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導語：在金融監(jiān)管數(shù)字化的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領您探索更多的創(chuàng)作可能。
首次任命首席數(shù)據(jù)官
信息對企業(yè)越來越有價值，而首席數(shù)據(jù)官的作用就是跨越IT和業(yè)務，貨幣化并整合數(shù)據(jù)，同時制訂正確的治理模式。2014年11月，德意志銀行首次任命了首席數(shù)據(jù)官（JP Rangaswami），其主要任務是實現(xiàn)信息管理標準化，以支持銀行的數(shù)字戰(zhàn)略。
數(shù)字化零售業(yè)務和批發(fā)業(yè)務
2015年，德意志銀行引進數(shù)字技術，將其零售業(yè)務，包括郵政銀行，從遺留的IT系統(tǒng)轉到了SAP核心銀行系統(tǒng)。這是銀行10億歐元的IT轉型項目――麥哲倫項目（Project Magellan）的一部分。德意志銀行用以替換舊IT系統(tǒng)的麥哲倫項目即將于2015年內全部完成。該項目將有助于降低交易成本、加快新產(chǎn)品上市時間，為德意志銀行和郵政銀行的分支運作打下靈活的基礎。
2015年2月，德意志銀行與惠普公司簽署了一份10年的協(xié)議，重整支撐其批發(fā)銀行業(yè)務的IT，為下一階段的數(shù)字化改造做準備。這一數(shù)十億歐元的交易將讓德意志銀行利用云平臺技術，實現(xiàn)支持銀行應用的IT現(xiàn)代化。
零售銀行拆分、削減
2008年，德意志銀行收購了德國的郵局零售銀行――德國郵政銀行（Postbank），但德國聯(lián)邦金融監(jiān)管機構不允許德意志銀行使用郵政銀行的利潤或所有的存款。因此，德意志銀行可能將宣布分拆其零售銀行業(yè)務，用以削減成本，并最終提高效率。目前，德意志銀行零售業(yè)務有1200萬現(xiàn)金賬戶客戶、500萬儲蓄賬戶客戶，擁有2700家分支機構。德意志銀行計劃關閉數(shù)百家零售業(yè)務中的分支機構，即所謂的私人和企業(yè)客戶（Private & Business Clients，PBC）。保留下來的私人和企業(yè)客戶（PBC）將專注于為需要卓越的產(chǎn)品提議的私人和商業(yè)客戶開發(fā)領先的咨詢驅動、全方位渠道的建議。從現(xiàn)在到2020年，私人和企業(yè)客戶（PBC）的目標是在數(shù)字技術上投資4到5億歐元，并計劃到2017年將其分支機構網(wǎng)絡減少到200個。
全業(yè)務數(shù)字化
在核心業(yè)務平臺現(xiàn)代化之后，德意志銀行計劃向其所有業(yè)務投資數(shù)字技術，以努力贏得新業(yè)務，讓運作更高效，并提供新產(chǎn)品。在未來的三到五年，德意志銀行要計劃向數(shù)字科技支出達10億歐元。這些數(shù)字化投資將有助于銀行捕捉新的收入機會（例如通過遠程咨詢的渠道），通過自動化或數(shù)字化的過程實現(xiàn)平臺效率，并開發(fā)新的客戶端命題等。
開發(fā)分析系統(tǒng)
電子交易中對數(shù)據(jù)的關注很大，因為它們能讓銀行業(yè)務更上一層樓。利用數(shù)據(jù)分析和自動化，德意志銀行試圖向其機構客戶實時地提供更好、更快的服務。
德意志銀行正在開發(fā)一種分析系統(tǒng)，最終能讓該銀行從來自客戶的歷史個人報價要求中生成更好的情報，并基于逐個的客戶，對其曾經(jīng)成功和失敗的交易進行相關性分析。通過一個單一的基準點就可以定義成功或失敗，而有了該系統(tǒng)，德意志銀行就能夠自如運用定價基礎架構，創(chuàng)立為客戶量身定做的定價，并瞬間向客戶提供交易，這在之前往往需要更長的時間。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管
隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位也逐年提升，為國民經(jīng)濟的增長帶來了天翻地覆的變化。金融業(yè)從當初簡單、傳統(tǒng)的金融服務變到現(xiàn)在以互聯(lián)網(wǎng)為載體的網(wǎng)絡金融，給廣大金融消費者提供了許多便捷的服務方式。伴隨著全球互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的迅速發(fā)展，網(wǎng)絡銀行、網(wǎng)上消費等多元化電子商務的發(fā)展如雨后春筍。在我國加入到WTO以后，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融也在接受來自全球銀行業(yè)的嚴峻挑戰(zhàn)，經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)改革的外資銀行進入我國市場后，在電子化、網(wǎng)絡化方面迅速占據(jù)一席之地，搶占我國金融市場發(fā)展滯后領域，對我國現(xiàn)行的金融體系形成了強烈的沖擊。電子商務引發(fā)了全球的金融革命，預示著全球正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)經(jīng)濟向數(shù)字化經(jīng)濟轉移的重大轉折時期。與此同時，挑戰(zhàn)與機遇并存，如何積極有效的應對全球金融服務提供商的挑戰(zhàn)，不失時機的抓住機遇，建立網(wǎng)絡金融的發(fā)展戰(zhàn)略，是目前我國金融業(yè)發(fā)展的首要問題。
一、國際上互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管經(jīng)驗
自上世紀90年代起，世界主要國家金融機構自發(fā)的對傳統(tǒng)金融業(yè)進行產(chǎn)業(yè)升級，從全球范圍看，結合互聯(lián)網(wǎng)高效性、規(guī)模化、普惠性的優(yōu)勢，實現(xiàn)金融資源更有效的配置已是大勢所趨。與此同時，世界主要國家金融機構在對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管方面，也有著相對良好的監(jiān)管經(jīng)驗。
作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在全世界都面臨挑戰(zhàn)。國際上普遍認為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)務信息化的產(chǎn)物，重在渠道的升級，而非產(chǎn)品與內涵的創(chuàng)新，因此互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融的本質，從功能上來看仍脫離不了支付、金融產(chǎn)品銷售、融資、投資的范疇，既然作為金融業(yè)務，那么就理應接受監(jiān)管。同時，由于國外成熟市場對各類金融業(yè)務的監(jiān)管體制較為健全和完善，體系內各種法律法規(guī)之間互相配合協(xié)調，能大體涵蓋接納互聯(lián)網(wǎng)金融新形式，不存在明顯的監(jiān)管空白。因此國際上普遍的做法是，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架，不改變基本的監(jiān)管原則。
二、健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得我國金融監(jiān)管體系也必須相應地改進與完善。健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，將會在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及領域，建立以監(jiān)管主體為主，相關金融、信息、商務等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機制。對于銀證保機構基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務，“一行三會”可在堅持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應的制度法規(guī)，實施延伸監(jiān)管。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來幾年的發(fā)展前景
我個人認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是一個水到渠成、不可阻擋的趨勢，它是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托其所培育的互聯(lián)網(wǎng)商務網(wǎng)絡，對其客戶所提供的一種自然的附加服務。這些附加服務有助于改善客戶體驗、提高服務效率、增強消費者福利，對中國經(jīng)濟的發(fā)展和轉型以及提升中國金融業(yè)的服務品質都意義重大。
從理論層面來看，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出了一系列令人耳目一新的產(chǎn)品和商業(yè)模式，但它們并不能實現(xiàn)“去中介化”的目標，也沒有改變金融的本質。因此，它們所推出的產(chǎn)品和采用的商業(yè)模式，也完全可以被傳統(tǒng)金融機構所學習和利用。只要傳統(tǒng)金融機構不固步自封，它們中的絕大部分應該可以經(jīng)受住互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊，在金融服務的市場中保留自己的一席之地。
然而，由于網(wǎng)絡效應的存在，即便傳統(tǒng)金融企業(yè)可以同樣使用互聯(lián)網(wǎng)作為一個新的營銷渠道和手段，它們卻并不一定可以收復失地。對于那些存在明顯的網(wǎng)絡效應的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式來講，網(wǎng)絡效應的巨大威力使得那些已經(jīng)積聚了海量客戶的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)平臺可以輕松地植入金融服務功能，迅速擴張其金融版圖，令傳統(tǒng)金融機構無法阻擋。與此同時，由于網(wǎng)絡效應存在規(guī)模臨界點的要求以及近似于“贏者通吃”的特性，很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得不被迫涉足金融服務業(yè)，以便為網(wǎng)絡的參與者提供越來越完善和便捷的服務，從而鞏固和增強自身網(wǎng)絡的網(wǎng)絡效應，防止被競爭對手網(wǎng)絡所超越。但“贏者通吃”的特性意味著，未來僅有少數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以生存，而絕大多數(shù)規(guī)模較小的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺估計都難以存活太久。
關鍵詞：金融監(jiān)管；新趨勢；啟示
中圖分類號：F830．2 文獻標識碼：A 文章編號：1003－9031（2006）09－0032－04
一、引言
20世紀90年代以來，國際金融危機爆發(fā)頻繁。根據(jù)危機爆發(fā)的先后順序主要有1994年底美國奧蘭治縣破產(chǎn)案和墨西哥金融危機，1995年初英國巴林銀行倒閉和法國里昂信貸銀行巨額虧損，1996年底阿爾巴尼亞金融危機，1997年初英國國民西敏士銀行巨額虧損和年中亞洲金融危機，1998年俄羅斯金融危機和美國長期資本管理基金瀕臨倒閉，1999年初巴西金融危機，2001年阿根廷經(jīng)濟金融危機。這些危機往往都有涉及金額大，波及范圍廣，造成的損失嚴重的特點，它們的影響不僅是國內的也是國際的。大量金融危機使金融監(jiān)管再度成為熱門話題。
按照金融監(jiān)管所涵蓋范圍的大小，有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管簡單地說就是金融主管當局對金融機構的監(jiān)督和管理。隨著金融創(chuàng)新、金融信息化、金融自由化、金融全球化的發(fā)展，金融監(jiān)管的主體和對象日益擴大，狹義的金融監(jiān)管顯得有些不合時宜。因此，本文對金融監(jiān)管擬采用一種廣義上的定義：金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟金融體系的穩(wěn)定、有效運行和經(jīng)濟主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據(jù)相關的金融法律、法規(guī)準則或職責要求，以一定的法規(guī)程序，對金融機構和其他金融活動的參與者，實行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調。[1]這一定義包括監(jiān)管的目標、主體、依據(jù)、對象和方式等內容，實際上是對金融監(jiān)管實踐的抽象總結。
西方國家在國際金融體系中占據(jù)主導地位，僅8個主要發(fā)達國家在世界1000家大銀行中所占的比例就高達55．5％。，他們在金融監(jiān)管方面的實踐和經(jīng)驗總結往往代表著金融監(jiān)管的方向。[2]由于時代背景和經(jīng)濟金融條件不同，在過去的十幾年中，西方國家的金融監(jiān)管不管在理論上還是實踐上都呈現(xiàn)出一些新的趨勢，很值得我們研究學習。
二、西方國家金融監(jiān)管的新趨勢
（一）西方國家金融監(jiān)管理論的新趨勢
金融監(jiān)管理論的爭論實際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進行監(jiān)管展開的。它的發(fā)展變化以經(jīng)濟學基本原理的發(fā)展變化為依托。對金融監(jiān)管理論影響最大的兩大經(jīng)濟學理論體系是18世紀70年代亞當•斯密“看不見的手”的原理和20世紀30年代的凱恩斯主義，它們分別成為金融監(jiān)管是放任自由還是加強政府干預的理論來源。20世紀30年代以前，斯密的經(jīng)濟自由主義盛行并占據(jù)統(tǒng)治地位，金融監(jiān)管主要采取放任自由的態(tài)度。20世紀30年代到70年代，則是凱恩斯主義獨領的時代，政府普遍對金融活動進行干預。70年代到90年代，自由主義經(jīng)濟理論得到“復興”，金融自由化理論也因此大行其道。進入90年代后，隨著大量金融危機的爆發(fā)，人們開始審慎地看待金融自由化，并努力從市場調節(jié)和政府干預中尋找平衡。
以上分析是對金融監(jiān)管理論發(fā)展的總體評述，不過，任何一個時代都有自己的時代特征，金融監(jiān)管也不例外。20世紀90年代以來，隨著信息經(jīng)濟學的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟學為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟學認為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。所謂信息不對稱是指市場中交易的一方比另一方擁有更多的信息，信息不完全是指信息供給不充分、故意隱瞞真實信息甚至提供虛假信息。由于信息對于金融交易來說是非常重要的，不管是信息不對稱還是信息不完全都會導致金融市場交易的不公正的效率損失。以“貸款人――銀行――存款人”這一關系鏈為例，貸款人與銀行之間的信息是不對稱的，貸款人具有信息優(yōu)勢，銀行很難確切地知道貸款人的真實狀況和貸款的具體用途及使用情況；而從銀行與存款人之間看，存款人所掌握的信息更不充分，存款人在銀行如何使用存款方面知之甚少，也比銀行更不清楚其存款的去向和被貸款人使用的狀況。這就有可能出現(xiàn)貸款人把風險或損失轉嫁給銀行，銀行也有可能把有的風險或損失不適當?shù)剞D嫁給存款人，同樣，在證券公司、保險公司與債權人之間，也會出現(xiàn)類似情況。信息經(jīng)濟學向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風險，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應，2004年6月，巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議（《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》）把信息披露（市場監(jiān)管）作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。
（二）西方國家金融監(jiān)管實踐的新趨勢
金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題，涉及的內容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實踐上更是差異明顯。因此，考察西方國家金融監(jiān)管的新趨勢必然遇到統(tǒng)一性不足而多樣化的困難。為此，下文將以監(jiān)管的目標、主體、依據(jù)、對象和方式等內容作為分析框架，對20世紀90年代以來西方國家金融監(jiān)管的新趨勢做一些分析。
1．監(jiān)管目標的新趨勢
由于各國的歷史、經(jīng)濟、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國在不同的發(fā)展時期經(jīng)濟和金融體系發(fā)展狀況不一樣，因此，金融監(jiān)管的具體目標會有所不同。20世紀70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標更注重效率，主張放松對金融的監(jiān)管。20世紀90年代以來，關于金融監(jiān)管的目標，有些學者認為是“安全和效率并重”，事實上安全和效率一般存在替代性效應，這樣的表述在實踐中往往難以把握監(jiān)管的重點。[3]因此，筆者認為，這一時期金融監(jiān)管的目標是以安全優(yōu)先并兼顧效率。這是因為20世紀90年代頻繁爆發(fā)的金融危機已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟與金融的長期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。這一觀點的另一佐證是巴塞爾新資本協(xié)議對風險監(jiān)管進行連篇累牘的論述，但對商業(yè)銀行如何從監(jiān)管中獲取收益的論述卻顯得很不充分。
2．監(jiān)管主體的新趨勢
戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔制定和實施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調控職能的加強，以及二十世紀六七十年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門對銀行和非銀行金融機構進行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機構，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行使管理職能，對保險業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機構進行。近年來，一些國家將銀行監(jiān)管部門從中央銀行分離出來。例如，在歐元區(qū)國家中，由于許多國家的中央銀行不復存在，有一半國家將銀行監(jiān)管部門從中央銀行分離出來。另外，根據(jù)1999年各國中央銀行公開出版物顯示，只有35％的工業(yè)化國家將銀行監(jiān)管職能放在中央銀行內，而絕大多數(shù)工業(yè)化國家則把銀行監(jiān)管職能放在中央銀行之外。[4]
二十世紀七八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進，金融業(yè)務逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年成立了統(tǒng)一監(jiān)管機構，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時都有類似改革傾向。值得一提的是，并不是所有西方國家都從分散化監(jiān)管向集中監(jiān)管轉化。美國1999年《金融現(xiàn)代服務法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。
3．監(jiān)管依據(jù)的新趨勢
為了對金融機構進行監(jiān)管，每個國家都在不同時期根據(jù)不同的經(jīng)濟金融環(huán)境制定出一系列金融監(jiān)管的法規(guī)作為金融監(jiān)管的依據(jù)。毫無疑問，這些金融監(jiān)管法帶有顯著的國別特征。但就西方國家整體而言，其監(jiān)管依據(jù)卻有很大的共性。巴塞爾委員會于1988年7月頒布的“巴塞爾協(xié)議”和1997年9月的《有效銀行監(jiān)管核心原則》雖然沒有法律約束力，但是它們對穩(wěn)定金融體系具有很大的作用，已經(jīng)成為全球通用的銀行監(jiān)管文獻。
20世紀90年代后，隨著銀行經(jīng)營復雜程度的不斷增加和風險管理水平的日益提高，1988年的資本協(xié)議已經(jīng)越來越滯后于風險監(jiān)管的需要。2004年6月，在經(jīng)過長達6年的制定期后，巴塞爾委員會公布了《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》（簡稱新巴塞爾協(xié)議或巴塞爾新資本協(xié)議或巴塞爾協(xié)議Ⅱ）。新資本協(xié)議反映了現(xiàn)代金融和市場經(jīng)濟的基本規(guī)律，也反映了全球化和國際金融活動的游戲規(guī)則。例如，審慎合理的風險承擔、科學準確的風險衡量、充分有效的內部控制、科學合理的資本配置和風險敏感的資本監(jiān)管框架。雖然目前很多國家還不具備實施巴塞爾新資本協(xié)議的條件，但是隨著2006年底巴塞爾新資本協(xié)議在十國集團①的實施,將有越來越多的西方國家效仿。
4．監(jiān)管對象的新趨勢
20世紀早期金融監(jiān)管的對象主要是商業(yè)銀行，第二次世界大戰(zhàn)后，隨著發(fā)達國家經(jīng)濟的發(fā)展，涌現(xiàn)出了大量非金融機構，層出不窮的金融創(chuàng)新使金融衍生品市場迅速膨脹，金融自由化和金融全球化使跨國銀行和其他跨國金融機構與日俱增，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)都使金融監(jiān)管對象日益變得多樣化和復雜化。
以非銀行金融機構為例，目前，非銀行金融機構在發(fā)達國家的金融體系中已居于非常重要的地位，表現(xiàn)在機構類型日趨多樣化，發(fā)展迅猛，并且其資產(chǎn)和負債規(guī)模所占的比重已經(jīng)接近甚至超過了銀行金融機構，其業(yè)務領域日益拓寬，在金融創(chuàng)新、資產(chǎn)重組中的作用也日益重要。在美國，非銀行金融機構除了證券機構、保險機構和信托機構外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費信用機構、儲蓄貸款協(xié)會、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時間里，非銀行金融機構總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％而銀行金融機構的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。在日本，由于銀行、證券、信托以及保險業(yè)務、長短期批發(fā)零售業(yè)務、政策性業(yè)務等都是相互分離的，使得非銀行金融機構更加多樣。因此，從非銀行金融機構的經(jīng)濟影響和貨幣供給兩方面考慮，金融監(jiān)管當局都不得不重視和加強對非銀行金融機構的監(jiān)管。
5．監(jiān)管方式的新趨勢
20世紀上半葉，金融學基本上處于定性分析階段。20世紀后半葉，金融界發(fā)生了兩次華爾街革命②，工程思維被引入金融學，標志著金融學進入了定量分析階段。一些人開始利用數(shù)學工具研究金融，進行數(shù)學建模、理論分析、數(shù)值計算等定量分析，以求找到金融活動的內在規(guī)律并用以指導實踐。但是模型化監(jiān)管雖然代表一種先進的管理方式，然而這一方式無法避免信息不對稱所造成的道德風險問題。具體地說，這種監(jiān)管方法可能會使銀行建立兩套模型：一套用于內部風險評價的模型，該模型不遵照監(jiān)管當局的參數(shù)標準，而是采用該領域內的最新技術，用于銀行內部的風險管理；另一套模型僅僅用于決定監(jiān)管資本，這套模型完全遵照監(jiān)管者的要求而設定。也就是說，采用這種監(jiān)管方法沒有辦法使監(jiān)管者完全能夠證實被監(jiān)管者上報監(jiān)管當局的風險價值是否與銀行內部風險管理所確定的風險相一致。
為了克服這種缺陷，許多經(jīng)濟學家在VAR模型的基礎上進行創(chuàng)新，提出了對銀行資本監(jiān)管的預先承諾方法（Pre－commitment Approach，即PCA）。該方案的內容是：監(jiān)管當局設定一個測試期間（例如一個季度），銀行在測試期初向當監(jiān)管當局承諾其資本量水平（即下一個期間內將保持的最大損失值），為該期間內可能發(fā)生的損失做準備。在這一損失最大限額內，監(jiān)管者不會介入，各機構自行管理和控制風險，如果在此期間任何一個時點違反了這一承諾，即損失超過了預定限額，監(jiān)管者就會介入其具體活動，對其進行處罰。
預先承諾法能夠將銀行出于內部風險管理目的而計算出的風險價值同監(jiān)管當局出于監(jiān)管目的而要求銀行確定的資本要求有效地聯(lián)系起來。在預先承諾法中，每個銀行預先承諾的資本數(shù)量是根據(jù)其特有的市場狀況、經(jīng)營環(huán)境以及各自在不同市場上業(yè)務水平作出的，因此解決了“一刀切”的問題。基于這兩點考慮，1995年10月31日美國清算機構的成員銀行在給聯(lián)邦儲備委員會的信中建議聯(lián)儲及其他監(jiān)管機構考慮實施PCA方案。雖然這一方法尚未被納入巴塞爾委員會的正式文件，但從中可以看出未來金融監(jiān)管的基本精神――內外監(jiān)管相結合，但更注重金融機構自身積極作用的調動和發(fā)揮。
三、對我國的啟示
西方國家往往具有完善的金融體系和發(fā)達的金融市場，他們對金融監(jiān)管理論的探索和實踐代表著金融監(jiān)管的最高水平，其反映出的趨勢對國際金融界具有深遠的影響，也給我國金融監(jiān)管予重要的啟示。
從監(jiān)管理論上講，西方國家的經(jīng)驗告訴我們要時刻關注經(jīng)濟學和金融學發(fā)展的新理論，并在實踐中善于吸收和應用這些理論。信息經(jīng)濟學作為現(xiàn)階段金融監(jiān)管的一個基本的分析工具，我國金融界應高度重視，在實踐中加強對相關信息的披露，避免信息不對稱或信息不完全所造成的市場的不公正。
從監(jiān)管實踐上講，西方國家金融監(jiān)管各要素的變遷更值得我們關注，因為這對我國金融監(jiān)管具有借鑒作用。對我國金融監(jiān)管的啟示是多方面的。
一是對我國監(jiān)管目標的啟示。安全優(yōu)先、兼顧效率作為西方國家監(jiān)管目標的基本原則，對我國尤其適用。目前，我國經(jīng)濟金融體系還不完善，各種經(jīng)濟金融制度還不健全，在未來較長一段時間來說，我國的金融監(jiān)管目標仍然應該以維護金融體系的安全和穩(wěn)定為首要目標。
二是對我國監(jiān)管主體的啟示。目前，我國金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管的模式，即銀行、證券、保險分別設置銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會加以監(jiān)督管理。從全球看，雖然發(fā)達國家具有統(tǒng)一監(jiān)管的趨勢，但多數(shù)國家（82％）仍然實行銀行、證券和保險的分業(yè)監(jiān)管體制，有72％的國家的中央銀行仍然負責銀行、證券、保險的監(jiān)管。[5]因此，我國不應該隨波逐流，而應根據(jù)本國的具體情況選擇合適的金融監(jiān)管體制。
三是對我國監(jiān)管依據(jù)的啟示。在過去的十幾年中，舊巴塞爾協(xié)議對提高我國商業(yè)銀行的監(jiān)管水平起到重要作用?！?005―2006中國商業(yè)銀行競爭力報告》的數(shù)據(jù)顯示，截至2005年第三季度，14家全國性銀行中，資本充足率達到銀監(jiān)會規(guī)定的8％的銀行共計10家，占71．4％。[6]但是，由于實施新巴塞爾協(xié)議需要比較苛刻的條件，如可用于模型分析的大型數(shù)據(jù)庫的建設，熟悉新巴塞爾協(xié)議的人才的培養(yǎng)以及高額的實施成本等，我國目前及十國集團實施新巴塞爾協(xié)議的頭幾年里，仍將重點實施好舊巴塞爾協(xié)議，并逐漸將“監(jiān)管當局的監(jiān)管”和“市場約束”納入商業(yè)銀行的監(jiān)管體系，以期向新巴塞爾協(xié)議靠攏。
四是對我國監(jiān)管對象的啟示。由于非金融機構、金融衍生品市場和跨國銀行及非銀行跨國機構在現(xiàn)代金融領域中扮演的角色日趨重要，忽視對這些監(jiān)管對象的監(jiān)管或者監(jiān)管不當，也會像商業(yè)銀行一樣誘發(fā)金融風險，導致金融體系的不穩(wěn)定。例如，中國第二大外幣債券發(fā)行公司――廣東國際信托投資公司（GITIC）因為負債累累和支付危機于1998年宣布破產(chǎn)倒閉，引起海內外震驚。這提醒我國今后要針對金融監(jiān)管對象的變化及時出臺相應的法律措施對其實施有效的監(jiān)管，避免類似事件的發(fā)生。
五是對監(jiān)管方式的啟示。相對西方發(fā)達國家比較先進的監(jiān)管方式而言，我的金融監(jiān)管方式還處于初級階段，主要使用行政命令式的監(jiān)管、合規(guī)性監(jiān)管和標準化監(jiān)管。行政命令式的監(jiān)管不利于發(fā)揮市場的活力，也容易滋生腐??；合規(guī)性監(jiān)管是一種事后監(jiān)管，經(jīng)常會遇到想要“亡羊補牢”卻發(fā)現(xiàn)為時已晚；標準化方法最大的優(yōu)點在于它側重于對風險的事前防范，通過評估金融機構的經(jīng)營風險，及時和有針對性的提出監(jiān)管措施，但該方法實際上是一種靜態(tài)的風險監(jiān)管，對當今瞬息萬變的金融市場缺乏有效的風險預警能力?；谝陨显?，我國金融監(jiān)方式要積極吸收新巴塞爾協(xié)議的基本理念，逐漸向數(shù)字化模型化監(jiān)管轉變，為以后更高級的承諾式監(jiān)管做好準備。當然，實現(xiàn)這種轉變不能匆忙上陣，應根據(jù)我國的實際情況走循序漸進的道路，防止不切實際的跟進并因此造成重大損失。
注釋：
①十國集團包括比利時、加拿大、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國和美國。
②上個世紀50年代初期，馬科威茨提出證券投資組合理論，第一次明確地用數(shù)學工具給出了在一定風險水平下按不同比例投資多種證券收益可能最大的投資方法，引發(fā)了第一次“華爾街革命”，馬科威茨因此獲得了1990年諾貝爾經(jīng)濟學獎。1973年，布萊克和斯克爾斯用數(shù)學方法給出了期權定價公式，推動了期權交易的發(fā)展，期權交易很快成為世界金融市場的主要內容，成為第二次“華爾街革命”。
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關鍵詞：金融生態(tài)環(huán)境商業(yè)銀行
一、引言
金融以其資金融通以及解決跨期消費和跨期投資問題的巨大優(yōu)勢，在經(jīng)濟發(fā)展過程中大大提高了社會資源的配置效率，而商業(yè)銀行作為金融業(yè)的核心部門，其生存和發(fā)展更是關乎社會利益。近年來，我國經(jīng)濟處于“三期疊加”期，經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)，并且在未來較長一段時間仍將維持新常態(tài)，社會經(jīng)濟在不斷改革和發(fā)展變化過程中。我國商業(yè)銀行在中國金融行業(yè)的市場化、脫媒化、綜合化、數(shù)字化、國際化等進程繼續(xù)加快、金融監(jiān)管不斷完善、金融法制不斷健全的金融生態(tài)環(huán)境下，面臨著前所未有的內外部挑戰(zhàn)。雖然在利率市場化的大趨勢下，外部面臨著保險、券商、信托、基金等非銀金融機構的競爭，加上近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，更多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入金融市場的競爭中，但商業(yè)銀行仍顯示出較大的競爭優(yōu)勢。
二、商業(yè)銀行與其他金融機構的比較優(yōu)勢分析
（一）商業(yè)銀行擁有完善的運營網(wǎng)絡和豐富的客戶基礎
經(jīng)過幾十年的發(fā)展，商業(yè)銀行擁有完善的運營網(wǎng)絡資源并累積了豐富的客戶基礎。大型國有商業(yè)銀行運營網(wǎng)絡覆蓋全國、股份制銀行運營網(wǎng)絡覆蓋全國主要城市、城商行和農(nóng)村金融機構在所在城市的運營網(wǎng)絡覆蓋更加深入，各種商業(yè)銀行運營網(wǎng)絡資源既有競爭又有優(yōu)勢互補，能夠很好地服務社會。同時，受中國傳統(tǒng)儲蓄文化的影響，社會大眾在儲蓄時對商業(yè)銀行的依賴度非常高，即使是在目前各種非銀金融機構包括互聯(lián)網(wǎng)金融公司的大量理財產(chǎn)品充斥市場和存款保險制度出臺的環(huán)境下，商業(yè)銀行仍然是人們的信賴之選。加上，商業(yè)銀行的自身創(chuàng)新，其產(chǎn)品亦不斷豐富，能夠極大限度地滿足客戶需求，從而維護其客戶資源。
（二）資金實力雄厚、資金使用靈活
商業(yè)銀行同時經(jīng)營存、貸款業(yè)務，使其具有了跨期融資的功能，且商業(yè)銀行資金規(guī)模巨大，商業(yè)銀行成為央行貨幣調節(jié)工具的重要環(huán)節(jié)。而且在銀行負債成為信用貨幣供應主體的情況下，使商業(yè)銀行體系獲得了超越存款來源進行信貸擴張的能力，進一步強化了商業(yè)銀行在金融體系中的地位。根據(jù)人行2015年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，存款類金融機構（包含銀行、信用社和財務公司）的各項存款余額達136.81萬億元，占全社會貨幣供應量（M2）的98.26%。商業(yè)銀行在資金的使用方面，較保險、信托、基金、券商等傳統(tǒng)非銀金融機構的限制少，資金的使用更為靈活、效率更高。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融主體發(fā)展迅猛，但其資產(chǎn)規(guī)模、交易規(guī)模等各項指標都還無法與商業(yè)銀行抗衡。
（三）專業(yè)的風險控制體系、監(jiān)管體系更為健全
風險管理是貫穿商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的主線，面對復雜多變的風險環(huán)境，在日趨嚴格的外部監(jiān)管約束與日益激烈的同業(yè)競爭推動下，商業(yè)銀行已高度重視風險管理問題，在實踐中不斷優(yōu)化風險管理流程，建立了完善、專業(yè)風險控制體系，通過健全各項風險控制規(guī)章制度，嚴控各類風險。根據(jù)2013年起開始實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定，銀行的資本充足率需要在2018年底前達到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求，將推動商業(yè)銀行進一步完善其風險控制體系。
（四）較高的準入門檻
商業(yè)銀行作為金融業(yè)歷史最為悠久、業(yè)務范圍最為廣泛的金融機構，在現(xiàn)代金融體系和國民經(jīng)濟運行中具有重要的影響和作用，它不僅是以盈利為目的的金融企業(yè)，更承擔著整個社會的支付和結算媒介、支持經(jīng)濟金融活動順利運行的社會職能，因此商業(yè)銀行具有較高的準入門檻，采取特許經(jīng)營的模式。雖然隨著金融自由化趨勢的發(fā)展，銀行業(yè)金融機構的準入門檻逐漸放松，舊有的高度壟斷和集中的市場結構逐漸改變，但商業(yè)銀行仍享受國家在資金、政策、調控等方面的支持，以及擁有合法的金融牌照，其特許權價值仍具有很大的市場優(yōu)勢。
（五）擁有較為完善的征信體系
在人民銀行牽頭的銀行征信體系建設下，加上開放第三方征信市場，商業(yè)銀行通過征信系統(tǒng)、盡職調查、抵質押擔保等方法可以較大程度地解決信息不對稱的問題，擁有較其他金融機構及新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加完善的征信體系。
三、商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展機遇
隨著我國利率市場化進程的不斷深化，金融脫媒以及直接融資程度的不斷提高，商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展壓力空前巨大；與此同時，同業(yè)業(yè)務作為可以打通貨幣市場、信貸市場和資本市場三個市場的特殊業(yè)務，其復合性和交叉性的特點突出，使得同業(yè)業(yè)務具備了極大的創(chuàng)新潛力，同業(yè)業(yè)務在內業(yè)銀行發(fā)展中的戰(zhàn)略地位不斷提升，成為繼零售、公司業(yè)務后，商業(yè)銀行第三個重要業(yè)務板塊，成為銀行獲取利潤、調節(jié)流動性的重要工具。同業(yè)業(yè)務經(jīng)過2010至2013年的蓬勃發(fā)展，也出現(xiàn)了流動性風險上升、逃避監(jiān)管、擾亂市場秩序等問題；在近兩年監(jiān)管機構不斷出臺同業(yè)監(jiān)管規(guī)范的環(huán)境下，同業(yè)業(yè)務發(fā)展進入以提高資金使用效率和銀行競爭力為目的、以標準產(chǎn)品創(chuàng)新為主線的新階段，呈現(xiàn)新的發(fā)展機遇。
（一）資產(chǎn)證券化發(fā)展迅猛
在2013年國務院對金融業(yè)提出“用好增量、盤活存量”的指導意見以來，資產(chǎn)證券化備案制落地、市場擴容，資產(chǎn)證券化市場日漸常態(tài)化，規(guī)模持續(xù)增長，流動性明顯提升，創(chuàng)新迭出，產(chǎn)品結構更加豐富。根據(jù)中央結算公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年共發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品6,032億元，市場存量7,704億元，預計2016年將繼續(xù)保持發(fā)展勢頭，發(fā)行規(guī)模預計超萬億元。資產(chǎn)證券化市場的繁華，將為商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務提供廣闊的發(fā)展空間。
（二）FICC業(yè)務發(fā)展空間巨大
固定收益、外匯以及大宗商品業(yè)務（FICC）在國外金融機構中已經(jīng)開展得有聲有色，在國外大投行中均占據(jù)較重要的業(yè)務地位，且對企業(yè)的利潤貢獻較大，而在國內金融中仍處于起步階段。部分投資交易工具，如：大額可轉讓定期存單（CDs）、衍生品交易等都還不活躍，F(xiàn)ICC業(yè)務有巨大的發(fā)展空間，將成為銀行同業(yè)業(yè)務的利潤的重要來源。
（三）利率市場化進程一步加快
在利率市場化的影響下，人們的儲蓄需求逐步變成理財需求，為此銀行需提供各種風險偏好的理財產(chǎn)品，貨幣基金、債券基金、FOF基金、MOM基金、公募基金、分級基金、私募基金、信托理財?shù)雀鞣N各樣的投資產(chǎn)品越來越豐富，成為銀行資產(chǎn)管理、同業(yè)投資的重要標的。
（四）城市產(chǎn)業(yè)基金模式成為新的創(chuàng)新熱點
政府與社會合作模式（PPP模式）代替政府融資平臺，成為基礎設施建設運營的重要融資模式，2015年國家部委、各級政府密集出臺了一系列PPP政策文件、部門規(guī)章，促進和規(guī)范PPP運作，各級政府推出了海量PPP項目，PPP投資新機會凸顯，商業(yè)銀行通過成立城市產(chǎn)業(yè)基金或通過同業(yè)非標資產(chǎn)投資的參與PPP項目成為商業(yè)銀行的創(chuàng)新熱點。
（五）節(jié)約稅負
在金融機構營改增的稅制改革下，短期同業(yè)拆借、質押式買入返售金融產(chǎn)品和持有政策性金融債券享受免贈增值稅的稅收優(yōu)惠，因此大力發(fā)展同業(yè)業(yè)務，可使得商業(yè)銀行提高利潤的同時降低稅收負擔。
四、商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務經(jīng)營戰(zhàn)略分析
隨著我國金融監(jiān)管體系的完善，同業(yè)業(yè)務具有適應利率市場化、熨平市場波動、承擔銀行業(yè)從“分業(yè)經(jīng)營”向“混業(yè)經(jīng)營”逐步轉變的嘗試等功能，在目前的金融生態(tài)環(huán)境下，同業(yè)業(yè)務的經(jīng)營戰(zhàn)略主要有：首先，回歸同業(yè)業(yè)務本源，實現(xiàn)銀行資產(chǎn)負債調節(jié)功能，已實現(xiàn)銀行資產(chǎn)規(guī)模、負債規(guī)模的快速增長。其次，由非標資產(chǎn)向標準資產(chǎn)業(yè)務轉變。通過以短套長、期限錯配的方式挖掘同業(yè)拆借的利潤空間，抓住資產(chǎn)證券化和FICC業(yè)務快速發(fā)展的機遇，大力拓展資產(chǎn)證券化、大額可轉讓定期存單（CDs）、衍生品交易等標準資產(chǎn)業(yè)務，提升同業(yè)業(yè)務的利潤空間。再次，推進票據(jù)業(yè)務發(fā)展，開拓上市重點大企業(yè)的商業(yè)匯票業(yè)務，開拓利潤來源。最后，強化風險控制、合規(guī)建設，嚴防操作風險；加快業(yè)務創(chuàng)新，提高與公司、投行、資管等部門的協(xié)同發(fā)展，申請各項業(yè)務的承辦資格，向全牌照經(jīng)營方向發(fā)展。
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1中小銀行的現(xiàn)狀
1.1盈利能力不容樂觀，經(jīng)營壓力逐年增大
首先，實體經(jīng)濟特別是實體企業(yè)經(jīng)營困難直接影響銀行的信貸規(guī)模和盈利情況。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，中小銀行在逆周期的背景下，盈利能力隨著國有大行的下沉而下降。特殊時期下，實體企業(yè)尤其是中小微企業(yè)經(jīng)營困難，銀行業(yè)為了助力實體經(jīng)濟，給中小微企業(yè)讓利減費，此舉措大大降低了銀行業(yè)整體的利潤水平，尤其是以利息差盈利為主要結構的中小銀行，經(jīng)營壓力大大增加，生存能力不容樂觀。在統(tǒng)計期內來看，中小銀行的資產(chǎn)利潤率近五年都是下降趨勢，城商行資產(chǎn)利潤率從2017年第四季度的0.83%，下降到2021年第四季度的0.56%，下降率為32.5%；農(nóng)商行資產(chǎn)負債率從2017年第四季度的0.90%，下降到了2021年第四季度的0.60%，下降率為33.3%。城商行和農(nóng)商行在2021年共實現(xiàn)凈利潤約12507億元，同比增長5.96%，明顯低于大型商業(yè)銀行和股份制銀行的凈利潤增長率11.92%。不同于大型銀行和股份制商業(yè)銀行在2021年資產(chǎn)利潤率開始有回升的趨勢，中小銀行盈利能力沒有得到改善，經(jīng)營壓力逐年增大。
1.2資產(chǎn)質量呈惡化趨勢，風險隱患增加
隨著城商行異地新建分支行被監(jiān)管機構叫停，中小銀行的經(jīng)營范圍受區(qū)域限制，服務范圍局限于當?shù)?，存貸業(yè)務易受當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況影響。在我國經(jīng)濟發(fā)展增速放緩的情況下，中小銀行信用風險下沉市場加劇，本身信用風險防控壓力顯著高于大行。近年來，商業(yè)銀行普遍面臨信用風險隱患增加的問題，但由于不同類型銀行機構的風險抵御能力和吸收損失能力不同，信用風險的走勢也不同。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行信用風險防控較好，2017年第四季度不良貸款率分別為1.53%和1.71%，逐步下降到2021年第四季度不良貸款率分別為1.37%和1.37%，而城商行呈現(xiàn)爆發(fā)式增長到回落的趨勢，從2019年第三季度2.48%的高點，回落到2021年第四季度的1.90%，而農(nóng)商行不良貸款率一直處于高位狀態(tài)，中小銀行不良壓力持續(xù)加大。
1.3資本補充渠道受限制，資本補充仍困難
近年來，雖然我國監(jiān)管部門先后推出了多種類型資本補充工具，但是受資本工具的適用范圍、審核批準、中小銀行自身經(jīng)營實力及管理制度等因素的影響，中小銀行在運用資本補充工具的過程中仍然面臨困難，而資本充足率是銀行抵御風險的最后一道防線，對于銀行的經(jīng)營發(fā)展和風險防范來說至關重要。在資本充足率方面，近幾年來大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本基礎都在逐步鞏固，而中小銀行的資本充足率則出現(xiàn)了下降的情況。2021年第四季度，大型商業(yè)銀行和股份制銀行的資本充足率分別是17.29%和13.82%，分別比2017年同期增長18.02%和6.01%，而城商行和農(nóng)商行的資本充足率2021年第四季度分別是13.08%和12.56%，分別比2017年同期增長2.59%和5.89%。
2新形勢下中小銀行發(fā)展的新挑戰(zhàn)
2.1互聯(lián)網(wǎng)金融深入中小微客戶，分流中小銀行的經(jīng)營業(yè)務
融科技企業(yè)相關的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務逐步滲透進中小銀行的中小微客戶群，主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對中小銀行傳統(tǒng)核心存款業(yè)務，貸款業(yè)務以及中間業(yè)務的沖擊。其一，互聯(lián)網(wǎng)金融使得中小銀行的存款業(yè)務被大量分流。在活期存款方面，互聯(lián)網(wǎng)理財擁有流動性較強、方便、利息更高等特點，余額寶、零錢通等產(chǎn)品受到大量民眾的歡迎，民眾更加傾向于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資平臺，大部分資金從銀行的負債賬戶流走；另一方面，由于各大銀行競爭日趨激烈，各家商業(yè)銀行紛紛提高存款利率，民眾更愿意把錢存入利潤率高的大型銀行，從而使中小銀行利潤水平進一步下滑。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的影響。信貸業(yè)務是我國商業(yè)銀行的核心業(yè)務，貸款經(jīng)營形成的利差是中小銀行主要的盈利來源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)技術打破了時空的局限，有效地解決借貸者之間的信息不對稱問題，使得信息流通更加對稱，且其貸款門檻低于大行，為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題提供了新途徑，所以互聯(lián)網(wǎng)金融迅速占領了中小企業(yè)的信貸市場。中小企業(yè)信貸市場的轉移直接沖擊了以中小企業(yè)為服務對象的中小銀行。其三，移動支付及互聯(lián)網(wǎng)支付的產(chǎn)生，傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務面臨巨大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行推出的傳統(tǒng)支付方式已經(jīng)不能適應時展的要求，而以微信和支付寶為典型的第三方支付方式因其便捷、高效、手續(xù)費低的特點，迅速占領市場，改變了民眾的支付方式，卻也很大程度減少了中小銀行在內的商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入[2]。
2.2大型銀行不斷下沉，擠壓中小銀行生存空間
如果說互聯(lián)網(wǎng)金融對于中小銀行來說是看不見的競爭對手，那么大型銀行逐步下沉和中小銀行就是面對面的較量。在當下的發(fā)展階段，許多中小銀行面臨著前所未有的競爭壓力，大行逐步深入中小銀行傳統(tǒng)經(jīng)營的小微客戶領域，開始搶占中小銀行經(jīng)營的主要業(yè)務。一方面，在特殊時期，包括小微企業(yè)在內的實體企業(yè)受到了嚴重的打擊，面臨破產(chǎn)風險。對于銀行業(yè)來說，實體企業(yè)的經(jīng)營困難會導致銀行的各項業(yè)務規(guī)?？s水，盈利水平降低；另一方面，為解決民營企業(yè)“融資難，融資貴”的問題，國務院針對五大行提出的“扶持小微，下沉服務”的硬要求，對于中小銀行而言，可謂是“身上的重石頭又多了一塊”。中小銀行基本都屬于區(qū)域性金融機構，一般集中在部分省會城市或二、三線城市，雖然立足于地方，熟悉當?shù)兀谴笮蜕虡I(yè)銀行憑借資金實力、精英人才、規(guī)模效應、網(wǎng)點優(yōu)勢及股東背景等優(yōu)勢，能迅速在當?shù)卣痉€(wěn)腳跟，其在產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務流程等方面也具有明顯的優(yōu)勢。此外，中小銀行當?shù)靥厣?jīng)營理念不足，缺乏差異化的轉型戰(zhàn)略，不僅業(yè)務同質化嚴重，內部管理機制也較為落后，使得資產(chǎn)負債管理模式缺少精細化設計，導致地方優(yōu)勢沒有發(fā)揮到最大，競爭力不足。大行憑借自身優(yōu)勢容易把原來中小銀行較為優(yōu)質的客戶吸引過去，中小銀行的存、貸款規(guī)模以及優(yōu)質客戶本就有限，再受到大型商業(yè)銀行“搶占”，中小銀行生存空間受到進一步擠壓。
2.3中小銀行風險問題突出，負面消息影響中小銀行整體聲譽
首先，相對于其他銀行機構，我國中小銀行的內部控制基礎總體來說是較為薄弱的。從近年銀行業(yè)的重大風險事件來看，事件主要集中于中小銀行，例如包商銀行事件、云南省聯(lián)社腐敗案等，導致這些風險案例產(chǎn)生的重要原因之一就是銀行內部控制混亂。小銀行機構內源性問題突出，即內控問題和道德風險。銀行管理層的違規(guī)成本過低，一些風險較大的短期盈利激進行為難以得到有效監(jiān)管。除此之外，受經(jīng)營地域等因素影響，部分中小銀行前期盲目“壘大戶”，造成大量大額風險資產(chǎn)。和農(nóng)商行不同，由于城商行的資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營范圍較廣，與其他金融機構業(yè)務密切相關，其風險具有較強的傳染性和外溢性，一旦出現(xiàn)“爆雷”，很容易引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性的金融風險。其次，中小銀行是金融風險混亂、腐敗頻發(fā)的主要場所，易對其他中小銀行的信譽造成較大的負面影響。在2019年包商銀行被接管后，市場對中小銀行的負面消息更加關注，個別中小銀行甚至出現(xiàn)集中取款事件，中小銀行整體信譽和品牌形象受到損害，市場競爭能力下降，甚至影響了其資本補充。市場對中小銀行的信心一旦受到損害，需要耗費大量的時間和精力才能重新樹立起來，這對信用狀況不佳的中小銀行來說更加棘手[3]。
2.4中小銀行數(shù)字化轉型起點慢，發(fā)展也緩慢
數(shù)字化時代，傳統(tǒng)銀行的技術構架、組織構架、風險構架、業(yè)務模式、產(chǎn)品設計、生態(tài)體系等方面都需要轉型變革，只有跟上數(shù)字化時代潮流，加快轉型步伐才能在激烈的市場中站穩(wěn)腳跟?？萍甲鳛橹巍吧蠈咏ㄖ钡牡鼗?，是銀行數(shù)字化轉型的基礎。不同于大型商業(yè)銀行通過動輒百億的投資和數(shù)以萬計的數(shù)字團隊為核心整合產(chǎn)品、渠道、后臺資源形成一個閉環(huán)的金融生態(tài)體系，可以將數(shù)字投資的規(guī)模效應發(fā)揮到極致，中小銀行由于資金及人才等資源匱乏，金融科技技術較為薄弱。不同的中小銀行對數(shù)字化轉型的認知和應用也不同，導致不同的中小銀行數(shù)字化轉型進程大相徑庭，成效參差不齊。除此之外，在進行數(shù)字化轉型過程中中小銀行所采用的資源投入模式也相對保守，資源投入力度不夠導致其轉型進程較慢。中小銀行專業(yè)人才缺乏、發(fā)展后勁不足。由于地理位置，發(fā)展空間有限等多種原因，中小銀行對精英人才吸引力不足，不利于中小銀行進一步的發(fā)展[4]。
3中小銀行實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營解決措施
3.1科學定位、始終朝向正確的服務目標
一是服務戰(zhàn)略。近年來，中小銀行對自身的定位不夠清晰，導致其發(fā)展受限。因此，中小銀行要科學定位，始終朝向正確的戰(zhàn)略目標。作為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟的重要角色，中小銀行應當堅守自身使命，充分滿足地方發(fā)展戰(zhàn)略的金融需求。除了密切關注當?shù)匕l(fā)展戰(zhàn)略和方向，了解當?shù)刂攸c項目和工程，還要創(chuàng)新提出適應當?shù)匕l(fā)展方向的產(chǎn)品和業(yè)務。二是服務實體。首先，要明確實體經(jīng)濟是金融的根基，因此中小銀行必須堅持服務實體經(jīng)濟的基本原則，避免資金在金融系統(tǒng)的空轉。一方面，在國家“房住不炒”的號召下，加強風險防范意識，維護房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展；另一方面，明確服務實體經(jīng)濟的基本要求就是服務企業(yè)。中小銀行受限于監(jiān)管政策和自身資金實力，服務對象大多為中小微企業(yè)。因此，中小銀行應該聚焦主業(yè)，大力扶持中小微企業(yè)，密切關注小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的痛點，重視小微企業(yè)的資金訴求。三是服務人民，堅持以人民為中心。中小銀行作為區(qū)域銀行，應以滿足當?shù)孛癖娊鹑诨顒訛槌霭l(fā)點，關注當?shù)孛癖妼鹑诜盏亩嘣枨?，不斷推進數(shù)字化轉型，結合當?shù)厍闆r推出差異化金融服務，滿足人民高質量金融需求[5]。
3.2深耕本土，提升差異化競爭能力
消費者對商品的需求具有多元化、多極化和多樣化的特點，對于金融產(chǎn)品的需求也是如此。消費者偏好的存在就意味著中小銀行在大行的下沉擠壓競爭中，仍然會有生存空間。因此，中小銀行應積極探索出一條特色化發(fā)展的新路徑。首先，從實際情況出發(fā)，積極思索強化地緣優(yōu)勢的新方式，利用自己的經(jīng)驗優(yōu)勢和對客戶情況的熟悉了解，走進和聚焦優(yōu)質客戶的內心需求，留住優(yōu)質“老客戶”。其次，總結當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展規(guī)律，把握當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的新動向，利用數(shù)據(jù)建模深化分析當?shù)爻青l(xiāng)居民的消費需求偏好趨勢，利用金融科技創(chuàng)新發(fā)展前瞻性的金融產(chǎn)品，率先搶占市場。除了推出本地特色化創(chuàng)新產(chǎn)品，對于舊產(chǎn)品的迭代或者淘汰也要持續(xù)跟進，對于熱度不及預期的產(chǎn)品要反思和總結原因，以便對舊產(chǎn)品優(yōu)化和升級。要以提升客戶體驗為產(chǎn)品和服務設計的前提，重視與客戶的雙向溝通和打磨，營造銀行積極、專業(yè)的經(jīng)營氛圍，贏得客戶信賴。
3.3嚴控風險，加快數(shù)字化轉型
中小銀行自身風險管理和消化能力基礎較弱，再加上疫情對實體經(jīng)濟的沖擊，大型商業(yè)銀行下沉，中小銀行只能繼續(xù)下沉，導致獲客成本更高，風險更大。表現(xiàn)為中小銀行居高不下的不良貸款率，中小銀行的系統(tǒng)性風險重心不斷上升。因此，中小銀行的業(yè)務經(jīng)營首先要堅持以風險防范為前提，其次要提升中小銀行應對各種風險的能力，而風險的早期識別和隔離都需要應用數(shù)字化的科學技術，如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈以及人工智能等新興技術，所以加速我國中小銀行的數(shù)字化轉型已刻不容緩。銀行可以通過借助第三方機構來提高金融科技水平，培養(yǎng)和提升數(shù)據(jù)建模和分析能力，并將其應用于各個業(yè)務部門，加強數(shù)字化風控機制，提升風險管控能力。對于不良資產(chǎn)的后續(xù)處置可以選擇折價轉讓、債轉股、不良資產(chǎn)證券化等方式加快處置速度，與此同時，中小商業(yè)銀行要強化內部控制與風險管理，以防新的不良貸款“冒出”。由于風險的不確定性加強及各種社會因素的影響導致風險頻繁發(fā)生，中小銀行必須加大風險預警和風險防控，運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進技術，建立風險預警系統(tǒng)，準確識別潛在風險，保障銀行業(yè)的穩(wěn)健運營。
3.4把握內控，樹立風清氣正行業(yè)文化
深化中小銀行內控治理改革的核心是股權結構和治理結構的問題，有效的治理是中小銀行穩(wěn)健經(jīng)營、高質量發(fā)展的基礎。中小銀行應結合自身特點和實際情況，改進和優(yōu)化公司內部治理問題，積極建立健全規(guī)范的內部控制制度，強化內部股權和治理結構。一是進一步加強股權管理，對于股權更改、合并重組等重大事項要規(guī)范審查，要確保內外部監(jiān)管到位，對股東及實際控制人實施穿透管理。二是要全面加強“三會一層”建設，積極整改現(xiàn)有建設存在的不足，督促公司治理的各方人員認真盡責，發(fā)揮股東大會的監(jiān)督作用，確保獨立董事及其專業(yè)委員會的獨立性，還要選好各層級的“領頭羊”，引領公司正確的戰(zhàn)略方向，提升應對不確定性市場的應變能力，讓公司的決策行為始終被最科學的管理團隊牢牢掌握。三是要加強廉政文化建設，近年來中小銀行高管人員違規(guī)的案件時有發(fā)生，這給中小銀行的社會形象造成了極大的損害，同時也動搖了市場對中小銀行的信心，為此銀行管理層應加強內部管理，強化守法意識，樹立風清氣正的行業(yè)文化。
4總結
報告認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術和思維對傳統(tǒng)金融的一場深刻改造，脫胎于中國巨大的金融市場潛力，由技術的進步、客戶的改變所驅動，并將在監(jiān)管的包容下不斷探索前行。
當前，高達94%的中國家庭仍屬于財富水平較低的家庭（家庭可投資資產(chǎn)在10萬美元以下，發(fā)達市場這一比例通常在50%以下），而如此廣大的客戶群往往面臨投融資渠道不暢的困境，并且缺乏有效的金融服務。
互聯(lián)網(wǎng)金融憑借移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算等一系列新的技術手段正在改變這一局面。一方面使得客戶需求更加顯性化，更容易被低成本地發(fā)現(xiàn)，另一方面也降低了金融產(chǎn)品和服務的成本并提高了效率。在這一過程中，客戶逐步從被動接受金融服務向金融民主和金融自主轉變，倒逼金融行業(yè)從“以我為主”向“以客戶為主”轉型。監(jiān)管包容則為這一切的發(fā)生提供了一個相對寬松的環(huán)境。
互聯(lián)網(wǎng)金融將在一定程度上改變金融行業(yè)的競爭格局和致勝要素。除傳統(tǒng)金融機構外，互聯(lián)網(wǎng)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融新興從業(yè)者（P2P、眾籌、垂直搜索等）、通信運營商、基礎設施提供商也將大量涌入。競爭的焦點將集中在基礎設施、平臺、渠道、場景這四大領域。
隨著致勝要素和競爭格局的改變，傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)典競爭戰(zhàn)略可能逐步乏力，過去企業(yè)賴以生存和競爭的規(guī)模優(yōu)勢、價格優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢和傳統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃方法已遠遠不夠。市場參與者們需要以更靈活、更動態(tài)、更前瞻的適應型戰(zhàn)略（Adaptive Strategy）來應對新的競爭，并通過試錯優(yōu)勢、觸角優(yōu)勢、組織優(yōu)勢、系統(tǒng)優(yōu)勢、社會優(yōu)勢來真正建立和執(zhí)行適應型戰(zhàn)略。
互聯(lián)網(wǎng)金融還將創(chuàng)造一系列的社會經(jīng)濟價值，通過低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式促進普惠金融的實現(xiàn)。例如，預計到2020年，將我國基金投資理財覆蓋率從3%提升至25%-30%，基本與發(fā)達市場持平；將我國小微融資覆蓋率從11%提升至30%-40%，為超過3，000萬家目前未被覆蓋的小微企業(yè)和個體工商戶提供融資渠道。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融也將成為中國金融改革強有力的助推器。
互聯(lián)網(wǎng)金融的四大驅動力
報告作者之一、BCG資深合伙人、亞太區(qū)金融機構專項負責人鄧俊豪（Tjun Tang）先生深入地分析了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背后的根本驅動力。
第一是中國的金融壓抑，即中國金融業(yè)供給和需求之間的不匹配。龐大的客戶需求，尤其是一些大眾客戶以及小微企業(yè)的客戶需求，在過去其實沒有得到很好的滿足，這成為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得以發(fā)展和創(chuàng)新的原動力。
“通過測算，我們發(fā)現(xiàn)在中國可用于投資的金融資產(chǎn)少于10萬美元的家庭占比高達94%，而這個數(shù)字遠遠高于其他市場，尤其是成熟市場。這些低財富家庭客戶，在過去沒有得到傳統(tǒng)金融機構很好、很完善的服務。他們中很多人把大量的收入拿來儲蓄，這些儲蓄只能產(chǎn)生很好的收益現(xiàn)金。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過一些創(chuàng)新的方式、創(chuàng)新的渠道，能夠更好的去接觸到這些客戶，同時為他們提供了一些傳統(tǒng)金融產(chǎn)品以外的創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務?！编嚳『勒f。
第二是技術的進步，包括移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算等等。從移動互聯(lián)來講，通過移動互聯(lián)能夠讓金融機構或者產(chǎn)品服務提供商能很好的接觸到客戶。由于客戶隨時處在一個互聯(lián)連接的狀態(tài)，金融服務隨時隨地成為可能；從大數(shù)據(jù)來講，借助龐大的客戶數(shù)據(jù)，金融機構在客戶獲取、銷售、風險控制等方面能進一步推動金融個性化和精細化的發(fā)展；云計算能將金融服務的基礎設施、運營成本極大地降低。從以往的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看到，通過云計算提供金融產(chǎn)品和服務，能夠比使用傳統(tǒng)的IT系統(tǒng)減少運營成本達到90%以上。這些技術進步的趨勢，使得金融產(chǎn)品從生產(chǎn)到最終交付到客戶的手中，整個過程都有一些全新的變革。
第三是客戶的改變，最主要的體現(xiàn)就是數(shù)字時代的興起。今年全球的移動搜索量已經(jīng)超過PC搜索量。另外，客戶的預期也改變了。數(shù)字時代的客戶，希望一切都能夠是定制化的，并且一切都是能夠由“我”做主。因此在接受金融產(chǎn)品服務方面，客戶也希望能夠自主的去選擇在什么時間，什么地點，通過什么樣的形式接受什么樣的服務。比如余額寶的交易當中有超過50%的交易都是在非工作時間發(fā)生的，也就是說，客戶對于余額寶的交易很多時候都是希望能夠7×24的服務方式。同時這種改變也將深刻地倒逼金融機構服務方式的改變。
“這對金融機構來講意味著什么？這意味著金融機構不能再局限于過去8小時的工作時間，同時他們的服務不能再局限于網(wǎng)點當中。以前我們講金融服務，更側重的是金融，未來我們講金融服務，更側重的是將是服務。在未來，銀行不是說大家去到一個地方，而是大家使用的一種服務。在國際上，很多先進的大型金融機構正在往這個方向改變。比如說現(xiàn)在有很多完全虛擬的線上銀行，客戶可以在網(wǎng)上走進一個線上的虛擬網(wǎng)點，通過網(wǎng)絡實時去跟自己的客服代表在線交談?！?/p>
第四是監(jiān)管的態(tài)度。過去幾年，決策高層總體來說體現(xiàn)出的是一個比較開放和包容的態(tài)度，同時也一直在努力地發(fā)揮監(jiān)管的智慧，將這些新的業(yè)務形態(tài)、新的創(chuàng)新，包容到金融監(jiān)管的整體框架中。
互聯(lián)網(wǎng)金融搶占四大制高點
互聯(lián)網(wǎng)金融將在一定程度上改變金融行業(yè)的競爭格局和致勝要素。除傳統(tǒng)金融機構外，互聯(lián)網(wǎng)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融新興從業(yè)者（P2P、眾籌、垂直搜索等）、通信運營商、基礎設施提供商也將大量涌入。
“互聯(lián)網(wǎng)公司往往考慮的是用戶、云和端。云是后面整個服務體系。端更多的是應用場景。用戶、云和端之間的互動，產(chǎn)生各種各樣的可能服務。這是互聯(lián)網(wǎng)公司的思維。它側重從客戶的角度去思考整個服務。這是與傳統(tǒng)金融機構最大的不同?！眻蟾孀髡咧弧CG董事經(jīng)理、BCG中國金融業(yè)智庫負責人何大勇表示：“無論是互聯(lián)網(wǎng)公司還是金融機構，在思考未來競爭高地的時候，大家應該追求什么？我認為是基礎設施、平臺、渠道和場景。目前我們已經(jīng)看到各類機構正在圍繞這四大競爭領域布局。對場景的爭奪戰(zhàn)已經(jīng)非常激烈，但遠未停止，而基礎設施可能是下一步的焦點。未來哪些機構能夠圍繞這四大制高點找準自己的主戰(zhàn)場，建立清晰的競合策略，誰就能握有先機?！?/p>
第一是基礎設施。在基礎設施方面，包括支付體系、信用體系和撮合資產(chǎn)的綜合平臺。目前這個領域的競爭并不算激烈，但是它是蘊藏無限的創(chuàng)新可能性。
支付本身是一個流量積累數(shù)據(jù)的重要手段，為整個信用體系的建立起到基礎作用，在支付體系上如果能形成一定的競爭優(yōu)勢，像余額寶，就會在整個互聯(lián)網(wǎng)金融形成非常好的競爭優(yōu)勢；信用體系也是一樣的，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡的發(fā)展，整個數(shù)據(jù)的種類、時效性、數(shù)量都會極大的提高；撮合平臺，非標資產(chǎn)的撮合平臺，債券的撮合平臺，產(chǎn)權的撮合平臺往往都是互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員可以獲取的制高點，如果你一旦擁有這樣的平臺，你就擁有了客戶和信息。
第二是平臺。平臺更多的是互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融。一個好的平臺，第一要有大量的用戶，第二要有很高的黏性，第三要有很好的合作共贏模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領域像融360就是一個不錯的平臺。如果你一旦擁有平臺，就有聚集用戶的場所。比如通過社交圈、導航、服務的整合、個性化的定制來聚集用戶。但是傳統(tǒng)金融機構的平臺相對封閉。未來如何走向開放和包容，將是它們面臨的一個比較大的挑戰(zhàn)。
第三是渠道。傳統(tǒng)金融機構的實體需要是不會消亡的，但是新的增量全部來自于網(wǎng)絡渠道。傳統(tǒng)金融機構需要思考如何利用好多渠道整合優(yōu)勢，如何利用實體網(wǎng)店的優(yōu)勢。比如如何做O2O，把線下的網(wǎng)點做到差異化，為客戶服務得更好。
第四是大家現(xiàn)在熱議的場景。未來銀行不是一個網(wǎng)點，銀行更多的是一種服務，這種服務是隱藏在場景之后的。比如我們今后打了一個車，隨后做了一個支付，支付這個動作是發(fā)生在打車之后，發(fā)生在這個場景之后，如果誰掌握了這個場景，在未來就可以把金融服務綁定進去，就可以獲得客戶，獲得交易頻率和黏性。
“未來的關鍵還是找準主場景，比如娛樂、溝通、信息、電子商務，這幾類是比較多的主場景。在這個方面，我們看到互聯(lián)網(wǎng)公司其實占據(jù)非常好的位置，BAT在這方面都做了很多的布局。對于傳統(tǒng)金融機構而言，現(xiàn)在要考慮的是如何在場景上開始發(fā)力，占據(jù)或者以合作的方式擁有這些主場景。這對于我們金融機構理解客戶的心理，理解客戶的社會需求都會帶來很大的挑戰(zhàn)?！?/p>
互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭優(yōu)勢
在互聯(lián)網(wǎng)金融界，大家會注意到一個現(xiàn)象蠻有意思，天虹基金從一百多位跳到全球第四位，中國第一位，只用了差不多一年的時間。整個行業(yè)的變動非常大，數(shù)據(jù)也是爆發(fā)式的增長?？缃缫呀?jīng)成為商業(yè)競爭鮮明的特征，電商、互聯(lián)網(wǎng)金融各自進入到彼此的領域。
“這種情況下，傳統(tǒng)金融機構在思考競爭策略，原先的規(guī)模優(yōu)勢、渠道為王、存款利好等競爭優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)金融的今天依然有效，但是它不足夠?！焙未笥抡f，“今天需要的競爭戰(zhàn)略更多的是對市場的反應能力，更多的是組織彈性，更多的是對市場的預判能力，以及試錯能力，這樣才能讓你在一個非常動態(tài)的環(huán)境下總能先人一步，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力，我們叫‘適應性戰(zhàn)略’。它包括了試錯優(yōu)勢、觸角優(yōu)勢、組織優(yōu)勢、社會優(yōu)勢。其中試錯優(yōu)勢是核心，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，試錯是低成本的，低成本的大量試錯，一百個創(chuàng)新活下一個非常成功的就可以了。”
試錯優(yōu)勢之所以能夠在組織內存在，必須有觸角優(yōu)勢和組織優(yōu)勢做配合。觸角優(yōu)勢更多的是指怎么捕捉到消費者的需求，比如海爾有三個平臺設計師、開發(fā)者和用戶，在這個平臺上做討論，使得海爾對于消費者怎么想，設計師怎么想，開發(fā)者怎么想是非常清楚的。這就是海爾的觸角優(yōu)勢。觸角優(yōu)勢往往跟大數(shù)據(jù)密切相連。
第三是組織優(yōu)勢。傳統(tǒng)金融機構更多的是采用自上而下的決策體系，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是自下而上的創(chuàng)新。在這種情況下，怎么樣形成一種民主、PK的理念，更多的靠遠景和結果導向。如何圍繞一個小的模塊化創(chuàng)新團隊，這些都是構建互聯(lián)網(wǎng)金融組織優(yōu)勢的核心?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融里面更多的是爵士樂的演奏家，每一個爵士樂者都能創(chuàng)新出產(chǎn)品，而不像一個交響樂團。傳統(tǒng)金融機構是靠整個樂團，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是靠特種部隊，每個小特種部隊可能只有三四個人，但是可以開發(fā)出好的產(chǎn)品。這就是組織優(yōu)勢?！?/p>
第四是系統(tǒng)優(yōu)勢，也可以叫做生態(tài)優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要求很快進入市場，所以往往是很多人聯(lián)合起來一起做產(chǎn)品，形成生態(tài)系統(tǒng)，像蘋果之所以成功，打敗了諾基亞，并不是說蘋果自己怎么樣，而是蘋果這個生態(tài)系統(tǒng)里面上千家的供應商一起來跟諾基亞競爭。互聯(lián)網(wǎng)金融的合作，都是為了創(chuàng)造出一種生態(tài)系統(tǒng)，生態(tài)系統(tǒng)可以允許你以最低的成本來進入到這個市場，而獲取競爭優(yōu)勢。
第五是社會優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的社會價值，社會中的結構性矛盾，往往會演化出很大的商機?；ヂ?lián)網(wǎng)金融走到今天有兩方面的價值：一是社會價值，二是經(jīng)濟價值。報告預測，到2020年對于投資理財?shù)母采w率可以提升到20%到30%，小微企業(yè)的融資覆蓋率可以達到30%。第三方支付的成本，能夠節(jié)約一萬億。
對客戶來講，客戶有了更多的選擇，有了更多的掌控。對傳統(tǒng)金融機構來講，會帶來“以客戶為中心”的思想啟蒙。
傳統(tǒng)銀行是一種封閉、可控的環(huán)境，它掌握的是消費者的存款和收入等重要信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則是開放、無序的環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握的是消費者的消費行為信息，兩者的信息并不共享。尤其是在經(jīng)濟形勢不確定的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)技術來襲確實給傳統(tǒng)銀行帶來了不小的壓力：社交商務使得消費者身份和數(shù)據(jù)逐步統(tǒng)一，價格和服務趨于透明，移動互聯(lián)則使得消費者利用掌中的智能終端就可輕松對比資料，變得更有主見，4G和飛速的數(shù)字化發(fā)展則降低了新來者的準入門檻。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的運營者畢竟不是金融企業(yè)，金融風險把控能力依然薄弱，這也是國外互聯(lián)網(wǎng)金融不溫不火的根本原因，這恰恰是傳統(tǒng)銀行的生存之本。而且傳統(tǒng)銀行在信息技術上也架起了較高的門檻，尤其在安全、性能、可控、合規(guī)方面，傳統(tǒng)銀行都具有無可比擬的優(yōu)勢。
當然，傳統(tǒng)銀行的劣勢也顯而易見，傳統(tǒng)銀行與客戶之間無外乎存款、風險管理、取款、償債能力、貸款為一條龍的基本服務模式，而對用戶端的數(shù)據(jù)不關注，服務產(chǎn)品不夠靈活。傳統(tǒng)銀行必須依靠互聯(lián)網(wǎng)手段真正走向開放式銀行，為客戶帶來更多服務。如何在具有可控基因的同時帶來適時的開放，這是開放式銀行的面臨的挑戰(zhàn)。
曾劭清認為，目前開放式銀行的模型主要體現(xiàn)在，傳統(tǒng)銀行轉型為通過API平臺、各類應用和應用商店提供給用戶相應的必備服務。Gartner預測，到2016年，50%的全球排名前1000名的銀行都將API平臺。與互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮相反，國外傳統(tǒng)銀行的開放性銀行之路卻走在中國前面，尤其是北美和歐洲的銀行在API平臺上都表現(xiàn)搶眼。以美國零售銀行Capital One為例，它開放API平臺讓合作伙伴使用相應接口內嵌交易和收益產(chǎn)品，實現(xiàn)安全性、合規(guī)性和監(jiān)管優(yōu)先的條件下提供可控開放的服務。
1、網(wǎng)絡銀行的定義、特性以及優(yōu)勢
(1)網(wǎng)絡銀行的定義
網(wǎng)絡銀行又稱互聯(lián)網(wǎng)銀行(Internet Banking)、網(wǎng)上銀行(Online Banking)、電子銀行(E-Banking)或者在線銀行,是以互聯(lián)網(wǎng)為渠道,為客戶提供多種金融服務的銀行。[一]
美聯(lián)儲對于網(wǎng)絡銀行的定義是:應用互聯(lián)網(wǎng)作為其產(chǎn)品、服務以及信息的業(yè)務渠道,向其零售以及公司客戶提供服務的銀行。網(wǎng)絡銀行提供的服務以及產(chǎn)品包含:存貸、帳戶管理、金融參謀、電子帳務支付和其他1些諸如網(wǎng)絡貨泉等電子支付的產(chǎn)品以及服務。[二]
從理論上說,網(wǎng)絡銀即將提供全功能的服務模式,為客戶提供超出時空的“AAA”式服務,即在任什么時候候(Anytime)——為客戶提供每一年三六五天,每一天二四小時;任何處所(Anywhere)——家里、辦公室、旅途中……;以任何方式(Anyhow)——電話、互聯(lián)網(wǎng)、手機、傳真、電子郵件、短動靜……,提供全天候金融服務。
(2)網(wǎng)絡銀行的特性
一、金融業(yè)務智能性、虛擬性。傳統(tǒng)“磚瓦型”銀行,其分行是物理網(wǎng)絡,主要借助于物資資本,通過眾多銀行員工辛勤勞動為客戶提供服務。而網(wǎng)絡銀行沒有建筑物、沒有地址,只有網(wǎng)址,其分行是終端機以及因特網(wǎng)帶來的虛擬化的電子空間,主要借助智能資本,客戶無須銀行工作人員的匡助,可以自己在短期內完成賬戶查詢、資金轉賬、現(xiàn)金存取等銀行業(yè)務,便可自助式地取得網(wǎng)絡銀行高質、快速、準確、利便的服務。
二、金融服務選擇性。傳統(tǒng)銀行1般是單方面開發(fā)業(yè)務品種,向客戶推銷產(chǎn)品以及服務,客戶只能在規(guī)定的業(yè)務規(guī)模內選擇自己需要的銀行服務,而因特網(wǎng)向銀行服務提供了交互式的溝通渠道,客戶可以在走訪網(wǎng)絡銀行站點時提出具體的服務請求,網(wǎng)絡銀行與客戶之間采取1對于1金融解決方案,使金融機構在于客戶的互動中,履行有特點、有針對于性的服務,通過主動服務博得客戶。
三、金融業(yè)務立異性。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務立異主要繚繞資產(chǎn)業(yè)務,針對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務,進行資產(chǎn)證券化,對于金融產(chǎn)品進行改造與組合,知足客戶以及銀行新的需求,而網(wǎng)絡銀行著重于應用其本錢低廉的優(yōu)勢以及因特網(wǎng)豐厚的信息資源,對于金融信息提供企業(yè)資信評估,公司個人理財參謀、專家投資分析等業(yè)務進行立異以及完美,提高信息的附加價值,強化銀行信息中介職能。
(3)網(wǎng)絡銀行的競爭優(yōu)勢
一、本錢低,效力高
主要是由于網(wǎng)絡銀行是高科技含量的銀行,不需要物理上的龐大建筑物,不需要眾多的從業(yè)人員,其業(yè)務流動全體通過計算機以及網(wǎng)絡完成,實現(xiàn)無紙化辦公,數(shù)字化簽名,大大降低銀行的經(jīng)營本錢;同時通過大規(guī)模地聯(lián)網(wǎng)服務,實現(xiàn)實時交易,這就大幅度地提高了銀行的服務效力,也提高了整個社會系統(tǒng)的經(jīng)濟效力;此外,網(wǎng)絡銀行應用因特網(wǎng)信息來源廣泛的優(yōu)勢,掌握盡量多的有用信息,來完美風險管理,提高決策效力,增強本身的競爭力。
二、有顯明的服務優(yōu)勢
網(wǎng)絡銀行可為客戶提供1天二四小時、全年三六五天的三A服務,加上網(wǎng)絡可以容易地進行不同語言之間的轉換,也為其拓展國際業(yè)務提供了前提;網(wǎng)絡銀行應用先進的服務手腕對于客戶信息進行深度發(fā)掘,針對于不同客戶的需求,提供更為個性化的金融服務;網(wǎng)絡銀行通過在線溝通可給客戶提供更高質量的金融服務,網(wǎng)絡銀行服務更生動、更靈便、更多樣化,可在更高層次上知足客戶的需要。
三、可建立銀行的優(yōu)良形象,取得高價值的客戶
銀行通過網(wǎng)絡可以充沛展現(xiàn)本身雄厚的經(jīng)濟實力以及在科技力方面的領先地位,從而晉升銀行的形象,增強客戶對于銀行的信念。
2、我國網(wǎng)絡銀行發(fā)展的現(xiàn)狀
鑒于網(wǎng)絡銀行的特色以及競爭優(yōu)勢,中國銀行于一九九六年六月,也就是美國開始有了網(wǎng)絡銀行八個月后,開始在因特網(wǎng)上設立網(wǎng)站,通過國際互聯(lián)網(wǎng)向社會提供銀行服務。中國人民銀行牽頭組織一二家商業(yè)銀行聯(lián)合共建了中國金融認證中心并已經(jīng)掛牌運行。 截至二000年七月底,其網(wǎng)上“企業(yè)銀行”用戶已經(jīng)超過一一五00戶,累計交易額逾二一四0億元。二00三年初從我國東部沿海1帶始發(fā)的“非典”,令人們的糊口產(chǎn)生了諸多的扭轉,長期留在家中的人們,將互聯(lián)網(wǎng)及電話變?yōu)榛ハ鄿贤?、消解愁悶及處理各種事務的首要工具,企業(yè)也透過可視電話繼續(xù)洽談生意,握手變?yōu)榱司W(wǎng)上或者手機短信問候,此時網(wǎng)絡銀行也變患上火爆起來?？梢?網(wǎng)絡銀行的發(fā)展已經(jīng)經(jīng)成為我國銀行業(yè)適應入世后面臨的劇烈競爭以及未來發(fā)展的必然選擇。
經(jīng)由幾年的發(fā)展中國的網(wǎng)絡銀行發(fā)展出現(xiàn)下列特色:第1,設立網(wǎng)站或者展開交易性網(wǎng)絡銀行業(yè)務的銀行數(shù)量增添。二00七年,中國網(wǎng)絡銀行持續(xù)了二00六年的高速增長,數(shù)據(jù)顯示,我國主要商業(yè)銀行二00六年度網(wǎng)絡銀行交易額達九五萬億元,比上年增長八0.七九%,而我國主要商業(yè)銀行(國有及股分制)網(wǎng)絡銀行用戶數(shù)量為七四九四.五萬戶,比二00五年增添約二一0五.四萬戶,增長幅度到達三九%。交易額占主導地位的企業(yè)網(wǎng)絡銀行發(fā)展安穩(wěn),而個人網(wǎng)絡銀行則增長迅猛,并且業(yè)務向投資理財、電子商務以及電子支付等領域不斷拓展以及深化。[三]第2,外資銀行開始進入網(wǎng)絡銀行領域,目前,獲準在中國內地開辦網(wǎng)絡銀行業(yè)務的外資銀行包含匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行、恒生銀行、花旗銀行等,此外還有幾家外資銀行的申請正在審核當中。第3,網(wǎng)絡銀行業(yè)務種類、服務品種迅速增多。二000年之前,我國銀行網(wǎng)上服務單1,1些銀行僅提供信息類服務。作為銀行的1個宣揚窗口。但目前,交易類業(yè)務已經(jīng)經(jīng)成為網(wǎng)絡銀行服務的主要內容,提供的服務包含存貸款利率查詢、外匯牌價查詢、投資理財咨詢、賬戶查詢、賬戶資料更新、掛失、轉賬、匯款、銀證轉賬、網(wǎng)上支付、代客外匯買賣等,部份銀行已經(jīng)經(jīng)開始試辦網(wǎng)上小額質押貸款、住房按揭貸款等授信業(yè)務。同時,銀行日趨注重業(yè)務經(jīng)營中的品牌戰(zhàn)略,呈現(xiàn)了名牌網(wǎng)站以及名牌產(chǎn)品。但目前我國尚未呈現(xiàn)完整依賴或者主要依賴信息網(wǎng)絡展開業(yè)務的純虛擬銀行。第4,中資銀行網(wǎng)絡銀行服務開始博得國際名譽。在二00八年美國《環(huán)球金融》雜志網(wǎng)絡銀行評選中,工行1舉取得了“中國最好個人網(wǎng)絡銀行”、“中國最好企業(yè)網(wǎng)絡銀行”、“亞洲最好投資管理個人網(wǎng)絡銀行”、“亞洲最好投資管理企業(yè)網(wǎng)絡銀行”4項大獎,并且連續(xù)第6年榮獲“中國最好個人網(wǎng)絡銀行”。[四]
3、網(wǎng)絡銀行的發(fā)展對于央行現(xiàn)行監(jiān)管軌制的挑戰(zhàn)
網(wǎng)絡銀行作為在因特網(wǎng)長進行的1種全新模式的商務流動,其新型運作機制無疑會對于我國央行現(xiàn)行監(jiān)管軌制帶來沖擊。
(1)網(wǎng)絡銀行電子貨泉廣泛使用給央行監(jiān)管提出了1系列的政策問題
電子貨泉系統(tǒng)是網(wǎng)絡銀行的基礎,按公認的觀點,電子貨泉是1種“儲量”或者“預支”產(chǎn)品,行將客戶所能安排的資金或者貨泉幣值存儲于其獨有的某種電子裝備上,如銀行卡、電子支票以及數(shù)字化電子現(xiàn)金等。因此,其它金融機構以及非金融公司也可能具有發(fā)行電子貨泉的權利。雖然目前我國還不存在此種耽憂,但跟著我國加入WTO,外資金融機構以及非金融公司必然涉足此領域,若不對于其進行限制,將部份剝奪我國央行壟斷發(fā)行貨泉的特權,與現(xiàn)行的《中國人民銀行法》規(guī)定的 “中國人民銀行是我國獨一法定的發(fā)行人民幣、管理人民幣流通的單位”相沖突。其次,電子貨泉發(fā)行的目的是替換流通中的現(xiàn)金,其大量使用必將減少流通中的現(xiàn)金,進而扭轉貨泉的流通速度,這又可能引起我國中央銀行資產(chǎn)負債范圍的變相萎縮,使患上貨泉總量的監(jiān)測以及貨泉供給的節(jié)制變患上更加繁雜。
(2)央行如何規(guī)范確保網(wǎng)絡銀行支付系統(tǒng)的效益性、安全性與不亂性
網(wǎng)上支付系統(tǒng)的效力性、安全性與不亂性是困擾網(wǎng)絡銀行發(fā)展的“老大難”問題。依據(jù)《中國人民銀行法》第四條規(guī)定:“中國人民銀行擁有保護支付系統(tǒng)、清理系統(tǒng)正常運行的職責”。這就對于我國央行提出了如何保證網(wǎng)絡銀行支付清理系統(tǒng)正常高效安全運行的新課題。此外,網(wǎng)上信息傳遞采取公共、私人密鑰相結合的加密解密情勢,在公用網(wǎng)以及金融專用網(wǎng)之間會呈現(xiàn)交易當事人如何拿到并確認對于方的公共密鑰等問題,必將需要1個權威性以及公正性的第3方充之中介人以及擔保人,央行是“最好人選”。
(3)央行如何處理網(wǎng)絡銀行監(jiān)管及與其它國家央行監(jiān)管的調和合作,防止新的支付工具被用來逃稅、洗錢等犯法流動
電子貨泉的運用使患上金融機形成為直接介入交易的主要環(huán)節(jié),而網(wǎng)絡銀行更加其增加了1條低本錢、高效益的發(fā)展之路。央行如何監(jiān)管網(wǎng)絡銀行的行動已經(jīng)成為當務之急。央行是我國的金融監(jiān)管部門,它對于網(wǎng)絡銀行監(jiān)管必然觸及到電子貨泉發(fā)行管理、金融認證管理、電子貨泉工具管理、安全電子交易管理、電子貨泉運行監(jiān)管管理等,特別是它要介入并主導全國性金融CA體系,對于所有的認證中心進行分級別的嚴格管理,諸多環(huán)節(jié)、諸多因素都需央行去規(guī)范、去監(jiān)管。另外一方面,目前我國央行監(jiān)管大多偏重于合規(guī)性稽核,對于銀行市場風險、信譽風險及活動性風險等的稽核卻較少,事先風險預警防范不夠,監(jiān)管水平不高,而網(wǎng)絡銀行跨國界運行的特征無疑對于央行又是1次重大考驗。
(4)央行如何公正處理銀行與非銀行機構的競爭
目前,我國展開網(wǎng)絡銀行業(yè)務的金融機構其實不多,而縱觀全世界網(wǎng)上交易的發(fā)展,在因特網(wǎng)上提供金融服務的大可能是非銀行公司,相反,僅由銀行提供最后的結算以及信譽服務,這就使患上我國銀行業(yè)在未來加入WTO后,可能遭到非銀行機構的更大挑戰(zhàn),就觸及到1個新形勢下的公平競爭問題,即現(xiàn)行有關銀行支付以及結算的規(guī)定是不是應當合用到所有愿意在支付領域經(jīng)營的非銀行機構。對于此,央行應盡快制訂本身以及其它金融機構在網(wǎng)絡銀行中的職責、權限,規(guī)定商業(yè)銀行以及非銀行機構展開網(wǎng)絡銀行的職責劃分,公平公正處理銀行以及非銀行機構的競爭。
4、我國網(wǎng)絡銀行監(jiān)管的對于策
市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟,網(wǎng)絡經(jīng)濟也不例外,在網(wǎng)絡經(jīng)濟前提下出生的網(wǎng)絡銀行必然離不開法制的保障以及支撐。盡管對于于中國目前的狀態(tài)而言,網(wǎng)絡銀行展開的不是良多,國家金融監(jiān)管當局對于于網(wǎng)絡的了解、鉆研也不是良多,然而鑒戒國際上1些被證明有效的做法來立法,何嘗不是良策。如:聯(lián)合國國際貿(mào)易委員會《電子商業(yè)示范法》、巴塞爾委員會《電子銀行風險管理原則》、美國《總監(jiān)手冊—互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務》、《電子資金劃撥法》、《統(tǒng)1商法典》等都給予了我國極大的示范作用。二00一年六月二九日,中國人民銀行出臺了《網(wǎng)絡銀行業(yè)務管理暫行辦法》,規(guī)定了商業(yè)銀行展開網(wǎng)絡銀行業(yè)務的規(guī)則,揭開了我國網(wǎng)絡銀行立法的序幕。今后,還應當制訂有關電子資金劃撥、電子簽名、客戶身份認證、網(wǎng)絡信息管理和網(wǎng)絡金融犯法等方方面面的法律、法規(guī),為我國網(wǎng)絡銀行的發(fā)展創(chuàng)造1個優(yōu)良的法律環(huán)境。對于網(wǎng)絡銀行監(jiān)管的對于策咱們認為應該側重從下列幾方面入手:
(1)嚴格網(wǎng)絡銀行的市場準入
對于于我國現(xiàn)有市場準入軌制的完美應包含下列幾個方面:首先,應將技術設施前提納入市場準入的前提來請求。由于,網(wǎng)絡銀行業(yè)務不但需要銀行有至關范圍的網(wǎng)絡裝備,而且還需要有關確認交易對于象的合法性、避免篡改交易信息和避免信息泄漏等方面的癥結技術。其次,制訂關于交易操作規(guī)程是不是完美的規(guī)定。完美的銀行操作規(guī)程,1方面有助于提高銀行的服務效益,另外一方面也有助于降低電子交易的風險。因而,網(wǎng)絡銀行應答客戶申請開立賬戶、客戶授權的聲明、1般交易程序的請求等擬定細則。再次,制訂關于內部節(jié)制軌制的規(guī)定。網(wǎng)絡銀行業(yè)務的無紙化特色,使患上交易的安全與合法更有賴于銀行內部節(jié)制機制的健全。許多背法交易及損害網(wǎng)絡銀行交易系統(tǒng)的背法犯法流動,都是來自銀行內部管理上的忽略和內部工作人員的配合。因而,對于網(wǎng)絡銀行的內節(jié)制度作出請求無比必要。最后,制訂區(qū)別網(wǎng)絡金融服務種類的規(guī)定。為保證交易的安全,有必要對于服務種類進行區(qū)別,并對于從事網(wǎng)絡業(yè)務的金融機構,履行按網(wǎng)絡業(yè)務能力以及銀行資信能力進行分級來對于各種業(yè)務的展開加以限制以及許可 。
(2)提高中央銀行的監(jiān)管能力
加強央行監(jiān)管工作的針對于性,監(jiān)管機構可適量地增添若干對于口監(jiān)管部門,強化監(jiān)管力度,增強監(jiān)管效力。對于網(wǎng)絡銀行的對于口監(jiān)管模式,不僅可以更好的適應網(wǎng)絡銀行業(yè)務無縫運行的特色。而且可以免因不同部門在監(jiān)管思路、重點以及法子等方面的不同,而發(fā)生對于同1網(wǎng)絡銀行業(yè)務流程的合規(guī)性與風險判斷的不同。解除了多頭監(jiān)管中調和的難題,有益于構成全面的監(jiān)管軌制。
評估以及監(jiān)管網(wǎng)絡銀行對于國家金融以及金融安全,甚至國家經(jīng)濟安全的影響,依據(jù)網(wǎng)絡銀行風險構成的影響,肯定對于各種虛擬金融產(chǎn)品的監(jiān)管內容以及總則;對于網(wǎng)絡銀行安全風險進行監(jiān)管以及節(jié)制,包含對于發(fā)生安全風險的各種環(huán)境以及技術的監(jiān)管,尤其是系統(tǒng)安全的>！
建議央行施行多種監(jiān)管方式,如在網(wǎng)上采用“制訂規(guī)則,然后警察巡邏抽查”的方式,對于網(wǎng)絡銀行的運作狀態(tài)是不是“背規(guī)”進行抽查,1經(jīng)查實進行“重罰”;或
者請求網(wǎng)絡銀行按期通過電子郵件向央行發(fā)送“匯報”文件;或者隨機對于網(wǎng)站進行抽樣調查;或者應用網(wǎng)絡銀行之間不同競爭者的利益沖突進行監(jiān)管;或者應用消費者對于網(wǎng)絡銀行的服務質量及價格進行監(jiān)管;或者應用獨立的市場調查公司或者會計咨詢公司對于網(wǎng)絡銀行服務進行監(jiān)管等等?？傊?種種監(jiān)管方式的采取,都將使央行對于網(wǎng)絡銀行的監(jiān)管效果更好。 (3)督促各網(wǎng)絡銀行強化內部管理,從內節(jié)制度上降低風險
因為網(wǎng)絡犯法多為內部人員所為,因而,金融機構應重視加強內部管理,戰(zhàn)勝本身存在的風險隱患。要結合網(wǎng)絡銀行業(yè)務的特色,完美現(xiàn)行金融監(jiān)管辦法。要從業(yè)務經(jīng)營的合法合規(guī)性、資本足量性、資產(chǎn)質量、活動性、盈利能力、管理水祥和內部節(jié)制方面依據(jù)網(wǎng)絡化前提來適時進行調劑、補充,構造1個相符網(wǎng)絡銀行生存、發(fā)展的金融監(jiān)管技術手腕與操作系統(tǒng)。
一、盡快樹立全國性的統(tǒng)1金融認證中心
因為我國缺少網(wǎng)絡銀行系統(tǒng)設計開發(fā)的經(jīng)驗,因而在相干系統(tǒng)的建設中規(guī)范化、標準化不1,沒有1個詳細的整體戰(zhàn)略以及規(guī)范標準,如認證體系不統(tǒng)1、軟件開發(fā)重復低效、硬件裝備的購置標準各異等等,給網(wǎng)絡銀行的發(fā)展人為制造了必定障礙,故盡快樹立全國統(tǒng)1的金融認證中心勢在必行。
二、嚴格簽約時的身份認證
為從源頭上防范網(wǎng)絡銀行欺詐風險,對于于私人客戶,銀行應嚴格審查申請人的身份證件以及開戶材料,并保證簽約柜臺的雙人臨柜操作對于于單位客戶應嚴格審查客戶的營業(yè)執(zhí)照以及年審情況,并對于單位提交的網(wǎng)絡銀行服務申請表上的單位公章以及印鑒,與該單位在本行開戶時的預留公章以及印鑒予以核查。對于企業(yè)印鑒的審查,銀行應增設電子驗印等先進驗印手續(xù),切實防范法律風險。
三、樹立業(yè)務操作管理軌制以及權限制約原則
落實崗位責任制;明確規(guī)定系統(tǒng)操作人員的工作操作進程以及權限,每一1步操功課務人員以及技術人員必需分離,每一個級他人員都要受權限節(jié)制;對于操作密碼要嚴格節(jié)制,指定專人按期改換,杜絕未經(jīng)授權而操作支付系統(tǒng)的核算程序;由專人保管必要的系統(tǒng)操作記錄,記載操作人、時間、操作內容等以備查
四、樹立健全網(wǎng)絡銀行電子支付安全管理組織軌制
加強對于安全管理人員的安全技術以及安全規(guī)程培訓;各支付系統(tǒng)的技術人員、監(jiān)管人員共同樹立對于話、商量機制;在電子支付的風險防范以及金融科技的資源信息同享等方面展開行業(yè)管理;加大宣揚力度,增強使用電子支付系統(tǒng)的客戶以及商家的安全意識以及安全維護知識。
五、制訂相應的行業(yè)性鼓勵機制,促使網(wǎng)絡銀行正常運作
相干經(jīng)驗表明網(wǎng)絡銀行構成的虛擬金融服務市場是1個高度的信息非對于稱市場,網(wǎng)絡銀行 “看”不到其客戶,更難以掌控客戶的風險水平,一樣,金融監(jiān)管當局也“看”不到其監(jiān)管對于象的網(wǎng)上行動。因而,制訂相應的行業(yè)性鼓勵機制是1條行之有效的法子。依照信息經(jīng)濟學鼓勵機制設計原理,央行不是努力去了解網(wǎng)絡銀行做甚么,而是通過政策選擇努力去誘惑網(wǎng)絡銀行去做甚么,誘惑的基本原理就是本錢選擇,在這類情況下,央行不用耽心網(wǎng)絡銀行會應用它們的隱秘信息來詐騙監(jiān)管人員。
[關鍵詞]金融全球化；國際金融法；影響
金融全球化的含義和特征
考察晚近的國際經(jīng)濟生活，其發(fā)展動向和顯著特征表現(xiàn)為經(jīng)濟的全球化。在20世紀的最后20年里，經(jīng)濟全球化的趨勢已明確無誤地展現(xiàn)在世人面前。作為全球化浪潮在經(jīng)濟層面上的表現(xiàn)，經(jīng)濟全球化主要以商品、服務、技術和資金大規(guī)?？缇沉鲃右约案鞣N生產(chǎn)要素的全球配置與重組為特征。經(jīng)濟全球化是經(jīng)濟市場化和國際化的延伸和必然要求，反映了世界各國經(jīng)濟依存度的日益加深。從內容上看，經(jīng)濟全球化可以分為生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化、投資全球化和金融全球化等。金融全球化是經(jīng)濟全球化的核心內容和高級發(fā)展階段。這是由晚近世界經(jīng)濟發(fā)展的另一特點-經(jīng)濟的金融化所決定的。所謂經(jīng)濟的金融化，是指實物經(jīng)濟被金融經(jīng)濟所取代，社會資產(chǎn)的金融資產(chǎn)化程度不斷加深，國家間的經(jīng)濟關系日益深入地表現(xiàn)為國際金融關系，如國際債權債務關系、國際股權股利關系、國際委托關系、國際風險保險關系等；金融因其更適合“數(shù)字化”和“終極市場”而成為經(jīng)濟生活中一個核心性、主導性和戰(zhàn)略性的要素，對社會經(jīng)濟的各個領域、各個層面的滲透和影響不斷增強。隨著經(jīng)濟金融化程度的加深，經(jīng)濟的全球化突出地表現(xiàn)為金融的全球化。
所謂金融全球化，是指國家或地區(qū)在金融業(yè)務、金融市場、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢，表現(xiàn)為貨幣體系、資本流動、金融市場、金融信息流動、金融機構等要素的全球化以及金融政策與法律制度的全球化等。金融全球化一方面構成經(jīng)濟全球化的應有之義，是生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化發(fā)展的必然要求和自然結果，并與生產(chǎn)全球化、貿(mào)易全球化和投資全球化之間交互作用、交互影響。另一方面，金融全球化又因金融的特質和發(fā)展狀況而具有自身獨特的內容和運行規(guī)律。
首先，從金融全球化的歷史進程看，金融全球化并不是晚近伊始的新生事物，而是一個一直處于進行之中的發(fā)展過程，是金融一體化在全球范圍內的不斷擴展與深化。這一過程不是均勻展開和一蹴而就的，而是具有時間上的階段性、空間上的地域性、結構上的非均衡性特點。金融全球化趨勢早在20世紀60、70年代就初見端倪，80年代以后迅速推進，90年代至今則因更加充分地展開了其多樣化的內容而進入階段。在空間上，金融全球化可表現(xiàn)為區(qū)域化，金融全球化在一定程度上就是金融區(qū)域化推進和作用的結果。金融的區(qū)域化和全球化從先后繼起到同步運行，彼此間既融合又排異的互動發(fā)展，成為晚近世界金融發(fā)展的一道風景線。金融全球化發(fā)展的另一個顯著特點是涉及的主體范圍不斷擴大，由發(fā)達國家逐漸向發(fā)展中國家擴展。但這一進程是不均衡的，不同的國家和地區(qū)參與金融全球化的程度不同，享受到的利益也不同，金融發(fā)展速度有快有慢。發(fā)達國家及其跨國金融機構在金融全球化進程中居于主導地位，是金融全球化的規(guī)則制定者和主要獲益者。發(fā)展中國家特別是最不發(fā)達國家在金融全球化進程中則經(jīng)常處于被動的、受制約的地位，面臨著“邊緣化”和“第四世界化”的威脅，一般較少地分享到金融全球化的利益，而較多地受到金融全球化浪潮的沖擊。
其次，從影響金融全球化的因素看，除跨國生產(chǎn)、貿(mào)易、投資和科技進步等實體經(jīng)濟因素對金融全球化的推動外，跨國金融機構的全球擴展和全能化運作為金融全球化構造了微觀組織基礎，層出不窮的金融創(chuàng)新和日益激烈的金融競爭為金融全球化提供了持續(xù)的技術支持和發(fā)展動力；自20世紀70年代起在世界范圍廣泛興起的金融自由化浪潮，因打破了資本跨國流動的政策，使金融交易的市場空間進一步突破國家和地域的界限，為金融的全球化發(fā)展提供了制度上的保證。
第三，從金融全球化的內容看，金融全球化是指國家或地區(qū)在金融業(yè)務、金融市場、金融政策與法律等方面跨越國界而相互依賴、相互影響、逐步融合的趨勢。金融全球化的各種構成要素之間相互作用、相互影響，使得各國的金融資源可以在各個層次上以多種形式轉移、劃撥、融合和互動，金融創(chuàng)新日趨活躍，全球資金光速流動，金融領域的國際競爭異常激烈，可謂是21世紀國際經(jīng)濟競爭的最主要領域之一。金融全球化一方面加劇了金融競爭，促進了金融效率、經(jīng)濟發(fā)展和人類的福利，但另一方面它又具有負效應，它使金融風險明顯加大，金融波動通過一體化的市場得以迅速傳導，局部的金融災難動輒演化成為地區(qū)性、全球性金融危機甚至經(jīng)濟危機?！耙粯s俱榮、一損俱損”成為當代國際金融生活的寫真。在金融全球化的形勢下，每個國家的金融均成為國際金融的有機組成部分，單個國家對經(jīng)濟的宏觀調控能力明顯削弱，國際金融市場的失靈現(xiàn)象不時出現(xiàn)。
第四，從金融全球化的運行看，一方面，世界金融發(fā)展已經(jīng)歷了中介金融、信用金融和資本金融三個階段，目前正在步入產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展階段。從其產(chǎn)業(yè)地位看，金融不僅是第三產(chǎn)業(yè)中的獨立組成部分，而且日漸成為第三產(chǎn)業(yè)中的龍頭產(chǎn)業(yè)。與產(chǎn)業(yè)化相伴生和相適應，世界金融發(fā)展又衍生出工程化、信息化、混業(yè)化、網(wǎng)絡化等特點，對傳統(tǒng)的金融管理體制、金融經(jīng)營理念等產(chǎn)生強大的沖擊。另一方面，這一時期的金融運行不再是簡單地從屬、外生、決定于實體經(jīng)濟，而是在相融、適應、內生于實體經(jīng)濟的同時，在很大程度上表現(xiàn)為獨立、超越、背離于實體經(jīng)濟的特點，表現(xiàn)出強烈的符號性和虛擬性。據(jù)統(tǒng)計，目前在巨額的國際資本流動中，只有10%與實體經(jīng)濟有關。而與實體經(jīng)濟運動無關的國際資本流動大量屬于投機性資本流動，其全球游蕩和肆意攻擊成為威脅世界經(jīng)濟金融穩(wěn)定的重要因素。再者，隨著金融全球化的深化，全球金融市場間的相關度提高，經(jīng)濟大國通過金融渠道對世界經(jīng)濟施加影響更為便利和直接，已超出了貿(mào)易、投資等傳統(tǒng)渠道對世界經(jīng)濟發(fā)生的影響。經(jīng)濟發(fā)展落后的國家在經(jīng)濟、金融發(fā)展方向和進程等方面往往被迫依從于發(fā)達國家的戰(zhàn)略利益，致使金融全球化的運行結果在一定程度上顯示為個別金融霸權主宰的金融全球化。
金融全球化對國際金融法的影響
顯然，當經(jīng)濟全球化發(fā)展到金融全球化階段，其深度和廣度已然大大推進。實踐證明，晚近世界經(jīng)濟發(fā)展所表現(xiàn)出來的上述趨勢是一個不可逆轉的自然歷史過程，并已對或正在對國際政治、經(jīng)濟、法律和文化生活發(fā)生著廣泛的影響。國際金融法作為國際經(jīng)濟法的重要組成部分，作為國際經(jīng)濟生活的調整器和控制機制，植根于國際經(jīng)濟生活并靈敏地回應著國際經(jīng)濟生活。全球經(jīng)濟環(huán)境的上述變化對國際金融法勢必也會發(fā)生重大影響，簡析如下：
第一，金融全球化凸顯了國際金融法的地位。金融全球化作為經(jīng)濟金融化的結果，深刻地揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的核心地位和作用，如金融在全球市場資源配置中的核心地位和作用、金融在國家經(jīng)濟運行和宏觀調控中的樞紐地位和作用等，對于全球的法制體系產(chǎn)生了深遠的影響。它使國際金融法在當代社會經(jīng)濟即金融經(jīng)濟中的地位和作用日益上升，成為調整國際經(jīng)濟關系的最重要的法律部類之一，在國際經(jīng)濟法中逐漸占據(jù)核心地位。反映在國際經(jīng)濟法的研究上，表現(xiàn)為學者們研究重心的轉移。在20世紀70年代末，國際經(jīng)濟法還是以研究國際直接投資的法律問題為中心，輻射國際貿(mào)易、國際貨幣等領域的研究；到80年代末，學者們的研究重心就開始轉向以研究國際金融的法律問題為中心，輻射國際投資、國際貿(mào)易等領域的法律問題。從國家層面考察，金融全球化對各國的國內法制也具有深刻的影響：一方面，金融法在各國法律體系中的地位和作用日漸凸顯，金融法發(fā)達與否已成為衡量現(xiàn)代各國經(jīng)濟環(huán)境優(yōu)劣的重要標志，以及國家法律、文化乃至社會文明程度的重要標準。如果一國的金融監(jiān)管體系比較健全，金融法制比較完備，就可以推定該國具有較強的抗風險能力，推定其經(jīng)濟和社會環(huán)境相對安全和穩(wěn)定，那么該國就可能成為人氣旺盛的“網(wǎng)站”，吸引大量國際資金的流入。另一方面，金融全球化使得金融和金融業(yè)在國家經(jīng)濟中的重要性日益上升，使金融法成為各國法律體系中最富特色的一個組成部分。金融業(yè)所具有的顯著的系統(tǒng)性、宏觀調節(jié)性和時間信用性等特點，在一定程度上影響和改變著傳統(tǒng)的法律觀念和制度設計。相應地，現(xiàn)代金融法較之其他部門法，更加重視維護貨幣資金的使用權，更加重視鼓勵和保障金融資產(chǎn)的跨國流動，更加重視營建信用環(huán)境、契約環(huán)境、產(chǎn)權環(huán)境和會計環(huán)境等金融業(yè)發(fā)展之必要環(huán)境。此外，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展還呈現(xiàn)出機構國際化、體制混業(yè)化、資產(chǎn)證券化、業(yè)務創(chuàng)新化等特點，這些特點使金融法成為當前各國法律體系中發(fā)展最快、最活躍的法律部門之一。第二，金融全球化拓寬了國際金融法的范圍。在金融全球化背景下，跨國銀行及各類金融機構迅速發(fā)展，國際信貸和國際證券融資規(guī)模持續(xù)擴大，國際金融市場、國際金融工具和國際金融服務方式不斷創(chuàng)新，發(fā)展中國家更多地參與國際金融活動，國際金融關系無論在主體范圍方面還是客體范圍方面都得到極大的擴展，并呈現(xiàn)出纏結交叉、異化衍生、變幻莫測的特點。國際金融關系的多樣化和復雜化，客觀上要求國際金融法擴大調整范圍、改進調整方法，隨著國際金融關系的發(fā)展而發(fā)展。例如，伴隨國際保付業(yè)務的興起，國際保理聯(lián)合會（FCI）的《國際保付通則》（1987年制訂、1997年最新修訂）與國際統(tǒng)一私法協(xié)會的《國際保付公約》（1988年正式通過）相繼問世；隨著互換、期權、票據(jù)發(fā)行便利、遠期利率協(xié)議等金融工具的出現(xiàn)，巴塞爾委員會與國際證監(jiān)會組織聯(lián)合了1994年《衍生工具風險管理指南》、1998年《關于銀行與證券公司的衍生交易的監(jiān)管信息框架》等建議案；隨著廣泛從事銀行、證券、保險業(yè)務的金融企業(yè)集團的出現(xiàn)，由巴塞爾委員會、國際證監(jiān)會組織、國際保險業(yè)監(jiān)管協(xié)會三方組成的“聯(lián)合論壇”（theJointForum）于1999年推出了一套《多元化金融企業(yè)集團的監(jiān)管》文件。晚近國際金融創(chuàng)新的層出不窮勢必要求國際金融法制度跟進創(chuàng)新，從而導致國際金融法的調整范圍不斷擴大，迄今已涵蓋國際銀行、國際證券、國際保險、國際信托等國際金融的各個領域，所管轄的金融市場由傳統(tǒng)市場擴大到歐洲債券市場、歐洲貨幣市場、期貨市場、期權市場等新興市場。由于全球化使得國際金融關系變得復雜多樣，促使國際金融法在調整方法上不斷嘗試、改進和發(fā)展。例如，各國金融監(jiān)管立法和實踐越來越強調金融監(jiān)管的有效性，體現(xiàn)在監(jiān)管思路和方法上就是發(fā)生了如下變化：由全局性管制為主向日常性監(jiān)督為主轉變，由質性金融控制機制向質性與量性相結合的金融控制機制轉變，由事后監(jiān)管向涵蓋事前、事中和事后的全程監(jiān)管轉變，由針對個案的被動型業(yè)務監(jiān)管向系統(tǒng)性的主動型全面風險管理轉變，由東道國當局單一監(jiān)管向東道國與母國當局合作監(jiān)管轉變。
第三，金融全球化促進了金融法的統(tǒng)一化和協(xié)調化。首先，金融全球化所帶來的金融業(yè)務的規(guī)?；c國際化、金融市場的全球化和資本流動的自由化，必然要求沖破地域性金融管制的藩籬以獲得更大的發(fā)展空間，從而沖擊了國別金融制度壁壘，推動了各國金融政策和法制的國際化；其次，金融全球化意味著金融交易量增多、金融風險擴大，為了保障金融交易的有序和安全、防范金融風險的發(fā)生和擴大，各國一方面加快本國的金融法治建設，另一方面積極參與國際金融合作與交流，參與多邊金融談判和條約締結，在這一過程中不同程度地放棄或讓渡金融，由此促進了金融法的統(tǒng)一化。例如，各國金融服務業(yè)的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展及其對世界經(jīng)濟的深層次影響，促使跨國金融服務立法納入法律統(tǒng)一化進程，最終導致WTO《服務貿(mào)易總協(xié)定》及其金融附件、《全球金融服務貿(mào)易協(xié)議》等條約和協(xié)議的問世。從此，140多個國家和地區(qū)在金融服務業(yè)的市場開放方面必須承擔相應的國際義務，必須對照WTO金融服務貿(mào)易法和其承諾對相關國內法進行“立改廢”。我國為履行入世承諾，于2001年底頒布對《外資金融機構管理條例》及實施細則進行破舊立新，就是一個典型例證。面對日益激烈的全球金融競爭，各國在金融實踐中還積極移植和引進他國先進立法，競相采行金融慣例規(guī)則，以重塑或改善本國的金融投資環(huán)境，促進金融交易安全與發(fā)展，并避免本國金融業(yè)遭受歧視性待遇而陷入籌資難、進駐難的被動境地。各國的自發(fā)行動不僅促進了金融統(tǒng)一慣例的形成和發(fā)展，而且也促進了各國金融交易規(guī)則和監(jiān)管制度的趨同。研究表明，近20年來，國際金融慣例取得了長足發(fā)展，內容廣泛涉及國際貨幣兌換、國際商業(yè)貸款、國際證券交易、國際支付結算、國際融資擔保等各個領域，特別是催生了一大批金融監(jiān)管的行業(yè)性慣例，如國際銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾原則和標準、國際證券業(yè)和保險業(yè)監(jiān)管的原則和規(guī)則。各國金融監(jiān)管當局在實踐中自覺貫徹和推行這些慣例和標準，其結果是各國金融監(jiān)管制度表現(xiàn)出相當程度的相似性。
此外，近年來國際貨幣基金組織等重大國際經(jīng)濟組織職能和作用的演變、相互間金融交流與合作的加強，以及各類區(qū)域性金融組織在推動區(qū)域金融法治方面的活躍表現(xiàn)，則為金融法的統(tǒng)一化和趨同化提供了組織基礎和制度條件。金融全球化呼喚金融治理的全球化和法治化，作為全球金融法律秩序的主要構建者和維護者，重大國際經(jīng)濟和金融組織一方面注重加強自身的制度建設，如發(fā)展國際金融監(jiān)管職能，加強對國際金融事務的領導能力，建立和完善多邊談判機制和爭端解決機制，為國際金融統(tǒng)一法的形成和實施提供有力的制度保障；另一方面注重加強組織間的政策協(xié)調和信息溝通，例如基金組織與世界銀行集團、國際清算組織在監(jiān)控私人資本跨國流動方面的金融合作與交流，金融行業(yè)性組織在監(jiān)管規(guī)則創(chuàng)制方面的國際合作和交流，全球性金融組織和區(qū)域性金融組織在金融危機預警和救助中的協(xié)調行動等，在合作中促進國際金融統(tǒng)一法制度的形成和有效實施。
第四，金融全球化暴露出現(xiàn)行國際金融法的不足并推動其改革。金融全球化是一柄雙刃劍：其一方面促進金融資源全球配置效率的提高從而促進國際金融的發(fā)展；另一方面也使金融風險的全球擴散變得更為容易和迅捷，從而破壞國際金融的穩(wěn)定、阻礙國際金融的發(fā)展；一方面使人類休戚與共從而促進了人類的協(xié)同互助，另一方面也使人類面臨的全球性金融問題日益增多，從而給金融投機勢力興風作浪以及金融霸權國家轉嫁風險提供了可乘之機。20世紀最后十年頻繁發(fā)生的金融危機，便是各類國際金融問題的總爆發(fā)。慘痛的教訓為世人敲響了警鐘。分析這些問題的生成，它們固然暴露出某些國家宏觀經(jīng)濟政策和金融監(jiān)管等方面的種種缺陷，但更重要的是，它們暴露出了現(xiàn)行國際金融法存在的調整真空與軟弱性，暴露出了新形勢下國際金融體制的落后與低效。而在金融全球化的今天，如果長期缺乏健全有力的國際金融法治，缺乏完善有效的國際金融宏觀調控機制，則任何國家難以獨善其身。由此，改革國際金融體制、完善國際金融立法呼聲雀起，推動了國際金融法制度的變革。在國際層面上，基于貨幣金融領域的權威地位和職能與業(yè)務便利，國際貨幣基金組織責無旁貸地擔負起改革使命。世紀之交，基金組織多次組織修訂《基金協(xié)定》，增加和調整資本份額、改革特別提款權制度、改善決策機制、整肅貨幣紀律；推動國際金融體制改革的研究和試驗，根據(jù)國際金融環(huán)境的變化調整基金宗旨、完善信貸制度，發(fā)展金融風險預警與金融危機救助職能?；鸾M織所領導的國際貨幣金融制度改革作為國際金融法對國際金融實踐的積極回應，目前仍在進行之中。
在國家層面，晚近，各國金融立法和改革空前活躍。從執(zhí)世界金融發(fā)展之牛耳的西方發(fā)達國家，到金融危機重災區(qū)的發(fā)展中國家，均采取積極態(tài)度，在強化金融法治上大做文章。這一方面是出于各國完善金融法治、保障金融安全的需要，另一方面也是呼應國際貨幣金融體制改革的結果。例如《國際貨幣基金協(xié)定》的每一項修改，關涉世界184個國家的貨幣金融利益和制度。值得注意的是，發(fā)達國家在金融立法改革中發(fā)揮了領軍作用。這不僅表現(xiàn)在有關國際資本流動和國際金融市場的規(guī)范方面，相關的國際法規(guī)則和法律秩序主要是幾個發(fā)達國家國內法律和慣例的境外延伸；而且表現(xiàn)在對國內法的示范方面，發(fā)達國家由于在金融全球化中居于主導地位，其對國際金融環(huán)境的變化往往更為敏感，反應更為迅速，因而金融立法和改革更貼近市場，引領著金融立法現(xiàn)代化的潮流。如日本1992年通過的《金融改革法案》、美國1999年通過的《金融服務現(xiàn)代化法案》、英國2000年通過的《金融服務和市場法》等，提出了功能監(jiān)管、并表監(jiān)管等金融監(jiān)管的新理念和新方法，嘗試和發(fā)展了金融企業(yè)集團監(jiān)管、網(wǎng)絡銀行監(jiān)管等新制度，對其他國家的涉外金融立法無疑具有重要的參考價值和示范效應，對金融法的統(tǒng)一化方向也具有潛在的影響。