時(shí)間：2023-07-17 16:30:32
導(dǎo)語(yǔ)：在互聯(lián)網(wǎng)金融交易的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融接入機(jī)構(gòu)征信服務(wù)場(chǎng)景應(yīng)用現(xiàn)狀
（一）應(yīng)用模式
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)征信服務(wù)主要有三種模式：一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓展基礎(chǔ)金融業(yè)務(wù)，如江蘇銀行個(gè)人稅e融、卡易貸、享e融，郵儲(chǔ)銀行的白領(lǐng)貸等網(wǎng)貸；二是以電商購(gòu)物平臺(tái)為應(yīng)用場(chǎng)景的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，如螞蟻金服的“花唄”、京東金融的“京東白條”、微眾銀行在微信錢(qián)包上線的“微粒貸”等；三是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)推出的借貸項(xiàng)目，如陸金所、人人貸、開(kāi)鑫貸等。
（二）模式分析
模式一是線下業(yè)務(wù)的線上遷移和拓展，借助央行征信系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)。模式二是在網(wǎng)購(gòu)場(chǎng)景中依托消費(fèi)金融大數(shù)據(jù)為滿(mǎn)足信用評(píng)分的用戶(hù)提供消費(fèi)借貸金融服務(wù)。模式三是網(wǎng)貸平臺(tái)采用線下征信或借助網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)等第三方數(shù)據(jù)以信用中介身份提供借貸信息服務(wù)。后兩種模式作為互聯(lián)網(wǎng)金融典型業(yè)務(wù)形式，市場(chǎng)前景廣闊，但風(fēng)險(xiǎn)較難掌控。三種應(yīng)用模式本質(zhì)均是信貸消費(fèi)金融，難點(diǎn)和關(guān)鍵是風(fēng)控。目前，我國(guó)征信體系尚處在初級(jí)發(fā)展階段，商業(yè)征信、民間征信、大數(shù)據(jù)征信均未發(fā)展成熟，征信服務(wù)需求機(jī)構(gòu)無(wú)法獲取高質(zhì)量信用報(bào)告用于風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。央行征信中心數(shù)據(jù)仍是最權(quán)威、最全面的，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在獲得征信牌照后積極申請(qǐng)接入央行征信系統(tǒng)。
（三）接入現(xiàn)狀
截至2016年底，螞蟻金服、京東金融等7家消費(fèi)金融公司，微眾銀行、網(wǎng)商銀行等新型網(wǎng)絡(luò)銀行以及1000多家小額貸款公司都已成功接入央行征信系統(tǒng)，為用戶(hù)提供基于場(chǎng)景應(yīng)用的征信借貸業(yè)務(wù)。人們的消費(fèi)觀念和行為方式也逐漸改變，客觀存在的信息不對(duì)稱(chēng)和主體能力差異，使公眾在享受快捷便利的同時(shí)，也越來(lái)越擔(dān)心自身的信息安全。近日，“微粒貸”偷查個(gè)人信用報(bào)告事件，引發(fā)了業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融接入機(jī)構(gòu)征信服務(wù)監(jiān)管問(wèn)題的關(guān)注。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融接入機(jī)構(gòu)征信服務(wù)中存在的問(wèn)題
（一）產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提示不充分
互聯(lián)網(wǎng)金融借貸產(chǎn)品不同于一般金融產(chǎn)品，流程設(shè)計(jì)上不能僅考慮互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)簡(jiǎn)潔和便捷，而忽略流程設(shè)計(jì)本身的合規(guī)性。以“微粒貸”事件為例，申請(qǐng)人點(diǎn)擊“查看額度”即視為申請(qǐng)開(kāi)通。這種三步并兩步的做法，看似快捷高效，但涉嫌侵害用戶(hù)合法權(quán)益。我國(guó)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)者向消費(fèi)者提供有關(guān)商品或者服務(wù)等各類(lèi)信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、全面，不得作虛假或者引人誤解的宣傳。如果用戶(hù)因?yàn)楹闷婊虿簧鼽c(diǎn)擊“查看額度”，而后臺(tái)默認(rèn)“申請(qǐng)開(kāi)通”，顯然涉嫌使用“引人誤解”的介紹誘導(dǎo)或誘使用戶(hù)開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)。按照《征信業(yè)管理?xiàng)l例釋義》及金融業(yè)的行規(guī)，涉及到金錢(qián)交易和個(gè)人隱私時(shí)，用戶(hù)應(yīng)該能獲得“一眼就能看得到”的風(fēng)險(xiǎn)提示和說(shuō)明。因此“微粒貸”獲取征信電子授權(quán)具有形式合法性，但操作流程上存在風(fēng)險(xiǎn)提示不充分的問(wèn)題。
（二）接入機(jī)構(gòu)管理薄弱無(wú)完備處置機(jī)制
為保護(hù)信息主體權(quán)益，征信中心加強(qiáng)接入機(jī)構(gòu)監(jiān)管，如實(shí)施接口改造、定點(diǎn)監(jiān)測(cè)、信息安全檢查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等工作，必要時(shí)自啟熔斷機(jī)制，確保系統(tǒng)合規(guī)使用。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的創(chuàng)新和征信數(shù)據(jù)需求的加大，尤其是征信應(yīng)用場(chǎng)景多樣化，機(jī)構(gòu)接入數(shù)量和種類(lèi)逐漸增多，對(duì)監(jiān)管方式提出了新要求。對(duì)諸如買(mǎi)賣(mài)信用報(bào)告獲取私利、征信電子授權(quán)不規(guī)范、數(shù)據(jù)質(zhì)量差、異議處理不及時(shí)等違規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)事件，目前僅是以通報(bào)或罰款的方式加以懲罰，缺乏更嚴(yán)格的懲戒性處罰。
（三）接入機(jī)構(gòu)異議處理機(jī)制不健全
按照《征信管理?xiàng)l例》（以下稱(chēng)《條例》）規(guī)定，信息主體本人認(rèn)為信用報(bào)告中的信息存在錯(cuò)誤、遺漏的，可以向商業(yè)銀行提出異議。在“微粒貸”網(wǎng)頁(yè)界面上，沒(méi)有設(shè)置能夠引起用戶(hù)足夠注意的征信異議、投訴和處理的功能提示，雖然有在線客服的功能，但服務(wù)定位不明確，回復(fù)不及時(shí)，導(dǎo)致異議處理形同虛設(shè)。微信用戶(hù)通過(guò)朋友圈和媒體發(fā)文表達(dá)對(duì)微眾銀行查詢(xún)信用報(bào)告行為的質(zhì)疑，而不是申請(qǐng)異議處理，反映出以微眾銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在異議受理、核查、數(shù)據(jù)糾錯(cuò)、網(wǎng)絡(luò)輿情應(yīng)急處置等征信異議處理機(jī)制方面亟待完善。
（四）循環(huán)貸征信上報(bào)規(guī)則易引起誤解
循環(huán)貸是一次授信，可多次使用相同貸款額度，具有隨借隨還、重復(fù)使用的優(yōu)點(diǎn)，可以被認(rèn)為是無(wú)實(shí)體介質(zhì)的信用卡。但目前，循環(huán)貸征信數(shù)據(jù)上報(bào)模式遵循的是普通貸款的規(guī)則，該種上報(bào)接口沒(méi)有“授信額度”字段，只能用“發(fā)放額度”代替“授信額度”，用“余額”表示實(shí)際“使用額度”。因此，當(dāng)微粒貸用戶(hù)授信額度為5萬(wàn)元借款1萬(wàn)元時(shí)，會(huì)體現(xiàn)出發(fā)放5萬(wàn)及余額1萬(wàn)的信息。此外，循環(huán)貸結(jié)清狀態(tài)欄顯示為“0”，不是普通貸款結(jié)清狀態(tài)下的“還清貸款”。這種上報(bào)方式容易引起誤解，受信息主體辨識(shí)能力差異限制，部分人會(huì)認(rèn)為負(fù)債金額被夸大，特別是在被銀行拒貸或者拒辦信用卡的情況下易引發(fā)爭(zhēng)議。
（五）授信接入機(jī)構(gòu)征信宣傳不到位
目前，社會(huì)公眾對(duì)信用報(bào)告如何查、為何查、怎樣用等基礎(chǔ)知識(shí)并不明確，而是普遍認(rèn)為只有商業(yè)銀行才能查詢(xún)個(gè)人信用報(bào)告，忽略了微眾銀行、網(wǎng)商銀行等新型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為授信接入機(jī)構(gòu)同樣可以查詢(xún)。由于金融市場(chǎng)混業(yè)、交叉經(jīng)營(yíng)的快速發(fā)展，受金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間信息不對(duì)稱(chēng)和主體能力差異，普通民眾不能直接識(shí)別哪些在線產(chǎn)品是借貸性質(zhì)的。目前已知的“京東白條”、支付寶“花唄”和“借唄”以及微信錢(qián)包的“微粒貸”等都是借貸類(lèi)產(chǎn)品，在申請(qǐng)使用時(shí)要查個(gè)人信用報(bào)告，出現(xiàn)逾期時(shí)也會(huì)被記錄征信系統(tǒng)反映在個(gè)人信用報(bào)告上。此事件反映出征信管理部門(mén)應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)授信機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)的宣傳和征信知識(shí)普及教育。
三、監(jiān)管建議
（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示，確保授權(quán)合規(guī)
任何事物都有兩面性，但先進(jìn)的科技應(yīng)該有先進(jìn)的監(jiān)管措施作支撐。首先，應(yīng)制定互聯(lián)網(wǎng)征信電子授權(quán)的操作規(guī)范。指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品操作流程時(shí)，應(yīng)能夠體現(xiàn)自愿授權(quán)的意思表示，不能為了追求更高的貸款用戶(hù)轉(zhuǎn)化率而故意弱化風(fēng)險(xiǎn)提示。其次，盡快制訂出臺(tái)征信電子授權(quán)身份識(shí)別技術(shù)規(guī)范，對(duì)現(xiàn)有人臉識(shí)別、網(wǎng)銀識(shí)別、數(shù)字證書(shū)驗(yàn)證、銀行卡驗(yàn)證、私密性問(wèn)題驗(yàn)證等技術(shù)進(jìn)行綜合評(píng)估，確定征信電子授權(quán)業(yè)務(wù)中的技術(shù)種類(lèi)及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步明確信息交叉驗(yàn)證的基本條件。
（二）加強(qiáng)機(jī)構(gòu)管理，引入準(zhǔn)退機(jī)制
建議實(shí)行接入機(jī)構(gòu)分類(lèi)評(píng)級(jí)管理制度，對(duì)接入機(jī)構(gòu)進(jìn)行差異化、針對(duì)性的管理。分類(lèi)評(píng)級(jí)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)涉及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控、客戶(hù)權(quán)益保護(hù)、系統(tǒng)安全性、數(shù)據(jù)質(zhì)量管理等方面。若接入機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或數(shù)據(jù)異常的，應(yīng)及時(shí)對(duì)信息提供者實(shí)施再審查程序，調(diào)整機(jī)構(gòu)分類(lèi)評(píng)級(jí)等級(jí)并采取相應(yīng)措施直至退出征信系統(tǒng)。例如，對(duì)于處于較低等級(jí)的接入機(jī)構(gòu)，可暫停查詢(xún)權(quán)限，限期整改并上報(bào)整改報(bào)告，并啟動(dòng)再審查程序，淘汰不符合要求的接入機(jī)構(gòu)。
（三）貫通異議通道，落實(shí)異議處置機(jī)制
《條例》賦予信息主體享有提出異議的權(quán)利，當(dāng)信息主體發(fā)現(xiàn)信息存在異議，且可確定異議信息的提供者時(shí)，可直接向該信息提供者提出異議申請(qǐng)。各互聯(lián)網(wǎng)接入機(jī)構(gòu)作為個(gè)人信用信息的第一手接觸者，對(duì)真實(shí)情況最為熟悉，理應(yīng)擔(dān)負(fù)起異議處理的責(zé)任。首先，應(yīng)按照《條例》規(guī)定制定異議處理的內(nèi)控制度，有章可循，才能管理有序。其次，提升客服功能，拓寬溝通渠道。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的特性，應(yīng)提升客戶(hù)服務(wù)功能，做到及時(shí)回復(fù)，增加異議處理的效率。再次，可參照提供不良信息告知義務(wù)的規(guī)定，強(qiáng)制執(zhí)行短信提醒的功能，告知用戶(hù)如對(duì)征信存有疑問(wèn)，可以撥打客服電話或者聯(lián)系當(dāng)?shù)厝嗣胥y行征信管理部門(mén)等提示性語(yǔ)句等。
（四）規(guī)范循環(huán)貸的征信上報(bào)規(guī)則，保護(hù)信息主體合法權(quán)益
一是規(guī)范循環(huán)貸的數(shù)據(jù)上報(bào)接口程序。循環(huán)貸本質(zhì)類(lèi)似信用卡，所以征信數(shù)據(jù)上傳時(shí)應(yīng)遵循信用卡的上報(bào)規(guī)則，即在信用報(bào)告上反映為“授信額度”和“已用額度”，結(jié)清狀態(tài)欄顯示為“已結(jié)清”，利于消除誤解。二是完善危機(jī)公關(guān)及應(yīng)急處理機(jī)制。由于互聯(lián)網(wǎng)具有傳播快的特性，互聯(lián)網(wǎng)金融接入機(jī)構(gòu)要有應(yīng)急處理的能力和引導(dǎo)機(jī)制，針對(duì)不良輿論事件，可在公司官網(wǎng)做出聲明或邀請(qǐng)記者及時(shí)做好解釋工作，避免對(duì)征信行為的不良導(dǎo)向。
1文獻(xiàn)綜述
近幾年，學(xué)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的研究方興未艾，眾多學(xué)者都進(jìn)行了大量探究，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)普惠金融推進(jìn)作用的文獻(xiàn)也較多。謝平，鄒傳偉（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是有別于資本市場(chǎng)直接融資、商業(yè)銀行間接融資的第三種金融融資模式，而且其接近一般均衡定理描述下的金融無(wú)中介狀態(tài)，本身具有普惠作用。焦瑾璞（2014）認(rèn)為普惠金融有著巨大的發(fā)展前景，國(guó)家對(duì)普惠金融也越來(lái)越重視，同時(shí)也指出普惠金融的發(fā)展離不開(kāi)金融創(chuàng)新的推動(dòng)，其中便包括互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。王金龍、喬成云（2014）則探究了互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融和傳統(tǒng)金融的內(nèi)在關(guān)系，分析了各自模式所存在的優(yōu)勢(shì)及不足，主張三者揚(yáng)長(zhǎng)避短，協(xié)同發(fā)展。朱迎、劉海二、高見(jiàn)（2015）從農(nóng)村金融普惠的角度，研究了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高農(nóng)民金融服務(wù)的可獲得性、融資可獲得性及有利于改善農(nóng)村的金融基礎(chǔ)設(shè)施。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融相關(guān)關(guān)系的大量文獻(xiàn)中，學(xué)者們都一致認(rèn)為基于金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)ζ栈萁鹑诘陌l(fā)展起到很好的推動(dòng)作用。雖然大部分也都提及互聯(lián)網(wǎng)金融在降低成本方面的優(yōu)勢(shì)，但很少就該角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融降低交易成本的作用機(jī)制進(jìn)行細(xì)致的分析。本文創(chuàng)新點(diǎn)正立足于此，從成本角度下對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行深入研究。
2互聯(lián)網(wǎng)金融降低金融交易成本的作用機(jī)制
互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠成為普惠金融發(fā)展的重要依托，主要是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效降低金融交易成本所決定的。因?yàn)槠栈萁鹑诘淖谥际欠?wù)所有有金融業(yè)務(wù)需求的群體，其中當(dāng)然包括傳統(tǒng)金融無(wú)力服務(wù)也服務(wù)不好的小微群體，這部分群體得不到傳統(tǒng)金融行業(yè)服務(wù)的原因也正是金融交易成本在雙方之間居高不下，致使即使在一方有強(qiáng)烈需求的情況下，另一方也沒(méi)有動(dòng)機(jī)顧及。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了這一“僵局”，創(chuàng)新性的服務(wù)模式和突破時(shí)空限制的服務(wù)途徑，使得那些沒(méi)有機(jī)會(huì)享受到合適的金融服務(wù)的群體也能進(jìn)行各種金融交易，包括在線支付、網(wǎng)上借貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)榷己芎玫靥钛a(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的“真空”地帶。從作用機(jī)制上看，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)在以下三個(gè)方面發(fā)揮作用從而降低了金融交易成本：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度突破時(shí)空界限，節(jié)省了網(wǎng)點(diǎn)布局與人員配備成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于信息科學(xué)技術(shù)，利用移動(dòng)終端實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)支付等各種金融服務(wù)，只需要設(shè)備聯(lián)網(wǎng)便可輕松實(shí)現(xiàn)各種交易。這最大限度的突破了以往金融服務(wù)模式的時(shí)空限制（特定地點(diǎn)、特定時(shí)間獲得某種金融服務(wù)），節(jié)省了傳統(tǒng)金融需要布局實(shí)體服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)成本和配備專(zhuān)業(yè)服務(wù)人員的人工成本。而原先這些成本是會(huì)被計(jì)入銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展的運(yùn)營(yíng)成本中，在隨著業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中將這些成本分?jǐn)偨o接受服務(wù)的群體，這樣金融交易成本隨之抬高。互聯(lián)網(wǎng)金融成本使得這部分成本被最大程度地降低，從而帶來(lái)交易成本的下降。（2）降低信息不對(duì)稱(chēng)造成的交易成本。金融交易市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng)是難以避免的，尤其是傳統(tǒng)金融模式下，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)往往無(wú)力收集到小微群體（包括農(nóng)民、學(xué)生、小微企業(yè)等）的財(cái)產(chǎn)狀況、信譽(yù)水平、償還能力等信息。主要的原因便是小微群體相對(duì)分散，相關(guān)信息繁雜模糊，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展這些服務(wù)對(duì)象進(jìn)行審查時(shí)，投入的成本過(guò)高，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出所得利潤(rùn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則可以通過(guò)生成、保留用戶(hù)金融服務(wù)需求、服務(wù)記錄等信息，通過(guò)云計(jì)算對(duì)海量信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，得到金融服務(wù)機(jī)構(gòu)所需要的用戶(hù)相關(guān)信息，從而降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，降低由原來(lái)信息收集所帶來(lái)的金融交易成本。（3）提高了金融支付效率以及資源配置效率，進(jìn)而降低金融交易成本。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融利用移動(dòng)電子設(shè)備，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳輸以及云計(jì)算等方式轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)各種金融交易，高效率的支付極大地降低了金融支付成本。另一方面，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，金融交易可以繞過(guò)傳統(tǒng)的金融中介在網(wǎng)上需求，在透明高效的環(huán)境里實(shí)現(xiàn)直接交易，通過(guò)自由競(jìng)爭(zhēng)的方式最大限度促進(jìn)了資源配置效率，進(jìn)而降低交易成本。
3互聯(lián)網(wǎng)金融降低成本推動(dòng)普惠金融發(fā)展的典型模式分析
（1）P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)人對(duì)個(gè)人基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的資金借貸融通行為。其流程是借款人在網(wǎng)上貸款需求，招標(biāo)一個(gè)或多個(gè)投資者提供固定利率的貸款。通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)零散資金的充分利用：一方面能夠?yàn)殚e散資金的持有者創(chuàng)造一個(gè)更好的投資平臺(tái)，使得這部分人獲得較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存款更高的利潤(rùn)；另一方面為有小額資金借貸需求的群體提供了良好的貸款機(jī)會(huì)，這部分群體過(guò)去往往由于無(wú)擔(dān)保物、缺乏信用記錄、還貸能力難以鑒定等，而被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拒之門(mén)外。在這種模式下，借貸雙方依托于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，最大限度節(jié)約時(shí)間且突破了地域制約，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化服務(wù)團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作，信息收集與處理成本也得到大幅度降低，提高資金使用效率的同時(shí)也降低了雙方交易成本，契合普惠金融的理念。（2）網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的新型理財(cái)模式，即投資者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲取金融理財(cái)服務(wù)。基于計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)以及云計(jì)算技術(shù)等，使得網(wǎng)絡(luò)理財(cái)較傳統(tǒng)理財(cái)方式有了更大的成本優(yōu)勢(shì)。與傳統(tǒng)理財(cái)模式相比較，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)姆?wù)供應(yīng)商能夠通過(guò)節(jié)省運(yùn)營(yíng)成本、通信成本、信息收集及利用費(fèi)用等降低總運(yùn)營(yíng)成本，大幅提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，最終使得服務(wù)提供方和需求方之間的交易成本也隨之降低。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，發(fā)展虛擬網(wǎng)上理財(cái)網(wǎng)站的投資僅為建設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用的三分之一左右，日常費(fèi)用只有其四分之一左右。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式的出現(xiàn)使得個(gè)人、家庭等的投資渠道得以拓寬，方式也更加多樣化，低交易成本也致使服務(wù)門(mén)檻大幅降低，進(jìn)而為普惠金融的發(fā)展帶來(lái)了強(qiáng)大動(dòng)力。（3）眾籌模式。眾籌模式是指?jìng)€(gè)人或團(tuán)體利用互聯(lián)網(wǎng)以及SNS傳播的特性向公眾展示創(chuàng)意，通過(guò)團(tuán)購(gòu)＋預(yù)約的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。不同于傳統(tǒng)融資模式，眾籌不再以投資是否盈利作為投資者投資的單一標(biāo)準(zhǔn)，而是部分移向投資者（網(wǎng)友）的興趣。眾籌模式具有低門(mén)檻、多樣性、注重創(chuàng)意、依靠大眾力量等特征，使得原先有創(chuàng)意無(wú)資金的人能夠啟動(dòng)自己的項(xiàng)目。在這點(diǎn)上，眾籌模式降低了融資者的融資成本，推動(dòng)了金融走向普惠性。
4為互聯(lián)網(wǎng)金融更好地推動(dòng)普惠金融發(fā)展的對(duì)策建議
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展模式；問(wèn)題
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新型金融模式。
從廣義上講，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融。
從狹義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融則應(yīng)該定義在跟貨幣的信用化流通相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的方式方法都可以稱(chēng)之為互聯(lián)網(wǎng)金融。
在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，支付便捷，超級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付統(tǒng)一；信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化方式進(jìn)行，市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)程度非常低；資金供需雙方在資金期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等上的非常低，可以直接交易；銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行。市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無(wú)金融中介狀態(tài)，可以達(dá)到與現(xiàn)在資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，還能大幅減少交易成本。
在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)在金融業(yè)的分工和專(zhuān)業(yè)化被大大淡化了，被互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)軟件技術(shù)替代了；企業(yè)家、普通百姓都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜交易都會(huì)大大簡(jiǎn)化、易于操作；市場(chǎng)參與者更為大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。這也是一種更為民主化，而不是少數(shù)專(zhuān)業(yè)精英控制的金融模式。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的對(duì)比
傳統(tǒng)金融模式：金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本的功能是融通資金。資金供需雙方的配比通過(guò)兩類(lèi)中介進(jìn)行：一類(lèi)是銀行，對(duì)應(yīng)間接融資模式；另一類(lèi)是股票和債券市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)著間接融資模式。這兩類(lèi)融資模式對(duì)資源的配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要作用，但也產(chǎn)生了很大的交易成本，直接體現(xiàn)為銀行和券商的利益。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式：以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將會(huì)對(duì)金融模式產(chǎn)生根本影響。將出現(xiàn)一個(gè)既不同于商業(yè)銀行的間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，市場(chǎng)充分有效，接近無(wú)金融中介狀態(tài)。
在信息處理方面：傳統(tǒng)金融信息處理困難而且成本很高，而互聯(lián)網(wǎng)金融就相對(duì)容易而且信息處理成本低。
在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面：傳統(tǒng)金融存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)豐富、完善。
在資金供求方面：傳統(tǒng)金融是通過(guò)銀行與券商中介期限和數(shù)量的匹配，而互聯(lián)網(wǎng)金融是資金需求方與供應(yīng)者之間自己的解決。
在支付方面：傳統(tǒng)金融通過(guò)銀行支付，而互聯(lián)網(wǎng)金融是通過(guò)超級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付的統(tǒng)一進(jìn)行支付。
在成本方面：傳統(tǒng)金融交易成本極高，而互聯(lián)網(wǎng)金融是金融市場(chǎng)運(yùn)行互聯(lián)網(wǎng)化，交易成本較少。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式
互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和第三方金融平臺(tái)六種模式。
傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式是指各大銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)建立網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上投資理財(cái)、網(wǎng)上資金借貸、網(wǎng)上證券和保險(xiǎn)交易及提供相關(guān)的信息服務(wù)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的模式；
第三方支付模式指的是在電子商務(wù)交易中由與國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約的第三方支付平臺(tái)以解除買(mǎi)賣(mài)雙方的信心不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題而為雙方提供支付服務(wù)的模式；大數(shù)據(jù)金融模式是指依托電子商務(wù)交易產(chǎn)生的海量的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的數(shù)據(jù)挖掘和分析，為資金需求者提供資金融通服務(wù)的模式；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式指的是資金供求雙方直接通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸的模式；眾籌模式是指資金需求者在互聯(lián)網(wǎng)上展示創(chuàng)意和項(xiàng)目，并提供回報(bào)、籌集資金的模式；
第三方金融服務(wù)平臺(tái)模式指的是建立第三方金融服務(wù)平臺(tái)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品或?yàn)殇N(xiāo)售金融產(chǎn)品提供服務(wù)的模式。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征
去中介化特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心是平等、開(kāi)放、共享、自由選擇和去中心化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)精神，也體現(xiàn)了普通大眾和平臺(tái)模式對(duì)金融的參與。那些以往只有通過(guò)中介機(jī)構(gòu)在能完成的金融交易，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)瞬間即可完成交易。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅弱化了專(zhuān)業(yè)要求，也簡(jiǎn)化了交易和分工，結(jié)果是降低了金融交易成本。
信息有效性特征。傳統(tǒng)金融天然的無(wú)法消除金融交易中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融卻能夠降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，甚至解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融具有很強(qiáng)的信息創(chuàng)造功能，提高了金融信息的有效性；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)必須公開(kāi)交易雙方的信息才能完成交易，降低了信息不對(duì)稱(chēng)程度。對(duì)于金融消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，道德風(fēng)險(xiǎn)大大降低。
利基市場(chǎng)特征。所謂的利基市場(chǎng)也被稱(chēng)為縫隙市場(chǎng)和針尖市場(chǎng)，他的本意是小眾市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所提供和滿(mǎn)足的正式傳統(tǒng)金融無(wú)法覆蓋的碎片化需求，因此具有利基市場(chǎng)的長(zhǎng)尾需求特征。
可獲得性特征。互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，拓展了傳統(tǒng)金融模式下的市場(chǎng)邊界。首先，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平成的交易節(jié)約了交易雙方的信息成本、搜尋成本和合約成本，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融消費(fèi)者的綜合成本和機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本；其次，由于互聯(lián)網(wǎng)金融采用水平分工模式，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有復(fù)雜的機(jī)構(gòu)設(shè)置，決策靈活有效，從根本上克服了傳統(tǒng)金融的低效率問(wèn)題?？色@得性是普惠金融的本質(zhì)，因此我們也可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠金融特征。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及信用體系的建設(shè)。目前我國(guó)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)還存在著密鑰管理和加密技術(shù)不完善、TCP/IP協(xié)議安全性較差等缺陷，加之網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)具有的開(kāi)放式特點(diǎn)造成的其易遭受計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客攻擊的問(wèn)題，都易使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的金融交易帶來(lái)較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不完善，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康和穩(wěn)定的發(fā)展。特別是2013年以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其監(jiān)管體系暴露出了諸多問(wèn)題。例如，當(dāng)前我國(guó)出現(xiàn)了因?qū)︺y行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管過(guò)度、對(duì)非銀行主導(dǎo)型的網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管者不足，以及由此導(dǎo)致的商業(yè)銀行貸款無(wú)法創(chuàng)新、大量的非銀行網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險(xiǎn)巨大的問(wèn)題等等。
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)之上發(fā)展越來(lái)越完善，補(bǔ)充原傳統(tǒng)金融的不足，擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)范圍，增加金融企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)渠道，方便客戶(hù)資金融通辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，相信在不遠(yuǎn)的將來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融將是人們生活中不可或缺的支付平臺(tái)，其發(fā)展方向令人期待。（作者單位：重慶工商大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
[1] 姚文平.《互聯(lián)網(wǎng)金融》.中信出版社
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。
1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于互聯(lián)網(wǎng)等一系列的現(xiàn)代科技技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)。它具有“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”的雙重身份，將互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神滲透到了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。理論上任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融。
1.2互聯(lián)網(wǎng)金融具體可以分為六大模式：(1)第三方支付。指具有一定實(shí)力和信譽(yù)的非銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行進(jìn)行合作，成為用戶(hù)和銀行支付業(yè)務(wù)的中介，目前該模式已經(jīng)不局限于互聯(lián)網(wǎng)，更是覆蓋了線上線下的各種生活場(chǎng)景。典型代表：支付寶、財(cái)付通。(2)P2P網(wǎng)貸。也叫做點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。第三方互聯(lián)網(wǎng)公司負(fù)責(zé)搭建交易平臺(tái)，借貸雙方通過(guò)平臺(tái)尋找到合適的交易伙伴。網(wǎng)站平臺(tái)通過(guò)合理的機(jī)制設(shè)置來(lái)盡量保證交易的公平和安全。目前有純線上模式和線上線下結(jié)合模式兩種。兩種模式的主要區(qū)別是前者不結(jié)合線下審核，后者需要平臺(tái)采取入戶(hù)調(diào)查的方式進(jìn)行審核。(3)大數(shù)據(jù)金融。指海量的數(shù)據(jù)通過(guò)系統(tǒng)的分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供全方位的信息，通過(guò)數(shù)據(jù)的分析可以掌握交易和客戶(hù)習(xí)慣、特點(diǎn)等信息，并進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，使得金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷(xiāo)更加有效率。(4)眾籌。指項(xiàng)目發(fā)起人依靠互聯(lián)網(wǎng)傳播的特點(diǎn)向網(wǎng)友籌集項(xiàng)目資金，向公眾展示創(chuàng)意項(xiàng)目的同時(shí)，還可以獲得所需要的資金。眾籌的項(xiàng)目種類(lèi)繁多，包括新產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、藝術(shù)展覽等。(5)信息化金融機(jī)構(gòu)。指運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程、服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改造或重構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面化的金融機(jī)構(gòu)。(6)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)。指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售以及為金融產(chǎn)品銷(xiāo)售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。通常采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶(hù)通過(guò)對(duì)比挑選合適的金融產(chǎn)品。
1.3互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。(1)金融服務(wù)基于大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是信息時(shí)代的最重要的特征之一，金融行業(yè)是大數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者，同時(shí)也是高度依賴(lài)大數(shù)據(jù)的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融更是將大數(shù)據(jù)作為自己的核心資產(chǎn)，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比有過(guò)之而無(wú)不及?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)中“用戶(hù)行為分析”是指通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析用戶(hù)的習(xí)慣甚至身份特征，從而進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，這一切也是基于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的。(2)服務(wù)小眾化。傳統(tǒng)銀行的金融服務(wù)主要是針對(duì)有一定規(guī)模的客戶(hù)，就是經(jīng)典的“二八定律”：百分之二十的客戶(hù)創(chuàng)造百分之八十的利潤(rùn)，處于“長(zhǎng)尾”的客戶(hù)是不創(chuàng)造利潤(rùn)或者創(chuàng)造很少的利潤(rùn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融則更多地在爭(zhēng)取小微用戶(hù)，由于小微用戶(hù)有需求多樣化個(gè)性化的特點(diǎn)，因此與傳統(tǒng)金融往往格格不入，互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微用戶(hù)時(shí)有著天然的優(yōu)勢(shì)。(3)金融服務(wù)高效、便捷化。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完成，用戶(hù)不用到銀行進(jìn)行排隊(duì)辦理業(yè)務(wù)，只需要簡(jiǎn)單的操作就可以省去大量的時(shí)間和物質(zhì)成本。以支付寶錢(qián)包為例，用戶(hù)購(gòu)物可以不需要事先開(kāi)通網(wǎng)上銀行，只要通過(guò)淘寶賬戶(hù)就可以完成購(gòu)物到付款等一系列的活動(dòng)。(4)成本低。資金供求雙方可以在網(wǎng)上自行進(jìn)行交易，不需要傳統(tǒng)中介，免去了很多交易成本。金融機(jī)構(gòu)也可以避免實(shí)體營(yíng)業(yè)店的投入和運(yùn)營(yíng)成本。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。
由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”雙重身份，因此它在面臨傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還要面臨互聯(lián)網(wǎng)自身的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。
2.1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在著缺陷，防火墻以及反黑客技術(shù)并不完善，因此很容易被病毒或者不法分子攻擊造成損失。此外，計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)本身存在漏洞，容易受到計(jì)算機(jī)病毒的入侵，使得用戶(hù)信息被盜取。病毒的快速擴(kuò)散和傳染性使得風(fēng)險(xiǎn)范圍更加難以控制。除此以外交易平臺(tái)的缺陷也會(huì)對(duì)交易的雙方帶來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)，例如當(dāng)打折促銷(xiāo)日來(lái)臨，由于數(shù)據(jù)量的集中處理，容易出現(xiàn)交易平臺(tái)不穩(wěn)定，服務(wù)器宕機(jī)等現(xiàn)象。
2.2系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指由于單個(gè)或少數(shù)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或損失使整個(gè)金融體系崩潰的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)往往是由經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等突發(fā)事件導(dǎo)致的一連串效應(yīng)，并且持續(xù)產(chǎn)生惡性循環(huán)的后果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)不僅僅對(duì)自身造成危險(xiǎn)，同時(shí)也將風(fēng)險(xiǎn)傳遞給傳統(tǒng)金融行業(yè)。
2.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得足夠資金應(yīng)付資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，它具有不確定性、沖擊破壞力大等特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融交易更加頻繁，價(jià)格波動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更高。2.4信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最為典型的風(fēng)險(xiǎn)之一。它主要是指交易對(duì)手未能履行契約的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融一樣，會(huì)出現(xiàn)借款人違約的情況，例如P2P借貸，電子商務(wù)平臺(tái)幫助雙方確立借貸關(guān)系之前應(yīng)當(dāng)有一套合理的模式防止信用風(fēng)險(xiǎn)，例如對(duì)借款人資質(zhì)的審查應(yīng)當(dāng)必不可少。互聯(lián)網(wǎng)金融不斷涌出各種創(chuàng)新產(chǎn)品，新的產(chǎn)品也隱藏著新的風(fēng)險(xiǎn)，例如相關(guān)的協(xié)議條款不完善，會(huì)導(dǎo)致用戶(hù)的損失。2.5金融監(jiān)管滯后?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的運(yùn)作方式和標(biāo)準(zhǔn)尚無(wú)專(zhuān)業(yè)的法律規(guī)范，因此網(wǎng)民在享用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的同時(shí)，要面臨著法律空白的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)業(yè)務(wù)糾紛時(shí)沒(méi)有法律條文作為依據(jù)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管概述
1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。
1.1金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行某種限制或規(guī)定。監(jiān)管的對(duì)象包括銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)。金融監(jiān)管的目的是最大限度地減少金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，避免由于金融機(jī)構(gòu)倒閉等風(fēng)險(xiǎn)波及整體經(jīng)濟(jì)。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在傳統(tǒng)的金融監(jiān)管基礎(chǔ)之上又具備了互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融多與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相關(guān)，因此交易的"虛擬化"使得交易對(duì)象和交易過(guò)程更加不透明，信息的更加不對(duì)稱(chēng)性是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管突出的一個(gè)難點(diǎn)。
1.2面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其特點(diǎn)采取行之有效的監(jiān)管措施。
(1)嚴(yán)抓技術(shù)安全。互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)是金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上健康發(fā)展的基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大金融系統(tǒng)安全性的投入。監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)當(dāng)建立配套的監(jiān)管制度，將信息安全科學(xué)化、規(guī)范化。除此以外，從事金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身系統(tǒng)的健壯性，包括緊急情況的處理方法等，從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)環(huán)節(jié)盡量避免互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)加強(qiáng)信息透明度。互聯(lián)網(wǎng)金融交易的虛擬化使得交易雙方的身份難以確定，并且由于交易過(guò)程的網(wǎng)絡(luò)化使得其缺少?lài)?yán)格的線下監(jiān)督。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將實(shí)體的交易場(chǎng)所搬到互聯(lián)網(wǎng)上，從事互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的企業(yè)也應(yīng)當(dāng)積極配合監(jiān)管當(dāng)局收集交易對(duì)象的信息、交易內(nèi)容的信息，使得信息更加的透明更加地準(zhǔn)確，增加信息的真實(shí)性。
(3)建立完善法律法規(guī)。法律法規(guī)是金融監(jiān)管法制化、規(guī)范化的前提保障。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)具有可操作性，規(guī)范操作細(xì)節(jié)。除此以外，應(yīng)當(dāng)加大違法違紀(jì)行為的處罰力度。
(4)加強(qiáng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作。金融市場(chǎng)有全球一體化的特點(diǎn)，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)各國(guó)金融服務(wù)制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并且加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作性，使得跨國(guó)金融交易更加安全可靠。
2.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管分析。
2.1在我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中，由于第三方支付發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，發(fā)展相對(duì)成熟，針對(duì)另外五種金融模式的相關(guān)法律定位并不明確。
2.2國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較早，監(jiān)管體系相對(duì)成熟，借鑒學(xué)習(xí)國(guó)外金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)對(duì)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管有很大的益處。
(1)優(yōu)勝劣汰是市場(chǎng)機(jī)制配置資源的有效法則。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)及時(shí)清除不合格的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，而作為消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)理性地選擇規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)的交易，保證交易雙方處在透明公正的交易環(huán)境中。
(2)大數(shù)據(jù)的檢測(cè)與分析。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)及時(shí)掌握最大限度的真實(shí)數(shù)據(jù)，并根據(jù)這些數(shù)據(jù)做出有效的分析，明確監(jiān)管的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的標(biāo)準(zhǔn)。
(3)確定監(jiān)管主體，加強(qiáng)流程監(jiān)管。明確各個(gè)模式的法律定位以及監(jiān)管主體，監(jiān)管職責(zé)明確清晰。
(4)加強(qiáng)信息披露。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)建立充分的信息披露框架，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)政信息等公開(kāi)化，消費(fèi)者可以根據(jù)真實(shí)的信息進(jìn)行交易。該框架有助于提高交易雙方的信任度，使得交易更加頻繁，也為監(jiān)管當(dāng)局制定監(jiān)管制度提供了有效的依據(jù)。
(5)嚴(yán)厲打擊非法行為。在維護(hù)良好的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)任何非法的行為“零容忍”，必須及時(shí)整治各類(lèi)的金融違法行為，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。
(6)加強(qiáng)消費(fèi)者金融行業(yè)知識(shí)以及法律保護(hù)意識(shí)。培養(yǎng)消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，也是金融監(jiān)管的一個(gè)重要目標(biāo)，在此基礎(chǔ)之上同時(shí)引導(dǎo)消費(fèi)者具有清晰的法律意識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判性。監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)當(dāng)維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)利，加大損害消費(fèi)者權(quán)益的打擊力度。
三、總結(jié)
一、什么是互聯(lián)網(wǎng)金融
21世紀(jì)以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸的發(fā)展到了全球，以支付寶、財(cái)付通、手機(jī)銀行等各種互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐漸的成為了大部分用戶(hù)首選的支付方式，因?yàn)檫@些互聯(lián)網(wǎng)金融能夠給人們提供各種日常繳費(fèi)渠道，能夠更加滿(mǎn)足人們的需求，所以受到了大家的廣泛使用。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)互相結(jié)合的一種新型的金融交易方式，它更加符合現(xiàn)代化的發(fā)展潮流，互聯(lián)網(wǎng)金融有好多傳統(tǒng)金融沒(méi)有的優(yōu)點(diǎn)，使得金融業(yè)務(wù)更加方便快捷。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展帶給商業(yè)銀行的巨大的影響
雖然各個(gè)商業(yè)銀行也推出了手機(jī)銀行、移動(dòng)支付等便于人們進(jìn)行理財(cái)?shù)姆绞?，但是第三方支付平臺(tái)卻推出了更加先進(jìn)的業(yè)務(wù)，甚至可以交電費(fèi)、交煤氣費(fèi)、交水費(fèi)，甚至可以交保險(xiǎn)費(fèi)，因此，人們一般都會(huì)選擇譬如支付寶這樣的第三方平臺(tái)來(lái)進(jìn)行網(wǎng)上交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)有：（1）操作更加便捷，不需要安裝各種復(fù)雜的證書(shū)，其保障措施是通過(guò)與手機(jī)、郵箱、銀行卡號(hào)等進(jìn)行捆綁就可以進(jìn)行支付，而且退款操作也很有保障；（2）傳統(tǒng)的銀行卡在進(jìn)行跨行操作、異地取款等操作時(shí)都會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)，而且有的銀行的手續(xù)費(fèi)十分高昂。但是第三方平臺(tái)就不會(huì)出現(xiàn)跨行操作收費(fèi)的問(wèn)題；（3）傳統(tǒng)的銀行卡在進(jìn)行取款操作時(shí)，很容易出現(xiàn)卡被復(fù)制、錢(qián)被盜用的現(xiàn)象，有很大的風(fēng)險(xiǎn)，但是第三檔交易平臺(tái)相對(duì)而言就比較安全，可以通過(guò)手機(jī)短信、郵件對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保障；（4）很多使用第三方交易平臺(tái)等操作方式的都是年輕的高學(xué)歷人才，而這個(gè)年齡段的人沒(méi)有那么多的財(cái)產(chǎn)，所以相對(duì)而言使用第三方平臺(tái)更加方便；（5）互聯(lián)網(wǎng)金融模式中的雙方可以更加省時(shí)省力的進(jìn)行有效的金融交易，可以在更大的程度上削弱金融交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)的劣勢(shì)，而且所有的交易都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行的，所以交易速度更快，用戶(hù)體驗(yàn)越來(lái)越好；（6）只要有網(wǎng)絡(luò)的地方就有互聯(lián)網(wǎng)金融，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍十分廣泛，很多小型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)遍布在全國(guó)各地，覆蓋了很多傳統(tǒng)金融行業(yè)所不能覆蓋到的地區(qū)。
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融有很多的優(yōu)勢(shì)，但是任何事物都不是十全十美的，它也有一些致命的缺陷：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，近些年來(lái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行詐騙的消息屢見(jiàn)不鮮，很多不法分子通過(guò)一些非法的手段在網(wǎng)上從事一些非法勾當(dāng)；（2）如果互聯(lián)網(wǎng)遭到了惡意攻擊，很容易導(dǎo)致個(gè)人信息泄露，很難消費(fèi)者的個(gè)人信息安全；（3）相對(duì)而言，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)還沒(méi)有那么的完善，還沒(méi)有十分健全的法律法規(guī)來(lái)約束，監(jiān)管比較弱，很容易導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)糾紛等問(wèn)題。
三、在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，各種商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)才能更迅速的發(fā)展
在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮流下，各個(gè)商業(yè)銀行要想能夠更好的與互聯(lián)網(wǎng)金融互相融合，就必須從自身情況出發(fā)，尋找一些能夠適合銀行的方法，應(yīng)該積極地進(jìn)行業(yè)務(wù)改革，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)方式，創(chuàng)新支付方式，提高服務(wù)質(zhì)量。
1.一定要加強(qiáng)隊(duì)伍培養(yǎng)，提高公司職員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)
想要銀行能夠更加好的發(fā)展首先就得從內(nèi)部職員入手，一定要對(duì)公司職員進(jìn)行嚴(yán)格的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，確保每一個(gè)員工都能夠熟悉的掌握業(yè)務(wù)知識(shí)，要確保每一個(gè)公司職員都能夠?qū)︺y行業(yè)務(wù)充滿(mǎn)期望，使得職員們能夠形成更加有效的業(yè)務(wù)班底。
2.對(duì)銀行的金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極的整合，使其能夠更加適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展模式
商業(yè)銀行想要更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融就應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)構(gòu)有一個(gè)比較透徹的理解，要能夠根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)建立一個(gè)符合自身發(fā)展的銀行專(zhuān)屬互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)。這個(gè)專(zhuān)屬的結(jié)構(gòu)既要滿(mǎn)足互聯(lián)萬(wàn)金融的大趨勢(shì)，遵循互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展規(guī)則，還要能夠提高商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益。
3.積極與各種互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行合作，爭(zhēng)取達(dá)到雙贏的競(jìng)爭(zhēng)模式
商業(yè)銀行要積極地與各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作，充分發(fā)揮雙方的優(yōu)勢(shì)，共同合作開(kāi)發(fā)一些更能滿(mǎn)足人們需求的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，共享客戶(hù)的信息與各個(gè)商業(yè)信息。通過(guò)這樣的手段可以達(dá)到互惠互利，合作雙贏的良好模式，可以在很大程度上促進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的更快更好發(fā)展。
4.在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代應(yīng)該更加注重銀行的服務(wù)質(zhì)量，贏取更多的客戶(hù)
各個(gè)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)就在于服務(wù)都是人工的們面對(duì)面交流，可以利用這一個(gè)優(yōu)點(diǎn)對(duì)客戶(hù)的需求及時(shí)的進(jìn)行滿(mǎn)足，對(duì)服務(wù)體系的服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行提高，盡量在最短的時(shí)間內(nèi)提供最好的服務(wù)，在體驗(yàn)到了這種更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)的時(shí)候，商業(yè)銀行就會(huì)吸引更多的客戶(hù)，從而提高銀行的經(jīng)濟(jì)效益。
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合而形成的新興模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式經(jīng)過(guò)了第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)入A段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展具有推動(dòng)作用，同時(shí)也給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)一定的沖擊，本文對(duì)此加以詳細(xì)說(shuō)明。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢(shì)
互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，它們之間開(kāi)展業(yè)務(wù)所依托的媒介是完全不同的，更加重要的是互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)銀行采用了更多的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，比如云計(jì)算、電商平臺(tái)、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，成本更低、交易更加方便快捷。
（一）信息更加透明
相對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融活動(dòng)的信息更加公開(kāi)透明，產(chǎn)品價(jià)格能夠完全市場(chǎng)化，交易過(guò)程公開(kāi)透明，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性有了保證后，一定程度上解決了金融活動(dòng)信息不完備和不對(duì)稱(chēng)的難題，讓金融活動(dòng)參與者能夠更便捷地獲得信息。
（二）交易成本更加低廉
互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，金融交易活動(dòng)雙方能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自主實(shí)現(xiàn)信息辨別、匹配、成交，而在傳統(tǒng)銀行中，資金供求雙方一般在銀行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)完成交易活動(dòng)。因此，相對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融交易成本更加低廉，不產(chǎn)生壟斷利潤(rùn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)能夠不設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也能開(kāi)展業(yè)務(wù)，從而大大減小固定資產(chǎn)投入和經(jīng)營(yíng)成本。對(duì)于消費(fèi)者而言，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)下，能夠更加便捷地尋找到適合的金融產(chǎn)品，減少交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)，節(jié)省時(shí)間、精力和費(fèi)用支出。
（三）參與度更高
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷突破，消費(fèi)者突破了空間的界限，能夠在更大的多的區(qū)域內(nèi)找到合適自己的金融資源，金融服務(wù)也能更加直接和有效，交易更加便捷高效，從而使的交投更加活躍。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)大多是個(gè)人或者小微企業(yè)，延伸到傳統(tǒng)銀行業(yè)的服務(wù)盲區(qū)，也增加了交易參與度。
（四）交易更加便捷高效
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)采用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加快了業(yè)務(wù)辦理程序，消費(fèi)者不再需要排隊(duì)等候，交易速度明顯加快，消費(fèi)者交易體驗(yàn)更加人性化。比如阿里信貸業(yè)務(wù)，由于采用大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)控制和信用評(píng)級(jí)制度，客戶(hù)從申請(qǐng)信貸到獲得資金只需要花費(fèi)幾分鐘時(shí)間，與傳統(tǒng)銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)比較，互聯(lián)網(wǎng)金融貸款交易效率大大提高。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)
（一）給予傳統(tǒng)銀行業(yè)觀念挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)金融使得傳統(tǒng)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)發(fā)生變化，傳統(tǒng)銀行業(yè)重視金融活動(dòng)的安全性、穩(wěn)定性和低廉的成本等，而互聯(lián)網(wǎng)金融給了消費(fèi)者便捷高效、人性化體驗(yàn)，銀行業(yè)要認(rèn)識(shí)到消費(fèi)者的觀念變化，在發(fā)展戰(zhàn)略上與時(shí)俱進(jìn)，調(diào)整自身的發(fā)展理念，促使銀行業(yè)更加人性化，提供快捷便利的金融產(chǎn)品，突破銀行業(yè)瓶頸，跟上時(shí)展趨勢(shì)。
（二）銀行業(yè)的客戶(hù)結(jié)構(gòu)受到?jīng)_擊
傳統(tǒng)銀行業(yè)客戶(hù)主要來(lái)源于大型企業(yè)客戶(hù)，他們的訴求更多是要求交易的安全性、穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)低、成本低等，為此，傳統(tǒng)銀行發(fā)揮自身的專(zhuān)業(yè)技術(shù)滿(mǎn)足大型客戶(hù)的需求。而在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，改變了客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣與方式，由于互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶(hù)提供種類(lèi)多樣、個(gè)性化金融產(chǎn)品，從而提高客戶(hù)的消費(fèi)體驗(yàn)，更容易得到客戶(hù)的青睞，傳統(tǒng)銀行業(yè)客戶(hù)結(jié)構(gòu)面臨挑戰(zhàn)。
（三）支付業(yè)務(wù)受到第三方支付的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式是以移動(dòng)支付為其基礎(chǔ)，到目前為此，我國(guó)已經(jīng)批準(zhǔn)近二百家第三方支付業(yè)務(wù)許可證，包括阿里巴巴、騰訊、百度等。雖然第三方支付市場(chǎng)規(guī)模總量占全國(guó)支付總量比重還比較小，但是，第三方支付發(fā)展迅猛，沖擊了傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)，甚至?xí)饌鹘y(tǒng)銀行支付功能弱化。
（四）網(wǎng)絡(luò)信貸沖擊傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)
相對(duì)傳統(tǒng)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融在對(duì)個(gè)人信貸以及小微企業(yè)貸款方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融信貸具有手續(xù)簡(jiǎn)單、審批快捷、金融品種多樣、服務(wù)個(gè)性化等優(yōu)點(diǎn)，比如阿里巴巴推出的針對(duì)小微企業(yè)融資需求的阿里信貸，只需要三分鐘申請(qǐng)就能通過(guò)到帳。網(wǎng)絡(luò)信貸擠壓了傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)，給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)不小的沖擊。
（五）網(wǎng)絡(luò)理財(cái)沖擊傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，特別是提供了安全、便捷的第三方支付手段，資金的吸附能力在不斷增強(qiáng)，以阿里巴巴推出的余額寶為例，2014年末其規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2500億元，天弘基金也成為我國(guó)最大規(guī)模的基金公司。
三、傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的發(fā)展策略
互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行帶來(lái)巨大沖擊，但是其影響并不是不可以化解，只要傳統(tǒng)銀行沉著應(yīng)對(duì)，方式方法得當(dāng)，也能在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下找到出路。
（一）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融還處在發(fā)展階段，內(nèi)部還存在不少缺陷，比如網(wǎng)絡(luò)虛擬性以及信用身份較難確認(rèn)等，使得互聯(lián)網(wǎng)金融難以與社會(huì)信用系統(tǒng)對(duì)接，傳統(tǒng)銀行可以進(jìn)一步完善信用評(píng)級(jí)制度，提高傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力，獲得風(fēng)險(xiǎn)敏感需求者的關(guān)注。
（二）建立健全反饋機(jī)制
傳統(tǒng)銀行建立健全反饋機(jī)制，也就是說(shuō)，建立產(chǎn)品跟蹤評(píng)估機(jī)制，樹(shù)立“客戶(hù)為中心”經(jīng)營(yíng)理念，以客戶(hù)評(píng)價(jià)與綜合效益為其金融產(chǎn)品創(chuàng)新依據(jù)，不斷對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。此外，建立投入產(chǎn)出反饋機(jī)制，判斷金融產(chǎn)品的盈利潛力，以此為傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供參考。
（三）轉(zhuǎn)變管理模式，加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)
隨著我國(guó)金融的改革和發(fā)展，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，使得互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融產(chǎn)品結(jié)合在一起而形成互聯(lián)網(wǎng)金融，然而在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中由于制度、業(yè)務(wù)以及技術(shù)方面的問(wèn)題而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，必須要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作。本文對(duì)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與其防范進(jìn)行研究和探討，不足之處，敬請(qǐng)指正。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
1.互聯(lián)網(wǎng)金融的定義?，F(xiàn)階段，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融尚未有一個(gè)準(zhǔn)確的定義，一般認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融活動(dòng)，帶有“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特性，和傳統(tǒng)金融相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)在一定程度上彌補(bǔ)其不足，并且在傳統(tǒng)金融的前提下進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)于我國(guó)金融行業(yè)可以迅速發(fā)展而言是有所幫助的。互聯(lián)網(wǎng)金融注重開(kāi)放、平等、普惠、協(xié)助以及分享的特點(diǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有較為廣泛的參與度，操作較為便利，交易成本更低，產(chǎn)生更大的規(guī)模效果?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展類(lèi)型包括支付類(lèi)、融資類(lèi)、虛擬貨幣類(lèi)等。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)
（1）成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式中資金交易雙方利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)了解信息，按照需求對(duì)交易定價(jià)、交易內(nèi)容進(jìn)行制定，從而促進(jìn)雙方資金交易，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)金融交易節(jié)省了營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資金占用，減少金融交易成本。
（2）效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是基于計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)等，實(shí)現(xiàn)高效辦理金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)，使得金融交易更加便捷。
（3）覆蓋范圍廣?，F(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)技術(shù)覆蓋范圍比較廣泛，互聯(lián)網(wǎng)金融可以讓用戶(hù)不再受到時(shí)間、地域的束縛，可以隨時(shí)隨地進(jìn)行查詢(xún)、購(gòu)買(mǎi)、交易等。
（4）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大是由于現(xiàn)階段我國(guó)信用體系有待完善，相關(guān)法律制度也有待健全，因此網(wǎng)絡(luò)詐騙、金融違約等情況比比皆是，以及我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全水平也有待提升，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中存在較大風(fēng)險(xiǎn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型
1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的金融產(chǎn)品，在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中必須要確保各項(xiàng)技術(shù)能夠有序、合理以及快速執(zhí)行，但是實(shí)際情況卻是不可避免產(chǎn)生各種各樣技術(shù)問(wèn)題，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融正常運(yùn)作產(chǎn)生一定影響。一般而言，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括三種類(lèi)型：
（1）系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)榧用芗夹g(shù)有待完善、TCP/IP協(xié)議的安全性能比較差等原因。
（2）技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)設(shè)計(jì)方面存在一定程度的缺陷，或者是操作失誤。
（3）技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的專(zhuān)業(yè)性非常強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在技術(shù)更新?lián)Q代方面存在嚴(yán)重不足，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持不到位。
2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括以下三個(gè)方面：
（1）操作風(fēng)險(xiǎn)。從安全系統(tǒng)角度分析，互聯(lián)網(wǎng)賬戶(hù)授權(quán)使用、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和信息交流等都和互聯(lián)網(wǎng)安全操作有直接關(guān)系，如果互聯(lián)網(wǎng)操作時(shí)交易主體出現(xiàn)操作失誤的情況則會(huì)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。
（2）市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自業(yè)務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)而導(dǎo)致“檸檬市場(chǎng)”，業(yè)務(wù)主體存在一定市場(chǎng)選擇欺騙性，為主體用戶(hù)提供的是不準(zhǔn)確或者不恰當(dāng)?shù)男畔ⅰ?/p>
（3）法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)是指相關(guān)法律法規(guī)方面還存在不完善、相對(duì)模糊、監(jiān)管空白等問(wèn)題。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策
1.建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系。構(gòu)建一個(gè)完善的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，能夠大幅度提升互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全性，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，具體可以采取以下兩個(gè)對(duì)策：一方面，要改善運(yùn)行環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)防火墻、密銀等安全保護(hù)功能，不斷強(qiáng)化計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全性能，防止受到黑客、病毒等侵入，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境的安全；另一方面，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)信息的管理，制定科學(xué)合理、統(tǒng)一有效的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，根據(jù)規(guī)范對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)進(jìn)行選擇，制定科學(xué)合理的技術(shù)應(yīng)用方案，減少互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策制定和實(shí)施，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)合理的監(jiān)督和管控，從而提升互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)實(shí)施安全性，同時(shí)要建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。具體而言，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)約束制度、風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化等進(jìn)行調(diào)整，配套監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。除此之外，需要注意強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)的控制，以及從政策方面加快社會(huì)信用體系的建設(shè)，包括企業(yè)信用評(píng)估和個(gè)人信用評(píng)估兩個(gè)方面。
1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述
（1）金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)便捷性有更高的要求，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的運(yùn)用能較大地降低金融機(jī)構(gòu)的交易成本。因此，金融機(jī)構(gòu)參與互聯(lián)網(wǎng)金融是必然趨勢(shì)，也是我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要模式。金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主要有網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電商平臺(tái)等形式的多元化金融產(chǎn)品。
（2）非金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融。根據(jù)服務(wù)內(nèi)容不同，可將非金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融可以歸納為兩類(lèi)：支付型及融資型。我國(guó)支付型互聯(lián)網(wǎng)金融主要為第三方支付平臺(tái)，它通過(guò)與銀行、企業(yè)和商戶(hù)合作，運(yùn)用銀行的支付結(jié)算功能，為企業(yè)和個(gè)人提供個(gè)性化的支付結(jié)算與增值服務(wù)。如支付寶、財(cái)付通等。融資型互聯(lián)網(wǎng)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)為基礎(chǔ)，提供企業(yè)和個(gè)人提供各種金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通的模式，我國(guó)主要包括P2P、眾籌以及基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款。
2.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要特點(diǎn)
（1）業(yè)務(wù)交易扁平化，覆蓋范圍廣，服務(wù)效率高。隨著平板電腦、手機(jī)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間和空間的限制，能實(shí)現(xiàn)終端金融交易的同時(shí)進(jìn)行，交易流程相對(duì)簡(jiǎn)化且操作簡(jiǎn)單，減少了業(yè)務(wù)鏈條，客戶(hù)可以隨時(shí)享用金融服務(wù)。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，能將高度分散化的企業(yè)、個(gè)人等信息進(jìn)行系統(tǒng)集中處理，而后將相關(guān)產(chǎn)品信息快速反饋給客戶(hù)，可實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的自由發(fā)展。
（2）業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)化，運(yùn)行邊際成本低，發(fā)展創(chuàng)新快。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶(hù)可以在開(kāi)放透明的交易平成金融交易，無(wú)需通過(guò)傳統(tǒng)的中介、無(wú)交易成本。同時(shí)，隨著交易平臺(tái)規(guī)模的提升，交易平臺(tái)對(duì)用戶(hù)的價(jià)值會(huì)隨著使用者數(shù)量的增加而增加，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)邊際成本呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)并趨近于零。由于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了快速發(fā)展，為了保持競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，利用信息傳遞的便捷性，互聯(lián)網(wǎng)金融也能快速有效地根據(jù)市場(chǎng)和客戶(hù)需求的變化進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)
從廣義范圍來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都同屬于金融業(yè)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融也有傳統(tǒng)金融業(yè)具有風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又是依托于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所不具有的特殊風(fēng)險(xiǎn)，主要為技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)和新行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
1.技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)，主要是指網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融是依托安全的互聯(lián)網(wǎng)來(lái)開(kāi)展的，互聯(lián)網(wǎng)更新非?？欤夹g(shù)更新不及時(shí)，容易出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)漏洞，一旦發(fā)生計(jì)算機(jī)病毒、黑客攻擊以及網(wǎng)絡(luò)金融詐騙等風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作受到較大影響，危及資金的安全和個(gè)人信息的安全。同時(shí)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)大多數(shù)從國(guó)外進(jìn)口，缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。
2.新行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興行業(yè)，一方面，尚無(wú)明確的法律規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，一旦出現(xiàn)法律糾紛，交易雙方的利益難以得到有效保護(hù)。比如新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入資質(zhì)、交易者的身份認(rèn)證、個(gè)人信息保護(hù)、電子合同的有效性等方面還沒(méi)有明確的法律規(guī)定，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。另一方面，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)監(jiān)管機(jī)制尚未真正形成，容易出現(xiàn)市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)，引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的提示不夠，因其交易都在虛擬環(huán)境進(jìn)行，主要是通過(guò)密匙、數(shù)字驗(yàn)證等方式認(rèn)證交易雙方身份，除交易記錄外，不留下任何簽名，這易于被不法人員利用，從事非法交易。例如，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品片面強(qiáng)調(diào)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，這有可能涉及非法集資和非法吸收公眾存款的風(fēng)險(xiǎn)，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
三、防范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的建議
1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法制體系建設(shè)，不斷改善互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展環(huán)境當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)還不完善、不健全，還未建立行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻、規(guī)范市場(chǎng)主體交易行為及網(wǎng)絡(luò)金融的指引文件，所以，應(yīng)當(dāng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系建設(shè)，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)造良好的法律環(huán)境。同時(shí)要確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)不被盜取、丟失，應(yīng)制定統(tǒng)一有效的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)制訂有效的技術(shù)方案，科學(xué)地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，確保互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期安全發(fā)展。
2.完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)環(huán)境目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融處于初步發(fā)展階段，監(jiān)管體系既要保護(hù)金融創(chuàng)新又要保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。首先要建立互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)計(jì)調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。尤其是在社會(huì)融資總量中要把網(wǎng)絡(luò)信貸納入，督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)定期報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債、財(cái)務(wù)資金狀況等方面的報(bào)表，建立起相應(yīng)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)日常風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析與預(yù)警，及時(shí)對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行提示，避免出現(xiàn)區(qū)域性或系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)采取“宜疏不宜堵”的政策，根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況，對(duì)不同規(guī)模、不同風(fēng)險(xiǎn)特征的機(jī)構(gòu)實(shí)行差異化的監(jiān)管政策，逐步建立分類(lèi)監(jiān)管制度。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融消費(fèi)者;權(quán)益保護(hù)
近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)及高度普及的互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融活動(dòng)，它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動(dòng)，而是存在于電子空間中，形態(tài)虛擬化，運(yùn)行方式網(wǎng)絡(luò)化。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為普惠性金融服務(wù)，大大降低了金融產(chǎn)品和服務(wù)的門(mén)檻，越來(lái)越多的民眾參與到互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)中來(lái)，變成互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者，從而具有高度的涉眾性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的新特點(diǎn)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)提出了新挑戰(zhàn)，如何在支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，有效保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，成為一個(gè)亟待研究的重要課題。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融
謝平、鄒傳偉（2012）指出，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的文獻(xiàn)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。但是，直到目前，學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有一個(gè)準(zhǔn)確、統(tǒng)一的概念。一般來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融有廣義和狹義之分。廣義互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)相互融合、相互作用，既包括銀行、證券、保險(xiǎn)等實(shí)體金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的線上服務(wù)，也包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接開(kāi)展的金融業(yè)務(wù);狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融行業(yè)所開(kāi)展的業(yè)務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展的支付結(jié)算、融資、投資理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)。
除了廣義互聯(lián)網(wǎng)金融和狹義互聯(lián)網(wǎng)金融這種分類(lèi)外，還有金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融之分。一般將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融，而金融企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展金融服務(wù)則被稱(chēng)為金融互聯(lián)網(wǎng)。由此可見(jiàn)，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融包括金融互聯(lián)網(wǎng)和狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融;狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融則僅僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展的支付結(jié)算、融資、投資理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)。金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融，絕對(duì)不是毫無(wú)意義的文字游戲。從理論上看金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融是兩個(gè)不同的概念，事實(shí)上我們也不難發(fā)現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融所受到的監(jiān)管和約束是截然不同的。例如，銀行、證券、保險(xiǎn)等實(shí)體金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的線上服務(wù)本質(zhì)上是線下服務(wù)的一種延伸，目前受到“一行三會(huì)”等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)較為完備的監(jiān)管;而互聯(lián)網(wǎng)金融卻沒(méi)有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和具體的監(jiān)管規(guī)則，存在監(jiān)管缺位的問(wèn)題。本文采用狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融概念，僅探討互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展的支付結(jié)算、融資、投資理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)所涉及的消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題，金融互聯(lián)網(wǎng)涉及的消費(fèi)者保護(hù)問(wèn)題不在討論范圍之內(nèi)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益受侵害的表現(xiàn)形式
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體間的信息不對(duì)稱(chēng)
信息不對(duì)稱(chēng)理論是指交易雙方所掌握的信息在數(shù)量和質(zhì)量上存在差異，即一方掌握數(shù)量較多和質(zhì)量較高的信息，往往處于有利地位，而另一方則恰好相反。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的便利性使得普通消費(fèi)者得以輕易參與其中，金融交易門(mén)檻降低，但由于金融交易的專(zhuān)業(yè)性與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的先進(jìn)性融為一體，導(dǎo)致金融產(chǎn)品復(fù)雜性提高，這使得消費(fèi)者準(zhǔn)確理解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的難度在加大，實(shí)際上處于更為劣勢(shì)的地位。由于信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者之間地位的不平等性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更容易利用自身的信息優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)謀求不正當(dāng)利益，侵犯金融消費(fèi)者的權(quán)益。
（二）信息披露不充分侵害消費(fèi)者知情權(quán)
信息披露義務(wù)是指在向金融消費(fèi)者推介的過(guò)程中要求占據(jù)信息優(yōu)勢(shì)的金融機(jī)構(gòu)向信息弱勢(shì)的金融消費(fèi)者提供信息并履行說(shuō)明義務(wù)，使信息弱勢(shì)一方理解信息內(nèi)容，能夠依據(jù)對(duì)方的說(shuō)明做出正確的判斷或決定。信息披露義務(wù)的目的在于促使消費(fèi)者理解商品的信息和風(fēng)險(xiǎn)，保證交易雙方的信息平等。在信息披露完整準(zhǔn)確的前提下，金融消費(fèi)者可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方便地對(duì)不同產(chǎn)品進(jìn)行比較分析，做出正確的判斷和決定。但是，目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息披露的真實(shí)性和全面性存在不足，缺乏統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，影響了信息披露的有效性。信息披露不充分和風(fēng)險(xiǎn)提示不清晰會(huì)侵犯消費(fèi)者的知情權(quán)，導(dǎo)致消費(fèi)者做出錯(cuò)誤判斷，造成消費(fèi)者合法利益的損失。
（三）格式條款侵害消費(fèi)者公平交易權(quán)和自主選擇權(quán)
格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時(shí)未與對(duì)方協(xié)商的條款。互聯(lián)網(wǎng)金融交易中會(huì)大量出現(xiàn)格式條款，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的提供者會(huì)將一些不利于消費(fèi)者的條款訂入合同，以使自己享有較多的權(quán)利，承擔(dān)較少的責(zé)任和義務(wù)，處于弱勢(shì)地位的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者面對(duì)這種不公平的格式條款時(shí)往往別無(wú)選擇，只能屈從和接受，從而使自己的合法權(quán)益收到侵害。例如，互聯(lián)網(wǎng)信托理財(cái)平臺(tái)“信托100”的協(xié)議中有“采用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)慣例以保護(hù)您的個(gè)人資料，但本網(wǎng)站不能確保您的私人通訊及個(gè)人資料不會(huì)通過(guò)本協(xié)議未列明的途徑泄露出去”的規(guī)定，這個(gè)格式條款實(shí)際上減少了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)在保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息方面的責(zé)任和義務(wù)。
（四）信息泄露侵害消費(fèi)者隱私權(quán)
互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的隱私權(quán)，即因消費(fèi)者參與互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)活動(dòng)而提供的一切隱私信息享有的不受他人非法知悉、利用和公開(kāi)的權(quán)利。這些隱私信息包括從事金融消費(fèi)所需的姓名、身份證號(hào)、住址、聯(lián)系電話、銀行卡賬戶(hù)等信息，同時(shí)還包括專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行咨詢(xún)和分析后得出的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資偏好、理財(cái)意愿等信息。除此之外，還包括金融消費(fèi)者的財(cái)務(wù)金融狀況。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)面臨著泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規(guī)模大的新特點(diǎn)，存儲(chǔ)大量個(gè)人信息的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生個(gè)人信息泄露事件，將會(huì)給金融消費(fèi)者帶來(lái)巨大的損害。
（五）資金損失侵害互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)安全權(quán)
（五）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)制建設(shè)，強(qiáng)化信息披露義務(wù)
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新金融業(yè)態(tài)來(lái)說(shuō)，行業(yè)自律至關(guān)重要。自律程度的強(qiáng)弱與效果、行業(yè)發(fā)展的有序或無(wú)序很大程度上影響著監(jiān)管的態(tài)度和強(qiáng)度。一是組織建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展確定明確的方向。二是積極發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)在推動(dòng)行業(yè)發(fā)展和自律規(guī)范方面的作用，公平合理的自律措施可以作為政府互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有力補(bǔ)充，解決政府無(wú)法直接監(jiān)管到位的問(wèn)題。三是強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示的義務(wù)，信息披露必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，用普通消費(fèi)者能夠理解的語(yǔ)言加以表述，風(fēng)險(xiǎn)提示要清晰，確保消費(fèi)者的知情權(quán)真正實(shí)現(xiàn)。
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The Research on Internet Financial Consumer Rights and Interests Protection
ZHAO Feng
（Jiayuguan Municipal Sub-branch PBC， Jiayuguan Gansu 735100）