時(shí)間：2023-01-24 22:59:49
導(dǎo)語：在金融論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
(一)分組教學(xué)
第一次上課時(shí)，要求學(xué)生每6—8人自動(dòng)分組，推選組長(zhǎng)，每組布置一個(gè)專題，專題一般是當(dāng)前金融熱點(diǎn)話題，要求該組根據(jù)學(xué)生各自的特點(diǎn)，進(jìn)行任務(wù)分工:搜集資料、整理資料、篩選資料、制作與修改PPT、PPT匯報(bào)等，通過這種分組教學(xué)，提高學(xué)生的團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)。同時(shí)組長(zhǎng)還要負(fù)責(zé)本組學(xué)生的考勤工作和該組各個(gè)學(xué)生完成任務(wù)情況的打分，教師和其他各組組長(zhǎng)要對(duì)該組最終提交的成果進(jìn)行考評(píng)打分，最后該組每個(gè)學(xué)生的打分就是三者的加權(quán)得分。這種方式既強(qiáng)化了學(xué)生對(duì)當(dāng)前金融熱點(diǎn)話題的關(guān)注，又培養(yǎng)了學(xué)生的團(tuán)隊(duì)意識(shí)，還鍛煉了學(xué)生的搜集和整理資料的能力、調(diào)研分析能力、表達(dá)能力，為學(xué)生進(jìn)入企業(yè)奠定了良好的職業(yè)能力。
(二)實(shí)踐性教學(xué)
每次課前五至十分鐘，讓學(xué)生自愿到講臺(tái)上通過各種方式:新聞播報(bào)、板報(bào)、視頻、PPT等解說近幾天發(fā)生的金融大事、要事，并附以簡(jiǎn)要的評(píng)論;在金融機(jī)構(gòu)體系和商業(yè)銀行的講述中，要求學(xué)生選擇我市的某家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，了解該金融機(jī)構(gòu)的窗口設(shè)置、業(yè)務(wù)開展情況等;根據(jù)相關(guān)章節(jié)內(nèi)容，將涉及到的法律法規(guī)上傳給學(xué)生，要求學(xué)生課后閱讀，并通過提問等方式進(jìn)行檢測(cè);讓學(xué)生課后閱讀金融方面的一些報(bào)告如《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》、《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》等，并書寫心得體會(huì)或讀書筆記，等等，通過這種實(shí)踐性教學(xué)，培養(yǎng)了學(xué)生的金融意識(shí)，提高了學(xué)生對(duì)金融的關(guān)注度、發(fā)現(xiàn)問題和分析問題的能力，為學(xué)生的職業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
(三)案例教學(xué)
案例教學(xué)法是我們?cè)诟鏖T課程的講授中運(yùn)用得較多的方法，金融方面的案例非常多，通過對(duì)相關(guān)案例的合理運(yùn)用，既可以活躍課堂氣氛，又可加深學(xué)生相關(guān)理論知識(shí)的理解，還可提高學(xué)生分析問題和解決問題的能力，可謂是一舉多得。這就要求老師在課前對(duì)案例進(jìn)行精心篩選，選擇最適合的案例融合到相關(guān)章節(jié)內(nèi)容的教學(xué)中。比如在信用的講授中，我們可以引入信用卡透支的案例，讓學(xué)生知道信用的重要性，個(gè)人信用記錄是我們的“經(jīng)濟(jì)身份證”;在利率的講授中，可對(duì)我國(guó)貸款利率的放開進(jìn)行解析，并進(jìn)而對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化的情況進(jìn)行探討。案例教學(xué)法可以幫助學(xué)生掌握抽象的金融理論，也使我們的教學(xué)達(dá)到理論與實(shí)踐相結(jié)合，有利于培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立分析和解決各種錯(cuò)綜復(fù)雜問題的能力，激發(fā)學(xué)生的邏輯思維能力和表達(dá)能力，達(dá)到了學(xué)生職業(yè)能力培養(yǎng)目標(biāo)。
(四)問題導(dǎo)入式教學(xué)
問題導(dǎo)入一般用在教學(xué)活動(dòng)開始前，針對(duì)教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)目標(biāo)，既可以通過經(jīng)濟(jì)生活中的熱點(diǎn)問題和學(xué)生感興趣的實(shí)例導(dǎo)入，可也通過已學(xué)內(nèi)容回顧導(dǎo)入，還可運(yùn)用多媒體提出問題導(dǎo)入等。例如在貨幣政策工具的講解中，我們可以先引入《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中的某段材料，讓學(xué)生思考一下在這段材料中運(yùn)用了哪種貨幣政策工具，這種貨幣政策工具是如何調(diào)控的，有什么樣的效果，從而引出接下來要講的某種貨幣政策工具。問題導(dǎo)入式教學(xué)方法能夠吸引學(xué)生的注意力，激起學(xué)生求知的欲望，促使學(xué)生主動(dòng)思考，有利于新課的實(shí)施與開展。
二、充分利用網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)與學(xué)生的溝通
互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用極大豐富了教學(xué)過程的生動(dòng)性，促進(jìn)了多樣化信息的傳遞。在《貨幣金融學(xué)》的教學(xué)中，我們可以借助于微信、飛信、QQ、電子信箱等各種溝通手段，實(shí)現(xiàn)課程相關(guān)資料的最大程度共享，及時(shí)答疑解惑，加強(qiáng)與學(xué)生的有效溝通，同時(shí)實(shí)現(xiàn)課后部分作業(yè)的電子化。四、改革課程考核方案為了相對(duì)準(zhǔn)確地評(píng)判學(xué)生的學(xué)習(xí)態(tài)度，達(dá)到真實(shí)、公平與合理，在《貨幣金融學(xué)》考核中，我們始終采用平時(shí)考核和期末考試相結(jié)合的方式，根據(jù)當(dāng)學(xué)期教學(xué)實(shí)施計(jì)劃，靈活設(shè)定平時(shí)成績(jī)和期末成績(jī)的占比。如為了加大學(xué)生平時(shí)考核力度，提高學(xué)生平時(shí)學(xué)習(xí)的積極性、主動(dòng)性，我們可以將平時(shí)考核和期末考試設(shè)定為各占一半，將平時(shí)考核貫穿于教學(xué)始終，這樣就杜絕了某些學(xué)生臨時(shí)抱佛腳的心態(tài)，重視平時(shí)的學(xué)習(xí)。平時(shí)考評(píng)可以包括作業(yè)(習(xí)題、心得體會(huì)、讀書筆記等)、課堂提問、課堂隨機(jī)小測(cè)驗(yàn)、專題分組匯報(bào)、考勤、課前新聞解讀、期中考試等。期末考試內(nèi)容構(gòu)成中，為了體現(xiàn)層次，除了基本理論和基本知識(shí)的客觀復(fù)述題外，還要出一些結(jié)合中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域?qū)嵺`問題運(yùn)用所學(xué)理論知識(shí)分析的主觀分析題。以上考評(píng)方法，我們?cè)诿繉W(xué)期開課的第一次課中即對(duì)學(xué)生闡明，既是讓學(xué)生明白這種考評(píng)方法的意義，也是為了更好地促進(jìn)學(xué)生與授課教師的配合。
三、結(jié)束語
一、金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素
1、政府干預(yù)
商業(yè)銀行存在大量不良資產(chǎn)，各級(jí)政府對(duì)銀行的日常經(jīng)營(yíng)干預(yù)較大，扭曲了銀企關(guān)系，銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)債權(quán)約束欠缺，國(guó)有企業(yè)拖欠了大量的銀行債務(wù)，而且在企業(yè)資產(chǎn)重組過程中，逃債、廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，這無疑加重了銀行的壓力。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)行的過程中， 很大程度受到政府行為的影響， 這就將行政過程中的決策失誤和財(cái)政政策矛盾轉(zhuǎn)嫁給金融機(jī)構(gòu)， 加大了我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行體制改革滯后，銀行的商業(yè)目標(biāo)與政府干預(yù)的矛盾，政府的過度干預(yù)行為并沒有退出銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，銀行仍要最大限度地體現(xiàn)政府的意志。同時(shí)，政府過度干預(yù)銀行業(yè)務(wù)這一行為的本身在引起國(guó)有銀行反感的同時(shí)，銀行的生存又對(duì)政府產(chǎn)生極大的依賴性。
2、金融企業(yè)自身機(jī)制的不健全。
我國(guó)有些金融企業(yè)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁J款風(fēng)險(xiǎn)防范、貸款質(zhì)量監(jiān)管制度、內(nèi)部控制制度、信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)制度、信貸監(jiān)督制度、信貸資金使用制度等。比如授權(quán)授信制度未嚴(yán)格執(zhí)行對(duì)信貸資金的使用方向、范圍等缺乏明確的限定，這些都不可避免會(huì)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn);產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰。從理論上講，銀行與企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系在借款還本付息的信用準(zhǔn)則和法制監(jiān)控下是能夠正常循環(huán)的。但是中國(guó)的現(xiàn)實(shí)卻表現(xiàn)為企業(yè)以各種形式和理由盡其可能地逃避債務(wù)，致使銀行背上了沉重的不良債權(quán)的負(fù)擔(dān)，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)是令人擔(dān)憂的。
二、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理與對(duì)應(yīng)措施
1、業(yè)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的闡釋
業(yè)務(wù)管理，也可稱為事前風(fēng)險(xiǎn)防范，業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)識(shí)別、評(píng)估、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能減少業(yè)務(wù)操作產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，制訂并嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃，以減少因風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不良后果。風(fēng)險(xiǎn)管理，即事中跟蹤，由風(fēng)險(xiǎn)部門提供專業(yè)意見，業(yè)務(wù)部門嚴(yán)格按適當(dāng)額度、政策、程序和措施執(zhí)行，并以財(cái)務(wù)手段監(jiān)督業(yè)務(wù)部門，提出建議，與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者組成戰(zhàn)略伙伴，根據(jù)市場(chǎng)或產(chǎn)品的復(fù)雜性及不穩(wěn)定性指導(dǎo)日常工作。
2、強(qiáng)化內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制
加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善內(nèi)控制度，明確各職位的任務(wù)和責(zé)任，相互制約、相互監(jiān)督。美國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒，其治理實(shí)踐包括計(jì)劃、執(zhí)行和評(píng)估，重點(diǎn)在于取得高于資本成本的回報(bào)。其手段是額度控制、交易產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)沖策略。在內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)和資本委員會(huì)，其主要職責(zé)是從全局出發(fā)，審批業(yè)務(wù)計(jì)劃，并不斷調(diào)整業(yè)務(wù)計(jì)劃的額度;對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本進(jìn)行調(diào)配。做法主要是通過衡量公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可接受的額度和程度，及其經(jīng)營(yíng)能力，實(shí)行量化管理。風(fēng)險(xiǎn)管理將按照可承受能力在業(yè)務(wù)計(jì)劃過程中分配資金。額度大小取決于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所需資本總額的規(guī)模。借鑒西方金融業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，建立一套符合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)管理體制十分必要。
3、培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才隊(duì)伍
[關(guān)鍵詞]金融；金融監(jiān)管；金融安全
金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。加入WTO后，在金融市場(chǎng)開放的同時(shí)，必須高度重視金融安全。凡是與貨幣流通以及信用直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都屬于金融安全的范疇。金融市場(chǎng)開放后，國(guó)際金融資本會(huì)因政治、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)之變化而在國(guó)內(nèi)外迅速流動(dòng)，從而沖擊著一國(guó)的金融體系，潛伏著很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來，世界上頻頻發(fā)生的金融危機(jī)證明，如果—國(guó)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)問題上認(rèn)識(shí)不足或處理不當(dāng)，就會(huì)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)甚至金融危機(jī)，從而威脅到自身的經(jīng)濟(jì)安全，乃至國(guó)家安全。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)在總結(jié)發(fā)展中國(guó)家金融自由化的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)時(shí)指出：過早地取消對(duì)外國(guó)資本流動(dòng)所實(shí)行的匯兌管制，可能導(dǎo)致資本的外逃或外債的增加，也許二者兼而有之。諾貝爾獎(jiǎng)得主托賓教授則明確指出，中國(guó)應(yīng)積極參與經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的全球—體化過程，但不要急于使自己的金融市場(chǎng)同國(guó)際金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)—體化。這就是說，不要在條件不具備時(shí)，過早地取消對(duì)資本項(xiàng)目外匯管理，實(shí)現(xiàn)人民幣完全自由兌換。
在資本項(xiàng)目管理方面，國(guó)際貨幣基金組織和世界貿(mào)易組織都不強(qiáng)求其成員實(shí)行貨幣的資本項(xiàng)目可兌換。我國(guó)加入WTO的協(xié)議也并末承諾人民幣資本項(xiàng)目的可兌換。入世后，我國(guó)仍將維持資本項(xiàng)目下外匯管制的體制。這是由于資本流動(dòng)對(duì)—國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生較大影響。在建立完備的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制、利率機(jī)制，以及各項(xiàng)嚴(yán)格的制度之前，過早地取消對(duì)國(guó)際資本流出、流入的限制，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)極易受國(guó)際市場(chǎng)左右。放開資項(xiàng)目的管制，前提是建立靈活有效的金融宏觀調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高應(yīng)付國(guó)際資本流動(dòng)、資本價(jià)格變動(dòng)和匯率變動(dòng)沖擊的能力。要做到這些還需要一定的時(shí)間。當(dāng)前我國(guó)外匯儲(chǔ)備穩(wěn)步上升、到001年10月底已達(dá)2030億美元。加人們WTO后，利用外資潛力巨大，資本項(xiàng)目對(duì)外資有著較強(qiáng)的吸引力，因此，國(guó)際收支仍將保持樂觀的前景。良好的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和銀行間外匯市場(chǎng)供求關(guān)系，決定了我國(guó)加入WTO后人民幣匯率將繼續(xù)保持穩(wěn)定，而這是加快外匯體制改革的重要保證。當(dāng)前我國(guó)外匯管理部門正在從改進(jìn)匯兌監(jiān)管和提高國(guó)際收支監(jiān)測(cè)預(yù)警能力等方面人手，積極推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，最終實(shí)現(xiàn)人民幣完全可兌換，這是我國(guó)外匯管制體制的長(zhǎng)遠(yuǎn)的終極目標(biāo)，也是我國(guó)融入經(jīng)濟(jì)全球化最佳次序中的最后一步。
鑒于金融市場(chǎng)的開放，伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的增加，我國(guó)必須按照國(guó)際慣例，加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管。
首先，要建立強(qiáng)有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并完善外資銀行監(jiān)管的法律體系，使之系統(tǒng)化和法制化。與WTO重要原則之—的“國(guó)民待遇”原則相一致，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家將外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行—視同仁。這一模式理應(yīng)成為我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最終發(fā)展方向，但是由于國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外資本實(shí)力雄厚的大銀行相比差距過大，所以在相當(dāng)一段時(shí)間里，主要是在世界貿(mào)易組織允許我國(guó)金融業(yè)進(jìn)入自我保護(hù)的五年左右的時(shí)間里，外資銀行和國(guó)內(nèi)銀行的監(jiān)管需分開進(jìn)行。在此，人民銀行現(xiàn)有的“外資金融機(jī)構(gòu)管理司”就應(yīng)成為最高機(jī)構(gòu)，全權(quán)負(fù)責(zé)外資銀行監(jiān)管及相關(guān)事宜。另可下設(shè)局、處等基層組織，對(duì)不同地區(qū)的不同外資銀行進(jìn)行監(jiān)管，并直接受各地人民銀行領(lǐng)導(dǎo)，獨(dú)立于地方政府。這一過渡過程及最終制度的穩(wěn)定和形成都必須以外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)體系的完善為基礎(chǔ)，以保證外資銀行的健康發(fā)展和我國(guó)的正當(dāng)權(quán)益不受侵害
第二，外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管。這是有效監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)。其主要內(nèi)容有：一是有關(guān)法律法規(guī)和達(dá)成的協(xié)議．對(duì)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)各類金融機(jī)構(gòu)規(guī)定的資本金最低限額。據(jù)報(bào)道，在華設(shè)立外資銀行最低資本金為200億美元。二是按照我國(guó)有關(guān)法律，對(duì)外資銀行高級(jí)管理人員任職資格的有關(guān)認(rèn)定，有違規(guī)違法記錄者不得認(rèn)定。三是依照我國(guó)有關(guān)法律、對(duì)外資銀行業(yè)務(wù)范圍的認(rèn)定。
第三，對(duì)外資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的監(jiān)管。在監(jiān)管工作中要特別注意到透明度這基本原則。透明度解決的是游戲規(guī)則和披露信息的公開化問題。落實(shí)透明度原則，要求各類金融機(jī)構(gòu)在金融活動(dòng)中必須遵循國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在亞洲金融危機(jī)中，韓國(guó)、日本等國(guó)的—個(gè)重要教訓(xùn)就是金融運(yùn)行的透明度不高，直到出現(xiàn)支付危機(jī)并引致倒閉時(shí)監(jiān)管當(dāng)局才獲知真情況，但這時(shí)采取補(bǔ)救措施為時(shí)已晚。在這個(gè)問題上，對(duì)外資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行透明度的監(jiān)管方面必加強(qiáng)外部審計(jì)的作用，除采用傳統(tǒng)的日常報(bào)表分析外，還要求外資銀行聘用至少一名中國(guó)人民銀行認(rèn)可的中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，并將其有關(guān)材料在權(quán)威報(bào)告上．予以公開位之受到法律、公眾、專業(yè)人士等多方監(jiān)督。
第四，針對(duì)當(dāng)今形勢(shì)，建立以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的管理方法。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是—種預(yù)防性的事前監(jiān)督，在今天銀行風(fēng)險(xiǎn)增加的形勢(shì)下是保證金融機(jī)構(gòu)處于良好營(yíng)運(yùn)狀態(tài)的重要措施。但我國(guó)多年來在這一領(lǐng)域內(nèi)基本是一片空白，缺乏經(jīng)驗(yàn)，需要洲門探索創(chuàng)造。
金融抑制，是指中央銀行或貨幣管理當(dāng)局對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)流程和市場(chǎng)退出按照法律和貨幣政策實(shí)施嚴(yán)格管理，通過行政手段嚴(yán)格控制各金融機(jī)構(gòu)設(shè)置和其資金運(yùn)營(yíng)的方式、方向、結(jié)構(gòu)及空間布局。金融抑制可以促使銀行等金融企業(yè)謹(jǐn)慎運(yùn)作，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行的安全性、流動(dòng)性和清償力，能促進(jìn)銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制良好運(yùn)作，在銀行業(yè)的穩(wěn)定和效率之間尋求最佳平衡點(diǎn)；當(dāng)出現(xiàn)金融風(fēng)波，甚至金融危機(jī)時(shí)，可盡可能以最小的代價(jià)保持銀行業(yè)等金融企業(yè)的穩(wěn)定。
但隨著金融國(guó)際化，自由化和國(guó)際金融電子化技術(shù)迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新，金融抑制難度不斷增大，抑制成本激增，在金融領(lǐng)域造成“非市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)”，其具體表現(xiàn)為：1、扭曲了金融資源的價(jià)格，造成虛假供求關(guān)系。金融抑制的最主要特征就是實(shí)際利率（存、貸款利率）被壓得過低，不能真實(shí)反映資金的稀缺程度和供求狀況。其表現(xiàn)為政府對(duì)公營(yíng)部門強(qiáng)制性低息信貸以及外匯市場(chǎng)的外匯管制等。對(duì)銀行體系規(guī)定過高的準(zhǔn)備金率和流動(dòng)性比率也是價(jià)格扭曲的一種形式2、導(dǎo)致金融市場(chǎng)發(fā)育不健全，損傷市場(chǎng)對(duì)金融資源的配置效率。金融抑制是以人為的力量替代市場(chǎng)力量，其直接成本是各項(xiàng)管理費(fèi)用，間接成本是阻斷市場(chǎng)力量的資源配置作用而產(chǎn)生的對(duì)銀行等金融企業(yè)效率的破壞，同時(shí)，金融業(yè)務(wù)易被少數(shù)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)所壟斷，缺乏競(jìng)爭(zhēng)，金融效率低下。3、導(dǎo)致市場(chǎng)分割。市場(chǎng)分割首先表現(xiàn)為金融抑制經(jīng)濟(jì)中金融體系的“二元”狀態(tài)：一方是遍布全國(guó)的國(guó)有銀行和擁有現(xiàn)代化管理與技術(shù)的外國(guó)銀行的分支網(wǎng)絡(luò)，組成了一個(gè)有限的，但卻是有組織的金融市場(chǎng)；另一方則是傳統(tǒng)的、落后的、小規(guī)模的非正式金融組織，如錢莊、地下金融市場(chǎng)等。其次表現(xiàn)為與“二元”體系相關(guān)或不相關(guān)的資金流向的“二元”狀態(tài)：有組織的金融機(jī)構(gòu)遵循政府制定的低貸利率，將資金貸給公營(yíng)部門及少數(shù)大企業(yè)，而大量小企業(yè)及住戶則被排斥在有組織的金融市場(chǎng)之外，只能以較高的利率從非正式金融機(jī)構(gòu)獲得所需的貸款。另外，金融抑制還導(dǎo)致政府不適當(dāng)?shù)馁Y金投向干預(yù)而累積大量的金融風(fēng)險(xiǎn)。
可見，金融抑制是“通過扭曲包括利率和匯率在內(nèi)的金融資產(chǎn)的價(jià)格，再加上其他手段，這種戰(zhàn)略會(huì)縮小或壓低相對(duì)于非金融部門的金融體系的實(shí)際規(guī)?；?qū)嶋H增長(zhǎng)率?！苯鹑谝种普咧鲝堃越鹑诠苤拼娼鹑谑袌?chǎng)機(jī)制，其結(jié)果自然難免導(dǎo)致金融體系整體功能的滯后甚至喪失。
二、金融深化及其內(nèi)在缺陷性
1973年美國(guó)斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授羅納德·麥金農(nóng)出版了《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貿(mào)易與資本》一書，其同事愛德華·肖也于同年出版了《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》一書。兩人都以發(fā)展中國(guó)家的貨幣金融問題作為研究對(duì)象，從一個(gè)全新的角度對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了開創(chuàng)性研究，提出了金融深化理論。他們首次指出發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)落后的癥結(jié)在于金融抑制，深刻地分析了如何在發(fā)展中國(guó)家建立一個(gè)以金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融體制，即實(shí)現(xiàn)金融深化，開創(chuàng)了金融深化理論的先河。金融深化理論主要針對(duì)當(dāng)時(shí)發(fā)展中國(guó)家實(shí)行的金融抑制政策，如對(duì)利率和信貸實(shí)行管制等提出批評(píng)，力主推行金融深化戰(zhàn)略，以金融自由化為目標(biāo)放松或解除不必要的管制，開放金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體多元化以及貨幣價(jià)格(利率)市場(chǎng)化，使利率真實(shí)反映市場(chǎng)上資金的供求變化，由市場(chǎng)機(jī)制決定生產(chǎn)資金的供求變化和流向，刺激社會(huì)儲(chǔ)蓄總供給水平的提高，從而便利資本的籌集和流動(dòng)，有效地解決資本的合理配置問題，提高投資效益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由此可見，金融深化理論為發(fā)展中國(guó)家促進(jìn)資本形成，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了一個(gè)全新的視角和思路。它既彌補(bǔ)一般貨幣理論忽略發(fā)展中國(guó)家貨幣特征的缺陷，又克服了傳統(tǒng)發(fā)展理論忽略貨幣金融因素的不足，突出強(qiáng)調(diào)了金融體制和金融政策在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心地位，進(jìn)而為發(fā)展中國(guó)家制定貨幣金融政策，推行貨幣金融改革提供了理論依據(jù)。這一理論及政策建議得到世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織的積極支持和推廣，同時(shí)也得到了許多發(fā)展中國(guó)家的贊賞，對(duì)20世紀(jì)70年代以來廣大發(fā)展中國(guó)家的金融體制改革產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。
透過傳統(tǒng)的金融深化理論，我們可以發(fā)現(xiàn)金融深化暗含這樣一個(gè)假設(shè)：金融市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，市場(chǎng)中的信息是完善和公開的，并存在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)完全不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，且市場(chǎng)中的主體是理性的。但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)使得金融深化理論假設(shè)存在著缺陷，主要表現(xiàn)為：1、現(xiàn)實(shí)的金融市場(chǎng)存在不完全性和昂貴的信息搜尋成本。特別是發(fā)展中國(guó)家普遍存在信息不完全問題，發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)面臨兩大約束，一是利率限制導(dǎo)致的利率約束，一是信息不完全導(dǎo)致的信息約束。金融深化理論只重視前者，而忽視后者。由于信息約束，放任金融市場(chǎng)自由化會(huì)造成多方面的市場(chǎng)失靈，導(dǎo)致金融體系動(dòng)蕩。2、金融市場(chǎng)發(fā)展滯后對(duì)金融自由化存在制約。金融市場(chǎng)的落后是政府過度管制的原因，而過度管制又導(dǎo)致金融市場(chǎng)的更加落后。忽視市場(chǎng)落后，取消政府管制，就會(huì)帶來市場(chǎng)混亂。金融深化理論主要研究和強(qiáng)調(diào)的是后者，忽視前者對(duì)放松政府管制，即金融深化過程的制約。超越或滯后金融市場(chǎng)發(fā)展的金融自由化都會(huì)給金融市場(chǎng)帶來混亂和不穩(wěn)定。3、金融深化使得國(guó)際流動(dòng)資本對(duì)開放資本項(xiàng)目國(guó)家貨幣的投機(jī)更加容易，使小國(guó)經(jīng)濟(jì)或落后經(jīng)濟(jì)容易出現(xiàn)經(jīng)常性的波動(dòng)，它不僅沒有起到穩(wěn)定器的作用，相反任何促使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的努力都被非正常的波動(dòng)所侵蝕，這些國(guó)家為了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，不得不采取適當(dāng)?shù)墓俾毚胧┗蚍峭耆慕鹑谏罨胧?、金融深化理論對(duì)于發(fā)展中國(guó)家很不適應(yīng)。金融深化理論表面上研究的是發(fā)展中國(guó)家的金融問題，提出的政策主張應(yīng)該適用于發(fā)展中國(guó)家的金融改革，但他們的研究對(duì)象是以私有制基礎(chǔ)的完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，實(shí)際上適用于發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家。金融深化理論的政策主張和目標(biāo)對(duì)于小國(guó)或經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家而言并非是美好的。東南亞金融危機(jī)的爆發(fā)就是明證。
三、金融約束及其政策取向
進(jìn)入90年代，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的成就被廣泛應(yīng)用到各個(gè)領(lǐng)域，尤其是應(yīng)用到政府行為的分析中。但很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析了在信息不完全的前提下金融領(lǐng)域的“道德風(fēng)險(xiǎn)”、“逆向選擇”等問題，托馬斯·赫爾曼、凱文·穆爾多克、約瑟夫·斯蒂格利茨等人于1996年在麥金農(nóng)和肖的金融深化理論基礎(chǔ)上，提出了金融約束論，認(rèn)為政府對(duì)金融部門選擇性地干預(yù)有助于而不是阻礙了金融深化，提出經(jīng)濟(jì)落后、金融程度較低的發(fā)展中國(guó)家應(yīng)實(shí)行金融約束政策，在一定的前提下（宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，通貨膨脹率低并且可以預(yù)測(cè)的，正的實(shí)際利率），通過對(duì)存貸款利率加以控制、對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入及競(jìng)爭(zhēng)加以限制以及對(duì)資產(chǎn)替代加以限制等措施，來為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金，并提高金融體系運(yùn)行的效率。本人認(rèn)為它對(duì)我國(guó)制定金融政策同樣具有參考價(jià)值。
金融約束是一種選擇性政策干預(yù)政策，政府金融政策制定的目的是在金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，刺激金融部門和生產(chǎn)部門的發(fā)展，并促進(jìn)金融深化。金融約束是與金融抑制截然不同的政策。金融約束的前提條件是穩(wěn)定的宏觀環(huán)境、較低的通貨膨脹率、正的實(shí)際利率。最關(guān)鍵的是金融抑制是政府從金融部門攫取租金，而“金融約束的本質(zhì)是政府通過一系列的金融政策在民間部門創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，而不是直接向民間部門提供補(bǔ)貼?！?/p>
租金創(chuàng)造并不一定要靠利率限制來達(dá)到，政府也可以采用金融準(zhǔn)入政策、定向信貸和政府直接干預(yù)等創(chuàng)造租金，只要政府使銀行和企業(yè)獲得了超過競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)所能得到的收益而政府并不瓜分利益，這就可以說政府為它們創(chuàng)造了租金。通過創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)租金，使銀行和企業(yè)股本增加，從而產(chǎn)生激勵(lì)作用，增加社會(huì)利益。
金融約束的政策取向主要體現(xiàn)在以下幾方面：
1、政府應(yīng)控制存貸款利率。即將存款利率控制在一個(gè)較低的水平上（但要保證實(shí)際存款利率為正值），減低銀行成本，創(chuàng)造增加其“特許權(quán)價(jià)值”的租金機(jī)會(huì)，減少銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)其長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)。只要存款利率控制適度，則金融約束是有好處的；如果控制力度過大，資源配置將受到扭曲，金融約束將會(huì)蛻變?yōu)榻鹑谝种?。只要干預(yù)程度較輕，金融約束就會(huì)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正相關(guān)。
2、嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制政策。嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策并不等于禁止一切的進(jìn)入，而是指新的進(jìn)入者不能侵占市場(chǎng)先入者的租金機(jī)會(huì)，如果沒有市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制政策，銀行數(shù)目的增加將使資金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，租金下降，激烈的無序金融競(jìng)爭(zhēng)會(huì)造成社會(huì)資源浪費(fèi)，甚至還可以導(dǎo)致銀行倒閉，危及金融體系的穩(wěn)定。為保護(hù)這種租金不至于消散，一個(gè)重要的保護(hù)手段就是限制進(jìn)入者的進(jìn)入，以維持一個(gè)暫時(shí)的壟斷性存款市場(chǎng)，對(duì)現(xiàn)有存款市場(chǎng)的少數(shù)進(jìn)入者進(jìn)行專屬保護(hù)。嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策可提高金融體系的安全性，對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有重要的外部效應(yīng)。
3、限制資產(chǎn)替代性政策。即限制居民將正式金融部門中的存款化為其他資產(chǎn)，如證券、國(guó)外資產(chǎn)、非銀行部門存款和實(shí)物資產(chǎn)等。金融約束論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家證券市場(chǎng)尚不規(guī)范，非正式銀行部門的制度結(jié)構(gòu)薄弱，存款若從正式銀行競(jìng)爭(zhēng)流向非正式銀行部門會(huì)減低資金使用效率，也不利于正式銀行部門的發(fā)展。而資金若由居民部門移向國(guó)外，則會(huì)減少國(guó)內(nèi)資金的供應(yīng)，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)資金的缺口，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)尤為不利。
金融約束是發(fā)展中國(guó)家從金融壓抑狀態(tài)走向金融自由化過程中的一個(gè)過渡性政策，它針對(duì)發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中存在的信息不暢、金融監(jiān)管不力的狀態(tài)，發(fā)揮政府在市場(chǎng)“失靈”下的作用，因此并不是與金融深化完全對(duì)立的政策，相反是金融深化理論的豐富與發(fā)展。
四、我國(guó)金融體系改革的思考
目前，金融體系的最具有代表性的特征是金融體系的混合性，即政府限制行為與市場(chǎng)行為并存，管制價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格并存。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，政府管制逐漸放松，相對(duì)獨(dú)立的貨幣金融在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用日益顯著，成為影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要因素之一。因此，從上面對(duì)有關(guān)金融理論的初步分析，我們至少可以考慮：
1、確定金融深化是我國(guó)金融體系改革的終極目標(biāo)。
前面分析到，金融深化理論與實(shí)際金融有著明顯的差異，傳統(tǒng)的金融深化理論亦存在其內(nèi)在缺陷性，但這并不構(gòu)成金融深化的客觀需要，盡管自亞洲金融危機(jī)后，亞洲各國(guó)及歐美的一部分學(xué)者對(duì)金融深化產(chǎn)生了懷疑，認(rèn)為全球金融體系的不完善和各國(guó)金融發(fā)展的明顯差異使得金融深化在實(shí)施過程中必然會(huì)帶來全球性的金融混亂和不和諧。但我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到：（1）從自由化的進(jìn)程來看，在政府對(duì)貿(mào)易和金融的管制放松后，世界經(jīng)濟(jì)和各國(guó)的經(jīng)濟(jì)都發(fā)生了巨大的變化，總體上保持了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)加大，表明自由化的收益是大于其所付出的代價(jià)。（2）東南亞金融危機(jī)重要原因是危機(jī)各國(guó)不可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和不適當(dāng)?shù)慕鹑谏罨胧?dǎo)致的。實(shí)施金融深化的國(guó)家常常把放松金融管制等同于放松金融監(jiān)管或放開不管，過分地追求金融深化是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，而忽視了經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)所必須的協(xié)調(diào)的金融因素，忽視完全金融深化所必須具備的內(nèi)在制度剛性要求。比如，要進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革就必須先有或者同步進(jìn)行金融體系市場(chǎng)化或完善化，這是金融深化論一個(gè)很重要的前提。
因而，我們應(yīng)客觀的對(duì)待金融深化理論與實(shí)踐，絕不能因一些發(fā)展中國(guó)家在推行金融深化進(jìn)程中發(fā)生了金融危機(jī)，就認(rèn)為金融深化與金融危機(jī)二者之間有某種必然的因果關(guān)系。實(shí)踐證明，有效、合理的金融深化實(shí)踐會(huì)提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的績(jī)效，還可以提高一個(gè)國(guó)家抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。一些發(fā)展中國(guó)家之所以在金融深化的進(jìn)程中發(fā)生了金融危機(jī)，其根本原因在于選擇了過于激進(jìn)、超前的金融深化戰(zhàn)略。我國(guó)在實(shí)施金融體制改革時(shí)，不能把麥金農(nóng)和肖的“金融深化”理論，簡(jiǎn)單的理解為完全取消政府干預(yù)的金融自由化，應(yīng)在放松管制的同時(shí)關(guān)注市場(chǎng)的落后對(duì)放松管制的制約作用，注重金融深化的漸進(jìn)性、層次性和持續(xù)性，“金融深化是伴隨著整體經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的一個(gè)漸進(jìn)過程，金融深化的政策措施應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成熟程度和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在邏輯做出合理的時(shí)序選擇和安排，分階段和有計(jì)劃地進(jìn)行?！痹谕七M(jìn)金融深化的過程中，要結(jié)合本國(guó)金融改革的現(xiàn)實(shí)條件和制度風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，逐步建立與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展相協(xié)調(diào)的金融體系。
2、金融約束成為我國(guó)金融體系改革的必要手段。
考慮到我國(guó)目前金融體系中累積了大量的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此在改革進(jìn)程中，我們應(yīng)客觀的評(píng)價(jià)和估計(jì)金融深化和金融抑制所可能帶來的長(zhǎng)期性風(fēng)險(xiǎn)，本著市場(chǎng)配置資源的原則，結(jié)合我國(guó)金融體系的實(shí)際情況，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期采取必要的金融管制與金融深化相結(jié)合的改革方略是顯示可行的。
除了解決政府需不需干預(yù)經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)的問題，我國(guó)還需要解決如何把握干預(yù)力度，避免信息不對(duì)稱的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的問題。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼1997年就曾指出，政府的不當(dāng)干預(yù)才是造成東南亞金融危機(jī)的本質(zhì)原因：在危機(jī)中資產(chǎn)價(jià)值的猛跌使很多金融中介機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，從而暴露出金融機(jī)構(gòu)在金融活動(dòng)中的破壞作用；而金融中介機(jī)構(gòu)的借貸活動(dòng)與資產(chǎn)價(jià)值之間存在著一種政治經(jīng)濟(jì)動(dòng)力關(guān)系，政府對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)或明或暗提供的債務(wù)擔(dān)保，是造成金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的根本原因。金融約束論從信息和激勵(lì)的角度，抓住了解決經(jīng)濟(jì)金融問題的兩個(gè)基本點(diǎn)，一方面政府應(yīng)創(chuàng)造條件使決策者掌握信息，或讓有信息能力的行為人成為決策者；另一方面政府可利用自身掌握和擁有的信息能力，為金融中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)造持久有效經(jīng)營(yíng)的激勵(lì)機(jī)制。當(dāng)然政府的職責(zé)不是直接提供擔(dān)保和保護(hù)，而是促進(jìn)金融體系市場(chǎng)約束機(jī)制發(fā)揮作用，積極促進(jìn)信息的傳播，增加市場(chǎng)上可供信息的公開化，并充分發(fā)揮掌握內(nèi)部信息的金融機(jī)構(gòu)和民間組織的優(yōu)勢(shì)，而非越俎代庖，過多干預(yù)，避免金融約束政策蛻變?yōu)榧兇獾慕鹑诟深A(yù)政策，嚴(yán)格的金融約束政策與金融抑制可能只相差須臾?！敖鹑诩s束應(yīng)該是一種動(dòng)態(tài)的政策制度，應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和向更具競(jìng)爭(zhēng)性的金融市場(chǎng)這一大方向的邁進(jìn)而進(jìn)行調(diào)整。它不是自由放任和政府干預(yù)之間靜態(tài)的政策權(quán)衡，與此相關(guān)的問題是金融市場(chǎng)發(fā)展的合理順序?！?/p>
在金融約束政策框架下，政府的作用既不是“親善市場(chǎng)論”強(qiáng)調(diào)的政府只能促進(jìn)市場(chǎng)建設(shè)，不應(yīng)干預(yù)金融經(jīng)濟(jì)；也不是“國(guó)家推動(dòng)發(fā)展論”所要求的政府為了彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，必須始終強(qiáng)力干預(yù)金融經(jīng)濟(jì)；而應(yīng)是“市場(chǎng)增進(jìn)論”的觀點(diǎn)，即政府的職能是促進(jìn)民間部門的協(xié)調(diào)功能，發(fā)揮政府進(jìn)行選擇性控制的補(bǔ)充，避免產(chǎn)生不利于社會(huì)大眾的道德危害，使我國(guó)在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)真正的金融深化。
另外，我國(guó)進(jìn)行金融體系改革的過程中，也必須要協(xié)調(diào)貨幣金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。目前，我國(guó)“經(jīng)濟(jì)貨幣化”趨勢(shì)有所增強(qiáng)，貨幣金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持強(qiáng)度與日增強(qiáng)，廣義貨幣（M2）占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重上升到130%左右，都充分說明貨幣金融在經(jīng)濟(jì)中的廣度和深度都有質(zhì)的變化。貨幣金融在經(jīng)濟(jì)中的地位和影響逐步加大。隨著我國(guó)開放程度的深化，外部的沖擊已經(jīng)開始影響本國(guó)貨幣金融政策的有效性，影響本國(guó)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部均衡和外部均衡，這說明開放經(jīng)濟(jì)中，貨幣金融政策一經(jīng)濟(jì)發(fā)展有相當(dāng)強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。因此，在充分考慮世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，制定與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)相協(xié)調(diào)的貨幣金融政策，避免金融業(yè)脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而獨(dú)自繁衍。
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金融生態(tài)是借用生態(tài)學(xué)的概念對(duì)金融外部運(yùn)行環(huán)境的形象描述,而其概念有廣義和狹義之分。廣義金融生態(tài)環(huán)境是指與金融業(yè)生存發(fā)展具有互動(dòng)關(guān)系的社會(huì)、自然因素總和,包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化、地理、人口等一切要素與金融業(yè)相互影響、相互作用的方面,是金融業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)。狹義金融生態(tài)環(huán)境是指微觀層面的金融環(huán)境,包括法律、信用體系、會(huì)計(jì)與審計(jì)準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)改革的進(jìn)展及銀企關(guān)系等方面以及金融體系內(nèi)部各要素如金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融產(chǎn)品,通過資金媒介和信用鏈條形成的相互作用、相互影響的系統(tǒng)。
良好金融生態(tài)環(huán)境主要包括:穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、完善的法制環(huán)境、良好的信用環(huán)境、協(xié)調(diào)的市場(chǎng)環(huán)境和規(guī)范的制度環(huán)境。良好的金融生態(tài)環(huán)境可以促進(jìn)金融資源合理配置和保值增值,促使社會(huì)創(chuàng)造更多財(cái)富,并且可以有效防止金融主體的機(jī)會(huì)主義行為,促使其將各種成本內(nèi)在化到自己的治理結(jié)構(gòu)中。加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)具有重要戰(zhàn)略意義。金融生態(tài)環(huán)境中各因素相互連接、相互依賴、相互作用,共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體,即金融生態(tài)鏈。金融生態(tài)主要是組成金融生態(tài)系統(tǒng)的各部分之間的相互關(guān)系,其中一個(gè)重要內(nèi)容就是金融要素的優(yōu)化配置。
金融生態(tài)圈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)功能不暢,都會(huì)影響整個(gè)金融生態(tài)圈的良性循環(huán)或金融業(yè)的運(yùn)行效率。重視和加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè),無論是對(duì)金融業(yè)的發(fā)展還是對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重大而深遠(yuǎn)的意義。
首先,加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是金融業(yè)發(fā)展的基本條件。只有加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè),才能對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)各方面有宏觀、透徹、準(zhǔn)確的掌握,能帶動(dòng)整個(gè)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。金融業(yè)控制著國(guó)家的信貸資源,只有加強(qiáng)對(duì)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè),把個(gè)體微觀經(jīng)營(yíng)行為與整體宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求相結(jié)合,才能提高信貸資源配置效率,為經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的資金支持。而改善金融生態(tài)環(huán)境就是要推動(dòng)金融業(yè)與其外部環(huán)境之間的和諧發(fā)展,通過金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化,可以更好地發(fā)揮金融融通資金、優(yōu)化資源配置的功能作用,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展。
其次,加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是維護(hù)金融穩(wěn)定和完善公司債券市場(chǎng)的重要保障。從金融生態(tài)的角度看,政府、公司屬于環(huán)境因素,但從政府、公司等角度看,金融業(yè)則是它們的環(huán)境因素。金融風(fēng)險(xiǎn)的累積不但削弱了金融職能,而且也影響到金融業(yè)的正常發(fā)展。更嚴(yán)重的是金融風(fēng)險(xiǎn)的累積最終可能引發(fā)金融危機(jī),這將對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的破壞作用。2008年的全球金融危機(jī)起源于美國(guó)的次貸危機(jī),而這場(chǎng)次貸危機(jī)的影響愈演愈烈,形成一種“蝴蝶”效應(yīng),引發(fā)了國(guó)際金融風(fēng)暴,導(dǎo)致全球鬧股災(zāi),從而使很多國(guó)家的金融生態(tài)環(huán)境惡化,市場(chǎng)對(duì)這些國(guó)家的金融體系、乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系失去了信心。因此,建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境,不僅是金融業(yè)健康發(fā)展的前提條件,也是維護(hù)國(guó)家穩(wěn)定的重要保障。
最后,良好的金融生態(tài)環(huán)境是社會(huì)誠(chéng)信的重要載體,是對(duì)債權(quán)人的保護(hù)。金融業(yè)是建立在信用基礎(chǔ)上的特殊行業(yè),金融生態(tài)狀況折射了社會(huì)誠(chéng)信水平,金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是構(gòu)建誠(chéng)信社會(huì)的強(qiáng)大動(dòng)力。金融生態(tài)建設(shè)和金融業(yè)的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展將為自身和社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)創(chuàng)造條件。同時(shí),金融生態(tài)狀況的改善需要在全社會(huì)范圍內(nèi)建立良好的誠(chéng)信機(jī)制。在公司債券市場(chǎng)上,無論是信息披露還是信用評(píng)級(jí),如果缺乏誠(chéng)信基礎(chǔ),那么就不具有存在的價(jià)值。尤其是投資者在債券市場(chǎng)獲取信息方面不占優(yōu)勢(shì),其權(quán)益無法得到保障。只有誠(chéng)信才能構(gòu)筑公司債券市場(chǎng)發(fā)展所需的生命線,讓投資者和融資者在公司債券市場(chǎng)上能夠進(jìn)行理性的博弈。此外,良好的金融生態(tài)是促進(jìn)社會(huì)充滿活力的重要力量,還能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡,有效控制金融波動(dòng),降低不確定性,有利于推動(dòng)金融市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。
二、海南省金融生態(tài)環(huán)境分析
目前,海南的金融生態(tài)環(huán)境在金融產(chǎn)業(yè)體系的外部和內(nèi)部都存在諸多問題。
一方面海南省的金融產(chǎn)業(yè)體系的外部環(huán)境沒有形成良好的金融生態(tài)環(huán)境。依據(jù)金融生態(tài)環(huán)境內(nèi)涵的界定,金融產(chǎn)業(yè)體系外部環(huán)境主要包括法律環(huán)境、地方政府和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)三個(gè)方面。在區(qū)域法律環(huán)境方面,盡管改革開放已進(jìn)行了很多年,但海南計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的行政權(quán)力至上、以權(quán)代法的做法仍隨處可見。我國(guó)的法律基本上是以粗線條為主,這為執(zhí)法者在具體操作中留有很大的自由度?；鶎拥貐^(qū)的許多有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)在一定程度上就是由此原因造成的。有關(guān)金融業(yè)運(yùn)作的全過程,如產(chǎn)權(quán)、進(jìn)退出制、創(chuàng)新、整合、監(jiān)管、重要業(yè)務(wù)、自律、保護(hù)、破產(chǎn)等方面尚存在許多法律空白。在地區(qū)層面,配合國(guó)家已頒布法規(guī)的地方性法規(guī)及結(jié)合地區(qū)特點(diǎn)制定的法規(guī)還很欠缺。在地方政府方面,海南省地方政府的觀念既表現(xiàn)為仍較保守,又表現(xiàn)為急功近利,即對(duì)新事物、新體制、新做法吸收較慢,且不能將之與地區(qū)區(qū)情有機(jī)結(jié)合,眼光短淺、圖省事、圖政績(jī)、擺花架子,缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)打算。在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)方面,海南在經(jīng)濟(jì)體制改革的較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi),由于歷史包袱拖累造成了改制緩慢、改革滯后,其經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展均較慢,這在相當(dāng)程度上阻滯了金融產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展和金融業(yè)創(chuàng)新成果的出現(xiàn)。
另一方面海南省金融產(chǎn)業(yè)體系內(nèi)部環(huán)境也阻礙了良好的金融生態(tài)環(huán)境的形成。在區(qū)域信用環(huán)境方面存在的主要問題表現(xiàn)在:信用體制不完善和信用意識(shí)淡薄。海南省信貸征信體系的建設(shè)基本上不能成為銀行系統(tǒng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估的基本支持和重要依據(jù),這使海南省對(duì)其內(nèi)部資金不能進(jìn)行有效利用,從而形成內(nèi)部資金通過總行一級(jí)的資金池流向其他地區(qū),嚴(yán)重阻礙了其他地區(qū)的資金向海南的正常流動(dòng)和授信程度,從而總體上導(dǎo)致海南省在經(jīng)濟(jì)振興過程中的資金“瓶頸”。
另外,由于海南省信用環(huán)境欠完善,銀行無法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)做出合理評(píng)價(jià),騙貸、三角債、逃債、虛報(bào)、隱瞞等事件屢屢發(fā)生,從而導(dǎo)致海南省金融業(yè)的發(fā)展非常滯后。在區(qū)域金融產(chǎn)權(quán)方面,以國(guó)有銀行制度為主是我國(guó)金融環(huán)境的一個(gè)重要特征,在建制、運(yùn)行和管理監(jiān)督等方面,滲入了較濃厚的國(guó)有銀行管制的色彩,這是在新時(shí)期金融體制改革中出現(xiàn)的新的金融產(chǎn)權(quán)制度不明晰問題。由于金融產(chǎn)權(quán)不明晰導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清,進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任人不明確和自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧等市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制不能有效落實(shí)。在區(qū)域金融機(jī)構(gòu)方面,海南省的金融機(jī)構(gòu)主要仍然以國(guó)有獨(dú)資四大銀行及其分支機(jī)構(gòu)為主,支撐經(jīng)濟(jì)、社會(huì)事業(yè)的運(yùn)行,缺少引領(lǐng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的地區(qū)性銀行機(jī)構(gòu)。在區(qū)域金融中介方面,海南省為銀行提供服務(wù)或與其業(yè)務(wù)相匹配的信托公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師、律師、財(cái)務(wù)師、審計(jì)師事務(wù)所不僅數(shù)量有限,而且整體水準(zhǔn)和工作人員素質(zhì)不高。
三、海南省金融生態(tài)環(huán)境缺失對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的影響
海南省金融生態(tài)環(huán)境在20世紀(jì)九十年代初遭到嚴(yán)重破壞,金融體系失去平衡,金融機(jī)構(gòu)、司法環(huán)境、執(zhí)法環(huán)境、信用環(huán)境等不同程度惡化,導(dǎo)致地方金融有效供給嚴(yán)重不足,信貸供求缺口問題突出,地方經(jīng)濟(jì)在嚴(yán)重“缺血”的狀態(tài)下低效運(yùn)轉(zhuǎn),金融生態(tài)系統(tǒng)的效能難以正常發(fā)揮,嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),導(dǎo)致了海南經(jīng)濟(jì)在沿海開放城市中一直處在欠發(fā)達(dá)狀態(tài),各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一直在沿海開放城市中排名靠后。金融生態(tài)環(huán)境的缺失主要通過以下方式對(duì)海南省經(jīng)濟(jì)形成制約:一是地方企業(yè)獲取貸款困難,成長(zhǎng)完全靠自身積累,以致企業(yè)規(guī)模小,發(fā)展速度慢,始終達(dá)不到規(guī)模效益;二是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺乏資金來源,招商引資受阻,無力承受發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的全球產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移,海南省外資投入在20世紀(jì)九十年代后期顯著減少就是很好的證明;三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后,缺乏金融支持,就缺乏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造所需要的資金投入;四是投資環(huán)境退化,難以吸引外部投資者進(jìn)入。以上這些制約因素,使海南省經(jīng)濟(jì)金融生態(tài)鏈陷入“金融生態(tài)環(huán)境惡化金融業(yè)嚴(yán)格控制信貸金融業(yè)務(wù)和盈利水平低下金融機(jī)構(gòu)收縮業(yè)務(wù)和網(wǎng)點(diǎn)地方企業(yè)成長(zhǎng)受阻金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步惡化”的惡性循環(huán)。這種“累積性惡性循環(huán)”使得海南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一直受到金融生態(tài)環(huán)境缺陷和金融生態(tài)效能弱化的制約。雖然九十年代后期以來,海南省政府盡最大努力重樹沿海開放地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融形象,但信用重建需要時(shí)間積累,地方經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)卻時(shí)不我待,為此付出了巨大的代價(jià)。這從一個(gè)側(cè)面反映了金融生態(tài)環(huán)境被破壞之后的重建成本是非常高昂的。
四、構(gòu)建和諧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,促進(jìn)海南經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展
(一)落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀,適時(shí)增加有效信貸投放。要全面理解國(guó)家宏觀調(diào)控政策,準(zhǔn)確把握市域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的
特點(diǎn)。正確處理防范風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展業(yè)務(wù)和支持地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系,在著力搞好信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí),適度增加有效信貸投放,建立起金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的良性互動(dòng)機(jī)制。首先,要在繼續(xù)保持貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策成果的基礎(chǔ)上,正確審視經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后,過熱跡象不明顯的地域特征,在加強(qiáng)調(diào)控的同時(shí),要注重引導(dǎo)支持,防止信貸的過度萎縮;其次,應(yīng)增強(qiáng)宏觀意識(shí),跟進(jìn)研究經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的發(fā)展變化趨勢(shì),準(zhǔn)確把握銀行業(yè)運(yùn)行情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況,指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)市場(chǎng)分析,避免貸款投放的盲目性,傾力防范和化解各種風(fēng)險(xiǎn);最后,應(yīng)繼續(xù)調(diào)整與優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),支持地方經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要適時(shí)、適度地調(diào)整和優(yōu)化信貸投向,積極向上爭(zhēng)取授信額度,適當(dāng)放寬對(duì)企業(yè)的評(píng)信標(biāo)準(zhǔn)和限制,降低門檻,進(jìn)一步擴(kuò)大信貸投放,在調(diào)整和改造過程中尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),發(fā)現(xiàn)和培育新的經(jīng)濟(jì)“亮點(diǎn)”和“綠洲”,促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
(二)優(yōu)化經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展環(huán)境,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融的可持續(xù)發(fā)展。實(shí)踐證明,一個(gè)金融生態(tài)環(huán)境良好的地區(qū),必然是最吸引資金的“洼地”。構(gòu)建和優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,一是要建設(shè)一個(gè)良好的信用環(huán)境,要培養(yǎng)信用意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),提高全社會(huì)的金融意識(shí)和誠(chéng)信意識(shí)。重塑新型銀企關(guān)系,對(duì)改制后中小企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化管理的同時(shí),要樹立起新的、長(zhǎng)期、互信的銀企關(guān)系,對(duì)惡意逃廢債務(wù)的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)厲制裁,從根本上杜絕逃、廢、賴債劣跡的發(fā)生,維護(hù)銀行債權(quán);二是要建設(shè)良好的政策環(huán)境。將銀行業(yè)作為地方的一個(gè)優(yōu)勢(shì)行業(yè),把支持銀行業(yè)的發(fā)展作為擴(kuò)大招商引資的一項(xiàng)重要舉措,支持銀行業(yè)提高資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益,為金融機(jī)構(gòu)向上級(jí)行爭(zhēng)取更多的信貸規(guī)模,開辟信貸投放綠色通道提供政策環(huán)境;三是要建設(shè)良好的法制環(huán)境。嚴(yán)厲打擊涉及金融領(lǐng)域的各類違法行為,加大案件執(zhí)行力度,為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供良好的法制環(huán)境。四是建設(shè)良好的輿論環(huán)境,充分利用新聞部門的輿論宣傳優(yōu)勢(shì),堅(jiān)持從正面宣傳報(bào)道金融政策、金融環(huán)境和金融經(jīng)營(yíng)管理情況,為金融業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)輿論環(huán)境。
(三)加強(qiáng)政府、銀行、企業(yè)三方合作,共同創(chuàng)建寬松的融資環(huán)境?？梢杂烧疇款^做大、做強(qiáng)現(xiàn)有的擔(dān)保公司,完善擔(dān)保機(jī)制,健全貸款擔(dān)保制度,積極引導(dǎo)和推進(jìn)形式多樣的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè),鼓勵(lì)具備條件的社會(huì)法人,特別是那些有一定規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常,負(fù)債率低的民營(yíng)企業(yè)之間成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù),發(fā)揮對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資的橋梁紐帶作用,鼓勵(lì)解決民營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題。要督促有關(guān)部門簡(jiǎn)化抵押評(píng)估、登記、公證等手續(xù),降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),努力解決民營(yíng)企業(yè)抵押難的問題。同時(shí),政府應(yīng)協(xié)調(diào)各經(jīng)濟(jì)管理、司法、新聞宣傳和金融等部門,扎實(shí)開展創(chuàng)建金融安全區(qū)工作,教育企業(yè)強(qiáng)化信用意識(shí),重諾守信,在全社會(huì)努力營(yíng)造“誠(chéng)實(shí)守信”的良好氛圍。還應(yīng)建立民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu),根據(jù)全市民營(yíng)企業(yè)信用信息,對(duì)民營(yíng)企業(yè)做出綜合評(píng)價(jià),實(shí)現(xiàn)信用信息共享,逐步完善信用登記、信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)管理等企業(yè)信用評(píng)價(jià)功能。對(duì)于通過國(guó)企改制來的民營(yíng)企業(yè),要將改制后的民營(yíng)企業(yè)與改制前的信用區(qū)別開來,注重考察新企業(yè)的信用。另外,政府還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的管理,鼓勵(lì)組建行業(yè)自律性組織,如行業(yè)協(xié)會(huì)或行業(yè)商會(huì)等,對(duì)民營(yíng)企業(yè)自身行政管理、財(cái)務(wù)管理等進(jìn)行培訓(xùn)。要監(jiān)督和管理民營(yíng)企業(yè),注重增加積累,提升技術(shù)含量和產(chǎn)品檔次,切實(shí)提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。要幫助民營(yíng)企業(yè)努力提高自身素質(zhì),增強(qiáng)駕馭市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本領(lǐng),從經(jīng)營(yíng)機(jī)制、經(jīng)營(yíng)策略、組織管理、自身素質(zhì)等多方面進(jìn)行提高,技術(shù)改造和產(chǎn)品更新,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部企業(yè)的聯(lián)保作用,從根本上改善區(qū)域融資環(huán)境。
(四)強(qiáng)化銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理,提高風(fēng)險(xiǎn)防化能力。一是要緊緊抓住海南省目前良好的機(jī)遇,用好、用足、用活中央已給政策,采取超常規(guī)手段加快處置不良資產(chǎn),消化歷史包袱。要拓寬信息渠道,抓住政策導(dǎo)向,及時(shí)向上級(jí)行反映實(shí)際情況和風(fēng)險(xiǎn)程度,積極爭(zhēng)取核呆指標(biāo),最大限度處置不良貸款;二是在國(guó)家政策允許的范圍內(nèi),采取轉(zhuǎn)讓、打折出售、打包處理、租賃、招標(biāo)、拍賣等方式直接處置不良貸款。同時(shí),加強(qiáng)與地方政府合作,推動(dòng)區(qū)域性資產(chǎn)重組和置換,盤活不良資產(chǎn);三是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo),落實(shí)相關(guān)責(zé)任,堅(jiān)持常規(guī)手段“抓降”,加大不良貸款清收力度;四是加強(qiáng)貸款分類監(jiān)管,要真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量,既要敢于亮底,又要積極處置,要進(jìn)一步加大對(duì)惡意隱瞞不良貸款行為的處罰力度,切實(shí)防范不良貸款反映失實(shí)造成的風(fēng)險(xiǎn)。
(五)采取有效措施,支持中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。海南省應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多、發(fā)展快、資金需求量大的實(shí)際,建立與之相適應(yīng)的信貸管理機(jī)制。首先,各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要明確中小企業(yè)信貸職能部門,培養(yǎng)中小企業(yè)信貸專門人才,完善適合中小企業(yè)信貸人員的業(yè)績(jī)考評(píng)和績(jī)效掛鉤體系;其次,建立適合中小企業(yè)的資信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),對(duì)中小企業(yè)的評(píng)估和信用評(píng)級(jí)應(yīng)以定性為主、定量為輔,注重對(duì)成長(zhǎng)性指標(biāo)考核,突出對(duì)業(yè)主個(gè)人的信用評(píng)級(jí)以及對(duì)其所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和信用環(huán)境的評(píng)價(jià);第三,應(yīng)完善授權(quán)授信制度,改變目前從建立信貸關(guān)系到每筆融資都要上級(jí)行審批的辦法,根據(jù)各基層行的決策、管理水平和所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及企業(yè)融資狀況,分層次明確融資審批權(quán)限,減少貸款審批環(huán)節(jié),提高辦事效率;第四,應(yīng)推進(jìn)信貸融資產(chǎn)品創(chuàng)新,拓寬擔(dān)保渠道,探索新的貸款擔(dān)保形式,解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足的問題;最后,可以適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的貸款利率浮動(dòng)幅度,減少中小企業(yè)貸款融資的高成本和高風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)。
主要參考文獻(xiàn):
[1]白欽先.金融可持續(xù)發(fā)展研究導(dǎo)論[M].北京:中國(guó)金融出版社,2001.
[2]周小川.法治金融生態(tài)[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊,2005.3.
[3]宋逢明.公司治理是改善金融生態(tài)的基礎(chǔ)[N].金融時(shí)報(bào),2005.8.22.
對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行強(qiáng)化建設(shè)，使得監(jiān)管部門之間有著協(xié)調(diào)的合作能力。不僅要對(duì)金融創(chuàng)新持鼓勵(lì)態(tài)度，同時(shí)還要讓金融機(jī)構(gòu)和其相關(guān)創(chuàng)新之間控制其風(fēng)險(xiǎn)的能力相協(xié)調(diào)。以差異化形式監(jiān)管其金融創(chuàng)新。讓那些具備高風(fēng)險(xiǎn)控制能力和創(chuàng)新能力的機(jī)構(gòu)有更多的自主創(chuàng)新權(quán)利。對(duì)全球范圍的金融市場(chǎng)進(jìn)行關(guān)注，避免出現(xiàn)跨境滲透或者傳遞金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。在金融創(chuàng)新方面，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：首先則為創(chuàng)新不能走極端路線，即在改革金融業(yè)同時(shí)，讓金融業(yè)成為只追求利潤(rùn)的行業(yè)。再者就是當(dāng)前我國(guó)金融也創(chuàng)新是從上向下的，來自中央的管控是較為嚴(yán)厲的。不過為了適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)不同而產(chǎn)生的相關(guān)差異，金融創(chuàng)新開始對(duì)地方進(jìn)行促進(jìn)，比如一些實(shí)驗(yàn)地點(diǎn)區(qū)域。應(yīng)該在“帕累托效率”條件下，讓該類型逆轉(zhuǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)利用“納什均衡”來達(dá)到。我們強(qiáng)調(diào)社會(huì)制度的資源屬性——社會(huì)制度是重要的功能性社會(huì)資源。
二、金融監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利影響
1.我國(guó)金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)金融發(fā)展的影響全球經(jīng)濟(jì)一體化速度不斷加快，同時(shí)我國(guó)也在不斷的改革創(chuàng)新，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)體制對(duì)于金融服務(wù)的依賴性需求越來越高，使得金融開始了新型的創(chuàng)新時(shí)期。尤其是我國(guó)進(jìn)入WTO之后，全面開放的金融業(yè)直接使得金融創(chuàng)新的速度得以加快，外資金融機(jī)構(gòu)不斷滲入到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，對(duì)金融市場(chǎng)帶來了更激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這也加快了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新速度，但是也正是國(guó)際金融發(fā)展的作用，導(dǎo)致我國(guó)金融環(huán)境必須要以寬松為主，而寬松的金融環(huán)境更能夠促進(jìn)金融創(chuàng)新。我國(guó)金融創(chuàng)新在這個(gè)環(huán)境下以飛快的速度發(fā)展。
2.如何引導(dǎo)金融監(jiān)督行業(yè)發(fā)展金融監(jiān)管并不是專門為了監(jiān)管而實(shí)施的，其主要是為了讓金融業(yè)有更好的發(fā)展而實(shí)施的。當(dāng)前國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展一直都是將發(fā)展部門的投資對(duì)象以及股權(quán)分置改革作為其主要內(nèi)容進(jìn)行建立，進(jìn)而逐漸實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展。到上年年底，已經(jīng)擁有超過60家的管理基金公司企業(yè)，且其投資證券基金的總份數(shù)已經(jīng)達(dá)到了2.58萬億份，獲取QFII資格的機(jī)構(gòu)達(dá)到了76家，其投資總額超過了128億美元，這筆保命當(dāng)前資本市場(chǎng)當(dāng)中機(jī)構(gòu)投資對(duì)象才是其中堅(jiān)力量。我國(guó)類似的事情也有發(fā)生，目前我國(guó)境內(nèi)的金融控股公司和金融集團(tuán)，如光大集團(tuán)、中信集團(tuán)等，各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)交叉，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以明確自己的監(jiān)管主體。
三、強(qiáng)化金融監(jiān)管，防止金融投機(jī)和泡沫經(jīng)濟(jì)
中國(guó)有著較晚的資本市場(chǎng)起步，且沒有較高的發(fā)展程度，另外綜合式經(jīng)營(yíng)也是初步階段，對(duì)于這種競(jìng)爭(zhēng)不斷激烈的全球化北京，我國(guó)必須要為拓展金融服務(wù)和金融業(yè)的新職能的承擔(dān)提供了條件，要想滿足和適應(yīng)全球化、復(fù)雜化、綜合化以及個(gè)性化等金融創(chuàng)新形式；另外管理和控制金融風(fēng)險(xiǎn)也開始朝著網(wǎng)絡(luò)化、全面化、模型化以及系統(tǒng)化的方向發(fā)展，使得“風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、探索許可、協(xié)調(diào)互助、逐步理順”的原則得以實(shí)現(xiàn)，從而加快了金融業(yè)對(duì)于市場(chǎng)的功能服務(wù)，也是當(dāng)今金融監(jiān)管體制逐漸發(fā)展的趨勢(shì)。不斷發(fā)展的國(guó)家經(jīng)濟(jì)是離不開外資投入的外資流入也是促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)積極因素，不過這種因素是要適量的，這樣才能讓國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄成為其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提基礎(chǔ)。過分依賴外資，且外資結(jié)構(gòu)不合理，那就蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)，金融危機(jī)就是一個(gè)有力的證明。
四、結(jié)語
1.從金融理論變遷看金融本科教學(xué)改革
2.面向中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融本科特色專業(yè)建設(shè)路徑研究——以河南財(cái)政稅務(wù)高等?？茖W(xué)校為例
3.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃下金融本科畢業(yè)設(shè)計(jì)形式多樣化探索
4.對(duì)開放教育金融本科實(shí)踐教學(xué)的思考
5.應(yīng)用型金融本科院校大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育研究
6.新建金融本科院校辦學(xué)定位與發(fā)展路徑選擇
7.淺談金融本科應(yīng)用型人才的培養(yǎng)
8.大類招生:理工科院校金融本科培養(yǎng)的新模式
9.卓越金融本科人才指標(biāo)體系構(gòu)建與評(píng)估——運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)的方法
10.以就業(yè)為導(dǎo)向,金融本科專業(yè)“訂單式”人才培養(yǎng)模式的探討
11.基于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃的金融本科畢業(yè)設(shè)計(jì)改革研究
12.淺談當(dāng)前我國(guó)金融本科教育的有效性
13.獨(dú)立學(xué)院金融本科教學(xué)方法研究
14.淺析金融危機(jī)下新建本科院校畢業(yè)生就業(yè)問題
15.金融學(xué)的發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)金融本科教學(xué)的啟示
16.科林·貝克教學(xué)模式在金融本科雙語教學(xué)中的運(yùn)用
17.基于校企合作構(gòu)建金融本科專業(yè)一體化實(shí)踐教學(xué)體系
18.新建應(yīng)用型金融本科高校人才培養(yǎng)模式研究
19.提高開放教育金融本科畢業(yè)論文質(zhì)量的思考
20.創(chuàng)新型金融本科教育模式優(yōu)化與機(jī)制完善探究——以地方財(cái)經(jīng)類院校為例
21.臺(tái)灣高校金融本科人才培養(yǎng)模式與教學(xué)的借鑒——基于臺(tái)灣東海大學(xué)與福建江夏學(xué)院金融本科教育的比較
22.基于崗位需求的金融本科培養(yǎng)方案的三維模型構(gòu)建
23.對(duì)金融本科院校教學(xué)改革的幾點(diǎn)建議
24.校企合作形式下金融本科專業(yè)人才培養(yǎng)模式研究
25.金融本科人才實(shí)踐能力培養(yǎng)探討
26.汽車金融本科專業(yè)的開設(shè)必要性分析與人才培養(yǎng)計(jì)劃初步設(shè)計(jì)
27.淺析案例教學(xué)法在應(yīng)用型本科金融專業(yè)教學(xué)中的應(yīng)用
28.對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段金融本科實(shí)踐教學(xué)的思考
29.高職金融本科專業(yè)《保險(xiǎn)學(xué)》課程的教學(xué)策略
30.普通高校金融本科專業(yè)的實(shí)踐教學(xué)探析
31.對(duì)金融本科教育有關(guān)問題的思考
32.綜合性大學(xué)金融本科專業(yè)實(shí)踐性教學(xué)改革研究
33.美國(guó)高校金融營(yíng)銷本科人才培養(yǎng)模式探析
34.高校金融專業(yè)本科實(shí)踐教學(xué)模式創(chuàng)新的思考
35.構(gòu)建高等本科院校金融專業(yè)的模塊化教學(xué)模式及其實(shí)踐分析
36.案例教學(xué)在應(yīng)用型金融本科教學(xué)中的作用
37.應(yīng)用型本科教育中國(guó)際金融課程教學(xué)改革探討
38.基于大數(shù)據(jù)時(shí)代的卓越金融本科人才培養(yǎng)體系的構(gòu)建研究
39.本科教學(xué)中開設(shè)《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程的必要性和內(nèi)容側(cè)重的探討
40.應(yīng)用型本科高校金融數(shù)學(xué)專業(yè)建設(shè)的思考
41.基于構(gòu)建現(xiàn)代職教體系的四年制高職本科教育模式研究——以浙江金融職業(yè)學(xué)院為例
42.論應(yīng)用型金融本科教學(xué)內(nèi)容改革
43.新建地方院校金融數(shù)學(xué)專業(yè)本科人才培養(yǎng)探討
44.基于提高實(shí)踐能力的地方本科院校金融課程體系的優(yōu)化與建設(shè)
45.英國(guó)高校金融營(yíng)銷本科人才培養(yǎng)模式及其啟示
46.應(yīng)用型本科院校國(guó)際金融課程教學(xué)內(nèi)容改革探討
47.金融特色應(yīng)用型本科院校建設(shè)的思考
48.新建本科院校應(yīng)用型金融人才培養(yǎng)模式改革探析
49.基于SWOT分析的工科院校金融本科專業(yè)人才培養(yǎng)研究
50.金融特色應(yīng)用型本科院校建設(shè)的研究與實(shí)踐
51.金融專業(yè)本科教學(xué)操作化需求趨勢(shì)及改進(jìn)
52.新建地方本科院校金融應(yīng)用型人才培養(yǎng)與金融教學(xué)改革
53.金融本科專業(yè)訂單式培養(yǎng)的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法改革探索
54.商業(yè)院校金融本科專業(yè)人才培養(yǎng)模式探討
55.應(yīng)用型本科院校金融專業(yè)特色建設(shè)初探
56.面向投資理財(cái)?shù)慕鹑诠こ瘫究婆囵B(yǎng)定位和教學(xué)改革——以應(yīng)用型地方財(cái)經(jīng)院校為例
57.試行指導(dǎo)性教學(xué) 激發(fā)學(xué)生主動(dòng)性學(xué)習(xí)——開辦金融本科試點(diǎn)實(shí)踐的思考
58.地方性本科院校應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)教學(xué)創(chuàng)新研究——以《國(guó)際金融》課程為例
59.金融危機(jī)背景下教育學(xué)本科畢業(yè)生就業(yè)問題探析
60.應(yīng)用型本科院校金融人才培養(yǎng)現(xiàn)狀及對(duì)策思考
61.基于R語言的金融工程本科專業(yè)學(xué)生實(shí)踐能力培養(yǎng)研究
62.基于學(xué)生能力成長(zhǎng)的“合作性學(xué)習(xí)”課程教學(xué)改革深化與實(shí)踐——以浙江萬里學(xué)院金融類本科專業(yè)為例
63.完善教學(xué)設(shè)計(jì) 提高本科教學(xué)質(zhì)量——以《國(guó)際金融》教學(xué)設(shè)計(jì)為例
64.以專業(yè)為導(dǎo)向構(gòu)建金融應(yīng)用型本科院校高數(shù)教學(xué)體系——以哈爾濱金融學(xué)院為例
65.論《公司金融》與《財(cái)務(wù)管理》本科教學(xué)差異——內(nèi)容側(cè)重和教學(xué)法的選擇
66.金融本科教學(xué)的課程設(shè)置及改革設(shè)想
67.“應(yīng)用型科研”:對(duì)新建本科院校科研的再探索——以河北金融學(xué)院為例
68.新建本科院校金融創(chuàng)新人才培養(yǎng)初探
69.應(yīng)用型本科院校金融工程專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系的構(gòu)建
70.應(yīng)用型本科金融專業(yè)教學(xué)改革探討
71.基于高等本科院校金融保險(xiǎn)專業(yè)應(yīng)用型人才培養(yǎng)的思考
72.地方本科院校金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)模式探索
73.“證券投資學(xué)”在研究型大學(xué)本科金融專業(yè)中的教學(xué)探討
74.碳金融背景下金融學(xué)專業(yè)本科教育教學(xué)的改革
75.應(yīng)用型本科院校金融專業(yè)推行開放型教學(xué)模式探討
76.應(yīng)用型本科院校金融服務(wù)外包人才培養(yǎng)研究
77.民辦本科院?！毒W(wǎng)絡(luò)金融》微課開發(fā)困境和策略研究
78.應(yīng)用型本科高校農(nóng)村金融人才培養(yǎng)的目標(biāo)及模式探討
79.地方本科院校金融工程專業(yè)立體式實(shí)踐教學(xué)模式選擇
80.新建財(cái)經(jīng)類應(yīng)用型本科院校人才培養(yǎng)體系構(gòu)建與實(shí)現(xiàn)路徑研究——以哈爾濱金融學(xué)院的探索與實(shí)踐為例
81.“3+4”分段培養(yǎng)的“2平臺(tái)+2模塊”課程體系研究——以中職、本科分段培養(yǎng)金融IT服務(wù)外包人才為例
82.金融國(guó)際化環(huán)境下金融學(xué)專業(yè)本科教學(xué)改革路徑
83.后金融危機(jī)時(shí)代普通本科院校大學(xué)生就業(yè)能力探析
84.金融本科院校圖書館文獻(xiàn)信息工作探析
85.應(yīng)用型本科院校金融專業(yè)合作辦學(xué)的瓶頸及應(yīng)對(duì)
86.金融會(huì)計(jì)本科人才培養(yǎng)問題探討
87.新建本科院校金融專業(yè)實(shí)踐教學(xué)發(fā)展探討——以福建江夏學(xué)院為例
88.應(yīng)用型本科院校國(guó)際金融課程教學(xué)創(chuàng)新研究
89.論順應(yīng)本科教育的“國(guó)際金融”課程的教學(xué)調(diào)整
90.《金融計(jì)量學(xué)》教材的內(nèi)容設(shè)計(jì)與優(yōu)化研究——基于新升本科院校的教學(xué)實(shí)踐
91.應(yīng)用型本科互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)
92.金融工程專業(yè)本科人才培養(yǎng)模式探討
93.金融危機(jī)背景下金融專業(yè)本科教學(xué)的轉(zhuǎn)型與變革——以項(xiàng)目導(dǎo)向教學(xué)模式為突破口
94.金融數(shù)學(xué)本科專業(yè)教學(xué)現(xiàn)狀及對(duì)策分析
95.新建本科院校應(yīng)用型金融人才培養(yǎng)問題的探討
96.非金融專業(yè)本科金融學(xué)教學(xué)內(nèi)容改革研究
97.淺析本科非金融專業(yè)金融學(xué)教學(xué)存在的不足及優(yōu)化路徑
98.閩臺(tái)高校本科金融人才培養(yǎng)模式對(duì)接存在問題與對(duì)策
99.應(yīng)用型本科院校國(guó)際金融課程教學(xué)方法改革研究
100.關(guān)于金融統(tǒng)計(jì)學(xué)本科教學(xué)方法的思考
101.本科金融專業(yè)人才培養(yǎng)模式初探
102.問題式學(xué)習(xí)法在本科《公司金融》教學(xué)中的運(yùn)用及思考
103.淺析本科金融教學(xué)存在的問題及改革對(duì)策
104.新建本科院校國(guó)際貿(mào)易專業(yè)金融知識(shí)體系構(gòu)建與教學(xué)
105.金融專業(yè)本科層次全英教學(xué)模式的探討
106.金融類應(yīng)用型本科院校大學(xué)生職業(yè)素質(zhì)優(yōu)化設(shè)計(jì)
107.新建本科院校應(yīng)用型科研發(fā)展的路徑選擇——以廣東金融學(xué)院為例
108.復(fù)合型人才培養(yǎng)融入金融數(shù)學(xué)本科教學(xué)
109.金融院校信息管理與信息系統(tǒng)專業(yè)本科人才培養(yǎng)模式研究
110.財(cái)經(jīng)類本科院?！豆窘鹑凇方虒W(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)教育
111.新建本科院校大學(xué)生體育行為研究——基于哈爾濱金融學(xué)院學(xué)生體育行為分析的思考
112.面向21世紀(jì)金融本科教育改革芻議
113.淺談?dòng)绊懶陆ū究迫瞬排囵B(yǎng)與有效教學(xué)的主要因素——以哈爾濱金融學(xué)院數(shù)學(xué)教學(xué)為例
114.西部新建地方本科院校金融數(shù)學(xué)教學(xué)模式初探
115.《中央銀行與金融監(jiān)管》課程的教學(xué)改革探索——以應(yīng)用型本科院校為例
116.地方本科院校國(guó)際金融課程教學(xué)模式探討
117.山東省在校生自考本科金融專業(yè)課程培養(yǎng)方案設(shè)計(jì)
118.本科金融專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)中存在的問題及對(duì)策
119.地方本科院校新辦金融數(shù)學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)模式的探索與實(shí)踐——以樂山師范學(xué)院為例
120.新建地方本科院校應(yīng)用型金融數(shù)學(xué)人才培養(yǎng)的思考
121.金融危機(jī)下新建地方性本科院校畢業(yè)生就業(yè)工作探索
122.新建本科院校系部科研工作模式探索與實(shí)踐——以廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系為例
不管是新興市場(chǎng)還是成熟市場(chǎng)，在其向金融穩(wěn)定目標(biāo)邁進(jìn)的過程中，金融體系的固有缺陷都將使其本身包含許多不穩(wěn)定因素。比如說，如果金融機(jī)構(gòu)所運(yùn)行的市場(chǎng)或溝通金融機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)的金融基礎(chǔ)設(shè)施不健全，金融機(jī)構(gòu)就不可能真正穩(wěn)健，所以，制度設(shè)計(jì)者需要處理金融基礎(chǔ)設(shè)施、信息不對(duì)稱等一系列深刻的市場(chǎng)失靈問題。這些金融基礎(chǔ)設(shè)施除包括審慎的銀行監(jiān)管、運(yùn)行良好的支付清算系統(tǒng)外，還包括司法制度、會(huì)計(jì)與審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、法人治理結(jié)構(gòu)、信息披露制度以及“公事公辦”的信貸文化等等。并且，這些因素間相互聯(lián)系，共同發(fā)揮著作用。例如，如果評(píng)估銀行資產(chǎn)價(jià)值的會(huì)計(jì)制度存在缺陷，那么對(duì)銀行規(guī)定的最低資本要求就形同虛設(shè)，若債權(quán)回收存在法律上的不確定性，那么銀行賬面上的資產(chǎn)價(jià)值就不可靠.因此，金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定的目標(biāo)意義重大。
銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的盡職工作是央行履行金融穩(wěn)定職責(zé)的一個(gè)基礎(chǔ)
毫無疑問，央行履行職責(zé)需倚重銀行監(jiān)管。央行通過實(shí)行可靠的貨幣政策，增強(qiáng)公眾對(duì)貨幣的信心，實(shí)現(xiàn)貨幣與價(jià)格穩(wěn)定的宏觀目標(biāo)，但不管央行怎樣專注于貨幣與物價(jià)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，其實(shí)現(xiàn)必須基于微觀層次的金融穩(wěn)定，需要銀行體系以及其他金融部門的順利運(yùn)行。
在金融體系中，資產(chǎn)比重最大的銀行體系既是重要的金融中介又是支付工具的提供者，單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)很容易傳播而引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。即使是小銀行的倒閉，也可能會(huì)由于同業(yè)往來、支付系統(tǒng)的直接聯(lián)系以及對(duì)市場(chǎng)信心的間接影響而損害大型銀行。大型銀行出問題反過來又將導(dǎo)致銀行體系的信用遭受更大損害，對(duì)廣大存款人造成更大的損失。因此，獨(dú)立于央行的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的盡職工作，無疑也是央行賴以履行金融穩(wěn)定職責(zé)的＿個(gè)重要基礎(chǔ)。
銀行監(jiān)管需要注重央行的宏觀政策分析
提到銀行監(jiān)管，我們一般會(huì)將監(jiān)管者與審慎監(jiān)管的微觀層面相聯(lián)系。審慎監(jiān)管的微觀層面是為了減少單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的倒閉，目標(biāo)在于控制銀行機(jī)構(gòu)的具體風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)存款人提供保護(hù)。但是，審慎銀行監(jiān)管不可避免地也會(huì)涉及宏觀層面。審慎監(jiān)管宏觀層面的目標(biāo)是控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即避免銀行體系崩潰以及由此帶來的相應(yīng)成本，為降低金融動(dòng)蕩給經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來的成本，也包括減低政府決策形成的道德風(fēng)險(xiǎn)成本，近年來各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管理念中已經(jīng)融入了更多的宏觀因素。
從宏觀層面來看，金融不穩(wěn)定與個(gè)別銀行機(jī)構(gòu)偶爾倒閉的現(xiàn)象可能是﹁致的，因?yàn)閭€(gè)別銀行機(jī)構(gòu)的倒閉在妨礙金融體系的基本中介功能時(shí)就影響了金融穩(wěn)定。所以，從審慎監(jiān)管的宏觀層面考慮，對(duì)單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險(xiǎn)的判斷將視該機(jī)構(gòu)的倒閉對(duì)整個(gè)體系的意義而定。如果一個(gè)機(jī)構(gòu)規(guī)模不大，其倒閉不會(huì)導(dǎo)致其他機(jī)構(gòu)的連鎖反應(yīng)，即該機(jī)構(gòu)的倒閉并不會(huì)影響系統(tǒng)穩(wěn)定，監(jiān)管者將任由該機(jī)構(gòu)自生自滅。但是，審慎監(jiān)管的宏觀層面強(qiáng)調(diào)，從單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)角度來看似為合理的行為，可能會(huì)對(duì)整個(gè)銀行體系造成負(fù)面影響。例如，單個(gè)銀行在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期緊縮信貸是理性的選擇，但如果所有銀行都這樣做，那么將導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的信貸數(shù)量進(jìn)一步下降，從而惡化經(jīng)濟(jì)環(huán)境。而在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期，所有銀行均放松信貸政策，很可能產(chǎn)生非持續(xù)性的信貸繁榮局面，甚至積累泡沫，而留下金融動(dòng)蕩的隱患。
不管是在發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，過去銀行監(jiān)管者往往傾向子更多地從微觀層面考慮銀行監(jiān)管問題，在具體設(shè)計(jì)和運(yùn)用監(jiān)管制度方面的宏觀考慮不夠。例如，就一定類型的風(fēng)險(xiǎn)來說，監(jiān)管者并沒有根據(jù)各銀行在經(jīng)濟(jì)中的重要性而區(qū)別確定最低資本標(biāo)準(zhǔn)，也很少有監(jiān)管者建議一家銀行不要緊縮信貸以避免整個(gè)銀行體系的信貸質(zhì)量進(jìn)一步惡化。從宏觀層面來看，片面注重微觀層面的監(jiān)管既可能導(dǎo)致對(duì)單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的過度保護(hù)，削弱市場(chǎng)自律和市場(chǎng)資源配置機(jī)制，也可能導(dǎo)致忽視集體行為對(duì)整個(gè)銀行體系的影響，無法準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并采取適當(dāng)救濟(jì)措施。一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)最終也很難幸免。所以，銀行監(jiān)管的微觀層面和宏觀層面其實(shí)是無法分割的，在審慎監(jiān)管的微觀層面負(fù)有主要責(zé)任的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注重負(fù)責(zé)控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的央行的宏觀分析，將宏觀預(yù)期因素融入日常監(jiān)管之中。
銀行監(jiān)管與央行如何獲職履行金融穩(wěn)定職責(zé)所必需的信息
對(duì)于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)與央行之間建立信息交流機(jī)制的必要性，幾乎不存在疑議。在世界各國(guó)央行與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)分設(shè)的體制中，都對(duì)信息共享機(jī)制作出了妥善安排。一般認(rèn)為，分設(shè)體制下央行履行維護(hù)金融體系穩(wěn)定的職責(zé)，擔(dān)當(dāng)最后貸款人，不必再直接介入各銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。但問題在于，央行將因此不再能通過監(jiān)管主動(dòng)獲得關(guān)于各銀行穩(wěn)健狀況以及整個(gè)銀行體系狀況的一手信息，卻還必須決定是否提供必要的救助。這樣，在緊急情況下，央行為維護(hù)金融體系穩(wěn)定如何能作出正確決定?對(duì)此問題的直接回答是，監(jiān)管者必須與央行進(jìn)行直接而全面的信息交流，
接下來的問題是央行是否仍有必要直接介入監(jiān)管?對(duì)此問題可以用兩個(gè)實(shí)例來回答。在德國(guó)，央行雖沒有明確的監(jiān)管權(quán)，但往往深入地參與制定監(jiān)管政策，所有監(jiān)管信息在到達(dá)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之前要先通過央行過濾。在日本，央行可根據(jù)約定對(duì)與其進(jìn)行交易的銀行的業(yè)務(wù)及財(cái)產(chǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，且央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)常聯(lián)合進(jìn)行銀行檢查，實(shí)際上成了第二監(jiān)管者。兩國(guó)央行都不同程度地成為了銀行監(jiān)管者的“影子”，享有與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相似的權(quán)力。
從本質(zhì)上說，央行需要的不是監(jiān)管權(quán)本身，而是行使監(jiān)管權(quán)能獲得的信息。既然如此，為何合適的信息共享機(jī)制不夠呢?首先，行政權(quán)分享與協(xié)調(diào)過程中的摩擦可能會(huì)成為信息充分交流的障礙。其次，問題可能不在于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否愿意向央行充分提供信息，而是獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的重要法定職責(zé)——客戶保護(hù)以及其側(cè)重于執(zhí)法的專業(yè)特征，決定了其需要獲取的信息偏重于銀行是否合規(guī)方面。而央行關(guān)注的重點(diǎn)是金融體系的穩(wěn)定，需要側(cè)重于宏觀問題的信息，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲取的信息可能無法真正滿足央行的需要。
銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)與央行應(yīng)致力于建立合理有效的協(xié)調(diào)機(jī)制
銀行監(jiān)管不可能像非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管那樣真正獨(dú)立于央行。因?yàn)檠胄惺腔A(chǔ)貨幣和最后貸款的惟一提供者，必須對(duì)支付清算系統(tǒng)、貨幣市場(chǎng)和貨幣總量給予直接的控制和監(jiān)督，而銀行體系發(fā)生任何重大問題都不可避免地會(huì)對(duì)這些方面產(chǎn)生影響，所以銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和央行的工作必然會(huì)密切相關(guān)。不同的是，機(jī)構(gòu)分設(shè)后，銀行監(jiān)管職能和央行職能之間的協(xié)調(diào)合作更加公開化，以前央行內(nèi)部的利益沖突轉(zhuǎn)化為公共層面的政策沖突。因此，不管央行是否負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管，都需要協(xié)調(diào)兩種職能之間的沖突，關(guān)鍵問題是要使在兩個(gè)不同機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)這種沖突的成本小于在央行內(nèi)部解決沖突的成本。
在負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的央行中，監(jiān)管部門與貨幣政策部門往往是隔離的，部門之間的協(xié)調(diào)由央行的最高層負(fù)責(zé)，高層官員之間的不同意見在央行內(nèi)部能悄然得到解決。機(jī)構(gòu)分設(shè)后，協(xié)調(diào)兩種職能之間沖突的普遍做法是在央行和銀行監(jiān)管者之間建立協(xié)調(diào)機(jī)制。在此情況下，協(xié)調(diào)機(jī)制的運(yùn)行成本和效率就決定著分設(shè)體制能否有效地協(xié)調(diào)央行職能和銀行監(jiān)管職能之間的沖突，也決定著分設(shè)體制是否能優(yōu)于集中體制。
銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和央行應(yīng)進(jìn)行深度合作并密切關(guān)注金融體系的穩(wěn)定
1.1高職學(xué)生綜合素質(zhì)現(xiàn)狀及原因簡(jiǎn)析
從整體上看，高職學(xué)生的綜合素質(zhì)呈“橄欖型”特征分布.絕大部分高職生處于“中庸”狀態(tài)———思想隨大流、學(xué)習(xí)不主動(dòng)、工作缺創(chuàng)新.優(yōu)秀的高職學(xué)生處于“萌動(dòng)”狀態(tài)———渴望新思想，積極學(xué)習(xí)，主動(dòng)接觸社會(huì)，部分具備強(qiáng)烈的創(chuàng)業(yè)意識(shí).而少部分高職學(xué)生則處于“虛無”狀態(tài)———思想空虛，無學(xué)習(xí)與生活動(dòng)力，無道德底線.造成以上素質(zhì)情形的原因是多方面的.首先，從小學(xué)到中學(xué)乃至到大學(xué)封閉式的學(xué)習(xí)，形成了學(xué)生的畸形素質(zhì)結(jié)構(gòu)，學(xué)生存在嚴(yán)重的精神性“營(yíng)養(yǎng)不良”.小學(xué)、中學(xué)階段，嚴(yán)格的封閉式管理，只提供應(yīng)試所需要的“技能營(yíng)養(yǎng)”———考試技能，并沒有給學(xué)生提供足夠的心智與素質(zhì)方面的“素質(zhì)營(yíng)養(yǎng)”.大學(xué)階段，寬松的管理使得部分學(xué)生無所適從，放松了學(xué)習(xí)要求，自控力差的學(xué)生甚至突破道德底線.另外，不可忽略的外部環(huán)境給高職生帶來的價(jià)值觀影響.由于電腦與手機(jī)的普及，網(wǎng)絡(luò)信息隨時(shí)隨地可以獲得，良莠不齊的網(wǎng)絡(luò)信息給學(xué)生的“三觀”———世界觀、價(jià)值觀、人生觀帶來了不可預(yù)計(jì)的影響.
1.2高職院校重“技能中心”課程，輕“綜合素質(zhì)”課程
“技能中心”課程在高職教育中受到極大的重視，但其帶來的負(fù)面影響也是不容忽視的.第一，過分偏重智育———技能性.技能性的強(qiáng)調(diào)源于就業(yè)崗位對(duì)操作的需求.但是技能是很容易隨著技術(shù)的發(fā)展而過時(shí)，比如金融行業(yè)的點(diǎn)鈔、辨鈔技能隨著點(diǎn)鈔機(jī)的應(yīng)用逐漸退居次要地位.當(dāng)高職院校強(qiáng)調(diào)技能訓(xùn)練時(shí)，則自然占用了原本應(yīng)用于加強(qiáng)素質(zhì)提升的資源.第二，“技能中心”課程的有效實(shí)施，受限于教師緊密跟蹤專業(yè)領(lǐng)域前沿的深度與廣度.顯然，這對(duì)教師提出很高的要求，包括跟蹤的主動(dòng)性、及時(shí)性與有效性.如火如荼的高職校企合作正是為解決這一問題的途徑之一，但實(shí)施過程卻困難重重.第三，“技能中心”課程容易忽略學(xué)生的整體發(fā)展.典型的是，在技能課程的教材中，學(xué)生的發(fā)展過程（如興趣、愛好、個(gè)體差異）常常被忽視.
1.3高職師資同樣存在重技能，輕素質(zhì)的情況
“技能中心”導(dǎo)向的課程需求技能師資.高職院校非常重視從企業(yè)引進(jìn)師資，通常稱為“雙師型”人才或“能工巧匠”.從企業(yè)引進(jìn)的師資，無疑都帶上各個(gè)企業(yè)文化的烙印，當(dāng)高職院校沒有足夠強(qiáng)大的校園文化影響力來融合這種多樣化的人才，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)良莠不齊的教師素質(zhì).就教師自身而言，“技能中心”導(dǎo)向，使得教師把時(shí)間、精力集中于技能領(lǐng)域的學(xué)習(xí)與提升，減少素質(zhì)提升方面的投入.
1.4綜合素質(zhì)教育相關(guān)設(shè)施有待改善
學(xué)生得不到充分的動(dòng)手能力鍛煉，學(xué)習(xí)效果自然不佳，這不利于學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng).由于認(rèn)識(shí)到實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力的重要性，許多學(xué)生積極主動(dòng)地要求參加學(xué)術(shù)科技活動(dòng)和社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，這樣直接挫傷了教師和學(xué)生的積極性.長(zhǎng)期以來，高職大學(xué)生都能積極參與社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，但由于經(jīng)費(fèi)不足，社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)參加的人數(shù)、服務(wù)的內(nèi)容、活動(dòng)開展的時(shí)間、活動(dòng)開展的宣傳等方面受到限制，嚴(yán)重影響了社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)的深入開展.
1.5實(shí)習(xí)單位的缺乏也使高職大學(xué)生綜合素質(zhì)教育面臨挑戰(zhàn)
我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入，許多在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代擔(dān)負(fù)著高校畢業(yè)實(shí)習(xí)任務(wù)的國(guó)企和科研單位紛紛轉(zhuǎn)型，加入了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的洪流，接收畢業(yè)生實(shí)習(xí)不再是企業(yè)的計(jì)劃任務(wù).因此，高職畢業(yè)生實(shí)習(xí)面臨著實(shí)習(xí)基地缺乏的尷尬境地，盡管不少學(xué)校作出了很多努力，下大力氣創(chuàng)建實(shí)習(xí)基地，但還是不能滿足實(shí)習(xí)的需要，這必將影響到學(xué)生業(yè)務(wù)素質(zhì)的培養(yǎng).
二、優(yōu)化高職大學(xué)生綜合素質(zhì)教育的路徑
2.1重建課程觀，實(shí)現(xiàn)技能課程與素質(zhì)課程的融合
高職院校強(qiáng)調(diào)技能課程，適應(yīng)學(xué)生的就業(yè)崗位具有很強(qiáng)的實(shí)踐價(jià)值.但是，如果技能課程僅僅是靜態(tài)的、物化的把技能傳遞給學(xué)生.在學(xué)習(xí)過程中，缺少開放的、動(dòng)態(tài)的生活體驗(yàn)，缺少團(tuán)隊(duì)合作、溝通交流.那么這種課程就把技能與素質(zhì)割裂開來，與學(xué)生的工作實(shí)踐背道而馳.因此，在課程設(shè)置、內(nèi)容設(shè)計(jì)、課程組織等方面，要在技能學(xué)習(xí)中融合素質(zhì)教育，在素質(zhì)課程中包含著技能項(xiàng)目.如在學(xué)習(xí)談判技能時(shí)，組成團(tuán)隊(duì)，模擬對(duì)手談判.這種安排培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)成員之間的合作精神、創(chuàng)新精神、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí).如在金融職業(yè)禮儀訓(xùn)練中，學(xué)習(xí)扎領(lǐng)帶、熨服裝的技能.
2.2重建教學(xué)觀，從單向傳遞變成雙向?qū)υ挼倪^程
在傳統(tǒng)教學(xué)過程中，教師通常假設(shè)為“知識(shí)權(quán)威”，而學(xué)生通常被假設(shè)為“無知者”.整個(gè)教學(xué)過程，變成了單向傳遞知識(shí)、信息與技能的過程.教師充當(dāng)課程的控制者，信息的給予者，成績(jī)?cè)u(píng)定者的角色.這一過程缺少雙向?qū)υ?學(xué)生的獨(dú)立人格不能得到充分的尊重，也得不到有效的培育.因此，通過教學(xué)范式的轉(zhuǎn)型，真正承認(rèn)學(xué)生在知識(shí)建構(gòu)中的主體地位，開展師生之間、學(xué)生之間的合作與對(duì)話活動(dòng)，教學(xué)過程成為了一種充滿生活氣息的一種過程.這樣學(xué)生的綜合素質(zhì)才能得到優(yōu)化。3.3重建學(xué)習(xí)觀，使學(xué)生個(gè)體智力與人格發(fā)展得到充分融合學(xué)生為構(gòu)建自己的知識(shí)體系不斷質(zhì)疑、探索、表達(dá)自己的意見.這一過程中，學(xué)生的情感、態(tài)度參與其中，使得學(xué)習(xí)不只是單純的認(rèn)知活動(dòng)，變?yōu)槭帧X———心的感知過程，變?yōu)閷?shí)踐———感知———思考———再實(shí)踐的過程.學(xué)生在綜合實(shí)踐過程中，從身體到心理，甚至到靈魂都參與了學(xué)習(xí).在綜合性實(shí)踐活動(dòng)中，學(xué)生學(xué)會(huì)創(chuàng)造性、合作性解決問題.
2.4注重道德素養(yǎng)教育，以“誠(chéng)信”教育貫穿于教育的始終
高職大學(xué)生的誠(chéng)信狀況不容樂觀，學(xué)生的誠(chéng)信觀念還比較淡薄，有的還出現(xiàn)了偏差，諸如考試作弊、虛造求職簡(jiǎn)歷、不按期歸還國(guó)家助學(xué)貸款等.針對(duì)這種情況，提倡“從小事做起，從點(diǎn)滴做起”，嚴(yán)格要求學(xué)生，如加強(qiáng)考風(fēng)考紀(jì)教育，強(qiáng)化誠(chéng)信意識(shí)，組織開展“說實(shí)話，做實(shí)事”的活動(dòng)，積極營(yíng)造一種“講信譽(yù)光榮，背離誠(chéng)信可恥”的校園氛圍.
2.5加強(qiáng)學(xué)生科技創(chuàng)新意識(shí)和能力的培養(yǎng)力度
不少高職院校開始試行導(dǎo)師制，為學(xué)生們的學(xué)習(xí)和生活提供了寶貴的指導(dǎo)和支持，積極動(dòng)員學(xué)生參加學(xué)校舉辦的專題知識(shí)講座.通過學(xué)生社團(tuán)開展科技創(chuàng)新活動(dòng).通過這些活動(dòng)，大大促進(jìn)了學(xué)生的科技創(chuàng)新意識(shí)，對(duì)學(xué)生綜合素質(zhì)教育的開展起了推動(dòng)作用.還有許多高職院校發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)以及雄厚的師資力量，打造科技創(chuàng)新品牌，使學(xué)生學(xué)以致用，既鞏固了專業(yè)知識(shí)，同時(shí)也培養(yǎng)了學(xué)生的動(dòng)手實(shí)踐能力和科技創(chuàng)新能力，此舉寓第二課堂于綜合素質(zhì)教育之中，兩者相互促進(jìn)，相得益彰.
2.6加強(qiáng)對(duì)學(xué)生社團(tuán)的管理，培養(yǎng)學(xué)生自我管理、自我約束的能力