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關(guān)鍵詞：營(yíng)改增；上市服務(wù)業(yè)；服務(wù)公司
國(guó)務(wù)院在2011年10月26日提出從2012年開(kāi)始，以上海市為服務(wù)業(yè)營(yíng)改增第一個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，采用“1+6”試點(diǎn)范圍模式，在研發(fā)和技術(shù)服務(wù)，文化創(chuàng)意服務(wù)，信息技術(shù)服務(wù)，有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，物流輔助服務(wù)、鑒證咨詢(xún)服務(wù)等服務(wù)業(yè)完成營(yíng)改增，從原來(lái)適用稅率5%分別改為6%稅率，3%征收率，其中有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)改為17%稅率，3%征收率。隨后，在全國(guó)范圍內(nèi)，循序漸進(jìn)，有條不紊的推進(jìn)營(yíng)改增改革。
服務(wù)業(yè)實(shí)行增值稅時(shí)，采用的事稅款抵扣辦法，結(jié)合產(chǎn)品或勞務(wù)銷(xiāo)售所獲銷(xiāo)售額，按照增值稅率計(jì)算銷(xiāo)項(xiàng)稅額，扣除產(chǎn)品或勞務(wù)所支付的增值稅款，增值稅應(yīng)納稅款為銷(xiāo)項(xiàng)稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額之間的差額增值部分，是對(duì)產(chǎn)品或勞務(wù)增值部分征收稅款，體現(xiàn)了“按增值因素計(jì)稅”原則。營(yíng)改增后，針對(duì)服務(wù)業(yè)上市公司征收稅款是以營(yíng)業(yè)收入全額為計(jì)稅依據(jù)，不考慮上市公司成本、費(fèi)用的影響。本文基于對(duì)營(yíng)改增前后服務(wù)業(yè)上市公司適用稅率和應(yīng)納稅額的比較分析，探尋營(yíng)改增對(duì)服務(wù)業(yè)上市公司的影響，結(jié)合營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司存在的難點(diǎn)，給出稅收籌劃建議，為營(yíng)改增推廣和公司發(fā)展提供參考。
一、營(yíng)改增對(duì)服務(wù)業(yè)上市公司影響
對(duì)于一般納稅人而言，營(yíng)改增前服務(wù)業(yè)上市公司繳納營(yíng)業(yè)稅，是按照營(yíng)業(yè)收入全額進(jìn)行計(jì)算征收，購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、材料的發(fā)票不允許抵扣，面臨稅收征收的交叉計(jì)算，導(dǎo)致存在重復(fù)征稅，給上市公司增加稅收負(fù)擔(dān)。營(yíng)改增后，服務(wù)業(yè)外購(gòu)的設(shè)備、材料、勞務(wù)承擔(dān)的進(jìn)項(xiàng)稅額，在增值稅專(zhuān)用發(fā)票取得的基礎(chǔ)上，允許在銷(xiāo)項(xiàng)稅額中進(jìn)行扣減，避免與上游公司的重復(fù)征稅，降低上市公司稅收負(fù)擔(dān)。這就需要明確“抵扣稅額”這一變量，通過(guò)分析一般納稅人上市公司取得稅收總收入、可抵扣收支比，假設(shè)營(yíng)改增前后企業(yè)取得收入額不變，計(jì)算上市公司分別繳納營(yíng)業(yè)稅和增值稅的應(yīng)交稅費(fèi)，明確平衡點(diǎn)。經(jīng)過(guò)對(duì)一般納稅人服務(wù)業(yè)上市公司營(yíng)改增前后應(yīng)交稅費(fèi)的計(jì)算，得出：可抵扣收支比為11.67%，營(yíng)改增前后上市公司的稅負(fù)是相同的；可抵扣收支比大于11.67%，營(yíng)改增后給服務(wù)業(yè)上市公司帶來(lái)明顯的減稅效應(yīng)；可抵扣收支比小于11.67%，營(yíng)改增后給服務(wù)業(yè)上市公司帶來(lái)稅負(fù)負(fù)擔(dān)。
對(duì)于小規(guī)模納稅人而言，在營(yíng)改增前小規(guī)模納稅人應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅適用稅率為5%，營(yíng)改增后則變?yōu)?%的稅率進(jìn)行計(jì)征增值稅，經(jīng)過(guò)計(jì)算后增值稅應(yīng)交稅費(fèi)為3.09%。營(yíng)改增后，小規(guī)模納稅人是最大的受益者。
二、營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司稅收籌劃存在的難點(diǎn)
1.營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司可抵扣范圍受限
在服務(wù)業(yè)上市公司中，員工福利成為部門(mén)支出的最大一部分，特別是隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，服務(wù)業(yè)員工薪資待遇和福利水平也得到很高的提升。但是，在營(yíng)改增后，服務(wù)業(yè)上市公司人工成本在改革后并沒(méi)有納入增值稅可抵扣范圍內(nèi)，對(duì)于服務(wù)業(yè)上市公司而言，限制了公司可抵扣范圍，也影響到公司稅收籌劃方案設(shè)計(jì)。因此，服務(wù)業(yè)上市公司人工成本增多，在很大程度上限制了公司盈利來(lái)源，也是公司稅收籌劃一大難題。
2.營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)較多
在服務(wù)業(yè)上市公司中可確指資產(chǎn)為存量資產(chǎn)，加之服務(wù)業(yè)的特殊性，在營(yíng)改增后，可抵扣項(xiàng)目多為桌椅、電腦儀器等長(zhǎng)久耐用品，不再是傳統(tǒng)意義的低值易耗品，所以對(duì)于服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)應(yīng)繳納稅額可抵扣額度較少。另外，服務(wù)業(yè)上市公司為了提升公司影響力，激發(fā)員工工作積極性，也有增加員工福利資金投入。但是，服務(wù)業(yè)上市公司存在不少存量資產(chǎn)，在營(yíng)改增后很難抵扣相應(yīng)款項(xiàng)，很難實(shí)現(xiàn)稅收籌劃效果。
3.營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司抵扣項(xiàng)目發(fā)票取得較困難
在營(yíng)改增后，服務(wù)業(yè)上市公司可以以一般納稅人身份，利用增值稅專(zhuān)用發(fā)票抵扣公司應(yīng)交增值稅，為公司創(chuàng)造避免重復(fù)征稅的契機(jī)。現(xiàn)在我國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展較快，上市公司所平攤到的數(shù)額相對(duì)較大一些。上市公司購(gòu)貨渠道是固定的，在購(gòu)買(mǎi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票時(shí)，需要繳納額外的稅負(fù)，但是有時(shí)上游公司難以提供增值稅專(zhuān)用發(fā)票。上市公司在購(gòu)貨時(shí)，如果沒(méi)能取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票就很難進(jìn)行抵扣，缺失抵扣憑證，不能進(jìn)行銷(xiāo)項(xiàng)抵扣，限制上市公司稅收籌劃。
三、營(yíng)改增后上市服務(wù)業(yè)的稅收籌劃
1.進(jìn)項(xiàng)稅額的稅收籌劃
在我國(guó)稅法中明確規(guī)定服務(wù)業(yè)上市公司只有取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，才能作為進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣憑證，可見(jiàn)因上市公司采購(gòu)渠道的差異，可折扣比例也不同，實(shí)際承擔(dān)的稅負(fù)也有所變化。一般納稅人采購(gòu)渠道主要有兩大途徑：選擇一般納稅人為供貨方，公司銷(xiāo)售額大于500萬(wàn)元；選擇小規(guī)模納稅人為供貨方，公司銷(xiāo)售額小于500萬(wàn)元。按照稅法的有關(guān)規(guī)定，服務(wù)業(yè)上市公司作為原增值稅一般納稅人，在獲得供貨方所提供的應(yīng)稅產(chǎn)品或勞務(wù)，取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，在發(fā)票標(biāo)注增值稅款就可以作為進(jìn)項(xiàng)稅額從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中予以抵扣。從稅法規(guī)定看，服務(wù)業(yè)上市公司在其他條件一定的情況下，為了實(shí)現(xiàn)最大化利潤(rùn)，應(yīng)選擇一般納稅人為公司產(chǎn)品或勞務(wù)的供應(yīng)方，增加上市公司進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，降低上市公司稅負(fù)。
2.加速存量資產(chǎn)折舊更新資產(chǎn)
按照我國(guó)稅法以及稅收政策的規(guī)定，服務(wù)業(yè)上市公司在資產(chǎn)采購(gòu)時(shí)，繳納的增值稅能夠適當(dāng)?shù)膹匿N(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，但是公司創(chuàng)立初期固定資產(chǎn)賬面余額不可以被抵扣。也就是說(shuō)，服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)是不允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，但增量資產(chǎn)也可以抵扣，因此上市公司可以加速存量資產(chǎn)折舊，促進(jìn)公司資產(chǎn)更新，獲得增量資產(chǎn)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣額，減輕上市公司稅負(fù)。
3.加強(qiáng)對(duì)增值稅發(fā)票的管理
普通營(yíng)業(yè)稅發(fā)票時(shí)公司以自身營(yíng)業(yè)收入全額為開(kāi)具依據(jù)的，所以公司在開(kāi)具發(fā)票時(shí)，對(duì)外提供服務(wù)形式時(shí)開(kāi)具獨(dú)有的銷(xiāo)項(xiàng)稅額，增值稅發(fā)票和營(yíng)業(yè)稅發(fā)票是有很大差距的，對(duì)公司日常采購(gòu)、勞務(wù)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)產(chǎn)生進(jìn)項(xiàng)稅額影響，對(duì)外勞務(wù)提供的銷(xiāo)項(xiàng)稅額影響，繼而直接影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的增值稅。我國(guó)稅制營(yíng)改增改革后，稅務(wù)部門(mén)職能從營(yíng)業(yè)收入全額擴(kuò)展到公司成本進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，因此對(duì)公司增值稅專(zhuān)用發(fā)票管理更復(fù)雜，如打印、開(kāi)具、整理、報(bào)備等渠道的審查和管理更為復(fù)雜。服務(wù)業(yè)上市公司應(yīng)制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩悇?wù)管理制度，嚴(yán)格開(kāi)立、審核、報(bào)銷(xiāo)發(fā)票，并嚴(yán)格按照稅務(wù)部門(mén)法律、政策操作管理。上市公司增值稅專(zhuān)用發(fā)票和普通營(yíng)業(yè)稅發(fā)票相比，將產(chǎn)品采購(gòu)、制造、銷(xiāo)售、消費(fèi)各環(huán)節(jié)相連接，保持增值稅稅負(fù)連續(xù)性。上市公司所有環(huán)節(jié)的參與者都要重視增值稅專(zhuān)用發(fā)票的管理，從增值稅發(fā)票獲得、開(kāi)具、傳遞、管理、作廢等各環(huán)節(jié)，高度重視增值稅發(fā)票管理。
四、結(jié)論
營(yíng)改增的到來(lái)與實(shí)施，給服務(wù)業(yè)上市公司帶來(lái)很大影響，適用稅率從原來(lái)的5%變?yōu)?%征率，應(yīng)稅款項(xiàng)也發(fā)生很大變化，從一般納稅人和小規(guī)模納稅人兩個(gè)公司身份，審視營(yíng)改增給服務(wù)業(yè)上市公司帶來(lái)的稅負(fù)效應(yīng)和影響，繼而指出營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司可抵扣范圍受限、營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司存量資產(chǎn)較多、營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司抵扣項(xiàng)目發(fā)票取得較困難三大營(yíng)改增后服務(wù)業(yè)上市公司稅收籌劃存在的難點(diǎn)，最后給出營(yíng)改增后上市服務(wù)業(yè)的稅收籌劃途徑，如進(jìn)項(xiàng)稅額的稅收籌劃、加速存量資產(chǎn)折舊更新資產(chǎn)、加強(qiáng)對(duì)增值稅發(fā)票的管理?？梢?jiàn)，應(yīng)正確認(rèn)識(shí)營(yíng)改增背景下給服務(wù)業(yè)上市公司帶來(lái)環(huán)境的變化，從營(yíng)改增視角讓服務(wù)業(yè)上市公司稅收籌劃更完善，進(jìn)一步落實(shí)營(yíng)改增稅制，促進(jìn)服務(wù)業(yè)上市公司更好的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]江雨雙.關(guān)于營(yíng)改增對(duì)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)影響的思考[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016，15：304-305.
四維度建設(shè)
一方面，國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)的諸如《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等一系列政策法規(guī)對(duì)中央企業(yè)規(guī)范化的稅務(wù)管理提出了很高要求，包括對(duì)于稅法的遵從度、社會(huì)公眾上市公司要接受的監(jiān)督和檢查、公司治理結(jié)構(gòu)以及內(nèi)控制度等。
另一方面，中央企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)非常多元化，分子公司、三級(jí)四級(jí)的組織架構(gòu)非常普遍，甚至中央企業(yè)規(guī)模更大的企業(yè)到了五六級(jí)，跨級(jí)次的結(jié)構(gòu)對(duì)稅務(wù)管理提出了非常高的要求。同時(shí)，在面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和全球發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)中，中央企業(yè)出于自身跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需求，也需要更加規(guī)范、更加合理地做好稅務(wù)管理工作。
和稅務(wù)打了二三十年交道的中國(guó)航空器材集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中航材”）總會(huì)計(jì)師王麗靜在由北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院和中國(guó)光大銀行總行聯(lián)合主辦的“財(cái)智大講堂：創(chuàng)新性稅務(wù)管理”會(huì)議上分享其稅務(wù)體會(huì)時(shí)表示，未來(lái)中央企業(yè)應(yīng)該從四個(gè)方面考慮稅務(wù)管理建設(shè)：第一，提高中央企業(yè)的形象和社會(huì)責(zé)任；第二，提高中央企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；第三，提高企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平；第四，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本和提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
基于以上考慮，中航材從四個(gè)維度來(lái)實(shí)施稅務(wù)管理實(shí)踐：納稅遵從、稅務(wù)安排、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅企關(guān)系。其中在稅務(wù)安排這個(gè)層面，王麗靜強(qiáng)調(diào)，中央企業(yè)在面對(duì)整合經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，首先必須考慮國(guó)際稅收環(huán)境和稅制改革。在她看來(lái)，如果不考慮各個(gè)國(guó)家的稅收環(huán)境，那么在一開(kāi)始的公司稅務(wù)管控中，可能就會(huì)輸在起跑線上?！爸醒肫髽I(yè)的稅收管理有其復(fù)雜性，國(guó)內(nèi)和國(guó)際幾乎所有的稅種都會(huì)涉及?！蓖觖愳o強(qiáng)調(diào)。
在企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)管理體制建設(shè)方面，中航材從以下四個(gè)方面來(lái)考慮：第一是加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層面對(duì)整個(gè)稅務(wù)管理體制的建設(shè)，讓公司董事長(zhǎng)和總經(jīng)理充分認(rèn)識(shí)到稅務(wù)管理的重要性，同時(shí)負(fù)責(zé)集團(tuán)公司稅務(wù)管理的戰(zhàn)略決策；第二，加強(qiáng)總會(huì)計(jì)師和稅務(wù)總監(jiān)的設(shè)置，負(fù)責(zé)集團(tuán)公司稅務(wù)管理的戰(zhàn)術(shù)決策；第三，加強(qiáng)稅務(wù)部門(mén)和稅務(wù)經(jīng)理的建設(shè)，使其在實(shí)際執(zhí)行層面能夠很好地開(kāi)展工作；第四，在分子公司層面，加強(qiáng)項(xiàng)目公司稅務(wù)專(zhuān)員設(shè)置，實(shí)施集團(tuán)公司和項(xiàng)目公司雙重矩陣管理，使各個(gè)層級(jí)、分子公司層級(jí)，集團(tuán)本部層級(jí)，以及公司高管層級(jí)，都關(guān)注和考慮稅務(wù)事項(xiàng)。
目前中航材設(shè)置總會(huì)計(jì)師，下面則設(shè)財(cái)務(wù)部總經(jīng)理、稅務(wù)經(jīng)理?！拔磥?lái)我們會(huì)考慮設(shè)置稅務(wù)總監(jiān)模式?！蓖觖愳o稱(chēng)。
雙維度治理
值得強(qiáng)調(diào)的是，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)安排是中航材考慮稅務(wù)管理的兩個(gè)維度。據(jù)王麗靜介紹，中航材從五個(gè)方面控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第一，重大交易和決策稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。稅務(wù)經(jīng)理參與重大決策制定，決策前稅務(wù)規(guī)劃及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析。
第二，經(jīng)營(yíng)過(guò)程及供應(yīng)鏈稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。在這個(gè)方面，中航材一般會(huì)要求稅務(wù)人員事前參與合同的洽談或者合同的商議階段。而在簽訂合同之前，一定要由稅務(wù)經(jīng)理提出審核合同，建立合同稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示制度，同時(shí)出具專(zhuān)項(xiàng)的稅務(wù)審核意見(jiàn)。“建立讓稅務(wù)人員審核合同這一制度非常重要，這個(gè)過(guò)程同樣也非常漫長(zhǎng)?！蓖觖愳o表示，業(yè)務(wù)人員在制度建立初始時(shí)不太接受，經(jīng)過(guò)多次在稅務(wù)事件中的交流和碰撞才使其認(rèn)識(shí)到稅務(wù)管理的重要性。
第三，稅務(wù)會(huì)計(jì)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和財(cái)務(wù)報(bào)告反映，包括稅負(fù)測(cè)算、納稅調(diào)整、遞延稅款和月度稅務(wù)報(bào)告。事實(shí)上，在稅收反映過(guò)程中加強(qiáng)月度稅務(wù)報(bào)告的編制亦是稅務(wù)管理一個(gè)重要的方面?！叭绻髽I(yè)各級(jí)稅務(wù)人員能夠給出一個(gè)月度的稅務(wù)報(bào)告，那么就可以在很大范圍內(nèi)讓所有稅務(wù)事項(xiàng)得到及時(shí)的反映，同時(shí)也讓各級(jí)稅務(wù)管理者及時(shí)地發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，更讓企業(yè)的總會(huì)計(jì)師能夠看到、聽(tīng)到和了解到稅收管理的方方面面?！蓖觖愳o介紹道。
第四，稅務(wù)申報(bào)和繳納的程序管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，包括稅務(wù)知識(shí)體系、文檔編制及保管和申報(bào)繳納信息化。
第五，稅務(wù)爭(zhēng)議和協(xié)商。外部咨詢(xún)、技術(shù)分析和溝通與處置。在解決稅務(wù)爭(zhēng)議方面，王麗靜認(rèn)為中央企業(yè)應(yīng)該及時(shí)做好理論研究，把會(huì)計(jì)事務(wù)和稅務(wù)差距找好?！叭绻_實(shí)存在問(wèn)題，應(yīng)該及時(shí)改正，如果在認(rèn)識(shí)上有差異要及時(shí)說(shuō)明?！彼Q(chēng)。
在稅務(wù)工作安排上，中航材會(huì)從集團(tuán)本部和分子公司兩個(gè)層面著重考慮稅收籌劃事項(xiàng)。在集團(tuán)本部層面，中航材重點(diǎn)考慮投資稅務(wù)安排、籌資稅務(wù)安排、轉(zhuǎn)移定價(jià)、并購(gòu)重組稅務(wù)安排和重大稅收優(yōu)惠籌劃、利潤(rùn)分配稅收安排以及其他重大稅務(wù)安排。而在分子公司層面則會(huì)重點(diǎn)考慮采購(gòu)的稅務(wù)安排、生產(chǎn)中的稅務(wù)安排、銷(xiāo)售中的稅務(wù)安排和其他重大事項(xiàng)安排。
王麗靜通過(guò)介紹跨境投資稅務(wù)安排案例來(lái)比較兩種稅收安排的優(yōu)劣。愛(ài)爾蘭因其低稅率，吸引了眾多的跨國(guó)企業(yè)。某央企擬在愛(ài)爾蘭投資，其利潤(rùn)在愛(ài)爾蘭當(dāng)?shù)乩U納12.5%的企業(yè)所得稅，此外利潤(rùn)分回時(shí)還需要扣繳5%的預(yù)提所得稅。但無(wú)論如何，最終分回中國(guó)的利潤(rùn)要補(bǔ)稅到25%，那么這時(shí)應(yīng)該如何安排以節(jié)稅？
“通過(guò)境外具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的實(shí)體公司投資，全部稅負(fù)12.5%?！蓖觖愳o進(jìn)一步解釋道，“在大陸企業(yè)投資香港，香港跟愛(ài)爾蘭有稅收協(xié)定，這個(gè)稅收協(xié)定沒(méi)有異地所得稅的，所以帶異地所得稅就可以省掉5%和10%。另外在愛(ài)爾蘭分回投資的時(shí)候，香港和愛(ài)爾蘭稅收決定方面都不征收各方相關(guān)的稅，所以回到香港的時(shí)候，也不交使用稅。如果這樣，作為中資企業(yè)如果能夠控股香港的企業(yè)，稅負(fù)上是12.5%。”
信息化待加強(qiáng)
【關(guān)鍵詞】 稅收負(fù)擔(dān)； 實(shí)際稅率； 綜合稅負(fù)； 度量模型
【中圖分類(lèi)號(hào)】 F275.3 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）02-0075-05
稅收負(fù)擔(dān)問(wèn)題一直是財(cái)政、稅收、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的傳統(tǒng)研究課題，目前已經(jīng)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中比較敏感和尖銳的問(wèn)題。宏觀稅收負(fù)擔(dān)問(wèn)題的研究相對(duì)成熟，由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的公開(kāi)性和可得性，研究結(jié)論的獲得相對(duì)容易；但微觀稅收負(fù)擔(dān)問(wèn)題的研究稍顯不足，個(gè)人、部門(mén)稅收負(fù)擔(dān)問(wèn)題的研究幾乎是空白。企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的問(wèn)題已經(jīng)有了相當(dāng)多的研究成果，但研究結(jié)論還存在較大分歧，甚至同一問(wèn)題出現(xiàn)相反的結(jié)論，尤其是實(shí)證研究結(jié)論尤為突出，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因應(yīng)該是企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的測(cè)度方法與計(jì)量模型存在偏差或不足。
一、主要文獻(xiàn)綜述
Siegfried以公司實(shí)際稅率（Effective Tax Rate，ETR）為度量指標(biāo)，研究計(jì)算了1963年美國(guó)采礦和生產(chǎn)行業(yè)的年度平均ETR[ 1 ]。此后的經(jīng)驗(yàn)研究基本上采用了ETR指標(biāo)來(lái)研究公司ETR與相關(guān)因素之間的關(guān)系并作了實(shí)證檢驗(yàn)。王P采用實(shí)際稅率法研究了我國(guó)上市公司的所得稅稅收負(fù)擔(dān)，研究發(fā)現(xiàn)處于不同地區(qū)及行業(yè)的上市公司其稅負(fù)是存在差異的，實(shí)際所得稅稅率平均為16.07%，遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的名義稅率33%[ 2 ]。此后，王延明[ 3 ]、吳聯(lián)生[ 4-5 ]、馬化祥[ 6 ]、林麗花[ 7 ]等都采取實(shí)際稅率法研究了企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)與相關(guān)因素的關(guān)聯(lián)關(guān)系。王韜、蕭艷汾則采取增加值稅負(fù)率度量模型，他們計(jì)算的企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)率明顯高于實(shí)際稅率法的計(jì)算結(jié)果，并且行業(yè)差距巨大，同時(shí)結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率分析得出企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)高低和輕重不能劃等號(hào)[ 8 ]。實(shí)際稅率和增加值稅負(fù)率度量企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)都存在一定偏頗。實(shí)際稅率法僅考慮了所得稅的負(fù)擔(dān)問(wèn)題，而忽略了其他稅收的影響，可能低估企業(yè)的真實(shí)稅收負(fù)擔(dān)水平。增加值稅負(fù)率沒(méi)有很好地解決度量模型中分子項(xiàng)與分母項(xiàng)的匹配問(wèn)題，可能高估企業(yè)的真實(shí)稅收負(fù)擔(dān)水平。為了克服這些缺陷，另外考慮國(guó)內(nèi)外稅制結(jié)構(gòu)的差異，樸姬善采用企業(yè)綜合稅負(fù)率測(cè)度模型，使用企業(yè)年度實(shí)際繳納的各項(xiàng)稅款作為分子項(xiàng)，使用年度營(yíng)業(yè)收入為分母項(xiàng)，研究了吉林省上市公司稅收負(fù)擔(dān)的影響因素[ 9 ]。馮延超也采用相同的測(cè)度模型研究了中國(guó)民營(yíng)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)與稅收負(fù)擔(dān)的關(guān)系[ 10 ]。其實(shí)，這些測(cè)度企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的度量模型都存在一定缺陷，本文將在后文中深入剖析。
實(shí)證研究大多從公司稅收負(fù)擔(dān)及其影響因素關(guān)系入手，但是，研究結(jié)論存在諸多分歧。Stickney和Mcgee研究表明，負(fù)債程度與平均ETR之間成正向關(guān)系，在資本密集型企業(yè)和自然資源行業(yè)較為明顯[ 11 ]。Zimmerman研究結(jié)果表明，公司規(guī)模和ETR水平呈正相關(guān)關(guān)系，在石油行業(yè)尤為顯著，企業(yè)規(guī)模使用銷(xiāo)售收入指標(biāo)來(lái)代表[ 12 ]。Gupta和Newberry[ 13 ]，Wilkie[ 14 ]也認(rèn)為實(shí)際稅率與公司規(guī)模之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。但是，Porcano[ 15 ]l現(xiàn)它們之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，而Stickney和Mcgee沒(méi)有發(fā)現(xiàn)它們之間存在顯著的相關(guān)性。王延明研究發(fā)現(xiàn)，1998年以后規(guī)模大的公司平均ETR水平高于規(guī)模小的公司，以總資產(chǎn)為解釋變量時(shí)最為顯著。吳聯(lián)生的研究也證明公司規(guī)模的回歸系數(shù)顯著為正，表明規(guī)模大的公司受到更廣泛的關(guān)注，因而其實(shí)際稅率較高。另外，還有諸多學(xué)者研究了公司實(shí)際稅率與財(cái)務(wù)杠桿、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、投資機(jī)會(huì)與獲利能力、國(guó)有股比例等因素之間的相關(guān)關(guān)系，限于篇幅不再贅述。
二、企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量的多維度分析
全面深入掌握企業(yè)的真實(shí)稅收負(fù)擔(dān)情況，需從多個(gè)維度分析[ 16 ]，同時(shí)，還必須掌握企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的全面性和完整性。
（一）宏觀稅負(fù)與微觀稅負(fù)
宏觀稅負(fù)多用于宏觀經(jīng)濟(jì)分析，通常以稅收收入占GDP的比重（Tax-to-GDP Ratio）為指標(biāo)度量評(píng)價(jià)不同國(guó)家或地區(qū)的總體稅收負(fù)擔(dān)水平?，F(xiàn)在已經(jīng)形成了大、中、小三種口徑的度量模型，分別用政府收入、財(cái)政收入、稅收收入占GDP的比重來(lái)計(jì)算。宏觀稅負(fù)不僅包含企業(yè)稅收收入，還包含了非企業(yè)部門(mén)的稅收收入。鑒于此，很難從宏觀稅負(fù)直接分析企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)[ 17 ]。宏觀稅負(fù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果主要用于對(duì)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)稅收制度總體設(shè)計(jì)和安排的評(píng)價(jià)，微觀稅負(fù)主要以研究企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)為主，度量方法多樣，還沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，主要采取微觀稅負(fù)方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及信息。
（二）名義稅負(fù)與實(shí)際稅負(fù)
名義稅負(fù)通常以名義稅率（Nominal Tax Rate）來(lái)反映，又稱(chēng)為法定稅率（Statutory Tax Rate，STR）。名義稅率就是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在各種稅法中以不同的計(jì)稅依據(jù)征收稅額的比例或者額度，反映的是征稅的深度。名義稅率概括了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的大致?tīng)顩r，在跨地區(qū)稅負(fù)的比較、吸引外資、跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)及稅務(wù)籌劃等方面是重要的參考指標(biāo)。
實(shí)際稅負(fù)通常以實(shí)際稅率來(lái)反映，對(duì)于負(fù)稅人而言，如果稅法沒(méi)有任何優(yōu)惠政策及特殊規(guī)定，從理論上講，名義稅率和實(shí)際稅率應(yīng)該是一致的。但實(shí)際情況并非如此。各種稅法通常都有優(yōu)惠條款、減免措施或加重征收，納稅人也可以采取稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁、稅務(wù)籌劃及避稅等行為，使得其名義稅率與實(shí)際稅率并不完全一致，因而實(shí)際稅率才能體現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)稅收負(fù)擔(dān)水平。因此，名義稅率只是研究企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)優(yōu)先使用的參考指標(biāo)，實(shí)際稅率才能夠真正反映企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)水平，但企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況存在個(gè)體差異，度量每個(gè)企業(yè)實(shí)際稅負(fù)水平是有一定困難的。
（三）直接稅負(fù)與間接稅負(fù)
狹義的企業(yè)稅收成本僅指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際繳納的各種稅款（費(fèi)）之和，廣義的企業(yè)稅收成本則應(yīng)該包括企業(yè)支付的各種稅款（費(fèi)）以及與納稅相關(guān)的所有支出[ 18 ]。企業(yè)繳納的各種稅款（費(fèi)）產(chǎn)生的顯性稅收成本形成直接稅收負(fù)擔(dān)，企業(yè)因?yàn)榧{稅行為而間接發(fā)生的所有相關(guān)費(fèi)用或支出產(chǎn)生的隱性稅收成本則形成間接稅收負(fù)擔(dān)。
1.直接稅負(fù)
直接稅收負(fù)擔(dān)簡(jiǎn)稱(chēng)直接稅負(fù)即顯性稅負(fù)。直接稅負(fù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，依照國(guó)家稅收實(shí)體法的規(guī)定，向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納的各種稅款（費(fèi)）的總額。依據(jù)目前的稅收實(shí)體法體系，企業(yè)在所有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及繳納的稅款（費(fèi)）包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、關(guān)稅、企業(yè)所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、耕地占用稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、車(chē)船稅、印花稅、契稅、車(chē)輛購(gòu)置稅、煙葉稅、船舶噸稅及教育費(fèi)附加等[ 18 ]。
2.間接稅負(fù)
間接稅收負(fù)擔(dān)簡(jiǎn)稱(chēng)間接稅負(fù)即隱性稅負(fù)。間接稅負(fù)是指企業(yè)因?yàn)樯娑愂聞?wù)而間接發(fā)生的所有相關(guān)費(fèi)用或支出，主要包括稅收風(fēng)險(xiǎn)成本、稅收財(cái)務(wù)成本及稅收服務(wù)成本。
姚愛(ài)科認(rèn)為，稅收風(fēng)險(xiǎn)成本主要是指企業(yè)有意或無(wú)意違反稅法及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定而遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的處罰所發(fā)生的價(jià)值耗費(fèi)，包括稅收滯納金、罰款或者罰金等。稅收財(cái)務(wù)成本主要是指企業(yè)因繳納各種稅款（費(fèi)）而使資金流出企業(yè)發(fā)生的利息損失、銀行手續(xù)費(fèi)以及繳納稅款（費(fèi)）資金的機(jī)會(huì)成本等價(jià)值耗費(fèi)。稅收服務(wù)成本主要是指企業(yè)為了完成納稅事宜而發(fā)生的辦理費(fèi)用和費(fèi)用。相對(duì)于稅收風(fēng)險(xiǎn)成本及稅收服務(wù)成本，稅收財(cái)務(wù)成本無(wú)法在賬面上清晰地反映和核算，具有較強(qiáng)的隱蔽性而經(jīng)常被企業(yè)所忽視。因此，從完整性的角度出發(fā)，分析企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)應(yīng)該將間接稅收負(fù)擔(dān)納入整體稅收負(fù)擔(dān)之中。
三、企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量模型述評(píng)
目前學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量模型主要有三種，即實(shí)際稅率模型、增加值稅負(fù)率模型及綜合稅負(fù)率模型。
（一）實(shí)際稅率（ETR）模型
實(shí)際稅率模型是目前研究企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)及其影響因素被普遍采用的一種測(cè)度模型，可以以企業(yè)年度稅費(fèi)除以當(dāng)年收益的比例為指標(biāo)[ 19 ]，更嚴(yán)格一點(diǎn)說(shuō)，就是企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)與稅前經(jīng)濟(jì)收益的比值。但在實(shí)際應(yīng)用中，分子項(xiàng)并不是企業(yè)全部的稅收負(fù)擔(dān)，而是以企業(yè)負(fù)擔(dān)的所得稅作為依據(jù)，分母項(xiàng)采用利潤(rùn)表中的稅前利潤(rùn)或者息稅前利潤(rùn)?；灸Ｐ蜑椋?/p>
這兩種模型屬于實(shí)際稅率測(cè)度模型中的基本模型，計(jì)算簡(jiǎn)單，應(yīng)用便捷，需要的數(shù)據(jù)容易獲得，尤其是上市公司公開(kāi)的財(cái)務(wù)信息中都包括這些數(shù)據(jù)。但根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則18號(hào)――所得稅》可知，利潤(rùn)表中反映的所得稅費(fèi)用并非企業(yè)實(shí)際繳納的所得稅稅額。已有研究表明，多數(shù)企業(yè)記錄的遞延所得稅負(fù)債凈額大于遞延所得稅資產(chǎn)凈額，因此，以上述兩種模型測(cè)度結(jié)果可能會(huì)高估企業(yè)實(shí)際稅率。
對(duì)于模型ETR2，分母項(xiàng)使用息稅前利潤(rùn)明顯欠妥，因?yàn)槠髽I(yè)的利息費(fèi)用除稅法規(guī)定不得在稅前扣除的部分外，均可以從應(yīng)稅收入中扣除，即利息費(fèi)用并不承擔(dān)所得稅，模型ETR2可能會(huì)低估企業(yè)實(shí)際稅率。
同時(shí)，企業(yè)所得稅法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在收益及費(fèi)用確認(rèn)時(shí)間和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)上存在差異，按稅法規(guī)定確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額與稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)并不一致，如果需要比較準(zhǔn)確地計(jì)算實(shí)際稅率，就需要對(duì)基本模型進(jìn)行調(diào)整。因此，在已有的研究成果中出現(xiàn)了多種調(diào)整以后的實(shí)際稅率模型，限于篇幅不再贅述。
（二）增加值負(fù)率模型
無(wú)論實(shí)際稅率模型如何調(diào)整，都存在一個(gè)共同的問(wèn)題，那就是將所得稅負(fù)擔(dān)視作企業(yè)整體稅收負(fù)擔(dān)，不管采取那種模型進(jìn)行度量，其結(jié)果都不能客觀地反映企業(yè)整體的稅收負(fù)擔(dān)水平。
為了使企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的測(cè)度具有較高的相關(guān)性，王韜、蕭艷汾將稅收負(fù)擔(dān)定義為在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的應(yīng)納稅額占該企業(yè)同期增加值的比率，提出了增加值稅負(fù)率模型，用公式表示為：
遺憾的是在他們的研究成果中只有計(jì)算結(jié)果，并沒(méi)有說(shuō)明度量模型中的增加值包括哪些內(nèi)容。盡管增值稅與增加值具有較高的相關(guān)性，但其他流轉(zhuǎn)稅一般與銷(xiāo)售收入具有相關(guān)性，所得稅則與所得額（或稅前利潤(rùn)）具有相關(guān)性，因此，這種度量結(jié)果高估了流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)而低估了所得稅稅負(fù)。另外，用增值稅應(yīng)納稅額和增加值的比重衡量增值稅稅負(fù)明顯是不科學(xué)的，因?yàn)槠髽I(yè)增值稅稅額中的絕大部分并不是企業(yè)自己承擔(dān)的，前文已作分析不再贅述。但是，這個(gè)測(cè)度結(jié)果也基本反映了各行業(yè)稅負(fù)的特點(diǎn)，例如煙草加工業(yè)76.92%的總體稅負(fù)中營(yíng)業(yè)稅金及附加稅負(fù)達(dá)到了52.37%，主要是煙草加工業(yè)較高的消費(fèi)稅稅率造成的。
（三）綜合稅負(fù)率模型
馮延超認(rèn)為一些西方國(guó)家以所得稅為主體稅種，可以以所得稅實(shí)際稅率（ETR）來(lái)衡量公司的實(shí)際稅負(fù)。而我國(guó)增值稅等流轉(zhuǎn)稅是主體稅種，企業(yè)繳納的流轉(zhuǎn)稅、行為稅等稅款遠(yuǎn)高于所得稅，僅用所得稅的公司實(shí)際稅率并不能充分、有效地反映企業(yè)的真實(shí)稅負(fù)。因此，采取公司綜合稅負(fù)率來(lái)度量稅收負(fù)擔(dān)的高低，測(cè)度模型為：
其中：年度實(shí)際繳納稅款數(shù)據(jù)來(lái)自年度財(cái)務(wù)報(bào)告中現(xiàn)金流量表內(nèi)“企業(yè)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”減去“收到的稅費(fèi)返還”金額來(lái)獲取，該項(xiàng)指標(biāo)包括了企業(yè)繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅、印花稅、城建稅、所得稅、房產(chǎn)稅等各項(xiàng)稅收。
該模型的優(yōu)勢(shì)在于考慮了企業(yè)所有的直接稅收負(fù)擔(dān)而不是僅考慮所得稅，但包含了不影響損益的增值稅。另外，模型分母項(xiàng)不是采取稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)而是年度營(yíng)業(yè)收入，對(duì)直接稅而言，與分子項(xiàng)是不匹配的，其計(jì)算結(jié)果很可能低估企業(yè)的綜合稅負(fù)率。
為了克服上述模型的部分缺陷，又有學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了修正和調(diào)整，調(diào)整模型為：
調(diào)整后的模型仍然沒(méi)有完全克服分子項(xiàng)與分母項(xiàng)不相匹配的問(wèn)題，也沒(méi)有剔除不影響損益的增值稅對(duì)計(jì)量結(jié)果產(chǎn)生的噪音。
四、企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)度量的理論模型――基于稅收負(fù)擔(dān)完整性的理論模型
企業(yè)直接稅收負(fù)擔(dān)的測(cè)度是一項(xiàng)難度很大的課題，因?yàn)閺亩悇?wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)來(lái)看，企業(yè)繳納的間接稅和直接稅稅額并不是彼此割裂的，而是相互聯(lián)系相互影響的。除了增值稅稅額之外，企業(yè)繳納的絕大多數(shù)稅款都計(jì)入了當(dāng)期損益（計(jì)入資產(chǎn)成本的除外），并且在確定企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅所得額時(shí)都允許從應(yīng)稅收入中扣除，從而產(chǎn)生抵稅效應(yīng)，但影響程度確實(shí)難以計(jì)量。所以，測(cè)度企業(yè)直接稅負(fù)是一個(gè)兩難的選擇，如果使用企業(yè)繳納的所有稅款（費(fèi)）總和數(shù)據(jù)，明顯不合理，可能會(huì)高估企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)比率；如果只選擇企業(yè)所得稅的數(shù)據(jù)，又不完整，可能會(huì)低估企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)比率。
鑒于此，從稅收負(fù)擔(dān)完整性出發(fā)，本文將企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)理論模型從內(nèi)部管理及研究分析兩個(gè)角度重新構(gòu)建企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)度量的模型。
（一）基于內(nèi)部管理的企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)度量模型
基于內(nèi)部管理的需要，企業(yè)應(yīng)該全面利用核算數(shù)據(jù)對(duì)整體的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量。一般情況下，企業(yè)都有比較完備的會(huì)計(jì)核算體系，與納稅有關(guān)的所有數(shù)據(jù)從核算體系中都能夠獲得，不存在數(shù)據(jù)獲取的障礙，因此，稅收負(fù)擔(dān)計(jì)量模型的科學(xué)性和完整性就是全面衡量企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)高低的關(guān)鍵因素。
為了構(gòu)建計(jì)量模型，筆者借鑒西方稅收分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，以流轉(zhuǎn)稅、資源稅為主體將貨物和勞務(wù)作為課稅對(duì)象的各種稅額歸入間接稅，這些稅額通常情況下以銷(xiāo)售額、營(yíng)業(yè)額或增值額作為計(jì)稅依據(jù)，在會(huì)計(jì)處理中一般記入“營(yíng)業(yè)稅金及附加”科目，且稅額具備轉(zhuǎn)嫁條件；以所得稅、財(cái)產(chǎn)稅為主體的將收益、財(cái)產(chǎn)或行為作為課稅對(duì)象的各種稅額歸入直接稅，這些稅額通常情況下以所得額、財(cái)產(chǎn)價(jià)值等作為計(jì)稅依據(jù)，在會(huì)計(jì)處理中一般記入“所得稅費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”等科目，且稅額不容易轉(zhuǎn)嫁。直接稅和間接稅稅額構(gòu)成企業(yè)直接稅收負(fù)擔(dān)，其他與納稅活動(dòng)相關(guān)的所有支出構(gòu)成企業(yè)間接稅收負(fù)擔(dān)。構(gòu)建企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)率（TTB1）模型如下：
其中：間接稅凈額是指企業(yè)一個(gè)年度內(nèi)繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、土地增值稅等間接稅總額扣除稅費(fèi)返還后的差額。直接稅稅額包括企業(yè)一個(gè)年度內(nèi)繳納的企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、車(chē)船稅、印花稅、船舶噸稅等。
由于契稅和車(chē)輛購(gòu)置稅一般情況下直接計(jì)入房產(chǎn)（包括土地使用權(quán)）和車(chē)輛的購(gòu)置成本中，煙葉稅也計(jì)入收購(gòu)煙葉的成本，這些稅額并不直接影響當(dāng)期損益，在持有期間后續(xù)計(jì)量中通過(guò)折舊或攤銷(xiāo)得到了補(bǔ)償。另外，在現(xiàn)行增值稅法中規(guī)定一些購(gòu)進(jìn)項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅額不允許從當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額抵扣，這些進(jìn)項(xiàng)稅額只有兩種處理方式，一是按規(guī)定作轉(zhuǎn)出處理，二是計(jì)入有關(guān)購(gòu)置項(xiàng)目的成本。如果作轉(zhuǎn)出處理，意味著既不增加增值稅稅額也不減少增值稅稅額；如果計(jì)入有關(guān)購(gòu)置項(xiàng)目的成本，則通過(guò)折舊或攤銷(xiāo)得到補(bǔ)償。除此之外，從法理上講，其他合法合規(guī)的進(jìn)項(xiàng)稅額都可以抵扣，企業(yè)繳納的增值稅稅額全部轉(zhuǎn)嫁給了下一環(huán)節(jié)，并不由企業(yè)自行負(fù)擔(dān)，所以，要把增值稅稅額從間接稅稅額中剔除。
但是，TTB1模型還存在一個(gè)無(wú)法克服的問(wèn)題，那就是企業(yè)繳納的間接稅中有多少作了轉(zhuǎn)嫁以及所得稅前可以扣除的稅額對(duì)所得稅的抵稅對(duì)該模型的影響。由于企業(yè)可以采取前轉(zhuǎn)、后轉(zhuǎn)、混轉(zhuǎn)、稅收資本化等手段進(jìn)行稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁，但具體能夠轉(zhuǎn)嫁多少無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，也可能有些企業(yè)的定價(jià)政策受制于政府管制以及《反壟斷法》的制約等原因，間接稅無(wú)法轉(zhuǎn)嫁，每個(gè)企業(yè)情況各異。因此，模型的前一部分存在高估分子項(xiàng)的可能。如前所述，所得稅前扣除的各種稅額的抵稅效應(yīng)又會(huì)使企業(yè)減少所得稅稅額，即低估模型后一部分的分子項(xiàng)，所以，綜合兩個(gè)部分基本能夠度量企業(yè)整體的綜合稅收負(fù)擔(dān)比率。
（二）基于研究分析的企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)度量模型
如果是基于研究分析的需要，TTB1模型的應(yīng)用就要受到很大限制，最大的障礙是無(wú)法獲取TTB1模型所要求的全部數(shù)據(jù)。作為外部的信息需求者，只能從企業(yè)公開(kāi)的財(cái)務(wù)信息中獲取自己研究分析所需要的數(shù)據(jù)，對(duì)于上市公司而言，稅收負(fù)擔(dān)方面的數(shù)據(jù)主要披露在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中，相對(duì)較為充分，已有研究成果基本上采用的是上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，而研究對(duì)象如果是非上市公司，獲取相關(guān)數(shù)據(jù)則更加困難。
依據(jù)目前的相關(guān)規(guī)范和要求，上市公司披露的稅收負(fù)擔(dān)方面的數(shù)據(jù)分布在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及報(bào)表附注中比較分散。另外，企業(yè)發(fā)生的間接稅收負(fù)擔(dān)隱藏在多個(gè)項(xiàng)目中，無(wú)法獲得準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，現(xiàn)有研究文獻(xiàn)一般都不將其考慮在內(nèi)。企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)繳納的增值稅稅額從披露的年報(bào)數(shù)據(jù)中也無(wú)法直接獲得，因?yàn)槠髽I(yè)一個(gè)年度內(nèi)繳納的所有稅款列報(bào)在現(xiàn)金流量表中，列示在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出內(nèi)容下的“支付的各種稅款”項(xiàng)目中，而當(dāng)年已繳的增值稅稅額并不在利潤(rùn)表中披露，資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)負(fù)債內(nèi)容中的“應(yīng)交稅費(fèi)”項(xiàng)目反映的是資產(chǎn)負(fù)債表日尚未繳納的各種稅額?；谏鲜隼Ь?，將TTB1模型進(jìn)行調(diào)整，構(gòu)建用于研究分析的企業(yè)綜合稅收負(fù)擔(dān)率度量模型TTB2：
其中：營(yíng)業(yè)稅金及附加即利潤(rùn)表中列報(bào)的該項(xiàng)目金額，收到的稅費(fèi)返還即現(xiàn)金流量表中該項(xiàng)目的金額，遞延所得稅調(diào)整項(xiàng)目的金額來(lái)自利潤(rùn)表所得稅費(fèi)用項(xiàng)目的附注，營(yíng)業(yè)總收入、所得稅費(fèi)用、稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目直接從利潤(rùn)表中獲得。
企業(yè)繳納的間接稅基本上計(jì)入“營(yíng)業(yè)稅金及附加”科目核算，扣除收到的稅費(fèi)返還后，就是企業(yè)的間接稅稅額，同時(shí)，剔除了增值稅的影響，再除以營(yíng)業(yè)總收入就是模型TTB2第一部分計(jì)量的企業(yè)間接稅負(fù)擔(dān)率。模型TTB2的第二部分分子項(xiàng)實(shí)際上反映的是企業(yè)當(dāng)期繳納的所得稅稅額，分母項(xiàng)是稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)，該部分計(jì)量企業(yè)的直接稅負(fù)擔(dān)率。不難看出，模型中直接稅稅額是不完整的，原因在于企業(yè)對(duì)其他直接稅的核算基本上記錄在“管理費(fèi)用”科目中，在報(bào)表附注中對(duì)管理費(fèi)用項(xiàng)目披露的詳細(xì)程度不一，無(wú)法完整地獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。直接稅中除了企業(yè)所得稅外，其他的直接稅金額不會(huì)太大，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果影響程度很小，因此可以忽略。
使用模型TTB2可以^為全面完整地度量企業(yè)的綜合稅收負(fù)擔(dān)情況，通過(guò)對(duì)比研究，可以分析企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)在地區(qū)、行業(yè)、規(guī)模等方面的差異，從而為稅收制度的制定、修改、完善等宏觀決策提供參考依據(jù)。所以，未來(lái)的研究方向就是利用模型TTB2，通過(guò)上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。
【⒖嘉南住
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關(guān)鍵詞：錦標(biāo)賽激勵(lì)；職位晉升； 收激進(jìn)
中圖分類(lèi)號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-148X（2017）02-0126-07
一、引言
2015年1月1日起，《中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革方案》正式實(shí)施，旨在改革國(guó)企主要負(fù)責(zé)人的薪酬待遇問(wèn)題，完善現(xiàn)代企業(yè)制度。管理人員薪酬計(jì)劃是公司與其他管理人員之間的合同，其目的是通過(guò)將管理人員薪酬建立在一個(gè)或多個(gè)衡量經(jīng)營(yíng)公司努力程度的指標(biāo)之上，協(xié)調(diào)公司與管理人員的利益。大多數(shù)薪酬計(jì)劃建立在衡量管理人員努力程度的兩種指標(biāo)之上――凈收益和股票價(jià)格。也就是說(shuō)，在一個(gè)特定年度里，凈收益或股票價(jià)格所體現(xiàn)的業(yè)績(jī)決定了管理人員獎(jiǎng)金、股票、期權(quán)和其他薪金的發(fā)放數(shù)量，而且復(fù)合的努力程度衡量指標(biāo)會(huì)提高合同的效率。
除了具有以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向的動(dòng)機(jī)（股票期權(quán)計(jì)劃與獎(jiǎng)金計(jì)劃）之外，首席財(cái)務(wù)官與其他高級(jí)管理人員也面臨錦標(biāo)賽激勵(lì)，也就是說(shuō)晉升為最高管理層，諸如首席執(zhí)行官（CEO）職位的晉升動(dòng)機(jī)[1-3]。當(dāng)晉升到更高職位時(shí)，隨之而來(lái)的是更高的薪酬，擁有更多的特權(quán)，與更高的聲望。因此，管理層有動(dòng)機(jī)去投入更多的努力去實(shí)現(xiàn)晉升的可能性，與此同時(shí)也會(huì)給公司帶來(lái)更大的產(chǎn)出[2]。
Lazear and Rosen（1981）[1]根據(jù)企業(yè)管理中的管理層級(jí)差異提出錦標(biāo)賽晉升理論，他們研究以個(gè)人產(chǎn)出水平為基礎(chǔ)的能夠代替薪酬激勵(lì)的其他方式，發(fā)現(xiàn)組織內(nèi)部的員工在通過(guò)不斷的競(jìng)爭(zhēng)向上獲得晉升機(jī)會(huì)時(shí)，其競(jìng)爭(zhēng)格局就如同正在進(jìn)行的“不間斷的淘汰賽”。特定情況下，如果獎(jiǎng)金計(jì)劃的設(shè)定來(lái)自于組織內(nèi)部職位的排序，那么員工會(huì)提高工作效率以期獲得高概率的職位晉升。隨著晉升獎(jiǎng)勵(lì)的規(guī)模增加，高級(jí)管理人員愿意投入的努力也就越大[1]。以首席執(zhí)行官（CEO）與高級(jí)管理人員之間的薪酬差距來(lái)衡量錦標(biāo)賽激勵(lì)，已有文獻(xiàn)表明，能夠帶來(lái)更好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和公司價(jià)值的增加[2]。更進(jìn)一步地，Kini and Williams （2012）[3]研究發(fā)現(xiàn)錦標(biāo)賽激勵(lì)越高會(huì)導(dǎo)致高級(jí)管理人員風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度更大，也就是說(shuō)，高級(jí)管理人員為增加晉升到首席執(zhí)行官（CEO）職位的可能性更愿意冒險(xiǎn)。
首席財(cái)務(wù)官（CFO）更有可能直接參與和影響公司稅收政策方面的決策并具體負(fù)責(zé)決策的執(zhí)行。CFO是企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的重要成員，以追求所有者財(cái)富最大化為最高目標(biāo)，具有財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)決策等職能。研究表明，稅收激進(jìn)是一種有風(fēng)險(xiǎn)的公司行為，利益與風(fēng)險(xiǎn)并存[4]。避稅的邊際收益包括稅收負(fù)擔(dān)的減少，因此會(huì)計(jì)盈余更高。而避稅的風(fēng)險(xiǎn)則包括受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的懷疑而為避稅所不得不支付的罰款與罰金。因此，首席財(cái)務(wù)官（CFO）須謹(jǐn)慎權(quán)衡不同的稅收策略導(dǎo)致的收益與風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，本文主要分析首席財(cái)務(wù)官的錦標(biāo)賽動(dòng)機(jī)，基于錦標(biāo)賽激勵(lì)考察CFO晉升對(duì)企業(yè)所采取的稅收策略的影響，是否會(huì)促使企業(yè)選用更加激進(jìn)的稅收策略。
Kini and Williams（2012）[3]指出，參加錦標(biāo)賽的高級(jí)管理人員，與缺乏錦標(biāo)賽激勵(lì)狀態(tài)下相比，愿意承擔(dān)更大的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)并且選擇能夠與晉升相匹配的風(fēng)險(xiǎn)水平。因此，本文假設(shè)錦標(biāo)賽激勵(lì)越高，首席財(cái)務(wù)官（CFO）追求的稅收政策會(huì)更加激進(jìn)，由此導(dǎo)致更高的業(yè)績(jī)表現(xiàn)且伴隨有更大的晉升可能性。
我們以首席執(zhí)行官（CEO）與首席財(cái)務(wù)官（CFO）的薪酬差距來(lái)度量以晉升為動(dòng)機(jī)的錦標(biāo)賽激勵(lì)。正如Kini and Williams（2012）[3]研究中提到的，這種度量方法作為公司錦標(biāo)賽激勵(lì)的變量，首席財(cái)務(wù)官（CFO）如果獲得晉升錦標(biāo)賽激勵(lì)將會(huì)獲得其作為高管薪酬的晉升。用整體賬面與實(shí)際稅負(fù)差異來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)避稅的程度。經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明首席財(cái)務(wù)官（CFO）錦標(biāo)賽激勵(lì)越高，企業(yè)呈現(xiàn)出更高的稅收激進(jìn)程度。
二、文獻(xiàn)回顧和研究假設(shè)
（一）文獻(xiàn)回顧
1.錦標(biāo)賽激勵(lì)
高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)由首席執(zhí)行官（CEO）與若干低層級(jí)的管理者（如高級(jí)管理者）組成。CEO與其他高管人員享有基于公司產(chǎn)出或者業(yè)績(jī)方面的激勵(lì)，諸如股票期權(quán)和獎(jiǎng)金計(jì)劃等[1-2]。高級(jí)管理者同樣面臨另一種激勵(lì)，也就是基于晉升的錦標(biāo)賽激勵(lì)[2]。在分級(jí)別對(duì)待的錦標(biāo)賽中，業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的高級(jí)管理人員更有可能晉升到更高的職位上（比如CEO職位），相伴而來(lái)的是更高的薪酬、津貼、地位等[1-2]。輸?shù)袅吮荣惖钠渌呒?jí)管理人員屈居人后[2]。
Lazear and Rosen （1981）[1]研究表明高級(jí)管理人員的努力程度隨著晉升獎(jiǎng)勵(lì)的規(guī)模增加而增加。因此，公司可以提高晉升獎(jiǎng)勵(lì)的規(guī)模，以此激勵(lì)公司高管人員的努力程度，比如，增大首席執(zhí)行官（CEO）與其他高管人員的薪酬差距[3]。更進(jìn)一步地，Kale et al. （2009）[2]通過(guò)度量首席執(zhí)行官（CEO）與其他高級(jí)管理人員的薪酬差距反映錦標(biāo)賽激勵(lì)，研究表明，錦標(biāo)賽激勵(lì)程度與公司業(yè)績(jī)正相關(guān)。Kini and Williams （2012）[3]認(rèn)為，錦標(biāo)賽動(dòng)機(jī)可以發(fā)揮類(lèi)似股票期權(quán)激勵(lì)的效果，通過(guò)提供凸償付增加管理層冒險(xiǎn)的激勵(lì)，CEO職位上的晉升近似于“實(shí)值期權(quán)”，具有期權(quán)特質(zhì)的CEO職位晉升可以導(dǎo)致高級(jí)管理人員更大程度地冒險(xiǎn)行為。
在研究高管的晉升激勵(lì)機(jī)制時(shí)，國(guó)內(nèi)學(xué)者多考察公司中作為政府官員的高管職位升降，楊瑞龍等（2013）主要研究影響國(guó)企高管晉升的影響因素，劉青松和肖星（2013）主要考察公司業(yè)績(jī)及承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的程度對(duì)高管變更的影響，張霖琳等（2015）主要考察國(guó)企高管職位晉升評(píng)價(jià)機(jī)制的執(zhí)行效果。
2.公司稅收激進(jìn)
傳統(tǒng)理論認(rèn)為，企業(yè)的稅收激進(jìn)策略使得財(cái)富由政府轉(zhuǎn)移到企業(yè)，公司稅收激進(jìn)是一種有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，收益與成本并存。收益主要表現(xiàn)在：管理層參與稅收激進(jìn)策略以此提高公司業(yè)績(jī)[5-6]，具體而言，稅收激進(jìn)性降低了公司的稅負(fù)，增加了公司的現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)出更高的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)盈余[6]。 Graham et al.（2014）[6]通過(guò)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)大多數(shù)上市公司愿意采用公司稅收策略以此提高每股盈余。
公司稅收激進(jìn)行為也會(huì)導(dǎo)致一定的成本。首先，公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)由于沒(méi)有遵守稅法的要求導(dǎo)致公司聲譽(yù)的受損[6-7]。正如Bankman （2004）指出，參與避稅的公司會(huì)被貼上“不合格的企業(yè)公民”的標(biāo)簽。支持此觀點(diǎn)的Hanlon and Slemrod（2009）研究發(fā)現(xiàn)，公眾對(duì)公司稅收激進(jìn)行為的評(píng)價(jià)會(huì)影響投資者對(duì)公司價(jià)值的評(píng)估。Graham et al.（2014）經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公開(kāi)上市的公司會(huì)將聲譽(yù)顧慮作為他們不愿參與激進(jìn)的稅收策略的一個(gè)原因。其次，避稅行為被稅收征管部門(mén)發(fā)現(xiàn)所導(dǎo)致的貨幣性罰金的支付也會(huì)增加公司和管理層的成本。因此，企業(yè)的避稅程度是成本和收益相權(quán)衡的結(jié)果。
近年來(lái)，越來(lái)越多的學(xué)者基于委托理論研究企業(yè)的避稅行為，Desai and Dharmapala（2006）研究發(fā)現(xiàn)，復(fù)雜的避稅交易容易導(dǎo)致經(jīng)理人采取盈余操縱、關(guān)聯(lián)交易等C會(huì)主義行為。另外，稅收激進(jìn)活動(dòng)容易導(dǎo)致一系列問(wèn)題發(fā)生，伍利娜和李蕙伶（2007）認(rèn)為，公司的稅收激進(jìn)程度使得盈余質(zhì)量降低。劉行和葉康濤（2012）研究會(huì)計(jì)盈余與高管薪酬敏感性的關(guān)系，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明稅收激進(jìn)程度越高，高管薪酬的“粘性”越大。金鑫和雷光勇（2011）研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)發(fā)揮的監(jiān)督與治理功能可以有效地制約企業(yè)的稅收激進(jìn)活動(dòng)。
（二）研究假設(shè)
Kini and Williams （2012）[3]認(rèn)為，在晉升為CEO的錦標(biāo)賽中，每一位管理層會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)更大的項(xiàng)目以此增加他晉升的可能性，相對(duì)于其他的競(jìng)爭(zhēng)者，承擔(dān)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)更大的高級(jí)管理人員越容易獲得更高的產(chǎn)出，因此被晉升的可能性也就更大[3]。綜上，相對(duì)于沒(méi)有錦標(biāo)賽的激勵(lì)，所有高級(jí)管理人員都可能承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。
基于此，本文假設(shè)錦標(biāo)賽激勵(lì)越高可能導(dǎo)致公司稅收激進(jìn)程度的增加。然而，有些高級(jí)管理人員對(duì)公司稅收結(jié)果并未有重大影響。因此，在本文中，我們主要關(guān)注公司首席財(cái)務(wù)官（CFO）的錦標(biāo)賽激勵(lì)，CFO是代表所有者利益，全面負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督與管理的高層人員，顯然影響著公司稅收政策。在晉升激勵(lì)的高度刺激下，首席財(cái)務(wù)官（CFO）可能會(huì)采取一些冒險(xiǎn)的稅收策略，據(jù)此產(chǎn)生明顯正向的業(yè)績(jī)結(jié)果，例如公司稅收負(fù)擔(dān)的降低、現(xiàn)金流的增加、公司報(bào)告期盈余的上升等。由此，我們得到了本文的第一個(gè)研究假說(shuō)：
假說(shuō)1：首席財(cái)務(wù)官（CFO）以晉升為基礎(chǔ)的錦標(biāo)賽激勵(lì)與公司稅收激進(jìn)程度正相關(guān)。
支付與業(yè)績(jī)掛鉤的薪酬可以激勵(lì)高管，與業(yè)績(jī)相聯(lián)系的職工工資能激勵(lì)職工努力工作（Lazear and Rosen，1981）。實(shí)際上，在我國(guó)特殊制度背景下，國(guó)企高管并非真正意義上的職業(yè)經(jīng)理人，他們大多具有政府官員和職業(yè)經(jīng)理人的雙重身份，甚至在很多情況下作為政府官員身份的傾向性更為強(qiáng)烈?；诖?，與作為職業(yè)經(jīng)理人身份的高管不同，作為政府官員身份的高管具有追求政治上職位晉升的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。由于具有“準(zhǔn)官員”性質(zhì)的國(guó)企高管天然地?fù)碛姓紊下毼粫x升的強(qiáng)烈訴求，作為政治晉升中重要評(píng)判指標(biāo)的業(yè)績(jī)，自然也就成為國(guó)企高管普遍追求的目標(biāo)。當(dāng)前條件下，國(guó)有企業(yè)存在薪酬管制與股權(quán)激勵(lì)流于形式，晉升錦標(biāo)賽于是成為激勵(lì)國(guó)企高管的有效制度安排（劉青松等，2015）。因此，所有參與錦標(biāo)賽的高級(jí)管理人員，相對(duì)于沒(méi)有錦標(biāo)賽激勵(lì)的情況下，他們都可能承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。在晉升激勵(lì)的高度刺激下，國(guó)有企業(yè)首席財(cái)務(wù)官（CFO）可能會(huì)采取一些冒險(xiǎn)的稅收策略，刺激企業(yè)的稅收激進(jìn)活動(dòng)。由此，我們得到了本文的第二個(gè)研究假說(shuō)：
假說(shuō)2：相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的CFO面臨以晉升為基礎(chǔ)的錦標(biāo)賽激勵(lì)時(shí)，公司稅收激進(jìn)程度更高。
三、研究設(shè)計(jì)
（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源
本文選取我國(guó)2009-2015年A股上市公司為初始研究樣本，上市公司年末所得稅率來(lái)自WIND數(shù)據(jù)庫(kù)，其他數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。在具體的樣本選擇過(guò)程中，我們按照如下程序篩選樣本：（1）剔除了金融類(lèi)上市公司，因?yàn)榻鹑陬?lèi)上市公司的報(bào)表結(jié)構(gòu)與其他行業(yè)存在較大差異；（2）如果企業(yè)應(yīng)納稅所得額不足，其所得稅費(fèi)用并不能反映避稅行為，借鑒已有研究（吳聯(lián)生，2009）的做法，我們剔除了稅前利潤(rùn)為負(fù)的樣本；（3）剔除了首席執(zhí)行官（CEO）與首席財(cái)務(wù)官（CFO）薪酬差距為負(fù)的樣本；（4）剔除了有關(guān)實(shí)證變量存在數(shù)據(jù)缺失的觀測(cè)值。經(jīng)過(guò)上述篩選，我們共獲得了5 444個(gè)公司―年觀測(cè)值。同時(shí)，為了降低數(shù)據(jù)極端值對(duì)研究結(jié)果的影響，我們對(duì)模型中的相關(guān)連續(xù)變量在1%和99%水平上進(jìn)行Winsorize處理。
（二）變量定義
1.稅收激進(jìn)程度
以往研究多使用有效稅率來(lái)度量公司稅收計(jì)劃的有效性，通常用所得稅支出與稅前利潤(rùn)的比值來(lái)計(jì)算。更進(jìn)一步地，Wilson（2008）使用會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異來(lái)度量稅收?qǐng)?bào)告的激進(jìn)性，Desai and Dharmapala（2006）分析會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異，并以此度量稅收激進(jìn)程度。具體計(jì)算方法如下：
（1）有效稅率（Effective Tax Rate，ETR）在數(shù)值上等于（所得稅費(fèi)用-遞延所得稅費(fèi)用）/稅前利潤(rùn)。
（2）會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異（Total Book-Tax Difference， BTD），即[利潤(rùn)總額-（所得稅費(fèi)用-遞延所得稅費(fèi)用）/年末所得稅率]/上一年資產(chǎn)總額。
（3）會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（Discretionary Total Book-Tax Difference， DD_BTD），具體計(jì)算公式如下：
上式中，BTD即為會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異；TACC是公司當(dāng)年應(yīng)計(jì)項(xiàng)目總額占上一年末資產(chǎn)總額的比例，即（凈利潤(rùn)-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流）/上年末資產(chǎn)總額；μi表示會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異中不隨時(shí)間變化的固定特征部分；εi，t 表示會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異中變動(dòng)特征的部分；DD_BTD為μi與εi，t的二者之和。會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異越大，即BTD數(shù)值越大，表示公司稅收激進(jìn)程度越大；會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異越大，即DD_BTD數(shù)值越大，表示公司稅收政策越激進(jìn)；然而，有效稅率（ETR）越小，則表示公司稅收激進(jìn)程度越大。
本文的主要實(shí)證結(jié)果采用會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異（BTD）指標(biāo)來(lái)衡量公司稅收政策的激進(jìn)程度，在對(duì)實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性測(cè)試中，再使用會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）來(lái)檢驗(yàn)。
2.錦標(biāo)賽激勵(lì)
與業(yè)績(jī)掛鉤的薪酬契約是企業(yè)用來(lái)緩解委托沖突、激勵(lì)高級(jí)管理人員努力程度的重要手段之一（Jensen et al.，1976）。本文采用首席財(cái)務(wù)官（CFO）與首席執(zhí)行官（CEO）的薪酬差距作為錦標(biāo)賽激勵(lì)的替代變量，正如Kini and Williams（2012）所解釋的那樣，薪酬差距作為公司錦標(biāo)賽激勵(lì)非常合理的替代變量，它簡(jiǎn)單明了地反映如果被提拔到首席執(zhí)行官（CEO）職位上所帶來(lái)的薪酬的增加。另外，本文所使用的薪酬數(shù)據(jù)均為貨幣薪酬。
3.其他變量
在控制變量上，借鑒已有研究（Rego and Wilson，2012；金鑫和雷光勇，2011），我們控制了以下因素的影響：公司規(guī)模SIZE；公司財(cái)務(wù)杠桿LEV；公司成長(zhǎng)性TobinQ；使用修正的瓊斯模型（modified Jones model）計(jì)算操控性應(yīng)計(jì)的絕對(duì)值A(chǔ)bsda_mj；總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）；公司固定資產(chǎn)凈額占總資產(chǎn)的比值PPE；公司無(wú)形資產(chǎn)凈額占總資產(chǎn)的比值INTANG。另外，加入年度啞變量與行業(yè)啞變量，來(lái)控制年度與行業(yè)固定效應(yīng)。變量定義情況如表1所示。
（三）模型設(shè)計(jì)
本文從兩個(gè)層面考察錦標(biāo)賽激勵(lì)如何影響公司稅收激進(jìn)程度：一是基于全部樣本檢測(cè)錦標(biāo)賽激勵(lì)越大，即 CFO與CEO之間的薪酬差距越大是否會(huì)導(dǎo)致公司稅收激進(jìn)程度越大；二是對(duì)樣本按照最終控制人性質(zhì)分類(lèi)，重點(diǎn)關(guān)注政府直接控制的上市公司中薪酬差距對(duì)公司稅收激進(jìn)程度的影響。我們構(gòu)建了如下兩個(gè)基本計(jì)量模型：
兩個(gè)基本模型的因變量都為T(mén)AX，作為稅收激進(jìn)程度的替代變量。基于穩(wěn)健性的考慮，本文同時(shí)采用會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異（BTD）和會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）來(lái)度量公司稅收政策的激進(jìn)程度。為了弱化高管薪酬與公司稅收政策之間內(nèi)生性的影響，我們借鑒Kini and Williams （2012）的研究方法，使用首席財(cái)務(wù)官（CFO）與首席執(zhí)行官（CEO）滯后一期的薪酬差距（PayGap）作為錦標(biāo)賽激勵(lì)的替代變量。
四、實(shí)證結(jié)果
（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析
表2列示了本文中主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。兩個(gè)稅收激進(jìn)度指標(biāo)，會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)的差異（BTD）和會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）的均值分別為0074和0074，差別不大，說(shuō)明作為度量公司稅收政策激進(jìn)性的替代變量二者具有較好的一致性。標(biāo)準(zhǔn)差分別為0064和0062，說(shuō)明這兩個(gè)指標(biāo)在樣本公司間并不存在較大差異。作為度量錦標(biāo)賽激勵(lì)的替代指標(biāo)，PayGap的均值為12024，表明公司首席財(cái)務(wù)官（CFO）與首席執(zhí)行官（CEO）的平均薪酬差距為12024萬(wàn)元。此外，大約33%的公司屬于國(guó)有企業(yè)。
（二）相關(guān)性分析
表3報(bào)告了主要變量的相關(guān)系數(shù)，左下角和右上角分別為Pearson與Spearman相關(guān)系數(shù)。兩個(gè)度量稅收激進(jìn)程度指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)約為09，且均在1%水平上顯著，說(shuō)明這二者具有較好的一致性。錦標(biāo)賽激勵(lì)的替代變量薪酬差距PayGap與BTD及DD_BTD的相關(guān)系數(shù)均為正，且至少在1%水平上顯著，說(shuō)明在不考慮其他因素影響時(shí)，CFO與CEO薪酬差距越大的公司稅收激進(jìn)程度越高，符合假說(shuō)1的預(yù)期。
（三）回歸分析
表4報(bào)告了模型（1）和模型（2）的回歸結(jié)果。表4的第1列暫未放入交互變量，列示了薪酬差距對(duì)稅收激進(jìn)程度的回歸結(jié)果。回歸結(jié)果顯示，PayGap的系數(shù)顯著為正（0029，p
從控制變量上看，公司財(cái)務(wù)杠桿LEV的系數(shù)顯著為正，因?yàn)橛邢⒇?fù)債具有稅盾效應(yīng)，財(cái)務(wù)杠桿越高，節(jié)稅效應(yīng)越明顯，故LEV與稅收激進(jìn)程度正相關(guān)；獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃將誘導(dǎo)出公司管理層采用增加盈余的會(huì)計(jì)政策，那么管理層將有動(dòng)機(jī)通過(guò)諸如遞延收入、加速資產(chǎn)減值等手段，來(lái)進(jìn)一步降低利潤(rùn)，即所謂的“洗大澡”（take a big bath），這種策略將有助于提高來(lái)年的利潤(rùn)從而更容易達(dá)到給付獎(jiǎng)金的約定水平。因此管理層實(shí)施盈余管理的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，公司的稅收政策越激進(jìn)，Absda_mj的系數(shù)顯著為正。公司的成長(zhǎng)性越高，對(duì)資金需求越強(qiáng)烈，避稅動(dòng)機(jī)就越強(qiáng)，因此公司成L性與稅收激進(jìn)程度正相關(guān)，TobinQ的系數(shù)顯著為正。無(wú)形資產(chǎn)比例越高，研究階段的支出計(jì)入期間費(fèi)用越多，可以更好的避稅，因此INTANG的系數(shù)顯著為正。
綜上，在控制其他因素后，薪酬差距與稅收激進(jìn)程度之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明隨著錦標(biāo)賽激勵(lì)的提高，稅收激進(jìn)程度增加。假說(shuō)1得到支持。
表4第2列加入了交互變量。回歸結(jié)果顯示，PayGap×STATE的系數(shù)顯著為正（0030，p
五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)
為驗(yàn)證研究結(jié)論的穩(wěn)健性，我們進(jìn)行了如下檢驗(yàn)：用會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異（DD_BTD）作為度量稅收激進(jìn)程度的替代變量，重新檢驗(yàn)本文假說(shuō)。會(huì)計(jì)賬面與實(shí)際稅負(fù)當(dāng)中操控性的差異越大在一定程度上意味著企業(yè)避稅行為越激進(jìn)。我們對(duì)模型（1）和模型（2）采用新的稅收激進(jìn)指標(biāo)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表5所示，研究結(jié)論保持不變。
六、研究結(jié)論
如何激勵(lì)管理層努力工作以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化一直是公司治理的重要內(nèi)容。已有的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明錦標(biāo)賽激勵(lì)會(huì)促使管理層采取更加冒險(xiǎn)的行為以最大的概率實(shí)現(xiàn)職位的晉升。本文檢驗(yàn)了首席財(cái)務(wù)官（CFO）的晉升錦標(biāo)賽激勵(lì)與公司稅收激進(jìn)程度之間的關(guān)系，研究證據(jù)表明，CFO被給予的錦標(biāo)賽激勵(lì)越大，公司的稅收激進(jìn)程度越大。進(jìn)一步地，本文對(duì)上市公司按照最終控制人性質(zhì)分類(lèi)，重點(diǎn)關(guān)注政府直接控制的上市公司中錦標(biāo)賽激勵(lì)對(duì)公司稅收激進(jìn)程度的影響，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的錦標(biāo)賽激勵(lì)越大對(duì)稅收激進(jìn)程度關(guān)聯(lián)效應(yīng)更加明顯。
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Research on CFO Tournament Incentives and Corporate Tax Aggressiveness
MA Xiao-min， QI Huai-jin
（School of Accountancy， Central University of Finance and Economics， Beijing 100081， China）
【關(guān)鍵詞】 營(yíng)改增； 稅收遵從； 交通運(yùn)輸業(yè)
中圖分類(lèi)號(hào)：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2015）14-0071-04
一、引言
2011年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)營(yíng)業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)方案，從2012年1月1日起，在上海的交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開(kāi)展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，2012年8月1日起，國(guó)務(wù)院將交通運(yùn)輸業(yè)及部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“營(yíng)改增”試點(diǎn)擴(kuò)大至10省市，2013年8月1日將試點(diǎn)推廣至全國(guó)。據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年10月31日，“營(yíng)改增”已累計(jì)減稅3 276億元，但與此形成鮮明對(duì)比的是交通運(yùn)輸企業(yè)支出中人員工資、燃油費(fèi)用、路橋通行費(fèi)等無(wú)法取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，導(dǎo)致“營(yíng)改增”后實(shí)際稅負(fù)不降反增，客觀上產(chǎn)生了稅賦不公的現(xiàn)象。
稅收遵從客觀上是衡量國(guó)家稅收是否公平的標(biāo)準(zhǔn)之一，由稅賦不公導(dǎo)致稅收不遵從的問(wèn)題也引起了社會(huì)輿論的廣泛關(guān)注。本文從我國(guó)交通運(yùn)輸業(yè)上市公司“營(yíng)改增”前后各稅種稅負(fù)率入手，結(jié)合交通運(yùn)輸行業(yè)的特點(diǎn)，考察其稅收遵從的影響因素，為稅收征管實(shí)踐提供數(shù)據(jù)參考。
二、文獻(xiàn)回顧
西方稅收遵從的研究起源于經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的預(yù)期效用論，Allingham & Sandmo（1972）運(yùn)用A-S模型研究所得稅的逃稅行為，并確立了稅收遵從的學(xué)術(shù)理論研究地位，之后對(duì)稅收遵從的研究逐漸分化為三個(gè)理論：震懾理論、契約理論和前景理論（劉華等，2009）。近年來(lái)，對(duì)稅收遵從與盈余管理的相關(guān)性研究逐漸興起，如Haw等（2004）研究得出，稅收遵從度的提高會(huì)降低企業(yè)內(nèi)部盈余管理的水平。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)稅收遵從的研究同樣起源于A-S模型，袁國(guó)良（1995）在西方學(xué)者的A-S模型上建立了個(gè)人所得稅逃稅模型，并根據(jù)模型提出了治理個(gè)人所得稅逃稅的對(duì)策建議；劉芳、陳平路（2004）通過(guò)分析A-S模型，運(yùn)用成本―收益模型分析了稅率、稽查率、懲罰率以及心理成本、社會(huì)成本對(duì)逃稅的影響。近幾年，針對(duì)稅收遵從的實(shí)證研究日益興起，主要分為兩個(gè)方向：一是基于調(diào)查數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的實(shí)證研究，如劉振彪（2010）通過(guò)300份納稅企業(yè)的調(diào)查問(wèn)卷，實(shí)證分析了稅制、稅率、信息非對(duì)稱(chēng)、稅收征管及人們公平感覺(jué)等因素對(duì)稅收遵從的影響；陳金寶、陸坤（2010）在問(wèn)卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過(guò)定量分析方法對(duì)北京市企業(yè)稅收遵從意識(shí)進(jìn)行了測(cè)算，并對(duì)影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析。二是基于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的實(shí)證研究，如戴德明（2006）從會(huì)計(jì)―稅收差異角度進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)―稅收差異與盈余管理水平有著明顯的相關(guān)關(guān)系；米旭明、黃黎明（2012）在所得稅征管改革的背景之下，通過(guò)會(huì)計(jì)―稅收差異，研究了我國(guó)東部、中部以及西部地區(qū)征管差異、稅收遵從與公司價(jià)值之間的相關(guān)關(guān)系。
從國(guó)內(nèi)外的研究動(dòng)態(tài)可以發(fā)現(xiàn)：首先，對(duì)稅收遵從的研究均始于經(jīng)濟(jì)學(xué)的預(yù)期效用模型，并逐步向?qū)嵶C研究方向發(fā)展；其次，我國(guó)學(xué)者對(duì)稅收遵從的研究伴隨著稅制改革的身影，如2009年的個(gè)人所得稅稅制改革以及企業(yè)所得稅收入分享改革等；最后，我國(guó)流轉(zhuǎn)稅稅制改革（營(yíng)改增）與稅收遵從相關(guān)關(guān)系沒(méi)有得到研究。
三、研究設(shè)計(jì)
本文主要考察“營(yíng)改增”與公司稅收遵從之間的關(guān)系?！盃I(yíng)改增”主要通過(guò)“營(yíng)改增”實(shí)際月份數(shù)、增值稅實(shí)際稅率、營(yíng)業(yè)稅實(shí)際稅率及所得稅實(shí)際稅率四個(gè)變量進(jìn)行衡量，而稅收遵從則通過(guò)公司避稅程度進(jìn)行衡量。
本文擬采取如下多元線性回歸方程考察上述關(guān)系：
TAXAV=？琢 + ？茁1Change + ？茁2Rvat + ？茁3Rbt + ？茁4？駐Rit +
？茁5Rota+？茁6InAsset+？茁7Dar+？茁8Naps+σ （1）
1.TAXAV為稅收遵從，當(dāng)公司避稅程度較高時(shí)，稅收遵從程度較低；當(dāng)公司避稅程度較低時(shí)，稅收遵從程度高，主要通過(guò)公式（2）、（3）、（4）計(jì)算得出。
BTD=Ys-Yt （2）
BTDi=？琢+？茁TAi+？啄 （3）
TAXAVi=■ （4）
BTD為稅會(huì)差異，表示稅前利潤(rùn)總額與應(yīng)納稅所得額之間的差異；Ys為稅前利潤(rùn)總額，通過(guò)利潤(rùn)表取得數(shù)據(jù)；Yt為應(yīng)納稅所得額，計(jì)算公式為：
Yt=■
數(shù)據(jù)均可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表獲?。ㄟm用所得稅稅率采用母公司適用所得稅稅率計(jì)算）。TAi為總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，本文采用葉康濤（2007）的計(jì)算模型，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)計(jì)算總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，具體公式如下：
TAi=？駐Asseti-？駐LIABi-？駐CASHi （5）
其中，？駐Asseti表示年度資產(chǎn)變化額，？駐LIABi表示年度負(fù)債變化額，？駐CASHi表示年度庫(kù)存現(xiàn)金變化額，均由第t年資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)減去第t-1年數(shù)據(jù)計(jì)算得出。？駐TAXAVi為公司避稅程度變量，通過(guò)公式（2）、（3）、（4）計(jì)算得出。Asseti為公司期初總資產(chǎn)，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表獲取數(shù)據(jù)。
2.Change為“營(yíng)改增”月份數(shù)占比，主要考察“營(yíng)改增”時(shí)間與稅收遵從之間的關(guān)系。
3.Rvat為增值稅實(shí)際稅率，通過(guò)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表及附注得出，具體計(jì)算方法是：
[（■或■）-實(shí)際繳納的營(yíng)業(yè)稅-實(shí)際繳納的消費(fèi)稅]÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入（城市建設(shè)維護(hù)稅有1%、3%、7%三檔稅率，當(dāng)上市公司該稅率出現(xiàn)兩檔或者三檔時(shí)，則用教育費(fèi)附加進(jìn)行計(jì)算，以保證結(jié)果的準(zhǔn)確性）。
4.Rbt為營(yíng)業(yè)稅實(shí)際稅率，通過(guò)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表及附注得出，具體計(jì)算方法是：■。
5.Rit為所得稅實(shí)際稅率，通過(guò)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表及附注得出，具體計(jì)算方法是：
■
此外，將總資產(chǎn)報(bào)酬率（Roat）、期末總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)值（InAsset）、資產(chǎn)負(fù)債率（Dar）以及每股凈資產(chǎn)（Naps）四個(gè)控制變量加入回歸方程，主要是因?yàn)閃ilson（2007）認(rèn)為公司實(shí)際盈利情況與避稅程度存在相關(guān)關(guān)系以及米旭明、黃黎明（2012）認(rèn)為公司資產(chǎn)規(guī)模的對(duì)數(shù)值可以控制可能的規(guī)模效應(yīng)。具體變量名稱(chēng)、含義見(jiàn)表1。
四、樣本選擇與描述性統(tǒng)計(jì)
（一）樣本選擇
本文使用2010―2013年度滬深A(yù)股中交通運(yùn)輸業(yè)上市公司為研究樣本，根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，選取了道路運(yùn)輸業(yè)等5個(gè)二級(jí)科目上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。在樣本選擇上，為了使回歸結(jié)果真實(shí)、有效，作如下技術(shù)處理：剔除了ST及*ST的公司；剔除了城建稅與營(yíng)業(yè)稅明顯不配比的公司；剔除了數(shù)據(jù)缺失的公司。若城建稅出現(xiàn)多檔稅率，則通過(guò)教育費(fèi)附加計(jì)算。同時(shí)，由于“營(yíng)改增”2012年1月1日開(kāi)始試點(diǎn)，2013年8月1日在全國(guó)推廣，部分稅項(xiàng)數(shù)據(jù)僅在年報(bào)附注中體現(xiàn)，本文使用2010―2013年度年報(bào)數(shù)據(jù)為樣本，最后選取了55個(gè)公司樣本，220個(gè)年度樣本。所選取數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、銳思數(shù)據(jù)庫(kù)，使用SPSS19.0進(jìn)行實(shí)證研究分析。
（二）描述性統(tǒng)計(jì)
由表2和表3可以直觀看到，增值稅實(shí)際稅率與稅收遵從存在正相關(guān)關(guān)系，2012年和2013年由于受到“營(yíng)改增”的影響，營(yíng)業(yè)稅實(shí)際稅率與增值稅實(shí)際稅率存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，而所得稅實(shí)際稅率一直維持在6%左右，與上述三者并不存在相關(guān)關(guān)系。
五、實(shí)證結(jié)果及分析
（一）回歸結(jié)果
根據(jù)表4、表5和表6可得到可決系數(shù)R2、F統(tǒng)計(jì)值和p值。其中可決系數(shù)R2為0.772，說(shuō)明所有自變量可以解釋因變量稅收遵從77.2%的變動(dòng)，該方程的解釋能力較強(qiáng)；F統(tǒng)計(jì)值為93.86，說(shuō)明方程整體上看線性關(guān)系顯著；自變量所得稅實(shí)際稅率和資產(chǎn)負(fù)債率的t檢驗(yàn)值低于臨界值1.65，其余變量均通過(guò)了t統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，因此需要對(duì)上述兩變量進(jìn)一步分析。
（二）共線性分析
通過(guò)對(duì)自變量進(jìn)行共線性檢驗(yàn)，如表7可以看出，各自變量容差均小于1且VIF均大于1，自變量之間不存在多重共線性，因此可以根據(jù)t檢驗(yàn)結(jié)果，認(rèn)定所得稅實(shí)際稅率和資產(chǎn)負(fù)債率兩個(gè)自變量與因變量稅收遵從無(wú)相關(guān)關(guān)系，在回歸方程中剔除。
最終可以得出多元線性回歸方程為：
TAXAV = 0.568Change +
0.15Rvat - 0.084Rbt + 0.086Rota + 0.448InAsset +0.078Naps
（三）結(jié)果分析
由上述回歸方程可以看出，營(yíng)業(yè)稅實(shí)際稅率與稅收遵從呈負(fù)相關(guān)，主要原因是營(yíng)業(yè)稅重復(fù)征稅所致；營(yíng)改增實(shí)際月份數(shù)、增值稅實(shí)際稅率以及控制變量（剔除資產(chǎn)負(fù)債率后）均與稅收遵從呈正相關(guān)關(guān)系，這說(shuō)明，“營(yíng)改增”的確使稅收遵從有所提高，主要原因是營(yíng)業(yè)稅改征增值稅消除了重復(fù)征稅，并且前后鏈條抵扣的方式使得稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行稅務(wù)檢查時(shí)掌握的信息更加全面，倒逼企業(yè)核算方式更加科學(xué)、透明，更加遵從稅法與稅收原則。同時(shí)，控制變量與稅收遵從呈正相關(guān)也可以從這幾個(gè)方面來(lái)解釋?zhuān)海?）總資產(chǎn)報(bào)酬率是評(píng)價(jià)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重要指標(biāo)，說(shuō)明獲利能力越高的企業(yè)對(duì)于稅收政策法規(guī)的遵從度越高；（2）期末總資產(chǎn)是指擁有或控制的、能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的全部資產(chǎn)，衡量的是企業(yè)的規(guī)模，說(shuō)明企業(yè)規(guī)模越大，財(cái)務(wù)核算越健全，稅收遵從度也相對(duì)越高；（3）一般而言，每股凈資產(chǎn)值越大，表明公司每股股票代表的財(cái)富越雄厚，通常創(chuàng)造利潤(rùn)的能力和抵御外來(lái)因素影響的能力越強(qiáng)，說(shuō)明盈利能力和防范風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，稅收遵從度也就越高。
六、對(duì)策建議
本文從2010―2013年度55家涉及“營(yíng)改增”的交通運(yùn)輸業(yè)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)入手，考察了交通運(yùn)輸業(yè)的實(shí)際稅負(fù)及稅收遵從的影響因素，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）交通運(yùn)輸業(yè)上市公司流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)（營(yíng)業(yè)稅和增值稅合計(jì)）約為3.5%，隨著“營(yíng)改增”的推進(jìn)，實(shí)際稅負(fù)率并沒(méi)有顯著提高；（2）交通運(yùn)輸業(yè)上市公司的所得稅稅負(fù)較高，達(dá)到了6%左右，受“營(yíng)改增”的影響也不大；（3）交通運(yùn)輸業(yè)上市公司的稅收遵從與“營(yíng)改增”、增值稅稅負(fù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、期末總資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)呈正相關(guān)關(guān)系，與營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。
從實(shí)證結(jié)果來(lái)看，“營(yíng)改增”、增值稅稅負(fù)和期末總資產(chǎn)對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)上市公司的稅收遵從影響最大，當(dāng)“營(yíng)改增”、增值稅稅負(fù)和期末總資產(chǎn)對(duì)數(shù)值分別增加1%時(shí)，稅收遵從相應(yīng)增加0.568%、0.15%和0.448%，說(shuō)明在現(xiàn)有條件下，大力推進(jìn)“營(yíng)改增”，釋放更多財(cái)稅體制改革的“紅利”，是提高廣大納稅人稅收遵從的有效途徑。
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1、實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使稅收管理更具效率性和針對(duì)性。
稅收風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制(應(yīng)對(duì)和處理)等手段，對(duì)納稅人不能或不愿依法準(zhǔn)確納稅而造成稅款流失進(jìn)行確認(rèn)并實(shí)施有效控制。稅收行業(yè)管理主要通過(guò)建立行業(yè)稅收管理制度、行業(yè)稅收分析、行業(yè)評(píng)估模型等管理措施，對(duì)不同地區(qū)、不同行業(yè)進(jìn)行歸類(lèi)和分析，揭示同行業(yè)、同一稅種稅負(fù)的彈性區(qū)間和行業(yè)稅收管理特征規(guī)律，以期達(dá)到控制行業(yè)稅負(fù)，防止偷騙稅行為發(fā)生，防范稅收風(fēng)險(xiǎn)的目的。因此，兩者的目的是殊途同歸，目標(biāo)一致。將稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理有機(jī)結(jié)合，應(yīng)用到實(shí)際稅收征管實(shí)踐中，可使稅收管理目標(biāo)更具針對(duì)性和效率性。
2、實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使稅收管理更具透明性和公平性。
公平理論從心理學(xué)理論研究的角度主要著眼于公平感，而不是絕對(duì)的公平。公平感由三維構(gòu)成：分配公平、程序公平和互動(dòng)公平。分配公平指對(duì)資源結(jié)果的公平感受；程序公平則更強(qiáng)調(diào)分配資源時(shí)使用的程序、過(guò)程的公平性；互動(dòng)公平關(guān)注的是執(zhí)行程序中人際處理方式的重要性，即包括人際公平和信息公平。廣大納稅人特別是跨國(guó)公司、集團(tuán)公司、上市公司等骨干、重點(diǎn)企業(yè)，通常對(duì)稅收政策和稅收征管的程序、辦稅事項(xiàng)的流程、環(huán)節(jié)等希望稅務(wù)機(jī)關(guān)在日常稅收征管和服務(wù)中更加公平、透明、高效。除稅收制度上的公平透明對(duì)待外，納稅人要求的公平、透明還包括對(duì)稅法采取不同態(tài)度的納稅人，如對(duì)依法納稅的企業(yè)、操作性失誤的企業(yè)、籌劃性遵從的企業(yè)和惡意偷漏稅企業(yè)進(jìn)行分門(mén)別類(lèi)的甄別，區(qū)劃對(duì)待，稅務(wù)機(jī)關(guān)采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)管理措施，進(jìn)行必要的鼓勵(lì)和糾正。這樣更能創(chuàng)造一個(gè)公平、透明的稅收?qǐng)?zhí)法環(huán)境和納稅人公平競(jìng)爭(zhēng)的稅收環(huán)境。
3、實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使稅收管理更具互補(bǔ)性和協(xié)作性。
風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)控制。行業(yè)管理的核心內(nèi)容是同行業(yè)同稅種稅負(fù)彈性區(qū)間。兩者的共性特征是整合分析納稅人各種涉稅申報(bào)數(shù)據(jù)指標(biāo)，包括各項(xiàng)銷(xiāo)售收入指標(biāo)，各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)、投入產(chǎn)出指標(biāo)、物耗、能耗指標(biāo)等動(dòng)態(tài)、靜態(tài)指標(biāo)，利用稅務(wù)機(jī)關(guān)構(gòu)建的信息管理平臺(tái)，通過(guò)一定的數(shù)理模型來(lái)計(jì)算、分析、預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)是否符合或背離正常的指標(biāo)體系，判斷和分析企業(yè)可能存在的稅收風(fēng)險(xiǎn)，并為納稅評(píng)估、檢查、審計(jì)、反避稅等提供案源和線索。為此，將稅收風(fēng)險(xiǎn)管理和行業(yè)管理有機(jī)結(jié)合，更能體現(xiàn)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)納稅人監(jiān)控管理的互補(bǔ)性和協(xié)同性，同時(shí)，也符合“兩個(gè)減負(fù)”的根本要求和稅源管理聯(lián)動(dòng)運(yùn)行機(jī)制的根本宗旨。
4、實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可使納稅人更具稅法遵從性，納稅服務(wù)更具普惠性。
納稅人對(duì)稅法的遵從，一般可概括為自覺(jué)性遵從、籌劃性遵從和對(duì)抗性遵從。從這幾年的稅收實(shí)際工作來(lái)看，廣大納稅人隨著納稅意識(shí)的不斷提高，稅收宣傳和稅收征管力度的不斷增強(qiáng)，考慮到自身的企業(yè)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任以及稅收風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的稅收成本等因素，往往選擇自覺(jué)性遵從和籌劃性遵從的納稅人越來(lái)越多。但采取對(duì)抗性遵從的納稅人還有一定的比例，偷、騙稅等違法行為還時(shí)有發(fā)生。因此對(duì)于依法遵從度高的企業(yè)，授予a級(jí)信譽(yù)等級(jí)，提供綠色通道服務(wù)，在辦理有關(guān)優(yōu)惠政策審批、發(fā)票增量擴(kuò)版等方面，應(yīng)給予更為便捷的鼓勵(lì)和扶持。對(duì)于采取對(duì)抗性遵從的納稅人，則應(yīng)給予強(qiáng)有力的監(jiān)管和打擊。但不管是對(duì)稅法遵從度高的企業(yè)，還是遵從度低的企業(yè)，納稅服務(wù)的普惠性原則必須堅(jiān)持，政策引導(dǎo)和查漏糾錯(cuò)必須并舉。在日管中，更應(yīng)體現(xiàn)對(duì)存在稅收風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，通過(guò)及時(shí)預(yù)警提醒，下達(dá)管理建議書(shū)、限期改正通知書(shū)等管理措施規(guī)范稅收征管，提高稅法遵從度，規(guī)避征納雙方稅收風(fēng)險(xiǎn)。而實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合，可促使納稅人增強(qiáng)納稅意識(shí)，提高對(duì)稅法的遵從性，納稅服務(wù)的普惠性。
二、實(shí)現(xiàn)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合的有效途徑
1、建立稅收風(fēng)險(xiǎn)管理和行業(yè)管理相結(jié)合的長(zhǎng)效管理機(jī)制。
首先要從市局到分局到科建立起在科學(xué)化、精細(xì)化管理目標(biāo)要求下的專(zhuān)業(yè)化管理體制。根據(jù)不同的稅種，不同的行業(yè)，不同的經(jīng)濟(jì)類(lèi)型進(jìn)行分門(mén)別類(lèi)的監(jiān)控和指導(dǎo)?；鶎佣悇?wù)部門(mén)根據(jù)上級(jí)的要求和工作目標(biāo)，形成稅收風(fēng)險(xiǎn)管理和行業(yè)管理相結(jié)合的管理理念和管理走勢(shì)，對(duì)同類(lèi)型、同稅種、同行業(yè)的企業(yè)的全面納稅情況、稅負(fù)狀況和稅收風(fēng)
傳奇小法師絕世游戲籃球，風(fēng)云再起的歲月高中籃球風(fēng)云一劍驚仙重生之官道險(xiǎn)隱患特征特性進(jìn)行歸類(lèi)、剖析、評(píng)價(jià)、整改，探索行業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的新路子、新方法、新措施。其次，要在現(xiàn)有的行之有效的管理制度上進(jìn)行整合和創(chuàng)新。目前無(wú)錫市局在跨國(guó)公司稅收風(fēng)險(xiǎn)管理、流轉(zhuǎn)稅行業(yè)分析、所得稅行業(yè)管理等方面均有一定的制度管理基礎(chǔ)和管理實(shí)踐，要將現(xiàn)有的管理制度進(jìn)行有機(jī)整合再創(chuàng)新，形成符合無(wú)錫工作實(shí)際、基層工作實(shí)踐的長(zhǎng)效管理制度體系。第三，要將長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和近期工作統(tǒng)籌安排，既能體現(xiàn)階段性工作措施和成效，又能展示長(zhǎng)遠(yuǎn)的工作目標(biāo)和任務(wù)，引領(lǐng)工作方向。
2、構(gòu)建稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合的信息化管理平臺(tái)。
結(jié)合無(wú)錫國(guó)稅現(xiàn)有的跨國(guó)公司稅收管理信息系統(tǒng)、無(wú)錫國(guó)稅行業(yè)管理系統(tǒng)(行業(yè)評(píng)估模型)、企業(yè)所得稅管理平臺(tái)、涉外企業(yè)所得稅管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況，逐步構(gòu)建稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合的信息化管理統(tǒng)一平臺(tái)?？煞秩阶邅?lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。第一步，充實(shí)、完善跨國(guó)公司稅收風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和無(wú)錫國(guó)稅行業(yè)管理系統(tǒng)，設(shè)計(jì)科學(xué)、合理的符合無(wú)錫經(jīng)濟(jì)行業(yè)特點(diǎn)的預(yù)警監(jiān)控指標(biāo)和行業(yè)稅負(fù)區(qū)間值，實(shí)施實(shí)時(shí)重點(diǎn)監(jiān)控。第二步，隨著新企業(yè)所得稅法的實(shí)施，稅制的統(tǒng)一，將內(nèi)外資企業(yè)所得稅管理平臺(tái)進(jìn)行歸并整合成一個(gè)管理系統(tǒng)平臺(tái)，這樣既有利于管理的統(tǒng)一性，又能為明年的匯繳工作奠定基礎(chǔ)，同時(shí)為開(kāi)展所得稅行業(yè)管理鋪平道路。在條件成熟的前提下，將現(xiàn)有的跨國(guó)公司管理信息系統(tǒng)和無(wú)錫國(guó)稅行業(yè)管理系統(tǒng)進(jìn)行歸并整合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，建立既體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理特征又展示行業(yè)管理特性的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模型，全面提升稅收管理水平。第三步，在實(shí)踐條件成熟的基礎(chǔ)上，將內(nèi)外資企業(yè)所得稅管理平臺(tái)，融入風(fēng)險(xiǎn)管理特征與行業(yè)管理特性的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)再進(jìn)行大整合、大調(diào)整，全面形成對(duì)各稅種、各行業(yè)、全方位、有重點(diǎn)的稅源稅基監(jiān)控系統(tǒng)
3、實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理相結(jié)合的實(shí)例分析、應(yīng)用推廣。
其實(shí)，無(wú)錫市國(guó)稅系統(tǒng)在這幾年實(shí)施稅收風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)管理的應(yīng)用實(shí)踐中，已積累了不少經(jīng)驗(yàn)和實(shí)例，如江陰三分局的毛紡化纖、紡織行業(yè)評(píng)估模型、宜興局鑄鋼用廢行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)模型管理、無(wú)錫市局的涉外稅務(wù)審計(jì)行業(yè)指南、市局稽查局的行業(yè)檢查指南、跨國(guó)公司稅收管理信息系統(tǒng)中稅源監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)管理模塊以及流轉(zhuǎn)稅行業(yè)分析系統(tǒng)等，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)在應(yīng)用這些模型、指南、系統(tǒng)過(guò)程中，則是各側(cè)重點(diǎn)反映的效果和程度不同，但最終的目標(biāo)是一致的，就是加強(qiáng)稅源稅基監(jiān)控力度，減少和防范稅收風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們要在稅收征管實(shí)踐中，不斷總結(jié)和提練實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理與行業(yè)相結(jié)合的、形成管理合力和效應(yīng)的實(shí)例，定期或不定期進(jìn)行網(wǎng)上交流、演示剖析、點(diǎn)評(píng)講解、推廣應(yīng)用，使整體稅收管理水平得以提升。
關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理公司；角色轉(zhuǎn)變；稅收風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)方法
一、新形勢(shì)下資產(chǎn)管理公司的角色轉(zhuǎn)變
1999年，東方、信達(dá)、華融、長(zhǎng)城四大AMC在國(guó)務(wù)院借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上相繼成立，并規(guī)定存續(xù)期為10年，分別負(fù)責(zé)收購(gòu)、管理、處置相對(duì)應(yīng)的中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行所剝離的不良資產(chǎn)。1999年至2000年，四家資產(chǎn)管理公司先后收購(gòu)四家國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)1.4萬(wàn)億元，使四家國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率一次性下降近10 個(gè)百分點(diǎn)。截至2006年一季度末，四大資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)8663.4億元，其中現(xiàn)金回收1805.6億元。到2009年，10年的存續(xù)時(shí)間已經(jīng)到期，資產(chǎn)管理公司必須進(jìn)行業(yè)務(wù)改革，對(duì)自己的角色進(jìn)行轉(zhuǎn)變，按照財(cái)政部的思路，AMC商業(yè)化轉(zhuǎn)型將分幾步走，首先是政策性不良資產(chǎn)與商業(yè)性不良資產(chǎn)的清分，然后是財(cái)務(wù)重組.股改.上市。按照財(cái)政部的思路，四大資產(chǎn)管理公司信達(dá)已經(jīng)完成股改，其他三家資產(chǎn)管理公司的股改工作也在緊鑼密鼓的進(jìn)行中。從此，四大資產(chǎn)管理公司從政策性公司進(jìn)入到市場(chǎng)的大潮中，按照商業(yè)化的模式進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。
二、資產(chǎn)管理公司面臨的稅收挑戰(zhàn)
1、資產(chǎn)管理公司以往的稅收模式
在資產(chǎn)管理公司成立之時(shí)，國(guó)有四大管理公司成立的目的是為了處置相應(yīng)銀行的不良資產(chǎn)而設(shè)立，所以其享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，主要執(zhí)行的文件為：財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中國(guó)信達(dá)等4家金融資產(chǎn)管理公司稅收政策問(wèn)題的通知財(cái)稅[2001]10號(hào)。主要內(nèi)容為：
（1）對(duì)資產(chǎn)公司接受相關(guān)國(guó)有銀行的不良債權(quán)，借款方以貨物、不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、有價(jià)證券和票據(jù)等抵充貸款本息的，免征資產(chǎn)公司銷(xiāo)售轉(zhuǎn)讓該貨物、不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、有價(jià)證券、票據(jù)以及利用該貨物、不動(dòng)產(chǎn)從事融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅。
（2）對(duì)資產(chǎn)公司接受相關(guān)國(guó)有銀行的不良債權(quán)取得的利息收入，免征營(yíng)業(yè)稅。
（3）對(duì)資產(chǎn)公司接受相關(guān)國(guó)有銀行的不良債權(quán)，借款方以土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)抵充貸款本息的，免征承受土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)應(yīng)繳納的契稅。
（4）對(duì)資產(chǎn)公司成立時(shí)設(shè)立的資金賬簿免征印花稅。對(duì)資產(chǎn)公司收購(gòu)、承接和處置不良資產(chǎn)，免征購(gòu)銷(xiāo)合同和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)應(yīng)繳納的印花稅。對(duì)涉及資產(chǎn)公司資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的上市公司國(guó)有股權(quán)持有人變更的事項(xiàng)，免征印花稅參照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓證券（股票）交易印花稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[1999]124號(hào)）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（5）對(duì)各公司回收的房地產(chǎn)在未處置前的閑置期間，免征房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅。對(duì)資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入，免征土地增值稅。
（6）資產(chǎn)公司所屬的投資咨詢(xún)類(lèi)公司，為本公司承接、收購(gòu)、處置不良資產(chǎn)而提供資產(chǎn)、項(xiàng)目評(píng)估和審計(jì)服務(wù)取得的收入免征營(yíng)業(yè)稅。
從以上政策可以看出，國(guó)有四大資產(chǎn)管理公司在稅收上出資政策性資產(chǎn)享受免稅的優(yōu)惠，同時(shí)，由于在處置資產(chǎn)時(shí)，一般均為虧損，所以一般也無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。
2、新形勢(shì)下資產(chǎn)管理公司的稅收模式轉(zhuǎn)換
在資產(chǎn)管理公司存續(xù)10年中，其核心業(yè)務(wù)逐漸從處理對(duì)口商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)即政策性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換到收購(gòu)在同等市場(chǎng)條件下對(duì)各個(gè)商業(yè)銀行通過(guò)市場(chǎng)模式進(jìn)行商業(yè)化操作收購(gòu)，到現(xiàn)在，資產(chǎn)管理公司對(duì)成立初的政策性資產(chǎn)處理基本進(jìn)行完畢，對(duì)商業(yè)化運(yùn)作的模式一直在探討中，同時(shí)，四大資產(chǎn)管理公司從2010年開(kāi)始，逐漸開(kāi)始進(jìn)行股份制改革，到現(xiàn)在，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司已經(jīng)完成了股份制改革，而中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司和中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司的股份制改革也在逐漸進(jìn)行中，同時(shí)，四大管理公司在股改后的幾年內(nèi)醞釀上市，在這種條件下，資產(chǎn)管理公司從政策性資產(chǎn)運(yùn)作到商業(yè)化資產(chǎn)運(yùn)作過(guò)程中稅收問(wèn)題就會(huì)逐漸凸顯出來(lái)，即從以前的免稅模式下進(jìn)入到全面按照中國(guó)現(xiàn)行稅法繳納相關(guān)稅費(fèi)。
3、資產(chǎn)管理公司在現(xiàn)階段面臨的稅收風(fēng)險(xiǎn)分析
現(xiàn)階段，由于資產(chǎn)管理公司的員工缺乏稅收法律和稅收法規(guī)的相關(guān)知識(shí)，對(duì)稅收法規(guī)和稅收相關(guān)法律不了解，主要面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）公司內(nèi)部人員對(duì)稅法知識(shí)模糊，納稅意識(shí)淡?。河捎陂L(zhǎng)時(shí)間享受?chē)?guó)家的免稅政策，從而導(dǎo)致公司的員工對(duì)稅收的政策法規(guī)知識(shí)不了解、不關(guān)注，使得公司員工對(duì)依法納稅的觀念比較淡薄，從而在意識(shí)形態(tài)中形成少繳稅、不交稅的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）公司的日常經(jīng)營(yíng)決策和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有考慮稅收因素的影響：由于沒(méi)有很好的納稅意識(shí)，從而導(dǎo)致公司在日常經(jīng)營(yíng)決策和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不考慮或者很少考慮稅收法律法規(guī)的影響，增加了公司在日常業(yè)務(wù)中無(wú)意識(shí)的偷漏稅風(fēng)險(xiǎn)。
（3）在日常會(huì)計(jì)處理工作中缺乏對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)是否符合相關(guān)會(huì)計(jì)制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī)的控制：長(zhǎng)期以來(lái)，資產(chǎn)管理公司由于一直享受?chē)?guó)家的免稅政策，使得公司在制定財(cái)務(wù)制度及相關(guān)文件中，缺乏對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，從而導(dǎo)致在財(cái)務(wù)處理上沒(méi)有考慮或者不全面考慮相關(guān)的納稅事項(xiàng)，從而導(dǎo)致偷稅、漏稅的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）納稅申報(bào)和稅款繳納不能很好的符合稅法規(guī)定：在日常納稅申報(bào)和稅款繳納過(guò)程中，由于對(duì)稅收法律的法規(guī)不明白、不知曉，從而導(dǎo)致在稅收申報(bào)和稅款繳納過(guò)程中，沒(méi)有很好的遵守相關(guān)稅收法律法規(guī)的規(guī)定，造成少交稅款、不交稅款、延遲繳納稅款的問(wèn)題，從而可能引起企業(yè)支付相應(yīng)的稅收罰款及滯納金的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）公司在日常的稅務(wù)登記、賬簿憑證管理、稅務(wù)檔案管理以及稅務(wù)資料的準(zhǔn)備和報(bào)備等涉稅事項(xiàng)不能很好的符合稅法規(guī)定：按照稅收法律及稅收法規(guī)的相關(guān)要求，公司應(yīng)該對(duì)日常的稅務(wù)登記、賬簿憑證、稅務(wù)檔案以及稅務(wù)資料進(jìn)行合理的準(zhǔn)備和報(bào)備，但是由于公司的內(nèi)在原因，不能對(duì)以上資料很好的管理，從而引起相應(yīng)的稅收風(fēng)險(xiǎn)。
（6）在公司的日?？刂浦?，沒(méi)有建立行之有效的稅務(wù)控制，導(dǎo)致出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后不能很快的發(fā)現(xiàn)、識(shí)別，從而導(dǎo)致相應(yīng)的稅收風(fēng)險(xiǎn)。
三、資產(chǎn)管理公司在商業(yè)模式下的稅收風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
鑒于資產(chǎn)管理公司在現(xiàn)階段存在著以上諸多稅收風(fēng)險(xiǎn)因素，所以資產(chǎn)管理公司在以后的工作中應(yīng)該很好的應(yīng)對(duì)、規(guī)避相應(yīng)的稅收風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的。
1、在資產(chǎn)管理公司的稅收風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過(guò)程中，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手：
資產(chǎn)管理公司應(yīng)該建立完善的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織
資產(chǎn)管理公司在日常工作中，應(yīng)該建立完善的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織，該組織應(yīng)該具有以下機(jī)構(gòu)：
（1）、在資產(chǎn)管理總部設(shè)立專(zhuān)門(mén)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，該部門(mén)隸屬于財(cái)務(wù)部，負(fù)責(zé)全公司的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并對(duì)財(cái)務(wù)部總經(jīng)理負(fù)責(zé)。在全國(guó)的分公司中設(shè)立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，并對(duì)該分公司的財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。
（2）、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)該具有以下職責(zé)及功能：建立企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和其他涉稅規(guī)章制度；對(duì)日常工作進(jìn)行管理，進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，指導(dǎo)和監(jiān)督有關(guān)職能部門(mén)開(kāi)展稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作；建立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息和溝通機(jī)制；組織稅務(wù)培訓(xùn)，并向本企業(yè)其他部門(mén)提供稅務(wù)咨詢(xún)；承擔(dān)相關(guān)職能部門(mén)開(kāi)展納稅申報(bào)、稅款繳納、賬簿憑證和其他涉稅資料的準(zhǔn)備和保管工作；企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制，確保稅務(wù)管理的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。
2、資產(chǎn)公司對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估：
企業(yè)應(yīng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集內(nèi)部和外部相關(guān)信息，結(jié)合實(shí)際情況，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等步驟，查找企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其業(yè)務(wù)流程中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和條件，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)稅務(wù)管理目標(biāo)的影響程度，從而確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序和策略。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，重點(diǎn)識(shí)別下列稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素：董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等企業(yè)治理層以及管理層的稅收遵從意識(shí)和對(duì)待稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度；涉稅員工的職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)勝任能力；組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方式和業(yè)務(wù)流程；技術(shù)投入和信息技術(shù)的運(yùn)用；財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流情況；相關(guān)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行；經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及行業(yè)慣例；法律法規(guī)和監(jiān)管要求等。
3、資產(chǎn)公司的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)
資產(chǎn)管理公司根據(jù)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的結(jié)果，在成本效益原則的指導(dǎo)下，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建立合理的控制機(jī)制，全面的建立預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制機(jī)制，在內(nèi)部結(jié)構(gòu)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的時(shí)候，應(yīng)該轉(zhuǎn)變稅務(wù)控制機(jī)制，必要時(shí)可以請(qǐng)外部專(zhuān)家及稅務(wù)機(jī)關(guān)的幫助，企業(yè)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)參與企業(yè)日常和重大業(yè)務(wù)的流程，從源頭控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。完善納稅申報(bào)表編制、復(fù)核和審批、以及稅款繳納的程序，明確相關(guān)的職責(zé)和權(quán)限，保證納稅申報(bào)和稅款繳納符合稅法規(guī)定，企業(yè)應(yīng)對(duì)于發(fā)生頻率較高的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建立監(jiān)控機(jī)制，評(píng)估其累計(jì)影響，并采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。
4、資產(chǎn)管理公司的稅務(wù)信息與溝通。
企業(yè)應(yīng)建立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息與溝通制度，明確稅務(wù)相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，確保企業(yè)稅務(wù)部門(mén)內(nèi)部、企業(yè)稅務(wù)部門(mén)與其他部門(mén)、企業(yè)稅務(wù)部門(mén)與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等企業(yè)治理層以及管理層的溝通和反饋，確保與外部如中介機(jī)構(gòu)及稅務(wù)部門(mén)的及時(shí)溝通，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)及時(shí)報(bào)告并采取應(yīng)對(duì)措施。將稅務(wù)申報(bào)納入企業(yè)計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)，建立稅收申報(bào)日歷，確保在稅收申報(bào)期內(nèi)納稅申報(bào)各項(xiàng)稅收，如果沒(méi)有及時(shí)申報(bào)，申報(bào)系統(tǒng)應(yīng)該及時(shí)提醒。
5、內(nèi)部監(jiān)督
企業(yè)應(yīng)該定期對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行評(píng)價(jià)和完善，通過(guò)對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程的監(jiān)管，從而達(dá)到將稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到企業(yè)可控的層面上來(lái)。
四、資產(chǎn)管理公司對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要工具
企業(yè)有了很好的風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)，但是沒(méi)有很好的風(fēng)險(xiǎn)防控的方法工具也會(huì)產(chǎn)生重大的問(wèn)題，常用的風(fēng)險(xiǎn)防控的主要工具有：
1、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略：主要是指資產(chǎn)管理公司對(duì)企業(yè)不重大或者未識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略：主要是指資產(chǎn)管理公司對(duì)企業(yè)識(shí)別出來(lái)的重大風(fēng)險(xiǎn)作出回避、停止和退出的策略，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的所有人。
3、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略：主要是指資產(chǎn)管理公司將風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)合同或者服務(wù)保證書(shū)或者風(fēng)險(xiǎn)證券化的方式將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給別人，從而來(lái)規(guī)避企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
4、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略：是指企業(yè)通過(guò)各種手段，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或者多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠相互對(duì)沖。例如利用期貨進(jìn)行套期保值。
案例
C公司系A(chǔ)公司旗下子公司之一,系一上市公司,該公司計(jì)劃2008年度收購(gòu)母公司持有的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的其他子公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)目標(biāo)公司)的股權(quán),為達(dá)到這一目的,A公司根據(jù)券商及律師的建議,2007年對(duì)目標(biāo)公司D公司、E公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行清理,以下是清理前后的股權(quán)結(jié)構(gòu):
清理前的股權(quán)結(jié)構(gòu):
在股權(quán)清理過(guò)程中,子公司F公司將其持有的對(duì)E公司的25%的股權(quán)以5 000萬(wàn)元的價(jià)格賣(mài)給母公司A公司,投資成本為2 500萬(wàn)元,股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)清點(diǎn)E公司的凈資產(chǎn)金額1.8億元,其中實(shí)收資本1億元,盈余公積1 600萬(wàn)元,未分配利潤(rùn)6 400萬(wàn)元;子公司E公司將其持有的對(duì)D公司的20%的股權(quán)以3 300萬(wàn)元賣(mài)給母公司A公司,投資成本為2 000萬(wàn)元,股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)D公司的凈資產(chǎn)金額1.5億元,其中實(shí)收資本1億元,盈余公積800萬(wàn)元,未分配利潤(rùn)4 000萬(wàn)元。
清理后的股權(quán)結(jié)構(gòu):
稅收籌劃的考慮
對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃,一個(gè)基本的問(wèn)題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中,企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以扣除被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。
《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》(國(guó)稅函[2004]390號(hào))規(guī)定:“1.企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票和股份)買(mǎi)賣(mài)中,應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí),投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動(dòng),在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí),允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。”
《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))對(duì)企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得的概念規(guī)定:“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅。”
未作稅收籌劃時(shí)F、E公司因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所繳納的企業(yè)所得稅如下(假定D、E、F三公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%):
F公司:(5 000-2 500)×33%=825萬(wàn)元
E公司:(3 300-2 000)×33%=429萬(wàn)元
F、E公司扣除稅收后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益分別1 675萬(wàn)元、871萬(wàn)元
由于D、E公司均屬集團(tuán)內(nèi)的子公司,A公司完全可以決定D、E公司的股利分配政策,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前對(duì)所有利潤(rùn)進(jìn)行分配,股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格以原轉(zhuǎn)讓價(jià)格扣除分配后的利潤(rùn)計(jì)算,則F、E公司因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所繳納的企業(yè)所得稅如下(假定D、E、F三公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%):
F公司:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為=5 000-6 400×25%=3 400萬(wàn)元
應(yīng)繳所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格-投資成本)×適用所得稅稅率=(3 400-2 500)×33%=297萬(wàn)元
E公司:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為=3 300-4 000×20%=2 500
應(yīng)繳所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格-投資成本)×適用所得稅稅率=(2 500-2 000)×33%=165萬(wàn)元
F、E公司扣除稅收后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益與現(xiàn)金股利收益之和分別為2 203(現(xiàn)金股利1 600 +股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益900-股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)繳所得稅297)萬(wàn)元、1 135(現(xiàn)金股利800+股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益500-股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)繳所得稅165)萬(wàn)元
F、E公司稅收籌劃的利益分別為528(2 203-1 675)萬(wàn)元、264(1 135-871)萬(wàn)元。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)責(zé)權(quán) 籌劃 分析
現(xiàn)代企業(yè)管理制度要求企業(yè)越來(lái)越重視財(cái)務(wù)工作，隨著信息技術(shù)的普及發(fā)展，財(cái)務(wù)工作在企業(yè)越來(lái)越占有核心價(jià)值地位，傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的財(cái)務(wù)管理需要已經(jīng)不能滿(mǎn)足現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需要，時(shí)代要求財(cái)務(wù)人員參與公司經(jīng)營(yíng)管理，甚至決策的呼聲日益高漲，而財(cái)務(wù)不能僅僅立足于事后反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，財(cái)務(wù)應(yīng)更多立足于企業(yè)發(fā)展的未來(lái)，為企業(yè)獻(xiàn)謀獻(xiàn)策。
一、相關(guān)責(zé)權(quán)
公司領(lǐng)導(dǎo)權(quán)利：對(duì)財(cái)務(wù)部相關(guān)人員（包括財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人）相關(guān)創(chuàng)新成果帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益有最終嘉獎(jiǎng)決定表決權(quán)。
人力資源部：對(duì)財(cái)務(wù)部相關(guān)人員（包括財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人）相關(guān)創(chuàng)新成果帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益有審定的權(quán)利。
財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：對(duì)自身或帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益有向人資申報(bào)及接受相關(guān)嘉獎(jiǎng)的權(quán)利；對(duì)財(cái)務(wù)部?jī)?nèi)員工形成的創(chuàng)新成果有審核的權(quán)利，對(duì)合符要求并帶來(lái)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)新成果有權(quán)向人力資源部提出申請(qǐng)請(qǐng)求審定。
財(cái)務(wù)部員工：對(duì)自身或團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新成果有申報(bào)及接受相關(guān)嘉獎(jiǎng)的權(quán)利。
二、財(cái)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造
（一）稅金籌劃
1 增值稅管理籌劃
1）原則：為增加增值稅進(jìn)項(xiàng)稅抵扣額，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員能開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票的盡量開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票。
2） 業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員對(duì)能取得增值稅進(jìn)項(xiàng)稅專(zhuān)用發(fā)票的須取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，財(cái)務(wù)部相關(guān)核算人員對(duì)應(yīng)取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票的但第一次未取得的可酌情進(jìn)行報(bào)銷(xiāo)，但累計(jì)超過(guò)兩次（包括兩次）對(duì)同類(lèi)型業(yè)務(wù)未取得增值稅專(zhuān)用的核算人員可不予以報(bào)銷(xiāo)。對(duì)于2000元以下該開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票而未開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票的，財(cái)務(wù)部應(yīng)根據(jù)情況酌情判斷予以辦理。
2）財(cái)務(wù)部稅務(wù)人員應(yīng)定期對(duì)相關(guān)增值稅政策進(jìn)行查詢(xún)跟蹤，對(duì)涉及公司有利的增值稅政策應(yīng)及時(shí)提出并征得財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人同意后實(shí)施。
2 企業(yè)所得稅管理籌劃
1）財(cái)務(wù)部稅務(wù)人員在企業(yè)所得稅非免稅期間應(yīng)加強(qiáng)鑒定企業(yè)所得稅納稅調(diào)整項(xiàng)目工作，盡量減少應(yīng)納稅企業(yè)所得額，同時(shí)跟蹤并爭(zhēng)取相關(guān)減（抵）免稅額政策，從而減少企業(yè)所得稅，降低公司成本開(kāi)支。
2）財(cái)務(wù)部稅務(wù)人員應(yīng)定期跟蹤相關(guān)企業(yè)所得稅政策，對(duì)涉及公司有利的企業(yè)所得稅政策應(yīng)及時(shí)提出并征得財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人同意后實(shí)施。
3 房產(chǎn)稅、土地使用稅、資源稅、耕地占用稅管理、土地補(bǔ)償款、移民款的籌劃
1）公司移民部、計(jì)劃供應(yīng)部、財(cái)務(wù)部應(yīng)加強(qiáng)公司土地使用稅、耕地占用稅、土地補(bǔ)償款、移民款相關(guān)占用面積及稅率的核定，對(duì)于稅法規(guī)定的免稅面積要及時(shí)向相關(guān)政府機(jī)構(gòu)或相關(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任人爭(zhēng)取。
2） 公司工程部、計(jì)劃供應(yīng)部、財(cái)務(wù)部應(yīng)加強(qiáng)公司資源稅稅目及數(shù)量的核定，及時(shí)跟蹤國(guó)家相關(guān)法律文件，對(duì)部分減免資源稅的法律文件應(yīng)及時(shí)提出并實(shí)施，盡量在政策允許的情況下減少公司資源稅的繳納金額。
3）公司財(cái)務(wù)部應(yīng)會(huì)同相關(guān)責(zé)任部門(mén)對(duì)相關(guān)房屋、廠房房產(chǎn)稅的核定，跟蹤國(guó)家相關(guān)法律文件，積極爭(zhēng)取在合法的基礎(chǔ)上降低相關(guān)房產(chǎn)稅稅費(fèi)。具體包括：計(jì)征依據(jù)、扣除比例、計(jì)算起始日、申報(bào)時(shí)間限制等。
4 個(gè)人所得稅管理籌劃
1）公司人資部應(yīng)保證年度社保及住房公積金繳納不超過(guò)相關(guān)國(guó)家繳納標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，財(cái)務(wù)部有義務(wù)審核相關(guān)社保及住房公積金繳納比例的合法、合規(guī)性。
2） 公司人資部應(yīng)會(huì)同財(cái)務(wù)部在政策允許的范圍內(nèi)盡量減少員工個(gè)人所得稅繳納金額，盡量降低員工的個(gè)人所得稅稅負(fù)。
3） 公司財(cái)務(wù)部應(yīng)每年及時(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)個(gè)人所得稅稅收返還。
5 相關(guān)稅收優(yōu)惠政策爭(zhēng)取
1）公司行業(yè)性質(zhì)及地理位置決定，公司享有西部大開(kāi)發(fā)政策及電力行業(yè)三免三減半稅收優(yōu)惠政策。除此之外，公司財(cái)務(wù)部稅務(wù)人員及其其他相關(guān)人員應(yīng)積極跟蹤了解國(guó)家相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，減少公司稅負(fù)。
6 公司稅負(fù)與公司經(jīng)營(yíng)相結(jié)合的籌劃
公司稅負(fù)與公司經(jīng)營(yíng)的結(jié)合主要指的是增值稅、企業(yè)所得稅與企業(yè)本年凈利潤(rùn)及資金安排的關(guān)系，主要考慮以下幾個(gè)方面：
1）公司以前年度未彌補(bǔ)虧損影響當(dāng)期及以后期間凈利潤(rùn)的籌劃。
2）公司固定資產(chǎn)、工程物資購(gòu)進(jìn)的所涉本月增值稅進(jìn)項(xiàng)稅抵扣與本月電力銷(xiāo)售收入增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅之差若為增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額，這部分金額的納稅申報(bào)是否影響近期資金需要量需要考慮。
3）公司所購(gòu)大型固定資產(chǎn)及組合資產(chǎn)折舊年限、折舊方法與本年凈利潤(rùn)關(guān)系確認(rèn)。
4）公司企業(yè)所得稅影響公司凈利潤(rùn)，進(jìn)而影響上級(jí)公司下達(dá)給公司的全年利潤(rùn)目標(biāo)。
5）公司大型資產(chǎn)或短期大量資產(chǎn)報(bào)廢后處置的時(shí)間及金額對(duì)公司企業(yè)所得稅的影響，進(jìn)而影響當(dāng)期凈利潤(rùn)。
6）根據(jù)中國(guó)大唐集團(tuán)公司整體的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，在涉及遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債的業(yè)務(wù)處理時(shí)，合理確遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債的時(shí)間和金額，增加或減少當(dāng)期凈利潤(rùn)，規(guī)避公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
7）公司以前年度未彌補(bǔ)虧損影響當(dāng)期及以后期間凈利潤(rùn)的籌劃。
（二）資金籌劃
1 融資管理
1）公司財(cái)務(wù)部應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)向銀團(tuán)及其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)銀行貸款，把握國(guó)家金融形勢(shì)，分公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)好壞，外部融資形勢(shì)好壞，為以下四種情況進(jìn)行融資：
a.公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)好，外部融資環(huán)境好。公司原則上無(wú)須向外部融資，但是公司有良好的投資項(xiàng)目及重大戰(zhàn)略性工程可向外部融資，但須控制融資風(fēng)險(xiǎn)，降低融資成本。
b.公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)好，外部融資環(huán)境不好。因外部融資環(huán)境差，融資成本高，公司無(wú)須向外部融資。
c.公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不好，外部融資環(huán)境好。為控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，防止資金鏈斷裂，公司應(yīng)更多的進(jìn)行外部融資，并通過(guò)集團(tuán)、大唐國(guó)際、重慶分公司總體協(xié)調(diào)效應(yīng)及信譽(yù)，盡量和金融機(jī)構(gòu)溝通增加公司在金融系統(tǒng)的評(píng)級(jí)，降低融資成本。
d.公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不好，外部融資環(huán)境不好。公司應(yīng)更多的開(kāi)源節(jié)流，自身減少成本費(fèi)用開(kāi)支，同時(shí)應(yīng)積極向財(cái)務(wù)公司及外部金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取貸款，同時(shí)盡公司最大力量降低融資成本。
2）為促進(jìn)集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)效益最大化，公司融資原則上優(yōu)選考慮中國(guó)大唐集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“財(cái)務(wù)公司”）。
3）公司應(yīng)根據(jù)上級(jí)單位下達(dá)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、融資成本、凈利潤(rùn)目標(biāo)、預(yù)期資金需求等情況，合理安排公司貸款的歸還，逐年降低貸款本金和利息，降低資產(chǎn)負(fù)債率。
4）財(cái)務(wù)部須按期歸還公司本金和利息，防止銀行逾期記錄發(fā)生，特別防止逾期較長(zhǎng)在中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)內(nèi)有公司不良記錄，這樣會(huì)引起作為上市公司的大唐國(guó)際整體股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)影響大唐國(guó)際在金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，影響系統(tǒng)內(nèi)整體的融資成本。
2 資金集中控制節(jié)約
1）公司財(cái)務(wù)部應(yīng)按照大唐國(guó)際及財(cái)務(wù)公司要求，每日、每周、每月按照相關(guān)規(guī)定和要求上劃各個(gè)銀行賬戶(hù)的資金余額，保證財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)所有資金統(tǒng)一管理，降低資金成本，提高資金整體運(yùn)作效率。
2）公司應(yīng)根據(jù)自身情況充分利用金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)的金融工具（包括：票據(jù)貼現(xiàn)、流動(dòng)資金貸款、法人透資賬戶(hù)、銀行債券、基金產(chǎn)品等），在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，充分利用閑置資金，保證國(guó)有資本保值增值。比如：通過(guò)隔夜投資、購(gòu)買(mǎi)短期票據(jù)、基金和理財(cái)工具，可以提高資金收益。
（三） 價(jià)值鏈分析
1 工程款價(jià)值鏈分析：工程部和計(jì)劃供應(yīng)部商討報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)確定公司概算，計(jì)劃供應(yīng)部確定概算后進(jìn)行招投標(biāo)、集中采購(gòu)、零星采購(gòu)等并進(jìn)行工程物資的購(gòu)進(jìn)，計(jì)劃供應(yīng)部辦理完相關(guān)手續(xù)交予財(cái)務(wù)部入賬并劃款。由于每項(xiàng)工程款金額巨大，從確認(rèn)概算、到采購(gòu)、再到財(cái)務(wù)部付款，整個(gè)過(guò)程須相關(guān)責(zé)任人員認(rèn)真組織工程款項(xiàng)金額的核定，結(jié)合國(guó)家相關(guān)的法律、法規(guī)為公司減少工程支付成本。同時(shí)，在既不影響工程施工進(jìn)度及正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況下，盡量延期支付公司工程款項(xiàng)，增加工程款項(xiàng)支付過(guò)程中的時(shí)間價(jià)值。
2 固定資產(chǎn)購(gòu)進(jìn)報(bào)廢處理價(jià)值鏈分析：固定資產(chǎn)購(gòu)進(jìn)首先須相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)向計(jì)劃供應(yīng)部提交申請(qǐng)，計(jì)劃供應(yīng)部同意后并經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)可進(jìn)行固定資產(chǎn)購(gòu)進(jìn)工作，計(jì)劃供應(yīng)部購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)后交予業(yè)務(wù)部門(mén)使用。固定資產(chǎn)報(bào)廢處理同樣首先須相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)向計(jì)劃供應(yīng)部提交報(bào)廢申請(qǐng)，計(jì)劃供應(yīng)部同意后并經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)可進(jìn)行固定資產(chǎn)報(bào)廢處理工作，相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)完成相關(guān)手續(xù)并交予財(cái)務(wù)進(jìn)行相關(guān)賬務(wù)處理。對(duì)于跨年報(bào)廢的固定資產(chǎn)財(cái)務(wù)部應(yīng)考慮是否對(duì)當(dāng)期凈利潤(rùn)影響，然后決定是年前進(jìn)行處理還是年后進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)報(bào)廢賬務(wù)處理。在固定資產(chǎn)采購(gòu)業(yè)務(wù)處理過(guò)程中，計(jì)劃供應(yīng)部應(yīng)盡量選擇既不影響質(zhì)量，又能達(dá)到使用要求，售后服務(wù)好的固定資產(chǎn)。貨比三家，購(gòu)進(jìn)相對(duì)造價(jià)較低的固定資產(chǎn) 。