時間：2023-07-23 09:24:56
導(dǎo)語：在保險公司的風(fēng)險管理機(jī)制的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：保險；聲譽風(fēng)險；衍生風(fēng)險
一、我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的背景
（一）監(jiān)管要求
2016年1月，原中國保監(jiān)會《關(guān)于正式實施中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系有關(guān)事項的通知》，中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系（簡稱“償二代”）自2016年1月1日起正式實施。償二代整體框架由三大部分構(gòu)成，包括制度特征、監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)。其中監(jiān)管要素包含三大支柱，分別為：第一支柱，定量資本要求，包含量化資本要求、實際資本評估標(biāo)準(zhǔn)、資本分級和動態(tài)償付能力測試等；第二支柱，定性監(jiān)管要求，包括風(fēng)險綜合評級、風(fēng)險管理要求與評估等；第三支柱，市場約束機(jī)制，包含對外信息披露、市場環(huán)境等。其中，第二支柱中的風(fēng)險管理要求與評估是指保監(jiān)會每年對保險公司開展的償付能力風(fēng)險管理能力評估（簡稱SARMRA評估），風(fēng)險管理能力的高低將對最低資本需求直接產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響償付能力充足率。此外，償二代亦引入綜合風(fēng)險評級，根據(jù)公司償付能力充足率指數(shù)的評分，分為a、b、c、d四類。中國保監(jiān)會將對不符合償付能力充足率的保險機(jī)構(gòu)和評級為c類、d類的保險機(jī)構(gòu)采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施。聲譽風(fēng)險作為SARMRA評估中難以量化的七大風(fēng)險之一，屬于衍生風(fēng)險，是指由公司的經(jīng)營管理或外部事件等原因，導(dǎo)致利益相關(guān)方對公司負(fù)面評價，從而造成損失的風(fēng)險。[1]聲譽風(fēng)險具有持久性、放大性、常態(tài)性、復(fù)雜性等特點，一旦發(fā)生，將帶來難以計量的損失，壽險公司聲譽風(fēng)險的管理對公司健康、長遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。
（二）保險公司發(fā)展需要
保險業(yè)基于未來承諾履約，且高度重視契約和信用的行業(yè)。保險公司作為具有管理風(fēng)險功能的特殊金融企業(yè)，良好的聲譽和公眾信任的重要性不言而喻。一旦保險公司遭遇聲譽危機(jī)，不僅會直接損害保險公司的利益，還可能因事件發(fā)酵和擴(kuò)散導(dǎo)致整個行業(yè)的公眾信任危機(jī)。保險公司聲譽風(fēng)險管理的重要性，也逐步被國內(nèi)外企業(yè)、學(xué)者所認(rèn)知。根據(jù)2011年由瑞士再保險機(jī)構(gòu)公布的亞太地區(qū)和中國風(fēng)險態(tài)度和保險調(diào)查，約72%的中國受訪者計劃在未來12個月內(nèi)購買保險，但許多人并未付諸行動。另一個指標(biāo)，即亞太新興市場人壽保險的五大障礙，表明“保險公司的聲譽”是影響人們購買保險的首要因素。國外學(xué)者DinahHeidinger和NadineGatzert（2018）對近年來越來越重要的歐美銀行業(yè)和保險業(yè)的聲譽風(fēng)險管理進(jìn)行實證研究，發(fā)現(xiàn)在過去十年中，年度報告中反映的聲譽風(fēng)險（管理）意識有所提高，與其他風(fēng)險相比，它變得越來越重要。此外，還首次對聲譽風(fēng)險管理的決定因素和價值進(jìn)行了實證研究。結(jié)果表明，較大的公司，以及位于歐洲并對其聲譽有較高認(rèn)識的公司，更有可能實施聲譽風(fēng)險管理計劃。2017年4月24日，國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立“中國品牌日”。自2017年起，將每年5月10日定為“中國品牌日”。企業(yè)品牌形象建設(shè)的重要性得到空前的重視，而良好的聲譽風(fēng)險管理則是壽險公司品牌形象提升和維護(hù)的重要環(huán)節(jié)。保險公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和保險公司發(fā)展的需要，將聲譽風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系。通過加強(qiáng)建立聲譽風(fēng)險管理機(jī)制和程序，培養(yǎng)聲譽風(fēng)險管理文化，積極有效地防止聲譽風(fēng)險，應(yīng)對聲譽事件。盡量減少損失和對利害關(guān)系方及其自身的負(fù)面影響。綜上，在公司聲譽及品牌效應(yīng)日益重要的今天，保險公司聲譽風(fēng)險的重視及優(yōu)化管理勢在必行。
二、我國保險公司聲譽風(fēng)險及其管理現(xiàn)狀
（一）聲譽風(fēng)險的定義及誘發(fā)因素
根據(jù)原中國保監(jiān)會2014年2月19日的《保險公司聲譽風(fēng)險管理指引》中對保險公司的聲譽風(fēng)險的定義，“聲譽風(fēng)險是指由保險公司的經(jīng)營管理或外部事件等原因?qū)е吕嫦嚓P(guān)方對保險公司負(fù)面評價，從而造成損失的風(fēng)險。”聲譽作為衍生風(fēng)險，常與保險公司面臨的其他六大難以量化風(fēng)險（包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、保險風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險）交織[2]，誘發(fā)因素復(fù)雜，可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素主要包括：公司違法違規(guī)、公司經(jīng)營管理問題、客戶管理不當(dāng)和其他外部因素等多方面。
（二）我國保險公司聲譽風(fēng)險管理現(xiàn)狀
目前，我國聲譽風(fēng)險管理監(jiān)管處于世界前沿，我國“償二代”的監(jiān)管體系經(jīng)過多年研究及論證，于2016年起開始實施，在世界范圍內(nèi)獲得一致認(rèn)可。國外學(xué)者Jean–PaulLouisot和ChristopheGirardet（2012）提出位于歐盟的保險公司將會啟用“償二代”監(jiān)管體系將聲譽風(fēng)險納入保險公司風(fēng)險管理體系。雖然我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的理論研究及監(jiān)管體系已較為領(lǐng)先，但目前聲譽風(fēng)險的管理在我國保險業(yè)仍處于探索、完善階段，各保險企業(yè)對該項風(fēng)險的管理的科學(xué)認(rèn)識和管理體系有待進(jìn)一步提升、完善，管理機(jī)制和流程的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化仍在探索中。
三、我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的特征及原因分析
（一）我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的特征
1.聲譽風(fēng)險管理組織架構(gòu)有待進(jìn)一步完善
要做好公司的聲譽風(fēng)險管理，需要公司管理層的高度支持，以及各單位的通力協(xié)作配合，而不是僅由某一部門的單獨負(fù)責(zé)，甚至僅作為某一部門的附加職能。目前，仍有部分保險公司尚未設(shè)置專門的聲譽風(fēng)險管理部門，并未將其納入公司全面風(fēng)險管理體系，也無相應(yīng)的資源支持，聲譽風(fēng)險的日常管理基本空白。在聲譽風(fēng)險引發(fā)時被動應(yīng)對，聲譽風(fēng)險管理架構(gòu)有待完善，“治未病”的風(fēng)險管理思想未能得到有效落實。
2.聲譽風(fēng)險管理手段較為匱乏
目前部分公司對聲譽風(fēng)險的管理尚處于風(fēng)險發(fā)生后的被動應(yīng)對狀態(tài)，對聲譽風(fēng)險的整體管理缺乏有效的衡量標(biāo)準(zhǔn)和手段。由于聲譽風(fēng)險有著事前難以識別（即難以“防未病”）、事中難以量化（即難以“數(shù)說”）、事后結(jié)果難以控制（即難以“劃界限”）的特點。實踐看來，部分保險公司對于聲譽風(fēng)險的事前監(jiān)測、事中處置、事后考核，尚未形成有效的管理，使得公司的潛在聲譽風(fēng)險不能得到有效防范，已發(fā)生聲譽風(fēng)險不能得到有效控制。
3.行業(yè)聲譽風(fēng)險管理協(xié)作機(jī)制有待進(jìn)一步完善
目前各保險公司之間，關(guān)于聲譽風(fēng)險管理的交流仍有待加強(qiáng)，聲譽風(fēng)險的處置經(jīng)驗分享通道未完全建立，導(dǎo)致同樣類型的聲譽風(fēng)險在不同公司重復(fù)發(fā)生，甚至一家公司的聲譽風(fēng)險引發(fā)對整個行業(yè)聲譽帶來影響卻沒有進(jìn)行相應(yīng)的協(xié)同應(yīng)對。
4.專業(yè)聲譽風(fēng)險管理人才有待充實
保險業(yè)的聲譽風(fēng)險管理作為較新的事物，在近年來逐步得到關(guān)注，因此行業(yè)內(nèi)聲譽風(fēng)險管理的專業(yè)人才和隊伍仍舊有待充實，關(guān)于聲譽風(fēng)險專業(yè)管理技能的培訓(xùn)也未得到充分重視。“人”作為工作推進(jìn)的核心因素之一，專業(yè)人才的匱乏無疑加大了保險公司聲譽風(fēng)險管理的難度。
（二）原因分析
1.公司聲譽風(fēng)險管理意識有待提高
由于聲譽風(fēng)險的衍生性，該項風(fēng)險大多數(shù)時候并不直接引起公司損失，而是間接、持續(xù)地影響公司聲譽和長遠(yuǎn)發(fā)展，因此部分公司對聲譽風(fēng)險管理的重視程度并不高。一家公司對聲譽風(fēng)險管理工作重要性的重視程度，很大程度上決定了聲譽風(fēng)險管理能力的高低。
2.公司聲譽風(fēng)險管理投入不足
由于互聯(lián)網(wǎng)的高度發(fā)達(dá)，每日海量信息迅速傳播。高效的聲譽風(fēng)險管理需要專業(yè)的輿情監(jiān)測軟件、充足的人員配備以及有效的公司政策支持。公司對聲譽風(fēng)險管理工作的投入，一定程度上影響了聲譽風(fēng)險管理工作的時效性。
3.公司聲譽風(fēng)險管理考核機(jī)制缺失
由于公司聲譽風(fēng)險管理誘發(fā)因素的復(fù)雜，需要公司上下的通力協(xié)作，因此聲譽風(fēng)險管理的考核機(jī)制，不僅針對該項工作的職能部門，更應(yīng)將公司相關(guān)協(xié)作單位的配合落實情況納入考核。部分保險公司關(guān)于聲譽風(fēng)險管理考核的缺失，為聲譽風(fēng)險管理工作的推進(jìn)和落實帶來一定障礙。
四、優(yōu)化我國保險公司聲譽風(fēng)險管理的對策
（一）提高聲譽風(fēng)險管理意識
目前，聲譽風(fēng)險管理是保險公司全面風(fēng)險管理的重要組成部分。做好聲譽風(fēng)險管理，必須提高保險公司上下的聲譽風(fēng)險管理意識。
1.樹立正確的聲譽風(fēng)險管理理念
要通過培訓(xùn)、宣導(dǎo)、完善制度等方式，幫助公司全體員工樹立正確的聲譽風(fēng)險管理理念，從董事會到各級管理層、再到普通員工，都要充分認(rèn)識、理解聲譽管理對公司發(fā)展的重要意義，明確聲譽風(fēng)險管理是公司每一位成員的職責(zé)，樹立正確的聲譽風(fēng)險管理意識。
2.培育公司聲譽風(fēng)險管理文化
要培育公司的聲譽風(fēng)險管理文化。聲譽風(fēng)險管理應(yīng)成為企業(yè)文化的重要組成部分，納入到企業(yè)文化建設(shè)中，通過每年定期的培訓(xùn)及演練，培育公司聲譽風(fēng)險管理文化，引導(dǎo)員工為維護(hù)公司良好聲譽而共同努力。
（二）完善聲譽風(fēng)險管理組織架構(gòu)
1.明確公司內(nèi)部聲譽風(fēng)險管理工作職責(zé)
聲譽風(fēng)險管理工作職責(zé)的明確，將極大提高公司聲譽風(fēng)險管理工作的落實效率。遵照監(jiān)管要求并結(jié)合公司實際情況，明確董事會是公司聲譽風(fēng)險管理的最高決策機(jī)構(gòu)，董事會秘書應(yīng)在公司治理和信息披露方面發(fā)揮作用，公司管理層承擔(dān)聲譽風(fēng)險管理的直接責(zé)任，聲譽風(fēng)險管理職能部門統(tǒng)籌公司聲譽風(fēng)險管理工作，公司其他部門和分公司積極配合聲譽風(fēng)險管理職能部門落實公司聲譽風(fēng)險管理政策和工作。
2.合理配置聲譽風(fēng)險管理資源
聲譽風(fēng)險管理資源的配置，包括人、財、物的配置，例如配備一定數(shù)量的聲譽風(fēng)險管理崗位，提供定期的聲譽風(fēng)險管理技能培訓(xùn)，采購專業(yè)的輿情監(jiān)測軟件，實行日常不間斷的輿情監(jiān)測機(jī)制等。通過合理的資源配置，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素，高效處置應(yīng)對風(fēng)險事件，最大程度上效防范、化解聲譽風(fēng)險。
（三）建立規(guī)范的聲譽風(fēng)險管理機(jī)制
1.聲譽風(fēng)險的事前監(jiān)測與評估
保險公司聲譽風(fēng)險管理的重點，應(yīng)是事前防范，即“治未病”，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險因素，將風(fēng)險因素化解于形成聲譽風(fēng)險之前的萌芽階段。聲譽風(fēng)險引發(fā)可分為外因和內(nèi)因。即在聲譽風(fēng)險的事前監(jiān)測與評估過程中，既要關(guān)注外界對公司產(chǎn)生負(fù)面評價的輿論，也應(yīng)關(guān)注公司內(nèi)部各單位在經(jīng)營管理過程中，可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素，比如公司治理、產(chǎn)品設(shè)計、銷售推廣、理賠服務(wù)、資金運用、薪酬規(guī)劃、人員管理、信息披露等管理條線出現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素。
2.聲譽事件的研判與核查
對于發(fā)現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽風(fēng)險的因素，應(yīng)及時進(jìn)行研判與核查，即及時了解事實情況并進(jìn)行分析、研究，對其發(fā)展趨勢進(jìn)行多角度全面的預(yù)判分析，以提高風(fēng)險處置的針對性和預(yù)見性，有效防范化解聲譽風(fēng)險。
3.聲譽風(fēng)險的分級分類處置
聲譽風(fēng)險可根據(jù)事件的影響程度與范圍，對聲譽事件進(jìn)行相應(yīng)的分級分類，針對不同級別、類別的聲譽事件，可由公司不同層級牽頭進(jìn)行處置，以提高聲譽事件處置的時效性和針對性。
4.重大突發(fā)聲譽事件的應(yīng)急處置
對于重大突發(fā)聲譽事件，保險公司應(yīng)建立完善的應(yīng)急處置流程，每年進(jìn)行一定次數(shù)的應(yīng)急處置演練，以提升公司對重大突發(fā)聲譽事件的應(yīng)急處置能力。
5.聲譽風(fēng)險管理的考核
由于聲譽風(fēng)險管理與公司內(nèi)部各單位均高度相關(guān)，因此完善的聲譽風(fēng)險管理考核機(jī)制，應(yīng)將聲譽風(fēng)險管理能力、管理水平納入各單位的考核。而非僅作為聲譽風(fēng)險管理職能部門的考核指標(biāo)。通過考核，強(qiáng)化各單位的聲譽風(fēng)險管理意識和能動性，提升聲譽風(fēng)險管理工作落實的有效性。
（四）加強(qiáng)壽險行業(yè)的聲譽風(fēng)險管理協(xié)作
1.加強(qiáng)同業(yè)公司間的聲譽風(fēng)險管理交流
不定期開展行業(yè)內(nèi)的聲譽風(fēng)險管理交流，對聲譽風(fēng)險處置經(jīng)驗進(jìn)行分享，避免同樣風(fēng)險發(fā)生于各個公司、影響行業(yè)聲譽。
2.建立行業(yè)聲譽風(fēng)險管理協(xié)作機(jī)制
對于可能引發(fā)行業(yè)聲譽風(fēng)險的事件，各保險公司在必要時應(yīng)當(dāng)積極對外尋求幫助，而不是“閉門造車”，協(xié)同相關(guān)單位共同處置，防止聲譽風(fēng)險的發(fā)酵和擴(kuò)散。各同業(yè)公司也應(yīng)摒棄“各人自掃門前雪，哪管他人瓦上霜”的心態(tài)，建立有效的協(xié)作機(jī)制，共同維護(hù)行業(yè)聲譽和發(fā)展。
（五）配備聲譽風(fēng)險管理人才
1.引進(jìn)聲譽風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)隊伍和人才
聲譽風(fēng)險管理事關(guān)公司品牌形象，因此聲譽風(fēng)險管理的專業(yè)人才，不僅需對媒體傳播的時效和特征有充分了解，還應(yīng)對公司各條線的業(yè)務(wù)有一定的了解，以便針對輿論的不同傳播特性，針對性進(jìn)行正面的引導(dǎo)，高效化解風(fēng)險。保險公司應(yīng)加大對聲譽風(fēng)險管理專業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，確保崗位人員勝任該項工作。
2.強(qiáng)化現(xiàn)有人員的聲譽風(fēng)險管理技能培訓(xùn)
【關(guān)鍵詞】保險公司 財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)預(yù)警
一、財產(chǎn)保險公司的特點
財產(chǎn)保險公司是指通過收取保費集中建立保險基金以補(bǔ)償自然災(zāi)害、意外事故或約定保險事件發(fā)生后被保險人的經(jīng)濟(jì)損失，是通過分散風(fēng)險和補(bǔ)償損失來保障社會再生產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)組織，具有高風(fēng)險性、保障性、負(fù)債性、外部性、高信用依賴性和信息非對稱性等特點。
二、財產(chǎn)保險公司所面臨風(fēng)險的特點及風(fēng)險產(chǎn)生的原因
（一）財產(chǎn)保險公司面臨風(fēng)險的特點
財產(chǎn)保險公司會面臨戰(zhàn)略風(fēng)險、市場風(fēng)險、內(nèi)部管理風(fēng)險、操作風(fēng)險、償付能力風(fēng)險、承保風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險等，并且其風(fēng)險具有自身的特點：
1.客觀性。經(jīng)濟(jì)運行的不確定性與信息的不對稱性使得保險公司風(fēng)險的存在具有客觀性，財產(chǎn)保險公司只能通過提高經(jīng)營管理和風(fēng)險管理水平來降低風(fēng)險，而不能完全消除風(fēng)險。
2.可控性。財產(chǎn)保險公司風(fēng)險的客觀性并非意味著風(fēng)險的不可控，企業(yè)可以通過業(yè)務(wù)管理、投資管理、理賠管理、資產(chǎn)負(fù)債管理等各種決策和措施將風(fēng)險控制在一定范圍之內(nèi)。
3.復(fù)雜性。財產(chǎn)保險公司的風(fēng)險具有復(fù)雜性，既要管控自身的經(jīng)營風(fēng)險，還要為被保險人管理風(fēng)險；不僅面臨共同的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險，還要面對更具挑戰(zhàn)性的保險風(fēng)險。
4.經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的混合性。財產(chǎn)保險公司的資金來源于保費收入和有限的資本金。由于企業(yè)承擔(dān)賠償責(zé)任的期限與會計年度的不一致性，因此，公司需要依據(jù)未到期責(zé)任提取一定數(shù)額的準(zhǔn)備金，以準(zhǔn)備金為最主要負(fù)債的財產(chǎn)保險公司面臨的風(fēng)險具有潛伏周期長、反應(yīng)滯后和危害性嚴(yán)重的特點。
（二）財產(chǎn)保險公司風(fēng)險產(chǎn)生的原因
1.財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的負(fù)債性與外部性。財產(chǎn)保險公司是負(fù)債經(jīng)營，自有資本只占資產(chǎn)負(fù)債的很小部分，并且其凈值越小、錯誤決策導(dǎo)致的公司損失就越小，公司就會越傾向于采用高風(fēng)險的經(jīng)營策略。
2.財產(chǎn)保險合同的不完全性。財產(chǎn)保險合同的不完全性使得公司面臨著不可避免的風(fēng)險。一方面，信息的不對稱性使合同交易前后可能出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險；另一方面，由于財產(chǎn)保險公司和投保人的有限理性主義和事后機(jī)會主義，以及外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性，使得財產(chǎn)保險市場的不確定性得不到完全解決。
3.財產(chǎn)保險公司的委托關(guān)系。財產(chǎn)保險公司內(nèi)部存在所有者與經(jīng)營者之間的委托關(guān)系，公司經(jīng)營者作為有限理性的經(jīng)濟(jì)人可能會采取機(jī)會主義行為，在缺乏科學(xué)、有效的激勵和業(yè)績評價機(jī)制的情況下，可能導(dǎo)致經(jīng)營者更多關(guān)注自身利益而忽視謹(jǐn)慎的經(jīng)營原則。
三、構(gòu)建科學(xué)、完善的財產(chǎn)保險公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
（一）建立財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
完善的財務(wù)預(yù)警機(jī)制是防范財產(chǎn)保險公司風(fēng)險的有效保障，它能在可能危害公司財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時預(yù)先發(fā)出警告，及時找到產(chǎn)生風(fēng)險的關(guān)鍵原因，從而采取有效地措施以避免財務(wù)風(fēng)險的進(jìn)一步擴(kuò)大。
1.財務(wù)風(fēng)險全方位預(yù)警機(jī)制。財產(chǎn)保險公司應(yīng)當(dāng)實行“統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)測、分級監(jiān)控”的全方位財務(wù)預(yù)警機(jī)制，在保監(jiān)會和各財產(chǎn)保險總公司建立全方位預(yù)警部門，以分析公司面臨的國內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢，及時處理所接收到的預(yù)警信息，從而采取防范財務(wù)風(fēng)險的各種決策和措施。
2.財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制。傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制按照行政區(qū)劃可以在保監(jiān)會駐各?。ㄊ校┑呐沙鰴C(jī)構(gòu)和財產(chǎn)保險公司的省級分公司建立，并具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測和預(yù)警，以及及時傳導(dǎo)總公司和分公司防范財務(wù)風(fēng)險的各種決策和措施。建立與總公司相銜接的區(qū)域性傳導(dǎo)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，并實行內(nèi)外多層次、多功能的信息反饋網(wǎng)絡(luò)，不僅能有效地監(jiān)督、管理分公司和抵制來自各個不同層次的干預(yù)，還能最大限度的降低財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致的損失。
3.財務(wù)風(fēng)險終點預(yù)警機(jī)制。財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險終點預(yù)警機(jī)制是對公司終點活動的監(jiān)測預(yù)警，公司建立財務(wù)風(fēng)險終點預(yù)警機(jī)制應(yīng)在各分公司實施組織規(guī)劃，以稽核部門為核心并由主管、會計和企劃等部門聯(lián)合參加，從而更好的與全方位預(yù)警機(jī)制和傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制相配合，從而形成一套自上而下、全面有效的財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和實現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警的動態(tài)循環(huán)，以促進(jìn)公司財務(wù)全面風(fēng)險管理工作的建設(shè)。
（二）財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的系統(tǒng)建設(shè)
1.組織體系建設(shè)。財產(chǎn)保險公司需要成立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會、管理部門和執(zhí)行部門等專門的組織機(jī)構(gòu)來確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)功能的實現(xiàn)，并通過建立健全信息披露制度、資產(chǎn)負(fù)債管理制度和會計統(tǒng)計檢查制度等來確保預(yù)警系統(tǒng)的正常運作。
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會的成員一般由企業(yè)經(jīng)營管理者和財務(wù)管理人員組成，還可能包括一定數(shù)量的外部管理咨詢專家。當(dāng)預(yù)警監(jiān)測指標(biāo)處于基本正?；虻投任＜睜顟B(tài)時，預(yù)警部門要提供相應(yīng)的預(yù)控方案給決策層，由決策層下達(dá)給各職能部門執(zhí)行，從而實現(xiàn)財務(wù)管理系統(tǒng)的正常運行。
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理部門由專門行使財務(wù)風(fēng)險管理職能的人員組成，是具體實施監(jiān)測和預(yù)警的牽頭組織部門，對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會負(fù)責(zé)。該部門的主要工作是根據(jù)公司預(yù)警管理戰(zhàn)略的要求來傳導(dǎo)、落實和執(zhí)行各項具體的預(yù)警措施，即監(jiān)督和管理預(yù)警執(zhí)行部門各項財務(wù)風(fēng)險決策的實施情況、調(diào)查財務(wù)風(fēng)險環(huán)境、整理分析財務(wù)風(fēng)險信息，從而向財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會反映財務(wù)風(fēng)險的具體情況，為財務(wù)風(fēng)險預(yù)警決策提供依據(jù)。
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警執(zhí)行部門是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位，主要負(fù)責(zé)制定基本的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警細(xì)則和辦法、組織實施本系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和管理活動，并及時向財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理部門反映財務(wù)風(fēng)險的實際狀況。財產(chǎn)保險公司的其他管理部門和經(jīng)營部門必須接受同級財務(wù)風(fēng)險預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的檢查管理，并有義務(wù)積極配合其工作以共同促進(jìn)保險市場的有序發(fā)展。
2.信息管理體系建設(shè)。信息管理系統(tǒng)通過對相關(guān)信息進(jìn)行再加工發(fā)現(xiàn)異常變動數(shù)據(jù)，并及時傳遞到各相關(guān)管理部門，從而為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供充分的預(yù)警信息數(shù)據(jù)，使其及時采取有效的風(fēng)險防范和控制措施以降低財務(wù)損失。因此，財產(chǎn)保險公司應(yīng)不斷完善管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)各子系統(tǒng)資源的共享和功能集成，以保障財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的有效運行。
（三）財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)配套措施的完善
1.預(yù)警的財務(wù)風(fēng)險及其采取的對策。預(yù)警的財務(wù)風(fēng)險包括誤警和漏警，它是預(yù)警結(jié)果與實際情況不一致所產(chǎn)生的不利影響。在高度財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實際情況和各指標(biāo)的風(fēng)險評價結(jié)果采取財務(wù)風(fēng)險避免策略、合并或兼并策略和冒險策略等措施；在中度財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司應(yīng)采取財務(wù)風(fēng)險抑制策略和分散策略來防范財務(wù)風(fēng)險的進(jìn)一步惡化；在低度財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司可有意識的采取財務(wù)風(fēng)險預(yù)防戰(zhàn)略和適應(yīng)戰(zhàn)略來防止和減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；在正常財務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財產(chǎn)保險公司應(yīng)采取財務(wù)風(fēng)險準(zhǔn)備與補(bǔ)償戰(zhàn)略，以增強(qiáng)公司抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。
2.提高社會風(fēng)險防范意識，完善內(nèi)部控制機(jī)制。一方面，通過加強(qiáng)公眾的財務(wù)風(fēng)險知識和風(fēng)險意識，為財產(chǎn)保險公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。另一方面，財產(chǎn)保險公司要建立完善的內(nèi)部控制制度：依據(jù)信息技術(shù)建立上下配套的管理體制，實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大與內(nèi)控水平和資金實力的匹配，實行嚴(yán)格的分級授權(quán)授信制度和內(nèi)部稽核以規(guī)范經(jīng)營活動程序，從而實現(xiàn)內(nèi)控制度與財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。
3.保持預(yù)警系統(tǒng)的穩(wěn)定性與靈活性，并適度公示預(yù)警系統(tǒng)。財產(chǎn)保險公司的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)在追求相對穩(wěn)定的同時保持一定的靈活可調(diào)整性，即要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化確定每個階段的重點監(jiān)測指標(biāo)，并根據(jù)實際情況進(jìn)行及時的調(diào)整補(bǔ)充以做出正確的決策。此外，財產(chǎn)保險公司應(yīng)適度開放預(yù)警系統(tǒng)，從而在公眾的監(jiān)督之下更好的規(guī)范自身的經(jīng)營管理活動，不斷強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制組織建設(shè)，在追求效益的同時有效防范潛在的財務(wù)風(fēng)險。
四、結(jié)論
我國財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營管理中普遍存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡、風(fēng)險管理觀念比較落后、管理機(jī)制不健全等問題，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)通過建立科學(xué)、完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)及時發(fā)現(xiàn)并有效防范控制財務(wù)風(fēng)險，從而保障財產(chǎn)保險公司的安全運行和持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】保險公司；風(fēng)險管理；保險理賠
隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險行業(yè)的規(guī)模和數(shù)量不斷擴(kuò)大。財產(chǎn)保險公司主要以經(jīng)營財產(chǎn)保險為主要業(yè)務(wù)，市場競爭中存在很多不確定性因素，這些因素會給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險。當(dāng)前很多財產(chǎn)保險公司的風(fēng)險防范意識比較弱，在經(jīng)營過程中，忽略了風(fēng)險管理和控制。如果企業(yè)沒有建立有效的風(fēng)險防范機(jī)制，那么可能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。所以財產(chǎn)保險公司要加強(qiáng)風(fēng)險管理和控制，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。
一、我國財產(chǎn)保險公司面臨的主要風(fēng)險
當(dāng)前，我國保險行業(yè)起步時間比較晚，所以保險行業(yè)各方面還有很多問題，根據(jù)財產(chǎn)保險公司面臨的外部環(huán)境和自身行業(yè)特性。財產(chǎn)保險公司主要面臨以下幾個方面的風(fēng)險。
1.自然災(zāi)害造成的風(fēng)險
俗話說天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。自然災(zāi)害、意外事故是造成的生命財產(chǎn)損失是保險公司面臨的最大風(fēng)險。特別是地震、臺風(fēng)、火災(zāi)、天災(zāi)等人力無法抗拒的因素，對已經(jīng)營財產(chǎn)保險公司來說威脅巨大。比如2016年5月18日，云南大理云龍縣發(fā)生地震后，誠泰財產(chǎn)保險公司一次性賠付2800萬元。又比如2011年日本地震引發(fā)的大海嘯，財產(chǎn)保險公司支付的保險金總額超過1兆2346億日元，創(chuàng)下財產(chǎn)保險理賠之最。隨著全球極端氣候的加劇，災(zāi)害事故頻繁，該財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營帶來極大的影響。一般來說，風(fēng)調(diào)雨順的年成，保險公司的經(jīng)營情況相對比較好。
2.人力資源風(fēng)險
人力資源風(fēng)險是保險公司面臨經(jīng)營管理風(fēng)險之一，人力資源風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，財產(chǎn)保險公司的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，企業(yè)經(jīng)營過程中，財產(chǎn)保險公司的業(yè)務(wù)人員缺乏風(fēng)險分析能力和控制能力，無法辨識存在的風(fēng)險，所以在經(jīng)營過程中，會遇到很多風(fēng)險。第二，保險公司缺乏風(fēng)險管理制度，在實際經(jīng)營過程中，公司往往缺乏風(fēng)險管理意識，所以沒有引進(jìn)專業(yè)的風(fēng)險管理人才，所以導(dǎo)致保險公司風(fēng)險管理無章可循，也無法對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行有效地管理。第三，業(yè)務(wù)員不按照操作流程工作，這是保險公司最常見的問題。一些基層的業(yè)務(wù)人員，為了做好業(yè)績，往往不按照公司操作流程進(jìn)行操作，導(dǎo)致保單本身就存在一些安全隱患，從而無法起到風(fēng)險防范的作用。
二、提高財產(chǎn)保險公司風(fēng)險管理的策略
1.建立現(xiàn)代企業(yè)保險公司管理制度
當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入改革的深水區(qū)，社會各個領(lǐng)域正在進(jìn)行改革，體制改革是促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本要素，企業(yè)也是如此。財產(chǎn)保險公司必須建立一套現(xiàn)代化的管理制度，提高企業(yè)資本利用率和安全性。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，并制定企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和風(fēng)險管理制度。企業(yè)風(fēng)險管理制度堅持“預(yù)防為主，防治結(jié)合”的原則，將預(yù)防放在首位，建立風(fēng)險防范制度。比如引進(jìn)一些優(yōu)秀的企業(yè)風(fēng)險管理人才，對保險公司存在的風(fēng)險情況制定相關(guān)的預(yù)防措施和應(yīng)對措施。
2.精細(xì)化管理，控制財產(chǎn)保險公司的風(fēng)險
財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中，會遇到各種風(fēng)險。采取精細(xì)化管理方式，確保財產(chǎn)保險公司穩(wěn)定發(fā)展，從而獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益。精細(xì)化管理也是現(xiàn)代化企業(yè)管理的一種方式，在風(fēng)險控制方面具體步驟如下：第一，實施動態(tài)化管理，對財產(chǎn)保險經(jīng)營過程中的風(fēng)險進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)其存在的規(guī)律和特性，并調(diào)整險種，將少數(shù)無法獲利的險種退出保險交易市場。對出現(xiàn)賠付率比較高的險種要仔細(xì)研究，找出問題的原因，并采取有效的手段預(yù)防，降低賠付比率，從而獲取利潤。第二，對賠付業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的控制，也就是核保。在保證雙方利益的同時，減少詐賠事件的發(fā)生。
3.提高財產(chǎn)保險公司全體職工的風(fēng)險防范意識
想要提高保險公司風(fēng)險防范意識，首先要提高全體員工的風(fēng)險防范意識，在日常的工作中，始終將風(fēng)險防范意識貫徹到各個工作環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)人員按照工作流程辦理業(yè)務(wù)、降低操作風(fēng)險。保險公司定期開展相關(guān)風(fēng)險控制的培訓(xùn)課程，向員工介紹風(fēng)險管理的重要性和防范策略，提高工作人員防范意識和管理風(fēng)險的能力?；蛘呓Y(jié)合企業(yè)成功或者失敗的案例，并結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營情況，進(jìn)行分析，分析其成功或者失敗的主要原因，提高工作人員風(fēng)險管理防范意識。
三、結(jié)語
財產(chǎn)保險公司風(fēng)險雖然會受到外界環(huán)境的影響，但是歸根到底還是人的因素。所以財產(chǎn)保險公司想要提高企業(yè)風(fēng)險防范能力。那么就必須從企業(yè)內(nèi)部入手，建立財產(chǎn)保險公司現(xiàn)代化企業(yè)管理制度、創(chuàng)新風(fēng)險管理機(jī)制，提高全體員工的風(fēng)險防范意識，促進(jìn)財產(chǎn)保險公司健康、可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：保險公司；財務(wù)風(fēng)險管理；控制措施
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國人民的生活水平日益提高，人們擁有了更多的可用資產(chǎn)，因此對于風(fēng)險的預(yù)防和理財?shù)囊庾R更加強(qiáng)烈，保險公司的業(yè)務(wù)隨之增多，保險公司作為風(fēng)險承擔(dān)機(jī)構(gòu)，需要承擔(dān)的風(fēng)險也隨之加大，在業(yè)務(wù)量迅速增大的同時，對保險公司的經(jīng)營管理水平提出了更高的要求，逐漸暴露出公司經(jīng)營方面的各種問題，其中保險公司財務(wù)方面存在的風(fēng)險尤為突出，對于人壽保險公司來說，亟待解決的財務(wù)風(fēng)險問題如果沒有得到有效解決，會影響公司長期發(fā)展，進(jìn)而影響公司的償付能力，對社會穩(wěn)定也會造成不可忽視的影響。因此，在財務(wù)風(fēng)險管理方面需要實行一系列措施進(jìn)行管控。
一、保險公司存在的風(fēng)險問題
（一）保險公司承擔(dān)賠償方面的問題
隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險公司的業(yè)務(wù)量迅速擴(kuò)大，但某些保險公司并沒有完全意識到業(yè)務(wù)量增大后帶來的賠償風(fēng)險，保險公司仍然遵循國外的經(jīng)營模式和賠償模式，并沒有依據(jù)我國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和公司發(fā)展?fàn)顩r制定保險賠付規(guī)定。因此，短期內(nèi)保險公司需要承受巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，盲目的夸大業(yè)務(wù)可能帶來資金周轉(zhuǎn)困難，因此會面對資金鏈斷開的問題，保險公司的賠償能力是否能跟上。
（二）財務(wù)管理方面的漏洞
保險公司的財務(wù)管理方面存在諸多問題，首先在保險公司的財務(wù)監(jiān)管方面的工作做得不到位，我國的保險公司相對來說，在財務(wù)監(jiān)管方面的管理并不嚴(yán)格，因此給財務(wù)方面帶來巨大風(fēng)險，風(fēng)險監(jiān)督和管理集中在風(fēng)險管控部門，沒有有效的獎懲制度，財務(wù)部門的責(zé)任不夠明確，風(fēng)險管控部門內(nèi)部管控措施不夠，出現(xiàn)問題時不能迅速找到負(fù)責(zé)人進(jìn)行責(zé)任追究，大大增加了財務(wù)管理的難度。
（三）資金利用較為單一
對于保險公司來說，保險金的利用較為單一也是一個存在的重大問題，保險公司在獲得保險金后，通常會選擇低風(fēng)險投資項目，這樣做的風(fēng)險大大降低，但是收益也較少，資金利用較為單一，由于保險公司需要承擔(dān)相當(dāng)一部分經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，因此保險公司要合理利用資金，通過投資等手段提高資金的利用效率和收益，否則遵循舊的模式會阻礙保險公司的多元化發(fā)展。
（四）預(yù)算計劃缺乏短期考核機(jī)制
以整個公司戰(zhàn)略作為其出發(fā)點，在經(jīng)營計劃編制過程中，構(gòu)建了相應(yīng)的預(yù)算管理機(jī)制，依照項目可研報告，來對執(zhí)行概算進(jìn)行編制，并在整個預(yù)算體系中經(jīng)各個項目的預(yù)算整合進(jìn)來，對每一個項目的預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行，增強(qiáng)預(yù)算的剛性，使得每一個項目的利潤均能得到保障，避免財務(wù)虧損問題發(fā)生。但是由于只有每年的年底才會進(jìn)行預(yù)算考核，預(yù)算的執(zhí)行情況不能做到及時性的考核，以至于預(yù)算執(zhí)行過程中所存在的短期偏差難以避免，進(jìn)而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險加大。
（五）風(fēng)險防控問題
在公司發(fā)展中，具有團(tuán)體性、分散性等特點，且經(jīng)營范圍涉及了行業(yè)上下游、相關(guān)行業(yè)等，而正是受到這種特有發(fā)展方式的影響，使得公司風(fēng)險抵御能力隨之提升。但是對于資金管理來講，所面臨的復(fù)雜程度提升，公司外部市場風(fēng)險抵御能力雖然能夠明顯提升，但是對于內(nèi)部風(fēng)險來講，發(fā)生概率隨之增加；其次，受到規(guī)模擴(kuò)張的影響，造成內(nèi)部組織層次復(fù)雜程度提升，需要面臨市場的環(huán)境變化，這也加大了資金管理難度，想要完善資金風(fēng)險防控體系，就需要從資金使用環(huán)節(jié)出發(fā)，打造完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，公司也要投入相應(yīng)的資源，實現(xiàn)對內(nèi)部資金的有效整合，建立風(fēng)險防控體系。
（六）監(jiān)督約束問題
在部分公司資金管理中，存在資金使用效益難以滿足預(yù)期目標(biāo)現(xiàn)象，究其原因是公司在資金管理監(jiān)督機(jī)制等方面存在一定的不足。第一，部分公司中基礎(chǔ)監(jiān)督機(jī)制不牢固，如應(yīng)收賬款、資金集中管理等方面存在制度建設(shè)不足，造成對資金使用情況難以實現(xiàn)實時控制。第二，在公司中尚未建立獨立資金管理機(jī)構(gòu)，使得資金使用效率不高。第三，資金集中管理流程優(yōu)化不足，并未按照企業(yè)的發(fā)展速度做好調(diào)整工作，造成資金管理出現(xiàn)不規(guī)范等問題，甚至還會出現(xiàn)與業(yè)務(wù)脫節(jié)等。
（七）管理方式、統(tǒng)籌機(jī)制問題
部分企業(yè)中所使用的資金信息管理系統(tǒng)并不完善，單純地將資金信息系統(tǒng)用于線上辦公統(tǒng)計軟件，并未將信息技術(shù)引入到財務(wù)、資金大數(shù)據(jù)等環(huán)節(jié)分析上，難以準(zhǔn)確把握財務(wù)、資金在使用中存在的問題。此外，公司資金統(tǒng)籌管理完善度不高，對資金掌握程度不合理，難以實現(xiàn)公司統(tǒng)一發(fā)展目標(biāo)。
二、優(yōu)化保險公司財務(wù)風(fēng)險管理的措施
（一）制定科學(xué)的賠付金額
首先，保險公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和政策制定自身的賠付原則，而不是直接學(xué)習(xí)國外的賠付規(guī)定，通過對企業(yè)現(xiàn)狀的分析和把握以及政策的要求和社會現(xiàn)狀的研究，制定科學(xué)合理準(zhǔn)確的賠付條例，避免帶來一些企業(yè)與客戶之間不必要的沖突，在賠付時企業(yè)可以依據(jù)條例做到有理有據(jù)、合理科學(xué)的辦理，在與客戶接觸的過程中，保險公司方應(yīng)該強(qiáng)化工作人員的職業(yè)責(zé)任感，認(rèn)真落實賠付規(guī)定。其次，加強(qiáng)保險準(zhǔn)備金制度，根據(jù)保險精算數(shù)據(jù)，科學(xué)合理的提取足額的保險保障準(zhǔn)備金。加強(qiáng)再保險管理，對于超出風(fēng)險承受范圍的業(yè)務(wù)及時進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)保險風(fēng)險分散管理。
（二）建立專門的風(fēng)險管理和控制部門
企業(yè)管理中心需針對可能存在的風(fēng)險問題建立相應(yīng)的風(fēng)險管控部門，由公司管理層負(fù)責(zé)進(jìn)行管理，并將具體風(fēng)險管理責(zé)任落實到每個人，在每一個分公司中踐行下去，在每一個分公司安排專門的人來負(fù)責(zé)提供一些風(fēng)險指標(biāo)以及監(jiān)督后續(xù)的控制措施等。同時，還要求建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)以及風(fēng)險管控機(jī)制，并針對每一個階段形成相應(yīng)的風(fēng)險評估報告，當(dāng)風(fēng)險評估報告送往管理層之后，對風(fēng)險管控工作的落實情況進(jìn)行監(jiān)督。
（三）重視資金預(yù)算管理體系的優(yōu)化
①保險公司的資金管理是否合理會直接影響到保險公司資金使用的合理性，需要根據(jù)保險公司制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，采取高效合理的措施，提高資金管理效率水平，盡可能從不同維度和層面來削弱資金收支不協(xié)調(diào)帶來的負(fù)面影響，確保預(yù)算資金控制在合理的范圍內(nèi)，促進(jìn)保險業(yè)務(wù)和資金流控制的有機(jī)結(jié)合，更好地達(dá)成資金預(yù)算管理目標(biāo)。②重視資金的合理高效利用，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成情況，對資金預(yù)算管理體系進(jìn)行優(yōu)化，選擇多樣化的預(yù)測方法，對資金收支進(jìn)行合理控制。如果屬于正常經(jīng)營所需的資金，在預(yù)算管理的時候，需要和企業(yè)的年度經(jīng)營目標(biāo)結(jié)合起來，確保預(yù)算資金設(shè)置的合理性。預(yù)算編制以及調(diào)度都應(yīng)該提上日程，確保保險公司預(yù)算調(diào)控目標(biāo)可以順利達(dá)成。③不斷完善資金預(yù)算執(zhí)行考核機(jī)制，與年度資金分配和使用目標(biāo)結(jié)合起來，構(gòu)建更加高效合理的年度資金評價體系，選擇合適的評價指標(biāo)，明確資金管理具體的考核細(xì)則，把不同的考核方式結(jié)合起來，進(jìn)行全面性的考核評價，確?？己私Y(jié)果的公正性與客觀性，為企業(yè)制定調(diào)整和優(yōu)化資金管理制度奠定良好的基礎(chǔ)。
（四）重視資金管理制度的優(yōu)化，達(dá)到更好的風(fēng)險管控目標(biāo)
對于保險公司而言，需要不斷完善崗位管理制度，根據(jù)崗位需求來匹配不同的工作人員，落實責(zé)任承擔(dān)機(jī)制，實施崗位不相容分離制度，能夠確保工作人員之間可以形成良好的監(jiān)督效果，對于工作效率水平的提高有很好的促進(jìn)作用。資金業(yè)務(wù)開展的獨立性需要得到保障，減少任何個體的干預(yù)和影響，借助分離制度的保障，提高業(yè)務(wù)開展的安全性。除此之外，還需要強(qiáng)化對票據(jù)的管理，尤其是公司印章管理制度需要落實，并且在公司上下進(jìn)行宣傳，增強(qiáng)該公司人員的安全意識。對企業(yè)票據(jù)要定期核對與盤點，判斷實際票據(jù)和賬面信息是否保持一致，減少財務(wù)人員的違規(guī)操作。不斷完善輪崗制度，定期管理資金業(yè)務(wù)，工作人員相互監(jiān)督，確保能夠把工作落實到位，減少監(jiān)守自盜行為的發(fā)生。同時，分支公司的管理也非常重要，尤其是要不斷完善員工管理制度，為員工轉(zhuǎn)型提供便利，提高員工的業(yè)務(wù)操作能力和服務(wù)水平，與資金管理體系結(jié)合起來，合理分配人才資源，提高資金管理效率水平。日常經(jīng)營過程中的操作環(huán)節(jié)需要落實到位，做好工作上的銜接，強(qiáng)化對資金管理成本的控制，擴(kuò)大收益空間。不斷健全監(jiān)督檢查制度，可以做到實時監(jiān)控管理，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，重視內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的完善，確保資金管理目標(biāo)順利達(dá)成。
（五）加大信息化建設(shè)力度
在信息時代快速發(fā)展下，需要從加大資金管理信息化建設(shè)力度出發(fā)，提高資金管理效果。打造資金管理共享中心需要借助管理中心中的信息平臺實現(xiàn)對集團(tuán)公司資金的有效管理。第一，完善企業(yè)信息系統(tǒng)，做好系統(tǒng)端口的對接，如內(nèi)部上應(yīng)當(dāng)及時與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、物料系統(tǒng)等對接在一起，為信息共享奠定基礎(chǔ)。在外部上則需要及時與銀行、金融機(jī)構(gòu)等對接，落實資金監(jiān)管工作。第二，完善信息化使用制度。在權(quán)限授權(quán)上應(yīng)當(dāng)做好授權(quán)工作，如申請額度等，確保資金信息的安全性。第三，完善大數(shù)據(jù)分析，充分利用信息系統(tǒng)提取大數(shù)據(jù)進(jìn)行管理分析，對于異常數(shù)據(jù)及時反饋相關(guān)部門進(jìn)行追蹤管理。
（六）建立健全監(jiān)管體系
保險公司財務(wù)管控風(fēng)險的很大一部分源于沒有完善的監(jiān)管體系，因此企業(yè)需要制定健全的監(jiān)督監(jiān)管規(guī)定，可以在公司內(nèi)部建立員工間，尤其在財務(wù)部門內(nèi)部互相評價監(jiān)督的制度，鼓勵有據(jù)可循的檢舉揭發(fā)，實行獎懲制度，在不同的部門間加強(qiáng)溝通與監(jiān)管，確保責(zé)任與義務(wù)都能客觀公正的履行，對于在業(yè)績方面有貢獻(xiàn)的員工實行獎勵，以此來激發(fā)員工的職業(yè)責(zé)任感，此外還可以通過專業(yè)人員對財務(wù)方面、賬務(wù)上面的定期審查與考核，達(dá)到監(jiān)管的目的。
三、保險公司財務(wù)的內(nèi)部控制措施
（一）加強(qiáng)事前、事中、事后控制，提高投資回報率
企業(yè)應(yīng)重視風(fēng)險的事前控制，在風(fēng)險發(fā)生前就采取措施控制風(fēng)險，根據(jù)市場環(huán)境的變化預(yù)測國家政策的變化，主動調(diào)整企業(yè)的投資決策，調(diào)整發(fā)展方向及時抓住市場機(jī)會以拓展企業(yè)的發(fā)展規(guī)模；通過調(diào)整決策，提高內(nèi)部收益率和投資回報率，不斷提高企業(yè)的收益，增強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險的能力，加強(qiáng)動態(tài)監(jiān)控確保投資風(fēng)險在可控范圍內(nèi)，應(yīng)該培養(yǎng)工作人員的風(fēng)險預(yù)警意識，提高相關(guān)員工的業(yè)務(wù)水平，提高整體風(fēng)險分析能力，合理地規(guī)避風(fēng)險，通過分析制定并完善相關(guān)的規(guī)章制度以提高企業(yè)的投資決策水平。
（二）優(yōu)化資產(chǎn)配置，增強(qiáng)運營效率
企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和分配盡量滿足企業(yè)各項活動所需，企業(yè)應(yīng)該提高資金回收周期，提高企業(yè)在市場上的競爭力；提高企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來提高企業(yè)的營運能力，采取相應(yīng)的措施提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)的可分配資金，及時調(diào)整企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理制度和內(nèi)控制度來提高企業(yè)的營運效率，制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃、具體的應(yīng)對風(fēng)險的措施、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)以及制定完成目標(biāo)所必需的步驟，減少資金浪費，提高企業(yè)的營業(yè)效率。
（三）多元化經(jīng)營
保險公司在市場經(jīng)濟(jì)的背景下面臨著巨大的競爭壓力，因此保險公司需要增強(qiáng)自身的核心競爭力，要多元化經(jīng)營，擴(kuò)大企業(yè)的流入資金，通過在經(jīng)營戰(zhàn)略方面不斷地創(chuàng)新，達(dá)到多元化經(jīng)營，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。當(dāng)保險公司具有一定的資金實力，試圖對保險公司的核心產(chǎn)品擴(kuò)大規(guī)模時，不要盲目加大產(chǎn)品的銷售，而應(yīng)該結(jié)合資金的流動性，預(yù)期債務(wù)和可支配資金的合理性。多元化經(jīng)營首先可以分擔(dān)保險公司承擔(dān)的風(fēng)險，例如在面對經(jīng)營不力或者保險公司的決策出現(xiàn)問題時，保險公司可以選擇對企業(yè)的固定資金進(jìn)行投資利用，并做好預(yù)期收益和風(fēng)險承擔(dān)，選擇最優(yōu)方案，在穩(wěn)定成本的基礎(chǔ)上實現(xiàn)利益的最大化，同時不能忽視監(jiān)管的重要性。
（四）建立內(nèi)部控制制度考評體系
公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部會計控制制度執(zhí)行情況的檢查列入考評范圍。通過利用內(nèi)部審計、財務(wù)的監(jiān)督力量，有針對性地對內(nèi)部工作流程執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，及時了解內(nèi)部信息，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中的漏洞和隱患，并針對出現(xiàn)的新問題和新情況及內(nèi)部控制執(zhí)行中的薄弱環(huán)節(jié)，及時修正或改進(jìn)控制政策，對于重點問題還要進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)、深入的核查。同時，考核結(jié)果還要與部門、人員的獎懲掛鉤，加大對蓄意造假者的懲罰力度，激勵和鞭策有關(guān)部門及員工盡心盡力地做好內(nèi)部控制工作。
（五）規(guī)范業(yè)務(wù)流程
①承保過程。首先，應(yīng)該建立完善的內(nèi)部審核評估機(jī)制，對投保人的真實信息進(jìn)行充分調(diào)研，其次，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國的實際保險案例，完善優(yōu)化相關(guān)法律法規(guī)，為保險行業(yè)的發(fā)展提供指引方向。②收取保費過程。保險公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國家政策法規(guī)，按照標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行保費收取，對待客戶一視同仁，充分考慮到保險公司長期發(fā)展。③保險理賠過程。在進(jìn)行理賠時，保險公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照合同約定進(jìn)行賠付，并對事故調(diào)查取證，必要情況下可引進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行事故勘察，確保結(jié)果的真實性。
結(jié)語
綜上所述，財務(wù)管理是保險公司管理中的重要組成部分，財務(wù)管理也是優(yōu)化公司財務(wù)狀況的重要措施，而風(fēng)險管理是一個非常重要但容易受到忽視的部分。目前，保險企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險仍然存在風(fēng)險內(nèi)控環(huán)境較差、風(fēng)險控制水平不高等財務(wù)風(fēng)險管理問題?；诖?，人壽保險公司需要依據(jù)自身財務(wù)風(fēng)險管理情況，建立健全財務(wù)風(fēng)險管理體系，完善風(fēng)險內(nèi)控環(huán)境，規(guī)范工作流程，從而提高財務(wù)風(fēng)險管理問題解決效率，進(jìn)一步提升保險公司財務(wù)風(fēng)險防控能力，促進(jìn)公司核心競爭力的提升，實現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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對保險企業(yè)而言，通過財務(wù)分析可以感知風(fēng)險、分析風(fēng)險。因此，保險公司應(yīng)利用財務(wù)分析加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，對其財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和規(guī)避。[1]
1 A公司財務(wù)風(fēng)險管理實踐
一般保險公司的財務(wù)活動可分為籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動等，這些財務(wù)活動從不同角度反映了公司在日常經(jīng)營中的支付能力、盈利能力及運營狀況。基于財務(wù)分析視角，本文從籌資風(fēng)險管理、投資風(fēng)險管理、運營風(fēng)險管理三個方面分析A公司財務(wù)風(fēng)險管理情況。
1.1 籌資風(fēng)險管理
對于保險公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險費收入。在保險公司的資金來源中，負(fù)債所占的比重較大，其籌資風(fēng)險主要來源于保險費收入帶來的債務(wù)?；谪攧?wù)分析視角，保險公司的籌資風(fēng)險可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評估指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率及償付能力充足率。
A公司近三年資產(chǎn)負(fù)債率的分析結(jié)果如表1所示。
根據(jù)表1所示，2015年A公司的資產(chǎn)負(fù)債率較前幾年有所降低，說明其債務(wù)負(fù)擔(dān)有所減輕，長期償債風(fēng)險減小。高負(fù)債率通常會給公司造成較大的財務(wù)風(fēng)險，A公司適當(dāng)削減了債務(wù)資本比率，優(yōu)化了公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)。
償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標(biāo)的分析如表2所示。
根據(jù)表2可知，2015年A保險公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進(jìn)行了權(quán)益融資，進(jìn)一步補(bǔ)充了資本金及營運資金，使集團(tuán)的償債風(fēng)險有所減小。
1.2 投資風(fēng)險管理
投資風(fēng)險是投資效果偏離收益目標(biāo)的可能性。結(jié)合財務(wù)分析，公司的投資風(fēng)險可以用盈利能力來衡量，衡量指標(biāo)主要有：總投資收益率、凈投資收益率、總資產(chǎn)報酬率。A公司投資收益指標(biāo)的分析如表3所示。
2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風(fēng)險的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風(fēng)險也較大。
1.3 運營風(fēng)險管理
保險公司作為一個經(jīng)營“風(fēng)險”的公司，現(xiàn)金流量在其日常營運中的重要性不言而喻。對于A公司這個企業(yè)來說，更要有足夠的現(xiàn)金流作為保證，因此，基于公司現(xiàn)金流量表的分析可以對公司的運營風(fēng)險作出較好的識別。主要衡量指標(biāo)為：資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負(fù)債比率。A公司營運風(fēng)險指標(biāo)分析如表4所示。
由表4分析可知，2015年A公司資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團(tuán)資金的經(jīng)營收現(xiàn)水平有所下降，其資產(chǎn)綜合管理水平降低。同時，2015年A公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質(zhì)量降低，利潤的實現(xiàn)程度低。另外，A公司2015年經(jīng)營現(xiàn)金流量對負(fù)債比率也有所降低，說明公司短期償債風(fēng)險有所增加。總的來說，2015年A公司集團(tuán)受業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少，短期運營風(fēng)險有所增加。
2 A公司財務(wù)風(fēng)險管理評價
據(jù)上述分析可知，A公司財務(wù)風(fēng)險管理水平較好，在公司規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時逐步加強(qiáng)了財務(wù)風(fēng)險管理，取得了一些成效。
2.1 風(fēng)險管理體系逐步完善
A公司成立二十多年來，一直將風(fēng)險管理視為經(jīng)營管理活動和業(yè)務(wù)活動的核心內(nèi)容之一，逐步建立起與業(yè)務(wù)特點相結(jié)合的全面風(fēng)險管理體系。根據(jù)上文的分析，可以看出A公司的資產(chǎn)負(fù)債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，說明A公司注重風(fēng)險管理與發(fā)展并舉。而先進(jìn)全面的風(fēng)險管理機(jī)制為公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供了保障，為公司戰(zhàn)略有效實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。除此之外，公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司財務(wù)風(fēng)險管理理念的關(guān)注和認(rèn)知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個層面，有效做到上傳下達(dá)，為全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)和完善起到了激勵和領(lǐng)導(dǎo)作用。
2.2 財務(wù)內(nèi)部控制體系合理有效
A公司注重財務(wù)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，并以公司的風(fēng)險管理體系為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代化的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)為輔助，將財務(wù)內(nèi)部控制理念滲透到員工的日常經(jīng)營活動中，從而基本建立了合理有效的財務(wù)內(nèi)控體系，使得A公司內(nèi)控管理中心各部門形成目標(biāo)統(tǒng)一、高效配合的合作模式，同時，也有效促進(jìn)了風(fēng)險管控三道防線之間的聯(lián)動與運作，減少或規(guī)避了公司的財務(wù)風(fēng)險損失。另外，在A公司的財務(wù)內(nèi)部控制體系的推動下，A公司的財務(wù)風(fēng)險管理文化進(jìn)一步加強(qiáng)，尤其是對于地方子公司，更是加強(qiáng)了對各個環(huán)節(jié)的控制，提高了員工的應(yīng)對風(fēng)險的素質(zhì)。
2.3 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制健全
在逐步完善的財務(wù)風(fēng)險管理體系的指導(dǎo)下，A公司建立了較為健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，即以公司財務(wù)信息化為基礎(chǔ)，利用財務(wù)指標(biāo)度量其財務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強(qiáng)弱程度并發(fā)出財務(wù)警戒信號。在健全的財務(wù)預(yù)警機(jī)制的指導(dǎo)下，A公司以公司的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃以及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，選擇重點檢測財務(wù)指標(biāo)并確定財務(wù)危機(jī)警戒標(biāo)準(zhǔn)，并采用比例分析法、數(shù)學(xué)模型法等對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析及預(yù)測，監(jiān)測財務(wù)狀況的變化及可能發(fā)生的財務(wù)危機(jī)，并及時警示有關(guān)負(fù)責(zé)人員，分析和報告本公司發(fā)生財務(wù)危機(jī)的原因，對公司財務(wù)運行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。[2]健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制幫助A公司有效規(guī)避了潛在的財務(wù)風(fēng)險，保障了其經(jīng)營活動的健康發(fā)展。
2.4 資本結(jié)構(gòu)合理，償付能力穩(wěn)定
A公司在業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的現(xiàn)階段，在不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的同時也在不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩(wěn)定。在當(dāng)前激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保險公司生存的空間更為狹窄，此時充足的償付能力首當(dāng)其沖地成為其生存和發(fā)展的必要保障。[3]因此，充足的償付能力是保險公司自身所要追求的目標(biāo)與方向之一。另外，A公司在再融資的同時注重了資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，保持了償付能力的穩(wěn)定性，從而促使其實現(xiàn)公司價值的最大化。
2.5 注重投資風(fēng)險的識別、防范和控制
保險公司的投資風(fēng)險主要存在于保險資金的運用過程中，正確的投資決策是投資風(fēng)險管理的關(guān)鍵所在，而合適的投資決策準(zhǔn)則是重中之重?；诖耍珹公司首先確定了保險資金投資決策準(zhǔn)則。然后結(jié)合資金的來源、運用特點，按照負(fù)債類型要和相應(yīng)類型的資產(chǎn)相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業(yè)務(wù)開展的盲目性，增加了投資的安全性。[4]另外，通過恰當(dāng)?shù)耐顿Y組合，利用投資資產(chǎn)的多樣化，分散了非系統(tǒng)風(fēng)險，并且保證了投資的多元化，同時提高了隨時滿足短期債務(wù)以及應(yīng)對解決突發(fā)事件的能力，加強(qiáng)了對投資的事前、事中、事后控制。
3 A公司財務(wù)風(fēng)險管理對我國保險企業(yè)的啟示
A公司形成了較為完善的財務(wù)風(fēng)險管理組織體系，我國其他保險企業(yè)可以從以下方面進(jìn)行借鑒。
3.1 構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系
構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系可以促進(jìn)保險公司穩(wěn)定經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。通過制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略、營造風(fēng)險管理的文化氛圍和建立全面風(fēng)險管理流程，能進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險管理體系。
3.1.1 制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略
制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略是構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系的第一步。風(fēng)險管理戰(zhàn)略包括風(fēng)險管理的風(fēng)險偏好設(shè)置與目標(biāo)定位。風(fēng)險偏好設(shè)置決定了公司在風(fēng)險決策中的行為特征。而全面風(fēng)險管理目標(biāo)定位并不在于完全規(guī)避風(fēng)險，而在于與風(fēng)險共存，特別是作為保險公司，承擔(dān)一定的風(fēng)險是其存在的前提。
3.1.2 營造風(fēng)險管理的文化氛圍，實施全面風(fēng)險管理
公司文化是公司持續(xù)發(fā)展的人文力量，全面風(fēng)險管理體系離不開風(fēng)險管理的文化氛圍。先進(jìn)的風(fēng)險管理文化對于風(fēng)險管理體系作用的發(fā)揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風(fēng)險管理文化則會呈倍數(shù)縮小風(fēng)險管理體系的作用。營造風(fēng)險管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風(fēng)險管理的水平。在此基礎(chǔ)上重視公司文化的評估結(jié)果，鞏固和發(fā)揚公司文化的建設(shè)成果，并針對評估過程中發(fā)現(xiàn)的問題，確定影響公司文化建設(shè)的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時?取相應(yīng)措施加以應(yīng)對。
3.1.3 建立全面風(fēng)險管理流程
全面的風(fēng)險管理流程主要包括風(fēng)險的識別、防范和控制。首先，風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。只有正確判別出自身所面臨的風(fēng)險，人們才能夠更加主動地采取適當(dāng)有效的方法對風(fēng)險進(jìn)行防范和控制。其次，風(fēng)險防范則是采取預(yù)先防范措施，得以減小損失發(fā)生的可能性以及損失程度。全面的風(fēng)險管理流程離不開風(fēng)險控制，即采取各種措施減小風(fēng)險事件發(fā)生的可能性或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時帶來的損失。
3.2 加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部控制
保持合理充足的現(xiàn)金流不僅需要健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，更需要健全的財務(wù)內(nèi)部控制。
3.2.1 財務(wù)內(nèi)部控制是保險公司生存與發(fā)展的基石
財務(wù)內(nèi)部控制是強(qiáng)化保險公司財務(wù)管理的重要組成部分，保險公司的籌資、投資、營運活動都離不開財務(wù)內(nèi)部控制。在復(fù)雜多變的市場條件下，保險公司處于風(fēng)險旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動與安全，因此需要一套系統(tǒng)的財務(wù)控制體系。財務(wù)內(nèi)部控制作為強(qiáng)化管理的一種手段，必然在經(jīng)營管理中得到體現(xiàn)和發(fā)展，從而使得保險公司在激烈的市場競爭中以生存求發(fā)展，以效益為本，更好地防范風(fēng)險。
3.2.2 加強(qiáng)財務(wù)內(nèi)部控制有利于提升財務(wù)風(fēng)險管控能力
作為保險公司生存和發(fā)展的基石，財務(wù)內(nèi)部控制為財務(wù)管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質(zhì)量保證，從而有效降低保險公司財務(wù)風(fēng)險。同時，保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)其保險業(yè)務(wù)流程以及財務(wù)內(nèi)部控制的需要，建立合理、有效的財務(wù)組織架構(gòu)，科學(xué)設(shè)置公司內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)以及崗位職責(zé)，明確各崗位的責(zé)任分工，建立安全實用、能夠覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的信息系統(tǒng)，盡可能使各項業(yè)務(wù)活動自動化、流程化、信息化，減少或消除人為干預(yù)和操作的失誤，為財務(wù)內(nèi)部控制提供技術(shù)保障和有效的系統(tǒng)支持。財務(wù)內(nèi)部控制制度是公司內(nèi)部控制制度的有機(jī)組成部分，財務(wù)內(nèi)控制度的完善能夠有效提高公司財務(wù)管理能力，提升財務(wù)風(fēng)險管控能力，進(jìn)而促進(jìn)保險公司的持續(xù)健康發(fā)展，推動公司競爭力和經(jīng)濟(jì)效益的顯著提升。
3.3 建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系
合理的現(xiàn)金流是一個公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，而健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系更有利于公司及早識別保險公司的資金流風(fēng)險，從而降低公司的營運風(fēng)險。作為保險公司可以從兩個方面來建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。
3.3.1 正確選擇財務(wù)預(yù)警指標(biāo)
在財務(wù)預(yù)警體系選擇的關(guān)鍵問題上，保險公司對于財務(wù)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)從定性和定量兩個方面考慮。一方面，定性指標(biāo)可以直接反映公司生產(chǎn)經(jīng)營的變化，主要受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、本行業(yè)特征、國內(nèi)外市場狀況、公司經(jīng)營方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩(wěn)定發(fā)展不可忽視的因素；另一方面，定量指標(biāo)主要反映的是公司的財務(wù)狀況及其發(fā)展?fàn)顩r，其中包括公司的償債能力、資產(chǎn)運營能力、獲利能力以及發(fā)展?jié)摿Φ确矫妗5]因此，保險公司在指標(biāo)選取時需要綜合考慮各指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)性，特別應(yīng)注意的是定量指標(biāo)與定性指標(biāo)之間的相互補(bǔ)充，以便使其更好地反映公司財務(wù)狀況。
3.3.2 加強(qiáng)公司信息化管理
建立財務(wù)預(yù)警體系主要在于它的及時性，因此大量準(zhǔn)確及時的信息為財務(wù)預(yù)警體系的有效運行提供了基礎(chǔ)，所以公司應(yīng)不斷加強(qiáng)信息化管理。通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的計算機(jī)輔助管理體系，配備專業(yè)人員進(jìn)行信息的收集和處理，以此確保公司財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和有效性，從而實現(xiàn)公司財務(wù)風(fēng)險管理智能化，提高公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的科學(xué)性，并為公司財務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建提供技術(shù)支持。
3.4 從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為
在中國保險市場快速發(fā)展的階段，基于實現(xiàn)金融綜合化經(jīng)營的戰(zhàn)略需要，在滿足保險資金投資股權(quán)、上市公司再融資規(guī)范的前提下，保險公司更應(yīng)從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度提前規(guī)劃公司的再融資行為。[6]
3.4.1 確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)
作為經(jīng)營風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)，保險公司存在其特殊性質(zhì)。一方面，保險公司是負(fù)債經(jīng)營；另一方面，保險公司的股權(quán)資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險公司的資本結(jié)構(gòu)受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東利益最大化要求的雙重限制。[7]因此保險公司需要根據(jù)自身實際確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，使其既能夠維持保險公司的財務(wù)穩(wěn)定性、滿足監(jiān)管要求的償付能力，同時又能夠?qū)崿F(xiàn)股東的利益最大化。
3.4.2 合理選擇再融資方式
我國上市保險公司在選擇再融資方式時所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權(quán)融資成為我國上市保險公司再融資的首選。雖然股權(quán)融資對改善股權(quán)結(jié)構(gòu)確實具有一定的作用，但是單一的股權(quán)融資并沒有考慮到公司在資本結(jié)構(gòu)方面的差異，不符合財務(wù)管理理論關(guān)于最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的融資原則。再融資對公司的持續(xù)發(fā)展有著極大的推動力，因此，我國保險公司應(yīng)合理選擇再融資方式，從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而實施有效的風(fēng)險管理。
3.5 積極提高保險資金的使用效率
保險公司投資風(fēng)險的控制工作中，比較常見的控制策略包括對建立合理的投資比例、拓寬資金運用渠道這兩個方面。
3.5.1 建立合理的投資比例
在現(xiàn)階段的條件下，保險公司應(yīng)引入合理的投資比例，以一定的風(fēng)險水平為前提條件，從而實現(xiàn)投資回報率的最大化。[8]保險公司自身屬于經(jīng)營風(fēng)險的公司，組合模式下的投資對保險公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行抵消、對沖處理能夠有助于整個收益水平的均衡發(fā)展，從而實現(xiàn)收益要素與財務(wù)風(fēng)險要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險公司降低自身投資風(fēng)險，從而降低財務(wù)風(fēng)險。
3.5.2 拓寬資金運用渠道
1農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的性質(zhì)
要明確農(nóng)業(yè)巨災(zāi)管理制度的運行主體，首先要了解農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的性質(zhì)。只有明晰了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的性質(zhì)，才能明確政府與市場在其中的地位與作用。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理具有以下4種屬性。
1.1強(qiáng)烈的政策性
農(nóng)業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)業(yè)的支柱之一，可以說，農(nóng)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中的第一產(chǎn)業(yè)，是第二產(chǎn)業(yè)乃至第三產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)不容忽視，農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)地位還表現(xiàn)在其是整個國民經(jīng)濟(jì)波動的起點和重要根源[3]。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯托認(rèn)為，世界資本主義市場經(jīng)濟(jì)的長期波動的原因在于農(nóng)產(chǎn)品等初級產(chǎn)品與工業(yè)產(chǎn)品的相對價格的變動。但在面臨巨大的自然災(zāi)害時，相對于工業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)等非生產(chǎn)性產(chǎn)業(yè)來說，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)恰恰是最脆弱的，其自愈能力也是最差的。正是由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性和其在國民經(jīng)濟(jì)中所處的基礎(chǔ)地位的矛盾，決定了政府應(yīng)當(dāng)采取政策措施，對農(nóng)業(yè)加以保護(hù)和扶持[3]。政策性農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理，就是為了實現(xiàn)政府的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策目標(biāo)而實施的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理體系。在宏觀調(diào)控的背景之下，推行政策性農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理以維護(hù)國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，有其特殊的政策意義。首先，依靠國家財政和社會力量逐步為脆弱的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營建立可靠的風(fēng)險保障、災(zāi)害補(bǔ)償制度，有利于減輕農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)的威脅，從而穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者的生產(chǎn)生活，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，保障農(nóng)業(yè)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展；其次，國家可通過農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理系統(tǒng)對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行宏觀調(diào)控，通過風(fēng)險管理的手段鼓勵農(nóng)民因地制宜，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，起到促進(jìn)農(nóng)業(yè)資源合理配置的作用；再次，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的未雨綢繆，也可在災(zāi)害風(fēng)險發(fā)生之時及時對風(fēng)險進(jìn)行評估和理賠，降低國家財政在救災(zāi)時籌措資金的財政壓力；最后，通過農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理體系的發(fā)展，可避免在發(fā)生巨災(zāi)時農(nóng)產(chǎn)品價格的劇烈上揚，最大限度地消除災(zāi)害風(fēng)險給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成的不利影響，維護(hù)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場價格的穩(wěn)定，在一定程度上減少通脹率，維護(hù)社會穩(wěn)定。
1.2準(zhǔn)公共物品性
農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理具有強(qiáng)烈政策性的更深層次原因在于其準(zhǔn)公共物品的特性。經(jīng)濟(jì)學(xué)按照是否具有競爭性和排他性對私人物品和公共物品作出了分類，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理因其具有較大程度的正外部性等特性而介于兩者之間，屬于準(zhǔn)公共物品的范疇。以農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險為例，雖然在直接購買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險這一保險產(chǎn)品及災(zāi)害發(fā)生之后的保險理賠中，未購買保險的農(nóng)民在巨災(zāi)發(fā)生之后不能與投保人一樣獲得相應(yīng)的理賠，因此具有一定程度的排他性特征。但在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險這一保險產(chǎn)品的消費過程中，由于其利益外溢性，同一地區(qū)未購買保險的人可借助他人購買保險的行為免費獲得利益，因此造成了大量“搭便車”現(xiàn)象的存在。如保險公司為了預(yù)防干旱，及時為購買保險的農(nóng)民進(jìn)行了人工降雨，從而有效減少了旱災(zāi)的發(fā)生，但該地區(qū)沒有買保險的農(nóng)民雖未支付保險費用，但同樣因為保險公司防災(zāi)防損的行為獲得了災(zāi)害次數(shù)減少、災(zāi)害程度下降等利益。對投保人來說，其購買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險得到的部分收益并非具有排他性特征，未購買保險的人同樣可以獲益，這也會造成農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險市場上的逆選擇。
1.3社會公益性
從表面來看，農(nóng)民支付保費購買了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，可在一定程度上保護(hù)其自身的財產(chǎn)權(quán)益免遭流失，但真正能夠在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險中獲得利益的并非投保的農(nóng)民本身，也并非經(jīng)營農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的保險機(jī)構(gòu)，而是廣大的農(nóng)產(chǎn)品消費者。投保人所能獲得的個人利益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險所能提供的利益總量，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的實施更深層次上是維護(hù)了社會公眾的利益。社會其他成員未支付任何費用，卻能“利益均沾”，享受著農(nóng)業(yè)穩(wěn)定、農(nóng)產(chǎn)品價格低廉、國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的益處[4]。正是出于維護(hù)社會利益和提高社會效率的目的，政府和社會應(yīng)當(dāng)給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供一定的風(fēng)險保障。
1.4市場失靈性
農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理在商業(yè)運作過程中的不成功，也在另一方面促進(jìn)了其走向政策性保險的道路。美國、加拿大等國的實踐經(jīng)驗表明，由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的高風(fēng)險性、高成本性、在投保過程中易出現(xiàn)逆選擇及高賠付率，使得商業(yè)保險公司經(jīng)營農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的積極性缺失，商業(yè)保險機(jī)構(gòu)的紛紛退出導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場上的供給嚴(yán)重減少。而在消費市場上，盡管不少農(nóng)民具有投保的愿望，但由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的高損失率和高賠付率所帶來的高費率，也在一定程度上打擊了農(nóng)民主動進(jìn)行投保的積極性。較低的財產(chǎn)保險滲透率、巨災(zāi)風(fēng)險意識的缺乏以及低收入者無力支付保險費用等原因，共同破壞了巨災(zāi)保險市場的良性發(fā)展[5]。如果沒有政府的補(bǔ)貼和經(jīng)濟(jì)政策的引導(dǎo)，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險市場很難維持下去。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理本身的準(zhǔn)公共物品的屬性，以及其風(fēng)險承擔(dān)成本與所獲收益的不對等性，共同導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場上保險機(jī)構(gòu)與投保人“雙冷”的局面。面對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的市場失靈，為了實現(xiàn)社會效率，促進(jìn)社會資源的合理配置，政府應(yīng)當(dāng)選擇公私合力的模式，通過其政策性的手段給農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場的正常運行提供必要的政策、法律、財政保障，由政府和市場共同來應(yīng)對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)所帶來的風(fēng)險。
2其他國家或地區(qū)的巨災(zāi)風(fēng)險管理
制度及啟示(以巨災(zāi)保險為例)一些國家與地區(qū)已建立了巨災(zāi)風(fēng)險管理制度。筆者認(rèn)為，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理屬于巨災(zāi)風(fēng)險管理下屬的一個概念，學(xué)習(xí)研究國外巨災(zāi)風(fēng)險管理制度，對建立我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理制度，具有重大的借鑒意義。根據(jù)政府在巨災(zāi)風(fēng)險管理制度中的參與程度，大體可將巨災(zāi)風(fēng)險管理制度劃分為4種模式。
2.1新西蘭模式：政府獨資設(shè)立的特別保險機(jī)構(gòu)
新西蘭所受的主要巨災(zāi)為地震，其政府于1945年設(shè)立地震保險委員會，以應(yīng)付因地震災(zāi)害所造成的居民住宅損失。其法律依據(jù)是1993年《地震保險委員會法案》，該法案于1998年就自然災(zāi)害基金運用部分作了小幅修正。根據(jù)1993年法案第18條規(guī)定，新西蘭地震保險以強(qiáng)制方式附加于住宅火災(zāi)保險單上，即只要居民購買住宅火災(zāi)保險，就默認(rèn)購買了地震保險。地震保險費由保險公司收取，經(jīng)扣除2.5%的管理費后，交給地震保險委員會。地震保險委員會設(shè)立自然災(zāi)害基金，其資金來源于被保險人所繳納的保費。此外，地震保險委員會為降低風(fēng)險，向國際市場購買再保險。當(dāng)?shù)卣馂?zāi)害發(fā)生，如果自然災(zāi)害基金和再保險無法填補(bǔ)損失時，賠償不足的部分由新西蘭政府承擔(dān)清償責(zé)任。依據(jù)該法案，為了降低巨災(zāi)發(fā)生后政府的賠償責(zé)任，新西蘭地震保險的投保保險金額有限制，房子的保險金額為10萬新元，動產(chǎn)的保險金額為2萬新元。
2.2法國模式：政府的再保險計劃
法國的巨災(zāi)風(fēng)險管理體系較為獨樹一幟。1982年經(jīng)法國國會投票通過的《自然災(zāi)害保險補(bǔ)償制度》是該保險制度的基本法律依據(jù)。根據(jù)法國保險法典，只有那些由超強(qiáng)度的自然風(fēng)險所造成的不可保險的直接物質(zhì)損害，而采取正常的措施又無法避免這些損害時，才能被認(rèn)定是一起自然災(zāi)害，才能由政府支持的這一自然巨災(zāi)保險制度來加以覆蓋[6]。目前承保的自然災(zāi)害包括洪水、地震、海嘯、雪災(zāi)、旱災(zāi)、颶風(fēng)和冰雹等。法國中央再保險公司是一家國有公司，依據(jù)法國1982年第82~706號令，授權(quán)其在《自然災(zāi)害保險補(bǔ)償制度》中提供由政府擔(dān)保的再保險合約開展自然災(zāi)害再保險業(yè)務(wù)。法國的保險公司在向公眾承擔(dān)自然災(zāi)害保險責(zé)任后，可要求法國中央再保險公司進(jìn)行再保險，以減少承保自然災(zāi)害險的風(fēng)險。法國自然災(zāi)害保險為附加強(qiáng)制投保，即要求投保“火災(zāi)”、“其他風(fēng)險”、“營業(yè)損失險”的所有資產(chǎn)和陸上機(jī)動車輛都必須購買巨災(zāi)保險[7]，這使得自然災(zāi)害保險制度迅速在法國普及。法國自然災(zāi)害保險制度強(qiáng)調(diào)國家與私營保險公司的合作，由私營保險公司與以國家為后盾的法國中央再保險公司共擔(dān)風(fēng)險，這避免了私營保險公司在碰到巨災(zāi)時，因承保自然災(zāi)害險而破產(chǎn)。
2.3智利模式：政府主導(dǎo)的商業(yè)保險體系
智利是一個地震和火山災(zāi)害頻發(fā)的國家，在長期的實踐經(jīng)驗中，智利已建立了一套完備的由政府支持的多層次的商業(yè)地震保險風(fēng)險分擔(dān)體系。其中，市場化的保險機(jī)制在智利的地震救災(zāi)體系中發(fā)揮了較大的作用。在災(zāi)后的救濟(jì)補(bǔ)償中，大部分的經(jīng)濟(jì)損失由保險業(yè)承擔(dān)。巨災(zāi)保險的市場失靈在智利未發(fā)生的原因一方面是政府的大力支持（智利政府對地震保險業(yè)務(wù)提供財政、稅收等政策支持,客戶在購買財產(chǎn)險時，一般都要額外購買地震保險），另一方面則要歸功于智利完善的再保險系統(tǒng)?！皣H主要的再保險公司，如慕尼黑再保險公司、瑞士再保險公司等都在該國設(shè)有子公司，地震等巨災(zāi)風(fēng)險的大部分都轉(zhuǎn)移給了再保險公司，再保險人再通過巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期權(quán)等金融衍生工具轉(zhuǎn)移到北美及歐洲等發(fā)達(dá)資本市場。截至2009年9月，智利財產(chǎn)和意外傷害保險業(yè)的準(zhǔn)備金和股本分別為13.0億和6.2億美元，扣除向國際再保險企業(yè)轉(zhuǎn)讓的金額外，智利保險行業(yè)的凈損失依然維持在可控的范圍內(nèi)[8]”。
2.4中國臺灣：巨災(zāi)基金
臺灣地區(qū)地震頻發(fā)，為滿足社會公眾關(guān)于建立地震保險制度的需求，臺灣政府在2002年開始建立住宅地震保險震保險共保組織（由辦理住宅火災(zāi)保險業(yè)務(wù)的財產(chǎn)保險公司與中央再保險股份有限公司共同建立），實施和管理住宅地震強(qiáng)制保險。若發(fā)生地震，住宅地震保險共保組織承擔(dān)20億臺幣的賠償責(zé)任。住宅地震保險共保組織成員所承擔(dān)賠償份額的依據(jù)是各成員過去3年平均住宅火災(zāi)保險保險費收入的占有率比例。若20億臺幣不足以賠償?shù)卣饚淼膿p失，則由住宅地震保險基金承擔(dān)380億臺幣的賠償責(zé)任。其中住宅地震保險基金自身承擔(dān)180億，其收入來源主要是住宅地震保險分配的純保費與管理費用，以及投資收益；此外，剩余的100億，住宅地震保險主要通過向國際市場購買再保險，由再保險機(jī)構(gòu)承擔(dān)。若地震帶來的保險賠償數(shù)額超過400億，則由政府承擔(dān)100億臺幣的賠償責(zé)任。
2.5啟示
綜觀已建立巨災(zāi)風(fēng)險管理制度的國家與地區(qū)，政府均作為巨災(zāi)風(fēng)險管理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過獨資設(shè)立特殊機(jī)構(gòu)來運行巨理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過獨資設(shè)立特殊機(jī)構(gòu)來運行巨災(zāi)風(fēng)險保險制度，市場幾乎沒有參與，巨災(zāi)的風(fēng)險主要由國家承擔(dān)，政府為了降低風(fēng)險，對保險金額進(jìn)行了限制。但這種制度設(shè)計不利于保護(hù)被保險人的利益，當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時，不足額保險無法彌補(bǔ)被保險人因災(zāi)難帶來的損失。法國模式的特點是充分實現(xiàn)了公共部門與私營公司之間的合作，充分尊重私人保險公司的自主選擇權(quán)，政府只是安排法國中央再保險公司需要開展自然災(zāi)害再保險業(yè)務(wù)，其他保險公司可根據(jù)自身的情況，選擇是否要求其對自然災(zāi)害險進(jìn)行再保險，以共擔(dān)自然災(zāi)害發(fā)生后的損失。市場的調(diào)節(jié)作用使得私人保險公司與以政府為后盾的法國中央再保險公司共擔(dān)風(fēng)險，減輕了巨災(zāi)發(fā)生后政府的賠償責(zé)任。智利模式中，政府對地震巨災(zāi)保險給予了強(qiáng)大的政策支持，積極推動建立巨災(zāi)保險基金和有關(guān)巨災(zāi)強(qiáng)制保險制度，形成了政府政策主導(dǎo)、商業(yè)保險體系為輔、全球再保險市場分散風(fēng)險的巨災(zāi)保險保障模式,使保險將其市場化的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制的優(yōu)勢充分發(fā)揮。臺灣模式中，政府承擔(dān)的責(zé)任較小，如果毀滅性的地震發(fā)生，500億臺幣不足以賠償被保險人的損失。但政府只需承擔(dān)100億臺幣的賠償責(zé)任，超過部分則由被保險人自行承擔(dān)，這不利于保護(hù)被保險人的利益。此外，正是因為市場在巨災(zāi)保險調(diào)節(jié)中的失靈，巨災(zāi)保險才需要政府的參與，臺灣模式卻十分注重市場調(diào)節(jié)的作用，主張巨災(zāi)風(fēng)險由保險公司、被保險人自行承擔(dān)，政府只承擔(dān)有限的一部分，這樣的制度設(shè)計不利于住宅地震保險制度的開展。
3政府與市場在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理中的作用
從各國的巨災(zāi)風(fēng)險管理實踐來看，由于巨災(zāi)所造成的損失十分嚴(yán)重，任何私人組織均無法承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，因此，無論采取何種方式，政府都是巨災(zāi)風(fēng)險管理的直接或間接參與者。目前，應(yīng)當(dāng)由政府和市場共同來應(yīng)對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)所帶來的風(fēng)險已在學(xué)界達(dá)成了廣泛的共識。但在我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的發(fā)展模式應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)還是由市場主導(dǎo)這一問題上，學(xué)界存在一定的爭議。有學(xué)者認(rèn)為，商業(yè)主導(dǎo)的模式可減輕國家財政的壓力，因此我國應(yīng)當(dāng)發(fā)展商業(yè)主導(dǎo)型的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理[9]。政府的過度介入,將會排除市場主體交易的靈活性,帶來交易成本的增加和效率的降低。我國國土面積大，若政府專門設(shè)立一個機(jī)構(gòu)來管理農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險，該機(jī)構(gòu)需在地方設(shè)立多層級的分支機(jī)構(gòu)，在這種情形下，機(jī)構(gòu)的運行費用將會很高。此外，多層級的政府運行機(jī)制必然造成效率的低下。也有學(xué)者認(rèn)為，我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)。巨災(zāi)的發(fā)生具有不確定性，多數(shù)農(nóng)民存在僥幸心理，不愿意花錢購買農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險；此外，若發(fā)生巨災(zāi)，政府在事后或多或少將會進(jìn)行救濟(jì)。因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險在我國不一定有市場。不僅如此，市場在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理中會失靈。農(nóng)民比保險公司更了解自己的情況，處于高風(fēng)險狀況的農(nóng)民購買保險，而處于低風(fēng)險狀況的農(nóng)民通常不會購買保險，在這種情況下，按照自愿原則，必然導(dǎo)致保險公司的高賠付率和虧損。因此，保險公司不愿開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險這項業(yè)務(wù)。所以，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)。筆者認(rèn)為，我國應(yīng)當(dāng)采取政府政策主導(dǎo)，商業(yè)保險運作為輔的模式。具體理由如下：第一，只有政府強(qiáng)制推行農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，才能讓絕大多數(shù)農(nóng)民投保。若政府不出臺鼓勵政策，農(nóng)民出于僥幸心理，多數(shù)農(nóng)民將不愿為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)投保。若投保的農(nóng)民過少，保險公司出于利益上的考慮，將不愿開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，這將使得農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險無法持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。第二，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險收益低，風(fēng)險大，保險公司以營利為目的，一般不愿承保該類險種，只有政府對開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險業(yè)務(wù)的保險公司給予政策性支持，并分擔(dān)部分風(fēng)險，保險公司才會愿意開展該項業(yè)務(wù)。第三，巨災(zāi)帶來的損失很可能會超過保險公司的賠付能力，承保農(nóng)業(yè)巨災(zāi)險種的保險公司很可能會因一次巨災(zāi)的發(fā)生而破產(chǎn)。因此，需要政府通過建立風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制來減輕保險公司的風(fēng)險。因此，我國的巨災(zāi)風(fēng)險管理機(jī)制的有效實施應(yīng)當(dāng)首先由政府部門的強(qiáng)有力的政策主導(dǎo)作為保障。第四，當(dāng)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險分散市場出現(xiàn)以上種種缺陷，通過市場經(jīng)濟(jì)已無法有效調(diào)節(jié)時，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場應(yīng)當(dāng)納入經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整范疇之中。在如何實現(xiàn)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理市場上需求與供給在總量和結(jié)構(gòu)上的均衡狀態(tài)，提高效率和促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與增長方面，政府應(yīng)當(dāng)通過法律及政策導(dǎo)向發(fā)揮其“看不見的手”的干預(yù)指導(dǎo)作用。無論是私人或公共的風(fēng)險管理項目，其主要目的都是為了使已被確認(rèn)和量化的涉險對象得到積極的管理，從而使損失最小化甚至避免損失[10]。公私合力對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險進(jìn)行管理，其直接的社會效果是減小受災(zāi)農(nóng)戶的損失，更深層次的效果是實現(xiàn)社會的實質(zhì)公平，促進(jìn)國計民生的穩(wěn)定發(fā)展。私人保險市場的供需不平衡，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的強(qiáng)制購買性、便利性、更富效率性以及社會期望，共同組成了政府應(yīng)當(dāng)參與農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險運作的原因[11]。但不容忽視的是，市場風(fēng)險分散的作用對維護(hù)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理系統(tǒng)具有舉足輕重的作用。僅憑政府之力，并不能從根本上為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險提供保障，反而只會為政府背上沉重的財政包袱。通過市場的作用來分擔(dān)風(fēng)險，符合經(jīng)濟(jì)法追求社會效率的價值觀。根據(jù)成本-收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法，如何以最少的立法及實施成本獲得最大的社會效益，是國家宏觀調(diào)控過程中應(yīng)當(dāng)考慮的一個重要因素。而通過農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險機(jī)制的實施，能夠?qū)崿F(xiàn)政府、保險人、再保險人、被保險人在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理上的共同參與和風(fēng)險損失的有效分擔(dān)。筆者認(rèn)為，在處理市場與政府的關(guān)系這一問題上，智利模式對我國的借鑒意義較大，我國應(yīng)當(dāng)著力于改變目前巨災(zāi)救濟(jì)體系中政府承擔(dān)責(zé)任占較大比重的現(xiàn)狀，充分重視市場的風(fēng)險分散作用，利用資本市場上金融衍生工具實現(xiàn)風(fēng)險對沖，在巨災(zāi)風(fēng)險管理的實踐中充分重視資本市場運作，一方面減輕政府財政壓力，另一方面促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)健康良性發(fā)展，為國計民生提供堅實后盾。
4我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制的構(gòu)建建議
4.1制定相關(guān)法律為實現(xiàn)政府與市場之間的良性互動，需要完備的法律體系作為保障。完善的法律規(guī)范對促進(jìn)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險分擔(dān)的市場機(jī)制的生成具有舉足輕重的作用。我國應(yīng)當(dāng)制定《農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理法》，明確農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的性質(zhì)、承保機(jī)構(gòu)、承保范圍（洪澇、干旱、地震等我國發(fā)生較為頻繁的自然災(zāi)害）、承保方式（由于我國農(nóng)民目前的風(fēng)險管控意識并不強(qiáng)烈，因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險應(yīng)當(dāng)采用強(qiáng)制投保的方式）以及具體的實施措施。同時，應(yīng)當(dāng)明確提出政府能夠提供的政策支持，其中包括財政補(bǔ)貼、稅收減免、國家再保險等。此外，還應(yīng)明確規(guī)定農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制，如巨災(zāi)風(fēng)險證券化等，以及農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理過程中的監(jiān)督管理辦法。國務(wù)院以及保監(jiān)會等應(yīng)出臺配套的法規(guī)規(guī)章，形成完善的法律體系。
4.2建立多層次巨災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制目前，我國擁有多家大型保險公司，國家只需設(shè)立一家再保險機(jī)構(gòu)，不用專門設(shè)立多層級的巨災(zāi)風(fēng)險行政管理機(jī)構(gòu)，巨災(zāi)風(fēng)險由保險公司承保，若保險公司認(rèn)為風(fēng)險過大，可要求再保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行再保險。同時，允許再保險機(jī)構(gòu)通過巨災(zāi)證券、巨災(zāi)期權(quán)等金融衍生工具向資本市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險。這不僅解決了政府參與巨災(zāi)風(fēng)險管理將會排除市場主體交易的靈活性問題，也降低了巨災(zāi)風(fēng)險管理的成本。
4.3政策支持第一，對開展農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險業(yè)務(wù)的保險公司，政府對其應(yīng)給予政策性優(yōu)惠，如在稅收方面給予減免。正如有學(xué)者提到的，國家介入農(nóng)業(yè)保險的主要方式是為農(nóng)業(yè)保險計劃提供財政扶持[12]。第二，政府應(yīng)出臺政策鼓勵農(nóng)民投保農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，如對投保農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的農(nóng)民進(jìn)行補(bǔ)貼，或者由全國各地的村民委員會統(tǒng)一投保農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險，村民委員會投保后，向村民收取一部分保費，剩余部分的保費由國家進(jìn)行補(bǔ)貼。政府應(yīng)當(dāng)為本國的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理體系的有效運行提供財政保障與政策支持，允許保險機(jī)構(gòu)將農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險通過證券期權(quán)等金融衍生工具向資本市場進(jìn)行轉(zhuǎn)移。若經(jīng)過保險機(jī)構(gòu)和資本市場的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，仍然存在部分風(fēng)險超出市場承受能力時，應(yīng)當(dāng)由政府出面充當(dāng)最后買單者的角色。
對于保險公司中的商業(yè)保險公司來說，作為財務(wù)風(fēng)險管理中的一項特殊企業(yè)，其不僅需要面臨自身的財務(wù)風(fēng)險，同時也需要對被保險人所要面臨的風(fēng)險承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，這就導(dǎo)致其所面臨的財務(wù)風(fēng)險具有明顯的雙重性特征。其中，作為財務(wù)保險的主體組成部分，被保險的利益更是受到了不小的沖擊，這就會在一定程度上對整個保險市場造成相應(yīng)的破壞與影響。在保險經(jīng)營的風(fēng)險組成中，財務(wù)風(fēng)險是其中一項最為重要的風(fēng)險組成部分。因此，在這樣的環(huán)境背景下，如何才能更好的對對保險財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的管理，來促進(jìn)我國保險行業(yè)的健康發(fā)展，是一個值得我們仔細(xì)探究的問題。
一、保險財務(wù)風(fēng)險的形成原因
（一）保險基金經(jīng)營不夠恰當(dāng)
保險基金是保險公司進(jìn)行風(fēng)險預(yù)防與應(yīng)對的一項特殊基金，在我國的《保險法》中明確的規(guī)定，保險基金只能用于進(jìn)行國債與銀行存款等，具有較小風(fēng)險特征的投資項目。這就在一定程度上限制了我國保險基金投資的渠道，使得其自身的收益也受到一定的限制與制約。此外，由于我國部分的保險公司并沒有對保險基金的經(jīng)營管理制定一個嚴(yán)格的核保核賠制度，使得其在實際的經(jīng)營管理中出現(xiàn)理賠范圍的擴(kuò)大以及你想承保等問題。再加上財務(wù)管理人員自身的素質(zhì)能力水平不高，管理方法落后而不能滿足新的時代環(huán)境下保險財務(wù)管理的要求，導(dǎo)致保險基金的經(jīng)營出現(xiàn)明顯的漏洞。
（二）財務(wù)管理制度不夠完善
對于保險公司來說，其最主要的利潤來源主要是保單的數(shù)量與標(biāo)的額，這就使得部分保險公司片面的追求利益收入，將保單的最大限度獲取來作為其自身的主要發(fā)展重點，而對于財務(wù)管理則缺乏足夠的理解與重視。就目前我國各大保險公司的實際發(fā)展情況來看，其中有很大部分的公司并沒有建立起一個完善而又有效的財務(wù)管理機(jī)制，導(dǎo)致其公司內(nèi)部的保單審核工作以及對于相關(guān)賠付標(biāo)準(zhǔn)的制定、業(yè)務(wù)流程的監(jiān)督等都沒有做到相應(yīng)的管理與規(guī)范，使得其在實際的操作運行中旺旺會出現(xiàn)虛假支付與虛假保單的問題與缺陷，造成公司的費用超標(biāo)等現(xiàn)象，從而使得整個保險企業(yè)出現(xiàn)非常明顯的經(jīng)濟(jì)損失。
二、保險財務(wù)風(fēng)險的主要危害
（一）保險公司償付能力不足，面臨虧損、倒閉風(fēng)險
一些保險公司本身規(guī)模小、資金少，相關(guān)業(yè)務(wù)也只是復(fù)制其他保險公司的，再加上經(jīng)營不善，很難和有資質(zhì)的大保險公司相抗衡。很多保險公司，本身保單較少，資金來源有限，提取的最低保障金也較少，再加上對保險基金管理不善，造成保險對外投資虧損或者保險基金本息難以收回，當(dāng)發(fā)生理賠時，很難支付相關(guān)的賠償金額。此外由于對相關(guān)的賠付標(biāo)準(zhǔn)、理賠過程缺乏監(jiān)督、控制，常常出現(xiàn)業(yè)務(wù)員非法操作的現(xiàn)象，長此以往，公司的償付能力越來越不足，資金鏈的中斷使企業(yè)面臨虧損、倒閉的風(fēng)險。
（二）影響保險行業(yè)聲譽，使投保人對保險業(yè)喪失信心
保險公司在日常經(jīng)營過程中由于決策失誤，經(jīng)營不善，很可能會出現(xiàn)虧損，特別是對保險保障金的管理不善，造成保障金在關(guān)鍵時刻不能進(jìn)行理賠。由于保險公司客戶眾多，并牽扯眾多利益主體，具有較強(qiáng)的公眾性，一旦保險公司經(jīng)營不善，不能及時理賠，不僅損害投保人的利益，也使相關(guān)利益主體對整個保險業(yè)喪失信心，使整個保險業(yè)的聲譽大跌，在以后的經(jīng)營中將面臨更多的困難。此外，對于保險公司來說，保險責(zé)任賠款、客戶保金、業(yè)務(wù)員薪酬、公司基本運營費用等是最基本的運營成本。倘若各項成本的發(fā)生、支付，由于財務(wù)風(fēng)險的存在導(dǎo)致相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)不明確，執(zhí)行中缺乏有效的監(jiān)督，造成各種成本迅速上升，直接影響公司的經(jīng)濟(jì)效益。
三、保險財務(wù)風(fēng)險的管理對策
（一）進(jìn)一步完善財務(wù)管理制度，避免非系統(tǒng)性財務(wù)風(fēng)險
首先，保險總公司要慎重設(shè)置保險分支機(jī)構(gòu)。保險分支機(jī)構(gòu)設(shè)置要投入大量的資金，影響保險總體效益，必須經(jīng)過嚴(yán)格的測算，三思而后行。其次，改革企業(yè)的保險業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)審核制度。需要拋棄過去單一根據(jù)保險資金收入衡量業(yè)務(wù)質(zhì)量的審核機(jī)制，加入多種保險類別收入評測標(biāo)準(zhǔn)，建立起合理的業(yè)務(wù)審核機(jī)制。此外，業(yè)務(wù)人員在辦理保險業(yè)務(wù)時要把握保險賠付風(fēng)險，處理好相關(guān)的理賠事務(wù)，最大限度地降低賠付支付金額。
（二）構(gòu)建有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)，并保證內(nèi)控制度的執(zhí)行力
控制系統(tǒng)是一種相互聯(lián)系、相互制約的動態(tài)監(jiān)督管理體系，在內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效運行下，可以有效的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，降低運營成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。內(nèi)部控制系統(tǒng)的構(gòu)建首先要完善公司的風(fēng)險控制環(huán)境，例如，優(yōu)化經(jīng)營理念、完善組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置、明確崗位職責(zé)、定時輪換崗等；其次，進(jìn)行風(fēng)險評估，采用相關(guān)的風(fēng)險分析技術(shù)對各個環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險評估，找出風(fēng)險點，制定合理的風(fēng)險應(yīng)對策略；最后，建立有效的財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制，包括財務(wù)風(fēng)險的事前預(yù)測、事中監(jiān)督、事后評估。
（三）加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn)，提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)
保險公司應(yīng)定期對財務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容不僅包括業(yè)務(wù)能力的拓展和提高，財經(jīng)法規(guī)的理解和掌握，還應(yīng)加強(qiáng)對職業(yè)道德的培訓(xùn)，提升財務(wù)人的道德素養(yǎng)。同時，可以通過開展業(yè)務(wù)競技的形式，刺激財務(wù)人員的學(xué)習(xí)積極性，競技成績不僅與薪酬、福利掛鉤，而且還委以重任。此外，財務(wù)人員應(yīng)樹立終身學(xué)習(xí)的理念，充分認(rèn)識到只有提高自身素質(zhì)才能在激烈的人才競爭中立足。
一、保險資金不動產(chǎn)投資中主要幾種風(fēng)險
(一)融資性售后包租風(fēng)險
近年來,隨著商業(yè)地產(chǎn)的不斷發(fā)展,售后包租的交易模式逐漸產(chǎn)生,即開發(fā)商在房產(chǎn)銷售時承諾在未來一段時間內(nèi)承租或代為出租投資人所購買房產(chǎn)的交易行為。售后包租又分為經(jīng)營性售后包租和融資性售后包租,兩者的區(qū)別在于投資人購買房產(chǎn)時是否獲得產(chǎn)權(quán)。對于融資性售后包租,開發(fā)商出售的是虛擬產(chǎn)權(quán),若保險公司投資不動產(chǎn)后委托開發(fā)商進(jìn)行經(jīng)營管理,則必須以獲得真實產(chǎn)權(quán)為前提,在此基礎(chǔ)上,選取具有一定規(guī)模、資質(zhì)、經(jīng)營管理能力和信譽的大型房地產(chǎn)企業(yè)作為交易對手,并對其進(jìn)行全面、嚴(yán)格的法律盡職調(diào)查,從而避免開發(fā)商可能存在的融資性售后包租風(fēng)險。
(二)違約風(fēng)險
一般情況下,對于保險公司來說,購置期房相對于購置現(xiàn)房更具有價格優(yōu)勢,有利于降低購樓成本,提高投資收益率,但與此同時,購置期房也使得保險公司面臨著開發(fā)商在約定交付日無法按時完工或無法滿足建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的違約風(fēng)險。此外,保險公司委托開發(fā)商對所購房產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營管理,在委托期限內(nèi),開發(fā)商需要按約定向保險公司支付房產(chǎn)經(jīng)營收益。若屆時開發(fā)商因經(jīng)營管理能力欠缺或其他原因無法達(dá)到盈利標(biāo)準(zhǔn)并按約定支付經(jīng)營收益,降導(dǎo)致保險資金收益受損。對于上述違約風(fēng)險,保險公司一方面可與開發(fā)商設(shè)立共管賬戶,約定購房款僅能用于標(biāo)的房產(chǎn)的開發(fā)建設(shè),從而保障建設(shè)工程的順利完工;另一方面,保險公司可以要求開發(fā)商對項目完工及未來收益返還提供抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)?；虮ＷC擔(dān)保等。
(三)委托風(fēng)險
1、資金運用風(fēng)險。該模式中,保險公司對購置房產(chǎn)進(jìn)行委托經(jīng)營,使房產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)發(fā)生了分離。開發(fā)商受保險公司委托,在委托期限內(nèi)代表其對房產(chǎn)進(jìn)行開發(fā)、租賃、經(jīng)營和管理等資產(chǎn)管理相關(guān)工作,收取相關(guān)收益,并代為支付資產(chǎn)管理相關(guān)費用。對于房產(chǎn)經(jīng)營中的資金流入和流出,若缺乏有效地監(jiān)管和審計措施,則同樣會給保險公司帶來資金損失。對此,保險公司應(yīng)在委托管理期間,一是委托托管銀行對共管賬戶的資金流向進(jìn)行日常監(jiān)管;二是于年度結(jié)算日前,與開發(fā)商共同聘請獨立第三方對該賬戶的物業(yè)收入、物業(yè)支出及成本費用扣減額等情況進(jìn)行審計,并出具相關(guān)財務(wù)報告;三是委派財務(wù)人員負(fù)責(zé)監(jiān)督項目資金的運用情況。
2、物業(yè)管理風(fēng)險。委托期限內(nèi),開發(fā)商或其聘請的物業(yè)管理公司的經(jīng)營理念與管理能力,直接決定了目標(biāo)物業(yè)的整體品質(zhì)及未來發(fā)展方向。在委托期結(jié)束后,開發(fā)商應(yīng)將目標(biāo)物業(yè)交還給保險公司繼續(xù)經(jīng)營管理,若屆時由于開發(fā)商經(jīng)營管理不善或其出于自身利益考慮將優(yōu)質(zhì)租戶轉(zhuǎn)移,將導(dǎo)致房產(chǎn)出租率或租金水平無法達(dá)到合理水平,從而對后續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響,增加保險公司招租及管理成本。為避免開發(fā)商無法有效履行經(jīng)營管理職責(zé),保險公司可與開發(fā)商在合同中約定,在房產(chǎn)經(jīng)營權(quán)交還保險公司的時點,開發(fā)商需使所經(jīng)營房產(chǎn)當(dāng)年的租金水平達(dá)到一個預(yù)設(shè)值,該值由保險公司根據(jù)委托管理期間每年承諾的收益率、可接受的出租率及租金水平計算得出。
二、保險資金投資不動產(chǎn)的風(fēng)險管理
房地產(chǎn)項目雖然收益較高,但是一旦出現(xiàn)泡沫或者劇烈波動,將對保險公司的經(jīng)營造成不小的打擊。房地產(chǎn)市場資金密集性的特征,決定了保險公司一旦在該市場受到損失,必將是非常巨大的,而最終的承受者將是廣大投保人。出于保護(hù)投保人利益以及保險資金安全的考慮,監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對保險商投資房地產(chǎn)的引導(dǎo)與規(guī)整;同時,保險公司也應(yīng)該未雨綢繆,建立健全保險資金投資不動產(chǎn)風(fēng)險管理機(jī)制
(一)內(nèi)部風(fēng)險控制體系
保險公司必須建立完備的風(fēng)險控制體系,特別是要根據(jù)《保險資金運用風(fēng)險控制指引》的要求,建立運營規(guī)范、管理高效的保險資金運用風(fēng)險控制體系,針對包括不動產(chǎn)投資在內(nèi)的各項資金投向制定相應(yīng)的風(fēng)險控制策略;同時,保險公司要加強(qiáng)風(fēng)險技術(shù)系統(tǒng)管理,不斷提高對投資風(fēng)險的分類、識別、量化和評估能力,能夠迅速有效的應(yīng)對風(fēng)險事件的發(fā)生;此外,由于不動產(chǎn)投資種類和模式繁多,也要注重對操作風(fēng)險的監(jiān)控和管理。
(二)外部監(jiān)管機(jī)制
在我國不動產(chǎn)市場仍不夠規(guī)范、保險公司自我約束機(jī)制和風(fēng)險控制體系尚未健全的情況下,監(jiān)管層必須在鼓勵保險公司積極探索的同時,加強(qiáng)對其投資不動產(chǎn)的外部監(jiān)管?？傮w監(jiān)管思路上仍要以償付能力監(jiān)管為重點,以便使保險公司在償付能力約束下更為自主地進(jìn)行不動產(chǎn)投資。
關(guān)鍵詞：保險資金；風(fēng)險管理；現(xiàn)狀；解決措施
隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，如今保險資金的規(guī)模也在不斷的擴(kuò)大，所以建立科學(xué)的風(fēng)險管理機(jī)制已經(jīng)勢在必行。
保險資金的使用是一種商業(yè)投資的形式，因為投資的效益和損失存在多方面的不穩(wěn)定因素，也就是所謂的投資風(fēng)險。怎樣更好的預(yù)防風(fēng)險，是保險機(jī)構(gòu)投資人員和保險監(jiān)管部門的共同責(zé)任。從保險資金使用監(jiān)管的層面來看，保險機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是政府監(jiān)管的基石，政府的監(jiān)管則是保險機(jī)構(gòu)投資人員進(jìn)行內(nèi)部控制的有效屏障。假設(shè)其中的監(jiān)管公司不能配合，那么政府就不能很好的實行其監(jiān)管的作用；如果政府不對內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)管，也就不能很好的發(fā)揮內(nèi)部控制的效用。風(fēng)險控制是內(nèi)部控制的主要內(nèi)容，內(nèi)部控制就是為了更好的加強(qiáng)管理，預(yù)防風(fēng)險問題，從而更好的確保保險市場持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。
1 我國保險資金使用的實際情況
1.1 我國保險資金使用的道路
我國投資道路包括了：一是銀行存款，其中有活期，定期和協(xié)議存款，這些都是我國保險公司資產(chǎn)管理的中心環(huán)節(jié)；第二多種債券，其中有國債，企業(yè)債，金融債等，企業(yè)債和金融債都有上升的態(tài)勢；第三就是證券投資基金，不動產(chǎn)和股權(quán)投資等。針對保險資金使用的道路來看，我國的保險資金市場也在逐漸擴(kuò)展，法定資金使用的范圍也在逐漸的增加。從我國資金實際使用的角度來看，保險資金主要是國債和銀行存款等，對于一些新型的資金使用道路像是基金，股票和基礎(chǔ)建設(shè)投資等都只有很少的份額。
1.2 保險資金使用范圍
從2001到現(xiàn)在，隨著保費收入的不斷增加，保險公司的資產(chǎn)范圍也在逐漸的增加，我國保險使用范圍也在逐漸的增加，加強(qiáng)了我國保險事業(yè)的核心競爭力。在2001年到2012年的時候，我國的保費收入就從原來的2112.28億元上升到15490億元，增長十分迅猛。我國保險公司資產(chǎn)在2001年的時候僅有4591.07億元，在2012年就達(dá)到了7000億元。而且保險資金的使用余額也呈現(xiàn)迅速發(fā)現(xiàn)的狀態(tài)，從2001年的3702.79億上升到2012年的68500億。
1.3 保險資金使用構(gòu)造
隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的保險資金道路也在穩(wěn)步提升，其結(jié)構(gòu)也進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整，銀行存款的份額下降，但是還是占據(jù)一定的份量；債券中的國債和金融債投入也逐漸上升；股票，境外投資以及基礎(chǔ)建設(shè)投資的比例開始減少。和外國相比，我國的保險資金使用還存在很多的問題，尤其是在銀行存款和債券的投資份額較多。
1.4 保險資金使用的效用
通過不斷的健全和完善我國的法律法規(guī)，我國的保險投資道路逐漸拓寬。而且我國保險公司積極吸取國外先進(jìn)的工作經(jīng)驗，加強(qiáng)自身的保險投資能力，從而更好地的加強(qiáng)保險投資效益。但是我國現(xiàn)在的保險投資效益還不穩(wěn)定，長時間的平均效益都是在30%-5%之間，而一些發(fā)達(dá)國家則為10%-20%之間。
2 我國保險資金使用中存在的風(fēng)險問題
依照保險資金投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題進(jìn)行分析，現(xiàn)在我國的保險資金使用中主要面臨了六方面的風(fēng)險，分別是利率風(fēng)險，信用風(fēng)險，市場風(fēng)險，流動性風(fēng)險，實行風(fēng)險和委托風(fēng)險。
2.1 利率風(fēng)險
利率風(fēng)險是最為普遍的市場風(fēng)險。主要是指因為市場利率的不穩(wěn)定，從而給保險公司的資金和負(fù)債價值造成威脅。利率風(fēng)險是壽險公司資產(chǎn)管理中的主要風(fēng)險。證券市場中的投資工具也會受到利率風(fēng)險的威脅。利率的高低和保險資金的使用有密切的關(guān)系。利率降低，使得保險公司的資產(chǎn)價值受到影響?，F(xiàn)在我國保險公司資金使用中很多都是銀行存款，這些資金會隨著利率下降而降低；還有就是應(yīng)收保費的貼現(xiàn)值，使得銀行出現(xiàn)不良負(fù)債的情況。利率上升，會是讓更多的人們把資金投入到儲蓄和證券中，這樣就減少了愿意投保的人員，還會使一些已經(jīng)投保的人開始退保，影響保險公司的正常運行。而且，如果保險公司把大部分資金使用到固定受益的投資中去，則資金的效益就會受到影響。因此，利率風(fēng)險管理在保險公司的資產(chǎn)管理中就占據(jù)了十分重要的地位。
2.2 市場風(fēng)險
所謂的市場風(fēng)險就是指因為市場的不利因素給保險公司造成不好的影響，也可以被稱為金融工具或是組合價值對于市場的敏感程度，像是經(jīng)濟(jì)衰退，通貨膨脹，政策調(diào)整以及金融市場的干涉能力，投資人員的心理素質(zhì)和預(yù)期投機(jī)行為中存在的一些風(fēng)險問題。市場風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，不能通過證券組合的形式來降低，如果和預(yù)期不相符，就會造成投資者的經(jīng)濟(jì)損失。
2.3 信用風(fēng)險
信用風(fēng)險就是指因為交易對象不能遵守合約要求，從而給保險公司帶來損失。這些合約有：準(zhǔn)時償還本息，回購協(xié)議和證券買賣。因為保險公司中的很多資金都是使用銀行存款的方式運用到市場中去，所以，存款銀行的資信狀況和保險公司的實際運作有著密切的聯(lián)系。因此，伴隨著保險公司用于企業(yè)債券的種類逐漸增多，相應(yīng)的企業(yè)債券投資，回購和結(jié)算等工作也會受到威脅。
2.4 流動性風(fēng)險
主要是指保險公司的流動性不夠穩(wěn)定，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。針對保險投資來說，投資金融市場的發(fā)達(dá)程度和金融產(chǎn)品的的種類成正比，其中的流動性也就越好。一般情況下，變現(xiàn)快速，成本消耗就越少，流動性就越大；相反的，流動性較大的，風(fēng)險就比較小，損失程度也就較小。壽險公司業(yè)務(wù)擁有長期性，對于保險資金的流動性要求不高，其中的風(fēng)險程度就小于財險公司。流動性風(fēng)險和二級市場的發(fā)展程度密切相關(guān)。
2.5 實行風(fēng)險
實行風(fēng)險就是指保險公司在使用資金的時候因為信息體制和內(nèi)部控制的障礙，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。這個風(fēng)險主要是因為定價，交易命令，獵犬和交易等方面的失誤或控制失控等方面的原因所造成的。實行風(fēng)險有技術(shù)風(fēng)險，因為技術(shù)和硬件方面的原因，造成企業(yè)不能夠及時準(zhǔn)確的收集，傳播和處理信息。
2.6 委托風(fēng)險
在現(xiàn)在的保險資金資產(chǎn)的運作模式中，保險公司把一些或是所有的資金都交給保險資產(chǎn)公司管理，因為信息因素的限制，從而造成了一定的委托風(fēng)險問題。
上面六個風(fēng)險都是保險公司在資金使用中出現(xiàn)的問題，當(dāng)然還有通貨膨脹風(fēng)險，再投資風(fēng)險以及政治風(fēng)險等。
3 解決保險資金在使用過程中的風(fēng)險辦法
3.1 加強(qiáng)監(jiān)管力度
保險資金的使用比較復(fù)雜，需要不斷的健全和完善，加強(qiáng)監(jiān)管力度，有效的預(yù)防風(fēng)險。完善相應(yīng)的法律法規(guī)，加強(qiáng)保險投資的范圍、方向、比例和人緣素質(zhì)等。要建立償付能力監(jiān)管模式，依據(jù)不同的風(fēng)險，建立相應(yīng)的償還能力準(zhǔn)則，加強(qiáng)可實施性。建立完善的風(fēng)險評價制度，有效地控制投資比例，穩(wěn)定保險投資，獲得更好的經(jīng)濟(jì)利益。
3.2 資本市場的層面
資本市場的效率和構(gòu)造對于我國的保險事業(yè)的投資和結(jié)果具有重要的影響。所以為了保證保險投資的有序運行，就需要建立一個健全的資本市場。為了促進(jìn)資本市場的發(fā)展，我國需要不斷的健全法律法規(guī)，建立有序的投資氛圍；對上市公司進(jìn)行規(guī)范，加強(qiáng)上市質(zhì)量，健全市場體系，在發(fā)展市場的同時，不斷的完善中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)板，發(fā)揮其實際作用。而且還要穩(wěn)定貨幣市場，股票市場，債券市場，保險市場以及金融產(chǎn)品之間的關(guān)系，使得金融市場能夠融為一個整體。規(guī)范機(jī)構(gòu)投資者的行為能力，減少不合法行為，有效的開放資本市場的發(fā)展。
3.3 保險公司的層面
建立保險公司內(nèi)部風(fēng)險防范制度是解決投資風(fēng)險的關(guān)鍵因素
3.3.1強(qiáng)化保險資金的風(fēng)險辨別，構(gòu)建完善的資金投資決策系統(tǒng)和各種業(yè)務(wù)管理制度以及相應(yīng)的資金投放利益和追蹤考核和審計制度。主要有投資組合構(gòu)造，保險資金使用效率追蹤考核制度，保險資金運營內(nèi)部審計制度和各種業(yè)務(wù)管理制度，還有資金劃分管理制度，集中交易管理制度，賬戶管理制度，檢查管理制度和會計核算管理制度等。
3.3.2構(gòu)建業(yè)務(wù)的全程監(jiān)控制度和風(fēng)險管理制度。第一，建立全面的風(fēng)險信息收集體系，從而更高的確保保險資金入市和相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)中的風(fēng)險信息更加的完善、精準(zhǔn)，把這些消息有效的匯集起來，從而保證風(fēng)險管理的有序進(jìn)行。第二，進(jìn)行交易監(jiān)控的集中處理，能夠有效的監(jiān)管正在進(jìn)行的股票交易或是證券投資基金，有效的預(yù)防風(fēng)險的產(chǎn)生。第三，構(gòu)建風(fēng)險管理指標(biāo)系統(tǒng)，使用定期和不定期的風(fēng)險報告，從而全方位的預(yù)估股票，證券投資基金和基礎(chǔ)建設(shè)目標(biāo)得保險資產(chǎn)中存在的風(fēng)險問題。第四就是構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對于風(fēng)險的預(yù)警防范，從而有效的預(yù)防在特殊環(huán)境中所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。
3.3.3強(qiáng)化保險企業(yè)風(fēng)險管理的專業(yè)人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)保險風(fēng)險管理的專業(yè)能力。要不斷的對保險風(fēng)險管理的專業(yè)人才進(jìn)行培養(yǎng)和鍛煉，加強(qiáng)人們對于風(fēng)險的認(rèn)識、評價和控制。不但要吸收國外先進(jìn)的工作經(jīng)驗和教訓(xùn)，還要學(xué)習(xí)相關(guān)行業(yè)對于風(fēng)險的預(yù)防方法。
4 總結(jié)
隨著我國保險業(yè)規(guī)模日益增大，我國保險資金也正快速增加著，各種各樣的問題也逐漸顯露出來，所以保險公司要把如何合理運用保險資金放在第一位置，采取各種措施，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)蒸蒸日上。
參考文獻(xiàn)
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