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導(dǎo)語：在風(fēng)險評價的定義的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、二者互動交融關(guān)系形成的現(xiàn)實背景
當(dāng)今世界,風(fēng)險無時不在、無處不在,隨著時代的發(fā)展,企業(yè)所面臨的風(fēng)險變得廣泛而復(fù)雜。企業(yè)必須謹(jǐn)慎地識別各種潛在風(fēng)險,加強(qiáng)風(fēng)險管理,并在風(fēng)險管理方案的制定、執(zhí)行、評估與監(jiān)督等方面進(jìn)行合理分工,以保證風(fēng)險管理的效率。而在整個風(fēng)險管理過程中又必然涉及多個部門的溝通和協(xié)調(diào),這就需要一個超然、獨立的組織機(jī)構(gòu)予以保障。內(nèi)部審計部門在企業(yè)中的超然地位以及獨立評估和監(jiān)督的特殊職能,正好滿足了這一要求。因此,企業(yè)風(fēng)險管理必然要將內(nèi)部審計納入自身體系。
隨著企業(yè)所面臨風(fēng)險的增加,風(fēng)險管理成為了企業(yè)管理的核心。由此,內(nèi)部審計也借機(jī)及時進(jìn)行了自身的重新定位,改變了過去只是作為企業(yè)財務(wù)監(jiān)督者的定位,將自身的目標(biāo)確定為向企業(yè)提供保證和咨詢服務(wù),評估和改善風(fēng)險管理、控制和治理程序。這樣,企業(yè)風(fēng)險管理和內(nèi)部審計兩者各自不同的發(fā)展路線逐漸接近并找到了交點。
二、內(nèi)部審計與風(fēng)險管理的互動關(guān)系
(一)內(nèi)部審計定義中包含有風(fēng)險管理的內(nèi)容
內(nèi)部審計從產(chǎn)生到現(xiàn)在已經(jīng)歷了幾個世紀(jì),每個時期內(nèi)部審計的概念都有不同的內(nèi)涵和外延。國際上,內(nèi)部審計已有7次定義,至今仍在不斷變化,內(nèi)部審計定義的發(fā)展在內(nèi)部審計史上具有重要意義。
風(fēng)險管理改變著內(nèi)部審計的定義,也就同時改變了內(nèi)部審計的職能和在企業(yè)中的價值。1993年版《標(biāo)準(zhǔn)》的序言中對內(nèi)部審計的表述是:在一個企業(yè)內(nèi)部建立的一種獨立的評價活動,并作為對該企業(yè)的控制及經(jīng)營活動進(jìn)行審查和評價的一種服務(wù)。而2001年版對內(nèi)部審計是如下表述的:內(nèi)部審計是采用一種系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來對機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理、控制及監(jiān)督過程進(jìn)行評價進(jìn)而提高它們的效率,幫助機(jī)構(gòu)實現(xiàn)目標(biāo)。這個定義與1993年的定義相比較最明顯的變化在于將內(nèi)部審計的范圍延伸到風(fēng)險管理,比舊定義中提及的控制及經(jīng)營活動要更為廣泛和深入。只有在風(fēng)險管理框架中實施的內(nèi)部審計才能稱之為風(fēng)險管理審計。顯然,將“評價和改善風(fēng)險管理”作為內(nèi)部審計的重要工作領(lǐng)域,是內(nèi)部審計的新發(fā)展,擴(kuò)大了內(nèi)部審計的領(lǐng)域,拓展了內(nèi)部審計的廣度和深度,對內(nèi)部審計的重新定位,修訂內(nèi)部審計準(zhǔn)則,重整內(nèi)部審計流程,提高審計服務(wù)質(zhì)量等提出了較高的要求。
(二)風(fēng)險管理賦予了內(nèi)部審計在企業(yè)中新的地位和作用
為了在企業(yè)中擔(dān)當(dāng)更重要的角色和發(fā)揮更重要的作用,內(nèi)部審計總是在不斷尋找新的對企業(yè)十分重要的領(lǐng)域。風(fēng)險的廣泛存在,使企業(yè)經(jīng)理人員對風(fēng)險空前重視,為內(nèi)部審計發(fā)展提供了一個絕好的機(jī)會。內(nèi)部審計對風(fēng)險管理的介入,將會使內(nèi)部審計在企業(yè)中成為一個極其重要的角色,并將其在企業(yè)中的作用推向一個新高度。正因如此,內(nèi)部審計師的職業(yè)組織——國際內(nèi)部審計師協(xié)會才不遺余力地倡導(dǎo)內(nèi)部審計師進(jìn)軍這一領(lǐng)域,把風(fēng)險管理作為內(nèi)部審計的重要領(lǐng)域直接寫入了內(nèi)部審計的定義。
三、內(nèi)部審計與風(fēng)險管理目標(biāo)上的一致性
風(fēng)險管理的定義指出:“企業(yè)風(fēng)險管理是一個由企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的,應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個層次和部門的,用于識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險的,為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證的過程?！憋L(fēng)險管理就是通過對面臨的各種風(fēng)險的認(rèn)識、估測、評價,準(zhǔn)確把握各種不確定性,采取恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部方法,以便用最低的成本獲得最高的安全保障,將損失降至最低水平。風(fēng)險管理通過測試、評價和控制風(fēng)險因素來降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率和造成的損失,直接服務(wù)于實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。
而在內(nèi)部審計新定義中,已明確指出內(nèi)部審計的目的是為機(jī)構(gòu)增加價值并提高機(jī)構(gòu)的運營效率。IIA在2001年修訂的《內(nèi)部審計實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》中,對“增加價值”一詞作了如下解釋:“機(jī)構(gòu)的設(shè)立,是為了其所有者、其他利益方、顧客和客戶創(chuàng)造價值和謀取利益……內(nèi)部審計是在收集資料、認(rèn)識并評價風(fēng)險的過程中,對經(jīng)營與改良時機(jī)產(chǎn)生了深刻的見解,這些見解可能會對機(jī)構(gòu)帶來諸多利益。這些有價值的信息可以咨詢、建議、書面報告或通過其他產(chǎn)品的形式呈現(xiàn)出來,所有這些得傳達(dá)給相應(yīng)的經(jīng)營管理人員?！备鶕?jù)這一解釋,增加價值的目標(biāo)應(yīng)由企業(yè)的各個職能部門來共同完成,而內(nèi)部審計部門作為企業(yè)的職能部門之一,也應(yīng)該努力增加企業(yè)的價值;同時,內(nèi)部審計部門經(jīng)過收集資料、識別并評價風(fēng)險的過程之后,對企業(yè)管理層及其他職能部門的見解更為深刻,而且這些見解是富有價值的,而企業(yè)管理者采納、利用這些有價值的信息后,一方面可以借此消除各種減值因素,包括風(fēng)險因素、控制漏洞、治理缺陷等;另一方面可以將這些有價值的信息應(yīng)用于經(jīng)營管理活動,從而達(dá)到使企業(yè)增值的目的。從這個意義上來說,風(fēng)險管理與內(nèi)部審計在其目標(biāo)上是相一致的。
上述種種使企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部審計逐漸形成了你中有我、我中有你、相互依存、聯(lián)動發(fā)展的緊密關(guān)系。眾多企業(yè)在制定本企業(yè)風(fēng)險管理方案時,將內(nèi)部審計列為風(fēng)險管理的一道重要防線,由內(nèi)部審計對整個風(fēng)險管理流程進(jìn)行評估和監(jiān)控;有的企業(yè)還特意安排內(nèi)部審計直接參與風(fēng)險管理方案的制定和執(zhí)行全過程,以發(fā)揮內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中的突出作用。與此同時,內(nèi)部審計也將風(fēng)險管理作為“為組織增加價值”的重要手段。
四、內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中的角色定位
COSO在《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》中的“職能和責(zé)任”章節(jié),闡明各管理層在全面風(fēng)險管理中的地位和職責(zé),并指出組織里的每個人對全面風(fēng)險管理都有責(zé)任。首席執(zhí)行官承擔(dān)最終責(zé)任,其他管理人員支持全面風(fēng)險管理的理念,促使組織在風(fēng)險容量內(nèi)經(jīng)營,并在各自負(fù)責(zé)的領(lǐng)域里負(fù)責(zé)將風(fēng)險降低到相應(yīng)的風(fēng)險容忍度內(nèi)。首席風(fēng)險官、首席財務(wù)官、內(nèi)部審計及其他人員通常承擔(dān)關(guān)鍵的支持性責(zé)任。組織的其他人員負(fù)責(zé)按照制定的指令和協(xié)議執(zhí)行全面風(fēng)險管理。這明確表明,內(nèi)部審計對全面風(fēng)險管理的建立并沒有基本責(zé)任,這是高級管理層的責(zé)任。內(nèi)部審計人員的重要角色是,幫助管理層和審計委員會監(jiān)督、檢查、評估、報告、建議全面風(fēng)險管理過程的充分性和有效性。
[論文摘 要]內(nèi)部審計形成于20世紀(jì)20至30年代，其產(chǎn)生的真正動因是企業(yè)管理的需要。隨著社會的發(fā)展，企業(yè)管理內(nèi)外部環(huán)境處于不斷的變化之中，內(nèi)部審計其職能也隨之從最初的監(jiān)督延伸至咨詢領(lǐng)域，它對公司治理中內(nèi)部控制和風(fēng)險管理起到再監(jiān)督與再管理的作用。
內(nèi)部審計形成于20世紀(jì)20至30年代，其產(chǎn)生的真正動因是企業(yè)管理的需要。隨著社會的發(fā)展，企業(yè)管理內(nèi)外部環(huán)境處于不斷的變化之中。在當(dāng)前公司價值最大化的目標(biāo)下，內(nèi)部審計扮演怎樣的角色，其在公司治理中的功能如何，本文愿做一嘗試性探討。
一、內(nèi)部審計的涵義及職能拓展
（一）內(nèi)部審計的涵義
2001年內(nèi)部審計師協(xié)會（iia）對內(nèi)部審計的定義為“內(nèi)部審計是一種獨立、客觀的保證工作與咨詢活動，目的是為機(jī)構(gòu)增加價值并提高機(jī)構(gòu)的運作效率。它采取系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法對風(fēng)險管理、控制及治理程序進(jìn)行評估和改善，從而幫助機(jī)構(gòu)實現(xiàn)它的目標(biāo)?！睂τ谶@個定義，我們可以從幾個方面來理解：首先，我們不難發(fā)現(xiàn)內(nèi)部審計最終的目標(biāo)是幫助企業(yè)實現(xiàn)其目標(biāo)，而企業(yè)的目標(biāo)就是增加價值，結(jié)合兩者，內(nèi)部審計的最終目標(biāo)就是為增加企業(yè)的價值而服務(wù)；其次，它所采用的手段主要是保證和咨詢，這里的保證服務(wù)是一種為了機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理、控制或治理過程進(jìn)行獨立評價而客觀地審查證據(jù)的行為，而咨詢則是提供建議以及相關(guān)的客戶服務(wù)活動；再次，內(nèi)部審計應(yīng)以風(fēng)險管理、內(nèi)部控制系統(tǒng)、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)為工作范圍，用系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來評價和改進(jìn)它們；最后，內(nèi)部審計人員應(yīng)該以獨立、客觀的工作態(tài)度完成其職責(zé)，其中獨立性要求內(nèi)部審計在確定活動范圍、實施審計及報告審計時不應(yīng)受到任何因素的干擾，客觀性要求內(nèi)部審計師在執(zhí)行審計工作時，對他們的工作結(jié)果秉持誠信的原則，不與任何方面達(dá)成重大質(zhì)量妥協(xié)。
中國內(nèi)部審計協(xié)會在參考了iia定義后，結(jié)合我國的現(xiàn)實情況，于2003年在公布的《內(nèi)部審計基本準(zhǔn)則》中，將內(nèi)部審計定義為“內(nèi)部審計師在組織內(nèi)部的一種獨立客觀的監(jiān)督和評價活動，它通過審查和評價經(jīng)營活動及內(nèi)部控制的真實性、合法性和有效性來促進(jìn)組織目標(biāo)的實現(xiàn)。”這個定義明確了內(nèi)部審計是由組織內(nèi)設(shè)的機(jī)構(gòu)所實施的一種獨立、客觀的活動，其目的是通過對組織的經(jīng)營活動及內(nèi)部控制的真實性、合法性和有效性進(jìn)行審查和評價，使組織經(jīng)營活動及內(nèi)部控制中存在的問題得到認(rèn)識和解決，從而促進(jìn)組織目標(biāo)的實現(xiàn)。中國內(nèi)部審計協(xié)會的定義在結(jié)合我國實際情況基礎(chǔ)上提出，尤其進(jìn)步意義，但是與iia的發(fā)展相比，還是有局限性。尤其是面對全球化的影響，將內(nèi)部審計主體封閉在一個組織內(nèi)將難以滿足企業(yè)決策的信息需求。因此，筆者將按照iia所提出的理念進(jìn)行后續(xù)論述。
（二）內(nèi)部審計的職能
在內(nèi)部審計產(chǎn)生和發(fā)展早期，以查錯防弊為主的監(jiān)督職能是其主要職能，但隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步，以及內(nèi)部審計所承擔(dān)的角色的增加，筆者認(rèn)為，企業(yè)內(nèi)部審計包括四個遞進(jìn)的職能：監(jiān)督、評價、控制和咨詢。
1．監(jiān)督職能。內(nèi)部審計首先是單位內(nèi)部的一種經(jīng)濟(jì)監(jiān)督活動，那么監(jiān)督職能也應(yīng)是內(nèi)部審計最基本的一項職能。監(jiān)督職能是指對被審計對象的財務(wù)狀況等經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行檢查和評價，確定其會計資料是否正確、真實，反映的財務(wù)收支和經(jīng)濟(jì)活動是否合法、合規(guī)，有無違法違紀(jì)和浪費行為，從而督促被審計對象遵守財經(jīng)紀(jì)律，改進(jìn)經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)濟(jì)效益。
2．評價職能。評價職能是由經(jīng)濟(jì)監(jiān)督職能派生出來的另一種職能，包括評定和建議兩部分，也是內(nèi)部審計的一項基本職能。通過內(nèi)部審計可以全面了解部門、單位的真實的經(jīng)營管理狀況，并以此來來評價經(jīng)營決策、計劃、方案的合理性和可行性，評價其規(guī)章制度設(shè)置是否健全完善，是否正常運行，評價其經(jīng)營管理水平及效益的優(yōu)劣。
3．控制職能?，F(xiàn)代企業(yè)已越來越多元化，層級化，跨國公司業(yè)務(wù)遍布全球，企業(yè)經(jīng)營管理中的風(fēng)險隨之而增加，企業(yè)的高層管理人員不可能事無巨細(xì)地對每一項業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，必須委托一個獨立于被審計部門的單位進(jìn)行控制，以保證企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。內(nèi)部審計因其受企業(yè)高層的直接領(lǐng)導(dǎo)，對公司的決策層負(fù)責(zé)，能夠站在企業(yè)發(fā)展的全局來分析和考慮問題，對企業(yè)經(jīng)營活動的控制活動可以提供直接的技術(shù)支持，并檢查控制程度和效果，提出控制中存在的不足和問題。
4．咨詢職能。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)erp系統(tǒng)及會計電算化的普及，賬面資料的錯誤會越來越少，內(nèi)部審計的工作重點必須從傳統(tǒng)的“查錯防弊”轉(zhuǎn)為內(nèi)部的管理、決策服務(wù)，內(nèi)部審計的職能作用也已從監(jiān)督評價向咨詢方面延伸。另外，現(xiàn)代企業(yè)所面臨的環(huán)境復(fù)雜且多變，經(jīng)營風(fēng)險增加，市場競爭激烈，這些導(dǎo)致包括各管理者層尤其是高級管理層迫切地需要有人以“顧問”的身份，對其制定的目標(biāo)、決策、計劃以及在經(jīng)營過程中出現(xiàn)的錯誤和薄弱環(huán)節(jié)提出改進(jìn)建議。內(nèi)部審計人員熟悉企業(yè)整體情況，且獨立于公司的其他部門，使內(nèi)部審計人員較其他部門更易于提出較全面、客觀、可行的建議。因此，內(nèi)部審計人員承擔(dān)了專業(yè)的咨詢服務(wù)。咨詢職能更能適應(yīng)內(nèi)部審計在現(xiàn)代公司治理中的發(fā)展，促進(jìn)內(nèi)部審計價值增值。
二、內(nèi)部審計在公司治理中的作用
（一）內(nèi)部審計與內(nèi)部控制
關(guān)于內(nèi)部審計與內(nèi)部控制的關(guān)系，審計學(xué)家錢伯斯認(rèn)為，內(nèi)部審計所擁有的一套管理理論需要以內(nèi)部控制概念為中心。1977年美國的《國外反貪污行賄法》確立了內(nèi)部審計在內(nèi)部控制方面的法定職責(zé)。內(nèi)部控制已成為現(xiàn)代內(nèi)部審計的主要產(chǎn)物。審計學(xué)家布林克在回首iia50年時指出，內(nèi)部審計最應(yīng)該關(guān)注的是“內(nèi)部控制”。
根據(jù)《薩班斯-奧克斯利法案》框架中“監(jiān)督”要素的要求，企業(yè)的監(jiān)督可以分為持續(xù)性監(jiān)督活動和內(nèi)部審計定期的、相對獨立的評估兩部分。那么，可以將整個內(nèi)部控制體系劃分為三個相對獨立的控制層次：第一個層次是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生部門嚴(yán)格按照企業(yè)內(nèi)部設(shè)計的要求，相互牽制開展業(yè)務(wù)活動，建立起第一道監(jiān)控防線；第二個層次，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)最終的流向都必將反映到財務(wù)報表中去，因此財務(wù)部門就要在事后建立起第二道監(jiān)控防線；第三個層次，內(nèi)部審計部門要建立起以查為主的監(jiān)督防線，獨立地按照法人要求，有選擇地對內(nèi)控的各方面行使檢查功能，發(fā)現(xiàn)管理流程中的不足和風(fēng)險，提出改進(jìn)措施，并能夠?qū)⑦@些評價結(jié)果反映到高層，高層同時也要賦權(quán)給內(nèi)審部門督促改進(jìn)措施的落實，促進(jìn)內(nèi)部控制體系建設(shè)趨于完善。對于風(fēng)險較高的組織如金融機(jī)構(gòu)來說，第三道防線更是必不可少。從監(jiān)督職能來說，盡管內(nèi)審監(jiān)督檢查的頻率要比其他部門的自我監(jiān)督檢查和財會部門的管理監(jiān)督要低得多，但是內(nèi)部審計部門的獨立性和在組織內(nèi)應(yīng)有的權(quán)威性，再加上直接由最高層領(lǐng)導(dǎo)，賦予該部門對內(nèi)控具有再監(jiān)督和再評價的特殊而又重要的職能。內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部控制的有效監(jiān)督者，為了強(qiáng)化內(nèi)部審計監(jiān)察部門的監(jiān)督職能，許多西方金融機(jī)構(gòu)都成立了獨立于經(jīng)營管理之外的內(nèi)審稽核部門。
當(dāng)然，從組織結(jié)構(gòu)上看，內(nèi)審檢查部門并非獨立于內(nèi)部控制整體框架之外的，它也屬于控制的一部分，本身也需要對自身的各種內(nèi)外部風(fēng)險進(jìn)行管理，和經(jīng)營管理部門一樣，也要采取自我控制措施，須注意自我檢查和批評。
（二）內(nèi)部審計與風(fēng)險管理
關(guān)于風(fēng)險管理，比較有代表性的說法是威廉與漢斯在1964年出版的《風(fēng)險管理與保險》中所提出的，他們認(rèn)為風(fēng)險管理是通過對風(fēng)險的識別、衡量和控制，以最低的成本使風(fēng)險導(dǎo)致的各種損失減到最小程度的管理方法。從這個定義中我們可以得出，實現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的主要手段是控制。
在充滿不確定性的市場環(huán)境下，企業(yè)要實現(xiàn)目標(biāo)，其管理者應(yīng)該確保其擁有健全的風(fēng)險管理過程，且這些過程發(fā)揮了應(yīng)有的效用。高層決策者和審計部門應(yīng)該在確定企業(yè)是否擁有健全的風(fēng)險管理過程及這些程序是否有效運作等方面起監(jiān)督作用，在此，內(nèi)部審計人員作為高層機(jī)構(gòu)下設(shè)的獨立機(jī)構(gòu)責(zé)無旁貸地承擔(dān)起這一工作。正如本文開篇介紹的iia對內(nèi)部審計的定義中指出：內(nèi)部審計需提高風(fēng)險管理、控制與監(jiān)管工作的有效性，使企業(yè)達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)。《iia實物標(biāo)準(zhǔn)》（2001）實務(wù)公告2100-3中描述到：內(nèi)部審計部門應(yīng)該評價并幫助改進(jìn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理、控制和治理體系。我國著名內(nèi)部審計專家王光遠(yuǎn)認(rèn)為：“內(nèi)部審計人員是風(fēng)險管理潛在的重要利益相關(guān)人和參與者?！薄帮L(fēng)險管理是內(nèi)部控制的延伸，內(nèi)部審計是風(fēng)險管理的確認(rèn)者，是對風(fēng)險管理的再管理?！眹鴥?nèi)外許多審計實踐表明，對風(fēng)險管理審計的報告更容易被管理當(dāng)局所接受，管理部門也容易理解內(nèi)部審計存在的意義，風(fēng)險管理可以幫助內(nèi)部審計度過正在影響企業(yè)的價值危機(jī)。
那么，內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中的作用有幾何呢？
1．站在全局的角度上審視風(fēng)險。企業(yè)是一個由各個單位有機(jī)結(jié)合起來的整體，每一個部門之間要么直接相關(guān)，要么間接相關(guān)，只要有一個單位發(fā)生風(fēng)險就會或多或少傳遞至其他部門，并經(jīng)常危及企業(yè)整體。而各部門都站在本部門的立場上處理風(fēng)險，難免會一葉障目，考慮不周，內(nèi)部審計則與之不同，它獨立于企業(yè)經(jīng)營管理部門，使得它可以從全局出發(fā)、客觀地管理風(fēng)險。
2．調(diào)控、指導(dǎo)企業(yè)的風(fēng)險策略。內(nèi)部審計部門處于董事會、總經(jīng)理和職能部門之間，可在企業(yè)風(fēng)險策略和各部門決策之間進(jìn)行協(xié)調(diào)，通過這種協(xié)調(diào)，內(nèi)審人員可以調(diào)控、指導(dǎo)企業(yè)的風(fēng)險策略。
需要注意的是，內(nèi)部審計雖然可以促進(jìn)風(fēng)險管理過程的建立或提高風(fēng)險管理的有效性，但是它并不參與風(fēng)險管理的設(shè)計和實施，而是管理層負(fù)責(zé)erm的設(shè)計，所有員工協(xié)助貫徹實施，董事會監(jiān)督管理層對企業(yè)風(fēng)險管理的設(shè)計與實施，內(nèi)部審計部門通過檢查、評價、報告企業(yè)風(fēng)險管理過程的適當(dāng)性和有效性，并提出改進(jìn)建議來協(xié)助管理層、董事會或?qū)徲嬑瘑T會，而不是履行風(fēng)險管理的受托責(zé)任(bailey等，2006)，否則將影響內(nèi)部審計的獨立性（作者單位：深圳紡織集團(tuán)股份有限公司）。
參考文獻(xiàn)
[1]bailey，andrewd，audreya.gramling，sridharramamoorti：內(nèi)部審計思想，王光遠(yuǎn)等譯[m]，中國時代經(jīng)濟(jì)出版社，2006（5）
[2]robert moeller，soa與內(nèi)部審計新規(guī)則，劉霄侖譯，[m]，中國時代經(jīng)濟(jì)出版社，2007（1）
[3]張慶龍，內(nèi)部審計價值[m]，中國時代經(jīng)濟(jì)出版社，2006（10）
關(guān)鍵詞 CO2地質(zhì)儲存；泄露；安全風(fēng)險評價；方法
中圖分類號 P642.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A
文章編號 1002-2104(2012)08-0084-06 doi:10.3969/j.issn.1002-2104.2012.08.013
CO2地質(zhì)儲存作為一項有效、直接的碳減排技術(shù)，在大規(guī)模的實施之前，必須有安全的、成功的示范工程經(jīng)驗借鑒。目前，國際上開展工業(yè)規(guī)模的CO2地質(zhì)儲存工程已經(jīng)有近10年的實際工作經(jīng)驗，特別是挪威北海Sleipner項目、阿爾及利亞的In Salah項目［1］、加拿大Weyburn油田CO2-EOR項目［2］，以及以CO2地質(zhì)儲存監(jiān)測為目的的澳大利亞Otway示范項目。
Holloway［3］是第一個開展CO2地質(zhì)儲存安全性研究的學(xué)者，之后Damen et al.［4］也提出了CO2地質(zhì)儲存可能產(chǎn)生的健康、安全及環(huán)境（HS&E）風(fēng)險重要觀點［5］。隨著CO2地質(zhì)儲存項目的不斷開展和研究，其相關(guān)的風(fēng)險研究也越來越受到國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注，取得了一系列的研究成果，但尚無成熟、完善的風(fēng)險評價體系，且相關(guān)的評價方法不一定適合中國的法律法規(guī)體系。本文擬從CO2泄露可能引起的環(huán)境與安全危害出發(fā)，探討適合我國背景的CO2地質(zhì)儲存安全風(fēng)險評價方法。
1 CO2地質(zhì)儲存安全風(fēng)險評價定義
風(fēng)險是指特定事件發(fā)生的概率與可能危害后果的函數(shù)。風(fēng)險評價是指確定危害事件發(fā)生概率（機(jī)率）和模擬事件的危害程度，計算其風(fēng)險值的大小，對其可接受性作出評價，提出風(fēng)險預(yù)防和消減控制措施及應(yīng)急預(yù)案等，為風(fēng)險管理提供依據(jù)和保障［6］。
對于地下工程而言，可以將風(fēng)險定義為在以工程項目正常施工為目標(biāo)的行動過程中，如果某項活動或客觀存在足以導(dǎo)致承險體系發(fā)生各類直接或間接損失的可能性，那么就稱這個項目存在風(fēng)險［7］。
安全風(fēng)險評價則是利用系統(tǒng)工程方法對擬建或已有工程、系統(tǒng)可能存在的危險性及其可能產(chǎn)生的后果進(jìn)行綜合評價和預(yù)測，并根據(jù)可能導(dǎo)致的事故風(fēng)險的大小，提出相應(yīng)的安全對策措施，以達(dá)到工程、系統(tǒng)安全的過程。安全風(fēng)險評價的目的是應(yīng)用安全系統(tǒng)工程原理和方法，對工程、系統(tǒng)中存在的危險、有害因素進(jìn)行查找、識別和分析，判斷工程、系統(tǒng)發(fā)生事故和急性職業(yè)危害的可能性及其嚴(yán)重程度，提出合理可行的安全對策措施，指導(dǎo)危險源監(jiān)控和事故預(yù)防，以達(dá)到最低事故率、最小損失和最優(yōu)的安全投資效益；為工程、系統(tǒng)制定防范措施和管理決策提供科學(xué)依據(jù)［8］。
CO2地質(zhì)儲存項目作為一項環(huán)保型工程，結(jié)合其機(jī)理及工作屬性，借鑒國際風(fēng)險評價經(jīng)驗，以及我國核廢料、一般工業(yè)固體廢棄物填埋等類似工程項目風(fēng)險評價工作方法，將我國CO2地質(zhì)儲存安全風(fēng)險評價的內(nèi)容可以分為風(fēng)險識別、風(fēng)險估計和風(fēng)險控制三部分。
2 風(fēng)險識別
2.1 風(fēng)險識別的定義
風(fēng)險識別是從能引起CO2泄露的各種事件開始到失事的各種后果，逐一地鑒別每一個事件。起始事件可分為工程外部的和內(nèi)部（本身）的。外部事件包括活動斷裂、構(gòu)造成因地裂縫、蓋層擴(kuò)散裂隙和地震引起的斷層和裂縫等地質(zhì)因素，以及灌注場地周邊廢棄的深部鉆井等；內(nèi)部事件包括工程灌注項目實施本身造成的CO2泄露。在這一階段中，主要任務(wù)是通過專業(yè)判斷和專業(yè)經(jīng)驗，結(jié)合可用資料的分析和現(xiàn)場勘察，制作出用以描述事件—后果序列的失事樹。
風(fēng)險識別包括生產(chǎn)設(shè)施、物質(zhì)風(fēng)險識別以及風(fēng)險類別識別。對于CO2地質(zhì)儲存而言，具有風(fēng)險的設(shè)施包括廢棄井、灌注井和監(jiān)測井井筒的完整性、井口裝置、泵室、閥室等工程單元以及地質(zhì)因素的各類泄漏通道；具有風(fēng)險的物質(zhì)僅為CO2；風(fēng)險事故為泄漏［9］。
2.2 CO2地質(zhì)儲存泄露通道
張森琦等［10］將CO2地質(zhì)儲存泄漏通道分為人為泄漏通道、地質(zhì)構(gòu)造泄漏通道以及跨越蓋層和水力圈閉泄漏通道三類。其中，人為泄漏通道主要包括CO2灌注井、監(jiān)測井和場地原有廢棄井等；地質(zhì)構(gòu)造泄漏通道分為斷裂構(gòu)造泄漏通道、蓋層擴(kuò)散裂隙構(gòu)造泄漏通道、構(gòu)造成因地裂縫泄漏通道和地震成因構(gòu)造泄漏通道四種。
2.3 CO2泄露可能產(chǎn)生的環(huán)境危害
IPCC特別報告［11］推斷，CO2地質(zhì)儲存可能出現(xiàn)由于泄漏進(jìn)入飲用地下水的補給層而導(dǎo)致地下水污染；CO2泄露至地表后，可能會造成人類健康和安全的潛在危險，以及陸地和海洋生態(tài)系統(tǒng)的破壞；如果注入的CO2純度不是很高，在一些特定的環(huán)境下，H2S、S2、N2和其他氣體將會和CO2一起埋存在儲集體中，從而帶來一些潛在的風(fēng)險；CO2注入儲集層后會使地層壓力大大增加，如果注入壓力超過地層壓力，也可能產(chǎn)生誘發(fā)地震的危險［12-13］。
3 風(fēng)險評估
3.1 風(fēng)險因子的選擇及權(quán)重的確定
Abstract： Aiming at the problems that the risk evaluation index weight of urban rail transit project， the article brings forward a new method of assigning the index named entropy- hierarchy combination assigning method， which combines the subjective weight with objective weigh. Firstly the method is adopted to establish the risk evaluation index system weights by Analytic Hierarchy Process， then Entropy Weights is used to adjust and regulate the weight of Analytic Hierarchy Process and final weights is establish risk evaluation index system of urban rail transit project. Entropy-Hierarchy combination assigning method makes the risk evaluation more reasonable. As a result， the study conclusion provides decision-making reference for risk management of urban rail transport project.
關(guān)鍵詞： 熵權(quán)法;層次分析法;風(fēng)險評價
Key words： entropy weights;analytic hierarchy process;risk evaluation
0 引言
當(dāng)前我國城市軌道交通發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展期。由于城市軌道交通項目建設(shè)周期長、參與方眾多、技術(shù)要求高、周邊環(huán)境復(fù)雜等特點，使得城市軌道交通項目的建設(shè)過程中存在著大量風(fēng)險事件，且其風(fēng)險后果遠(yuǎn)高于普通的軌道交通項目（如鐵路，因其遠(yuǎn)離人群聚集地）。而項目組織往往只有有限的資源來管理風(fēng)險事件。為了利用有限的資源管理和應(yīng)對這些風(fēng)險事件，實現(xiàn)項目建設(shè)目標(biāo)，并達(dá)到管理效益最大化，項目管理者對項目風(fēng)險進(jìn)行分析與評價顯得尤為重要。項目風(fēng)險評價作為項目風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，風(fēng)險評價是在風(fēng)險的識別、排序的基礎(chǔ)上，做出全面的、綜合的分析，其任務(wù)是確定風(fēng)險因素對項目的影響大小，其最終目的是控制項目風(fēng)險，保證項目目標(biāo)的實現(xiàn)。
由于項目風(fēng)險管理主體是多元的，而業(yè)主方的風(fēng)險管理是項目風(fēng)險管理的核心，也是項目風(fēng)險管理的總集成者，故業(yè)主方的風(fēng)險管理對實現(xiàn)項目目標(biāo)起著至關(guān)重要的作用。在風(fēng)險管理的整個過程中，風(fēng)險評價處于主要地位，是風(fēng)險管理決策的主要依據(jù)。因此本文站在業(yè)主方的角度，對城市軌道交通項目的風(fēng)險評價中的應(yīng)用方法進(jìn)行研究。
1 項目風(fēng)險評價方法概述
自1980年以來，國內(nèi)關(guān)于項目風(fēng)險的研究逐漸增多，研究內(nèi)容主要集中在項目風(fēng)險因素間關(guān)系、項目風(fēng)險管理體系、項目風(fēng)險管理過程、項目風(fēng)險評價等方面，其中項目風(fēng)險評價一直是研究人員關(guān)注的重點內(nèi)容之一。目前，城市軌道交通項目風(fēng)險指標(biāo)權(quán)重的確定方法主要有主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法[1-3]。主觀賦權(quán)法是主要是利用專家的知識水平、能力經(jīng)驗對實際問題做出判斷給出權(quán)重的，根據(jù)各評價指標(biāo)的主觀重視程度進(jìn)行賦權(quán)，主要依靠人們的經(jīng)驗、知識確定各評價指標(biāo)的相對重要性。常用的主觀賦權(quán)法主要有層次分析法、最小平方法、相對比較法、專家排序法、專家咨詢法和二項系數(shù)法等。
客觀賦權(quán)法是根據(jù)實際對象的實際數(shù)據(jù)經(jīng)數(shù)學(xué)處理來賦權(quán)的，客觀賦權(quán)法有具有賦權(quán)客觀、不受人為因素影響的特點。常用的客觀賦權(quán)法主要有熵權(quán)法等、主成分分析法、因子分析法、變異系數(shù)法、相關(guān)系數(shù)法等。
由于主觀賦權(quán)法雖然在一定程度上反映了實際情況，但帶有很大的主觀性和隨機(jī)性，往往會偏離客觀實際;客觀賦權(quán)法忽視了決策者的主觀信息，而此信息對于評價或決策問題來說，有時是非常重要的。因此兩種方法都具有一定的局限性。
針對主、客觀賦權(quán)法各自的優(yōu)缺點，本文提出利用主客觀相結(jié)合對評價指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)的方法―熵權(quán)-層次法來進(jìn)行城市軌道交通風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重確定，即先采用層次分析法確定城市軌道交通項目風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重，然后利用熵權(quán)法對層次分析法得到的權(quán)重進(jìn)行一定的調(diào)節(jié)和修正，最后得到城市軌道交通項目風(fēng)險評價指標(biāo)的最終權(quán)重值，使得風(fēng)險評價結(jié)果更加真實、可靠、合理。
2 基于熵權(quán)-層次組合賦權(quán)法的城市軌道交通項目風(fēng)險評價
根據(jù)層次分析法得到的風(fēng)險評價指標(biāo)主觀權(quán)重結(jié)果，用熵權(quán)法對專家的評價水平進(jìn)行評定，將其應(yīng)用于城市軌道交通項目風(fēng)險評價過程中，就可確定各專家結(jié)論的合理性及各專家意見的權(quán)重，以使評價指標(biāo)權(quán)重的決策更具科學(xué)性、合理性。
2.1 基于層次分析法的風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重的確定 層次分析法（AHP）是一種主要用于決策的數(shù)量分析方法。它是將決策者的思維過程數(shù)學(xué)化，將人的主觀判斷的定性分析進(jìn)行定量化，將各種評價指標(biāo)之間的差異數(shù)值化，幫助決策者保持思維過程的一致性，從而為確定這些評價指標(biāo)的權(quán)重提供易于被人接受的決策依據(jù)[3]。
鑒于層次分析法比較常用，本文對于其計算過程不再贅述。
2.2 基于熵權(quán)法的專家權(quán)威性權(quán)重 熵權(quán)法是一種客觀賦權(quán)方法，充分利用評價指標(biāo)及其屬性值所包含的信息量，通過計算評價指標(biāo)的熵，確定評價指標(biāo)的權(quán)重，在一定程度上避免了人為確定權(quán)重的主觀性。由于受個人偏好、掌握信息完備程度、經(jīng)驗等不確定性因素的影響，專家對風(fēng)險評價各指標(biāo)的認(rèn)識不盡相同，有時甚至?xí)嗖詈艽?。因為熵是不確定性的最佳量度，運用熵權(quán)法思想，用熵表示各專家評價結(jié)果差異的不確定性。
用熵權(quán)法的步驟[4-5]：
2.2.1 構(gòu)造指標(biāo)原始判斷矩陣，并對判斷矩陣標(biāo)準(zhǔn)化。對項目風(fēng)險評價問題原始指標(biāo)數(shù)據(jù)矩陣R′=（r′ij）m×n
對R'做標(biāo)準(zhǔn)化處理得到R=（rij）m×n
式中rij=■（1）
2.2.2 定義熵。在m個主要風(fēng)險中，n個風(fēng)險影響因素的評價問題中，第i個主要風(fēng)險的熵定義為
Hi=-k∑fijlnfij，i=1，2，…，m（2）
fij=■，k=■ （f■=0，f■lnf■=0）（3）
2.2.3 定義熵權(quán)。在（m，n）的項目風(fēng)險評價中，第i個主要風(fēng)險的熵權(quán)ωi定義為ωi=■（4）
這一數(shù)值反映了該風(fēng)險在項目風(fēng)險評價中的重要程度。
2.3 城市軌道交通項目風(fēng)險評價方法 城市軌道交通風(fēng)險評價具有模糊性，其原因主要是城市軌道交通面臨風(fēng)險的復(fù)雜性及其所處環(huán)境的不確定性，用一精確的數(shù)值來評價很難做到。因此，本文借鑒模糊綜合評價模型對城市軌道交通風(fēng)險進(jìn)行評價。
2.3.1 建立評語集。設(shè)有m種決斷所構(gòu)成的評語集，通常用V 表示：V= {v1，v2，…，vm}。
應(yīng)用模糊綜合評價模型，我們一般把采用五級評語集，我們把城市軌道交通項目的風(fēng)險整體水平評語集定義為高風(fēng)險、較高風(fēng)險、中等風(fēng)險、較低風(fēng)險和低風(fēng)險。相對應(yīng)的評語為V={v1，v2，v3，v4，v5}。
2.3.2 建立模糊評價矩陣。本文使用專家調(diào)查法建立隸屬度函數(shù)，通過電子郵件、或者設(shè)計專家表格等向?qū)＜疫M(jìn)行咨詢調(diào)查，根據(jù)專家的結(jié)果計算隸屬度，求出模糊評價矩陣。利用熵權(quán)-層次分析法得到的各因素的權(quán)重W={W1，W2，…，Wn}和評語集的判斷矩陣R進(jìn)行綜合評價，計算方法為：
Q=W×R=（W1，W2，…，Wn）×r■ r■ … r■r■ r■ … r■… … … …r■ r■ … r■（5）
最后根據(jù)最大隸屬度原則，確定出城市軌道交通的整體風(fēng)險水平。
3 實例分析
本文以蘇州軌道交通一號線為例，確定該一號線工程的整體風(fēng)險水平，為項目風(fēng)險管理者進(jìn)行風(fēng)險決策提供一定的參考依據(jù)。
3.1 風(fēng)險識別，建立風(fēng)險評價指標(biāo)體系 對蘇州軌道交通一號線各種風(fēng)險因素分析和可能發(fā)生的風(fēng)險事件進(jìn)行識別，是風(fēng)險管理的首要步驟。為了能夠充分識別風(fēng)險因素，依據(jù)完整性原則、重要性原則和系統(tǒng)性原則進(jìn)行風(fēng)險識別。通過風(fēng)險識別和階段劃分，建立以風(fēng)險全壽命周期為階段劃分的風(fēng)險因素評價指標(biāo)體系。
本文以項目全壽命周期的角度風(fēng)險識別為例，將所有的風(fēng)險因素分為四個階段：A={B1（決策階段）、B2（設(shè)計階段）、B3（施工階段）、B4（運營階段）}，其中：
B1={客流量預(yù)測風(fēng)險C1、路網(wǎng)規(guī)劃不合理C2、前期費用增加C3、投資回收期過長C4}
B2={地質(zhì)勘測風(fēng)險C5、設(shè)計質(zhì)量風(fēng)險C6、線路方案C7、設(shè)計中的人為因素風(fēng)險C8}
B3={基坑工程風(fēng)險C9、防水施工風(fēng)險C10、維護(hù)及支撐結(jié)構(gòu)風(fēng)險C11、掘進(jìn)過程中盾構(gòu)機(jī)出現(xiàn)故障C12}
B4={票價風(fēng)險C13、管理不善C14、人的不安全因素C15}
3.2 風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重的確定 本文采用層次分析法和熵權(quán)法相結(jié)合的方法來確定蘇州軌道交通項目風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重。
首先以蘇州地鐵一號線 “決策階段B1”為例，邀請七位專家給出“客流量預(yù)測風(fēng)險C1”、“政策傾斜造成的路網(wǎng)規(guī)劃不合理C2”、“路網(wǎng)規(guī)劃不合理造成前期費用增加風(fēng)險C3”和“投資回收期過長C4”的兩兩比較判斷矩陣。
為計算方便，本文應(yīng)用matlab程序[6]的編程功能編寫了一個根據(jù)層次分析法的確定權(quán)重的程序。
應(yīng)用特征向量法對上述七位專家建立的兩兩判斷矩陣進(jìn)行權(quán)重計算和一致性檢驗，得到的結(jié)果見表1。
依據(jù)表1的風(fēng)險評價權(quán)重，采用熵權(quán)法對專家的意見進(jìn)行評價，得到專家權(quán)威性權(quán)重，見表2。
對各專家給出的評價指標(biāo)主觀權(quán)重和專家自身權(quán)重加權(quán)求和，得到 “決策階段B1”各指標(biāo)最終權(quán)重。
W■=0.5303 0.0954 0.5462 0.5080 0.4673 0.4348 0.09540.1555 0.2772 0.1377 0.2449 0.1601 0.1820 0.27720.2272 0.1601 0.2323 0.1545 0.2772 0.2863 0.16010.0870 0.4673 0.0838 0.0926 0.0954 0.0969 0.4673
×0.11300.32530.13350.11950.18570.12300.3253 ×0.39590.29770.26600.3657
同理可求出，“設(shè)計階段”、 “設(shè)施階段”、 “運營階段”的各風(fēng)險評價指標(biāo)的權(quán)重是：
Wb2=0.15750.25070.48840.1034， Wb3=0.46870.20070.23550.0951，Wb4=0.16340.53960.2970
“決策階段”、“設(shè)計階段”、“施工階段”、“運營階段”相對于蘇州地鐵一號線總目標(biāo)的權(quán)重是：WA=0.28950.40940.20470.0965
有上面的結(jié)果我們可以得到各風(fēng)險因素指標(biāo)相對于蘇州地鐵一號線總體風(fēng)險的權(quán)重，求得表3。
3.3 蘇州地鐵一號線整體風(fēng)險評價 我們把城市軌道交通項目的風(fēng)險整體水平評語集定義為高風(fēng)險、較高風(fēng)險、中等風(fēng)險、較低風(fēng)險和低風(fēng)險，相對應(yīng)的評語集為V= {v1，v2，v3，v4，v5}={高風(fēng)險、較高風(fēng)險、中等風(fēng)險、較低風(fēng)險、低風(fēng)險}。為方便計算，現(xiàn)設(shè)有N 位專家，對決策階段各指標(biāo)分別進(jìn)行評價，并認(rèn)為決策階段因素項中的客流量預(yù)測風(fēng)險因素符合高風(fēng)險、較高風(fēng)險、中等風(fēng)險、較低風(fēng)險、低風(fēng)險各等級的比例分別是r11，r12，r13，r14，r15;且■r1i=1。同理，其它風(fēng)險因素依次類推。則隸屬度集為
R=r■ r■ r■ r■ r■r■ r■ r■ r■ r■r■ r■ r■ r■ r■r■ r■ r■ r■ r■
得到?jīng)Q策階段各風(fēng)險因素的隸屬度為
Rb1= 0 0.07 0.4 0.4 0.13 0 0.07 0.33 0.5 0.10.07 0.13 0.37 0.33 0.1 0 0.03 0.07 0.8 0.1
由決策階段的權(quán)重為
Wb1={0.3959 0.2977 0.2660 0.3657}
可得到?jīng)Q策階段B1的風(fēng)險評價，求得
Rb1=[0.3959 0.2977 0.2660 0.3657]
× 0 0.07 0.4 0.4 0.13 0 0.07 0.33 0.5 0.10.07 0.13 0.37 0.33 0.1 0 0.03 0.07 0.8 0.1
=[0.0186 0.0941 0.3806 0.6876 0.1444]
同理，可得到對設(shè)計階段B2、施工階段B3、運營階段B4的風(fēng)險評價，求得：
Rb2=[0.1461 0.3244 0.6521 0.2369 0.4355]
Rb3=[0.0456 0.4354 0.4124 0.5423 0.2931]
Rb4=[0.0156 0.1354 0.3124 0.3423 0.2745]
由以上對蘇州地鐵一號線的各全壽命周期的評價結(jié)果，進(jìn)而可以對蘇州地鐵一號線整體風(fēng)險水平評價。
各項的權(quán)重為：WA=[0.0424 0.0534 0.2233 0.3755]
對應(yīng)的隸屬度為：
RA=0.0186 0.0942 0.3806 0.6876 0.14440.1461 0.3244 0.6521 0.2369 0.43550.0456 0.4354 0.4124 0.5423 0.29310.0156 0.1354 0.3124 0.3423 0.2745
蘇州地鐵一號線的整體風(fēng)險水平為：
WA×RA=[0.0424 0.0534 0.2233 0.3755]
×0.0186 0.0942 0.3806 0.6876 0.14440.1461 0.3244 0.6521 0.2369 0.43550.0456 0.4354 0.4124 0.5423 0.29310.0156 0.1354 0.3124 0.3423 0.2745
=[0.0246 0.1694 0.2914 0.2608 0.1858]
根據(jù)最大隸屬度原則，0.2914所對應(yīng)的評語集為中等風(fēng)險。
4 結(jié)果分析
從表3可以看出，項目決策和設(shè)計階段的風(fēng)險權(quán)重相對于施工、運營階段的風(fēng)險較大，這說明在城市軌道交通項目風(fēng)險管理中，應(yīng)當(dāng)更加重視決策、設(shè)計階段的風(fēng)險控制，這與我國當(dāng)前的實際情況實相符的。
對于城市軌道交通項目風(fēng)險評價是一個非常復(fù)雜的問題，評價指標(biāo)體系的設(shè)立、比較判斷矩陣以及各指標(biāo)權(quán)重系數(shù)的確定都是非常重要的，它們都會直接影響風(fēng)險評價的最終結(jié)果。鑒于不同的項目的具體情況，在運用項目風(fēng)險評價分析時，其評價指標(biāo)的確定，也不盡一致。在進(jìn)行專家評判時，應(yīng)盡量多的征求不同專家的意見，避免少數(shù)人的主觀偏好對結(jié)果準(zhǔn)確性的影響。
5 結(jié)語
對于城市軌道交通項目風(fēng)險評價是一個非常復(fù)雜的問題，而主觀賦權(quán)和客觀賦權(quán)都有一定的局限性，本文采用的熵權(quán)-層次賦權(quán)法具有一定的合理性，并具有一定的可操作性。計算過程中借助MATLAB工具，大大減少了計算量，有一定的實際應(yīng)用價值。
參考文獻(xiàn)：
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[4]周榮喜，劉善存，邱菀華.熵在決策分析中的應(yīng)用綜述[J].控制與決策，2008（4）：361-364.
一、風(fēng)險管理與內(nèi)部審計的概念
COSO(美國國家反虛假財務(wù)報告委員會贊助機(jī)構(gòu)研究小組)對企業(yè)風(fēng)險管理給出的定義是：企業(yè)風(fēng)險管理是由企業(yè)的董事會、管理層和其他人員實施的，從戰(zhàn)略層面開始并貫穿整個企業(yè)的一個過程。這個過程的設(shè)計是為了識別可能影響企業(yè)的潛在事件并按企業(yè)接受風(fēng)險的態(tài)度管理風(fēng)險，為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供合理的保證。它包括控制環(huán)境、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控等7個基本要素。據(jù)此，我們可以得出以下幾點認(rèn)識：第一，風(fēng)險管理是一個系統(tǒng)過程，包括風(fēng)險的識別、衡量和控制等環(huán)節(jié)；第二，風(fēng)險管理的目標(biāo)在于控制和減少損失，提高有關(guān)單位或個人的經(jīng)濟(jì)利益或社會效果；第三，風(fēng)險管理是一種管理方法。
而國際內(nèi)部審計師協(xié)會對內(nèi)部審計的定義拓展了內(nèi)部審計的內(nèi)容，明確了內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用。
二、內(nèi)部審計在風(fēng)險管理過程中的作用
1.在風(fēng)險環(huán)境分析中的作用
在環(huán)境分析活動中，企業(yè)制定的目標(biāo)、戰(zhàn)略和計劃要合理地反映外部環(huán)境、可使用的資源，要考慮主要的風(fēng)險(威脅)。內(nèi)部審計要評價單位的“固有風(fēng)險”和“剩余風(fēng)險”(采取控制行動后可以接受的風(fēng)險)。內(nèi)部審計人員要分析這些環(huán)境因素的變化，進(jìn)一步考慮組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險的變化和控制與形勢變化是否相符，并將分析結(jié)果反映在給管理層的審計報告中，供他們作決策時參考。
2.在風(fēng)險事件識別活動中的作用
在風(fēng)險事件識別活動中，單位要識別內(nèi)外環(huán)境中所有的風(fēng)險事件，保證風(fēng)險輪廓勾勒的完整性。內(nèi)部審計人員可以采用通用風(fēng)險分析模板及方法，包括COSO提供的分析方法等，創(chuàng)造性地進(jìn)行分析，識別單位本身的風(fēng)險和重要合作者的風(fēng)險，并判斷管理層是否完全識別了單位的所有風(fēng)險，若有遺漏，要提醒管理層加以考慮。
3.在風(fēng)險評估中的作用
在風(fēng)險評估活動中，單位要對已識別的風(fēng)險事件進(jìn)行定量和定性分析，分析事件發(fā)生的可能性和影響(后果)。風(fēng)險分析的復(fù)雜性和困難在于在很多情況下要主觀判斷不同結(jié)果發(fā)生的可能性。內(nèi)部審計人員由于其特有的獨立地位，可以從客觀的角度分析風(fēng)險的假設(shè)條件、計算方法以評價風(fēng)險，提供專業(yè)意見。
4.在風(fēng)險反應(yīng)和控制活動中的作用
在風(fēng)險反應(yīng)活動中，單位要根據(jù)不同的風(fēng)險來決定要采取的策略和方法。內(nèi)部審計人員的主要工作在于分析、評價風(fēng)險回報的合理性，提高風(fēng)險措施的有效性，以及接受風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分擔(dān)的那一方的風(fēng)險。在控制活動中，單位通過設(shè)計業(yè)務(wù)控制程序來限制和降低風(fēng)險，許多內(nèi)部控制程序都是為了這個目的而設(shè)計的。一般而言，內(nèi)部審計人員在進(jìn)行審計活動時，都要測試這些控制程序的有效性。
5.在風(fēng)險信息溝通和風(fēng)險管理系統(tǒng)監(jiān)控中的作用
在風(fēng)險信息溝通活動中，單位的風(fēng)險管理要將風(fēng)險信息及時有效地傳遞給內(nèi)部相關(guān)人員，以便及時采取相應(yīng)的控制措施。內(nèi)部審計人員可以通過評價報告系統(tǒng)證明風(fēng)險信息被準(zhǔn)確、及時地傳達(dá)給相關(guān)人員。內(nèi)部審計報告可以向董事會和審計委員會傳遞風(fēng)險是否得到有效管理的信息，而內(nèi)部審計職能的設(shè)立對債權(quán)人和其他外部利益相關(guān)者來說也是單位具備有效風(fēng)險管理的一個證明。
在監(jiān)控活動中，單位要對風(fēng)險管理進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，通過對內(nèi)部控制系統(tǒng)的監(jiān)控和對定期檢查結(jié)果及意外事項的處理結(jié)果的評價，保證單位的風(fēng)險管理一直有效。內(nèi)部審計人員可以通過分析環(huán)境和風(fēng)險變化，檢查內(nèi)部控制系統(tǒng)是否已更新，是否能控制新的風(fēng)險，還可以通過后續(xù)審計發(fā)現(xiàn)管理層對審計中發(fā)現(xiàn)問題及意外事項的處理情況，檢查新的控制措施是否有效，將分析結(jié)果和建議提供給管理層以便改進(jìn)控制措施。
總的來說，內(nèi)部審計參與風(fēng)險管理不僅為內(nèi)部審計自身提供了發(fā)展契機(jī)，而且作為企業(yè)內(nèi)的一種獨立、客觀的保證工作和咨詢活動，成為公司治理必要和有價值的組成部分，并發(fā)揮獨特的作用。無論是內(nèi)部審計還是風(fēng)險管理都應(yīng)該從雙方的整合中提高效率，創(chuàng)造價值。我們期望內(nèi)部審計能夠積極參與到公司治理與風(fēng)險管理中，幫助組織發(fā)現(xiàn)并評價重要的風(fēng)險因素，促進(jìn)組織改進(jìn)風(fēng)險管理體系。
中圖分類號： F038.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：
由于項目融資通常采用風(fēng)險合理分擔(dān)的形式使得項目獲得順利實施，考慮到我國的國情，本文從項目收益的角度對風(fēng)險進(jìn)行分析，這樣更能直觀說明項目融資風(fēng)險對項目的影響。
劉金蘭等人〔1〕提出了結(jié)合影響圖與動態(tài)經(jīng)濟(jì)評價相結(jié)合的項目風(fēng)險評價方法，并且分別對離散型隨機(jī)節(jié)點和連續(xù)型隨機(jī)節(jié)點影響圖〔2〕，提出了各自的融合因果推理和診斷推理的概率推理方法，本文在上述研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，構(gòu)造一個基本的項目融資風(fēng)險評價的影響圖模型，并給出因果概率推的一種解析支持算法。
基本模型的構(gòu)造
影響圖定義〔3〕：影響圖是一個有結(jié)點機(jī)會N，弧集A組成的有向圖G=（N,A）。結(jié)點集合N包含三種形式的結(jié)點：隨機(jī)結(jié)點集合C，決策結(jié)點集合D和價值結(jié)點集合V。每個結(jié)點集合Ni對應(yīng)一個變量Xi及相應(yīng)的值域Ωi,并且一個相應(yīng)映射與之對應(yīng)。對價值結(jié)點和結(jié)點來講，該映射是評價影響圖所必須確定的輸入，隨著影響圖的變換，映射被重新定義。對決策結(jié)點來說，通過評價影響圖計算出這個映射。
影響圖有以下兩個作用：關(guān)系表述，數(shù)量表示。
1） 關(guān)系表述：影響圖作為一種圖示工具，可以表示因素間的相關(guān)或獨立關(guān)系。
2） 數(shù)量表示：每一個隨機(jī)結(jié)點的概率分布可以離散或連續(xù)，但它必須以其各緊前結(jié)點概率為條件，通過不確定推理或概率推理求得問題的答案。
進(jìn)行建模時，需依據(jù)系統(tǒng)的目的，確定模型包括的變量（或因素），由于研究對象的復(fù)雜性，加上單個專家經(jīng)驗受限于質(zhì)和量，使人們很難對一個大的、分布式的系統(tǒng)具有精確的、完整的認(rèn)知。在復(fù)雜的系統(tǒng)中，涉及因素大多是一些綜合性因素，專家對這些綜合性因素間的相互作用關(guān)系只有一些帶有不確定性的直觀經(jīng)驗和知識，這些綜合性因素必須通過更深層次的具體因素的相互作用產(chǎn)生聯(lián)系。在具體認(rèn)知一個問題時，先構(gòu)造綜合因素對研究對象的影響關(guān)系圖，再描述具體因素對綜合因素的區(qū)域影響圖，在區(qū)域影響圖中的因素仍可作為綜合因素繼續(xù)進(jìn)行層次擴(kuò)張，最后進(jìn)行總體銜接。具體步驟如圖1.1所示：
圖1.1 影響圖建模步驟
在此，筆者根據(jù)劉金蘭、韓文秀〔1〕等人提出的目標(biāo)定向構(gòu)造影響圖發(fā)和項目活動表法，結(jié)合本文研究的主題，構(gòu)造出項目融資風(fēng)險評價的影響圖模型，如圖1.2所示：
圖1.2項目融資風(fēng)險評價影響圖模型
在該模型中，筆者選擇項目凈現(xiàn)值NPV作為項目經(jīng)濟(jì)評價的指標(biāo)，根據(jù)現(xiàn)金流量模型可得t年的凈現(xiàn)金流量,即：
那么，，能以和、差的形式來表達(dá)NPV，又因L、W對某以特定項目是常數(shù)，所以項目的關(guān)鍵風(fēng)險因素集可視為K=()
因果概率推理的解析支持算法：
我們首先來研究影響圖中如何局部衍值機(jī)制來完成知識獲取和概率推理（如圖1.3所示）。
圖1.3 結(jié)點Y影響關(guān)系輸入輸出圖
設(shè)表示結(jié)點在所有信息影響下的置信值。對于圖1-3所示的影響圖，若Y的緊前結(jié)點為，Y的緊后結(jié)點為。為所有對Y產(chǎn)生影響的信息，其中為通過Y 的緊后結(jié)點Z對Y產(chǎn)生影響的信息，為通過Y的緊前結(jié)點X對Y產(chǎn)生影響的信息。由于新的影響信息可能在Y的前序或后序結(jié)點出現(xiàn)，因此BEL(Y)必須是和的函數(shù),即。
要求得Y的置信值需要以下參數(shù)：
由每一條輸入弧確定的因果支持
式（1.2）
由每一條輸出弧確定的診斷支持
式（1.3）
與變量Y及其緊前結(jié)點有關(guān)的固定條件概率
則 式（1.4）
為滿足的標(biāo)準(zhǔn)化常數(shù)。
劉金蘭等〔2〕業(yè)已證明，在假設(shè)所有變量為正態(tài)分布的情況下，Y結(jié)點的分布為：
式（1.5） 當(dāng)其緊前結(jié)點不存在時，假設(shè)其緊前結(jié)點服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。由金融工程的研究中，認(rèn)為現(xiàn)貨價格、利率、匯率等服從對數(shù)正態(tài)分布〔4〕，所以本文通過對相應(yīng)風(fēng)險的歷史數(shù)據(jù)研究獲得風(fēng)險因素的期望和方差，以及相關(guān)系數(shù)，再取對數(shù)后，通過式（2.5）即可求得每個結(jié)點的數(shù)字特征。
由于NPV結(jié)點其后沒有結(jié)點，在此我們采用因果概率推理，設(shè)NPV可用項目的風(fēng)險因素集(的可微顯函數(shù)來表示為：
；
對NPV進(jìn)行泰勒展開，因為二階以上的高次項對結(jié)果的影響微小，所以去掉二階以上的高次項，得
式（1.6）
式中，為隨機(jī)變量的均值與標(biāo)準(zhǔn)差；處取值；為
的相關(guān)矩，由得到＝，又因為對NPV的敏感度定義為：，所以
式（1.7）
則可求得：
式（1.8）
其中，的經(jīng)濟(jì)含義是單位風(fēng)險因素應(yīng)得的風(fēng)險報酬率的倒數(shù)。這是一個非常對稱的公式，它表達(dá)的經(jīng)濟(jì)含義是：NPV 的風(fēng)險報酬率的倒數(shù)是各個關(guān)鍵風(fēng)險因素的風(fēng)險報酬率倒數(shù)的加權(quán)平均及它們之間相關(guān)影響的綜合函數(shù)，其權(quán)重與個風(fēng)險因素的敏感度有關(guān)，這于敏感的經(jīng)濟(jì)含義是一致的。
定義單位風(fēng)險因素超額報酬率，其中E(NPV)即μ（NPV）,表示有風(fēng)險情況下，資本市場的運動使項目獲得的平均收益；NPV表示無風(fēng)險情況下的項目收益；分子的含義為項目的超額收益率，指該項目獲得無風(fēng)險收益的部分；即σ(NPV)，表示項目的風(fēng)險大小，歸一化得即為項目的風(fēng)險值。這樣表示項目的單位風(fēng)險應(yīng)獲得的超額報酬，稱為項目風(fēng)險超額報酬率，顯然，越大項目獲得風(fēng)險溢價的能力越大。
式（1.9）
令：向量
則D（NPV）=E(NPV)[XYT+2XYXT]-1/2式（1.10）
這樣，對結(jié)點NPV影響圖（如圖1.4所示）
圖1.4 結(jié)點NPV的影響圖
可視為概率推理的一個基本單元，亦可求得
式（1.11）
此時
則：式（1.12）
式（1.13）
可見，在知道結(jié)點的緊前結(jié)點的標(biāo)準(zhǔn)差與期望值之比和敏感度的條件下，即可因果推理出該結(jié)點標(biāo)準(zhǔn)差與期望之比（即所謂的變異系數(shù)）。公式（1.11）就是本文提出風(fēng)險分析影響圖因果概率推理的解析算法。這樣，只需要知道邊界結(jié)點的數(shù)字特征及其對緊后結(jié)點敏感度邊界條件，即可逐步推理出關(guān)鍵因素的數(shù)字特征，然后由式(1.12)、式（1.13）求出項目風(fēng)險評價指標(biāo)。依據(jù)風(fēng)險評價指標(biāo)和對應(yīng)值，可以實現(xiàn)對項目融資風(fēng)險大小的定量評價。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：風(fēng)險導(dǎo)向模式 企業(yè)內(nèi)部績效審計
一、風(fēng)險導(dǎo)向模式下企業(yè)內(nèi)部績效審計相關(guān)理論
（一）風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ降亩x及特點
企業(yè)內(nèi)部審計下的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆壳斑€沒有統(tǒng)一的定義，借鑒民間審計中風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷暮x將風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫸x為：風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍莾?nèi)部審計人員從審計風(fēng)險的分析和評價出發(fā)，并以此制定審計計劃，實施審計的一種審計方法。其具有“自上而下”和“自下而上”結(jié)合的特點?！白陨隙隆奔磸牧私馄髽I(yè)內(nèi)外部環(huán)境、經(jīng)營戰(zhàn)略風(fēng)險入手，預(yù)期財務(wù)報表可能的發(fā)生，然后確定審計重點，最后根據(jù)實際情況分配不同的審計資源到不同風(fēng)險的領(lǐng)域。對“自上而下”確定的審計重點采取進(jìn)一步的審計程序，根據(jù)得出的結(jié)果再向上追查，然后再對風(fēng)險評估進(jìn)行修正，即是風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫛白韵露稀钡奶攸c。
（二）績效審計的定義及特點
根據(jù)2014年1月1日起施行的中國內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則第2202號內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則――績效審計的規(guī)定，績效審計定義為“內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和內(nèi)部審計人員對本組織經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性進(jìn)行的審查和評價”。
績效審計具有以下特點：
一是“結(jié)合型”績效審計占多數(shù)。目前財務(wù)收支審計與經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計的結(jié)合是進(jìn)行績效審計的方式。在進(jìn)行的績效審計項目中，很多的審計項目是有綜合目標(biāo)的，即在一個績效審計項目中，同時關(guān)注財務(wù)信息的真實性、合規(guī)性和財務(wù)收支及有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的績效標(biāo)準(zhǔn)。
二是績效審計是以立足于服務(wù)企業(yè)、深化改革、加強(qiáng)管理、提高效益、防范風(fēng)險為目標(biāo)的。
三是績效審計的審計成果具有不同形式的特點。在我國績效審計報告可能是績效審計成果的一種體現(xiàn)，但是，為了適應(yīng)不同的需要滿足各類審計項目對審計結(jié)果信息的需要，專題審計報告可能對這類需求的作用更直接，效果更大。
二、開展風(fēng)險導(dǎo)向模式下企業(yè)內(nèi)部績效審計的意義
（一）開展風(fēng)險導(dǎo)向績效審計是加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的需要
開展風(fēng)險導(dǎo)向績效審計，通過對被審計單位所有可能涉及的方面進(jìn)行審查，把經(jīng)營管理過程中的缺陷找出來，尋找提高管理工作效益的路子，從改善管理體制、完善管理制度、提高運作機(jī)制、規(guī)范決策程序等方面提出管理建議，能較好地促進(jìn)企業(yè)安全運行，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
（二）開展風(fēng)險導(dǎo)向績效審計是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需要
現(xiàn)代企業(yè)的管理模式多是所有者和管理者相分離的一種契約模式。企業(yè)審計監(jiān)督的職責(zé)是由企業(yè)內(nèi)部審計負(fù)責(zé)，在稽大違法違規(guī)問題的同時與企業(yè)質(zhì)量績效相結(jié)合，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和完善機(jī)制，促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性。
（三）開展風(fēng)險導(dǎo)向績效審計是完善審計職能的需要
審計具有監(jiān)督、鑒證、評價三個基本職能，然而，這些基本職能是不足以應(yīng)對社會的房展和企業(yè)的需要的，因此，積開展風(fēng)險導(dǎo)向績效審計，不僅能擴(kuò)展審計的范圍，加寬審計領(lǐng)域，而且能在財務(wù)審計真實性和合法性的基礎(chǔ)上，審查其合理性和有效性，進(jìn)一步完善審計的職能。
三、風(fēng)險導(dǎo)向模式下企業(yè)內(nèi)部績效審計現(xiàn)狀及存在問題
（一）風(fēng)險導(dǎo)向模式下企業(yè)內(nèi)部績效審計現(xiàn)狀
由于風(fēng)險導(dǎo)向績效審計要求企業(yè)內(nèi)部審計人員對企業(yè)的經(jīng)營狀況、市場行情、管理層的態(tài)度，甚至企業(yè)所處行業(yè)整體的風(fēng)險率和市場環(huán)境等因素都要有比較清楚的了解。所以要求企業(yè)內(nèi)部審計人員不僅有豐富的經(jīng)驗，還要有豐富的行業(yè)知識，對企業(yè)所處的行業(yè)總體情況了如指掌，才能正確評價企業(yè)所處行業(yè)及經(jīng)營活動中的風(fēng)險。我國審計內(nèi)部審計人員一般只進(jìn)行財務(wù)方面的審計，對風(fēng)險導(dǎo)向的績效審計接觸的較少，其他方面的知識也比較少，且風(fēng)險意識不強(qiáng)，對績效審計也不重視，加之我國目前還沒有一份完善的普遍適用的風(fēng)險導(dǎo)向績效審計評價指標(biāo)體系，內(nèi)審人員在實務(wù)中多是依靠個人經(jīng)驗來進(jìn)行的，這就可能造成審計過程的隨意性和審計結(jié)果不可靠的結(jié)果，這些給風(fēng)險導(dǎo)向績效審計的實施帶來了巨大的困難。
（二）風(fēng)險導(dǎo)向模式下企業(yè)內(nèi)部績效審計存在的問題
一是風(fēng)險意識淡薄，不重視績效審計。現(xiàn)階段大多數(shù)企業(yè)對內(nèi)部審計的職責(zé)的認(rèn)識仍然停留在最初的階段，多數(shù)企業(yè)的風(fēng)險管理體系不完善甚至都很少有成體系的制度，以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計模式更是處于起步階段，而績效審計在我國也是僅處于初步試點階段，應(yīng)用最多的也僅是政府審計方面，在企業(yè)內(nèi)部審計上很少能得到重視。風(fēng)險導(dǎo)向績效審計作為一種新的審計理念和模式還沒有被廣泛的接受，其理論及實務(wù)體系還有待完善。
二是風(fēng)險導(dǎo)向績效審計評價標(biāo)準(zhǔn)不健全。我國與審計相關(guān)的制度只指出審計要達(dá)到的目的，沒有對如何達(dá)到這個目的進(jìn)行規(guī)定，也就是沒有績效審計方面的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)。由于風(fēng)險導(dǎo)向績效審計的對象是各種各樣的，衡量審計對象標(biāo)準(zhǔn)也就各式各樣，并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，有的對相同的審計項目，也會有各種類型的審計標(biāo)準(zhǔn)來衡量，對于不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)論也是各有不同，因此審計機(jī)構(gòu)和人員怎么選擇合適的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)不是很容易。
三是風(fēng)險導(dǎo)向績效審計技術(shù)落后。風(fēng)險導(dǎo)向績效審計是對企業(yè)的一種綜合評價，需廣泛運用管理評審技術(shù)、經(jīng)營分析、計算機(jī)信息技術(shù)等方法。由于我國現(xiàn)在還沒有統(tǒng)一的對風(fēng)險導(dǎo)向績效審計業(yè)務(wù)操作流程和技術(shù)方法的標(biāo)準(zhǔn)文件，再加上內(nèi)部審計人員的專業(yè)知識也不夠豐富和過硬，大多數(shù)內(nèi)部審計部門在進(jìn)行風(fēng)險導(dǎo)向績效審計時往往只是以查賬為主要手段，再輔以財務(wù)分析和簡單的經(jīng)營分析，對審計項目及其所涉及的審計對象、審計內(nèi)容、審計重點和審計方法等缺乏系統(tǒng)性，造成問題只能停留在表層，很難為公司提供有價值的成果，使得風(fēng)險導(dǎo)向績效審計的作用遠(yuǎn)沒有發(fā)揮。
四、促進(jìn)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较缕髽I(yè)績效審計發(fā)展的幾點建議
（一）加強(qiáng)風(fēng)險意識，重視績效審計
風(fēng)險導(dǎo)向企業(yè)內(nèi)部績效審計的目標(biāo)是幫助企業(yè)管理層對其自身應(yīng)該負(fù)的責(zé)任如何去履行，一般包括審查評價經(jīng)營活動的效益性、效率性和效果性。要順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)，就不能逃避風(fēng)險，對企業(yè)來說就需要確定風(fēng)險范圍、建立風(fēng)險模型和風(fēng)險防范機(jī)制，而風(fēng)險導(dǎo)向企業(yè)內(nèi)部績效審計就是一條化解風(fēng)險之路。因此風(fēng)險的防范就需要企業(yè)的所有人員而不僅是領(lǐng)導(dǎo)，都要加強(qiáng)風(fēng)險意識，加強(qiáng)風(fēng)險方面的預(yù)警，對已露出苗頭的風(fēng)險知道如何應(yīng)對，對已存在的風(fēng)險知道如何處理，將風(fēng)險降到最低，爭取將這方面的工作做到最好。另外，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)也應(yīng)該兼顧績效審計，注重績效與風(fēng)險的結(jié)合。
（二）不斷完善風(fēng)險導(dǎo)向績效審計標(biāo)準(zhǔn)體系
實現(xiàn)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ较缕髽I(yè)績效審計全面開展是一個漫長的過程，審計對象績效的高低、優(yōu)劣是由績效審計標(biāo)準(zhǔn)來衡量、考核的，同時，審計意見和審計結(jié)論的得出也是依據(jù)績效審計標(biāo)準(zhǔn)的。因此，選擇好的評價標(biāo)準(zhǔn)和建立合適的參照物對企業(yè)進(jìn)行績效評價是十分必要的。對于如何確定績效審計標(biāo)準(zhǔn)，有以下幾種方式：一是參考現(xiàn)在正在使用的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，由于每個行業(yè)的模式和特點都不相同，制定一個統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)并不現(xiàn)實；二是內(nèi)部審計部門自己制定的一些控制制度、管理辦法等；三是國家制定和的發(fā)展規(guī)劃以及行業(yè)發(fā)展目標(biāo)、指標(biāo)，有關(guān)專業(yè)部門的規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等。
（三）改進(jìn)風(fēng)險導(dǎo)向績效審計技術(shù)
企業(yè)內(nèi)審人員除了運用常規(guī)審計方法外，應(yīng)根據(jù)具體審計目標(biāo)選擇不同的技術(shù)方法，第一，建立一套質(zhì)量控制流程，并進(jìn)行不斷地改進(jìn)，讓部門所有人員盡可能多的采用。第二，建立一套完善的程序，培訓(xùn)合適的內(nèi)部審計人員使用工具、標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和方法進(jìn)行審計。第三，定期評價審計工具、標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)和方法，確定是否有必要進(jìn)行改進(jìn)以提高內(nèi)審的效率。此外，企業(yè)內(nèi)審績效審計在審計工具、標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和審計方法方面也應(yīng)得到政府管理部門和行業(yè)協(xié)會的重視。
（四）樹立風(fēng)險導(dǎo)向績效審計的獨立性
企業(yè)應(yīng)當(dāng)擺脫傳統(tǒng)觀念的影響，明確企業(yè)內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)要有一定的地位和職權(quán)，審計機(jī)關(guān)及其人員可充分值得信賴，樹立內(nèi)部審計部門在企業(yè)的獨立性。首先是審計人員要做到的，一是加強(qiáng)思想道德建設(shè)。審計人員要做好應(yīng)對各種情況的心理準(zhǔn)備，樹立正確的三觀，只有這樣，才能保證自己的立場不動搖。二是加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)能力。要想成為一名有勝任能力的的內(nèi)審人員，對與審計有關(guān)的法律法規(guī)的掌握是必不可少的。同時，只要是與內(nèi)部審計項目有關(guān)的知識也要熟悉，后續(xù)教育的加強(qiáng)也需要重視，這樣才能適應(yīng)形勢發(fā)展的需要。另外，在企業(yè)方面，尤其是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該更新觀念，把那種企業(yè)的內(nèi)部審計是擺設(shè)、是自找麻煩的錯誤思想摒棄掉，正確認(rèn)識到風(fēng)險導(dǎo)向企業(yè)績效審計是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理的需要，只能加強(qiáng)，不能削弱。
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關(guān)鍵詞:內(nèi)部審計;風(fēng)險管理審計;風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?/p>
中圖分類號:F239
文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)07-0193-02
隨著《薩班斯-奧克斯利法案》為代表的一系列加強(qiáng)公司治理規(guī)定的出臺,作為公司治理核心要素的風(fēng)險管理以及相應(yīng)的風(fēng)險管理審計受到了前所未有的廣泛關(guān)注。加強(qiáng)風(fēng)險管理審計是企業(yè)發(fā)展的需要,也是投資人及利益相關(guān)者的需要。我國內(nèi)部審計協(xié)會頒布的《內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則第16號―風(fēng)險管理審計》(2005年5月1日起實施),為內(nèi)部審計人員開展風(fēng)險管理審計提供了依據(jù)。
1 風(fēng)險管理審計的形成
風(fēng)險管理審計產(chǎn)生于內(nèi)部審計領(lǐng)域,是在新的歷史條件下內(nèi)部審計的新發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化,內(nèi)部審計自產(chǎn)生到現(xiàn)在,經(jīng)歷了財務(wù)審計、業(yè)務(wù)審計、管理審計和風(fēng)險管理審計四個階段。
1.1 財務(wù)審計階段
20世紀(jì)40年代以前,內(nèi)部審計處于財務(wù)審計階段。它是最初的審計階段,它以會計賬目為基礎(chǔ),主要目的是保護(hù)企業(yè)財產(chǎn)、查錯防弊。
1.2 業(yè)務(wù)審計階段
20世紀(jì)40年代到60年代,內(nèi)部審計處于業(yè)務(wù)審計階段。此時內(nèi)部審計的范圍主要是檢查各種業(yè)務(wù)活動的效率性。內(nèi)部審計的主要目標(biāo)是通過客觀地分析、評價、建議和檢查有關(guān)活動,幫助管理者有效地管理組織的業(yè)務(wù)活動。
1.3 管理審計階段
20世紀(jì)60、70年代,在管理界和審計界的共同推動下,內(nèi)部審計進(jìn)入管理審計階段,也有學(xué)者稱之為風(fēng)險基礎(chǔ)審計階段。管理審計的內(nèi)容是對業(yè)務(wù)活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性進(jìn)行評判,并對企業(yè)管理方針、基本計劃和戰(zhàn)略計劃之類的各級管理當(dāng)局決策活動進(jìn)行審查和評價,對企業(yè)的發(fā)展方向提出意見和建議。
1.4 風(fēng)險管理審計階段
20世紀(jì)末21世紀(jì)初,經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致了全球競爭的激烈化,企業(yè)的經(jīng)營管理也發(fā)生了實質(zhì)性的變革。而內(nèi)部審計作為確保受托責(zé)任有效履行的管理控制機(jī)制也順應(yīng)時代的發(fā)展,進(jìn)入了一個新的發(fā)展階段―風(fēng)險管理審計階段。
風(fēng)險管理審計在風(fēng)險基礎(chǔ)審計的基礎(chǔ)上,擴(kuò)大審計關(guān)注點到企業(yè)的主要戰(zhàn)略目標(biāo),管理層對風(fēng)險的容忍度,主要風(fēng)險評價指標(biāo)以及企業(yè)績效評價分析等企業(yè)整體風(fēng)險管理領(lǐng)域的多方位角度,并為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)將風(fēng)險因素進(jìn)行優(yōu)化。因此,風(fēng)險管理審計本身已經(jīng)成為企業(yè)整體風(fēng)險管理的重要組成部分。
2005年7月,IIA為順應(yīng)信息技術(shù)、經(jīng)濟(jì)全球化的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化與組織發(fā)展的微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化作了一次重大變革,對內(nèi)部審計的定義作了修改,即內(nèi)部審計是一種獨立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動,旨在增加價值和改善組織的經(jīng)營。它通過應(yīng)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法,評價并改善風(fēng)險管理、控制和治理過程的效果,幫助組織實現(xiàn)其目標(biāo)。新定義將內(nèi)部審計業(yè)務(wù)拓展到組織的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制與公司治理三大領(lǐng)域。風(fēng)險管理成為組織中的關(guān)鍵流程,內(nèi)部審計的工作重點不再是控制測試,而是分析、確認(rèn)、揭示關(guān)鍵性的經(jīng)營風(fēng)險。風(fēng)險管理審計更加關(guān)注的是有效的風(fēng)險管理機(jī)制和健全的公司治理結(jié)構(gòu)。
2 風(fēng)險管理審計的內(nèi)涵
對企業(yè)風(fēng)險管理審計的研究,是從對內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用的研究開始的。美國著名學(xué)者貝利、格拉姆林、拉姆蒂(2002)在《內(nèi)部審計思想》一文中指出基于“企業(yè)風(fēng)險是有礙于實現(xiàn)組織目標(biāo)的威脅因素”,依托COSO委員會“企業(yè)風(fēng)險管理框架”,系統(tǒng)介紹了風(fēng)險管理審計過程,為實務(wù)界提供了一個可操作的指南。
王曉霞(2004)依據(jù)IIA2001年版《內(nèi)部審計實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》中內(nèi)部審計的定義給出了企業(yè)風(fēng)險審計的定義:企業(yè)內(nèi)部審計部門采用一種系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來進(jìn)行以測試企業(yè)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)、各業(yè)務(wù)循環(huán)及相關(guān)部門的風(fēng)險識別、分析、評價、管理及處理等為基礎(chǔ)的一系列審核活動,對機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理、控制及監(jiān)督過程進(jìn)行評價進(jìn)而提高過程效率,幫助機(jī)構(gòu)實現(xiàn)目標(biāo)。
劉海燕(2005)認(rèn)為無論從哪個行業(yè)的角度解釋,企業(yè)都要實現(xiàn)商業(yè)決策時對風(fēng)險進(jìn)行評估來避免不必要的風(fēng)險以及降低不利結(jié)果出現(xiàn)的頻率,使其影響降到最低。由此歸納出風(fēng)險管理審計作為一個新興審計領(lǐng)域,是內(nèi)部審計的重要組成部分,是對企業(yè)的風(fēng)險管理活動進(jìn)行獨立的、綜合的、建設(shè)性的、面向未來的檢查和評價,目的是幫助管理當(dāng)局改進(jìn)決策,避免和降低風(fēng)險,提高企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營能力。
卓繼民(2005)提出全面風(fēng)險管理審計的觀點。他認(rèn)為全面的風(fēng)險管理審計基本吸收了風(fēng)險基礎(chǔ)審計的特點,并將審計關(guān)注點擴(kuò)大到企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)等風(fēng)險管理的領(lǐng)域。
向振軍、尹珍麗(2006)認(rèn)為風(fēng)險管理審計是隨風(fēng)險管理、審計理論的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展起來的,它是由企業(yè)內(nèi)部審計部門依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī),采用一種系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法,通過對企業(yè)風(fēng)險管理部門制定的程序、對策及體制、機(jī)制的合理性和有效性進(jìn)行監(jiān)督、評價和咨詢,以改善企業(yè)風(fēng)險管理、增進(jìn)企業(yè)價值的一種審計,是一種新興的審計類型。其主要強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的風(fēng)險管理政策、措施的適當(dāng)性、合理性和有效性。
黃燕麗(2007)認(rèn)為風(fēng)險管理審計是指根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理的方針和政策,內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)及內(nèi)部審計人員采用系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法,測試企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)、各業(yè)務(wù)循環(huán)及相關(guān)部門在風(fēng)險識別、分析、評價、管理及處理等方面的活動內(nèi)容,對企業(yè)的風(fēng)險管理、控制過程進(jìn)行監(jiān)督、評價和咨詢,并提出改進(jìn)和加強(qiáng)風(fēng)險管理的意見或建議的行為。
李曉慧(2009)在分析了基于企業(yè)價值增值的風(fēng)險管理審計理論研究框架和基于企業(yè)價值增值的風(fēng)險管理審計實務(wù)研究框架后提出,風(fēng)險管理審計是指對企業(yè)風(fēng)險管理活動予以鑒證,并提出增進(jìn)企業(yè)價值的專業(yè)意見的業(yè)務(wù)。她認(rèn)為風(fēng)險管理審計屬于融鑒證和咨詢的綜合業(yè)務(wù)。
縱觀這些學(xué)者的觀點,可以歸納出風(fēng)險管理審計的定義。即:風(fēng)險管理審計是內(nèi)部審計部門采用系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法,通過對企業(yè)全面風(fēng)險管理活動進(jìn)行監(jiān)督和評價,進(jìn)而改善企業(yè)風(fēng)險管理、增加企業(yè)價值、實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。
3 風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬇c風(fēng)險管理審計的比較
因為現(xiàn)在我國大多數(shù)企業(yè)還處在風(fēng)險基礎(chǔ)審計階段,對于風(fēng)險管理審計還沒有深入的了解,因此,人們經(jīng)?；煜褂蔑L(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?、風(fēng)險基礎(chǔ)審計、風(fēng)險管理審計與風(fēng)險審計。
卓繼民(2005)提出的風(fēng)險管理審計與王曉霞(2005)提出的風(fēng)險審計都是站在企業(yè)戰(zhàn)略的高度對風(fēng)險管理進(jìn)行評價,從而實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。而胡春元(2001)提出的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬇c張立民(2002)提出的險基礎(chǔ)審計是傳統(tǒng)的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?他們強(qiáng)調(diào)的是對風(fēng)險的分析評價,提高審計的效率和質(zhì)量,降低審計風(fēng)險;現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍怯衫蠲鬏x(2007)提出的,更加注重對被審計企業(yè)的戰(zhàn)略、經(jīng)營,以及風(fēng)險的分析,要求綜合地對被審計企業(yè)應(yīng)用分析程序,以保證審計結(jié)論的可靠性。
由此可知,無論是風(fēng)險管理審計與風(fēng)險審計,還是傳統(tǒng)的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬇c現(xiàn)代的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?他們都是因企業(yè)中存在風(fēng)險而引起的研究,但其關(guān)注的側(cè)重點,服務(wù)對象以及審計的目標(biāo)有著本質(zhì)的區(qū)別。
3.1 側(cè)重點不同
風(fēng)險管理審計促使內(nèi)部審計師站在企業(yè)戰(zhàn)略管理的高度,運用系統(tǒng)思維,通過對風(fēng)險管理措施、方法、程序的審計,結(jié)合企業(yè)內(nèi)部控制、財務(wù)、績效的審核結(jié)果,對風(fēng)險管理現(xiàn)狀及效果進(jìn)行專業(yè)判斷,提出審計評價與建議,它側(cè)重于對風(fēng)險管理進(jìn)行鑒證;而風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬐ㄟ^對組織風(fēng)險的測試確定實質(zhì)性測試的程度,從而提高審計效率和質(zhì)量,降低審計風(fēng)險,它側(cè)重于對會計信息質(zhì)量的鑒證。
3.2 服務(wù)對象不同
風(fēng)險管理審計作為一種具體審計業(yè)務(wù),主要服務(wù)于企業(yè)管理層;而風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫺嗟刈鳛橐环N審計方法,直接服務(wù)于審計部門。
3.3 目標(biāo)不同
風(fēng)險管理審計是審計主體通過對組織風(fēng)險識別、風(fēng)險程度的評價等工作的審計,評價風(fēng)險政策的合理性、措施的適當(dāng)性以及執(zhí)行的有效性;而風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬍菍徲嬛黧w為了提高財務(wù)審計、績效審計、控制審計的效率和質(zhì)量,降低審計風(fēng)險,測試組織的風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險管理,根據(jù)測試結(jié)果,決定其他相應(yīng)審計的范圍、性質(zhì)、程度和時間。
參考文獻(xiàn)
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[2]王曉霞.企業(yè)風(fēng)險審計[M].中國時代經(jīng)濟(jì)出版社,2005.
一、RAROC和EVA的概念
RAROC的概念最早由美國信孚銀行（Bank Trust）于20世紀(jì)70年代引入，以預(yù)期損失（Expected Loss，EL）調(diào)整收益，并將其與非預(yù)期損失（Un-Expected Loss，UEL）①相聯(lián)系，是風(fēng)險調(diào)整績效測量法（Risk-adjusted Performance Measure，RAPM）指標(biāo)之一，也是應(yīng)用最廣泛的RAPM指標(biāo)②。RAROC的計算公式如下：
RAROC
=（收入-支出-預(yù)期損失）/非預(yù)期損失
=（凈收入-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本
EVA的概念是在20世紀(jì)90年代初由斯特恩·斯圖爾特（Stern Stewart）咨詢公司提出的，表示一個公司扣除資本成本后的剩余收益，因為只有當(dāng)資本收益超過獲取該資本的全部成本時才能為股東帶來價值。在該指標(biāo)中，根據(jù)具體目的不同，“資本”可以有不同的定義，可以定義為股東投入的資本，可以定義為公司凈資產(chǎn)，可以定義為銀行持有的監(jiān)管資本，還可以定義為某項業(yè)務(wù)需要的最少監(jiān)管資本或經(jīng)濟(jì)資本等。在銀行內(nèi)部績效評價中，計算EVA指標(biāo)時，資本一般是指經(jīng)濟(jì)資本，而資本成本一般指向股東籌集權(quán)益資本時的資本成本率或指股東投資要求的最低收益率、目標(biāo)收益率。EVA指標(biāo)的一般計算公式如下：
EVA=凈收益-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率
=（收入-支出-預(yù)期損失）-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率
二、RAROC與EVA的關(guān)系
（一）RAROC和EVA都屬于“風(fēng)險調(diào)整后”指標(biāo)，對風(fēng)險應(yīng)對的基本思路一致
風(fēng)險是銀行管理的本質(zhì)對象，風(fēng)險意味損失。RAROC和EVA對待風(fēng)險損失的定義和應(yīng)對方法是一致的，即用預(yù)期損失調(diào)整收益，用資本覆蓋非預(yù)期損失。關(guān)于RAROC和EVA采用的風(fēng)險損失概念可總結(jié)歸納為表1。
（二）RAROC和EVA兩者的計算公式之間可建立勾稽關(guān)系
在同一風(fēng)險和資本概念的前提下，RAROC與EVA可歸為同一范疇，只是分別從相對量和絕對量的不同角度來評價同一對象而已，兩者之間可建立勾稽關(guān)系。
EVA=（收入-支出-預(yù)期損失）-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率
=[（收入-支出-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本]×經(jīng)濟(jì)資本-經(jīng)濟(jì)資本×資本成本率
=RAROC×經(jīng)濟(jì)資本-資本成本率×經(jīng)濟(jì)資本
=（RAROC-資本成本率）×經(jīng)濟(jì)資本
RAROC
=（收入-支出-預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本
=（收入-支出-預(yù)期損失-資本成本率×經(jīng)濟(jì)資本）/經(jīng)濟(jì)資本+資本成本率
=EVA/經(jīng)濟(jì)資本+資本成本率
（三）RAROC與EVA在應(yīng)用時需要相互配合
由于RAROC和EVA一個是相對指標(biāo)，一個是絕對指標(biāo)，所以在具體應(yīng)用時適用的范圍和標(biāo)準(zhǔn)有所不同，需要相互配合。RAROC作為相對指標(biāo)，不受規(guī)模的限制，可以很公平地在不同規(guī)模的機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行評價使用。但若單純使用相對指標(biāo)RAROC容易誤導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)放棄一些收益率雖低但仍高于銀行整體資本成本率的項目，損害銀行整體利益。例如，某銀行的一個分行現(xiàn)有兩個獨立投資項目A和B，RAROC分別是25%和20%，該銀行整體的資本成本率是15%。若單純強(qiáng)調(diào)RAROC，則該分行可能會做出只投資A項目而放棄B項目的決策，這實際上是損害銀行整體利益的，因為銀行可以用15%的成本融資，投資20%的項目是有利可圖的。因此，RAROC需要和EVA配合使用。EVA作為一個絕對值指標(biāo)，采取了包含風(fēng)險在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)成本的概念，所以只要EVA大于或等于0的項目都是可行的。在計算EVA時，需要預(yù)設(shè)資本價格（相當(dāng)于應(yīng)用RAROC指標(biāo)時的標(biāo)準(zhǔn)值），這個價格依賴于銀行決策層的經(jīng)營風(fēng)格，一般可參考的指標(biāo)有：銀行整體的股權(quán)資本成本率、銀行股東的目標(biāo)投資收益率、銀行股東要求的最低投資回報率、銀行業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率等等。資本成本有時是很難確定的，RAROC指標(biāo)避開了這一難題，在評價互斥項目時比EVA指標(biāo)有優(yōu)勢，因為只需比較出相對優(yōu)劣即可。
三、RAROC和EVA在銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用舉例
RAROC和EVA兩個指標(biāo)，一個相對值一個絕對值，多同時使用，在管理領(lǐng)先的商業(yè)銀行中廣泛應(yīng)用于業(yè)績評價、項目選擇、預(yù)算管理等領(lǐng)域。我們首先用一個例子來說明這兩個指標(biāo)在業(yè)績評價中的應(yīng)用方法。
例1：假設(shè)某銀行的C、D兩家分行在某年均只從事發(fā)放貸款和吸收存款兩種業(yè)務(wù)，年終計算的經(jīng)營業(yè)績?nèi)绫?所示。
由表2可以看出，該銀行的管理會計具有一定的基礎(chǔ)，建立了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)（Fund Transfer Pricing，F(xiàn)TP），可以分別為貸款業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)設(shè)定FTP利差，有利于各分行的特色化經(jīng)營。C和D兩家分行采取了不同的經(jīng)營策略，經(jīng)營側(cè)重顯著不同，C分行將吸收存款作為業(yè)務(wù)重點，存款日均余額為60億元，貸款日均余額為30億元；D分行則將發(fā)放貸款作為業(yè)務(wù)重點，貸款日均余額高達(dá)70億元，存款只有10億元。營業(yè)費用C分行為3000萬元，D分行為2000萬元。
若不考慮風(fēng)險問題，D分行的經(jīng)營業(yè)績要明顯好于C分行，因為FTP調(diào)整后撥備前利潤，C分行是10200萬元，而D分行是13200萬元，不僅因為D分行高達(dá)70億元的貸款帶來可觀的收益，而且還因為營業(yè)費用只有2000萬元，低于C分行的3000萬元。
當(dāng)考慮預(yù)期損失后，可得到風(fēng)險調(diào)整后收益，C分行和D分行的效益就一樣了，都是9000萬元，很明顯這是因為D分行大量的貸款業(yè)務(wù)需要提取更多的貸款減值準(zhǔn)備所致。再考慮非預(yù)期損失（即各分行的經(jīng)濟(jì)資本占用）后，C分行的業(yè)績就明顯優(yōu)于D分行了。從相對指標(biāo)看，C分行的RAROC高達(dá)37.50%，而D分行僅有16.07%。C分行的RAROC遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于該銀行要求的資本成本率15%，為全行創(chuàng)造了價值增值，D分行的RAROC僅較資本成本率15%高出1.07個百分點。從絕對指標(biāo)看，結(jié)論一樣，因為C分行EVA為5400萬元，D分行EVA只有600萬元。
可見，考慮風(fēng)險因素（預(yù)期損失和非預(yù)期損失）與不考慮風(fēng)險因素的結(jié)論可能是截然相反的。我們再用一個例子說明RAROC和EVA在投資項目選擇時的應(yīng)用方法。
例2：假設(shè)某銀行現(xiàn)面臨E、F兩個投資項目，投資期限均為一年，本金都為1億元，到期后一次性收回本息，E項目合同收益率為5.40%，F(xiàn)項目合同收益率為6.60%。該銀行的籌資成本率為3.27%，E項目預(yù)期損失為40萬元，非預(yù)期損失400萬元，F(xiàn)項目預(yù)期損失150萬元，非預(yù)期損失800萬元，其他投資費用可忽略不計。則我們可以整理出表3所示的投資效益分析表。
很明顯，單從合同收益來看，E項目的合同收益是540萬元（10000×5.40%），遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于F項目的660萬元（10000×6.60%），差額高達(dá)120萬元；考慮資金籌集成本和預(yù)期損失后可得到風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)，E項目為173萬元，雖然仍低于F項目的183萬元，但差額已大大縮小，只有10萬元（183-173）；若再考慮非預(yù)期損失（即經(jīng)濟(jì)資本占用）的影響后，E項目就明顯優(yōu)于F項目了，RAROC指標(biāo)E項目為43.25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于F項目的22.88%，EVA指標(biāo)E項目為113萬元，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于F項目的63萬元。
另外有一點需要注意的是，由于E、F兩項目的RAROC都高于要求的最低資本報酬率15%，E和F兩項目的EVA也都大于0，所以若E、F兩個項目為互斥項目時，可舍棄F而選擇E。但若E、F兩個項目為獨立項目時，兩個項目都應(yīng)入選，因為RAROC都大于資本成本率，EVA都大于0，即使相對較差的F項目也能增加銀行價值，為銀行股東帶來凈收益。
四、銀行經(jīng)營管理中應(yīng)用RAROC和EVA的優(yōu)勢
相對于凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率、撥備前利潤、凈利潤等傳統(tǒng)財務(wù)績效指標(biāo)來說，商業(yè)銀行在內(nèi)部績效評價、投資項目選擇、預(yù)算管理等領(lǐng)域使用RAROC和EVA等風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)，可充分體現(xiàn)風(fēng)險對銀行效益的影響，是有優(yōu)勢的。在此我們將這些優(yōu)勢進(jìn)一步明確為以下三個方面：
（一）消除了風(fēng)險和收益的時間錯位，有助于減少經(jīng)營短視現(xiàn)象
在計算RAROC和EVA指標(biāo)時，首先需要計算“風(fēng)險調(diào)整后收益”，即將“預(yù)期損失”作為“當(dāng)期成本”來調(diào)整“當(dāng)期收益”。將“預(yù)期”的“尚未發(fā)生”的損失當(dāng)作“當(dāng)期”的成本，一方面體現(xiàn)了穩(wěn)健原則，另一方面體現(xiàn)了費用和收益的匹配，防止了高估當(dāng)期利潤的現(xiàn)象。RAROC和EVA都將與特定業(yè)務(wù)相關(guān)的預(yù)期損失量化為當(dāng)期成本，衡量經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益大小，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)與風(fēng)險成本在不同時期相對錯位的問題，促使考核對象理性地承擔(dān)風(fēng)險，追求收益，有助于減少經(jīng)營短視的現(xiàn)象。
（二）理順了資本影響績效的傳導(dǎo)機(jī)制，有助于資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的相對增長
資本是銀行抵御風(fēng)險的最后手段，是一種稀缺資源，如何更充分地利用資本這一稀缺資源是銀行管理的一個重要課題。RAROC和EVA都引入“經(jīng)濟(jì)資本”的概念，充分使用現(xiàn)代風(fēng)險計量的先進(jìn)工具，科學(xué)預(yù)計各項業(yè)務(wù)中的“非預(yù)期損失”，進(jìn)而得出需要配置的最低資本要求，即經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。RAROC和EVA引入經(jīng)濟(jì)資本的概念后，處理的方式有所不同。RAROC指標(biāo)中，將經(jīng)濟(jì)資本需求作為分母處理，計算需求的經(jīng)濟(jì)資本對應(yīng)的風(fēng)險調(diào)整后收益的比例，計算一個類似于“凈資產(chǎn)收益率”的比率指標(biāo)，以便于與要求的資本收益率比較做出決策；EVA則按照資本成本率或要求的最低資本收益率計算經(jīng)濟(jì)資本的成本，以便從風(fēng)險調(diào)整后收益中減掉，計算一個類似于“剩余收益”的絕對值指標(biāo)，以便于與0比較進(jìn)行決策。總之，RAROC和EVA都將被考察對象因承受風(fēng)險而需要的資本融合到指標(biāo)計算中，指標(biāo)結(jié)果充分包含了資本的因素，較好地理順了資本影響業(yè)務(wù)的傳導(dǎo)機(jī)制，有助于銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)朝著資本節(jié)約的方向優(yōu)化。
（三）將風(fēng)險內(nèi)化為效益指標(biāo)的關(guān)鍵因素，有利于形成穩(wěn)健的銀行文化