時(shí)間：2023-09-22 15:33:16
導(dǎo)語：在金融監(jiān)管體制的分類的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
金融監(jiān)管，即對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營者和經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)管的一種行為。實(shí)施金融監(jiān)管的主要目的有兩個(gè)，首先，最大程度防止或禁止出現(xiàn)由資本導(dǎo)致的金融危機(jī)以及金融市場出現(xiàn)崩潰；其次，最大程度保護(hù)參與者的合法權(quán)益。監(jiān)管模式是在金融長期發(fā)展過程中，總結(jié)出來的，符合金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)模式，各個(gè)國家的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)目前國際上現(xiàn)有的監(jiān)管模式制定金融監(jiān)管體制，也就是說，任何一個(gè)金融監(jiān)管制度的建立都是以監(jiān)管為基礎(chǔ)。目前，標(biāo)準(zhǔn)金融監(jiān)管模式主要有三種形式：機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管以及目標(biāo)監(jiān)管，以下對(duì)三種監(jiān)管模式進(jìn)行詳細(xì)分析：
1.機(jī)構(gòu)監(jiān)管所謂機(jī)構(gòu)監(jiān)管，指的就是將金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行細(xì)致劃分，根據(jù)分類對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分別監(jiān)管。比如，對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管由銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，對(duì)債券業(yè)的監(jiān)管由債券監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行負(fù)責(zé)，進(jìn)行分類管理的主要目的就是保證各類金融機(jī)構(gòu)能夠在有效監(jiān)管下規(guī)范運(yùn)行。機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式在世界范圍內(nèi)已經(jīng)有著悠久的歷史，并形成了自己的獨(dú)特優(yōu)勢：其一，覆蓋范圍較為全面，因?yàn)?，在法治國家，任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)想要投入市場進(jìn)行運(yùn)行，都需要到相關(guān)部門進(jìn)行登記注冊(cè)，因此，只要該金融機(jī)構(gòu)屬于監(jiān)管對(duì)象范圍，就會(huì)被監(jiān)管模式覆蓋。其二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象是對(duì)于整個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言的，并不是針對(duì)金融機(jī)構(gòu)中的某個(gè)部門，因此，利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管對(duì)象的全局掌控和把握，一旦出現(xiàn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)等問題，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)、解決。
2.功能監(jiān)管功能監(jiān)管，即：針對(duì)于相似的金融業(yè)務(wù)應(yīng)有同一個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行過監(jiān)管，比如，銀行業(yè)務(wù)由銀行進(jìn)行監(jiān)管，債券業(yè)務(wù)由債券業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，該模式雖然產(chǎn)生的歷史較短，但是也尤其自身的發(fā)展優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：其一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象為自身熟悉的業(yè)務(wù)，這樣不僅能夠提高監(jiān)管效率，而且對(duì)于監(jiān)管質(zhì)量也有著重要的保障作用。其二，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象業(yè)務(wù)性質(zhì)相同，因此，在監(jiān)管制度的制定方面較為便利，避免了多種業(yè)務(wù)分別制定監(jiān)管制度帶來的麻煩。其三，在功能監(jiān)管下，各金融機(jī)構(gòu)均有平等的競爭機(jī)會(huì)，在很大程度上保護(hù)了消費(fèi)者的合法權(quán)益。
3.目標(biāo)監(jiān)管目標(biāo)監(jiān)管，即：在多元化金融市場的背景下，按照金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)，使系統(tǒng)監(jiān)管、審慎監(jiān)管以及業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管均能達(dá)到最終目標(biāo)。其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在兩方面：其一，機(jī)構(gòu)監(jiān)管和目標(biāo)監(jiān)管的對(duì)象都是單一的，而目標(biāo)監(jiān)管是按照監(jiān)管目標(biāo)，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)，保證了金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，從而提高監(jiān)管效率。其二，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立不同，因此減少了由于目標(biāo)不同導(dǎo)致的理念和制度上的沖突。
二、當(dāng)今金融監(jiān)管的主要監(jiān)管體制
目前，監(jiān)管體制主要有兩種方式，其一是混業(yè)監(jiān)管體制，其二是由分業(yè)監(jiān)管體制發(fā)展而來的“傘形”監(jiān)管體制。
1.混業(yè)監(jiān)管體制混業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管對(duì)象針對(duì)于各類金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，對(duì)其進(jìn)行全面監(jiān)管，監(jiān)管范圍十分廣泛?；鞓I(yè)監(jiān)管體制的優(yōu)勢：第一，目前金融行業(yè)的發(fā)展處在規(guī)模不斷擴(kuò)大、多元化特點(diǎn)逐漸顯現(xiàn)，細(xì)分分化更加顯著的快速發(fā)展時(shí)期，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們對(duì)于金融服務(wù)有了更高的要求，采用混業(yè)監(jiān)管體制能夠從宏觀上對(duì)金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。第二，避免了監(jiān)管分割導(dǎo)致的監(jiān)管隊(duì)里以及監(jiān)管重復(fù)等問題。第三，由于該體制的監(jiān)管對(duì)象十分廣泛，因此，規(guī)模效應(yīng)較為明顯，對(duì)于降低監(jiān)管成本有著積極作用?；鞓I(yè)監(jiān)管體制的劣勢：第一，只有十分成熟的金融市場才適用混業(yè)監(jiān)管體制。第二，由于監(jiān)管者的唯一性，因此，競爭環(huán)境缺乏。第三，唯一監(jiān)管者代表著高風(fēng)險(xiǎn)，一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制度和理念方面滯后于快速發(fā)展的金融市場，有監(jiān)管失效帶來的問題則無法避免。
2“.傘形”監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制經(jīng)過改良后，形成了“傘形”監(jiān)管體制，也就是說，在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上設(shè)置一個(gè)牽頭的監(jiān)管者?！皞阈巍北O(jiān)管體制優(yōu)勢：第一，各類金融機(jī)構(gòu)在功能監(jiān)管模式下，自身的專業(yè)性得以充分發(fā)揮。第二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)競爭激烈，有利于在激烈的競爭中不斷完善和提高自己。第三，作為牽頭監(jiān)管者，能夠從宏觀上控制金融風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮其協(xié)調(diào)矛盾和沖突的重要作用。“傘形”監(jiān)管體制最大的劣勢在于：監(jiān)管體制的繁瑣性和復(fù)雜性，決定了監(jiān)管難度。
三、我國金融監(jiān)管存在的問題
1.缺乏完善的金融監(jiān)管體系我國在1993年出臺(tái)了關(guān)于金融監(jiān)管的一系列法律法規(guī)，但是，我們知道，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展速度是非常迅速的，當(dāng)今金融環(huán)境與20多年前相比，發(fā)生了翻天覆地的變化，1993年出臺(tái)的法律法規(guī)，已經(jīng)不能完全使用當(dāng)今金融監(jiān)管環(huán)境。而且，各法律之間還存在著個(gè)別相對(duì)矛盾的條款，可操作性較低，缺乏對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的約束。
2.金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不健全目前我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有四個(gè)，這四個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間各有各的分工，雖然都屬于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是每一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的任務(wù)和目標(biāo)都存在著巨大的差別，在操作方式，也有很大的不同，監(jiān)管內(nèi)容也是各有側(cè)重。在實(shí)際的監(jiān)管過程中，各自負(fù)責(zé)各自的任務(wù)和目標(biāo)，缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流，降低了監(jiān)管效率。例如，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度存在著較大差異，被監(jiān)管者必然受到交叉監(jiān)管或者重復(fù)監(jiān)管，大大增加了監(jiān)管成本。
3.金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)不合理金融機(jī)構(gòu)屬于金融監(jiān)管的執(zhí)行者，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)是否合理直接關(guān)系到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效果，決定了其監(jiān)管職能是否能夠得到有效發(fā)揮。但是就目前來說，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中組織結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重問題，與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管任務(wù)和監(jiān)管目標(biāo)相比，工作人員的專業(yè)知識(shí)水平和專業(yè)技能都與其存在著不同程度的差異，充分落實(shí)金融監(jiān)管有著一定難度。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，工作人員的整體素質(zhì)比較低，大部分的工作人員對(duì)于現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)掌握能力較弱。其次，目前工作人員掌握的知識(shí)結(jié)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足金融監(jiān)管的需要，第三，金融監(jiān)管方面，研究者較少。
四、促進(jìn)我國金融監(jiān)管的改進(jìn)措施
1.建立完善的金融監(jiān)管法律體系國家要充分其主導(dǎo)作用，逐漸完善金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)。首先，對(duì)于1993年頒發(fā)的一系列法律法規(guī)中，不符合目前金融行業(yè)發(fā)展的條款要進(jìn)行剔除或者更改，對(duì)于法律法規(guī)之間相互矛盾的條款，要進(jìn)行協(xié)調(diào)統(tǒng)一，對(duì)于空白的法律內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充，建立起更加完善的、符合當(dāng)今金融監(jiān)管發(fā)展的法律法規(guī)。第二，建立獨(dú)立的金融執(zhí)法機(jī)制和懲戒機(jī)制。法律法規(guī)的建設(shè)要保證得到落實(shí)。相關(guān)部門對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要進(jìn)行不定期檢查，一旦發(fā)現(xiàn)存在不嚴(yán)格執(zhí)行國家相關(guān)規(guī)定的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，要進(jìn)行批評(píng)教育，必要時(shí)進(jìn)行處罰，保證一切活動(dòng)在公平、公開、公正的環(huán)境下進(jìn)行。
2.完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制做到“職、責(zé)、權(quán)”分明，并且細(xì)化到個(gè)人，出現(xiàn)問題有部門承擔(dān)，有專人承擔(dān)，建立計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息交流。除此之外，在遵守國家和政府政策法規(guī)的前提下，發(fā)展具有自身特色的監(jiān)管機(jī)制，樹立良好的金融監(jiān)管形象，避免來自各地政府的干預(yù)，全面提高金融監(jiān)管能力。
3.調(diào)整金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)，提高工作人員綜合素質(zhì)首先，無論是什么何種層級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都應(yīng)當(dāng)配備專業(yè)的監(jiān)管人員，對(duì)于監(jiān)管人員的設(shè)置，要做到不浪費(fèi)人力資源，科學(xué)、合理地進(jìn)行配置，只要監(jiān)管人員的數(shù)量滿足目前的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要即可，杜絕人力資源浪費(fèi)現(xiàn)象。對(duì)于監(jiān)管人員較多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，要將“混日子”的監(jiān)管人員以及專業(yè)技能較低的監(jiān)管人員予以辭退，建立一支高效率、高技能、高素質(zhì)的監(jiān)管團(tuán)隊(duì)。其次，對(duì)于監(jiān)管人員的任職資格進(jìn)行嚴(yán)格設(shè)置，在聘用監(jiān)管人員時(shí)，要對(duì)應(yīng)聘人員的專業(yè)知識(shí)水平、綜合素質(zhì)等進(jìn)行全面審核。定期對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，在工作中，一旦發(fā)現(xiàn)監(jiān)管人員有違規(guī)行為，要予以批評(píng)教育，落實(shí)責(zé)任追究制度，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管人員的監(jiān)督，防止出現(xiàn)、等情況。
五、結(jié)語
歷屆全國金融工作會(huì)議要點(diǎn)回顧
據(jù)梳理，最早的一次全國金融會(huì)議于1997年11月17日至19日召開。時(shí)逢亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，國內(nèi)國有商業(yè)銀行不良貸款高企，中國國有銀行體系被市場廣泛認(rèn)為已陷入技術(shù)性破產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至1996年6月底，四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款為8400億元，占比達(dá)24.75%。第一次會(huì)議討論的主要議題是加快國有商業(yè)銀行的商業(yè)化步伐。會(huì)后，國務(wù)院陸續(xù)出臺(tái)諸多改革措施：中央財(cái)政定向發(fā)行2700億元特別國債，補(bǔ)充四大國有銀行資本金；將13939億元銀行不良資產(chǎn)剝離給新成立的四家資產(chǎn)管理公司；以及取消貸款規(guī)模，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理等重要改革措施。同時(shí)，金融監(jiān)管體制改革也隨之展開，對(duì)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，成立了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，分別負(fù)責(zé)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管，人民銀行K徑砸行業(yè)、信托業(yè)的監(jiān)管；另外對(duì)人民銀行自身機(jī)構(gòu)進(jìn)行了改革，原有的省分行被撤銷，改成9個(gè)大區(qū)行，貨幣政策獨(dú)立性得以加強(qiáng)。
2002年2月5日至7日，第二次全國金融工作會(huì)議召開。時(shí)任國務(wù)院總理對(duì)下階段金融工作進(jìn)行全面部署，加強(qiáng)金融監(jiān)管與國有銀行改革的思路進(jìn)一步得到深化，最終組建中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司主導(dǎo)中國銀行業(yè)的重組上市。在銀行改革方面，快速推進(jìn)新一輪國有商業(yè)銀行改革，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行在股份制改革與海外上市項(xiàng)目的實(shí)施上得到了一系列關(guān)鍵政策支持。在金融監(jiān)管方面，撤消中央金融工委，成立銀監(jiān)會(huì)，并成立國有銀行改革領(lǐng)導(dǎo)小組，醞釀、統(tǒng)籌、部署國有銀行改革方案，會(huì)議還做出了改革農(nóng)信社的決定，為此后農(nóng)信社改革的全面鋪開確立了“因地制宜，分類指導(dǎo)”的指導(dǎo)方針。
2007年1月19日至20日的第三次全國金融工作會(huì)議的主要任務(wù)是，總結(jié)近幾年來的金融工作，分析當(dāng)前金融形勢，統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，全面部署今后一個(gè)時(shí)期的金融工作。中國農(nóng)業(yè)銀行實(shí)行整體改制、國家開發(fā)銀行全面推行商業(yè)化運(yùn)作、成立中國外匯投資公司運(yùn)作部分外匯儲(chǔ)備在此次會(huì)議上得到明確。時(shí)任國務(wù)院總理在此次會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，我國金融改革發(fā)展面臨新的形勢，金融業(yè)處在一個(gè)重要轉(zhuǎn)折期，也處在一個(gè)重要發(fā)展期。指出，繼續(xù)深化中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行改革，努力鞏固和發(fā)展改革成果，關(guān)鍵是繼續(xù)完善公司治理，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，深化分支機(jī)構(gòu)和基層改革。央行提出，要以完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，進(jìn)一步深化金融改革。繼續(xù)推進(jìn)工、中、建3家銀行完善公司治理，加快經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)變。在此次會(huì)議上，國開行被明確定調(diào)為全面推行商業(yè)化運(yùn)作，并主要從事中長期業(yè)務(wù)，不得從事零售業(yè)務(wù)。權(quán)威人士透露，此次會(huì)議明確了國開行將堅(jiān)持的三項(xiàng)原則，即自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。政策性銀行改革是已經(jīng)討論了多年的話題。此次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，按照分類指導(dǎo)、“一行一策”的原則，推進(jìn)政策性銀行改革，首先推進(jìn)國開行改革。此次會(huì)議還明確，對(duì)政策性銀行的政策性業(yè)務(wù)要實(shí)行公開透明的招標(biāo)制。這為政策性業(yè)務(wù)的發(fā)展確定了方向。
在外匯儲(chǔ)備領(lǐng)域，會(huì)議表示要加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營管理，積極探索和拓展外匯儲(chǔ)備使用渠道和方式；在資本市場領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)構(gòu)建多層次金融市場體系，擴(kuò)大直接融資規(guī)模和比重，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，同時(shí)大力發(fā)展公司債券；在監(jiān)管體制上，提出要完善金融分業(yè)監(jiān)管體制機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)配合。與預(yù)期一致的是，此次會(huì)議并沒有決定成立一家“超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)”。
最近一次全國金融會(huì)議召開于2012年1月6日至7日，時(shí)任國務(wù)院總理對(duì)今后一個(gè)時(shí)期金融改革發(fā)展作出部署：一是為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更多優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持。重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問題；二是深化金融機(jī)構(gòu)改革。著力加強(qiáng)公司治理，形成有效的決策、制衡機(jī)制，建立規(guī)范有效的激勵(lì)約束機(jī)制。推進(jìn)股權(quán)多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準(zhǔn)入，鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)改制和增資擴(kuò)股。政策性金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持以政策性業(yè)務(wù)為主體，明確劃分政策性業(yè)務(wù)和自營性業(yè)務(wù)，實(shí)行分賬管理、分類核算。國家開發(fā)銀行要堅(jiān)持和深化商業(yè)化改革；三是加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)要建立全面審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。證券業(yè)要完善市場制度，強(qiáng)化行為監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益。保險(xiǎn)業(yè)要加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，完善分類監(jiān)管制度；四是防范化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國政府債務(wù)總體安全、可控。要綜合施策、標(biāo)本兼治，妥善處理存量債務(wù)，規(guī)范地方政府舉債融資機(jī)制，將地方政府債務(wù)收支分類納入預(yù)算管理，構(gòu)建地方政府債務(wù)規(guī)模控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；五是加強(qiáng)資本市場和保險(xiǎn)市場建設(shè)，推動(dòng)金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展。促進(jìn)股票期貨市場穩(wěn)定健康發(fā)展，堅(jiān)決清理整頓各類交易場所，建設(shè)規(guī)范統(tǒng)一的債券市場，積極培育保險(xiǎn)市場；六是完善金融宏觀調(diào)控體系，加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定。進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制；七是擴(kuò)大金融對(duì)外開放，提高資源配置能力和金融安全保障水平。穩(wěn)妥有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，提高外匯儲(chǔ)備經(jīng)營管理水平。深化內(nèi)地與港澳臺(tái)金融合作，支持香港鞏固和提升國際金融中心地位。加快上海國際金融中心建設(shè)。積極參與全球經(jīng)濟(jì)金融治理；八是加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)，改善金融發(fā)展環(huán)境。加快制定完善金融法律法規(guī)，建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。
要求金融部門和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，做好金融工作。一要實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步提高針對(duì)性、靈活性和前瞻性，保持社會(huì)融資規(guī)模合理增長。二要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)國家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目和保障性住房建設(shè)，對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)，對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的信貸支持。三要深化新股發(fā)行制度市場化改革，抓緊完善發(fā)行、退市和分紅制度，加強(qiáng)股市監(jiān)管，促進(jìn)一級(jí)市場和二級(jí)市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展，提振股市信心。四要敏銳觀察和跟蹤分析國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢，做好應(yīng)對(duì)預(yù)案，切實(shí)防范經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)。
在2009 年“四萬億”刺激政策實(shí)施后，政府融資平臺(tái)大量成立，地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累。不過業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在2012年提出防范化解地方債風(fēng)險(xiǎn)至今，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到較好控制。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長陳道富稱，地方債風(fēng)險(xiǎn)化解采取了兩方面措施：一是加強(qiáng)對(duì)地方政府負(fù)債的管理，按新《預(yù)算法》及43號(hào)文規(guī)定，融資平臺(tái)應(yīng)剝離融資功能，不再新增政府債務(wù)；二是摸清存量債務(wù)，通過債務(wù)置換將銀行、信托貸款置換為低利率的地方債，大大減輕地方政府債務(wù)壓力?！暗糠值胤秸?cái)政支出面臨壓力，目前地方政府和社會(huì)合作模式快速發(fā)展，是一個(gè)有益的探索，但政府債務(wù)和商業(yè)化融資間的界限有所模糊，可能還需要進(jìn)一步關(guān)注。”陳道富表示。
金融監(jiān)管體制改革勢在必行
2012年第四次全國金融工作會(huì)議以來，金融業(yè)混業(yè)發(fā)展加速，但監(jiān)管體制仍主要是分業(yè)監(jiān)管。北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐認(rèn)為，“目前新的金融工具如銀證合作、銀行與基金合作、投Y連接保險(xiǎn)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)金融等在中國不斷涌現(xiàn)，混業(yè)經(jīng)營大勢所趨，中國金融市場國際化的不斷發(fā)展，這對(duì)現(xiàn)行分業(yè)金融監(jiān)管的有效性提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。首先，在分業(yè)監(jiān)管的實(shí)施中，缺乏一套合理有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。其次，分業(yè)監(jiān)管易產(chǎn)生監(jiān)管真空和監(jiān)管套利。再次，分業(yè)監(jiān)管易導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管，增加監(jiān)管成本。同時(shí)，現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式很難適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營和金融控股公司發(fā)展的需要，難以對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行有效監(jiān)管。2015年發(fā)生的股市波動(dòng)，2016年險(xiǎn)資大肆舉牌上市公司事件，都說明目前金融監(jiān)管的脆弱性和各監(jiān)管部門協(xié)調(diào)性很差?！标惖栏灰仓赋觯斑@些年金融交叉、融合已經(jīng)越來越明顯，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、交易結(jié)構(gòu)、資金都在融合，雖然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，但是通過各種通道業(yè)務(wù)、平臺(tái)合作等不斷繞開監(jiān)管?！眹兄行难芯繂T魏加寧更是直言：“我們目前的金融監(jiān)管體系存在的最大結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，就是一邊力推混業(yè)經(jīng)營，一邊堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管不變?！?/p>
事實(shí)上，在近兩年召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，這一改革要點(diǎn)就已被列入?！白ゾo研究提出金融監(jiān)管體制改革方案”，這在2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中提出；而在2016年，經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議則再次表示“要深入研究并積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，深化多層次資本市場體系改革?！辈茗P岐指出，進(jìn)一步改革與完善金融監(jiān)管體系“非常必要”。
在此背景下，市場預(yù)期如若今年召開全國金融工作會(huì)議，金融監(jiān)管體制改革將是重要議題?！艾F(xiàn)在關(guān)注點(diǎn)都在金融監(jiān)管上，金融監(jiān)管肯定會(huì)涉及，包括宏觀調(diào)控的協(xié)調(diào)。”陳道富表示。
對(duì)于如何調(diào)整監(jiān)管框架，曹鳳岐說：“目前基本有兩種意見，第一種意見主張恢復(fù)由央行‘大一統(tǒng)’監(jiān)管的格局。即撤銷‘三會(huì)’合并到央行中去，由央行進(jìn)行統(tǒng)一的金融監(jiān)管；第二種意見是合并‘三會(huì)’成立新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，與央行共同監(jiān)管，即‘雙峰’監(jiān)管模式。我們認(rèn)為可以合并‘三會(huì)’，在此基礎(chǔ)上建立中國金融業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，進(jìn)行綜合金融管理，負(fù)責(zé)統(tǒng)一制定我國金融業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。中國金監(jiān)會(huì)對(duì)中國金融機(jī)構(gòu)和金融市場進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。為了更好地發(fā)揮中國金監(jiān)會(huì)的作用，建議在金監(jiān)會(huì)下設(shè)立三個(gè)委員會(huì)，一是成立金融審慎監(jiān)管委員會(huì)，將原來‘一行三會(huì)’的宏觀與微觀審慎性監(jiān)管職責(zé)轉(zhuǎn)到該委員會(huì)，該委員會(huì)更多的負(fù)責(zé)起宏觀審慎性監(jiān)管職能。二是成立投資者保護(hù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)運(yùn)作與投資者保護(hù)，該委員會(huì)對(duì)金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行審查，對(duì)投資者進(jìn)行提示與告知，協(xié)助投資者投訴的仲裁甚至訴訟。三是成立金融穩(wěn)定委員會(huì)。原來在中國人民銀行下屬有一個(gè)金融穩(wěn)定局，可考慮將其合并到金融穩(wěn)定委員會(huì)中，負(fù)責(zé)金融體系的整體穩(wěn)定性，同時(shí)制訂金融監(jiān)管的各項(xiàng)法規(guī)和政策。中央銀行仍然承擔(dān)部分金融監(jiān)管職能。即中央銀行除了制訂和執(zhí)行貨幣政策、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)與金融調(diào)控外，還負(fù)責(zé)監(jiān)管貨幣市場和外匯市場。形成金監(jiān)會(huì)為主與中央銀行分工協(xié)作，共同進(jìn)行金融監(jiān)管的格局?！?/p>
東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇表示，“雙峰監(jiān)管”可能比較適合我國未來經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展。一方面通過宏觀審慎體系，央行加上銀監(jiān)會(huì)管理的一些系統(tǒng)性重要性銀行，確保貨幣政策供應(yīng)目標(biāo)、傳導(dǎo)渠道能夠?qū)崿F(xiàn)；另外將“一行三會(huì)”針對(duì)微觀監(jiān)管部分，強(qiáng)化成一體，共同在這些部門中去協(xié)調(diào)處理以前出現(xiàn)的監(jiān)管盲點(diǎn)。
防風(fēng)險(xiǎn)有望成為重要議題
除金融監(jiān)管外，多位受訪人士認(rèn)為防風(fēng)險(xiǎn)也將成為重要議題。“宏觀層面，風(fēng)險(xiǎn)肯定是最核心的問題?！敝袊缈圃航鹑谒L助理?xiàng)顫Q，“這涉及如銀行體系潛在風(fēng)險(xiǎn)、資本市場潛在風(fēng)險(xiǎn)、地方債風(fēng)險(xiǎn)等諸多方面。”除此之外，很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融去杠桿、貨幣政策有效性及利率傳導(dǎo)機(jī)制、金融對(duì)外開放均可能成為會(huì)議內(nèi)容。
中國經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)副會(huì)長、國家發(fā)展改革委國際合作中心主任曹文煉2016年9月表示，“十三五”時(shí)期和即將召開的中央第五次金融工作會(huì)議關(guān)注的焦點(diǎn)，可能是研究如何深入?yún)⑴c和推動(dòng)全球金融體系的改革和全球金融治理的改革完善。
摘要根據(jù)“十二五”規(guī)劃建議：現(xiàn)行金融體制需要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。本文根據(jù)我國金融監(jiān)管狀況分析，提出了建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的必要性，并對(duì)建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制提出具體建議。
關(guān)鍵詞金融體制 金融監(jiān)管 金融監(jiān)管協(xié)調(diào)
一、我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀
20世紀(jì)90年代，全球范圍內(nèi)金融業(yè)出現(xiàn)了一種金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢，我國金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營也逐漸呈現(xiàn)出相互滲透的模糊狀態(tài)。建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，是我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)經(jīng)營的金融體制的要求。首先，隨著我國金融體制的改革和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢越來越明顯，在某些金融領(lǐng)域單純依靠某一家監(jiān)管部門已經(jīng)無法實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管，存在著監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次，隨著經(jīng)濟(jì)金融日益開放和金融發(fā)展步伐的加快，也提高了我國發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。美國次貸危機(jī)表明：金融業(yè)發(fā)展水平和金融開放程度，與發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、爆發(fā)金融危機(jī)和受到外部金融危機(jī)的沖擊相關(guān)聯(lián)。在國際金融危機(jī)中，我國經(jīng)濟(jì)之所以沒有受到嚴(yán)重沖擊，主要原因在于我國對(duì)金融市場較為嚴(yán)格的監(jiān)管，同時(shí)也說明我國的金融開放程度還不是很高，金融業(yè)發(fā)展還處于初級(jí)階段。因此，在分業(yè)監(jiān)管、綜合經(jīng)營的金融體制下，要發(fā)揮監(jiān)管體制的功能，就必須建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)與監(jiān)管合作，充分發(fā)揮金融監(jiān)管的合力作用。
二、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
1.我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀
從我國實(shí)際情況看，目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式，監(jiān)管職能主要是“三會(huì)”，即“中國銀監(jiān)會(huì)”、“中國保監(jiān)會(huì)”和“中國證監(jiān)會(huì)”。從目前業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢看，混業(yè)交叉經(jīng)營發(fā)展比較迅速，包括產(chǎn)品交叉、機(jī)構(gòu)交叉。因此，在原有的機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架下，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和多頭監(jiān)管現(xiàn)象，監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利將成為我國當(dāng)前監(jiān)管模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
2.金融監(jiān)管協(xié)調(diào)存在的問題
目前，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制面臨的主要問題：一是健全法律法規(guī)問題。我國目前的法律并沒有賦予任何一個(gè)監(jiān)管部門有協(xié)調(diào)其它監(jiān)管部門的職能。2008年的中國人民銀行“三定方案”中提到了人民銀行要加強(qiáng)與金融監(jiān)管部門的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融安全；加強(qiáng)綜合協(xié)調(diào)并推進(jìn)金融業(yè)改革和發(fā)展，研究、協(xié)調(diào)解決金融運(yùn)行中重大問題，但是，中國人民銀行法卻沒有賦予人民銀行綜合協(xié)調(diào)的職能；二是堅(jiān)持協(xié)調(diào)發(fā)展問題。2003年“一行三會(huì)”的體制形成后，我國一直試圖建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。2004年6月銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)起草了《三方在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，建立了監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，于當(dāng)年9月18日召開了第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議后沒有下文；三是權(quán)責(zé)利的劃分問題。在現(xiàn)行的“一行三會(huì)”體制下，各個(gè)監(jiān)管部門已經(jīng)形成了一套既成的職權(quán)劃分體制，重新進(jìn)行職責(zé)劃分，勢必會(huì)影響部門利益。
3．目前對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測
當(dāng)前，我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)較小，發(fā)生金融危機(jī)的可能性不大。從銀行業(yè)情況看，五大商業(yè)銀行經(jīng)過股份制改革、法人治理結(jié)構(gòu)逐步完善，經(jīng)營效益逐步提高，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善；股份制商業(yè)銀行加快了金融創(chuàng)新步伐，經(jīng)營更加穩(wěn)健規(guī)范，資產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大；地方法人金融機(jī)構(gòu)通過增資擴(kuò)股、引入戰(zhàn)略投資者、合并重組等方式，化解了歷史包袱，增強(qiáng)了資本實(shí)力，改善了資產(chǎn)質(zhì)量，發(fā)展步伐明顯加快。證券期貨業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，證券期貨機(jī)構(gòu)的盈利能力顯著提高，經(jīng)營實(shí)力明顯增強(qiáng)。保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展步伐加快，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，保費(fèi)收入穩(wěn)步增長，經(jīng)營效益明顯好轉(zhuǎn)。
三、加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的對(duì)策建議
1．加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管
國際金融危機(jī)表明了加強(qiáng)宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的必要性，我國金融業(yè)的快速發(fā)展也提出了相應(yīng)的要求。宏觀審慎管理主要是指監(jiān)管當(dāng)局以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，以整個(gè)金融體系為管理對(duì)象的管理模式，與微觀審慎相比，更富有挑戰(zhàn)性。要充分重視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，堅(jiān)持宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的相互協(xié)調(diào)，相互補(bǔ)充，保證完整和科學(xué)的金融監(jiān)管全覆蓋?？茖W(xué)的金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是通過宏觀審慎管理引導(dǎo)市場理性發(fā)展，從規(guī)范的角度去防范微觀主體機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，二者相互協(xié)調(diào)，共同維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
2.建立金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)管理體制
建立健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系和處置機(jī)制，實(shí)際上就是建立金融風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)管理體制。危機(jī)管理體制包括預(yù)警體系和處置機(jī)制。現(xiàn)有的監(jiān)管協(xié)調(diào)難以解決現(xiàn)有監(jiān)管體制的潛在風(fēng)險(xiǎn)，更不能解決系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，要建立監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制和經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制,明確監(jiān)管職責(zé)，尤其是對(duì)金融控股公司監(jiān)管的分工。
3.建立信息共享機(jī)制
對(duì)宏觀審慎管理框架而言，由于與貨幣政策和貸款人有著密切的聯(lián)系，信息的取得非常重要。為了中央銀行和監(jiān)管當(dāng)局的更好合作，實(shí)現(xiàn)信息共存對(duì)宏觀審慎管理框架的建設(shè)具有重要作用。應(yīng)當(dāng)建立一種信息共存機(jī)制，并以相關(guān)的約束來保證信息質(zhì)量的可靠性。此外，人民銀行還應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部資金清算數(shù)據(jù)等，分析我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的特點(diǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。
4.健全和完善監(jiān)管法律體系
《中國人民銀行法》雖在法律層面確定了人民銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的權(quán)力，但缺乏對(duì)該權(quán)力的明確界定，在實(shí)踐操作中欠缺必要的工具和手段。應(yīng)當(dāng)在立法和實(shí)踐層面擴(kuò)大人民銀行的監(jiān)管權(quán)限，賦予必要的政策工具，以確保金融體系的整體穩(wěn)定。應(yīng)當(dāng)盡快填補(bǔ)相關(guān)領(lǐng)域監(jiān)管法律法規(guī)的空白，根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，衍生品交易在我國已具有合法地位，但目前還缺乏衍生品的發(fā)行規(guī)定。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】金融改革 金融體制 地方金融
我國地方金融業(yè)的發(fā)展水平對(duì)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重要作用，也是影響我國地方社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，影響著我國地方資本的運(yùn)作效率。我國地方金融機(jī)構(gòu)近年來的快速發(fā)展，也使得地方政府逐漸意識(shí)到其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要性，然而我國目前各省市對(duì)金融管理水平各有差異。因此，完善我國地方金融管理體制，深化地方金融改革非常重要。
一、完善地方金融管理體制的必要性
我國地方金融機(jī)構(gòu)近年來呈現(xiàn)較快的發(fā)展趨勢，但是也面臨著深化改革的環(huán)境，這對(duì)我國地方金融管理工作的開展帶來了較大的挑戰(zhàn)。因此，為了更好的促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，滿足地方金融需求，就需要進(jìn)一步完善地方金融管理體制。隨著我國規(guī)劃綱要的提出，金融管理工作逐漸從中央交由地方承擔(dān)，各省市也設(shè)立了相應(yīng)的金融管理部門。然而，我國各省市的經(jīng)濟(jì)水平和金融狀況各不相同，因此并沒有形成統(tǒng)一的地方金融管理體制。當(dāng)前，我國地方金融管理仍然實(shí)施以“一行三會(huì)”為核心內(nèi)容的管理模式，對(duì)金融業(yè)實(shí)施宏觀調(diào)控管理，保證了我國貨幣政策等宏觀調(diào)控政策執(zhí)行的獨(dú)立性，但是對(duì)地方金融管理還存在一定的空白，無法滿足地方整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，地方金融管理主體權(quán)責(zé)有待進(jìn)一步加強(qiáng)，地方金融管理權(quán)限缺乏法律依據(jù)，降低了我國對(duì)地方金融管理的效率。因此，本文針對(duì)目前地方金融管理體制存在的問題進(jìn)行探討具有很好的現(xiàn)實(shí)意義。
二、地方金融管理體制存在的問題
（一）地方金融管理體制無法滿足經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展的需求
隨著我國金融業(yè)的改革深化，很多地方金融機(jī)構(gòu)也爭相進(jìn)行創(chuàng)新，但是地方金融機(jī)構(gòu)的很多創(chuàng)新活動(dòng)開始出現(xiàn)混亂現(xiàn)象，使得當(dāng)前實(shí)施的地方金融管理體制無法滿足經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展的需求，具體存在兩大問題：第一，國家金融管理部門和地方金融管理部門之間缺乏有效信息溝通。現(xiàn)階段，我國地方普遍存在地方特色的投融資平臺(tái)，如典當(dāng)行和擔(dān)保公司等，但是由于地方金融管理和國家金融管理之間缺乏溝通機(jī)制，往往造成國家對(duì)地方金融發(fā)展疏于管理，致使地方金融發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；第二，我國各省市的金融狀況的差異，導(dǎo)致地方金融管理部門之間的不同，沒有統(tǒng)一的管理，甚至由于目前地方較大的金融體系，很多金融機(jī)構(gòu)脫離了金融監(jiān)管范疇，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)大增。另外，市域、縣域之間的金融監(jiān)管也存在協(xié)作困難，縣域金融監(jiān)管力度較弱，無法有效開展監(jiān)管工作，致使地方金融服務(wù)建設(shè)效率下降。而且，很多地方金融管理部門在開展工作時(shí)，往往立足于本地區(qū)的利益，更強(qiáng)調(diào)于為大項(xiàng)目投放貸款，這在一定程度上干擾了正常的金融管理，制約了地方資源的有效配置。
（二）地方金融管理主體權(quán)責(zé)有待進(jìn)一步加強(qiáng)
當(dāng)前，我國地方金融管理部門都是各省市自行設(shè)立的，而且各自的發(fā)展情況也盡不相同，有的省市甚至都沒有設(shè)立專門的金融管理部門。設(shè)立的地方金融管理部門其名稱不統(tǒng)一、權(quán)責(zé)不明晰，存在職能交叉、多重管理的現(xiàn)象。在地方金融機(jī)構(gòu)職能定位方面，有的金融機(jī)構(gòu)傾向于為地方金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，為其制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，有的金融機(jī)構(gòu)則主要對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。這種職能錯(cuò)位現(xiàn)象，很可能導(dǎo)致交叉管理問題，如有的省市針對(duì)不同的地方金融機(jī)構(gòu)設(shè)立不同的管理部門，如，城市商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用聯(lián)社、小額貸款公司、信托公司等分別由省金融辦、省國資委、省工業(yè)和信息化廳等部門負(fù)責(zé)。這種分散的地方金融管理權(quán)責(zé)，對(duì)地方資源的配置是非常不利的，也存在各部門之間互相推諉扯皮的問題，致使地方金融管理效率下降，無法正常維護(hù)維護(hù)地方金融秩序，侵害了地方金融發(fā)展的環(huán)境。因此，需要針對(duì)地方金融管理主體明確具體的權(quán)責(zé)，如明確規(guī)定地方金融管理部門的監(jiān)管內(nèi)容以及監(jiān)管職責(zé)、地方金融機(jī)構(gòu)投融資行為及其特征等。
（三）地方金融監(jiān)管和地方金融發(fā)展不符
當(dāng)前，我國金融管理實(shí)施的“一行三會(huì)”管理模式，在對(duì)地方金融實(shí)施管理時(shí)更傾向于監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入進(jìn)行了非常嚴(yán)格的把關(guān)，致使地方金融發(fā)展面臨較大的困難。但是，地方政府為了更有效地扶持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，急需要當(dāng)?shù)匕l(fā)展地方金融。過于嚴(yán)格的準(zhǔn)入把關(guān)就抑制了地方政府發(fā)展地方金融的需求，地方金融監(jiān)管和地方金融發(fā)展存在不符。中央為了更方便的對(duì)地方金融進(jìn)行管理，很多時(shí)候采取“一刀切”的方式，使得很多地方政府對(duì)地方金融的規(guī)劃無法有效執(zhí)行，影響地方金融資源配置效率。目前，我國各省市的金融資源存在較大的差異，有的地區(qū)金融資源過于集中，有的地區(qū)金融資源則嚴(yán)重不足。因此，需要結(jié)合各省市金融的發(fā)展?fàn)顩r，適當(dāng)?shù)膶?duì)金融監(jiān)管進(jìn)行權(quán)力下放，肯定地方政府在地方金融監(jiān)管中的職責(zé)，允許部分創(chuàng)新性的地方金融監(jiān)管行為。
三、完善地方金融管理體制的建議
（一）樹立正確的地方金融發(fā)展觀，引導(dǎo)合理的地方金融管理行為
地方政府應(yīng)以正確的金融發(fā)展觀作為工作核心，引導(dǎo)合理的地方金融行為。地方金融資源是否能夠得到有效的整合應(yīng)用，在很大程度上影響著地方社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，是衡量地方金融行為是否合理的指標(biāo)之一。因此，地方政府應(yīng)將地方金融管理體制和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展有機(jī)結(jié)合考慮，切實(shí)做好地方金融發(fā)展規(guī)劃，實(shí)施合理的金融行為，確保地方金融管理順利，構(gòu)建良好的地方金融環(huán)境。引導(dǎo)合理的地方金融管理行為，中央應(yīng)盡可能的出臺(tái)相關(guān)地方金融管理的法規(guī)，整合地方金融管理職能，明確規(guī)定地方金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)，對(duì)其實(shí)施統(tǒng)一管理。中央以完善的地方金融預(yù)算管理，切實(shí)控制地方金融風(fēng)險(xiǎn)，約束地方金融管理行為，提升地方金融發(fā)展競爭力，推動(dòng)地方金融整體發(fā)展，加快中央金融管理職能向地方金融管理職能的轉(zhuǎn)移。
（二）進(jìn)一步明確中央和地方金融管理邊界
地方金融管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，為了能夠?qū)崿F(xiàn)地方金融良性管理，需要明確規(guī)定中央和地方金融管理的邊界，中央對(duì)地方金融管理發(fā)揮引導(dǎo)作用，促使地方金融管理實(shí)現(xiàn)專業(yè)化水平，以明確的管理界限提高中央和地方金融管理的協(xié)同性。在中央對(duì)地方金融進(jìn)行管理中，堅(jiān)持“垂直監(jiān)管，地方協(xié)調(diào)”的原則，實(shí)施專業(yè)化的中央金融管理和協(xié)調(diào)性的地方金融管理。如，在中央具體的監(jiān)管工作中，地方應(yīng)開展服務(wù)協(xié)調(diào)工作；在中央把控金融原則、政策落實(shí)狀況時(shí)，地方應(yīng)開展運(yùn)行反饋工作?？傊?，地方金融管理應(yīng)秉持“主管負(fù)責(zé)制”，梳理地方金融管理權(quán)責(zé)，明確制定地方金融未來規(guī)劃、深化地方金融機(jī)構(gòu)改革、協(xié)同中央監(jiān)管地方金融、實(shí)施地方金融日常管理以及風(fēng)險(xiǎn)處置權(quán)責(zé)，促進(jìn)地方金融穩(wěn)定發(fā)展。
（三）實(shí)施統(tǒng)一地方金融監(jiān)管主體下的分類監(jiān)管
地方金融監(jiān)管工作應(yīng)實(shí)施統(tǒng)一的監(jiān)管主體，在各省市設(shè)立統(tǒng)一的地方金融監(jiān)管部門，并明確各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定。根據(jù)各省市金融實(shí)況，界定地方金融管理部門的職能，并將區(qū)域內(nèi)所有的金融機(jī)構(gòu)納入到監(jiān)管范圍內(nèi)，以協(xié)調(diào)合作的機(jī)制充分發(fā)揮地方金融監(jiān)管作用。但是，就全國金融監(jiān)管來看，各省市的地方金融監(jiān)管又需要實(shí)施分類監(jiān)管。針對(duì)不同規(guī)模的地方金融機(jī)構(gòu)，按照資產(chǎn)總數(shù)進(jìn)行劃分類別，并對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)估，依據(jù)現(xiàn)有的監(jiān)管原則，嚴(yán)格控制地方金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)施市場準(zhǔn)入把關(guān)、現(xiàn)場檢查以及非現(xiàn)場檢查等措施對(duì)其進(jìn)行兼管。總之，在對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，要綜合考慮機(jī)構(gòu)的資本、風(fēng)險(xiǎn)以及效益等因素，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的總體發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行把握，結(jié)合當(dāng)?shù)亟鹑诎l(fā)展的需求，動(dòng)態(tài)性的下放金融監(jiān)管權(quán)力，給予地方政府更多的金融監(jiān)管職權(quán)。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;全球化;中國
中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)21-0046-02
隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化步伐的加快和金融形勢出現(xiàn)的新變化,以及愈演愈烈的金融危機(jī)頻繁爆發(fā),中國金融監(jiān)管改革問題也成為中國金融市場健康發(fā)展迫切需要解決的重要問題。國際金融監(jiān)管改革呈現(xiàn)的新趨勢、新特點(diǎn)要求中國在順應(yīng)國際金融潮流變動(dòng)的同時(shí),應(yīng)盡快著眼于本國金融業(yè)現(xiàn)狀,以確保金融安全為目標(biāo),穩(wěn)健運(yùn)營為宗旨,大力健全和完善金融監(jiān)督體制,為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)與保障。
一、國際金融監(jiān)管新發(fā)展
美國的金融危機(jī),暴露出全球金融監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)防范、協(xié)調(diào)合作等方面存在著問題,金融危機(jī)呼喚著國際金融監(jiān)管改革。面對(duì)全球金融危機(jī)的彌漫,美英率先進(jìn)行了金融監(jiān)管改革,從而引領(lǐng)和昭示了全球國際金融監(jiān)管發(fā)展的新理念和新趨勢。
第一,金融危機(jī)的不確定性、隱蔽性、易變性和復(fù)雜性、危害性增加,波及范圍擴(kuò)大,蔓延至發(fā)展中國家、發(fā)達(dá)國家及全球范圍。影響到不同國家和地區(qū)的銀行、保險(xiǎn)、證券、金融機(jī)構(gòu)等許多相關(guān)行業(yè),使許多國家、地區(qū)的金融市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭受重大損失,導(dǎo)致銀行、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn),進(jìn)而影響該國的經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展,其破壞性和危害性極大。國際金融危機(jī)的復(fù)雜化客觀上要求豐富國際金融監(jiān)管方式,實(shí)行靈活多樣,務(wù)實(shí)高效的金融監(jiān)管。所以必須改革監(jiān)管模式。實(shí)現(xiàn)廣泛的國際協(xié)調(diào),進(jìn)行合作監(jiān)管。第二,國際大型復(fù)雜銀行合并和跨行業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展及大型復(fù)雜銀行合并浪潮的未來持續(xù),勢必在日益動(dòng)蕩不定的國際金融市場上開展復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)活動(dòng),提供復(fù)雜的金融服務(wù)和產(chǎn)品,其技術(shù)和操作難度增加。監(jiān)管方式運(yùn)用應(yīng)具有針對(duì)性、適用性、安全性與效率性,以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的安全需要。要求金融體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式發(fā)展。第三,隨著金融國際化的發(fā)展及不斷深化,各國金融市場之間的聯(lián)系和依賴也不斷加強(qiáng),金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)跨越了國界的局限。由于各國監(jiān)管政策的不一致,為跨國銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國監(jiān)督,從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造了條件,同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散,單靠一國或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心,需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架中,提倡各國銀行聯(lián)合監(jiān)管,保持合作與交流。各國對(duì)跨國銀行的監(jiān)管趨于統(tǒng)一和規(guī)范,因此金融監(jiān)管法制應(yīng)逐漸走向國際化。第四,由于金融市場的不斷發(fā)展,金融業(yè)的創(chuàng)新和變革,金融創(chuàng)新產(chǎn)品的層出不窮,如金融衍生產(chǎn)品交易,網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù),它們?cè)谠黾邮找娴耐瑫r(shí)也增大了風(fēng)險(xiǎn),且更易擴(kuò)散,對(duì)金融市場的沖擊也更加直接猛烈。最后,國際金融監(jiān)管的另一個(gè)重要趨勢是完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度,提高自我監(jiān)控水平。監(jiān)管強(qiáng)調(diào)外部控制與內(nèi)部控制制度的有機(jī)統(tǒng)一,監(jiān)管當(dāng)局通過審查銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)和資本管理程序,保證資本充足性和自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,建立完善的內(nèi)部評(píng)估和管理系統(tǒng)。
總之,在金融國際化的發(fā)展下,國際金融監(jiān)管的方向?qū)⑹菄H協(xié)調(diào)與合作,并不斷向集中統(tǒng)一、全面靈活、公開透明、務(wù)實(shí)高效的方向發(fā)展。
二、中國金融監(jiān)管面臨的問題
第一,中國已加入WTO,隨著外資金融機(jī)構(gòu)的不斷涌入,中國將在更大范圍內(nèi)、更大程度上參與經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程。中國金融業(yè)將進(jìn)一步融入國際金融體系中,這對(duì)中國的金融監(jiān)管也提出了前所未有的挑戰(zhàn)。如何正視中國金融監(jiān)管的國際差距和存在的問題。從金融業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展出發(fā),深入研究如何建立既符合中國國情,又適應(yīng)現(xiàn)代化要求的金融監(jiān)管體系,是目前中國迫切需要解決的現(xiàn)實(shí)金融問題。與國際金融監(jiān)管的發(fā)展相比,中國目前金融監(jiān)管存在著許多現(xiàn)實(shí)問題:如1998年中國進(jìn)行了金融監(jiān)管體制改革,形成了中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)監(jiān)管體制,這種體制適應(yīng)了當(dāng)時(shí)中國分業(yè)經(jīng)營的金融體制結(jié)構(gòu)。但隨著中國金融業(yè)的發(fā)展,分業(yè)經(jīng)營的模式逐漸顯現(xiàn)出不相適應(yīng)的方面。突出表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)項(xiàng)目過于集中,券商融資渠道不暢,保險(xiǎn)資金投資效益低下,于是管理層逐漸放松了管制。如允許券商進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場,允許保險(xiǎn)基金以購買投資基金形式進(jìn)入股市以及允許券商股票質(zhì)押貸款等,呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營趨勢,近年來事實(shí)上金融控股公司的出現(xiàn)(如:光大集團(tuán)、中國國際信托投資公司),以及加入WTO后外資金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的出現(xiàn)都需要對(duì)純粹的分業(yè)監(jiān)管進(jìn)行完善。中國目前需要加強(qiáng)人民銀行、證監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管合作就是適應(yīng)這種要求的變革,這項(xiàng)改革是未來金融監(jiān)管發(fā)展的長期趨勢。
第二,中國金融監(jiān)管偏重于對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營進(jìn)行合規(guī)性檢查,這種檢點(diǎn)主要集中在規(guī)范經(jīng)營和規(guī)范操作上,對(duì)金融機(jī)構(gòu)潛在的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。而資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)深層次的風(fēng)險(xiǎn),它的產(chǎn)生和發(fā)展將危及金融機(jī)構(gòu)安全。同時(shí)金融監(jiān)管內(nèi)容存在漏洞,對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管滯后,一些新的金融業(yè)務(wù)未及時(shí)納入監(jiān)管視線,一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)未納入監(jiān)管范圍。
第三,監(jiān)管缺乏創(chuàng)新理念,監(jiān)管手段落后,管理人才缺乏。中國金融監(jiān)管缺乏主動(dòng)性,依法監(jiān)督的觀念不強(qiáng); 同時(shí)監(jiān)管手段落后,仍以直接監(jiān)管為重,大量運(yùn)用行政手段,而法律手段和經(jīng)濟(jì)手段運(yùn)用較少;監(jiān)管方式不科學(xué),現(xiàn)代化的監(jiān)管方式運(yùn)用得少,監(jiān)管方法跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要;還有監(jiān)管人員中掌握現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的人少,從事金融監(jiān)管研究的人少,復(fù)合性人才缺乏,尤其是既熟悉國際慣例又懂計(jì)算機(jī)、法律及國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的綜合型監(jiān)管人才十分缺乏。
第四,中國信用環(huán)境被破壞,道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。監(jiān)管新體制運(yùn)行以后,沒有其他機(jī)構(gòu)可以對(duì)三個(gè)專職監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展工作的合規(guī)性和效率進(jìn)行監(jiān)督和制約,監(jiān)管缺乏合作和統(tǒng)一性,失去應(yīng)有的制約機(jī)制。監(jiān)管責(zé)任不十分明確,對(duì)監(jiān)管者缺乏必要的責(zé)任約束,構(gòu)成監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的腐敗和監(jiān)管行為的非規(guī)范性運(yùn)作。在經(jīng)濟(jì)一體化背景下,中國的監(jiān)管模式,無法消化大量的不良資產(chǎn),業(yè)務(wù)面窄,監(jiān)管內(nèi)容狹小,出現(xiàn)了許多監(jiān)管真空、盲點(diǎn)和重復(fù)監(jiān)管問題,降低了監(jiān)管運(yùn)作效率,并導(dǎo)致信用環(huán)境差、道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。
中國金融監(jiān)管存在上述諸多問題,有歷史的沉淀、體制的原因、金融機(jī)構(gòu)自身自律性不強(qiáng)、脆弱性增加、經(jīng)營管理能力低下、社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素等多種原因造成。為此,根據(jù)國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢和中國的金融監(jiān)管現(xiàn)狀,應(yīng)有以下幾個(gè)方面的問題值得研究和重視。
三、中國金融監(jiān)管的策略選擇
1.改革金融監(jiān)管框架。經(jīng)濟(jì)全球化要求中國金融業(yè)必須遵循國際規(guī)則,中國的金融監(jiān)管體制也必須實(shí)行跨越式改革,目標(biāo)定位也應(yīng)在世界金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的最新趨勢上:成立金融監(jiān)管委員會(huì),保留現(xiàn)有三大監(jiān)管體,適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營要求,專門負(fù)責(zé)管理、協(xié)調(diào)三大監(jiān)管體制主體的監(jiān)管工作。建立分合自如,目標(biāo)一致,運(yùn)行高效的金融行政監(jiān)管委員會(huì),對(duì)從事混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)實(shí)行聯(lián)合監(jiān)管。這種新的金融監(jiān)管組織體制模式既能滿足實(shí)行混業(yè)經(jīng)營后金融業(yè)對(duì)監(jiān)管體制的要求,也能適應(yīng)現(xiàn)階段分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡期對(duì)監(jiān)管的要求,因此是一種較為理想的選擇。
2.將合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合,以合規(guī)性檢查為前提,風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)督為主,二者并重;建立銀行信用評(píng)級(jí)制度,進(jìn)行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí),以強(qiáng)化銀行對(duì)其經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)程度的識(shí)別和管理,增強(qiáng)自我約束力,同時(shí)便于中央銀行準(zhǔn)確掌握銀行經(jīng)營狀況,并根據(jù)不同等級(jí)銀行采取不同監(jiān)管措施;加強(qiáng)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管,如網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)應(yīng)正式列入金融機(jī)構(gòu)管理范圍,建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行準(zhǔn)入制度,制定網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn),建立安全認(rèn)證體系等。應(yīng)注意加強(qiáng)監(jiān)管不能扼殺和阻礙金融創(chuàng)新,運(yùn)用現(xiàn)代科技對(duì)金融運(yùn)行實(shí)施動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,以便及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn),提高監(jiān)管效率。
3.提高監(jiān)管對(duì)象的自律性,要提高監(jiān)管工作的效率,就要倡導(dǎo)、幫助、督促銀行機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)控制度,客觀地評(píng)價(jià)其在防止舞弊,消除風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)守監(jiān)管法規(guī)方面的可靠性和有效性,加強(qiáng)對(duì)內(nèi)控部門的獨(dú)立性、人員素質(zhì)等方面的檢查力度。及時(shí)督促修訂有缺陷的內(nèi)控制度并考核其執(zhí)行情況,負(fù)責(zé)檢查評(píng)價(jià)的部門應(yīng)當(dāng)具有相當(dāng)大的權(quán)威性和公正性,合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu),建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評(píng)價(jià)制度。使金融監(jiān)管體制逐步向功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
4.進(jìn)一步完善金融監(jiān)管法律體系。金融監(jiān)管應(yīng)以法規(guī)為依據(jù),并嚴(yán)格依法監(jiān)管。抓緊修改、整理、完善各項(xiàng)金融法規(guī),取消分業(yè)經(jīng)營的限制,允許各金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)規(guī)則,統(tǒng)一會(huì)計(jì)科目,報(bào)表格式和信息披露制度;借鑒國外經(jīng)驗(yàn)和國際通行的監(jiān)督規(guī)則,根據(jù)金融電子化和信息化業(yè)務(wù)迅捷發(fā)展的要求,及時(shí)制定和調(diào)整金融法律法規(guī),事先進(jìn)行規(guī)范性監(jiān)管程序設(shè)計(jì),建立獨(dú)立的金融司法體系,重塑信用秩序。
5.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。加入WTO后,中國金融業(yè)對(duì)外開放的程度不斷加深,為有效地防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn),必須與各國金融監(jiān)管當(dāng)局開展有效的雙邊和多邊合作,建立定期的磋商和交流制度,加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的跨境監(jiān)管,這既包括外資金融機(jī)構(gòu)在中國的分支機(jī)構(gòu),也包括中國在外國設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。同時(shí),還應(yīng)該積極參與國際性和區(qū)域性金融監(jiān)管組織,如巴塞爾委員會(huì)、國際貨幣基金組織的活動(dòng),積極參與有關(guān)國際監(jiān)管規(guī)則的制定,以便更好地維護(hù)中國金融業(yè)的整體利益。
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關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；制度；現(xiàn)狀
中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4117（2012）03-0353-01
改革開放以來，尤其是在加入世貿(mào)組織后，我國更廣和更深的參與到了世界經(jīng)濟(jì)體系中，金融業(yè)也將進(jìn)一步融入國際金融體系中，但我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制
并不能及時(shí)的和世界金融監(jiān)管完全接軌，我國金融監(jiān)管面臨著巨大的挑戰(zhàn)，因此，要使監(jiān)管有效提高金融體系的效率和穩(wěn)定性，我們必須正視存在的問題。
一、我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀
（一）缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，我國基本上屬于分業(yè)監(jiān)管模式，由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。但是，這些部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)，在金融業(yè)務(wù)增多和相關(guān)業(yè)務(wù)相互交叉的時(shí)候，造成了監(jiān)管混亂，常常導(dǎo)致監(jiān)管過程脫節(jié)。
（二）我國監(jiān)管理念存在滯后的問題。我國金融監(jiān)管的理念相對(duì)比較滯后，還停留在降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全的認(rèn)識(shí)上，但是，與普通消費(fèi)者相比，金融機(jī)構(gòu)其實(shí)是處于更強(qiáng)勢地位的，更需要保護(hù)的卻應(yīng)該是普通消費(fèi)者。更何況，金融業(yè)本身的目的是為消費(fèi)者服務(wù)，那么金融監(jiān)管的最終目的也應(yīng)該是保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，有效服務(wù)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系。金融監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，固然需要將風(fēng)險(xiǎn)最小化，但是其前提是不應(yīng)該損失消費(fèi)者的利益，應(yīng)該是能更好的保護(hù)消費(fèi)者，為消費(fèi)者服務(wù)，如果其結(jié)果是損害了其“上帝”，那么再嚴(yán)密的金融監(jiān)管體系，也沒有任何的意義。另外，有些人還認(rèn)為控制金融風(fēng)險(xiǎn)只是金融業(yè)內(nèi)部的問題，金融監(jiān)管把防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任全部歸于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多思考的是整個(gè)金融系統(tǒng)的情況和問題，主要職責(zé)是制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行的行為準(zhǔn)則，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身內(nèi)部控制和管理。
（三）金融監(jiān)管信息透明度不夠。判斷一家上市公司好與壞的標(biāo)準(zhǔn)不是簡單的績優(yōu)與績差，而是透明與否，同時(shí)，資本市場的透明，也需要監(jiān)管部門的透明。但目前我國的三家監(jiān)督機(jī)構(gòu)相對(duì)比較獨(dú)立，不能有效的將信息進(jìn)行分享，而且有時(shí)出現(xiàn)信息和實(shí)際完全不符的情況，損害了資本市場的健康發(fā)展，同時(shí)也給參與者造成一定的財(cái)產(chǎn)損失。
（四）金融監(jiān)管人員業(yè)務(wù)水平不高。金融行業(yè)的快遞發(fā)展也給監(jiān)管人員提出了更高的要求，高素質(zhì)的監(jiān)管人員也是開展金融監(jiān)管質(zhì)量、提高監(jiān)管效率、落實(shí)監(jiān)管政策的基本保障。但我們目前金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管人員卻存在水平參差不齊的現(xiàn)象，一些監(jiān)管人員在知識(shí)水平、工作能力、知識(shí)機(jī)構(gòu)和對(duì)金融市場的快速反應(yīng)并不能滿足金融監(jiān)管目標(biāo)的高要求和高標(biāo)準(zhǔn)。
二、針對(duì)我國金融監(jiān)管行業(yè)所存在的問題，筆者認(rèn)識(shí)應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：
（一）完善監(jiān)管機(jī)制，提高監(jiān)管水平
1、明確金融監(jiān)管目標(biāo)。我國金融監(jiān)管的目標(biāo)，就是要依法維護(hù)金融市場公開、公平、有序競爭，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)廣大金融市場參與者的利益。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須通過依法、審慎監(jiān)管。
2、金融監(jiān)管手段和方式要實(shí)現(xiàn)多元化。通過以往的經(jīng)驗(yàn)表明，外部監(jiān)管手段在金融監(jiān)管中只是作為一個(gè)有益的補(bǔ)充手段，主要的手段還是依靠金融企業(yè)的內(nèi)控制度。在世界發(fā)生的金融案例中，如巴林銀行的倒閉等，其實(shí)都是可以避免的，但前提是制定了嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)管制度，而且還要認(rèn)真執(zhí)行。在重視內(nèi)部監(jiān)管的同時(shí)，我們也不能忽略外部監(jiān)管的積極作用。目前我國資本結(jié)構(gòu)和公司治理的缺陷，造成國有銀行機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)乏善可陳，內(nèi)部控制缺乏必要的利益約束。因此，在相當(dāng)一段時(shí)期，外部監(jiān)督管理仍然是有效的監(jiān)管形式，要加大以現(xiàn)場監(jiān)管檢查為主的外部監(jiān)管頻率與強(qiáng)度，要加大對(duì)內(nèi)部管理不善、違規(guī)操作責(zé)任人的處罰力度，以彌補(bǔ)內(nèi)部控制不力的缺陷。監(jiān)管方式要由過去的單一化走向多元化，在監(jiān)管中充分運(yùn)用行政、法律和經(jīng)濟(jì)三種手段同時(shí)也要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管方式，提高服務(wù)效能，確保金融行業(yè)的穩(wěn)定。
3、完善金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)企業(yè)，在市場經(jīng)濟(jì)條件下參與競爭，遵循優(yōu)勝劣汰的競爭規(guī)則，經(jīng)營失敗時(shí)應(yīng)該通過破產(chǎn)機(jī)制退出市場，這是符合市場規(guī)律的。金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)規(guī)定，明確了金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制，改變了以前銀行經(jīng)營虧損全部由國家買單的做法。破產(chǎn)法的貫徹執(zhí)行將使金融機(jī)構(gòu)存在較大的競爭壓力，迫使他們不斷提升自己的競爭力，能夠更有效的配置社會(huì)資源。但現(xiàn)實(shí)由于缺乏市場化退出機(jī)制，現(xiàn)在只要成立了金融機(jī)構(gòu)，就很難退出市場。它退不出市場，迫于社會(huì)穩(wěn)定的壓力，國家就必須救助，這必然扭曲了金融資源的配置，對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成了隱患。不僅如此，政府在救助過程中過多地運(yùn)用行政手段而非市場手段，這樣導(dǎo)致政府成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失的最后承擔(dān)者。金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人和債務(wù)人實(shí)質(zhì)上都等于買了國家保險(xiǎn)單，均不承擔(dān)損失。
4、完善金融監(jiān)管的法律體系。要根據(jù)國際金融業(yè)的發(fā)展需求和我國現(xiàn)狀，及時(shí)對(duì)金融監(jiān)管方面的法律進(jìn)行補(bǔ)充和修改，使金融監(jiān)管法制建設(shè)能夠跟上形勢的需要，以使金融監(jiān)管有法可依。
（二）轉(zhuǎn)變金融監(jiān)督管理觀念
金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念，充分發(fā)揮監(jiān)管的導(dǎo)向作用，積極音帶和督促中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制與機(jī)制的建設(shè)，促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動(dòng)。要明確重點(diǎn)，將監(jiān)管重點(diǎn)轉(zhuǎn)向外部督促和外部評(píng)價(jià)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)狀況，引導(dǎo)銀行積極的參與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)。而且，以往的金融監(jiān)管理念以經(jīng)濟(jì)學(xué)原理為基礎(chǔ)，而忽略了法學(xué)理論，因此難以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)。為此，我們有必要重新塑造和構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管的理念。
（三）提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)
完善的金融監(jiān)管體制離不開高素質(zhì)、高文化水平的專業(yè)工作人員，搞好證券市場的監(jiān)管工作,既要靠現(xiàn)代管理體制的建立, 又要靠先進(jìn)的技術(shù)和管理,更要靠有一支高素質(zhì)的監(jiān)管隊(duì)伍。要對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行全方位的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不僅要更新培訓(xùn)內(nèi)容，學(xué)習(xí)國際先進(jìn)的管理理念和新技術(shù)、新理論的運(yùn)用，也要采取多種培訓(xùn)方式，加大對(duì)監(jiān)管人員的培訓(xùn)力度，不斷提高監(jiān)管人員的專業(yè)能力，
作者單位：西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
參考文獻(xiàn)：
摘 要 隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融創(chuàng)新的地位日益上升，成為深化金融產(chǎn)業(yè)的突破口。金融監(jiān)管作為一種管制手段，對(duì)金融創(chuàng)新具有促進(jìn)與抑制的雙向作用。不同類型的金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管有不同的要求，如何實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的和諧發(fā)展，是擺在我們面前的重要課題。
關(guān)鍵詞 金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管 和諧發(fā)展
一、前言
2008年次貸危機(jī)引發(fā)了美國的金融危機(jī)，強(qiáng)烈的沖擊著全球的金融秩序。金融危機(jī)的背后，充斥著的是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的明顯失調(diào)。20世紀(jì)70年代，新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，生產(chǎn)工具不斷創(chuàng)新，市場與交易方式也發(fā)生著劇烈的變革，服務(wù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新更是不斷涌現(xiàn)，這極大的促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展，提高了金融改革的效率。
二、金融創(chuàng)新的基本理論
1.金融創(chuàng)新的概念
創(chuàng)新的概念是由美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫?熊彼特首次提出的。熊彼特用“創(chuàng)新”來定義產(chǎn)品、工藝、制度和方法的產(chǎn)生。20世紀(jì)70年代，金融領(lǐng)域發(fā)生了深刻的變革，人們將金融領(lǐng)域的變化稱之為金融創(chuàng)新。80年代，金融創(chuàng)新開始成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，成為人們研究的對(duì)象。今天，金融創(chuàng)新已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)普遍接受并廣泛使用的概念。
2.金融創(chuàng)新的基本理論
（1）金融深化理論
金融深化理論是由20世紀(jì)70年代美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華 肖提出來的，他根據(jù)發(fā)展中國家的二元金融結(jié)構(gòu)和金融體制效率低下等問題指出金融在所有國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都占據(jù)重要作用。肖從經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行了系統(tǒng)的論述，認(rèn)為金融機(jī)制可以促使被抑制的經(jīng)濟(jì)擺脫徘徊不前的局面，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；但當(dāng)金融領(lǐng)域本身被抑制或被扭曲時(shí)，則會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就必須采用金融先行的政策。
（2）理性預(yù)期理論
理性預(yù)期的思想最早是由是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰 穆斯提出來的，但真正提出理性預(yù)期理論的人是盧卡。理性預(yù)期理論核心是人們對(duì)即將發(fā)生變化的現(xiàn)實(shí)，從自身利益出發(fā)作出的合理反應(yīng)，而這些合理的反應(yīng)能夠阻礙政府的財(cái)政政策和貨幣政策取得預(yù)期效果。因此，政府的責(zé)任在于確立一種有利于公眾進(jìn)行理性預(yù)期的規(guī)則，反對(duì)政府的干預(yù)，減少經(jīng)濟(jì)的不確定性，建立有效的市場機(jī)制。理性預(yù)期理論與金融創(chuàng)新的要求相吻合。
（3）利率平價(jià)理論
利率平價(jià)理論是1923年凱恩斯在其著作《貨幣改革論》中提出的。利率平價(jià)理論認(rèn)為由于各國在利率方面存在差異，投資方為了獲取利益，會(huì)將資產(chǎn)從利率低的國家向利率高的國家轉(zhuǎn)移。如果甲國的利率水平比乙國高，投資者必然會(huì)將資金從乙國調(diào)出，同時(shí)，為了避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，投資者會(huì)將在甲國的收益變成乙國的貨幣，在對(duì)收益進(jìn)行比較的基礎(chǔ)上，確定投資方向。兩國之間投資收益差異，使得資本之間得以流動(dòng)，當(dāng)兩國之間通過利率的調(diào)整使得收益相等時(shí)，國際間的資本流動(dòng)停止。利率平價(jià)理論推動(dòng)了金融創(chuàng)新理論的發(fā)展，成為國際金融創(chuàng)新的重要理論依據(jù)。
3.金融創(chuàng)新存在的問題
隨著改革的深入發(fā)展，我國的金融創(chuàng)新取得長足發(fā)展，但是由于受到技術(shù)、政策、體制機(jī)制和市場需求的制約，目前我國的金融創(chuàng)新與發(fā)達(dá)國家相比仍存在很大差距，不足之處主要表現(xiàn)在：
（1）金融監(jiān)管嚴(yán)格，金融創(chuàng)新缺乏動(dòng)力
改革的深入使得我國金融管制得以放松，但與發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融管制依然比較嚴(yán)格，在很大程度上限制了金融創(chuàng)新的發(fā)展空間。我國的商業(yè)銀行，受到體制、政策的制約，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有做到自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，優(yōu)勝劣汰的機(jī)制依然沒有形成。外在壓力的缺乏使得金融創(chuàng)新缺乏動(dòng)力，阻礙了金融業(yè)的發(fā)展。
（2）金融創(chuàng)新的規(guī)模小、品種少
我國金融創(chuàng)新的規(guī)模小、品種少，金融業(yè)在消費(fèi)信貸、個(gè)人理財(cái)和網(wǎng)上銀行等方面只是少量開辦，依然處在探索階段。投資銀行、國際金融、商業(yè)銀行等方面尚處在發(fā)展階段。從已開辦的新業(yè)務(wù)水平看，由于受到環(huán)境、機(jī)制的約束，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模小，在整體業(yè)務(wù)中占的比重低，在調(diào)整、優(yōu)化總體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面的作用發(fā)揮小，難以形成規(guī)模效應(yīng)。
（3）金融創(chuàng)新的監(jiān)管不完善
目前，我國的商業(yè)銀行在創(chuàng)新監(jiān)管方面不到位，尤其是國有商業(yè)銀行，其自我約束力非常差，經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象。我國有關(guān)金融的法律、法規(guī)依然不健全，金融創(chuàng)新的監(jiān)管手段落后，尚未將金融創(chuàng)新納入正常軌道。所以，加強(qiáng)金融監(jiān)管的法制建設(shè)，改善監(jiān)管手段是加強(qiáng)和改進(jìn)金融創(chuàng)新的重要任務(wù)。
三、金融監(jiān)管的基本理論
1.金融監(jiān)管的概念
金融監(jiān)管指的是政府制定的機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易主體的限制，其本質(zhì)是一種具有特定內(nèi)涵的政府規(guī)范行為。
2.金融監(jiān)管的基本理論
從市場失靈的角度看市場機(jī)制不是萬能的，市場存在外部性問題和壟斷等失靈狀況。外部性問題有正外部性和負(fù)外部性兩種情況，正外部性比如私人陽臺(tái)上種的花對(duì)心情的愉悅作用，負(fù)外部性比如大氣污染。在市場失靈的情況下政府應(yīng)該發(fā)揮其在調(diào)解市場方面的作用。
從金融業(yè)的特征上來講，金融業(yè)同其他經(jīng)濟(jì)部門相比，有其特殊性，主要表現(xiàn)在金融業(yè)的“公共性”、金融業(yè)的“高負(fù)債”性以及金融業(yè)的傳染性。金融業(yè)的資金來源于社會(huì)公眾的存貯，資金的運(yùn)用又面向社會(huì)公眾，因此金融業(yè)的整個(gè)循環(huán)過程是直接面向公眾的。金融業(yè)在運(yùn)行中面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，并且任何一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)金融業(yè)經(jīng)營的成敗產(chǎn)生重大影響，但是為了追求高額利潤，往往還是盲目擴(kuò)張，致使資產(chǎn)惡化。此外，金融業(yè)具有非常強(qiáng)的傳染性，一家或幾家銀行儲(chǔ)蓄危機(jī)就會(huì)危機(jī)到其他銀行，進(jìn)而擴(kuò)散，形成整個(gè)金融業(yè)的危機(jī)。
3.金融監(jiān)管存在的主要問題
（1）金融監(jiān)管體系“真空”
雖然我國金融監(jiān)管取得長足進(jìn)步，但我國的金融監(jiān)管體系依然不健全，整個(gè)金融監(jiān)管體系還是處于計(jì)劃管理的狀態(tài)。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特點(diǎn)是分業(yè)監(jiān)管，四大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各有分工，但相互之間卻權(quán)責(zé)不清、相互沖突，存在監(jiān)管上的“真空”，在很大程度上降低了金融監(jiān)管的效率。
（2）金融監(jiān)管理念滯后
有效的金融監(jiān)管必須有穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)政策、市場約束和基礎(chǔ)設(shè)施等的保證，我國金融監(jiān)管中普遍存在對(duì)金融體系在穩(wěn)定上的作用認(rèn)識(shí)不足，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)在管理中的責(zé)任認(rèn)識(shí)不清等問題，使得金融監(jiān)管的理念跟不上改革發(fā)展的步伐。
（3）監(jiān)管者壟斷性風(fēng)險(xiǎn)大
由于金融監(jiān)管的壟斷性地位，造成監(jiān)管實(shí)施過程中缺乏約束性與競爭性，“政府失靈”的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。此外，由于監(jiān)管者往往具有強(qiáng)大的法律權(quán)限，他們站在壟斷的立場上對(duì)被監(jiān)管者實(shí)行法律監(jiān)控，成為了“法定的壟斷者”，造成監(jiān)管的效力降低。
四、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系
金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管天生是一對(duì)矛盾統(tǒng)一體，金融創(chuàng)新給市場帶來了新風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)監(jiān)管者提出了新的挑戰(zhàn)，降低了金融監(jiān)管的有效性，但金融創(chuàng)新又促進(jìn)了金融監(jiān)管的國際合作，促進(jìn)金融監(jiān)管的結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，金融監(jiān)管引導(dǎo)著金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。沒有金融監(jiān)管的金融創(chuàng)新必然會(huì)面臨不幸與災(zāi)難，沒有金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管必然會(huì)導(dǎo)致市場活力的缺乏。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新是鼓勵(lì)與監(jiān)管并重，從金融創(chuàng)新到金融風(fēng)險(xiǎn)到金融監(jiān)管再到金融的再創(chuàng)新是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的過程。金融創(chuàng)新會(huì)打破原有的均衡狀態(tài)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，使原有的監(jiān)管失效，但正是由于金融創(chuàng)新使得金融監(jiān)管不斷改制與創(chuàng)新，通過新的措施來保證金融體系的穩(wěn)定。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈過程，金融發(fā)展即需要?jiǎng)?chuàng)新做動(dòng)力也需要監(jiān)管來維穩(wěn)?？傊?，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管共同促進(jìn)者金融改革的深化發(fā)展，兩者相互依偎、相互促進(jìn)。
五、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的和諧發(fā)展
正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系，在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)提高金融監(jiān)管的效率，大幅度提高我國的國際競爭力，具體對(duì)策如下。
1.加強(qiáng)信息披露與金融信息系統(tǒng)建設(shè)。高效的金融監(jiān)管系統(tǒng)必須具備資源共享、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、方便檢索和滿足消費(fèi)者需求等特征，要滿足金融創(chuàng)新主體對(duì)信息資源的共享；要不斷完善非現(xiàn)場監(jiān)管，完善在線監(jiān)管，打破監(jiān)管的時(shí)空局限，提高監(jiān)管的透明度，科學(xué)分析金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營動(dòng)態(tài)，有效控制金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)；完善信息披露制度，提高市場的約束力。同時(shí)，建立權(quán)威性的金融評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)定，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融和諧發(fā)展。
2.其次，建立有效的監(jiān)管體系。有效的金融監(jiān)管體系有助于改變金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中盲目追求經(jīng)濟(jì)利益，有助于完善金融市場。首先，當(dāng)前我國的金融市場發(fā)展不成熟，內(nèi)部制約機(jī)制薄弱，分業(yè)監(jiān)管是目前我國金融監(jiān)管的最佳選擇，在進(jìn)行監(jiān)管的過程中要根據(jù)產(chǎn)品進(jìn)行分類，而不是部門職能，要嚴(yán)格按照法律的規(guī)定進(jìn)行金融監(jiān)管。其次，要建立金融監(jiān)管的預(yù)警系統(tǒng)，建立連續(xù)性的防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施，監(jiān)管部門要對(duì)金融創(chuàng)新可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，建立完善的監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)，提高金融監(jiān)管的前瞻性與有效性。銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)及各分支機(jī)構(gòu)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，引導(dǎo)金融業(yè)的健康發(fā)展。
3.完善金融監(jiān)管操作。第一，建立健全金融監(jiān)管的激勵(lì)約束機(jī)制，落實(shí)責(zé)任，通過制度與嚴(yán)厲懲處金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作行為來約束金融市場，通過制度操作程序、建立監(jiān)管機(jī)制等落實(shí)責(zé)任。同時(shí)，要注意提高監(jiān)管的創(chuàng)新性，通過獎(jiǎng)勵(lì)有效監(jiān)管促進(jìn)監(jiān)管人員工資的積極性。第二，完善監(jiān)管部門對(duì)具體創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管，對(duì)于創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)提前介入，嚴(yán)格程序，審慎經(jīng)營，保證監(jiān)管工作的有效性。第三，建立完善的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制，落實(shí)崗位責(zé)任制度和信息資料保全機(jī)制，進(jìn)行準(zhǔn)確有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并出臺(tái)應(yīng)急措施，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相結(jié)合的運(yùn)行框架。
4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加速，我國的金融國際化程度也日益加深，金融業(yè)務(wù)活動(dòng)日益向全球范圍擴(kuò)展，金融業(yè)面臨更加復(fù)雜的市場競爭和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，在這種形勢下，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作勢在必行。因此我們要借鑒國際上的先進(jìn)監(jiān)管方式，采取國際上通行德爾監(jiān)管方法，結(jié)合我過的國際環(huán)境，推行更加一致性與系統(tǒng)性的跨國合作，建立國際社會(huì)一直認(rèn)可的高標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管框架，放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的直接管制，促進(jìn)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的齊頭并進(jìn)。
參考文獻(xiàn)：
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防范風(fēng)險(xiǎn)是金融行業(yè)永恒的主題。地方金融相對(duì)于全國整體金融而言，是整個(gè)金融體系的微觀基礎(chǔ)，只有地方金融的風(fēng)險(xiǎn)可控，才能最大程度降低整個(gè)國家金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。地方金融的市場定位主要在服務(wù)于“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，是地方政府實(shí)現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重要金融手段。地方金融主要包括城市商業(yè)銀行、地方組建的證券公司、保險(xiǎn)公司、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、典當(dāng)行、商業(yè)保理公司和新型互聯(lián)網(wǎng)金融公司等機(jī)構(gòu)，從監(jiān)管職責(zé)上劃分，地方性金融機(jī)構(gòu)由主要有地方政府審批并實(shí)施監(jiān)管。地方金融的發(fā)展不完全等同于整體金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展業(yè)態(tài)，具有增長速度快、面臨挑戰(zhàn)多、發(fā)展責(zé)任重①等特征。①速度快。網(wǎng)點(diǎn)迅速增加，遍地開花。自“十二五”開始，我國地方政府便相繼出臺(tái)地方金融規(guī)劃，地方政府對(duì)地方金融的重視前所未有的達(dá)到新高度。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)，截止目前，我國僅農(nóng)村商業(yè)銀行已超千家，其中有二十一家入選英國《銀行家》雜志世界銀行業(yè)1000強(qiáng)。②挑戰(zhàn)多。近年來，地方金融發(fā)展面臨的不確定性因素大幅度增加，地方金融金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率大幅度增加。特別是伴隨著金融改革創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，地方金融機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增加長，一些準(zhǔn)金融組織和新型的金融業(yè)態(tài)迅猛膨脹，從多個(gè)層面和視角挑戰(zhàn)地方政府金融監(jiān)管體制。③責(zé)任重。地方政府具有維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的責(zé)任，是地方金融風(fēng)險(xiǎn)的最終處置責(zé)任人。近年來，中央又進(jìn)一步將地方金融管理職責(zé)賦予地方政府管理。黨的十八屆三中全會(huì)還明確提出要“界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”。2014年8月，國務(wù)院出臺(tái)相關(guān)文件②，界定了中央和地方的金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，重點(diǎn)要強(qiáng)化職能轉(zhuǎn)變和制度體制建設(shè)、完善中央和地方金融監(jiān)管工作協(xié)調(diào)體制，明確中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。因此，地方政府具有維護(hù)地方金融穩(wěn)定、防范地方性金融風(fēng)險(xiǎn)的政策屬性。目前，各地政府也已基本構(gòu)建了以地方金融辦（局）為核心、相關(guān)行業(yè)主管部門共同參與的地方金融管理體制。風(fēng)險(xiǎn)與體制關(guān)系很大，金融監(jiān)管體制通常是指包括明確金融監(jiān)管的職責(zé)、權(quán)利分配的方式和組織制度總和，最主要的是要解決明確地方金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體、金融市場和金融業(yè)務(wù)監(jiān)管方式以及對(duì)監(jiān)管效果負(fù)責(zé)的責(zé)任人問題。目前我國區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)大的重要原因之一是由于體制不完善造成，因此深化地方金融風(fēng)險(xiǎn)體制改革就顯得尤為迫切。正是基于這一原因，通過對(duì)構(gòu)建地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制進(jìn)行分析，以期對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的體制建設(shè)，積極防范地方金融做出探索。
二、文獻(xiàn)綜述
學(xué)術(shù)界對(duì)我國地方金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析已有十多年，但這十多年來，研究的著力點(diǎn)一直處于探索的階段，尋其根，究其因，探討地方金融風(fēng)險(xiǎn)的起因和對(duì)其劃分是分析的主流方向。時(shí)至今日，仍有學(xué)者在對(duì)地方金融的定義從不同的角度進(jìn)行反復(fù)論證（吳周雄，2015；李洪強(qiáng)等，2012）。地方金融相對(duì)于全國整體金融而言，是整個(gè)金融體系的微觀基礎(chǔ)，只有地方金融的風(fēng)險(xiǎn)可控，才能最大程度降低整個(gè)國家金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。鄒小芃等（2008）[1]認(rèn)為地方金融風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)特征上講是具有一般金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，從概念上講，他認(rèn)為地方金融風(fēng)險(xiǎn)是指地方金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程由于流動(dòng)性緊張等原因，并誘發(fā)地方經(jīng)濟(jì)金融秩序紊亂及社會(huì)福利損失的后果和可能性。地方金融機(jī)構(gòu)從屬于當(dāng)?shù)厝嗣裾芾?具有地方稅收屬性、地方業(yè)務(wù)屬性和當(dāng)?shù)卣芾韺傩缘娜龑傩?。從地方金融機(jī)構(gòu)的范圍來分析，不包括中、農(nóng)、工、建、交及十余家跨區(qū)域的全國性股份制銀行，雖然這部分金融機(jī)構(gòu)的相當(dāng)權(quán)重的業(yè)務(wù)也是為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的，但這類金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的是全國一級(jí)法人體制，在界定地方金融風(fēng)險(xiǎn)范圍時(shí)，通常不將這類機(jī)構(gòu)列入地方金融風(fēng)險(xiǎn)序列。因此，地方金融風(fēng)險(xiǎn)的制造者就主要是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、地方性證券公司、地方性保險(xiǎn)公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等（王立軍，2016）[2]。地方金融風(fēng)險(xiǎn)的種類可以用風(fēng)險(xiǎn)主體、風(fēng)險(xiǎn)特征作為指標(biāo)進(jìn)行分類。趙鑫男（2014）[3]根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)主體的不同，地方金融風(fēng)險(xiǎn)可劃分為三類，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、新型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括這三類地方金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中存在的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，地方金融風(fēng)險(xiǎn)可分為信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。從不同類風(fēng)險(xiǎn)在總風(fēng)險(xiǎn)中占有比例來分析，梅波（2014）[4]認(rèn)為地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)中信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是當(dāng)前各地方政府所面臨的最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。此外，金融機(jī)構(gòu)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等，同樣構(gòu)成地方金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)源。余薇等（2013）[5]則認(rèn)為地方金融機(jī)構(gòu)其產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)的知識(shí)產(chǎn)品金融與互聯(lián)網(wǎng)金融同樣具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。其中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)及質(zhì)押物處置風(fēng)險(xiǎn)等。而陸岷峰等（2016）[6]則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是基于互聯(lián)網(wǎng)金融的七大業(yè)態(tài)所產(chǎn)生的不確定性以及由此發(fā)生一種損失的可能性。由于地方金融所涉及的組織和機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也是多方面的，主要包括:①政府管理職責(zé)定位不明確。中央和地方政府間沒有明確的金融管理分界線，地方政府的管理職能多、雜、廣（梅波，2014）[4]。②地方金融管理理念及方式落后。存在組織架構(gòu)不統(tǒng)一、管理職能分散、管理人員專業(yè)性不強(qiáng)、缺乏持續(xù)動(dòng)態(tài)管理，缺乏市場化管理理念等問題，進(jìn)而在地方層面產(chǎn)生了大量非規(guī)范的政策性融資平臺(tái)（張雪蘭等，2011）[7]。③地方金融普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控。地方政府不能準(zhǔn)確地選準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡點(diǎn)，更多看重地方金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)作用，而忽視地方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的巨大消極作用，在這種指導(dǎo)思想下，地方政府會(huì)更多的傾向于多批機(jī)構(gòu)，批多種機(jī)構(gòu)，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控措施關(guān)注較少。④地方金融機(jī)構(gòu)自身存在的問題。吳周雄（2015）[6]認(rèn)為大部分地方金融機(jī)構(gòu)，地方政府仍是主角，通過政府可控制資源參與組建各類金融機(jī)構(gòu)，較為典型的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行其大股東基本是由地方政府可控機(jī)構(gòu)構(gòu)成，結(jié)果，地方金融機(jī)構(gòu)仍然沒有建立起現(xiàn)代法人治理制度，內(nèi)部產(chǎn)權(quán)仍不明晰，行政色彩濃厚，行政干預(yù)現(xiàn)象層出不窮，內(nèi)部體制問題較為突出。在究其因之后，如何構(gòu)建地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制，防范風(fēng)險(xiǎn)，化解風(fēng)險(xiǎn)才是重中之重。劉月（2014）[8]對(duì)美國、德國及英國地方金融風(fēng)險(xiǎn)的管理體制作了深度研究，美國在金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)后,金融管理部門會(huì)選擇警告或合并的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和化解，通過存款保險(xiǎn)基金的方式來保護(hù)投資者的基本權(quán)益。德國金融管理部門，面對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)時(shí),通常選擇極為謹(jǐn)慎的態(tài)度,至于有問題的金融機(jī)構(gòu)是否用退出市場措施，通常較為靈活:銀行由于性質(zhì)的不同，其退出方式也有較大差異,如果是國有銀行，國家代其償還債務(wù)；如果是股份制銀行，一般會(huì)先選擇停業(yè)、關(guān)閉，進(jìn)行冷凍處理，這期間，其他金融機(jī)構(gòu)如愿意合并之則可以不進(jìn)入破產(chǎn)程序，反之，則進(jìn)入破產(chǎn)程序；儲(chǔ)蓄存款則由存款保險(xiǎn)公司和股東負(fù)責(zé)；對(duì)于有問題的信用合作銀行，一般會(huì)由同業(yè)協(xié)會(huì)接管或兼并。英國政府的做法有別于美國和德國，英國在對(duì)待金融機(jī)構(gòu)許可時(shí)尺度較寬，但如果英國政府一旦認(rèn)為不合標(biāo)準(zhǔn)時(shí)則會(huì)立即注銷；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)處置上，政府較為關(guān)注申請(qǐng)人權(quán)益的保護(hù)，問題機(jī)構(gòu)即使在破產(chǎn)程序申請(qǐng)過程中，仍然可以繼續(xù)經(jīng)營，但是金融管理當(dāng)局并不能參與程序的運(yùn)作。同歐美西方發(fā)達(dá)國家在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)措施方面，我國則更多選擇關(guān)閉資不抵債、支付危機(jī)、管理混亂、違法違規(guī)類金融機(jī)構(gòu)的路徑，以多樣化方式來積極防范和化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)（劉月，2014）[8]。北京市、上海市以及山東省從管理體制入手嚴(yán)格防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)方面最具有代表性。（1）北京市主要積極探索構(gòu)建地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體制。在現(xiàn)行的人民銀行北京營業(yè)管理部、北京市銀監(jiān)局、北京市證監(jiān)局、北京市保監(jiān)局的“一部三局”的金融管理架構(gòu)基礎(chǔ)上，北京市先后構(gòu)建兩個(gè)大的金融監(jiān)管方面協(xié)調(diào)體制：由三個(gè)監(jiān)管局在2003年設(shè)立的“北京金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度”；由人民銀行北京營業(yè)管理部在2004年3月設(shè)立的“北京金融管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人碰頭會(huì)制度”。經(jīng)過多年的運(yùn)作，在兩個(gè)會(huì)議制度引領(lǐng)下，各機(jī)構(gòu)先后簽署一系列部門戰(zhàn)略合作協(xié)議，在建立高效有序的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體制作出較多的有益嘗試和探索（夏蜀，2012）[9]。（2）上海市則積極推動(dòng)集中統(tǒng)一監(jiān)管體制，主張地方金融實(shí)施綜合監(jiān)管理念。2016年底，上海市政府正式下發(fā)《發(fā)揮上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度創(chuàng)新優(yōu)勢開展綜合監(jiān)管試點(diǎn)探索功能監(jiān)管實(shí)施細(xì)則》。上海金融綜合監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議暨自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融工作協(xié)調(diào)推進(jìn)小組會(huì)議在市政府召開，意味著實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)了上海金融綜合監(jiān)管試點(diǎn)工作。（3）山東省政府在加強(qiáng)地方金融管理在界定地方政府的金融監(jiān)管職責(zé)范圍方面開創(chuàng)了先例。2013年12月，山東省政府出臺(tái)我國首部《關(guān)于建立健全地方金融監(jiān)管體制的意見》，意見明確規(guī)定地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和人員配置標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定了山東省地方政府金融監(jiān)管的對(duì)象包括中央駐山東省地方金融監(jiān)管部門法定監(jiān)管范圍之外的新型金融組織和金融活動(dòng)，基本明確了山東省地方政府金融監(jiān)管職責(zé)、方式，當(dāng)中有十五條規(guī)定了金融監(jiān)管方面內(nèi)容，并規(guī)定“一行三局”監(jiān)管之外的地方金融組織必須納入地方監(jiān)管范圍，這為地方金融服務(wù)、發(fā)展和監(jiān)管提供較為系統(tǒng)的法律保障（張旭等，2014）[10]。該《條例》經(jīng)過山東省人大審議于2016年7月1日起在全省實(shí)施，法規(guī)制度的建設(shè)有利于進(jìn)一步加強(qiáng)地方金融監(jiān)管和維護(hù)地方金融穩(wěn)定。
三、地方金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征與體制原因
近年來，中央政府將金融管理職權(quán)進(jìn)一步下放給地方政府，地方政府則構(gòu)建了以地方政府金融辦（局）為主體、其他相關(guān)行業(yè)主管部門協(xié)同參加的地方金融管理體制。2014年8月，國務(wù)院進(jìn)一步界定中央和地方政府的金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，賦予地方政府具有維護(hù)本地金融穩(wěn)定、防范地方性金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的來臨，地方金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化的趨勢，在傳統(tǒng)以地方性銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司為代表的金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了以新型的金融機(jī)構(gòu)以及類金融機(jī)構(gòu)，包括但不限于融資租賃公司、商業(yè)保理公司、小額貸款公司等新的金融業(yè)態(tài)，地方政府的金融管理內(nèi)涵進(jìn)一步拓展。（一）地方金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征伴隨著時(shí)代變革、經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)換以及互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)滲透與沖擊，如今的地方金融的服務(wù)定位與經(jīng)營模式均發(fā)展了轉(zhuǎn)變，因而地方金融所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生了新的變化，并集中呈現(xiàn)出以下三個(gè)主要特征。一是復(fù)雜化。在日新月異的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息科技不斷滲透到各行各業(yè)中，有力推動(dòng)著各業(yè)態(tài)模式的快速發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)，同時(shí)，各類新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在金融創(chuàng)新與信息技術(shù)相結(jié)合過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也在日益復(fù)雜化。以P2P網(wǎng)貸行業(yè)為例，截止2017年1月底，全國累計(jì)成立的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)為5881家，累計(jì)成交量為36500.85億元；而與此同時(shí)，累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)也達(dá)到了3493家，即正常運(yùn)營平臺(tái)僅占40.61%，行業(yè)早期的資金池、自融、跑路等違法行為較為普遍，更是相繼發(fā)生了泛亞兌付危機(jī)、大大集團(tuán)暴雷等惡性案件。類似地，互聯(lián)網(wǎng)金融中眾籌、第三方支付等業(yè)態(tài)的金融風(fēng)險(xiǎn)也急需重視，違法犯罪案件數(shù)量明顯多于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域。雖然2016年4月開始的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治對(duì)規(guī)范行業(yè)發(fā)展具有重大積極意義，但互聯(lián)網(wǎng)給地方金融帶來的日益復(fù)雜化風(fēng)險(xiǎn)仍需持續(xù)關(guān)注與應(yīng)對(duì)。這類風(fēng)險(xiǎn)所涉及受眾多、機(jī)構(gòu)多、范圍廣，處置時(shí)具有極為難以處理的復(fù)雜性。二是多樣化。除了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中所發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，如今“涉眾型”風(fēng)險(xiǎn)也是層出不窮，某些地方金融機(jī)構(gòu)利用技術(shù)手段，開展非法金融業(yè)務(wù)，導(dǎo)致大量普通金融消費(fèi)者權(quán)益受到損失，如非法集資、非法設(shè)立資金池、自融等等，利用高息吸引平民百姓的血汗錢。并且這一類風(fēng)險(xiǎn)具備極高的傳染性，易引起恐慌，進(jìn)一步導(dǎo)致擠兌風(fēng)險(xiǎn)。以轟動(dòng)全國的e租寶案件為例，根據(jù)國務(wù)院處非辦材料，到2015年12月3日止，e租寶案件所涉及到的投資人用戶達(dá)到901294個(gè)，充值累計(jì)余額達(dá)到581.75億元，累計(jì)投資額達(dá)到745.11億元，當(dāng)中估計(jì)有15億元人民幣被實(shí)際控制人丁寧用于個(gè)人揮霍、贈(zèng)予親屬、情人及相關(guān)人員，給全國廣大投資者造成巨額經(jīng)濟(jì)損失，在社會(huì)上產(chǎn)生極為惡劣的消極影響。數(shù)據(jù)表明，2015年全國公安機(jī)關(guān)單非法集資、傳銷等涉眾型經(jīng)濟(jì)犯罪立案的就達(dá)30000余起，2016年全國公安機(jī)關(guān)對(duì)非法集資等立案數(shù)、涉案金額雖然比2015年下降8.9%和7.3%，扭轉(zhuǎn)了此類案件高速增長的勢頭，但是“涉眾型”金融風(fēng)險(xiǎn)事件仍然以不同的表現(xiàn)形式層出不窮、以不同形式不斷影響著區(qū)域金融的安全與穩(wěn)定。三是區(qū)域化。金融業(yè)務(wù)相互交叉，金融風(fēng)險(xiǎn)跨界傳染并不少見，如今的地方金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)呈現(xiàn)出區(qū)域化的特征，推行地方金融風(fēng)險(xiǎn)綜合監(jiān)管，有利于防范與化解地方新型及互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前地方政府在地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理的制度完善上滯后于地方金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，金融管理存在著真空地帶，有較大的金融安全隱患，同時(shí)，新型地方金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管又沒有可參照的成功管理經(jīng)驗(yàn)與案例。以小貸公司為例，在經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行以及網(wǎng)貸行業(yè)強(qiáng)勢崛起的沖擊下，小貸公司無論是公司數(shù)量、實(shí)收資本、從業(yè)人數(shù)還是貸款余額方面均呈現(xiàn)減少趨勢。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2016年半年報(bào)中，在新三板掛牌小貸公司的營業(yè)收入同比增幅平均值為-8.74%，而且凈利潤同比增幅均值也為-26.83%，同年三季報(bào)中，上述兩個(gè)數(shù)值還呈擴(kuò)大趨勢，分別為-11.49%和-23.09%。從行業(yè)數(shù)據(jù)分析，2016年末，全國小額貸款公司共有8673家，貸款余額為9273億元，兩個(gè)指標(biāo)分別比2015年減少237家、131億元。小貸公司作為地方金融的重要主體力量，一旦出現(xiàn)發(fā)展衰退或者關(guān)門潮，必然會(huì)給所在地的地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來巨大的消極影響，甚至可能誘發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，各地其他類地方金融機(jī)構(gòu)還存在金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間提供相互擔(dān)保、交叉承諾、循環(huán)開票等表外等融資方式進(jìn)行關(guān)聯(lián)套利、空轉(zhuǎn)套利、監(jiān)管套利，有些地方政府的融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)表外化十分嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年多地銀行的表外業(yè)務(wù)增速高達(dá)50%左右，上海銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)余額甚至達(dá)到總資產(chǎn)余額的1.8倍，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是引起地方不穩(wěn)定的重要風(fēng)險(xiǎn)源。這類風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要特征在于其影響的范圍一般局限在金融機(jī)構(gòu)所在地及所開展業(yè)務(wù)的區(qū)域，當(dāng)然，這種區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)也不排除可能引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至傳導(dǎo)成行業(yè)及全國性金融風(fēng)險(xiǎn)。（二）地方金融風(fēng)險(xiǎn)形成的體制原因（1）監(jiān)管履職缺乏必要的法律依據(jù)。第一，地方人民政府的金融監(jiān)管工作目前還沒有適應(yīng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)特征、系統(tǒng)的管理制度、法律規(guī)定。在防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際工作中，因?yàn)槿笔衔环?，地方金融監(jiān)管立法工作推進(jìn)困難。例如，目前對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)如擔(dān)保公司、典當(dāng)行基本沒有形成統(tǒng)一、規(guī)范的管理制度，也沒有完善的外部監(jiān)管機(jī)制，致使這類準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中管理比較混亂，一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)偏離成立時(shí)的初衷，放棄主業(yè)，利用機(jī)構(gòu)平臺(tái)進(jìn)行高息借貸、融資放款、賺取高利。第二，地方金融監(jiān)管部門行權(quán)缺少明確的法律法規(guī)，這必然影響地方金融監(jiān)管效力及效果，中央政府雖然賦予地方政府承擔(dān)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的處置責(zé)任，但并沒有明確地方政府金融監(jiān)管部門的職權(quán)，因此，地方金融監(jiān)管力量配備不足，面臨壓力較大。地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，難以采取有效的懲處措施，意味著地方金融監(jiān)管部門在金融執(zhí)法依據(jù)上不充分。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督也是由地方政府監(jiān)管的，雖然2015年7月，人民銀行總行等十部門聯(lián)合了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），明確鼓勵(lì)并支持互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展，并且確定了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)分工。但從《指導(dǎo)意見》法律效果看，這個(gè)指導(dǎo)意見雖是一份規(guī)范性文件，但法律位階較低，執(zhí)行起來效力較弱。一方面可能引起合規(guī)經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)得不到法律保護(hù)，出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐優(yōu)幣的現(xiàn)象；另一方面少數(shù)不法分子也會(huì)利用制度與法律的空白或執(zhí)行力，借機(jī)進(jìn)行非法集資等違法犯罪活動(dòng)。（2）監(jiān)管權(quán)責(zé)不完全對(duì)稱。自從2008年中央銀行和銀監(jiān)會(huì)委托地方政府負(fù)責(zé)小額信貸公司的準(zhǔn)入和監(jiān)管等職責(zé)以來，地方政府已逐步成為維護(hù)區(qū)域性金融穩(wěn)定的重要力量。目前地方政府有監(jiān)管責(zé)任，卻沒有相對(duì)應(yīng)的金融監(jiān)管權(quán)限，在我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制下，地方政府具有維護(hù)轄區(qū)內(nèi)金融穩(wěn)定、協(xié)助“一行三局”處置地方金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，對(duì)于新型類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管地方政府也缺少相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管手段和依據(jù)。實(shí)踐中，查處小額貸款公司違規(guī)行為時(shí)，經(jīng)常由于得不到法律支持的權(quán)限而難以處置，導(dǎo)致監(jiān)管工作容易流于形式；地方政府不擁有城商行、農(nóng)信社等地方法人金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)主要在中央金融監(jiān)管派駐機(jī)構(gòu)，地方監(jiān)管部門對(duì)其日常經(jīng)營基本無權(quán)過問，導(dǎo)致此類機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)隱患及監(jiān)管信息不對(duì)稱，往往事后疲于應(yīng)付。權(quán)責(zé)失衡的體制致使地方政府只能被動(dòng)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)難以實(shí)施主動(dòng)管理。（3）分業(yè)監(jiān)管體制下的各類監(jiān)管主體多且分散。由于地方類金融機(jī)構(gòu)種類較多，因而，在分業(yè)監(jiān)管體制下，各類地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體多且分散，多頭監(jiān)管不僅監(jiān)管力量分散，監(jiān)管效率也很低。一是部分監(jiān)管主體缺乏專業(yè)監(jiān)管能力，監(jiān)管手段落后，缺乏有效的事前和事中監(jiān)管。二是在多頭監(jiān)管體制下，容易形成監(jiān)管真空地帶和重復(fù)監(jiān)管。三是某些領(lǐng)域監(jiān)管責(zé)任不明確，一旦形成地方金融風(fēng)險(xiǎn)，單一監(jiān)管主體難以完成化解和處置重任。（4）條塊間金融監(jiān)管工作難以協(xié)調(diào)。近年來，各省政府雖然不斷努力通過各種方法，加強(qiáng)中央金融監(jiān)管部門派駐機(jī)構(gòu)與地方金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)絡(luò)，但由于缺乏頂層制度設(shè)計(jì)，這種溝通協(xié)調(diào)范圍十分有限性及效率的有限性。目前的小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行、農(nóng)民資金互助社卻分別由金融辦、經(jīng)信委、商務(wù)廳、農(nóng)工辦（農(nóng)委）審批設(shè)立，出現(xiàn)“重審批、輕管理”的現(xiàn)象，且風(fēng)險(xiǎn)處置的責(zé)任也不清晰，部門之間缺少有效的溝通、協(xié)調(diào)和配合。（5）監(jiān)管難以進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)防范。由于金融創(chuàng)新模式發(fā)展迅猛，金融混業(yè)經(jīng)營程度不斷深化，地方政府無法及時(shí)獲得有效監(jiān)管信息，監(jiān)管信息的不對(duì)稱導(dǎo)致了難以進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)防范。權(quán)責(zé)分離和監(jiān)管信息不對(duì)稱造成地方政府在風(fēng)險(xiǎn)防范處置過程中處于被動(dòng)地位，尤其是非法集資、非法設(shè)置資金池等案件處理，難以做到事前防范和保證事后處置的效率。（6）監(jiān)管體制缺乏全覆蓋體制。在各省政府省內(nèi)各級(jí)現(xiàn)行的地方金融監(jiān)管體制體制，主要監(jiān)管對(duì)象是以“機(jī)構(gòu)”或“組織”類型為標(biāo)準(zhǔn)，而非以“業(yè)務(wù)”或“功能”為尺度來進(jìn)行分類監(jiān)管，這就容易導(dǎo)致監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白的問題。在如今互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式發(fā)展迅猛，混業(yè)經(jīng)營的模式層出不窮，例如某P2P平臺(tái)同時(shí)做到信息中介、資金池及商業(yè)保理等業(yè)務(wù)。以現(xiàn)行的地方金融監(jiān)管體制規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要由省金融辦監(jiān)管，然而涉及到商業(yè)保理業(yè)務(wù)性質(zhì)并不在其監(jiān)管職責(zé)范圍內(nèi)，而是省商務(wù)廳的職能，容易造成“監(jiān)管重疊”或“監(jiān)管空白”的兩難局面，最終會(huì)導(dǎo)致防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)的低效率狀態(tài)。（7）監(jiān)管力量較為薄弱。一方面，具有金融專業(yè)知識(shí)和金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的人才較少；另一方面，在有限的人才隊(duì)伍的情況下，要監(jiān)管地方眾多的地方金融機(jī)構(gòu)，可能會(huì)存在“重審批、輕監(jiān)管”的情況，一定程度上縱容了農(nóng)村資金互助社、投資咨詢公司、融資性擔(dān)保公司等具有融資功能的非金融組織違規(guī)經(jīng)營行為泛濫，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。
四、建立新型地方金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的著力點(diǎn)
穩(wěn)定與發(fā)展是地方政府首要的兩大責(zé)任，兩者缺一不可。維護(hù)地方金融穩(wěn)定發(fā)展是地方政府不可推卸的重大職責(zé)，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要手段即是完善防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)體制與體制。依據(jù)上文中分析的我國當(dāng)前地方金融風(fēng)險(xiǎn)的特征以及地方金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管體制與體制現(xiàn)狀，針對(duì)其中的不足之處，本文逐項(xiàng)提出針對(duì)性建議。（1）不斷建立和完善符合地方金融特點(diǎn)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。根據(jù)國務(wù)院有關(guān)文件精神，地方政府具有對(duì)地方金融的監(jiān)管權(quán)限，同時(shí)也有應(yīng)對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的處置責(zé)任。因此，作為管理的基本要求，首先,要明確界定中央和地方金融監(jiān)管的權(quán)限以及處置責(zé)任。從地方的省級(jí)政府著手，層層推進(jìn)改革，細(xì)化工作程序，強(qiáng)化制度保障，解決當(dāng)前監(jiān)管權(quán)限責(zé)任不清晰的問題。其次，促進(jìn)地方金融風(fēng)險(xiǎn)綜合監(jiān)管發(fā)展，加強(qiáng)綜合金融監(jiān)管的內(nèi)部協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管協(xié)作效率，完善各監(jiān)管部門之間的工作協(xié)調(diào)體制，這樣可以適應(yīng)地方金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢，防范地方金融業(yè)務(wù)交叉風(fēng)險(xiǎn)，避免地方金融風(fēng)險(xiǎn)跨界傳染。最后，盡早建立針對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)負(fù)責(zé)、條塊結(jié)合”的地方金融監(jiān)管體制，擴(kuò)大監(jiān)管的覆蓋面，以消除地方金融監(jiān)管的盲區(qū)。（2）出臺(tái)地方性金融監(jiān)管條例，提升地方金融監(jiān)督部門的權(quán)威性和有效性。通過地方人大立法頒發(fā)地方金融監(jiān)管法律，使地方金融監(jiān)管部門可以有法可依。首先，出臺(tái)針對(duì)各類地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管條例，以行政法規(guī)形式明確金融監(jiān)管的細(xì)則，強(qiáng)化地方金融監(jiān)管并將其制度化和法制化，為地方政府監(jiān)管地方金融機(jī)構(gòu)的提供法律保障。第二，由地方政府金融辦（局）牽頭，建立由工商、公安、金融等多部門的聯(lián)動(dòng)執(zhí)法、協(xié)作監(jiān)管和信息共享機(jī)制,嚴(yán)厲打擊地方金融違規(guī)、違法案件，以保護(hù)廣大投資人的財(cái)產(chǎn)安全。第三，明確劃分監(jiān)管“一行三局”監(jiān)管之外的地方金融組織，避免由于技術(shù)更新等原因造成的監(jiān)管缺位、監(jiān)管重復(fù)現(xiàn)象發(fā)生。第四，樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)處置原則。在風(fēng)險(xiǎn)處置方面堅(jiān)持“誰批設(shè)機(jī)構(gòu)誰負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置”的原則，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置過程中應(yīng)做到有法必依、違法必究，形成快速、有效的風(fēng)險(xiǎn)處置體制。（3）加強(qiáng)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息資源共享。第一，可以構(gòu)建地方各類金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)?？捎墒∫患?jí)地方政府牽頭，搭建地方類金融機(jī)構(gòu)信用信息中心共享平臺(tái)。通過搭建地方金融機(jī)構(gòu)征信管理平臺(tái)，通過提升地方金融機(jī)構(gòu)信息透明度，便于管理機(jī)構(gòu)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營實(shí)施適時(shí)監(jiān)控，便于對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的處置作出迅速反應(yīng)，提升應(yīng)對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)性。第二，建立監(jiān)管信息共享體制。打通地方金融部門與司法部門信息渠道，統(tǒng)籌管理好地方法院、公安、人民銀行、銀監(jiān)局、金融辦等部門的金融信息資源，不斷完善金融事件統(tǒng)計(jì)分析制度，增強(qiáng)各管理部門工作協(xié)調(diào)性和一致性，提升對(duì)地方金融活動(dòng)異常研判能力，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息資源的共享。第三，不斷創(chuàng)新地方性金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)控體制。重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)各地區(qū)重點(diǎn)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，創(chuàng)新運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，做到日常監(jiān)控、信息收集、協(xié)作處置的監(jiān)管體制。（4）不斷提升地方金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化程度，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+地方金融監(jiān)管”戰(zhàn)略。第一，積極運(yùn)用現(xiàn)代化的技術(shù)，利用大數(shù)據(jù)、信息自動(dòng)化等互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管，提高監(jiān)管效率，確保獲得及時(shí)準(zhǔn)確的監(jiān)管信息。面對(duì)不斷互聯(lián)網(wǎng)化的地方金融發(fā)展，地方金融監(jiān)管部門要積極運(yùn)用信息監(jiān)管手段于監(jiān)管實(shí)踐中，將互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)融于行政手段、法律手段、經(jīng)濟(jì)手段當(dāng)中，增加地方金融監(jiān)管的主動(dòng)性、超前性、科學(xué)性。第二，不斷建立和完善地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警機(jī)制。健全金融行業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、分析制度，組織定期現(xiàn)場走訪以及不定期的現(xiàn)場排查，加強(qiáng)地方金融非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，提升地方金融監(jiān)管信息共享程度，提高監(jiān)管的準(zhǔn)確度和靈敏性，增加處置各類地方金融風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性。第三，完善金融發(fā)展激勵(lì)體制。從監(jiān)管處罰的反面出發(fā)，加強(qiáng)金融財(cái)政政策傾斜，優(yōu)化金融運(yùn)營環(huán)境，建立激勵(lì)體制，有利于形成良好的金融生態(tài)。優(yōu)先為金融生態(tài)良好地區(qū)的搭建信息共享平臺(tái)，既加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)自律體制，又拓寬監(jiān)管信息獲取渠道、提升監(jiān)管信息的獲取能力。（5）進(jìn)一步強(qiáng)化地方金融監(jiān)管責(zé)任，明確各監(jiān)管主體的業(yè)務(wù)邊界。第一，明確劃分各地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的范圍。可以各類地方金融模式的“屬性”為標(biāo)的，進(jìn)一步優(yōu)化和整合散落在地方政府有關(guān)部門的地方金融監(jiān)管職能，將不屬于“一行三局”法定監(jiān)管的各類具有金融功能的機(jī)構(gòu)全部納入地方政府金融監(jiān)管的范圍，要將地方金融監(jiān)管范圍全覆蓋地方法人金融機(jī)構(gòu)。第二，樹立權(quán)責(zé)對(duì)等原則。哪級(jí)政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任就應(yīng)由其相應(yīng)級(jí)別地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)監(jiān)管，隨著各種類金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大，應(yīng)動(dòng)態(tài)調(diào)整監(jiān)管主體及其監(jiān)管職責(zé)。第三，明確差別化監(jiān)管理念。制定差別化信貸政策，落實(shí)“有扶有控”要求，引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)根據(jù)重大技改、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目等國家重點(diǎn)項(xiàng)目，完善信貸準(zhǔn)入體制，加大對(duì)戰(zhàn)略性創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造以及高新技術(shù)企業(yè)、重大技術(shù)裝備、工業(yè)強(qiáng)基工程等領(lǐng)域的中長期信貸支持力度。對(duì)于長期虧損、環(huán)境污染、高能耗、喪失市場競爭力的“僵尸企業(yè)”，堅(jiān)決壓縮退出授信。（6）注重地方金融監(jiān)管人才隊(duì)伍建設(shè)，地方金融監(jiān)管人才培養(yǎng)常態(tài)化。第一，強(qiáng)化監(jiān)管隊(duì)伍與合理配置人員。監(jiān)管全省上千數(shù)量級(jí)的地方金融機(jī)構(gòu)，須加強(qiáng)與各地方金融監(jiān)管隊(duì)伍的協(xié)調(diào)合作，明確崗位職責(zé)與權(quán)力，合理調(diào)配人員。第二，注重質(zhì)量提高和效能優(yōu)化。特別是對(duì)地方金融監(jiān)管人員進(jìn)行金融、經(jīng)濟(jì)相關(guān)專業(yè)以及金融法律知識(shí)方面的持續(xù)培訓(xùn)。第三，不斷完善地方金融監(jiān)管工作制度。通過制度的建設(shè)，使地方金融監(jiān)管人才的培養(yǎng)常態(tài)化，同時(shí)還要加大從社會(huì)上引進(jìn)金融專業(yè)人才充塞地方金融監(jiān)管人員隊(duì)伍。第四，兼顧數(shù)量引進(jìn)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。一方面，適度放開有關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)人政策，充實(shí)監(jiān)管崗位。另一方面，進(jìn)行監(jiān)管人才地區(qū)間調(diào)劑、系統(tǒng)內(nèi)調(diào)劑和部門間調(diào)劑，將合格的金融人才調(diào)整充實(shí)到監(jiān)管崗位，充分合理配置人員。（7）加強(qiáng)地方金融行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)，構(gòu)建輔助監(jiān)管體制。第一，協(xié)助完善監(jiān)管體制與體制。通過行業(yè)自律，健全各類地方金融行業(yè)信息披露、信息共享等體制。行業(yè)協(xié)會(huì)組織是實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律的重要機(jī)構(gòu)，可以對(duì)行政監(jiān)管信息進(jìn)行有效的傳導(dǎo)，也是創(chuàng)新地方金融監(jiān)管的重要方式。行業(yè)自律組織的作用如果能充分發(fā)揮，有利于地方金融行業(yè)規(guī)范有序的成長，提升從業(yè)機(jī)構(gòu)審慎合規(guī)性，便于營造監(jiān)管效率更高、方式更靈活的金融環(huán)境，擴(kuò)大地方金融監(jiān)管的彈性和效率。第二，按地方金融機(jī)構(gòu)的類別設(shè)立地方金融行業(yè)協(xié)會(huì)。行業(yè)協(xié)會(huì)能夠?yàn)榈胤秸鹑诠芾聿块T提供標(biāo)準(zhǔn)化、透明化、集中化的行業(yè)數(shù)據(jù)，并且能提供具有反沖效應(yīng)的對(duì)話機(jī)制，利于降低地方政府與企業(yè)之間的溝通成本，提高溝通效率。地方金融監(jiān)管部門要對(duì)各類地方金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管、綜合自律、溝通協(xié)調(diào)、通力合作，通過制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，促進(jìn)各類地方金融企業(yè)能實(shí)現(xiàn)自律監(jiān)管和依法經(jīng)營。同時(shí)，地方金融管理部門要代表各行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一發(fā)聲，綜合反應(yīng)地方金融行業(yè)合理訴求。第三，要積極支持各行業(yè)協(xié)會(huì)建立和完善行業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，通過定期不定期各類地方金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)狀況，適度獎(jiǎng)懲，支持運(yùn)作規(guī)范、誠信經(jīng)營的評(píng)級(jí)高的機(jī)構(gòu)，控制評(píng)級(jí)較低的金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。（8）切實(shí)加強(qiáng)投資人風(fēng)險(xiǎn)教育,積極構(gòu)建投資人進(jìn)行適當(dāng)性投資的引導(dǎo)體制。要將對(duì)投資人的教育作為防范地方金融風(fēng)險(xiǎn)的根本性措施來抓，只有投資人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)了，才會(huì)遠(yuǎn)離非法集資，進(jìn)行理性投資。如何強(qiáng)化公眾金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育？第一，由于投資人缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)形式多樣、隱蔽性和欺騙性強(qiáng)的非法集資活動(dòng)沒有辨識(shí)能力，這樣就加深了潛在地方金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，強(qiáng)化各地投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高警惕性，增加非法集資等違法金融行為的識(shí)別能力。第二，強(qiáng)化廣大金融投資者的互動(dòng)溝通平臺(tái)。打造具有各地政府特色的金融教育平臺(tái)，提高教育及時(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性。第三，優(yōu)化投資者教育基礎(chǔ)設(shè)施。加強(qiáng)投資者教育基地及教育網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)和布局，要以利用現(xiàn)有設(shè)施及便利居民為原則，教育內(nèi)容要豐富多樣，通俗易懂?？梢猿浞掷酶鞒鞘猩鐓^(qū)基礎(chǔ)設(shè)施，比如可以作為投資者教育網(wǎng)點(diǎn)，增設(shè)各類投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)書籍、宣傳冊(cè)、觸摸屏等，定期或不定期安排金融專家開展金融知識(shí)進(jìn)社區(qū)等活動(dòng)，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、微信公眾號(hào)等多種渠道向廣大投資人介紹各類投資品的特點(diǎn)，特別是要對(duì)各類投資品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的揭示。
[關(guān)鍵詞]金融危機(jī)；發(fā)達(dá)國家；央行；宏觀審慎
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.16.000
[中圖分類號(hào)]F832.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）16-0-01
2008年全球金融危機(jī)對(duì)各國經(jīng)濟(jì)造成了巨大的損失，在這次危機(jī)當(dāng)中充分暴露出了單純的金融個(gè)體的穩(wěn)健并不能保證整個(gè)金融體系穩(wěn)定的問題。宏觀審慎監(jiān)管的缺失被廣泛認(rèn)為是造成本次危機(jī)的主要原因之一。為此，世界各國對(duì)中央銀行如何加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，如何有效防范和應(yīng)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，以及如何構(gòu)建宏觀管理與微觀監(jiān)管有機(jī)結(jié)合的金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大量的研究、探索和實(shí)踐。在這里筆者通過對(duì)主要發(fā)達(dá)國家在強(qiáng)化中央銀行宏觀審慎管理職能方面的改革進(jìn)行比較，以此來探討我國的宏觀審慎管理有效方法。
1 主要發(fā)達(dá)國家強(qiáng)化央行宏觀審慎監(jiān)管職能的比較分析
1.1 美國：美聯(lián)儲(chǔ)具有全面的宏觀審慎監(jiān)管職能
2008年金融危機(jī)爆發(fā)前，美國采取的是分業(yè)監(jiān)管模式，隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，金融市場混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管之間的矛盾日益突出，這也被認(rèn)為是引發(fā)此次金融危機(jī)的主要原因。危機(jī)發(fā)生之后，美國開始改革監(jiān)管模式。2008年3月前任財(cái)政保爾森提出了《金融監(jiān)管體系現(xiàn)代化藍(lán)圖》，對(duì)改革監(jiān)管模式和加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管提供思路。2010年7月15日，美國國會(huì)頒布了《多德法案》，決定成立由美聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部以及其他主要聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)參加的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)。其主要職責(zé)是防范和識(shí)別系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。法案明確了美聯(lián)儲(chǔ)在宏觀審慎監(jiān)管中的職責(zé)及其核心地位，賦予美聯(lián)儲(chǔ)行使系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和維護(hù)金融穩(wěn)定的權(quán)力。美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍也不斷擴(kuò)大，不僅包括商業(yè)銀行，而且擴(kuò)展到了證券、保險(xiǎn)、金融控股公司和對(duì)沖基金。通過此次改革，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)了由中央銀行到“金融監(jiān)管超級(jí)警察”的跨越，成為美國履行宏觀審慎監(jiān)管職能的主要部門。
1.2 英國：撤銷金融服務(wù)局，加強(qiáng)英格蘭銀行監(jiān)管職能
在金融危機(jī)之前英國一度被認(rèn)為是全球金融業(yè)最穩(wěn)定的國家之一，其金融監(jiān)管模式主要由獨(dú)立于中央銀行的金融服務(wù)局負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。在危機(jī)爆發(fā)后，此種監(jiān)管體制暴露出各種弊端。2010年6月，英國財(cái)政部宣布了金融監(jiān)管改革新方案。方案指出，英國現(xiàn)在的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)已經(jīng)失靈，決定撤銷金融服務(wù)局，新設(shè)立隸屬于英格蘭銀行的審慎監(jiān)管局和金融政策委員會(huì)，分別負(fù)責(zé)貨幣政策制定、維護(hù)金融穩(wěn)定和對(duì)商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管。此次改革明確了英格蘭銀行在金融監(jiān)管中的法定職責(zé)和核心地位，強(qiáng)化了其宏觀審慎監(jiān)管職能。
1.3 法國：成立法蘭西銀行監(jiān)督下的審慎監(jiān)管局
金融危機(jī)之后，法國將銀行、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并成立審慎監(jiān)管局，并將其置于法蘭西銀行的監(jiān)督之下，形成了以法蘭西銀行為核心的宏觀審慎管理體系。其中法蘭西銀行的副行長擔(dān)任審慎監(jiān)管局的主席。審慎監(jiān)管局沒有獨(dú)立的法人資格，由法蘭西銀行代表其簽署所有法律文件，并為其履行相關(guān)職能，提供資源、員工、信息、金融和經(jīng)濟(jì)分析等各方面的支持。從而有效地保證了法蘭西銀行在宏觀審慎監(jiān)管方面的核心地位。
1.4 日本：形成統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制框架
在2008全球金融危機(jī)中，面對(duì)外部金融沖擊，日本金融體系與其他發(fā)達(dá)國家的脆弱表現(xiàn)不同，反而體現(xiàn)為較為穩(wěn)健的一面。這主要得益于20世紀(jì)90年代日本泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰和亞洲金融危機(jī)后，日本一直不斷在加強(qiáng)金融監(jiān)管改革，提高央行金融監(jiān)管職能。2000年7月日本將原來的金融監(jiān)督廳改組為金融廳，并將金融監(jiān)管政策與制度決策權(quán)交由金融廳管理。2001年1月，日本再次將金融廳升格為內(nèi)閣府的外設(shè)局，全面負(fù)責(zé)金融監(jiān)管業(yè)務(wù)。2004年，金融廳內(nèi)部又設(shè)立了注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)察審查會(huì)。從而形成了由金融廳全面負(fù)責(zé)，中央銀行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同參與，地方財(cái)務(wù)局受托監(jiān)管地方金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一金融監(jiān)管體制框架。
2 對(duì)我國強(qiáng)化宏觀審慎管理職能的思考
2.1 明確中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管的核心地位
縱觀金融危機(jī)之后，各主要發(fā)達(dá)國家宏觀審慎監(jiān)管方面的改革，都在不同程度下強(qiáng)化中央銀行的監(jiān)管職能。對(duì)我國而言，明確中國人民銀行在金融監(jiān)管中的核心地位也是必要的。首先，我國中國人民銀行一直承擔(dān)著防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管更是中國人民銀行的職責(zé)所在。其次，中國人民銀行是我國貨幣政策的唯一制定者和執(zhí)行者，貨幣政策本身又是促進(jìn)金融穩(wěn)定和實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管的重要手段，為中國人民銀行實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管提供有利的工具。再次，中國人民銀行擁有先進(jìn)的支付結(jié)算系統(tǒng)，是全社會(huì)資金流動(dòng)的“生命線”，為實(shí)施監(jiān)管提供有利的技術(shù)支持。最后，中國人民銀行承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)，這也要求其必須在監(jiān)管過程中發(fā)揮更重要的作用。