時間：2023-07-20 16:25:21
導(dǎo)語：在無形資產(chǎn)的分析的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
>> 如何壯大企業(yè)的無形資產(chǎn) 略論企業(yè)無形資產(chǎn)的評估與管理 行業(yè)無形資產(chǎn)企業(yè)價值貢獻(xiàn)的差異分析 關(guān)于無形資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響分析 企業(yè)無形資產(chǎn)的管理經(jīng)營 企業(yè)無形資產(chǎn)的核算方法 淺析企業(yè)無形資產(chǎn)的管理 小企業(yè)無形資產(chǎn)的核算 企業(yè)無形資產(chǎn)管理 淺談企業(yè)無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)會計信息質(zhì)量分析評價 創(chuàng)建企業(yè)無形資產(chǎn)貢獻(xiàn)與創(chuàng)新能力的財務(wù)評價指標(biāo)體系 無形資產(chǎn)對企業(yè)價值貢獻(xiàn)評價體系的構(gòu)建 基于企業(yè)經(jīng)營能力角度的無形資產(chǎn)評價體系 無形資產(chǎn)的主觀評價――模塊化視角 關(guān)于無形資產(chǎn)運營評價體系改進(jìn)的思考 企業(yè)如何有效營運無形資產(chǎn) 文化創(chuàng)意企業(yè)無形資產(chǎn)評估問題分析 科技企業(yè)如何實現(xiàn)無形資產(chǎn)的有效管理 新準(zhǔn)則下企業(yè)研發(fā)的無形資產(chǎn)入賬價值的實踐和分析 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：中國 > 藝術(shù) > 略論如何分析評價企業(yè)的無形資產(chǎn) 略論如何分析評價企業(yè)的無形資產(chǎn) 雜志之家、寫作服務(wù)和雜志訂閱支持對公帳戶付款！安全又可靠！ document.write("作者： 吳業(yè)琴")
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文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
一、無形資產(chǎn)的范圍
舊會計準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。其中，不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)。新會計準(zhǔn)則明確規(guī)定，無形資產(chǎn)是“企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)”，很顯然，新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)無形資產(chǎn)必須具有“可辨認(rèn)性”，該規(guī)定剔除了舊準(zhǔn)則中包括的不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)――商譽(yù)。首先，新準(zhǔn)則把不可辨認(rèn)的企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報刊名等排除在無形資產(chǎn)的范圍之外，可以減少一些企業(yè)利用商譽(yù)進(jìn)行利潤操縱的機(jī)會。另外，新準(zhǔn)則更確切地界定了無形資產(chǎn)的范圍，因為商譽(yù)與其他無形資產(chǎn)不一樣，它不能獨立于所在企業(yè)而單獨存在。
二、投資者投入無形資產(chǎn)的計量
新準(zhǔn)則第十四條規(guī)定:“投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議預(yù)定的價值作為成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允除外?！迸f準(zhǔn)則認(rèn)為，投資者投入的無形資產(chǎn)應(yīng)以投資各方面確認(rèn)的價值作為入賬價值；對于企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，由于發(fā)行當(dāng)時股票沒有明確的市價，因而應(yīng)以該無形資產(chǎn)在對方投資的賬面價值入賬。同舊的準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則取消了企業(yè)為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)應(yīng)以該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價值作為入賬價值的規(guī)定。這樣更好的反映經(jīng)濟(jì)事實，提高決策的有用性，同時也更加注重接受無形資產(chǎn)投資核算的可公允性。
三、無形資產(chǎn)攤銷的會計處理不同
原準(zhǔn)則中無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)自取得無形資產(chǎn)當(dāng)月起在預(yù)計使用年限內(nèi)分期平均攤銷。如果預(yù)計使用年限超過了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，無形資產(chǎn)的攤銷年限按如下原則確定：1.合同規(guī)定了受益年限但法律沒有規(guī)定有效年限的，攤銷期不應(yīng)超過受益年限:2.合同沒有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定了有效年限的，攤銷期不應(yīng)超過有效年限:3.合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了有效年限的，攤銷期不應(yīng)超過受益年限與有效年限兩者之中較短者。如果合同沒有規(guī)定受益年限，法律也沒有規(guī)定有效年限的攤銷期不應(yīng)超過10年。
新準(zhǔn)則具體規(guī)定按照使用壽命攤銷:1.使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其應(yīng)攤銷金額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)合理攤銷企業(yè)攤銷無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)自無形資產(chǎn)可供使用時起到不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時為止；企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法，應(yīng)當(dāng)反映于該項無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實現(xiàn)方式中，無法可靠確定預(yù)期實現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷。其攤銷金額一般應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，其他會計準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。無形資產(chǎn)的應(yīng)攤銷金額為其成本扣除預(yù)計殘值后的金額，已計提減值準(zhǔn)備的無形資產(chǎn)，還應(yīng)扣除已計提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計金額，使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其殘值應(yīng)當(dāng)視為零，由第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時購買該無形資產(chǎn)除外;2.可以根據(jù)活躍市場得到預(yù)計殘值信息，并且該市場在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束后很可能存在。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法進(jìn)行復(fù)核。無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法與以前估計不同的，應(yīng)當(dāng)改變攤銷期限和攤銷方法;3.使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個會計期間對使用壽命不確定無形資產(chǎn)的使用壽命進(jìn)行復(fù)核。
四、無形資產(chǎn)披露的比較
舊準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)的信息披露要求比較簡單，只需披露以下內(nèi)容：各類無形資產(chǎn)的攤銷年限；當(dāng)期期初和期末賬面余額、變動情況及其原因；當(dāng)期確認(rèn)的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。而新準(zhǔn)則要求企業(yè)按無形資產(chǎn)的類別在附注中披露有關(guān)無形資產(chǎn)的下列信息；賬面余額、累計攤銷額及減值準(zhǔn)備累計金額；使用壽命的估計情況及判斷依據(jù)；攤銷方法；用于擔(dān)保的無形資產(chǎn)的相關(guān)信息；計入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研發(fā)支出金額。對照比較，新準(zhǔn)則要求披露的信息更為翔實、合理，對信息使用者決策更為有用。
五、無形資產(chǎn)研究開發(fā)費用的處理
關(guān)鍵詞：自創(chuàng)無形資產(chǎn) 計價方法新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則
我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的頒布，標(biāo)志著適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求、與國際慣例趨同的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系正式建立。其中無形資產(chǎn)準(zhǔn)則(以下簡稱新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則)，與以前無形資產(chǎn)的會計處理規(guī)定相比，新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則不僅借鑒和吸取了國際會計準(zhǔn)則的先進(jìn)做法，而且還進(jìn)行了合理的創(chuàng)新，具有鮮明的中國特色，這充分體現(xiàn)出我國會計準(zhǔn)則的制定水平有了質(zhì)的飛躍，本文就中外及新舊會計準(zhǔn)則中自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計價方法談一些看法。
一、自創(chuàng)無形資產(chǎn)的費用項目及基本計價方法
自創(chuàng)無形資產(chǎn)是企業(yè)自行開發(fā)研制成功而形成的一種經(jīng)濟(jì)資源，從研究開發(fā)到投入使用，一般會發(fā)生研究費用、開發(fā)費用和附帶費用等。研究費用是人們?yōu)榱双@取新的科學(xué)或技術(shù)知識，有計劃的進(jìn)行創(chuàng)造性探索而發(fā)生的費用；開發(fā)費用是繼研究活動之后，為了創(chuàng)新或改進(jìn)產(chǎn)品、材料、工藝等，并在商業(yè)性生產(chǎn)開始之前所從事的將研究成果付諸于初步應(yīng)用的一系列活動而發(fā)生的費用；附帶費用是在將研究或開發(fā)成果向有關(guān)部門申請登記的一系列活動中而發(fā)生的費用。這些費用是自創(chuàng)無形資產(chǎn)形成全過程的費用，企業(yè)對自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價時必須充分考慮這些價值構(gòu)成要素。但這些費用是否全部計人無形資產(chǎn)價值，以何種方式計人無形資產(chǎn)價值，會計界有不同的觀點，從而產(chǎn)生了不同的計價方法，在實務(wù)工作中也有很多爭議。
國際上自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價方法大致可以歸納為：(1)全額費用法。即將研究與開發(fā)費用全部作為期間費用處理，在發(fā)生時直接計人當(dāng)期損益。(2)全額資本法。即將研究與開發(fā)費用在發(fā)生期內(nèi)通過有關(guān)賬戶專門歸集，待開發(fā)成功并投入使用時列作無形資產(chǎn)分期攤銷其價值。(3)成果決定法即在研究與開發(fā)費用發(fā)生期內(nèi)，按研究與開發(fā)活動的結(jié)果來決定采用何種處理方法。若已經(jīng)取得成果并預(yù)期能夠產(chǎn)生收益時，就將相關(guān)支出全部資本化；反之，將其全部費用化，計入當(dāng)期損益。(4)綜合法。即汲取以上方法的合理成分，根據(jù)具體情況確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)的價值。這種方法將研究支出和開發(fā)支出截然分開，分別采用不同的處理方法：研究支出由于與未來收益沒有直接的聯(lián)系而采用全額費用法，在支出發(fā)生時如數(shù)計入當(dāng)期損益；開發(fā)支出則采用成果決定法，或全部資本化，或全部費用化。但國際上通用的計價方法，都未將附帶費用計入無形資產(chǎn)成本，而是列作期間費用直接抵減當(dāng)期利潤。
二、不同會計準(zhǔn)則對自創(chuàng)無形資產(chǎn)計價方法規(guī)定上的差異
我國自1993年以來先后的相關(guān)準(zhǔn)則，以及國外有關(guān)會計準(zhǔn)則對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計價方法，對研究開發(fā)支出的處理方法均有所不同，具體內(nèi)容可如(表1)所示。通過(表1)可以看出，對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計價主要存在以下兩方面的差異：第一，我國1993年和2001年無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則中對研究及開發(fā)術(shù)語其實并未給予內(nèi)涵及外延上的界定，甚至有些作為前提條件的規(guī)定中尚未提及“研究費用”，而在結(jié)論性規(guī)定中又強(qiáng)調(diào)研究開發(fā)支出必須采用全額費用法。采用全額費用法是研究開發(fā)項目能否成功難以確定，很難與其他費用明確劃分，這些支出能否帶來經(jīng)濟(jì)利益很難斷定，為了簡化會計核算將研究開發(fā)支出列作當(dāng)期費用處理，即使研制成功也不列作無形資產(chǎn)核算。這樣，自行研究開發(fā)的無形資產(chǎn)只包括依法取得時的附帶費用，即注冊費、聘請律師費以及其他相關(guān)支出，而不包括研究開發(fā)成本。國際會計準(zhǔn)則區(qū)分了研究和開發(fā)兩個階段的支出，其中研究階段的支出費用化，開發(fā)階段的支出根據(jù)有關(guān)條件要么資本化要么費用化。美國是一直堅持研究與開發(fā)支出全額費用化觀點的理由之一就是這些支出與企業(yè)未來收益的關(guān)系不確定，對企業(yè)潛在收益的估計毫無幫助，因此也就沒有必要將其資本化。可見，各種會計準(zhǔn)則對這一問題的處理是存在分歧的。在這一問題上我國的立場與美國較接近，主要原因在于我國舊無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則是參考美國財務(wù)會計準(zhǔn)則而制定的。第二，對于自行開發(fā)無形資產(chǎn)成本的確認(rèn)，我國會計準(zhǔn)則不是按照國際通行的做法劃分研究成本與開發(fā)成本，而是以是否依法申請取得法律的認(rèn)可為標(biāo)準(zhǔn)。在申請之前無論是研究支出還是開發(fā)支出都要全部費用化，獲得法律認(rèn)可后才以注冊費和律師費作為入賬價值?？梢?，我國無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則的制定，側(cè)重于法律支持以及過于遵循穩(wěn)健性和重要性原則的要求。
三、自創(chuàng)無形資產(chǎn)研發(fā)支出全額費用法的缺陷分析
筆者認(rèn)為，自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費用法雖然符合謹(jǐn)慎性和重要性原則的要求，也便于法律控制，但明顯存在著不足。其主要表現(xiàn)在以下方面：
(一)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費用法，對會計信息質(zhì)量特征重要程度衡量失當(dāng) 會計信息質(zhì)量是指會計信息滿足信息使用者需求特征的總和，評價標(biāo)準(zhǔn)就是會計信息的質(zhì)量特征，即真實性、相關(guān)性、可比性、一致性、及時性、清晰性、謹(jǐn)慎性、全面性、重要性等。根據(jù)會計信息質(zhì)量特征看，自創(chuàng)無形資產(chǎn)會計核算采取全額費用法，實際上是忽視其他會計信息質(zhì)量特征而過度追求謹(jǐn)慎性特征和重要性特征的，這是對會計信息質(zhì)量特征的誤解造成的。因為，不論新舊基本會計準(zhǔn)則，對會計信息質(zhì)量特征而言，本身是有先后重要性順序的，排在前面的就應(yīng)該優(yōu)先滿足，排在最后的就應(yīng)該最后滿足，條件不許可時排在最后的可以不滿足。謹(jǐn)慎性特征被排在后面，而真實性和相關(guān)性分別排在最前面。自創(chuàng)無形資產(chǎn)的計價方法不應(yīng)該優(yōu)先滿足排在最后的會計核算原則。
(二)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費用法扭曲了自創(chuàng)無形資產(chǎn)的真實價值 首先，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者是已事形成的事項、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。因此，自創(chuàng)無形資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)該包括在資產(chǎn)的范圍之內(nèi)。其次，企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則明確規(guī)定會計計量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值。就自創(chuàng)無形資產(chǎn)的活動而言，如開發(fā)成功，所取得無形資產(chǎn)的成本主要部分是在研發(fā)過程中投入的巨大人力、物力和財力，相比律師費、注冊費等附帶費用都很小。僅以最后少量的附帶費用作為自創(chuàng)無形資產(chǎn)的人賬價值，顯然是不符合計量屬性中的任何一種，而且勢必使得賬面價值與實際價值相差甚遠(yuǎn)，致使提供的會計信息質(zhì)量難以真實可靠。因此，這種做法不僅不合乎邏輯，而且還扭曲了企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)狀況。
(三)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費用法對企業(yè)經(jīng)營管理活動不利 一是不利于企業(yè)分析考核研究開發(fā)活動的經(jīng)濟(jì)效益。自創(chuàng)無形資產(chǎn)往往開發(fā)周期長、投入資金多，如不能真實全面反映自創(chuàng)無形資產(chǎn)的全部耗費，僅以附帶費用人賬缺乏完整系統(tǒng)的投資金額記錄，就無法計算該項投資的報酬率，也就無從查考其投資效益，失去了可靠的分析指標(biāo)，無法為企業(yè)未來的投資決策積累有用的歷史數(shù)據(jù)。二是不利于企業(yè)對自創(chuàng)無形資產(chǎn)實行有效管理。會計是企業(yè)管理活動的重要組成部分，自創(chuàng)無形資產(chǎn)如果在賬簿上得不到正確的反
映，企業(yè)管理階層可能會認(rèn)為其價值微小而不給予足夠的重視，進(jìn)而忽視對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的管理。三是不利于調(diào)動企業(yè)決策的積極性甚至誘使短期行為。研究開發(fā)費用投入多寡會顯著影響企業(yè)的各期利潤平滑化，而我國習(xí)慣使用以利潤為中心的財務(wù)指標(biāo)來考核管理者的經(jīng)營業(yè)績，企業(yè)管理者若從短期經(jīng)濟(jì)利益角度考慮將會缺乏進(jìn)取心，可能會通過減少研發(fā)支出來提高在任期間的經(jīng)營利潤，這樣就不利于企業(yè)對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的投資，也不利于企業(yè)創(chuàng)新，更不利于企業(yè)的長期發(fā)展。四是不利于企業(yè)有效地在資本市場上進(jìn)行融資。投資者進(jìn)行各項投資決策的主要參考依據(jù)是企業(yè)的利潤額度、盈利能力等指標(biāo)，將研究與開發(fā)費用全部費用化，勢必會造成企業(yè)收益波動頻繁，而波動的原因在企業(yè)財務(wù)報表中未有任何披露，既不能為投資者提供清晰的會計信息，又使得企業(yè)在資本市場上無法順利籌集所需資金。
(四)自創(chuàng)無形資產(chǎn)全額費用法不符合會計信息質(zhì)量特征，造成會計信息失真 首先是不符合劃分收益性支出和資本性支出原則。自創(chuàng)無形資產(chǎn)一旦成功，將使企業(yè)在未來若干期受益，因此在這種情況下開發(fā)費用理應(yīng)屬于資本性支出，若將其計人當(dāng)期損益，則有違劃分收益性支出和資本性支出原則。其次，不符合收入與費用的配比性原則。在自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研究開發(fā)會計期間里，不產(chǎn)生任何經(jīng)濟(jì)效益，卻要負(fù)擔(dān)大量的研發(fā)費用；研究開發(fā)成功了，效益很大，卻負(fù)擔(dān)較小的攤銷費用，這樣無形資產(chǎn)的開發(fā)成本不能與有關(guān)的收益相匹配。最后，不符合可比性原則。同樣，都是無形資產(chǎn)，購買的就要按照所支付的對價入賬，而且金額通常是巨大的；反之，自創(chuàng)的卻以少量的附帶費用入賬，顯然這樣的會計信息不可比。
隨著我國改革開放的不斷深入和社會主義市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和建立現(xiàn)代企業(yè)制度工作的推進(jìn)，無形資產(chǎn)評估問題已引起了國家有關(guān)部門和相關(guān)人員的高度重視。通過對無形資產(chǎn)評估工作的開展，將使無形資產(chǎn)的作用、地位和價值得到全社會的承認(rèn)和重視。無形資產(chǎn)評估并不是一開始就被人們所重視的，這是由于無形資產(chǎn)無形，往往感覺不到它的存在，從而談不上對其價值的評估。隨著人類社會物質(zhì)、精神文明的不斷發(fā)展與進(jìn)步，人們越來越認(rèn)識到無形資產(chǎn)在長期生產(chǎn)經(jīng)營中的重要作用，感覺到其價值的存在，甚至大大超過有形資產(chǎn)。在經(jīng)濟(jì)交往中如果忽視對相關(guān)無形資產(chǎn)價值的評估，必然給賣方造成重大經(jīng)濟(jì)損失。歷史經(jīng)驗告訴人們，需要對無形資產(chǎn)進(jìn)行價值評估，這就是進(jìn)行無形資產(chǎn)價值評估的根本原因，而且越來越被人們所重視。開展無形資產(chǎn)價值評估，不僅有利于企業(yè)準(zhǔn)確核算，保障產(chǎn)權(quán)交易雙方的合法權(quán)益，促進(jìn)科技進(jìn)步，還在完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制等方面具有現(xiàn)實意義。
二、非理性無形資產(chǎn)評估
在現(xiàn)實中，有關(guān)人員把“無形資產(chǎn)評估”當(dāng)成工具，通過違規(guī)操作及惡意炒作，以實現(xiàn)其“不良目的”最終使得國家和有關(guān)企業(yè)蒙受了不同程度的損失。對于此類無形資產(chǎn)評估，可以稱其為“非理性無形資產(chǎn)評估”，它阻礙了無形資產(chǎn)的健康發(fā)展，使得無形資產(chǎn)評估誤入歧途。本來是保值增值，促進(jìn)無形資產(chǎn)經(jīng)營管理的無形資產(chǎn)評估，卻被某些人用做達(dá)到某種不良目的的工具。一段時間來，頗有爭議的一些集團(tuán)公司以商標(biāo)、品牌、專利等無形資產(chǎn)從上市公司套現(xiàn)，或是通過資產(chǎn)置換等途徑侵占上市公司利益的時間頻頻發(fā)生，這些事件都將評估牽連在內(nèi)。一系列觸目驚心的案例，揭示了非理性無形資產(chǎn)評估帶來的嚴(yán)重后果。北京一家虧損幾千萬元的飯店為了騙取銀行的貸款，與評估機(jī)構(gòu)“誠摯合作”憑空評估出2億多元的商譽(yù)，編造虛假會計報表，欺騙銀行貸款。當(dāng)報刊登出專家建議不要讓商譽(yù)評估把中國的無形資產(chǎn)引入誤區(qū)時，有的評估機(jī)構(gòu)卻說：把我們的買賣給寫沒了。東北某私營企業(yè)剛向國家商標(biāo)局遞交了“偉哥”商標(biāo)的注冊申請，還沒有獲得商標(biāo)權(quán)，憑著商標(biāo)“注冊申請受理通知書”被某評估中心評出價值7億元的無形資產(chǎn)，不但藥品被國家有關(guān)部門認(rèn)定為劣藥查處，而且等于向社會宣布自己根本不懂無形資產(chǎn)經(jīng)營。某地用在香瓜的“王婆”商標(biāo)被一家評估事務(wù)所評出了3個多億，也不過是追求廣告效應(yīng)。上?！靶〗B興”集團(tuán)本想用無形資產(chǎn)擴(kuò)張，搞連鎖經(jīng)營，可是標(biāo)價2.9億元的無形資產(chǎn)評估報告嚇跑了合作者。相當(dāng)一部分人對無形資產(chǎn)還局限于玩玩評估炒作的花架子，炒風(fēng)之下不僅有企業(yè)，發(fā)展到有些足球隊和新聞單位也加入了靠無形資產(chǎn)評估炒作的行列。某足球隊不甘示弱也評估出高達(dá)10多億元的無形資產(chǎn)，球迷和公眾沒有看到它的成績，但2003年中國足協(xié)公布的打黑名單上這個球隊榜上有名。東北某日報開黨報無形資產(chǎn)評估之先河，無形資產(chǎn)評估達(dá)39.2億元之多。后來有人質(zhì)疑：評估依據(jù)是什么?人民日報、中央電視臺的無形資產(chǎn)又該是多少?上市公司的大股東也把無形資產(chǎn)評估作為侵占中小股東利益的手段。侵占了上市公司的巨額資金的大股東，把商標(biāo)權(quán)評估幾個億抵賬，上市公司丟掉的不僅是真金白銀，而且還要承擔(dān)高額無形資產(chǎn)評估值吃掉經(jīng)營利潤。有的上市公司為了市場上炒作不惜浪費股東的錢財搞紙上富貴的無形資產(chǎn)評估。某國有個企業(yè)的廠長跳槽時帶走了企業(yè)的技術(shù)資料和營銷網(wǎng)絡(luò)等無形資產(chǎn)，成為被告后竟然拿出其任職時的資產(chǎn)評估報告辯解：評估報告中沒有無形資產(chǎn)。用評估報告起到了掩蓋其掠奪無形資產(chǎn)的行為。風(fēng)靡一時的對某些企業(yè)家個人無形資產(chǎn)的評估，開出的也不過是一張“空頭支票”。
一時間，評估的信用出現(xiàn)危機(jī)，社會對評估機(jī)構(gòu)的誠信問題開始聚焦，評估機(jī)構(gòu)的公證、誠信問題成為媒體關(guān)注的熱點問題。
三、非理性資產(chǎn)評估的動因分析
(一)無形資產(chǎn)評估作為一項新事物，在我國還處于起步階段，盡管作了一些理論探索和實證分析，但由于認(rèn)識上的差異，使評估方法在適用標(biāo)準(zhǔn)和計量因素的取舍上存在一定的隨機(jī)性和伸縮性，勢必影響到我國無形資產(chǎn)評估的客觀性和公正性。
(二)缺乏專門的無形資產(chǎn)評估人員。無形資產(chǎn)評估工作涉及會計學(xué)、財務(wù)管理學(xué)、工程技術(shù)學(xué)、市場學(xué)、法學(xué)等多門學(xué)科，要求評估人員具有廣博的知識、豐富的評估理論和經(jīng)驗、熟練的評估技巧。但是，我國目前實行的是綜合性的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)資格只要取得了注冊資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)資格，其執(zhí)業(yè)范圍就不受資產(chǎn)類型的限制。這種“萬金油”式的評估師很難保證有足夠的經(jīng)驗技巧從事無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。目前，我國的評估師隊伍雖已達(dá)到10萬人，但專門從事評估理論研究的人很少，專門研究無形資產(chǎn)評估的更少，人力匱乏減緩了無形資產(chǎn)評估理論進(jìn)步的腳步。而且，人們普遍具有討好客戶的傾向，許多貸款人也對評估師施加壓力，要評估價值為交易服務(wù)，特別當(dāng)評估師的個人收入與貸款額度相關(guān)聯(lián)時，這種傾向就更加明顯。
(三)無形資產(chǎn)評估中存在道德失范?，F(xiàn)實中，由于評估機(jī)構(gòu)多頭審批造成資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的數(shù)量也如雨后春筍般大量增加，資產(chǎn)評估從業(yè)人員也隨之增加，少數(shù)評估人員在評估中無視國家法規(guī)和職業(yè)道德，對于無形資產(chǎn)評估結(jié)果的確定不是根據(jù)科學(xué)方法和客觀事實，而是按照被評估單位的某種需要去做，導(dǎo)致評估結(jié)果嚴(yán)重失實。而且，由于評估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)不飽和，評估行業(yè)內(nèi)部存在著不正當(dāng)競爭，評估機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)承攬過程中，要過多地考慮委托方的要求，否則將失去承攬該項目的機(jī)會。評估機(jī)構(gòu)與委托方之間形成了一種利益關(guān)系，其客觀和公正如何保證呢?這也是導(dǎo)致出現(xiàn)評估結(jié)果與實際價值產(chǎn)生較大背離的重要原因。同時，由于評估標(biāo)準(zhǔn)制定和理論研究的嚴(yán)重滯后，評估監(jiān)管不到位等原因，也導(dǎo)致了評估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)過程中違反執(zhí)業(yè)道德的現(xiàn)象時有發(fā)生。
(四)無形資產(chǎn)評估中存在著違反相關(guān)法律、法規(guī)的問題。無形資產(chǎn)的評估是在一定的法律、法規(guī)的指導(dǎo)下進(jìn)行的，是以國家的政策規(guī)范為依據(jù)的，無論什么性質(zhì)的企業(yè)，無論何種形式的無形資產(chǎn)的評估都不能違背國家的法律規(guī)范。但是某些評估機(jī)構(gòu)卻無視國家法律、法規(guī)，做出了許多違背國家法律法規(guī)的事情來，使無形資產(chǎn)的評估工作出現(xiàn)了失真現(xiàn)象。有些企業(yè)在沒有產(chǎn)權(quán)變動的情況下，聘請或者委托資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估其“商譽(yù)”，有的還通過新聞媒介公布其價值。這就嚴(yán)重地違背了國家有關(guān)嚴(yán)格禁止沒有產(chǎn)權(quán)交易目的的商譽(yù)評估公布的規(guī)定。企業(yè)和廣告部門向公眾公布沒有法律效力的信息，是不正當(dāng)競爭行為，違反了反不正當(dāng)競爭法
和廣告法，是明顯的違法行為。而且，某些評估機(jī)構(gòu)不服從國家現(xiàn)行法律、法規(guī)規(guī)定的評估目的，不實事求是地作出評估結(jié)論；有些評估機(jī)構(gòu)對企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行評估時不是采取實事求是的態(tài)度，甚至應(yīng)企業(yè)的要求，動輒就把企業(yè)的無形資產(chǎn)評估為幾億、幾十億元。如果這種現(xiàn)象任其自然，則勢必有搞亂評估行業(yè)秩序的現(xiàn)實危險；有些評估機(jī)構(gòu)未取得合法的評估資格，或者聘用了沒有評估資格的人擔(dān)任評估人員。不合法的評估機(jī)構(gòu)加上不合法的評估人員，其本身就缺乏必要的法律依據(jù)，其評估的結(jié)論必然是沒有法律效力的。
四、加強(qiáng)對無形資產(chǎn)評估的管理對策建議
如何進(jìn)一步規(guī)范評估市場和評估隊伍，確實有很多工作要做，比如說評估市場秩序不好，互相壓價，獨立性得不到保障，不正當(dāng)?shù)爻鼍咴u估報告等等，這是我們面J臨的巨大挑戰(zhàn)。要克服非理性無形資產(chǎn)評估必須從不斷完善評估組織機(jī)構(gòu)、建立評估法規(guī)體系、培訓(xùn)評估專業(yè)人員、宣傳評估專業(yè)知識、建立評估監(jiān)督機(jī)制、制定評估倫理規(guī)范等方面著手進(jìn)行。為此，我們建議可以從以下幾個方面加以考慮：
(一)加強(qiáng)資產(chǎn)評估方法的理論研究，無形資產(chǎn)評估是一項技術(shù)性和知識性要求很強(qiáng)的工作，在業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的前提下，必須有理論研究的支持，使評估的方法盡量滿足評估實踐的需要。如成本法中的成新率的確定，收益法中折現(xiàn)率的選取，以及市場法中對參照物數(shù)據(jù)指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)的調(diào)整等，找出適合我國現(xiàn)實國情的參數(shù)指標(biāo)體系，便于評估人員在實際工作的應(yīng)用。
(二)建立一套適合本國市場情況又與國際行業(yè)規(guī)范相統(tǒng)一的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)能對相關(guān)類別的無形資產(chǎn)評估方法作出明確的規(guī)定，減少評估人員在評估過程中的職業(yè)判斷。
(三)推動資產(chǎn)評估準(zhǔn)則建設(shè)，提高資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)水平，做好評估準(zhǔn)則的制定和完善工作，是我們推動評估行業(yè)發(fā)展的一個重要方面。
(四)提高評估執(zhí)業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和加強(qiáng)職業(yè)道德教育。無形資產(chǎn)評估結(jié)果所反映的價值本來就是一種客觀現(xiàn)象的主觀反映。要使主觀反映盡量接近于客觀，評估的價值置于資產(chǎn)實際價值區(qū)間之內(nèi)，評估人員的主觀判斷能力很重要，評估人員的判斷能力是其專業(yè)水平的體現(xiàn)，具體表現(xiàn)為所選擇的方法是否得當(dāng)，采用的參數(shù)是否準(zhǔn)確等。因此，要避免非理性無形資產(chǎn)評估，還應(yīng)當(dāng)提高評估人員業(yè)務(wù)能力和專業(yè)水平，拓寬知識面，努力培養(yǎng)無形資產(chǎn)評估的專門人才。同時，應(yīng)加強(qiáng)對評估人員的職業(yè)道德教育。職業(yè)道德是評估師的執(zhí)業(yè)品德、作風(fēng)、個人修養(yǎng)和工作紀(jì)律的綜合體現(xiàn)。評估執(zhí)業(yè)質(zhì)量的高低，不僅與評估的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、技術(shù)規(guī)范、經(jīng)驗及業(yè)務(wù)素質(zhì)有關(guān)，而且跟評估師的職業(yè)道德密切相關(guān)。評估師在執(zhí)業(yè)過程中，很大程度上要依賴其專業(yè)判斷和分析，如果評估師不遵守客觀、公正的執(zhí)業(yè)道德要求，在工作中帶有某種感彩，其評估的價值將失去公允性和可參照性。
在遵循資產(chǎn)評估獨立、客觀、真實的基礎(chǔ)上，根據(jù)無形資產(chǎn)評估的特點，職業(yè)人員還需要遵守以下原則：1、保守秘密原則：由于無形資產(chǎn)的獨占性，要求執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)恪守保守秘密的義務(wù)，在收集資料，尤其是收集外部資料和聘用專家調(diào)研中保持應(yīng)有的職業(yè)審慎，同時對內(nèi)部資料的審核遵守保密原則，對知悉的商業(yè)技術(shù)秘密合理反映在評估報告中。執(zhí)業(yè)完成后，仍有保密的義務(wù)。2、科學(xué)預(yù)測原則：評估的主要依據(jù)是未來收益期限中享有的超額收益的數(shù)量，而非歷史中所付出的代價。3、合理模擬原則：指評估中需模擬出未來無形資產(chǎn)的作業(yè)時空，做出多種假設(shè)前提，再進(jìn)行評估，但這種模擬假設(shè)必須建立在科學(xué)合理的基礎(chǔ)上。
（國網(wǎng)寧夏電力公司電力科學(xué)研究院財務(wù)資產(chǎn)部，寧夏銀川750001）
［摘要］財政部頒布了《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》，對企業(yè)無形資產(chǎn)的會計問題作出了明確規(guī)定，但其中對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的研究和開發(fā)支出的處理，均只要求在發(fā)生時計入期間損益，而沒有再做進(jìn)一步的詳細(xì)規(guī)定。本文擬通過對當(dāng)前國際上通行的幾種研究與開發(fā)支出會計處理方法的比較，為完善我國研究與開發(fā)支出的處理提供借鑒。
［
關(guān)鍵詞 ］無形資產(chǎn)；開發(fā)支出；會計處理
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.35.074
1問題的提出
研究與開發(fā)支出的處理是一個重要的會計課題。過去幾十年來，西方國家一直在嘗試解決這個問題。研究和開發(fā)支出在一些公司，特別是在高科技行業(yè)，如藥物和航天科技等工業(yè)是非常龐大的。但是直到20世紀(jì)70年代中期，對于研究和開發(fā)活動開支的會計，并沒有一套公認(rèn)的方法。在那時候，有些公司所有的研究和開發(fā)開支都在支出發(fā)生當(dāng)年的損益表中報告，另外一些公司把研究和開發(fā)開支資本化為遞延資產(chǎn)，有些公司只把部分的研究和開發(fā)開支在當(dāng)期的損益表中報告，剩下的部分則資本化為遞延資產(chǎn)?！稌嫎?biāo)準(zhǔn)13號》的規(guī)定是當(dāng)時英國大部分會計界人士認(rèn)為可以接受的做法。但事實上，持有不同意見的人士依然存在，直至今天，世界各國在研究開發(fā)支出的計量上依然是各有千秋。
2研究與開發(fā)支出會計處理的比較
目前，國際上對研究開發(fā)支出主要有以下幾種處理方式：
（1）在以美國為代表的美、德、荷蘭等國，會計實務(wù)上把所有有關(guān)研究開發(fā)支出全部計入當(dāng)期費用處理，不能資本化為資產(chǎn)。
美國的《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第2號》（SFAS No.2）關(guān)于“研究與開發(fā)成本的會計處理”中，對“研究”所下的定義是：“以獲取新知識為目的的有計劃探求和關(guān)鍵性的調(diào)查。以期望該新知識能夠有助于開發(fā)新產(chǎn)品、新勞務(wù)、新工藝、新技術(shù)或明顯改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品和工藝?！薄伴_發(fā)”被定義為：“把研究成果或其他知識應(yīng)用于設(shè)計新產(chǎn)品、新工藝或應(yīng)用于大力改進(jìn)現(xiàn)有的銷售或產(chǎn)品與工序等活動。”
研究與開發(fā)活動所發(fā)生的費用支出，稱為研究與開發(fā)成本。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）認(rèn)為：將其成本資本化多少和把資本化的成本在多長時間內(nèi)攤銷，是一個現(xiàn)實的難題。如果將企業(yè)的研究和開發(fā)費用資本化，則會給企業(yè)帶來由于未來收益不確定而最終可能使成本與收益無法合理配比的風(fēng)險。因此，不論什么環(huán)境下支出的研究與開發(fā)支出，都應(yīng)當(dāng)于發(fā)生當(dāng)時作為期間費用，計入損益。這種會計處理辦法，既與當(dāng)前會計界流行的“資本保值理論”相一致，也同謹(jǐn)慎性原則的要求相符合。
研究和開發(fā)費用包括研究人員薪金、研究用的材料費用、有關(guān)研究和開發(fā)的行政費用、用于研究開發(fā)的固定資產(chǎn)的折舊等。但值得注意的是，購買用于研究和開發(fā)的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的成本不應(yīng)看作費用，而應(yīng)看作企業(yè)的資產(chǎn)，并按使用年限以折舊的方式攤銷。
（2）在意大利、法國、日本、巴西、瑞士、瑞典等國，將研究與開發(fā)支出資本化，然后按未來可取得收益的期限進(jìn)行攤銷。
研究與開發(fā)活動的目的在于取得技術(shù)創(chuàng)新成果，進(jìn)而形成企業(yè)的無形資產(chǎn)。如果將其排除在資產(chǎn)負(fù)債表中，就會造成賬外資產(chǎn)，這種情況對企業(yè)擁有的超額收益能力難以解釋，對會計信息使用者也會產(chǎn)生誤導(dǎo)作用。研究開發(fā)支出一旦資本化，就會引致無形資產(chǎn)的攤銷問題。日本攤銷期一般為5年，法國規(guī)定在不超過經(jīng)濟(jì)壽命的期限內(nèi)攤銷。
（3）英國將研究開發(fā)活動分為純研究、應(yīng)用研究和開發(fā)活動三種類型。前兩種類型做期間費用處理，后一種類型只有符合特定的條件才能予以資本化。
英國《會計標(biāo)準(zhǔn)13號》把研究活動分為兩類：純研究（Pure Research）和應(yīng)用研究（Applied Research）。企業(yè)為了在激烈的商業(yè)競爭中保有一席之地，確實有必要不斷進(jìn)行研究，但是研究活動所帶來的利益很難確定會在何時出現(xiàn)，企業(yè)甚至不能預(yù)測這些技術(shù)和知識在未來能否應(yīng)用在商業(yè)活動中，所以研究支出應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期作為期間費用處理。
開發(fā)活動與研究活動是有分別的。開發(fā)（Development）是指科學(xué)或技術(shù)知識的實際應(yīng)用，如創(chuàng)造新的或大力改進(jìn)現(xiàn)有的材料、產(chǎn)品、工序、系統(tǒng)或服務(wù)等。同研究活動相比，開發(fā)活動的預(yù)期收益比較明確和肯定，因此在開發(fā)活動的支出中，預(yù)期收益足以補(bǔ)償?shù)牟糠挚梢钥醋鬟f延資產(chǎn)并以攤銷形式與未來的收益配比。開發(fā)支出必須符合下列規(guī)定才能資本化為遞延資產(chǎn)：①具有一個明確的項目。②有關(guān)的開發(fā)支出能與其他支出清楚地區(qū)分開。③該項目在技術(shù)上是可行的。④該項目在商業(yè)上是可行的。⑤有關(guān)項目的預(yù)期收益扣除預(yù)期成本后，足以補(bǔ)償開發(fā)費用。⑥企業(yè)有充足的資源完成該項目，并能提供足夠的營運資本。這些規(guī)定的目的是容許很有可能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的開發(fā)項目資本化為遞延資產(chǎn)，其他不能完全符合上述規(guī)定的開發(fā)開支，因不明確是否能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，所以不可作為資本化支出。
3我國對于研究和開發(fā)支出的處理
財政部頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》并要求于2001年1月1日起在股份有限公司暫行實施。準(zhǔn)則明確指出：自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產(chǎn)，其入賬價值應(yīng)按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定；依法申請取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費用，應(yīng)于發(fā)生時確認(rèn)為當(dāng)期費用；無形資產(chǎn)在確認(rèn)后發(fā)生的支出，應(yīng)在發(fā)生時確認(rèn)為當(dāng)期費用。
企業(yè)在自行研究與開發(fā)無形資產(chǎn)過程中，會發(fā)生各種各樣的費用。如研究與開發(fā)過程中發(fā)生的材料費、研究開發(fā)人員的工資及福利費、所用設(shè)備的折舊、開發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費用等。發(fā)生的這些費用往往難以根據(jù)某個特定的項目進(jìn)行歸集；此外，隨著企業(yè)間技術(shù)競爭加劇，企業(yè)研究與開發(fā)的項目是否能夠成功，將來能否為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，在研究與開發(fā)過程中往往存在較大的不確定性。從上述角度出發(fā)，我國《企業(yè)會計制度》和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則都明確規(guī)定研究與開發(fā)費用應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為當(dāng)期費用。
值得注意的是，已經(jīng)計入各期費用的研究與開發(fā)費用，在該項無形資產(chǎn)獲得成功并依法申請取得權(quán)利時，不得再將原已計入費用的研究與開發(fā)費用資本化。
4研究與開發(fā)支出會計處理的建議
在傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)和工業(yè)經(jīng)濟(jì)下，流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)展中起著最主要的作用，在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例也相當(dāng)大。相比之下，以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)為代表的無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比例甚微，有的甚至沒有。我國企業(yè)的科技開發(fā)能力同經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家相比，存在較大差距，因此在經(jīng)濟(jì)管理上對研究與開發(fā)成本的會計核算，要求并不迫切。在這種情況下，會計本著重要性和謹(jǐn)慎性原則，對企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)有的不予確認(rèn)，有的雖予以確認(rèn)，但計價不超過初始成本，如企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)僅以依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定，將研究開發(fā)費用全部計入當(dāng)期損益。這樣處理，由于無形資產(chǎn)所占比例較小，對會計核算的真實性不會產(chǎn)生太大影響。
有鑒于此，筆者認(rèn)為，自創(chuàng)無形資產(chǎn)過程中發(fā)生的研究與開發(fā)支出究竟是資本化還是費用化，應(yīng)區(qū)別不同情況采取不同的方法進(jìn)行計量。在這方面，我們可以借鑒國際會計準(zhǔn)則和英國會計標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，以費用化的方法作為基準(zhǔn)方法，只有當(dāng)一個項目的開發(fā)費用符合特定條件時，才能確認(rèn)為資產(chǎn)。在會計處理上，為防止開發(fā)項目可能遭受的失敗，在相應(yīng)無形資產(chǎn)沒有正式取得之前發(fā)生的研究開發(fā)費用，可以考慮先作為一項長期資產(chǎn)處理，增設(shè)“研究開發(fā)費用”科目予以核算，待開發(fā)成功再予以資本化，轉(zhuǎn)入相應(yīng)無形資產(chǎn)成本；如研究開發(fā)失敗，則予以費用化，轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。對于非專利技術(shù)，由于無須經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)承認(rèn)，因此最初入賬價值應(yīng)以研究開發(fā)費用為準(zhǔn)。在自創(chuàng)無形資產(chǎn)確認(rèn)并予以計量后，還應(yīng)對其定期進(jìn)行評估，根據(jù)評估值來調(diào)整其賬面價值，以真實反映無形資產(chǎn)價值。評估應(yīng)由依法取得相應(yīng)資格的評估機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。在會計處理上，評估值超過最初入賬價值的部分可計入企業(yè)資本公積。
研究與開發(fā)支出是資本化，還是費用化，采用不同的做法會對企業(yè)的資產(chǎn)價值、損益計算以至企業(yè)財務(wù)狀況和業(yè)績有不同的影響。在知識經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)擁有的全部無形資產(chǎn)都應(yīng)納入會計系統(tǒng)進(jìn)行會計核算與管理，尤其是對那些企業(yè)在研究與開發(fā)方面的支出有可能形成無形資產(chǎn)的項目，應(yīng)在財務(wù)報表中作出適當(dāng)反映，使投資人充分掌握和了解企業(yè)研究與開發(fā)活動的可能效果。除此以外，研究與開發(fā)支出預(yù)算應(yīng)納入財務(wù)預(yù)算系統(tǒng)，并加強(qiáng)對研究與開發(fā)支出的財務(wù)分析與評價，建立一系列分析評價指標(biāo)來衡量企業(yè)的績效與成長潛力。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)評估；結(jié)果失真；解決途徑
中圖分類號：F273.4
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1006-3544(2009)02-0053-03
一、我國無形資產(chǎn)評估結(jié)果失真的原因及其表現(xiàn)
1 無形資產(chǎn)評估理論發(fā)展滯后。財政部于2001年的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》規(guī)定，無形資產(chǎn)的評估方法主要包括成本法、收益法和市場法。對無形資產(chǎn)來說，用不同的方法評估，結(jié)果差異巨大，而采用什么樣的方法，自由裁量權(quán)則在注冊資產(chǎn)評估師手中。目前無形資產(chǎn)評估使用最多的方法就是收益現(xiàn)值法，而運用收益現(xiàn)值法的關(guān)鍵因素就是要確定無形資產(chǎn)未來的凈收益、折現(xiàn)率和凈收益可以持續(xù)的年限，以上三個指標(biāo)都是需要評估人員進(jìn)行預(yù)測的，而一旦加入預(yù)測因素，就可能由于預(yù)測的誤差導(dǎo)致評估結(jié)果的失真。
2 無形資產(chǎn)交易市場不活躍，缺乏可以參考的信息。任何資產(chǎn)評估都需要完備的信息支持，而這必須是在市場交易較為活躍的條件下才能實現(xiàn)的。相對于有形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的信息收集往往更為困難。目前在我國，無形資產(chǎn)的交易案例較少，市場不活躍，評估人員難以尋找到合適的參照對象，這就使得對于無形資產(chǎn)的評估缺乏必要的信息支持，很容易造成評估中價值的失真。
3 由于對無形資產(chǎn)認(rèn)識不足，造成對評估對象和范圍把握不準(zhǔn)。在中外合資合作過程中對中方無形資產(chǎn)不評估或低估的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，常被合資企業(yè)無償使用。據(jù)統(tǒng)計，我國有90％的合資企業(yè)在合資初期未將其商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)進(jìn)行評估。在國有企業(yè)股份制改造過程中，企業(yè)資產(chǎn)往往按賬面原值折股，或者對國有無形資產(chǎn)不評估計價、不入賬，使得能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的無形資產(chǎn)被排除在股本之外。一些企業(yè)對無形資產(chǎn)作價計股往往也只限于商標(biāo)、專利等易于評估的無形資產(chǎn)，而對那些評估難度較大的無形資產(chǎn)如商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)等則忽略不計。在企業(yè)承包、租賃經(jīng)營以及兼并、聯(lián)合過程中亦是如此。有的地方、有的企業(yè)則走向了另一個極端，對無形資產(chǎn)評估值過高，評估對象、范圍過大。據(jù)北京名牌資產(chǎn)評估有限公司在《2001中國品牌價值報告》中報道，2001年中國最有價值的十大品牌及其價值分別為：紅塔山460.00億元，海爾436.00億元，長虹261.00億元，五糧液156.67億元，TCL144.69億元，聯(lián)想143.55億元，一汽116.21億元，美的101.36億元，康佳98.15億元和科龍98.08億元。而同一時期，北京北方亞事無形資產(chǎn)評估事務(wù)所對山東電力集團(tuán)所擁有的“魯能”品牌的評估價值高達(dá)428億元，但在北京名牌資產(chǎn)評估有限公司評估出來的中國十大品牌排行榜上卻不見其名?？梢?，兩者對“魯能”品牌價值評估的結(jié)果相去甚遠(yuǎn)。
4 評估專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，評估方法不科學(xué)。我國無形資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方法仍處于借鑒、探討之中，由于資產(chǎn)評估管理體制不科學(xué)，目前還沒有統(tǒng)一的《資產(chǎn)評估法》，更沒有無形資產(chǎn)評估的實施細(xì)則，各行業(yè)分頭制定各自行業(yè)特殊需要的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)，在實際操作過程中，不可避免地出現(xiàn)了一些問題：評估行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)透明度低，阻止外部系統(tǒng)進(jìn)入領(lǐng)域；各評估機(jī)構(gòu)往往只采用本行業(yè)制定的方法、參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，很難與其他部門溝通，增加了執(zhí)業(yè)風(fēng)險；隨著資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)量的增加，評估過程中的各種糾紛隨之增加，因為評估具體資產(chǎn)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的方法，使當(dāng)事人在理解上存在差異，也給司法調(diào)解裁決增加了難度。
5 無形資產(chǎn)評估不具有物質(zhì)實體，加之評估人員業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)能力有限，評估誤差較大。無形資產(chǎn)評估功能的發(fā)揮具有依附性、共益性的特點，如某些技術(shù)類無形資產(chǎn)是通過特定的機(jī)器設(shè)備反映出來的，其收益的發(fā)揮與該機(jī)器設(shè)備往往結(jié)合在一起，難以有效地將有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的收益貢獻(xiàn)做出科學(xué)的界定。由于對無形資產(chǎn)收益的貢獻(xiàn)大小難以準(zhǔn)確界定，從而影響了資產(chǎn)評估人員對無形資產(chǎn)價值的客觀判斷。評估人員整體素質(zhì)不高，資產(chǎn)評估工作涉及財務(wù)會計學(xué)、工程技術(shù)、市場學(xué)、經(jīng)濟(jì)法律學(xué)等各門科學(xué)，知識含量高，要求執(zhí)業(yè)人員必須具有一定的理論知識和操作經(jīng)驗，而對于無形資產(chǎn)評估人員素質(zhì)要求則更高。我國目前不少執(zhí)業(yè)人員是從行政機(jī)關(guān)分流的退休人員及聘用人員，未經(jīng)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格審查，結(jié)果導(dǎo)致評估中操作不規(guī)范、鑒定不科學(xué)、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、評估質(zhì)量不高，造成評估誤差較大，評估結(jié)果失去準(zhǔn)確性。
6 評估事務(wù)所從委托方接觸的資料不確切，缺乏可信性。我國目前市場經(jīng)濟(jì)體制初步建立，各種統(tǒng)計數(shù)據(jù)對無形資產(chǎn)評估工作并無多大參考價值，且缺乏行業(yè)統(tǒng)計資料，評估中所需的數(shù)據(jù)都來自于委托方提供的資料，委托方卻由于主觀或客觀限制不能提供符合要求的資料，使評估結(jié)果的真實性大打折扣。
7 缺乏評估監(jiān)督機(jī)制，評估責(zé)任不明確。沒有監(jiān)督機(jī)制的無形資產(chǎn)的評估結(jié)論，其真實性很難確保。無形資產(chǎn)評估需要多方面的監(jiān)督，如政府部門、技術(shù)部門、財政部門和社會等等。無形資產(chǎn)的評估結(jié)論對委托企業(yè)和社會的經(jīng)濟(jì)運行都會產(chǎn)生很大的影響，因而評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)也必須為自己所做出的評估結(jié)論承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、道德責(zé)任和社會責(zé)任。但是，我國現(xiàn)行的無形資產(chǎn)評估政策和評估規(guī)范，對評估機(jī)構(gòu)的評估活動和評估結(jié)論所造成的社會影響和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的各種責(zé)任缺乏必要的規(guī)定。不需承擔(dān)責(zé)任的權(quán)力，沒有監(jiān)控，必然導(dǎo)致權(quán)力濫用、權(quán)力的腐敗，很可能造成無形資產(chǎn)的評估結(jié)論失真。
二、解決無形資產(chǎn)評估結(jié)果失真的途徑
1 積極探索更切實可行的評估方法，為無形資產(chǎn)評估實踐提供理論指導(dǎo)。我國無形資產(chǎn)評估實踐起步較晚，評估理論較為單薄。從目前來看，無形資產(chǎn)評估的三種方法在操作上都有一定的難度。成本法的困難不僅表現(xiàn)在計量方面，還表現(xiàn)在無形資產(chǎn)的成本與其價值之間往往嚴(yán)重不對應(yīng)。市場法的困難在于，一方面難以找到可比的參照物，另一方面無形資產(chǎn)之間可比因素往往也無法準(zhǔn)確定量。收益法的困難在于需要預(yù)測，而預(yù)測本身就不是真實可靠的，很可能導(dǎo)致評估結(jié)果的失真。我國目前無形資產(chǎn)的理論已經(jīng)嚴(yán)重滯后于實踐的發(fā)展，國內(nèi)立足于無形資產(chǎn)評估的研究機(jī)構(gòu)更是寥寥可數(shù)，國家應(yīng)加大對無形資產(chǎn)評估理論研究的支持力度，以期在理論上獲得突破。
2 加強(qiáng)與國外評估機(jī)構(gòu)的交流，學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的無形資產(chǎn)評估經(jīng)驗。我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還不完善，無形資產(chǎn)評估尚屬于新生事物，而國外無形資產(chǎn)評估理論及實踐都遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在我們的前面。建議中國資產(chǎn)評估協(xié)會積極開展國際交流，通過建立國際
無形資產(chǎn)評估交流和溝通的平臺，積極引進(jìn)先進(jìn)的無形資產(chǎn)評估理念，也可以邀請國外的無形資產(chǎn)評估專家到國內(nèi)進(jìn)行講學(xué)和培訓(xùn)。同時我國資產(chǎn)評估界的專家、學(xué)者應(yīng)深入研究國際無形資產(chǎn)評估模型、評估方法，根據(jù)我國的實際情況進(jìn)行補(bǔ)充修正，以期建立一套適合我國無形資產(chǎn)評估的理論。
3 加強(qiáng)無形資產(chǎn)評估管理體系建設(shè)，建立統(tǒng)一的規(guī)范。目前我國無形資產(chǎn)評估缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，管理混亂，致使在現(xiàn)實工作中有的評估機(jī)構(gòu)為了迎合顧客的需要任意拼湊評估值，有的評估人員在操作中不認(rèn)真進(jìn)行市場調(diào)查，在評估方法的選用上和評估參數(shù)的確定中存在主觀隨意性，這些都有損我國無形資產(chǎn)評估的客觀性、獨立性、公正性，容易造成國有資產(chǎn)的流失。無形資產(chǎn)評估是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展的形勢，必須盡快建立、健全統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評估規(guī)范體系，以此來調(diào)整無形資產(chǎn)政府主管部門、行業(yè)主管部門、中介機(jī)構(gòu)以及使用者、占有者之間的各種相互關(guān)系；界定各主體的責(zé)、權(quán)、利；規(guī)范中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的職能、標(biāo)準(zhǔn)、范圍、規(guī)則及職業(yè)道德；保障無形資產(chǎn)占有者、使用者的各種權(quán)益。通過這些措施促使無形資產(chǎn)資源在市場作用的基礎(chǔ)上，在國家的宏觀調(diào)節(jié)下合理流動，提高全社會無形資產(chǎn)的效益。為了盡快適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，近年來一些省、市相繼出臺了一些地方性法規(guī)政策，如河南、深圳等地頒布了《無形資產(chǎn)評估暫行管理辦法》等，有力地推動了地方或行業(yè)無形資產(chǎn)評估業(yè)的發(fā)展。
4 建立統(tǒng)一的資產(chǎn)評估法律法規(guī)體系。建議應(yīng)著重抓好以下法律法規(guī)的制定：制定和頒布《資產(chǎn)評估管理法》取代現(xiàn)行的《國有資產(chǎn)評估管理辦法》，以此作為資產(chǎn)評估全行業(yè)管理的法律規(guī)范，使資產(chǎn)評估管理更具權(quán)威性?！顿Y產(chǎn)評估管理法》的制定宗旨應(yīng)是：資產(chǎn)評估不僅要保護(hù)國有資產(chǎn)所有者的合法權(quán)益，而且要保護(hù)各類非國有資產(chǎn)所有者的合法權(quán)益，國有資產(chǎn)評估和非國有資產(chǎn)評估都要納入其管理范圍?！顿Y產(chǎn)評估管理法》的內(nèi)容應(yīng)包括總則、組織管理、評估程序、評估方法、法律責(zé)任、附則等。制定和頒布《注冊資產(chǎn)評估師法》，以法的形式對注冊資產(chǎn)評估師進(jìn)行管理，更好地發(fā)揮注冊資產(chǎn)評估師維護(hù)各類所有者權(quán)益中的中介服務(wù)作用?！蹲再Y產(chǎn)評估師法》應(yīng)包括總則、考試和注冊、業(yè)務(wù)范圍和規(guī)則、注冊資產(chǎn)評估師協(xié)會、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。制定資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則、職業(yè)道德準(zhǔn)則、質(zhì)量控制準(zhǔn)則和后續(xù)教育準(zhǔn)則等，共同構(gòu)成中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的框架，進(jìn)而制定資產(chǎn)評估具體準(zhǔn)則。有了法律法規(guī)的依據(jù)，評估標(biāo)準(zhǔn)才能統(tǒng)一，評估結(jié)論才能科學(xué)、合理。
5 提高評估人員的政治素質(zhì)、專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平。評估人員是實施評估業(yè)務(wù)的主體，資產(chǎn)評估業(yè)的發(fā)展必須依賴于一大批優(yōu)秀的評估人才，不僅要求執(zhí)業(yè)人員要有較高的政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平，而且必須具備扎實的專業(yè)知識，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)態(tài)度，廣闊的知識視野，豐富的實踐經(jīng)驗和較強(qiáng)的工作能力等。然而，我國目前無形資產(chǎn)評估從業(yè)人員從總體上來說，素質(zhì)與實際需要還不相符，有待進(jìn)一步提高，這就要培養(yǎng)一批具有較強(qiáng)的專業(yè)性、綜合性、創(chuàng)造性和較高政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平的執(zhí)業(yè)人員。執(zhí)業(yè)人員一是要認(rèn)真學(xué)習(xí)、熟悉、掌握國家有關(guān)法律、法規(guī)和政策，做到依法評估；二是要加強(qiáng)專業(yè)知識的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，在實踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗，不斷提高評估的技術(shù)和水平；三是要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，提高自我約束力，不出現(xiàn)越軌、失職行為。
6 在現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)上，建立無形資產(chǎn)評估信息網(wǎng)服務(wù)體系。在科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步的今天，無形資產(chǎn)評估應(yīng)使用現(xiàn)代化的評估管理手段。在評估工作中大力推廣使用電子計算機(jī)和現(xiàn)代通信技術(shù)等多種手段，建立全國統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評估信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，對于實現(xiàn)評估管理工作的規(guī)范化、系統(tǒng)化、現(xiàn)代化、高效化，對于無形資產(chǎn)評估具有十分重要的意義。
摘要：隨著市場需求的不斷擴(kuò)大及信息化技術(shù)的不斷飛躍，航空制造企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級中提高戰(zhàn)略定位及管理手段，作為生產(chǎn)的源頭的物資供應(yīng)的及時性是保交付的前提條件。傳統(tǒng)的生產(chǎn)物資配送模式不在適應(yīng)新時期的發(fā)展需求。
關(guān)鍵詞：飛機(jī)制造；物資；配送；模式
一、引言
物資配送是為生產(chǎn)服務(wù)的，尤其以大飛機(jī)項目制造為主的制造企業(yè)的生產(chǎn)模式，按照項目在以計劃為指揮棒的生產(chǎn)準(zhǔn)備環(huán)節(jié)，如物資采購、生產(chǎn)物資配送，它們必須在業(yè)務(wù)策略和組織方式上考慮并克服因計劃的剛性而導(dǎo)致的信息延遲而帶來的一系列問題，同時，物資采購、倉儲、生產(chǎn)配送、生產(chǎn)耗用以及相關(guān)的成本、費用歸集，這對整個物流組織的管理精細(xì)度要求都很高，不可能做到專物專用。而反過來，由于做不到專物專用，會導(dǎo)致經(jīng)常的挪料，從而惡性循環(huán)，缺料也會經(jīng)常發(fā)生，因此對其物資配送的思考更不應(yīng)該割裂開，需要將物資配送放在整個生產(chǎn)體系中去思考，在這種格局下，需要從整個供應(yīng)鏈協(xié)同的角度增加供需調(diào)節(jié)的柔性來予以解決。
二、飛機(jī)制造行業(yè)生產(chǎn)組織特點
以洪都為例通過分析飛機(jī)制造的生產(chǎn)組織特點找到最符合洪都應(yīng)用的生產(chǎn)物資配送模式。下面簡要分析一下這種以飛機(jī)制造為主的項目制造型企業(yè)的生產(chǎn)組織特點：
1）項目型管控
項目型管控是飛機(jī)制造企業(yè)最典型的生產(chǎn)組織特點。它不同于重復(fù)生產(chǎn)或者大批量制造，而是以某個具體的產(chǎn)品或者某批次生產(chǎn)為管控對象而進(jìn)行的全項目周期的過程管理。對物流的影響，就是要求按照項目進(jìn)行物資采購、倉儲、生產(chǎn)配送、生產(chǎn)耗用以及相關(guān)的成本、費用歸集，這對整個物流組織的管理精細(xì)度要求都很高。
2）小批量多品種生產(chǎn)
飛機(jī)制造業(yè)的小批量多品種生產(chǎn)的特性更多的是體現(xiàn)在生產(chǎn)過程中的加工環(huán)節(jié)，由于每個飛機(jī)的零部件又非常多（上萬種），導(dǎo)致加工環(huán)節(jié)很多是小批量多品種加工。各個車間為了提升自身生產(chǎn)效率，往往打破計劃部門制定的生產(chǎn)計劃節(jié)奏，進(jìn)行合批批量生產(chǎn)，這種提前生產(chǎn)帶來的直接后果就是打亂了整個計劃體系的統(tǒng)一性和有序性。
在產(chǎn)能有限的情況下，這種“局部利益最優(yōu)”的做法導(dǎo)致的直接后果是上游工序使勁生產(chǎn)，而在后續(xù)工序停工等料，從而導(dǎo)致飛機(jī)不能按時交付。同時，這種不均衡的生產(chǎn)的另一后果就是在原材料和各加工環(huán)節(jié)產(chǎn)生大量庫存。
3）復(fù)雜的計劃體系
制造企業(yè)生產(chǎn)模式中的核心內(nèi)容之一是生產(chǎn)計劃體系。目前中國的飛機(jī)制造企業(yè)的計劃體系一般分為三個層次：一級交付計劃、工廠級生產(chǎn)計劃和工段計劃。
多層次的計劃體系能夠?qū)崿F(xiàn)對不同層面的生產(chǎn)組織的協(xié)調(diào)和執(zhí)行管控，但同時對計劃的剛性也提出了更高的要求，
4）協(xié)同制造要求高
解決小批量多品種制造的一個途徑就是將非核心制造業(yè)務(wù)外包。通過將一些沒有競爭優(yōu)勢的加工業(yè)務(wù)外包出去，而將資源、能力集中于具有一定競爭優(yōu)勢的核心業(yè)務(wù)和增值流程建設(shè)。聚集專業(yè)化分工而導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)部的大量外包與轉(zhuǎn)包生產(chǎn)將是未來的一個發(fā)展趨勢。
5）研發(fā)與制造并行
試制中的產(chǎn)品，由于技術(shù)不成熟，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝都不定型，在生產(chǎn)過程中還可能需要隨時變化，導(dǎo)致工程變更很頻繁，同時加工過程中的各種報廢（工廢、料廢）嚴(yán)重，這些不可預(yù)測的不確定性對整個生產(chǎn)的穩(wěn)定產(chǎn)生了很大沖擊，因為所有生產(chǎn)及生產(chǎn)準(zhǔn)備環(huán)節(jié)（采購、倉儲、配送、質(zhì)檢）都是依賴預(yù)先制定的生產(chǎn)計劃進(jìn)行調(diào)節(jié)的。
三、兩種典型的物資配送模式
3.1 原計劃配送模式
針對飛機(jī)制造行業(yè)以上特點，在洪都的物資配送方案設(shè)計了兩種不同的生產(chǎn)物資配送模式的預(yù)備計劃方案：一種是計劃驅(qū)動的物資配送模式，一種是需求拉動的模式。以上兩種模式，各有優(yōu)缺點，因此適用于不同的生產(chǎn)場景。
模式優(yōu)點不足適用場景
計劃驅(qū)動模式縮短物料配送的提前期；適用所有物料的配送；對組織間的協(xié)同要求不是非常高；可以完全按照材料定額供應(yīng)；控制生產(chǎn)節(jié)奏；可以以經(jīng)濟(jì)批量配送，降低配送成本；讓生產(chǎn)單位更關(guān)注主業(yè)。對生產(chǎn)計劃的穩(wěn)定性要求很高；各存儲節(jié)點庫存較多；較高庫存帶來的物資浪費、保管維修成本等；較高庫存掩蓋生產(chǎn)中的一些問題：如浪費、非正常損耗等。有完備、清晰的供應(yīng)-生產(chǎn)計劃體系，且計劃要穩(wěn)定；生產(chǎn)計劃的可執(zhí)行性強(qiáng)；生產(chǎn)部門要與供應(yīng)部門共享實時生產(chǎn)計劃，以及計劃的變動調(diào)整；物料清單和材料耗用定額信息完整。
需求拉動模式按需供應(yīng)，實現(xiàn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的零庫存；對物資需求的變化適應(yīng)性比較好；能夠?qū)崿F(xiàn)精益生產(chǎn)，減少生產(chǎn)過程中的各種浪費；對生產(chǎn)計劃的穩(wěn)定性要求不高；只適用于標(biāo)準(zhǔn)件、通用件；對響應(yīng)的迅捷性要求很高；對組織間的業(yè)務(wù)協(xié)同要求很高高；可能需要高庫存保證；適用于標(biāo)準(zhǔn)件、通用件；物料采購、配送提前期比較短；供、需部門信息透明，業(yè)務(wù)協(xié)同程度高；供應(yīng)商能夠快速供貨
3.2 洪都的物資配送模式
通過以上對兩種物資配送模式的分析比較，然后再與洪都的現(xiàn)狀進(jìn)行比較后發(fā)現(xiàn)，不能完全套用以上任何一種模式。目前洪都的生產(chǎn)管控體系，依然處在一個粗放式管理階段，在很多方面存在一些問題如下：基礎(chǔ)信息還不規(guī)范、統(tǒng)一物資編碼體系還未建立、制造BOM還不完整、材料定額不全或者不準(zhǔn)、提前期缺失、合理持有庫存問題、分廠二級生產(chǎn)計劃體系還未共享、物資的供應(yīng)與需求之間存在偏差等一系列問題。信息化支撐還比較弱，信息化對業(yè)務(wù)管理的作用不言而喻，而且很多管控思想的落地，都依賴于信息系統(tǒng)的支撐。洪都盡管在信息化方面投入了巨資，但是從目前系統(tǒng)應(yīng)用的情況來看，效果很不好，很多功能并沒有使用起來，目前大部分業(yè)務(wù)還是按照傳統(tǒng)的手工流程處理。通過具體分析，發(fā)現(xiàn)存在如下問題：供應(yīng)鏈管理環(huán)境下的物流配送模式研究（1）缺少整體規(guī)劃。無論是采購、倉儲、還是生產(chǎn)，都是一個整體業(yè)務(wù)中的一個環(huán)節(jié)，它們之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)密不可分。而目前就被拆分了四個系統(tǒng)：采購管控系統(tǒng)、庫存管控系統(tǒng)、MES、單架次管理系統(tǒng)，而且這些系統(tǒng)在業(yè)務(wù)流程上并沒有完全打通，業(yè)務(wù)流和信息流都是斷的，無法滿足現(xiàn)有業(yè)務(wù)的處理。（2）業(yè)務(wù)處理功能太薄弱。支撐各個工作崗位的業(yè)務(wù)處理，是信息系統(tǒng)最基礎(chǔ)也是最重要的功能，但目前的系統(tǒng)功能設(shè)計，并沒有完全從崗位工作場景的角度出發(fā)，而是作簡單的信息記錄，因此對用戶而言，使用系統(tǒng)價值不大，反而增加了額外工作，這就是很多功能沒有應(yīng)用的根本原因。（3）系統(tǒng)管控能力太弱。由于基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)處理功能都不完善，所以很難實現(xiàn)對業(yè)務(wù)的管控。
四、解決辦法
對于大量的通用件和常用件，應(yīng)該保留一定的合理庫存。如何確定合理庫存以及采用哪種存儲策略，這里面的內(nèi)容又非常多，這里暫且不表。
供有部門在制定物資儲備策略時，應(yīng)該考慮真實的生產(chǎn)要料需求，應(yīng)該建立以分廠二級生產(chǎn)計劃為真實物資需求依據(jù)的物資備貨體系，比如通過合理的存儲策略保證合理庫存、通過協(xié)議采購保障供。
基于以上客觀條件的存在，在現(xiàn)階段下，
洪都應(yīng)該根據(jù)不同的物資種類選用不同的物資配送模式，具體結(jié)果如下：
（1）對于金屬材料、非金屬材料、一級成品類物資，建議采用計劃驅(qū)動的物資配送模式，如圖一所示，根據(jù)分廠還提交不了工廠二級滾動生產(chǎn)計劃，原則上，配送計劃的制定直接根據(jù)零部件交付計劃制定。
（2）對于有保管期、不可分割的批量包裝件以及消耗品，我們建議采用需求拉動的物資配送模式。
洪都在基礎(chǔ)信息規(guī)范、業(yè)務(wù)體系建設(shè)、信息化建設(shè)比較成熟的條件下，洪都建立"生產(chǎn)計劃驅(qū)動備貨、物資需求拉動配送"的物資配送模式。
該模式的典型特征是：
（1）通過二級滾動生產(chǎn)計劃來制定物資的需求計劃，通過實施一定的存儲策略來進(jìn)行倉庫物資備貨和物資采購，滿足生產(chǎn)物資需求，同時避免過高庫存。
（2）通過車間的生產(chǎn)要料，來實現(xiàn)對生產(chǎn)現(xiàn)場物資需求的快速響應(yīng)，減少生產(chǎn)環(huán)節(jié)的物資儲備，并減少各種浪費。
五、結(jié)束語
將物資配送放在整個生產(chǎn)體系中，用系統(tǒng)與供應(yīng)鏈的方法去思考，從整個供應(yīng)鏈協(xié)同的角度增加供需調(diào)節(jié)的柔性來予以解決，建立適合飛行制造企業(yè)的物資配送模式，適用航空工業(yè)的快速發(fā)展。同時克服邊研發(fā)邊生產(chǎn)導(dǎo)致的因研發(fā)不完善對物資供應(yīng)的沖擊的問題是各大研發(fā)型制造企業(yè)的一個重要考慮的問題和研究方向，聚集專業(yè)化分工而導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)部的大量外包與轉(zhuǎn)包生產(chǎn)將是未來的一個發(fā)展趨勢。（作者單位：中航工業(yè)洪都物資供應(yīng)部）
參考文獻(xiàn)
[1]李選芒.供應(yīng)鏈管理環(huán)境下的物流配送模式研究[J].商業(yè)研究，2009.4
2.南昌大學(xué) 學(xué)院,江西 南昌 330031)
［摘 要］本文將從華中地區(qū)商業(yè)銀行CDM項目貸款業(yè)務(wù)的開展情況、華中地區(qū)金融體系架構(gòu)特點、政府政策導(dǎo)向等方面出發(fā),分析華中地區(qū)商業(yè)銀行針對缺乏流動性的CDM項目貸款,開展證券化業(yè)務(wù),以提高自身資產(chǎn)流動性,使之符合商業(yè)銀行經(jīng)營流動性、安全性、營利性原則的可行性。
［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；CDM；資產(chǎn)證券化
［中圖分類號］F832［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1005-6432（2011）39-0056-01
1 CDM項目貸款資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)概述
CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)由2005年2月16日正式生效的《京都議定書》首次提出,其旨在以最小的成本實現(xiàn)最大的溫室氣體減排量,該機(jī)制允許發(fā)達(dá)國家通過幫助發(fā)展中國家減排溫室氣體,獲取CER——經(jīng)核準(zhǔn)的減排量,以抵免本國的減排義務(wù)；而發(fā)展中國家可在發(fā)達(dá)國家的援助下獲取節(jié)能減排的資金、技術(shù)支持,實現(xiàn)環(huán)境保護(hù)以及可持續(xù)發(fā)展。
CDM機(jī)制項目融資的主要當(dāng)事人及相互之間的關(guān)系如下：項目業(yè)主,一般為發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)實體,從銀行獲取以未來CER出售收入為質(zhì)押的項目貸款,進(jìn)行項目的開發(fā)、運營,并獲得CER的出售權(quán)；買方,一般為發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)實體,取得向項目業(yè)主的CER購買權(quán)；商業(yè)銀行,在項目融資模式中主要為項目提供貸款,并配套擔(dān)保,項目評估、交易可行性分析、買賣雙方財務(wù)顧問、應(yīng)收賬款管理等一系列服務(wù)。商業(yè)銀行將專一的,缺乏流動性的CDM機(jī)制項目融資貸款進(jìn)行重組,提高其信用等級,使之轉(zhuǎn)換為流動性高、可在資本市場上交易的金融產(chǎn)品,既有利于自身進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理,權(quán)衡風(fēng)險與收益,實現(xiàn)自身的經(jīng)營原則和戰(zhàn)略目標(biāo),又有利于活躍華中地區(qū)的碳交易市場、CDM合作項目的順利開展,為華中工商企業(yè)走上資源節(jié)約型、環(huán)境友好型道路提供金融支持。
2 基于CDM項目貸款的證券化流程及可行性分析2.1 選擇目標(biāo)資產(chǎn),構(gòu)建資產(chǎn)池
證券化是以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ),但未必所有能產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)都可以作為證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。經(jīng)EB(聯(lián)合國氣候變化執(zhí)行理事會)批準(zhǔn)的CDM項目,建成后的收入主要來源于兩個方面：①項目的運營收入,如發(fā)電廠的發(fā)電收入等；②獲得的CER收入。國內(nèi)的綠色貸款大多數(shù)以預(yù)期的CER為質(zhì)押,且我國CDM項目開發(fā)模式多為雙邊型,即我國與發(fā)達(dá)國家實體共同開發(fā)CDM項目,因而CER的一級市場價格風(fēng)險在雙方簽訂合同時就已轉(zhuǎn)移,再加上國家發(fā)改委最低指導(dǎo)價原則,以CER為質(zhì)押的項目貸款是能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、可預(yù)期的現(xiàn)金流,且其數(shù)據(jù)較易獲得,因而將CDM項目貸款進(jìn)行證券化是有一定可行性的。
2.2 組建SPV,完善交易結(jié)構(gòu)
華中地區(qū)商業(yè)銀行既可自發(fā)組建SPV(特殊目的實體)以進(jìn)行資產(chǎn)證券化運作,也可委托本地區(qū)信托投資公司、擔(dān)保公司實現(xiàn)SPV職能。CDM項目貸款從發(fā)起人(商業(yè)銀行)向SPV的實際轉(zhuǎn)移是證券化過程中的關(guān)鍵流程,必須在性質(zhì)上屬于“真實出售”,實現(xiàn)證券化資產(chǎn)與商業(yè)銀行的破產(chǎn)隔離,通過此舉將風(fēng)險資產(chǎn)從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中剝離出去,提高自身資本充足率。
在實現(xiàn)真實出售后,SPV與資產(chǎn)服務(wù)公司簽訂合同,與實力雄厚的銀行達(dá)成在必要時提供流動性支持的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議,與證券商達(dá)成承銷協(xié)議,在受托人處設(shè)立獨立賬戶以存放債務(wù)人還本付息資金、投資者認(rèn)購證券的繳款等,完善交易結(jié)構(gòu)。
2.3 信用評級與信用增級
為吸引投資者并降低籌資成本,必須對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行信用增級,使證券在信用質(zhì)量、償付的時間性與確定性方面更能滿足發(fā)行人在會計、監(jiān)督和融資目標(biāo)方面的需求。信用增級包括外部增級和內(nèi)部增級。
外部增級主要是指通過第三方如商業(yè)銀行、保險公司為證券的償付提供擔(dān)保,內(nèi)部增級主要是指通過增加抵押物或在不同交易檔次中調(diào)劑風(fēng)險達(dá)成信用提升,主要形式是建立超額抵押,建立準(zhǔn)備金和債券分檔及劃分優(yōu)先、從屬結(jié)構(gòu)。針對華中地區(qū)的具體情況,可由商業(yè)銀行或政策性銀行提供全額或部分擔(dān)保,實現(xiàn)外部信用增級；另外,商業(yè)銀行可考慮設(shè)計具有優(yōu)先、從屬結(jié)構(gòu)的“綠色證券”,如可同時發(fā)行信用等級為A級和B級的“綠色證券”,A級由中小投資者、保險公司、養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購；B級可由發(fā)起人自身認(rèn)購。若項目業(yè)主能夠按期還本付息,則資產(chǎn)服務(wù)公司將現(xiàn)金流存入以受托人名義開立的獨立賬戶,這些資金除去向投資者支付證券的本息、向中介商支付服務(wù)費外的剩余部分可作為投資收益為原始權(quán)益人(商業(yè)銀行)所持有；若債務(wù)人(CDM項目業(yè)主)違約或項目運行失敗,則破產(chǎn)程序啟動,SPV獲取對債務(wù)人剩余財產(chǎn)的索取權(quán),所得資金優(yōu)先償還A級證券的認(rèn)購者——通過這樣一種機(jī)制,使得證券組合的信用等級得到提高,從而使發(fā)行證券籌集資金的成本降低。
2.4 證券設(shè)計與銷售
經(jīng)信用增級與評級后的證券由承銷商進(jìn)行承銷,在國外一般由機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購,而我國現(xiàn)階段缺乏一個成熟的、達(dá)到相當(dāng)規(guī)模的機(jī)構(gòu)投資者隊伍,并且目前相關(guān)的法律法規(guī)確實限制了投資基金、養(yǎng)老保險等我國金融市場上主要的機(jī)構(gòu)投資者,若“綠色證券”的認(rèn)購?fù)耆揽繖C(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)購,則會存在有效市場需求不足的問題。
在華中地區(qū)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),我們?nèi)裟芤载S富資本市場交易品種、服務(wù)廣大中小投資者為導(dǎo)向,以在全社會推廣“綠色信貸”、促進(jìn)全民環(huán)保為設(shè)計理念,以為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型工業(yè)化道路提供有力金融支持為戰(zhàn)略目標(biāo),轉(zhuǎn)換思維,開展有華中地區(qū)特色的證券化業(yè)務(wù)。關(guān)于證券化工具的設(shè)計與銷售,筆者有此構(gòu)想：
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)板 無形資產(chǎn) 經(jīng)營業(yè)績 相關(guān)性
企業(yè)資產(chǎn)按照實物形態(tài)可以分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。有形資產(chǎn)是指那些具有實物形態(tài)的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)，比如存貨、對外投資、應(yīng)收賬款等。無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)的資產(chǎn)，無形資產(chǎn)具有廣義和狹義之分，會計確認(rèn)上經(jīng)常將無形資產(chǎn)作狹義的理解，即將土地使用權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等作為無形資產(chǎn)計量。
自20世紀(jì)80年代中期起，商業(yè)競爭的加劇和信息技術(shù)的發(fā)展導(dǎo)致企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了重大的變化。在全球經(jīng)濟(jì)一體化和改革開放的大背景之下，傳統(tǒng)的資本密集型和以縱向一體化為特征的、基于制造過程的規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式很快遇到了瓶頸，與此同時，基于有形資產(chǎn)的生產(chǎn)制造過程迅速實現(xiàn)商品化，使的有形資產(chǎn)的投資回報率趨于社會平均報酬率，難以為企業(yè)提供持久的競爭優(yōu)勢。因此，人們越來越關(guān)注企業(yè)中無形資產(chǎn)的價值問題。
以上變化使得企業(yè)間的競爭已經(jīng)從傳統(tǒng)的金融資本積累、物質(zhì)資本投資和規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向渠道、人力資本、客戶關(guān)系等無形資產(chǎn)獲得，無形資產(chǎn)正在逐步成為公司價值的主要決定因素。
本文以我國中小板塊上市公司2010年至2012年三年的財務(wù)報表為研究對象，抽取中小板塊上市公司樣本，通過查閱已經(jīng)披露的年度報表，設(shè)立三個研究假設(shè)，對選取的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸分析，最終實證檢驗證實了以下結(jié)論：在其他條件既定情況下，無形資產(chǎn)與企業(yè)息稅前利潤顯著正相關(guān)且高于固定資產(chǎn)。
一、中小板塊無形資產(chǎn)總體情況分析
截止至2013年7月31日，中小板塊上市公司已經(jīng)達(dá)到701家，上市公司市場總值達(dá)到3，233，528，861，902元，是證券市場上不可忽視的重要組成部分。根據(jù)我國證監(jiān)會2012年修訂的《上市公司行業(yè)分類指引》，中小板塊701家上市公司分屬于19個行業(yè)大類，其中絕大部分為制造業(yè)企業(yè)，比例達(dá)到81.17%
在上市公司的年度財務(wù)報告中，涉及無形資產(chǎn)信息披露的主要有兩處：在資產(chǎn)負(fù)債表中披露無形資產(chǎn)期末余額；合并財務(wù)報表主要項目注釋中披露無形資產(chǎn)的具體構(gòu)成項目以及累計攤銷和計提的減值準(zhǔn)備。
本文將在資產(chǎn)負(fù)債表正表中列示了無形資產(chǎn)的公司稱為“有無形資產(chǎn)的公司”，而在項目注釋中列示了無形資產(chǎn)具體構(gòu)成項目及其金額與現(xiàn)狀的公司稱為“披露無形資產(chǎn)構(gòu)成的公司”。所選樣本無形資產(chǎn)的具體披露情況見下表所示：
其中：OPINCt ，i為第T年的息稅前利潤；FAt，i為第T年的固定資產(chǎn)價值；INTANt，i為第T年的無形資產(chǎn)價值；LogTAt，i為第T年總資產(chǎn)的對數(shù)，以控制企業(yè)規(guī)模對經(jīng)營業(yè)績的影響；DTRt，i為第T年的資產(chǎn)負(fù)債率，用以控制企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變量；εt，i為隨機(jī)干擾項，且E（ε）=0；t表示年度，i表示企業(yè)，n=1，2；a0為常數(shù)項，a1、a2、a3、a4為回歸系數(shù)。
（二）研究假設(shè)
假設(shè)1：單位無形資產(chǎn)對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績所作的貢獻(xiàn)要高于固定資產(chǎn)。
（三）分析結(jié)果
i
該方程中各變量回歸系數(shù)均通過t檢驗，方程整體也通過F檢驗，說明公司無形資產(chǎn)對經(jīng)營業(yè)績正向的顯著影響明顯高于固定資產(chǎn)。
三、研究結(jié)果的對策與建議
（一）規(guī)范無形資產(chǎn)具體構(gòu)成的披露
無形資產(chǎn)具體構(gòu)成項目的紛繁復(fù)雜是影響無形資產(chǎn)披露規(guī)范性的一個重要原因，同一無形資產(chǎn)的具體項目，不同的企業(yè)可能以不同的名稱列示。以專利技術(shù)為例，有的企業(yè)將其列為專利權(quán)，有的企業(yè)直接列示為××軟件、××協(xié)同辦公系統(tǒng)。這給無形資產(chǎn)具體構(gòu)成的分析工作帶來難度，所以，使用統(tǒng)一規(guī)范名稱，促使無形資產(chǎn)披露標(biāo)準(zhǔn)化，確保報表使用者理解相關(guān)無形資產(chǎn)表述的正確含義，是無形資產(chǎn)信息披露亟待解決的問題。
這對以上問題，我們建議相關(guān)監(jiān)管部門可以對無形資產(chǎn)科目進(jìn)行細(xì)致的劃分與名稱的設(shè)定，準(zhǔn)確定義每項無形資產(chǎn)構(gòu)成項目，每類無形資產(chǎn)所包含的具體項目，對于不斷涌現(xiàn)的新的無形資產(chǎn)項目名稱，應(yīng)及時對其進(jìn)行界定與歸類，從而任何一項無形資產(chǎn)可以比較明晰的找到其所歸屬的類別，杜絕當(dāng)前的混亂情況。
（二）優(yōu)化無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高無形資產(chǎn)比重
近幾年來，公司無形資產(chǎn)的發(fā)展速度平均高于固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)，這表明公司對無形資產(chǎn)的重視程度越來越高，但是通過對無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重的分析可以知道，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重平均不足5%，而在無形資產(chǎn)的構(gòu)成中，土地使用權(quán)等類似于固定資產(chǎn)的非價值創(chuàng)造性資產(chǎn)占據(jù)很高的比重，有些公司的無形資產(chǎn)竟然全部為土地使用權(quán)。在市場經(jīng)濟(jì)和知識經(jīng)濟(jì)的今天，科學(xué)技術(shù)類無形資產(chǎn)比重明顯偏低，造成企業(yè)雖然有無形資產(chǎn)，但是無形資產(chǎn)“含金量”不足的情況。無形資產(chǎn)作為企業(yè)核心競爭力的構(gòu)成要素，一個企業(yè)擁有無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量是其技術(shù)水平和競爭能力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。本文所選樣本公司均來自中小板塊，絕大多數(shù)屬于高新技術(shù)企業(yè)，理應(yīng)是無形資產(chǎn)較為集中的行業(yè)，但即使這樣，這列企業(yè)無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重也不盡如人意。因此我們提議企業(yè)加大自身的研發(fā)力度，優(yōu)化無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
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