時間：2023-03-01 16:23:29
導(dǎo)語：在金融年中總結(jié)的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
今年初，我們根據(jù)上級行制定的分類排隊標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合1988年我們自己摸索出的“十分制分類排隊法”，考慮國家和總行提出的支持序列，對全部商業(yè)企業(yè)進(jìn)行了分類排隊，并逐企業(yè)制定了“增、平、減”計劃，使貸款投向投量、保壓重點(diǎn)十分明確，為今年的調(diào)整工作贏得了主動。到年末，一類企業(yè)的貸款比重達(dá)65.9％，較年初上升4.7個百分點(diǎn)，二類企業(yè)達(dá)26.7％，較年初下降2.6個百分點(diǎn)，三類企業(yè)達(dá)7.4％，較年初下降2.1個百分點(diǎn)。這表明，通過貸款存量移位，貸款結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。
（二）調(diào)整好商業(yè)企業(yè)資金占用結(jié)構(gòu)
長期以來，由于我市商業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理水平不高，致使流動資金使用不當(dāng)，沉淀資金較多，資金存量表現(xiàn)為三個不合理：一是有問題商品偏多，商品資金占用不合理；二是結(jié)算資金占用偏高，全部流動資金內(nèi)在結(jié)構(gòu)不合理；三是自有資金偏少，占全部流動資金的比重不合理。針對這三個不合理，我們花大氣力、下苦功夫致力于現(xiàn)有存量結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從存量中活化資金，主要開展了以下幾個方面的工作：
1．大力推行內(nèi)部銀行，向管理要資金
我們在1988年搞好試點(diǎn)工作的基礎(chǔ)上，今年在全部國營商業(yè)推行了內(nèi)部銀行，完善了企業(yè)流動資金管理機(jī)制，減少了流動資金的跑、冒、滴、漏，資金使用效益明顯提高，聊城市百貨大摟在實行內(nèi)部銀行后，資金使用明顯減少，而效益則大幅度增長。今年全部流動資金占用比去年增長1.5％，而購、銷、利的增幅均在30％以上，資金周轉(zhuǎn)加快27％。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，通過開展內(nèi)部銀行，商業(yè)企業(yè)約計節(jié)約資金450萬元。
2．著力開展清潛，向潛力挖資金
針對商業(yè)企業(yè)資金占用高、潛力大的問題，我們今年建議市政府召開了三次清潛工作動員大會，組成了各級挖潛領(lǐng)導(dǎo)小組，并制定了一系列獎罰政策，在全市掀起了一個人人重挖潛、個個來挖潛的，變銀行一家的“獨(dú)角戲”為銀企政府的大合唱，有力地推動了全市商業(yè)企業(yè)挖潛工作的開展。為配合好企業(yè)清欠，我們還在三季度搞了個“清欠三部曲”，派出信貸員28人次，幫助企業(yè)分市內(nèi)、市外、區(qū)外三個層次清欠，清回資金317筆，581萬元，受到了企業(yè)的高度贊揚(yáng)。
3．全力督促企業(yè)補(bǔ)資，向消費(fèi)擠資金
為解決商業(yè)企業(yè)自有資金少、抗風(fēng)險能力差的問題，我們除發(fā)放流動基金貸款利用利率杠桿督促企業(yè)補(bǔ)資外，還廣泛宣傳，積極動員，引導(dǎo)企業(yè)學(xué)會過緊日子，變消費(fèi)基金為經(jīng)營資金。在我們的推動下，有7戶企業(yè)把準(zhǔn)備用于消費(fèi)的285萬元資金全部用于參加周轉(zhuǎn)。如地區(qū)紡織品站推遲蓋宿舍樓，把85萬元企業(yè)留利，全部用于補(bǔ)充流動資金。今年，我們共督促商業(yè)企業(yè)補(bǔ)資158萬元，為年計劃的6倍。
由于我們開展以上工作，使我市商業(yè)企業(yè)的資金占用結(jié)構(gòu)得到明顯改善，全年處理各種積壓商品595萬元，使商品適銷率由去年的85％上升至91％，壓縮各種結(jié)算資金688萬元，使結(jié)算資金占全部流動資金比例控制在32％以下。全年補(bǔ)資158萬元，使自有資金占全部流動資金的比重由年初的6.5％上升至7.9％。
通過調(diào)整兩個結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了資金存量向好企業(yè)投入，加快了資金周轉(zhuǎn)，盤活了大量資金，使一方面資金需求量大、一方面資金占用嚴(yán)重不合理的矛盾得以緩解。
實行商品監(jiān)測，搞好商品供應(yīng)
商品是否豐富、價格是否平穩(wěn)，是判斷市場優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)信貸的任務(wù)就在于及時、足量地把資金輸?shù)窖ㄎ簧?，支持商業(yè)部門及時組織商品供應(yīng)市場，避免市場紊亂，我們采取的措施是：
（一）進(jìn)行商品排隊和監(jiān)測
為保證市場供應(yīng)，了解消費(fèi)者對哪些商品最為敏感、最為需要，年初，我們抽出近兩個月時間對300種日用消費(fèi)品進(jìn)行了商品排隊，排出了97種暢銷商品、134種平銷商品和69種滯銷商品，通過排隊，摸清了市場狀況，找到了工作著力點(diǎn)。為使商業(yè)部門的采購既能充足供應(yīng)市場，又能防止積壓，減少資金占用，我們集中對火柴、肥皂、奶粉、搪瓷用品等50種商品進(jìn)行監(jiān)測，設(shè)置了監(jiān)測卡，每旬統(tǒng)一對這些商品的進(jìn)、銷、存、價格等方面進(jìn)行監(jiān)測分析，然后及時指導(dǎo)商業(yè)企業(yè)調(diào)整采購重點(diǎn)。如今年4、5月份，我們發(fā)現(xiàn)有不少商業(yè)部門火柴庫存薄弱，市場價格混亂，及時提供資金支持百貨站重點(diǎn)采購。僅7天，就使市場火柴充裕起來，價格回落到正常水平。
在支持商業(yè)企業(yè)經(jīng)營中，我們還從大處著眼，引導(dǎo)企業(yè)把近期市場和遠(yuǎn)期市場結(jié)合起來，把短期效益和長期效益結(jié)合起來，把企業(yè)效益同社會效益結(jié)合起來，以求得市場的長期穩(wěn)定。如今年6月份，我市蒜苔取得大豐收，一時間蒜苔市場價格迅速下落，廣大農(nóng)民普遍為銷路和價格發(fā)愁。我們認(rèn)為，如果蒜苔價格下擺過低，肯定要刺傷菜農(nóng)的積極性，明年的蔬菜市場肯定要受影響，為迅速解決問題，保持蔬菜市場的長期穩(wěn)定，我們建議市政府召開了由財政、稅務(wù)、各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、市蔬菜公司等27家單位參加的協(xié)調(diào)會議，適時制定了保護(hù)萊農(nóng)和蔬菜公司利益的政策，理順了各方面的關(guān)系。我們及時發(fā)放貸款100萬元，支持蔬萊公司存儲外調(diào)蒜苔120萬斤，迅速穩(wěn)定了市場價格，保住了市場，為菜籃子問題消除了隱患，市政府對我們的工作予以高度評價。
（二）壓集體、保國營，重點(diǎn)支持國營零售企業(yè)
國營零售企業(yè)直接面對消費(fèi)者，擔(dān)負(fù)著供應(yīng)市場、平抑物價的艱巨任務(wù)，其經(jīng)營好壞對市場關(guān)系重大；而集體企業(yè)普遍管理水平低，且多追求盈利，不承擔(dān)保市場的責(zé)任。為此，我們確定了壓集體、保國營、重點(diǎn)支持零售企業(yè)的貸款投放序列。今年在商業(yè)貸款基本不增加的情況下，6戶國營零售企業(yè)貸款上升175萬元，而17戶集體商業(yè)企業(yè)下降232萬元。由于我們支限分明，使國營零售企業(yè)的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益明顯提高，完成購、銷、利為4099萬元、6788萬元和179萬元，分別比去年同期增長25.6％、31.4％、29.8％，資金周轉(zhuǎn)較去年同期加快7.5％。
重視決算審查，搞好綜合反映
為使商業(yè)企業(yè)取得扎扎實實的經(jīng)濟(jì)效益，維護(hù)流動資金的完整無缺，我們于年末抽出專門人員對全部商業(yè)的效益進(jìn)行審查，共審查出虛假利潤134萬元，并及時采取果斷措施，督促企業(yè)調(diào)整了帳務(wù)，保證了年終決算的真實性、準(zhǔn)確性。今年，我們還重點(diǎn)抓了綜合反映工作，努力當(dāng)好領(lǐng)導(dǎo)參謀，共寫出經(jīng)濟(jì)活動分析、調(diào)查報告、專題總結(jié)、論文、經(jīng)濟(jì)信息等249篇，被有關(guān)部門轉(zhuǎn)發(fā)錄用的達(dá)169篇，通過寫作，同志們的業(yè)務(wù)素質(zhì)也有了明顯提高。
這家誕生于1984年的傳統(tǒng)老企業(yè)，經(jīng)歷了32年的發(fā)展，海爾從一家虧損的集體企業(yè)變成全球白色家電第一品牌。在過去的七年間，海爾的白色家電的市場份額逐年增長，2015年的最新數(shù)據(jù)是白色家電市場份額達(dá)到了9.8%。很重要的一點(diǎn)是在過去的三十年中，海爾集聚了1.2億的用戶和百萬級的生態(tài)圈。
如今，海爾互聯(lián)網(wǎng)金融利用核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間達(dá)成面向供應(yīng)鏈成員企業(yè)的融資業(yè)務(wù)模式，根據(jù)自己30多年產(chǎn)業(yè)積累的上下游供銷模式，積累了大量用戶、經(jīng)銷商、品牌等資源，已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈金融的佼佼者。
湘西試點(diǎn)養(yǎng)牛金融生態(tài)圈
海爾在過去的30年中始終在干一件事情：探索管理模式的創(chuàng)新，從市場鏈到現(xiàn)在的人單合一。海爾始終在迭代?；仡欉^去32年中，海爾的歷史分為五個戰(zhàn)略階段。在五個戰(zhàn)略階段當(dāng)中，海爾始終秉承的一個理念是“沒有成功的企業(yè)，只有時代的企業(yè)?！?/p>
跟隨著時代的發(fā)展，海爾始終在調(diào)整自己的戰(zhàn)略和組織架構(gòu)。上世紀(jì)80年代海爾的聚焦點(diǎn)是質(zhì)量，90年代聚焦的是服務(wù)，到2000年以后，海爾開始走出去。在基于時代調(diào)整戰(zhàn)略的同時，海爾也有兩方面的不變：第一是始終以用戶價值為中心的企業(yè)理念不變；第二是始終探索著管理模式的創(chuàng)新，以激發(fā)員工的活力不變。
2012年開始，海爾進(jìn)入了第五個戰(zhàn)略階段，時代的特點(diǎn)是已經(jīng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代，海爾認(rèn)為企業(yè)如何適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)，核心是要把企業(yè)變成一個平臺型的組織。海爾衍生出的三大主業(yè)板塊：第一，聚焦白色家電的研發(fā)制造銷售，第二，聚焦的是通路和渠道，第三，聚焦產(chǎn)業(yè)金融的平臺。在這個過程當(dāng)中，海爾始終聚焦的一點(diǎn)是共創(chuàng)共贏。
據(jù)了解，海爾經(jīng)銷商融資需要在銀行申請貸款，手續(xù)繁雜而且周期長，資金不能及時到賬，影響了項目的整體進(jìn)度。自從海爾建立供應(yīng)鏈以來，經(jīng)銷商可以從提交申請貸款申請到放款兩個工作日將流程全部走完，快速、便捷地拿到所需資金。
供應(yīng)鏈金融本質(zhì)是各方協(xié)同得力的共創(chuàng)共贏平臺。在湖南湘西，海爾金融做了一個試點(diǎn)。湘西是國家高端黃牛產(chǎn)地之一，湘西集六縣一市的城市，其中六個縣為國家級貧困縣。海爾與湘西州政府聯(lián)合起來把龍頭企業(yè)、養(yǎng)殖方、保險公司等通過金融的設(shè)計串成一個整體。截至2016年3月，海爾金融覆蓋了6個縣、13個基地、55戶。最重要的一點(diǎn)是解決了當(dāng)?shù)睾芏噢r(nóng)民想要發(fā)家致富的問題。最成功的一家農(nóng)戶是由原來的6頭牛，通過海爾金融手段的支持養(yǎng)到了36頭，家庭收入也實現(xiàn)了增長。而對于龍頭企業(yè)來說，通過共享經(jīng)濟(jì)的方式，讓所有權(quán)和使用權(quán)、養(yǎng)殖權(quán)全部分離，因此生態(tài)圈得以迅速擴(kuò)大，從1.6萬頭牛發(fā)展到1.8萬頭牛。通過共享金融的模式，能夠降低企業(yè)成本，這是海爾做的一個基于供應(yīng)鏈金融服務(wù)形成的一個生態(tài)圈。
從2001年海爾并購銀行開始，到目前為止十五年的過程之中，海爾始終在探索供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，從財務(wù)公司一直衍生到后來的牌照化的金融機(jī)構(gòu)。到目前為止，海爾擁有16家金融機(jī)構(gòu)。在這個過程當(dāng)中，海爾匯聚起了將近3萬家中小企業(yè)。將此3萬多家中小企業(yè)打通節(jié)點(diǎn)，生成供應(yīng)鏈，扶持中小企業(yè)發(fā)展，為其提供優(yōu)質(zhì)的融資金融服務(wù)，為200多萬用戶提供金融支持，為將近3萬家的農(nóng)民提供金融的支持。
2015年海爾也做了一個蛋品的生態(tài)圈。目前中國前蛋品品牌全部在這個生態(tài)圈中，每年向中國供應(yīng)的雞蛋的數(shù)量大概是30億枚。金融能夠成為產(chǎn)業(yè)生態(tài)最優(yōu)秀的工匠，這個工匠不僅僅是在技術(shù)層面，更重要的是在機(jī)制設(shè)計層面，在金融工程的設(shè)計層面，能夠使各方形成一個整體。
為了生產(chǎn)安全的食品，對有規(guī)模的蛋品企業(yè)最初選擇自建大型養(yǎng)殖基地，從采購的飼料、疫苗、雞苗，養(yǎng)殖環(huán)境以及養(yǎng)殖的過程進(jìn)行充分的控制。對于養(yǎng)殖企業(yè)，雞、豬、牛是重要的資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)在銀行不具備變現(xiàn)能力。海爾解決了他們資金的難題。蛋品企業(yè)的上游生產(chǎn)難度解決之后，他們面臨的問題是銷售。蛋品品牌企業(yè)產(chǎn)品 銷售主要在商超。但商超往往有1.5～4.5個月的賬期，導(dǎo)致蛋品企業(yè)賣出的產(chǎn)品越多，現(xiàn)金流越緊張。
海爾針對這一現(xiàn)象，推出了第三款產(chǎn)品即應(yīng)收賬款，從而解決了他們在銷售環(huán)節(jié)中流動資金的問題。這樣，從飼料、養(yǎng)殖設(shè)備、疫苗、養(yǎng)殖戶到蛋品的龍頭企業(yè)，海爾通過以金融為紐帶打造了一個蛋品行業(yè)生態(tài)圈。
向2.0階段邁進(jìn)
海爾金控戰(zhàn)略總經(jīng)理劉鋼在第三屆互聯(lián)網(wǎng)金融峰會上表示：“如今海爾原來擁有的決策權(quán)、用人權(quán)、分配權(quán)統(tǒng)統(tǒng)讓渡給持牌的機(jī)構(gòu)。通過這樣的方式所有的金融機(jī)構(gòu)能夠快速地發(fā)展，這是海爾供應(yīng)鏈金融的1.0階段，應(yīng)該說在財務(wù)公司聚焦在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域當(dāng)中，我們做了非常多的探索?！?/p>
“我們是產(chǎn)業(yè)出身，所以海爾在做金融的時候，更強(qiáng)調(diào)的是用金融的手段去支撐產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。海爾從2001年入股青島銀行到目前為止這15年的時間，不斷地積累自己的金融發(fā)展的優(yōu)勢，應(yīng)該說15年的過程當(dāng)中，我們積累了很重要的優(yōu)勢，第一是用戶，第二是我們的產(chǎn)業(yè)?！眲撜f。
劉鋼總結(jié)了海爾金融發(fā)展的兩個階段：第一個階段應(yīng)該是聚焦于內(nèi)部的供應(yīng)鏈金融。海爾2002年成立財務(wù)公司，到目前為止大概15年的時間，資產(chǎn)總額從32億元，到去年的資產(chǎn)總額是688億元，為上游的供應(yīng)商提供應(yīng)收保理服務(wù)，對下游的海爾的專賣店提供融資服務(wù)，對消費(fèi)者提供消費(fèi)金融的服務(wù)。
在中國224家財務(wù)公司當(dāng)中，海爾已經(jīng)連續(xù)五年保持財務(wù)公司的盈利能力排名前五位，除了電、油行業(yè)之外就是海爾的財務(wù)公司。
【關(guān)鍵詞】國際收支平衡表；差額分析；雙順差
一、2011年中國國際收支主要狀況
2011年中國國際收支經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶呈現(xiàn)“雙順差”，國際儲備保持快速增長。2011年，中國國際收支經(jīng)常項目順差2017億美元，經(jīng)常項目順差與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比為2.8%，較2010年下降1.2個百分點(diǎn)。按國際收支統(tǒng)計計算，貨物出口19038億美元，貨物進(jìn)口16603億美元，順差2435億美元；服務(wù)項目收入1828億美元，支出2381億美元，逆差552億美元；收益項目收入1446億美元，支出1565億美元，逆差119億美元；經(jīng)常轉(zhuǎn)移收入556億美元，支出303億美元，順差253億美元。資本和金融項目順差2211億美元，其中，直接投資凈流入1704億美元，證券投資凈流入196億美元，其它投資凈流入255億美元。
中國的國際收支連續(xù)多年在經(jīng)常賬戶和儲備資產(chǎn)以外的資本和金融賬戶上保持順差，即所謂的“雙順差”，其結(jié)果是以外匯儲備為主要內(nèi)容的儲備資產(chǎn)不斷增加，說明我國國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增速溫和回落，物價漲幅得到初步控制，經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生性進(jìn)一步增強(qiáng)。
二、對中國國際收支平衡表的分析
國際收支平衡表是反映一定時期一國同外國的全部經(jīng)濟(jì)往來的收支流量表。通過國際收支平衡表，可綜合反映一國的國際收支平衡狀況、收支結(jié)構(gòu)及儲備資產(chǎn)的增減變動情況，為制定對外經(jīng)濟(jì)政策，分析影響國際收支平衡的基本經(jīng)濟(jì)因素，采取相應(yīng)的調(diào)控措施提供依據(jù)，并為其他核算表中有關(guān)國外部分提供基礎(chǔ)性資料。下面對基本賬戶進(jìn)行具體分析如下。
（一）對經(jīng)常賬戶的差額分析
2011年，中國國際收支的經(jīng)常項目順差較2010年明顯縮減。從國際收支的結(jié)構(gòu)來看，我國經(jīng)常項目收支順差的主要來源是貨物和服務(wù)項目，占經(jīng)常賬戶全部差額的93.3%；而貨物和服務(wù)項目中，貨物收支為順差，服務(wù)收支又是逆差，這表明我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平仍然比較低，主要依靠實際貨物的出口來獲取順差，大量創(chuàng)匯能力基于出口產(chǎn)品上，導(dǎo)致實物的進(jìn)出口額度較大，而第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)比重較小，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還有待于優(yōu)化。除此以外，收益逆差逐年擴(kuò)大，巨額的貿(mào)易順差彌補(bǔ)收益逆差，使得經(jīng)常賬戶順差大幅下降。
（二）對資本和金融項目的差額分析
在資本和金融賬戶中，順差主要來源是外國在華的直接投資，這反映了我國吸引外資事業(yè)直接生產(chǎn)的政策和對外國資本進(jìn)入本國金融市場的管制狀況。資本與金融賬戶總規(guī)模擴(kuò)大，其大量順差成為國際收支總體順差的最主要因素，說明我國資本和金融市場自加入WTO以來開放程度不斷提高，金融市場化程度不斷加深。另外，外商直接在華投資快速增長，資本與金融帳戶的巨額順差主要源于外商直接投資，造成外國在華直接投資與我國對外直接投資嚴(yán)重失衡。
（三）對儲備資產(chǎn)變動額的分析
儲備資產(chǎn)的余額符號為負(fù)，數(shù)值為3878億美元，意味著2011年的國際收支交易使得我國的儲備資產(chǎn)（以外匯為主）增加了3878億美元，這個余額是由經(jīng)常賬戶的貸方余額、資本和金融賬戶的借方余額變動而被動產(chǎn)生的。
（四）凈誤差與遺漏
經(jīng)常賬戶余額加資本和金融賬戶余額之和，減去儲備資產(chǎn)賬戶余額后的數(shù)值，就是統(tǒng)計誤差和遺漏，該表中這一數(shù)額為350億美元。統(tǒng)計與誤差賬戶中，借方表示凈流出，貸方表示凈流入。該表中350億美元出現(xiàn)在借方，表示在凈流出方面少統(tǒng)計了350億美元。這樣，整張國際收支平衡表的借貸雙方是平衡的。據(jù)統(tǒng)計，經(jīng)常賬戶和資本與金融賬戶的順差額的合計為4228億美元，有8.28%被凈誤差與遺漏帳戶所抵消，資本外逃有所減少；91.01%形成外匯儲備資產(chǎn)的增量，成為相對低收益的外國政府證券投資和其他投資，外匯儲備持續(xù)大幅度增加。
三、我國國際收支結(jié)構(gòu)分析
透過國際收支平衡表可以發(fā)現(xiàn)中國國際收支的結(jié)構(gòu)特征，國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增速溫和回落，物價漲幅得到初步控制，經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生性進(jìn)一步增強(qiáng)，說明中國政府有一定大的能力干預(yù)調(diào)整本國貨幣及本國外匯市場。
但是大量外匯涌入市場，仍然會影響貨幣政策的獨(dú)立性。一方面，由于外匯數(shù)量的充裕，外匯市場上外匯的價格有下降的趨勢，人民幣則逐步升值，這會對我國的國民經(jīng)濟(jì)的總量和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響。另一方面，當(dāng)外匯向央行結(jié)算人民幣時，中央銀行在購入外匯的同時，需要按照匯率發(fā)出等量的人民幣，導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣的增加。
四、總結(jié)
2011年，我國國際收支規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長，中國的國際收支連續(xù)多年在經(jīng)常項目和資產(chǎn)與金融賬戶上保持順差，但是依然存在不少問題，國際收支不平衡狀況依然十分嚴(yán)重，需要有關(guān)部門調(diào)整改善。
參考文獻(xiàn)：
[1]國際統(tǒng)計學(xué).中國統(tǒng)計年鑒2012，中國統(tǒng)計出版社
[2]王月溪.解讀中國國際收支平衡表：結(jié)構(gòu)特征、形成動因、調(diào)整方向及政策建議.管理世界，2003
XX年馬上就要結(jié)束了，在過去的XX年中，我們公司做的一直很好，很好的頂住了金融危機(jī)的壓力，在經(jīng)濟(jì)最困難的一年里，我們公司還是取得了業(yè)績不小的進(jìn)步，這就尤為可貴了，所以我們公司必須要好好的總結(jié)一下，總結(jié)過去一年工作的經(jīng)驗，以便在來年中取得更好的進(jìn)步。
為了適應(yīng)新形勢下的發(fā)展，財務(wù)審計部建立健全和完善落實了各項財務(wù)規(guī)章制度。由于公司的性質(zhì)發(fā)生改變，要求公司的財務(wù)規(guī)章制度要進(jìn)行重新修訂和完善。根據(jù)市局（公司）的財務(wù)制度，結(jié)合集團(tuán)公司的實際情況，組織匯編了**集團(tuán)的財務(wù)制度。為了總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，更好的完成XX年的各項工作任務(wù)，我部就財務(wù)、審計方面的工作作出總結(jié)如下：
一、審計方面的工作
1、根據(jù)市局財務(wù)審計工作會議精神，對財務(wù)審計部工作的提出要求
（1）繼續(xù)鞏固推行財務(wù)管理模塊，加強(qiáng)財務(wù)人員的管理意識和責(zé)任心，充分發(fā)揮財務(wù)管理的職能作用。在全面實施信息化管理的同時，要求我們財務(wù)人員要利用的時間和精力參與企業(yè)管理，每周必須下各核算的公司了解業(yè)務(wù)運(yùn)行情況，發(fā)揮主觀能動性，多為經(jīng)營者提供有參考價值的信息和建議，這一要求作為XX年目標(biāo)考核的主要指標(biāo)來考核。
（2）全員樹立財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心思想，增強(qiáng)危機(jī)感、緊迫感和責(zé)任感，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，努力提高自身素質(zhì)，適應(yīng)新形勢下財務(wù)工作的要求。
2、全面迎接國家審計
為了迎接國家審計署的全面檢查，根據(jù)市局（公司）審計重點(diǎn)，我部門對12月31日的財務(wù)收支進(jìn)行了復(fù)查，并結(jié)合內(nèi)審工作實際，緊緊圍繞集團(tuán)公司的熱點(diǎn)、重點(diǎn)、難點(diǎn)問題開展工作，充分發(fā)揮財務(wù)的監(jiān)督和服務(wù)職能，及時為集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù)，并對審計將涉及財務(wù)方面的工作進(jìn)行了具體的安排和布置。
3、財務(wù)的審計、監(jiān)督崗位
我們?yōu)榧訌?qiáng)集團(tuán)公司財務(wù)工作的審計和監(jiān)督職能，今年面向社會招聘了四位從事財務(wù)工作多年，經(jīng)驗豐富的財務(wù)人員，充實加強(qiáng)財務(wù)的審計、審核及財務(wù)管理工作崗位。明確了四位同志的工作職責(zé)和范疇，要求盡快修訂完善本部門各個財務(wù)崗位責(zé)任制及考核辦法，為提高財務(wù)工作的質(zhì)量和效率打下堅實的基礎(chǔ)。
2007年，一場浩浩蕩蕩的金融危機(jī)席卷全球。在面對這場危機(jī)時，我們更多的是把目光投向危機(jī)爆發(fā)的根源，我們把責(zé)任歸咎于金融監(jiān)管不利和華爾街花樣百出的金融創(chuàng)新品上。事實上，這些都是造成危機(jī)爆發(fā)的最直接的原因，我們通過分析這些直接的導(dǎo)火索有利于今后規(guī)避此種風(fēng)險。但是，在探尋危機(jī)爆發(fā)的最根本原因的時候，我們不得不追蹤過去十幾年世界究竟在經(jīng)歷一種怎樣的發(fā)展模式，是否發(fā)展的本身就潛藏著巨大的風(fēng)險，最終這個風(fēng)險卻由華爾街買單。
一、發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長借助于擴(kuò)張的貨幣和財政政策
2002-2007年經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張始于一聲巨響——美國股市泡沫2000-2001年的破滅，這次泡沫的破滅對美國家庭財富的影響是相當(dāng)大的。為了最小化隨之而來的持續(xù)深度的經(jīng)濟(jì)衰退，美國聯(lián)邦儲備局采取了積極的貨幣政策，在2001年1月至2003年6月間27次降低了聯(lián)邦儲備基準(zhǔn)利率或貼現(xiàn)率，通過這27次調(diào)整，存款利率從6.5%下降到1.0%。這種擴(kuò)張的貨幣政策通過刺激房地產(chǎn)市場，產(chǎn)生虛假繁榮來掩蓋經(jīng)濟(jì)的深度衰退，而房地產(chǎn)市場的繁榮很快演化出了房地產(chǎn)市場泡沫。由于房產(chǎn)在居民財富中占據(jù)很大比重，房地產(chǎn)市場的泡沫給居民帶來的財富大大超過了2000-2002年股市衰退而帶來的損失。至此，虛假繁榮開始升級。推高的非理性的房價推動了消費(fèi)品市場的繁榮，美聯(lián)儲采取持續(xù)擴(kuò)張的貨幣政策防止美國經(jīng)濟(jì)陷入困境3。在美國持續(xù)的低利率背后的另一個本質(zhì)原因是發(fā)展中國家對待儲備美元態(tài)度的轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變是在他們總結(jié)了之前幾次金融危機(jī)的經(jīng)驗下促成的，在幾次金融危機(jī)的考驗下，更多的發(fā)展中國家視儲備美元為一種安全的投資方式，例如中國，儲備了大量的美元外匯資產(chǎn)。另一方面，發(fā)展中國家經(jīng)常賬戶的盈余使他們更有能力去儲備美元資產(chǎn)，為發(fā)展中國家對美元態(tài)度的轉(zhuǎn)變提供了必要條件。上述原因使得美國拖延償還其巨額的財政赤字成為可能，并且也無需突然的調(diào)節(jié)真實利率和匯率。同時，在低利率的環(huán)境下取得高收益愿望的驅(qū)動下，華爾街出現(xiàn)了繁雜的金融衍生品。很多公司的行為并不合乎規(guī)范，而他們創(chuàng)造出的金融工具卻一直在市場參與交易，還有一些新創(chuàng)造的金融工具的形式過于復(fù)雜，以至于規(guī)范它們都很有困難。由此得到的結(jié)果是，政府希望倡導(dǎo)一種無政府干預(yù)的金融市場，然而有時卻伴隨著過度松懈的金融監(jiān)管。其他發(fā)達(dá)國家面臨著同樣不利的影響，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅，其他各國中央銀行紛紛降低利率的時候，雖然他們降低利率的速度趕不上美國聯(lián)邦儲備局，但是他們的經(jīng)濟(jì)很快就能恢復(fù)如初。在很多發(fā)達(dá)國家，房地產(chǎn)市場泡沫已經(jīng)膨脹，有些甚至比美國房地產(chǎn)市場的泡沫吹得更大。在貨幣政策和財政政策的配合下，加之對市場心理的把握，在短暫的2001-2002年全球經(jīng)濟(jì)低迷之后，美國和很多發(fā)達(dá)國家又出現(xiàn)了新一輪強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長，并且是低成本的經(jīng)濟(jì)增長。
二、發(fā)展中國家依靠投資驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長
在2002-2007年，發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)同樣蓬勃發(fā)展，這種發(fā)展是基于以下幾個原因。一個很重要的原因來自國內(nèi)。發(fā)展中國家作為一個整體，近十年中所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境——無論是宏觀環(huán)境還是其他環(huán)境——要好于在這之前的二十年，這主要表現(xiàn)為更低的通貨膨脹率和持續(xù)的財政收支平衡。這些條件有利于發(fā)展中國家更快的經(jīng)濟(jì)增長，并且使發(fā)展中國家更有能力去抵御由目前的金融危機(jī)帶來的外部環(huán)境的變化。不過由于發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)的繁榮，發(fā)展中國家發(fā)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)在增長的出口收入、更高的商品價格、波動的外國直接投資和更多的國外匯款的推動下呈現(xiàn)更快的增長。首先，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)增長使2002-2007年的出口需求大大增加，由此，發(fā)展中國家的出口增長率甚至超過了其九十年代高速經(jīng)濟(jì)增長的步伐45。同時，在發(fā)展中國家，商品價格飛速增長既是經(jīng)濟(jì)增長的原因，又是經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)果。出口在發(fā)展中國家GDP中的比重由2000年的29%增長到2007年的39%。第二，發(fā)展中國家接受的外國直接投資持續(xù)增加，這是由于投資者看準(zhǔn)相對于這個時期在本國的成熟經(jīng)濟(jì)體中投資的低收益，他們可以在發(fā)展中國家獲得更高的回報率。僅僅2007年這一年，流入發(fā)展中國家的私人凈資本就增長了2690億，達(dá)到了1萬億?！?008年全球發(fā)展報告》指出：銀行凈貸款和債券流量從2002年占發(fā)展中國家GDP的零增長到了2007年的2.7%，外國直接或間接凈投資流量從2002年的2.7%增長到了2007年的4.5%”。在國外工作的發(fā)展中國家的工人工資也迅速增長，2007年總量已經(jīng)達(dá)到了2400億。這些轉(zhuǎn)變對于一個勞動力充足而資源短缺的國家來說是一個極為重要的金融數(shù)據(jù)。以上三個金融指標(biāo)的迅速增長帶來了發(fā)展中國家的投資繁榮，其主要代表國是金磚四國，包括中國、俄羅斯、巴西和印度6。這個增長又反過來刺激了他們從美國、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中更多的吸引投資的愿望7，而這種愿望的增強(qiáng)又進(jìn)一步推動了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于投資的直接影響和吸引投資的愿望雙方共同作用的結(jié)果，發(fā)展中國家作為一個整體在過去的十年中取得了高速的經(jīng)濟(jì)增長。從2003年到2007年，發(fā)展中國家的GDP每年增長超過五個百分點(diǎn)；在2006年增長率的巔峰狀態(tài)接近八個百分點(diǎn)，幾乎所有的發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長率都接近或者超過五個百分點(diǎn)。相比較于過去的十年，1980-2000年之間的年平均增長率只有3.4%。據(jù)估計僅只投資一項就為年GDP增長貢獻(xiàn)了四個百分點(diǎn)。同時，美國的市場需求是由美國的財政支持的，在大幅的國家安全開支的同時實施中央政府減稅政策使美國的財政從2001年的小額盈余轉(zhuǎn)變?yōu)榱?003年的大幅赤字。由于低利率和低儲蓄率的共同作用，美國的財政赤字造成了目前大額的經(jīng)常賬戶赤字和對發(fā)展中國家更大的進(jìn)口品需求。這創(chuàng)造了反哺的過程，刺激了更多對發(fā)展中國家產(chǎn)品的需求和發(fā)達(dá)國家資本的需求。發(fā)展中國家的高速經(jīng)濟(jì)增長帶來了同發(fā)達(dá)國家曾經(jīng)一樣的脆弱性。大量的投資資本和高速經(jīng)濟(jì)增長促成了房地產(chǎn)市場泡沫，例如新興市場普遍存在的房價虛高問題。很多資本市場也同樣波動，一些市場已經(jīng)到達(dá)了一種非理性繁榮的程度。在過去十年中經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的第一階段，大概從2002到2006年，像中國，印度和越南等國的經(jīng)濟(jì)增長所帶來的商品價格上漲被產(chǎn)品的低成本所抵消。盡管通貨膨脹率一直增長，但這些國家并不高昂的出口產(chǎn)品價格使世界經(jīng)濟(jì)既取得了高速增長又處于適度的通貨膨脹中。不過到2007年，持續(xù)幾年的經(jīng)濟(jì)高速增長使得許多經(jīng)濟(jì)體開始觸及到其供給能力的極限。原材料成本持續(xù)上漲，美國雙赤字——財政赤字和經(jīng)常賬戶赤字——削弱了美元的霸主地位并且導(dǎo)致商品價格大幅上漲。
2012年已過去，在過去的一年中，我擔(dān)任公司開發(fā)部的一名軟件工程師，主要從事著JAVA項目的開發(fā)工作，這一年來我低調(diào)努力工作著，不求閃亮顯眼和光芒四射，只為平靜和淡定；這一年中所做的成績?nèi)缦拢?/p>
一、財政局項目，本人獨(dú)立負(fù)責(zé)開發(fā)會計處的三個子系統(tǒng)：
1、廈門市會計人員信用查詢系統(tǒng)。
2、廈門市記賬機(jī)構(gòu)信用查詢系統(tǒng)。
3、廈門市會計人員網(wǎng)上報備系統(tǒng)。
以上三個子系統(tǒng)上線后，方便了社會各界查驗會計人員的真實信息、方便了查詢合法的記賬機(jī)構(gòu)信息，以及方便了各單位對會計人員的報備。
二、餐飲行業(yè)項目，在團(tuán)隊開發(fā)項目中直接參與了豪享來餐飲有限公司總部的信息綜合管理平臺項目，主要負(fù)責(zé)的系統(tǒng)有：
1、房屋租賃合同管理系統(tǒng)。
2、短信收發(fā)管理系統(tǒng)。
3、會員管理系統(tǒng)。
4、基礎(chǔ)信息管理系統(tǒng)和人事管理系統(tǒng)的部分功能模塊。
系統(tǒng)應(yīng)用后，豪享來在管理全國各門店房屋租賃合同上，一定程度上提高了管理效率,并且及時有效提供了相應(yīng)預(yù)警信息；短信收發(fā)系統(tǒng)方便了總部及時傳遞各項信息；會員系統(tǒng)更好的管理全國各門店的會員信息；人事系統(tǒng)在管理中減少工作量等。
三、金融行業(yè)項目，我參與了中國銀行廈門分行，企業(yè)轉(zhuǎn)賬管理系統(tǒng)中的部分模塊開發(fā)。本系統(tǒng)方便了企業(yè)快速實現(xiàn)大量和復(fù)雜的轉(zhuǎn)賬工作。
四、國土資源與房產(chǎn)管理局項目，正在負(fù)責(zé)和開發(fā)的是住房貨幣化補(bǔ)貼網(wǎng)上申報審核系統(tǒng)。本項目采用了新技術(shù)，使界面更加大方美觀，很大程度上改善人機(jī)交互平臺的效果。
關(guān)鍵詞：中國（新疆）；中亞五國；資本流動；特征；安全性
課題項目：本文為新疆維吾爾自治區(qū)社會科學(xué)基金項目《新疆與中亞資本流動的金融安全研究》（項目編號：08BJJ005）階段性研究成果；教育部規(guī)劃項目《中國對中亞國家直接投資問題研究》（批準(zhǔn)號：09XJA790016）階段性研究成果
中圖分類號：F127 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
原標(biāo)題：中國（新疆）與中亞五國資本流動特征及安全性研究
收錄日期：2012年11月29日
一、中國（新疆）與中亞五國資本流動規(guī)模
中國（新疆）與中亞五國的資本流動規(guī)模包括新疆與中亞五國資本流入規(guī)模與資本流出規(guī)模。根據(jù)國家外匯管理局網(wǎng)站提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，將新疆與中亞五國國際收支平衡表中的資本與金融項目貸方（流入）與借方（流出）加以整理，得出以下結(jié)果：
2000～2011年，中國（新疆）自中亞五國的資本流入總額為23，942.28萬美元，其中中亞五國向中國（新疆）的資本轉(zhuǎn)移為4.77萬美元；中亞五國通過金融賬戶向中國（新疆）的資本流動為23，937.51萬美元（其中中亞五國來中國（新疆）的直接投資為20，401.68萬美元；其他投資為3，535.83萬美元）。
1999～2011年，中國（新疆）對中亞五國的資本流出總額為26，872.38萬美元，其中中國（新疆）向中亞五國的資本轉(zhuǎn)移為2.1萬美元；中國（新疆）通過金融賬戶向中亞五國的資本流動為26，870.29萬美元（其中中國（新疆）向中亞五國的直接投資為21，855.64萬美元；其他投資為5，014.65萬美元）。中國（新疆）向中亞五國的資本流出大于中亞五國向中國（新疆）的資本流入，規(guī)模為2，930.11萬美元。
（一）中國（新疆）與中亞五國資本流入規(guī)模。中國（新疆）與中亞五國的資本流入規(guī)模起始于2000年哈薩克斯坦對新疆的其他投資所引起的資本流入，從此拉開了中國（新疆）與中亞五國的資本流入大幕，其規(guī)模由2000年的1.11萬美元發(fā)展到2011年的4，068.40萬美元，資本流入規(guī)模在3萬美元以內(nèi)。2003年起，資本流入規(guī)模突破百萬美元，2003～2006年資本流入規(guī)模在200萬美元至600萬美元以內(nèi)。2007年起，資本流入規(guī)模突破千萬美元，并呈現(xiàn)迅速急劇增加態(tài)勢，2007～2011年資本流入規(guī)模在2，000萬美元至8，000萬美元以內(nèi)，詳情見圖1、表1。（圖1、表1）
（二）中國（新疆）與中亞五國資本流出規(guī)模。中國（新疆）與中亞五國的資本流出規(guī)模起始于1999年新疆對哈薩克斯坦的資本轉(zhuǎn)移、直接投資和其他投資所引起的資本流出，其規(guī)模由1999年的580.76萬美元發(fā)展到2011年的4，947.15萬美元，期間經(jīng)歷了大幅度下降，大規(guī)模急劇增加的變化軌跡，2000～2002年資本流出規(guī)模由1999年的580.76萬美元減少到2萬美元不到，2003年資本流出規(guī)模增加到83.7萬美元，2004～2007年資本流出規(guī)模突破百萬美元，迅猛增加到200萬美元至1，000萬美元，2008～2011年資本流出規(guī)模突破千萬美元，并呈現(xiàn)迅速急劇增加態(tài)勢，2008～2011年資本流出規(guī)模在4，000萬美元至9，000萬美元，詳情見圖2、表2。（圖2、表2）
（三）中國（新疆）與中亞五國資本流動差額。在1999～2011年13年間，中國（新疆）對中亞五國資本流出大于其資本流入的年份有7年，中國（新疆）從中亞五國資本流入大于其資本流出的年份有6年，且中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資本流入的規(guī)模，為2，930.11萬美元?？傮w而言，中國（新疆）與中亞五國資本流動中，中國（新疆）從哈薩克斯坦、土庫曼斯坦和烏茲別克斯坦的資本流入均大于資本流出。中國（新疆）對吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的資本流出均大于資本流入，詳情見圖3、表3。（圖3、表3）
二、中國（新疆）與中亞五國資本流動特征
（一）流量特征。中國（新疆）與中亞五國的資本流動規(guī)模占中國（新疆）與世界各國的資本流動規(guī)模的比重呈現(xiàn)流量較小的特征。中國（新疆）與世界各國的資本流動規(guī)模中僅有10%不到的資本流動是因為中國（新疆）與中亞五國的資本流動所引起的。1999～2011年中亞五國流入中國（新疆）的各項資本占世界各國流入中國（新疆）的各項資本的比重僅為4.69%，其中資本轉(zhuǎn)移占0.13%、直接投資占7.68%、其他投資占3.08%。中國（新疆）對中亞五國流出的各項資本占中國（新疆）對世界各國流出的各項資本的比重為11.72%，其中資本轉(zhuǎn)移占1.05%、直接投資占12.99%、其他投資占9.07%。但是，從中國與中亞五國資本流動規(guī)模中中國（新疆）與中亞五國資本流動規(guī)模所占的比重來看，中國與中亞五國的資本流動中有大約20%的資本流動是因為中國（新疆）與中亞五國資本流動所引起的。1999～2011年，中亞五國流入中國（新疆）的各項資本占中亞五國流入中國的各項資本的比重為18.92%，其中資本轉(zhuǎn)移占6.9%、直接投資占25.35%、其他投資占7.69%。中國（新疆）對中亞五國流出的各項資本占中國對中亞五國流出的各項資本的比重為16.62%，其中資本轉(zhuǎn)移占50.32%、直接投資占15.5%、其他投資占24.33%。（表4）
（二）流向特征。中國（新疆）與中亞五國資本流動呈現(xiàn)出中國（新疆）對中亞五國的資本流出大于中國（新疆）從中亞五國的資本流入的流向特征。1999～2011年，中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模為26，872.39萬美元，中國（新疆）從中亞五國資本流入規(guī)模為23，942.28萬美元，中國（新疆）對中亞五國的資本流出大于中國（新疆）從中亞五國的資本流入規(guī)模為2，930.11萬美元。其中，資本賬戶流入規(guī)模大于流出規(guī)模，其差額為2.67萬美元，表明中亞五國對中國（新疆）有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的所有權(quán)放棄與轉(zhuǎn)移大于中國（新疆）對中亞五國有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的所有權(quán)放棄與轉(zhuǎn)移；直接投資的流出規(guī)模大于流入規(guī)模，其差額為1，453.96萬美元，表明中國（新疆）對中亞五國的直接投資大于中亞五國對中國（新疆）的直接投資；其他投資的流出規(guī)模大于流入規(guī)模，其差額為1，478.82萬美元，表明中國（新疆）對中亞五國的各項貸款規(guī)模大于中亞五國對中國（新疆）的各項貸款規(guī)模。造成中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模大于中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模的主要原因在于直接投資和其他投資所形成的金融賬戶逆差。（表5）
（三）國別特征。哈薩克斯坦是中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模最大的國家，1999～2011年哈薩克斯坦對中國（新疆）的資本流入占中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模的比重高達(dá)72.17%，哈薩克斯坦對中國（新疆）的資本流入主要依靠哈薩克斯坦對中國（新疆）的直接投資和其他投資實現(xiàn)的。哈薩克斯坦對中國（新疆）的直接投資占中亞五國對中國（新疆）直接投資的71.25%（位居第一），哈薩克斯坦對中國（新疆）的其他投資占中亞五國對中國（新疆）其他投資的77.54%（位居第一），哈薩克斯坦對中國（新疆）的資本轉(zhuǎn)移占中亞五國對中國（新疆）資本轉(zhuǎn)移的16.08%（位居第三）。（表6）
烏茲別克斯坦是中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模第二大國家，1999～2011年烏茲別克斯坦對中國（新疆）的資本流入占中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模的比重為15.81%，烏茲別克斯坦對中國（新疆）的資本流入主要依靠烏茲別克斯坦對中國（新疆）的資本轉(zhuǎn)移、直接投資和其他投資實現(xiàn)的。烏茲別克斯坦對中國（新疆）的資本轉(zhuǎn)移占中亞五國對中國（新疆）資本轉(zhuǎn)移的52.58%，是中亞五國對中國（新疆）資本轉(zhuǎn)移規(guī)模最大的國家，烏茲別克斯坦對中國（新疆）的直接投資占中亞五國對中國（新疆）直接投資的15.85%（位居第二），烏茲別克斯坦對中國（新疆）的其他投資占中亞五國對中國（新疆）其他投資的15.51%（位居第二）。
吉爾吉斯斯坦是中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模第三大國家，1999～2011年吉爾吉斯斯坦對中國（新疆）的資本流入占中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模的比重為7.76%，吉爾吉斯斯坦對中國（新疆）的資本流入主要依靠吉爾吉斯斯坦對中國（新疆）的直接投資和其他投資實現(xiàn)的。吉爾吉斯斯坦對中國（新疆）的直接投資占中亞五國對中國（新疆）直接投資的8.77%（位居第三），吉爾吉斯斯坦對中國（新疆）的其他投資占中亞五國對中國（新疆）其他投資的1.97%（位居第四），吉爾吉斯斯坦對中國（新疆）沒有發(fā)生資本轉(zhuǎn)移所引起的資本流入。
土庫曼斯坦是中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模第四大國家，1999～2011年土庫曼斯坦對中國（新疆）的資本流入占中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模的比重為3.53%，土庫曼斯坦對中國（新疆）的資本流入主要依靠土庫曼斯坦對中國（新疆）的直接投資和其他投資實現(xiàn)的。土庫曼斯坦對中國（新疆）的直接投資占中亞五國對中國（新疆）直接投資的4.13%（位居第四），土庫曼斯坦對中國（新疆）的其他投資占中亞五國對中國（新疆）其他投資的0.09%（位居第五）。土庫曼斯坦對中國（新疆）沒有發(fā)生資本轉(zhuǎn)移所引起的資本流入。
塔吉克斯坦是中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模第五大國家，1999年至2011年，塔吉克斯坦對中國（新疆）的資本流入占中亞五國對中國（新疆）資本流入規(guī)模的比重為0.73%，塔吉克斯坦對中國（新疆）的資本流入主要依靠塔吉克斯坦對中國（新疆）的資本轉(zhuǎn)移和其他投資實現(xiàn)的。塔吉克斯坦對中國（新疆）的資本轉(zhuǎn)移占中亞五國對中國（新疆）資本轉(zhuǎn)移的31.44%（位居第二），塔吉克斯坦對中國（新疆）的其他投資占中亞五國對中國（新疆）其他投資的4.9%（位居第三）。塔吉克斯坦是中亞五國中唯一一個沒有對對中國（新疆）進(jìn)行直接投資的國家。
總之，中亞五國對中國（新疆）的資本流入國別結(jié)構(gòu)依次為：哈薩克斯坦占72.17%、烏茲別克斯坦占15.81%、吉爾吉斯斯坦占7.76%、土庫曼斯坦占3.53%、塔吉克斯坦占0.73%。
吉爾吉斯斯坦是中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模最大的國家，1999～2011年中國（新疆）對吉爾吉斯斯坦的資本流出占中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模的比重高達(dá)62.79%，中國（新疆）對吉爾吉斯斯坦的資本流出主要依靠中國（新疆）對吉爾吉斯斯坦的直接投資和其他投資實現(xiàn)的。中國（新疆）對吉爾吉斯斯坦的直接投資占中國（新疆）對中亞五國直接投資的比重高達(dá)57.14%（位居第一），中國（新疆）對吉爾吉斯斯坦的其他投資占中國（新疆）對中亞五國其他投資的比重更是高達(dá)87.45%（位居第一），中國（新疆）對吉爾吉斯斯坦的資本轉(zhuǎn)移占中國（新疆）對中亞五國資本轉(zhuǎn)移的比重為4.76%（位居第二）。（表7）
塔吉克斯坦是中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模第二大國，1999～2011年中國（新疆）對塔吉克斯坦的資本流出占中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模的比重為26.78%，中國（新疆）對塔吉克斯坦的資本流出主要依靠中國（新疆）對塔吉克斯坦的直接投資實現(xiàn)的。中國（新疆）對塔吉克斯坦的直接投資占中國（新疆）對中亞五國直接投資的比重高達(dá)32.92%（位居第二），中國（新疆）對塔吉克斯坦沒有進(jìn)行資本轉(zhuǎn)移和其他投資。
哈薩克斯坦是中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模第三大國，1999～2011年中國（新疆）對哈薩克斯坦的資本流出占中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模的比重為7.81%，中國（新疆）對哈薩克斯坦的資本流出主要依靠中國（新疆）對哈薩克斯坦的資本轉(zhuǎn)移、直接投資和其他投資實現(xiàn)的。中國（新疆）對哈薩克斯坦的資本轉(zhuǎn)移占中國（新疆）對中亞五國資本轉(zhuǎn)移的比重高達(dá)92.95%（位居第一），中國（新疆）對哈薩克斯坦的直接投資占中國（新疆）對中亞五國直接投資的比重為7.16%（位居第三），中國（新疆）對哈薩克斯坦的其他投資占中國（新疆）對中亞五國其他投資的比重為10.6%（位居第二）。
烏茲別克斯坦是中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模第四大國，1999～2011年中國（新疆）對烏茲別克斯坦的資本流出占中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模的比重為2.6%，中國（新疆）對烏茲別克斯坦的資本流出主要依靠中國（新疆）對烏茲別克斯坦的資本轉(zhuǎn)移、直接投資和其他投資實現(xiàn)的。中國（新疆）對烏茲別克斯坦的資本轉(zhuǎn)移占中國（新疆）對中亞五國資本轉(zhuǎn)移的比重為2.38%（位居第三），中國（新疆）對烏茲別克斯坦的直接投資占中國（新疆）對中亞五國直接投資的比重為2.75%（位居第四），中國（新疆）對烏茲別克斯坦的其他投資占中國（新疆）對中亞五國其他投資的比重為1.95%（位居第三）。
土庫曼斯坦是中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模第五大國，1999～2011年中國（新疆）對土庫曼斯坦的資本流出占中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模的比重僅為0.02%，中國（新疆）對土庫曼斯坦的資本流出主要依靠中國（新疆）對土庫曼斯坦的直接投資實現(xiàn)的。中國（新疆）對土庫曼斯坦的直接投資占中國（新疆）對中亞五國直接投資的比重為0.02%（位居第五），中國（新疆）對土庫曼斯坦沒有發(fā)生資本轉(zhuǎn)移和其他投資。
總之，中國（新疆）對中亞五國資本流出規(guī)模的國別結(jié)構(gòu)依次為吉爾吉斯斯坦占62.79%、塔吉克斯坦占26.78%、哈薩克斯坦占7.81%、烏茲別克斯坦占2.6%、土庫曼斯坦占0.02%。
（四）項目特征。1999～2011年中國（新疆）從中亞五國資本流入呈現(xiàn)出以直接投資為主（占中國（新疆）從中亞五國資本流入的85.21%），其他投資為輔（占中國（新疆）從中亞五國資本流入的14.77%），資本轉(zhuǎn)移極少（占中國（新疆）從中亞五國資本流入的0.02%），證券投資和金融衍生工具投資處于空白的投資項目結(jié)構(gòu)特征。（表8）
1999～2011年中國（新疆）對中亞五國資本流出呈現(xiàn)出以直接投資為主（占中國（新疆）對中亞五國資本流出的81.33%），其他投資為輔（占中國（新疆）對中亞五國資本流出的18.66%），資本轉(zhuǎn)移極少（占中國（新疆）對中亞五國資本流出的0.01%），證券投資和金融衍生工具投資處于空白的投資項目結(jié)構(gòu)特征。
三、中國（新疆）與中亞五國資本流動安全性
資本流動的金融安全是一個國家、一個地區(qū)乃至全球經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵因素。無數(shù)事實證明：風(fēng)險性國家資本結(jié)構(gòu)及國際投機(jī)資本是影響一國資本流動金融安全、誘發(fā)金融危機(jī)的重要因素，其中國際投機(jī)者利用證券及金融衍生工具交易通過交易風(fēng)險——銀行風(fēng)險——金融市場風(fēng)險機(jī)制所制造的金融風(fēng)險、金融危機(jī)的破壞性最強(qiáng)。
中國（新疆）不僅連接著中國和中亞兩個市場、兩種資源，而且成為中國與中亞資本流動的橋梁和平臺，由于中國（新疆）與中亞五國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源稟賦方面具有較強(qiáng)的同構(gòu)性，因此形成了中國（新疆）與中亞五國資本流動以直接投資為主的特點(diǎn)。從中國（新疆）與中亞五國資本流動規(guī)模較小，中國（新疆）對中亞五國的資本流出大于資本流入，中國（新疆）與中亞五國以直接投資為主、其他投資為輔、證券及金融衍生工具投資尚處于空白的資本流動特征得出中國（新疆）與中亞五國的資本流動處于安全狀態(tài)的結(jié)論。
主要參考文獻(xiàn)：
[1]新疆金融學(xué)會課題組.中國（新疆）與中亞五國經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)的領(lǐng)域項目及金融配套資金支持的選項研究.2009.
[2]胡毅.中國新疆與中亞經(jīng)濟(jì)貿(mào)易.新疆人民出版社，2006.4.
[3]段秀芳.中國對中亞國家直接投資區(qū)位與行業(yè)選擇.國際經(jīng)貿(mào)探索，2010.5.
論文摘 要： 建立成熟的國際金融中心對一個國家的發(fā)展至關(guān)重要。文章首先簡述國際金融中 心指標(biāo)評估方法，然后通過比較上海與北京在國際金融中心建設(shè)方面的現(xiàn)狀，探討上海競爭 成為國內(nèi)金融中心的優(yōu)劣勢。最后，文章 總結(jié) 了上海成為國際金融中心的約束條件。
一、前言
國際競爭的根本，在于對國際金融主導(dǎo)權(quán)的競爭，在于對全球資本的控制權(quán)、支配權(quán)的 爭奪。擁有一個國際金融中心對一個大國的長遠(yuǎn)發(fā)展和金融安全至關(guān)重要。上海作為我國發(fā) 展國際金融中心的首選目標(biāo)，經(jīng)過十多年的建設(shè)，其框架雛形已經(jīng)基本形成。上海通過在過 去的十多年中的建設(shè)和發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)到了可以進(jìn)入跨越性發(fā)展的時期，即
如今，上海已經(jīng)形成了包括 銀行 間同業(yè)拆借 市場 、銀行間債券市場、銀行間外匯市場、 上海 證券 交易所、上海 期貨 交易所和上海黃金交易所在內(nèi)的多層次市場體系，并且是我國金 融機(jī)構(gòu)的最大集聚地。而北京作為我國的首都，則是中央機(jī)關(guān)的所在地。
總的來說，上海與北京相比，其優(yōu)勢在于具有一個比較完備的金融市場。此外，由于較 高的市場自由度和寬松的 環(huán)境 ，上海在吸引境內(nèi)外 金融機(jī)構(gòu) 以及對外開放方面也具有獨(dú)特的 優(yōu)勢。然而，必須看到，上海在成為國內(nèi)金融中心的漫長道路上還存在許多困難，例如，全 國各大金融機(jī)構(gòu)的總部大都設(shè)在北京。再例如，全國許多城市都非常重視金融市場的建設(shè)， 要處理好與這些城市在金融活動方面的關(guān)系也并非易事。
四、上海建設(shè)國際金融中心的約束條件
基于上文的討論與分析，可以 總結(jié) 出以下四條制約上海成為國際金融中心的關(guān)鍵因素。
1．金融機(jī)構(gòu)集聚度不夠。雖然上海是目前國內(nèi)最大的外資金融機(jī)構(gòu)聚集地，但是與成 熟的國際金融中心相比（如美國、英國、日本），上海的外國金融機(jī)構(gòu)數(shù)和金融中介非銀行 金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量與質(zhì)量存在明顯的不足。據(jù) 統(tǒng)計 ，英國、美國、日本在1996 年時單離岸金 融中心商業(yè)銀行數(shù)就分別達(dá)：493.472.219家，其中外國銀行分別為347.328.92家，遠(yuǎn) 遠(yuǎn)高于在上海的外資金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。另外，質(zhì)量上差距也較明顯。在上海本地的金融咨詢 機(jī)構(gòu)中，目前還沒有一家像麥肯錫、普華永道一樣有國際影響的咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，這種狀況不 利于上海國際金融中心地位的確立。
2．交易規(guī)模和金融產(chǎn)品種類不足。上海目前雖然初步建立了相對完善的市場體系,但是 與成熟的金融市場相比較，交易的層次以及金融產(chǎn)品的種類仍顯得單調(diào)，各金融市場間資金 缺少流動。同時，金融產(chǎn)品的類型不多，國際化程度不夠，缺乏避險交易工具。不過，近年 來，我國已經(jīng)在著力于 金融創(chuàng)新 ，開發(fā)新的交易品種。比如，qdii、qfii以及股指期貨。
3．金融監(jiān)管環(huán)境的建設(shè)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間關(guān)系的協(xié)調(diào)。傳統(tǒng)意義上，主要應(yīng)從三個角 度來考察金融監(jiān)管環(huán)境，即監(jiān)管廣度、監(jiān)管深度以及監(jiān)管頻度。然而，我們發(fā)現(xiàn)倫敦、紐約 在發(fā)展國際金融中心時，并不是一味地管制，而是采取了更先進(jìn)的理念和價值取向。比如， “服務(wù)優(yōu)于管制”和“有所為，有所不為”。上海作為非監(jiān)管總部所在地，既面臨總部的監(jiān) 管，又面臨跨業(yè)的監(jiān)管。所以，我們面臨的問題是如何協(xié)調(diào)好各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的關(guān)系，使得 監(jiān)管變得更合理、更有效率。
4．缺乏國際化人才。目前上海人才國際化總體水平仍然較低，特別是缺少國際通用型 人才。一個城市要成為國際金融中心，就一定需要大量的既懂得國際慣例又熟悉國內(nèi) 法律 的 高級經(jīng)營 管理 和金融人才。然而，上海金融行業(yè)中，高級人才與勞動 人口 的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于紐 約、倫敦、東京等發(fā)達(dá)國家的城市。
參考文獻(xiàn)：
1. 張澤慧.國際金融中心指標(biāo)評估方法及指標(biāo)評價體系. 社會 科學(xué)研究，2005（1）
2. sohu財經(jīng)頻道——國內(nèi)財經(jīng)——京滬深：誰是未來的金融中心？2007.3.15
3. 全球金融中心排名出爐.國際金融報，2007.3.21
4. 張衛(wèi)華.紐約是如何成為世界金融中心的. 經(jīng)濟(jì) ，2007(2)
5. 英國金融“大爆炸”與倫敦金融城的復(fù)興.上海證券報，2007.2.8
6. 李豫.上海離國際金融中心還有多遠(yuǎn).國際金融報，2007.3.1
7. 于福生.論上海國際金融中心的建設(shè).技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2006(5)
8. 項利華，楊冉.城市金融競爭力比較研究.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2006(6)
案情一：因經(jīng)辦人員不熟悉有關(guān)規(guī)定，在有權(quán)機(jī)關(guān)手續(xù)不全且未認(rèn)真核對客戶資料的情況下進(jìn)行處理而導(dǎo)致的串戶錯劃糾紛。2003年年初，某法院受理一市民遺產(chǎn)訴訟后至某銀行，要求對該市民養(yǎng)母的生前存款情況進(jìn)行查詢。因經(jīng)辦人員不熟悉有關(guān)規(guī)定，僅憑法院提供的存款人姓名即辦理了查詢，誤將一名同名同姓客戶的存款情況提供給了法院，法院據(jù)此將該筆存款判定由該市民繼承。隨后該市民持判決書來銀行申請存單掛失，經(jīng)辦人員在沒有認(rèn)真核對存款人的身份與賬戶信息的情況下即為其辦理了掛失，后存款被提前支取。銀行發(fā)現(xiàn)錯劃后請求該市民退還存款未果后產(chǎn)生糾紛。
案情二：因未設(shè)置專人專崗，柜員在不熟悉有關(guān)規(guī)定的情況下，擅自向有權(quán)機(jī)關(guān)提供書面回復(fù)而引致的處罰。2004年年中，某法院工作人員持有關(guān)法律文書至某銀行柜面，要求對一份個人定期儲蓄存單中的部分款項進(jìn)行扣劃。因該銀行未設(shè)專人負(fù)責(zé)，柜員也不熟悉有關(guān)規(guī)定，便擅自向法院出具了“暫不能受理”的書面回復(fù)。法院據(jù)此認(rèn)為該銀行拒不協(xié)助履行，裁定對該銀行進(jìn)行罰款。
案情三：因經(jīng)辦人員粗心大意，未嚴(yán)格按規(guī)定程序操作而與有權(quán)機(jī)關(guān)產(chǎn)生的糾紛。2004年年中，某銀行在協(xié)助某法院查詢、凍結(jié)某企業(yè)賬戶的過程中，在僅查詢了賬戶存款余額而未對賬戶狀況（已被其他法院凍結(jié)）進(jìn)行核對的情況下，便向法院出具了查詢、凍結(jié)回執(zhí)，造成該企業(yè)賬戶被重復(fù)凍結(jié)。
上述幾起案件，除個別確實是由于我國目前法律空白、政策不明朗所引起的以外，大部分案件的發(fā)生反映了金融機(jī)構(gòu)在協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)進(jìn)行查詢、凍結(jié)、扣劃工作中存在的不足。比如沒有嚴(yán)格遵守中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定程序辦理，未設(shè)置專人負(fù)責(zé)接待處理，業(yè)務(wù)操作權(quán)限管理不嚴(yán)，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制流于形式，具體經(jīng)辦人員不熟悉相關(guān)法律及政策規(guī)定等等。
因此，筆者基于工作實踐并認(rèn)真研究后認(rèn)為：
一、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該明確規(guī)定協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)查詢、凍結(jié)、扣劃的管理部門。通過對某市金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查得知，有些金融機(jī)構(gòu)早已明文規(guī)定此類業(yè)務(wù)的管理部門，有些金融機(jī)構(gòu)至今仍沒有明確。在已明確管理部門的金融機(jī)構(gòu)中，具體部門也不一樣，有的放在安全保衛(wèi)部門中，有的由會計核算部門負(fù)責(zé)，有的則由辦公室承擔(dān)。另外，有些金融機(jī)構(gòu)各總行、分（支）行的具體管理部門也不統(tǒng)一。筆者認(rèn)為，由于查詢、凍結(jié)、扣劃業(yè)務(wù)主要涉及會計核算、賬戶處理，由會計結(jié)算部門作為歸口管理部門，營業(yè)部門作為具體經(jīng)辦部門比較妥當(dāng)。某金融機(jī)構(gòu)就規(guī)定，總行會計核算部承擔(dān)查凍扣業(yè)務(wù)歸口管理職責(zé)，專人負(fù)責(zé)接待、審核、批轉(zhuǎn)、登記及材料歸檔工作；營業(yè)部門負(fù)責(zé)實施查詢、凍結(jié)、扣劃等具體操作事宜。
二、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確管理部門在協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)查詢、凍結(jié)、扣劃業(yè)務(wù)過程中的處理權(quán)限。根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律規(guī)定，部分有權(quán)機(jī)關(guān)可直接至開戶行（包括總行、分行或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)），并不需一定級別的金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字即可辦理；而部分有權(quán)機(jī)關(guān)則必須經(jīng)一定級別的金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字后方可至開戶行辦理。這既是保護(hù)儲戶合法利益不受非法侵犯的法定措施，也是金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)控制度的必然要求。筆者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)區(qū)別不同有權(quán)機(jī)關(guān)，遵照如下原則處理較為妥當(dāng)：（一）凡是法院、公安、檢察、安全、走私犯罪偵查機(jī)關(guān)、軍隊保衛(wèi)部門等有權(quán)機(jī)關(guān)需要辦理查詢、凍結(jié)、扣劃的，可直接至開戶行辦理。如上述機(jī)關(guān)不能確定開戶行的，各接待單位如能查明的，應(yīng)當(dāng)告訴有權(quán)機(jī)關(guān)直接至開戶行辦理；各接待單位不能查明的，應(yīng)當(dāng)告訴有權(quán)機(jī)關(guān)查明后再來，或者到金融機(jī)構(gòu)部依自身程序設(shè)定的較高級別主管部門進(jìn)行查詢。（二）凡區(qū)、縣級（含）以上國家監(jiān)察機(jī)關(guān)、審計部門、稅務(wù)部門、海關(guān)、工商行政管理機(jī)關(guān)、證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)、律師（或當(dāng)事人）持法院調(diào)查令及其他現(xiàn)行法律未明確的其他國家機(jī)關(guān)至金融機(jī)構(gòu)辦理查凍事宜，應(yīng)經(jīng)金融機(jī)構(gòu)確定的較高級別主管部門審核后批轉(zhuǎn)開戶行辦理。
三、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)查詢、凍結(jié)、扣劃的具體流程和操作要求。筆者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)至少應(yīng)當(dāng)明確接待處理程序、具體經(jīng)辦程序、資料歸檔程序等基本程序。比如接待處理程序，有權(quán)機(jī)關(guān)至金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行查凍扣的，由金融機(jī)構(gòu)此類業(yè)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)審核執(zhí)法人員證件、執(zhí)行公務(wù)證（介紹信）、執(zhí)法通知書和相關(guān)法律文書是否齊全和真實，在執(zhí)法通知書（存根聯(lián)）上簽章，由金融機(jī)構(gòu)主管部門將全部資料轉(zhuǎn)至營業(yè)部門，由營業(yè)部門指定柜面專人辦理具體手續(xù)；比如具體經(jīng)辦程序：由營業(yè)部門負(fù)責(zé)核對賬戶資料與法律文書明確的客戶資料一致無誤，并辦理完畢后，填寫“登記表”，并由經(jīng)辦人員和執(zhí)法人員共同簽字確認(rèn)；再比如資料歸檔程序：營業(yè)部門將執(zhí)法通知書（存根聯(lián)）原件、上述其他法律文書或證件的復(fù)印件、“登記表”當(dāng)日轉(zhuǎn)交金融機(jī)構(gòu)主管部門并將上述材料歸檔保存。
四、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人員在協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)查詢、凍結(jié)、扣劃時應(yīng)當(dāng)注意的幾個問題。
（一）協(xié)助查詢方面：有權(quán)機(jī)關(guān)對個人進(jìn)行查詢時，只提供個人姓名，而不能提供身份證號碼或者其他足以確定該個人存款帳戶的資料（比如戶口簿、地址、單位、聯(lián)系電話等），根據(jù)銀發(fā)[2002]1號文第11條第2款、銀辦函[2001]421號文規(guī)定，由于可能造成查詢串戶，侵犯其他存款人的合法權(quán)益，因此，銀行不予協(xié)助查詢。