時(shí)間：2022-12-25 20:01:05
導(dǎo)語(yǔ)：在互聯(lián)網(wǎng)金融論文的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展缺乏外部的監(jiān)管，其業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品種類和監(jiān)管的規(guī)避性比較強(qiáng)，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司以及第三方支付平臺(tái)等多元化的業(yè)務(wù)主體給傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。目前發(fā)展的線上業(yè)務(wù)中，第三方支付行業(yè)已經(jīng)成為列稅的一部分，第三方支付已經(jīng)逐步改變以往不收費(fèi)的經(jīng)營(yíng)模式。在2009年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)知名支付品牌支付寶匯款開(kāi)始實(shí)行收費(fèi)，規(guī)定使命認(rèn)證客戶每月匯款金額超過(guò)5000元的額度之后，超出的部分每筆收取匯款金額的1.5%的手續(xù)費(fèi)，其他支付平臺(tái)也都陸續(xù)開(kāi)始實(shí)行收費(fèi)的模式。
二、完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策
(一)防范法律制度筆者認(rèn)為，應(yīng)該建立多層次互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律監(jiān)管體系，需要修補(bǔ)現(xiàn)有的法律漏洞，同時(shí)還需要根據(jù)新變化的規(guī)范規(guī)則，堅(jiān)決打擊違法犯罪的活動(dòng)。我們必須要通過(guò)立法明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督部門以及相應(yīng)的職責(zé)，界定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范圍。另外，還需要?jiǎng)澏ê戏ǖ臉I(yè)務(wù)范圍，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融提供從業(yè)資格，同時(shí)制定出金融從業(yè)人員職業(yè)行為的準(zhǔn)則。
(二)需要加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)機(jī)制的有效建設(shè)進(jìn)一步提高銀行、證券、風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)機(jī)關(guān)以及工信等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)性。同時(shí)，督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)建立良好的內(nèi)部控制體系。最后，對(duì)行政監(jiān)管和行業(yè)自律的關(guān)系，監(jiān)管部門履行的法律監(jiān)管，行業(yè)協(xié)會(huì)還需要形成自律。
(三)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)我們需要建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信息的平臺(tái)。完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資者與管理方面相互監(jiān)督、良性發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)。同時(shí)，還需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易符合現(xiàn)行稅收的制度規(guī)定，必須按照規(guī)定進(jìn)行納稅。另外，如果根究其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行歸類，第三方支付應(yīng)該屬于金融經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。因此，第三方支付企業(yè)從事支付業(yè)務(wù)收取的手續(xù)應(yīng)該按照金融保險(xiǎn)業(yè)稅收取營(yíng)業(yè)稅。
(四)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制度的規(guī)范化其中主要包括資金第三方托管的制度、風(fēng)險(xiǎn)保證金制度、擔(dān)保制度等。其中資金托管制度是借款方資金由第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)無(wú)權(quán)進(jìn)行挪用。而風(fēng)險(xiǎn)保證金制度和信貸擔(dān)保制度都是由獨(dú)立擔(dān)保公司對(duì)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行擔(dān)保的，從而才能保證不良債務(wù)由網(wǎng)貸平臺(tái)和擔(dān)保公司進(jìn)行賠償。
(五)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新型產(chǎn)品的稅收政策研究由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興的行業(yè)，是有互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)融合而衍生出來(lái)的新興行業(yè)，現(xiàn)有的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的稅收法規(guī)不一定能完全涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的新型產(chǎn)品和新型服務(wù)。中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)也應(yīng)根據(jù)行業(yè)的快速發(fā)展制定相應(yīng)的稅收政策。對(duì)于某些現(xiàn)行政策里沒(méi)有明確的業(yè)務(wù)進(jìn)行完善，并形成針對(duì)行業(yè)體系的一整套稅收法規(guī)。
三、結(jié)束語(yǔ)
1．美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式及其特點(diǎn)美國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本上采取比較寬松的政策，主要是補(bǔ)充新的法律、法規(guī)，使原有的監(jiān)管規(guī)則適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境，或者是明確現(xiàn)有的法律制度體系對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性，對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)以及信息披露等措施實(shí)施適度的監(jiān)管。美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策主要包括以下幾個(gè)方面。（1）注冊(cè)登記制度美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）將P2P和眾籌發(fā)行的收益權(quán)憑證視為“證券”，并將其列入監(jiān)管范圍，要求其在SEC進(jìn)行嚴(yán)格完整的注冊(cè)登記，同時(shí)就平臺(tái)運(yùn)作模式、經(jīng)營(yíng)狀況、潛在風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)狀況等提交報(bào)告。此外，P2P平臺(tái)還需將每天的貸款列表提交給SEC，即平臺(tái)須持續(xù)說(shuō)明出售的收益權(quán)憑證和貸款的具體細(xì)節(jié)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以保障投資者能在SEC的數(shù)據(jù)系統(tǒng)和網(wǎng)站查到這些數(shù)據(jù)。除了在SEC登記之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司還需要在選定的州證券監(jiān)管部門進(jìn)行登記，以得到向該州居民發(fā)售收益權(quán)憑證的許可。（2）多個(gè)監(jiān)管主體美國(guó)沒(méi)有單獨(dú)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而是由金融監(jiān)管機(jī)關(guān)根據(jù)法定職責(zé)各司其職開(kāi)展監(jiān)管，重點(diǎn)是規(guī)范信息披露、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等行為。以美國(guó)的網(wǎng)上銀行為例，其監(jiān)管政策、執(zhí)照申請(qǐng)、消費(fèi)者保護(hù)等方面與傳統(tǒng)銀行的要求十分相似。網(wǎng)上銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）、美聯(lián)儲(chǔ)（FED）、財(cái)政部?jī)?chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管局（OTS）、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）、國(guó)民信貸聯(lián)盟協(xié)會(huì)(GNMA)以及聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)（FFIEC）。其中OCC和FED是主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，OTS則主要負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)上公眾儲(chǔ)蓄進(jìn)行審核認(rèn)定，如美國(guó)第一家純網(wǎng)上銀行第一安全網(wǎng)上銀行（SFNB）的營(yíng)業(yè)執(zhí)照就是由OTS頒發(fā)的。除此之外，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)在美國(guó)還受到諸如清算協(xié)會(huì)、行業(yè)自律性組織等的管理。不過(guò)，這些管理只是針對(duì)其會(huì)員，而且需要會(huì)員同意，其所涉及的領(lǐng)域也主要是技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)等，根本目的是為金融創(chuàng)新創(chuàng)造條件。（3）聯(lián)邦和州的法律監(jiān)管目前，美國(guó)聯(lián)邦和各州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管以及推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融公司健康發(fā)展方面發(fā)揮著積極作用，較好地控制了與消費(fèi)信貸、電子商務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。2010年7月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《金融監(jiān)管改革法案》，該法案加強(qiáng)了對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，以保障消費(fèi)者和投資者權(quán)益不受金融系統(tǒng)中的不公平待遇和欺詐行為的損害。在州層面也有相應(yīng)的監(jiān)管法律規(guī)定，這些法律規(guī)定都要求信貸提供者披露信貸條款，禁止歧視、不公平及欺騙性條款，要求互聯(lián)網(wǎng)金融公司保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人金融信息安全等。以網(wǎng)上銀行為例，要同時(shí)受聯(lián)邦和州兩級(jí)法律的約束。在聯(lián)邦一級(jí)，美聯(lián)儲(chǔ)針對(duì)網(wǎng)上銀行的發(fā)展修改了聯(lián)邦儲(chǔ)備規(guī)則，規(guī)則規(guī)定，在客戶同意的情況下，銀行可以使用電子網(wǎng)絡(luò)手段定期披露有關(guān)信息，并認(rèn)可了電子表格的法律效應(yīng)。在州這一層級(jí)，涉及網(wǎng)上銀行的主要法規(guī)是《統(tǒng)一商業(yè)法典》（UCC），各州根據(jù)實(shí)際情況執(zhí)行該法典，總的來(lái)說(shuō)執(zhí)行情況差異不大。
2.英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式及其特點(diǎn)（1）注重行業(yè)自律2011年8月，3家占英國(guó)P2P借貸市場(chǎng)份額92%的公司（Zopa、Ratesetter、FundingCircle）成立了全球首個(gè)P2P行業(yè)自律協(xié)會(huì)，即英國(guó)P2P金融協(xié)會(huì)。作為一個(gè)非官方非營(yíng)利性的行業(yè)協(xié)會(huì)，英國(guó)P2P金融協(xié)會(huì)制定了行業(yè)準(zhǔn)則規(guī)范業(yè)務(wù)模式和內(nèi)控機(jī)制，并于2012年6月正式出臺(tái)《P2P融資平臺(tái)操作指引》，提出P2P金融協(xié)會(huì)成員應(yīng)滿足的九條基本原則，即至少有一位董事；至少有10萬(wàn)英鎊以上的資本金；客戶資金與自有資本金隔離制度；完備的公司章程以及規(guī)范的平臺(tái)操作與管理體系；公平、清晰的客戶溝通和市場(chǎng)營(yíng)銷渠道；安全、可靠的IT系統(tǒng)；公平的客戶投訴機(jī)制；應(yīng)急機(jī)制以及恰當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)估和欺詐防范機(jī)制。2012年，12家英國(guó)眾籌公司成立了眾籌協(xié)會(huì)，并推出了相關(guān)行為準(zhǔn)則，通過(guò)設(shè)定融資平臺(tái)最低資本額、IT信息安全管理、信用評(píng)級(jí)、反洗錢和反欺詐等措施，保護(hù)出資人權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展。英國(guó)自律組織對(duì)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)、良性競(jìng)爭(zhēng)和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益等起到了很好的促進(jìn)作用。（2）實(shí)行寬松的監(jiān)管政策為鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，英國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管采取以行業(yè)自律為主、監(jiān)管為輔的方針，沒(méi)有設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)或出臺(tái)專門的法律，而是實(shí)行建立在行業(yè)自律基礎(chǔ)之上的較為寬松的審慎監(jiān)管政策，僅對(duì)投資者保護(hù)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，讓行業(yè)自律組織發(fā)揮更大的作用，以平衡效率與安全的問(wèn)題。（3）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取扶持政策2012年，英國(guó)商業(yè)創(chuàng)新技能部《增加企業(yè)融資來(lái)源》報(bào)告，提出要大力推動(dòng)P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，增加企業(yè)融資來(lái)源，并將其列入財(cái)政部“企業(yè)金融伙伴計(jì)劃”。2013年，英國(guó)財(cái)政部選擇通過(guò)P2P平臺(tái)向英國(guó)中小企業(yè)發(fā)放了2000萬(wàn)英鎊貸款。
3.美、英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式共同特點(diǎn)（1）機(jī)構(gòu)監(jiān)管較為寬松，注重強(qiáng)化法律的監(jiān)督管理作用總體來(lái)看，在機(jī)構(gòu)監(jiān)管上，美、英都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取了寬松審慎的政策，既沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融成立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有指定機(jī)構(gòu)進(jìn)行專門的監(jiān)督管理，而是利用現(xiàn)有的監(jiān)管框架，按照職責(zé)范圍進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)P2P借貸和眾籌融資業(yè)務(wù)也沒(méi)有準(zhǔn)入的門檻和特許的限制，完全采取開(kāi)放的態(tài)度。與寬松的機(jī)構(gòu)監(jiān)管政策相反，兩國(guó)法律層面的監(jiān)管比較完善。美、英都是法律體系完備的國(guó)家，特別注重利用信息披露和投資者保護(hù)等方面的一系列相關(guān)法律，加強(qiáng)對(duì)出資人和投資人的權(quán)益保護(hù)。（2）注重行業(yè)監(jiān)管，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)組織的自律職能在強(qiáng)化法律規(guī)范的同時(shí)，發(fā)揮廣泛而強(qiáng)大的行業(yè)協(xié)會(huì)組織的自律職能，是美、英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的顯著特點(diǎn)。與中國(guó)的行業(yè)協(xié)會(huì)職能不同，美、英兩國(guó)的行業(yè)協(xié)會(huì)不僅是同業(yè)交流和溝通的平臺(tái)，而且在監(jiān)督管理協(xié)會(huì)成員、制定行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范、促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)等方面也發(fā)揮著積極的作用。（3）鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取支持或扶持政策世界上第一家P2P借貸公司誕生于英國(guó)，第一家眾籌公司誕生于美國(guó)，究其原因，除了兩國(guó)科技實(shí)力較為強(qiáng)大外，一個(gè)重要的原因就是兩國(guó)都擁有適合創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境。美、英對(duì)金融創(chuàng)新都采取鼓勵(lì)和寬容的政策，對(duì)金融創(chuàng)新沒(méi)有政策法規(guī)等條條框框的限制，只要現(xiàn)有的法律體系沒(méi)有禁止，金融創(chuàng)新就不會(huì)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)，并受法律的保護(hù)。
二、對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的啟示
1.實(shí)行適度寬松的監(jiān)管政策，尋找金融創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)無(wú)論是P2P借貸還是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，其功能無(wú)外乎資金融通或交易中介等，并未超出現(xiàn)有金融體系的范疇，其創(chuàng)新點(diǎn)主要是交易渠道或者交易方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是對(duì)傳統(tǒng)金融體系的革命性變革，而是傳統(tǒng)金融在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的新發(fā)展。正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特•莫頓（RobertC.Merton）所說(shuō)：“金融功能比金融機(jī)構(gòu)更為穩(wěn)定。因此，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，我們沒(méi)有必要過(guò)分擔(dān)心，而是應(yīng)該以更加開(kāi)放和包容的心態(tài)對(duì)待金融創(chuàng)新?！碑?dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，應(yīng)該實(shí)行適度寬松的監(jiān)管政策，允許和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷探索嘗試新型的業(yè)務(wù)和模式，在不違背現(xiàn)有法律法規(guī)和不產(chǎn)生較大系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下鼓勵(lì)其自由發(fā)展，重點(diǎn)是通過(guò)觀察其發(fā)展態(tài)勢(shì)、研究其潛在影響，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。
2．完善法律法規(guī)體系，進(jìn)一步強(qiáng)化法律的規(guī)范調(diào)節(jié)作用當(dāng)前，我國(guó)并沒(méi)有專門的規(guī)范P2P借貸和眾籌融資業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)和功能，或者可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是金融的一部分，因此互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)該處于現(xiàn)行金融監(jiān)管框架之內(nèi)，其業(yè)務(wù)活動(dòng)也應(yīng)該遵守相應(yīng)的金融法律法規(guī)要求。目前相關(guān)部門需要在明確對(duì)P2P借貸和眾籌融資監(jiān)管邊界的基礎(chǔ)上，通過(guò)修改相關(guān)的金融法律法規(guī)以明確互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性。而對(duì)于眾籌融資來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)跨越多個(gè)領(lǐng)域，涉及的法律問(wèn)題較為復(fù)雜，有可能違反《證券法》關(guān)于“非法發(fā)行證券”的規(guī)定，也可能觸及《刑法》關(guān)于非法集資的紅線，應(yīng)修改《證券法》中關(guān)于“非法發(fā)行證券”和《公司法》中關(guān)于“有限責(zé)任公司和股份有限公司股東人數(shù)不得超過(guò)50人和200人”等規(guī)定，為眾籌融資的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的法律環(huán)境。與美、英兩國(guó)相比，我國(guó)缺少完備的金融消費(fèi)者保護(hù)和強(qiáng)制信息披露的法規(guī)體系，特別是2008年金融危機(jī)后，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體普遍通過(guò)修改法律強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者保護(hù)和信息披露的義務(wù)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，開(kāi)放、分散、便捷的優(yōu)勢(shì)也正是其最大的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此更應(yīng)該提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露的規(guī)范性和強(qiáng)制性要求。今年新頒布的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》雖然將金融領(lǐng)域消費(fèi)者列入法律的保護(hù)范圍，但缺乏詳細(xì)的法律條文和具體的相關(guān)規(guī)定，未來(lái)應(yīng)通過(guò)細(xì)化《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》或者制定《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)條例》，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。
3.加快信用體系建設(shè)，盡快建立我國(guó)統(tǒng)一、共享、開(kāi)放的社會(huì)信用體系美、英的行業(yè)協(xié)會(huì)之所以能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面發(fā)揮較大的作用，根本原因就是兩國(guó)都具有成熟完備的社會(huì)信用體系，構(gòu)筑了一個(gè)誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境。這使互聯(lián)網(wǎng)金融公司失信的成本較高，為相關(guān)協(xié)會(huì)發(fā)揮對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范、自律作用提供了基礎(chǔ)保障。反觀我國(guó)的社會(huì)信用體系，除了在金融領(lǐng)域建立了征信信用體系外，其他領(lǐng)域尚是一片空白，因此應(yīng)加快我國(guó)的社會(huì)信用體系建設(shè)，建立統(tǒng)一的社會(huì)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，并對(duì)全社會(huì)開(kāi)放。
4．加強(qiáng)行業(yè)組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律職能我國(guó)的行業(yè)協(xié)會(huì)組織與美、英等國(guó)行業(yè)協(xié)會(huì)職能的差別主要在于自律管理職能相對(duì)弱化，這與我國(guó)的社會(huì)傳統(tǒng)及社會(huì)信用環(huán)境缺失密切相關(guān)。要發(fā)揮行業(yè)組織的自律作用，除了要加快社會(huì)信用體系建設(shè)外，還要加強(qiáng)對(duì)行業(yè)組織自身的建設(shè)，通過(guò)制定行業(yè)規(guī)范、自律公約，以及同業(yè)交流等形式充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律職能。目前我國(guó)已經(jīng)建立P2P小額貸款協(xié)會(huì)，并正在組建中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，這些協(xié)會(huì)的陸續(xù)建立，必將對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起到規(guī)范和促進(jìn)的作用。
1.針對(duì)個(gè)人類客戶利潤(rùn)獲取方式保障性低，因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，所以易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式主要是將大量個(gè)人儲(chǔ)蓄類存款轉(zhuǎn)化為單位存款，并將這批資金以企業(yè)單位形式轉(zhuǎn)存銀行，在這樣的情況下，如果出現(xiàn)集中性提取存款的行為，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融不具備銀行間同業(yè)拆借的功能，因此無(wú)法應(yīng)對(duì)大規(guī)模資金提取風(fēng)險(xiǎn)。
3.存在安全性問(wèn)題。交易對(duì)象不清，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患不確定，個(gè)人信息的保護(hù)沒(méi)有保障等，這三點(diǎn)都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為第三方支付中介無(wú)法承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，而銀行則有保障客戶安全的義務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融目前對(duì)于一些對(duì)識(shí)別性要求較高的交易業(yè)務(wù)顯得有些無(wú)能為力，網(wǎng)絡(luò)上傳送的合同顯然沒(méi)有當(dāng)面蓋章簽字可靠，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融安全性不夠的一方面。
4.同質(zhì)化嚴(yán)重，尚未形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)格局。目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，但眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)以及管理經(jīng)營(yíng)模式上都是極其相似的，沒(méi)有依托自身的特點(diǎn)和市場(chǎng)情況以及消費(fèi)者的需求，開(kāi)發(fā)出具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性和特點(diǎn)的服務(wù)。長(zhǎng)此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也有可能導(dǎo)致全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)。
5.作為實(shí)體金融機(jī)構(gòu)，銀行除了提供各項(xiàng)服務(wù)以外還承擔(dān)一部分支援經(jīng)濟(jì)建設(shè)的社會(huì)責(zé)任，而互聯(lián)網(wǎng)金融不具備這樣的社會(huì)責(zé)任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)的社會(huì)責(zé)任主要是增加就業(yè)，保障收入。相比，銀行則能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此也會(huì)導(dǎo)致銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間漸行漸遠(yuǎn)。日后，銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)可能更多針對(duì)企業(yè)和單位，而互聯(lián)網(wǎng)金融則會(huì)吸引更多的個(gè)人業(yè)務(wù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)也很有可能逐漸涉足企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但這需要強(qiáng)有力的監(jiān)管手段來(lái)保證安全性的一系列問(wèn)題，勢(shì)必是個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。
6.部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性以及他們所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)的合法性難以界定，有違法違規(guī)的現(xiàn)象存在。例如，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展的業(yè)務(wù)超過(guò)了自身的業(yè)務(wù)范疇，有的進(jìn)行變相吸收存款，有的進(jìn)行非法集資活動(dòng)，這都是違法的現(xiàn)象，侵害了消費(fèi)者的權(quán)益。由于互聯(lián)網(wǎng)金融管理缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，市場(chǎng)準(zhǔn)入沒(méi)有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，投資者無(wú)法確認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性，也無(wú)法了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況，投資者的合法權(quán)益難以得到保障。
7.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施欠缺。監(jiān)管政策、監(jiān)管手段、監(jiān)管隊(duì)伍缺失，但目前銀監(jiān)會(huì)正在出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范的同時(shí)也是在一定程度上對(duì)其提供保障。雖然余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益在降低，但其市場(chǎng)可行性卻在提高，對(duì)著時(shí)間推移，接受互聯(lián)網(wǎng)支付的人會(huì)越來(lái)越多，實(shí)體銀行的一部分業(yè)務(wù)也會(huì)逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代。
二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議
近一段時(shí)間，政府加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，在兩會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已提上政府工作日程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管問(wèn)題引起了國(guó)家有關(guān)管理部門的高度重視，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，也更加有益于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。法律法規(guī)是實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本措施，建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)體系是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保證。首先，現(xiàn)有法律中有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的，要及時(shí)進(jìn)行修訂、更新與補(bǔ)充。其次，可以從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快立法進(jìn)程。二是建立有效的監(jiān)管體系。正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨地域的經(jīng)營(yíng)模式，中國(guó)應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門的溝通與協(xié)調(diào)，推動(dòng)金融監(jiān)管的改革，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律的作用，可以嘗試建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管。三是完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。首先，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的監(jiān)管，可以根據(jù)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行分類管理，嚴(yán)格審查機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的監(jiān)管，實(shí)施有限牌照制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要進(jìn)行登記備案，同時(shí)對(duì)其銷售和后期資金運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，防止其超過(guò)自身的業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)而損害消費(fèi)者的權(quán)益。再次，加強(qiáng)資格準(zhǔn)入的監(jiān)管，從業(yè)者要具備相關(guān)資格，高級(jí)管理人員要實(shí)行資格準(zhǔn)入管理，推行市場(chǎng)化原則，試行公開(kāi)招聘制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融高管人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。四是加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。首先完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機(jī)制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的投訴受理渠道。其次建立互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人信息保護(hù)制度，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的個(gè)人信息保護(hù)，維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。第三建立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢中心，對(duì)消費(fèi)者提供咨詢服務(wù)。第四可以建立金融風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)警平臺(tái)，對(duì)非法或者具有高風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及時(shí)向參與者提出預(yù)警。
信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雙方有一方在合同到期時(shí)不履行其義務(wù)就會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務(wù)都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界中開(kāi)展的。這種虛擬性的服務(wù)方式使得業(yè)務(wù)開(kāi)展的雙方可以在不同地點(diǎn)不見(jiàn)面就能發(fā)聲聯(lián)系，這使雙方的身份以及業(yè)務(wù)開(kāi)展的真實(shí)性的驗(yàn)證難度增加了很多。增大了在身份確認(rèn)、信用評(píng)級(jí)方面的信息不對(duì)稱，從而增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因沒(méi)有足額的流動(dòng)資金滿足客戶隨時(shí)隨地對(duì)現(xiàn)金的需求而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量主要考慮電子貨幣的規(guī)模和余額。因?yàn)殡娮迂泿攀窃诂F(xiàn)有實(shí)際貨幣的前提下發(fā)行的，是一種虛擬的數(shù)字化了的交易媒介?？蛻粼谑盏竭@種虛擬的貨幣后，并沒(méi)有完成最終的支付，還要等收到等額的在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中流通的實(shí)際貨幣才稱得上完成了交易。這就需要電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)即互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)滿足流動(dòng)性要求。支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行成為可能，甚至產(chǎn)生了國(guó)際化的支付和結(jié)算系統(tǒng)，突破了傳統(tǒng)金融的地點(diǎn)限制；隨著上網(wǎng)人數(shù)的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體也逐步擴(kuò)大，這也使得其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開(kāi)放性，從而大大增加了支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各種產(chǎn)品層出不窮，因此總是缺少對(duì)其的監(jiān)管或監(jiān)管立法模糊不清。目前的相關(guān)立法也主要聚焦于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，缺乏有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合的配套法律法規(guī)。因此，如果簽訂了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合同就很可能陷入不必要的糾紛，增加了交易成本，甚至?xí)绊懺撔袠I(yè)的持續(xù)發(fā)展。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)
一是并存性。即傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)與新興金融風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)甚至能改變金融的功能和本質(zhì)，傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與新興風(fēng)險(xiǎn)并存。二是多樣性。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富類型較多，而且呈現(xiàn)不斷成長(zhǎng)發(fā)展新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險(xiǎn)的類別和內(nèi)含也呈多樣性的特點(diǎn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新和反風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng)，還可能會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。三是虛擬性。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融都有虛擬性的特點(diǎn)，金融業(yè)本來(lái)就具有虛擬經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易又幾乎全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易的虛擬化更加突出，其風(fēng)險(xiǎn)也在虛擬化中發(fā)生，因此互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱含性，這也給治理增加了難度。四是速發(fā)性。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)迅速發(fā)生，其業(yè)務(wù)具有遠(yuǎn)程快速發(fā)生完成的特點(diǎn)，資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度更快范圍更廣，支付結(jié)算更加快捷，因而其風(fēng)險(xiǎn)事故的可能性也越大，一旦出現(xiàn)了失誤，回旋余地很小，補(bǔ)救成本卻相當(dāng)大。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制
這里討論的是互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的風(fēng)險(xiǎn)控制方法：技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制方法
一是改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展環(huán)境。加大對(duì)計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施的安全保障投入，提高整個(gè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防入侵、防病毒能力；在網(wǎng)絡(luò)方面應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)等安全注冊(cè)登錄方式，并且對(duì)非法用戶加以限制以實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的門戶網(wǎng)站的安全訪問(wèn)。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入到整個(gè)金融體系發(fā)展規(guī)劃中，視其為金融體系中重要的一部分，制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)相互協(xié)調(diào)，提升對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)水平；通過(guò)數(shù)字證書(shū)的辦法為其業(yè)務(wù)主體提供最基本的安全保障。三是開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的有序開(kāi)展過(guò)程中有著十分重要的作用，為降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)著力開(kāi)發(fā)一些新型的防攻擊防病毒能力強(qiáng)的技術(shù)手段。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法
充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大數(shù)據(jù)建立征信平臺(tái)。想要從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)，第一要?jiǎng)?wù)是大力推動(dòng)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)信用信息，比如主體的履約能力，交易記錄等的收集、匹配和數(shù)據(jù)化。建立一個(gè)全社會(huì)通用的信用查詢和調(diào)用體系。做到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能根據(jù)該征信平臺(tái)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并通過(guò)一定的專業(yè)化征信數(shù)據(jù)降低信用違約風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融體系的重要組成部分，所以監(jiān)管方法和力度應(yīng)適應(yīng)它的發(fā)展，針對(duì)它與傳統(tǒng)金融的區(qū)別對(duì)現(xiàn)有法規(guī)進(jìn)行完善、創(chuàng)新。形成既有專業(yè)分工又能夠統(tǒng)一治理的機(jī)制。培育信息公開(kāi)透明，保護(hù)以消費(fèi)者利益為核心的金融市場(chǎng)環(huán)境。提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息透明度主要在于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息的強(qiáng)制披露。另外，向消費(fèi)者進(jìn)行知識(shí)教育，使消費(fèi)者能充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同之處，增強(qiáng)其對(duì)新興金融模式的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的控制方法
首先，正當(dāng)收集和保護(hù)信息。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員在收集客戶信息時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，得到客戶信息后要給予適當(dāng)保護(hù)。根據(jù)2007年公安部頒發(fā)的《信息安全等級(jí)保護(hù)管理辦法》，按照信息系統(tǒng)破壞后所造成的損失程度分成五個(gè)等級(jí)，并對(duì)信息系統(tǒng)的不同安全等級(jí)進(jìn)行分級(jí)保護(hù)管理。從業(yè)人員應(yīng)熟知相關(guān)法律法規(guī)，在安全程度達(dá)標(biāo)的平臺(tái)上操作。只有這樣，當(dāng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)被破壞導(dǎo)致信息泄露時(shí)，才能在一定程度上減免違法責(zé)任。其次，要強(qiáng)制規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律規(guī)章適度。面對(duì)正在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融各產(chǎn)品領(lǐng)域，國(guó)家法律制定顯然不能緊跟其步伐。因此，將行業(yè)章程對(duì)該行業(yè)的有效規(guī)范強(qiáng)制起來(lái)就顯得尤為重要，自律規(guī)章制度作為社會(huì)自生規(guī)則也應(yīng)該發(fā)揮其規(guī)范價(jià)值。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)?shù)膶捜?。中?guó)近幾十年來(lái)長(zhǎng)期壓制民間的金融發(fā)展，如果繼續(xù)之前的政策，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)發(fā)展的很緩慢。監(jiān)管者應(yīng)在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管間找到平衡點(diǎn)。以前中國(guó)金融業(yè)依靠政策保護(hù)現(xiàn)象嚴(yán)重，形成了高度壟斷的金融市場(chǎng)環(huán)境，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)不充分，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取了暴利，這些問(wèn)題并沒(méi)有促使法律得到有效調(diào)整。壟斷帶來(lái)的負(fù)面結(jié)果之一就是能夠給小微企業(yè)和普通人提供的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的水準(zhǔn)都很低端。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其普惠、分享、便捷等不同于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，在整個(gè)金融系統(tǒng)內(nèi)獲得了巨大的發(fā)展空間。所以，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在打擊那些觸犯法律法規(guī)的從業(yè)機(jī)構(gòu)或從業(yè)者時(shí)，也應(yīng)鼓勵(lì)和支持金融行業(yè)的創(chuàng)新以維持積極正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)秩序。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的方法
在積極支持互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新精神和普惠金融發(fā)展的同時(shí)，我們要深刻認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融的基本功能和本質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)金融在用戶體驗(yàn)、交易技術(shù)、交易渠道、交易方式等方面進(jìn)行了大量創(chuàng)新，創(chuàng)造了令人眼花繚亂的業(yè)務(wù)技術(shù)和經(jīng)營(yíng)模式，但其功能仍然集中在資金融通、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、支付清算、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，并未超越現(xiàn)有金融體系的范疇。此外，從風(fēng)險(xiǎn)角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融更加具備普惠精神，將傳統(tǒng)金融服務(wù)不到的或者風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶吸引過(guò)來(lái)，創(chuàng)造出大量涉眾型交易模式，參與者眾多。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展良莠不齊，灰色地帶普遍存在，很容易觸及法律和監(jiān)管的紅線，如非法吸收公眾存款、非法集資、非法發(fā)行股票債券，甚至從事金融詐騙等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等甚至?xí)l(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，金融消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題突出。因此，為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的有序、健康、可持續(xù)發(fā)展，依法嚴(yán)厲打擊金融違法犯罪行為，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管勢(shì)在必行。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則
張曉初（2014）提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循12條監(jiān)管原則，并將動(dòng)態(tài)金融監(jiān)管分為四個(gè)層次：第一層是市場(chǎng)自律，由金融企業(yè)和行業(yè)協(xié)會(huì)自律準(zhǔn)則，主要采取自愿實(shí)施的方式；第二層是注冊(cè)，相關(guān)部門可以掌握有關(guān)機(jī)構(gòu)的信息；第三層是監(jiān)督，持續(xù)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)或機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，如非必要不采取直接監(jiān)管措施；第四層是最嚴(yán)格的審慎監(jiān)管，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)提出資本、流動(dòng)性等具體監(jiān)管要求，并有權(quán)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。在當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況下，綜合考慮分業(yè)監(jiān)管框架下監(jiān)管資源的成本和監(jiān)管效果，依靠市場(chǎng)自律和注冊(cè)在一定程度上所需的監(jiān)管成本最小，其監(jiān)管效果也相當(dāng)有限，而最嚴(yán)格的審慎監(jiān)管在金融改革的大背景下與時(shí)代潮流相悖，因此，筆者認(rèn)為新型互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系設(shè)計(jì)的最優(yōu)路徑是在第三層次上的監(jiān)管突破，也就是借助某種手段和機(jī)制持續(xù)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)或機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，如非必要不采取直接監(jiān)管措施，也就是通常意義上的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，最有可能在監(jiān)管資源硬約束下取得較優(yōu)效果。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的大額資金監(jiān)測(cè)方法
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的方向是深入理解資金的真實(shí)運(yùn)作
互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的真實(shí)資金運(yùn)行情況是我們理解互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，而互聯(lián)網(wǎng)金融客戶（參與者）的資金運(yùn)行模式是我們理解實(shí)際金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確掌握是金融監(jiān)管部門最需要迫切解決的問(wèn)題，也是進(jìn)行監(jiān)管決策和政策制定的依據(jù)。歸結(jié)起來(lái)，客戶與機(jī)構(gòu)的實(shí)際資金流動(dòng)情況是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題的核心和微觀基礎(chǔ)。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融是否脫離傳統(tǒng)金融監(jiān)管之觀念的澄清
有觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融交易所具有的特殊性使之游離于傳統(tǒng)金融監(jiān)管體制之外，胡月曉（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展脫離了央行統(tǒng)一清算體系，削弱了央行貨幣監(jiān)管能力。在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，貨幣結(jié)算除了現(xiàn)金結(jié)算外，所有的結(jié)算手段都是通過(guò)銀行體系進(jìn)行的；通過(guò)中央銀行的清算系統(tǒng)和商業(yè)銀行的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，貨幣監(jiān)管當(dāng)局能夠?qū)ω泿帕鬓D(zhuǎn)保持有效的控制和監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)諸多政策和管理目標(biāo)：如貨幣政策宏觀調(diào)控、貨幣流向與結(jié)構(gòu)引導(dǎo)、反洗錢、資金監(jiān)控等。而建立在網(wǎng)絡(luò)支付基礎(chǔ)上的各種互聯(lián)網(wǎng)金融，其結(jié)算體系發(fā)展趨勢(shì)是依托第三方支付平臺(tái)，使得大量資金脫離銀行體系進(jìn)入第三方支付系統(tǒng)，在非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融主體之間流轉(zhuǎn)。這些脫離銀行體系的資金，自然也將脫離了央行的統(tǒng)一清算體系，造成央行對(duì)社會(huì)貨幣資金流轉(zhuǎn)掌控能力的下降，動(dòng)搖了國(guó)家金融安全的基石。換言之，相對(duì)于銀行貨幣體系而言，央行對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管手段和基礎(chǔ)設(shè)施都不完善，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)還處于監(jiān)管規(guī)范階段，缺乏對(duì)第三方平臺(tái)上流轉(zhuǎn)貨幣資金的有效監(jiān)控。報(bào)告還認(rèn)為央行就網(wǎng)絡(luò)支付管理的《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》兩個(gè)征求意見(jiàn)稿實(shí)際上都是在規(guī)范網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，彌補(bǔ)過(guò)去監(jiān)管辦法在貨幣監(jiān)管方面的缺位，實(shí)際上也是為防范資金流轉(zhuǎn)脫離銀行結(jié)算體系，脫離央行的“視線”。實(shí)際上，我國(guó)貨幣資金的流轉(zhuǎn)始終在央行的掌控范圍內(nèi)，央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管具有其他機(jī)構(gòu)不可取代的優(yōu)勢(shì)。其中的奧秘就蘊(yùn)含在央行反洗錢職能中的大額資金監(jiān)測(cè)職責(zé)。中國(guó)人民銀行依據(jù)《反洗錢法》和《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》（2006年2號(hào)令，以下簡(jiǎn)稱2號(hào)令）接收金融機(jī)構(gòu)和特定非金融機(jī)構(gòu)上報(bào)的大額交易報(bào)告，負(fù)責(zé)建設(shè)并維護(hù)國(guó)家大額交易數(shù)據(jù)庫(kù)，承擔(dān)維護(hù)金融秩序、遏制洗錢及其他上游犯罪職責(zé)。國(guó)家大額交易數(shù)據(jù)庫(kù)真實(shí)記錄了我國(guó)金融體系內(nèi)發(fā)生的每一筆大額資金交易，例如單筆或當(dāng)日累計(jì)超過(guò)20萬(wàn)元以上的現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，單筆或當(dāng)日累計(jì)超過(guò)200萬(wàn)元以上的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)等。大額交易數(shù)據(jù)來(lái)源于我國(guó)境內(nèi)所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券期貨業(yè)、保險(xiǎn)小部分，但是這部分基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的重要性會(huì)日益顯現(xiàn)。銀行賬戶和支付系統(tǒng)是金融基礎(chǔ)設(shè)施。在我國(guó)當(dāng)前的金融環(huán)境下，不論互聯(lián)網(wǎng)金融如何發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)機(jī)構(gòu)及其客戶都離不開(kāi)銀行賬戶和支付系統(tǒng)。由于第三方支付平臺(tái)不是金融機(jī)構(gòu)，在整個(gè)支付產(chǎn)業(yè)鏈中只是對(duì)接銀行和客戶的支付通道，提供服務(wù)的第三方支付賬戶對(duì)應(yīng)的實(shí)際資金支付必須通過(guò)銀行賬戶兌現(xiàn)，銀行作為實(shí)際資金的托管機(jī)構(gòu)。其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式大多選擇第三方支付企業(yè)或銀行進(jìn)行資金支付與結(jié)算。第三方支付按照企業(yè)系統(tǒng)對(duì)接方式不同大致可以分為兩類（易觀智庫(kù)，2012）：其中以支付寶、財(cái)付通、快錢等為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，采用的是銀行直連的方式，通過(guò)支付企業(yè)提供的第三方支付賬戶作為資金中轉(zhuǎn)平臺(tái)解決跨行、跨地的資金處理問(wèn)題。另一類以銀聯(lián)為代表，銀聯(lián)旗下的支付公司（如銀聯(lián)商務(wù)）和與銀聯(lián)系統(tǒng)對(duì)接的支付公司(如拉卡拉)等通過(guò)銀聯(lián)的銀行卡線上、線下在線支付接口進(jìn)行資金支付，能夠?qū)崿F(xiàn)付款賬戶和收款賬戶之間的資金互通，無(wú)需通過(guò)第三方支付企業(yè)的銀行賬戶中轉(zhuǎn)。揭開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式的面紗，我們可以看到的情景是：互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)各種虛擬賬戶系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了整合電子商務(wù)、金融資源的目的，或通過(guò)第三方支付賬戶綁定銀行賬號(hào)等方式進(jìn)行資金支付結(jié)算，為客戶提供了各種金融服務(wù)便利，后臺(tái)支撐的依舊是銀行賬戶和對(duì)接的支付系統(tǒng)，龐大的用戶規(guī)模和交易規(guī)模都實(shí)實(shí)在在地落地到物理的銀行賬戶和支付系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施上。綜上，我們可以看出銀行體系在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的資金監(jiān)管方面具有基礎(chǔ)性作用，因此，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與監(jiān)測(cè)的核心就是各種中間賬戶和支付接口。筆者認(rèn)為，在法律授權(quán)下，依托國(guó)家反洗錢數(shù)據(jù)庫(kù)中的大額交易數(shù)據(jù)庫(kù)，借助大數(shù)據(jù)處理與分析技術(shù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的銀行賬戶和支付接口進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)分析可以實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，通過(guò)監(jiān)測(cè)實(shí)際資金流動(dòng)有助于理解互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的大額資金監(jiān)測(cè)分析方法
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的大額資金監(jiān)測(cè)分析方法的核心就是對(duì)機(jī)構(gòu)銀行賬戶和支付接口的持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析，關(guān)注重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和個(gè)人賬戶的資金運(yùn)行模式和大額資金流向，對(duì)不同類型的賬戶實(shí)行分類監(jiān)測(cè)，建立分析研判和預(yù)警機(jī)制。大額資金監(jiān)測(cè)方法是一種輕量級(jí)的監(jiān)管手段，占用的監(jiān)管資源也相對(duì)有限，能夠在監(jiān)管法律滯后的情況下將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管視野，及時(shí)化解潛在個(gè)別性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，為今后相關(guān)政策法規(guī)的出臺(tái)積累經(jīng)驗(yàn)。例如央行可以監(jiān)測(cè)廣受關(guān)注的第三方支付的沉淀資金。在典型的電子商務(wù)情景下，當(dāng)買方把資金劃入第三方支付賬戶，買家收到貨物后由第三方支付機(jī)構(gòu)把資金支付給賣家。在整個(gè)支付過(guò)程中，第三方支付機(jī)構(gòu)只是起到資金保管、監(jiān)督的作用，沒(méi)有資金的所有權(quán)，也沒(méi)有權(quán)利擅自使用這筆資金，但是這筆沉淀資金的去向仍為很多人所關(guān)注。為防范第三方支付機(jī)構(gòu)挪用客戶備付金，央行規(guī)定支付機(jī)構(gòu)只能根據(jù)客戶發(fā)起的支付指令轉(zhuǎn)移備付金，并需要在商業(yè)銀行開(kāi)立備付金專用存款賬戶。在央行的大額交易數(shù)據(jù)庫(kù)中，準(zhǔn)確記錄了每一個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶的資金流轉(zhuǎn)情況，從而為判斷第三方支付機(jī)構(gòu)是否合規(guī)提供了依據(jù)。例如，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中小微貸款運(yùn)作模式、眾籌模式、P2P模式的監(jiān)測(cè)，大量小微客戶的資金支付模式，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)賬戶大額資金的去向，市場(chǎng)資金的流動(dòng)性狀況，無(wú)一不在大額交易數(shù)據(jù)庫(kù)中積累下來(lái)，通過(guò)分析，“資金池”、“龐氏騙局”、“金字塔式傳銷”、“跑路資金之謎”等一目了然，對(duì)資金的持續(xù)監(jiān)測(cè)和流量分析可以為監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供第一手資料，對(duì)有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序、實(shí)現(xiàn)金融消費(fèi)者保護(hù)提供了獨(dú)特的工具和手段。例如持續(xù)監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融在特殊時(shí)點(diǎn)，如電子商務(wù)“大促”和節(jié)前消費(fèi)等深度沖擊金融體系安全運(yùn)行的資金交易模式，可以促進(jìn)銀行體系改善貨幣供給，提高安全運(yùn)行能力，積累對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)、計(jì)量和控制的經(jīng)驗(yàn)，有助于監(jiān)管當(dāng)局深刻理解互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)全貌，防止出現(xiàn)監(jiān)管“黑洞”。
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融大額資金監(jiān)測(cè)分析方法滿足的監(jiān)管原則及優(yōu)勢(shì)
利用大額資金監(jiān)測(cè)分析方法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，以一種便捷的方式滿足了12條監(jiān)管原則，在無(wú)需額外監(jiān)管資源的情況下可以獲得以下優(yōu)勢(shì)：
四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的大額資金監(jiān)測(cè)分析政策建議
（一）逐步完善監(jiān)管法律體系，擴(kuò)展反洗錢職能內(nèi)涵。
央行依據(jù)《反洗錢法》承擔(dān)大額資金監(jiān)測(cè)分析職責(zé)，為充分發(fā)揮大額交易數(shù)據(jù)資源在金融監(jiān)管領(lǐng)域的作用，在監(jiān)管法律體系設(shè)計(jì)方面需要考慮：一是授權(quán)各金融監(jiān)管部門對(duì)大額交易數(shù)據(jù)的獲取與分析職責(zé)，以維護(hù)金融穩(wěn)定為目標(biāo)，擴(kuò)充央行反洗錢職能的內(nèi)涵。二是需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的區(qū)域性特征，授權(quán)地方政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的權(quán)責(zé)。三是建立授權(quán)機(jī)制，有關(guān)部門根據(jù)管理職責(zé)可以查詢分析特定機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金交易情況。
（二）構(gòu)建協(xié)調(diào)合作監(jiān)管體系，以金融大數(shù)據(jù)信息資源為抓手制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融便捷、門檻低的特點(diǎn)與安全屬性相矛盾，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為常態(tài)，橫跨多個(gè)行業(yè)和市場(chǎng)，交易方式廣泛、參與者眾多。在分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下，控制風(fēng)險(xiǎn)的傳染和擴(kuò)散，離不開(kāi)有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)和對(duì)稱的監(jiān)管信息（數(shù)據(jù)）。一是需要突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，以大額資金交易數(shù)據(jù)為抓手，加強(qiáng)跨部門的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息共享，溝通和協(xié)調(diào)監(jiān)管立場(chǎng)，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。二是以打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪為重點(diǎn)，加強(qiáng)司法部門與金融監(jiān)管部門之間的深度協(xié)調(diào)合作。三是以維護(hù)金融穩(wěn)定，守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線為目標(biāo)，加強(qiáng)金融監(jiān)管部門與地方政府之間的協(xié)調(diào)與合作。
（三）完善大額資金監(jiān)測(cè)體系，橫向整合多種數(shù)據(jù)資源，構(gòu)建國(guó)家金融安全數(shù)據(jù)平臺(tái)。
加強(qiáng)國(guó)家反洗錢數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家大額資金監(jiān)測(cè)體系的升級(jí)，整合政府各部門現(xiàn)有的信息資源，引入征信、公安、工商、稅務(wù)、海關(guān)、電子商務(wù)等社會(huì)信息資源，以社會(huì)效益最大化為目標(biāo)，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)思維優(yōu)勢(shì)，豐富、便利監(jiān)管信息的獲取，降低監(jiān)管運(yùn)營(yíng)成本，劃清各種互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式與非法集資、非法吸收公眾存款等違法犯罪行為的界限，明確法律與監(jiān)管的紅線，構(gòu)建新一代國(guó)家金融安全數(shù)據(jù)平臺(tái)。
（四）合理借力，引入社會(huì)力量提高政府金融大數(shù)據(jù)分析處理能力，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。
當(dāng)下金融生態(tài)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法滿足中小微企業(yè)和部分個(gè)人資金需求者的需要，使得部分資金需求者很難獲得金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，資金需求者能夠突破地域以及融資門檻限制，在互聯(lián)網(wǎng)上獲得需要的金融服務(wù)，解決金融排斥問(wèn)題，市場(chǎng)參與者更加普及，企業(yè)單位、普通公民都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與金融資源分配，互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融資源更加普惠，同時(shí)也提升社會(huì)福利水
二、互聯(lián)網(wǎng)金融給中小銀行帶來(lái)的影響
（一）第三方支付
第三方支付是依托互聯(lián)網(wǎng)，以第三方支付機(jī)構(gòu)作為中介，通過(guò)計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)等設(shè)備在付款人和收款人之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)的服務(wù)。比如支付寶、財(cái)付通。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在過(guò)去4年中，我國(guó)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)，2013年已達(dá)5.4萬(wàn)億元人民幣。此外，值得一提的是移動(dòng)支付，近年來(lái)在國(guó)內(nèi)外發(fā)展勢(shì)頭迅猛其形式也越來(lái)越多樣化，出現(xiàn)了手機(jī)銀行支付、短信支付、NFC近場(chǎng)支付、語(yǔ)音支付、二維碼掃描支付等等多種在移動(dòng)設(shè)備上的支付方式。第三方支付的迅速發(fā)展大大弱化中小銀行作為傳統(tǒng)支付結(jié)算中介的角色。
（二）網(wǎng)絡(luò)融資
網(wǎng)絡(luò)融資本質(zhì)是將融資的某個(gè)環(huán)節(jié)互聯(lián)網(wǎng)化。網(wǎng)絡(luò)融資主要包括P2P信貸、眾籌融資以及電商小貸等形式。以P2P為例2013年P(guān)2P公司有346家，網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模共計(jì)680.3億元。不管是P2P信貸還是眾籌融資都改變了傳統(tǒng)中小銀行貸款模式，使得整個(gè)融資流程互聯(lián)網(wǎng)化。[3]這是對(duì)傳統(tǒng)通過(guò)銀行融資模式的顛覆，互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)行模式的交易成本也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中小銀行線下運(yùn)作模式。
（三）渠道業(yè)務(wù)
在金融產(chǎn)品營(yíng)銷渠道方面，阿里與基金公司合作共推貨幣基金產(chǎn)品，憑借著巨大的用戶數(shù)量基礎(chǔ)，阿里與金融的結(jié)合顯得信手拈來(lái)，并開(kāi)始搶占移動(dòng)客戶端市場(chǎng)，讓阿里巴巴也開(kāi)始調(diào)整戰(zhàn)略部署移動(dòng)端。同時(shí)，百度理財(cái)平臺(tái)在2013年10月份正式上線，目前為止已與華夏基金合作推出“百發(fā)”和“百賺”兩期較高收益率產(chǎn)品。加上京東供應(yīng)鏈金融、“京保貝”融資業(yè)務(wù)和蘇寧云商的轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的這場(chǎng)金融戰(zhàn)役剛剛開(kāi)始但已經(jīng)開(kāi)始波及中小銀行了。從目前的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，他們很有可能憑借自身在用戶體驗(yàn)和服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)打破傳統(tǒng)中小銀行理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品運(yùn)作模式，為金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)差異化服務(wù)和創(chuàng)新鋪平道路。
（四）大數(shù)據(jù)技術(shù)
作為信息革命的第二個(gè)，大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展及運(yùn)用，使金融行業(yè)的客戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、管理數(shù)據(jù)等均呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，海量數(shù)據(jù)席卷而來(lái)，海量機(jī)遇和挑戰(zhàn)也隨之而來(lái)，金融業(yè)服務(wù)及管理模式都將發(fā)生根本性改變。大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用能夠降低信息不對(duì)稱且風(fēng)險(xiǎn)控制有效并向中小銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域發(fā)起了沖擊。例如阿里小貸就是運(yùn)用大數(shù)據(jù)的典范，截止2013年4月30日，阿里小貸開(kāi)業(yè)至今累計(jì)獲貸客戶數(shù)24.03萬(wàn)戶，累計(jì)發(fā)放貸款803.08萬(wàn)筆，累放金額810.23億元；余額客戶數(shù)4.38萬(wàn)戶，貸款余額11.48萬(wàn)筆，金額19.78億元（不包括已轉(zhuǎn)讓貸款資產(chǎn)），整體不良率為1.23%[4]。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小銀行發(fā)展策略
（一）借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，轉(zhuǎn)變服務(wù)理念
所謂的互聯(lián)網(wǎng)思維，就是在（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技不斷發(fā)展的背景下，對(duì)市場(chǎng)、對(duì)用戶、對(duì)產(chǎn)品、對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈乃至對(duì)整個(gè)商業(yè)生態(tài)的進(jìn)行重新審視的思考方式?；ヂ?lián)網(wǎng)能夠提供免費(fèi)且快捷的服務(wù)，人們能夠充分表達(dá)自己的想法，互聯(lián)網(wǎng)能夠有效利用數(shù)據(jù)資源，更加重視客戶體驗(yàn)。中小銀行必須學(xué)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)思維，轉(zhuǎn)變服務(wù)理念。改變傳統(tǒng)的設(shè)計(jì)產(chǎn)品的思維，改善金融服務(wù)方式以及在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下優(yōu)化簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程以便獲得良好的客戶體驗(yàn)以滿足客戶需求，留住現(xiàn)有客戶拓展?jié)撛诳蛻?。例如，一般業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)在線平臺(tái)，客戶從開(kāi)戶、支付結(jié)算等全部在線操作等。
（二）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)
中小銀行與大型銀行相比具有資金少、規(guī)模小劣勢(shì)并且市場(chǎng)空間小，中小銀行基本上都是服務(wù)于所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)的地方性銀行，網(wǎng)點(diǎn)分布在全國(guó)少，一般局限于所服務(wù)區(qū)域。其客戶一般都集中在所服務(wù)區(qū)域，客戶資源少，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中且金融資源可獲得性減弱，阻礙了中小銀行的發(fā)展。中小銀行應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)或者互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與傳統(tǒng)中小銀行相比能夠有效降低交易成本、信息不對(duì)稱、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制還能夠突破地域限制擴(kuò)大中小銀行的服務(wù)范圍增加金融資源的可獲得性。
（三）建設(shè)大數(shù)據(jù)運(yùn)用平臺(tái)，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作
在大數(shù)據(jù)時(shí)代，中小銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊首先必須充分利用自身客戶數(shù)據(jù)，增加數(shù)據(jù)積累，并積極與其他企業(yè)政府部門合作進(jìn)行數(shù)據(jù)交換與共享。建設(shè)完善中小銀行數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、處理和保護(hù)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)發(fā)掘客戶、更加深入了解客戶，創(chuàng)造客戶需求增加客戶粘度和改進(jìn)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。其次中小銀行必須加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。加強(qiáng)技術(shù)合作，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在信息技術(shù)領(lǐng)先于中小銀行，中小銀行應(yīng)該加強(qiáng)合作完善自身技術(shù)缺陷；加強(qiáng)客戶信息交流，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有廣泛的客戶群體，中小銀行同樣具有優(yōu)質(zhì)客戶資源，兩者應(yīng)該優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；兩者還可以共建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。
（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才建設(shè)
可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以來(lái)，人們的消費(fèi)習(xí)慣、投資習(xí)慣、支付習(xí)慣等所有與金融相關(guān)的活動(dòng)習(xí)慣，都在潛移默化地發(fā)生改變。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融的新興媒介，它的出現(xiàn)還對(duì)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，其中，金融機(jī)構(gòu)中最有活力的地方金融機(jī)構(gòu)也同樣面臨著互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
（一）地方金融機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)
1.存款搬家現(xiàn)象嚴(yán)重。方金融機(jī)構(gòu)雖然近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，但相比國(guó)有大型銀行仍有起步晚、民眾信任度低、網(wǎng)點(diǎn)少等不利因素，因此，存款吸收能力本就不具明顯優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起后，很多銀行客戶將資金轉(zhuǎn)移至余額寶等既有存取便利又能生息的平臺(tái)，而這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品大部分將集中的資金存放于大型國(guó)有商業(yè)銀行，因此，加劇了地方金融機(jī)構(gòu)資金流失現(xiàn)象，導(dǎo)致地方金融機(jī)構(gòu)可貸資金減少。2.金融中介功能面臨弱化。聯(lián)網(wǎng)金融改變了金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立霸占金融中介的局面，也對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的金融中介功形成了一定的挑戰(zhàn)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模由2010年的10858億元升至2012年的38412億元，其中，第三方支付所占據(jù)的份額達(dá)到近八成。2012年支付寶日交易金額超過(guò)45億元，周沉淀資金高達(dá)300億元，媲美中等規(guī)模城市銀行的沉淀資金量。巨額的支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)本就局限的支付中介功能產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。3.經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式面臨挑戰(zhàn)。前互聯(lián)網(wǎng)金融可以說(shuō)在經(jīng)營(yíng)服務(wù)的多方面進(jìn)行了細(xì)微考慮，一是通過(guò)淘寶、天貓等平臺(tái)，阿里金融擁有了堪比央行征信系統(tǒng)甚至在某些方面更加完善的數(shù)據(jù)庫(kù)，將其應(yīng)用于對(duì)小微企業(yè)的貸款中，能有效甄別客戶，以達(dá)到既發(fā)展業(yè)務(wù)又能降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開(kāi)放，運(yùn)作模式上更注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合，為客戶提供靈活性產(chǎn)品，尤其互聯(lián)網(wǎng)金融為社會(huì)閑散資金做出投資安排，讓金融不再成為僅僅是富人的游戲，窮人也可以分一杯羹。正是因?yàn)橛辛诉@樣的客戶至上、公平對(duì)待的理念，互聯(lián)網(wǎng)金融才有了今天的迅猛發(fā)展，而這些服務(wù)模式與理念正是目前的地方金融機(jī)構(gòu)所普遍欠缺的。因此，若在服務(wù)方面不迎頭趕上，金融機(jī)構(gòu)將面臨著部分客戶、業(yè)務(wù)流失的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）地方金融機(jī)構(gòu)面臨的機(jī)遇
地方金融機(jī)構(gòu)作為中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的生力軍，長(zhǎng)期以來(lái)發(fā)揮著支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，而其特有的船小好掉頭的特點(diǎn)也決定著其對(duì)新鮮事物接受較快，能較快的適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于地方金融機(jī)構(gòu)也將起到積極的鞭策作用，其成功經(jīng)驗(yàn)也可為地方金融機(jī)構(gòu)所用。1.互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供新的工具和相關(guān)數(shù)據(jù)。利用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)，地方金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)建立一個(gè)龐大的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)相關(guān)的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行捕捉及整合，使得客戶信用行為透明度大大提高。在信息充分收集的情況下，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)將有效地降低信息不對(duì)稱狀態(tài)，提高商業(yè)銀行的資金安全。2.服務(wù)中小企業(yè)的特點(diǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的“草根”性相契合。地方金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)突出特點(diǎn)便是服務(wù)中小企業(yè)，由于一般都具有法人資格，因此，決策鏈條短、貼近市場(chǎng)，對(duì)于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)脈搏把握較準(zhǔn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融恰好也對(duì)于大型商業(yè)銀行一貫所忽視的中小“草根”企業(yè)，如阿里金融便是為小微金融服務(wù)的集團(tuán)（籌）下的微貸事業(yè)部，主要面向小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務(wù);再如近年來(lái)不斷涌現(xiàn)的P2P借貸，是一種將非常小額度的資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型，面對(duì)的有資金需求的企業(yè)大多數(shù)是小微企業(yè)。若很好地將互聯(lián)網(wǎng)金融小微貸款的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用于貸款業(yè)務(wù)，對(duì)于地方金融機(jī)構(gòu)而言未必不是可取之道。3.獲得政府支持是地方金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)所在。由于地方金融機(jī)構(gòu)一般帶有濃重的地方色彩，甚至可能是地方政府控股，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，在政策上也得到了地方政府的普遍支持，此外傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在貨幣創(chuàng)造功能和在支付結(jié)算體系中的重要性，收到現(xiàn)行法律制度的認(rèn)可和監(jiān)督。而互聯(lián)網(wǎng)金融能否獲得、何時(shí)獲得監(jiān)管當(dāng)局的全面認(rèn)可，能否得到社會(huì)的接受尚且是個(gè)未知的命題。鑒于此，地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該抓住目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未對(duì)其形成實(shí)質(zhì)性威脅的大好時(shí)機(jī)，改進(jìn)經(jīng)營(yíng)理念，提升服務(wù)水平，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如此方可得到長(zhǎng)期發(fā)展。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)之策
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的多次挑戰(zhàn)，我國(guó)銀行業(yè)也采取了試水電商、與電商平臺(tái)開(kāi)展聯(lián)保貸款、提升網(wǎng)上銀行及手機(jī)銀行服務(wù)、發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融等措施減輕影響并積極開(kāi)拓市場(chǎng)及客戶，但仍存在金融產(chǎn)品同質(zhì)化等難題。要突破銀行業(yè)共同存在的難題，筆者認(rèn)為，地方金融機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)的弱勢(shì)群體，面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，應(yīng)取長(zhǎng)補(bǔ)短，將重點(diǎn)放在國(guó)有大型銀行忽視的中小微企業(yè)，走與互聯(lián)網(wǎng)金融合作而非對(duì)抗之路，充分吸收其優(yōu)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
（一）充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，打造全面的中小企業(yè)信用平臺(tái)
由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)，積累了大量可利用的客戶信用信息，具有良好的技術(shù)平臺(tái)、零售客戶資源和大數(shù)據(jù)，能有效解決中小企業(yè)和個(gè)人渠道不暢及信息不對(duì)稱的問(wèn)題，如阿里巴巴創(chuàng)立15年來(lái)，買賣雙方在淘寶網(wǎng)上實(shí)名等級(jí)，消費(fèi)習(xí)慣與出售行為都得到完整記錄與有效分析，這是央行征信系統(tǒng)所無(wú)法比擬的。地方金融機(jī)構(gòu)如能與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作，利用其大數(shù)據(jù)，不僅要利用數(shù)據(jù)庫(kù)中的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)，更要挖掘企業(yè)深層的融資需求，對(duì)于有真實(shí)背景的確有還款能力的企業(yè)有限考慮放款。
（二）借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行小微貸款的經(jīng)驗(yàn)，打造產(chǎn)品差異化的貸款模式
如上文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如阿里小貸針對(duì)的客戶基本全是小微企業(yè)，這與地方金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型重合度較高。地方金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)從戰(zhàn)略角度出發(fā)，樹(shù)立服務(wù)小微企業(yè)意識(shí)；最重要的是要深入學(xué)習(xí)和研究互聯(lián)網(wǎng)金融，取長(zhǎng)補(bǔ)短，研發(fā)和推出貼合小微企業(yè)需求、操作界面友好、處理流程高效的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，著力開(kāi)發(fā)以小額、信用、靈活為主要特征的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，如可通過(guò)網(wǎng)上銀行自助申請(qǐng)、自主提款和還款的產(chǎn)品，小微企業(yè)可根據(jù)銷售淡旺季等情況隨借隨還的產(chǎn)品，適合小微企業(yè)的短期融資和擴(kuò)大再生產(chǎn)的中長(zhǎng)期融資等不同需求的專屬信貸產(chǎn)品等。此外，依托小微企業(yè)與上下游客戶交易形成的供應(yīng)鏈，開(kāi)辦保理、商品融資、訂單融資等相關(guān)業(yè)務(wù)線產(chǎn)品。
（三）打造線上線下全方位服務(wù)模式
關(guān)鍵詞： 《互聯(lián)網(wǎng)金融》 課程內(nèi)容 綜合素質(zhì)
金融學(xué)課程是理論性、時(shí)效性和應(yīng)用性較強(qiáng)的學(xué)科。在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加速的國(guó)際背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融快速發(fā)展，社會(huì)上迫切需要培養(yǎng)大量的具有扎實(shí)理論基礎(chǔ)、了解金融發(fā)展現(xiàn)狀、掌握金融技能的人才，解決我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的問(wèn)題。在高等院校中開(kāi)設(shè)公共選修課，由學(xué)生自主選擇學(xué)習(xí)，是體現(xiàn)學(xué)生個(gè)體差異性的必然要求，對(duì)拓寬學(xué)生的知識(shí)視野，優(yōu)化學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)學(xué)生知識(shí)、能力、素質(zhì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，提高學(xué)生的科學(xué)和人文素養(yǎng)，促進(jìn)學(xué)生創(chuàng)新意識(shí)、創(chuàng)新精神的養(yǎng)成和創(chuàng)新能力、實(shí)踐能力的提高，培養(yǎng)各種技能，發(fā)揮個(gè)性優(yōu)勢(shì)，提高綜合素質(zhì)，增強(qiáng)就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，拓寬就業(yè)渠道起到積極作用。
現(xiàn)階段金融教學(xué)迫切需要進(jìn)行改革和創(chuàng)新，借鑒先進(jìn)國(guó)家的課程設(shè)置，結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，通過(guò)開(kāi)設(shè)前沿創(chuàng)新科學(xué)的金融學(xué)課程，重視學(xué)科交叉，拓寬學(xué)生的學(xué)術(shù)視野。在高等院校開(kāi)設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課程，系統(tǒng)地、有側(cè)重地介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分析案例模式，比較互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融理論和實(shí)踐異同，介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，讓學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)習(xí)過(guò)程中學(xué)習(xí)如何整合金融市場(chǎng)信息，與金融市場(chǎng)發(fā)展步伐保持一致，養(yǎng)成不斷更新知識(shí)系統(tǒng)的習(xí)慣。
一、開(kāi)設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的目的和意義
2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)社交等新一代信息通訊技術(shù)風(fēng)起云涌，余額寶、p2p、網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)等基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的新型機(jī)構(gòu)正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生了顛覆性的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)，必然推動(dòng)現(xiàn)代金融學(xué)的發(fā)展。開(kāi)設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》公開(kāi)課課程具有如下目的與意義：一是為了了解互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)生普及知識(shí)，探討互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和外延，討論互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)策略，豐富學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)。二是讓學(xué)生了解互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景、現(xiàn)狀和未來(lái)的發(fā)展走勢(shì)。三是鼓勵(lì)學(xué)生培養(yǎng)創(chuàng)新思維，理解互聯(lián)網(wǎng)金融貸款模式、第三方支付、眾籌等模式的創(chuàng)新與挑戰(zhàn)。四是全面認(rèn)識(shí)技術(shù)變革帶來(lái)的影響，介紹金融大數(shù)據(jù)分析與互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)揮學(xué)科交叉教學(xué)的作用。五是培養(yǎng)學(xué)生用思辨的思考方式分析新時(shí)期下金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，完善市場(chǎng)監(jiān)管，建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)。
二、《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的課程內(nèi)容體系設(shè)置
（一）教材的篩選
互聯(lián)網(wǎng)金融是一門新興的研究領(lǐng)域，目前尚未有系統(tǒng)的教材可以直接采用，本課程的教學(xué)材料由相關(guān)的專著和市場(chǎng)信息整理而得。本課程使用三本相關(guān)專著：一是羅明雄、唐穎、劉勇合著的《互聯(lián)網(wǎng)金融》，二是盛佳編寫(xiě)的《互聯(lián)網(wǎng)金融第三浪：眾籌崛起》，三是芮曉武和劉烈宏合著的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（2013版）。這三本專著較為系統(tǒng)全面地詮釋了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程所取得的成就與出現(xiàn)的問(wèn)題，并進(jìn)行了較深入的分析。
（二）教材內(nèi)容的安排
本課程主要涉及以下教學(xué)內(nèi)容：第一章互聯(lián)網(wǎng)金融的概況、內(nèi)涵和外延，第二章互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮回顧，第三章第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融，第四章p2p網(wǎng)貸，第五章眾籌興起與發(fā)展，第六章大數(shù)據(jù)金融，第七章互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)模式分析，第八章互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管。課程內(nèi)容介紹上以中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起與發(fā)展為主線，重視與美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)模式做比較。
（三）教學(xué)手段的利用
在教育思想上，本課程強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新性、實(shí)用性、研究性，培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)和研究興趣，以期對(duì)傳統(tǒng)金融教學(xué)系統(tǒng)做有益的補(bǔ)充和拓展。我主要采用的教學(xué)手段如下：一是課堂講授，以生動(dòng)精辟的語(yǔ)言講述互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，啟發(fā)學(xué)生多做前瞻性思考和研究性探討。二是充分利用多媒體教學(xué)手段，播放一些與教學(xué)內(nèi)容相關(guān)的影像資料、紀(jì)錄片等，通過(guò)形式多樣的多媒體教學(xué)手段，調(diào)動(dòng)聲、光、色，更強(qiáng)烈地刺激學(xué)生，活躍課堂氣氛，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)研究興趣，達(dá)到良好的教學(xué)效果。三是充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮學(xué)生的主觀能動(dòng)性，積極主動(dòng)地根據(jù)教學(xué)內(nèi)容提出觀點(diǎn)，并通過(guò)項(xiàng)目討論互動(dòng)的形式，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識(shí)和能力。
（四）考核方式的設(shè)計(jì)
本課程考核最
成績(jī)由平時(shí)考核成績(jī)和期末考核成績(jī)等組成。各部分成績(jī)均以百分制單獨(dú)記分，加權(quán)平均記為最后成績(jī)總分，各部分權(quán)重分別為總成績(jī)的35%、65%。平時(shí)考核成績(jī)由三個(gè)部分組成，在學(xué)習(xí)本課程期間要求學(xué)生寫(xiě)課程學(xué)習(xí)心得、課堂作業(yè)、課堂考勤。期末采取開(kāi)卷考試的方式，以論文的形式考核。為確保論文質(zhì)量，提前四周布置論題范圍，確定課程論文的寫(xiě)作方法及規(guī)范要求。
三、《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程開(kāi)設(shè)所面臨的難點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個(gè)原本不相干行業(yè)之間的合作、融合，互取其長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通提供了一種新興金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)：金融服務(wù)高效化、便捷化、低成本化、長(zhǎng)尾化和大數(shù)據(jù)化。整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)出多元化、差異化的發(fā)展路徑，出現(xiàn)了第三方支付、人人貸、電商+信貸、眾籌、傳統(tǒng)金融信息化、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和虛擬信用等多種模式。相關(guān)方面的知識(shí)和案例可謂目不暇接，日新月異，如何精挑細(xì)選，如何精辟生動(dòng)地講解，緊密聯(lián)系實(shí)際，需要授課者做大量細(xì)致的學(xué)習(xí)和準(zhǔn)備工作，以達(dá)到較好的課堂教學(xué)效果。對(duì)于這樣一個(gè)新興邊緣課程，必要時(shí)請(qǐng)實(shí)務(wù)部門的專業(yè)人士客座講授，有利于學(xué)生了解該課程的最新動(dòng)態(tài)，增強(qiáng)對(duì)實(shí)際操作的感性認(rèn)識(shí)，使任課教師獲益匪淺。互聯(lián)網(wǎng)金融課程本身主要體現(xiàn)了相關(guān)學(xué)科交叉融合的特色。金融學(xué)與金融創(chuàng)新、財(cái)務(wù)管理、統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的交叉互補(bǔ)應(yīng)通有機(jī)結(jié)合。多學(xué)科的內(nèi)容要求改進(jìn)課程教學(xué)方法和教學(xué)手段，考慮現(xiàn)代金融實(shí)證和實(shí)用性，改變傳統(tǒng)的“填鴨式”教學(xué)方式，加強(qiáng)實(shí)踐環(huán)節(jié)，推廣案例教學(xué)、專題討論等各種新穎的教學(xué)方法方式，培養(yǎng)學(xué)生將抽象的理論知識(shí)運(yùn)用于實(shí)際工作的能力。正確處理好知識(shí)的持續(xù)性與變革性的關(guān)系，教學(xué)內(nèi)容既保持課程內(nèi)容的相對(duì)穩(wěn)定性，使學(xué)生掌握本課程的基礎(chǔ)理論知識(shí)，又不斷吸納新知識(shí)、新信息，對(duì)該領(lǐng)域發(fā)展的前沿信息不斷更新升級(jí)。
互聯(lián)網(wǎng)金融課程的學(xué)科交叉的特點(diǎn)對(duì)選課學(xué)生的專業(yè)基礎(chǔ)素質(zhì)提出了更高要求。由于課程對(duì)多個(gè)學(xué)科的交叉和滲透的特點(diǎn)，在選修本課程前，對(duì)金融學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)、金融監(jiān)管等課程要有必要的了解和學(xué)習(xí)。為了解決這個(gè)問(wèn)題，在開(kāi)設(shè)課程時(shí)可以考慮此公選課程主要面向大三和大四具有一定金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)的學(xué)生授課，保證教師與學(xué)生的有效互動(dòng)，達(dá)到教學(xué)質(zhì)量要求。
高等院校應(yīng)該加大對(duì)公選課的支持力度和資金投入，尤其是對(duì)于課程涉及的教學(xué)資料和工具的購(gòu)置應(yīng)予以支持，對(duì)于優(yōu)秀的公選課要給予適當(dāng)?shù)陌?jiǎng)和獎(jiǎng)勵(lì)，調(diào)動(dòng)教師的工作積極性，打造精品課程。高校應(yīng)重視教師資源的優(yōu)化配置，積極邀請(qǐng)知名學(xué)者和專家做兼職教授或講座講授，加強(qiáng)學(xué)校師資力量，開(kāi)闊學(xué)生的專業(yè)視野，優(yōu)化學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)。
四、結(jié)語(yǔ)
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的現(xiàn)代金融形式，其并不僅局限于為傳統(tǒng)金融所忽視的市場(chǎng)，而且不斷拓展金融服務(wù)的生產(chǎn)可能性邊界和核心服務(wù)領(lǐng)域。其作為一門與金融相關(guān)的公共選修課，學(xué)生按照興趣選擇一個(gè)跨學(xué)科課程，能夠吸引學(xué)生的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)綜合素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)信息的反映。本課程的開(kāi)設(shè)有必要順應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的趨勢(shì)，保證教學(xué)內(nèi)容的先進(jìn)性甚至是超前性。教師在授課過(guò)程中需要不斷研究學(xué)習(xí)新知，探索新的教學(xué)方法，盡力保證教學(xué)質(zhì)量和效果。
參考文獻(xiàn)：
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[3]姚軍.試論交往式教學(xué)在金融課程中的運(yùn)用[j].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2011，9.
1 建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對(duì)措施
2 金融控股公司式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在的問(wèn)題
3 淺析我國(guó)股票發(fā)行注冊(cè)制改革的前提條件的完善與發(fā)展
4 我國(guó)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析
5 論互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的分析
6 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊及其對(duì)策研究
7 金融控股公司式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在的問(wèn)題以及解決辦法
8 人民幣國(guó)際化過(guò)程中的限制性因素及應(yīng)付措施
9 我國(guó)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析
10 人民幣國(guó)際化的潛在危險(xiǎn)分析
11 人民幣升值后提高我國(guó)外貿(mào)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的舉措
12 人民幣國(guó)際化的現(xiàn)實(shí)障礙與對(duì)策分析
13 人民幣貶值對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響
14 論互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的分析
15 淺談我國(guó)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管
16 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)防范
17 國(guó)有商業(yè)銀行縣域支行發(fā)展研究
18 利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新
19 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的農(nóng)村小額貸款發(fā)展
20 人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行影響的研究
21 淺析外匯期貨在我國(guó)的發(fā)展前景
22 從日元國(guó)際化看人民幣國(guó)際化
23 歐洲負(fù)利率及其經(jīng)濟(jì)影響
24 我國(guó)汽車金融現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策
25 ××省農(nóng)村支付環(huán)境現(xiàn)狀及政策建議
26 我國(guó)房地產(chǎn)信托投資基金的發(fā)展探究
27 美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松對(duì)石油價(jià)格的影響及中國(guó)的對(duì)策
28 ××省私募股權(quán)投資市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀
29 民營(yíng)銀行的發(fā)展及問(wèn)題分析
30 我國(guó)綠色信貸的發(fā)展問(wèn)題分析
31 中國(guó)外匯儲(chǔ)備問(wèn)題研究與對(duì)策
32 地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與銀行信貸的關(guān)系
33 ××省小額貸款公司問(wèn)題的研究
34 信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的研究
35 我國(guó)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)調(diào)研
36 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及對(duì)策分析
37 ××省農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)的發(fā)展障礙及對(duì)策
38 我國(guó)中小商業(yè)銀行發(fā)展的問(wèn)題及對(duì)策分析
39 我國(guó)貨幣政策對(duì)股票市場(chǎng)的影響
40 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范
41 我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的難點(diǎn)及對(duì)策探究
42 p2p網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)探析及防控對(duì)策
43 我國(guó)小微企業(yè)融資難題與對(duì)策
44 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與控制研究
45 我國(guó)外匯儲(chǔ)備的成本與收益及管理建議
46 股指期貨對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響
47 基于P2P網(wǎng)貸的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究
48 當(dāng)前我國(guó)P2P網(wǎng)貸內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究
49 個(gè)人住房抵押貸款抵押物風(fēng)險(xiǎn)探究
50 中信銀行對(duì)公信貸貸后風(fēng)險(xiǎn)管理研究
51 建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對(duì)措施
52 ××省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展問(wèn)題研究
53 小微企業(yè)融資困難問(wèn)題及其對(duì)策研究
54 在中國(guó)推行以房養(yǎng)老的障礙及對(duì)策分析
55 個(gè)人住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)管理分析
56 ××省農(nóng)村信用社操作風(fēng)險(xiǎn)研究
57 中小銀行支持小微企業(yè)發(fā)展策略研究
58 P2P平臺(tái)與小微企業(yè)融資合作可持續(xù)性的探討
59 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展研究
60 我國(guó)商業(yè)銀行汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑分析
61 中小企業(yè)私募債信用風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策分析