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[關鍵詞] VaR模型 銀行 信用風險
隨著金融市場的不斷發(fā)展,金融風險管理問題已經(jīng)成為現(xiàn)代金融機構的基礎和核心,VaR模型在金融風險管理中的應用也越來越廣泛。巴塞爾委員會要求有條件的銀行將VaR值結合銀行內(nèi)部模型,計算適應市場風險要求的資本數(shù)額;G20也建議用VaR來衡量衍生工具的市場風險,并且認為是市場風險測量和控制的最佳方法。
一、VaR模型的主要內(nèi)容
1.VaR的含義。VaR (value at risk)就是“處于風險狀態(tài)的價值”,即在一定置信水平和一定持有期內(nèi),某一金融工具或其組合在未來資產(chǎn)價格波動下所面臨的最大損失額。JP.Morgan把VaR定義為:“VaR是在既定頭寸被沖銷(be neutraliged)或重估前可能發(fā)生的市場價值最大損失的估計值”;Jorion則把VaR定義為:“給定置信區(qū)間的一個持有期內(nèi)的最壞的預期損失”。
VaR定義的數(shù)學表達式為:
其中,是發(fā)生的概率;DV為某一金融工具或其組合在特定持有期Dt的價值損失額;VAR為此資產(chǎn)在置信水平下的風險價值可能的損失上限;為給定的置信水平。
2.VaR模型。根據(jù)Jorion對VaR的定義,有 (1)
其中,為某一金融工具或其組合的預期價值;V為其期末價值;V*為該金融工具或其組合在置信水平下的最低期末價值。
3.VaR模型的計算方法。目前,比較常用的計算VaR的方法可以歸為三類:歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法和方差-協(xié)方差法。
(1)歷史模擬法。歷史模擬法的思路是,利用某一金融工具或其組合在過去一段時期內(nèi)收益分布的歷史數(shù)據(jù),并假定歷史變化在未來會重現(xiàn),以確定未來持有期內(nèi)該金融工具或其組合的平均收益和給定置信水平下的最低收益水平,從而推算出其VaR值。
(2)蒙特卡羅模擬法。蒙特卡羅模擬法的主要思路是反復模擬確定某一金融工具或其組合價值的隨機過程,每次模擬都可以得到該金融工具或其組合在持有期末的一個可能的價值。由大量模擬產(chǎn)生的價值所形成的分布將收斂于其價值的真實分布,這樣就可以逼近該金融工具或其組合價值的真實分布,從而估計出它在給定置信水平下的VaR值。
(3)方差-協(xié)方差法。方差-協(xié)方差法同樣是運用歷史資料,計算金融工具的VaR值。其基本思路是,利用歷史數(shù)據(jù)計算出某一金融工具或其組合收益的方差、標準差和協(xié)方差,再根據(jù)收益的正態(tài)分布,求出在一定置信水平下反映了分布偏離均值程度的臨界值,進而得到該金融工具或其組合的VaR值。
比如,經(jīng)過計算得出金融工具的收益DV服從:,并且在的置信水平下,可能發(fā)生的偏離均值的臨界值為。根據(jù)VaR的定義,該金融工具或其組合的VaR值為 (2)
二、VaR模型在銀行信用風險管理中的應用
因為銀行信用風險管理的主要內(nèi)容是信用風險的度量,本文主要介紹利用VaR模型度量銀行商業(yè)貸款的信用風險。
1.VaR模型度量信用風險的步驟
第一步:確定銀行貸款企業(yè)的信用等級轉移概率矩陣。這需要先選定一個信用評級體系,可以采用穆迪的評級系統(tǒng),標準普爾的評級系統(tǒng)或是銀行內(nèi)部的評級系統(tǒng)。根據(jù)所選的體系確定貸款的信用等級,以及相應的信用等級轉移概率矩陣。
第二步:計算貸款在各信用等級下的遠期價值。貸款的遠期價值可以從遠期零息率曲線推導而來,然后用遠期價值來計算從第一年到貸款到期日之間的剩余現(xiàn)金流。貸款一年后的現(xiàn)值為(3)
其中F為貸款本金,I為貸款利息,rt為第t年遠期零息率(無風險利率),st為第t年的信用風險價差,n為貸款年限。
第三步:推導貸款價值變動的遠期分布,并計算貸款的信用風險價值。根據(jù)上述計算,可以得到一年后貸款所處等級i的轉移概率Pi以及相應的價值Vi和價值變動DVi。假設貸款價值變動DVi服從正態(tài)分布,則其均值,方差為。如果給定置信度為99%,則VaR值為2.33s;如果置信度為95%,則VaR值為1.65s。
2.應用實例。假設某商業(yè)銀行準備給信用評級為A級的企業(yè)發(fā)放貸款,貸款額度是100萬人民幣,年利率為8%,貸款期限是5年。由于此企業(yè)的信用評級是A級,所以這筆貸款屬于無擔保優(yōu)先級。已知:無擔保優(yōu)先級貸款的追償率為51.13%,信用級別為A級的轉移概率矩陣如表1,不同信用等級的一年期遠期利率如表2。
資料來源:標準普爾(credit week 1996.04.15)
資料來源:CreditMetrics-Technical document,April 02,1997
根據(jù)上述已知數(shù)據(jù)和公式(3),可以計算出A級別商業(yè)貸款一年后轉移到其他信用級別的現(xiàn)值。如,A級貸款轉移到B信用級別時的現(xiàn)值為: (萬元)
依次計算此筆貸款一年以后轉移到其他信用級別的現(xiàn)值,其結果如表3。
說明:因無擔保優(yōu)先級貸款的追償率為51.13%,企業(yè)違約時,銀行還可追回51.13萬。
根據(jù)銀行貸款的VaR計算步驟,其VaR值的計算如表4。
由表4可得,。
當置信度為95%時,(萬);
當置信度為99%時,(萬)。
從上述結果可以得出:在貸款的價值服從正態(tài)分布的前提下,置信水平為95%時的VaR值是3.1427萬元。即這筆貸款有95%的可能性,損失不超過3.1427萬元;置信水平為99%時,這筆貸款有99%的可能性,損失不超過4.5073萬元。當銀行有了這些數(shù)據(jù)后,就可以根據(jù)其內(nèi)部控制的需要,來調整貸款了。本例中,在第二年,銀行有5%的可能損失掉其100萬元貸款的3.1427%。如果銀行確定的風險標準為5%的情況下,其損失不得超過4%,那么按這個標準,銀行可以繼續(xù)給這個企業(yè)發(fā)放這筆貸款。如果銀行確定的風險標準為1%的情況下,其本金損失不得超過4%。由于1%的VaR值是4.5073萬元,即意味著此時的本金損失率為4.5073%,明顯超過4%,所以超出了銀行的風險控制范圍。這時,銀行應該減少對這個企業(yè)的貸款,甚至停止貸款。
三、總結
VaR模型能夠對銀行暴露在市場風險中的頭寸所需承擔的風險進行準確的估量,有效解決了風險管理中的度量問題。使用VaR模型有利于我國商業(yè)銀行對風險進行切實有效的管理。
本文也有些不足之處。為了敘述的簡便,本文只就單筆商業(yè)貸款的VAR計算進行了介紹。對于多筆貸款或貸款組合的VAR的計算,其原理同單筆貸款相同,只是在計算組合方差時要考慮不同級別貸款之間的相關性。另外,VaR方法存在“尾部風險”。VaR給出了一個閉值,雖能以較大的概率保證損失不超出設定的標準,但對極端事件的發(fā)生卻缺乏預料與控制,這被稱為尾部風險。VaR不能度量市場因素異常罕見的極端波動所導致的預期損失,它只被設計用于度量非正常但屬一般性的市場波動所帶來的風險。
參考文獻:
[1]梁志森:VAR在我國商業(yè)銀行市場風險管理中的適用性與局限性[J].市場論壇,2006(3):116-117
關鍵詞：商業(yè)銀行；西方經(jīng)驗
一、商業(yè)銀行的經(jīng)營風險的特征分析
1.經(jīng)營風險具有集中性
在我國，企業(yè)的直接融資渠道一直不很通暢，企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一，仍以間接融資為主，使金融風險主要集中在銀行。由于目前銀行以國有制為主，所以銀行風險及損失最終主要由國家承擔。歷史上每一次較大規(guī)模核銷呆賬貸款就是有力的證明。
2.具有全方位、全時段、全過程的特性
經(jīng)I風險存在于商業(yè)銀行的各種經(jīng)營項目和各個業(yè)務環(huán)節(jié)中，同客戶打交道有信用風險，在市場上運作有價格風險、匯率風險，即使不同客戶打交道、不同資金打交道，只做內(nèi)務工作，還有操作風險，用人還有道德風險.所以，銀行的風險是全方位的、全時段、全過程的，不可能將風險拒之門外。銀行所能做的只是將風險管理起來，去識別風險、去判斷風險、去分散風險、為風險背后的利潤提供相應的保障。
3.經(jīng)營風險具有隱蔽性
商業(yè)銀行經(jīng)營風險產(chǎn)生的根源多來自人為因素，人的行為得不到有效地控制，導致經(jīng)營風險的難確定性，包括從銀行內(nèi)部的經(jīng)營者、員工到銀行外部的客戶、市場的消費者，他們的行為都或多或少地影響銀行經(jīng)營的方向，給銀行帶來多變的風險。迫于競爭的壓力，銀行本身的經(jīng)營也在不斷地創(chuàng)新，多范圍的改革與創(chuàng)新自然引起多角度、多變換的經(jīng)營風險。
4.經(jīng)營風險具有難控制、危害大的特點
商業(yè)銀行經(jīng)營中的許多風險因素事先往往不易把握，會在很短的時間內(nèi)造成嚴重的危害，令銀行措手不及。對于銀行來講風險本身就有較好的潛伏基礎，它可以通過各種途徑將其本身進行偽裝，讓監(jiān)管者很難對其進行充分的估計和控制，但一旦風險累積到可控范圍之外的時候，它的危害性就顯露無疑，造成很大的損失，并伴有一定的連鎖反應。
5.經(jīng)營風險具有社會性
我國在近幾年的新舊體制轉換過程中，人們的金融意識有了明顯提高，但金融風險意識同西方發(fā)達國家相比還比較淡漠。絕大多數(shù)的商業(yè)銀行經(jīng)營管理者的經(jīng)營風險認識還亟待提高。一旦商業(yè)銀行經(jīng)營風險暴露，特別是支付能力出現(xiàn)問題時，肯定會引起群眾不滿，從而影響社會安定。
二、西方商業(yè)銀行風險及風險管理新特點
西方商業(yè)銀行的風險管理理論經(jīng)歷了四個發(fā)展階段，即資產(chǎn)風險管理階段、負債風險管理階段、資產(chǎn)負債管理階段和風險資產(chǎn)管理階段。隨著本二十世紀七十年代以來全球范圍內(nèi)金融自由化的推進，經(jīng)濟發(fā)達國家的金融管制放松、國際金融資本流動性提高，非銀行金融機構迅速崛起，國際銀行業(yè)競爭加劇，銀行兼并浪潮興起。同時，金融創(chuàng)新工具不斷涌現(xiàn)，使國際銀行業(yè)的發(fā)展進入了一個新的時期。這時，銀行業(yè)日益走向業(yè)務綜合化、全能化、國際化，國際銀行業(yè)的風險有增無減，并且在風險上也面臨著一系列的新特點：1風險類型日趨多樣化。從業(yè)務類型上看，不僅有資產(chǎn)業(yè)務風險，而且還有負債業(yè)務風險，同時還有包括衍生金融產(chǎn)品交易業(yè)務在內(nèi)的其它業(yè)務風險。從銀行的經(jīng)營性質上分析，有市場風險、流動性風險、信用風險、操作風險等。2.風險的表現(xiàn)形式更趨復雜。在市場風險中包含著利率、匯率及有價證券價格波動的風險，信貸風險與高技術投資風險聯(lián)系在一起，操作風險可能是因為電腦操作過程中信息失真而產(chǎn)生。3.銀行業(yè)相互之間債權債務的關聯(lián)度加大，相互之間的影響增強，銀行業(yè)受難以避免的系統(tǒng)性風險的影響增大。4.監(jiān)管較薄弱的衍生金融產(chǎn)品的交易發(fā)展較快，衍生金融產(chǎn)品交易風險成為影響商業(yè)銀行風險管理的較為重要的內(nèi)容之一。英國巴林銀行的倒閉便是較好的例證。與西方商業(yè)銀行風險面臨的新特征相適應，西方銀行業(yè)的風險管理上也表現(xiàn)出較為明顯的新特征：首先，風險管理理論得到了深入發(fā)展。這首先是得益于對于風險認識的深化，包括對風險內(nèi)容、風險的表現(xiàn)形式及風險成因等多方面認識的深化，出現(xiàn)了不對稱信息理論、監(jiān)管的“道德風險”理論等對實踐有很強指導意義的新理論。其次，風險的監(jiān)管由原來的僅注重表內(nèi)業(yè)務發(fā)展到表內(nèi)表外業(yè)務的并重。再次，外部風險監(jiān)管與完善內(nèi)部風險控制制度有機結合。為了防范金融風險和銀行風險，西方各國政府都制定了規(guī)范金融市場行為的各種措施，包括金融市場準入和退出、銀行資產(chǎn)狀況檢查及業(yè)務運作監(jiān)管等。商業(yè)銀行在積極配合政府監(jiān)管的同時，還從自身利益出發(fā)，紛紛建立內(nèi)部風險控制措施。最后，銀行業(yè)的監(jiān)管走向國際統(tǒng)一協(xié)調行動的軌道。巴塞爾委員會的成立和運作、巴塞爾協(xié)議的簽訂和執(zhí)行就是一個最好的例證。
三、我國商業(yè)銀行風險管理存在的問題分析
1.資本充足率水平不高，風險資產(chǎn)規(guī)模較大
由于國內(nèi)銀行資產(chǎn)質量比較差，不良資產(chǎn)的規(guī)模比官方公布的數(shù)字要大得多，因此按實際風險資產(chǎn)計算的資本充足率實際上大多低于巴塞爾協(xié)議8%的最低水平，同時由于資本充足率水平較低且資本補充渠道較窄，能夠為分支機構風險敞口配置的資本相當有限，不可能為高規(guī)模的風險敞口提供足夠的資本支撐，這種情況下必然導致分支機構風向敞口規(guī)模與資本匹配失衡。在資本補充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產(chǎn)的風險敞口上做文章。而我國目前包括大型企業(yè)在內(nèi)的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評級，在標準法下其風險權重為100%或者150%，且國內(nèi)銀行尚不具備內(nèi)部評級的客觀條件，不能對企業(yè)進行內(nèi)部評級，在呆賬準備金提取能力不足的情況下，資本充足率的這種逆向配置效應幾乎意味著商業(yè)銀行降低風險敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質客戶的信貸業(yè)務。
2.風險管理文化落后，風險管理意識不強
雖然我國商業(yè)銀行高級管理層的風險意識初步形成，但風險管理沒有作為風險文化植根于所有員工的心中，貫穿到業(yè)務拓展的全過程，全面風險管理理念還沒有樹立，沒有形成全行認同的風險管理文化，系統(tǒng)而完整的風險管理戰(zhàn)略還有待于加強，風險管理側重于后臺管理，沒有將其作為信貸決策、風險敞口限額控制、貸款定價、資本資源配置的有力工具。同時，部分人員將風險片面地等同為違規(guī)、案件和損失，一些風險管理人員將風險管理簡單地理解為控制，部分業(yè)務人員將風險管理看作是業(yè)務拓展絆腳石，注重信用風險的控制和計量，對市場風險、操作風險、法律風險等僅有一定的理性認識，還談不上統(tǒng)籌考慮、系統(tǒng)管理。
3.風險承擔主體不明確
在西方發(fā)達國家的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會明確地承擔起銀行在其全部經(jīng)營管理過程中的所有風險，并以銀行的全部資本金作為承擔風險的最終邊界。董事會因此負責制定有關風險管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風險內(nèi)控體系。我國城市商業(yè)銀行均是股份制，在我國《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中并沒有明確規(guī)定風險承擔的主題，任何有效的風險管理都應該是以風險承擔主題明確，權力、責任和利益的合理分配為根本前提的。我國城市商業(yè)銀行中這種風險承擔主體不明確的特點在風險管理上的后果就導致了國家宏觀調控經(jīng)濟管理層對金融風險非常重視，而圍觀金融主題的金融風險管理意識相對淡薄，對風險管理缺乏緊迫感和積極性。
5.內(nèi)控體制不健全，風險管理組織結構不完善？
據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年提出的《銀行機構內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體系應該以運作合法、有效和信息暢通為目標，涵蓋銀行的管理和控制文化、風險的有效別和評估、控制活動和責任分離、信息交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個方面的內(nèi)容。到目前為止，我國大多數(shù)銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒有現(xiàn)代意義上的獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門或資金管理部門，都沒有能力承擔起獨立的、權威性的、能都有效管理銀行各個方面風險的風險管理職責。
四、商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新中防范風險的對策
1.完善法律監(jiān)管實施方式
對銀行業(yè)金融創(chuàng)新設立一整套完備的法律程序，制定關于金融交易管理的統(tǒng)一標準，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個過程都有與之相適應的法律來規(guī)范。同時建立關于風險管理和交易咨詢的有效機制，使各金融機構都有防范金融風險的舉措，確保投資的安全性。穩(wěn)定、連續(xù)、透明的監(jiān)管法規(guī)，會使被監(jiān)管主體產(chǎn)生清晰，長期的創(chuàng)新預期，否則會抑制其創(chuàng)新沖動，增大其創(chuàng)新成本。
2.提高監(jiān)管水平和效率
要進一步加強基層監(jiān)管部門與商業(yè)銀行之間的信息溝通，及時掌握市場信息和業(yè)務創(chuàng)新的動態(tài)，增強對業(yè)務創(chuàng)新變化的敏感度，充分評估市場需求對業(yè)務創(chuàng)新業(yè)務的接受程度，建立商業(yè)銀行公平競爭的“游戲規(guī)則”，為商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的穩(wěn)健發(fā)展提供政策支持和制度保障。增強監(jiān)管工作的主動性，建立預警機制，防止出現(xiàn)惡性競爭；加強協(xié)調和引導，對商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新業(yè)務進行引導和約束，幫助商業(yè)銀行建立自律性管理制度，培育適度競爭的市場環(huán)境，做到競爭與穩(wěn)定，效率統(tǒng)籌兼顧。
3.確立風險管理意識
銀行在創(chuàng)新過程中，風險日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復雜化的趨勢。商業(yè)銀行面對金融環(huán)境變化、風險增大的現(xiàn)實，要想取得良好的經(jīng)營效益，必須確立風險管理的意識與觀念。銀行的業(yè)務部門應把風險的監(jiān)控和規(guī)避視為本身的基本職責，作為每天工作中不可缺少的一部分，在日常的監(jiān)控中及時發(fā)現(xiàn)并避免風險。在業(yè)務經(jīng)營過程中，業(yè)務部門應嚴格執(zhí)行授權授信制度，與法律事務部門協(xié)調配合，對業(yè)務中的法律風險做到事前規(guī)避，事中化解，事后補救。同時，應提高銀行各部門業(yè)務經(jīng)營的透明度，加強部門間的相互制約和監(jiān)督。
4.建立風險管理體系
商業(yè)銀行要聯(lián)動其他金融部門，統(tǒng)一制定有效的、切實可行的風險防范制度，并結合自身的特點，在實踐的基
A上建立一套科學的風險預測評估指標系，通過該體系，隨時對全行各項業(yè)務的風險作出比較準確的監(jiān)測和判斷，測算風險的時間、風險發(fā)生的環(huán)節(jié)、風險量，以及風險化解的可能性，及時通過系統(tǒng)指導各行解決問題，化解風險。同時，通過建立動態(tài)風險報表，隨時發(fā)現(xiàn)業(yè)務創(chuàng)新中存在的風險隱患，及時通報全行注意回避，并協(xié)同業(yè)務部門就該風險制定措施，降低風險的發(fā)生率。
關鍵詞：金融業(yè) 風險管理 風險 管理思路
一、引言
隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，促進了我國金融業(yè)的繁榮，然而就目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，國內(nèi)外的金融環(huán)境都在不斷的發(fā)生著變化，所產(chǎn)生的金融產(chǎn)品也在不斷的增加，給現(xiàn)在的金融業(yè)注入了新的活力，帶來了新的機遇，然而機遇與挑戰(zhàn)并存，使得在新趨勢下存在著一些金融風險，因此為了做好金融管理，就必須做好金融創(chuàng)新。而在金融創(chuàng)新的同時，存在的金融風險也在不斷的增加，如何在這種情況下，增強金融風險管理能力成了目前金融業(yè)急需解決的問題，所以加強對金融業(yè)風險管理的研究具有重要的現(xiàn)實意義。
二、新趨勢下存在的金融風險
在金融創(chuàng)新的趨勢下，給現(xiàn)在的金融業(yè)注入了新的活力，帶來了新的機遇，然而機遇與挑戰(zhàn)并存，使得在新趨勢下存在著一些金融風險，主要表現(xiàn)在制度和經(jīng)營上的風險，具體如下：
1.制度上存在風險。
根據(jù)以往我國的《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在經(jīng)營的過程中采用的是分業(yè)經(jīng)營，所謂的分業(yè)經(jīng)營就是指銀行不能對其他業(yè)務諸如保險、證券等行業(yè)進行涉足，只能經(jīng)營自身所進行的業(yè)務，因此在當時商業(yè)銀行所能經(jīng)營的范圍比較少，所進行的業(yè)務只包括資產(chǎn)債務業(yè)務以及中間業(yè)務。然而隨著金融一體化的不斷升人，許多發(fā)達國家在這種情況下，都對金融制度進行了改革，將傳統(tǒng)的金融經(jīng)營方式轉變成混業(yè)經(jīng)營方式，這種經(jīng)營方式已經(jīng)發(fā)展到我國，通過在我國開設分行或者是獨立法人來進行混業(yè)經(jīng)營方式的開展和推行，從而導致在我國的金融環(huán)境越來越激烈，而我國還處在對分業(yè)經(jīng)營不能實施的情況，因此我國對這種混業(yè)經(jīng)營的潮流沒有抵抗能力，折不斷不利于我國金融機構進行優(yōu)化，而且使得我國的金融競爭力越來越低，使得我國的金融業(yè)面臨著巨大的風險。
2.經(jīng)營上存在風險。
在國內(nèi)外金融環(huán)境發(fā)生變化的背景下，我國的商業(yè)銀行業(yè)也在不斷的加入到了金融一體化的進程當中，以往我國存在著封閉、效率低以及抗御風險能力低等弊端，對我國金融業(yè)的發(fā)展造成非常不利的因素，這些對我國金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生很多風險，這主要表現(xiàn)在：首先，由于我國在資本金存在著嚴重的不足，使得銀行的經(jīng)營的過程中面臨的風險很大，雖然近年來我國在這方面上得到了一定的改善，但是仍跟不上銀行的發(fā)展，可以說還存在著一些不足之處，從而降低了銀行抵御風險的能力。還有就是資本是否充足影響著銀行的發(fā)展，如果資本不斷的增加就會造成銀行的資本規(guī)模發(fā)生不正常的發(fā)展，從而增加風險的發(fā)生率。其次就是不良資產(chǎn)占有較高的比例。雖然我國銀行對不良資產(chǎn)已經(jīng)認識到存在的危害，雖然不良資產(chǎn)的貸款率已經(jīng)不斷的降低，但相對來說還處于一個相對比較高的狀態(tài)，在以前的國有性質下，資金的流動性還不那么快，但隨著金融一體化的發(fā)展，資金的流動性也越來越強，因此如果銀行不解決好不良資產(chǎn)這個問題，將會對以后的經(jīng)營造成重大的影響。
三、新趨勢下如何做好金融風險管理
針對目前金融行業(yè)存在的風險，為了避免這些風險影響金融業(yè)的發(fā)展，要加強對金融風險的影響，主要內(nèi)容為加強政府部門的金融監(jiān)管能力、加強與國際上的合作、加強自我管理能力以及加強法律法規(guī)的完善等，具體如下：
1.加強政府部門的金融監(jiān)管能力。
結合目前國內(nèi)外金融的發(fā)展趨勢，促進金融發(fā)展的動力主要來自于金融創(chuàng)新，因此，在國內(nèi)要鼓勵金融創(chuàng)新，然而并不是鼓勵金融創(chuàng)新就是不對金融創(chuàng)新進行管制，而是要在一些方面加強對金融業(yè)的監(jiān)管，比如對一些違法行為要不斷的加強監(jiān)管力度，監(jiān)管的目的是維護金融市場的穩(wěn)定，但是還要對金融創(chuàng)新進行鼓勵，因此就要對金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新之間的度掌握好，能夠對違規(guī)和創(chuàng)新進行區(qū)分，正確的找到監(jiān)管工作的切入點，實現(xiàn)在監(jiān)管上的創(chuàng)新。
2.加強與國際上的合作。
隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，金融一體的影響已經(jīng)越來越明顯，在這樣的背景下，要充分的考慮到國際上的作用，只靠本國自己來實現(xiàn)對金融風險進行控制和維護經(jīng)濟的穩(wěn)定是不可能的，要加強與國際之間的合作，發(fā)揮對經(jīng)濟的宏觀調控能力，與國際之間建立互幫互助的合作關系，只有這樣才能對金融存在的風險進行遏制，建立良好的金融環(huán)境，實現(xiàn)各國之間金融穩(wěn)定發(fā)展的目的。因此，我國可以和其他國家建立相互監(jiān)督的合作關系，或者是在制定金融銀行的標準時可以參考國家上的規(guī)則，從而實現(xiàn)國際之間的相互合作。
3.加強自我管理能力。
事物發(fā)展受到自身內(nèi)部的影響非常大，因此金融業(yè)要想更好的對風險進行規(guī)避，就需要加強自身的管理能力，在落實上可以從兩個方面入手：首先要加強思想認識。在金融上進行創(chuàng)新雖然尤其有利的一面，但是在創(chuàng)新的同時也存在著一些弊端，可以說是一把雙刃劍，在進行金融創(chuàng)新的時候要認識到其本質，要按照其規(guī)律進行創(chuàng)新活動的開展，只有這樣才能達到事半功倍的效果。其次就是要建立相應的風險防范制度。在金融行業(yè)上存在風險時不可避免的，而金融創(chuàng)新給金融業(yè)帶來了更大的風險，因此在這種情況下要及愛情那個對風險的防范制度，在建立風險防范制度的時候要結合實踐中的經(jīng)驗，建立風險預測的指標體系，從而對金融風險用科學的手段進行度量，從而達到預防風險產(chǎn)生的目的。
4.加強法律法規(guī)的完善。
金融業(yè)發(fā)展的趨勢就是金融創(chuàng)新，只有在發(fā)展的過程中增加創(chuàng)新，才能將新的生機和活力注入到金融市場當中，然而金融市場的穩(wěn)定關乎到國家的經(jīng)濟發(fā)展，因此就要加強對金融監(jiān)管的能力，對在穩(wěn)定發(fā)展的同時加強創(chuàng)新能力。而放寬對金融業(yè)的創(chuàng)新，并不是對金融業(yè)不去進行監(jiān)管，而是要有個度，而不是對其進行放縱，避免在發(fā)展的過程中出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，這就需要不斷的加強金融監(jiān)管能力，對現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律進行調整，具體做法是：首先要完善相關的法律法規(guī)。由于現(xiàn)在金融在創(chuàng)新上涉及到一些新的方面，然而在以前的法律當中并沒有對其進行規(guī)范，因此就需要在現(xiàn)有法律的基礎上，結合實際情況不斷的完善現(xiàn)有的法律法規(guī)。其次就是對一些法律法規(guī)進行修正或廢除。金融業(yè)在創(chuàng)新的過程中會有很多的交叉業(yè)務形成，而這些業(yè)務相對應的法律法規(guī)大都已經(jīng)過時，因此就要對現(xiàn)有的法律進行修正或者進行廢除處理，從而發(fā)揮出法律法規(guī)的指導意義。
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論文摘要：由于商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的特殊性，管理風險是其日常經(jīng)營所需；作為特殊企業(yè)的商業(yè)銀行也有其獨特的公司治理，其中，處于公司治理核心地位的董事會與商業(yè)銀行的風險管理之間存在著緊密聯(lián)系通過分析商業(yè)銀行風險管理條件下的內(nèi)部組織體系、銀行董事會的責任以及全面風險管理(TRM)框架下的董事會責任確定，筆者認為，董事會責任的確定是商業(yè)銀行風險管理中“高屋建瓴”的一步棋。引領統(tǒng)籌著風險“險情”的順利上通下達，在商業(yè)銀行的風險管理中起著重要的作用。
風險管理在公司治理中的重要作用早已為人們所認知，但少有將風險管理與公司治理進行單獨研究。風險管理在于避免和減少公司經(jīng)營中的諸多不確定性，因而，我們所討論的公司治理實質上也是在行使著風險管理職能。有人提出。在經(jīng)濟迅猛發(fā)展和競爭日益加劇的今天，公司面臨著更多更復雜的不確定性，“風險管理成了公司治理的核心(馬穎，2006)”。處于公司治理核心地位的董事會的關鍵作用則不言而喻。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，風險狀況尤為突出；銀行體系仍是現(xiàn)代金融業(yè)的主體，銀行董事會在風險管理中的責任及其實現(xiàn)問題值得關注。
一、商業(yè)銀行風險管理與董事會的關系
(一)風險管理與董事會的關系
1999年，由英格蘭及威爾士特許會計師協(xié)會(簡稱ICAEW)以尼格爾·特恩布爾維主席的十人工作小組公布的《內(nèi)部控制：綜合準則董事指南》首次將內(nèi)部控制與風險管理相提并論．為公司及其董事會提供了明確、具體、可行性強的內(nèi)部控制指導意見。例如．“風險管理是董事會的集體責任……董事會最終要對內(nèi)部控制負責”等(胡彥燕，2003)。2003年。特雷德韋委員會了《企業(yè)風險管理框架》討論稿，將風險管理定義為：企業(yè)風險管理是由企業(yè)董事會、管理層和其他員工共同參與的。應用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各層次、部門識別可能對企業(yè)造成影響的事項．并在其風險偏好范圍內(nèi)管理風險，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程(馬穎，2006)。
風險管理做不好，董事會負有相當大的責任。2002年美國《財星》雜志調查美國企業(yè)失敗的原因，大部分都與董事會及CEO的決策失誤密切相關。由此可見，一般企業(yè)中(特別是西方國家)風險管理成為了進行公司治理的重要一環(huán)，負有決策與監(jiān)督職能的董事會在其中起著提綱挈領的關鍵作用。
(二)商業(yè)銀行風險管理的特殊性
金融機構是風險的“聚居地”，商業(yè)銀行尤為突出。風險管理早已是商業(yè)銀行日常經(jīng)營管理中的重要部分．滲透入銀行的各個方面。
一般地，商業(yè)銀行不但面臨著利率風險、匯率風險、法律風險、國家風險等市場上普通企業(yè)都將遭遇的風險類型。由于其經(jīng)營貨幣流通的特殊性質．流動性風險、信用風險等風險形式表現(xiàn)顯著。歷來是有關商業(yè)銀行研究的重點。從內(nèi)部機制上嚴格控制風險的滋生與擴散是銀行管理的重要課題，商業(yè)銀行在公司治理方面對風險管理具有相當重要的作用。
二、商業(yè)銀行董事會的風險管理責任分析
為了同時在制度與機制控制、職責履行上貫徹風險管理，并基于商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機制考慮，筆者認為，商業(yè)銀行董事會的風險管理責任可以主要從內(nèi)部組織體系與職責分配兩方面加以實現(xiàn)。
(一)商業(yè)銀行風險管理體制下的組織體系
一個合理、科學、風險嚴控的商業(yè)銀行內(nèi)部風險管理組織體系可以被分為三個層級：第一層，董事會與風險管理委員會，是風險管理的最高層．制定和處理有關風險的戰(zhàn)略級事務，決定和引領管理層和基層的風險管理工作方向；第二層，風險管理部，風險管理委員會下設的、獨立于日常交易管理的實務部門，作為專門的組織負責具體金融風險管理策略的制定和工作的協(xié)調、實施，它的兩個分部——戰(zhàn)略組和監(jiān)控組，分別負責風險管理政策、制度、風險度量模型和標準的制定及具體管理實施。監(jiān)督控制經(jīng)濟主體內(nèi)部金融風險和評估各業(yè)務部門的風險管理業(yè)績等；第三層，業(yè)務系統(tǒng)，與整個經(jīng)濟主體的金融風險管理狀況直接相關。具體負責本業(yè)務部門的風險管理操作，它既與第二層級的風險管理部相獨立，又與其建立有機聯(lián)系，執(zhí)行風險管理不制定的有關風險管理制度和策略，并給予支持和協(xié)助，如及時向風險管理部匯報、反饋有關信息等。商業(yè)銀行的風險管理內(nèi)部組織體系見下圖所示：
圖中。董事會及其領導下的風險管理委員會處于第一層級，統(tǒng)領著整個銀行的風險管理。實質上．組織體系下的商業(yè)銀行風險管理仍然需要崗位之間與部門之間的制約．通過內(nèi)部稽核來進一步完善此類公司治理結構下的風險管理。
(二)銀行董事會的風險管理責任
在組織上構建商業(yè)銀行風險管理體系是做好風險防范的基礎．但若沒有一個很好的明確責任的機制．風險管理將成為空殼。各商業(yè)銀行董事會的風險管理責任不盡相同，但其主要內(nèi)容具有一定的可比性。
例如．中國銀行的董事會章程中規(guī)定了其在市場風險限額、信息披露政策等有關風險管理方面的內(nèi)容：而中國銀行董事會領導下的“風險政策委員會”(相當于前文提到的風險管理委員會)的職責規(guī)定有四點：評估和監(jiān)督本行風險管理政策及內(nèi)部控制政策(包括信貸政策)的實施；監(jiān)督已確立的風險敞口，監(jiān)控和評估本行風險偏好：審查本行法律與合規(guī)事務程序的有效性和監(jiān)督其實施；審查及批準超出授予本行行長信貸審批限額的信貸決定等。而中國工商銀行股份有限公司則在其董事會下設的風險管理委員會里附設了關聯(lián)交易控制委員會；其風險管理委員會的主要職責限定為：審核和修訂風險戰(zhàn)略、風險管理程序和內(nèi)部控制流程，對其實施情況進行監(jiān)督和評價，并向董事會提出建議：確定可調險資產(chǎn)預計損失的估算標準、方法及風險撥備提取比例；監(jiān)督和評價風險管理部門的設置、組織方式、工作程序和效果，并提出改善意見等等。
亨利·范·格羅與索尼亞·布雷約維克·布拉塔諾維克在《銀行風險分析與管理》一書中明確、細致地列舉了12條商業(yè)銀行董事會的主要責任，它主要包括：為每個風險管理領域制定清楚的原則；設計或批準一種明確每一個層次的授權及責任的公司結構：評估和批準可清晰量化可接受風險或可詳細說明安全運營銀行所要求資本金的數(shù)量和質量的政策：確保高級經(jīng)理有效地開展必要的識別、測量、監(jiān)控銀行金融和操作風險的步驟：制定報告的內(nèi)容和頻率；確保內(nèi)部審計部門對政策和程序已執(zhí)行進行檢查；保證良好的人事和薪酬制度以及一個積極的工作環(huán)境：挑選一個主要由非執(zhí)行性董事會成員組成的委員會，以決定執(zhí)行性董事會成員的薪酬，等等。
從以上中外商業(yè)銀行對董事會風險管理責任的確定可知，中國商業(yè)銀行對董事會在風險管理方面的職責限定一般是緊密圍繞著銀行業(yè)務中的風險多發(fā)點、組織結構中的風險易發(fā)區(qū)來制定的；而國外商業(yè)銀行的董事會風險管理職責中，例如工作環(huán)境、執(zhí)行性董事會成員的薪酬等皆在考慮之中。這體現(xiàn)了中外商業(yè)銀行風險管理(研究)者們對于風險管理具體范圍理解的差異所在。國外商業(yè)銀行的董事會風險管理責任較為廣泛。這或許能為中國商業(yè)銀行的管理者們提供一種思路，讓董事會“插手”工作環(huán)境的構建等方面可加強銀行的風險管理的有效性。
三、TRM框架下的商業(yè)銀行董事會
起始于二十世紀九十年代中后期的全面風險管理(TRM)是現(xiàn)代風險管理的新發(fā)展，目的在于使金融機構在面臨著越來越多樣化的風險因素時能應付自如，加強人們對風險因素的全面認識。其全面性風險管理要求商業(yè)銀行其他組織和部門的通力配合，董事會具有決策、統(tǒng)籌、監(jiān)督等突出作用。
(一)當前銀行業(yè)實行TRM的要求
2003年7月，美國著名專業(yè)機構COSO的委員會頒布了面向所有企業(yè)的《全面風險管理框架》，它認為全面風險管理“是一個過程，這個過程受組織的董事會、管理層和其他人員影響，應用于戰(zhàn)略制定、貫穿在整個組織之中。全面風險管理旨在識別組織的潛在事件并管理風險，使之在企業(yè)的風險偏好之內(nèi)，從而為組織目標的實現(xiàn)提供合理的保證”。已有人開始提出“全面風險管理是公司治理的核心”，認為“風險管理委員會、審計委員會與董事會構成了企業(yè)有效的全面風險管理組織體系”(王偉、朱燕空，2007)。
一般認為．針對銀行業(yè)的風險管理狀況，2004年6月公布的《巴塞爾辛資本協(xié)議》已包含了對商業(yè)銀行實行全面風險管理的理念。為了防范商業(yè)銀行風險的肆意傳導、嚴控損失規(guī)模的擴大，保證銀行業(yè)的健康發(fā)展，商業(yè)銀行實行從上至下的全面風險管理不但有利于銀行自身．更是一國金融業(yè)有序發(fā)展的必然要求。
(二)TRM框架下的董事會責任分析
嚴謹而全面的國外大銀行風險管理體系值得借鑒，其中對董事會責任的明確、具體的確認可謂是其中的關鍵。通過對董事會在全面風險管理框架下的責任確定來保證商業(yè)銀行決策層風險管理的正確性，從而產(chǎn)生整個銀行管理風險的精確導向與嚴格監(jiān)督控制體制，助推TRM的有效施行。
董事會首先必須要有清晰的全面風險管理目標和政策，明確定期檢查控制責任。定期評估長期資本金持有計劃等；關于商業(yè)銀行風險管理組織方面，國外大銀行通常規(guī)定董事會等高級管理層對分支機構的業(yè)務風險、管理風險實行實時控制，尤其是風險管理委員會要監(jiān)控高級管理層的道德風險等：擁有健全、周密的基礎性綜合數(shù)據(jù)庫，掌握關鍵風險檢測指標，做出合理領導決策，并監(jiān)控風險的隱發(fā)性，當風險頭寸超出界限時要求相關人員做出解釋(這包括對董事會成員或其他相關群體的信用授予、重要的信用風險暴露和足夠的準備金提取)等。
TRM框架下的董事會責任確定的關鍵在于更為細致、全面地統(tǒng)領商業(yè)銀行運營的風險管理。不單包括對高層管理者的管理監(jiān)控與一些重要決策的制定，更在于設計一套完備的銀行全面風險架構，在既定的風險管理目標下實時監(jiān)督、嚴格控制，從空間、時間以及可量化的維度上掌握銀行自身的風險狀況。
論文摘要：商業(yè)銀行風險管理在歷經(jīng)資產(chǎn)風險管理、負債風險管理和資產(chǎn)負債風險管理之后，以新《巴塞爾協(xié)議》為標志，進入了以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點的新的發(fā)展階段。按照國際銀行風險管理的理念和經(jīng)驗，結合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風險管理將體現(xiàn)為五個方面的新發(fā)展。
一、商業(yè)銀行風險管理的歷史
商業(yè)銀行風險管理是銀行業(yè)務發(fā)展和人們對金融風險認識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風險管理主要偏重于資產(chǎn)風險管理，強調保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當時商業(yè)銀行業(yè)務以貸款等資產(chǎn)業(yè)務為主有關。20世紀6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴張，商業(yè)銀行風險管理的重點轉向負債風險管理，強調通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。
20世紀7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風險管理或負債風險管理已不再適用，資產(chǎn)負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務的協(xié)調管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風險控制。
8O年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業(yè)銀行風險管理，深化了商業(yè)銀行風險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業(yè)銀行風險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
二、商業(yè)銀行風險管理與新《巴塞爾協(xié)議》
8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協(xié)議》當中。因此，對于商業(yè)銀行風險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設立的初衷是為了加強銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標志著國際銀行業(yè)協(xié)調管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質以及債務主體的不同，確定了風險權重的計算標準，并確定資本對風險資產(chǎn)的標準比率為8％。報告的產(chǎn)生標志著資產(chǎn)負債管理時代向風險管理時代的過渡。
此后，隨著金融領域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務趨于多樣化和復雜化，對于銀行風險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步使人們認識到，損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：
第一，風險范疇進一步拓展。盡管信用風險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風險，但新協(xié)議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產(chǎn)加上了反映市場風險和操作風險的內(nèi)容。
第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風險的基礎，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構成，并依其承擔風險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風險加權資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當局可以根據(jù)業(yè)務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進自身的風險管理水平。
第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用。
新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內(nèi)容的銀行風險管理能力的競爭。
三、我國商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展方向
按照國際銀行風險管理的理念和經(jīng)驗，結合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風險管理發(fā)展方向將體現(xiàn)為五個方面的轉變：
第一，風險管理內(nèi)容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業(yè)務的不斷復雜化，銀行的風險南原來的信用風險為主發(fā)展到多種類型風險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理；不僅強調對市場風險因素的控制，而且應更加重視對人為風險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風險。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業(yè)銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務，如資金業(yè)務、零售業(yè)務，要進行間接管理，運用模型用定量分析工具、進行國別風險、地區(qū)風險、行業(yè)風險、企業(yè)風險等分析，結合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務風險。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風險轉變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負債表為主要內(nèi)容的信用風險管理方法已經(jīng)不能適應防范風險的要求，子公司、關聯(lián)公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現(xiàn)形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業(yè)的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查。還要關注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權結構、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎卜強調系統(tǒng)性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
第四，風險管理重點由強調審貸分離向構建風險管理體系轉變。以往，商業(yè)銀行風險管理往往單純強調“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個風險管理體系的建設。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強調銀行整介風險管理體系的健全。從先進銀行風險管理的經(jīng)驗看，健全風險管理體系應是風險管理戰(zhàn)略、偏好、構架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構、全面的風險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風險管理效率和價值的最大化。
關鍵詞：國有商業(yè)銀行；供應鏈；金融
本文主要從供應鏈金融的定義和內(nèi)涵出發(fā)，對我國當前國有商業(yè)銀行供應鏈金融管理中種種的問題進行詳細的討論，并針對這些問題產(chǎn)生的風險提出相應的解決辦法，希望這些建議能夠幫助國有商業(yè)銀行解決實際應用中存在的供應鏈管理風險問題，提高國有商業(yè)銀行供應鏈金融管理水平，提高國有商業(yè)銀行的綜合競爭能力，促進國有商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展。
一、供應鏈金融鏈概念和內(nèi)涵
供應鏈管理是一種全新的概念形式，供應鏈管理發(fā)展時間比較短，從上個世紀八十年代才正式提出來，至今發(fā)展了三十幾年的時間，雖然供應鏈金融管理的概念時間較短，但是供應鏈金融管理對企業(yè)管理和經(jīng)營產(chǎn)生了重要的影響。供應鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭相把供應鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見，供應鏈金融管理的重要性。供應鏈在企業(yè)的經(jīng)營中廣泛應用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應用供應鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營管理水平，降低了自身的經(jīng)營成本，擴大了市場份額，供應鏈金融管理在實際應用中，為企業(yè)帶來了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅信供應鏈金融管理會成為未來經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢。
供應鏈金融的主要內(nèi)容是，通過對資金和貨物的控制，從最初的原材料開始，一直到最終到產(chǎn)品銷售。通過一種成體系的網(wǎng)絡，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應模式。供應鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴大化這個概念衍生而來的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車公司將汽車的各個零配件由各個不同的供應商來生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應鏈涉及到產(chǎn)品和服務方面。供應鏈管理就是通過原材料的供應，制造分配銷售將企業(yè)和客戶之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿足顧客的需求。
二、供應鏈金融風險
供應鏈金融風險主要集中于商業(yè)銀行在對企業(yè)融資的過程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會對供應鏈產(chǎn)生一定的風險，這種是無法預測的。這種風險會使得供應鏈金融最終的收益和預期收益產(chǎn)生偏差，導致商業(yè)銀行無法從企業(yè)那里收回貸款從而導致壞賬和呆賬產(chǎn)生風險，從而影響到國有商業(yè)銀行的正常運營。因此國有商業(yè)銀行必須充分意識到供應鏈金融的風險，并針對這些風險，提出相應的解決措施，這樣才能及時的解決問題規(guī)避風險。國有商業(yè)銀行的供應鏈金融，管理風險主要存在于兩個方面，一種是外部環(huán)境帶來的風險，它包括各種政策性風險和市場風險。政策性風險指的是在國家經(jīng)濟發(fā)展的轉型期國家會出臺一系列的政策對現(xiàn)有的經(jīng)濟結構進行調整，從而導致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營狀況產(chǎn)生變化影響到國有商業(yè)銀行，影響到國有商業(yè)銀行之前的供應鏈金融業(yè)務。從而使得國有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴重的風險。市場風險指的是，由于商業(yè)市場環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導致，企業(yè)無法按照原計劃生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品從而導致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營效益下滑無法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導致商業(yè)銀行面臨風險。
另外一種是內(nèi)在的風險，這種內(nèi)在的風險主要包括企業(yè)的信用風險和經(jīng)營風險。企業(yè)的信用風險主要存在于我國的中小型企業(yè)當中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國國有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因為中小型企業(yè)從一開始就面臨著技術力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導致中小型企業(yè)的信用不足，嚴重制約了商業(yè)銀行對中小型企業(yè)的貸款。信息風險指的是，由于供應鏈將供應商和制造商，零售商分解開來導致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會產(chǎn)生誤差從而導致信息風險，供應鏈上游的企業(yè)無法充分了解市場顧客的實際需求從而生產(chǎn)出與市場有所差距的產(chǎn)品和服務，從而帶來一定的風險。
三、供應鏈金融風險控制。
在供應鏈金融風險控制當中，我們可以從兩個方面來解決這個問題。一種是通過供應鏈市場自償性來解決，一種是通過利用資金來控制風險，另外一種是通過核心企業(yè)的帶動引入其他合作形式來分散降低風險。
通過對現(xiàn)金的控制來控制供應鏈金融風險，供應鏈金融服務和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對系統(tǒng)性授信理解不同導致的，傳統(tǒng)對銀行貸款主要是針對貿(mào)易資金?？顚Ｓ玫谋尘跋聦崿F(xiàn)。在貿(mào)易?？顚Ｓ帽尘跋拢y行可以對企業(yè)對利潤做出比較充分和明確的預測，從而評判企業(yè)還款的風險程度。同時，在這中貿(mào)易?？顚Ｓ玫谋尘跋拢y行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對企業(yè)對還款進行有效對控制，實現(xiàn)企業(yè)對銀行對按時還款。因此，在當前供應鏈金融新發(fā)展情況下，國有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來實現(xiàn)對企業(yè)還款對評估和控制。要實現(xiàn)對資金對控制，主要從現(xiàn)金流對管理和資金流向對控制兩方面來實現(xiàn)。在對資金流對控制方面，國有銀行要控制授信的總量，要對授信人或企業(yè)對資產(chǎn)進行詳細對了解，還有授信人的還款能力。對企業(yè)來說，就是對企業(yè)采購和銷售能力進行詳細對考察。除此之外，銀行還有時間周期的管理問題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對風險控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應商、銷售商能夠在一定對時間內(nèi)順利完成物資和資金對交換。
四、結語
供應鏈金融對國有商業(yè)銀行來說是一種全新的貸款模式，供應鏈金融是從整個供應鏈角度出發(fā)，基于供應鏈來對企業(yè)進行授信的過程，這種供應鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來了全新的方式，也是銀行對自己經(jīng)營管理進行改革，提升自身業(yè)務水平提供了新的方法。雖然我國的國有商業(yè)銀行在供應鏈金融方面還處于起步階段面臨的問題還很多，但是供應鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應鏈金融對于提升商業(yè)銀行，提高績效水平，增強國有銀行的市場競爭能力，具有很強的現(xiàn)實意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應鏈金融，但目前我國商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務還處于起步階段，還有很多需要改進的地方。本文首先回顧了供應鏈以及供應鏈金融的有關理論內(nèi)容，從供應鏈金融的起源談起，介紹了供應鏈金融的特點、意義，著重介紹了有關供應鏈金融風險的特點，針對當前供應鏈金融存在對風險問題，進行詳細的研究并針對這些風險問題提出切實有效的解決方案，能夠為商業(yè)銀行在實際的操作過程中提供理論指導。
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經(jīng)濟資本指用于承擔業(yè)務風險或購買外來收益的股東投資總額。經(jīng)濟資本＝風險資本＋商譽。如果沒有購買外來收益計劃，經(jīng)濟資本和風險資本的差別可以忽略。而風險資本是指抵補一定時間段內(nèi)，給定置信區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和其他頭寸價值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過資本的概率小于一定水平的資本要求。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本能力大小決定了銀行的規(guī)模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。銀行機構開展經(jīng)濟資本管理，可以量化內(nèi)部每個業(yè)務單元和每個業(yè)務環(huán)節(jié)在獲得經(jīng)營收益過程中所承受的風險大小，可以實現(xiàn)對利潤的風險調整和對客戶的風險定價，進而使績效評價和經(jīng)營戰(zhàn)略更為科學。
二、銀行經(jīng)濟資本管理在中國
2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了以完善資本充足率框架為主要內(nèi)容的巴塞爾新資本協(xié)議，并于2006年底在十國集團國家正式實施。中國政府為實施巴塞爾新資本協(xié)議設定的最后期限為：擁有大量海外業(yè)務的大型中國銀行須在2010年前實施。2007年2月27日中國銀監(jiān)會《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》規(guī)定：“銀行經(jīng)批準可以申請暫緩實施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年?！蓖瑫r，中國銀監(jiān)會督促大型國內(nèi)銀行，按照新資本協(xié)議規(guī)定的高級內(nèi)部評級體系，開發(fā)最復雜的信用風險計量模型；要求中小銀行借鑒新協(xié)議所代表的先進風險管理技術和經(jīng)驗，逐步朝先進的風險管理模式靠攏。
新資本協(xié)議提出的信用風險的初級和高級內(nèi)部評級法都要求有5年的違約概率數(shù)據(jù)，高級內(nèi)部評級法還要求有7年的違約損失率和違約風險暴露數(shù)據(jù)。因此，國內(nèi)銀行最遲需要從2008年1月開始收集數(shù)據(jù)或者推遲使用高級內(nèi)部評級法，或者從開始收集數(shù)據(jù)起7年后再使用該方法。今日，國內(nèi)銀行執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的號角已經(jīng)吹響。
管理風險的能力是銀行的核心能力，巴塞爾新資本協(xié)議其實質體現(xiàn)了對銀行風險管理的要求，新資本協(xié)議要求精確計量信用風險、市場風險和操作風險，新資本協(xié)議對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等信息披露提出了更為具體的要求。如何依照新巴塞爾協(xié)議的要求，識別金融風險，利用金融風險技術建立風險模型，難確計量與完整披露銀行的風險，如何以“資本約束下盈利能力最大化”為目標，實現(xiàn)流程銀行等管理激變，建立健全全面風險管理體系，如何在經(jīng)營管理過程中貫穿風險控制意識和風險管理，這些問題的答案都在于引人經(jīng)濟資本分配和管理模式。
目前，我國商業(yè)銀行采用經(jīng)濟資本分配和管理模式有非常重要的意義和作用。建立以經(jīng)濟增加值和經(jīng)濟資本回報率為核心的績效考核體系，識別和計量經(jīng)營過程中的風險水平，從而用經(jīng)濟資本定量表示全行總體、各業(yè)務品種、各分支機構在獲得經(jīng)營收益過程中所承受的風險水平，實現(xiàn)對利潤的風險調整、對客戶的風險定價，使績效評價和利率定價更為科學，進而提升自己的風險管理能力，優(yōu)化業(yè)務結構和區(qū)域結構，適應資本監(jiān)管要求。目前在商業(yè)銀行的資本充足率水平還達不到監(jiān)管要求的情況下，實施經(jīng)濟資本管理，建立資本制約機制，可以有效地引導和約束風險資產(chǎn)的增長，確保風險的增長與資本的增長相協(xié)調，穩(wěn)定提高資本充足率水平。
三、銀行經(jīng)濟資本管理的作用
1.經(jīng)濟資本管理體系的引入是銀行經(jīng)營管理模式發(fā)生根本性轉變的表現(xiàn)。經(jīng)濟資本管理體系的引入、運用以及相應管理體系的建立與完善，能夠促進銀行管理模式由傳統(tǒng)的粗放式、外延式向集約式、內(nèi)涵式轉變。
2.經(jīng)濟資本是銀行實施戰(zhàn)略管理的基礎手段。全面計量和監(jiān)控風險狀態(tài)是銀行實施戰(zhàn)略化管理、贏得市場競爭優(yōu)勢的基礎手段。當經(jīng)濟資本總量接近或超過監(jiān)管資本時，銀行應通過某種途徑補充資本金、控制其風險承擔行為，否則其安全性將在戰(zhàn)略上受到威脅。
3.經(jīng)濟資本是銀行開展全面風險管理的重要工具。全面風險管理是銀行核心競爭力的重要內(nèi)容，其關鍵環(huán)節(jié)在于風險的量化、分解、監(jiān)測以及應對策略。經(jīng)濟資本通過對非預期損失的計算和預測，直接反映銀行的風險全貌，同時，經(jīng)濟資本的配置能夠實現(xiàn)銀行資本與風險的匹配。
4.經(jīng)濟資本是銀行內(nèi)部績效考核的重要依據(jù)。在經(jīng)濟資本配置的基礎上，通過風險調整后的資本收益率指標對銀行的各分支機構、產(chǎn)品線和業(yè)務線的評價，考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔的風險。
5.經(jīng)濟資本管理的實施為銀行市場營銷提供指引。銀行決策者判斷不同業(yè)務和產(chǎn)品的市場進退標準是經(jīng)濟資本回報的大小。銀行應保留和發(fā)展較大資本回報的業(yè)務和產(chǎn)品，否則應予收縮或退出市場。
四、如何建立現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理體系
根據(jù)我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的具體特點，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理體系需要考慮和解決以下幾個方面的問題：
(一)盡快建立和完善經(jīng)濟資本配置程序
商業(yè)銀行應綜合考慮股東、經(jīng)營管理層、監(jiān)管當局等不同角色對資本管理的要求，從以下幾個方面逐步建立和完善經(jīng)濟資本配置程序：第一，評價銀行總體風險承受能力。銀行的董事會須綜合考慮監(jiān)管當局規(guī)定、股東收益和經(jīng)營中承擔的風險，并對所需資本的總體水平做出評估；銀行的經(jīng)營管理層須就其風險偏好所要采用的風險結構做出決定。第二，合理配置資本資源。銀行根據(jù)既定的資本總量和資本回報要求，運用限額管理、組合管理以及風險調整后的資本收益率目標管理等手段，將資本在各個分支機構、產(chǎn)品線和業(yè)務線等不同層面進行有效配置。第三，最優(yōu)化可用資本。在風險結構和預計的資本需要量一定的情況下，銀行需要平衡監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本之間的關系，運用內(nèi)部風險資本模型度量最優(yōu)化可用資本水平，確保可用資本與規(guī)劃資本需要一致，并使資本成本達到最優(yōu)。第四，衡量資本使用和收益。銀行在持續(xù)經(jīng)營前提下計算實際資本收益，當環(huán)境變化、業(yè)務超過原定目標或原定目標無法完成時，銀行有必要對資本計劃進行適當?shù)恼{整。
(二)加快研究制定經(jīng)濟資本管理配套制度
經(jīng)濟資本的管理理念和方法必須運用到銀行所有業(yè)務流程中，并使之充分發(fā)揮決策支持作用。在當前條件下，我國商業(yè)銀行應堅持制度與系統(tǒng)“同步推進、配套建設、逐步完善”的原則。一方面，要加強宣傳和培訓力度，促進銀行經(jīng)營管理理念的轉變和提升；另一方面，要加快研究、制定和出臺一整套經(jīng)濟資本分配管理辦法，從而更全面、更扎實、更有效地推進經(jīng)濟資本管理體系建設。
(三)明確經(jīng)濟資本計量范圍
依據(jù)內(nèi)部風險資本模型計量的經(jīng)濟資本應與監(jiān)管當局要求的監(jiān)管資本保持總體平衡，商業(yè)銀行應分別計量相應經(jīng)濟資本抵御以上三種風險。
(四)合理選取經(jīng)濟資本計量和配置方法
商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本計量和配置方法主要有三種：資產(chǎn)波動法、收入波動法和系數(shù)法。這些方法的復雜程度不同，技術上也各有優(yōu)劣。從各國銀行的實踐看，資產(chǎn)波動法正在成為普遍接受的計量和配置經(jīng)濟資本的方式。
(五)建立風險調整后的資本收益率評價體系
國際先進銀行主要采用風險調整后的資本收益率綜合考核銀行的盈利能力和風險管理能力。該指標不僅能夠將銀行的收益和風險直接掛鉤、有機結合，充分體現(xiàn)經(jīng)營目標和績效考核的內(nèi)在統(tǒng)一，還能夠促進銀行建立良好的內(nèi)部激勵和約束機制，也能夠激勵銀行自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制風險，在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務、創(chuàng)造利潤，實現(xiàn)風險調整后的資本收益率最大化，從而實現(xiàn)為股東創(chuàng)造最大價值的經(jīng)營目標。
(六)加強管理信息系統(tǒng)建設
國外銀行的先進管理信息系統(tǒng)主要有資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)、資金轉移定價系統(tǒng)、財務集中管理系統(tǒng)、內(nèi)部評級系統(tǒng)等。這些管理信息系統(tǒng)不僅可以處理銀行內(nèi)部的資本配置問題，還可以對賬面收益水平進行調整，得到風險調整后的收益狀況，從而真實反映銀行資本是否實現(xiàn)增值目標以及股東價值最大化目標。
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關鍵詞：中小企業(yè) 商業(yè)貸款 風險 管理
一、引言
中小企業(yè)作為我國市場主體構成部分，中小企業(yè)的發(fā)展狀況，會對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生直接的影響。中小企業(yè)融資問題作為商業(yè)銀行的工作主要內(nèi)容，中小企業(yè)融資難問題，其主要表現(xiàn)是貸款難。通過分析我們會發(fā)現(xiàn)影響中小企業(yè)貸款的因素是多樣化的，在這些因素里面貸款風險管理不到位是造成中小企業(yè)貸款難的主要原因之一。當前，商業(yè)銀行流動性過剩問題較為普遍，銀行資金使用的壓力在不斷增大，加大對中小企業(yè)貸款業(yè)務的開發(fā)，成為銀行非?，F(xiàn)實的選擇。
二、中小企業(yè)貸款風險因素的分析
（一）中小企業(yè)自身存在的風險影響因素
由于我們國家中小企業(yè)的數(shù)量非常大，但是企業(yè)的規(guī)模較小，中小企業(yè)的生產(chǎn)等科技含量較低，缺乏足夠的能力來抵御金融風險。并且，國內(nèi)的中小企業(yè)在經(jīng)營方式上表現(xiàn)出了較強的家族性，這就使得中小企業(yè)的管理人員素質要求較低、中小企業(yè)的自主研發(fā)能力也不能得到及時的提升，影響了中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（二）商業(yè)銀行監(jiān)管等存在的風險影響因素
對于商業(yè)銀行來講，由于借款人對自身經(jīng)濟狀況的了解程度，要明顯大于貸款人的了解程度，使得在交易過程中貸款人處于弱勢，中小企業(yè)貸款的這種信息的不對稱問題，將會造成逆向選擇與金融道德風險的產(chǎn)生。在金融市場環(huán)境中，逆向選擇指的是金融市場里面，一些最有可能導致不利結果的貸款人，尋求資金支持最積極，并且具有最大可能獲得資金的人。為了有效降低交易所需的成本，商業(yè)銀行一般情況下都會根據(jù)平均風險成本，對企業(yè)設置相同的貸款利率。對于那些高質量、低風險的企業(yè)，由于不樂意接收較高的貸款利率，而離開商業(yè)銀行的借貸市場。而一些低質量、高風險的企業(yè)，在資金需求的驅使下愿意承擔較高的借貸利率。這樣一來，銀行的信貸業(yè)務將會面臨大量的低質量、高風險的借款企業(yè)，造成逆向選擇局面的產(chǎn)生，無形中增加了貸款的風險。此外，銀行缺乏對中小企業(yè)進行風險預警和管理的機制，不能夠客觀、真實的實施中小企業(yè)信用風險評價，也不利于中小企業(yè)貸款風險的管理。
三、提升中小企業(yè)貸款風險管理效果的策略
（一）加大信貸產(chǎn)品設計與客戶類型的分析
首先，要加大產(chǎn)品設計與客戶類型的結合力度，使用信用風險模型，就中小企業(yè)客戶類型進行詳細的劃分，在這一工作的基礎上，開發(fā)出適合不同類型客戶群的金融產(chǎn)品。通過專業(yè)的評分模型做出進一步的細分，將一些更為實用、更為安全的金融產(chǎn)品向中小企業(yè)進行發(fā)放。
其次，要加大對銀行信用風險分析技術的應用，注重對中小企業(yè)財務指標的分析，特別是企業(yè)現(xiàn)金流指標的分析。對于一些地方性的銀行，要改變傳統(tǒng)的僅僅看有無抵押、有無擔保的傳統(tǒng)方法，要通過企業(yè)財務指標的分析，構建信用風險分析的模型。要加大對中小企業(yè)家個人信用情況等非財務指標的考察力度，為銀行更好的判斷企業(yè)的狀況提供決策的依據(jù)。
再次，要加大對中小企業(yè)信貸歷史數(shù)據(jù)的搜集與分析。準確模型的構建需要相關的歷史數(shù)據(jù)作為依據(jù)，受到信息化數(shù)據(jù)庫建設速度等影響，一些中小企業(yè)歷史數(shù)據(jù)資料較為欠缺。所以，需要銀行做好中小企業(yè)各類歷史數(shù)據(jù)的搜集與整理，在此基礎上，銀行才能更好的進行信貸決策、構建風險評估模型，獲得基礎條件。
（二）構建完善的中小企業(yè)信用風險評估制度
首先，商業(yè)銀行要有效的推進利率的市場化改革。相關的研究表明，利率、借款數(shù)量、期限等因素，同違約之間有一定的邏輯關系，利率在一定的范圍內(nèi)能夠發(fā)揮甄別中小企業(yè)風險、信貸資金配置的功能。所以，銀行要加大利率的市場化改革，可以在風險評價的基礎上，進行利率的設置。這樣一方面能夠對企業(yè)的違約行為進行約束，另一方面對于提升銀行的收益也有著重要的作用。
其次，要通過構建科學的中小企業(yè)信用擔保制度，實現(xiàn)對中小企業(yè)貸款風險的管理。在實施的過程中，構建專業(yè)的信用增級公司，給予低信用級別的中小企業(yè)發(fā)型直接債務融資工具提供真實的增級。信用擔保制度作為幫助中小企業(yè)解決資金難的重要制度，政府需要在提高政策扶持力度的基礎上，通過具體的金融政策和措施，來促進金融擔保機構業(yè)務的正常開展。
再次，要通過政策頒布和制度的監(jiān)管，引導中小企業(yè)建立健全內(nèi)部信用管理制度，提升對金融風險管理的認識，增強企業(yè)誠信經(jīng)營的理念。銀行要引導中小企業(yè)可以通過成立專門的信用管理部門，提高企業(yè)信用管理工作的有效性，為企業(yè)貸款風險的管理提供決策性依據(jù)。
四、結束語
綜上所述，商業(yè)銀行等在進行中小企業(yè)貸款管理的時候，需要通過制定科學、有效的信用政策，按照中小企業(yè)的不同需求與具體情況進行授信額度的確定。通過將中小企業(yè)信用管理的重點由事后向事前和事中轉變，構建全覆蓋式的信用管理體系，為更好的實現(xiàn)銀行信用管理與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供保障，促進中小企業(yè)市場競爭力的提升。
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一、進一步更新金融監(jiān)管理念
要樹立新的監(jiān)管理念，我們的金融監(jiān)管要逐步向規(guī)范化、程序化、制度化的方向發(fā)展，避免監(jiān)管的隨意性和盲目性；要克服治標不治本的短期監(jiān)管行為，建立以金融穩(wěn)健運行、金融整體有效性和金融中長期風險預測為主要內(nèi)容的金融監(jiān)管體系。
在監(jiān)管的內(nèi)容和方法上也要進一步更新觀念，鼓勵金融創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管效力。當前在金融監(jiān)管中要逐步實現(xiàn)以下轉變：一是由單純的業(yè)務合規(guī)性監(jiān)管，向合規(guī)性監(jiān)管和風險性監(jiān)管并重、以風險性監(jiān)管為主的方向發(fā)展；二是由單一的現(xiàn)場檢查向現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)督相結合、以非現(xiàn)場監(jiān)督為主的方向發(fā)展；三是由傳統(tǒng)的手工檢查，向傳統(tǒng)的手工檢查和現(xiàn)代的計算機檢查互補、以計算機檢查為主的方向發(fā)展；四是由對金融違法“創(chuàng)新”的事后管制，向事前防范、正確引導金融機構的創(chuàng)新活動、將金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新有機地結合起來的方向發(fā)展。
此外，還要注意選準金融監(jiān)管的著力點。根據(jù)不同時期監(jiān)管政策的要求和金融企業(yè)的自身特點，努力尋找金融監(jiān)管與金融機構內(nèi)控的最佳結合點和結合方式，切實將金融監(jiān)管政策融入金融企業(yè)完善內(nèi)控、加強管理的工作之中，以此尋求金融監(jiān)管與金融企業(yè)內(nèi)控的最大合力，避免監(jiān)管的無效勞動，提高監(jiān)管的有效性。
二、完善金融監(jiān)管的法律體系
《中國人民銀行法》等金融法律法規(guī)頒布實施五年多來，對促進我國金融業(yè)的改革和發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是，我國目前的金融法律體系與市場經(jīng)濟體制、金融改革和發(fā)展的要求還有相當大的差距，主要表現(xiàn)在：我國的金融法律體系尚不完備和完善，規(guī)范金融機構市場退出、信貸關系、行業(yè)競爭等方面的法律法規(guī)亟待制定；金融立法質量有待進一步提高，金融法律、行政法規(guī)有關處罰的設定不夠統(tǒng)一協(xié)調；金融法律的引導作用沒有充分發(fā)揮；等等。這就需要進一步加強和完善金融立法，形成一套比較完善而且相對穩(wěn)定的金融法律體系，真正做到“有法可依”。要依據(jù)金融市場開放的現(xiàn)狀、加入WTO后外資金融機構的設立和經(jīng)營情況、國際金融監(jiān)管趨勢的變化，逐步完善金融法律體系，并對己頒布實施的規(guī)章進行全面清理，為金融業(yè)健康發(fā)展提供一個公正、公平的競爭環(huán)境。同時要加大金融執(zhí)法監(jiān)督力度，堅持依法行政，努力提高執(zhí)法水平。
三、改進監(jiān)管方式和完善監(jiān)管手段
(一)完善監(jiān)管責任制。金融監(jiān)管就其內(nèi)容來看，涉及到金融機構市場準入、業(yè)務經(jīng)營、風險管理、市場退出以及反不正當競爭等諸多方面，這就要求人民銀行明確每個監(jiān)管部門、監(jiān)管崗位、監(jiān)管人員的監(jiān)管任務、范圍、權限、標準、程序和應承擔的責任，做到層層落實任務，人人明確責任。對高風險金融機構要劃片包干，確定專人跟蹤監(jiān)測。在日常監(jiān)督中，要按照相互協(xié)調和平衡制約的原則，在崗位上實行AB監(jiān)管制，即實行雙人監(jiān)管。同時，要加大對監(jiān)管人員的考核力度，考核的內(nèi)容要盡可能量化，便于監(jiān)管人員執(zhí)行。
(二)建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)主要包括金融機構月度、季度、年度各種反映業(yè)務經(jīng)營情況和風險狀況的報表及監(jiān)測數(shù)據(jù)，各類金融機構綜合分析、評價及監(jiān)管報告等。要充分運用計算機技術和現(xiàn)代通訊手段來改善信息傳遞方式和速度，并盡量使監(jiān)管部門和金融機構的原始信息資料實行計算機聯(lián)網(wǎng)，增加信息的透明度和準確性，以加強對風險的實時監(jiān)控，達到有效管理風險的目的。同時，也可以通過監(jiān)管信息系統(tǒng)反饋中央銀行監(jiān)管的要求和監(jiān)管指標體系，使中央銀行風險監(jiān)管和金融機構風險管理的信息網(wǎng)絡形成員敏捷的互動效應，真正實現(xiàn)雙方職能和利益的最優(yōu)化。
（三）建立金融風險預警體系。以資產(chǎn)流動性理論和突變理論為基礎，對金融風險程度和暴露等級進行測算。除目前實行的資產(chǎn)負債比例管理外，還應設計一些新的風險預警指標，包括單個金融機構風險預測、地區(qū)性金融風險預測、全國性金融風險預測及金融機構高級管理人員道德風險預測指標等，做到有嚴密的風險控制、經(jīng)常的風險監(jiān)測、及時的風險報告、審慎的風險評估，并按不同的監(jiān)管責任，提出防范和化解金融風險的預備方案，妥善處置金融風險。
(四)加強對金融機構高級管理人員的監(jiān)管。人民銀行要把對金融機構高級管理人員的監(jiān)管作為提高金融監(jiān)管水平的突破口。要嚴把金融機構高級管理人員準入關，建立金融機構高級管理人員的退出機制，并對金融機構高級管理人員實行談話制度，當日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題時，提出警告和處理意見，防止發(fā)生道德風險。
(五)強化中央銀行內(nèi)部監(jiān)督機制。人民銀行內(nèi)審和監(jiān)察部門要完善內(nèi)部監(jiān)督制度，認真開展內(nèi)審和監(jiān)察工作，加強對金融監(jiān)督的再監(jiān)督。要重點審核監(jiān)管人員是否違規(guī)批設金融機構、現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管是否嚴重失職、金融風險處置是否得力；審核監(jiān)管程序是否合法，在立案、調查、取證、處理等環(huán)節(jié)上是否存在違反程序的問題；審核適用的法律法規(guī)是否恰當，有否越權現(xiàn)象；等等。同時，要建立監(jiān)管過錯責任追究制，嚴肅查處在監(jiān)管中嚴重違規(guī)違章問題，保證監(jiān)管公正、有效。
(六)培養(yǎng)一支高素質的監(jiān)管隊伍。目前人民銀行各級分支機構缺乏足夠的高素質監(jiān)管人才，加入WTO后，如果不加快培養(yǎng)高素質人才，就會制約中國金融業(yè)的發(fā)展?？梢赃x拔一批熟悉業(yè)務和法律，掌握國際金融、英語、統(tǒng)計、外匯會計、計算機等知識和技能的人充實到監(jiān)管隊伍中來；加強對現(xiàn)有監(jiān)管人員的專業(yè)培訓，可以采取選送到金融院校學習、國外銀行監(jiān)管當局進修或商業(yè)銀行跟班操作等形式對監(jiān)管人員進行現(xiàn)代銀行監(jiān)管知識和技能的培訓，以盡快提高金融監(jiān)管人員的素質。
(七)加強銀行、證券、保險三大監(jiān)管部門的協(xié)調和合作。隨著金融競爭的擴大和金融信息化的發(fā)展，銀行、證券、保險各種業(yè)務的相互交叉正在擴大，難免出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空。因此，人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會要加強金融監(jiān)管的協(xié)調和合作，定期進行業(yè)務磋商，交流監(jiān)管信息，解決好分業(yè)監(jiān)管中的問題，支持銀行、證券、保險業(yè)拓寬業(yè)務，同時也能從整體上降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。
四、建立金融機構內(nèi)部控制和行業(yè)自律機制
目前，我國金融機構內(nèi)部控制還存在著不同程度的問題，個別金融機構的內(nèi)部管理和控制尚不完善，缺乏必要的監(jiān)督和制約。因此，必須切實提高對建立健全金融機構內(nèi)部控制重要性的認識，借鑒國際經(jīng)驗，按照《金融機構內(nèi)部控制指導原則》的要求，形成一套責權分明、平衡制約、規(guī)章健全、運作有序的內(nèi)部控制機制，把經(jīng)營風險降到最低限度。建立健全和不斷強化各項內(nèi)部管理機制、基礎管理制度和內(nèi)部監(jiān)督體系。
在金融全球化不斷發(fā)展、金融創(chuàng)新方興未艾、銀行業(yè)競爭日益加劇的環(huán)境下，在切實加強中央銀行監(jiān)管的同時，增強銀行自我約束能力是十分必要的。行業(yè)協(xié)會能夠有效地指導和監(jiān)督各會員銀行嚴格遵守同業(yè)自律公約和規(guī)則；可以保證各商業(yè)銀行在公平競爭的原則下，在業(yè)務經(jīng)營中加強聯(lián)系、相互支持、團結合作；可以避免銀行以不正當手段爭奪業(yè)務，監(jiān)督各會員銀行嚴格執(zhí)行國家利率政策，促進銀行業(yè)的健康發(fā)展。同時，有些需要各家銀行協(xié)調聯(lián)動的工作，比如開展金融宣傳、制裁逃廢債企業(yè)、組織公益活動等，可以在中央銀行的引導下，由同業(yè)公會去完成。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自我管理、自我服務、自我監(jiān)督功能，是保證金融業(yè)良性運作必不可少的條件。