時(shí)間：2023-08-03 16:45:37
導(dǎo)語(yǔ)：在金融監(jiān)管問(wèn)題的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；金融監(jiān)管；改革
一、金融危機(jī)的反思
（一）金融危機(jī)在美國(guó)的爆發(fā)
由發(fā)端于美國(guó)的次貸危機(jī)到席卷全球的金融危機(jī)的爆發(fā)，對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)政治和文化生活都造成了深刻的影響。房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫不斷升級(jí)，過(guò)度包裝的金融產(chǎn)品通過(guò)美國(guó)在全球金融業(yè)的絕對(duì)影響力流到世界的各個(gè)角落，而監(jiān)管的過(guò)濫和過(guò)松又使這些廣泛流轉(zhuǎn)的金融產(chǎn)品有了極大的不安全因素，這都為危機(jī)的全面爆發(fā)和多米諾連鎖反映打下了伏筆。在經(jīng)濟(jì)層面上，人們開(kāi)始反思房地產(chǎn)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展模式以及金融創(chuàng)新帶來(lái)的一系列金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在法律上我們不得不重新定位監(jiān)管的地位和其應(yīng)發(fā)揮的作用。
長(zhǎng)期以來(lái)，美國(guó)的金融監(jiān)管體制以繁雜著稱(chēng)于世，可用“雙線(xiàn)多頭”概括之。1999年通過(guò)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》在廢除金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的同時(shí)，構(gòu)建了以美聯(lián)儲(chǔ)為主、各功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)為輔的“傘形監(jiān)管”，同時(shí)建立了一套允許銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司以及其他金融服務(wù)提供者之間聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、審慎監(jiān)管的金融體系。該法解除了銀行進(jìn)入證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的所有限制，允許銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司可以通過(guò)建立金融控股公司從事各類(lèi)金融業(yè)務(wù)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的確立。這一法案在加強(qiáng)了金融服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)積極性的同時(shí)，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)紛繁復(fù)雜的交叉于金融部門(mén)間的金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管成為空白，這也是此次金融危機(jī)國(guó)際普遍對(duì)美國(guó)的金融監(jiān)管存在不滿(mǎn)和質(zhì)疑的問(wèn)題。
（二）金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的影響
美國(guó)的這場(chǎng)次貸危機(jī)本身已經(jīng)通過(guò)貿(mào)易、金融、市場(chǎng)信心傳染等渠道對(duì)中國(guó)產(chǎn)生影響。我國(guó)的股市和油價(jià)是比較典型的例子，央行數(shù)次降低基準(zhǔn)利率來(lái)拉動(dòng)內(nèi)需，大量建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)掘農(nóng)村的消費(fèi)潛力，所以在這次危機(jī)中很多國(guó)際方面認(rèn)為中國(guó)式獨(dú)善其身的，實(shí)際上，中國(guó)受到的沖擊很大，國(guó)際社會(huì)的貨幣政策、財(cái)政政策和金融監(jiān)管政策的改革，對(duì)中國(guó)的金融工具、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管體制都有深遠(yuǎn)影響，在國(guó)際交易和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展中都可以感受到危機(jī)的影子。
二、危機(jī)后美國(guó)的金融監(jiān)管改革
（一）美國(guó)的金融監(jiān)管措施
2010年7月21日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了《多德一弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》。為美國(guó)政府在立法方面應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)的努力劃上了句號(hào)。該法案的出臺(tái)耗時(shí)一年多，歷經(jīng)財(cái)政部提案、眾議院立案、參議院立案、參眾兩院協(xié)調(diào)統(tǒng)一版本、眾議院及參議院分別審議兩院統(tǒng)一版本等五個(gè)階段是美國(guó)大蕭條以來(lái)最聲勢(shì)浩大的金融監(jiān)管變革。法案醞釀的過(guò)程同時(shí)是美國(guó)政府對(duì)2008年金融危機(jī)暴露出的金融監(jiān)管不力等問(wèn)題的反思和糾正過(guò)程，體現(xiàn)了美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、整頓金融市場(chǎng)秩序、保護(hù)金融消費(fèi)者及納稅人利益的決心以及促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最終意圖。該法案將對(duì)美國(guó)乃至全球金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。該法案共有八項(xiàng)措施，具體可以概括為兩個(gè)方面：
1.增設(shè)4個(gè)新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融服務(wù)監(jiān)督委員會(huì)負(fù)責(zé)促進(jìn)信息交流和協(xié)調(diào)，確定新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供解決爭(zhēng)議的論壇，對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)識(shí)別“重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)公司”提供建議。全國(guó)銀行監(jiān)理會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)所有聯(lián)邦級(jí)別的存款機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)和外國(guó)銀行的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管。消費(fèi)者金融保護(hù)署將負(fù)責(zé)對(duì)證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)管理規(guī)定中不包含的金融產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行管理。全國(guó)保險(xiǎn)辦公室將作為財(cái)政部?jī)?nèi)設(shè)的機(jī)構(gòu)，主要用來(lái)為資料交換提供場(chǎng)所，同時(shí)為全國(guó)和各州提供專(zhuān)業(yè)的金融保險(xiǎn)信息服務(wù)。
2.提升聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。授予了聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)更大的監(jiān)管權(quán)，用來(lái)監(jiān)測(cè)、識(shí)別系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)金融企業(yè)、非銀行控股公司進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)改組聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，使聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)將與財(cái)政部和其他機(jī)構(gòu)共同商討改組方案，以更好地協(xié)調(diào)新監(jiān)管的權(quán)責(zé)分配問(wèn)題。
在以美國(guó)為首的受到危機(jī)重創(chuàng)的銀行金融機(jī)構(gòu)紛紛倒閉的背景下，致力于銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)出臺(tái)了一些規(guī)范監(jiān)管的文件，包括2008年的《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則》，2009年的《穩(wěn)健的壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》、《新資本協(xié)議框架改進(jìn)方案》、《新資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架的修訂稿》、《交易賬戶(hù)新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提指引》、《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》的征求意見(jiàn)稿。這些文件在規(guī)范銀行加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本構(gòu)成方面有非常積極的促進(jìn)作用，對(duì)各國(guó)的銀行業(yè)的監(jiān)管改革都有很好的指導(dǎo)意義。
（二）美國(guó)的金融監(jiān)管改革存在的問(wèn)題
美國(guó)監(jiān)管改革大方向值得肯定，不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力空前龐大的全能型監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可能帶來(lái)一些問(wèn)題：其一，美聯(lián)儲(chǔ)的金融監(jiān)管職能與美聯(lián)儲(chǔ)制定并執(zhí)行貨幣政策的職能是否出現(xiàn)沖突？美聯(lián)儲(chǔ)在大權(quán)在握的前提下能否繼續(xù)保持其貨幣政策的獨(dú)立性？其二，誰(shuí)來(lái)監(jiān)管美聯(lián)儲(chǔ)？現(xiàn)在能否對(duì)真正掌握實(shí)權(quán)的美聯(lián)儲(chǔ)構(gòu)成有效制衡還未可期，這將涉及到全球監(jiān)管體系如何構(gòu)建和政策監(jiān)督的問(wèn)題。其次，新法案仍遺留一些未解難題，如“兩房”等問(wèn)題。
另外，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)的界定并沒(méi)有一個(gè)完整的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，新設(shè)立的金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)與其他機(jī)構(gòu)在運(yùn)行中是否能協(xié)調(diào)運(yùn)作，上文提到其對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，但具體權(quán)限并沒(méi)有清晰界定。而且美國(guó)的消費(fèi)觀念和消費(fèi)結(jié)構(gòu)并沒(méi)有徹底改變，對(duì)金融衍生產(chǎn)品的消費(fèi)還將繼續(xù)，對(duì)于將來(lái)可能產(chǎn)生的更加復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，現(xiàn)有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否能完全覆蓋監(jiān)管，還是只能像這次的危機(jī)一樣只是臨時(shí)的處理機(jī)制。從一定程度上說(shuō)，法案對(duì)這些問(wèn)題都不能做清晰的解答，只能是摸索前進(jìn)，不斷完善。
三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革的幾點(diǎn)思考
（一）人民銀行的職能轉(zhuǎn)變和實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的全面性、系統(tǒng)性
1995年的《商業(yè)銀行法》和1998年《證券法》確立了我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的基本模式。我國(guó)現(xiàn)行的“一行三會(huì)”的金融管理體制有利于提高金融宏觀調(diào)控和微觀監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)性，但毋庸置疑的是，這一體制的形成深受?chē)?guó)際金融監(jiān)管體制變革的影響。所以此次危機(jī)所暴露的國(guó)際金融監(jiān)管中的宏觀金融管理缺位、金融監(jiān)管不協(xié)調(diào)等種種弊端，也就會(huì)在我國(guó)目前的金融管理體制中有所反應(yīng)。由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)封閉、金融創(chuàng)新相對(duì)不足，我國(guó)金融體系免遭國(guó)際金融危機(jī)的直接沖擊，但隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，大量的游離于監(jiān)管真空帶的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)呼喚著一種更加全面而系統(tǒng)的配套監(jiān)管機(jī)制的產(chǎn)生。
借鑒美國(guó)金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，我國(guó)應(yīng)強(qiáng)化中央銀行職能，明確人民銀行在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的主要角色，確立人民銀行在宏觀審慎管理框架中的主體地位。與受危機(jī)重創(chuàng)的美歐國(guó)家一樣，當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域也存在宏觀審慎管理缺位和微觀監(jiān)管“合成謬誤”的問(wèn)題，銀、證、保三個(gè)行業(yè)監(jiān)管部門(mén)以防范單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，無(wú)法對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性以及由此導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)給予足夠的關(guān)注。
從承擔(dān)的具體職能上看，人民銀行具有制定和實(shí)施貨幣政策、維護(hù)支付清算系統(tǒng)正常運(yùn)行以及維護(hù)金融穩(wěn)定的法定職能，在宏觀審慎管理上具有不可替代的特殊地位。所以要賦予人民銀行在系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管上的主導(dǎo)作用。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)通常是引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)的源頭，應(yīng)明確人民銀行在監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)中的主導(dǎo)作用。同時(shí)要樹(shù)立中央銀行權(quán)威，賦予人民銀行在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中的牽頭人職能。在宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管分離、金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的情況下，監(jiān)管協(xié)調(diào)對(duì)于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)而言尤為重要。建立和健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，關(guān)鍵在于確立監(jiān)管協(xié)調(diào)牽頭人，當(dāng)前，這一角色應(yīng)由履行防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)職能的中央銀行來(lái)承擔(dān)。 轉(zhuǎn)貼于
（二）重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管
上文中提及了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在改革文件中關(guān)于流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)的新建議，結(jié)合我國(guó)已經(jīng)加入這一組織的實(shí)際情況和銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)深入推進(jìn)新資本協(xié)議的實(shí)施和相關(guān)規(guī)制的落實(shí)，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、流程、工具和方法，提高商業(yè)銀行全面識(shí)別和管控風(fēng)險(xiǎn)的水平。在將資本和流動(dòng)性監(jiān)管并重的前提下，不斷提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力在堅(jiān)守資本數(shù)量和質(zhì)量審慎監(jiān)管底線(xiàn)的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展和資本的規(guī)劃上能結(jié)合市場(chǎng)需求以及自身的業(yè)務(wù)水平科學(xué)發(fā)展，合理把握表內(nèi)外資產(chǎn)擴(kuò)張速度，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力建設(shè)與自身業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)一致發(fā)展。
推動(dòng)銀行業(yè)建立新的信貸管理制度，持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)通過(guò)強(qiáng)化針對(duì)固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款和項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)信貸管理制度，推動(dòng)銀行業(yè)建立更加嚴(yán)格有效的信貸管理政策和流程，有效防范不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。按照中央關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略部署，引導(dǎo)銀行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整信貸投向，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理把握信貸增速、節(jié)奏和投向，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理，把銀行業(yè)改革發(fā)展的良好形勢(shì)鞏固和發(fā)展下去。
在這場(chǎng)危機(jī)之后學(xué)者都在大力呼吁監(jiān)管，實(shí)際上我們同樣不能忽視的是金融業(yè)自由發(fā)展的空間，不能因噎廢食，金融業(yè)的自主競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展是有利于其探索更加富有效率的經(jīng)營(yíng)模式，開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品，給金融發(fā)展注入活力，關(guān)鍵是相配套的金融監(jiān)管模式和內(nèi)控機(jī)制能夠協(xié)調(diào)發(fā)揮作用。
參考文獻(xiàn)
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盛碩.后金融危機(jī)時(shí)代美國(guó)金融監(jiān)管改革與金融創(chuàng)新[J].市場(chǎng)周刊(理論研究)，2010(7).
【關(guān)鍵詞】民間借貸 金融監(jiān)管 問(wèn)題分析 解決辦法
民間借貸又稱(chēng)“民間信用”或“個(gè)人信用”，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的借貸，一般采用利息面議，直接成交的方式，其利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸可以分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用的原則，它是對(duì)金融市場(chǎng)的有利補(bǔ)充，具有靈活性和快捷性。近年來(lái)，隨著國(guó)家利率政策的調(diào)整以及受農(nóng)戶(hù)小額信用貸款較難的影響，民間借貸更加活躍，呈現(xiàn)出借貸規(guī)模擴(kuò)大化和借貸用途多樣化的特點(diǎn)，其對(duì)金融業(yè)的影響也逐漸加深，引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注和高度重視。
一、民間借貸的現(xiàn)狀
近年來(lái)，我國(guó)民間借貸的發(fā)展十分活躍，是廣大農(nóng)民借貸資金的主要來(lái)源，一方面是因?yàn)樨泿耪邚木o背景下，正規(guī)銀行信貸體系融資功能弱化，短期小額貸款困難；另一方面是因?yàn)樯鐣?huì)資金供求的失衡，許多資金相對(duì)比較富裕的個(gè)體戶(hù)和中小企業(yè)主，在暫時(shí)沒(méi)有新的投資意向的情況下，為了處置閑置資金，在高額利率的驅(qū)動(dòng)下向一些資金匱乏的企業(yè)或個(gè)人提供高息借貸。然而，隨著民間借貸之風(fēng)愈演愈烈，地域分部廣、貸款利息高、牽涉人數(shù)多，并且處于法律和金融監(jiān)管的真空地帶，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生危害，還極易造成負(fù)面的社會(huì)影響。
（一）民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的影響
民間借貸作為與正規(guī)金融相互對(duì)立的金融活動(dòng)，其發(fā)展和活躍必然會(huì)導(dǎo)致正規(guī)金融受到影響。不規(guī)范、盲目的民間借貸行為地不斷發(fā)展和蔓延，對(duì)企業(yè)的正常生產(chǎn)甚至整個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生不利的影響，主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：
1.加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)融資成本，導(dǎo)致企業(yè)資金使用的惡性循環(huán)。民間借貸的平均利率普遍較高，企業(yè)高息負(fù)債后，雖然可以解決一時(shí)的燃眉之急，但受到高息負(fù)債帶來(lái)的制約，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增加，往往得不償失。
2.容易造成債務(wù)糾紛，不利于社會(huì)安定。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，具有盲目性、不規(guī)范性和不穩(wěn)定性，缺乏必要的金融管理和法律法規(guī)支持，容易造成糾紛，而因?yàn)槠渖婕叭藛T眾多，一旦發(fā)生糾紛，將會(huì)對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生負(fù)面影響。
3.影響國(guó)家利率政策的實(shí)施。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金價(jià)格由國(guó)家確定不同，民間借貸的利率往往是根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系而由借貸雙方自發(fā)制定的，其利率水平通常要遠(yuǎn)超銀行同期利率，影響了國(guó)家利率政策的全面貫徹實(shí)施。
（二）民間借貸存在的原因分析
對(duì)民間借貸進(jìn)行深入分析，發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)生的根源在于法律法規(guī)的缺陷和金融監(jiān)管的缺乏。法律方面，缺乏對(duì)民間借貸行為進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范的法律，導(dǎo)致民間借貸的合法性等基本問(wèn)題無(wú)從確認(rèn)，在實(shí)踐中對(duì)于民間借貸的規(guī)范缺乏協(xié)調(diào)性、統(tǒng)一性和邏輯性，導(dǎo)致民間借貸在實(shí)際操作中存在制度性風(fēng)險(xiǎn)。
金融監(jiān)管方面，基層銀監(jiān)部門(mén)監(jiān)管任務(wù)重、人員少，而民間借貸又比較隱蔽，監(jiān)管起來(lái)有些力不從心。
二、金融監(jiān)管存在的漏洞和問(wèn)題
目前我國(guó)采用的是單線(xiàn)多頭的金融監(jiān)管體制，即金融監(jiān)管權(quán)集中在中央，地方?jīng)]有獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)利，在中央一級(jí)形成了“一行三會(huì)”的多家機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)的監(jiān)管模式。理論上，非正式的民間借貸機(jī)構(gòu)并不由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，但是這些領(lǐng)域卻往往更容易出現(xiàn)問(wèn)題，而一旦這些領(lǐng)域出現(xiàn)問(wèn)題，就可能對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定造成影響，這就導(dǎo)致了民間借貸的監(jiān)管缺失。在銀監(jiān)會(huì)設(shè)立之后，央行主要負(fù)責(zé)金融宏觀調(diào)控，但為了實(shí)施貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定，也保留了必要的監(jiān)管職責(zé)，但是，央行對(duì)民間借貸領(lǐng)域的信息掌握和監(jiān)管同樣不夠健全和完善。
另一方面，民間借貸領(lǐng)域所表現(xiàn)出來(lái)的一些特點(diǎn)也使得這種單線(xiàn)多頭的監(jiān)管模式難以正常發(fā)揮效力。
1.民間借貸所表現(xiàn)的區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)。民間借貸近年來(lái)的發(fā)展十分活躍，由于社會(huì)傳統(tǒng)的淵源、資金供求的失衡、信貸政策的影響、盈利思想的引動(dòng)、手續(xù)便利的驅(qū)動(dòng)等一系列原因，民間借貸之風(fēng)愈演愈烈，導(dǎo)致其地域分布極其廣泛，而由于我國(guó)單線(xiàn)多頭的金融監(jiān)管體制的漏洞，地方?jīng)]有獨(dú)立權(quán)利，中央對(duì)地方的直接影響又相對(duì)比較薄弱，導(dǎo)致監(jiān)管模式難以滿(mǎn)足實(shí)際情況的要求。
2.民間借貸一旦出現(xiàn)問(wèn)題，所帶來(lái)的沖擊和影響也具有區(qū)域性。民間借貸一旦出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)地方區(qū)域的影響會(huì)造成較大沖擊，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到可以受到中央重視的地步，中央對(duì)于民間借貸的危害沒(méi)有較為直接的認(rèn)識(shí)，也在一定程度上造成了監(jiān)管的不足。
三、提高我國(guó)金融監(jiān)管力度的建議
針對(duì)我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體制“單線(xiàn)多頭”的缺陷和漏洞，應(yīng)該進(jìn)行金融監(jiān)管體制的改革，采取“雙線(xiàn)多頭”的金融管理體制，即中央和地方兩級(jí)都有對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督權(quán)，同時(shí)，每一級(jí)又有若干機(jī)構(gòu)共同行使監(jiān)管職能。這種模式可以彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管體制的不足，適用于我國(guó)地域遼闊、金融機(jī)構(gòu)多而且情況差別大的特點(diǎn)?？梢圆扇∠铝信e措，加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度，引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展：
1.金融機(jī)構(gòu)積極籌措資金，提高服務(wù)質(zhì)量。
2.制定更加完善合理的法律法規(guī)，對(duì)民間借貸行為進(jìn)行正確的引導(dǎo)和規(guī)范。
3.切實(shí)改善投資環(huán)境，對(duì)民間富余資金進(jìn)行引導(dǎo)，鼓勵(lì)直接投資。
4.強(qiáng)化金融知識(shí)和法律知識(shí)宣傳，規(guī)范民間借貸的健康發(fā)展
5.強(qiáng)化利率管理，進(jìn)一步規(guī)范民間借貸。
四、結(jié)語(yǔ)
總之，金融市場(chǎng)的發(fā)展呼喚金融監(jiān)管的同步發(fā)展，從民間借貸的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)目前的金融監(jiān)管體系存在著嚴(yán)重的不足和漏洞，需要找出漏洞的所在并及時(shí)加以改進(jìn)，進(jìn)行全面協(xié)調(diào)，需要以調(diào)整金融監(jiān)管模式、擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍、加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作等多種手段和渠道來(lái)開(kāi)展相關(guān)工作，進(jìn)一步完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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金融體制改革的深化，尤其是人民銀行管理體制改革后，一個(gè)新的金融監(jiān)管體系正在我國(guó)逐步形成，金融監(jiān)管的力度已日益加大，但由于內(nèi)、外部各種因素的影響，我國(guó)金融監(jiān)管的效果不佳，監(jiān)管中存在諸多困難和問(wèn)題，突出表現(xiàn)在：
1．金融監(jiān)管體制障礙。一是人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三足鼎立”的監(jiān)管格局，使銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管自成系統(tǒng)，工作中各司其職，條塊分割，跨業(yè)監(jiān)管和三部門(mén)間的工作協(xié)調(diào)難，往往使監(jiān)管出現(xiàn)真空，造成中央銀行貨幣政策作用的空間縮小。二是央行金融監(jiān)管辦與省會(huì)城市中心支行二者在現(xiàn)場(chǎng)檢查工作中存在著交叉、重復(fù)檢查的現(xiàn)象。三是央行內(nèi)部存在責(zé)、權(quán)不對(duì)應(yīng)的問(wèn)題。分支行承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)屬地化管理責(zé)任時(shí)，由于啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案權(quán)在總行，分支行在處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要層層上報(bào)，待總行批準(zhǔn)后方可進(jìn)行，從而使風(fēng)險(xiǎn)處置“時(shí)過(guò)境遷”，監(jiān)管政策出現(xiàn)“時(shí)滯”，導(dǎo)致監(jiān)管效率低下。
2．監(jiān)管力量分散，難以形成整體合力。一方面人民銀行體制改革后，盡管其內(nèi)設(shè)監(jiān)管部門(mén)是按照監(jiān)管對(duì)象設(shè)立的，但在基層央行，監(jiān)管部門(mén)分割，多頭監(jiān)管現(xiàn)象依然存在，部門(mén)間協(xié)調(diào)配合不夠；另一方面，當(dāng)前央行的許多檢查都是屬于一次性、單兵作戰(zhàn)式的檢查，缺少連續(xù)性和整體性。這種狀況在一定程度上導(dǎo)致監(jiān)管力量分散，整體合力不強(qiáng)，重復(fù)交叉監(jiān)管過(guò)多，導(dǎo)致監(jiān)管資源配置低效。
3．監(jiān)督措施的效能未得到充分發(fā)揮。突出表現(xiàn)在：一是對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的處罰成本過(guò)低，即金融預(yù)期違規(guī)操作的潛在收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)期成本，使違規(guī)行為有利可圖；二是違規(guī)處罰執(zhí)行中缺乏嚴(yán)厲性；三是當(dāng)前監(jiān)管部門(mén)對(duì)違規(guī)行為的處理缺乏有效性。各種違規(guī)現(xiàn)象是由人的違規(guī)行為造成的，人在違規(guī)事件中占主導(dǎo)地位，而監(jiān)管部門(mén)在查處違規(guī)行為時(shí)，往往是重處罰輕行政處分、紀(jì)律處分。這種監(jiān)管辦法是金融違規(guī)行為屢禁不止的重要原因之一。
4．監(jiān)督信息的非對(duì)稱(chēng)性，弱化了非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督。金融監(jiān)管在某種意義上講就是監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的一場(chǎng)“貓鼠追逐”，雙方在監(jiān)管信息方面存在非對(duì)稱(chēng)性。相對(duì)于監(jiān)管者，被監(jiān)管者擁有更多的監(jiān)管信息，所以常常會(huì)打“擦邊球”，同時(shí)，由于被監(jiān)管者提供的各種報(bào)表資料監(jiān)管材料有時(shí)缺乏其實(shí)性、準(zhǔn)確性，勢(shì)必影響監(jiān)管效果。
5．監(jiān)管主、客體關(guān)系沒(méi)理順，影響監(jiān)效果。中央銀行依法行使監(jiān)管職責(zé)，是監(jiān)管的主體，但其監(jiān)管是建立在監(jiān)管客
體——金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和行為自律基礎(chǔ)上的。中央銀行的監(jiān)管是外部監(jiān)管，只有通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部有效監(jiān)控機(jī)制才能起到應(yīng)有作用。而在實(shí)際工作中，忽視內(nèi)部控制，常常以央行的監(jiān)管來(lái)代替自身的經(jīng)營(yíng)決策和內(nèi)部監(jiān)控。這種央行監(jiān)管職能的延伸和細(xì)化，不僅束縛了金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)的積極性和創(chuàng)新精神，而且還極大地消耗了央行監(jiān)管資源，削弱了央行監(jiān)管的有效性。
從本質(zhì)上講，深化改革才是強(qiáng)化金融監(jiān)管，提高監(jiān)管效率的原動(dòng)力，只有通過(guò)改革，才能建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的金融監(jiān)管模式，只有改革，才能消除影響金融監(jiān)管有效性的種種障礙。
1．理順監(jiān)管體制，進(jìn)一步明確監(jiān)管職責(zé)。一是組建銀行監(jiān)督管理委員會(huì)，履行人民銀行的監(jiān)管職能，使其與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外管局一起構(gòu)成我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的行業(yè)體系。二是建立金融風(fēng)險(xiǎn)處置授權(quán)制度。對(duì)于一般性的金融風(fēng)險(xiǎn)可由“三會(huì)一局”的相應(yīng)派出機(jī)構(gòu)分別直接處置，重大金融風(fēng)險(xiǎn)由人民銀行根據(jù)國(guó)務(wù)院的授權(quán)進(jìn)行處置。
2．樹(shù)立監(jiān)管全局觀念，進(jìn)一步明確監(jiān)管責(zé)任和目標(biāo)。要樹(shù)立監(jiān)管全局觀念，實(shí)施監(jiān)管制度創(chuàng)新，建立起以人民銀行、“三會(huì)一局”為主體的金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，定期通報(bào)監(jiān)管情況．圍繞國(guó)家金融安全，實(shí)施金融監(jiān)管的聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，共同維護(hù)金融秩序。同時(shí)要借鑒國(guó)際通行做法，按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的要求，明確中央銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，按照金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，進(jìn)一步明確各級(jí)機(jī)構(gòu)的責(zé)任和權(quán)限，并實(shí)行嚴(yán)厲的責(zé)任追究和考核獎(jiǎng)懲制度，形成有效的激勵(lì)、約束機(jī)制。
3．完善監(jiān)管制度，加大查處力度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效能最大化。一是提高機(jī)構(gòu)違規(guī)處罰成本，嚴(yán)厲制裁金融違規(guī)行為。對(duì)違規(guī)行為的處罰，不僅要使違規(guī)者得不到違規(guī)利益，而且還要付出高的成本代價(jià)，促使其主動(dòng)放棄這種得不償失的行為。二是充分發(fā)揮金融執(zhí)法監(jiān)察效能，把金融執(zhí)法監(jiān)察與金融監(jiān)管有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，對(duì)違規(guī)行為的處理，要充分運(yùn)用、行政、紀(jì)律、手段綜合治理，標(biāo)本兼治。三是建立金融監(jiān)管公告、通報(bào)制度，充分發(fā)揮監(jiān)督效能。結(jié)合機(jī)構(gòu)年檢，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的任職資格管理，對(duì)違規(guī)金融機(jī)構(gòu)，不僅要取消其負(fù)責(zé)人的任職資格，還要將其違規(guī)事實(shí)在適當(dāng)?shù)姆秶?guó)內(nèi)(有的甚至可以向社會(huì))給予公告和通報(bào)，擴(kuò)大違規(guī)機(jī)構(gòu)的社會(huì)負(fù)面，以此減少違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生。
金融危機(jī)的產(chǎn)生能夠影響整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、政治、文化等各個(gè)方面的發(fā)展。對(duì)于金融體系來(lái)講，保證其穩(wěn)定性有著至關(guān)重要的作用。2008年源于美國(guó)的次貸危機(jī)最終轉(zhuǎn)變?yōu)橛绊懭虻慕鹑谖C(jī)，從而導(dǎo)致整個(gè)世界的金融業(yè)都受到強(qiáng)烈地沖擊，為此各國(guó)政府出臺(tái)了各種金融業(yè)的監(jiān)管方案來(lái)應(yīng)對(duì)此次危機(jī)。對(duì)于我國(guó)來(lái)講，雖然這次的金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)的金融行業(yè)造成了一定的沖擊，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其他各國(guó)，歸根結(jié)底，主要的原因是我國(guó)的金融業(yè)具有較好的改革政策以及適合我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管模式。雖然在金融危機(jī)中，我國(guó)的金融業(yè)較他國(guó)而言穩(wěn)健的發(fā)展，但是監(jiān)管模式中也暴露出很多的弊端和弱點(diǎn)。為了能夠更好的進(jìn)行經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的服務(wù)，就需要不斷地提高金融服務(wù)的效率，而保證金融的服務(wù)效率，其關(guān)鍵在于如何構(gòu)建出良好的金融監(jiān)管的體制。
1、金融監(jiān)管面臨的風(fēng)險(xiǎn)
宏觀調(diào)控轉(zhuǎn)向的危險(xiǎn)。為了避免金融危機(jī)帶來(lái)的大蕭條對(duì)我國(guó)的金融業(yè)造成嚴(yán)重影響，我國(guó)采取了一系列的措施來(lái)避免經(jīng)濟(jì)衰退。例如采取量化寬松貨幣政策以及大規(guī)模擴(kuò)張財(cái)政政策等。此外，在金融危機(jī)面前，我國(guó)推出輔的政策來(lái)促進(jìn)消費(fèi)、振興各個(gè)產(chǎn)業(yè)，利用宏觀調(diào)控使經(jīng)濟(jì)地發(fā)展平穩(wěn)進(jìn)行。但是這些政策只是為了應(yīng)急才推行的，其中所包含的弊端在推進(jìn)過(guò)程中逐一顯現(xiàn)出來(lái)，其主要表現(xiàn)就是加劇了通貨膨脹、資產(chǎn)價(jià)格大幅度波動(dòng)等。為此，我國(guó)在金融危機(jī)后的2009年逐漸的將應(yīng)急措施從金融業(yè)中緩慢退出。但是將政策撤出也需要把握好一個(gè)節(jié)奏，如果節(jié)奏上出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)使得信貸出現(xiàn)較大的幅度波動(dòng)。面對(duì)這樣的社會(huì)經(jīng)濟(jì)，我國(guó)可能會(huì)反復(fù)進(jìn)行宏觀調(diào)控，而且這樣的可能性比較大。
經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)金融危機(jī)，我國(guó)采取一系列的措施進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但是由于國(guó)際金融危機(jī)的影響太大，我國(guó)才去的措施在應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題時(shí)凸顯出很多問(wèn)題。金融危機(jī)使得各種資源的價(jià)格不斷上漲、勞動(dòng)力和環(huán)保成本跳躍式上升但是外需卻不斷地下降，這些壓力給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)很大的影響。面對(duì)這些問(wèn)題，我國(guó)需要對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而減輕短期壓力，是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整首先要做的是，將原本大量的粗放式投入資源和資本的模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽靠茖W(xué)技術(shù)的具有內(nèi)涵式的模式；第二，要將產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)建基于高科技、新技術(shù)以及產(chǎn)業(yè)重組，使得各個(gè)企業(yè)的創(chuàng)立都具有較高的實(shí)力；第三，我國(guó)需要通過(guò)宏觀調(diào)控減輕對(duì)于出口的以來(lái)，轉(zhuǎn)向不斷地?cái)U(kuò)大內(nèi)部需求。
地方投融資平臺(tái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的很多政策在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)，需要地方政府在實(shí)施中給予支持，但是就目前來(lái)講，地方政府只有單一的資金來(lái)源，不具有開(kāi)闊的籌資渠道，為了更好的將政策實(shí)施下去，只有依靠各類(lèi)投融資的平臺(tái)進(jìn)行資金的籌備。根據(jù)實(shí)際的數(shù)據(jù)顯示，從2008年到2010年，各類(lèi)投融資平臺(tái)的負(fù)債急劇增加，這些資金的來(lái)源一半以上是銀行貸款，并且資金的應(yīng)用領(lǐng)域比較集中，主要是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。這些現(xiàn)象使我國(guó)地方政府的負(fù)債更多，并且風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)很大。地方政府融資平臺(tái)的核心資產(chǎn)一般是將土地注入公司，然后將其進(jìn)行拍賣(mài)所得資產(chǎn)當(dāng)做銀行抵押從而得到銀行的貸款，最終實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。投融資平臺(tái)采用這樣的方式希望通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及土地拍賣(mài)的過(guò)程中獲得利益，進(jìn)行還債。這樣的方式存在很大的隱患，給國(guó)家政府以及投融資平臺(tái)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)很大的影響。
1.4不斷膨脹的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)
面對(duì)金融危機(jī)，我國(guó)采取了一系列非常規(guī)的政策。在這些政策的推動(dòng)和引導(dǎo)下，我國(guó)的資產(chǎn)價(jià)格得到飛速的發(fā)展，尤其是2009年以后，出現(xiàn)了強(qiáng)有力的上揚(yáng)趨勢(shì)，表現(xiàn)最為明顯的是房地產(chǎn)市場(chǎng)，房?jī)r(jià)的上升趨勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了預(yù)期的結(jié)果。這樣的情勢(shì)下，我國(guó)的整個(gè)金融市場(chǎng)面臨的系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)波及整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融危機(jī)從根本上來(lái)講，就是不斷積累的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)爆發(fā)的特殊時(shí)期。上個(gè)世紀(jì)末到本世紀(jì)初，由于一個(gè)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題而波及整個(gè)金融體系的情況發(fā)生的頻率已經(jīng)很小。這個(gè)期間發(fā)生的各種金融危機(jī)，包括2008年的這次，其發(fā)生的背景主要是信貸以及資產(chǎn)價(jià)格的不斷增長(zhǎng)，從而導(dǎo)致不斷擴(kuò)大的金融失衡的現(xiàn)象的出現(xiàn)。
2、金融監(jiān)管面臨的機(jī)遇
我國(guó)的金融業(yè)面對(duì)著這樣的大環(huán)境除了風(fēng)險(xiǎn)也存在著很大的機(jī)遇。主要包括轉(zhuǎn)變了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、經(jīng)濟(jì)調(diào)整方式以及消費(fèi)模式。全球化的進(jìn)程進(jìn)入了新一輪，面對(duì)這樣的大環(huán)境，很多問(wèn)題在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上面凸現(xiàn)出來(lái)。在這樣的環(huán)境下，我國(guó)必須改變自身的增長(zhǎng)方式，要將原本大量的向項(xiàng)目中投入過(guò)多的資產(chǎn)和資源的模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽靠茖W(xué)技術(shù)以及自主創(chuàng)新來(lái)增加產(chǎn)品的產(chǎn)量，在這個(gè)過(guò)程中，相關(guān)單位需要做的是在節(jié)約能源的基礎(chǔ)山將環(huán)境污染降到最低。相比于從前的過(guò)多的依靠政府和相關(guān)部門(mén)進(jìn)行的結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前我國(guó)需要做的是采取一定的措施使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)揮重要的作用，從而進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，在傳統(tǒng)的消費(fèi)模式中，國(guó)家和集體占有的資源和產(chǎn)品是最主要的，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)不斷地進(jìn)行發(fā)展時(shí)，傳統(tǒng)的消費(fèi)模式應(yīng)該轉(zhuǎn)變?yōu)楣蚕砟Ｊ健Ｋ栽诮鹑谖C(jī)后，我國(guó)需要進(jìn)行消費(fèi)結(jié)構(gòu)模式的調(diào)整，從而使得廣大的人民群眾享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的成果。這些變化雖然使金融業(yè)的監(jiān)管有了更大的難度和復(fù)雜程度，但是也給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了難得的機(jī)遇。
3、提升我國(guó)金融監(jiān)管水平的對(duì)策和建議
完善宏觀金融監(jiān)管框架體系。為了防止出現(xiàn)系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，在危機(jī)逐漸淡化之后，各國(guó)的金融監(jiān)管體系的轉(zhuǎn)變方向是不斷地加強(qiáng)宏觀監(jiān)管的審慎性。對(duì)于我國(guó)來(lái)講，進(jìn)行監(jiān)管系統(tǒng)的改革的目標(biāo)之一是確保金融行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性。所以完善宏觀金融監(jiān)管是我國(guó)需要采取的重要措施。首先，央行在金融監(jiān)管中的地位需要進(jìn)行明確，要不斷的擴(kuò)大央行的權(quán)限，實(shí)施對(duì)全國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)控。目前來(lái)講，雖然央行的職能包括維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定，但是它并不具有監(jiān)測(cè)以及防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用。所以我國(guó)可以根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行改革，不斷地?cái)U(kuò)大央行的權(quán)限，使它成為監(jiān)測(cè)和防范的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。其次，相關(guān)的政府需要對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)管。
完善金融監(jiān)管創(chuàng)新體制，將金融行業(yè)的創(chuàng)新和監(jiān)管有機(jī)結(jié)合。對(duì)于每個(gè)行業(yè)來(lái)講，創(chuàng)新是推動(dòng)其發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ越鹑谛袠I(yè)也需要不斷地創(chuàng)新，利用科學(xué)技術(shù)開(kāi)發(fā)出不同的金融產(chǎn)品，并分散各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，為金融市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展提供可能。相關(guān)的單位和政府需要采取相應(yīng)的措施，使金融行業(yè)的創(chuàng)新體制得到發(fā)展。只有這樣，我國(guó)才有可能在發(fā)展迅速的金融行業(yè)大步向前，逐漸超越。但是金融監(jiān)管和創(chuàng)新的關(guān)系需要處理好，否則將會(huì)使金融行業(yè)的發(fā)展受到很大的影響。首先金融行業(yè)需要明確金融創(chuàng)新的前提是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，避免出現(xiàn)過(guò)度的追逐利益而進(jìn)行創(chuàng)新的現(xiàn)象。其次，監(jiān)管環(huán)境也是相當(dāng)重要的，有利的創(chuàng)新環(huán)境才能實(shí)現(xiàn)有效地風(fēng)險(xiǎn)管理。
在一個(gè)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的金融環(huán)境中,貨幣政策傳導(dǎo)與金融監(jiān)管之間會(huì)產(chǎn)生諸多沖突,如何協(xié)調(diào)并建立兩者間的新型平衡關(guān)系,是當(dāng)前金融改革的一大難點(diǎn)。就此,本文擬從兩大沖突與矛盾著手,分析貨幣政策目標(biāo)與監(jiān)管規(guī)則的沖突、集權(quán)式運(yùn)行模式的矛盾等方面,來(lái)論述建立功能性金融監(jiān)管模式服務(wù)于貨幣政策傳導(dǎo)的問(wèn)題。
(一)貨幣政策目標(biāo)與監(jiān)管規(guī)則之間的沖突
傳統(tǒng)的貨幣政策目標(biāo)是穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、平衡國(guó)際收支。自20世紀(jì)90年代中期以來(lái),我國(guó)直接調(diào)控逐步縮小,間接調(diào)控運(yùn)用不斷增多,貨幣政策的最終目標(biāo)基本鎖定為穩(wěn)定物價(jià)并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。應(yīng)該講,穩(wěn)定物價(jià)的最終貨幣政策目標(biāo)是相當(dāng)明確的,它根據(jù)歷史上貨幣政策傳導(dǎo)各環(huán)節(jié)中多主體的行為取值之和進(jìn)行政策調(diào)整,這是一個(gè)變量的概念,是一個(gè)多重主體的、多變的集體選擇后果。
但是,該貨幣政策目標(biāo)經(jīng)過(guò)金融體系的過(guò)濾后,則與現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則之間產(chǎn)生極大沖突,這種沖突存在于貨幣政策傳導(dǎo)的渠道之中。
從1991年至2001年,我國(guó)證券市場(chǎng)籌集資金近8000億元,但貸款卻增加80000多億元,其中1999年,非金融部門(mén)以銀行借款方式從國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)融入的資金為10734億元,占其總?cè)谫Y量的61%,以債券及股票方式融入的資金為3744億元,占其總?cè)谫Y量的21%。這些數(shù)據(jù)說(shuō)明國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的融資仍以間接融資為主,故銀行信貸傳導(dǎo)仍是我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)的主渠道。
那么,為創(chuàng)造健康金融運(yùn)行環(huán)境,服務(wù)于貨幣政策傳導(dǎo)的金融監(jiān)管也就集中于信貸政策的監(jiān)管,它建立在中央銀行一系列政策法規(guī)基礎(chǔ)之上。考慮信貸政策作為貨幣政策客體——商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)繩,其對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)具有巨大影響力,故其具有相對(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定的內(nèi)在特質(zhì)要求。
于是,為平滑物價(jià)變動(dòng),中央銀行需要連續(xù)調(diào)整貨幣政策時(shí),卻因信貸政策處于一種僵化的狀態(tài),對(duì)于貨幣政策的變動(dòng)彈性較小,使得中央銀行在此之間難以尋找實(shí)質(zhì)性的平衡點(diǎn)。例如,近年來(lái)中央銀行不斷降息,并通過(guò)窗口指導(dǎo),推動(dòng)商業(yè)銀行放貸,特別是對(duì)中小企業(yè)的貸款投放,但是實(shí)踐證明,老化的貸款管理辦法及嚴(yán)厲的貸款責(zé)任人制度,強(qiáng)硬地制約了商業(yè)銀行的放貸積極性,也制約著中央銀行自身的貨幣政策意圖實(shí)現(xiàn),這就意味著我國(guó)的金融監(jiān)管規(guī)則無(wú)法為貨幣政策提供堅(jiān)實(shí)的運(yùn)行支撐。
(二)集權(quán)運(yùn)行模式的矛盾
有效的貨幣政策傳導(dǎo),需要市場(chǎng)化程度較高的金融運(yùn)行環(huán)境,通過(guò)金融市場(chǎng)作用于政策客體,對(duì)其資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、財(cái)富的變動(dòng)、信用供應(yīng)的可能及預(yù)期產(chǎn)生一系列影響,以達(dá)到政策目標(biāo)。
但是,中央銀行的另一種職能——金融監(jiān)管卻因其自身的運(yùn)行模式,加大了貨幣政策的社會(huì)運(yùn)行成本,改變了貨幣政策預(yù)期效果。尤其在我國(guó),金融監(jiān)管與貨幣政策共存于一體,即中央銀行集權(quán)運(yùn)行雙職能,使得金融監(jiān)管同貨幣政策傳導(dǎo)之間產(chǎn)生內(nèi)生性沖突。
觀察可知,我國(guó)的中央銀行并不具備決策的獨(dú)立性,它要服從于政府的各種利益調(diào)整要求。既然中央銀行對(duì)貨幣政策不具有獨(dú)立控制權(quán),其結(jié)果就是,金融監(jiān)管成為中央銀行職能的重中之重;特別是在金融市場(chǎng)化水平很低的情形下,消極監(jiān)管更成為監(jiān)管主流,這是中央銀行損失最小、利益最大的一種選擇。
與此同時(shí),金融監(jiān)管還會(huì)受到外部利益集團(tuán)的干預(yù),更使得為貨幣政策傳導(dǎo)服務(wù)的預(yù)期監(jiān)管目標(biāo)發(fā)生扭曲。所以,在運(yùn)行載體同質(zhì)的基礎(chǔ)上,集權(quán)式的貨幣政策管理與金融監(jiān)管使中央銀行產(chǎn)生兩難抉擇,即中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策,需要開(kāi)展積極監(jiān)管,但卻強(qiáng)烈地受制于自身的“成本——收益”比較機(jī)制的約束,而轉(zhuǎn)向貨幣政策配合值很低的消極監(jiān)管,最終降低中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用。以上具體表現(xiàn)為兩個(gè)方面:
第一,貨幣政策管理體制建設(shè)乏力,中央銀行內(nèi)部的貨幣政策推行無(wú)法落實(shí)。
目前,我國(guó)省會(huì)城市中心支行負(fù)有貨幣發(fā)行調(diào)度之責(zé),卻沒(méi)有貨幣信貸管理之權(quán),兩者在一個(gè)省區(qū)分別由省會(huì)城市中心支行和大區(qū)行管理,脫節(jié)難以避免,實(shí)際上這是貨幣政策職權(quán)在中央銀行內(nèi)部的分割與肢解。但是,中央銀行對(duì)于內(nèi)部貨幣政策執(zhí)行渠道所存在的組織障礙,至今未予解決。探究其源,改革管理體制是中央銀行集權(quán)運(yùn)行雙職能中收益解相對(duì)較低的行為取向,中央銀行自身沒(méi)有主動(dòng)改革的動(dòng)力。
第二,監(jiān)管目標(biāo)模糊化,降低監(jiān)管效率。
因?yàn)樨泿耪邆鲗?dǎo)集中于信貸市場(chǎng),所以監(jiān)管重點(diǎn)也就在于信貸政策的監(jiān)管。對(duì)此,中央銀行出臺(tái)了許多管制政策,但卻會(huì)與貨幣政策產(chǎn)生矛盾。例如,近期許多地區(qū)所出現(xiàn)的個(gè)人外匯質(zhì)押貸款一律禁止的政策,實(shí)際上就是為控制外匯持有量,提高人民幣的國(guó)際地位,也為防止洗錢(qián)行為而制定的信貸政策。
但是孰不知,該政策嚴(yán)重制約了個(gè)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道,嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,這明顯與中央銀行的窗口指導(dǎo)意見(jiàn)相左,可見(jiàn)該項(xiàng)管制政策的真實(shí)目的非常模糊。于是許多商業(yè)銀行在利益驅(qū)使下依然故我,模糊的監(jiān)管政策更成為“空中樓閣”。
(三)根源分析
分析上述貨幣政策與金融監(jiān)管的兩大基本沖突,筆者認(rèn)為其產(chǎn)生的根源在于體制性干擾,它棲居于商業(yè)銀行與企業(yè)兩個(gè)貨幣政策傳導(dǎo)領(lǐng)域。
第一,商業(yè)銀行領(lǐng)域。
20世紀(jì)90年代后期,我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)不斷顯現(xiàn),制定了公司化治理結(jié)構(gòu)目標(biāo),并逐步推進(jìn)各自的改組上市工作。但是,其進(jìn)程是緩慢的。主要問(wèn)題在于,首先在官本位下,商業(yè)銀行無(wú)法內(nèi)生出具有人格化的合格委托人,銀行行長(zhǎng)是沒(méi)有委托人的人,實(shí)質(zhì)為“內(nèi)部控制人”,以其為代表的銀行管理層雖不擁有剩余收益索取權(quán),但其擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán),附加監(jiān)督機(jī)制的缺位,導(dǎo)致商業(yè)銀行的內(nèi)部控制現(xiàn)象非常嚴(yán)重。近年來(lái)日益增多的金融大案、要案可為佐證。
因此,商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度缺陷必然制約貨幣政策的貫徹,引發(fā)為對(duì)付監(jiān)管而產(chǎn)生的事前的選擇與事后的道德風(fēng)險(xiǎn)。所以,中央銀行調(diào)控貨幣政策的主要手段——信貸政策,以及為之配套的監(jiān)管政策,在經(jīng)過(guò)內(nèi)部控制人“過(guò)濾”后,已發(fā)生嚴(yán)重變形。
第二,企業(yè)領(lǐng)域。
上文已述,我國(guó)企業(yè)主要依靠間接融資來(lái)進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)。但是,目前大多數(shù)企業(yè),尤其是國(guó)有企業(yè),因?yàn)閲?guó)有產(chǎn)權(quán)的缺位,國(guó)有資產(chǎn)所有者的保值、增值要求猶如“隔山打虎”,經(jīng)過(guò)企業(yè)內(nèi)部控制人的“利益求解”之后,最優(yōu)解趨向于內(nèi)部人,致使企業(yè)對(duì)利率變化所帶來(lái)的成本變動(dòng)敏感度很低。同時(shí),在企業(yè)對(duì)外融資方面,因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部信息的不透明,造成直接融資門(mén)檻的提高,間接融資同時(shí)出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。
于是,企業(yè)對(duì)于貨幣政策的變動(dòng)反應(yīng),遠(yuǎn)未達(dá)到中央銀行預(yù)期目的。連續(xù)多年來(lái)的通貨緊縮,使得企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景更持悲觀態(tài)度,從而在商業(yè)銀行出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象的同時(shí),企業(yè)也出現(xiàn)“惜借”現(xiàn)象,擴(kuò)大再生產(chǎn)的步伐放慢,貨幣政策的作用空間被無(wú)形壓縮。
綜上所述,中央銀行調(diào)節(jié)貨幣政策,實(shí)施金融監(jiān)管,現(xiàn)行采用市場(chǎng)化的管理手段,但是這些管理手段的實(shí)施對(duì)象卻是“非市場(chǎng)化的受體”,其所有權(quán)、控制權(quán)的缺陷,導(dǎo)致其不存在理性選擇的動(dòng)機(jī),無(wú)法呼應(yīng)中央銀行的各項(xiàng)政策,中央銀行的決策基礎(chǔ)也就存在決策空洞。于是貨幣政策與金融監(jiān)管亦就各行其道,無(wú)法有效統(tǒng)一。
(四)功能性監(jiān)管是消解沖突的重要途徑
上述沖突的解決途徑有三,分別為體制突破、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的建設(shè)、監(jiān)管機(jī)制重建等。前兩者已有較為成熟的意見(jiàn),恕不贅言。在此,本文著重從監(jiān)管機(jī)制重建方面來(lái)討論,即通過(guò)改變消極監(jiān)管方式,建立功能性監(jiān)管模式,以消解貨幣政策與金融監(jiān)管兩者之間的沖突,推進(jìn)貨幣政策的實(shí)施。
正如上文所言,以間接融資為主導(dǎo)的國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)特性,使中央銀行配合貨幣政策的監(jiān)管方式主要為信貸政策的監(jiān)管,而這種監(jiān)管方式是建立在銀行單一功能的實(shí)施基礎(chǔ)之上,它以機(jī)構(gòu)組織為監(jiān)管界限,淡化了商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)于貨幣政策的多重功能性反應(yīng)。那么,建立功能性監(jiān)管模式,則可從貨幣政策的實(shí)施目標(biāo)出發(fā),特別是階段性目標(biāo),以貨幣政策所要求的效果,反向界定、推動(dòng)監(jiān)管的配合功能,完成中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。
功能性金融監(jiān)管最先由哈佛商學(xué)院羅伯特·默頓提出,在此框架下,金融監(jiān)管關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其所能發(fā)揮的基本功能,而非金融機(jī)構(gòu)的名稱(chēng),政府公共政策的目標(biāo)是在功能給定的情況下,尋找能夠最有效地實(shí)現(xiàn)既定功能的制度結(jié)構(gòu)。
相對(duì)于傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式,功能性監(jiān)管的建設(shè)及其對(duì)貨幣政策的配合優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:
第一,功能性監(jiān)管可以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管規(guī)則與貨幣政策目標(biāo)的有效統(tǒng)一。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 金融制度 問(wèn)題 建議
自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展。尤其在加入了WTO以后，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式將會(huì)受到很大挑戰(zhàn)。目前，由于我國(guó)處于制度轉(zhuǎn)軌、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，盡管我國(guó)金融監(jiān)管制度已經(jīng)建立，但并不完善。為使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在良性的環(huán)境中健康發(fā)展，提高金融監(jiān)管的有效性，我國(guó)金融監(jiān)管制度必須進(jìn)行改革。
1、我國(guó)金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀
維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)金融發(fā)展和改革，我國(guó)金融監(jiān)管工作也在不斷地加強(qiáng)，金融監(jiān)管體制逐步理順。當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。中國(guó)人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負(fù)責(zé)金融體系的支付安全，銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)各類(lèi)銀行以及信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，而證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)證券、期貨、基金監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制從實(shí)際運(yùn)行成效看，還是值得肯定的。但是，近幾年特別是我國(guó)加入了WTO以后，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式將會(huì)受到很大挑戰(zhàn)。近年來(lái)，國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。隨著金融全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了重大變化，這給我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管帶來(lái)很大的考驗(yàn)，很多問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。
2、我國(guó)金融監(jiān)管制度存在的問(wèn)題
2.1金融監(jiān)管目標(biāo)未隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展適時(shí)調(diào)整
金融監(jiān)管是政府管制的一種行為，其目的是保護(hù)存款人利益，保障金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益和金融市場(chǎng)的平等競(jìng)爭(zhēng)，化解和防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。受金融危機(jī)的影響，我國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)了顯性金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行在監(jiān)管上側(cè)重于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定金融秩序，這在當(dāng)時(shí)是必要的。但是，隨著金融環(huán)境轉(zhuǎn)好，監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)適時(shí)調(diào)整，將金融監(jiān)管最終目標(biāo)定位在保護(hù)存款人合法利益上。
2.2分業(yè)監(jiān)管模式措施單一效果不明顯
我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管對(duì)金融業(yè)難以做到統(tǒng)一監(jiān)管。金融監(jiān)管責(zé)任由中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)這四個(gè)部門(mén)共同承擔(dān)，目前我國(guó)四個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律上是獨(dú)立的平級(jí)主體，由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)不同，相應(yīng)的操作方式也不相同，監(jiān)管信息不對(duì)稱(chēng)，由此得出的監(jiān)管結(jié)論也可能不同。這些部門(mén)的職責(zé)缺乏嚴(yán)格界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)，因而常常在實(shí)際操作中出現(xiàn)監(jiān)管過(guò)程重復(fù)、多頭、互相扯皮，有些處于監(jiān)管部門(mén)邊緣地帶又出現(xiàn)監(jiān)管缺位的現(xiàn)象，凸顯出監(jiān)管環(huán)節(jié)許多漏洞，跨業(yè)違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)。
2.3金融監(jiān)管獨(dú)立性未真正得到有效實(shí)現(xiàn)
雖然中國(guó)人民銀行作為我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主體，獨(dú)立性有所提高，但仍存在許多不足。中國(guó)人民銀行制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)，多是服從政府的命令。尤其是中國(guó)人民銀行各分支行，當(dāng)實(shí)施金融監(jiān)管和地方政府利益相抵觸時(shí)，地方政府往往對(duì)監(jiān)管施加壓力，導(dǎo)致監(jiān)管作用不能充分發(fā)揮。
2.4金融監(jiān)管措施與金融創(chuàng)新不同步
一方面由于沒(méi)有健全的自我約束和自我管理機(jī)制，導(dǎo)致自我監(jiān)管能力偏低。我國(guó)金融同業(yè)工會(huì)等行業(yè)自律性組織非常缺少。金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管是抗御金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵防線(xiàn)，當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管是以監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管為主，忽視了金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制，有效的自律監(jiān)管還未形成；另一方面外資金融機(jī)構(gòu)的涌入使現(xiàn)行金融監(jiān)管體制力不從心。隨著金融業(yè)的日益開(kāi)放，很多跨國(guó)金融集團(tuán)開(kāi)始進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，國(guó)際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，在運(yùn)作初期由于對(duì)市場(chǎng)和產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足，有可能增大金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。
2.5金融監(jiān)管法律法規(guī)體系尚不完善
我國(guó)金融法律法規(guī)體制尚不健全。雖然我國(guó)已有不少金融監(jiān)管立法，但這些立法中原則性規(guī)定較多，缺少實(shí)施細(xì)則，可操作性差。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融創(chuàng)新出現(xiàn)了新的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和新的問(wèn)題，例如目前我國(guó)還沒(méi)有針對(duì)金融危機(jī)的應(yīng)急處理法律機(jī)制，在存款保險(xiǎn)制度的法律規(guī)定方面也是空白。
3、完善我國(guó)金融監(jiān)管制度的建議
3.1改革金融監(jiān)管模式
混業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管已是國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。在這種新趨勢(shì)下，單純的分業(yè)監(jiān)管體制已難以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展。因此，我國(guó)應(yīng)建立混業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管的監(jiān)管模式，不斷改進(jìn)和完善金融監(jiān)管方式，提升金融監(jiān)管的效率，維護(hù)金融體系整體穩(wěn)定，減少監(jiān)管真空，對(duì)跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，使金融風(fēng)險(xiǎn)能夠得到更好地防范和化解。確定監(jiān)管內(nèi)容合理性，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管的有效性。通過(guò)技術(shù)援助、定期磋商、互訪(fǎng)及共同參與制定國(guó)際監(jiān)管規(guī)則等方式，加強(qiáng)與國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，提高我國(guó)的金融監(jiān)管水平和有效性。
3.2完善自律監(jiān)控機(jī)制
隨著金融市場(chǎng)化程度不斷提高，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制要求越來(lái)越嚴(yán)格。加快金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，是進(jìn)行有效金融監(jiān)管所不可或缺的方面。
3.2.1完善內(nèi)控制度。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照監(jiān)管當(dāng)局的金融政策和法律法規(guī)，設(shè)置合理內(nèi)控機(jī)構(gòu)，改善內(nèi)控設(shè)施。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)定期檢查各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的落實(shí)情況和有效性，督促金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制真正發(fā)揮作用。
3.2.2建立金融同業(yè)自律機(jī)制。在金融監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)、指導(dǎo)及輿論的倡導(dǎo)下，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類(lèi)型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)工會(huì)，創(chuàng)造一種維護(hù)同業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)同業(yè)成員利益的行業(yè)自律機(jī)制。
3.3.3加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管者行為的規(guī)范和約束，建立對(duì)監(jiān)管者的再監(jiān)管機(jī)制。要求監(jiān)管對(duì)象依法行事，同時(shí)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管行為也應(yīng)受到法律的約束。
3.3加強(qiáng)金融監(jiān)管法制建設(shè)
隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管越來(lái)越受到重視，為了規(guī)范監(jiān)管行為，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管穩(wěn)定，應(yīng)當(dāng)加快對(duì)金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善，建立與國(guó)際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。
3.3.1建立監(jiān)管法規(guī)。我國(guó)在金融監(jiān)管方面的法律仍是空白，應(yīng)盡快制定《金融監(jiān)管法》、《期貨交易法》、《存款保護(hù)法》、《金融控股公司法》、《合作金融法》、《外資金融法》等法律法規(guī)。
3.3.2修改、完善現(xiàn)有法律框架。抓緊修改和完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》等金融法規(guī)。
3.3.3制訂有關(guān)法律的實(shí)施細(xì)則。制造一套較為完整的并與有關(guān)法律相配套的實(shí)施細(xì)則，對(duì)一些不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的法律法規(guī)進(jìn)行修訂或廢止，切實(shí)解決當(dāng)前金融監(jiān)管過(guò)程中無(wú)法可依、有法難依的問(wèn)題。
3.4完善金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系
為了適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)發(fā)展的要求，或是為了避免風(fēng)險(xiǎn)，逃避監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。金融監(jiān)管則是為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序?yàn)槟康?。金融?chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新的共同作用，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展，在二者的相互作用下，金融運(yùn)行效率不斷得到提高，金融系統(tǒng)的安全性不斷得到增強(qiáng)。而我國(guó)的金融業(yè)還處在發(fā)展的初級(jí)階段，金融產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，因此金融監(jiān)管必然要面對(duì)伴隨金融創(chuàng)新而來(lái)的日益復(fù)雜的金融環(huán)境和金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，防范其帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。
伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革,金融制度也進(jìn)行著相應(yīng)的改革,金融監(jiān)管作為一個(gè)國(guó)家金融制度的重要組成部分也在不斷發(fā)生變化。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)將更多地參與到國(guó)際金融市場(chǎng)中，隨之而來(lái)的巨大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則需要我國(guó)依賴(lài)國(guó)際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。
參考文獻(xiàn)：
[1]李揚(yáng).金融危機(jī)背景下的全球金融監(jiān)管改革[M].社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2010.10.
關(guān)鍵詞：區(qū)域金融監(jiān)管;金融穩(wěn)定
中圖分類(lèi)號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2015（11）-0073-03
近幾年，隨著喀什經(jīng)濟(jì)社會(huì)和融資需求的快速發(fā)展，轄區(qū)融資性擔(dān)保公司、非融資性擔(dān)保公司、理財(cái)公司等為主體的民間借貸機(jī)構(gòu)異軍突起，民間融資活動(dòng)十分活躍，但由于對(duì)其監(jiān)管不到位、監(jiān)管職責(zé)不清晰等問(wèn)題，該類(lèi)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)超范圍經(jīng)營(yíng)、涉嫌非法集資等現(xiàn)象較為嚴(yán)重，對(duì)轄區(qū)金融穩(wěn)定產(chǎn)生一定影響，區(qū)域金融監(jiān)管問(wèn)題需進(jìn)一步探討。
一、喀什金融業(yè)發(fā)展與金融監(jiān)管現(xiàn)狀
自2010年國(guó)家確定設(shè)立喀什經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)后，在新一輪對(duì)口援疆、集中連片扶貧開(kāi)發(fā)、“一路一帶”國(guó)家戰(zhàn)略等一系列重大歷史性發(fā)展機(jī)遇的推波助瀾下，喀什地區(qū)正規(guī)金融、非正規(guī)金融發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，金融業(yè)務(wù)發(fā)展的交叉性、創(chuàng)新性日益加劇，對(duì)金融監(jiān)管及監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制帶來(lái)很大挑戰(zhàn)。
（一）正規(guī)金融發(fā)展迅速，監(jiān)管機(jī)構(gòu)亟待健全。2010年以來(lái)，喀什地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增加，浦發(fā)銀行、烏魯木齊市商業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、昆侖銀行相繼落戶(hù)喀什，成立二級(jí)分行、支行，2015年8月，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行喀什分行正式掛牌營(yíng)業(yè)。至今，喀什地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到26家（含11家農(nóng)村信用聯(lián)社），較2010年增長(zhǎng)24%;保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)12家，較2010年增加3家，增長(zhǎng)34%;證券營(yíng)業(yè)部新增1家至2家。在金融機(jī)構(gòu)增設(shè)的拉動(dòng)下，喀什金融總量不斷擴(kuò)張，截止2015年9月末，全地區(qū)存款達(dá)1198億元，貸款余額達(dá)569.2億元，分別較2010年同期增長(zhǎng)140.6%、293.9%;保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入、證券資產(chǎn)總額分別較2010年同期增長(zhǎng)144.4%、119.4%。但從喀什地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置看，全地區(qū)12縣市設(shè)有1個(gè)地區(qū)級(jí)人民銀行中心支行和7個(gè)縣支行，1個(gè)地區(qū)級(jí)銀監(jiān)分局和7個(gè)縣監(jiān)管辦事處，保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)暫未設(shè)置任何辦事機(jī)構(gòu)。從日常對(duì)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管情況看，人民銀行、銀監(jiān)分局依法在自己職權(quán)范圍內(nèi)重點(diǎn)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)務(wù)運(yùn)行基本數(shù)據(jù)掌握尚存在困難，對(duì)其業(yè)務(wù)監(jiān)管幾乎空白，亟待健全、完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。
（二）民間融資較為活躍，監(jiān)管出現(xiàn)真空、職責(zé)不清。近幾年，喀什地區(qū)小貸公司、融資性擔(dān)保公司、非融資性擔(dān)保公司、投資咨詢(xún)管理公司等為主體的民間借貸機(jī)構(gòu)如雨后春筍般快速設(shè)立。截止目前，全地區(qū)小貸公司由2010年2家增至目前33家，融資性擔(dān)保公司8家，非融資性擔(dān)保公司45家，投資咨詢(xún)管理公司119家，農(nóng)業(yè)合作社1543家，股權(quán)投資企業(yè)60家，且95%以上集中在2013-2014年間登記成立。此類(lèi)機(jī)構(gòu)除小貸公司和融資性擔(dān)保公司需要地方金融辦頒發(fā)金融許可證、業(yè)務(wù)受金融辦監(jiān)管外，其他機(jī)構(gòu)只需在當(dāng)?shù)毓ど滩块T(mén)注冊(cè)辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照即可掛牌營(yíng)業(yè)，但暫未明確監(jiān)管部門(mén)對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管出現(xiàn)真空、監(jiān)管職責(zé)不清為此類(lèi)機(jī)構(gòu)非法經(jīng)營(yíng)提供了可乘之機(jī)。
（三）金融交叉創(chuàng)新步伐加快，分業(yè)監(jiān)管對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的適應(yīng)性較差問(wèn)題凸顯。隨著金融全球化發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融體制改革的不斷深化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步成為金融市場(chǎng)發(fā)展的主流，新的金融工具和金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，在投資和融資雙重需求的推動(dòng)下，以銀保合作、銀證合作、理財(cái)業(yè)務(wù)為代表的金融交叉性業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2014年，喀什轄區(qū)商業(yè)銀行保險(xiǎn)保費(fèi)收入11041.43萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入642.19萬(wàn)元，分別較2012年增長(zhǎng)46.65%、17.9%;銀證合作從無(wú)到有，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入15.8萬(wàn)元;個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額119.73億元，機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額35.1億元，分別較2012年增長(zhǎng)86.79%、30.77%。一些信托公司、證券公司成為商業(yè)銀行的“通道”，將銀行理財(cái)資金投資于證券市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，以跨行業(yè)、跨市場(chǎng)為顯著特征的交叉性金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等新金融使銀行與證券、保險(xiǎn)之間互相滲透、互相交叉，業(yè)務(wù)界限逐步模糊，部分理財(cái)產(chǎn)品走樣為信貸替代產(chǎn)品，規(guī)避了銀行監(jiān)管，對(duì)當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管模式提出很大挑戰(zhàn)，純粹的分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)難以有效應(yīng)對(duì)新的金融機(jī)構(gòu)、新的金融業(yè)務(wù)和轄內(nèi)的經(jīng)營(yíng)方式，很難覆蓋混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融監(jiān)管不到位對(duì)轄區(qū)金融穩(wěn)定產(chǎn)生的影響
金融監(jiān)管是維護(hù)金融體系穩(wěn)定的重要手段，良好的金融監(jiān)管能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范道德風(fēng)險(xiǎn)金融，保護(hù)存款人、投資者的合法權(quán)益，反之亦然，對(duì)區(qū)域金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。
（一）非銀行業(yè)金融監(jiān)管不到位，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)綜合性經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀證合作、銀保合作及跨市場(chǎng)和跨行業(yè)務(wù)日趨顯著，但目前喀什轄區(qū)對(duì)保險(xiǎn)、證券行業(yè)監(jiān)管不到位，保險(xiǎn)業(yè)僅有保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)履行非常有限的行業(yè)自律、管理職能，證券業(yè)與人民銀行簽署了《銀證合作備忘錄》，但在實(shí)際操作中，僅限于部分基本業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的共享，對(duì)其業(yè)務(wù)監(jiān)管涉及很少，對(duì)非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的一些深層次風(fēng)險(xiǎn)掌握較為膚淺。尤其在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大背景下，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展“晴雨表”的股市震蕩不穩(wěn)，如果股市資金不能真正用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，容易形成泡沫，潛藏的金融風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大。
（二）非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，擾亂正常金融秩序。由于轄區(qū)具有融資的非金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理和外部監(jiān)管薄弱，一些機(jī)構(gòu)存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象突出，出現(xiàn)高息“攬儲(chǔ)”等非法集資行為，在資金的趨利性影響下，很容易吸引社會(huì)資金至民間市場(chǎng)，分流銀行儲(chǔ)蓄存款，致使銀行存款下滑，削弱正規(guī)金融吸儲(chǔ)能力和信貸投放能力，部分規(guī)模較小的法人金融機(jī)構(gòu)甚至?xí)媾R流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，民間借貸資金規(guī)避了宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管，在某種程度上與國(guó)家貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策背道而馳，擾亂正常的金融秩序，加重基層央行維護(hù)金融穩(wěn)定的負(fù)擔(dān)。
（三）損害投資者權(quán)益，加劇社會(huì)維穩(wěn)壓力。在準(zhǔn)金融、類(lèi)金融活動(dòng)以及非法集資活動(dòng)“高收益”的誘惑下，很多客戶(hù)傾其所有甚至通過(guò)銀行貸款、親友借款等方式進(jìn)行“以貸轉(zhuǎn)存”，賺取中間利差。但這類(lèi)投資與正規(guī)金融投資相比，暫無(wú)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)其信息披露、風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提、經(jīng)營(yíng)行為要求等方面進(jìn)行外部約束，管理規(guī)則、市場(chǎng)監(jiān)督缺乏;從此類(lèi)機(jī)構(gòu)自身看，行為底線(xiàn)較為缺乏，致使交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)，投資者無(wú)法對(duì)其投資經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)督，從而損害其合法權(quán)益。但一旦出現(xiàn)資金斷裂，社會(huì)影響面極大，甚至出現(xiàn)向正規(guī)金融體系傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，很容易引發(fā)突發(fā)性和區(qū)域性社會(huì)穩(wěn)定事件。
三、加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管的思考
明確各部門(mén)監(jiān)管職責(zé)，加強(qiáng)各金融管理部門(mén)的協(xié)調(diào)配合，建立健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，是進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全的必然要求和現(xiàn)實(shí)需要。
（一）加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，堅(jiān)持中央銀行的監(jiān)管核心地位?！度嗣胥y行法》和“三定”方案明確人民銀行負(fù)有防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)，維護(hù)金融穩(wěn)定，需要實(shí)施宏觀審慎管理的權(quán)力，但目前人民銀行在實(shí)踐中缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)管履職手段和豐富的宏觀審慎監(jiān)管工具，某種程度上使人民銀行履行維穩(wěn)職能效果大打折扣。建議從宏觀與微觀相結(jié)合的角度，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管資源配置，完善監(jiān)管手段和監(jiān)管工具，賦予人民銀行更多的監(jiān)管職權(quán)，改變基層央行目前維護(hù)金融穩(wěn)定工作“有原則、無(wú)細(xì)則，有主題、無(wú)邊界，有職責(zé)、無(wú)手段”的現(xiàn)狀，促進(jìn)中央銀行履行宏觀審慎管理職能與維護(hù)金融穩(wěn)定職能相統(tǒng)一，有效發(fā)揮維護(hù)金融穩(wěn)定職能。
（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋原則，完善微觀監(jiān)管體系。在我國(guó)當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式下，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)各有明確的監(jiān)管對(duì)象，各有各的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和手段，但相互之間存在職責(zé)不清，面臨監(jiān)管重復(fù)、監(jiān)管缺位、監(jiān)管部門(mén)之間協(xié)調(diào)不暢等問(wèn)題，建議以“風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋”為原則，完善“三會(huì)”監(jiān)管職能，監(jiān)管理念和監(jiān)管職責(zé)應(yīng)逐步由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管過(guò)渡，加強(qiáng)相互之間協(xié)調(diào)溝通，降低監(jiān)管成本，避免監(jiān)管重疊、監(jiān)管真空，切實(shí)做到金融業(yè)務(wù)監(jiān)管“無(wú)盲區(qū)、無(wú)縫隙”，適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的監(jiān)管需要。同時(shí)，“三會(huì)”要進(jìn)一步完善本行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和評(píng)估手段方法，根據(jù)人民銀行宏觀審慎監(jiān)管需要，定期向中央銀行報(bào)送監(jiān)管數(shù)據(jù)和信息，為中央銀行防范化解系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管提供必要的資料支撐。
（三）深化地方監(jiān)管職責(zé)，彌補(bǔ)金融監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)。從目前監(jiān)管市場(chǎng)看，“一行三會(huì)”對(duì)信貸市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，地方政府主要負(fù)責(zé)對(duì)交易規(guī)模較小、參與者較少，交易方式較為傳統(tǒng)的從事金融活動(dòng)的其他機(jī)構(gòu)或類(lèi)金融活動(dòng)，如小貸公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等。但這類(lèi)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管上尚未形成清晰的管理體系，存在管理職責(zé)不明、力度不足、管理效果欠佳等問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)且很容易向正規(guī)金融體系傳染。建議政府監(jiān)管部門(mén)由“辦金融”逐步向“管金融”轉(zhuǎn)變，樹(shù)立地方金融發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)防范并重的管理理念，進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)指導(dǎo)，制定管理辦法，強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)檢查，動(dòng)態(tài)掌握其經(jīng)營(yíng)狀況，注重發(fā)展質(zhì)量，夯實(shí)地方金融基礎(chǔ)，確保此類(lèi)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，減少違法違規(guī)行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)暴露以及向金融體系的傳染，有益補(bǔ)充“一行三會(huì)”對(duì)區(qū)域性金融活動(dòng)監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)金良性互動(dòng)、互相促進(jìn)目標(biāo)。
（四）實(shí)現(xiàn)資源共享，發(fā)揮金融協(xié)調(diào)機(jī)制作用。合理的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)監(jiān)管資源有效配置和提高兼顧效率的基礎(chǔ)，也是保證金融體系安全穩(wěn)定的重要環(huán)節(jié)。我國(guó)實(shí)行“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管體制，2013年國(guó)務(wù)院正式批復(fù)人民銀行提交的《關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制工作方案的請(qǐng)示》，同意建立有人民銀行牽頭，成員單位包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局，必要時(shí)可邀請(qǐng)發(fā)改委、財(cái)政部等有關(guān)部門(mén)參加的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度。但基層央行該機(jī)制運(yùn)行不暢，央行在及時(shí)獲取金融機(jī)構(gòu)動(dòng)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)信息還存在一定阻力，建議增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制制度約束，明確要求各微觀監(jiān)管部門(mén)、地方政府相關(guān)部門(mén)及時(shí)將自身監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)可能影響金融穩(wěn)定的信息資料及時(shí)告知人民銀行，并提供專(zhuān)業(yè)建議和判斷，切實(shí)在信息資源共享、應(yīng)急預(yù)案、風(fēng)險(xiǎn)處置等方面達(dá)成良好的溝通、協(xié)作，形成監(jiān)管合力，切實(shí)提高金融監(jiān)管質(zhì)量和效率。
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The Discussion on the Regional Financial Regulation and
Financial Stability under the New Situation
――A Case of Kashi
WANG Xiaodong WANG Jinfen ZHANG Jie
（Kashi Municipal Sub-branch PBC， Kashi Xinjiang 844000）
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 現(xiàn)狀 問(wèn)題 對(duì)策
一、金融監(jiān)管體系的定義
金融監(jiān)管體制指的是金融監(jiān)管的任務(wù)和權(quán)益分撥的方法和組織制度，首先要了解由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)，按照何種方式監(jiān)督和誰(shuí)將負(fù)責(zé)監(jiān)管效果和如何負(fù)責(zé)的這個(gè)問(wèn)題。因?yàn)榱袊?guó)在歷史發(fā)展、政治經(jīng)濟(jì)體系、法律與民族文化等各方面的差別，所以他們?cè)诮鹑诒O(jiān)管體制上也存在著必然的不同。
二、金融監(jiān)管體系的種類(lèi)
（一）統(tǒng)一監(jiān)管體系
為了實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的全面化，我們需要建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
（二）分業(yè)監(jiān)管體系
需要不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工合作，相互協(xié)調(diào)，聯(lián)合承當(dāng)監(jiān)管責(zé)任。同時(shí)，各個(gè)不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職，在此基礎(chǔ)上又相互配合，從而形成了分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系。
（三）不完全監(jiān)管體系
其可以分為兩種類(lèi)型，一種是"牽頭式"監(jiān)管體制，另一種是"雙峰式"監(jiān)管體制?！盃款^式”監(jiān)管體制：在監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間發(fā)生監(jiān)管沖突的時(shí)候，能有一個(gè)帶頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)出面協(xié)調(diào)，來(lái)解決監(jiān)管時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題?！半p峰式”監(jiān)管體制：其在監(jiān)管時(shí)會(huì)先定下兩個(gè)監(jiān)管目標(biāo)，分別進(jìn)行有針對(duì)性的監(jiān)管。一類(lèi)機(jī)構(gòu)是針對(duì)金融行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。另一種類(lèi)型的機(jī)構(gòu)是專(zhuān)門(mén)管理金融機(jī)構(gòu)和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的。
三、我國(guó)金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀
在中國(guó)金融發(fā)展的初期階段，我國(guó)金融監(jiān)管體制實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管有效的促進(jìn)了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)時(shí)在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面發(fā)揮重大作用的機(jī)構(gòu)就是銀監(jiān)會(huì)。它充分的與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)進(jìn)行了緊密有效的的協(xié)作，成為了當(dāng)時(shí)最有力的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。通過(guò)金融法規(guī)的有效建設(shè)，完善了金融監(jiān)管的法律制度，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，使監(jiān)管目標(biāo)變得明確，不斷地開(kāi)發(fā)金融監(jiān)管手段，使金融機(jī)構(gòu)可以平穩(wěn)有序的發(fā)展，還漸漸的加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)中的內(nèi)部控制機(jī)制。這些都表明了我國(guó)在金融監(jiān)管方面能力逐漸增強(qiáng)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管主要是從三個(gè)方面入手的，分別是市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作以及市場(chǎng)退出。同時(shí)，在落實(shí)監(jiān)管職責(zé)的過(guò)程中，通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)管，及時(shí)的對(duì)經(jīng)營(yíng)情況做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這樣做的目的就是為了當(dāng)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。但是，我國(guó)相比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家而言，金融監(jiān)管體系還是發(fā)展的相對(duì)緩慢的，而且還存在著一些問(wèn)題。
四、我國(guó)金融監(jiān)管體系存在的問(wèn)題
（一）金融監(jiān)管的法律體系不完善
我國(guó)的金融監(jiān)管體系在法律方面立法的比較晚，所以在法律監(jiān)管方面還存在著很多缺陷和不足，在加上金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，金融監(jiān)管的法律體系就明顯落后了，在法律監(jiān)管方面就形成了很多漏洞，使得金融業(yè)在某些方面沒(méi)有法律依據(jù)，處于無(wú)法可依的真空狀態(tài)。金融監(jiān)管也無(wú)從下手，大大的影響了監(jiān)管的效率。我國(guó)的金融監(jiān)管體系的法規(guī)大多都太過(guò)于形式化，缺乏實(shí)用性，導(dǎo)致其并不能很好的發(fā)揮法律的實(shí)際作用。
（二）金融監(jiān)管的有效性不強(qiáng)
我國(guó)在金融監(jiān)管方面受到很多因素的影響，而且沒(méi)有完善的金融監(jiān)管體制，使得金融體系并不能有效的發(fā)展，這不僅沒(méi)有良好的發(fā)揮金融市場(chǎng)監(jiān)管效果，還使金融監(jiān)管資源被浪費(fèi)掉了。除此之外，我國(guó)的金融監(jiān)管手段單一，目前還停留在行政監(jiān)管方面，屬于一種領(lǐng)導(dǎo)性的監(jiān)管，過(guò)多的干預(yù)了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，缺乏一種經(jīng)濟(jì)手段和法律手段來(lái)規(guī)范金融市場(chǎng)，使得監(jiān)管效果不好。
（三）分業(yè)監(jiān)管方式存在著不足
分業(yè)監(jiān)管有很強(qiáng)烈的“地盤(pán)意識(shí)”各自獨(dú)立的監(jiān)管著一塊地盤(pán)，對(duì)于在自己監(jiān)管的領(lǐng)域里的利益就有很強(qiáng)的保護(hù)意識(shí)，不愿意他人對(duì)自己的監(jiān)管對(duì)象有過(guò)多的干預(yù)，在其他領(lǐng)域里，也不愿意自己的監(jiān)管對(duì)象有過(guò)多的參與，這樣就阻礙了金融監(jiān)管體系的發(fā)展，使得其監(jiān)管效率低下。而且，分業(yè)監(jiān)管模式，成本比較高，監(jiān)管較分散，監(jiān)管意見(jiàn)很難統(tǒng)一。這樣就會(huì)造成資源的浪費(fèi)，更重要的是對(duì)金融市場(chǎng)造成了影響。
五、完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策
（一）建立有效的金融監(jiān)管法律體系
由于金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，我國(guó)應(yīng)加快金融監(jiān)管立法的速度。也不能盲目的立法，要根據(jù)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體情況和我國(guó)的國(guó)情進(jìn)行立法，要能保證法律法規(guī)的實(shí)用性，刪除或修改一些形式化的法律法規(guī)，以免妨礙金融業(yè)的發(fā)展。為了保證法律法規(guī)的可操作性，應(yīng)該出具可以涵蓋金融領(lǐng)域的各個(gè)方面的法律法規(guī)。還要盡量的適應(yīng)金融市場(chǎng)新形勢(shì)將法律法規(guī)細(xì)分化。不僅如此，在執(zhí)法的力度上要有所加強(qiáng)，對(duì)于金融詐騙等不法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊、對(duì)于不法集資與在證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪行為，應(yīng)該建立一個(gè)長(zhǎng)效機(jī)制予以監(jiān)管。爭(zhēng)取在立法、程序的調(diào)查、多部門(mén)協(xié)調(diào)、專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)和民事賠償?shù)确矫嬗兄贫刃缘奶岣摺?/p>
（二）提高政府監(jiān)管效率
為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的多樣性和復(fù)雜性，我們可以采用新型的監(jiān)管模式，也就是采用現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，這樣就可以有效的提高金融監(jiān)管的效率了。還可以充分發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督作用，有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)與國(guó)際間的金融監(jiān)管的合作，制定出科學(xué)的監(jiān)管體系，建立良好的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并有效的維護(hù)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，通過(guò)這些努力來(lái)提高金融市場(chǎng)的監(jiān)管效率。
（三）改進(jìn)金融監(jiān)管方式
金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該通過(guò)定期的溝通、交流協(xié)調(diào)好兩種經(jīng)營(yíng)模式下的金融交易市場(chǎng)，對(duì)其進(jìn)行綜合性監(jiān)管。為了防范外資企業(yè)利用我國(guó)的監(jiān)管漏洞獲得盈利，造成我國(guó)金融市場(chǎng)的損失，我國(guó)的金融監(jiān)管應(yīng)該與國(guó)際合作，加強(qiáng)與國(guó)際方面的聯(lián)系，獲取最新的金融信息。這樣就可以有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并從中獲取經(jīng)驗(yàn)。
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中圖分類(lèi)號(hào)：F830.593
文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A
文章編號(hào)：1000-8772(2015)22-0042-03
引言
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷更新推動(dòng)我國(guó)各行各業(yè)的快速發(fā)展，金融行業(yè)也出現(xiàn)了線(xiàn)上模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)完善了我國(guó)的金融體系。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)展最狂熱的是P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)借貸，指?jìng)€(gè)體與個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)形成借貸關(guān)系。我國(guó)的P2P網(wǎng)貸模式始于2007年，經(jīng)過(guò)一段萌芽時(shí)期，于2012 年下半年至2013 年如雨后春筍般發(fā)展，作為民間的借貸市場(chǎng)它補(bǔ)充了銀行業(yè)務(wù)，為中小微企業(yè)提供融資渠道，這種借貸形式依托于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，平臺(tái)線(xiàn)下收集借款人的信息進(jìn)行審核評(píng)估，對(duì)每筆資金的需求進(jìn)行配對(duì)。傳統(tǒng)金融遵循的是二八定律，而P2P則是運(yùn)用長(zhǎng)尾理論，把市場(chǎng)中閑散的資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)凝聚起來(lái)，不但降低融資成本，而且可沖破地域限制吸引投資人。根據(jù)HCR調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截止2014 年底，我國(guó)P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)已突破1500家，通過(guò)P2P平臺(tái)的借款金額接近740 億元，將近78萬(wàn)人數(shù)在P2P平臺(tái)進(jìn)行投資活動(dòng)。
一、我國(guó)P2P 金融監(jiān)管現(xiàn)狀
我國(guó)對(duì)P2P 網(wǎng)貸行業(yè)并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)予以監(jiān)管，同時(shí)也沒(méi)有明確的監(jiān)管主體，目前僅是銀監(jiān)會(huì)和人民銀行等機(jī)構(gòu)在自己的職權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行試探性監(jiān)管。
2011 年銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》和2013 年人民銀行的《支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)提示》首次對(duì)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)提示和明確要求支付機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的管理，禁止信用卡用于網(wǎng)貸套現(xiàn)投資。P2P 公司的注冊(cè)身份一般有兩種，一是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類(lèi)的商務(wù)公司，重視線(xiàn)上業(yè)務(wù)，二是投資咨詢(xún)公司，重視線(xiàn)下業(yè)務(wù)，就第二種來(lái)說(shuō)，工商行政管理部門(mén)所設(shè)置的準(zhǔn)入條件較低，只需按照普通的投資咨詢(xún)類(lèi)有限責(zé)任公司進(jìn)行注冊(cè)登記即可。由于進(jìn)入P2P 行業(yè)的門(mén)檻較低，P2P 公司的數(shù)量一直攀升，存在問(wèn)題的平臺(tái)曝光率隨之增加，與行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r相比，P2P 平臺(tái)頻頻出現(xiàn)問(wèn)題說(shuō)明監(jiān)管政策并沒(méi)有及時(shí)跟上。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，2014 年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)出問(wèn)題的數(shù)量高達(dá)275 家，同比2013 年增長(zhǎng)了2.6 倍。問(wèn)題平臺(tái)的不斷曝光說(shuō)明我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度不夠完善，監(jiān)管制度的缺失和不規(guī)范平臺(tái)增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸的法律定位不明，業(yè)務(wù)邊界不清晰，監(jiān)管部門(mén)職責(zé)不清，開(kāi)展監(jiān)管缺乏效率，導(dǎo)致P2P 網(wǎng)貸處于法律的灰色地帶，引起不規(guī)范操作，例如平臺(tái)沉淀資金的挪用。
業(yè)內(nèi)人士表示2015 年P(guān)2P 行業(yè)監(jiān)管政策將陸續(xù)出臺(tái)，行業(yè)將趨于規(guī)范化發(fā)展。銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信號(hào)越來(lái)越強(qiáng)烈，互聯(lián)網(wǎng)金融的起步階段，監(jiān)管層態(tài)度較為謹(jǐn)慎，但是由于處在大數(shù)據(jù)的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢(shì)所趨，監(jiān)管態(tài)度也逐漸轉(zhuǎn)向積極，銀行主動(dòng)或被動(dòng)的都要參與其中。銀行的涌入將改變行業(yè)的格局，隨著監(jiān)管層對(duì)傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度逐漸放寬，在未來(lái)將出現(xiàn)大批銀行系P2P及股權(quán)眾籌公司。
二、我國(guó)P2P 金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律定位不明確
目前我國(guó)現(xiàn)有的法律法規(guī)中沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行明確定位，特別是P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)邊界不清晰，雖然銀監(jiān)會(huì)和人民銀行一些條文對(duì)P2P風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示和管理約束，但是沒(méi)有完善的法律法規(guī)使P2P 業(yè)務(wù)規(guī)范化。監(jiān)管缺位導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷飆升，現(xiàn)在眾多P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)為增加人氣，吸納更多資金，常用“凈值標(biāo)”作為營(yíng)銷(xiāo)手段，指的是平臺(tái)虛擬一筆3 天至1 個(gè)月的短期借款，吸引新資金注入，然后把所吸納的資金投向3個(gè)月至一年的長(zhǎng)期普通項(xiàng)目中，待該筆“凈值標(biāo)”到期前，再“凈值標(biāo)”以作為上一筆的回款，直至平臺(tái)所投的長(zhǎng)期普通項(xiàng)目到期停止“凈值標(biāo)”的。這樣的超短期標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生實(shí)際的價(jià)值和效應(yīng)，只是為平臺(tái)在短期內(nèi)解決融資問(wèn)題的同時(shí)又形成一個(gè)很大的套利空間，但是卻給平臺(tái)帶來(lái)了隱患。
（二）監(jiān)管措施在互聯(lián)網(wǎng)中開(kāi)展較難
我國(guó)目前的金融監(jiān)管體系是監(jiān)管層長(zhǎng)期以來(lái)基于傳統(tǒng)金融建立的，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)共同發(fā)展的產(chǎn)物，它突破了時(shí)間和空間的限制，使得整個(gè)市場(chǎng)的資金走向加速流動(dòng)并且方向多變難以預(yù)測(cè)，目前的監(jiān)管措施多適用于傳統(tǒng)金融的現(xiàn)場(chǎng)檢查手段，無(wú)法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融跨越時(shí)空的發(fā)展，所以監(jiān)管制度的建立中監(jiān)管形式的改進(jìn)存在很大的挑戰(zhàn)。
（三）監(jiān)管部門(mén)職責(zé)不清
P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)大多是依托民間金融機(jī)構(gòu)建立的，這些機(jī)構(gòu)本身就存在極大的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作問(wèn)題，以前的監(jiān)管制度對(duì)這塊業(yè)務(wù)的控制尚不健全，現(xiàn)在業(yè)務(wù)開(kāi)展到線(xiàn)上無(wú)形中擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，由于目前法律尚未明確網(wǎng)貸平臺(tái)的性質(zhì)，所以全國(guó)監(jiān)管形式?jīng)]有形成從上至下的統(tǒng)一模式，監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有明確的分工，地方性政府無(wú)法落實(shí)網(wǎng)貸平臺(tái)的管理工作，大部分政府都把P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)當(dāng)做從事中介咨詢(xún)服務(wù)的企業(yè)法人進(jìn)行管理。
三、完善我國(guó)P2P 金融監(jiān)管的對(duì)策
（一）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系
P2P 網(wǎng)貸金融監(jiān)管有效實(shí)施的前提是具備一套完善的法律體系，監(jiān)管層應(yīng)當(dāng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)及時(shí)修訂法律法規(guī)以適應(yīng)現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。人民銀行在監(jiān)管中起到重要作用，應(yīng)當(dāng)由其牽頭聯(lián)合各部門(mén)制定相關(guān)的監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)，將目前互聯(lián)網(wǎng)金融中最熱的P2P 網(wǎng)貸、第三方支付等納入監(jiān)管范圍，將分散的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)統(tǒng)籌兼顧，避免監(jiān)管缺位和失效的問(wèn)題。
（二）發(fā)揮行業(yè)自律作用
行業(yè)自律是自發(fā)的行為，它的效果往往要比監(jiān)管層采取的措施有效得多，它可以在一定范圍內(nèi)約束行業(yè)間的企業(yè)行為，抑制惡性競(jìng)爭(zhēng)行為的出現(xiàn)，有效的填補(bǔ)了監(jiān)管的真空期。行業(yè)協(xié)會(huì)可提前促使行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，在監(jiān)管制度沒(méi)有完善之前可先成立“互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”以快速推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)形成統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。為了盡快促使行業(yè)自律和約束機(jī)制的形成，應(yīng)當(dāng)對(duì)領(lǐng)頭企業(yè)給予支持和鼓勵(lì)，讓他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為試點(diǎn)。2012年我國(guó)P2P行業(yè)委員會(huì)正式成立，它們的宗旨是促進(jìn)P2P 行業(yè)規(guī)范發(fā)展和保護(hù)行業(yè)合法權(quán)益。行業(yè)委員會(huì)今后可從以下兩方面入手：（1）委員會(huì)成員通過(guò)簽訂自律公約，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)約束不正當(dāng)行為以維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。（2 ）定期開(kāi)展調(diào)查研究，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并撰寫(xiě)行業(yè)研究報(bào)告，這些報(bào)告可為成員提供實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
（三）明確監(jiān)管職能
近幾年來(lái)，P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)頻繁倒閉，歸根到底是因?yàn)楸O(jiān)管主體和權(quán)利一直沒(méi)有落實(shí)，這種灰色地帶使得很多不法分子有機(jī)可乘，紛紛投入P2P 行業(yè)以魚(yú)目混珠。因此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的建設(shè)，明確各監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)和權(quán)利，合理分工，可從以下幾方面進(jìn)行：（1）監(jiān)管的組織架構(gòu)應(yīng)當(dāng)是從上到下中央到地方的一套完整形式，各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)各自負(fù)責(zé)的范圍進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)與上級(jí)和下級(jí)保持緊密聯(lián)系，定期向上級(jí)提交報(bào)告和查閱下級(jí)報(bào)告。（2）各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全的內(nèi)部控制體系，合理分工，清晰各部門(mén)之間的職能，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中的每筆業(yè)務(wù)往來(lái)都需進(jìn)行事前事中事后階段性監(jiān)管，包括金融企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。（3）及時(shí)了解廣大投資者的反饋意見(jiàn)。
（四）完善征信體系
我國(guó)征信系統(tǒng)初建于1997年，主要用于收集個(gè)人和企業(yè)的信息，包括公積金、社保等信息，還有與各銀行和公司的財(cái)務(wù)往來(lái)信息。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期積累，目前我國(guó)的征信體系已經(jīng)相當(dāng)龐大。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可與征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)端口實(shí)現(xiàn)對(duì)接，那么在借款之前就可清楚掌握借款個(gè)人和企業(yè)的信用信息，大大提高了企業(yè)的風(fēng)控水平，避免了大量壞賬出現(xiàn)，降低違約率。完善征信系統(tǒng)，記錄平臺(tái)雙方的信用信息，利用大數(shù)據(jù)分析建立信用等級(jí)對(duì)管理互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中的風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。
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作者簡(jiǎn)介：徐智（1982-），男，湖南長(zhǎng)沙人，本科，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。研究方向：工商企業(yè)管理。