管理中除了加強企業(yè)的固定資產(chǎn)管理外，無形資產(chǎn)也是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要組成之一，在當今這個科學技術(shù)發(fā)達的知識經(jīng)濟時代，無形資產(chǎn)在很大程度上是企業(yè)長遠穩(wěn)定發(fā)展的有利武器，逐漸成為各傳媒企業(yè)之間競爭最有利的體現(xiàn)之一。傳媒企業(yè)的產(chǎn)品是媒體產(chǎn)品，以無形的產(chǎn)品為主，主要給公眾傳達想法、娛樂、信息等，其無形資產(chǎn)包括：名稱、商標、各種使用權(quán)、特許權(quán)等等。與傳統(tǒng)企業(yè)以固定資產(chǎn)為主不一樣的是，傳媒企業(yè)中固定資產(chǎn)是為無形資產(chǎn)的發(fā)展而存在的，跟隨無形資產(chǎn)的變化而變化，例如：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更新?lián)Q代、欄目的升級等等，這些都需要硬件設(shè)備跟上，對媒體企業(yè)來說，無形資產(chǎn)更為重要，無形資產(chǎn)才是傳媒企業(yè)發(fā)展的根本。
二、傳媒企業(yè)資產(chǎn)管理存在的主要問題如下
1.固定資產(chǎn)管理不規(guī)范，混淆固定資產(chǎn)減值與累計折舊的計算方法。傳媒行業(yè)雖是以創(chuàng)意思想為主導的行業(yè)，同樣需要固定資產(chǎn)設(shè)備來完成相關(guān)工作，一套完整的設(shè)備包含了主件、附件、配件等，而財務(wù)人員由于對專業(yè)設(shè)備認識不夠，可能會對整套設(shè)備的入賬價值估計有偏差，而且由于傳媒行業(yè)的迅速發(fā)展，設(shè)備的更新?lián)Q代，導致財務(wù)人員對此設(shè)備的折舊、減值準備的計提也很可能會不準確。
首先，從構(gòu)建審批手續(xù)開始制度就不健全、不完善，購買存在一定隨意性，沒有嚴格的審批制度和監(jiān)管制度，容易造成購置的資產(chǎn)不適用而長期閑置，或者不能做到物盡其用和不能最大限度發(fā)揮其在經(jīng)營中的作用，給企業(yè)造成極大浪費。其次，固定資產(chǎn)調(diào)撥常常不按規(guī)定辦理資產(chǎn)調(diào)撥手續(xù)，很多時候，資產(chǎn)的存放地點或使用部門與實際情況不符，維修和報廢等各項會計記錄滯后、不完整等，經(jīng)常出現(xiàn)帳實不相符的問題，導致財務(wù)部門不能及時進行帳務(wù)調(diào)整。有的企業(yè)固定資產(chǎn)缺乏專人管理，或交給使用部門管理，這種責權(quán)不分的管理方式容易造成固定資產(chǎn)未經(jīng)審批、未辦理手續(xù)而隨意轉(zhuǎn)移或報廢處置、造成管理混亂。財務(wù)人員通常在資產(chǎn)負債表日來判斷固定資產(chǎn)是否存在可以發(fā)生減值的跡象，進而計提減值準備，然而在實際工作中，由于減值測試技術(shù)含量高、操作復雜，財務(wù)人員很難準確把握，而且會計準則不允許減值轉(zhuǎn)回，有的企業(yè)為了規(guī)避準則中的限制，將固定資產(chǎn)減值與累計折舊混淆處理，在使用過程中通過改變折舊的方法，達到調(diào)整減值計提的目的，進而改變企業(yè)的會計利潤。
2.無形資產(chǎn)管理不規(guī)范主要體現(xiàn)在：
（1）相比無形資產(chǎn)，傳媒企業(yè)傳統(tǒng)上往往還是較看重固定資產(chǎn)的管理，較為缺乏無形資產(chǎn)管理的意識，品牌保護意識淡薄，隨意侵權(quán)的事情時有發(fā)生，無形資產(chǎn)保護的不完善阻礙了無形資產(chǎn)的保值升值，無形資產(chǎn)的流失也同樣影響了無形資產(chǎn)管理的改革與完善。當今媒體已多元化，不再局限于電視、廣播、報紙等傳統(tǒng)方式，互聯(lián)網(wǎng)時代早已到來，各大媒體早已了解到互聯(lián)網(wǎng)無地域限制、便捷的優(yōu)點，紛紛建立了屬于自己的官方網(wǎng)站，對內(nèi)整合業(yè)務(wù)，對外樹立品牌形象和接待客戶，在如此重要的大環(huán)境下，很多媒體公司卻不注重無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)保護，對建設(shè)獨立的、全面的、真正意義上的官網(wǎng)不夠重視，不論是資金的投入、規(guī)模，還是對品牌的保護措施，真正做得好的企業(yè)卻是少數(shù)。
（2）許多有實力的企業(yè)通過收購、兼并等手段提高自身競爭力，然而在整合過程中，卻容易忽視無形資產(chǎn)的利用和研發(fā)，一些優(yōu)質(zhì)的無形資產(chǎn)被企業(yè)閑置不用，直至其價值消失殆盡，另外，企業(yè)如若長期不參與有利于提升自身形象的競爭，也會削弱了其無形資產(chǎn)的價值。這就是前面已說到的傳媒企業(yè)對官網(wǎng)的重視不夠，對互聯(lián)網(wǎng)的利用不充分，重心往往還是偏向傳統(tǒng)的模式。
（3）在當今社會，跳槽成了一個習慣，人才的流失給企業(yè)帶的損失在很多中小傳媒行業(yè)中還未引起足夠重視，尤其是核心管理、銷售人員，傳媒行業(yè)是一個很容易將相關(guān)技術(shù)、流程、客戶引向另一個競爭對手的行業(yè)，而我所知道的許多中小傳媒行業(yè)對人才不重視或重視度不夠，人員流失很快，一個崗位一年可能換二三個人，總想著還可以再招聘，給企業(yè)帶來的傷害卻不知。
三、鑒于傳媒企業(yè)行業(yè)的特點，應(yīng)從以下幾方面加強企業(yè)的資產(chǎn)管理
1.加強對資產(chǎn)的有效管理
（1）嚴格固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的投資及購建審批制度，重大項目的資產(chǎn)投入，必須對市場前景、項目管理、經(jīng)濟效益、存在的風險等進行綜合的評估和預測。
（2）建立健全企業(yè)資產(chǎn)管理的內(nèi)部控制制度，實施嚴格的審計監(jiān)督。
（3）建立定期審計和資產(chǎn)管理責任制度，
（4）深化改革，搞好資產(chǎn)運營。
（5）對無形資產(chǎn)的管理還需注重保護具有原創(chuàng)性質(zhì)的知識產(chǎn)權(quán)，同時注意社會的發(fā)展趨勢，及時學習同類企業(yè)國內(nèi)外的先進技術(shù)，同時還應(yīng)注重自身專利的開發(fā)，加大投入自身專利的研究，利用當前的高科技技術(shù)加強技術(shù)創(chuàng)新，完善自身的經(jīng)營理念和經(jīng)營管理模式，從而為提高企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量打下堅實基礎(chǔ)。
2.改進資產(chǎn)會計核算方法
（1）不斷完善傳媒行業(yè)的會計準則制度。
（2）在資產(chǎn)后續(xù)支出資本化確認上，要注意會計規(guī)定和稅法規(guī)定的差異，在進行納稅申報時及時進行調(diào)整，避免企業(yè)的稅務(wù)風險。
（3）指定專人收集項目資產(chǎn)的相關(guān)信息，定期進行資產(chǎn)減值測試，或委托中介事務(wù)所進行管理，防止企業(yè)故意混淆資產(chǎn)減值與計提折舊的核算方法。
3.加強財務(wù)人員隊伍建設(shè)，不僅要提高財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)，也要培養(yǎng)財務(wù)人員對傳媒行業(yè)的認知，只有不斷加強財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，才能更好的管理好公司的資產(chǎn)，更全面系統(tǒng)的反映公司資產(chǎn)的財務(wù)狀況。首先企業(yè)應(yīng)從會計職業(yè)道德準則著手，培養(yǎng)財務(wù)人員樹立正確的會計職業(yè)道德觀；其次，從制度上規(guī)范財務(wù)隊伍建設(shè)，建立一套科學、合理、有效的制度，激發(fā)財務(wù)人員參與管理的主觀能動性；再次，定期組織財務(wù)人員學習傳媒行業(yè)的相關(guān)知識，了解傳媒行業(yè)的特點，同時提高財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，讓財務(wù)專業(yè)知識更好地與傳媒行業(yè)的特點結(jié)合起來，真實、準確、全面地反映傳媒公司的財務(wù)情況。
4.進一步完善內(nèi)部控制監(jiān)督體系
為進一步完善內(nèi)部控制的監(jiān)督，傳媒企業(yè)應(yīng)從以下三點出發(fā)：
（1）加強對企業(yè)法人的內(nèi)部控制監(jiān)督，建立企業(yè)重大項目集體決策審批制度，以杜絕經(jīng)營者獨斷專行。由于傳媒行業(yè)自身的特點，企業(yè)更應(yīng)謹慎進行投資決策，努力降低投資風險，若項目投資錯誤，極易血本無歸，甚至無任何實物資產(chǎn)進行回。
（2）加強對企業(yè)部門管理的控制監(jiān)督，建立部門之間相互制約的制度，以杜絕部門權(quán)力過大或集體徇私舞弊。