時間：2023-06-12 16:20:29
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關(guān)鍵詞:深度市場細(xì)分;內(nèi)容分析;客戶關(guān)系管理;業(yè)務(wù)價值
中圖分類號:F830.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1007-4392(2010)02-0042-03
一、對金融機構(gòu)深度細(xì)分的相關(guān)步驟、原則與標(biāo)準(zhǔn)的思考
根據(jù)現(xiàn)代營銷理論,企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略營銷的中心,可定義為STP市場營銷―市場細(xì)分(Segmentation)、目標(biāo)市場(Targeting)和市場定位(Positioning)。市場細(xì)分是企業(yè)戰(zhàn)略營銷的起點,是以消費者或客戶的需求為出發(fā)點,通過市場調(diào)研和論證,將單一的市場劃分成多個具有某一種或幾種相似的特質(zhì)性的子市場(各子市場之間有時也會交叉)。企業(yè)從中選擇自己具有比較優(yōu)勢或認(rèn)為更具有投資價值的子市場作為企業(yè)的目標(biāo)市場。
(一)相關(guān)步驟
金融機構(gòu)選擇目標(biāo)金融市場的過程通常包括三個步驟:全市場分析;分市場分析;市場營銷組合與金融機構(gòu)成本分析。
第一步,全市場分析。假設(shè)有一家保險公司,其通過對市場狀況和本公司的特色研究,決定用顧客家庭收入和產(chǎn)品類別兩組因素細(xì)分市場。顧客的家庭收入分高、中、低三個層次,產(chǎn)品有家庭財產(chǎn)險、人身意外險和壽險三類。細(xì)分的結(jié)果是,整個市場被區(qū)分為九個單元,每個單元代表一個分市場。在各個分市場中,列出當(dāng)年該保險公司的銷售實績。比如,在中等收入家庭的家庭財產(chǎn)險分市場,該保險公司的銷售額為2億元,為公司在全市場銷售額的12.5%。
第二步,分市場分析。各個保險分市場已經(jīng)實現(xiàn)的銷售額,并不能說明該分市場的相對盈利潛力,還必須進(jìn)一步了解各個分市場的需求趨勢、市場以及行業(yè)的競爭狀況和公司實力以決定取舍。
我們以中等收入家庭的家庭財產(chǎn)險分市場為例。公司當(dāng)年的銷售實績?yōu)?億元,約占全行業(yè)銷售額的25%。預(yù)計下一年在這個分市場,全行業(yè)銷售額會增長6%,公司銷售額可增加15%。
這一步可重復(fù)用于其他所有保險分市場的分析。最后,保險公司再對各個分市場的情況進(jìn)行比較,便可看出哪些分市場對公司有利。其實,這種分析的方法是綜合了細(xì)分市場的市場份額和公司份額兩方面的因素而得出的。類似的方法還有BCG矩陣法,通過這些方法,我們可以初步確定金融機構(gòu)的哪些分市場是最具有潛力和發(fā)展前途的。
第三步,金融市場營銷組合與企業(yè)成本分析。初步?jīng)Q定一個或若干個分市場作為目標(biāo)市場以后,金融機構(gòu)還要針對這個或這些分市場,研究和制定一套金融市場營銷方案。假定該保險公司選擇了中等收入家庭的家庭財產(chǎn)險?，F(xiàn)在,它要進(jìn)一步考慮用于激勵顧客購買的促銷組合和優(yōu)惠條件等,通過對這些營銷組合的分析,保險公司得出實施目標(biāo)市場戰(zhàn)略的成本。對于具有發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展前途的目標(biāo)金融市場必須對其營銷成本加以分析,從而決定是否進(jìn)入這個或這些目標(biāo)金融市場。
(二)標(biāo)準(zhǔn)
在金融產(chǎn)品的市場深度細(xì)分過程中,我們通常將個人客戶和企業(yè)客戶市場分別加以細(xì)分。對于金融機構(gòu)的個人客戶市場,其細(xì)分的標(biāo)準(zhǔn)為心理、行為、人口和地理這四個因素,而對于金融機構(gòu)的企業(yè)客戶市場,業(yè)界通常從企業(yè)客戶所處行業(yè)以及其規(guī)模和資金狀況等方面來進(jìn)行細(xì)分。
1.個人客戶深度市場細(xì)分。金融機構(gòu)的個人客戶市場日益壯大,而且由于年齡、性別、收入、家庭人口、居住地區(qū)和生活習(xí)慣等因素的影響,不同的個人客戶群體對各種金融產(chǎn)品和服務(wù)有著不同的欲望和需要。因此要根據(jù)個人客戶差異綜合運用地理、人口、心理、行為這四個變數(shù)。
一般認(rèn)為,行為因素是進(jìn)行市場細(xì)分的最佳起點。具體表現(xiàn)可分析如下:
其一,根據(jù)客戶對金融產(chǎn)品的不同利益追求細(xì)分客戶群。對銀行而言,如對客戶使用信用卡的行為分析,就可知客戶有著不同的利益追求:有的為方便、高效;有的為貸款和管理資金;還有的則為顯示身份、地位等。
其二,根據(jù)客戶對不同金融產(chǎn)品品牌的忠誠度來細(xì)分不同的客戶群。如:堅定的忠誠者、若干品牌忠誠者、變化的忠誠者和非忠誠者。
其三,根據(jù)客戶對某種金融產(chǎn)品的不同購買頻率,細(xì)分為少量購買客戶群、中量購買客戶群和大量購買客戶群。
其四,根據(jù)客戶購買和使用金融產(chǎn)品時機的不同,細(xì)分為不同的客戶群。如旅游季節(jié),客戶對旅游信用卡的需求增加;同樣在旅游旺季,人身意外傷害保險和各種交通工具保險的需求會增加。區(qū)分不同需求時機,便于金融機構(gòu)把握時間,及時推出不同的金融產(chǎn)品,擴大銷量。
其五,根據(jù)對金融產(chǎn)品購買狀況的不同,細(xì)分為從未購買者、曾經(jīng)購買者、潛在客戶、首次購買者和忠實購買者等客戶群。此細(xì)分的目的,在于實施不同的營銷策略保持老客戶,變潛在客戶為現(xiàn)實客戶,變曾經(jīng)或首次購買者為忠實客戶。
2.企業(yè)客戶深度市場細(xì)分。影響企業(yè)客戶對金融產(chǎn)品和服務(wù)需求差異的因素也有很多,其中最主要的是企業(yè)的規(guī)模與企業(yè)所處的行業(yè)這兩個因素。企業(yè)規(guī)模包括企業(yè)的年營業(yè)額、職工人數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模等方面因素,根據(jù)這些因素我們可以把企業(yè)客戶市場細(xì)分為不同的類型。行業(yè)因素是指規(guī)模相差不大的企業(yè),由于它們處于不同的行業(yè)之中,因此它們對金融產(chǎn)品和服務(wù),需要考慮這些產(chǎn)品的風(fēng)險,而不同行業(yè)的企業(yè)客戶由于行業(yè)不同在客觀上存在著不同的風(fēng)險水平。比如,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)帶動了網(wǎng)絡(luò)公司對銀行產(chǎn)品的需求量,然而這個行業(yè)卻存在著很大的風(fēng)險性,這就要求金融機構(gòu)在對其進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時提高警惕,加強防范。但同時,風(fēng)險投資公司和保險公司確有可能從網(wǎng)絡(luò)行業(yè)這種不穩(wěn)定性中賺取豐厚的利潤。
總之,金融市場深度細(xì)分的步驟重點在于識別市場細(xì)分因素、制定細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)、對市場容量和潛力評估、分析市場營銷機會以及提出市場營銷策略。而目標(biāo)市場的營銷策略又分為無差異性、差異性、集中性市場營銷策略三種。至于企業(yè)應(yīng)采取何種市場營銷策略,則應(yīng)考慮企業(yè)實力、金融產(chǎn)品特性、金融市場特性、產(chǎn)品所處金融周期、競爭對手采取的策略等因素,加以分析確定。
二、對后VIP時代商業(yè)銀行開發(fā)客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM)業(yè)務(wù)價值的思考
在現(xiàn)階段,高端市場的競爭還處在起步階段,主要表現(xiàn)為在廣大的、未經(jīng)開墾的客戶市場中去挖掘高端客戶和建立客戶關(guān)系。但隨著競爭的進(jìn)一步加劇,幾乎所有商業(yè)銀行都意識到了高端客戶在銀行利潤上的巨大占比,并把人力、物力和差別化定價逐步向高端客戶傾斜。各大商業(yè)銀行將不可避免地進(jìn)入“后VIP時代”,可供挖掘的高端客戶越來越少,市場競爭將演變?yōu)閷ΜF(xiàn)有高端客戶資源的你爭我奪。由于銀行現(xiàn)有金融產(chǎn)品間存在相當(dāng)大的同質(zhì)性,銀行之間的客戶競爭也將走進(jìn)價格戰(zhàn)和增加廣告投入的低層次競爭圈。長此以往,各銀行將不斷刷新產(chǎn)品價格、服務(wù)價格的底線,銀行在高端市場的利潤回報將越來越少;一些較為精明的VIP客戶也會和銀行討價還價,要求銀行為他提供更多的附加服務(wù),導(dǎo)致銀行利潤的進(jìn)一步縮水。
為了避免這種情況的出現(xiàn),商業(yè)銀行必須改變現(xiàn)有的淺度客戶細(xì)分,對自己的客戶特別是高端客戶進(jìn)行深度的客戶細(xì)分。
并在各個客戶群的營銷和維護(hù)上做到差異化、個性化的管理。為了達(dá)到這個目標(biāo),商業(yè)銀行就特別需要借助一種全能的IT系統(tǒng)――客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM系統(tǒng)),來提升對客戶進(jìn)行深度細(xì)分和維護(hù)的能力。CRM系統(tǒng)的應(yīng)用將對目前的銀行客戶管理和業(yè)務(wù)流程帶來革命性的變革,其業(yè)務(wù)價值主要體現(xiàn)在以下幾方面:
1.提供更全面的客戶信息。要對客戶群體進(jìn)行深度細(xì)分,銀行必須掌握客戶全面和詳盡的信息。銀行的手中盡管有數(shù)以千萬、億萬的客戶信息,但這些信息分散在各個系統(tǒng)和帳戶當(dāng)中,無法了解客戶全貌,更不要說進(jìn)行綜合統(tǒng)計和細(xì)分。CRM系統(tǒng)可以將分散在各個系統(tǒng)中的零散的已有信息整合起來,并由客戶經(jīng)理在客戶的日常維護(hù)過程當(dāng)中,逐步進(jìn)行補充和完善,最后經(jīng)過CRM系統(tǒng)加以統(tǒng)計和分析后,不管是按年齡、收入、投資偏好、資金流動性要求、家庭背景、個人信用、風(fēng)險承受能力還是其他客戶的特質(zhì)進(jìn)行客戶細(xì)分,都能及時得到科學(xué)有效的細(xì)分結(jié)果,找到目標(biāo)客戶群。
2.更有效的資源分配。在現(xiàn)有的資源分配體制上,各大商業(yè)銀行往往單純地通過上一考核期間的經(jīng)營業(yè)績和本期所要達(dá)到的經(jīng)營計劃來分配銀行的人、財、物等各種資源。這種分配模式,客觀上能起到論功行賞的激勵效果,但并不是效率最佳的模式
要讓銀行的服務(wù)做到“以客戶為中心”,銀行的資源分配就必須要做到“以客戶為中心”。首先必須對現(xiàn)有客戶進(jìn)行細(xì)分,并對每個客戶群對銀行的利潤貢獻(xiàn)進(jìn)行細(xì)算。只有把銀行有限的資源,投入到最有潛力的客戶群中去,所投入的資源才能有最理想的回報。具備了完善的CRM系統(tǒng),不但能根據(jù)操作者的指令找到目標(biāo)客戶群,還可對客戶群進(jìn)行分析和評價,得到該客戶群的綜合貢獻(xiàn)度和各次營銷活動的成功響應(yīng)比率等指標(biāo),了解客戶群對銀行利潤的貢獻(xiàn)以及具備的提升潛力。讓決策者能夠根據(jù)這些信息確定銀行對各個目標(biāo)客戶群應(yīng)該投入的資源,在資源分配和效益產(chǎn)出之間找到更合理的平衡點。
3.更科學(xué)的產(chǎn)品設(shè)計和定價。實現(xiàn)深度的客戶細(xì)分之后,目標(biāo)客戶群內(nèi)部的客戶特質(zhì)和偏好差異會大幅度降低,銀行在推出新的金融產(chǎn)品或服務(wù)時,就可以將目標(biāo)客戶鎖定為一個或幾個經(jīng)過細(xì)分的客戶群,在產(chǎn)品的設(shè)計時就能更多地考慮客戶的個性化需求和偏好,推出的產(chǎn)品更容易受到客戶的接受和認(rèn)可,產(chǎn)品的生命周期也能得到最大限度的延長。另一方面,銀行可以根據(jù)CRM系統(tǒng)提供的目標(biāo)客戶群的收入、價格承受強度以及潛在風(fēng)險等指標(biāo),更科學(xué)合理地確定產(chǎn)品在不同目標(biāo)客戶群中的差別化定價,不但要搶占市場,還要做到效益最大。
4.更有競爭力的產(chǎn)品營銷。在以往的產(chǎn)品營銷過程中,銀行常常是推出了好的產(chǎn)品,卻不知道哪些客戶最有購買的潛力,往往把目標(biāo)客戶簡單地定義為資金余額最充裕的高端客戶,然后對這些高端客戶進(jìn)行無選擇的地毯式營銷轟炸。這樣的營銷方式不但得不到好的客戶響應(yīng)效果,而且也使高端客戶,不勝其煩。經(jīng)過CRM系統(tǒng)對客戶進(jìn)行深度細(xì)分后,銀行可以根據(jù)產(chǎn)品的風(fēng)險化、收益率和基本功能,有針對性地選擇指定產(chǎn)品適用的目標(biāo)客戶群并進(jìn)行營銷,這樣就有效的避免了產(chǎn)品營銷中的盲目性。
參考文獻(xiàn):
[1]傅喜文,《論信息技術(shù)與應(yīng)用數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)在銀行經(jīng)營管理創(chuàng)新中的運用》[J],《財貿(mào)經(jīng)濟(jì)》,2009.6.
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關(guān)于國外金融機構(gòu)退出市場對我國的啟示分析
金融是指貨幣資金的融通，金融機構(gòu)是指專門從事貨幣、信用活動的中介組織。市場經(jīng)濟(jì)要求有市場進(jìn)入就必須有市場退出，隨著我國金融市場化、國際化進(jìn)程的加快以及金融競爭的加劇，影響金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的不確定因素不斷增加，金融風(fēng)險在不同程度地積聚，合理地安排陷入困境的金融機構(gòu)退出市場已是當(dāng)務(wù)之急。
一、國外金融機構(gòu)退出市場的基本做法
（一）美國
在美國，國會及其制定的法律主張對銀行經(jīng)營管理不善問題以防范和整頓為主，金融監(jiān)管當(dāng)局特別注意對金融機構(gòu)的日常監(jiān)管，以盡早發(fā)現(xiàn)問題并進(jìn)行處理。美國主持退市的機構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險公司和聯(lián)邦儲備銀行三家機構(gòu)。但是，在問題金融機構(gòu)宣布倒閉之后，一般都將其統(tǒng)一交給聯(lián)邦存款保險公司接管處理。在退出市場方式的選擇上，如果問題金融機構(gòu)能夠通過資金注入而繼續(xù)存在，主管機關(guān)將通過各種形式對其進(jìn)行財務(wù)資助，使其解決問題；如果不能通過簡單注資來解決問題，主管機關(guān)首選的方式是希望其他經(jīng)營良好的銀行采取收購或兼并的方式來購買面臨倒閉的銀行，存款保險機構(gòu)可能給予收購方資金支持。
（二）英國
雖然英國也設(shè)有存款保險制度，但其對金融機構(gòu)并無管理權(quán)，有關(guān)退市問題的處理主要由金融服務(wù)管理局來執(zhí)行，但是對銀行許可證撤銷的條件規(guī)定較為寬松，當(dāng)銀行不符合頒發(fā)許可證的條件或違反審慎義務(wù)或金融服務(wù)管理局認(rèn)為存款人或潛在客戶的利益受到任何損害時，金融服務(wù)管理局有權(quán)撤銷其許可證或?qū)ζ渥龀鱿拗?；?dāng)一家銀行申請自愿終止業(yè)務(wù)的申請被批準(zhǔn)或銀行最終被責(zé)令關(guān)閉后，金融服務(wù)管理局必須撤銷銀行許可證；當(dāng)銀行采取破產(chǎn)的退出方式時，如果提出破產(chǎn)的申請人是銀行的董事或債權(quán)人以外的第三人，金融服務(wù)管理局接受其申請后有權(quán)要求聽證。破產(chǎn)程序是在法院主持下開展的，金融服務(wù)管理局并不直接參與破產(chǎn)程序的運作，但仍繼續(xù)履行監(jiān)管權(quán)。
（三）德國
在德國，聯(lián)邦金融管理局對金融機構(gòu)的退市表現(xiàn)出非常謹(jǐn)慎的態(tài)度，很少采用關(guān)閉措施，它對破產(chǎn)的司法程序要求很嚴(yán)，盡力在日常監(jiān)管中采取預(yù)防性措施，盡量避免關(guān)閉、破產(chǎn)情況的發(fā)生。處理退市問題時，在破產(chǎn)程序上有權(quán)提出破產(chǎn)申請的只有聯(lián)邦金融監(jiān)管局，破產(chǎn)嚴(yán)格依司法程序運行；關(guān)閉程序同樣也由聯(lián)邦金融管理局提出和決定。德國的《金融法》中規(guī)定，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)不能支付到期存款、管理的財產(chǎn)出現(xiàn)危險無法解決以及頒發(fā)許可證后一年未開展業(yè)務(wù)許可證自動失效三種情況之一時，監(jiān)管部門應(yīng)吊銷其營業(yè)執(zhí)照，關(guān)閉該銀行。
二、我國金融機構(gòu)退出市場的現(xiàn)狀及問題
（一）我國金融機構(gòu)退出市場的現(xiàn)有立法和實踐
現(xiàn)行法律、行政法規(guī)和規(guī)章對金融機構(gòu)退出市場方式和條件進(jìn)行了一些基礎(chǔ)性的制度安排，初步構(gòu)成了我國金融機構(gòu)退出市場法律制度。其中，法律類文件主要包括：《公司法》、《破產(chǎn)法》、《民事訴訟法》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等；行政法規(guī)類文件主要有：《金融違法行為處罰辦法》、《外資金融機構(gòu)管理條例》、《金融機構(gòu)撤銷條例》；部門規(guī)章類文件包括《防范和處置金融機構(gòu)支付風(fēng)險暫行辦法》、《外資金融機構(gòu)管理條例實施細(xì)則》等；司法解釋類文件主要包括《最高人民法院〈關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定〉》等。
（二）現(xiàn)有立法和實踐中存在的問題
1.退出市場的法律法規(guī)不健全，缺乏系統(tǒng)健全的退出市場法律依據(jù)
我國金融機構(gòu)退出市場在一定程度上還是有法可依的，有相當(dāng)數(shù)量的法律法規(guī)對金融機構(gòu)的接管、解散、撤銷(或關(guān)閉)、破產(chǎn)進(jìn)行了規(guī)定。以破產(chǎn)為例，2006年8月27日頒布的《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》在起草及制定過程中，對要不要規(guī)定金融機構(gòu)特別是商業(yè)銀行的破產(chǎn)問題引發(fā)了激烈的爭論，最后，各方達(dá)成共識，即新《企業(yè)破產(chǎn)法》應(yīng)該原則性地規(guī)定金融機構(gòu)破產(chǎn)的內(nèi)容。目前適用于我國金融機構(gòu)退出市場的法律、行政法規(guī)和司法解釋數(shù)量雖然不少，但比較混亂，難成體系導(dǎo)致其缺乏針對性；已有法律法規(guī)中原則性規(guī)定所占比重過大，從而使其缺乏可操作性。
2.退出市場的操作程序、救助措施及其標(biāo)準(zhǔn)不夠明確
“退出市場”是完全性淘汰機制，“兼并重組”是優(yōu)化機制，總體上不產(chǎn)生退出市場的淘汰機制，而我國在金融機構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重問題時，往往采用“兼并重組”的策略。如果簡單地用行政兼并代替退出市場，實質(zhì)上是以犧牲效率為代價，為問題嚴(yán)重的金融機構(gòu)打了強心針，使風(fēng)險進(jìn)一步積聚，不能從本質(zhì)上化解和分散風(fēng)險，不能根據(jù)風(fēng)險分類和機構(gòu)類型實施有針對性的差異化救助風(fēng)險預(yù)警機制，同時快速反應(yīng)機制不完善，往往貽誤救助的最佳時機，使風(fēng)險處置工作陷于被動。而這又顯然不利于我國金融機構(gòu)積極開展戰(zhàn)略性重組，同時也不利于新興金融機構(gòu)通過收購兼并來迅速擴大規(guī)模并壯大實力。
3.金融機構(gòu)退出市場過程中政府干預(yù)過度
金融機構(gòu)退出市場的手段有二：其一是市場淘汰手段，其二是政府干預(yù)手段。后者一般是以政府承擔(dān)退出市場所造成的大部分損失為代價，而前者則體現(xiàn)了市場經(jīng)濟(jì)的公平與效率原則，政府承擔(dān)損失較小；因而市場經(jīng)濟(jì)國家在金融機構(gòu)退出市場的手段選擇上，通常做法是市場淘汰手段與政府干預(yù)手段相結(jié)合。而我國在金融機構(gòu)退出市場過程中過多地運用了政府干預(yù)手段，忽視了市場淘汰手段，使政府幾乎承擔(dān)了金融機構(gòu)退出市場所造成的所有損失，而債權(quán)人和債務(wù)人往往不承擔(dān)損失。
4.現(xiàn)行金融機構(gòu)退出市場缺乏相應(yīng)的配套體制
我國還沒有建立存款保險制度，而事實上卻存在著“隱性存款保險制度”，即以政府信用作擔(dān)保，存款人的損失由國家買單。導(dǎo)致我國對金融機構(gòu)的保護(hù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他國家，當(dāng)金融機構(gòu)出現(xiàn)問題時，總是由政府出面承擔(dān)了本來應(yīng)當(dāng)由投資者、債權(quán)人以及經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的風(fēng)險和責(zé)任。這種方式雖然解決了眼前問題，但卻帶來了極大的負(fù)面影響[5]。對于金融機構(gòu)的經(jīng)營者和股東來說，由于隱性保險制度的存在，意味著政府對其的特殊保護(hù)，經(jīng)營失敗后肯定會得到政府的救助，促使其經(jīng)營行為趨于冒險性。
三、國外金融機構(gòu)退出市場對我國的啟示
當(dāng)前關(guān)于金融機構(gòu)破產(chǎn)只是在原則上認(rèn)可其可以破產(chǎn)，而這顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。借鑒國外的經(jīng)驗，對我國金融機構(gòu)退出市場有以下幾點啟示：
1.完善金融機構(gòu)退出市場法律框架。為依法對金融機構(gòu)的退市進(jìn)行管理，維護(hù)各方面的正當(dāng)權(quán)益，維護(hù)市場秩序，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家都先后建立健全了金融機構(gòu)的被接管、終止、兼并、破產(chǎn)、拍賣等管理辦法。例如，美國有《聯(lián)邦儲備法》、《聯(lián)邦破產(chǎn)法》、《金融機構(gòu)重建改革執(zhí)行法》等；日本有《日本銀行法》、《存款保險法》、《金融早期健全化法案》、《破產(chǎn)法》、《長期信用銀行法》、《合議法》、《金融機構(gòu)再生緊急措施法》等；英國有《破產(chǎn)法》、《英格蘭銀行法》等。通過這些法律，構(gòu)建了比較完善的處理問題金融機構(gòu)的法律框架，為實踐中處理具體問題提供了有力的指導(dǎo)和保障。
2.金融機構(gòu)退出市場立法要適應(yīng)中國國情。例如，在金融機構(gòu)破產(chǎn)立法方面，綜合目前各國關(guān)于銀行破產(chǎn)問題的立法，有兩種主要的立法體例：普通破產(chǎn)法和特別破產(chǎn)法，從現(xiàn)有的資料分析來看，兩種立法模式是不存在顯著的效率差異的。美國和英國作為這兩種破產(chǎn)立法模式的代表國家，同時又都屬于普通法系國家，兩國銀行體系的效率不相上下，都是當(dāng)今世界的金融強國。我國在金融機構(gòu)退出市場立法過程中要綜合考慮各種因素，選擇適應(yīng)中國國情的立法模式。
3.在金融機構(gòu)退出市場過程中，金融監(jiān)管當(dāng)局發(fā)揮重要作用。在金融機構(gòu)退出市場的整個過程中，各國的金融監(jiān)管當(dāng)局以各種形式對其進(jìn)行干預(yù)，在退出市場過程中發(fā)揮著主導(dǎo)性作用。例如在德國，銀行破產(chǎn)只能由聯(lián)邦金融監(jiān)管局提出和決定。但值得關(guān)注的一點是，在國外，政府干預(yù)是建立在市場和法律基礎(chǔ)上的，在處理方式上注重市場行為與政府干預(yù)相結(jié)合，金融監(jiān)管當(dāng)局特別是中央銀行一般不承擔(dān)金融機構(gòu)退出市場而造成的損失。
2014年3月19日，我國財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》修訂稿（財會[2014]14號）（本文簡稱2號準(zhǔn)則，下同），自2014年7月1日起施行。在新修訂的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中，明確提出“長期股權(quán)投資是指投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對其合營企業(yè)的權(quán)益性投資?！庇谑牵L期股權(quán)投資的核算范圍便由原來的四部分內(nèi)容變成了上述這三部分內(nèi)容，并且，從長期股權(quán)投資原核算范圍中剔除的“重大影響以下且沒有公允價值”的權(quán)益性投資納入《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》（本文簡稱22號準(zhǔn)則，下同）的核算范圍。在實務(wù)中，隨著投資企業(yè)對被投資單位所持股份的追加或減持，投資企業(yè)會計人員應(yīng)當(dāng)對金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資之間的轉(zhuǎn)換事項進(jìn)行處理。建構(gòu)主義（Constructivism ）是認(rèn)知心理學(xué)派的一個分支。建構(gòu)主義教學(xué)理論有區(qū)別于傳統(tǒng)的把學(xué)生作為知識灌輸對象的行為學(xué)習(xí)理論，而是把學(xué)生看成信息加工主體的認(rèn)知學(xué)習(xí)理論。建構(gòu)主義教學(xué)理論認(rèn)為，學(xué)習(xí)依賴于情境，知識和能力不是被獲取或吸收的，而是被建構(gòu)的。建構(gòu)主義教學(xué)理論更強調(diào)如何在充分挖掘和利用學(xué)生現(xiàn)有知識體系和認(rèn)知水平的基礎(chǔ)上，建構(gòu)和提高新的知識體系和認(rèn)知水平與實際能力。對于長期股權(quán)投資相關(guān)業(yè)務(wù)的會計核算，歷來是各種《財務(wù)會計學(xué)》教科書以及有關(guān)課堂教學(xué)的難點問題。尤其是，就新修訂的長期股權(quán)投資具體準(zhǔn)則而言，目前可參照的學(xué)習(xí)資料和信息并不充裕，對于因核算邊界重新界定而帶來的金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)換問題的學(xué)習(xí)和理解，顯得更加困難；因此，本文從建構(gòu)主義學(xué)習(xí)理論出發(fā)，模擬企業(yè)投資業(yè)務(wù)事項，設(shè)定相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生環(huán)境背景，通過透視交易事項本質(zhì)進(jìn)行詳細(xì)解析。
二、金融資產(chǎn)與權(quán)益法下的長期股權(quán)投資互轉(zhuǎn)
（一）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為權(quán)益法下的長期股權(quán)投資 在財政部新修訂的2號準(zhǔn)則中明確提出，如果投資企業(yè)由于追加對被投資單位的投資等原因，最終能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或?qū)嵤┕餐刂茀s不構(gòu)成控制的，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計量。改按權(quán)益法核算后的長期股權(quán)投資的初始入賬成本等于按照22號準(zhǔn)則確定的原持有的股權(quán)投資的公允價值加上新增加的投資成本，原持有的可供出售金融資產(chǎn)（股權(quán)）的公允價值與其賬面價值之間的差額轉(zhuǎn)入投資收益，原計入資本公積（其他資本公積）的其他綜合收益也應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益（投資收益），這是準(zhǔn)則對投資企業(yè)因追加對被投資單位投資而做出的具體規(guī)范。在此情形之下，投資企業(yè)所持有的對被投資單位的股權(quán)投資，雖然已經(jīng)能夠?qū)嵤┲卮笥绊懟蛘吖餐刂疲?，還不足以將對方納入控制范圍，因此，上述業(yè)務(wù)就涉及將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為權(quán)益法下的長期股權(quán)投資核算問題。如果單純從條文規(guī)定再到條文規(guī)定去理解上述準(zhǔn)則內(nèi)容并解決企業(yè)實際問題，將會顯得枯燥乏味，很難掌握。因此，本文先設(shè)定與上述規(guī)定相吻合的企業(yè)投資背景案例。
[例1]甲公司于2013年1月1日斥資7000萬元，從股票二級市場上取得A公司6%的有表決權(quán)股份，并將其劃為可供出售金融資產(chǎn)；2013年12月31日，甲公司持有的該項股權(quán)投資公允價值為7200萬元，2014年7月1日，甲公司繼續(xù)追加對A公司投資20000萬元，持股比例達(dá)到26%，并向A公司董事會派出一名董事參與財務(wù)經(jīng)營決策，此時，甲公司原持有的對A公司6%的有表決權(quán)股份公允價值為7300萬元。
對于本項投資業(yè)務(wù)的會計處理，首先要把握三個具體時點，即：初次投資、期末計量和追加投資。然后再分別處理每一個時點上的業(yè)務(wù)事項。
2013年1月1日初次投資時：
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 7000
貸：銀行存款 7000
2013年12月31日對該項股權(quán)投資進(jìn)行期末計量時：
借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動 200
貸：資本公積――其他資本公積 200
此時，甲公司原持有股權(quán)的賬面價值已經(jīng)達(dá)到7200萬元；再次追加投資時，由于甲公司持有的股權(quán)投資對A公司的影響力已經(jīng)升級到能夠?qū)ζ鋵嵤┲卮笥绊懀虼?，?yīng)當(dāng)改按權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計量。權(quán)益法下核算的長期股權(quán)投資的初始投資成本是公允價值7300萬元和新增投資成本20000萬元之和，即27300萬元。
借：長期股權(quán)投資――成本 7300
貸：可供出售金融資產(chǎn)――成本 7000
――公允價值變動 200
投資收益 100
借：資本公積――其他資本公積 200
貸：投資收益 200
在本例中，首先設(shè)定甲公司作為A公司的股東且無法對其施加重大影響，因此，甲公司只能將該項股權(quán)投資歸入金融資產(chǎn)核算范圍并作為可供出售金融資產(chǎn)。該金融資產(chǎn)的賬面價值又會隨著市場價值的變化而不斷調(diào)整，并且，這種變化調(diào)整將一直存在，這與現(xiàn)實情況極其相似。尤其是，本例還設(shè)定即使在2014年7月1日追加投資時，金融資產(chǎn)的原有賬面價值和公允價值還存在100萬元差異，突出強調(diào)了原持有的金融資產(chǎn)（股權(quán)）的公允價值與賬面價值之間的差額應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益（投資收益）的問題。上述處理過程正是基于建構(gòu)主義學(xué)習(xí)理論視角，在人們對可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資權(quán)益法的基本原理已經(jīng)熟悉的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步做出的延伸和推演，這樣更容易被接受和理解。
（二）權(quán)益法下的長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn) 在新修訂的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中，同時還提出，如果投資企業(yè)通過出售部分股權(quán)的方式減少對被投資單位的投資，致使其喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響權(quán)力的，則處置后的剩余股權(quán)應(yīng)當(dāng)改按22號準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行核算，剩余股權(quán)在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。原股權(quán)投資如果在采用權(quán)益法核算時確認(rèn)過其他綜合收益的，應(yīng)當(dāng)將有關(guān)其他綜合收益轉(zhuǎn)入處置當(dāng)期的投資收益。這是針對投資企業(yè)因減持對被投資單位的投資而發(fā)生的業(yè)務(wù)事項進(jìn)行相關(guān)處理的規(guī)定。在此情形之下，投資企業(yè)所持有的對被投資單位的股權(quán)投資，從對被投資單位的影響程度來看，已經(jīng)喪失了原有的影響力，根據(jù)規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位的股權(quán)投資如果不能夠?qū)嵤┲卮笥绊懟蚬餐刂频?，只能納入金融資產(chǎn)范圍進(jìn)行核算。因此，該業(yè)務(wù)屬于權(quán)益法下的長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)。
[例2]乙公司于2013年1月1日斥資20000萬元，從股票二級市場上取得B公司20%的有表決權(quán)股份，并向B公司董事會派出一名董事參與財務(wù)經(jīng)營等重大事項的決策。B公司在接受投資當(dāng)日的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值與賬面價值不存在差異，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)為100000萬元。2013年B公司實現(xiàn)的可供分配的稅后利潤200萬元，未對外分配利潤；因其持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變動而確認(rèn)的其他綜合收益總額為100萬元。2014年7月1日，乙公司出售其持有的B公司股權(quán)的50%，取得價款10100萬元存入銀行，假設(shè)不考慮所得稅因素。
對于本項投資業(yè)務(wù)的處理，仍然要把握三個時點，即：初次投資、期末計量和處置投資；然后再對每一個時點上的業(yè)務(wù)事項進(jìn)行會計處理。
初次投資時，由于持股達(dá)到20%且派出一名董事參與財務(wù)經(jīng)營，因此，采用權(quán)益法核算。
借：長期股權(quán)投資――成本 20000
貸：銀行存款 20000
期末計量時，直接按照B公司當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤乘以持股比例計算投資損益：
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 40
貸：投資收益 40
同時：
借：長期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動 20
貸：資本公積――其他資本公積 20
至此時，乙公司持有的該項股權(quán)投資的賬面價值為20060萬元；由于處置50%的股權(quán)投資，因此，處置股權(quán)而收到的價款同時也可以看成是剩余股權(quán)在處置時的公允價值。
借：銀行存款 10100
貸：長期股權(quán)投資――成本 10000
――損益調(diào)整 20
――其他權(quán)益變動 10
投資收益 70
同時：
借：資本公積――其他資本公積 10
貸：投資收益 10
針對剩余股權(quán)進(jìn)行會計處理時：
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 10100
貸：長期股權(quán)投資――成本 10000
――損益調(diào)整 20
――其他權(quán)益變動 10
投資收益 70
同時，將原確認(rèn)的其他綜合收益的50%轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益：
借：資本公積――其他資本公積 10
貸： 投資收益 10
在本例中，首先設(shè)定乙公司作為B公司的股東并通過持股和向B公司董事會派出代表方式實現(xiàn)對B公司的重大影響，因此，乙公司將該項股權(quán)投資納入長期股權(quán)投資范圍并在后續(xù)計量時采用權(quán)益法核算。本例將一般企業(yè)持有長期股權(quán)投資按照權(quán)益法核算時應(yīng)當(dāng)考慮的問題盡量涵蓋，并且，在處置部分股權(quán)時，刻意設(shè)定比例為50%，給人們在學(xué)習(xí)和研究該問題時留足思考空間，讓人們盡量做到“以所見知所不見”，即用出售部分股權(quán)的價款作為剩余部分股權(quán)的公允價值，這一點充分體現(xiàn)了建構(gòu)主義學(xué)習(xí)理論的特點，尤其是，用對剩余部分股權(quán)視同銷售的會計處理與實際出售部分股權(quán)的會計處理進(jìn)行比較，結(jié)果一目了然。
三、金融資產(chǎn)與成本法下的長期股權(quán)投資互轉(zhuǎn)
（一）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為成本法下的長期股權(quán)投資 根據(jù)修訂后的2號準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)通過增加對被投資單位投資的方式實現(xiàn)對被投資單位實施控制并且形成非同一控制下企業(yè)合并的，在投資企業(yè)個別財務(wù)報表中，應(yīng)當(dāng)按照原持有投資的賬面價值加上新增投資購買成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。購買日之前企業(yè)持有的股權(quán)，由于按照22號準(zhǔn)則進(jìn)行核算而確認(rèn)的其他綜合收益的累計公允價值變動金額，應(yīng)當(dāng)在改按成本法核算時轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。在合并財務(wù)報表中，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33 號――合并財務(wù)報表》 （本文簡稱33號準(zhǔn)則，下同）的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理（本文重點討論個別財務(wù)報表問題）。在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為成本法下長期股權(quán)投資的具體會計處理中，雖然長期股權(quán)投資準(zhǔn)則提出按照原賬面價值加上新增投資成本之和作為改按成本法核算的初始投資成本，但是，此處賬面價值應(yīng)為調(diào)整后的賬面價值，即默認(rèn)此時該金融資產(chǎn)的公允價值與賬面價值是相等的，若不相等，則應(yīng)當(dāng)在個別報表中按照公允價值將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為長期股權(quán)投資，該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換時的公允價值與賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益，再將原已確認(rèn)的全部其他綜合收益轉(zhuǎn)入投資收益。本文仍然事先設(shè)定企業(yè)投資業(yè)務(wù)事項，通過案例分析理解相關(guān)規(guī)定。
[例3]丙公司于2013年1月1日斥資7000萬元，從股票二級市場上取得C公司6%的有表決權(quán)股份，并將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)；2013年12月31日，丙公司持有的該項股權(quán)投資的公允價值為7200萬元，2014年7月1日，丙公司繼續(xù)追加對C公司的投資100000萬元，持股比例達(dá)到56%，能夠?qū)公司的財務(wù)和經(jīng)營活動實施控制，此時，丙公司原持有的對C公司6%有表決權(quán)股份的公允價值為7300萬元。
對于本項投資業(yè)務(wù)的會計處理，仍然首先要把握三個時點，即：初次投資、期末計量和處置投資。然后再對每一個時點上的業(yè)務(wù)事項進(jìn)行處理。
初次投資時，
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 7000
貸：銀行存款 7000
期末計量時，
借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動 200
貸：資本公積――其他資本公積 200
此時，該項金融資產(chǎn)的賬面價值已經(jīng)達(dá)到7200萬元；再次追加投資后，丙公司持有的股權(quán)投資由于已經(jīng)達(dá)到56%并能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制，在個別報表中應(yīng)當(dāng)改按成本法對其進(jìn)行后續(xù)計量。成本法下核算的長期股權(quán)投資的初始投資成本是原金融資產(chǎn)公允價值7300萬元和新增投資成本100000萬元之和，即107300萬元。
借：長期股權(quán)投資――成本 100000
貸：銀行存款 100000
借：長期股權(quán)投資――成本 7300
貸：可供出售金融資產(chǎn)――成本 7000
――公允價值變動 200
投資收益 100
借：資本公積――其他資本公積 200
貸：投資收益 200
值得一提的是，企業(yè)因追加投資而實現(xiàn)對被投資單位控制并且形成的是同一控制下企業(yè)合并的情況更加特殊，即如果企業(yè)原持有的股權(quán)投資作為可供出售金融資產(chǎn)核算，并非通過一次性投資實現(xiàn)對被投資單位的控制，且形成同一控制下企業(yè)合并時，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)合并日的應(yīng)享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價值乘以持股比例來計算長期股權(quán)投資的入賬成本，然后，再用這個計算的結(jié)果與原股權(quán)投資賬面價值加新投資成本之和相比較，差額調(diào)整所有者權(quán)益有關(guān)項目。同時，將原有的可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)入長期股權(quán)投資，但是原可供出售金融資產(chǎn)賬面價值不變，原有的因可供出售金融資產(chǎn)計算的其他綜合收益轉(zhuǎn)入資本公積（溢價）。
（二）成本法下的長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn) 根據(jù)新修訂的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的規(guī)定，投資方因出售部分股權(quán)投資等原因喪失了對被投資單位的控制，并且，處置后的剩余股權(quán)不能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，在個別財務(wù)報表中，應(yīng)當(dāng)改按22號準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理，在喪失控制權(quán)之日，如果剩余股權(quán)的公允價值與賬面價值之間存在差異的，應(yīng)將差額計入當(dāng)期損益。在合并財務(wù)報表中，應(yīng)當(dāng)按照33號準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計處理。在此情形之下，投資企業(yè)所持有的對被投資單位的股權(quán)投資，從對被投資單位的影響程度來看，已經(jīng)喪失了控制的權(quán)力，并且處置后的剩余股權(quán)對被投資單位的權(quán)力也在重大影響以下，因此，投資企業(yè)對被投資單位的這部分股權(quán)投資只能在金融資產(chǎn)中核算。上述業(yè)務(wù)屬于成本法下的長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)。本文仍然先設(shè)定與上述準(zhǔn)則條文規(guī)定相一致的企業(yè)投資案例。
[例4]丁公司于2013年1月1日斥資60000萬元，從股票二級市場上取得D公司60%的有表決權(quán)股份，并能夠?qū)公司實施控制。接受投資當(dāng)日，D公司的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值和賬面價值不存在差異，凈資產(chǎn)為100000萬元。2013年D公司實現(xiàn)凈利潤200萬元，未對外分配利潤；D公司因持有的一項可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動，確認(rèn)其他綜合收益100萬元計入資本公積（其他資本公積）；2014年7月1日，丁公司出售其持有的55%的D公司股權(quán)，取得價款60000萬元存入銀行。假設(shè)不考慮所得稅因素。
初次投資時，由于持股達(dá)到60%且能夠控制被投資單位財務(wù)經(jīng)營，所以，應(yīng)當(dāng)按照成本法核算。
借：長期股權(quán)投資――成本 60000
貸：銀行存款 60000
期末計量時，丁公司對上述業(yè)務(wù)不做處理。至此時，丁公司持有的該項股權(quán)的賬面價值仍為60000萬元，處置時：
借：銀行存款 60000
貸：長期股權(quán)投資――成本 55000
投資收益 5000
同時，針對剩余股權(quán)進(jìn)行處理：
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 5454.55
貸：長期股權(quán)投資――成本 5000
投資收益 454.55
本例中，對于處置剩余部分股權(quán)，在個別報表仍然按照視同出售的原則進(jìn)行處理。由此可見，丁公司持有的D公司股權(quán)在喪失控制權(quán)日的公允價值與賬面價值間的差額包括兩個部分，共計5454.55萬元，均已計入當(dāng)期損益。一部分是通過出售55%的股權(quán)形成5000萬元的投資收益，即出售取得價款為60000萬元，應(yīng)轉(zhuǎn)銷的長期股權(quán)投資成本為55000萬元（60000÷60%×55%=55000）；另一部分是對剩余5%股權(quán)的價值調(diào)整而形成的投資收益454.55萬元，即剩余部分股權(quán)公允價值為5454.55萬元（60000÷55%×5%=5454.55），應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)的長期股權(quán)投資成本為5000萬元（60000÷60%×5%=5000）。這些計算過程能夠充分啟發(fā)人們思考長期股權(quán)投資和金融資產(chǎn)的公允價值與賬面價值的內(nèi)涵，實際上仍屬建構(gòu)主義學(xué)習(xí)理論的具體應(yīng)用。
四、結(jié)論
綜上所述，由于我國財政部對長期股權(quán)投資具體準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，致使傳統(tǒng)的長期股權(quán)投資核算范圍發(fā)生了改變，并需要對長期股權(quán)投資和金融資產(chǎn)的核算范圍進(jìn)行重新界定，進(jìn)而在會計實務(wù)中產(chǎn)生了對金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資相互轉(zhuǎn)換的核算需求。如果單純從會計準(zhǔn)則條文規(guī)定出發(fā)，相對枯燥晦澀，不好理解和掌握。本文基于建構(gòu)主義學(xué)習(xí)理論視角，事先設(shè)定與長期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定相切合的投資交易事項環(huán)境背景，并且，在人們通常已經(jīng)熟悉和掌握的知識基礎(chǔ)上展開分析，本文發(fā)現(xiàn)：無論是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為長期股權(quán)投資，還是長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)；在個別財務(wù)報表中，性質(zhì)發(fā)生改變的那部分股權(quán)投資均以視同銷售的方式來處理；如果在性質(zhì)發(fā)生改變時，該項股權(quán)的公允價值與原賬面價值相比較，存在差異的，應(yīng)當(dāng)將差額計入當(dāng)期損益；與原投資對應(yīng)的其他綜合收益應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
[本文系河北省高等學(xué)校人文社會科學(xué)研究項目《基于建構(gòu)主義的財會專業(yè)情境教學(xué)模式研究與實踐》（編號： GH132046）階段性研究成果]
參考文獻(xiàn)：
[1]財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則2006》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年版。
[2]財政部會計司編寫組：《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2010》，人民出版社2010年版。
【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)發(fā)展 金融機構(gòu) 管理政策
一、引言
在美國爆發(fā)了金融危機以后，美國政府作出的最大一項改革就是控制了大型銀行金融機構(gòu)的致癌物規(guī)模和存款規(guī)模。學(xué)術(shù)界也對此引起了高度的重視，并對大型金融機構(gòu)體系存在的風(fēng)險進(jìn)行了反思。關(guān)于金融機構(gòu)數(shù)量和金融機構(gòu)規(guī)模的問題一直以來也是學(xué)術(shù)界探討的重點問題。本文立足于經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對此進(jìn)行了分析。
二、模型的構(gòu)建
（一）家庭部門模型構(gòu)建分析
在家庭部門的模型構(gòu)建中，選取2H個連續(xù)的家庭來作為主體，每一期都會有H個新的家庭來取代H個舊的家庭。在這個模型中，每一個家庭都有標(biāo)準(zhǔn)的世代疊加結(jié)構(gòu)。家庭的生命周期可以劃分為年輕階段和年老階段。在年輕階段中，每一各家庭沒有任何的資產(chǎn)，但是擁有相應(yīng)的勞動力。在家庭在年老階段的時候，依靠年輕階段的儲蓄來消費。在這2H各連續(xù)的家庭中，每一個家庭都有相應(yīng)的消費偏好。在家庭的儲蓄資產(chǎn)中，會用一部分來購買金融資產(chǎn)。由此可知，在經(jīng)濟(jì)體系中，勞動力的供給是沒有彈性的。根據(jù)相關(guān)的計算得出，家庭的最優(yōu)儲蓄率是有折現(xiàn)因子來決定的。因此，本文研究的最優(yōu)儲蓄率是不變的。
（二）生產(chǎn)部門模型構(gòu)建分析
本文將生產(chǎn)部門視為企業(yè)組成，生產(chǎn)部門是由G個連續(xù)的企業(yè)構(gòu)成的，G足夠大，但是小于H，其生產(chǎn)是由單個企業(yè)獨立完成的，企業(yè)在經(jīng)營和生產(chǎn)的過程中，需要勞動力和資本，在研究中，假設(shè)所有的資金都是完全折舊的。各個企業(yè)之間生產(chǎn)的產(chǎn)品也是不一致的。各個企業(yè)之間擁有不同的勞動力和資本，在金融市場籌集資本，在勞動力市場雇傭勞動者，完成企業(yè)的生產(chǎn)，企業(yè)需要向勞動者支付勞動報酬。
（三）金融部門模型構(gòu)建分析
本文涉及的進(jìn)入部門是由Nt家不同性質(zhì)的金融機構(gòu)所構(gòu)成的。進(jìn)入機構(gòu)是有市場量內(nèi)生決定的，其主要作用是集中所有家庭部門的儲蓄金，將家庭的儲蓄金提供給企業(yè)部門進(jìn)行生產(chǎn)。金融機構(gòu)在經(jīng)營的過程中，要耗費一定的成本，金融機構(gòu)是專業(yè)化的金融機構(gòu)，也具有一定的規(guī)模，能夠自由的進(jìn)入和退出金融市場。根據(jù)相關(guān)專業(yè)的分析，由于企業(yè)之間存在異同，因此，各個企業(yè)的金融情況也是不同的。如果金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的種類和樹立越多，就會降低金融機構(gòu)經(jīng)營的專業(yè)性。就一般情況而言，金融機構(gòu)的專業(yè)化程度越高，其邊際報酬也就會越少。由此得知，金融機構(gòu)的專業(yè)化程度越低，金融機構(gòu)的生產(chǎn)邊際就越高。
三、市場內(nèi)生的金融機構(gòu)數(shù)量的有效性分析
關(guān)于市場內(nèi)生的金融機構(gòu)是否有效的問題，是業(yè)界一直以來討論的重點。社會管理部門能否通過對市場中金融機構(gòu)數(shù)量的調(diào)整，通過有效的優(yōu)化來提高金融機構(gòu)的運行效率，實現(xiàn)金融部門總產(chǎn)出的增加。本文從金融機構(gòu)的競爭市場來分析該問題。
（一）金融機構(gòu)對金融市場形成局部壟斷
在研究中，根據(jù)相關(guān)的假設(shè)和預(yù)算可以推理出，但金融機構(gòu)對金融市場形成壟斷的時候，在金融機構(gòu)逐漸增加時，增加的金融機構(gòu)并不能減少家庭部門中每個家庭投資資金的比數(shù)，不會提高金融機構(gòu)的專業(yè)化程度，也不會產(chǎn)生專業(yè)化的經(jīng)濟(jì)。但是金融市場新增了一定的金融機構(gòu)以后，必然會增加金融機構(gòu)固定資產(chǎn)的消耗。同理可以推算出，如果減少金融市場中的金融機構(gòu)數(shù)量，就會減少金融部門的消耗成本。簡單的來說，就是金融市場中增加金融機構(gòu)數(shù)量就會增加金融部門消耗的總成本;減少金融市場中金融機構(gòu)的數(shù)量，就會節(jié)約金融部門消耗的總成本。
根據(jù)資金平衡的關(guān)系，可以推理出，在家庭部門總儲蓄量不變的情況下，金融機構(gòu)消耗的總成本越好，必然就會使得生產(chǎn)部門融得的總資金減少。因此，當(dāng)金融機構(gòu)對金融市場形成壟斷的時候，金融市場上內(nèi)生的金融機構(gòu)數(shù)量是過量的;社會管理部門對于金融機構(gòu)數(shù)量過多的問題要采取有效的措施，減少金融市場上的金融機構(gòu)數(shù)量，通過有效的調(diào)整，可以提高金融部門的效率，減少金融部門的消耗總成本。
（二）金融機構(gòu)在金融市場中相互競爭
為了更好的分析金融市場中內(nèi)生的金融機構(gòu)是否有效，把Q作為金融部門為企業(yè)生產(chǎn)部門提供的固定資金和分析金融機構(gòu)需要消耗的總成本來判斷。在分析中，如果金融市場上內(nèi)生的金融機構(gòu)數(shù)量可以減少金融部門所消耗的總成本，使其達(dá)到最小，那么金融市場上內(nèi)生的金融機構(gòu)就是有效的。在金融市場中，如果新增一家金融機構(gòu)，就會分去原有金融機構(gòu)的資金業(yè)務(wù)比數(shù)，金融機構(gòu)經(jīng)營的專業(yè)化程度也會得到提高，從而實現(xiàn)專業(yè)化的生產(chǎn)，金融部門消耗的可變成本也會減小。其關(guān)系主要如下圖所示：
圖2-1 金融部門消耗的可變成本變動趨勢及有效的金融機構(gòu)數(shù)量關(guān)系圖
在圖2-1中MTFC指的是金融部門消耗的可變成本，nt指的是有效金融機構(gòu)的數(shù)量。根據(jù)上圖的觀察和分析可以得出，當(dāng)-MTFC>MTFC時，社會管理部門新增的金融機構(gòu)的數(shù)量，能夠有效的減少金融部門消耗的資金總成本，在這個階段中，金融市場上內(nèi)生的金融機構(gòu)數(shù)量大于金融市場中有效的金融機構(gòu)數(shù)量。當(dāng)當(dāng)-MTFC<MTFC時，社會管理部門應(yīng)該減少金融市場中的金融機構(gòu)的數(shù)量，通過對金融機構(gòu)數(shù)量的控制，可以有效的減少金融部門的消耗的總成本，在這個階段中，金融市場上內(nèi)生的金融機構(gòu)數(shù)量是小于有效金融機構(gòu)數(shù)量的。當(dāng)當(dāng)-MTFC=MTFC時，不管社會管理部門采取什么樣的手段，是增加金融市場中內(nèi)生金融機構(gòu)的數(shù)量，還是減少內(nèi)生金融機構(gòu)的數(shù)量，金融市場中內(nèi)生的金融機構(gòu)都是有效的。
四、總結(jié)
綜上所述，通過對金融市場中內(nèi)生金融機構(gòu)數(shù)量是否有效的分析得出，在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段社會管理部門要采取不同的政策。因為，在不同的發(fā)展階段，金融市場中內(nèi)生的金融機構(gòu)數(shù)量的是否有效，都是要根據(jù)金融市場發(fā)展的實際情況決定的。因此，社會管理部門在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，要采用不同的方法。
參考文獻(xiàn)
[1]張立強.轉(zhuǎn)型時期我國金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究[D].財政部財政科學(xué)研究所，2012.
[2]崔鴻雁.建國以來我國金融監(jiān)管制度思想演進(jìn)研究[D].復(fù)旦大學(xué)，2012.
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；資本充足；流動性
1 金融監(jiān)管的概念
金融監(jiān)管作為一個復(fù)合概念內(nèi)含有金融監(jiān)督和金融管理的雙重意思。金融監(jiān)督是指一國或一個地區(qū)的金融主管當(dāng)局對該國或該地區(qū)金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動進(jìn)行全面系統(tǒng)的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機構(gòu)依法穩(wěn)健的經(jīng)營，安全可靠的健康發(fā)展。金融管理是金融主管當(dāng)局依法對轄區(qū)金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動進(jìn)行管理。
2 金融監(jiān)管的目標(biāo)
金融監(jiān)管的目標(biāo)也就是金融監(jiān)管者通過監(jiān)管要實現(xiàn)的結(jié)果，當(dāng)金融機構(gòu)的競爭偏離這個目標(biāo)的時候，監(jiān)管當(dāng)局就要通過其監(jiān)管手段來維護(hù)目標(biāo)的實現(xiàn)，監(jiān)管目標(biāo)決定了監(jiān)管的力度。監(jiān)管目標(biāo)在不同的國家，不同的經(jīng)濟(jì)外部條件影響下，存在著一定的差異，并且監(jiān)管目標(biāo)也隨著一國金融機構(gòu)的進(jìn)步而提高。但是，金融監(jiān)管的目標(biāo)總是希望建立起一個穩(wěn)定，健全和高效的金融體系，所以也是有其共同點的。
⑴維持金融機構(gòu)的信用，保證金融機構(gòu)安全穩(wěn)健運行，保護(hù)投資人的利益。金融機構(gòu)是個特殊的行業(yè)，金融機構(gòu)的產(chǎn)品是單一的貨幣，貨幣在現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)的不可替代性也決定了金融機構(gòu)的核心作用，金融機構(gòu)承載著一個國家貨幣資金的高效運轉(zhuǎn)，但同時金融機構(gòu)又是一個“逐利的動物”，如果沒有金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，金融機構(gòu)就會成為金融風(fēng)險的發(fā)源地。信用對于金融機構(gòu)來說，比生命還重要，面對著大量資金的誘惑，維持良好的信用又是一件很難長期保持的事情。
⑵防止壟斷，維護(hù)金融業(yè)平等有序的競爭。一旦金融機構(gòu)形成壟斷，就會使市場機制喪失其資源配置的作用，貨幣資本的充分流動，高效配置，必須要借助與市場機制才能起作用，如果形成壟斷，金融市場就會被某些金融機構(gòu)所霸占，成為其牟利的工具，也就使金融市場的存在失去了意義。
⑶確保貨幣政策和金融宏觀調(diào)控目標(biāo)的順利實現(xiàn)。中央銀行作為一國宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控者，都要通過貨幣政策的實施才能體現(xiàn)它的調(diào)控意圖，但是貨幣政策是一個需要通過層層的傳遞才能夠?qū)φ{(diào)控對象起作用，其中金融機構(gòu)在貨幣政策傳導(dǎo)的鏈條中，屬于最關(guān)鍵的一環(huán)。
⑷增強金融機構(gòu)在國際市場上的競爭力。只有通過監(jiān)管，提高信用，創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，保持一個高效穩(wěn)定的金融體系，才能夠切實提高一國金融業(yè)的競爭力，才能在國際競爭中利于不敗之地。
3 金融監(jiān)管的原則
⑴依法監(jiān)管原則。金融監(jiān)管必須要有法律作為依據(jù)，否則其監(jiān)管就很難保證權(quán)威性，嚴(yán)肅性、強制性和一貫性。依法監(jiān)管有兩層含義：第一，監(jiān)管主體必須依照法律進(jìn)行監(jiān)管，不能隨意而為；第二金融機構(gòu)對于監(jiān)管主體依法進(jìn)行的監(jiān)管必須接受，不能例外。
⑵適度競爭原則。一個有序競爭的金融市場才能使各個金融機構(gòu)得到穩(wěn)定健康的發(fā)展，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管一定要把握好一個度，不能過多的干涉金融機構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營，限制他們的競爭；也不能放任自由。所以金融監(jiān)管的重心要放在為金融業(yè)創(chuàng)造適度競爭的環(huán)境上，形成和保持適度競爭的格局。
⑶監(jiān)管主體的獨立性原則。監(jiān)管工作是一個神圣的工作，是站在廣大金融市場的參與者的立場上進(jìn)行的，監(jiān)管者必須要保持其獨立性，才能夠用一種全局的立場來進(jìn)行監(jiān)管，才能使監(jiān)管更加有效。
⑷外部監(jiān)管與自我約束相結(jié)合的原則。為了達(dá)到理想的效果，要在外部監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強對金融機構(gòu)和以及金融從業(yè)人員的自我約束，自我管理和自我教育。
⑸安全與效率相結(jié)合的原則。安全與效率是金融市場運行的兩大基本的特征，只重視安全而忽略效率，則無法發(fā)揮金融機構(gòu)的積極性，只講究效率而不注重安全，則不利于金融機構(gòu)的長期發(fā)展。所以安全與效率的協(xié)調(diào)統(tǒng)一對于一個健康的金融市場是非常重要的。金融監(jiān)管部門要通過監(jiān)管，使兩者協(xié)調(diào)起來，不可偏頗。
4 金融監(jiān)管的內(nèi)容
金融監(jiān)管的內(nèi)容從金融業(yè)務(wù)流程來看，主要有市場準(zhǔn)入監(jiān)管，市場運作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。
⑴市場準(zhǔn)入監(jiān)管。市場準(zhǔn)入監(jiān)管是一國金融監(jiān)管機構(gòu)對擬設(shè)立的金融機構(gòu)的資格進(jìn)行批準(zhǔn)審查的管理行為。是金融監(jiān)管的開始。由于金融機構(gòu)的高風(fēng)險性，不管哪個國家，對新設(shè)立的金融機構(gòu)都必須經(jīng)主管當(dāng)局批準(zhǔn)，只有符合法律法規(guī)的要求才能營業(yè)，目的是避免不合格的金融機構(gòu)進(jìn)入金融市場，以保證金融機構(gòu)對金融風(fēng)險有著較強的抵御能力。
（一）適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村金融體系急需建立和完善
當(dāng)前，我國多層次、多樣化、適度競爭的農(nóng)村金融服務(wù)體系遠(yuǎn)未形成，這在一定程度上制約了“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一是農(nóng)村地區(qū)政策性金融供給不足?！叭r(nóng)”經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展產(chǎn)生了大量的金融需求，而且有些農(nóng)村金融需求具有較強的政策性金融性質(zhì)，目前的政策性金融產(chǎn)品和金融服務(wù)還不能滿足，由此產(chǎn)生的金融需求。二是涉農(nóng)金融機構(gòu)的改革仍需深化。如何實現(xiàn)有效服務(wù)“三農(nóng)”和保持自身可持續(xù)發(fā)展的最佳結(jié)合尚在不斷探索之中。三是農(nóng)村金融機構(gòu)有“離農(nóng)脫農(nóng)”現(xiàn)象。其實，涉農(nóng)金融機構(gòu)經(jīng)過努力并采取有效措施，是可以尋求經(jīng)營利潤與服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的平衡點的[1]。四是農(nóng)村新型金融機構(gòu)建設(shè)有待加強。目前農(nóng)村地區(qū)新設(shè)的金融服務(wù)機構(gòu)種類較少，服務(wù)范圍和服務(wù)能力都非常有限，還不能滿足“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的需求。
（二）農(nóng)村信貸市場需要進(jìn)一步拓展和加強
2006年以來，我國農(nóng)村信貸市場準(zhǔn)入政策逐步放寬，但市場開放程度仍需逐步提高。一是新型農(nóng)村金融機構(gòu)的設(shè)立受到一定的約束。有些新型農(nóng)村金融機構(gòu)的設(shè)立受到了相關(guān)政策的約束，其經(jīng)營業(yè)務(wù)也受到了一定的限制。二是大型銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)的合作聯(lián)通機制尚未建立。如大型商業(yè)銀行和政策性銀行，他們與農(nóng)村金融機構(gòu)的合作聯(lián)通機制沒有完全建立，金融的發(fā)展和作用合力不足。三是民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場仍然受到限制。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民間資本投資能力逐步提高，但目前民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場仍然受到相關(guān)法律法規(guī)的限制，民間資本參與農(nóng)村金融的積極性受到制約。
（三）金融機構(gòu)發(fā)展的非均衡與聯(lián)動機制的不足
一是金融機構(gòu)表現(xiàn)非均衡發(fā)展。目前我國農(nóng)村金融市場仍以銀行類信貸為主，保險、證券等金融機構(gòu)的發(fā)展相對滯后。二是間接融資機構(gòu)發(fā)展存在缺陷。隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，農(nóng)村信貸市場產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新不足的問題不斷顯現(xiàn)，單純依靠信貸市場融資成為農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營主體面臨的共同問題。三是直接融資市場發(fā)展仍然落后。證券市場發(fā)展較慢導(dǎo)致農(nóng)村直接融資市場發(fā)展落后，影響了農(nóng)村地區(qū)企業(yè)獲得更多資金支持和擴大再生產(chǎn)。四是金融機構(gòu)之間聯(lián)動性不夠強。涉及兩個或兩個以上市場的金融產(chǎn)品嚴(yán)重不足，信貸、證券、保險沒有形成合力，金融市場的有序協(xié)調(diào)發(fā)展仍顯不足[2]。
（四）農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)急需加強
當(dāng)前農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境相對較差，金融教育滯后，金融意識薄弱。一是金融及金融中介機構(gòu)不足。農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，使用現(xiàn)代金融產(chǎn)品定價機制在農(nóng)村地區(qū)開展評估、擔(dān)保、信用評級等的成本較高，開展金融中介業(yè)務(wù)難度較大，影響農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。二是金融知識和金融人才缺乏。農(nóng)村地區(qū)整體金融生態(tài)環(huán)境較差使農(nóng)村金融市場的吸引力不足，各金融機構(gòu)難以主動到農(nóng)村地區(qū)開展金融業(yè)務(wù)。
（五）農(nóng)村金融政策法規(guī)需要不斷建立健全
目前，我國涉及農(nóng)村金融的法律規(guī)范不夠健全，缺乏農(nóng)村金融和農(nóng)村金融市場健康發(fā)展的保障機制。一是缺乏針對農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的法律、法規(guī)。農(nóng)村金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)拓展中經(jīng)常遇到法律規(guī)定不明確的問題。二是缺乏專門的農(nóng)村合作金融立法。與合作金融相關(guān)的政策法規(guī)缺位不利于規(guī)范引導(dǎo)農(nóng)村合作金融機構(gòu)健康發(fā)展。三是有關(guān)抵押擔(dān)保的法規(guī)亟待完善。在農(nóng)村金融快速發(fā)展和農(nóng)村金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的條件下，農(nóng)村地區(qū)抵押擔(dān)保物缺乏制約了信貸業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。
二、關(guān)于我國農(nóng)村金融的扶持政策
（一）支持金融機構(gòu)改革和發(fā)展
一是支持中國農(nóng)業(yè)銀行股改。通過中央?yún)R金公司向中國農(nóng)業(yè)銀行注資1300億元人民幣等值美元，提高農(nóng)業(yè)銀行的核心資本充足率；支持中國農(nóng)業(yè)銀行剝離處置不良資產(chǎn)8157億元，改善資產(chǎn)質(zhì)量。二是支持農(nóng)村信用社改革。對1994—1997年因開辦保值儲蓄虧損的農(nóng)村信用社給予補貼，累計撥付88.5億元；明確省聯(lián)社發(fā)生的服務(wù)性支出由基層社分擔(dān)，不作為省聯(lián)社收入計稅。三是支持中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行開展業(yè)務(wù)。強化了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性支農(nóng)功能。四是支持新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展。自2008年起，財政部開始對符合條件的新型農(nóng)村金融機構(gòu)給予費用補貼，減輕財務(wù)壓力，目前已累計向符合條件的新型農(nóng)村金融機構(gòu)撥付了補貼資金2.61億元。五是支持西部金融機構(gòu)發(fā)展。2010年，財政部將西部基礎(chǔ)金融服務(wù)薄弱地區(qū)的金融機構(gòu)網(wǎng)點納入補貼范圍。
（二）鼓勵增加涉農(nóng)信貸投放
2009年，財政部出臺《財政縣域金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎勵資金管理暫行辦法》，對縣域金融機構(gòu)上年涉農(nóng)貸款平均余額同比增長超過15%的部分，按2%的比例給予獎勵，激發(fā)金融機構(gòu)加大涉農(nóng)貸款投放的內(nèi)生動力。2010年，財政部進(jìn)一步完善試點政策，并將試點范圍擴大到18個?。▍^(qū)）。目前已累計向符合條件的金融機構(gòu)撥付了獎勵資金28.83億元。
（三）對農(nóng)業(yè)保險的保費補貼
2007年，財政部啟動農(nóng)業(yè)保險保費補貼試點工作，對6省的5種農(nóng)作物給予保費補貼，試點險種的保費由中央和省級政府各負(fù)擔(dān)25%后，其余50%由農(nóng)戶承擔(dān)，或由農(nóng)戶與龍頭企業(yè)和省、市、縣級財政部門共同承擔(dān)。之后，中央財政不斷擴大補貼區(qū)域，提高補貼比例，增加補貼品種，補貼資金投入不斷加大，從2007年的21.33億元增加至2010年的67.76億元。目前，財政支持的涉及國計民生的險種已達(dá)到14個，覆蓋了所有糧食主產(chǎn)區(qū)。
（四）實施扶貧貸款貼息
為引導(dǎo)金融資本投入農(nóng)村貧困地區(qū)，中央財政自1998年起安排扶貧貸款貼息資金，并不斷完善扶貧貸款貼息制度，擴大承貸主體，豐富資金來源。到2009年末，中央財政共撥付了貼息資金81.5億元，累計發(fā)放扶貧貸款超過了2000億元。
三、加快我國農(nóng)村金融發(fā)展的思路和策略
（一）加快我國農(nóng)村金融發(fā)展的基本思路
1．推進(jìn)農(nóng)村金融機構(gòu)改革。按照市場經(jīng)濟(jì)要求和我國農(nóng)村發(fā)展的實際情況，根據(jù)黨的十七屆三中全會提出的建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度的總體要求，進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村金融機構(gòu)的改革和發(fā)展，推動新型農(nóng)村金融機構(gòu)建設(shè)，繼續(xù)設(shè)立各類新型金融組織，引導(dǎo)社會資金投資設(shè)立適應(yīng)“三農(nóng)”需要的各類新型金融組織[3]。
2．完善農(nóng)村金融市場體系。發(fā)展信貸、證券、保險、期貨、擔(dān)保分工配合、相輔相成的農(nóng)村金融市場體系，擴大直接融資比例，加強金融的風(fēng)險管理功能。既要發(fā)展農(nóng)村金融市場中金融產(chǎn)品的發(fā)展與創(chuàng)新，也要推進(jìn)農(nóng)村金融市場的金融服務(wù)的發(fā)展和改善，目前重點要推進(jìn)計算機和移動通訊技術(shù)在農(nóng)村金融中的應(yīng)用，發(fā)展低成本的農(nóng)村金融服務(wù)。
3．保證農(nóng)村金融健康發(fā)展。一方面要加大政策促進(jìn)金融支農(nóng)力度，尤其要加大財稅政策促進(jìn)金融支農(nóng)力度，發(fā)揮地方政府積極作用；另一方面要繼續(xù)探索差別農(nóng)村金融監(jiān)管制度，保證不同農(nóng)村金融機構(gòu)都能健康發(fā)展。
（二）加快我國農(nóng)村金融發(fā)展的策略措施
1．加快建設(shè)適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的農(nóng)村金融體系。一是增強涉農(nóng)金融機構(gòu)支農(nóng)責(zé)任。強調(diào)增強涉農(nóng)金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力的基礎(chǔ)上發(fā)揮支農(nóng)作用，履行社會職責(zé)。二是加大農(nóng)村信用社的改革力度。要增強其資本實力和資本質(zhì)量，提高抵御風(fēng)險和支農(nóng)能力。三是發(fā)展農(nóng)村社區(qū)銀行。更好地發(fā)揮農(nóng)村信用社貼近基層、貼近農(nóng)戶的“三農(nóng)”服務(wù)主力軍作用。四是深化中國農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)”金融事業(yè)部改革。探索完善“‘三農(nóng)’金融事業(yè)部”管理體制和經(jīng)營機制。五是發(fā)揮“惠農(nóng)卡”的功能作用。尤其是在農(nóng)村社會保障體系建設(shè)、新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點中的積極作用。六是重視中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性金融服務(wù)功能。在健全信貸風(fēng)險防控體系，完善內(nèi)控機制的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)揮政策性金融在支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的功能和作用。七是發(fā)揮郵儲銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢服務(wù)“三農(nóng)”。不斷拓展小額零售業(yè)務(wù)范圍，加強涉農(nóng)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，完善風(fēng)險管理。八是適當(dāng)放寬農(nóng)村金融組織準(zhǔn)入政策。鼓勵社會資本和民間資本發(fā)起或參與設(shè)立新型農(nóng)村金融機構(gòu)，建立和完善適度競爭的農(nóng)村金融市場。
2．進(jìn)一步完善適應(yīng)現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)的農(nóng)村金融市場。
農(nóng)村金融市場開放，是通過放松金融監(jiān)管，讓市場機制來決定金融資源的價格，并利用金融市場機制優(yōu)化農(nóng)村金融資源的配置，形成農(nóng)村內(nèi)部、城鄉(xiāng)間、區(qū)域間相對統(tǒng)一的金融體系。農(nóng)村金融市場開放是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展的眾多解決方案中的一種，是通過引入新的機構(gòu)和市場參與者改變現(xiàn)有市場結(jié)構(gòu)，建立競爭性市場機制的方案。開放過程中需要注意開放速度、開放程度、開放順序等問題。農(nóng)村金融開放的最大化將是金融城鄉(xiāng)一體化、金融區(qū)域一體化和金融全球化［8］。金融開放程度的測度，陳雨露等認(rèn)為主要有兩類度量方法：主觀打分法和客觀事實法［9-11］。主觀打分法采用二元法或5分法，進(jìn)行主觀的評分。Eichen⁃green用0和1兩個虛擬變量表示“完全開放”和“不開放”來表示［12］，Quinn用0～4分別表示完全封閉（0）至完全開放（4），以0.5為步長［13］。黃金老將利率市場化程度等8個指標(biāo)分為5個等級：極低、低、中、高、極高，其權(quán)重分別為1、2、3、4、5來度量金融開放［14-15］?？陀^事實法通常用3種指標(biāo)體系來表示實際開放程度：國內(nèi)儲蓄率與國內(nèi)投資率組合、利率的國內(nèi)外差異以及金融服務(wù)業(yè)的開放。Feldstein和Horil⁃ka以一國儲蓄率和投資率之間的相關(guān)性來衡量實際金融開放度［16］。李治國考察了我國區(qū)域間儲蓄投資相關(guān)性以衡量區(qū)域間的金融分割［17］。Edwards和Klan用國內(nèi)外利率差構(gòu)建模型計算開放度值，當(dāng)開放程度為0時，利率不受外國因素影響；當(dāng)完全開放時，國內(nèi)利率等于國際市場利率［15］。
Lane和MilesiFerretti以資本組合、直接投資和負(fù)債占GDP的比重來衡量金融開放［18］。姜波克從資本規(guī)模角度測度金融開放水平，用直接投資總額、證券投資總額與GDP比重反映資本市場開放，用央行國外凈資產(chǎn)與央行總資產(chǎn)比重反映貨幣市場開放［19］。上述方法從主觀打分設(shè)計和市場結(jié)構(gòu)變動給農(nóng)村金融市場開放度測度提供了思路，但已有文獻(xiàn)中的指標(biāo)內(nèi)容或計算公式并不完全適合。這是因為農(nóng)村金融市場開放的主要措施是降低銀行、保險、擔(dān)保等金融機構(gòu)的準(zhǔn)入條件，增加農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量和資金供給，通過改變市場結(jié)構(gòu)、增加金融市場競爭程度，來提高金融資源配置的效率。產(chǎn)業(yè)組織理論對市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)聚集度的研究提供了新的思路和方法。通常，衡量市場競爭結(jié)構(gòu)的方法有市場集中率、赫芬達(dá)爾指數(shù)、基尼系數(shù)、區(qū)位熵等。赫芬達(dá)爾指數(shù)HHI對大企業(yè)所給的權(quán)重較大，對其市場份額也反映得比較充分。當(dāng)某行業(yè)由獨家企業(yè)壟斷時，HHI等于1；當(dāng)每個企業(yè)具有相同的份額時，HHI等于1/k，因此HHI在1/k～1之間變動。基尼系數(shù)（GiniCoefficient）是計算收入分配公平程度的指標(biāo)，其方法是等分布線（對角線）與洛侖茲曲線之間區(qū)域和對角線下方三角形面積的比率。用于市場結(jié)構(gòu)衡量時，反映了某種子類型企業(yè)的市場份額占該產(chǎn)業(yè)市場份額的比重。其中，Lij表示i地區(qū)j子產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)（銷售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；Li表示i地區(qū)該產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)總和（銷售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；Lj表示全國范圍子產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)（銷售額、從業(yè)人數(shù)、產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）；L表示全國該產(chǎn)業(yè)的市場指標(biāo)總量（銷售額、從業(yè)人數(shù)/產(chǎn)值、資產(chǎn)總額等）。對比幾種方法發(fā)現(xiàn)，市場集中率、赫芬達(dá)爾指數(shù)、基尼系數(shù)都是絕對指標(biāo)，區(qū)位熵是相對指標(biāo)，相同點是都依據(jù)一定的市場份額劃分市場結(jié)構(gòu)，市場集中率和赫芬達(dá)爾指數(shù)以企業(yè)的市場份額劃分市場結(jié)構(gòu)，基尼系數(shù)、區(qū)位熵以某個百分比水平劃分市場結(jié)構(gòu)。在衡量方法上，市場集中率、基尼系數(shù)、區(qū)位熵都用市場份額之和來衡量，只有赫芬達(dá)爾指數(shù)用市場份額平方和衡量。從全面性角度考慮，所選指標(biāo)應(yīng)當(dāng)既包括反映該省水平的絕對指標(biāo)，又包括能反映各省相對水平的相對指標(biāo)；從可比性角度考慮，兩類指標(biāo)應(yīng)當(dāng)使用相同的計算方法使測度結(jié)果既能滿足單個省的歷史比較，又能滿足不同省份的橫向比較的分析需要?；嵯禂?shù)和區(qū)位熵兩種方法使用了相同的指標(biāo)構(gòu)建方法，能夠滿足全面性和可比性的分析要求，因此本文應(yīng)用這兩種方法分別構(gòu)建農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)和相對指數(shù)。
二、農(nóng)村金融市場開放度測度
本文設(shè)計思路是用逐步開放新型農(nóng)村金融機構(gòu)準(zhǔn)入引起的農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)變化來設(shè)計指數(shù)以衡量農(nóng)村金融市場開放的程度。
（一）農(nóng)村金融市場開放的指標(biāo)張金清提出從金融開放參與者的市場準(zhǔn)入、金融服務(wù)開放、實現(xiàn)途徑三方面構(gòu)建指標(biāo)來衡量金融開放［23］。本文借鑒這一思路將農(nóng)村金融開放的指標(biāo)確定為三個維度：新型農(nóng)村金融機構(gòu)的覆蓋面、新型農(nóng)村金融機構(gòu)的競爭能力、非正規(guī)金融機構(gòu)的正規(guī)化程度。維度1：新型農(nóng)村金融機構(gòu)的覆蓋面。新型農(nóng)村金融機構(gòu)是獲得準(zhǔn)入的農(nóng)村金融市場參與者，其覆蓋面表示該地區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)在多大程度得到覆蓋。這是我國農(nóng)村金融開放的重要目標(biāo)。截至2012年末，縣域物理網(wǎng)點數(shù)量達(dá)到11.3萬個，年均增長超過1000個；鄉(xiāng)鎮(zhèn)新布設(shè)ATM機、POS機等電子機具231.7萬臺，較2007年增長29.5倍；在40萬個行政村設(shè)置了助農(nóng)取款服務(wù)點，小額取現(xiàn)轉(zhuǎn)賬電話覆蓋30.4萬個行政村。農(nóng)村保險服務(wù)網(wǎng)點達(dá)到2.2萬個。文中用新型農(nóng)村金融機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)目表示。維度2：新型農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)能力。服務(wù)能力體現(xiàn)了新型農(nóng)村金融機構(gòu)對中低收入農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的資金需求滿足程度，只有提供滿足市場需要的服務(wù)，才能逐步爭奪農(nóng)村信用社的市場份額。衡量服務(wù)能力可以用投入和產(chǎn)出兩類指標(biāo)。新型農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)策略首先不是產(chǎn)出或盈利，而是開拓業(yè)務(wù)占領(lǐng)和鞏固市場。投入類指標(biāo)更好地反映出該機構(gòu)的經(jīng)營成本策略、服務(wù)意愿和服務(wù)能力，其中從業(yè)人員的數(shù)量決定了農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)的廣度和深度。因此選用投入類指標(biāo)，用新型農(nóng)村金融機構(gòu)從業(yè)人數(shù)表示。維度3：非正規(guī)金融機構(gòu)的正規(guī)化程度。農(nóng)村非正規(guī)金融的興起作為一種底層改革，對農(nóng)村金融制度變遷有重要意義［24］。但非正規(guī)的金融蘊含著金融系統(tǒng)性風(fēng)險。農(nóng)村金融市場開放，給了非正規(guī)金融正規(guī)化的市場機會，有利于化解金融風(fēng)險、形成健康的農(nóng)村金融市場。新型農(nóng)村金融機構(gòu)通過吸引民間資本建立并擴大規(guī)模，資產(chǎn)規(guī)模反映民間資本參與農(nóng)村金融市場的行為及其程度。文中用新型農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模表示。
（二）維度權(quán)重的確定方法權(quán)重的確定方法有主觀法和客觀法兩類，本文采用客觀法中的變異系數(shù)法測算各個指標(biāo)的權(quán)重。變異系數(shù)法是在用多個指標(biāo)對一個問題進(jìn)行綜合評價時，如果一項指標(biāo)的變異系數(shù)較大，則說明該指標(biāo)在衡量該維度的差別方面具有較明顯的信號，那么這個指標(biāo)就應(yīng)該賦予較大的權(quán)重，反之，則賦予較小的權(quán)重。
（三）指數(shù)構(gòu)建分別運用基尼系數(shù)和區(qū)位熵方法，構(gòu)建了農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)和相對指數(shù)。絕對指數(shù)只反映本區(qū)域內(nèi)的開放程度，無法進(jìn)行橫向比較。相對指標(biāo)可以反映該區(qū)域與全國平均金融開放度的相對變化。其中，AFOJ、AFOX分別表示j?。ㄊ?、自治區(qū)）的農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)和相對度指數(shù)；i為指標(biāo)編號（i=1，2，3)，wi為指標(biāo)i的權(quán)重；Aij和Rij為j地區(qū)新型農(nóng)村金融開放各維度的值；Oij/Oj為j地區(qū)新型農(nóng)村金融機構(gòu)指標(biāo)i值占j地區(qū)全部農(nóng)村金融機構(gòu)指標(biāo)值的比重；Gi/G表示全國范圍新型農(nóng)村金融業(yè)指標(biāo)i值占全國范圍農(nóng)村金融機構(gòu)i指標(biāo)值的比重。AFOJ取值范圍為0～1之間，為便于分析，借鑒美國司法部使用HHI指數(shù)時的做法，本文將其值乘上10000，這樣AFOJ的取值范圍為0～10000。由于新型農(nóng)村金融市場份額較小，這種處理更加便于分析。AFOX是一個相對值，當(dāng)AFOX>1時，表示該地區(qū)農(nóng)村金融開放程度高于全國平均水平；當(dāng)AFOX=1時，表示該地區(qū)農(nóng)村金融開放程度與全國平均水平相當(dāng)；當(dāng)AFOX<1時，該地區(qū)農(nóng)村金融開放程度低于全國平均水平。兩個指標(biāo)結(jié)合使用，就能準(zhǔn)確測度農(nóng)村金融市場的開放程度。
（四）數(shù)據(jù)來源與樣本描述農(nóng)村金融開放度的度量涉及新型農(nóng)村金融機構(gòu)和農(nóng)村金融市場總體兩類。農(nóng)村金融市場（銀行業(yè)）由大型金融機構(gòu)、中小型農(nóng)村金融機構(gòu)和新型農(nóng)村金融機構(gòu)構(gòu)成。大型金融機構(gòu)包括中國農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)金融事業(yè)部、中國郵政儲蓄銀行涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)、國家開發(fā)銀行涉農(nóng)業(yè)務(wù)、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等，中小型農(nóng)村金融機構(gòu)包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行，新型農(nóng)村金融機構(gòu)包括村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社和小額貸款公司。它們在進(jìn)入市場的門檻條件上存在差異，中小、新型農(nóng)村機構(gòu)進(jìn)入市場的壁壘較高，可能面臨著較高的經(jīng)營風(fēng)險，而大型金融機構(gòu)則沒有進(jìn)入壁壘，由于只是分支機構(gòu)，所以經(jīng)營風(fēng)險不高。洪正認(rèn)為以國有金融資本主導(dǎo)農(nóng)村金融實際上不可靠［25］。小額貸款公司的發(fā)展呈現(xiàn)出城市化傾向，設(shè)立的主體以民營企業(yè)為主，設(shè)立的地區(qū)向大城市尤其是中心城區(qū)集中，而偏遠(yuǎn)落后地區(qū)則相對較少［25］。因此本文的衡量范圍將不包括大型金融機構(gòu)和小額貸款公司。各區(qū)域農(nóng)村金融機構(gòu)總體數(shù)據(jù)由該區(qū)域內(nèi)農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行之和得到，全國農(nóng)村金融總體數(shù)據(jù)由匯總各省總體的數(shù)據(jù)得到。本文所用的各個指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源于2008-2013年中國人民銀行的《區(qū)域金融運行報告》。鑒于數(shù)據(jù)的缺失，去掉了、臺灣、香港和澳門的數(shù)據(jù)。吉林省2013年數(shù)據(jù)缺失用2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了替換處理。樣本描述如表1所示。
三、我國農(nóng)村金融市場開放度演化
（一）中國農(nóng)村金融開放度演化運用公式（6），計算出全國水平的農(nóng)村金融開放度絕對指數(shù)（相對指數(shù)僅適合于各區(qū)域，不能計算全國水平）1.我國農(nóng)村金融總體開放程度非常低，平均開放度2092013年我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的市場份額僅有366，如圖1所示。這說明新型農(nóng)村金融機構(gòu)市場份額很小，我國農(nóng)村金融開放處于初期階段。2.農(nóng)村金融開放速度加快2008年至2013年我國農(nóng)村金融市場開放程度年均增長速度為62.4%，2010年出現(xiàn)了小幅調(diào)整，其原因是銀監(jiān)會的農(nóng)村金融開放政策執(zhí)行未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。2011年以來我國出臺了一系列重要政策以加大農(nóng)村金融開放力度，例如2011年銀監(jiān)會放松了村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件，加速了農(nóng)村金融市場開放，農(nóng)村金融市場的競爭態(tài)勢逐步加強。3.農(nóng)村金融市場開放提高了農(nóng)村金融市場活力市場開放不僅發(fā)揮了“鯰魚效應(yīng)”，提高了市場效率，還共同做大了“蛋糕”，擴大了農(nóng)村金融的總體規(guī)模。一方面，新型農(nóng)村金融機構(gòu)為了鞏固市場份額，積極提高服務(wù)水平和經(jīng)營效率；另一方面，總體規(guī)模擴大，農(nóng)村金融整體資產(chǎn)規(guī)模由2006年的4.18萬億增長到2013年末的20.67萬億。
（二）省際農(nóng)村金融市場開放度演化表3顯示了2008-2013年我國30個省（市、自治區(qū)）的農(nóng)村金融市場開放度。通過分析各省農(nóng)村金融市場開放度絕對指數(shù)發(fā)現(xiàn)：第一，各省份的農(nóng)村金融開放程度普通較低，歷史最高值僅976，2008年6個?。▍^(qū)）農(nóng)村金融開放度低于10，幾乎沒有新的參與者進(jìn)入農(nóng)村金融市場，2013年仍有青海等4個省區(qū)的農(nóng)村金融開放度低于200，陜西省、福建省、河北省農(nóng)村金融開放度平均水平低于100。第二，開放程度增速快，省際差距增大。2013年天津、遼寧、浙江、內(nèi)蒙古、寧夏、廣西等6個?。ㄊ?、自治區(qū)）的開放度指數(shù)超過500，新疆等7?。▍^(qū)）的開放度指數(shù)超過400。表4顯示了30個?。ㄊ?、自治區(qū)）的農(nóng)村金融市場開放度相對指數(shù)。按照AFOX大于1.1、0.9～1.1之間、0.65～0.9之間、小于0.65分為四組，代表開放程度高、中高、中低、低。分析發(fā)現(xiàn)存在著開放程度省際不平衡的現(xiàn)象。一方面開放程度上不平衡，2013年開放程度“高”省平均相對開放度1.55，而開放度“低”省平均相對開放度僅0.43。另一方面，開放分布不平衡，兩極分化嚴(yán)重。中高、中低兩組的省份數(shù)少于高和低兩組的省份數(shù)。
（三）三大區(qū)域的農(nóng)村金融開放度演化表5顯示了三大區(qū)域的農(nóng)村金融市場開放度。首先，三大區(qū)域的農(nóng)村金融開放度總體水平逐年提高，2013年三大區(qū)域之間開放度已經(jīng)非常接近。其次，呈現(xiàn)出東部、西部高，中部低的U型特征。西部地區(qū)增長最快。由于西部地區(qū)受到農(nóng)村金融政策的傾斜和扶持力度最大，新型農(nóng)村金融機構(gòu)參與積極，2013年除陜西、四川、貴州、甘肅、廣西等5省區(qū)略低于全國水平，其他均高于全國水平。中部地區(qū)僅山西和河南高于全國平均水平，其余4省的農(nóng)村金融開放度均低于全國水平。如圖3a和圖3b所示。
（四）經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放度演化表6顯示經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放度。進(jìn)一步對經(jīng)濟(jì)區(qū)域進(jìn)行分析：第一，經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放度差異非常大。黃河中游地區(qū)和東部沿海地區(qū)的平均開放度最高，南部沿海地區(qū)的農(nóng)村金融開放度最低，黃河中游地區(qū)的開放度比南部沿海地區(qū)高出一倍。第二，區(qū)域農(nóng)村金融開放度提升速度非?？?。2008年北部沿海、東北地區(qū)、長江中游、西南地區(qū)開放度指數(shù)分別為14、22、25、26，2013年分別達(dá)到339、433、357、399，增長了15～24倍。第三，2012年長江中游和西北地區(qū)出現(xiàn)了回落但隨后繼續(xù)增長，反映出這兩個區(qū)域內(nèi)農(nóng)村金融市場可能存在激烈的博弈。如圖4a和圖4b所示。
四、結(jié)論與政策啟示
（一）結(jié)論本文從新型農(nóng)村金融機構(gòu)引起農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)變化的視角，運用基尼系數(shù)和區(qū)位熵構(gòu)建指標(biāo)，從新型農(nóng)村金融機構(gòu)的覆蓋面、服務(wù)能力和非正規(guī)金融機構(gòu)正規(guī)化程度等三個維度衡量農(nóng)村金融市場開放程度，構(gòu)建了開放度絕對指數(shù)和相對指數(shù)，分別衡量區(qū)域內(nèi)開放度水平及與上一級區(qū)域的相對水平?；?008-2013年的省際數(shù)據(jù)，分別測度了全國及30個省、東中西部三大區(qū)域和經(jīng)濟(jì)區(qū)域的農(nóng)村金融開放程度。分析發(fā)現(xiàn)：第一，我國農(nóng)村金融市場開放總體程度水平非常低，農(nóng)村金融開放處于初期階段。第二，各省農(nóng)村金融開放程度普遍較低，省際差距在拉大。2013年天津、遼寧、浙江、內(nèi)蒙古、寧夏、廣西等6個省（市、自治區(qū)）開放度指數(shù)均超過了500，新疆等7?。▍^(qū)）開放度指數(shù)超過400，但陜西省、福建省、河北省三省農(nóng)村金融開放度平均水平低于100。第三，從東、中、西三大區(qū)域看，西部農(nóng)村金融開放度最高、東部次之、中部最低，呈U字開型特征，但開放程度差異并不顯著。第四，經(jīng)濟(jì)區(qū)域開放度差異大，提升速度快。
【關(guān)鍵詞】電子商務(wù)；金融機構(gòu)；金融服務(wù)
20世紀(jì)90年代以來，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，電子商務(wù)也日益成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動的重要模式。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心部門，金融機構(gòu)在利用信息技術(shù)的過程中也走在了各行業(yè)的前列，如何更好的利用電子商務(wù)就成為了各國金融機構(gòu)發(fā)展的重要課題。對我國而言，加快電子商務(wù)模式下金融機構(gòu)的發(fā)展，對于提高我國金融機構(gòu)的發(fā)展水平，搶占世界金融市場的發(fā)展先機有著十分重要的作用。
一、我國金融機構(gòu)電子商務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
近年來，隨著現(xiàn)代信息技術(shù)在我國的快速普及，我國的電子商務(wù)也獲得十分迅速的發(fā)展，特別是淘寶網(wǎng)、京東商城等網(wǎng)購平臺的建立，極大的提高了我國電子商務(wù)的發(fā)展空間。在這樣的大背景下，我國金融機構(gòu)的電子商務(wù)也獲得了極為快速的發(fā)展。
（一）電子商務(wù)應(yīng)用的范圍極大擴展
電子商務(wù)技術(shù)對于金融服務(wù)的影響是極為深刻，其直接導(dǎo)致了現(xiàn)代金融機構(gòu)服務(wù)領(lǐng)域的巨大擴展，而這種擴展主要包括兩個方面。一是對金融機構(gòu)原有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的改造與深化，以銀行為例，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的主干是貨幣的信貸業(yè)務(wù)，但在電子商務(wù)模式下，信貸業(yè)務(wù)也開始向電子化貨幣，網(wǎng)上信貸方向發(fā)展，不僅方便了客戶辦理業(yè)務(wù)，也擴展了銀行的業(yè)務(wù)范圍。二是創(chuàng)造了新的金融服務(wù)領(lǐng)域，其中最為突出的就是網(wǎng)絡(luò)消費的快速發(fā)展，以支付寶為代表的新型支付模式的出現(xiàn)不僅極大的拉動了網(wǎng)上購物模式的快速發(fā)展，也帶動了金融機構(gòu)向網(wǎng)絡(luò)服務(wù)領(lǐng)域的擴展。
（二）電子商務(wù)交易規(guī)模大幅提高
電子商務(wù)交易規(guī)模的大幅提高，是近年來我國金融機構(gòu)電子商務(wù)快速發(fā)展的一個集中體現(xiàn)。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的《2012年度中國電子商務(wù)市場數(shù)據(jù)監(jiān)測報告》顯示，2012年，中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達(dá)7.85萬億，同比增長30.83%。其中，B2B電子商務(wù)交易額達(dá)6.25萬億，同比增長27%，網(wǎng)絡(luò)零售市場交易規(guī)模達(dá)13205億元，同比增長64.7%①。2012年，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的交易規(guī)模達(dá)3.8萬億，同比增長76%，網(wǎng)上銀行累計交易金額已突破900萬億元，相當(dāng)于2011年我國GDP的17倍②。由此可見，在電子商務(wù)系統(tǒng)快速發(fā)展的大背景下，我國金融機構(gòu)電子商務(wù)模式下的業(yè)務(wù)規(guī)模也大幅增加。
（三）電子商務(wù)的應(yīng)用水平越來越高
作為未來金融市場發(fā)展的重要趨勢，電子商務(wù)在我國金融機構(gòu)中的應(yīng)用水平在近年來也獲得了很大的提高。我國金融機構(gòu)在應(yīng)用電子商務(wù)技術(shù)的初期，由于自身對于電子商務(wù)技術(shù)理解的不到位，導(dǎo)致金融機構(gòu)在電子商務(wù)的應(yīng)用過程中無法發(fā)揮出電子商務(wù)技術(shù)在金融業(yè)務(wù)中的重要作用，僅是將其視為企業(yè)管理的系統(tǒng)，當(dāng)做信息處理和存儲的工具來看待，影響了電子商務(wù)技術(shù)的應(yīng)用水平。而這一情況在新世紀(jì)之后，特別是最近幾年得到了極大地改善，網(wǎng)絡(luò)消費的大幅擴展，使金融機構(gòu)從理念上認(rèn)識到了電子商務(wù)在業(yè)務(wù)中的巨大作用，根本上提高了我國金融機構(gòu)電子商務(wù)的應(yīng)用水平。
二、我國金融機構(gòu)電子商務(wù)發(fā)展中存在的問題
雖然近年來，我國金融機構(gòu)的電子商務(wù)應(yīng)用與發(fā)展水平獲得了極大的提升，電子商務(wù)服務(wù)的交易規(guī)模也得到極大擴展。但從整個金融機構(gòu)電子商務(wù)系統(tǒng)的發(fā)展與應(yīng)用現(xiàn)狀上來看，我國金融機構(gòu)還存在一定的不足和問題。
（一）服務(wù)領(lǐng)域較為集中
從目前我國金融機構(gòu)電子商務(wù)的應(yīng)用情況上來看，消費領(lǐng)域內(nèi)的金融服務(wù)發(fā)展速度較快，而投資與咨詢領(lǐng)域內(nèi)的金融服務(wù)市場發(fā)展較慢，雖然金融機構(gòu)已經(jīng)建立了相應(yīng)的電子商務(wù)系統(tǒng)下的投資服務(wù)業(yè)務(wù)，但在發(fā)展速度與水平上，與消費領(lǐng)域還存在較大差距。歸其原因，一方面是由于電子商務(wù)技術(shù)雖然較為先進(jìn)，但從運行模式上卻并非“面對面”操作，而投資本身涉及的單位資金量遠(yuǎn)大于消費，導(dǎo)致投資者對于電子商務(wù)服務(wù)的謹(jǐn)慎度較高。另一方面，網(wǎng)上購物平臺的快速發(fā)展為電子商務(wù)消費系統(tǒng)的發(fā)展提供了強有力的市場拉動，而投資領(lǐng)域目前還缺少這樣的需求拉動，使得金融機構(gòu)對于開展電子商務(wù)模式下的投資服務(wù)的熱情也大為降低。
（二）機構(gòu)之間發(fā)展不夠均衡
機構(gòu)之間發(fā)展的不均衡是我國當(dāng)前電子商務(wù)模式下，金融機構(gòu)發(fā)展的主要問題之一。從行業(yè)上來看，銀行、證券行業(yè)的電子商務(wù)應(yīng)用水平要高于保險、信托等其他金融行業(yè)，其原因一方面是由于我國金融市場本身發(fā)展的不完善，另一方面也是由于銀行、證券是當(dāng)今世界金融體系的中心，其對于電子商務(wù)技術(shù)的需求也更為突出。而在行業(yè)內(nèi)部來看，不夠機構(gòu)對于電子商務(wù)技術(shù)的應(yīng)用也有很大不同，銀行業(yè)中，大型國有銀行或大型股份制銀行的電子商務(wù)應(yīng)用水平較高，而中小型銀行的應(yīng)用水平較低；在證券市場內(nèi)，也是大型證券公司的電子商務(wù)技術(shù)水平較高，但彼此之間的差距相對較小。機構(gòu)之間發(fā)展的不均衡，將影響到我國金融機構(gòu)在電子商務(wù)市場中競爭的平衡性，不利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。
（三）人才儲備不足
人才是發(fā)展之基，沒有充足的人才供應(yīng)，金融機構(gòu)的發(fā)展就無從談錢。從目前發(fā)展的情況上來看，我國金融機構(gòu)在電子商務(wù)的人才儲備與應(yīng)用上還存在較大的問題，主要表現(xiàn)在操作性人才的數(shù)量雖然較多，但十分缺乏具有先進(jìn)發(fā)展理念的高端引領(lǐng)型人才。這兩類人才對于金融機構(gòu)電子商務(wù)的發(fā)展都十分重要，高端人才能夠為企業(yè)開拓新的發(fā)展空間，而操作性人才則能夠?qū)⒏叨巳瞬艅?chuàng)造的發(fā)展理念轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實，并解決發(fā)展中出現(xiàn)的業(yè)務(wù)性、技術(shù)性問題。但從培養(yǎng)角度來看，高端人才的培養(yǎng)難度要遠(yuǎn)高于操作性人才，其對思維創(chuàng)新性的要求也更高。因此，對當(dāng)前中國金融機構(gòu)的發(fā)展而言，高端人才儲備的不足將直接限制金融機構(gòu)電子商務(wù)的發(fā)展。
三、電子商務(wù)下促進(jìn)我國金融機構(gòu)發(fā)展的措施
（一）加快電子投資服務(wù)產(chǎn)品建設(shè)
對我國金融機構(gòu)而言，投資服務(wù)領(lǐng)域與消費領(lǐng)域間的差距是當(dāng)前電子商務(wù)發(fā)展的一個重要問題。因此，要加快我國電子投資服務(wù)產(chǎn)品的建設(shè)力度，促進(jìn)電子商務(wù)模式下，投資服務(wù)市場的發(fā)展。要努力創(chuàng)新思維，打造具有吸引力的投資服務(wù)產(chǎn)品，依托電子商務(wù)高效、快捷的技術(shù)優(yōu)勢，在證券投資、基金投資以及小額拆借市場上打造新的金融產(chǎn)品，開辟新的發(fā)展空間。積極學(xué)習(xí)先進(jìn)國家的發(fā)展經(jīng)驗，利用市場手段加快服務(wù)市場的發(fā)展。要加強投資服務(wù)法律法規(guī)的建設(shè)，完善投資保障體制，從市場的建設(shè)上降低電子投資服務(wù)風(fēng)險，為電子投資服務(wù)產(chǎn)品的建設(shè)創(chuàng)造良好條件。
（二）加強對外開放，促進(jìn)市場競爭
競爭是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是市場經(jīng)濟(jì)運行和關(guān)鍵因素。電子商務(wù)下我國金融機構(gòu)發(fā)展的不均衡，對于市場的健康發(fā)展較為不利。為此，我們應(yīng)該逐漸打破當(dāng)前金融市場中存在的行業(yè)壟斷現(xiàn)象，通過降低市場準(zhǔn)入，開發(fā)市場競爭的方式來提高金融機構(gòu)電子商務(wù)發(fā)展的均衡性。要積極推動金融行業(yè)其他領(lǐng)域內(nèi)電子商務(wù)的應(yīng)用，例如保險業(yè)、信托業(yè)等等，拓展這些行業(yè)的發(fā)展空間。要制定電子商務(wù)系統(tǒng)下，金融機構(gòu)競爭的相關(guān)法則，促進(jìn)市場良性競爭，遏制惡性競爭。要以上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)為試點，積極推進(jìn)電子商務(wù)金融市場的開放，提高市場競爭水平。
（三）加強高端人才的培養(yǎng)
現(xiàn)代市場競爭的核心是人才的競爭，只有具備較強的人才資源基礎(chǔ)，發(fā)展才有保障。對我國金融機構(gòu)而言，電子商務(wù)的發(fā)展最為迫切的是提高高端人才的儲備水平。要加大校企合作力度，通過高等院校的平臺來培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才。要積極引入海外高端人才，利用海外先進(jìn)理念帶動自身電子商務(wù)系統(tǒng)的發(fā)展。要立足自身，通過企業(yè)的自主培養(yǎng)來在企業(yè)內(nèi)部打造自己的高端人才隊伍，通過在管理、福利、績效考核等方面的完善，為高端人才發(fā)揮作用創(chuàng)造良好的環(huán)境。
電子商務(wù)是未來金融機構(gòu)發(fā)展的重要方向，對我國金融機構(gòu)而言，要緊緊抓住這一重要的歷史發(fā)展機遇期，創(chuàng)新發(fā)展理念，培養(yǎng)高端人才，開拓市場空間，加快現(xiàn)代金融體系內(nèi)電子商務(wù)的快速發(fā)展，進(jìn)而搶占未來世界金融市場發(fā)展的先進(jìn)，為實現(xiàn)我國金融機構(gòu)的跨越發(fā)展提供力量。
注釋：
①2012中國電子商務(wù)交易規(guī)模7.85萬億 http：//.cn/data/2013-03-25/1285081.shtml.
②2012年網(wǎng)上銀行交易額突破900萬億 注冊用戶4.89億 http：///20130207/
n365787272.shtml.
參考文獻(xiàn)：
[1]丁紅.商業(yè)銀行在電子商務(wù)領(lǐng)域的服務(wù)和創(chuàng)新[J].銀行家，2012（10）：101-104.
關(guān)鍵詞：存款保險；制度；金融機構(gòu)；問題
中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-01
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，也是社會經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展的有效保障。而金融機構(gòu)作為金融的運轉(zhuǎn)機構(gòu)，其能否健康發(fā)展直接關(guān)系到了市場經(jīng)濟(jì)的健康有效運行。但是在現(xiàn)今的金融市場中，由于受到各方面因素的影響，很多的金融機構(gòu)都或多或少的出現(xiàn)了一些問題，導(dǎo)致存款人對金融機構(gòu)信心的缺失。而存款保險制度作為一種保護(hù)存款人利益的金融制度，能夠在一定的程度上維持存款人對金融機構(gòu)的信心，保證金融體系的穩(wěn)定，讓社會的公共利益得到有效的維護(hù)。所以，積極的研究存款保險制度，完善其制度體系，建立一套客觀公正的銀行信用評價體系，讓不良金融機構(gòu)的問題得以解決，是保證國家金融機構(gòu)穩(wěn)定運行的重要保障。
一、存款保險制度與不良金融機構(gòu)概述
(一)存款保險制度定義
存款保險制度即DIS—deposit system，它是一種專門為了保證金融安全而設(shè)置的法律制度，應(yīng)該歸屬到金融法的體系范疇之內(nèi)。一般而言，一國為了保護(hù)金融安全，會設(shè)置專門的存款保險機構(gòu)，來負(fù)責(zé)一些吸收存款的金融機構(gòu)的保險金繳納問題，并對所繳納的保險金進(jìn)行管理。而對于這些存款保險機構(gòu)職能范圍，履行的職責(zé)以及各方面工作的限定則需要存款保險制度發(fā)揮作用。
(二)不良金融機構(gòu)
不良金融機構(gòu)就是指那些在激烈的市場競爭中為了追逐利潤或者是占領(lǐng)市場而采取了一些不正當(dāng)?shù)母偁幨侄蔚慕鹑跈C構(gòu)，往往在競爭中它們會出現(xiàn)資不抵債，損害客戶以及存款人的利益，信用度缺失等等問題，不遵循金融市場的規(guī)則，進(jìn)行惡性競爭就是它們的表現(xiàn)。
二、存款保險制度對不良金融機構(gòu)引發(fā)問題解決的重大意義
(一)保護(hù)存款人利益
存款保險制度能夠保護(hù)存款人的利益，規(guī)避因為不良金融機構(gòu)破產(chǎn)等為存款人帶來的損失。因為相對于存款人來講，與金融機構(gòu)相比他們對于很多的金融知識都并不是很了解，在選擇金融機構(gòu)的時候也是看中金融機構(gòu)的實力以及信譽，如果金融機構(gòu)存在一些虛假信息，那么存款人也是難以判斷的。所以存款保險制度在功能的設(shè)置中，將保護(hù)存款人的利益作為直接的目的，能夠防止不良金融機構(gòu)對存款人利益造成的損害。
(二)維護(hù)金融體系穩(wěn)定
存款保險制度能夠維護(hù)金融體系穩(wěn)定，規(guī)避因為由于金融市場信息的不對稱以及其它原因出現(xiàn)的信任危機。因為對很多金融機構(gòu)，特別是一些商業(yè)銀行來說營業(yè)的目的在于追求利潤的最大化。所以在其經(jīng)營中往往會受到利益的驅(qū)動，進(jìn)行非理性的盲目投資，盲目投資的結(jié)果就是對經(jīng)濟(jì)過熱起到推波助瀾的作用，或者是進(jìn)行違規(guī)的操作，而讓自身經(jīng)營處于一種危險的境地。而這時候，這些金融機構(gòu)的信用也就出相應(yīng)的出現(xiàn)危機，存款人可能會對銀行整個體系喪失信心。而存款保險制度則可以提供一個安全網(wǎng)，將那些存在問題的金融機構(gòu)與良好的金融機構(gòu)隔離開來，讓存款者明白沒有必要取出存款，他們的存款還有著保障。
(三)促進(jìn)金融機構(gòu)公平競爭
存款保險制度能夠促進(jìn)金融機構(gòu)的公平競爭，穩(wěn)定貨幣的供給量，完善金融管理。因為往往在存款人的心中那些大銀行有著更好的保障，所以會將資金注入大銀行，但是存款保險制度卻可以淡化銀行間的這種差別，讓大小銀行在同樣的市場中進(jìn)行公平的競爭。并且在金融機構(gòu)出現(xiàn)問題，銀行倒閉的時候，存款保險制度也可以通過對存款人的賠償進(jìn)行流失貨幣量的補充，從而來完善金融機構(gòu)的管理，保證存款人的利益。
三、構(gòu)建存款保險制度解決不良金融機構(gòu)問題的策略
(一)科學(xué)目標(biāo)定位，完善存款保險制度
存款保險制度的建立對于不良金融機構(gòu)問題的解決有著重大的意義。對于一個國家來講，建立存款保險制度的目標(biāo)往往是保護(hù)中小存款人的利益或者最大限度的維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。而對于我國來講，也應(yīng)該進(jìn)行存款保險制度的良好定位，讓其在保護(hù)中小存款人利益的基礎(chǔ)上進(jìn)行金融體系穩(wěn)定的維護(hù)。但是在設(shè)定這樣的一個目標(biāo)的時候，也要注意到存款保險制度功能的有限性，不能夠進(jìn)行存款人全部損失的賠償，從而讓存款人在心理上產(chǎn)生一種依賴，而缺乏自我保護(hù)意識。
(二)有效進(jìn)行機構(gòu)設(shè)置，及時了解投保機構(gòu)風(fēng)險情況
存款保險制度的設(shè)置需要有效的保險機構(gòu)來承接，保證其制度的有效實施。所以對于國家來講，進(jìn)行存款保險機構(gòu)的設(shè)置也是保證金融市場健康運行的關(guān)鍵。有的觀點認(rèn)為，存款保險機構(gòu)的設(shè)置首先可以在中央銀行的內(nèi)部進(jìn)行，等到成熟之后再分離出去；當(dāng)然有的觀點也認(rèn)為，機構(gòu)的設(shè)置直接可以建立獨立型的機構(gòu)來負(fù)責(zé)。因為設(shè)置在中央銀行內(nèi)部，那么其實形同虛設(shè)，還是逃脫不了不良金融機構(gòu)給金融市場帶來的損失以及避免不了安全危機的出現(xiàn)。所以筆者認(rèn)為，在存款保險機構(gòu)的設(shè)置中，應(yīng)該單獨的設(shè)立一個獨立型的機構(gòu)，這個機構(gòu)是獨立的法人，不具有盈利性，可以是事業(yè)單位，由各大銀行以及政府等合資建立，并且要保持與政府銀行等的協(xié)調(diào)，以此來解決不良金融機構(gòu)存在的問題。
(三)規(guī)范投保方式，保證金融機構(gòu)間的公平競爭
在我國的金融體系中，金融業(yè)呈現(xiàn)出了很強的壟斷性，金融機構(gòu)往往以政府的信譽作保障。但是隨著商業(yè)銀行市場化程度的不斷加深以及金融業(yè)的對外開放，商業(yè)銀行必須要用自身的信譽以及資產(chǎn)等狀況吸引存款者，而不是依靠政府。而進(jìn)行存款保險制度的建立，規(guī)范存款保險投保方式，則能夠進(jìn)一步深化金融機構(gòu)的信譽保障，讓他們能夠依靠自己的能力吸引存款者，這不管是對于國有銀行來講還是對于一些中小型的商業(yè)銀行來說都具有一定的有利性，能夠保證金融機構(gòu)之間的公平競爭，減少因為惡性競爭帶來的金融機構(gòu)問題的出現(xiàn)。
總之，面對不良金融機構(gòu)中存在的問題，進(jìn)行存款保險制度的完善以及投保方式的規(guī)范，能夠在一定的程度上保障存款人的利益，并且維護(hù)金融體系的安全有效運行。當(dāng)然這也是國家進(jìn)行金融市場穩(wěn)定保證經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展的重要保障。
參考文獻(xiàn)：