時間：2023-07-02 09:42:36
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關鍵詞：企業(yè) 稅收籌劃 投資
投資是指企業(yè)為了獲得未來預期收益，而將貨幣資金、實物、技術及其他生產(chǎn)要素投入 會再生產(chǎn)的過程。企業(yè)投資的目的主要是為了維持企業(yè)的生存和發(fā)展，以提升企業(yè)的資產(chǎn)階值，增強企業(yè)的綜合實力。而企業(yè)資產(chǎn)價值的提升的多少，與投資報酬率有關。稅收作為一個成本是影響投資報酬率高低的一個重要因素。稅收通過影響資本使用成本從而影響投資決策。從稅收對企業(yè)投資能力和投資決策的影響來看，投資的稅收籌劃應該從降低資產(chǎn)使用成本入手，促進企業(yè)利潤水平的良性增長，提升企業(yè)可用的現(xiàn)金流量。只要企業(yè)投額度邊際收入大于投資成本，企業(yè)將繼續(xù)投資，直到兩者相等為止，這時企業(yè)的利潤達到了最大化。因此，一項好的投資的稅收籌劃應該合理地利用稅收激勵措施。
一、企業(yè)投資的分類
企業(yè)投資的范圍很廣，可以從不同角度進行分類。根據(jù)投資在再生產(chǎn)中的作用，投資可以分為初創(chuàng)投資和后續(xù)投資。初創(chuàng)投資是指企業(yè)設立階段的投資；后續(xù)投資是為鞏固和發(fā)展企業(yè)再生產(chǎn)所進行的各種投資。按投資的方式劃分，企業(yè)可分為直接投資和間接投資兩類。一般來說，直接投資包括設立投資（設立法人企業(yè)或非法人企業(yè)）、后續(xù)投資（維持性生產(chǎn)投資、擴張性生產(chǎn)投資）、購并投資（聯(lián)營投資、兼并其他企業(yè)、收購其他企業(yè)）。間接投資包括股票投資、債券投資、基金、信托等其他間接投資。企業(yè)作出設立投資決策時，除了要進行可行性分析外，還要對組織形式、投資地點、投資行業(yè)等問題，結合稅收政策進行稅收籌劃，最后做出最優(yōu)的投資方案。常見的組織形式選擇既有個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)與公司制企業(yè)的選擇，也有子公司與分公司的選擇。
二、貨幣資金投資與非貨幣性資產(chǎn)投資的選擇
直接投資根據(jù)投資貨物的性質(zhì)不同，可分為貨幣資金投資與非貨幣性資產(chǎn)投資。投資方式不同，涉及的稅收因素、享受的實際稅收待遇也不同。一般而言，從被投資企業(yè)的角度來考慮，應選擇非貨幣性資產(chǎn)投資，如設備投資和無形資產(chǎn)投資，而不應選擇貨幣資金投資方式。這是因為：首先，設備投資其折舊費可以作為稅前扣除項目，減小所得稅稅基；無形資產(chǎn)攤銷費也可以作為管理費用稅前扣除，減小所得稅稅基。其次，實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)于產(chǎn)權變動時，必須進行資產(chǎn)評估。評估的方法主要有重置成本法、現(xiàn)行市價法、收益現(xiàn)值法、清算價格法等。由于計價方法不同，資產(chǎn)評估的價值也將隨之不同。在對外投資中，通過選擇評估方法，高估資產(chǎn)價值，不僅可以節(jié)省投資資本，還可以通過多列折舊費和無形資產(chǎn)攤銷費，減小被投資企業(yè)所得稅稅基,達到節(jié)稅的目的。但從投資企業(yè)的角度來考慮，應選擇貨幣性資產(chǎn)投資。這是因為選擇非貨幣性資對外投資，要承擔更多的稅收負擔：
1、企業(yè)所得稅。企業(yè)發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)對外投資屬于非貨幣性資產(chǎn)交換，應在投資交易發(fā)生時，將該項交易分解為按公允價值銷售非貨幣性政策和投資兩項業(yè)務進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉讓所得或損失。如果發(fā)生資產(chǎn)轉讓所得，且數(shù)額較大，在投資交易發(fā)生當期及隨后不超過5個納稅年度內(nèi)，平均分攤到各個年度的應稅所得額中，
2、增值稅。如果企業(yè)以存貨等屬于增值稅應稅范圍的非貨幣性資產(chǎn)對外投資，根據(jù)增值稅的有關規(guī)定，視同銷售貨物行為，須繳納增值稅。
3、營業(yè)稅。如果企業(yè)以無形資產(chǎn)或不動產(chǎn)投資人股,參與接受投資方的利潤分配，共同承擔投資風險的，不繳納營業(yè)稅。如果企業(yè)以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資人股，與投資方同承擔風險，而是收取固定利潤的：一種情況是以不動產(chǎn)、 土地使用權入股，收取固定利潤的，屬于將場地、房屋等轉讓他人使用的業(yè)務，應按項目繳納營業(yè)稅；另一種情況是以商標權、專利權等投資入股，收取固定利潤的，應按“轉讓無形資產(chǎn)”稅目繳納營業(yè)稅。
投資企業(yè)應綜合考慮投資雙方的稅收負擔情況，選擇適當?shù)耐顿Y方式。即使是非貨幣性資產(chǎn)投資，企業(yè)也可以通過對投資方式的選擇，達到最大限度地減輕企業(yè)稅負的目的
三、直接投資與間接投資的選擇
直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項目，形成實物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資。通過直接投資，投資者可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營所有權，直接進行或參與投資的經(jīng)營管理。直接投資包括對現(xiàn)金、廠房、機器設備、交通工具、土地或土地使用權等各種有形資產(chǎn)的投資和對專利、商標、咨詢服務等無形資產(chǎn)的投資。
間接投資又稱證券投資,是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司股票等各種有價證券，以預期獲得收益的投資。與直接投資相比，間接投資的投資者除股票投資，一般只享有定期獲得一定收益的權利，而無權干預被投資對象對這部分投資的具體運用及其經(jīng)營管理決策；間接投資的資本運用比較靈活，可以隨時變現(xiàn)，可以減少因政治經(jīng)濟形勢變化而承擔的投資損失的風險。除此之外，二者還存在實質(zhì)性的區(qū)別：直接投資是資金所有者和資金使用者的合一，是資產(chǎn)所有權與資產(chǎn)經(jīng)營權的統(tǒng)一運動，一般是生產(chǎn)企業(yè)，會形成實物資產(chǎn)；而間接投資是資金所有者與資金使用者的分離，是資產(chǎn)所有權與資產(chǎn)經(jīng)營權的分離運動，投資者對企業(yè)資產(chǎn)及其經(jīng)營沒有直接的所有權和控制權，其目的只是取得資本收益或保值。
[關鍵詞] 中國醫(yī)院 品牌 經(jīng)營管理 戰(zhàn)略 必要性
2006年11月，由中華醫(yī)院管理學會主辦、拜耳中國醫(yī)院發(fā)展基金協(xié)辦的“中國醫(yī)院品牌營銷論壇”在上海舉辦。會議的中心議題圍繞著醫(yī)院的品牌經(jīng)營展開，很多與會院長和專家都認為“中國醫(yī)院的品牌經(jīng)營時代已經(jīng)來臨”，由此可見中國醫(yī)院已經(jīng)將目光聚焦到醫(yī)院的品牌戰(zhàn)略上。事實上，21世紀的醫(yī)院將是品牌競天下的時代，有品牌就有未來。
一、醫(yī)院品牌的內(nèi)涵的界定
國內(nèi)研究醫(yī)院品牌的學者在論及品牌時往往愛引用世界著名營銷專家菲利普?科特勒博士的定義，“品牌是一種名稱、術語、標記、符號或圖案設計，或是它們的相互組合和運用，其目的是使客戶借此辨認某個或某群產(chǎn)品供應者的產(chǎn)品或服務，并使之與競爭對手的產(chǎn)品或服務相區(qū)別?！边@一傳統(tǒng)的定義從經(jīng)營標志的角度出發(fā)，僅僅描述了品牌作為經(jīng)營標識的區(qū)別功能。但將品牌僅僅限定為醫(yī)院的商標、商號和名稱等經(jīng)營標識顯然是有局限性的，一個強勢醫(yī)院的品牌還應包涵各種信息：“良好的醫(yī)院形象、精湛的醫(yī)療技術、良好的公正形象、完善的衛(wèi)生服務和深厚的人文內(nèi)涵”。由此看來菲利普?科特勒博士關于品牌的定義并不能揭示現(xiàn)代品牌的完整內(nèi)涵，醫(yī)院品牌的內(nèi)涵比起商標和牌子等經(jīng)營標記更為寬泛。
從知識產(chǎn)權最基本的理論來講，作為經(jīng)營主體的這類經(jīng)營標示功能財產(chǎn)屬于一種受到知識產(chǎn)權保護的知識財產(chǎn)。然而當代知識產(chǎn)權界正在突破知識財產(chǎn)的傳統(tǒng)界限，著名知識產(chǎn)權法學家吳漢東先生就提出:“在民法學的研究中，要建立一個大于知識產(chǎn)權財產(chǎn)范圍的無形財產(chǎn)權體系，以包容一切基于財產(chǎn)的非物質(zhì)形態(tài)（知識經(jīng)驗形態(tài)、經(jīng)營標記形態(tài)、商業(yè)資信形態(tài)）所生的權利。[4]相對于醫(yī)院而言，知識經(jīng)驗形態(tài)的財產(chǎn)就是指傳統(tǒng)的智力創(chuàng)造成果，包括如作品、專利、非專利技術、特色經(jīng)營模式和商業(yè)秘密（如配方、病案資料、診療工作統(tǒng)計、醫(yī)教科研管理數(shù)據(jù)等各類醫(yī)院信息）等；而經(jīng)營標記類財產(chǎn)就是指醫(yī)院的各類經(jīng)營標志，如商標、商號、醫(yī)院名稱、院徽院標以及其他具有商業(yè)價值的標記；而商業(yè)資信類財產(chǎn)則是指醫(yī)院的商譽、聲譽、信用、榮譽稱號、特許項目經(jīng)營許可以及整體形象（如醫(yī)院文化、醫(yī)療服務質(zhì)量水平）等財產(chǎn)化的商業(yè)形象利益。
可以看出，上述無形財產(chǎn)都應納入醫(yī)院品牌內(nèi)涵的范疇，但能否認為醫(yī)院品牌就是醫(yī)院全部無形財產(chǎn)（從經(jīng)濟學的角度又稱為無形資產(chǎn)）的總和或組合呢？事實上這種認識也是不完全的，醫(yī)院品牌的完整內(nèi)涵應包括以下兩個方面：第一、品牌既是內(nèi)在的，又是外在的。其內(nèi)在因素是醫(yī)院自身的能力、形象、信譽等，其外在因素或來自有關組織授予的資格（如醫(yī)院所擁有的新技術新藥劑開發(fā)運用的特許證及政府榮譽稱號所享有的特殊優(yōu)惠政策），或來自社會或相關公眾的評價或信賴，如消費者的價值取向，表現(xiàn)為知名度、美譽度和忠誠度等。第二、品牌既是靜態(tài)的，又是動態(tài)的。品牌既表現(xiàn)為醫(yī)院所有的無形財產(chǎn)，又表現(xiàn)為這些無形財產(chǎn)的創(chuàng)造、管理、傳播和開發(fā)的行為過程和行為能力。因此，品牌是醫(yī)院內(nèi)在和外在、靜態(tài)和動態(tài)的無形財產(chǎn)的有機體，是醫(yī)院的自身綜合素質(zhì)和外在積極評價的有機統(tǒng)一?？傊放剖轻t(yī)院全部無形財產(chǎn)的凝聚，是醫(yī)院在長期經(jīng)營發(fā)展的過程中形成并積淀而來的，是醫(yī)院內(nèi)外環(huán)境共同作用的產(chǎn)物。
二、我國醫(yī)院實施品牌經(jīng)營管理戰(zhàn)略的必要性分析
1.深化醫(yī)療衛(wèi)生體制改革，適應市場競爭的需要
世界幾乎所有國家和地區(qū)的公立醫(yī)院都不同程度地為服務效率低下和質(zhì)量低劣的問題所困擾，因此進行衛(wèi)生體制的改革是全球性的議題，而公立醫(yī)院的改革是其中最重要的一環(huán)。我國醫(yī)院大多是在計劃經(jīng)濟體制下建立和發(fā)展起來的公立醫(yī)院，醫(yī)院往往僅冠以第一、第二等順序以便于計劃管理。但隨著市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展尤其是我國加入WTO以來，公立的、民營的以及中外合資、獨資經(jīng)營的醫(yī)療機構不斷涌現(xiàn)，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的投資主體多元化格局已經(jīng)形成。隨著醫(yī)療市場競爭日趨激烈，以前的行政排序或成績不一定為市場長期認可，那些大型的、著名的公立醫(yī)院并不等于經(jīng)營業(yè)績優(yōu)異的“品牌醫(yī)院”。雖然目前的現(xiàn)狀仍然是大型公立醫(yī)院擁擠不堪，而大多數(shù)私營醫(yī)院和中、小型公立醫(yī)院門可羅雀的現(xiàn)象相當嚴重。而造成這種現(xiàn)象的原因就在于由于傳統(tǒng)的大型公立醫(yī)院無論是人才、資金和技術方面都過多地占用了醫(yī)療資源，它們在“享受”著政府的財政投入和政策優(yōu)惠的同時卻積極地利用技術和規(guī)模優(yōu)勢追逐市場效益，導致了私立醫(yī)院和中、小型公立醫(yī)院根本無法與其抗衡。這也就刺激了大型公立醫(yī)院不斷擴張，同時造成私立醫(yī)院和中、小型公立醫(yī)院閑置狀態(tài)不斷加劇的趨勢。事實上，醫(yī)療行業(yè)存在嚴重的壟斷問題，無論從政府資金投入、技術引進，還是從優(yōu)惠政策、科研機構配置等方面來看，這種壟斷嚴重阻礙了醫(yī)療體制下的市場競爭，也就在一定程度上助長了醫(yī)療機構的腐敗風氣。
然而這種狀況不可能繼續(xù)長久，事實上上世紀60年代之前，美國的醫(yī)療市場也基本以公立醫(yī)院為主。這種情況一直延續(xù)到上個世紀80年代中期，私有資本才開始大舉進入醫(yī)療市場。私有資本在醫(yī)療市場獲得鞏固地位之前，美國的公立醫(yī)院并未明顯感覺到競爭的壓力，因此其管理重點依然是內(nèi)部管理。隨著上世紀80年代競爭的加劇以及上世紀90年代醫(yī)院兼并狂潮的出現(xiàn)，醫(yī)院管理的重點不再局限于內(nèi)部管理，醫(yī)院營銷和營運等品牌經(jīng)營手段日益受到管理者的重視。醫(yī)院管理人員也不再是清一色的醫(yī)療專業(yè)或公共衛(wèi)生管理專業(yè)，工商管理專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人開始逐步進入醫(yī)院管理層，原先在企業(yè)廣泛采用的品牌經(jīng)營的管理理念和管理措施也開始在醫(yī)院得到了應用。
隨著醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的深入，國家財政投入明顯逐年減少，而我國卻擁有世界上數(shù)量最為龐大的公立醫(yī)院系統(tǒng)，有限的政府投入相對于數(shù)量龐大的公立醫(yī)院來說將會是杯水車薪。如何解決這一狀況，形成各種醫(yī)療經(jīng)營主體的衛(wèi)生資源合理配制和有效競爭的市場格局，醫(yī)療改革急需解決的問題就是明確公立醫(yī)院的定位并實施調(diào)整規(guī)劃。目前，公立醫(yī)院應該實施分流，只有這樣才能保證財政資金能夠有針對性地投入，針對部分醫(yī)院政府仍應繼續(xù)出資舉辦，這部分醫(yī)院將發(fā)展為集臨床醫(yī)療、科研、教學于一體的區(qū)域性公益醫(yī)療中心和社區(qū)衛(wèi)生服務中心兩大類。其他的醫(yī)院就要面臨改制的局面，根據(jù)他們的自愿吸引社會資本投資，發(fā)展成為營利性醫(yī)療機構。將公立醫(yī)院分為兩類發(fā)展是一種比較合理的衛(wèi)生發(fā)展戰(zhàn)略，而允許社會資本參與一部分醫(yī)院的產(chǎn)權改制則是件一舉兩得的好事。這一方面能夠充分發(fā)揮這些改制醫(yī)院積累下來的資源優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢；另一方面可以有效減少財政投入，逐步切斷新增財政資金與這些醫(yī)院的聯(lián)系，最后形成一個產(chǎn)權多元化的醫(yī)療市場競爭格局。醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的深化將使中國醫(yī)院不得不面臨更加激烈的市場競爭，要想在競爭中立于不敗之地中國醫(yī)院必須主動地實施品牌經(jīng)營管理戰(zhàn)略。
2.知識經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟增長模式轉變的時代要求
以資本密集型為特征的工業(yè)經(jīng)濟時代表現(xiàn)為經(jīng)營者追求規(guī)模經(jīng)濟，經(jīng)濟增長由資本多少及其運行優(yōu)劣決定；相對于有形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的價值創(chuàng)造作用非常有限。而21世紀是知識經(jīng)濟的時代,在知識經(jīng)濟的作用下，當代經(jīng)濟的競爭正在從有形的競爭轉向無形的競爭。在知識經(jīng)濟時代，以知識財產(chǎn)為核心的無形資產(chǎn)將構成現(xiàn)代社會最重要的財產(chǎn)類型，以技術和信息為主導的無形資產(chǎn)經(jīng)營將逐漸取代有形資產(chǎn)的規(guī)模擴張，成為經(jīng)濟增長的主要動力。
而醫(yī)院作為科技密集型行業(yè)，其以醫(yī)療技術和醫(yī)療信息為代表的無形資產(chǎn)具有重要意義，但長期以來醫(yī)院的經(jīng)營管理偏重于有形的物質(zhì)財產(chǎn)的管理，相對忽視無形資產(chǎn)的重要性。特別當醫(yī)院陷于經(jīng)濟困難時，往往從增加先進醫(yī)療設備和用藥上入手，以造成過度的社會醫(yī)療消費來增加利潤。如果醫(yī)院單純依賴增加先進醫(yī)療設備和藥品銷售來進行有形資產(chǎn)的規(guī)模競爭肯定是沒有出路的，這樣做的結果只會造成醫(yī)療成本和費用的不斷攀升，非但不能提高醫(yī)院的市場綜合競爭能力，反而催生了整個醫(yī)療領域內(nèi)的商業(yè)賄賂現(xiàn)象。在醫(yī)院產(chǎn)權制度和經(jīng)營模式改革日趨深入的今天，認識和重視醫(yī)院無形資產(chǎn)的存在和價值；運用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的思路，對醫(yī)院的無形資產(chǎn)進行科學管理和開發(fā)經(jīng)營，對提升醫(yī)院整體實力和綜合競爭力至關重要。事實上實施品牌戰(zhàn)略，借助無形資產(chǎn)盤活有形資產(chǎn)，正日益成為諸多醫(yī)院優(yōu)化資產(chǎn)重組，實現(xiàn)資源整合，謀取競爭優(yōu)勢的重要機制。在全球經(jīng)濟一體化的今天，我國醫(yī)院應當迅速跨過只追求規(guī)模擴大的工業(yè)經(jīng)濟時代，直接進入以無形資產(chǎn)創(chuàng)造價值的知識經(jīng)濟時代，即醫(yī)院將進入以無形資產(chǎn)經(jīng)營為核心的競爭時代。無形資產(chǎn)的經(jīng)營和競爭就是品牌的經(jīng)營和競爭，從資本密集型的規(guī)模經(jīng)濟向技術密集型的知識經(jīng)濟模式的轉變決定了現(xiàn)代醫(yī)院必將進入以無形資產(chǎn)經(jīng)營為核心的品牌經(jīng)營時代。
3.加強無形資產(chǎn)管理、防止無形資產(chǎn)流失的需要
事實上，中國醫(yī)院并未意識到品牌無形資產(chǎn)的巨大價值，對品牌的管理和保護意識淡薄，這直接體現(xiàn)在醫(yī)院的無形資產(chǎn)的管理和保護現(xiàn)狀上。湘雅醫(yī)學院在國內(nèi)較早具有品牌保護意識，在1998年湘雅醫(yī)學院注冊了“湘雅”醫(yī)療服務類商標。2002年底有人申報注冊“湘雅”醫(yī)療服務類商標，幸運的是湘雅醫(yī)學院早已申報在先。2000年1月，國家工商行政管理局商標局認定“同仁”為國家馳名商標，迄今為止，全國衛(wèi)生系統(tǒng)注冊馳名商標的也僅此一家。相比之下，同濟、協(xié)和、華西等著名的醫(yī)療服務名稱就沒有那么幸運了，以這些名稱命名的公司、企業(yè)和社會組織不計其數(shù)，所涉及的行業(yè)門類齊全，甚至還包括醫(yī)療服務行業(yè)，事實這些醫(yī)療服務名稱已進入公共領域而淪為流失的無形資產(chǎn)。
醫(yī)院的無形資產(chǎn)是醫(yī)療服務活勞動的產(chǎn)物，其價值不具有實物商品的相對穩(wěn)定性而具有公共產(chǎn)品的可復制性、共用性和易利用性等特征，因此不僅容易在人員流動、科技協(xié)作和經(jīng)營活動中流失，而且極易被他人不法使用和侵犯。近10年來，僅從國有企業(yè)開辦中外合資企業(yè)的過程中，由于缺乏有效的評估方法，造成流失的國有無形資產(chǎn)至少達2000億元，而從科研單位、大專院校流失的國有無形資產(chǎn)則更難推算。事實上無形資產(chǎn)的經(jīng)營和競爭就是品牌的經(jīng)營和競爭，醫(yī)院品牌戰(zhàn)略的重點正是無形資產(chǎn)的管理、保護和經(jīng)營、開發(fā)；只有實施品牌戰(zhàn)略才能有效地防止醫(yī)院無形資產(chǎn)的流失并實現(xiàn)醫(yī)院無形資產(chǎn)的保值增值，因而加強無形資產(chǎn)的經(jīng)營和管理是品牌戰(zhàn)略的必然要求。
4.徹底改變以藥養(yǎng)醫(yī)模式，杜絕醫(yī)療商業(yè)賄賂的需要
從醫(yī)療制度層面上看，長期存在的“醫(yī)藥不分家”的經(jīng)營模式是醫(yī)療領域商業(yè)賄賂存在的經(jīng)濟誘因。由于國家對醫(yī)院的財政投入不足，這就導致我國醫(yī)院目前的運營模式就是以藥養(yǎng)醫(yī)，即通過依靠藥品的利潤來維持醫(yī)院運行和發(fā)展，醫(yī)院對各業(yè)務科室的業(yè)績考核也以用藥量的多少所產(chǎn)生的利潤為標準?！耙运庰B(yǎng)醫(yī)”的體制使醫(yī)院的用藥量在整個藥品市場上占到了很大的比例，這就為醫(yī)生濫用診療過程中的處方權收取各類商業(yè)賄賂提供了條件。
醫(yī)療商業(yè)賄賂的存在有復雜的社會背景，完善法制建設以加強監(jiān)控和打擊是必要的。但是從長遠的觀點來看，消滅醫(yī)療商業(yè)賄賂的經(jīng)濟誘因才是根本途徑。知識經(jīng)濟的來臨將越來越突顯無形資產(chǎn)的意義和價值，醫(yī)院只有把競爭轉移到以技術和信息為核心的無形資產(chǎn)上，把醫(yī)院的經(jīng)濟增長點轉移到技術、服務提供上，通過無形資產(chǎn)的經(jīng)營來創(chuàng)造醫(yī)院的利潤。依賴先進的醫(yī)療設備和藥品銷售來進行有形資產(chǎn)的規(guī)模競爭是沒有出路的，醫(yī)院品牌經(jīng)營管理戰(zhàn)略的一個方面就是強化技術品牌和服務品牌，把醫(yī)院的經(jīng)濟增長點轉移到技術創(chuàng)新和服務創(chuàng)新，通過提升技術和服務的價值來創(chuàng)造醫(yī)院的利潤，從而走出了依靠行業(yè)和技術壟斷來實施“以藥養(yǎng)醫(yī)”這種低端而有害于社會的經(jīng)濟增長模式。比如浙江大學醫(yī)學院附屬邵逸夫醫(yī)院建院8年來，在領導體制、人事管理、醫(yī)療模式、服務理念的改革中，探索出了與國際接軌的現(xiàn)代醫(yī)院品牌運作機制并取得了豐碩的成果。據(jù)統(tǒng)計，醫(yī)院平均住院日由1995年開院初的15天下降至2000年的9.5天，依靠僅有的400張床位，2000年的出院病人達15000人次，手術達7700例；藥品收入占業(yè)務總收入比例僅35.6%,比全國“百佳醫(yī)院”的達標標準還低14.4個百分點。不僅為廣大人民群眾提供了優(yōu)質(zhì)、低廉、便捷和高效的醫(yī)療服務，又使醫(yī)院在不主要依靠藥品利潤的基礎上在短期內(nèi)實現(xiàn)了高速發(fā)展。由此可見，提倡增值服務和技術創(chuàng)新，不靠滯留病人來多銷售藥品是可以辦到的?？傊瑥娀t(yī)院通過無形資產(chǎn)的經(jīng)營來增加新的盈利途徑并最終擺脫對昂貴醫(yī)療設備和藥品利潤的依賴是解決醫(yī)療商業(yè)賄賂的根本市場手段。
三、結語
醫(yī)院的品牌經(jīng)營管理戰(zhàn)略是醫(yī)院面對日益激烈的經(jīng)營環(huán)境和日新月異的知識經(jīng)濟模式所帶來嚴峻挑戰(zhàn)，為求得醫(yī)院的長期生存和不斷發(fā)展而進行的總體性謀劃。這種謀劃注重從全局的視野創(chuàng)造醫(yī)院的未來，是現(xiàn)代醫(yī)院必須具備的經(jīng)營策略。在以無形資產(chǎn)為主要價值創(chuàng)造的知識經(jīng)濟時代，國外醫(yī)院的發(fā)展已從單純的規(guī)模擴張轉向以輸出管理體系、技術支撐、核心團隊等知識型資源，通過托管、聯(lián)盟、集團連鎖、技術參股等品牌經(jīng)營形式來實現(xiàn)增值?，F(xiàn)代醫(yī)院的競爭已上升為戰(zhàn)略競爭，不僅僅是人才、技術、設備和資金的競爭，而是以醫(yī)院的無形資產(chǎn)經(jīng)營管理模式為核心的品牌戰(zhàn)略競爭。中國醫(yī)院實施品牌經(jīng)營管理戰(zhàn)略不僅是解決中國當前的醫(yī)患矛盾、適應時展的需要，也是中國醫(yī)院立足長遠、追求可持續(xù)性發(fā)展以應對國際化醫(yī)院競爭的需要。
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【關鍵詞】知識產(chǎn)權 價值評估 評估方法
一、引言
在當今的知識經(jīng)濟時代，知識產(chǎn)權的作用并不僅僅是一項是使用權利，人類智慧的產(chǎn)物具有是十分可觀的價值。只要知識產(chǎn)權被合理利用，就有可能創(chuàng)造比有形資產(chǎn)更多的利潤。其實，知識產(chǎn)權的價值就是未來它獲利能力的體現(xiàn)。正因為如此，知識產(chǎn)權在“創(chuàng)造改變世界”的時代具有非常高的地位。它由此產(chǎn)生了一種新的融資手段，即知識產(chǎn)權證券化。所謂知識產(chǎn)權證券化就是以知識產(chǎn)權所能創(chuàng)造的未來收益現(xiàn)金流為支撐，移轉到特色載體，再由此特設載體以該資產(chǎn)作擔保，在市場上發(fā)行可流通的證券。知識經(jīng)濟在我國國民經(jīng)濟中所占有的比重越來越大，增強知識產(chǎn)權與金融資本領域的結合是我國建設創(chuàng)新型國家的必然趨勢。知識產(chǎn)權價值和金融創(chuàng)新工具的有效融合，促進我國市場經(jīng)濟實力的發(fā)展。然而，對知識產(chǎn)權進行證券化必須需要一個準備工作，就是對知識產(chǎn)權的價值進行評估。無論是有形資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)，只有對其進行評估，其價值才能得到確定和量化。
二、知識產(chǎn)權的定義及特點
知識是人類實踐中認識客觀世界（包括人類自身）的成果。它可能是關于理論的，也可能是關于實踐的。而權利人對其所創(chuàng)作的智力勞動成果所享有的財產(chǎn)權利被稱為知識產(chǎn)權，也稱其為知識財產(chǎn)權。它是一種新型的民事權利，有別于傳統(tǒng)的財產(chǎn)權。因為，知識產(chǎn)權在大體上有著一些自身特有的特點。
第一就是國家授予性。大部分知識產(chǎn)權的獲得需要走法定程序。是需要由主管機關依法授予或確認而產(chǎn)生的，只有得到相關機關授予的專有權，知識產(chǎn)權才能收到法律保護，其創(chuàng)造者才能有效并充分地享有和行使其權益。
第二就是專有性。即除權益人同意或法定規(guī)定外，權益人以外的任何人不得享有或使用該項權利。體現(xiàn)了它的排他性。
第三就是地域性。知識產(chǎn)權只能受到授予國管轄領域范圍內(nèi)收到保護。除此之外的任何地域，都沒有保護該項知識產(chǎn)權的義務。
第四就是時間性。對于知識產(chǎn)權的保護是有一定時間的，只有在法律規(guī)定的時間內(nèi)，才能受到保護，權利人才能獨占。一旦超過期限，知識產(chǎn)權就會變成公共財產(chǎn)。如專利的保護期限只有十年或二十年。此項舉措是為了促進科學事業(yè)的發(fā)展。
三、三大價值評估傳統(tǒng)方法
目前對知識產(chǎn)權的評估沒有統(tǒng)一的標準。在實務界，基本都沿用了有形資產(chǎn)的評估方法。即成本法，市場法，收益法三大傳統(tǒng)方法。但這三大方法對知識產(chǎn)權價值的評估的有效性有待商榷。下文就將分析這三大方法對知識產(chǎn)權價值評估的適用性。
（一）成本法
成本法的步驟是先對被評估資產(chǎn)重置成本的估測，再對被評估資產(chǎn)存在的各種貶值進行估測，最后將重置成本減去各種貶值就是被評估資產(chǎn)的價值。成本法可以分為兩種：一是復原重置成本，是指以被評估資產(chǎn)過去實際的開發(fā)條件作為依據(jù)，以現(xiàn)行市價重新取得資產(chǎn)所需耗費的費用求得評估值;另一種是更新重置成本，是指以目前時間點的開發(fā)條件為依據(jù)，重新獲得該項資產(chǎn)的費用作為評估值?？傊?，利用成本法進行評估就是要取得知識產(chǎn)權獲得前所實際發(fā)生的成本，以此作為其價值評估值。其實，成本法相對來說更加適合機器設備和不動產(chǎn)的評估，對無形資產(chǎn)的適用性不強。對知識產(chǎn)權的評估也具有以下缺陷。
利用成本法評估需要對過去知識產(chǎn)權產(chǎn)生的成本進行測量。而知識成果成本的可測量性就是進行價值評估的一大障礙。舉例說，對于像專利這樣的技術性研發(fā)，除了在創(chuàng)造過程中需要的一些設備，資金的投入外，還需要創(chuàng)造人的時間和腦力。前兩者可以統(tǒng)計，但是對于活勞動的時間價值和腦力價值的測度是沒有標準或者說是無法測量的。專利的研發(fā)是個復雜的腦力過程，可能需要大量的時間進行重復試驗，即使這樣還可能存在得到的不具創(chuàng)新特色的成果。這其中時間的寶貴性和腦力的勞動是無價的，但對于實際的成果來說，它的價值可能是零。這就是成本法的第二大缺陷：投入的成本是否和知識產(chǎn)權未來帶來的現(xiàn)金流的大小成正比。如果研發(fā)的產(chǎn)品，不適用現(xiàn)實的生產(chǎn)要求的需要，不能將科研成果進行產(chǎn)業(yè)化，那此項創(chuàng)新的成果沒有任何收益，其價值和研發(fā)成本完全沒有關系。因此，成本法對于知識產(chǎn)權的價值評估并不適用。
（二）市場法
市場法就是指利用市場上與被評估資產(chǎn)相同或相似資產(chǎn)的交易價格作為被評估資產(chǎn)的價值。市場法相對來說，對資產(chǎn)的評估最直接和最簡便。但是它的利用存在幾點前提條件。一是必須存在活躍的公開市場。二是可以在活躍的公開市場上找到相同或相近的資產(chǎn)。三是在公開市場是有交易活動。只有滿足這三個前提條件，市場法的評估結果是相對準確的。
根據(jù)我國國情，知識產(chǎn)權交易市場的發(fā)展并不完善。活躍的公開市場的條件難以滿足。就像一些商業(yè)秘密的交易可能非常保密，難以獲得其交易的相關價格和細節(jié)。大部分的科技成果的出售或轉換都只在交易雙方私下進行，而沒有相應的平臺進行公開。這時的成交價可能包含很多其他利益因素的影響，其價值不能合理估計。
除此之外，由于知識成果是人類腦力活動的結果，它并不是傳統(tǒng)生產(chǎn)鏈上產(chǎn)品產(chǎn)物。因此每個知識成果都存在不同的特點。即便存在公開市場，有大量的知識成果在交易，要找到完全相同的對照物是非常困難的。唯一可行的就是尋求功能相似的類似成果，再利用相關系數(shù)進行調(diào)整，需要考慮的有兩者交易的時間因素，地域因素，領域因素及功能因素。因此，在上述條件均可以滿足的情況下，市場法相對成本法來說，更適用知識產(chǎn)權價值的評估。
（三）收益法
收益法是指將所估測到的被評估資產(chǎn)在未來預期收益的現(xiàn)值作為價值的評估值。該評估技術的思路就是，任何投資者在購置或投資一項資產(chǎn)時，所愿意支付的價格不會超過他所預期該資產(chǎn)未來能帶來的回報。理論上說，這種方法對知識產(chǎn)權這種能夠為擁有者帶來收益的無形資產(chǎn)的價值評估比較科學合理。知識產(chǎn)權帶來的收益可以利用企業(yè)使用知識產(chǎn)權后的超額利潤表示。對其進行折現(xiàn)，其中折現(xiàn)率的值是固定不變。收益法也正是最適合對知識產(chǎn)權進行評估的方法。但在實際操作中，也存在缺陷和有待解決的問題。將科研成果產(chǎn)業(yè)化需要一定的時間和過程。產(chǎn)品的生產(chǎn)往往需要經(jīng)歷一定的生命周期，在不同的生命周期中，產(chǎn)品的預期收益和折現(xiàn)率并不是固定不變的。這就需要分階段得到預期收益和折現(xiàn)率，再進行折現(xiàn)。因此，在利用收益法評估知識產(chǎn)權價值時，需要結合實際的動態(tài)變化，才能使評估值更貼近現(xiàn)實值。
以上的三種傳統(tǒng)方法對知識產(chǎn)權價值的評估各有利弊，在現(xiàn)實中，常常將三種結合起來進行評估，以提高評估的準確性。在實踐中，結合上述方法的優(yōu)缺點，學者還提出了其他更可行的評估方法。
四、三大知識產(chǎn)權價值評估創(chuàng)新方法
（一）比例法
比例法指以有形資產(chǎn)作為參照物，根據(jù)無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占有比例，估計無形資產(chǎn)的價值。根據(jù)現(xiàn)實中存在的交易情況，專利權交易過程中可能還伴隨著專利權的載體和相關配套設備的交易。在這種情況下，交易雙方可以先估測總資產(chǎn)的價值，再乘以無形資產(chǎn)占有的比例的得出專利權的價值。在總資產(chǎn)不明確的條件下，也可先對有形資產(chǎn)進行評估，再根據(jù)相對比例得出專利資產(chǎn)的價值。
（二）模糊綜合評價法
模糊綜合評價法是一種基于模糊數(shù)學的綜合評標方法。根據(jù)模糊數(shù)學隸屬度理論把定性評價轉化為定量評價。它基于傳統(tǒng)方法得出的初評結果，求得糾偏系數(shù)，對評估結果進行一定的修正。知識產(chǎn)權的價值有很多的影響因素，具有一定的模糊性，這就可以利用模糊數(shù)學工具將許多難以度量的因素量化，找出對知識產(chǎn)權價值的關鍵影響因素，將定性分析與定量分析相結合。此方法的大概步驟如下。先將傳統(tǒng)方法得出的知識產(chǎn)權價值的評估值作為評價對象。并找出影響知識產(chǎn)權價值的各種因素作為因素集。專家們對初始評估值做出評價的若干等級集作為評語集。再根據(jù)專家經(jīng)驗構建判斷矩陣，與數(shù)學模型結合來確定評語集中各指標的權重。然后通過向?qū)＜易稍兎▉淼贸鰧Τ跏荚u估值相對于某個因素的合理性與否的評價。將每個評價意見進行整理得出單因素評價矩陣。將上述得到的權重集與單因素評價矩陣進行模糊運算，形成綜合評價矩陣。對結果進行加權評價處理，對評語權重加權，得到糾偏系數(shù)。最后將初始評估值乘以糾偏系數(shù)得到比較合理的知識產(chǎn)權評估價值。這個方法在實際運用中需要征集專業(yè)人員的評價意見，才能得出相對合理的評價集，最后的評估結果才能貼近實際。
（三）競爭優(yōu)勢法（CAV）
這種方法是根據(jù)知識產(chǎn)權對企業(yè)產(chǎn)品或服務競爭優(yōu)勢的影響提出的。主要到將獲得知識產(chǎn)權的企業(yè)利潤進行逐項分解，分析有形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，專利，商標等對利潤影響。計算企業(yè)因為得到知識產(chǎn)權所帶來的競爭優(yōu)勢，這樣可以將由于知識產(chǎn)權而增加的利潤從總利潤中分解出，這就可以獲得知識產(chǎn)權的價值。利用該方法進行評估在需要建立模型的前提下需要確定大量的參數(shù)。包括市場參數(shù)，企業(yè)管理參數(shù)，產(chǎn)品銷售額，產(chǎn)品剩余生命，折現(xiàn)率等等。大量參數(shù)的確定將會產(chǎn)生很大的工作量，參數(shù)越多，為了得到更精確的評估值，對每個參數(shù)選擇的準確性要求就越高。
五、結束語
綜上所述，每個評估方法對知識產(chǎn)權的評估都具有各自的優(yōu)缺點。評估機構和評估師在對知識產(chǎn)權進行評估時，應結合其存在的客觀環(huán)境，選擇合適的方法進行評估，以提高結果的可靠性和準確性。資產(chǎn)評估的目的就是為了實現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值，保護資產(chǎn)所有者和使用者、經(jīng)營者的利益，并為相關經(jīng)濟活動提供依據(jù)。隨著知識產(chǎn)權經(jīng)濟的發(fā)展，資產(chǎn)評估實務界更應該完善產(chǎn)權評估方法，并在運用相關評估方法時采取務實與彈性的態(tài)度。
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【關鍵詞】會計利潤;現(xiàn)金流量;趨同性;分析體系
會計利潤是一定時期的經(jīng)營成果,可以提供企業(yè)某一特定期間盈利能力方面的信息。這種盈利能力是企業(yè)獲取資源、持續(xù)經(jīng)營的基本保證,是企業(yè)投資者、債權人和其它利益相關者都非常關注的一個指標。但由于會計分期假設、權責發(fā)生制、資產(chǎn)減值等會計政策的選用以及新準則中公允價值計量的廣泛運用,使得某一期間的利潤并不一定意味具有相應的現(xiàn)金流量支撐,利潤帶來的資源并不一定具有確定的可支配性。同時新企業(yè)會計準則在計量屬性、收益觀點、利潤的確認以及財務報告等方面均發(fā)生了重大變化,這些變化在一定程度上加大了利潤與現(xiàn)金之間的不同一性,因此在關注利潤絕對數(shù)量的同時還應該深入本質(zhì),對利潤與現(xiàn)金流的相關性進行研究。
一、新會計準則下利潤信息的特點
財政部2006 年2 月15 日正式頒布的新會計準則,與國際財務報告標準實現(xiàn)了實質(zhì)性的趨同,是一次具有深遠意義的變化。這種變化不僅僅表現(xiàn)為與國際財務報告的趨同,更重要的是要放棄已經(jīng)熟悉的東西,掌握不熟悉的東西,這種不熟悉的東西靈活性和難度更大。比如人們廣泛討論的公允價值的計量,相比歷史成本,公允價值的優(yōu)勢是相關性比較強,但也存在主觀判斷較多的缺陷。由于現(xiàn)行會計準則下公允價值的評定需要由評估機構來進行,人為因素的介入使公允度的確定存在差異性。過去為避免利潤虛增而僵化地采用歷史成本計量,一般會使企業(yè)利潤縮水,現(xiàn)行會計準則采用公允價值計量更加公平地體現(xiàn)了企業(yè)的現(xiàn)時資產(chǎn)價值,但也可能從一個極端走向另一個極端,即公司為追求業(yè)績,可能會操控可變現(xiàn)資產(chǎn)的價值。由于新會計準則充分借鑒國際會計準則的相關規(guī)定,許多經(jīng)濟業(yè)務的性質(zhì)需要管理者做出合理判斷等,對這種業(yè)務的處理新會計準則賦予企業(yè)管理層更多的判斷和選擇的余地?；诖?正確理解利潤信息是非常重要的。新會計準則下利潤信息具有以下特點。
(一)經(jīng)營業(yè)績的波動性增強
新準則不再強調(diào)以歷史成本為基礎的計量屬性,在投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務重組、金融工具、套期保值和非同一控制下企業(yè)合并等方面都引入了公允價值計量屬性,將公允價值的變動直接計入利潤。公允價值的引入在一定程度上緩解了按歷史成本計價財務報表不能反映資產(chǎn)現(xiàn)時價值的局限,使一些長期資產(chǎn)的賬面價值反映當時的市場價值從而使在此基礎上做出的財務分析更符合信息使用者的需要。但是公允價值本質(zhì)上是一種會計估計,受市場波動的影響較大,由于公允價值損益可進入當期損益,廣泛采用公允價值計量,勢必影響企業(yè)會計上表現(xiàn)的經(jīng)營業(yè)績。同時資產(chǎn)負債表項目的金額是時點數(shù)字,編表日后幾乎所有的公允價值都會發(fā)生變化。
(二)凈利潤與現(xiàn)金流量的差額增大
公允價值表明了資產(chǎn)最近的價值,但應當注意到進入利潤表的公允價值損益是未實現(xiàn)的收益和未支付的損失,使得凈利潤與現(xiàn)金流量的差額變得更大,而且,長期資產(chǎn)公允價值損益與現(xiàn)金流量的差異時間更長。如投資性房地產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等。實際上,資產(chǎn)的公允價值不能等同于資產(chǎn)的變現(xiàn)值,因此公允價值變動產(chǎn)生的收益不能等同于將來的現(xiàn)金收益,這不僅僅是因為資產(chǎn)在變現(xiàn)時價值會發(fā)生變動,更重要的是公允價值是估計出來的。從精確角度看,公允價值變動產(chǎn)生的損益永遠不等于將來的變現(xiàn)金額。凈利潤與現(xiàn)金流量的差額給報表的閱讀者增加了難度。
(三)會計信息在更大范圍內(nèi)受到管理者主觀判斷的影響
會計上強調(diào)“實質(zhì)重于形式”,但對經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)判斷是人為的,它取決于管理者的價值取向和業(yè)務能力。例如公允價值的估計除存在唯一市場的債券、股票外,很多時候需要判斷,如投資性房地產(chǎn)有價值,市場價格并不是唯一的,即使是同類的房地產(chǎn),價格也不是唯一的;再如長期資產(chǎn)減值時需要估計可回收金額,其中未來現(xiàn)金流量和取得現(xiàn)金流量的年份帶有很強的估計因素。
(四)利潤報告變化對利潤信息的影響
1.不再區(qū)分主營業(yè)務和其他業(yè)務。新準則的會計科目仍然保留主營業(yè)務收入、主營業(yè)務支出、其它業(yè)務收入、其它業(yè)務支出,但在利潤表中不再區(qū)分主營業(yè)務與其他業(yè)務,將這些業(yè)務產(chǎn)生的收入、成本統(tǒng)一在營業(yè)收入和營業(yè)成本中反映,使一些財務分析無法進行。如主營業(yè)務收入與其他業(yè)務收入的構成情況分析、主營業(yè)務利潤與其他業(yè)務利潤的分析、主營業(yè)務盈利能力分析等。
2.改變了營業(yè)利潤的范圍。對投資收益重新分類,并作為營業(yè)利潤的組成部分;將所有資產(chǎn)減值項目合并為一個項目,并且都屬于營業(yè)利潤的計算范圍;增加了公允價值變動損益,并作為營業(yè)利潤的一部分。對這種變化應注意兩個方面:第一,營業(yè)利潤中的一些項目如固定資產(chǎn)減值、無形資產(chǎn)減值、存貨跌價損失等并不具有經(jīng)常性的特征;第二,公允價值變動損益是一種未實現(xiàn)的損益,沒有現(xiàn)金流量支持,同時未來的變現(xiàn)金額也很可能與利潤表中已確認的損益不等。
3.少數(shù)股東損益不再從凈利潤中扣除,使得凈利潤成為企業(yè)的實際利潤,而不再是屬于股東的利潤。
二、新準則下利潤與現(xiàn)金流的趨同性分析
從上述新準則下利潤信息的特點可以看出,利潤表在收益觀念、會計確認、計量方面均發(fā)生了重大變化,這種變化不光體現(xiàn)在“公允價值變動損益”等項目的引入和原有項目“營業(yè)利潤”、“凈利潤”等概念范圍的擴大,還體現(xiàn)在個別項目的單獨披露和披露位置的變化。這種變化勢必對利潤的數(shù)量、質(zhì)量及利潤與現(xiàn)金的趨同性方面產(chǎn)生重大影響,有必要重建一些概念,重構利潤質(zhì)量及利潤與現(xiàn)金趨同性分析體系。
(一)核心利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金趨同性分析
由于新準則擴大了“營業(yè)利潤”的范圍,將“公允價值變動損益”和“投資收益”包括在營業(yè)利潤中,使現(xiàn)金流量凈額與“營業(yè)利潤”的關系變得模糊,筆者認為在評價企業(yè)的利潤質(zhì)量和與現(xiàn)金的趨同性時,有必要重建利潤結構的概念,在此提出核心利潤的概念。
1.核心利潤:是指企業(yè)利用經(jīng)營資產(chǎn)從事經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤。
核心利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金-銷售費用-管理費用-財務費用-資產(chǎn)減值損失=營業(yè)利潤-公允價值變動收益-投資收益
此概念基本等同于原準則下的營業(yè)利潤,但新準則對借款利息資本化的計量方法發(fā)生了變化,因此財務費用雖然名稱完全一樣,但其內(nèi)涵已經(jīng)發(fā)生了變化。建立核心利潤概念后,用不包括“公允價值變動損益”、“投資收益”的核心利潤與經(jīng)營活動動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量相比較,有利于分析資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表之間的對應關系。張新民(2008)也提出核心利潤的概念,他所提出的核心利潤的概念是報表項目的營業(yè)利潤扣減資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益和投資收益后的利潤。本文認為新準則對資產(chǎn)減值損失規(guī)定不能轉回,這樣在一定程度上避免了企業(yè)頻繁地利用這一政策調(diào)整利潤,資產(chǎn)減值損失的可靠性提高。同時資產(chǎn)減值損失也是企業(yè)經(jīng)營失敗的一個方面,如壞賬損失是企業(yè)信用政策的失敗?；诖吮疚乃岢龅暮诵睦麧櫜话ㄍ顿Y收益和公允價值損益,但包括了資產(chǎn)減值損失,這樣做也是為了和以前年度的利潤進行比較,保持資料的連續(xù)性。
2.對核心利潤可以計算以下相關指標
(1)核心利潤貢獻率=核心利潤/利潤總額
核心利潤增長率=(本期核心利潤-上期核心利潤)/上期核心利潤
核心利潤是利潤的主要來源,它由主營業(yè)務利潤和其他業(yè)務利潤組成。因而,在評判利潤質(zhì)量時,應著重分析這部分利潤在企業(yè)總利潤中所占的比重及其變動趨勢。核心利潤在總利潤中所占的比重大,增長速度快,說明企業(yè)的利潤質(zhì)量比較高,也預示著公司較具發(fā)展?jié)摿?反之,核心利潤在總利潤中所占的比重小或波動較大,增長速度慢,則說明利潤結構及質(zhì)量可能存在問題,應引起管理當局的注意,要仔細分析其成因,并及時采取必要的措施化解可能發(fā)生的風險。
(2)核心利潤現(xiàn)金比=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/核心利潤
該指標反映公司每一元的核心利潤對應的經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量的多少,體現(xiàn)了公司核心利潤的現(xiàn)金保障程度,真實反映了公司利潤的質(zhì)量,該指標越大,表明核心利潤的現(xiàn)金保障程度越高,利潤的現(xiàn)金流量狀況越高, 利潤質(zhì)量越高。
但應注意,該指標的分母(核心利潤)還必須注意與分子(經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量)之間的趨同性,即兩者包含的基本項目應該相同。核心利潤在計算口徑上已經(jīng)減除了當期的固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、財務費用和資產(chǎn)減值損失,而沒有減除企業(yè)的所得稅費用。但在現(xiàn)金流量表中,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量則不反映固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷,卻減除了企業(yè)支付的各種稅費,同時資產(chǎn)減值損失也沒有相對應的現(xiàn)金流出。我國《企業(yè)會計準則第31號―現(xiàn)金流量表》規(guī)定,對企業(yè)償付利息支付的現(xiàn)金列為籌資活動項目,取得投資收益所收到的現(xiàn)金則屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因此,只有將核心利潤調(diào)整為與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量口徑大體一致,該指標才更具有可比性。
同口徑核心利潤=核心利潤+固定資產(chǎn)折舊+其他長期資產(chǎn)攤銷額+財務費用+資產(chǎn)減值損失-所得稅費用
調(diào)整后的核心利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越接近,說明企業(yè)當期的營業(yè)利潤的質(zhì)量就越高;調(diào)整后的核心利潤越大于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量,則說明企業(yè)當期的核心利潤的質(zhì)量越低,企業(yè)利潤中存在的潛虧風險也就可能越大。
(二)投資收益與現(xiàn)金獲取趨同性分析。
投資收益項目主要包括兩個內(nèi)容:一是采用權益法核算的長期股權投資所取得的收益;二是出售投資時發(fā)生的損益。在年度內(nèi)有投資轉讓的情況下,由于投資收益中所包含的金融資產(chǎn)處置收益和長期股權投資轉讓收益最終一般都會帶來現(xiàn)金流入,因此,只需重點考察按成本法和權益法確認的投資收益以及利息收益帶來現(xiàn)金流入量的能力即可。
可計算以下指標:
投資凈收益現(xiàn)金比=取得投資收益收到的現(xiàn)金/投資凈收益
投資凈收益=投資收益-金融資產(chǎn)處置收益-長期股權投資轉讓收益
該指標反映每一元的投資凈收益中實際收到的現(xiàn)金是多少,反映公司投資凈收益的質(zhì)量。通過該指標的行業(yè)分析和趨勢分析,便于辨別公司是否虛構投資收益,從而判斷公司利潤的質(zhì)量。
值得注意的是,由于新準則對子公司的投資由原來的權益法改按成本法核算,也就是說,只有在子公司分派現(xiàn)金股利的情況下,母公司才能將分得的現(xiàn)金股利確認為投資收益,這樣一來,母公司的“投資收益”產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的能力會因此而大大提升,泡沫利潤與泡沫資產(chǎn)情況會最大程度地得以消除,從而會極大地改善相關的利潤與資產(chǎn)質(zhì)量。
(三)經(jīng)營利潤與現(xiàn)金趨同性的分析
1.經(jīng)營利潤:是指企業(yè)利用經(jīng)營性資產(chǎn)和投資性資產(chǎn)從事經(jīng)營活動、投資活動產(chǎn)生的直接利潤。
經(jīng)營利潤=核心利潤+投資收益
隨著企業(yè)運用資金的權力日益擴大和資本市場的完善,投資活動中獲得收益和承擔損失是企業(yè)正常經(jīng)營活動中不可分割的一個部分,也是利潤總額的重要組成部分。經(jīng)營利潤可以反映企業(yè)利用經(jīng)營資產(chǎn)和投資資產(chǎn)獲利的能力,也可利用和經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量和投資活動中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量相對比,分析利潤與現(xiàn)金的適配性。
2.對經(jīng)營利潤可以計算以下指標:
經(jīng)營利潤貢獻率=經(jīng)營利潤/利潤總額
經(jīng)營利潤現(xiàn)金比=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+投資活動現(xiàn)金凈流量)/經(jīng)營利潤
經(jīng)營利潤是利潤的主要來源,它由核心利潤和投資收益組成。經(jīng)營利潤在總利潤中所占的比重大,說明企業(yè)的效益好,利潤質(zhì)量比較高,也預示著公司較具發(fā)展?jié)摿?反之,經(jīng)營利潤在總利潤中所占的比重小,而其他估計項目和營業(yè)外收支所占的比例大,則說明利潤質(zhì)量有問題,應引起管理當局的注意,仔細分析其成因,并及時采取必要的措施化解可能發(fā)生的風險。經(jīng)營利潤現(xiàn)金比越高說明經(jīng)營利潤的收現(xiàn)能力越強,企業(yè)的利潤質(zhì)量越高
(四)凈利潤與現(xiàn)金趨同性分析
凈利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤
該指標反映公司每一元的凈利潤對應的經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量的多少,由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金凈流量的最重要構成部分,該指標體現(xiàn)了公司凈利潤的現(xiàn)金保障程度, 真實反映了公司利潤的質(zhì)量,該指標越大, 表明凈利潤的現(xiàn)金保障程度越高, 利潤的現(xiàn)金流量狀況越高, 利潤質(zhì)量越高。
【參考文獻】
[1] 錢愛民,張新民.新準則下利潤結構質(zhì)量分析體系的重構[J].會計研究,2008(6):31-38.
關鍵詞：套期保值 企業(yè)績效
基金項目：江蘇省2012年度高校哲學社會科學研究基金資助項目：套期保值在制造業(yè)企業(yè)成本控制中的研究應用（項目編號：2012SJB790047）
一、問題提出
隨著國內(nèi)期貨品種的日漸增加，期貨市場構建體系的日益健全，越來越多的企業(yè)通過開展套期保值業(yè)務來加強風險管理。到目前為止，我國三大商品期貨交易所有46個上市品種，涵蓋了金屬、能源化工、農(nóng)產(chǎn)品等領域，這些期貨品種與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營緊密聯(lián)系。近年來，大宗商品價格波動幅度比較大，這在一定程度上影響了公司的業(yè)績，上市公司積極開展套期保值業(yè)務，可以規(guī)避風險，鎖定企業(yè)利潤。種種跡象表明，套期保值在我國市場上發(fā)揮的作用越來越大，采用套期保值規(guī)避經(jīng)營風險的企業(yè)也越來越多。那么，開展套期保值業(yè)務對企業(yè)經(jīng)營是否有促進作用？開展套期保值業(yè)務是否會對企業(yè)的經(jīng)營績效產(chǎn)生影響？這也是大多數(shù)企業(yè)比較重視和關心的問題。
二、我國上市公司開展套期保值業(yè)務的現(xiàn)狀
（一）開展套期保值業(yè)務的企業(yè)數(shù)量逐年增加
根據(jù)滬深交易所2011、2012年年報顯示，2011年在2342家上市公司中開展套期保值業(yè)務的企業(yè)有116家，所占比例為4.95%；2012年在2494家上市公司中，參與套期保值業(yè)務的有151家，所占比例為6.05%。說明套期保值業(yè)務受到越來越多企業(yè)的關注。同時進行套期保值的期貨品種也越來越多，從2011年我國三大商品期貨交易所的28個品種到現(xiàn)在的46個交易品種，也進一步說明我國企業(yè)開展的套期保值業(yè)務正呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的趨勢。
（二）可供交易的期貨品種依舊偏少
從2011年我國三大商品期貨交易所的28個品種到2012年12月的31個品種再到現(xiàn)在的46個交易品種，雖然期貨交易品種在逐漸增加，其覆蓋了金屬、能源化工、農(nóng)產(chǎn)品等行業(yè)，但相比于國外的交易品種，我國還是落后不少。有些公司雖然想開展套期保值業(yè)務，但可能因為期貨市場上沒有與其經(jīng)營業(yè)務相符合的期貨品種而放棄。
（三）企業(yè)對開展套期保值業(yè)務的本質(zhì)認識存在誤區(qū)
參加套期保值的主要作用是控制風險，降低成本，但目前有一些企業(yè)對套期保值的了解存在誤解，將套保變?yōu)橥稒C，往往會造成很大的損失，從我國近幾年的數(shù)據(jù)來看，企業(yè)開展套期保值而導致其利潤大幅度虧損的也有不少。海摩恩電氣股份有限公司從事電纜的生產(chǎn)與銷售，參加了銅期貨的套期保值，但其在2011年的第三季報表中預計：2011年歸屬于股東的凈利潤較去年同期下降60%-80%。其凈利潤下降的原因可能有：2011年第四季度產(chǎn)品進入銷售淡季，產(chǎn)品銷售額下降，降低了利潤。但最主要的原因是：套期保值虧損。因為摩恩電氣面對2011年銅價的大幅波動，沒有正確對待套期保值，沒有堅持套期保值規(guī)避風險的原則，而是試圖利用銅的價格變動來投機獲利，結果使套保變投機，放大了風險，進而出現(xiàn)了很大虧損。上市公司公布的2013年年報中，至少有36家公司明確地披露了其開展套期保值業(yè)務的收益與損失情況，其中有24家獲得了一部分收益，12家出現(xiàn)了虧損。因為套期保值不一定能確保獲利，所以很多企業(yè)不愿意參加套期保值。
三、套期保值業(yè)務對企業(yè)績效影響的實證分析
（一）建立模型
為了研究套期保值業(yè)務是否能提高企業(yè)績效，本文通過一系列數(shù)據(jù)進行分析論證。首先提出如下假設：
H：企業(yè)開展套期保值業(yè)務能提高企業(yè)績效
套期保值能使企業(yè)規(guī)避風險，降低成本，從而達到提高企業(yè)經(jīng)營績效的目的。投資組合理論認為，當套期保值的規(guī)模變大，可以規(guī)避的風險就會變多，套期保值的效益也就會更好，對企業(yè)績效的影響也就越大。
根據(jù)假設，設置了如下回歸模型：
Pi=β0+β1Ti+β2Si+β3Li+β4Mi+β5Wi+β6Gi+ε
其中P表示凈資產(chǎn)收益率，β表示系數(shù)，T表示是公司是否開展套期保值業(yè)務，S表示企業(yè)規(guī)模，L表示償債能力，M表示成長能力，W表示技術與創(chuàng)新力，G表示第一大股東持股比例。
我們可以通過β1是否不等于0來證明開展套期保值業(yè)務是否對企業(yè)績效有影響。若β1大于0，且能通過顯著性檢驗，則可以證明開展套期保值業(yè)務能提高企業(yè)績效；反之，套期保值業(yè)務與企業(yè)績效成反向影響，若β1等于0，或不能通過顯著性檢驗，則表示開展套期保值業(yè)務對企業(yè)績效無影響。
（二）變量說明
1、被解釋變量
企業(yè)績效是指企業(yè)在一定經(jīng)營期間內(nèi)的經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績，本文主要講的是企業(yè)的經(jīng)營效益。雖然經(jīng)營績效的評價指標有多種，但其核心指標仍為凈資產(chǎn)收益率，所以本文以凈資產(chǎn)收益率代表企業(yè)績效。為了使研究結果更加準確，本文搜集3個行業(yè)：金屬、農(nóng)產(chǎn)品、能源化工行業(yè)。每個行業(yè)中挑選出10家具有代表性的企業(yè)，其中5家開展套期保值業(yè)務，5家沒有開展套期保值業(yè)務。因為2008年發(fā)生了全球金融危機，每一家企業(yè)都找了2009年――2012年的數(shù)據(jù)。
2、解釋變量
企業(yè)是否開展套期保值業(yè)務的變量T：如果企業(yè)開展了套期保值業(yè)務，則T的取值為1，反之，T取值為0。因為有的公司年報中沒有明確提出該公司是否開展了套期保值業(yè)務，所以，凡年報中明確提出公司開展套期保值業(yè)務并指出其損益情況的則代表該變量T為1，而沒有提出是否開展套期保值業(yè)務或者年報中出現(xiàn)“除同公司正常經(jīng)營業(yè)務相關的套期保值業(yè)務外，持有交易性金融資產(chǎn)……”等這類字的都表示該公司沒有運用套期保值，變量T為0。
3、控制變量
歷年來學者通過分析研究指出：企業(yè)績效的影響因素有多種，包括：企業(yè)規(guī)模、償債能力、發(fā)展能力、技術創(chuàng)新能力、股權結構等。為了研究開展套期保值業(yè)務是否能提高企業(yè)績效，我們必須排除對企業(yè)績效有影響的因素。因此，本文將這5個變量作為回歸模型的控制變量。
企業(yè)規(guī)模S：本文以總資產(chǎn)的自然數(shù)來代表企業(yè)規(guī)模。償債能力L：本文以企業(yè)的資產(chǎn)負債率來代表償債能力。成長能力M：本文以企業(yè)營業(yè)收入的增長率來表示企業(yè)的成長能力。技術與創(chuàng)新力W：本文以無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重代表技術創(chuàng)新力。股權集中度G：本文以企業(yè)第一大股東持股比例代表股權集中的程度。
（三）描述性統(tǒng)計結果及分析
由于本文研究的是參與套期保值業(yè)務是否對企業(yè)績效有影響，所以，本文選取了3個行業(yè)的上市公司，分別是銅、鋁等金屬行業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)以及橡膠化工類企業(yè)。每個行業(yè)找了10家上市公司，每家公司搜集了4年的資料。為了使研究結果更加合理、公正，本文將這三個行業(yè)分別比較，利用Eviews5對各種變量進行相關性分析，其中相關變量描述的具體統(tǒng)計見下：表1、表2、表3。
從上述3個表中可以看出，每個行業(yè)凈資產(chǎn)收益率P的最大值、最小值相差都比較大，金屬類企業(yè)凈資產(chǎn)收益率最大值為0.2583，最小值僅為-0.291，農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)中凈資產(chǎn)收益最大的為0.2614，最小的為-0.1233，能源化工類企業(yè)凈資產(chǎn)收益率最大值為0.4824，最小值為-0.1442。說明不管什么行業(yè)，不同企業(yè)間經(jīng)營績效是大不相同的，有盈利的，也有虧損的，同一企業(yè)，在不同的經(jīng)營期間，其經(jīng)營成果也相差比較大。從凈資產(chǎn)收益率的平均數(shù)來看，金屬類上市公司凈資產(chǎn)收益率的平均數(shù)為0.51556小于其他兩個行業(yè)上市公司凈資產(chǎn)收益率的平均數(shù)，農(nóng)產(chǎn)品類上市公司的凈資產(chǎn)收益率的平均數(shù)與能源化工類企業(yè)的相差不大，但還是略微高于能源化工類企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的平均數(shù)，從中可以看出，農(nóng)產(chǎn)品類上市公司的經(jīng)營績效相比于其他兩個行業(yè)還是比較高的，而金屬類企業(yè)的經(jīng)營績效相對來說略低一些。表1、3中金屬類、能源化工類的企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的平均值小于其中位數(shù)，說明這兩個行業(yè)內(nèi)部大部分企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率偏低。而農(nóng)產(chǎn)品類上市公司的凈資產(chǎn)收益率的平均值大于中位數(shù)，說明農(nóng)產(chǎn)品類企業(yè)的經(jīng)營績效相對來說還是比較好的。
因為本文選取的樣本企業(yè)都是按是否參與套期保值以1：1的比例選取的，所以關于是否參加套期保值這一指標的各項統(tǒng)計數(shù)據(jù)沒有多大的差別。從表2、3可以看出，是否參加套期保值T的平均數(shù)均小于0.5，說明有些企業(yè)在2009年――2012年中，有幾年沒有開展套期保值業(yè)務，因為農(nóng)產(chǎn)品類、能源化工類企業(yè)開展套期保值的企業(yè)比較少，連續(xù)4年一直開展套期保值的企業(yè)更是少之又少。
（四）回歸結果及分析
在各相關性數(shù)據(jù)統(tǒng)計出來后，本文利用Eviews5軟件對其相關性進行了分析，分別以資產(chǎn)收益率代表企業(yè)績效，其具體相關性結果見下表4、5、6。
從上表中可以看出金屬類企業(yè)是否開展套期保值業(yè)務T的回歸系數(shù)為0.097，其伴隨概率為0.0008，小于0.05，說明假設H成立，即開展套期保值業(yè)務對企業(yè)績效有影響，金屬行業(yè)開展套期保值業(yè)務的上市公司比沒有開展該業(yè)務的上市公司的企業(yè)績效提高9.7%?；貧w結果表明：資產(chǎn)負債率與企業(yè)績效呈負相關，因為資產(chǎn)負債率越高的企業(yè)產(chǎn)生財務風險的可能性越大，企業(yè)績效也就比較低，這時候企業(yè)開展套期保值業(yè)務能明顯的控制其財務風險，從而提高企業(yè)的經(jīng)營績效，也可以說開展套期保值業(yè)務的企業(yè)產(chǎn)生財務困難的可能性要低于沒有開展套期保值業(yè)務的企業(yè)，所以開展套期保值業(yè)務能提高企業(yè)績效。
從表5中可以看出，農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)的上市公司是否開展套期保值T的回歸系數(shù)約為0.082，其伴隨概率為0.0055，小于0.05，通過回歸性檢驗，說明農(nóng)產(chǎn)品類企業(yè)開展套期保值也能提高企業(yè)績效。農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)開展套期保值業(yè)務能給企業(yè)帶來經(jīng)營業(yè)績提高8.2%。從上表中可以看出成長能力也能提高企業(yè)績效，因為開展套期保值業(yè)務是以期貨合約來確定未來的買賣價格，因此能降低未來收益的波動性，面對未來現(xiàn)金流量較低的波動性，企業(yè)家們更不會放棄各種投資機會，發(fā)展企業(yè)，所以說企業(yè)的經(jīng)營績效也會隨之提高。
從表6中可以得出：能源化工類上市公司是否參加套期保值T的回歸系數(shù)約為0.1097，其伴隨概率為0.0064，小于0.05，從而支持假設H，說明套期保值能提高企業(yè)績效，能源化工類企業(yè)開展套期保值業(yè)務比沒有開展套期保值業(yè)務的經(jīng)營績效提高10.97%。同時，是否參加套期保值這一對企業(yè)績效有影響的因素與其他對企業(yè)績效有影響的因素相比，其影響幅度也是比較大的。
從上述3個表中可以看出，不管什么行業(yè)，開展套期保值業(yè)務都會對企業(yè)績效產(chǎn)生影響，但其影響的程度可能不同。相比來說，能源化工類企業(yè)開展套期保值業(yè)務對企業(yè)績效的影響比較大一些，農(nóng)產(chǎn)品類開展套期保值業(yè)務對企業(yè)績效的影響相對來說小一點，可能因為能源化工類產(chǎn)品原材料成本比較大，價格波動幅度也比較大，而農(nóng)產(chǎn)品的價格波動幅度比較小。雖然農(nóng)產(chǎn)品類期貨品種不少，但因其變動幅度比較小，所以參與的企業(yè)比較少，農(nóng)產(chǎn)品類企業(yè)更多的選擇改變庫存的方法來防范風險。
（五）結論與建議
本文利用2009年――2012年金屬、農(nóng)產(chǎn)品、能源化工三大行業(yè)的部分上市公司為研究對象，通過Eviews5軟件進行相關性分析，研究開展套期保值業(yè)務是否會對企業(yè)績效產(chǎn)生影響，研究得出，開展套期保值業(yè)務能提高企業(yè)績效，雖然每個行業(yè)對企業(yè)績效的影響程度不同，但都是與企業(yè)績效呈正相關關系，開展套期保值業(yè)務的公司的企業(yè)績效要比沒有開展套期保值業(yè)務的公司的企業(yè)績效高出8.2%-10.97%。
企業(yè)開展套期保值業(yè)務應正確處理套保與投機的關系，曾經(jīng)中航油因虧損5.5億美元而申請破產(chǎn)，雖然此事已時隔多年，但慘痛的教訓仍值得我們反思，所以企業(yè)開展套期保值業(yè)務，切莫將套保變投機。
目前能夠熟練開展套期保值業(yè)務專業(yè)人員較少，企業(yè)應加強專業(yè)人才培養(yǎng)，依托專業(yè)團隊，將套期保值的作用最大化。另外，管理層也應為企業(yè)開展套期保值創(chuàng)造條件，制定一系列法律法規(guī)，鼓勵、幫助企業(yè)開展套期保值業(yè)務。
參考文獻：
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第一條 為了規(guī)范學校內(nèi)部控制制度評審工作，保證審計工作質(zhì)量，根據(jù)《教育系統(tǒng)內(nèi)部審計工作規(guī)定》（原國家教委第24號令）和我校《內(nèi)部審計工作規(guī)定》，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱內(nèi)部控制制度（以下簡稱“內(nèi)控制度”）評審，是指學校審計處依法對校內(nèi)有關部門和單位內(nèi)部控制制度的健全性和有效性做出評價。
第三條 內(nèi)控制度評審的目的，是通過對內(nèi)控制度的審查和評價，促使被審計單位加強內(nèi)部管理，從根本上減少和防止弊端產(chǎn)生的可能性，提高管理水平和經(jīng)濟效益。
學校審計處對貨幣資金內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 登記現(xiàn)金日記賬和銀行存款日記賬與核對銀行賬及支票、收據(jù)、印鑒的保管與使用等不相容職務是否分離；
（二） 貨幣資金收付業(yè)務是否都由領導審批授權；
（三） 貨幣資金收付業(yè)務和財務處理是否經(jīng)過嚴格審核；
（四） 收、付款業(yè)務是否在原始憑證上簽字蓋章，并及時足額入賬，做到日清月結；
（五） 會計與出納是否定期核對日記賬與總賬，主管會計是否定期與銀行對賬、編制銀行存款調(diào)節(jié)表、調(diào)整未達賬項，稽核人員是否定期和不定期地監(jiān)盤庫存現(xiàn)金，庫存現(xiàn)金的數(shù)額是否超過規(guī)定限額；
（六） 出納主管的現(xiàn)金和銀行單據(jù)的收付保管是否限制他人接近，現(xiàn)金收付是否集中辦理并及時解交銀行；
（七） 是否周密地計劃預期收入和所需支出、借款的數(shù)量和時間，以及用于短期投資的資金。
第五條 學校審計處對存貨內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 存貨的采購、驗收、保管、發(fā)貨、裝運、付款、盤存等職務是否有明確的職責分工，并建立崗位責任制；
（二） 存貨的購入、發(fā)出是否經(jīng)過授權和嚴格的審批手續(xù)；
（三） 存貨的辦理過程中是否經(jīng)過采購計劃、銷售計劃、合同、入庫單、發(fā)貨單、領料單和賬簿記錄等方面的審核；
（四） 存貨的購銷是否與對方簽訂有效的經(jīng)濟合同；
（五） 是否設置獨立的存貨驗收部門，所有采購的存貨是否根據(jù)合同進行嚴格的驗收，包括核點數(shù)量、檢測質(zhì)量、出具驗收單等；
（六） 是否對存貨進行定期盤點與稽核，保證財會部門與倉庫的賬賬、賬實一致；
（七） 是否及時辦理貨款的結算與清理手續(xù)，對延期未付或遲收貨款的存貨是否查明原因并及時解決；
（八） 各項存貨的交易是否及時入賬。
第六條 學校審計處對應收款項內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 接受客戶訂單、調(diào)查信用、批準信用、填制銷貨通知、發(fā)運商品、結算開單、辦理銷售退回、折讓、收取貨款、會計記錄和核對賬目等職務是否分離，并明確各自的職責；
（二） 是否實行銷貨合同制，根據(jù)合同規(guī)定的名稱、數(shù)量、品種、規(guī)格和供應期發(fā)貨，并根據(jù)合同規(guī)定的收款方式和時間及時收回貨款；
（三） 采用賒銷方式售貨時，是否對購貨單位的信用進行了調(diào)查，對不符合賒銷標準的購貨單位是否采用現(xiàn)銷制；
（四） 是否根據(jù)銷貨訂單發(fā)貨，并以發(fā)貨單或送貨單作為產(chǎn)成品減少的原始憑證；
（五） 是否根據(jù)有關單據(jù)和發(fā)票及時辦理銷貨款的入賬手續(xù)；
（六） 是否定期編制客戶欠款分析表，及時催繳貨款，按期收回并入賬；
（七） 應收賬款的壞賬注銷是否經(jīng)有關部門審批；
（八） 應收票據(jù)的保管與經(jīng)管現(xiàn)金或一般會計記錄是否分離，票據(jù)的承兌是否經(jīng)保管票據(jù)以外的主管人員批準，違約票據(jù)的沖銷是否經(jīng)主管人員批準。
第七條 學校審計處對固定資產(chǎn)內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 固定資產(chǎn)的購置、調(diào)出、出售、報廢、對外投資等是否經(jīng)有關部門授權和審批并履行相應的手續(xù)；
（二） 新增固定資產(chǎn)在交付使用時，有關部門對其數(shù)量、規(guī)格、名稱、出廠或建成日期、備品備件、原始價值、性能、新舊程度等是否逐項驗收，并確定其年限、折舊率，同時填制“固定資產(chǎn)驗收清單”交財會部門入賬，固定資產(chǎn)的出售和對外投資是否對其性能和新舊程度進行檢驗；
（三） 固定資產(chǎn)的管理部門、使用部門和財會部門是否對增減的固定資產(chǎn)在卡片、明細賬和總賬上進行平行登記，是否定期進行固定資產(chǎn)折舊的核算；
（四） 是否建立固定資產(chǎn)的歸囗、檢修和調(diào)撥移動等管理制度；
（五） 是否進行定期和不定期的固定資產(chǎn)盤點，是否及時處理盤虧盤盈。
第八條 學校審計處對對外投資內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 投資管理部門是否提出投資項目申請報告，確定投資立項的依據(jù)、所需資金、投資時間、預計效益及回收期；咨詢部門或其他部門是否對發(fā)行證券單位或接受投資企業(yè)的信譽和經(jīng)濟實力進行調(diào)查；財務部門是否會同投資管理部門對投資所需資金的籌集進行可行性分析；實物投資是否對接受投資的項目進行可信性論證；投資項目報告書或立項報告是否經(jīng)主管領導審批；
（二） 是否通過投資計劃的編制、執(zhí)行和檢查對投資進行控制，計劃的制定和執(zhí)行是否經(jīng)過領導審批；
（三） 短期投資是否對證券市場行情的變化進行了分析，長期投資是否對接收投資企業(yè)行使所有者的監(jiān)督權、決策權和投資回收的控制權；
（四） 是否定期對投資效果進行分析，提出投資運行中存在的問題及改進意見；
（五） 是否建立了相關的資產(chǎn)、資金和有價證券收、付制度；
（六） 是否實行投資的總分類核算、明細分類核算，定期與原始憑證和管理部門的實物賬核對，并通過清查盤點實物進行核實，由稽核人員抽查監(jiān)督；
（七） 股票和債券是否由獨立于投資授權人、投資記賬員與出納員之外的專人保管，并有嚴格的防火、防盜具體措施，是否由內(nèi)部審計人員或不參加與投資業(yè)務的其他人員定期檢查其存在性和賬實是否相符。
第九條 學校審計處對無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 購入無形資產(chǎn)是否進行了市場調(diào)研并編制了可行性研究方案，購入計劃是否經(jīng)最高管理部門批準；
（二） 是否對協(xié)商價格的合理性進行了審核和深入調(diào)查；
（三） 是否通過合同方式進行了購入與轉讓；簽訂合同時，是否審查了無形資產(chǎn)的證明文件、有效期和手續(xù)的齊備性；
（四） 取得的無形資產(chǎn)是否根據(jù)有關憑證及時入賬；
（五） 是否對每期攤銷和期末余額定期進行復核，查明攤銷期限是否合理，攤銷額計算是否正確；
（六） 無形資產(chǎn)的轉讓是否經(jīng)最高管理部門批準，作價是否合理，轉讓的收入是否及時入賬。
第十條 學校審計處對流動負債內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 流動負債的經(jīng)辦人員、記錄人員和業(yè)務審批人員是否進行了分工；
（二） 導致負債的業(yè)務是否按規(guī)定程序辦理，金額較大的流動負債業(yè)務是否經(jīng)業(yè)務主管人員專門批準或授權執(zhí)行；
（三） 所發(fā)生的流動負債業(yè)務是否及時入賬；
（四） 是否由專人定期核對流動負債業(yè)務、實有數(shù)額及到期日的真實性。
第十一條 學校審計處對長期負債內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 舉借長期債務是否有借債使用計劃、歸還計劃；最高管理機構是否制訂舉債政策及內(nèi)部審批程序，審慎地作出借債決策，并與債權方簽訂協(xié)議或合同，明確雙方的責任與權利；
（二） 舉債投資是否進行了可行性研究，明確款項的數(shù)額、用途，測算預期收益，決策后授權財務部門執(zhí)行；財務部門是否向金融機構提交借款申請，說明借款原因、用途、金額、使用時間和計劃、歸還期限和計劃，并辦理借款審批手續(xù)；是否簽訂借款合同并將借款存入銀行，是否在貸款限額內(nèi)按計劃實際需要和規(guī)定用途使用借款，借款到期是否按規(guī)定還本付息或辦理延期借款手續(xù)；
（三） 借款的取得、使用和歸還是否及時、完整地根據(jù)有關憑證入賬，業(yè)務處理和會計記錄等職責是否嚴格分工，利息支付手續(xù)是否完備；
（四） 是否對長期負債資金的使用和歸還情況進行經(jīng)常性檢查。
第十二條 學校審計處對實收資本和資本公積內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 資本金的投入、增資、減資、轉讓以及經(jīng)營結束或破產(chǎn)清算時的清算、分配和歸還等資本業(yè)務，是否經(jīng)最高權力機構審核與授權，是否按國家有關規(guī)定辦理；
（二） 是否經(jīng)管理部門授權并以章程形式明確有關部門與人員的職責，劃分不相容職務；
（三） 資本金的投入及其以后的增資和清算退還是否經(jīng)過驗證和評估，認定其真實、合法、正確；
（四） 是否根據(jù)評估、驗證并核實后的憑證，將投資者投入的資本金及時地登記入資本投入明細賬，其后發(fā)生的增資、減資變動是否及時地記入明細賬與備查簿中；
（五） 是否對資本金的籌集、存留、增減情況和股利、紅利的分配進行定期檢查清理，驗證投資活動和會計處理是否真實、合法、正確，是否加強了對資本金保值增值的控制。
第十三條 學校審計處對盈余公積和未分配利潤內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 實現(xiàn)的盈利是否按國家規(guī)定的程序和標準進行分配，盈余公積的提留是否經(jīng)股東大會或董事會作出決定；
（二） 留存收益中的盈余公積金、公益金和未分配利潤是否按規(guī)定的用途使用、分配，專戶記錄，不混在一起；
（三） 盈余公積各部分的使用是否經(jīng)董事會授權批準，用公積金發(fā)放股利是否按制度規(guī)定予以嚴格限制；
（四） 是否對向投資者分配的股利，以及公積金、公益金等賬戶進行定期檢查清理，驗證其真實性、正確性，是否正確評價資本的增值。
第十四條 學校審計處對主營業(yè)務收入內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 銷售計劃是否以正確、可靠的市場預測和銷貨合同為依據(jù)，是否運用科學的方法編制，各項指標的計算是否準確并保持時間和空間上的協(xié)調(diào)、銜接，是否履行嚴格的審批手續(xù)；
（二） 銷貨合同簽訂是否由專人負責，簽訂合同的程序、形式及合同的內(nèi)容是否符合經(jīng)濟合同法的要求，所簽合同是否經(jīng)部門負責人審批；
（三） 是否在合理分工與協(xié)作的基礎上，嚴格劃分有關部門及部門內(nèi)部成員之間的權限及職責，嚴格劃分不相容職務；
（四） 是否依據(jù)《中華人民共和國發(fā)票管理辦法》對銷貨發(fā)票的領購、開具和保管等進行嚴格控制，并保證其合法、真實和正確；
（五） 是否建立、健全產(chǎn)品發(fā)出制度并嚴格執(zhí)行，確保其安全、完整，及時辦理貨款結算和收回；
（六） 發(fā)出商品或提供勞務之后，財會部門是否嚴格執(zhí)行結算制度，恰當?shù)剡x用結算方式及時進行款項結算并確保結算的正確無誤；
（七） 是否根據(jù)內(nèi)部會計控制制度的原則和實際情況，合理地設置會計科目、賬簿，建立完整的核算流程，按規(guī)定的控制程序和方法進行財務處理。
第十五條 學校審計處對產(chǎn)品成本內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容；
（一） 是否進行成本預測；成本預測的依據(jù)是否可靠、完整，方法是否科學、合理，結果是否正確；
（二） 產(chǎn)品成本計劃是否與利潤、銷售、生產(chǎn)等項計劃和有關技術經(jīng)濟定額相互銜接、協(xié)調(diào)，保持先進、合理的水平，并進行指標分解，層層落實；
（三） 是否建立成本歸口分級管理責任制，形成縱橫相連的成本控制網(wǎng)絡；
（四） 是否建立健全成本核算的基礎工作，嚴格、準確計量驗收，健全原始記錄和先進、合理的技術經(jīng)濟定額；
（五） 各項成本費用支出是否都經(jīng)主管部門負責人審批，所有的原始記錄是否由專人復核；
（六） 是否正確研究成本計算對象、成本計算期、費用歸集的程序和分配的方法，以及成本計算方法。
第十六條 學校審計處對期間費用內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 是否根據(jù)財務會計制度的規(guī)定，結合實際情況，制定期間費用項目開支計劃、預算、定額，以及相應的管理制度，并將計劃、預算和定額分解下達到各部門、各單位；
（二） 各部門、各單位發(fā)生的期間費用是否事先提出申請，財會部門對照開支標準、計劃和預算進行審核，并經(jīng)主管人員批準后開支；
（三） 使用經(jīng)費的各部門、各單位是否按規(guī)定的審批權限和程序進行審批，財會部門審查、稽核、記賬是否由不同人分管；
（四） 各項費用開支是否取得真實、合法的憑證，并按規(guī)定程序經(jīng)開支部門、單位主管人員審批，財會部門審核無誤；
（五） 經(jīng)審核后的各項費用開支是否及時、正確入賬，并于期末全部結轉“本年利潤”賬戶；
（六） 是否通過檢查費用計劃預算執(zhí)行情況，揭示差異，分析原因，及時將信息反饋給有關部門。
第十七條 學校審計處對利潤形成內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 是否事先編制年度利潤計劃，并以此為依據(jù)編制生產(chǎn)經(jīng)營計劃和實施措施；利潤計劃控制的依據(jù)是否可靠，方法是否科學，計算是否正確。措施是否切實可行；
（二） 利潤形成是否有嚴格、合理的職責分工，不相容職務是否分離；
（三） 財會部門負責人和主管會計是否負責日常核算和期末結賬的審核，財會部門是否按規(guī)定的會計組織核算程序，及時、正確地進行賬務處理，并核查執(zhí)行情況。
第十八條 學校審計處對利潤分配內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 是否根據(jù)財務制度和會計制度的規(guī)定，結合實際情況，制訂包括分工責任制在內(nèi)的利潤分配管理制度并嚴格執(zhí)行；
（二） 是否設專人對凈利潤總額進行審核，正確確定利潤分配基數(shù)，并據(jù)此按規(guī)定的利潤分配順序及規(guī)定的稅率、比例，由財會部門編制“利潤分配表”；
（三） 財會部門的負責人或會計主管是否對“利潤分配表”的內(nèi)容，逐項進行審核并簽章；
（四） 會計人員是否根據(jù)審核的“利潤分配表”填制記賬憑證，經(jīng)主管會計審核無誤后及時登記“利潤分配明細賬”及其他相關賬戶。
第十九條 學校審計處對財務報告內(nèi)控制度評審的主要內(nèi)容：
（一） 是否制定嚴密的工作程序，明確每一環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容、質(zhì)量要求、時間限制、各崗位人員的職責和權限，以及各崗位之間的相互配合和制約關系；
（二） 是否制定結賬日程表，對結賬程序進行合理安排，并規(guī)定每一程序完成的時限，對影響結賬的關鍵環(huán)節(jié)，提出妥善的對策；
（三） 對本期發(fā)生或完成的經(jīng)濟業(yè)務是否全部入賬、賬簿與記賬憑證是否一致，復算發(fā)生額和余額計算是否正確等，是否嚴格檢查和核對；在編制會計報表前，是否對賬簿與記賬憑證及其所附原始憑證之間、各種有關賬簿之間、賬簿記錄與財產(chǎn)實有數(shù)之間進行認真的核對，做到賬證、賬賬、賬實三相符；是否在正確結賬、認真對賬的基礎上，進行試算平衡工作；
（四） 是否嚴格依據(jù)會計制度對報表種類、格式、項目排列、項目內(nèi)容和編制方法的規(guī)定編制每一報表，并保證每一報表內(nèi)和不同報表有數(shù)量對應關系的項目之間保持應有的對應關系；對于必須予以反映而會計報表規(guī)定的項目內(nèi)容中無法容納的重要財務信息，是否在相關項目或通過附表、附注等加以說明；
（五） 財會部門負責人或主管會計是否對編制完畢的會計報表的真實性、合規(guī)性和正確性等進行認真審核并簽章；
（六） 會計報表是否按月、季或在規(guī)定的期限內(nèi)報送當?shù)刎敹悪C關、開戶銀行、主管部門和國有資產(chǎn)管理部門。
第二十條 審計處對內(nèi)控制度評審的程序和方法：
（一） 收集與描述被審計單位的內(nèi)控制度；
（二） 健全性與合理性評價；
（三） 符合性測試，評價內(nèi)控制度的有效性；
（四） 總體評價，即通過符合性測試，評價內(nèi)控制度的可信賴程度，確定其對實質(zhì)性測試的可靠性；
（五） 實質(zhì)性測試；
[關鍵詞]醫(yī)院財務 風險管理 問題 對策
隨著醫(yī)療衛(wèi)生改革的逐步深化，政府的衛(wèi)生投入重點也在發(fā)生轉變，在醫(yī)療市場競爭日趨激烈的今天，醫(yī)院要想在這激烈的市場競爭中立于不敗之地，在目前財政資金補償不足的情況下，必須借助外力，走負債經(jīng)營的路子，這樣勢必存在著各類財務風險，惟有建立、完善與之相適應的財務管理機制，才能在經(jīng)營活動中有效地防范和控制財務風險。
一、醫(yī)院財務風險的概念及成因
1.醫(yī)院財務風險的概念。醫(yī)院財務風險是指在醫(yī)院的財務活動中，由于各種不確定性因素的存在，使得醫(yī)院的財務收益和其預期收益之間發(fā)生偏離，從而使醫(yī)院產(chǎn)生蒙受損失的可能。市場經(jīng)濟條件下，醫(yī)院作為獨立的經(jīng)濟實體，具有其行業(yè)特殊性，但是也具有一些企業(yè)特征，存在著財務風險。當前實施的醫(yī)療衛(wèi)生體制改革，要求現(xiàn)代醫(yī)院的管理要向企業(yè)化的管理轉變，醫(yī)院的財務活動也變得更加復雜，面臨的財務風險也日益增大。醫(yī)院財務活動的某一個環(huán)節(jié)或者某一方面一旦出現(xiàn)問題，就會可能引起財務風險，使得醫(yī)院出現(xiàn)經(jīng)營危機。財務風險不但對醫(yī)院的正常財務資金運動產(chǎn)生影響，也關系到醫(yī)院的生存和發(fā)展，做好財務風險的預防工作，對醫(yī)院來說意義重大。如何防范財務風險，已經(jīng)成為醫(yī)院提高經(jīng)濟效益和服務效益的重要內(nèi)容。
2.醫(yī)院財務風險產(chǎn)生的原因。醫(yī)院財務風險產(chǎn)生的原因是多方面的，具體可以從內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素兩個方面來分析。首先，外部環(huán)境方面：醫(yī)院運營的外部環(huán)境主要包括國家的經(jīng)濟發(fā)展水平、國家的產(chǎn)業(yè)政策、金融市場的狀況以及醫(yī)療服務市場的需求等，另外，各級政府對不同的醫(yī)院也有不同的融資偏好。醫(yī)院所處的外部環(huán)境的不確定性，會給其帶來財務風險。其次，內(nèi)部環(huán)境方面：醫(yī)院的財務管理活動的偏差會帶來財務風險。類似于一般的企業(yè)，醫(yī)院的財務活動也是分為籌資活動、投資活動、營運活動和收益分配活動等幾個方面，不同方面的財務活動可能會帶來不同的財務風險，這些都需要醫(yī)院進行應對，加之醫(yī)院的財務會計基礎工作和內(nèi)部控制制度不夠健全，導致醫(yī)院產(chǎn)生財務風險。
二、醫(yī)院財務風險現(xiàn)狀
1.資產(chǎn)流動性較差。一些醫(yī)院片面地通過降低藥品進價來降低藥品購置成本，忽視了藥品的儲存成本和缺貨成本，存貨大量積壓導致流動資金占用過多，醫(yī)療資金使用效率十分低下。
2.資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差。除了少數(shù)醫(yī)療設備屬于高利潤率的投資項目外，相當部分的醫(yī)療設備，尤其是如X光機類的基本醫(yī)療配置項目，基本上沒有收回投資的可能。加上現(xiàn)代醫(yī)療設備價值高、更新?lián)Q代快的特點，如果不能取得預期的投資效益，醫(yī)院需要承擔巨大的投資風險。
3.應收賬款比例大。醫(yī)院應收賬款主要由醫(yī)療欠費構成。醫(yī)療欠費在各級醫(yī)院普遍存在，不僅給醫(yī)院背上沉重的包袱，而且直接影響醫(yī)院財務成果的真實性。
4.財務經(jīng)營信譽持續(xù)降低。財務信譽是醫(yī)院的無形資產(chǎn)，是醫(yī)院理財?shù)闹匾獥l件。良好的財務信譽，對醫(yī)院的籌資、信用結算、藥品衛(wèi)生材料的采購等都有極為重要的作用。信用低的醫(yī)院不但籌資困難，還會損害醫(yī)院的整體形象，給醫(yī)院經(jīng)營帶來不利影響。
5.經(jīng)濟效益和社會效益明顯下降。部分醫(yī)院存在醫(yī)療質(zhì)量降低、門診量減少的現(xiàn)象，收支結余長期出現(xiàn)赤字，資本不能保值增值，經(jīng)濟效益和社會效益明顯下降。
三、醫(yī)院面臨的主要財務風險
1.外部環(huán)境帶來的財務風險。隨著我國醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)改革的不斷深入，國家將醫(yī)療重點放在了社區(qū)和農(nóng)村，在一些大中型醫(yī)院中，不斷下調(diào)藥品價格、金融市場變動等使得醫(yī)院購買設備的成本上升，融資成本也上升，另外，患者隨意拖欠醫(yī)院費用和醫(yī)療賠償增加等原因也使得醫(yī)院的財務風險加大，使醫(yī)院財務陷入資金困境?，F(xiàn)階段，醫(yī)療服務逐漸從賣方市場轉到買方市場，患者也更加注重醫(yī)療服務的質(zhì)量，給醫(yī)院帶來了一定的財務風險。
2.醫(yī)院管理的財務內(nèi)部控制制度不夠完善。首先，籌資政策不夠合理?，F(xiàn)階段，醫(yī)院面臨著衛(wèi)生體制改革，接受的財政補助減少，資金出現(xiàn)緊張，面對這種情況，有些醫(yī)院開始進行盲目融資，使得醫(yī)院的財務狀況出現(xiàn)總體失衡的風險，負債過多，資金無法得到正常運轉。其次，醫(yī)院的投資缺乏科學性。很多醫(yī)院在進行固定資產(chǎn)的更新和購置時，沒有對投資項目的效益進行科學的評價，也沒有進行可行性分析，投資缺乏科學的方法和依據(jù)，盲目更新或者購置固定資產(chǎn)，投資項目的施工周期過長，資金得不到及時回收，造成了資金浪費。再次，資金的回收不夠安全。當前，隨著新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度和城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)保制度的實施，醫(yī)保定點醫(yī)院的病人越來越多，參保的病人出院后，相關的醫(yī)保部門不能及時的撥付醫(yī)保費用，無形之中將醫(yī)保病人的醫(yī)療費用轉嫁給了定點醫(yī)院，增加了醫(yī)院資金周轉的壓力和運營成本，也增大了資金的回收風險。另外，醫(yī)院的收益分配不夠規(guī)范，部分醫(yī)院沒有處理好事業(yè)發(fā)展和職工利益之間的關系，也沒有處理好短期利益和醫(yī)院長期利益之間的關系。要么向職工分配的利益過多，影響企業(yè)資金的周轉，要么過分注重醫(yī)院的積累，打消了醫(yī)院職工的積極性，這在一定程度上都增加了醫(yī)院的財務風險。
關鍵詞：網(wǎng)絡經(jīng)濟；網(wǎng)絡財務；財務管理；創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)（Internet）產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，以其強大的信息和服務功能正在改變和影響著社會各個階層、各個領域，全球經(jīng)濟網(wǎng)絡化、數(shù)字化逐步形成，這給企業(yè)參與市場競爭帶來新的機遇與挑戰(zhàn)，對企業(yè)經(jīng)營管理全面創(chuàng)新發(fā)揮了推動作用。財務管理作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，面臨著自身能否快速跟進新技術、適應網(wǎng)絡經(jīng)濟的挑戰(zhàn)。筆者認為在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，傳統(tǒng)財務管理存在許多弊端，企業(yè)只有及時進行財務管理創(chuàng)新，才能在國內(nèi)外市場競爭中占先，在網(wǎng)絡經(jīng)濟大潮中站穩(wěn)腳跟。
一、網(wǎng)絡經(jīng)濟下傳統(tǒng)財務管理的弊端
網(wǎng)絡經(jīng)濟時代，由于經(jīng)濟活動的數(shù)字化、網(wǎng)絡化，出現(xiàn)了許多新的媒體空間，如虛擬市場、虛擬銀行。許多傳統(tǒng)的商業(yè)運作方式將隨之消失，而代之以電子支付、電子采購和電子定單，商業(yè)活動將主要以電子商務的形式在互聯(lián)網(wǎng)上進行，使企業(yè)購銷活動更便捷，費用更低廉，對存貨的量化監(jiān)控更精確。這種特殊的商業(yè)模式，使得企業(yè)傳統(tǒng)的財務管理已不能適應基于互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)交易結算。具體表現(xiàn)在以下幾個方面。
（一）難以防避企業(yè)管理出現(xiàn)的新風險
首先是網(wǎng)絡安全問題。網(wǎng)絡經(jīng)濟要求財務管理必須通過互聯(lián)網(wǎng)進行，而互聯(lián)網(wǎng)體系使用的是開放式的TCP/IP協(xié)議，它以廣播的形式進行傳播，易于搭截偵聽、口令試探和竊取、身份假冒，給網(wǎng)絡安全帶來極大威脅。而傳統(tǒng)的財務管理大多采用基于內(nèi)部網(wǎng)（Intranet）的財務軟件，沒有考慮到來自互聯(lián)網(wǎng)的安全威脅，特別是企業(yè)的財務數(shù)據(jù)屬重大商業(yè)機密，如遭破壞或泄密，將造成不可估量的損失。因此，財務管理首先必須解決的是復雜的計算機網(wǎng)絡安全問題，這一點傳統(tǒng)財務管理是難以做到的。
其次是身份確認和文件的管理方式問題。網(wǎng)絡經(jīng)濟下參與商業(yè)交易均在互聯(lián)網(wǎng)上進行，雙方互不見面，這就需要通過一定的技術手段相互認證，保證電子商務交易的安全。而傳統(tǒng)的財務管理軟件一般采用口令來確認身份，不同的用戶有不同的口令。如果繼續(xù)沿用這種口令身份驗證方式，那么隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶和應用的增加，口令維護工作將耗費大量的人力和財力，顯然這種身份驗證技術已不適合基于互聯(lián)網(wǎng)的財務管理。另外，傳統(tǒng)的財務管理一直使用手寫簽名來證明文件的原作者或同意文件的內(nèi)容。而在網(wǎng)絡環(huán)境下，電子報表、電子合同等無紙介質(zhì)的使用，無法沿用傳統(tǒng)的簽字方式，從而在辨別真?zhèn)紊洗嬖谛碌娘L險。
此外，電子商務作為網(wǎng)絡經(jīng)濟下的主要交易手段，財務管理和業(yè)務管理必須一體化，電子單據(jù)、分布式操作使得可能受到非法攻擊的點增多。而目前的財務管理缺少與網(wǎng)絡經(jīng)濟相適應的法律規(guī)范體系和技術保障。例如，在電子商務中如何征稅、交易的安全性如何保證、數(shù)字簽名的確認、知識產(chǎn)權的保護等。所有這些問題都是在網(wǎng)絡經(jīng)濟環(huán)境下出現(xiàn)的，企業(yè)的財務管理所面臨的新的風險是難以防范和規(guī)避的。
（二）難以滿足電子商務要求
電子商務的貿(mào)易雙方從貿(mào)易磋商、簽定合同到支付等均通過互聯(lián)網(wǎng)完成，使整個交易遠程化、實時化、虛擬化。這些變化，首先對財務管理方法的及時性、適應性、彈性等提出了更高的要求。傳統(tǒng)的財務管理沒有實現(xiàn)網(wǎng)絡在線辦公、電子支付、電子貨幣等手段，使得財務預測、計劃、決策等各個環(huán)節(jié)工作的時間相對較長，不能適應電子商務發(fā)展的需要。再者，分散的財務管理模式不利于電子商務的發(fā)展。在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，要求企業(yè)通過網(wǎng)絡對其下屬分支機構實行數(shù)據(jù)處理和財務資源的集中管理，包括集中記賬、算賬、登賬、報表生成和匯總，并可將眾多的財務數(shù)據(jù)進行集中處理，集中調(diào)配集團內(nèi)的所有資金。然而，傳統(tǒng)的財務管理由于受到網(wǎng)絡技術的限制，不得不采用分散的管理模式，造成監(jiān)管信息反饋滯后、對下屬機構控制不力、工作效率低等不良后果，無法適應網(wǎng)絡經(jīng)濟發(fā)展的要求。
此外，傳統(tǒng)的財務控制和財務分析的內(nèi)容不能滿足電子商務的要求。在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，企業(yè)資產(chǎn)結構中以網(wǎng)絡為基礎的專利權、商標權、計算機軟件、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占比重將大大提高。但現(xiàn)今財務管理的理論與內(nèi)容對無形資產(chǎn)涉及較少，因為過去經(jīng)濟增長主要依賴廠房、機器、資金等有形資產(chǎn)，致使在現(xiàn)實財務管理活動中不能完全正確地評價無形資產(chǎn)的價值，不善于利用無形資產(chǎn)進行資本運營。所以，傳統(tǒng)的財務管理理論與內(nèi)容已不適應網(wǎng)絡經(jīng)濟時代電子商務運營的需要。
（三）不能適應新的管理模式和工作方式
在網(wǎng)絡環(huán)境下，企業(yè)的原料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、需求與銷售、銀行匯兌、保險、貨物托運及申報等過程均可通過計算機網(wǎng)絡完成，無需人工干預。因此，它要求財務管理從管理方式上，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務協(xié)同、遠程處理、在線管理、集中式管理模式。從工作方式上，能夠支持在線辦公、移動辦公等方式，同時能夠處理電子單據(jù)、電子貨幣、網(wǎng)頁數(shù)據(jù)等新的介質(zhì)。然而，傳統(tǒng)的財務管理使用基于內(nèi)部網(wǎng)的財務軟件，企業(yè)可以通過內(nèi)部網(wǎng)實現(xiàn)在線管理，但是它不能真正打破時空的限制，使企業(yè)財務管理變得即時和迅速。由于傳統(tǒng)的財務管理與業(yè)務活動在運作上存在時間差，企業(yè)各職能部門之間信息不能相互連接，因而企業(yè)的財務資源配置與業(yè)務動作難以協(xié)調(diào)同步，不利于實現(xiàn)資源配置最優(yōu)化。
另外，傳統(tǒng)的財務管理軟件要求管理人員只能在特定環(huán)境下辦公，因為它是基于內(nèi)部網(wǎng)的系統(tǒng)，離開內(nèi)部網(wǎng)將無法辦公。而網(wǎng)絡經(jīng)濟下，要求財務人員在離開辦公室的情況下也能辦公（即移動辦公），這樣財務軟件必須是基于互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)，而只有實現(xiàn)從企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)到互聯(lián)網(wǎng)的轉變，才能實現(xiàn)真正的網(wǎng)上辦公。由此可見，在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，傳統(tǒng)的財務管理存在許多弊端，必須及時研究財務管理創(chuàng)新，構造出與網(wǎng)絡時代相適應的財務管理，企業(yè)才能在激烈的全球市場競爭中立于不敗之地。
二、財務管理創(chuàng)新的內(nèi)容
網(wǎng)絡經(jīng)濟的一個重要標志是人類生產(chǎn)經(jīng)營活動和社會活動的網(wǎng)絡化。財務管理必須順應潮流，充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源，從管理目標、管理模式和工作方式等多方面進行創(chuàng)新。
（一）財務管理目標的創(chuàng)新
企業(yè)財務管理目標總是與經(jīng)濟發(fā)展緊密相連的，總是隨經(jīng)濟形態(tài)的轉化和社會進步而不斷深化。隨著網(wǎng)絡經(jīng)濟的到來，客戶目標、業(yè)務流程發(fā)生了巨大變化，具有共享性和可轉移性的知識資本將占主導地位。知識的不斷增加、更新、擴散和應用加速，深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的各個方面，客觀需求企業(yè)財務管理的目標必須向高層次演變。原來以追求企業(yè)自身利益和財富最大化為目標者，必須轉向以“知識最大化”的綜合管理為目標。其原因在于，知識最大化目標可以減少非企業(yè)股東當事人對企業(yè)經(jīng)營目標的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營者、債權人及廣大職工的利益去追求“股東權益最大化”；知識資源的共享性和可轉移性的特點使知識最大化的目標能兼顧企業(yè)內(nèi)外利益，維護社會生活質(zhì)量，達到企業(yè)目標與社會目標的統(tǒng)一。知識最大化目標不排斥物質(zhì)資本作用，它的實現(xiàn)是有形物質(zhì)資本和無形知識資本的在網(wǎng)絡經(jīng)濟下的有機結合。
（二）財務管理模式的創(chuàng)新
在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，任何物理距離都將變成鼠標距離，財務管理的能力必須延伸到全球任何一個結點。財務管理模式只有從過去的局部、分散管理向遠程處理和集中式管理轉變，才能實時監(jiān)控財務狀況以回避高速度運營產(chǎn)生的巨大風險。企業(yè)集團利用互聯(lián)網(wǎng)，可以對所有的分支機構實行數(shù)據(jù)的遠程處理、遠程報表、遠程報賬、遠程查賬、遠程審計等遠距離財務監(jiān)控，也可以掌握和監(jiān)控遠程庫存、銷售點經(jīng)營等業(yè)務情況。這種管理模式的創(chuàng)新，使得企業(yè)集團在互聯(lián)網(wǎng)上通過Web頁登錄，即可輕松地實現(xiàn)集中式管理，對所有分支機構進行集中記賬，集中資金調(diào)配，從而提高企業(yè)競爭力。
（三）財務工作方式的創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)技術改變了全球的經(jīng)濟模式，相應地必須改變財務人員的工作方式。傳統(tǒng)的固定辦公室要轉變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的虛擬辦公室，使財務工作方式實現(xiàn)網(wǎng)上辦公、移動辦公。這樣，財務管理者可以在離開辦公室的情況下也能正常辦公，無論身在何處都可以實時查詢到全集團的資金信息和分支機構財務狀況，在線監(jiān)督客戶及供應商的資金往來情況，實時監(jiān)督往來款余額。企業(yè)集團內(nèi)外以及與銀行、稅務、保險、海關等社會資源之間的業(yè)務往來，均在互聯(lián)網(wǎng)上進行，將會大大加快各種報表的處理速度，這也是工作方式創(chuàng)新的根本目的。（四）財務管理軟件的創(chuàng)新過去國內(nèi)各財務軟件功能獨立，數(shù)據(jù)不能共享，企業(yè)在人、財、物和產(chǎn)、供、銷管理中難以實現(xiàn)一體化。運用Web數(shù)據(jù)庫開發(fā)技術，研制基于互聯(lián)網(wǎng)的財務及企業(yè)管理應用軟件，可實現(xiàn)遠程報表、遠程查賬、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上信息查詢等，支持網(wǎng)上銀行提供網(wǎng)上詢價、網(wǎng)上采購等多種服務。這樣，企業(yè)的財務管理和業(yè)務管理將在Web的層次上協(xié)同運作，統(tǒng)籌資金與存貨的力度將會空前加大；業(yè)務數(shù)據(jù)一體化的正確傳遞，保證了財務部門和供應鏈的相關部門都能迅速得到所需信息并保持良好的溝通，有利于開發(fā)與網(wǎng)絡經(jīng)濟時代相適應的新型網(wǎng)絡財務系統(tǒng)。
三、實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新的構想
企業(yè)財務管理創(chuàng)新是新形勢下企業(yè)發(fā)展的當務之急，也是網(wǎng)絡經(jīng)濟全球化的客觀要求，在此筆者提幾點實現(xiàn)創(chuàng)新的構想：
（一）轉變企業(yè)理財觀念
網(wǎng)絡經(jīng)濟的興起，使創(chuàng)造企業(yè)財富的核心要素由物質(zhì)資本轉向知識資本。企業(yè)理財必須轉變觀念，不能只盯住物質(zhì)資產(chǎn)和金融資本。首先，要認識知識資本，即了解知識資本的來源、特征、構成要素和特殊的表現(xiàn)形式。其次，要承認知識資本，即認可知識資本是企業(yè)總資本的一部分，搞清知識資本與企業(yè)市場價值和企業(yè)發(fā)展的密切關系，以及知識資本應分享的企業(yè)財富。最后，要重視和利用知識資本。企業(yè)既要為知識創(chuàng)造及其商品化提供相應的經(jīng)營資產(chǎn)，又要充分利用知識資本使企業(yè)保持持續(xù)的利潤增長。可以說，轉變企業(yè)理財觀念是實現(xiàn)財務管理目標創(chuàng)新的根本保證，不可不予以高度重視。
（二）加強網(wǎng)絡技術培訓
網(wǎng)絡技術的普及與應用程度直接關系到財務管理創(chuàng)新的成功與否。有針對性地對財務人員進行網(wǎng)絡技術培訓，可以提高財務人員的適應能力和創(chuàng)新能力。因為，首先財務人員已具有堅實的經(jīng)濟和財會理論基礎，如果再學習一些現(xiàn)代網(wǎng)絡技術，將經(jīng)濟、財會、網(wǎng)絡有機地結合，則面對知識快速更新和經(jīng)濟、金融活動的網(wǎng)絡化、數(shù)字化，就能夠從經(jīng)濟、社會、法律、技術等多角度進行分析并制訂相應的理財策略。其次，通過技術培訓可使財務人員不斷吸取新的知識，開發(fā)企業(yè)信息，并根據(jù)變化的理財環(huán)境，對企業(yè)的運行狀況和不斷擴大的業(yè)務范圍進行評估和風險分析。為此，要適應網(wǎng)絡經(jīng)濟發(fā)展的要求，根據(jù)國際金融的創(chuàng)新趨勢和資本的形態(tài)特點，運用金融工程開發(fā)融資工具和管理投資風險。事實表明，對財務人員加強現(xiàn)代信息科學與網(wǎng)絡技術教育，有利于在網(wǎng)絡經(jīng)濟下實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新。
（三）積極開展對知識資本的理論研究
網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展將使財務管理目標轉向知識最大化，但目前知識資本的理論尚未成熟，必須積極開展理論研究和實踐。知識資本是一種無形資本，對知識資本的管理是新形勢下企業(yè)理財?shù)闹卮髣?chuàng)新。對此，首先應研究知識資本的構成要素及其市場化形式，探討知識資本的有效運作管理方法。其次，要研究知識資本的計量方法，確定知識資本價值，研究知識資本的證券化形式和估價方法。第三，要對知識資本運作的案例進行分析，總結企業(yè)知識資本運作的具體操作方案。第四，研究知識產(chǎn)權保護問題，它是知識資本保值增值的基本前提?？傊R資本是網(wǎng)絡經(jīng)濟下一種新的資本形態(tài)，對知識資本的理論研究也是實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新的基本條件。
（四）對企業(yè)進行業(yè)務流程重組
網(wǎng)絡經(jīng)濟是一種全新的貿(mào)易服務方式，它以數(shù)字化介質(zhì)替代了傳統(tǒng)的紙介質(zhì)，將打破傳統(tǒng)企業(yè)中以單向物流運作的格局，實現(xiàn)以物流為依據(jù)、信息流為核心、資金流為主體的全新運作方式。這就要求企業(yè)必須對現(xiàn)有業(yè)務流程進行重組，將工作重心放在價值鏈分析上。首先，企業(yè)要從行業(yè)價值鏈（原材料供應商—產(chǎn)品—制造商—銷售商）進行分析，以了解企業(yè)在行業(yè)價值鏈中的位置，判斷企業(yè)是否有必要沿價值鏈向前或向后延伸，以實現(xiàn)企業(yè)管理目標。其次，對企業(yè)內(nèi)部價值鏈（定單—產(chǎn)品研究設計—生產(chǎn)制造—銷售—售后服務）進行分析，以判斷如何降低成本，優(yōu)化企業(yè)流程。第三，從競爭對手價值鏈分析入手，通過與競爭對手的相應指標進行比較，找出與競爭對手的差異和自己的成本態(tài)勢，從而提高整體競爭力。
（五）建立財務風險預測模型
隨著互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)中的廣泛應用，在企業(yè)內(nèi)部作為數(shù)據(jù)管理的計算機往往成為逃避內(nèi)部控制的工具，經(jīng)濟資源中智能因素的認定將比無形資產(chǎn)更加困難。在企業(yè)外部，由于“媒體空間”的擴大，信息傳播、處理和反饋的速度大大加快，商業(yè)交易的無地域化和無紙化，使得國際間資本流動加大，資本決策可在瞬間完成?？傊捎诰W(wǎng)絡經(jīng)濟的非線性、突變性和爆炸性等特點，建立新的財務風險預測模型勢在必行。該模型應該由監(jiān)測范圍與定性分析、預警指標選擇、相應閥值和發(fā)生概率的確定等多方面的內(nèi)容組成，并能對企業(yè)經(jīng)濟運行過程中的敏感性指標，（如保本點、收人安全線、最大負債極限等）予以反映。這樣，將風險管理變?yōu)橹鲃拥?、有預見性的風險管理，就能系統(tǒng)地辨認可能出現(xiàn)的財務風險。
（六）采用集中式財務管理模式
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使桌面管理轉化成非桌面化的網(wǎng)絡方式有了技術保證，也使得集中式管理成為可能。企業(yè)可以綜合運用各種現(xiàn)代化的計算機和網(wǎng)絡技術手段，以整合實現(xiàn)企業(yè)電子商務為目標，開發(fā)能夠提供互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下財務管理模式、財會工作方式及其各項功能的財務管理軟件系統(tǒng)，該系統(tǒng)至少應包括會計核算的集中化、財務控制的集中化、財務決策的集中化三部分。采用集中式管理，將會提高財務數(shù)據(jù)處理的適時性，減少中層管理人員，使最高決策層可與基層人員直接聯(lián)系，管理決策人員可以根據(jù)需求進行虛擬結算，實時跟蹤市場情況的變化，迅速作出決策。
（七）創(chuàng)建企業(yè)財務管理信息系統(tǒng)
以數(shù)字化技術為先導的網(wǎng)絡經(jīng)濟，其經(jīng)濟活動可以通過互聯(lián)網(wǎng)在線進行，如：在線訂貨、在線資金調(diào)度、異地轉賬、在線證券投資、在線外匯買賣等。因而產(chǎn)生的會計信息都是動態(tài)的，更具有不可捉摸性；同時，市場需求信息的公開化，形成了多層次、立體化的信息格局。誰能占領信息的制高點，誰就將在市場競爭中占優(yōu)勢。創(chuàng)建基于互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)財務信息系統(tǒng)，綜合運用計算機網(wǎng)絡的超文本、超媒體技術，使信息更形象、直觀，提供多樣化的各類信息，包括數(shù)量信息與質(zhì)量信息、財務信息與非財務信息、物質(zhì)層面的信息和精神層面的信息等，實現(xiàn)信息理財。
（八）建立網(wǎng)絡信息安全保障體系
首先，需要制定相關的法律政策，以法制手段來強化網(wǎng)絡安全。這主要涉及網(wǎng)絡規(guī)劃與建設的法律、網(wǎng)絡管理與經(jīng)營的法律、網(wǎng)絡安全的法律、電子資金劃轉的法律認證等法律問題。其次，從管理上維護系統(tǒng)的安全，建立信息安全管理機構和切實可行的網(wǎng)絡管理規(guī)章制度，加強信息安全意識的教育和培訓，提高財務人員素質(zhì)，特別是高層管理者的安全意識，以保證網(wǎng)絡信息安全。第三，從技術上采取措施，在企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)之間要加一道防火墻，防止黑客或計算機病毒的襲擊，保護企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)中的敏感數(shù)據(jù)。另外，將數(shù)字簽名技術應用于電子商務的身份認證，可以防止非法用戶假冒身份，從而保證電子支付的安全，為實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新提供重要保障。
參考文獻：
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關鍵詞：網(wǎng)絡經(jīng)濟；網(wǎng)絡財務；財務管理；創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)（Internet）產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，以其強大的信息和服務功能正在改變和影響著社會各個階層、各個領域，全球經(jīng)濟網(wǎng)絡化、數(shù)字化逐步形成，這給企業(yè)參與市場競爭帶來新的機遇與挑戰(zhàn)，對企業(yè)經(jīng)營管理全面創(chuàng)新發(fā)揮了推動作用。財務管理作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，面臨著自身能否快速跟進新技術、適應網(wǎng)絡經(jīng)濟的挑戰(zhàn)。筆者認為在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，傳統(tǒng)財務管理存在許多弊端，企業(yè)只有及時進行財務管理創(chuàng)新會計論文，才能在國內(nèi)外市場競爭中占先，在網(wǎng)絡經(jīng)濟大潮中站穩(wěn)腳跟。
一、網(wǎng)絡經(jīng)濟下傳統(tǒng)財務管理的弊端
網(wǎng)絡經(jīng)濟時代，由于經(jīng)濟活動的數(shù)字化、網(wǎng)絡化，出現(xiàn)了許多新的媒體空間，如虛擬市場、虛擬銀行。許多傳統(tǒng)的商業(yè)運作方式將隨之消失，而代之以電子支付、電子采購和電子定單，商業(yè)活動將主要以電子商務的形式在互聯(lián)網(wǎng)上進行，使企業(yè)購銷活動更便捷，費用更低廉，對存貨的量化監(jiān)控更精確。這種特殊的商業(yè)模式，使得企業(yè)傳統(tǒng)的財務管理已不能適應基于互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)交易結算。具體表現(xiàn)在以下幾個方面。
（一）難以防避企業(yè)管理出現(xiàn)的新風險
首先是網(wǎng)絡安全問題。網(wǎng)絡經(jīng)濟要求財務管理必須通過互聯(lián)網(wǎng)進行，而互聯(lián)網(wǎng)體系使用的是開放式的TCP/IP協(xié)議，它以廣播的形式進行傳播，易于搭截偵聽、口令試探和竊取、身份假冒，給網(wǎng)絡安全帶來極大威脅。而傳統(tǒng)的財務管理大多采用基于內(nèi)部網(wǎng)（Intranet）的財務軟件，沒有考慮到來自互聯(lián)網(wǎng)的安全威脅，特別是企業(yè)的財務數(shù)據(jù)屬重大商業(yè)機密，如遭破壞或泄密，將造成不可估量的損失。因此，財務管理首先必須解決的是復雜的計算機網(wǎng)絡安全問題，這一點傳統(tǒng)財務管理是難以做到的。
其次是身份確認和文件的管理方式問題。網(wǎng)絡經(jīng)濟下參與商業(yè)交易均在互聯(lián)網(wǎng)上進行，雙方互不見面，這就需要通過一定的技術手段相互認證，保證電子商務交易的安全。而傳統(tǒng)的財務管理軟件一般采用口令來確認身份，不同的用戶有不同的口令。如果繼續(xù)沿用這種口令身份驗證方式，那么隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶和應用的增加，口令維護工作將耗費大量的人力和財力，顯然這種身份驗證技術已不適合基于互聯(lián)網(wǎng)的財務管理。另外，傳統(tǒng)的財務管理一直使用手寫簽名來證明文件的原作者或同意文件的內(nèi)容。而在網(wǎng)絡環(huán)境下，電子報表、電子合同等無紙介質(zhì)的使用，無法沿用傳統(tǒng)的簽字方式，從而在辨別真?zhèn)紊洗嬖谛碌娘L險。
此外，電子商務作為網(wǎng)絡經(jīng)濟下的主要交易手段，財務管理和業(yè)務管理必須一體化，電子單據(jù)、分布式操作使得可能受到非法攻擊的點增多。而目前的財務管理缺少與網(wǎng)絡經(jīng)濟相適應的法律規(guī)范體系和技術保障。例如，在電子商務中如何征稅、交易的安全性如何保證、數(shù)字簽名的確認、知識產(chǎn)權的保護等。所有這些問題都是在網(wǎng)絡經(jīng)濟環(huán)境下出現(xiàn)的，企業(yè)的財務管理所面臨的新的風險是難以防范和規(guī)避的。
（二）難以滿足電子商務要求
電子商務的貿(mào)易雙方從貿(mào)易磋商、簽定合同到支付等均通過互聯(lián)網(wǎng)完成，使整個交易遠程化、實時化、虛擬化。這些變化，首先對財務管理方法的及時性、適應性、彈性等提出了更高的要求。傳統(tǒng)的財務管理沒有實現(xiàn)網(wǎng)絡在線辦公、電子支付、電子貨幣等手段，使得財務預測、計劃、決策等各個環(huán)節(jié)工作的時間相對較長，不能適應電子商務發(fā)展的需要。再者，分散的財務管理模式不利于電子商務的發(fā)展。在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，要求企業(yè)通過網(wǎng)絡對其下屬分支機構實行數(shù)據(jù)處理和財務資源的集中管理，包括集中記賬、算賬、登賬、報表生成和匯總，并可將眾多的財務數(shù)據(jù)進行集中處理，集中調(diào)配集團內(nèi)的所有資金。然而，傳統(tǒng)的財務管理由于受到網(wǎng)絡技術的限制，不得不采用分散的管理模式，造成監(jiān)管信息反饋滯后、對下屬機構控制不力、工作效率低等不良后果，無法適應網(wǎng)絡經(jīng)濟發(fā)展的要求。
此外，傳統(tǒng)的財務控制和財務分析的內(nèi)容不能滿足電子商務的要求。在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，企業(yè)資產(chǎn)結構中以網(wǎng)絡為基礎的專利權、商標權、計算機軟件、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占比重將大大提高。但現(xiàn)今財務管理的理論與內(nèi)容對無形資產(chǎn)涉及較少，因為過去經(jīng)濟增長主要依賴廠房、機器、資金等有形資產(chǎn)，致使在現(xiàn)實財務管理活動中不能完全正確地評價無形資產(chǎn)的價值，不善于利用無形資產(chǎn)進行資本運營。所以，傳統(tǒng)的財務管理理論與內(nèi)容已不適應網(wǎng)絡經(jīng)濟時代電子商務運營的需要。
（三）不能適應新的管理模式和工作方式
在網(wǎng)絡環(huán)境下，企業(yè)的原料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、需求與銷售、銀行匯兌、保險、貨物托運及申報等過程均可通過計算機網(wǎng)絡完成，無需人工干預。因此，它要求財務管理從管理方式上，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務協(xié)同、遠程處理、在線管理、集中式管理模式。從工作方式上，能夠支持在線辦公、移動辦公等方式，同時能夠處理電子單據(jù)、電子貨幣、網(wǎng)頁數(shù)據(jù)等新的介質(zhì)。然而，傳統(tǒng)的財務管理使用基于內(nèi)部網(wǎng)的財務軟件，企業(yè)可以通過內(nèi)部網(wǎng)實現(xiàn)在線管理，但是它不能真正打破時空的限制，使企業(yè)財務管理變得即時和迅速畢業(yè)論文。由于傳統(tǒng)的財務管理與業(yè)務活動在運作上存在時間差，企業(yè)各職能部門之間信息不能相互連接，因而企業(yè)的財務資源配置與業(yè)務動作難以協(xié)調(diào)同步，不利于實現(xiàn)資源配置最優(yōu)化。
另外，傳統(tǒng)的財務管理軟件要求管理人員只能在特定環(huán)境下辦公，因為它是基于內(nèi)部網(wǎng)的系統(tǒng)，離開內(nèi)部網(wǎng)將無法辦公。而網(wǎng)絡經(jīng)濟下，要求財務人員在離開辦公室的情況下也能辦公（即移動辦公），這樣財務軟件必須是基于互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)，而只有實現(xiàn)從企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)到互聯(lián)網(wǎng)的轉變，才能實現(xiàn)真正的網(wǎng)上辦公。由此可見，在網(wǎng)絡經(jīng)濟下，傳統(tǒng)的財務管理存在許多弊端，必須及時研究財務管理創(chuàng)新，構造出與網(wǎng)絡時代相適應的財務管理，企業(yè)才能在激烈的全球市場競爭中立于不敗之地。
二、財務管理創(chuàng)新的內(nèi)容
網(wǎng)絡經(jīng)濟的一個重要標志是人類生產(chǎn)經(jīng)營活動和社會活動的網(wǎng)絡化。財務管理必須順應潮流，充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源，從管理目標、管理模式和工作方式等多方面進行創(chuàng)新。
（一）財務管理目標的創(chuàng)新
企業(yè)財務管理目標總是與經(jīng)濟發(fā)展緊密相連的，總是隨經(jīng)濟形態(tài)的轉化和社會進步而不斷深化。隨著網(wǎng)絡經(jīng)濟的到來，客戶目標、業(yè)務流程發(fā)生了巨大變化，具有共享性和可轉移性的知識資本將占主導地位。知識的不斷增加、更新、擴散和應用加速，深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的各個方面，客觀需求企業(yè)財務管理的目標必須向高層次演變。原來以追求企業(yè)自身利益和財富最大化為目標者，必須轉向以“知識最大化”的綜合管理為目標。其原因在于，知識最大化目標可以減少非企業(yè)股東當事人對企業(yè)經(jīng)營目標的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營者、債權人及廣大職工的利益去追求“股東權益最大化”；知識資源的共享性和可轉移性的特點使知識最大化的目標能兼顧企業(yè)內(nèi)外利益，維護社會生活質(zhì)量，達到企業(yè)目標與社會目標的統(tǒng)一。知識最大化目標不排斥物質(zhì)資本作用，它的實現(xiàn)是有形物質(zhì)資本和無形知識資本的在網(wǎng)絡經(jīng)濟下的有機結合。
（二）財務管理模式的創(chuàng)新
在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，任何物理距離都將變成鼠標距離，財務管理的能力必須延伸到全球任何一個結點。財務管理模式只有從過去的局部、分散管理向遠程處理和集中式管理轉變，才能實時監(jiān)控財務狀況以回避高速度運營產(chǎn)生的巨大風險。企業(yè)集團利用互聯(lián)網(wǎng)，可以對所有的分支機構實行數(shù)據(jù)的遠程處理、遠程報表、遠程報賬、遠程查賬、遠程審計等遠距離財務監(jiān)控，也可以掌握和監(jiān)控遠程庫存、銷售點經(jīng)營等業(yè)務情況。這種管理模式的創(chuàng)新，使得企業(yè)集團在互聯(lián)網(wǎng)上通過Web頁登錄，即可輕松地實現(xiàn)集中式管理，對所有分支機構進行集中記賬，集中資金調(diào)配，從而提高企業(yè)競爭力。
（三）財務工作方式的創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)技術改變了全球的經(jīng)濟模式，相應地必須改變財務人員的工作方式。傳統(tǒng)的固定辦公室要轉變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的虛擬辦公室，使財務工作方式實現(xiàn)網(wǎng)上辦公、移動辦公。這樣，財務管理者可以在離開辦公室的情況下也能正常辦公，無論身在何處都可以實時查詢到全集團的資金信息和分支機構財務狀況，在線監(jiān)督客戶及供應商的資金往來情況，實時監(jiān)督往來款余額。企業(yè)集團內(nèi)外以及與銀行、稅務、保險、海關等社會資源之間的業(yè)務往來，均在互聯(lián)網(wǎng)上進行，將會大大加快各種報表的處理速度，這也是工作方式創(chuàng)新的根本目的。（四）財務管理軟件的創(chuàng)新過去國內(nèi)各財務軟件功能獨立，數(shù)據(jù)不能共享，企業(yè)在人、財、物和產(chǎn)、供、銷管理中難以實現(xiàn)一體化。運用Web數(shù)據(jù)庫開發(fā)技術，研制基于互聯(lián)網(wǎng)的財務及企業(yè)管理應用軟件，可實現(xiàn)遠程報表、遠程查賬、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上信息查詢等，支持網(wǎng)上銀行提供網(wǎng)上詢價、網(wǎng)上采購等多種服務。這樣，企業(yè)的財務管理和業(yè)務管理將在Web的層次上協(xié)同運作，統(tǒng)籌資金與存貨的力度將會空前加大；業(yè)務數(shù)據(jù)一體化的正確傳遞，保證了財務部門和供應鏈的相關部門都能迅速得到所需信息并保持良好的溝通，有利于開發(fā)與網(wǎng)絡經(jīng)濟時代相適應的新型網(wǎng)絡財務系統(tǒng)。
三、實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新的構想
企業(yè)財務管理創(chuàng)新是新形勢下企業(yè)發(fā)展的當務之急，也是網(wǎng)絡經(jīng)濟全球化的客觀要求，在此筆者提幾點實現(xiàn)創(chuàng)新的構想：
（一）轉變企業(yè)理財觀念
網(wǎng)絡經(jīng)濟的興起，使創(chuàng)造企業(yè)財富的核心要素由物質(zhì)資本轉向知識資本。企業(yè)理財必須轉變觀念，不能只盯住物質(zhì)資產(chǎn)和金融資本。首先，要認識知識資本，即了解知識資本的來源、特征、構成要素和特殊的表現(xiàn)形式。其次，要承認知識資本，即認可知識資本是企業(yè)總資本的一部分，搞清知識資本與企業(yè)市場價值和企業(yè)發(fā)展的密切關系，以及知識資本應分享的企業(yè)財富。最后，要重視和利用知識資本。企業(yè)既要為知識創(chuàng)造及其商品化提供相應的經(jīng)營資產(chǎn)，又要充分利用知識資本使企業(yè)保持持續(xù)的利潤增長?？梢哉f，轉變企業(yè)理財觀念是實現(xiàn)財務管理目標創(chuàng)新的根本保證，不可不予以高度重視。
（二）加強網(wǎng)絡技術培訓
網(wǎng)絡技術的普及與應用程度直接關系到財務管理創(chuàng)新的成功與否。有針對性地對財務人員進行網(wǎng)絡技術培訓，可以提高財務人員的適應能力和創(chuàng)新能力。因為，首先財務人員已具有堅實的經(jīng)濟和財會理論基礎，如果再學習一些現(xiàn)代網(wǎng)絡技術，將經(jīng)濟、財會、網(wǎng)絡有機地結合，則面對知識快速更新和經(jīng)濟、金融活動的網(wǎng)絡化、數(shù)字化，就能夠從經(jīng)濟、社會、法律、技術等多角度進行分析并制訂相應的理財策略。其次，通過技術培訓可使財務人員不斷吸取新的知識，開發(fā)企業(yè)信息，并根據(jù)變化的理財環(huán)境，對企業(yè)的運行狀況和不斷擴大的業(yè)務范圍進行評估和風險分析。為此，要適應網(wǎng)絡經(jīng)濟發(fā)展的要求，根據(jù)國際金融的創(chuàng)新趨勢和資本的形態(tài)特點，運用金融工程開發(fā)融資工具和管理投資風險。事實表明，對財務人員加強現(xiàn)代信息科學與網(wǎng)絡技術教育，有利于在網(wǎng)絡經(jīng)濟下實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新。
（三）積極開展對知識資本的理論研究
網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展將使財務管理目標轉向知識最大化，但目前知識資本的理論尚未成熟，必須積極開展理論研究和實踐。知識資本是一種無形資本，對知識資本的管理是新形勢下企業(yè)理財?shù)闹卮髣?chuàng)新。對此，首先應研究知識資本的構成要素及其市場化形式，探討知識資本的有效運作管理方法。其次，要研究知識資本的計量方法，確定知識資本價值，研究知識資本的證券化形式和估價方法。第三，要對知識資本運作的案例進行分析，總結企業(yè)知識資本運作的具體操作方案。第四，研究知識產(chǎn)權保護問題，它是知識資本保值增值的基本前提。總之，知識資本是網(wǎng)絡經(jīng)濟下一種新的資本形態(tài)，對知識資本的理論研究也是實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新的基本條件。
（四）對企業(yè)進行業(yè)務流程重組
網(wǎng)絡經(jīng)濟是一種全新的貿(mào)易服務方式，它以數(shù)字化介質(zhì)替代了傳統(tǒng)的紙介質(zhì)，將打破傳統(tǒng)企業(yè)中以單向物流運作的格局，實現(xiàn)以物流為依據(jù)、信息流為核心、資金流為主體的全新運作方式。這就要求企業(yè)必須對現(xiàn)有業(yè)務流程進行重組，將工作重心放在價值鏈分析上。首先，企業(yè)要從行業(yè)價值鏈（原材料供應商—產(chǎn)品—制造商—銷售商）進行分析，以了解企業(yè)在行業(yè)價值鏈中的位置，判斷企業(yè)是否有必要沿價值鏈向前或向后延伸，以實現(xiàn)企業(yè)管理目標。其次，對企業(yè)內(nèi)部價值鏈（定單—產(chǎn)品研究設計—生產(chǎn)制造—銷售—售后服務）進行分析，以判斷如何降低成本，優(yōu)化企業(yè)流程。第三，從競爭對手價值鏈分析入手，通過與競爭對手的相應指標進行比較，找出與競爭對手的差異和自己的成本態(tài)勢，從而提高整體競爭力。
（五）建立財務風險預測模型
隨著互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)中的廣泛應用，在企業(yè)內(nèi)部作為數(shù)據(jù)管理的計算機往往成為逃避內(nèi)部控制的工具，經(jīng)濟資源中智能因素的認定將比無形資產(chǎn)更加困難。在企業(yè)外部，由于“媒體空間”的擴大，信息傳播、處理和反饋的速度大大加快，商業(yè)交易的無地域化和無紙化，使得國際間資本流動加大，資本決策可在瞬間完成。總之，由于網(wǎng)絡經(jīng)濟的非線性、突變性和爆炸性等特點，建立新的財務風險預測模型勢在必行。該模型應該由監(jiān)測范圍與定性分析、預警指標選擇、相應閥值和發(fā)生概率的確定等多方面的內(nèi)容組成，并能對企業(yè)經(jīng)濟運行過程中的敏感性指標，（如保本點、收人安全線、最大負債極限等）予以反映。這樣，將風險管理變?yōu)橹鲃拥?、有預見性的風險管理，就能系統(tǒng)地辨認可能出現(xiàn)的財務風險。
（六）采用集中式財務管理模式
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使桌面管理轉化成非桌面化的網(wǎng)絡方式有了技術保證，也使得集中式管理成為可能。企業(yè)可以綜合運用各種現(xiàn)代化的計算機和網(wǎng)絡技術手段，以整合實現(xiàn)企業(yè)電子商務為目標，開發(fā)能夠提供互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下財務管理模式、財會工作方式及其各項功能的財務管理軟件系統(tǒng)，該系統(tǒng)至少應包括會計核算的集中化、財務控制的集中化、財務決策的集中化三部分。采用集中式管理，將會提高財務數(shù)據(jù)處理的適時性，減少中層管理人員，使最高決策層可與基層人員直接聯(lián)系，管理決策人員可以根據(jù)需求進行虛擬結算，實時跟蹤市場情況的變化，迅速作出決策。
（七）創(chuàng)建企業(yè)財務管理信息系統(tǒng)
以數(shù)字化技術為先導的網(wǎng)絡經(jīng)濟，其經(jīng)濟活動可以通過互聯(lián)網(wǎng)在線進行，如：在線訂貨、在線資金調(diào)度、異地轉賬、在線證券投資、在線外匯買賣等。因而產(chǎn)生的會計信息都是動態(tài)的，更具有不可捉摸性；同時，市場需求信息的公開化，形成了多層次、立體化的信息格局。誰能占領信息的制高點，誰就將在市場競爭中占優(yōu)勢。創(chuàng)建基于互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)財務信息系統(tǒng)，綜合運用計算機網(wǎng)絡的超文本、超媒體技術，使信息更形象、直觀，提供多樣化的各類信息，包括數(shù)量信息與質(zhì)量信息、財務信息與非財務信息、物質(zhì)層面的信息和精神層面的信息等，實現(xiàn)信息理財。
（八）建立網(wǎng)絡信息安全保障體系
首先，需要制定相關的法律政策，以法制手段來強化網(wǎng)絡安全。這主要涉及網(wǎng)絡規(guī)劃與建設的法律、網(wǎng)絡管理與經(jīng)營的法律、網(wǎng)絡安全的法律、電子資金劃轉的法律認證等法律問題。其次，從管理上維護系統(tǒng)的安全，建立信息安全管理機構和切實可行的網(wǎng)絡管理規(guī)章制度，加強信息安全意識的教育和培訓，提高財務人員素質(zhì)，特別是高層管理者的安全意識，以保證網(wǎng)絡信息安全。第三，從技術上采取措施，在企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)之間要加一道防火墻，防止黑客或計算機病毒的襲擊，保護企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)中的敏感數(shù)據(jù)。另外，將數(shù)字簽名技術應用于電子商務的身份認證，可以防止非法用戶假冒身份，從而保證電子支付的安全，為實現(xiàn)財務管理創(chuàng)新提供重要保障。
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