時間：2023-03-23 15:10:04
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1.1社會保險費征繳不全面、不積極、不主動由于社?；鸬睦U納涉及個人、單位、國家等不同主體，且不同主體對社會保險的認(rèn)知程度不一樣，直接導(dǎo)致社?；鸬恼骼U不主動、不全面、不積極。有的企事業(yè)單位靠政府的財政撥款補充，國家負(fù)擔(dān)社會保險的大部分費用，小部分由個人承擔(dān)，而有的單位則由單位和個人按比例共同承擔(dān)，一般由單位負(fù)責(zé)大部分費用，而保險無法給單位尤其是企業(yè)帶來直接的效益，因此有的企業(yè)為了少繳和欠繳社會保險費用，就通過偽造變造文件、篡改數(shù)據(jù)、更改財務(wù)報表等方式減少社?；鹄U納，甚至有的企業(yè)和職工根本沒有被納入征繳范圍，這樣不僅不利于社?；鹭攧?wù)管理工作的開展，也損害了廣大職工的根本利益。
1.2社保基金監(jiān)管不到位，信息公開不透明社保基金的監(jiān)管涉及人社、財政、審計等多部門。一直以來，財政部門對社?；鸬谋O(jiān)督，重心都放在對存入財政專戶的社?；鸬闹苯庸芾砩希鴮ι鐣ｋU經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的征收、支付環(huán)節(jié)則疏于監(jiān)管，也無力監(jiān)管；其次，財政部門直接參與對社?；鸬娜粘９芾?，既當(dāng)運動員又當(dāng)裁判員，喪失了原有的監(jiān)督地位的獨立性，影響了監(jiān)管的客觀、公正。審計部門對社?；鸬谋O(jiān)管，多為事后審計，缺乏事前、事中監(jiān)督。現(xiàn)行的《社會保險費征繳條例》雖然要求社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和繳費單位應(yīng)每年公布社會保險費繳納情況，接受社會和職工監(jiān)督，但對文件公布的范圍、指標(biāo)和方式等并未作出明確規(guī)定，多數(shù)情況是職工往往需要主動查詢，才能了解個人保險相關(guān)信息，直接導(dǎo)致保險信息不透明。
1.3社保基金保值增值、安全管理存在盲區(qū)社?；痖_設(shè)收入戶、支出戶、財政專戶三個銀行賬戶，各賬戶都存在相當(dāng)數(shù)量的活期存款，又不能相互調(diào)劑、統(tǒng)一使用，無疑增加了資金使用成本，影響了社?；鸬谋Ｖ翟鲋?，不能實現(xiàn)基金的效益最大化?，F(xiàn)行相關(guān)制度對擠占、挪用社?；鹌鸬搅艘欢ㄗ饔?，但對小額多期挪用仍缺乏制約，社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)完全可以通過向財政部門虛列用款計劃，惡意套取社會保險基金支出，利用支出戶來挪用社?；稹Ａ硗?，基金的支付管理也存在一些漏洞，如養(yǎng)老金存在虛報、冒領(lǐng)現(xiàn)象，醫(yī)療保險存在冒名頂替、非支出范圍的藥品列入報銷范圍，異地報銷費用項目難以審查等。
1.4社會保險管理者及財務(wù)人員綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)缺乏目前，社會保險管理者大多是“硬專家”，只精于各自的專業(yè)，卻未必擅長管理，財務(wù)管理意識淡薄，忽視財務(wù)管理的作用，沒有將財務(wù)管理納入社?；鸸芾淼挠行C(jī)制中。同時，社保機(jī)構(gòu)的財務(wù)人員綜合素質(zhì)偏低，專業(yè)化程度不高，主要表現(xiàn)在：管理觀念與創(chuàng)新意識不強，理論基礎(chǔ)薄弱，知識結(jié)構(gòu)老化，工作質(zhì)量和效益不高。財務(wù)人員缺乏、編制不足，在社保業(yè)務(wù)成倍增長、工作量大的情況下，人才流失嚴(yán)重，補充來源不足，人少事多，不能實現(xiàn)精細(xì)化管理等一直困擾著社保機(jī)構(gòu)的財務(wù)建設(shè)發(fā)展。
2完善社保基金財務(wù)管理的對策
2.1健全相關(guān)法律法規(guī)，改革征繳方法，提高基金征繳率雖然《社會保險法》已經(jīng)出臺，但相關(guān)的配套政策卻未能及時跟進(jìn)，社保基金管理方面的法律并不完善，因此要盡快完善法律法規(guī)，使社保基金管理有法可依、有章可循。針對社?；鹄U納不積極的現(xiàn)象，在思想上應(yīng)該加大對企業(yè)和個人的宣傳力度，使他們認(rèn)識到社會保險的重大作用。在日常工作中，社會保險部門要做到：進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整，盡快實行保險費的集中、統(tǒng)一征繳；要求企業(yè)按照規(guī)定的日期提供用人情況、工資表、財務(wù)報表等資料，并定期進(jìn)行基金的核算工作，包括基金的數(shù)額、參保人數(shù)等；確?；鸬耐暾?；加大基金繳納、監(jiān)督、檢查和處罰的力度。只有將社保基金征繳工作制度化、規(guī)范化，才能擴(kuò)大征繳面，提高征繳率，切實保障廣大職工的切身利益。
2.2加強對社?；鸬谋O(jiān)管和審計，實現(xiàn)社保基金的信息公開人社、財政和審計部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，各司其職，各負(fù)其責(zé)，同時加強溝通和合作，不斷完善監(jiān)督體系，共同構(gòu)建社?；鸨O(jiān)管的有效機(jī)制。對財政專戶的資金支出，應(yīng)在銀行環(huán)節(jié)設(shè)置“雙控”程序，既不允許人社部門單方面決定支出，也不允許其他部門單獨決定資金去向。由于社?；饠?shù)額大，周轉(zhuǎn)速度快，在管理上要建立內(nèi)部控制、內(nèi)部稽核、內(nèi)部審計制度，同時完善定期的外部審計制度，確?；鸬陌踩屯暾?。另外，應(yīng)通過媒體及時、主動向社會公布社?；鹉甓葓蟾?，將基金征收支付政策、欠費單位及金額、基金結(jié)余情況等涉及公眾普遍關(guān)心關(guān)注的重要事項，接受社會的監(jiān)督，做到信息公開、透明。
2.3拓寬基金的保值增值渠道，完善基金安全管理在保證基金正常支付的情況下，人社和財政、金融部門應(yīng)加強協(xié)作與聯(lián)系，統(tǒng)籌安排，保證基金最大程度的增值。為此需要盡快發(fā)行適合社?；鹳徺I的票面利率高于銀行定期存款利率的定向特種國債，不斷擴(kuò)大證券型的投資規(guī)模，在保證基金安全的基礎(chǔ)上選擇投資回報高的項目，實現(xiàn)基金的效益最大化。在基金安全管理方面，要利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，如對社會保險參保人員增減變動和繳費基數(shù)實行網(wǎng)上申報、社?；鹁W(wǎng)銀劃款、個人繳費銀聯(lián)刷卡等方式，徹底杜絕社會保險經(jīng)辦人員直接接觸現(xiàn)金，同時通過公示、稽核、責(zé)任倒查等途徑完善管理薄弱環(huán)節(jié)，認(rèn)真整改，堵塞漏洞，有效提高風(fēng)險防范能力，確?；鸢踩?。
2.4提高社會保險從業(yè)人員綜合素質(zhì)，提升財務(wù)管理水平首先要建立領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制，社保機(jī)構(gòu)主要領(lǐng)導(dǎo)是財務(wù)管理的第一責(zé)任人，既是廣大投保人利益的維護(hù)者，也是政府職能的管理者，因此需要既懂管理，又要了解財務(wù)的相關(guān)政策的“復(fù)合型”人才；二是要建立會計主管人員、會計人員崗位責(zé)任制，明確職責(zé)，把財務(wù)制度落實到各級層面、各個崗位；三是著力財務(wù)隊伍建設(shè)，進(jìn)一步加強培訓(xùn)，不斷更新知識，加強職業(yè)道德和能力培養(yǎng)，不斷提高財務(wù)人員的整體素質(zhì)，為社?；鸬墓芾肀ｑ{護(hù)航。
3總結(jié)
1我國財產(chǎn)保險市場的現(xiàn)狀與財務(wù)管理目標(biāo)
1.1我國財產(chǎn)保險市場的現(xiàn)狀
截止到2008年12月，全國共有財產(chǎn)保險公司45家，其中外資公司15家。從各財產(chǎn)保險公司市場占有率來看，中資保險公司仍然占據(jù)絕對優(yōu)勢，2008年中資財產(chǎn)保險公司市場份額為97.56%，其中市場份額居于領(lǐng)先地位的有中國人保、太保財險、平安財險三大公司。雖然中資保險公司市場份額較大，但是與外資公司相比，固定資本所占比例較高，資產(chǎn)流動性偏低，償付能力準(zhǔn)備不夠充足，資產(chǎn)利用率不高。利潤主要來源于主營業(yè)務(wù)收入，即承保利潤，與外資公司比較中資公司盈利能力較弱。
1.2我國財產(chǎn)保險公司的管理目標(biāo)
中國財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)目標(biāo)經(jīng)歷了從產(chǎn)值最大化、利潤最大化、股東財富最大化到企業(yè)價值最大化的演變過程。產(chǎn)值最大化是在計劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的。作為現(xiàn)代保險公司來說，追求價值最大化已經(jīng)成為明確的管理目標(biāo)。價值最大化的理論含義是：一是價值體現(xiàn)為未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，而不是簡單的資產(chǎn)的帳面價值；二是未來預(yù)期收益體現(xiàn)為現(xiàn)金流量，而不是簡單的會計利潤，現(xiàn)金流是可以折現(xiàn)的；三是未來預(yù)期現(xiàn)金流具有不同程度的風(fēng)險，隨著經(jīng)濟(jì)和競爭的全球化，風(fēng)險、復(fù)雜性和不確定性構(gòu)成了現(xiàn)代及以后的商業(yè)經(jīng)營環(huán)境，也使企業(yè)的未來收益具有不同程度的風(fēng)險；四是資本具有成本，資本的基本回報要求使資本成為最昂貴的一種資金來源。把價值最大化作為目標(biāo)是很具重要意義的，首先它考慮到了資金的時間價值和投資風(fēng)險；其次它反映了對企業(yè)資本保值增值的要求，克服了管理上的片面性和短期行為，追求長期利益最大化；再次能夠優(yōu)化資源配置方向，使資源向著回報高、效率高、風(fēng)險低、創(chuàng)造最大價值的區(qū)域、產(chǎn)品和客戶傾斜。
2EVA評價分析方法的內(nèi)涵
2.1EVA評價分析方法的概念
經(jīng)濟(jì)增加值EVA是英文EconomicValueAdded的縮寫，其公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)定義是指公司稅后經(jīng)營利潤扣除債務(wù)和股權(quán)成本后的利潤余額。它的核心思想是一個公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入資本的全部成本時，才能為股東帶來價值。如果EVA值為負(fù)，那么公司就是在耗費自己的資產(chǎn)；如果差額為零，說明企業(yè)的利潤僅能滿足債權(quán)人和投資者預(yù)期獲得的收益。EVA管理是市場價值實現(xiàn)的一個方式，它又是把與市場價值相連的激勵機(jī)制得以實現(xiàn)的一個方式，市場價值的管理、薪酬激勵機(jī)制的設(shè)計、預(yù)算管理、戰(zhàn)略規(guī)劃基于經(jīng)濟(jì)增加值的管理來實現(xiàn)。EVA把股東、管理者、員工的意志和行為最大限度地統(tǒng)一起來，創(chuàng)造了管理上的奇跡，成為創(chuàng)造財富的基礎(chǔ)。基于這種認(rèn)識，EVA不僅是一種有效的公司業(yè)績度量指標(biāo)，同時還是企業(yè)進(jìn)行決策與戰(zhàn)略評估，以及資金運用和出售定價的基本理念。EVA評價分析方法實質(zhì)可歸納為4個“M”，即評價指標(biāo)(Measurement)、管理體系(Management)、激勵制度(Motivation)和理念體系(Mindset)。
2.2EVA與保險公司財務(wù)管理目標(biāo)的關(guān)系
根據(jù)概念上分析，EVA的主要特征表現(xiàn)在：一是在計量上完整覆蓋了包括資本成本在內(nèi)的各項成本要素，這是它與傳統(tǒng)的利潤、資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流等評價指標(biāo)的本質(zhì)區(qū)別，從根本上體現(xiàn)了股東利益，詮釋了企業(yè)創(chuàng)造財富的真正內(nèi)涵。二是剔除了公認(rèn)會計準(zhǔn)則功能性的，偏離股東利益因素的影響，從內(nèi)部管理角度，對財產(chǎn)收支和資本項目進(jìn)行合理調(diào)整，設(shè)計出符合實現(xiàn)股東利益最大化的績效評價和激勵機(jī)制。三是為企業(yè)經(jīng)營管理確立了長遠(yuǎn)、清晰、唯一的目標(biāo)，而且是反映絕對數(shù)額越大越好的指標(biāo)。盡管EVA本身是期間的流量指標(biāo)，但長期滾動的EVA則反映了企業(yè)長期價值的增長，企業(yè)價值的增長=市場增加值(MVA)在數(shù)量上等于企業(yè)未來年度EVA的折現(xiàn)值的總和，EVA和MVA具有本質(zhì)的一致性，和對企業(yè)市場表現(xiàn)同樣的解釋力。要實現(xiàn)價值最大化，每年產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)增加值就要更多，或者說經(jīng)濟(jì)增加值的變化會帶來企業(yè)價值的變化，實際上，這兩個指標(biāo)一個是存量，一個是增量。
3基于EVA評價分析方法的財產(chǎn)保險公司財產(chǎn)管理的措施
3.1發(fā)揮EVA的資源配置機(jī)制
EVA約束觀念的建立本身是一個很大的轉(zhuǎn)變和進(jìn)步。現(xiàn)在國內(nèi)很多保險公司，還沒有把EVA的理論應(yīng)用到實際中去，在承保的時候隨意降低費率，抬高手續(xù)費，賠付時放寬標(biāo)準(zhǔn)，以賠促保，其最后的結(jié)果就是嚴(yán)重影響公司的長期價值創(chuàng)造。
如果不控制成本和風(fēng)險，市場再大也不會創(chuàng)造價值甚至?xí)鐑r值。經(jīng)濟(jì)資本的約束是不是影響了市場份額，如果錯誤地理解了這個機(jī)制，就有可能影響市場份額，因為本來能夠盈利的業(yè)務(wù)通過錯誤算帳誤導(dǎo)了經(jīng)營決策。事實上，保險最重要的市場是價值市場，只有那些能夠創(chuàng)造價值的市場才是應(yīng)該努力爭取的市場，并不是簡單的保費規(guī)模。經(jīng)濟(jì)資本總量的要求，使得經(jīng)濟(jì)資本與賬面資本保持一致，其次，也體現(xiàn)了不同的風(fēng)險，這就必然會造成有的業(yè)務(wù)系數(shù)高，有的業(yè)務(wù)系數(shù)低。實際經(jīng)營中應(yīng)努力使得相關(guān)資產(chǎn)組合的風(fēng)險系數(shù)最低，而不要簡單的追求單一產(chǎn)品的風(fēng)險系數(shù)最低。因為開展的業(yè)務(wù)是相互聯(lián)系的，片面開展單一品種肯定不能達(dá)到公司價值最大化。
3.2運用EVA衡量各個業(yè)務(wù)單元的真實業(yè)績
將EVA指標(biāo)分配到各業(yè)務(wù)單元，以指標(biāo)完成情況作為投入多少的依據(jù)。這樣將企業(yè)資金真正投入到創(chuàng)造“創(chuàng)值”的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，并以此控制投入規(guī)模，提高資本配置效率，并同時注重到規(guī)模擴(kuò)大與提高效益的結(jié)合。以一定的EVA指標(biāo)要求分支機(jī)構(gòu)，如不能達(dá)到，則不能開設(shè)該新機(jī)構(gòu)。同時，對于長期經(jīng)營不善的機(jī)構(gòu)，可予以撤、并。為確保新設(shè)機(jī)構(gòu)質(zhì)量，可制定人均EVA指標(biāo)，要求定期報告。對于業(yè)務(wù)單元，致力于結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展有效益的、邊際利潤率高的創(chuàng)值業(yè)務(wù)，堅決退出無利潤區(qū)，將價值創(chuàng)造建立在每一張保單上；將扶持優(yōu)秀業(yè)務(wù)和淘汰劣質(zhì)業(yè)務(wù)結(jié)合起來，大力推出有效益的險種。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時，公司要加快新產(chǎn)品的研制步伐，積極開發(fā)內(nèi)含價值高的新產(chǎn)品，以代替那些內(nèi)含價值較低、效益較差的產(chǎn)品，逐漸形成一方面有著人性化設(shè)計、符合客戶需求，另一方面又有較高的邊際效益、有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展的產(chǎn)品體系。
3.3選擇合理的EVA分析考核方法
保險公司在實踐中需要單獨對部門進(jìn)行業(yè)績評估，這樣可以強化部門經(jīng)理最大化其直接可控的業(yè)務(wù)價值的能力，但是使用公司整體的績效指標(biāo)來確定部門管理人員的報酬，不能充分調(diào)動部門經(jīng)理積極性，會產(chǎn)生靠其他部門績效“搭便車”的動機(jī)，因此對公司部門進(jìn)行考核就顯得非常重要。對公司部門進(jìn)行考核時，可以采取“EVA中心法”和“EVA驅(qū)動因素法”兩種方式?！癊VA中心”是指組織內(nèi)部可以對自身創(chuàng)造的EVA進(jìn)行度量和管理的業(yè)務(wù)單位。一般而言，作為一個EVA中心，必須具有對自己的收入、成本和費用較為完全的自?！癊VA驅(qū)動因素”是指經(jīng)營過程中影響EVA結(jié)果并且易于與公司內(nèi)部部門或個人掛起鉤來的各種指標(biāo)。相對于國內(nèi)大部分保險公司來講，基于目前采用的組織架構(gòu)形式，在部門考核中采用“EVA驅(qū)動因素法”為適當(dāng)?！癊VA驅(qū)動因素法”的關(guān)鍵在于確定EVA驅(qū)動因素。EVA驅(qū)動因素可以分為直接驅(qū)動因素
和間接驅(qū)動因素。前者指與EVA指標(biāo)存在直接數(shù)量關(guān)系的因素，后者指間接影響EVA的因素。EVA驅(qū)動因素還可以分為財產(chǎn)驅(qū)動因素和非財產(chǎn)驅(qū)動因素前者由各類會計數(shù)據(jù)組合而成，后者構(gòu)成中不包含會計數(shù)據(jù)。一般而言，直接驅(qū)動因素大部分都屬財產(chǎn)驅(qū)動因素。
3.4建立基于EVA的薪酬激勵計劃
基于EVA的薪酬激勵計劃是將紅利支付與紅利報酬分割開，在紅利銀行制度下，將以EVA為基礎(chǔ)的管理者紅利計入其紅利銀行帳戶中，該賬戶在該期間的期初余額包括以前期間的紅利報酬超過以前期間紅利支付的余額。本期支付的紅利則基于更新后的紅利賬戶余額。具體運用時再以一個不變的比例支付紅利獎金，如紅利賬戶余額的三分之一。如果公司經(jīng)營業(yè)績始終良好，紅利銀行的余額會越來越多；如果紅利賬戶的余額為負(fù)，則當(dāng)期沒有獎金支付，同時借記該賬戶；而如果管理人員離開公司，就會失去這筆獎金，本期的余額將被轉(zhuǎn)存到下一期。這一制度下既允許了公司基于單一區(qū)間的高額報告業(yè)績，獎勵給管理者高額紅利，同時獎金不封頂。但是如果以后的事實表明業(yè)績的虛假的，更多的紅利獎勵將在被支付之前被終止。紅利銀行制度通過基于后續(xù)期間的報告業(yè)績來修正紅利支付，削減了管理者從事短期行為的動機(jī)，同時它也給具有高業(yè)績的誠實的管理者提供了極大的獎勵。管理者知道，增進(jìn)自己利益的惟一方式就是為股東創(chuàng)造更多的財富。
參考文獻(xiàn)
一、對我國部分積累制財務(wù)機(jī)制的利弊分析
1992年我國對城鎮(zhèn)職工的養(yǎng)老保險制度進(jìn)行了全面改革，建立了社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合的養(yǎng)老保險制度，在養(yǎng)老保險財務(wù)運轉(zhuǎn)上力求做到“以支定收，略有節(jié)余，留有部分積累”，即部分積累的財務(wù)機(jī)制，以期既不過分加重目前企業(yè)和國家的負(fù)擔(dān)，又適當(dāng)減輕未來人口老齡化的壓力。以上海市為例，新型的部分積累財務(wù)機(jī)制大致包括以下內(nèi)容：
1、實行個人繳費。
參加基本養(yǎng)老保險的職工，按本人工資的3%繳納養(yǎng)老保險費，以后隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工資增長，逐步提高個人繳費的比例，最高達(dá)到8%，占個人帳戶保險費的50%；個體工商戶及其幫工、自由職業(yè)者等非工薪收入者，個人繳費為工資的8%，單位（業(yè)主）繳費的10%，除2%進(jìn)入社會統(tǒng)籌基金外，其余都進(jìn)入個人帳戶。
2、單位繳費
單位繳納養(yǎng)老保險費，以同期本單位職工人繳費工資之和的20%按月繳納。
3、建立個人帳戶。
每個職工都有一個終生不變的養(yǎng)老保險帳戶，記入個人帳戶的養(yǎng)老金包括：（1）職工按個人繳費工資3%繳納的養(yǎng)老保險費；（2）按職工個人繳費工資8%從單位繳納的養(yǎng)老保險費中劃入的部分；（3）按本市職工上年月平均工資5%從單位繳納的養(yǎng)老保險費中劃入的部分。這一比例將會隨職工繳費比例的上升而最終降為零。
4、建立基本養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金。
單位繳納的基金養(yǎng)老費記入職工個人帳戶后的余額部分，即為基本養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金。
由此不難看出，這種改革的著眼點在于，一是讓職工負(fù)擔(dān)部分保險費，以減輕企業(yè)部分負(fù)擔(dān)和增加個人責(zé)任感；二是建立職工個人退休金帳戶，并將企業(yè)與個人繳費的大部分積累于個人帳戶，以期解決現(xiàn)收現(xiàn)付制度與人口老齡化的矛盾。問題在于，這種籌資模式是否能達(dá)到適當(dāng)積累的目的。
按照設(shè)想，新制度下社會統(tǒng)籌基金的用途有三項：一是補償舊制度下政府社會保險的債務(wù)，即代際轉(zhuǎn)移支付；二是用于新制度下同代人之間的再分配，以體現(xiàn)新制度的公平性；三是用作新舊制度下退休金水平的調(diào)整基金。然而，從統(tǒng)籌基金的收繳來源看，在職職工工資5%的統(tǒng)籌基金與業(yè)已存在的退休金之間就已存在著巨大缺口。如1993年，新社會保障制度的全部統(tǒng)籌基金假設(shè)全部收齊，也只是當(dāng)年退休金的1/4.又如，1996年陜西省共收繳養(yǎng)老保險資金13.94億元，統(tǒng)籌資金不足1億元，而陜西省當(dāng)年支付養(yǎng)老金的數(shù)額為12.30億元。社會統(tǒng)籌基金尚且不能完成規(guī)定給它的基本的任務(wù)，就更不用談實現(xiàn)其它的功能了。由于統(tǒng)籌基金不能完成補償退休職工的退休金的任務(wù)，在職職工個人帳戶上的基金就被直接用于發(fā)放退休金了，在仍然收不抵支的情況下，由于我們的費率收繳原則為“以支定收，略有節(jié)余”，因而費率被一再提高，使得企業(yè)和個人的負(fù)擔(dān)成了一個無底洞。有些老工業(yè)基地企業(yè)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)已達(dá)工資總額的26%，甚至更高。
由于統(tǒng)籌基金與舊制度的債務(wù)之間存在著巨大差異，于是現(xiàn)收的記入個人帳戶的資金就被用作退休金支出去了，新建立起來的制度實質(zhì)上是一個現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，基金只是帳面上的基金。因此，筆者認(rèn)為，我國目前的養(yǎng)老保險制度改革并沒有改變我國養(yǎng)老保險制度財務(wù)機(jī)制的現(xiàn)收現(xiàn)付的性質(zhì)，它既沒有減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，也沒有、也不可能為人口老齡化作很充分的準(zhǔn)備。從上面的分析可以看出，我國實施的部分積累財務(wù)機(jī)制在實際運用中，弊大于利。
二、部分積累制理論探析
從我國養(yǎng)老保險資金籌集模式以及社會統(tǒng)籌基金和個人帳戶基金的用途看，我們不難看出，我國部分積累制的財務(wù)機(jī)制實際上包括兩方面的內(nèi)容，（1）在原有現(xiàn)收現(xiàn)付機(jī)制的基礎(chǔ)上，確定一個階段穩(wěn)定、定期調(diào)整的資金籌集比例，使之能夠在滿足當(dāng)年保險金支付需要的前提是：有一定數(shù)額的結(jié)余作為積累；（2）在社會保險總體計劃中，根據(jù)不同的保障目標(biāo)，并行存在以基金制為基礎(chǔ)的個人退休基金帳戶和現(xiàn)收現(xiàn)付制。即，一方面對勞動合同制工人的養(yǎng)老保險實行完全的基金積累；另一方面，對已退休的和尚未達(dá)到基本退休收入保障水平的保障群體，通過現(xiàn)收現(xiàn)付以實現(xiàn)收入的再分配。但從上面的分析可以看出，這一模式在實際運用過程中，存在著諸多矛盾與不足。長期運行下去，還會對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生許多負(fù)面影響。那么，我們應(yīng)當(dāng)如何去準(zhǔn)確地理解部分積累財務(wù)機(jī)制的理論內(nèi)涵。
筆者認(rèn)為，養(yǎng)老保險財務(wù)機(jī)制的建立總是和養(yǎng)老保險的目標(biāo)模式有著密切聯(lián)系的，同時也是建立在原有財務(wù)機(jī)制的基礎(chǔ)之上的。對于部分積累制財務(wù)機(jī)制的研究，我們應(yīng)當(dāng)將其納入養(yǎng)老保險制度的整體目標(biāo)模式，結(jié)合原有財務(wù)機(jī)制的特征及優(yōu)缺點，通盤考慮。
現(xiàn)收現(xiàn)付制是指通過以支定收，使養(yǎng)老保險收入與支出在年度內(nèi)大體平衡的財務(wù)機(jī)制，現(xiàn)收現(xiàn)付制的優(yōu)點在于（1）可保證保險金給付的及時性；（2）有助于實行保險金隨物價或收入波動而調(diào)整的指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制，從而有助于處置通貨膨脹風(fēng)險，保障退休金的實際貨幣人價值；（3）通過收入調(diào)節(jié)與再分配，在一定程度上有助于體現(xiàn)養(yǎng)老保險的共濟(jì)性和福利性。它的缺點在于，由于完全沒有儲蓄積累，因而在人口老齡化的背景下，生產(chǎn)性人口與退休人口的比重嚴(yán)重失調(diào)，撫養(yǎng)系數(shù)增大，使得現(xiàn)收現(xiàn)付制的收支平衡已難以實現(xiàn)并使其面臨嚴(yán)重的財務(wù)困境。
基金積累制是根據(jù)以后可能和必然發(fā)生的養(yǎng)老問題所需的資金需要，預(yù)先提取并進(jìn)行儲存積累，在實際需要支出時再行支付的一種“量入為出”的理財方式?；鸱e累制有助于在人口老齡化的背景下，通過預(yù)提積累保險基金將勞動者本人勞動階段的部分收入轉(zhuǎn)化為退休時期的養(yǎng)老保險金，并通過基金的積累增值，為勞動者提供較為可靠的退休收入保障。但基金積累制的缺點在于：（1）防御通貨膨脹的能力較弱，基金貶值嚴(yán)重，風(fēng)險性大；（2）缺乏社會互，不能照顧某些社會成員；（3）由現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制轉(zhuǎn)化的難度大，積累負(fù)擔(dān)過重；（4）積累制對金融市場的規(guī)范程度要求很高，這是許多發(fā)展中國家難以做到的。
正是由于現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制財務(wù)機(jī)制都有著各自顯著的優(yōu)越性和難以克服的缺陷，因此有人主張將二者結(jié)合起來，構(gòu)建一種新型的財務(wù)機(jī)制，既可將兩種財務(wù)機(jī)制的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，又能盡量避免兩者的缺點。正是在這一思路下，我國提出了部分積累的概念。理想的部分積累制應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累財務(wù)機(jī)制的有機(jī)結(jié)合。
近年來，多層次養(yǎng)老保險的理論和實踐在我國養(yǎng)老保險改革中受到愈來愈多的關(guān)注。而在國際上，多層次養(yǎng)老保險的理論也受到了普遍重視，被認(rèn)為是為解決發(fā)達(dá)國家和眾多發(fā)展中國家面臨的日益嚴(yán)重的養(yǎng)老保險問題而提出的頗具戰(zhàn)略意義的政策思路。目前國際上通行的規(guī)范的多層次養(yǎng)老保險的目標(biāo)模式分為三層。第一層次是政府舉辦的基本養(yǎng)老保險，由政府和社會保險機(jī)構(gòu)舉辦，強制執(zhí)行，屬于社會保險范疇，構(gòu)成最低養(yǎng)老保障的社會安全網(wǎng)，替代率為社會平均工資的25%.第二層次是企業(yè)的義務(wù)性補充養(yǎng)老保險，采用個人帳戶儲存積累籌資模式。政府鼓勵、企業(yè)自行決策建立，或通過立法強制實施?；馉I運管理進(jìn)入市場化，由勞資雙方代表組成基金會、理事會，通過招投標(biāo)的形式委托商業(yè)性保險、信托、投資金融機(jī)構(gòu)營運管理基金。國家給予稅收等各項政策的優(yōu)惠。它強調(diào)與就業(yè)相關(guān)聯(lián)和提供補充退休收入保障，作為國家基本養(yǎng)老保險計劃的補充，發(fā)揮重要作用。這一層次的替代率約在50—60%之間。第三層次是個人儲蓄性養(yǎng)老保險計劃，由商業(yè)保險公司舉辦，個人自愿投保，旨在適當(dāng)提高老年生活的質(zhì)量。
可以看出，在養(yǎng)老保險的目標(biāo)模式中，第一層次的養(yǎng)老保險由政府或公共機(jī)構(gòu)舉辦，屬于社會保險范疇。筆者認(rèn)為，這一層次的養(yǎng)老保險應(yīng)由國家根據(jù)當(dāng)年養(yǎng)老保險支出的需要籌措資金，“量出為入”，“收支定收”，即采取現(xiàn)收現(xiàn)付的財務(wù)機(jī)制。這樣做的好處在于，一方面，將現(xiàn)收現(xiàn)付財務(wù)機(jī)制下保證保險金給付的及時性、有助于實行指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制、體現(xiàn)社會公平等優(yōu)越性完全體現(xiàn)出來，另一方面，由于這一層次的養(yǎng)老保障水平維持在職工工資水平的25%，從而可以避免現(xiàn)收現(xiàn)付制下收支不平衡的財務(wù)困境。而且，由國家籌措發(fā)放工資水平25%的養(yǎng)老金，還可以使參加保險的職工體會到國家制度的優(yōu)越性，提高繳納保險基金的積極性。第二層次的養(yǎng)老保險屬于商業(yè)保險范疇，是職工養(yǎng)老保險的主體，可采用基金積累的財務(wù)機(jī)制，由企業(yè)和職工共同繳納資金，建立職工個人帳戶。這一層次的養(yǎng)老保險，采取以企業(yè)為單位組建基金理事會，基金營運管理由各基金會委托商業(yè)性保險、信托、投資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，因而可以分散資金流量，提高防御通貨膨脹的能力，將完全積累模式下存在的風(fēng)險性降至最低，有利于抵御和渡過老齡化高峰期的支付困難。而且，以企業(yè)為單位為職工預(yù)提積累保險基金，既可為職工提供較為可靠的退休收入保障，也可減輕政府的社會保障負(fù)擔(dān)，有利于市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，保障社會穩(wěn)定。第三層次的養(yǎng)老保險可采取自愿原則，由個人向商業(yè)保險機(jī)構(gòu)投保，為將來養(yǎng)老儲蓄資金。
筆者認(rèn)為，這種根據(jù)養(yǎng)老保險制度模式下不同層次保障水平的任務(wù)和性質(zhì)，分別以企業(yè)和國家為保障主體，根據(jù)不同的保障目標(biāo)和保障水平，并行存在以基金制為基礎(chǔ)的個人退休基金帳戶和現(xiàn)收現(xiàn)付制的財務(wù)機(jī)制，應(yīng)是部分積累制財務(wù)機(jī)制的理想模式。
三、比較與借鑒
我國養(yǎng)老保險制度改革的積極意義在于平衡了企業(yè)間退休費用負(fù)擔(dān)畸輕畸重的矛盾，有利于新老企業(yè)在同一起跑線上參與公平市場競爭，為企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境。建立社會統(tǒng)籌，則更好地體現(xiàn)了社會主義的優(yōu)越性，使得壽命長的和收入低的職工的老年生活得到保障。但就解決未來人口老齡化危機(jī)，預(yù)籌積累養(yǎng)老金方面，則存在著嚴(yán)重不足。在實際運用中，我國養(yǎng)老保險財務(wù)機(jī)制仍然沒有擺脫現(xiàn)收現(xiàn)付框架的束縛。改革后的養(yǎng)老保險制度雖然建立了個人帳戶基金，但“以支定收，略有節(jié)余”的收繳原則為各地在確定費率時開了一扇具有彈性的門，使得各地在確定費率時考慮更多的仍然是當(dāng)年財務(wù)收支的平衡，以求不過分增加政府和企業(yè)的負(fù)擔(dān)。這樣，新建立起業(yè)的制度實質(zhì)上還是一個現(xiàn)收現(xiàn)付的制度，基金只是帳面上的基金。
但我國直接向部分積累財務(wù)機(jī)制的目標(biāo)模式過渡，條件還不成熟。這是由于我國近期目標(biāo)的第一層次的基本養(yǎng)老保險仍然過于龐大，費率負(fù)擔(dān)和替代率都比較高，實際上相當(dāng)于國外第一和第二層次的養(yǎng)老保險，這樣留給企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人補充性養(yǎng)老保險的空間就很小，因而很難擺脫計劃經(jīng)濟(jì)體制留下的國家和企業(yè)包得過多以及行政方式管理基金等弊病，阻礙了企業(yè)和職工建立個人帳戶儲存積累養(yǎng)老金的積極性，也不能利用市場機(jī)制實現(xiàn)基金的有效增值，從而達(dá)到減輕費率負(fù)擔(dān)和增加保障水平的根本目的，同時也抑制了我國保險市場和資金市場的發(fā)展。而將歷史沿襲下來的基金養(yǎng)老保險高替代率，從目前的85%調(diào)整到25%，則需要一個長期過渡的時間和平滑過渡的措施，是短期內(nèi)難以解決的。另一方面，我國金融市場的現(xiàn)狀也不可能使我國全面建立基金會形式的企業(yè)補充養(yǎng)老保險。
雖然直接實施國際上通行的三層次養(yǎng)老保險制度模式以及相應(yīng)的財務(wù)機(jī)制，困難重重，但它畢竟為我國的養(yǎng)老保險制度改革指明了方向。我國養(yǎng)老保險制度改革所采取的每一步措施，都應(yīng)當(dāng)是有利于向這一目標(biāo)模式轉(zhuǎn)化的。因此，我們應(yīng)當(dāng)積累探索財務(wù)機(jī)制目標(biāo)模式的運行機(jī)制，找出差距，采取步驟，逐步向目標(biāo)模式轉(zhuǎn)化。
首先，在目標(biāo)模式中，政府承擔(dān)了第一層次的養(yǎng)老保障任務(wù)，保證這一層次的資金籌集。我國在實踐中往往以保險金成本列支、稅收優(yōu)惠、資金不足時給予補助等形式承擔(dān)一部分費用，常常無法使個人體會到國家所盡的責(zé)任。在我國的養(yǎng)老保險模式中，政府應(yīng)提供基本養(yǎng)老金的一定比例或一個絕對數(shù)額。
關(guān)鍵詞：憲法上的財產(chǎn)權(quán)、征用補償、美國憲法判例、憲法訴訟
一、引言：姑且美國
在若干著述中，筆者曾不厭其煩地指出：與民法上的財產(chǎn)權(quán)不同，憲法上的財產(chǎn)權(quán)主要是私人針對公共權(quán)力的侵害而享有的財產(chǎn)權(quán)利，其中當(dāng)然包括排除公共權(quán)力對私人之間業(yè)已確立的特定財產(chǎn)秩序進(jìn)行不當(dāng)干預(yù)的權(quán)利。[1]認(rèn)識這一點非常重要，因為我國已經(jīng)在一定意義和規(guī)模上存在了民法上的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)規(guī)范，隨著物權(quán)法規(guī)范的定立以及未來民法典的誕生，這種民法上的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)規(guī)范體系將更趨完善，在這種情形下，如果沒有分開憲法和民法上的財產(chǎn)權(quán)概念，就可能只滿足于民法上的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)，沖淡乃至“忽視了財產(chǎn)權(quán)之憲法保護(hù)這一課題本身的獨立存在及其重大意義”，或者“把通過修憲完成這一課題的意義單純地理解為是對民法上的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的一種確認(rèn)或政治性的宣明，從而繼續(xù)滯留于憲法乃是一部‘綱領(lǐng)性文件’的傳統(tǒng)見地之上”。[2]
本文將可以有效地補助上述觀點的奠立，但這不是其問題意識的核心。如所周知，財產(chǎn)權(quán)的憲法保護(hù)已經(jīng)成為當(dāng)今修憲討論的焦點話題之一，在此之際，我們不妨提出這樣的設(shè)問：中國要建立或完善財產(chǎn)權(quán)的憲法保護(hù)機(jī)制，是否可借鑒外國憲法中有關(guān)財產(chǎn)權(quán)保護(hù)的相關(guān)經(jīng)驗，以及可借鑒哪些國家的相關(guān)經(jīng)驗。顯然，這些問題的解答將有賴于浩大、艱幸的研究活動，而本文則姑且以美國為對象，而且以其晚近的一個重要憲法判例為考察的焦點，引出這種研究的端緒。
像許多人耳熟能詳?shù)哪菢?，美國?lián)邦憲法中沒有明文規(guī)定財產(chǎn)權(quán)的保護(hù)條款，但其第5條修正案中規(guī)定：任何人未經(jīng)正當(dāng)法律程序不得被剝奪生命、自由和財產(chǎn)，非有正當(dāng)?shù)难a償，不得征用私有財產(chǎn)以供公共使用；另外，憲法第1條第10項中還規(guī)定；任何州不得制定損害合同義務(wù)的法律。前者被稱之為征用條款（takingclause），其含義通過第14條修正案中的正當(dāng)程序條款而適用于各州；[3]而后者則是通常所謂的憲法上的“合同條款”。美國憲法正是通過這些條款來間接保護(hù)憲法上的財產(chǎn)權(quán)的，[4]其中，征用條款起著尤為重要的作用。
然而，如果說根據(jù)第5條或第14條修正案的規(guī)定政府對私人財產(chǎn)可擁有征用權(quán)，那么則是錯誤的。這是因為修正案中的有關(guān)規(guī)定乃是一種人權(quán)條款，原則上不能推斷出公共權(quán)力的某項權(quán)限。在美國，一般認(rèn)為政府的財產(chǎn)征用權(quán)（eminentdomain）乃是屬于中所固有的一項權(quán)限，而征用條款并非賦予這一權(quán)限，只不過是規(guī)定了其行使的條件而已。其中最重要的條件就是征用必須補償。可以說，美國財產(chǎn)權(quán)的憲法保護(hù)，其制度的核心不在于禁止政府對私人財產(chǎn)權(quán)的規(guī)制，而在于設(shè)定征用補償這一條件性的阻卻機(jī)制，至于在什么情形下加以補償，如何補償，則需要在某種有效的憲法制度下所進(jìn)行的具體解釋，那種有效的憲法制度就是憲法訴訟，而其所產(chǎn)生的憲法判例就是那種具體解釋的權(quán)威文本。離開了憲法訴訟制度和憲法判例制度，美國憲法第5條和第14條修正案中有關(guān)的征用條款同樣會成為一種“懸之高閣”的條款，猶如我國憲法中的大部分條款，甚至猶如我們在不久后的修憲中將可能引入的那種私人財產(chǎn)權(quán)保護(hù)條款。
但美國畢竟不同，其征用條款成功地在上述兩個動態(tài)的制度下進(jìn)入了運作。在傳統(tǒng)的實踐中，美國首先嚴(yán)格區(qū)分了“征用權(quán)”與州的“警察權(quán)”（policepower）這兩個概念，對政府行使征用權(quán)而對私人財產(chǎn)所實行的規(guī)制予以補償，而運用警察權(quán)的規(guī)制（包括剝奪）一般則不需要補償。但這便產(chǎn)生了一個困難的問題，即：何種財產(chǎn)規(guī)制屬于警察權(quán)的規(guī)制，而何種財產(chǎn)規(guī)制則屬于憲法上的征用（taking）。這一問題自然反映在日常的有關(guān)憲法訴訟之中，成為憲法爭議的一種重要焦點，并形成了一系列的憲法判例。
二、路卡思案的梗概
首先我們來看路卡思訴南卡羅來納州海岸委員會案（Lucasv.SouthCarolinaCoastalCouncil）。[5]這是一個典型的、也是較新的判例，由此我們回溯過去的判例，就可縱觀美國憲法上財產(chǎn)權(quán)保護(hù)的基本概況。
路卡思案的發(fā)生肇始于美國的海岸環(huán)境保護(hù)。1972年，聯(lián)邦議會制定了《沿岸區(qū)域管理法》，[6]規(guī)定各州可制定海岸環(huán)境保護(hù)的計劃，并通過根據(jù)該類計劃撥給一定財政補助等方式，誘導(dǎo)各州加強海岸環(huán)保，從而間接地達(dá)到保護(hù)海岸線的目的。該法施行后，各州果真先后立法保護(hù)海岸環(huán)境，其間，南卡羅來納州也于1977年制定了一部《沿岸區(qū)域管理法》。根據(jù)該法的規(guī)定，海濱以及臨接海濱的沙灘地域均為指定的criticalarea（以下譯為“保護(hù)區(qū)”），在區(qū)內(nèi)建造住宅性質(zhì)的建筑物受到禁止，對土地的利用也受到相應(yīng)的限制。但因為這種指定保護(hù)區(qū)的范圍相應(yīng)較窄，不足以充分防止海岸線的侵蝕現(xiàn)象，該州遂于1986年設(shè)立了一個咨詢委員會，并根據(jù)該委員會的調(diào)查報告，于1988年制定了《沿海區(qū)域管理法》。[7]新法擴(kuò)大了指定保護(hù)區(qū)，并與1977年的《沿岸區(qū)域管理法》一樣，對區(qū)內(nèi)的土地利用實行規(guī)制。
本案當(dāng)事人路卡思（Lucas）在Palm島上從事不動產(chǎn)開發(fā)，建造了一個命名為“野丘”（WildDune）的住宅群。1978年路卡思自己也入住此處，并于1986年以私人資金97萬5000美元買下了另外兩塊住宅用地。這兩塊地皮距離海濱約90米，根據(jù)1977年的《沿岸區(qū)管理法》不屬于指定保護(hù)區(qū)，但根據(jù)1988年的《沿海區(qū)域管理法》則屬于該類區(qū)域，被禁止建造居宅性質(zhì)的建筑物。于是，路卡思便以該法的土地利用限制乃相當(dāng)于不予補償?shù)呢敭a(chǎn)征用（taking）為由，向州地方法院提訟，要求南卡羅來納州海岸委員會[8]作出損失補償。
在一審法院上，路卡思一方對于本案中的州法乃屬于州的警察權(quán)（policepower）的正當(dāng)行使這一問題不予爭辯，僅要求損失補償。法官認(rèn)可了路卡思的要求，判決州一方對他作出120萬美元的損失補償，理由是：路卡思1986年買下案中的地皮時，該地被認(rèn)定為住宅用地，可供建造住宅之用，而隨著1988年新法的成立，該地則因其土地利用規(guī)制而失去了合理的經(jīng)濟(jì)利用（reasonableeconomicuse）的可能性，完全成為“無價值”（valueless）的東西。
然而，在上訴審的州最高法院中，法官以路卡思對州法的有效性沒有爭議為理由，認(rèn)定該法乃是為了防止公共危害（publicharm）的發(fā)生，在憲法的征用條款上無需作出損失補償。州最高法院的這一判決乃是于1991年
作出的，其實早在其口頭辯論程序結(jié)束后的1990年6月，南卡羅來納州的那部《沿海區(qū)域管理法》又已被修改，修改后的法律規(guī)定設(shè)立一種特別許可（specialpermit）制度，州委員會可根據(jù)個別的特殊情況對特定的住宅用地的利用予以許可。
但路卡思還是將本案上訴到聯(lián)邦最高法院。
三、先例及其問題
顯然，本案頗為復(fù)雜，但其主要涉及的是：政府根據(jù)公共利益的需要而對私人財產(chǎn)的規(guī)制是否構(gòu)成“征用”，從而被規(guī)制的私人財產(chǎn)是否可獲得憲法上的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)。
在美國憲法上，征用的形式本來頗為寬泛。除了對土地所有權(quán)的剝奪可視為征用之外，對財產(chǎn)權(quán)的其它形式的規(guī)制，包括妨害財產(chǎn)的使用，均有可能被認(rèn)定為征用。此外，即使是無形財產(chǎn)受到剝奪，也可能構(gòu)成征用，為此需要對其加以補償。但如上所述，由于要區(qū)分征用權(quán)與警察權(quán)，所以確認(rèn)某種財產(chǎn)規(guī)制是否屬于征用，就不得不成為一個相當(dāng)復(fù)雜的法律問題。
有關(guān)這一點，聯(lián)邦最高法院早已確立了權(quán)威判例。1922年的馬洪案就是這方面的一個重要案例。在此案中，原來的一方當(dāng)事人從一家煤礦公司那里買進(jìn)一塊土地的地面權(quán)，當(dāng)時雙方之間成立的讓渡條件之一是該煤礦公司可繼續(xù)保留在其地下開采煤礦的權(quán)利，但此后州法規(guī)定禁止有可能對地面居住建筑物導(dǎo)致危險的地下采礦，該當(dāng)事人遂據(jù)此向法院申請禁制令，要求禁止煤礦公司繼續(xù)在那塊土地下采煤，而煤礦公司自然作出對抗，從而引發(fā)了一宗憲法訴訟。案件最終上訴到聯(lián)邦最高法院，但該法院的判決認(rèn)為：案中的州法對財產(chǎn)的規(guī)制，不能屬于警察權(quán)的運用，因為欠缺可使之正當(dāng)化的公共利益。質(zhì)言之，象此案這樣對財產(chǎn)權(quán)的規(guī)制已達(dá)到了一定限度的情形下，應(yīng)認(rèn)定該種規(guī)制屬于征用，即必須作出補償。[9]
1928年聯(lián)邦最高法院又在Millerv.Schoene一案中遇到了必須判斷一項財產(chǎn)規(guī)制是否構(gòu)成征用的問題。[10]在此案中，弗吉尼亞州于1924年頒布了一部有關(guān)控制香柏樹病的法律，因為這種病毒對鄰近的蘋果樹等植物會造成有害傳染，而蘋果種植則是當(dāng)時該州的一項主要農(nóng)副產(chǎn)業(yè)。根據(jù)這部州法，案中的原告被命令砍伐其所擁有的大片紅香柏樹，以免其病毒傳染附近的蘋果樹，便訴至巡回法院，巡回法院認(rèn)可了上述命令的合理性，但裁定須支付原告砍伐與搬遷樹木的費用100美元，至于原告因喪失大片紅香柏樹以及由此所招致的地皮跌價等損失，則得不到補償。此案最終也上訴到最高法院，最高法院維護(hù)了上述判決，理由是在此案中，砍伐香柏樹而保護(hù)蘋果樹乃是為了保護(hù)公共利益，屬于警察權(quán)的正當(dāng)行使。[11]
從上述兩案中可以看出，美國的征用認(rèn)定是頗為復(fù)雜的，而這在土地利用規(guī)制上更成為難題。在1926年歐幾里德一案的判決中，[12]聯(lián)邦最高法院判示：新型的城市規(guī)劃法要求將工商業(yè)設(shè)施從市民的居住區(qū)中排除出去的措施，乃相當(dāng)于依據(jù)警察權(quán)的規(guī)制，因此導(dǎo)致的財產(chǎn)貶值的損失可不予補償。然而，對于在何種情形下財產(chǎn)規(guī)制乃是超出了警察權(quán)的正當(dāng)行使而構(gòu)成需要補償?shù)恼饔眠@一問題，此后一直沒有得到明確。在前述的馬洪案中，霍姆斯大法官曾提出一個簡明的標(biāo)準(zhǔn)，即：“但凡財產(chǎn)權(quán)，在一定程度上允許對其進(jìn)行限制，但限制一旦過多，則可視用征用”，為此法院實際上判示：某一規(guī)制對財產(chǎn)價值所造成的損害一旦達(dá)到了一定的限度，就可構(gòu)成“征用”；但在1962年的Goldblattv.Hempstead一案的判決中，[13]最高法院卻認(rèn)為決定某一規(guī)制是否構(gòu)成征用并不存在固定的公式，為此采用了對規(guī)制的目的、手段以及損害狀況加以具體檢討的方法，判定案中導(dǎo)致當(dāng)事人所擁有的財產(chǎn)完全失去價值的規(guī)制乃屬于警察權(quán)的合理行使。該種個案分析的方法此后長期得到廣泛的維持，并沿用于諸多土地規(guī)制以外的個案之中。[14]這種判例自然引起了理論界上的各種爭論與分歧，甚至導(dǎo)致聯(lián)邦下級法院和各州法院有關(guān)判例的混亂，使因為規(guī)制而受到影響的土地所有者的權(quán)利處于不安定和不確定的狀況之中。[15]
在這種情形之下，聯(lián)邦最高法院就不得不有待于在一個適當(dāng)?shù)陌咐袨檎饔醚a償確立一個確定性的規(guī)則。前述的路卡思案，就屬于這樣的一個案例。
四、新的判例
1992年，聯(lián)邦最高法院對路卡思案作出了宣判，9位全體大法官以6：2形成多數(shù)意見，作出了撤銷原判、發(fā)回重審的判決。
該判決的法庭意見由斯格利亞大法官（J.Scalia）執(zhí)筆。對此，倫奎斯特大法官（J.Rehnquist）、奧康娜大法官（J.O‘Cohnor）等人持贊同意見，肯尼迪大法官（J.Kennedy）另有補充意見。
法庭意見主要有以下三個重要的觀點：
一、就1990年州法修改為止這一段期間的征用來說，本案具備了提出憲法訴訟的成熟性（ripeness）。
這是一個具有一定法律技術(shù)性的問題，判詞的要旨是這樣的：
正如被上訴人州委員會亦指出的那樣，本院迄今為止均判示：當(dāng)某一種土地規(guī)制引起爭議時，作為判斷其合憲性的前提，特定的土地可允許如何利用這一問題必須首先得到明確。[16]州委員會依據(jù)這些判決作出主張：對于上訴人路卡思來說，由于1990年州法已得到修改，修改后的州法也已開辟了特別許可的途徑，為此在原階段的意義上，本案欠缺由本院受理其上訴所需要的爭訴之成熟性。然而州最高法院未曾認(rèn)為有必要完成這種程序，而直接審理了本案，并判決系案的州法合憲。
誠然，州最高法院的該判決并沒有導(dǎo)致路卡思不能在1990年州法修改后作出可以作出的救濟(jì)請求，但這一判決產(chǎn)生了這樣的一個效果，即：在上述州法修改之內(nèi)的期間內(nèi)，路卡思被剝奪了建造住宅的權(quán)利，并不能得到損失補償。本院在1987年格倫代爾市英國第一福音路德會訴洛杉磯縣一案[17]的先例中已經(jīng)確定：根據(jù)憲法的征用條款，對于一時性的征用也必須作出損失補償。而在本案中，從州最高法院的判決所涵蓋的范圍來看，路卡思顯然被封閉了就過去的損失而取得補償?shù)耐緩?。為此，就本案而言，在成熟性的要件上，本院所被允許的裁量判斷范圍之內(nèi)的“慎重的成熟”（prudentialripeness）就可成為一個問題，而要求窮盡行政救濟(jì)的程序則不能說是一種審慎（prudent）的裁定。
（二）對具有經(jīng)濟(jì)利益的任何利用權(quán)的剝奪均構(gòu)成“征用”。
這是本案法理論述的關(guān)鍵部分，對此，判詞的論述主要可概括如下：
直至1922年的馬洪案為止，征用條款所適用的對象一直被限定于財產(chǎn)被直接充作公用、在實質(zhì)上等于財產(chǎn)的占有受到剝奪的個案。然而正如這一判決所顯示的那樣，霍姆斯大法官已經(jīng)認(rèn)識到：對于物理性的公益征用，為使財產(chǎn)權(quán)的保護(hù)在具有意義的形式下進(jìn)行，作為其當(dāng)然的前提，政府對包含在財產(chǎn)的所有權(quán)中的各種利益的重新定義的權(quán)限，有必要受到憲法的制約。這誠如霍姆斯大法官那句經(jīng)常被引用的話所言：“但凡財產(chǎn)權(quán)，在一定程度上允許對其進(jìn)行限制，但限制一旦過多，則可視用征用”。
然而，上述的判決[18]對于什么情形乃屬于限制的“過多”這一問題，基本上沒有給出指引。在此后的70年間，我們一直面臨著就這一問題在某種程序化的基準(zhǔn)上作出判示，以便立足于具體事實而解決各種案件。
不過，無須對通過限制財產(chǎn)權(quán)而力圖實現(xiàn)的公共利益的內(nèi)容進(jìn)行個別的審查，但凡必須補償?shù)那樾未嬖趦蓚€范疇。一個是對財產(chǎn)所進(jìn)行的物理害；另一個則是對經(jīng)濟(jì)上的有益利用（economicallybeneficialuse）的完全損害。本案的情形即屬于后者，其在經(jīng)濟(jì)上的有益利用近乎不可能的狀態(tài)，乃相當(dāng)于財產(chǎn)被征用的情形。以保護(hù)土地的自然狀態(tài)為目的規(guī)制是導(dǎo)致這種結(jié)果的典型。這種對自然的保護(hù)，也存在支付損失補償、即在公益征用的程序下進(jìn)行的事例。而在防止嚴(yán)重公害的名義下，以規(guī)制的形式所進(jìn)行的這種限制，將本來應(yīng)由全社會來承受的負(fù)擔(dān)強加給一部分私人的危險頗大。
（三）所謂禁止“有害性利用”的正當(dāng)化不應(yīng)予以認(rèn)可。
有關(guān)這一點，判詞指出：
州最高法院判定本案中的規(guī)制行為合憲，理由是系案州法上的限制對于保護(hù)州民的生命、財產(chǎn)乃是必要的，其所禁止的開發(fā)行為屬于對上述公共利益的一種有害性的財產(chǎn)利用。誠然，本院曾在一系列判決中，以有害于公共利益為理由，將沒有支付損失補償?shù)呢敭a(chǎn)權(quán)之限制加以正當(dāng)化。[19]然而這只是對在征用條款存在的前提下，警察權(quán)的行使為何無須支付損失補償這一點進(jìn)行說明時所做的嘗試而已。晚近的各個判例表明，當(dāng)今警察權(quán)的行使目的并不限定于排除公共的危害，實現(xiàn)公共福利的增進(jìn)均被視為州行使警察權(quán)的正當(dāng)目的。
某一規(guī)制到底是屬于防止公共危害還是屬于增進(jìn)公共利益，必定因人們基于不同的視角而見仁見智。為此，像原審法院那樣單純地把立法機(jī)關(guān)的所謂“為防止公共的危害”這一判斷加以囫圇吞棗，并判定無須補償，乃等于將馬洪案判決中所判示的這一法理化為烏有，即：警察權(quán)的行使在憲法上具有界限。
導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的有益利用失去一切可能性的規(guī)制可例外地符合憲法，僅限于這樣一種情形，即：被禁止利用的利益，從原初開始就不包含在財產(chǎn)權(quán)人的權(quán)原（title）之中。一般而言，人們預(yù)期（expect）到自己的財產(chǎn)因州的立法而受到影響。然而，與受影響較多的非不動產(chǎn)不同，就土地來說，州委員會一方認(rèn)為其已經(jīng)附帶了一種默示性的限制，即可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上有價值的利用完全受到否定的情形，這一理解與聯(lián)邦憲法第5條修正案的征用條款中所記凝結(jié)的“歷史性合意”（historicalcompact）相齟齬。為此，那種規(guī)制可不必做出補償?shù)那樾?，僅僅限于把并非立法機(jī)關(guān)所新訂立的、業(yè)已包含在普通法上的財產(chǎn)權(quán)中的制約，即在各個州的物權(quán)法（包括公物法在內(nèi)的廣義的物權(quán)法）以及排除妨害財產(chǎn)權(quán)益法（State‘sLawofPropertyandNuisance）上原已內(nèi)在蘊含于財產(chǎn)權(quán)之內(nèi)的制約加以具體化的那種場合。
路卡思在其土地上建造住宅的行為，很難可理解屬于這種例外的場合，但這是州法上的問題，應(yīng)由接受發(fā)回重審的州法院加以判斷。
肯尼迪大法官的補充意見是：法庭意見并非判示存在一時性的征用。必須考慮上訴人是否具備開發(fā)的意思和能力以及是否因州的規(guī)制而受到阻礙等因素。把例外限定于排除妨害財產(chǎn)權(quán)益法的場合有過于狹窄之虞，應(yīng)以保護(hù)“合理的、有投資背景的期待”（reasonable，investment-backedexpectations）為基準(zhǔn)。
五、確定性規(guī)則的爭議性
應(yīng)該承認(rèn)這一判例是非常重要的。我們之所以要選取本案，不僅乃由于它的判決引述了美國憲法上有關(guān)財產(chǎn)征用問題的許多重要判例，所以作為一個判例，其內(nèi)容十分飽滿，便于較為全面地了解美國有關(guān)判例的演變或展開，同時還由于這份判決正是針對上述的問題狀況，試圖就征用補償這一方面提出了一個確定性的規(guī)則。由于判詞的上述論述頗為復(fù)雜，我們在此可把這一規(guī)則的主要內(nèi)容簡單地概述如下：
（1）某一規(guī)制如果導(dǎo)致財產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)上的有效利用幾乎失去可能的話，那么原則上應(yīng)視為征用，必須做出補償；
（2）但這種規(guī)制在例外的情形下也可無須補償；
（3）不過，這種例外又僅限于根據(jù)各州的物權(quán)法或排除妨害財產(chǎn)權(quán)益法也須或也可作出同樣規(guī)制的場合。
然而，值得注意的是，該規(guī)則中的原則部分與例外部分均可能存在爭議性。其實，本案判決時，聯(lián)邦最高法院大法官中就存在激烈的意見分歧，布萊克蒙大法官（J.Blackmun）與史蒂文斯大法官（J.Stevens）分別寫了反對意見，反對意見所針對的就是上述這一點。其中，布萊克蒙大法官反對意見中的第2點以及史蒂文斯大法官反對意見中的第3點，即是殊為有力的批評，值得有興趣者細(xì)致玩味。
布萊克蒙大法官在反對意見中居然寫道：“今日，本院為了殺死一只老鼠而發(fā)射了導(dǎo)彈”。他認(rèn)為：聯(lián)邦最高法院不能審查本案一審的認(rèn)定，但對基于系案中的規(guī)制而使案中的土地完全失去價值的這一認(rèn)定，則存有極大的疑義。提取本案而作出這樣的重要決斷，極為不妥。這是他反對意見中的第1點，主要內(nèi)容如下：
在過去40年間中約一半的期間內(nèi)，路卡思的土地一直處于岸邊或一直受到潮汐的侵蝕。本案中的州法乃是為了在保護(hù)人的生命或財產(chǎn)免受風(fēng)暴或高浪的災(zāi)害、保護(hù)必要的海岸區(qū)域所制定的。路卡思對此也完全沒有異議。正因如此，原審法院認(rèn)可了州立法機(jī)關(guān)的意旨。
本案還欠缺由本院受理上訴所必需的糾紛的成熟性這一要件。法庭意見認(rèn)為就其中一時性的征用這一點來說該要件可得到滿足，但路卡思既沒有向州委員會申請建筑許可，也沒有對保護(hù)區(qū)指定的劃線位置的合適性提出爭議。即使在憲法上行使上訴審查權(quán)沒有問題，但行使這一權(quán)限還是不夠明智的。這是因為，一審法院對本案土地所作出的完全失去利用價值的這一認(rèn)定可能違背了事實。實際上，即使在本案中所涉及的規(guī)制之下，上訴人也沒有失去土地所有權(quán)的本質(zhì)要素，包括排除他人侵占的權(quán)利，并仍然留下用于野營或停放移動車輛等用途。一審法院乃是將“價值的減少”（lessvalue）與“無價值”（valueless）這兩個概念混為一談。
布萊克蒙大法官反對意見的第2點是認(rèn)為法庭意見違背了先前判例。理由如下：
它無視了迄今為止聯(lián)邦最高法院的“無數(shù)先例”，即：立法機(jī)關(guān)的判斷應(yīng)當(dāng)受到尊重。同時，它還無視了迄今為止的一個先例而建構(gòu)了籠統(tǒng)的規(guī)則。這一先例就是：在判斷財產(chǎn)權(quán)規(guī)制在何種情形下才屬于“征用”這一問題時，重視諸個案的事實，并綜合考量各種要素。本判決就有關(guān)使財產(chǎn)完全失去價值的規(guī)制所確立的、所謂該種規(guī)制一旦沒有依據(jù)普通法中的排除妨害財產(chǎn)權(quán)益法、物權(quán)法的諸準(zhǔn)則便屬于征用的這一規(guī)則，在以下幾點上值得異議。
在法庭意見所列舉的Mugler判決等一系列先例中，雖然當(dāng)事人均主張財產(chǎn)因受規(guī)制而完全失去價值，但法院并沒有將這一點作為決定性的要素，而是鑒于實行該規(guī)制所追求的公共利益的重要性判定對其規(guī)制的合憲性。本判決所認(rèn)可的例外，正是一種這樣的明證，即：無法完全否認(rèn)規(guī)制所要實現(xiàn)的公共利益在內(nèi)容上的必要性。
法庭意見以非客觀性、相對性為理由否定了“有害性利用”的準(zhǔn)則，并為排除價值判斷而從普通法中尋求自由的客觀性基準(zhǔn)，然而這種規(guī)則具有兩個缺陷。第一，在對什么東西之中多少東西被剝奪、即被剝奪的東西的比例進(jìn)行判斷時，如何求得其分母（denominator）是無法一概而論的。例如，在1987年的KeystoneBituminousCoalAssociationv.DeBenedictus一案[20]中，法院對禁止招致地面塌陷的煤礦開采的立法作出合憲判決。在此案中，地面的土地所有權(quán)人轉(zhuǎn)讓給煤礦公司的地面支持權(quán)（supportestate）被確認(rèn)為僅屬于財產(chǎn)的一部分，但判決中的少數(shù)意見則認(rèn)為其乃屬于獨立的財產(chǎn)，并完全受到損壞；第二，法院在對何者為私人之間的財產(chǎn)妨害行為、何者為公權(quán)力的財產(chǎn)妨害行為作出判斷時，向來對各種競合的利益加以比較衡量，從而作出綜合判斷。而撇開價值判斷，并從排除妨害財產(chǎn)權(quán)益法中尋求自由的客觀性基準(zhǔn)，則是不可能的。此外，法庭意見中就有關(guān)征用條款的歷史理解也是錯誤的。
而史蒂文斯大法官的反對意見則包括以下6點：
（1）就本案而行使上訴管轄權(quán)乃是不明智之舉。
（2）法庭意見不僅有悖于本法院一向否定確立籠統(tǒng)性規(guī)則的先例，而且還有悖于即使在財產(chǎn)因規(guī)制而完全失去價值的情形下亦認(rèn)同未必均屬于“征用”的這一先例。
（3）土地失去100%價值就予以全面補償，但如果僅失去95%的價值則完全不予補償，這種規(guī)則具有過大的任意性。同時，對“財產(chǎn)”既可進(jìn)行廣義的界定，也可進(jìn)行狹義的界定，正如法院在處理Mugler案時所顯示的那樣，[21]任意性的操作還是有可能的。
（4）誠然，憲法上征用條款的存在目的，乃是為了防止政治過程中的多數(shù)派將本來應(yīng)由全社會承擔(dān)的負(fù)擔(dān)強加給（singlingout）少數(shù)人。然而，財產(chǎn)價值減少的大小與上述這一危險之間不一定就具有關(guān)連性。
（5）迄今為止，我們均認(rèn)同：為了適應(yīng)社會、經(jīng)濟(jì)情況的不斷變化，立法機(jī)關(guān)可填補普通法（CommonLaw）的缺陷，并對向來合法的東西加以禁止或限制。然而，如果根據(jù)本判決法庭意見所持有的、從過去的法中尋求可以限制的基準(zhǔn)這一邏輯，即使在禁止向來合法的石棉、香煙制造的情形下，也變成需要作出補償。在經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的變化速度和重要性與日俱增的當(dāng)今，規(guī)則有必要面向未來，而非面向過去。
（6）根據(jù)在本案中成為問題焦點的規(guī)制，受到限制的土地在范圍上頗為廣泛，這種限制不僅止于像本案中這樣的未用地，而且還擴(kuò)及既用地。從本案中成為限制對象的土地的特殊性、受限制對象的廣泛性以及本案中的立法所具有的目的的重要性來看，即使土地因此而完全失去價值，也不相當(dāng)于征用。
除了上述布萊克蒙大法官與史蒂文斯大法官的反對意見，蘇特大法（J.Souter）則發(fā)表了受理本案的上訴并不適當(dāng)?shù)穆暶?，理由是一審的事實認(rèn)定存有疑義，不應(yīng)接受本案的上訴。
六、結(jié)語
路卡思一案最終基本上以路卡思的勝訴而告終。這個結(jié)局似乎也可說明了在現(xiàn)代的美國，對財產(chǎn)權(quán)的保護(hù)其實又進(jìn)一步趨于強化。這在聯(lián)邦最高法院就征用補償所提出的那個確定性的規(guī)則中也可以看出端倪。在這一規(guī)則中，作為制約財產(chǎn)權(quán)之正當(dāng)依據(jù)的公共利益觀念退居其后，而規(guī)則的形式性則較為突出。而且在美國，這種形式性本來就具有頗遠(yuǎn)的淵源，人們至少可以從霍姆斯大法官在馬洪案中所提出的那個簡明的標(biāo)準(zhǔn)中領(lǐng)略到這一點。
通過本文的評介，我們還不難看出，財產(chǎn)權(quán)的憲法保護(hù)，其實不是一種簡單的法的實踐。首先，它本身就涉及非常復(fù)雜的憲法運作問題，離不開憲法上所設(shè)立的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)條款之外的其他具體制度的有效配合。就此反觀當(dāng)下的我國，我們不要天真地期望通過在憲法文本中插入一套憲法條文就可以建立起有效的財產(chǎn)權(quán)憲法保護(hù)機(jī)制，也不要誤認(rèn)為在修憲中引入私人財產(chǎn)權(quán)保護(hù)條文就會導(dǎo)致所有制的變更，相反，財產(chǎn)權(quán)憲法保護(hù)的實際命運如何，具體內(nèi)容怎樣，靠憑一套憲法條文不行，而端視對這種條文的解釋和運作。美國如此，迄今仍沒有建立實效性的違憲審查制度或憲法訴訟制度的中國更不可能例外。
其次，我們還可看出，財產(chǎn)權(quán)的憲法保護(hù)，還涉及非常復(fù)雜的理論問題和技術(shù)問題。就本文所著重介紹的路卡思案來說，聯(lián)邦最高法院大法官之間意見的分歧就足以說明這一點。本來，在憲法判決中，大法官們意見分歧的存在并不足為怪，在西方許多國家的違憲審查實踐中，憲法判斷主體內(nèi)部均經(jīng)常存有各種不一致的意見。盡管如此，美國聯(lián)邦最高法院在上述路卡思一案判決中的意見分歧，則可能提供給我們更多的警省意味。即使我們有朝一日建立起違憲審查制度，甚至引入了判例制度的某些合理的機(jī)制，以便有效的保障憲法上的權(quán)利，還是要看到，像財產(chǎn)權(quán)這樣的憲法上權(quán)利的保障，仍然需要面臨艱深的理論和瑣細(xì)的技術(shù)問題。也許當(dāng)下不少的中國學(xué)者均希望從美國憲法的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)規(guī)范及其運作實踐中吸取一些對確立中國憲法上的財產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度有所助益的要素，但路卡思一案的判決顯示：雖然人們籠統(tǒng)地以為判例制度更便于厘定抽象的憲法概念，但即使在這個較新的權(quán)威判例中，美國法院也沒有徹底提供一個沒有爭議性的法理結(jié)論。有鑒于此，倘若我國真的能夠在憲法上確立財產(chǎn)權(quán)的保護(hù)機(jī)制，那么，綜合和總結(jié)各國憲法的有關(guān)規(guī)范、理論和實踐中的經(jīng)驗，探索出一套符合我國憲法理念的財產(chǎn)權(quán)保障的理論和技術(shù)，就成為下一個至難的課題。
參考文獻(xiàn)：
[1]筆者對有關(guān)財產(chǎn)權(quán)憲法保障問題之研究的著述，始有《論私人財產(chǎn)權(quán)的憲法保障》，載《法學(xué)》1999年第3期；其詳篇《財產(chǎn)權(quán)憲法保障的比較研究》，載張慶福主編：《論叢》第2卷所收，法律出版社1999年版，第27頁以下；繼有修訂性的論述可見拙著：《從憲法規(guī)范到規(guī)范憲法：規(guī)范憲法學(xué)的一種前言》，法律出版社2001年版，第182頁以下；近有《針對國家享有的財產(chǎn)權(quán)：從比較法角度的一個考察》，載《法商研究》2003年第1期，孫笑俠、林來梵、夏立安（編）：《返回法的形而下》，法律出版社2003年版，第147頁以下所收。
[2]前引拙文《針對國家享有的財產(chǎn)權(quán)：從比較法角度的一個考察》，孫笑俠等編，前引書，第153頁。
[3]該條修正案中規(guī)定，任何州不得未經(jīng)正當(dāng)法律程序即剝奪任何人的生命、自由和財產(chǎn)。眾所周知，根據(jù)美國憲法上有關(guān)人權(quán)條款的并入理論，第5條修正案的內(nèi)容可被該條所吸收。
[4]有關(guān)通過合同條款而對財產(chǎn)權(quán)進(jìn)行間接保護(hù)的問題，可參見林來梵、胡錦光：《西岸賓館訴帕里什案》，載《判解研究》2001年第3輯，人民法院出版社2001年版，第198頁以下。
[5]505U.S.1003（1992）
[6]CoastalZoneManagementAct.
[7]BeachfrontManagementAct.
[8]即SouthCarolinaCoastalCouncil，乃屬于州的一個行政委員會，以下簡稱“州委員會”。
[9]即賓夕法尼亞煤碳公司訴馬洪一案（PennsylvaniaCoalCov.Mahon），see260U.S.393，43S.Ct.158，67L.Ed.322（1922）。有關(guān)該案，另可參見李進(jìn)之、王久華、李克寧、蔣丹寧：《美國財產(chǎn)法》，法律出版社1999年版，第194頁以下的介紹。
[10]有關(guān)此案，亦可參見另可參見李進(jìn)之、王久華、李克寧、蔣丹寧，同上書，第191頁以下。
[11]See276U.S.272（1928）
[12]Euclidv.AmblerRealtyCo.，272U.S.365（1926）。
[13]See369U.S.590（1962）。
[14]如著名的Ruckelshausv.MonsantoCo.一案，see467U.S.986（1984）；又如Connollyv.PensionBenefitGuarantyCorp.，see475U.S.211（1986）。在這些案件中，法院具體考量了以下三個要素，即：（1）政府規(guī)制行為的性質(zhì)，（2）經(jīng)濟(jì)上的影響，（3）對合理的、具有投資背景的期待的損害。
[15]SeeBerger&Kanner，ThoughtsontheWhiteRiverJunctionManifesto：AReplytotheGangofFive‘sViewsonJustCompensationforregulatoryTakingofProperty，19Loy.L.A.L.REV.685（1986）。
[16]判決引述MacDonald，Sommers&Fratesv.YoloCounty以及WilliamsonCountyRegionalPlanningComm‘nv.HamittonBank的判例，前者見477U.S.340（1986），后者見473U.S.172（1985）.
[17]FirstEnglishEvangelicalLutheranChurchofGlendalev.CountyofLosAngeles，482U.S.304（1987）。
[18]這里指的是上述馬洪案的判決。
[19]判決引述涉及禁止造酒的Muglerv.Kansas案[See123U.S.623（1887）]、涉及禁止在后發(fā)性市街化地域上制造煉瓦的Hadacheckv.Sebastian案[See239U.S.394（1915）]、涉及禁止在后發(fā)性市街化地域內(nèi)從事切石業(yè)的Goldblattv.Hempstead[See369U.S.590（1962）]以及上述的香柏樹案（Millerv.Schoene案等判決。
在具體賬務(wù)處理中，財務(wù)處理方法不夠科學(xué)，養(yǎng)老保險繳納資金入賬不合理、記錄不準(zhǔn)確，核算不真實。例如，在事業(yè)單位社會養(yǎng)老保險繳費財務(wù)處理中，根據(jù)社會養(yǎng)老保險應(yīng)繳金額，貸記為“銀行存款”科目，而借記為“基本養(yǎng)老保險費、社會保險費、事業(yè)支出”等科目。在此過程中，如果事業(yè)單位出現(xiàn)差進(jìn)，則需沖減借記科目，從而使社會養(yǎng)老保險繳費的實際支出金額減少，對單位預(yù)算管理造成阻礙。同時，由于單位按規(guī)定應(yīng)繳費數(shù)小于退休人員退休金領(lǐng)取數(shù)是保險繳費差進(jìn)的原因，而沖減借記科目的處理方法將不能對退休金的實際支出金額進(jìn)行準(zhǔn)確反映，不利于資金流向管理。此外，一些事業(yè)單位為了避免紅字在事業(yè)支出科目中出現(xiàn)，而將差進(jìn)金額記入“其他應(yīng)付款”科目中，從而隱瞞實際收益，使會計核算失真。在會計監(jiān)督方面，財務(wù)單位、審計單位、人力資源單位的監(jiān)督力度不足，監(jiān)督工作流于形式，不能及時發(fā)現(xiàn)會計核算失真情況、資金挪用情況。
二、完善我國事業(yè)單位養(yǎng)老保險繳費財務(wù)處理的措施
（一）完善法律法規(guī)，提高會計人員素質(zhì)事業(yè)單位財務(wù)管理人員應(yīng)嚴(yán)格按照《社會保險法》開展養(yǎng)老保險繳費財務(wù)管理工作，全面分析相關(guān)政策，按照政策要求規(guī)定養(yǎng)老保險基金征繳內(nèi)容、范圍，規(guī)范會計行為。在具體財務(wù)管理中，單位根據(jù)自身具體的工作人員在職情況、退休情況，建立完善的財務(wù)管理制度，為財務(wù)管理提供依據(jù)，規(guī)范財務(wù)管理工作。例如，全面登記記錄單位目前的退休員工人數(shù)及以往養(yǎng)老保險繳費情況，結(jié)合當(dāng)時、現(xiàn)在的養(yǎng)老保險法律法規(guī)，查詢退休金給予情況，動態(tài)調(diào)整目前的養(yǎng)老保險繳費要求。同時，對會計人員進(jìn)行會計理論知識、技術(shù)培訓(xùn)，使其熟練、全面掌握會計法律法規(guī)、社會養(yǎng)老保險知識，提高法律意識，提升職業(yè)道德素養(yǎng)。例如，會計人員熟練掌握會計方面的法律規(guī)定、剛出臺的養(yǎng)老保險政策，定期進(jìn)行會計技能培訓(xùn)，學(xué)習(xí)科學(xué)的會計核算方法，管好養(yǎng)老保險基金。
（二）加強管理個人賬戶，統(tǒng)一征繳標(biāo)準(zhǔn)針對目前事業(yè)單位社會保險繳費財務(wù)管理存在的個人賬務(wù)管理問題，財務(wù)管理部門應(yīng)重視個人賬戶管理，明確賬戶內(nèi)容，準(zhǔn)確核算賬目。例如，按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，在財務(wù)管理范圍內(nèi)納入社會養(yǎng)老保險基金個人賬戶，并在基金支出、收入賬戶中增設(shè)個人、統(tǒng)籌科目，確定賬戶明細(xì)，并獨立核算個人、統(tǒng)籌科目，完善個人賬戶。同時，在個人賬戶管理中，建立信息化管理系統(tǒng)，明確記錄個人賬戶，查看個人賬戶的支出、收入，跟蹤個人社會養(yǎng)老保險金的繳費情況、退休金的發(fā)放情況，提高管理效率。此外，為了順利開展社會保險基金征繳工作，應(yīng)增強征繳力度，統(tǒng)一征繳標(biāo)準(zhǔn)，例如，在統(tǒng)一地區(qū)，制定統(tǒng)一的社會養(yǎng)老金繳費標(biāo)準(zhǔn)、養(yǎng)老保險繳費比率、參保范圍等，在預(yù)算管理中納入社會保險基金，按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)評估各單位征繳情況，規(guī)范繳費標(biāo)準(zhǔn)。
（三）科學(xué)處理賬務(wù)，加強財務(wù)監(jiān)督針對目前社會養(yǎng)老保險繳費財務(wù)處理方法不科學(xué)，會計核算失真、不完整等情況，會計人員應(yīng)提高會計素養(yǎng)，科學(xué)處理繳費財務(wù)。例如，按照社會養(yǎng)老保險繳費計算依據(jù)，在“其他收入”科目中記錄退休人員應(yīng)該領(lǐng)取的資金，在“基本養(yǎng)老保險費、社會保險費、事業(yè)支出”科目中記錄單位自身應(yīng)承擔(dān)的在職工作人員的社會養(yǎng)老保險費，并在“事業(yè)支出、退休金”科目中對實際支付退休人員的工資進(jìn)行核算。按照此方法，更為準(zhǔn)確地統(tǒng)計、核算退休人員資金、在職人員資金，真實反映單位的財務(wù)支出情況。此外，財務(wù)管理部門應(yīng)加強與審計單位、人力資源單位的溝通，收集財務(wù)信息，全面了解事業(yè)單位人員流動情況，監(jiān)督財務(wù)管理、資金使用情況，防范養(yǎng)老保險基金占用、挪用情況。
三、結(jié)語
選題意義
個人投資理財是個人為了實現(xiàn)各自的愿望，將自身所擁有的各種資源投入到金融或非金融領(lǐng)域，使其保值增值并達(dá)到計劃所要求的目標(biāo)。中國經(jīng)濟(jì)連續(xù)保持快速穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢，居民收入有了較快增長，居民金融意識也在不斷增強，在這種情況下家庭理財行業(yè)的需求也與日俱增。但由于我國金融業(yè)還是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理的模式，理財師們往往只是在自己專業(yè)的方面有所擅長，這與個人理財是全方位服務(wù)的要求出現(xiàn)了背離，加上理財師們所針對的都是高端客戶，收取相對較高的傭金，使個人理財?shù)钠占昂屯茝V受到了很大的限制。本文就個人理財?shù)默F(xiàn)狀、存在的問題等進(jìn)行了論述，來討論個人理財?shù)膶Σ呓ㄗh。
文獻(xiàn)綜述
一、家庭個人理財?shù)暮x
巨榮良于1995年在我國最早提出建立我國居民投資學(xué)，于勝道、謝志華、湯谷良于1995年后先后提出或研究了所有者財務(wù)、出資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)的概念，他們對所有者財務(wù)、出資者財務(wù)和經(jīng)營者財務(wù)的深入闡述，對居民理財研究頗具啟發(fā)性。柴效武認(rèn)為，家庭金融主要指家庭內(nèi)部及參加外部社會的金融活動，如家庭與銀行、保險公司、信托公司、典商行，以及其他經(jīng)濟(jì)組織、個人之間發(fā)生的種種金融活動?？傊彝ダ碡斒且约彝榛締挝粎⑴c金融活動，對其財產(chǎn)進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃與經(jīng)營，有效地控制財富狀況，以提高生活質(zhì)量、有效地引導(dǎo)消費和財富積累等活動。
雖然專業(yè)性的家庭理財服務(wù)是一種在國外十分普遍和流行的金融服務(wù)，國外很多家庭的理財計劃和執(zhí)行都有專業(yè)理財規(guī)劃師的指導(dǎo)；雖然在國內(nèi)也已有許多保險、銀行以及證券公司推出“理財規(guī)劃師”的服務(wù)舉措，但是對于大部分的家庭而言，家庭理財還是處于“自我摸索階段”。因此，通過自我學(xué)習(xí)，對家庭面臨的主要風(fēng)險以及各種投資方式進(jìn)行了解和研究，并結(jié)合自己家庭的實際情況，制定和實行適合自己家庭的理財計劃，對每一個家庭的幸福來說至關(guān)重要。
三、家庭理財投資的主要類型
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者威廉.F.夏普認(rèn)為，投資是一個富有學(xué)術(shù)味道的定義。他認(rèn)為：投資是為了獲得未來的價值(可能是不確定的)而犧牲一定的現(xiàn)在的價值。根據(jù)這一定義，可知投資涉及兩個不同的屬性：時間和風(fēng)險。時間屬性是指可投下去的價值或者說犧牲了的消費是現(xiàn)在，而能獲得的價值或消費是將來，在時間上有一段距離；風(fēng)險指的是現(xiàn)在投下去的價值是確定的，而將來可獲得的價值是不確定的，價值有可能增加，也有可能減少，也有可能不變。而風(fēng)險的大小與時間長短有關(guān)，時間越長，價值的不確定性越大。作為家庭投資者，最關(guān)心的是如何在越來越多的投資方式和機(jī)會中做出正確的選擇。因此需要對各種投資方式有一定的了解。投資方式可以分為證券投資和是實際資產(chǎn)投資兩大類，證券投資又可分為直接投資和間接投資。
1.證券投資
(1)直接投資
①銀行存款
②國債
③股票
④金融債券
⑤企業(yè)債券
(2)間接投資
①投資基金
②保險
2.實際資產(chǎn)投資
(1)未開發(fā)土地：荒山荒地，可以倒手轉(zhuǎn)賣，也可以進(jìn)行一定程度開發(fā)，然后賣出。
(2)房地產(chǎn)：指住宅，商務(wù)中心的開發(fā)。
(3)商品期貨：指商品期貨的買賣。
(4)藝術(shù)品：名畫，雕刻等。
(5)貴金屬和珠寶：如金，銀，玉，珍珠，鉆石等。投資者選擇投資商品的原則是：資金的多少，對收益和風(fēng)險的態(tài)度，投資目標(biāo)，時間長短的要求，自己對投資商品的熟悉程度，投資商品變?yōu)楝F(xiàn)金的難易程度，本金是否安全，收益的前景如何等。這些問題都要認(rèn)真考慮。
五、個人投資理財發(fā)展對策
(一)進(jìn)一步完善個人理財業(yè)務(wù)的政策環(huán)境及法律保障完善的法律法規(guī)是個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和有序進(jìn)行的保證，可以為個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一個有效的約束框架和法律保障，有效保護(hù)市場參與主體的合法利益。隨著金融市場的發(fā)展，我國通過法律法規(guī)的制定和執(zhí)行對傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)的規(guī)范和發(fā)展做了很多工作，但這些法律法規(guī)仍然存在著不完善和不適應(yīng)發(fā)展的地方，因此，加快立法建設(shè)，促進(jìn)法律法規(guī)的完善，保障參與主體各方的權(quán)益是促進(jìn)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
(二)加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投入與發(fā)展，使其成為個人理財業(yè)務(wù)的主力軍。商業(yè)銀行在我國的發(fā)展及社會公信力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通社會中介機(jī)構(gòu)，這使得商業(yè)銀行在客戶群體上有著得天獨厚的優(yōu)勢。
(三)加強復(fù)合型金融專業(yè)人才的培育，提高理財人員素質(zhì)。無論從商業(yè)銀行角度還是獨立的理財服務(wù)角度，人才的缺乏都是一個非常突出的問題。對于商業(yè)銀行來說，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務(wù)、法律、證券投資等知識的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務(wù)，實現(xiàn)資產(chǎn)的增值和其自身利潤的最大化，是發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)所必需的。
(四)理財投資者自身要加強學(xué)習(xí)，提高認(rèn)識。投資者要樹立理性的投資意識和風(fēng)險意識，這正是目前我國廣大理財投資者所缺乏的。要通過多渠道、多種方式全面了解理財產(chǎn)品的內(nèi)容，自覺加強專業(yè)知識的學(xué)習(xí)，從而在眾多的理財產(chǎn)品中做出正確的選擇。
論文重點及創(chuàng)新點
本文集中闡述了在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的前提下個人理財家庭理財在我國道路未來的方向，剖析了理財業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀，討論了制約我國理財行業(yè)發(fā)展的因素，就理財行業(yè)發(fā)展中產(chǎn)生的問題進(jìn)行了討論并且提出了個人的關(guān)于問題的解決的辦法并預(yù)測了理財行業(yè)在我國的廣闊市場。
本文的主要創(chuàng)新體現(xiàn)在探討了制約我國理財業(yè)務(wù)發(fā)展的因素并且提出了個人關(guān)于解決的方法與措施。
論文框架
一、研究背景…………………………………………………………4
(一)中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展………………………………………………………………4
(二)我國發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的必要性……………………………………………4
二、我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀………………………………………5
三、制約我國理財業(yè)務(wù)發(fā)展的因素……………………………………………5
四、我國的個人理財業(yè)務(wù)在發(fā)展中問題解決辦法以及發(fā)展前景……7
主要參考文獻(xiàn)………………………………………………………………11
后記…………………………………………………………………12
參考文獻(xiàn)
[1]滋維.博迪，(美)著，朱寶憲等，譯.投資學(xué).機(jī)械工業(yè)出版社.
[2]王圓圓內(nèi)蒙古商貿(mào)職業(yè)學(xué)院《適合我國工薪家庭階層的理財建議》
[3]鄭建輝：《如何制定適合自己的理財規(guī)劃》，《金融博覽》2008年第2期。
[論文摘要]隨著我國居民金融資產(chǎn)的不斷增長，個人理財業(yè)務(wù)受到越來越多人的重視。但從整個發(fā)展階段而言，我國的個人理財業(yè)務(wù)尚處于初級階段，對此進(jìn)行研究具有實際指導(dǎo)意義?；谶@點，本文就我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)目前所面臨的問題作了分析，并結(jié)合國情，提出了相應(yīng)的發(fā)展思路，以期推進(jìn)我國個人理財業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。
自1996年中信實業(yè)銀行廣州分行在國內(nèi)最早掛出“私人理財中心”的牌子至今，隨著國內(nèi)居民收入水平的日益提高，理財意識的不斷增強，個人理財市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大已成為不爭的現(xiàn)實。時至今日，國內(nèi)各家銀行拓展中高端個人理財業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤增長點，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在個人高端客戶市場和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競爭。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品有如下特點：
（一）理財產(chǎn)品品牌化和系列化。目前各家商業(yè)銀行都已基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，如中國工商銀行的“理財金賬戶”，招商銀行的“金葵花”等，成為理財市場的一大特色。
（二）理財產(chǎn)品規(guī)模不斷增大。在2004年，商業(yè)銀行在國內(nèi)市場發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量只有49只。至2007年，銀行已發(fā)行了273只理財產(chǎn)品，與2006年同比增加了58只，增幅約為27%。
（三）產(chǎn)品設(shè)計以創(chuàng)新為理念，趨向多樣化。如光大銀行推出一款以“呵護(hù)寶寶健康，陪伴寶寶成長”為設(shè)計理念的聯(lián)名卡，專為擁有0-6歲寶寶的農(nóng)行設(shè)計。
（四）主要以外幣理財產(chǎn)品為主，以固定收益產(chǎn)品為主，以短期產(chǎn)品為主。
我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)近幾年來取得了較大的發(fā)展，但總體而言，其規(guī)模還小，在銀行業(yè)務(wù)中所占的比重還不高，針對用戶的服務(wù)只停留在很淺的層次，在品質(zhì)與全方位的服務(wù)上與國外銀行尚有很大的差距，如品種單
一、缺乏專業(yè)理財師等。
二、制約商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的因素
目前，我國金融法律法規(guī)、金融管理體制、金融市場發(fā)展程度以及商業(yè)銀行自身存在的諸多問題，制約著個人理財業(yè)務(wù)市場的發(fā)展。
（一）分業(yè)經(jīng)營金融體制的制約
從理財?shù)母拍罘治?，銀行、證券、保險三者的作用各有側(cè)重，互有不同。分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)下，三個市場處于相對分隔狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，這使銀行只能而不能涉足證券、保險、基金等業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新程度都十分有限。在實際操作中也無法實現(xiàn)客戶資金在銀行、證券、保險各領(lǐng)域的不同配置。
（二）個人信用制度不完善
我國的征信體系近幾年才開始建立試點，仍處于摸索階段。而長期片征信制度的缺失，加上個人所得稅制度尚不健全、財產(chǎn)申報制度尚未全面實施，使得銀行與居民之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，從而產(chǎn)生“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”，給銀行帶來較高的不確定性，客觀上使銀行減少了個人消費信貸等理財業(yè)務(wù)的供給。
（三）理財觀念有待于進(jìn)一步提高
我國居民歷來崇尚量入為出的理財思路，這些觀念使居民對銀行的個人理財業(yè)務(wù)認(rèn)識不足，有些人手頭盡管有大量的金融資產(chǎn)，但因?qū)ξ覈虡I(yè)銀行服務(wù)水準(zhǔn)心存疑慮，常常對個人理財業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度。
（四）個人理財業(yè)務(wù)缺乏正確的市場細(xì)分和定位
目前銀行個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)對象標(biāo)準(zhǔn)過于單一，純粹以客戶存款金額為標(biāo)準(zhǔn)，且門檻普遍偏高，符合客戶實際需求的理財服務(wù)菜單相對不足；另外，個人理財服務(wù)基本上沒有根據(jù)客戶需求進(jìn)行針對性推薦營銷，理財方案差別化服務(wù)不足。
（五）缺乏高素質(zhì)的理財人員
個人理財業(yè)務(wù)要求理財人員不僅要了解銀行的各項產(chǎn)品及其功能，還要掌握廣泛的社會、經(jīng)濟(jì)知識和經(jīng)驗，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。長期以來，我國金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局使得國內(nèi)的復(fù)合型人才非常匱乏，無法為客戶提供全面的個性化理財服務(wù)。
三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展思路
由于我國目前尚不具備全面實施金融混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境和條件，因此金融混業(yè)的政策設(shè)計只能漸進(jìn)進(jìn)行。商業(yè)銀行應(yīng)該積極爭取政府的支持，尋找機(jī)會繞開混業(yè)經(jīng)營的壁壘，完善內(nèi)部體系，更好的開展個人理財業(yè)務(wù)，迎接將來環(huán)境的變化帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。
（一）實施客戶細(xì)分及改善客戶結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行要遵循以客戶為中心的理念，通過客戶細(xì)分，進(jìn)行品牌、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以品牌吸引客戶，以產(chǎn)品和服務(wù)留住客戶。銀行應(yīng)以提高利潤為目標(biāo)細(xì)分客戶實行差異化管理；建立完整的客戶數(shù)據(jù)資料庫并加強客戶關(guān)系管理；以服務(wù)引領(lǐng)理財，為客戶提供量體裁衣式的個性化理財服務(wù)，通過財務(wù)咨詢、規(guī)劃引導(dǎo)客戶的理財行為，滿足其潛在的理財需求，不斷挖掘客戶價值，與客戶建立穩(wěn)定、持續(xù)的合作伙伴關(guān)系。
（二）加強商業(yè)銀行理財服務(wù)隊伍建設(shè)
商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選出一批業(yè)務(wù)熟練、責(zé)任心強、對個人理財業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進(jìn)行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟(jì)專業(yè)知識的強化培訓(xùn)，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人員隊伍，為不同職業(yè)、不同消費習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供個性化、差異化的理財服務(wù)。
（三）加強商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理
銀行必須運用產(chǎn)品擴(kuò)張策略和產(chǎn)品差異策略加快個人理財產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新，并優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。要建立一套系統(tǒng)的客戶需求調(diào)查分析方法；建立產(chǎn)品開發(fā)工具和模型，以便對新產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計、估算風(fēng)險、定價和加工處理；努力實現(xiàn)綜合經(jīng)營以拓寬創(chuàng)新范圍；以制度和IT系統(tǒng)保障將創(chuàng)新產(chǎn)品快速投放市場。
論文摘要：目前農(nóng)村理財技能人才的缺乏制約了農(nóng)村理財市場的發(fā)展。如何培養(yǎng)大量的農(nóng)村理財技能人才，使農(nóng)民能夠得到更多更好的理財服務(wù)和理財收益，需要清楚地了解農(nóng)村理財技能人才的社會需求、培養(yǎng)途徑，以推進(jìn)我國農(nóng)村理財技能人才的開發(fā)。
隨著社會主義新農(nóng)村建設(shè)的深入，農(nóng)民收入和生活水平不斷提高，農(nóng)村理財服務(wù)的需求不斷增加。農(nóng)村需要有一批了解農(nóng)村實情和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)知識的投資理財人才，幫助農(nóng)民群眾放心投資理財，確保財富留得住、增值快，使農(nóng)民成為真正意義上的國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大實惠受益人。而農(nóng)村理財技能人才目前相當(dāng)缺乏，成為制約農(nóng)村理財市場發(fā)展的重要瓶頸。本文試圖研究農(nóng)村理財技能人才的社會需求、培養(yǎng)途徑等問題，并提出相關(guān)建議。
一、農(nóng)村理財技能人才的社會需求
1。農(nóng)民迫切需要理財技能人才的幫助或者提升自身的理財技能，以促使其資產(chǎn)得到保值增值。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，農(nóng)村居民收入在持續(xù)增長，農(nóng)民的理財觀念正在轉(zhuǎn)變，投資理財?shù)男枨蟛粩嘣黾樱捎诖蠖鄶?shù)農(nóng)民缺乏投資理財知識、缺乏農(nóng)村理財技能人才、農(nóng)村理財渠道單一等因素，農(nóng)村理財市場發(fā)展緩慢，農(nóng)民個人資產(chǎn)的保值增值能力不強，如國家統(tǒng)計局2007年10月26日公布的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年前三季度，農(nóng)村居民人均財產(chǎn)性收入僅為84元。
2.商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行、證券公司、保險公司等金融機(jī)構(gòu)是提供農(nóng)村理財服務(wù)的重要平臺，需要大量的具有農(nóng)村理財技能的工作人員。過去，由于利益問題各大銀行似乎對農(nóng)村理財市場興趣不大，收縮農(nóng)村網(wǎng)點，限制向農(nóng)村貸款，理財產(chǎn)品主要針對城市人口，證券、期貨、保險公司也難以深入農(nóng)村，使大部分的農(nóng)民無緣享受城市居民“大眾化”的理財服務(wù)。其實我國農(nóng)村理財市場是一個潛力巨大的市場，各級農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該承擔(dān)起對廣大農(nóng)民群眾開展投資理財知識普及和教育的責(zé)任，積極聘用和培養(yǎng)大量的理財技能人才深入到農(nóng)村，搭建農(nóng)村理財服務(wù)平臺，為廣大農(nóng)民和鄉(xiāng)村企業(yè)提供良好金融理財服務(wù)。
3.農(nóng)村鄉(xiāng)村企業(yè)、農(nóng)民私營企業(yè)以及鄉(xiāng)、村委也需要理財技能人才。大部分農(nóng)村企業(yè)資本金小、抗風(fēng)險能力差，這就需要具有企業(yè)理財技能的人才幫助企業(yè)解決投、融資等經(jīng)營管理問題。比如農(nóng)村民間資金借貸、地下錢莊這種高風(fēng)險投融資活動，會嚴(yán)重影響農(nóng)民的理財質(zhì)量，需要農(nóng)村理財技能人才的正確引導(dǎo)。各級農(nóng)村管理者如鄉(xiāng)、村委，為了發(fā)展本地農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，提高當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的生活水平，更需要理財技能人才來參與鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，提高村級理財水平。
二、農(nóng)村理財技能人才的培養(yǎng)途徑
農(nóng)村理財技能人才的基本素質(zhì)要求體現(xiàn)在:一要有較豐富的農(nóng)村金融、經(jīng)濟(jì)、投資等基礎(chǔ)知識;二要有較豐富的實踐經(jīng)驗和技能，須具備實際的操作能力。農(nóng)村理財技能人才的基本技能要求主要有以下幾個方面:與農(nóng)村客戶的溝通能力，理財服務(wù)的營銷能力，財務(wù)策劃書和文字表達(dá)能力及風(fēng)險的預(yù)知和平衡能力。
農(nóng)村理財技能人才主要的培養(yǎng)途徑有以下幾個方面:
1.高等院校面向農(nóng)村大力培養(yǎng)和輸送農(nóng)村理財技能人才。目前，高等院校的金融理財專業(yè)非常熱門，越來越多的學(xué)生喜歡學(xué)習(xí)這個專業(yè)。但是絕大部分理財專業(yè)的學(xué)生畢業(yè)后留在了大城市的金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)工作，主要面對大中城市的理財市場，為城市企業(yè)和居民提供理財服務(wù)，這造成了農(nóng)村理財技能人才的匾乏。因此，我國高等院校應(yīng)該大力培養(yǎng)為農(nóng)村理財服務(wù)的專門人才，建立農(nóng)村理財技能人才的培養(yǎng)模式，開設(shè)針對農(nóng)村理財?shù)恼n程。
例如，浙江金融職業(yè)學(xué)院與浙江省農(nóng)村信用社聯(lián)合社共同組建了“浙江農(nóng)村合作金融學(xué)院”，針對農(nóng)村金融發(fā)展的實際、農(nóng)村金融崗位現(xiàn)有員工的知識結(jié)構(gòu)和在校大學(xué)生學(xué)習(xí)狀況，在高校中率先創(chuàng)設(shè)了“農(nóng)村合作金融專業(yè)”，并在現(xiàn)有的專業(yè)中，設(shè)立農(nóng)村金融方向，如財會專業(yè)設(shè)置農(nóng)村金融柜臺方向，保險專業(yè)設(shè)置農(nóng)業(yè)保險方向，理財專業(yè)設(shè)置農(nóng)民理財方向，營銷專業(yè)設(shè)置農(nóng)產(chǎn)品交易方向等;同時，增加與“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)有關(guān)的課，編寫《農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)行為》、《農(nóng)村金融》、《農(nóng)村信用社綜合柜臺業(yè)務(wù)》等特色化教材，制定符合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際情況的專業(yè)教學(xué)計劃，讓學(xué)生更多地了解農(nóng)村、了解農(nóng)業(yè)、熟悉農(nóng)民。學(xué)院每年還落實20%的畢業(yè)生到農(nóng)村金融部門工作，并建立獎學(xué)金，對到農(nóng)村金融系統(tǒng)工作的優(yōu)秀畢業(yè)生給予鼓勵。 浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院金融管理與實務(wù)專業(yè)也積極培養(yǎng)理財技能人才，建立和利用金融服務(wù)實驗公司平臺，開設(shè)金融服務(wù)公司崗位認(rèn)識課程，在各模塊老師的指導(dǎo)下對工學(xué)結(jié)合的實踐教學(xué)模式進(jìn)行了有效的嘗試，并取得了一定的成效。金融服務(wù)實驗公司直接引入各大金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品作為理財實踐的對象，由金融機(jī)構(gòu)的專家直接參與產(chǎn)品和專業(yè)的輔導(dǎo)和培訓(xùn)，再輔以校內(nèi)指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)和管理以及創(chuàng)新的課程考核手段，所以學(xué)生基本上在就學(xué)期間就可以開展相應(yīng)的理財業(yè)務(wù)。學(xué)院還通過金融管理與實務(wù)專業(yè)“課證合一”的教學(xué)改革，使學(xué)生在就學(xué)期間能夠考取保險、證券、期貨、會計等從業(yè)人員資格證書，學(xué)生畢業(yè)后能立即勝任理財工作崗位。
2.各級金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極搭建農(nóng)村理財服務(wù)平臺，積極聘用具有農(nóng)村理財技能的高校畢業(yè)生，面向農(nóng)村宣傳和提供理對月又務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視農(nóng)村理財市場的發(fā)展，開發(fā)和聘用農(nóng)村理財技能人才，積極拓展農(nóng)村理財市場。如在縣城設(shè)立以商業(yè)銀行為主的農(nóng)村理財部門，搭建功能完善的理財平臺，承擔(dān)專業(yè)化管理和服務(wù);在鄉(xiāng)鎮(zhèn)以農(nóng)村信用社、郵政儲蓄營業(yè)網(wǎng)點為主設(shè)立農(nóng)村理財服務(wù)柜臺，聘用農(nóng)村理財技能人才，積極創(chuàng)造條件為農(nóng)民提供專業(yè)化、個性化、多樣化的理財服務(wù)，推出滿足農(nóng)民特征化要求的“農(nóng)民理財顧問”，為農(nóng)民答疑解惑，在提供生產(chǎn)貸款、搜集市場信息、參謀致富項目過程中，將通俗易懂、具體實用的理財知識宣傳到農(nóng)戶家中，從而大大提高農(nóng)民的理財意識，最大限度地調(diào)動他們參與生產(chǎn)、流通、理財、投資的積極性，使其真正成為參與發(fā)展浙江省農(nóng)村理財市場的主力軍。
3.通過各種形式的培訓(xùn)幫助農(nóng)民提高自身的理財意識和技能，使一部分農(nóng)民逐漸提升為理財技能人才。金融機(jī)構(gòu)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)各級政府部門、高等院校應(yīng)該相互聯(lián)合，組織農(nóng)村理財技能人員進(jìn)村入戶，向農(nóng)民開辦理財講座和培訓(xùn)班。利用寬帶網(wǎng)絡(luò)、電視、報刊和發(fā)放資料等多種載體，組織農(nóng)民開展金融投資理財知識的學(xué)習(xí)和宣傳。金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村開設(shè)網(wǎng)點的同時，還要積極對廣大農(nóng)民進(jìn)行“金融理財掃盲”行動，開辦鄉(xiāng)村技能培訓(xùn)學(xué)院等，如浙江金融職業(yè)技術(shù)學(xué)院與浙江省淳安縣農(nóng)村共同開辦的“幸福學(xué)院”，不僅使當(dāng)?shù)剞r(nóng)民能夠提高素質(zhì)，學(xué)到有用知識，而且使職業(yè)技術(shù)教育在社會主義新農(nóng)村建設(shè)過程中的價值突顯，增強了農(nóng)民群眾的金融、理財、風(fēng)險等基本知識，從根本上提高了農(nóng)民自身素質(zhì)，使農(nóng)民成為自己的理財專家，充分發(fā)揮了農(nóng)民的主觀能動性，從而也改善了農(nóng)村的理財環(huán)境，繁榮農(nóng)村理財市場。
三、士音養(yǎng)農(nóng)村理財技能人才的建議
下各級政府應(yīng)重視農(nóng)村理財技能人才的開發(fā)，出臺相應(yīng)政策支持農(nóng)村理財技能人才落戶農(nóng)村、扎根農(nóng)村，并解決技能人才住房、養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、后續(xù)教育等一系列問題，為留住農(nóng)村理財技能人才、發(fā)展農(nóng)村理財市場創(chuàng)造良好的環(huán)境。
【論文摘要】：對于現(xiàn)在的大學(xué)生來說，社會競爭更加激烈，畢業(yè)后都會面臨工作、買房等問題。會不會理財，能不能理財，這直接關(guān)系到大學(xué)生未來的發(fā)展。文章從實踐的角度研究和分析了大學(xué)生如何理財，并從教育策劃、投資策劃和財務(wù)策劃三個方面提供給大學(xué)聲理好財?shù)耐緩胶头椒ā?/p>
一、大學(xué)生理財?shù)谋匾?/p>
1.什么是理財
市場經(jīng)濟(jì)時代，“財富”觀念已經(jīng)深入人心，“理財”這一以前聞所未聞的新鮮事物也如雨后春筍般遍地開花，銀行、網(wǎng)絡(luò)中到處可見“理財”這一名詞。相對“財富”而言，很多人認(rèn)為理財就是生財、發(fā)財，是一種投資增值，只有那些腰纏萬貫家底殷實既無遠(yuǎn)慮又無近憂的人才需要理財，在自己沒有一定財富積累的時候還很難涉及理財。其實這是一種狹隘的理財觀念，生財并不是理財?shù)淖罱K目的。理財?shù)哪康脑谟趯W(xué)會賺錢、花錢和管錢，使個人與家庭的財務(wù)處于最佳的運行狀態(tài)，從而提高生活的質(zhì)量和品位。
2.大學(xué)生為什么要理財
理財是一輩子的事，人生階段包括單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女大學(xué)教育期、家庭成熟期和退休期。而大學(xué)時代是人生中重要的階段，它屬于單身期。大學(xué)時代應(yīng)該是理財?shù)钠鸩诫A段，也是學(xué)習(xí)理財?shù)狞S金時期。對于沒有收入來源（大多數(shù)依靠父母提供）的大學(xué)生來說，大學(xué)階段的財商培養(yǎng)只是訓(xùn)練和演練，在日常的生活中養(yǎng)成一種理財?shù)牧?xí)慣，而不是看重輸贏結(jié)果的比賽。美國的愛默生在其《處世之道》中說到“財富就是將智慧運用于自然；致富的藝術(shù)不是勤奮，而是選擇合適的方法、合適的時機(jī)和合適的地點”。因此在大學(xué)階段的理財訓(xùn)練包括養(yǎng)成良好的心態(tài)、成熟的心智；培養(yǎng)全面的專業(yè)素質(zhì)；獲得人生和工作的經(jīng)驗、職業(yè)技能的學(xué)習(xí)；制定明確的目標(biāo)、生涯的規(guī)劃。系統(tǒng)的進(jìn)行理財訓(xùn)練，將幫助大學(xué)生無論今后從事什么職業(yè)都會受用終生。在大學(xué)時代應(yīng)培養(yǎng)主動理財?shù)囊庾R，形成一個良好的理財習(xí)慣，掌握一些必需的理財常識。
二、大學(xué)生如何理財
1.教育策劃
對于教育策劃，很多人認(rèn)識這不是理財，其實那是一個誤區(qū)。不是只有炒股、買基金才是投資，教育也是一種投資。完成大學(xué)學(xué)業(yè)或者獲得相應(yīng)的學(xué)歷學(xué)位，都有利于大學(xué)生在畢業(yè)后能順利找到工作。目前很多大學(xué)生還是把畢業(yè)工作后的第一份薪水看作是第一桶金。因此順利完成學(xué)業(yè)，是保證理財資金的前提。當(dāng)然，提高外語水平、增強計算機(jī)能力和取得各種有用的相關(guān)證書也是當(dāng)今社會必不可少的教育投資。這些方面的投資已經(jīng)引起了一些大學(xué)生的重視，他們把平時節(jié)省的錢，在放假的時候用到新東方等培訓(xùn)機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)IELTS、GMAT等外語課程。也有不少同學(xué)熱衷于考各類證書，如會計師、物流師、理財師和咨詢師等等。以上的這些都是理財?shù)幕A(chǔ)，是幫助大學(xué)生在將來獲得持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流的途徑。另外各個大學(xué)都設(shè)有不菲的獎學(xué)金制度，一般一等約3000元，二等約2000元，三等約1000元。另外許多公司設(shè)立的專項獎學(xué)金金額更大，一等有的高達(dá)數(shù)萬元。所以努力學(xué)習(xí)，做好教育策劃，爭取獲得獎學(xué)金也是理財?shù)囊粋€主要方式，畢竟大學(xué)時代，學(xué)習(xí)知識是最主要的。
2.投資策劃
（1）投資工具風(fēng)險比較
（2）主要投資工具
①投資定期存款是節(jié)流的第一步
學(xué)生也可以開一個個人儲蓄賬戶，采用跟銀行約定的零存整取的方式，每月定期從生活費中拿出幾十元存入銀行，或者將每個月用剩的錢全部存入銀行，這樣一學(xué)期下來也有百來元的結(jié)余。這種零存整取的方式對學(xué)生存錢有一定約束力，也有利于養(yǎng)成節(jié)儉的好習(xí)慣。
②投資保險，實現(xiàn)保障增值
保險向來就是理財?shù)闹匾ぞ撸驗樗旧砭途哂斜Ｕ系墓δ?，而且它投資起來非常方便，也不需要花太多的時間去打理。最近幾年，隨著金融行業(yè)的發(fā)展，中國保險市場上推出了結(jié)合投資和保障雙重功能的險種。比如說，中國平安推出的平安萬能險，除了能保障重大疾病以外，還有上不封頂，最低1.75％的保底收益，與銀行單利計息的投資收益相比，此險種的還有每月收益復(fù)利計息的優(yōu)點。因此，大學(xué)生平時學(xué)習(xí)之外也沒有多少時間和經(jīng)歷，適當(dāng)?shù)耐顿Y這樣的保險，不僅能保障自己的人生安全，還能獲得比定期存款更高的投資收益。
③嘗試基金定投，學(xué)會資金開源
對于具備賺錢能力或資金富裕的學(xué)生，不妨嘗試投資一些小額基金，在“實戰(zhàn)”中逐漸提升個人理財?shù)哪芰ΑＤ壳?，購買基金的最低金額都在1000元左右，國債、貨幣基金的風(fēng)險相對較低。一些大學(xué)生選擇了投資基金。基金是專家理財，比較穩(wěn)定。大學(xué)生小郭已經(jīng)投資基金2個多月，他說“基金定期定額的投資方式，類似于銀行的零存整取，收益卻比銀行利率大得多”。
④適度的投資股票，不要走進(jìn)理財誤區(qū)
現(xiàn)在越來越多的大學(xué)生正在加入炒股的行列。許多學(xué)生看到最近兩年行情不錯，也想積累一些實戰(zhàn)經(jīng)驗為今后考注冊金融師打基礎(chǔ)，沒想到卻走上了一條苦澀的路。去年，大學(xué)生小A花了1萬多元，買了1000股某藥業(yè)公司的股票，結(jié)果幾天下來賺了2000多元。嘗到甜頭的他于是一狠心又將父母給的大四學(xué)年的學(xué)費全部投進(jìn)了股市。不知道是自己炒得不好還是運氣不好，現(xiàn)在已經(jīng)虧了近萬元了。眼看著要畢業(yè)了，學(xué)校也開始催繳學(xué)費，如果不繳清學(xué)費的話，就拿不到畢業(yè)證，也就沒辦法出去找工作。因此，建議大學(xué)生適度的投資股票，畢竟對于大學(xué)生來說，股票屬于高風(fēng)險的投資工具，少量的參與但不要影響學(xué)業(yè)。
3.財務(wù)策劃
（1）合理使用信用卡
“沒有信用卡，出了校門我就不能瀟灑了！”大學(xué)生小王毫不掩飾自己對信用卡的依賴。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，時下大學(xué)生手持多張信用卡的現(xiàn)象十分普遍，少則一兩張，多則七八張。不少大學(xué)生已成為“卡奴”。
部分大學(xué)生將擁有信用卡視為邁入社會的"第一步"，有的甚至把擁有一張高透支額度的信用卡看作富裕的標(biāo)志、成功的象征。而有了信用卡之后，他們對透支已經(jīng)習(xí)以為常。月光光，月月光，月光一族在當(dāng)代大學(xué)生中可謂陣容龐大，時至今日，其勢頭依然有增無減。父母原本給我們的生活費已經(jīng)夠用，但很多人卻沒有認(rèn)真對自己的金錢做預(yù)算，有些同學(xué)每個月的前十天吃香的喝辣的，春風(fēng)得意容光煥發(fā)！可到后十天卻只好饅頭加白開水勉強度日。為了生活，于是只好舉借外債。各大銀行也許正是掌握了這個商機(jī)而紛紛推出刷卡超支消費業(yè)務(wù)，來賺取我們"看不見"的鈔票，因此我們很多朋友的財政赤字月月攀升。盲目辦卡、高額透支消費的不理性不僅讓自己成為"負(fù)翁"，受卡所累，而且造成"子債父還"的情況。大學(xué)生的每筆透支與償還都會在信用檔案上留下記錄，而隨著個人信用信息系統(tǒng)的全國聯(lián)網(wǎng)，惡意欠款行為將會在信用檔案中留下''''痕跡''''，不僅影響未來就業(yè)，還會影響工作后申請房貸車貸，所以大學(xué)生透支消費應(yīng)理性。
（2）學(xué)會記賬，建立個人現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表
張同學(xué)是去年踏進(jìn)大學(xué)的，是個典型的"月光公主"。她說："我從來都沒有記賬的習(xí)慣，錢都是稀里糊涂地花，等去ATM機(jī)取款時才知道已經(jīng)沒錢了。每個月近1000元的生活費往往熬不到月末，最后只好向家里''''求救''''。"據(jù)調(diào)查，目前在各高校，半數(shù)以上的大學(xué)生都存在"錢不夠花"的現(xiàn)象。大學(xué)生應(yīng)該有自己的"賬簿"，養(yǎng)成記賬的習(xí)慣，按月份和類別，簡單記錄每天的開支情況，合理分配生活費用；將生活費用按所需分成若干部分，留一部分作課外學(xué)習(xí)輔導(dǎo)，留一部分作后備資金。
（3）兼職是一種理財經(jīng)歷
據(jù)美國的大學(xué)一份調(diào)查顯示，約有56%的大學(xué)生有較為穩(wěn)定的兼職工作，曾經(jīng)或打算兼職的同學(xué)超過了90%。從經(jīng)濟(jì)投資學(xué)來說，兼職是一項不需要預(yù)付任何資本的純增值方式，而且?guī)缀鯖]有什么風(fēng)險性。找一份合適的校外兼職，會進(jìn)一步擴(kuò)充自己的財務(wù)本金。這種理財"增值"方式，應(yīng)該成為大學(xué)生理財?shù)囊粋€重要組成部分。
總結(jié)
21世紀(jì)的大學(xué)生不應(yīng)該僅僅只有"智商"，還應(yīng)該具備一定的"財"商，在大學(xué)時代就應(yīng)該養(yǎng)成很好的理財習(xí)慣，為自己在現(xiàn)在和將來精打細(xì)算，這樣對于以后走向社會收益巨大。
參考文獻(xiàn)
[1]王品文,李冠瑩.《大學(xué)生，你理財了沒？》,大學(xué)報,2007-12.