時(shí)間：2022-08-31 03:27:04
導(dǎo)語：在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
近日，隨著匯豐銀行以6億美元入股平安保險(xiǎn)，以及花旗銀行入股中國人壽進(jìn)入“關(guān)鍵”階段，保險(xiǎn)公司在完成向外資招募股以后的下一個(gè)目標(biāo)，上市，在沉寂了一段時(shí)間之后又引起了市場(chǎng)的關(guān)注。國外的股份制保險(xiǎn)公司中有相當(dāng)部分為上市公司，僅1998年美國《華爾街日?qǐng)?bào)》統(tǒng)計(jì)出的全球前25家大保險(xiǎn)公司中股份制上市公司就有16家，而在我國的滬、深股市上，現(xiàn)在還投有一家保險(xiǎn)公司上市。目前，新華、平安、中國人保、中國人壽、太平洋、華泰天安、大眾等公司都已經(jīng)積極表示了明確的上市意向，而且國內(nèi)已有7家保險(xiǎn)公司的上市輔導(dǎo)期已滿，中國保監(jiān)會(huì)也表示將支持中國人壽改制上市。那么，上市對(duì)于保險(xiǎn)公司來說意義何在？可能會(huì)有什么風(fēng)險(xiǎn)？
一、保險(xiǎn)公司上市的收益
上市給保險(xiǎn)公司帶來的最直接、最基本、也是最低層次的收益就是能夠拓寬資本金融資渠道，充分利用資本市場(chǎng)籌集資金，以提高承保能力和償付能力，進(jìn)而提高國際競爭力。
首先，即將在2003年開始實(shí)施的新修訂的《保險(xiǎn)法》第99條規(guī)定：“經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍”；第100條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司對(duì)每一危險(xiǎn)單位，即對(duì)一次保險(xiǎn)事故可能造成最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的百分之十”。也就是說，當(dāng)公積金相對(duì)無法改變時(shí)，保險(xiǎn)公司的承保能力是與其資本金成正比的，資本金數(shù)額越大，保險(xiǎn)公司能夠承保的單項(xiàng)業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)總和就能夠越大，它的承保能力就越強(qiáng)，在市場(chǎng)上的競爭力就越大；反之，資本金數(shù)額小，即使面對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶，也可能因?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)所需的資本金要求無法滿足而不能接受，或被動(dòng)地選擇再保險(xiǎn)以降低風(fēng)險(xiǎn)自留額，這勢(shì)必限制了業(yè)務(wù)的拓展。當(dāng)前中資保險(xiǎn)業(yè)的資本總額尚不足國外一家大型保險(xiǎn)公司的資本總額，資本金數(shù)額偏低直接影響到中資保險(xiǎn)公司難以有效提高承保能力，進(jìn)而影響到與外資保險(xiǎn)公司的競爭力。
公積金主要來源于稅后利潤。公積金的增加是一個(gè)相對(duì)緩慢的積累過程。而且，由于公積金的數(shù)額限制了公司開展業(yè)務(wù)的能力，在某種程度上來講也就限制了利潤的獲取，這又直接影響了公積金的積累。因此，這成為一個(gè)循環(huán)的過程，承保能力與公積金二者互相牽制，只能將資本金作為突破點(diǎn)。如果保險(xiǎn)公司能夠上市，就有可能快速進(jìn)行資本的集中，相應(yīng)地提高承保能力，保險(xiǎn)公司也就有可能獲取更多的利潤，這樣，在其他因素不變的情況下，就能形成一個(gè)良性循環(huán)。國外很多成功的保險(xiǎn)公司都是通過上市，利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)資本的追加而拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)跳躍式發(fā)展的。
其次，通過上市拓寬資本金融資渠道還可以提高保險(xiǎn)公司的償付能力。一些保險(xiǎn)公司，尤其是壽險(xiǎn)公司經(jīng)過多年經(jīng)營，積累了一定的不良資產(chǎn)與嚴(yán)重的利差損問題，償付能力現(xiàn)狀不容樂觀。眾所周知，壽險(xiǎn)公司銷售的傳統(tǒng)型產(chǎn)品都有預(yù)定利率，承諾將來按這個(gè)預(yù)定利率在約定的期限期滿后，或保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)進(jìn)行給付。90年代以來，中國保險(xiǎn)業(yè)采取了數(shù)量擴(kuò)張型的戰(zhàn)略，保費(fèi)收入連創(chuàng)新高，但在1997年底之前，各公司壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率一直為央行給定的8%左右，1997年底，央行將壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率調(diào)整到4%～6.5%的范圍，這是數(shù)年內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)唯一一次調(diào)整預(yù)定利率。與此同時(shí)，銀行利率大幅下調(diào)，使得保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率大大高于銀行利率。
保險(xiǎn)公司的償付能力通過其資產(chǎn)與負(fù)債的差額來反映，銀行降息的直接后果是擴(kuò)大了這個(gè)差額，使得壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)小于負(fù)債，所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)。之所以這樣，是因?yàn)槲覈鴮?duì)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的渠道一直嚴(yán)格限制，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)收益率和銀行利率高度相關(guān)。目前，保險(xiǎn)資金雖能夠間接進(jìn)入股票市場(chǎng)，但因?yàn)槲覈善笔袌?chǎng)尚不成熟，價(jià)格浮動(dòng)多受政策面影響，隨機(jī)性較大，也無法保證保險(xiǎn)公司能夠獲得高回報(bào)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1996年之后由于降息和利息稅的原因，使壽險(xiǎn)公司實(shí)際利率和預(yù)定利率的差額平均高達(dá)3%.因此，在業(yè)務(wù)大規(guī)模擴(kuò)張的幾年內(nèi)銷售的固定利率產(chǎn)品所承諾的回報(bào)幾乎都難以兌現(xiàn)，由利差損而導(dǎo)致的償付危機(jī)成為中國保險(xiǎn)業(yè)面臨的最核心的問題。
但由于我國的保險(xiǎn)業(yè)尚處于發(fā)展階段，我國的資本市場(chǎng)也是發(fā)展中的市場(chǎng)，因此償付危機(jī)可能在發(fā)展中化解。對(duì)資本金進(jìn)行補(bǔ)充就是這種化解能夠成功實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。如果企業(yè)由于所承保的標(biāo)的物遭受巨額損失、投資嚴(yán)重失誤或發(fā)生其他不可測(cè)的事故時(shí)，一旦所提取的準(zhǔn)備金無法應(yīng)付支付，資本金的重要作用就會(huì)顯現(xiàn)出來，資本金的充足性可以使公司的信用得以保證。
對(duì)于中資保險(xiǎn)公司來說，目前擴(kuò)充資本金的渠道有私募、合作與尋求外資參股等手段，但這些途徑募集數(shù)量有限。內(nèi)部問題嚴(yán)峻，外部又有諸多客觀制約，這幾乎成為當(dāng)前我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。如果保險(xiǎn)公司能夠上市，就可以通過直接融資籌集新的資本金，取得新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入企業(yè)，有效提高資本充足率，而相應(yīng)的承保能力的增加也可以間接地為緩解償付壓力提供余地，從而提高企業(yè)償付能力，并進(jìn)一步提高國際競爭力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
2.改制收益。
上市給中資保險(xiǎn)公司帶來的改制收益具有更深層次的現(xiàn)實(shí)意義。實(shí)際上、渚如粗放型模式等許多經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的形式以及微觀經(jīng)營機(jī)制低效歸根結(jié)底就是由于目前中資保險(xiǎn)公司的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，這其中以產(chǎn)權(quán)模糊最為突出。
對(duì)于國有保險(xiǎn)公司來說，相當(dāng)于100%的國有股，例如中國人壽就只有總經(jīng)理，沒有董事長。從法律上講，國家，也就是全體人民是產(chǎn)權(quán)的所有者，但由于實(shí)際上全體人民在經(jīng)營上很難行使所有權(quán)，作為國家權(quán)力執(zhí)行者的政府就自然成為產(chǎn)權(quán)的者，而政府又委托經(jīng)營者來實(shí)際履行經(jīng)營職責(zé)，這樣就形成了兩級(jí)的委托——關(guān)系——而委托一的鏈條越長，矛盾就可能越多。因?yàn)槲腥撕腿说哪繕?biāo)并不總是一致當(dāng)目標(biāo)發(fā)生沖突時(shí)，問題就出現(xiàn)了，這就會(huì)造成對(duì)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)低效或無效。股份制保險(xiǎn)公司也面臨相似的問題，這些公司的國有股在總股份中占據(jù)了絕大部分比例，股權(quán)過于集中。此外，董事長、總經(jīng)理的選派多為行政任命，與股東沒有資本聯(lián)系，也會(huì)處于對(duì)行政負(fù)責(zé)和對(duì)投資者負(fù)責(zé)的矛盾之中。
在這樣的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，公司追求資本回報(bào)的壓力不足，經(jīng)營效率和經(jīng)營效益低下，資本的保值增值能力也較弱，產(chǎn)權(quán)制度不適合現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要。公司上市以后，國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司要進(jìn)行股份制改造，而國有股份制公司也要引入新的社會(huì)股東，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，建立起多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及真正意義上的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，各個(gè)層次之間職責(zé)界定清晰，形成規(guī)范的委托關(guān)系。這體現(xiàn)著一種合理的制度安排；這種制度安排和公司所處的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，發(fā)揮著重要的信息傳遞功能和激勵(lì)約束功能。
具體來說，上市提高了公司經(jīng)營活動(dòng)的透明度，強(qiáng)化了行業(yè)監(jiān)督與外部監(jiān)管。目前保險(xiǎn)公司一些問題和隱患還隱藏在企業(yè)內(nèi)部，社會(huì)公眾對(duì)此并不十分清楚，潛在風(fēng)險(xiǎn)或多或少地被忽略了。如果一旦發(fā)生類似日本“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)的突發(fā)事件，不僅被保險(xiǎn)人和投保人的利益難以得到保障，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展和整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定勢(shì)必造成極大的沖擊。保險(xiǎn)公司上市以后，其運(yùn)作不僅要嚴(yán)格遵守《公司法》的規(guī)定，受到證券市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制和規(guī)章制度的規(guī)范，還要受到來自投資者、投資咨詢機(jī)構(gòu)、審計(jì)、會(huì)計(jì)、律師事務(wù)所等多方面的廣泛監(jiān)督與關(guān)注。這些來自外部的壓力會(huì)促使公司進(jìn)行科學(xué)決策，避免粗放型的經(jīng)營方式和短期化行為，建立在市場(chǎng)上的誠信形象，在經(jīng)營管理、金融創(chuàng)新；服務(wù)質(zhì)量等方面積極開拓
3.資本營運(yùn)收益。
長遠(yuǎn)地看，上市可使保險(xiǎn)公司在融入資本以后，通過資本運(yùn)作進(jìn)行大規(guī)模的兼并重組，擴(kuò)大規(guī)模，增加實(shí)力，向金融控股集團(tuán)以及大型跨國公司的方向發(fā)展。這也正是保險(xiǎn)公司上市的所有收益中的最終期望。
綜上所述，無論改革的措施怎樣，最終的目標(biāo)都是改善公司經(jīng)營，增強(qiáng)公司實(shí)力與競爭力，使得我國保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，更好地為消費(fèi)者服務(wù)。上市也不例外，所有的收益都將圍繞這一最終目標(biāo)。
二、保險(xiǎn)公司上市的風(fēng)險(xiǎn)
雖然從表面上看，中資保險(xiǎn)公司上市的收益是主流，但上市帶給保險(xiǎn)公司的并不是絕對(duì)的收益，角色的變化中也隱含著一定風(fēng)險(xiǎn)。
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司因籌措資金而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，即公司可能喪失償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理，往往會(huì)給公司造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司上市后可能會(huì)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為再籌資風(fēng)險(xiǎn)，即由于公司的負(fù)債經(jīng)營導(dǎo)致公司負(fù)債比率的加大，相應(yīng)降低了公司對(duì)債權(quán)人的債權(quán)保證程度，從而限制了公司籌資的能力。形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有資本負(fù)債比率、資產(chǎn)與負(fù)債的期限、債務(wù)結(jié)構(gòu)等因素。一般來說，公司的資本負(fù)債比率越高，債務(wù)結(jié)構(gòu)越不合理，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接影響到上市以后的保險(xiǎn)公司籌集資金的能力。
首先，在上市之初，公司能夠慕集資金的數(shù)量是和原有資本有關(guān)的，并不能拋開這個(gè)問題而一廂情愿地制定預(yù)期數(shù)量。根據(jù)投行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管部門有一個(gè)不成文的慣例：新發(fā)股票慕集資本一般不超過原有資本的兩倍。例如新華人壽現(xiàn)有資本12億元人民幣，如果真的要如預(yù)期的那樣，再公募30億～40億元人民幣，監(jiān)管部門是否會(huì)特別批準(zhǔn)？
其次，一旦公司獲準(zhǔn)上市，其信息披露的方式，也將適應(yīng)保險(xiǎn)行業(yè)的特殊性而與以往有所不同。比如，投資者也許將不能直接從招股說明書或者上市公告中，看到“每股收益率”這樣的概念：監(jiān)管部門出臺(tái)的新的監(jiān)管指標(biāo)，如（最低）償付能力、保費(fèi)收入、賠付金（率）等，也將出現(xiàn)在有關(guān)的上市公司文件中。如果保險(xiǎn)公司在上市之前做好準(zhǔn)備工作，致力于提高自身信譽(yù)，其股票一旦上市流通必將成為廣大投資者優(yōu)先選擇的投資對(duì)象，這樣就可以按更大的溢價(jià)幅度發(fā)行，由此形成一筆較為豐厚的資本公積金，進(jìn)一步提高償付能力。反之，對(duì)上市抱有盲目的樂觀態(tài)度，認(rèn)為只要能夠上市就是成功，則有可能使得目標(biāo)與實(shí)際情況相去甚遠(yuǎn)。例如，如果因?yàn)楫惓ｏL(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生等原因而使得公司在短期內(nèi)的資本負(fù)債比率有較大波動(dòng)，信息傳遞到市場(chǎng)上可能會(huì)引起投資者心理的波動(dòng)。又如，在當(dāng)前廣大消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)產(chǎn)品并不是十分了解的情況下，在一些產(chǎn)品的推介中沒有嚴(yán)格遵照誠信的原則，最終破壞了保險(xiǎn)在消費(fèi)者心目中的形象，這種情況就不象前例那樣只是一種短期的危機(jī)，而可能是長期的影響。這些情況都有可能引起公司股價(jià)和資信水平的變動(dòng)，危及到保險(xiǎn)公司上市的籌資目標(biāo)。
2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
保險(xiǎn)公司上市雖然是解決償付能力不足和提高承保能力的有效途徑，但問題并不僅因此而迎刃而解。如果一個(gè)公司歷史負(fù)擔(dān)較重，資本結(jié)構(gòu)較單一，技術(shù)條件和信譽(yù)條件不夠完備，而單純依靠上市來解決資本充足率問題，那只能是短期的。沒有資產(chǎn)質(zhì)量的改善和盈利能力的提高來配合上市，就無法真正達(dá)到擴(kuò)充資本金的效果。
保險(xiǎn)公司上市的根本目標(biāo)之一是完善公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提高企業(yè)的盈利水平，而這是一個(gè)利用外部環(huán)境主動(dòng)完成的工作，并不僅是上市的形式就能夠解決的。中國國際金融公司2000年的一份研究報(bào)告顯示，中國保險(xiǎn)公司的平均資產(chǎn)收益率只有1.19%，遠(yuǎn)沒有達(dá)到2.1%的國際行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)。上市能否使得這個(gè)數(shù)字得以提高，關(guān)鍵還在公司的經(jīng)營決策以及發(fā)展戰(zhàn)略。與其他產(chǎn)業(yè)的上市公司相比，保險(xiǎn)公司投資面狹窄，且公司本身就擁有巨大的資金存量，尤其是在中國保險(xiǎn)業(yè)仍處于分業(yè)經(jīng)營、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與其他金融業(yè)務(wù)分業(yè)比較嚴(yán)格、保險(xiǎn)公司不能從事其他金融業(yè)務(wù)的情況下，就更應(yīng)防止保險(xiǎn)公司上市目標(biāo)僅停留在籌資層面，如果上市后只注重籌資收益，僅為“圈錢”而上市，或者認(rèn)為這是上市最主要的目的與收益，而不主動(dòng)采取配套措施來改善內(nèi)部結(jié)構(gòu)，使公司產(chǎn)權(quán)制度和經(jīng)營制度發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，那么，結(jié)構(gòu)的調(diào)整就只是流于形式，并不能真正有效地發(fā)揮作用，保險(xiǎn)公司上市的長遠(yuǎn)目標(biāo)就會(huì)落空，嚴(yán)重情況下還有可能成為垃圾股公司，最后陷入破產(chǎn)境地。
此外，保險(xiǎn)公司經(jīng)營的是長期性的業(yè)務(wù)，一份產(chǎn)品售出后，責(zé)任可能長達(dá)幾十年，是否盈利很難一時(shí)確定，而投資者卻非常關(guān)注當(dāng)期的利潤，如果公司上市后迫于股價(jià)的壓力做出一些短期行為，也會(huì)對(duì)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生不利。
3.分拆風(fēng)險(xiǎn)。
目前，無論是國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司改制上市還是股份制公司的上市，都擬采取先分拆重組后上市發(fā)行的做法。正在考慮的分拆模式主要有兩種。一種是按業(yè)務(wù)種類分拆，如曾有媒體報(bào)道：“中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候分離出原有的人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并對(duì)之組建絕對(duì)控股的子公司——中華聯(lián)合人壽保險(xiǎn)股份有限公司；對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)，在上市的道路上，中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能會(huì)在剝離非主營業(yè)務(wù)后上市?！绷硪环N是按業(yè)務(wù)時(shí)間分拆，例如中國人壽的股改方案之一就是將以1999年為界限將中國人壽分成母子兩家公司，1999年之前的資產(chǎn)和保費(fèi)收入歸母公司所有，1999年之后的歸子公司。這樣子公司就可以擺脫“利差損”的陰影，較為順利地吸引外資參股并實(shí)現(xiàn)上市。這些分拆模式一方面的確反映了資產(chǎn)質(zhì)量欠佳以及融資規(guī)模過于龐大的保險(xiǎn)公司在現(xiàn)階段實(shí)現(xiàn)整體上市還有一定難度，一方面也或許是前些年國企改制上市經(jīng)驗(yàn)的不可避免的思維慣性。分拆上市雖然是以往國企上市的重要實(shí)踐成果之一，但對(duì)于保險(xiǎn)公司這樣的金融企業(yè)，這種形式就將隱含一定的風(fēng)險(xiǎn)。
一方面，作為分拆后上市的子公司與剩下的控股母公司之間難以避免的各種交易就會(huì)成為關(guān)聯(lián)交易。各證券市場(chǎng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易都有嚴(yán)格限制，尤其是安然事件以來，各國監(jiān)管層更是增加了對(duì)關(guān)聯(lián)交易的重視程度，要上市的企業(yè)會(huì)面對(duì)更為嚴(yán)格的上市資格審查和更加謹(jǐn)慎挑剔的投資者，還需要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者做出充分詳細(xì)的信息披露，這可能使保險(xiǎn)公司在向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和海外投資披露和解釋關(guān)聯(lián)交易這個(gè)問題上遭遇前所未有的挑戰(zhàn)和難度。
另一方面，也是危及到保險(xiǎn)公司上市的最終目標(biāo)的一個(gè)方面是，分拆上市模式可能會(huì)給廣大的被保險(xiǎn)人和收益人帶來重大的不利影響。雖然不可否認(rèn)，僅就上市這一點(diǎn)來說，分拆具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)性，但這種模式有很大的局限性，沒有考慮到分拆后母公司償付能力下降對(duì)持有母公司保單的被保險(xiǎn)人的不利影響，尤其對(duì)于一些壽險(xiǎn)公司為說，將高達(dá)數(shù)百億的利差損失通過分拆重組轉(zhuǎn)移給母公司，在當(dāng)前國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)利潤較低的情況下，母公司很難在短期內(nèi)依靠自身利潤積累消化這些利差損失，對(duì)償付能力的負(fù)面影響是顯而易見的，而相當(dāng)數(shù)量的被保險(xiǎn)人也將在長期內(nèi)承受這種影響。因此，除非另有安排，分拆方式從根本上違背了公司上市的目標(biāo)、上市的收益——融資以提高償付能力、增強(qiáng)公司實(shí)力等也都將淡化，因?yàn)檫@些收益的隱含對(duì)象都是目前存在的公司整體，甚至是民族保險(xiǎn)業(yè)。如果說以前保險(xiǎn)業(yè)的某些經(jīng)營方式是由于發(fā)展過快，沒有從長計(jì)議，那么現(xiàn)在的每一項(xiàng)重要的決策都不應(yīng)再重蹈覆轍，因?yàn)榘l(fā)展的機(jī)會(huì)并不是無限的。
此外，中資保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)模本來就不大，分拆后的上市公司規(guī)模更小，而保險(xiǎn)公司在國際競爭中是以規(guī)模大為優(yōu)勢(shì)的，分拆只能削弱保險(xiǎn)公司的實(shí)力，還有可能在今后的發(fā)展中面臨被兼并的風(fēng)險(xiǎn)。
因此，保險(xiǎn)公司上市的模式應(yīng)著眼于最終目標(biāo)，著眼于民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的大局，在引入外資股權(quán)的同時(shí)，更須注意民族保險(xiǎn)業(yè)合力的形成，保險(xiǎn)公司上市應(yīng)有利于民族保險(xiǎn)業(yè)競爭力的提高，有利于民族保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。
4.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
最后，由于目前我國的資本市場(chǎng)尚不成熟，投資者也不完全理性，保險(xiǎn)公司在這個(gè)時(shí)候進(jìn)入到證券市場(chǎng)中，就可能受到極大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和投資者不理性的影響。股價(jià)的漲落可能并不是由于公司本身的因素造成的，而可能來自大盤的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)或一些投機(jī)者的操縱。這些問題的解決還有待相關(guān)法律法規(guī)的制定和完善以及投資者的理性塑造，短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)很大，單憑某個(gè)保險(xiǎn)公司的能力并不能完全防范。
三、結(jié)論
在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，保險(xiǎn)公司上市是必要而可行的。上市的最終目的是增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的實(shí)力與競爭力，使得我國保險(xiǎn)業(yè)健康、可持續(xù)地發(fā)展。上市給保險(xiǎn)公司帶來的最直接的收益就是能夠拓寬資本金融資渠道，充分利用資本市場(chǎng)籌集資金，以提高承保能力、償付能力與國際競爭力。此外，上市還有助于保險(xiǎn)公司改善公司治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平與經(jīng)營水平，實(shí)現(xiàn)有效的信息傳遞功能和激勵(lì)約束功能。在以上收益都能順利實(shí)現(xiàn)之后，長遠(yuǎn)來說，上市公司還可以通過資本運(yùn)營，向金融控股集團(tuán)以及大型跨國公司的方向發(fā)展。
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)；保險(xiǎn)；民生
一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理理論
（1）在研究風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，常常還有個(gè)詞伴隨著它――危險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)和危險(xiǎn)經(jīng)?；煊?，但實(shí)際上這兩個(gè)詞是有區(qū)別的。一般來講，風(fēng)險(xiǎn)的概念比較寬泛，如政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等，而危險(xiǎn)相對(duì)來說含義比較窄，它是一個(gè)具體的，相對(duì)固定的形態(tài)。在學(xué)術(shù)上分類一般把風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為是一種不確定的損失時(shí)間，而這種不確定的瞬時(shí)時(shí)間發(fā)生的結(jié)果可能有兩種形式，一個(gè)是有損失，另一個(gè)是沒有損失。但是討論到危險(xiǎn)的時(shí)候，危險(xiǎn)是一個(gè)確定的損失性的事件，如酒后駕車肯定有危險(xiǎn)，這種結(jié)果的損失是確定的。在現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中，普通老百姓和政治家對(duì)于危險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解存在差異。人類社會(huì)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有，人類行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、自然債還導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和認(rèn)得生老病死形成的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）無論如何評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)仍然客觀存在。人類社會(huì)正是在認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、研究風(fēng)險(xiǎn)和處理風(fēng)險(xiǎn)的過程中不斷發(fā)展起來的。在風(fēng)險(xiǎn)管風(fēng)險(xiǎn)的研究和發(fā)展當(dāng)中，目前形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理理論形成于第二次世界大戰(zhàn)之后，國際社會(huì)公認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐源于五千年前的中國三峽航運(yùn)業(yè)務(wù)。在人類幾千年的發(fā)展當(dāng)中，源于人類實(shí)踐所形成的風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)，成為現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)處置風(fēng)險(xiǎn)的理論基礎(chǔ)，如分散風(fēng)險(xiǎn)，把一個(gè)整體的風(fēng)險(xiǎn)劃分為各個(gè)局部，這樣的損失就會(huì)降到最低。風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、衡量和分析，以最小的成本獲得最大保障的管理方法。在我們實(shí)踐當(dāng)中，都在對(duì)自己生活或工作中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)認(rèn)識(shí)，進(jìn)行一個(gè)評(píng)估，進(jìn)行一個(gè)判斷，從而找到一個(gè)以最小的財(cái)務(wù)代價(jià)，來獲得最大保障的管理方法。風(fēng)險(xiǎn)管理有兩個(gè)目標(biāo)，由損失發(fā)生前的目標(biāo)和損失發(fā)生后的目標(biāo)所構(gòu)成。前者是避免或減少風(fēng)險(xiǎn)事故形成的機(jī)會(huì)，包括節(jié)約經(jīng)營成本、減少憂慮心理；后者是努力使損失標(biāo)的恢復(fù)到穩(wěn)定的收入、損失前的狀態(tài)，包括維持企業(yè)的繼續(xù)生存、生產(chǎn)服務(wù)的持續(xù)、生產(chǎn)的持續(xù)增長和履行社會(huì)責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理也有著基本的程序，由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和故那里效果評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)構(gòu)成。在風(fēng)險(xiǎn)管理理論尚未形成之前，人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中就將以小額的貨幣支出獲得較高經(jīng)濟(jì)保障的保險(xiǎn)作為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段，而實(shí)踐證明，保險(xiǎn)是人類社會(huì)最經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工具。
一、民生保險(xiǎn)與保險(xiǎn)合同
（1）保險(xiǎn)是對(duì)于可以用貨幣衡量或標(biāo)定價(jià)值的物質(zhì)財(cái)產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)利益及人的生命和健康提供經(jīng)濟(jì)保障的商業(yè)活動(dòng)。保險(xiǎn)本身有它的優(yōu)勢(shì)，這個(gè)優(yōu)勢(shì)變現(xiàn)在四大方面，第一個(gè)優(yōu)勢(shì)是大量的同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的集合，實(shí)現(xiàn)了最大范圍的風(fēng)險(xiǎn)分散。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)首先在運(yùn)作當(dāng)中會(huì)有考慮，一定要有大量同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，相同質(zhì)量和相同內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)集合起來，達(dá)到最大范圍的風(fēng)險(xiǎn)分散。第二個(gè)優(yōu)勢(shì)是它以較少的經(jīng)濟(jì)成本的支出，彰顯了社會(huì)互助的優(yōu)勢(shì)，保險(xiǎn)是一種互助，是協(xié)議的雙方通過買賣保險(xiǎn)的方式達(dá)到經(jīng)濟(jì)利益上的互助。第三個(gè)優(yōu)勢(shì)是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮贤s束與嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)則，充分保障風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，保險(xiǎn)是人類創(chuàng)造的兩大經(jīng)濟(jì)工具之一，保險(xiǎn)是通過合同的方式來規(guī)范，通過非銀行的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率是非常高的。第四個(gè)優(yōu)勢(shì)是保險(xiǎn)合同履行過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，可以將不確定的損失降到最低。當(dāng)與保險(xiǎn)公司簽訂保單后，保險(xiǎn)公司一定會(huì)對(duì)客戶的封信啊管理加以關(guān)注，而關(guān)注的結(jié)果是雙贏。一方面幫客戶減輕風(fēng)險(xiǎn)，另一方面較少公司的財(cái)務(wù)損失。完善的保險(xiǎn)安排有助于提升投保人的商業(yè)信譽(yù)，當(dāng)企業(yè)有這良好的保險(xiǎn)安排，在商務(wù)談判尤其是在貿(mào)易談判或交易性談判當(dāng)中有著很好的資信，這是因?yàn)檫@個(gè)企業(yè)相關(guān)制度得到很好的保障安排。、
（2）保險(xiǎn)合同與普通的合同是有所區(qū)別的，從保險(xiǎn)合同的形式來看，它可以分為以下幾種。第一個(gè)是投保單，投保單是一個(gè)申請(qǐng)文件，購買保險(xiǎn)首先要有一個(gè)申請(qǐng)的過程，無論是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)還是人身保險(xiǎn)一般都有投保單。第二個(gè)是保險(xiǎn)單，保險(xiǎn)單是正式的保險(xiǎn)合同文本，也就是在將來索賠，處理保險(xiǎn)糾紛的時(shí)候都需要提供保險(xiǎn)單。第三個(gè)是保險(xiǎn)憑證，保險(xiǎn)憑證是一個(gè)簡化的保險(xiǎn)單，在很多保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或相關(guān)的保險(xiǎn)行為當(dāng)中，有些時(shí)候不方便攜帶正式的保險(xiǎn)單，為了說明自己的保險(xiǎn)身份，可以通過保險(xiǎn)憑證的方式進(jìn)行安排。第四個(gè)是批單，批單是一種特殊的保單，這種保單是對(duì)保險(xiǎn)單做出某些事項(xiàng)的肯定或否定的一個(gè)修正性的文件。所以也通常吧批單稱之為修正或者是修訂保險(xiǎn)單的文件。在保險(xiǎn)合同執(zhí)行當(dāng)中，保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)客戶有新的保險(xiǎn)需求，或者更高的保險(xiǎn)需求或關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的訴求，在這種情況下，原有的保單已經(jīng)簽發(fā)了，這時(shí)候可以臨時(shí)的增加一些內(nèi)容。在保險(xiǎn)合同中，很多附加條款是通過批單的方式來完成的。
參考文獻(xiàn)：
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隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的不斷加快，我國外貿(mào)進(jìn)出口也發(fā)展迅速，截止2014年我國外貿(mào)進(jìn)出口達(dá)26．43萬億元，我國外貿(mào)出口量逐年增加。目前，我國外貿(mào)出口呈現(xiàn)良好發(fā)展情況，盡管當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)難以掌握，全球范圍內(nèi)缺少新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，但是2015年我國外貿(mào)出口發(fā)展還是面臨很多的積極因素，出口還是穩(wěn)步增長的。在看到外貿(mào)出口增長的同時(shí)，也要注意到賴賬的風(fēng)險(xiǎn)性。在我國出口不斷增長的情況下，國際保理業(yè)務(wù)擁有良好的發(fā)展前景，風(fēng)險(xiǎn)的防范也成為重要課題，因此國內(nèi)外學(xué)者都積極研究國際保理業(yè)務(wù)和國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。Charpentier（2003）分析了保理和信用保險(xiǎn)的競爭性和互補(bǔ)性，指出應(yīng)從應(yīng)收賬款管理的整體概念，充分利用兩者的特點(diǎn)以互補(bǔ)，尤其是在保理業(yè)務(wù)中可以借助信用保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。王杰（2013）認(rèn)為我國保理業(yè)務(wù)存在法律不健全、保理意識(shí)有待改善等問題，并對(duì)存在的問題提出對(duì)策建議，提出的建議有：提高國際保理業(yè)務(wù)人員的培養(yǎng)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，以達(dá)到加快我國國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展目的。因此，針對(duì)國際保理業(yè)務(wù)的問題，本文以國際貿(mào)易出口背景下的國際保理業(yè)務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，研究國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，期望對(duì)我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出有效的對(duì)策建議，幫助商業(yè)銀行科學(xué)高效的開展國際保理業(yè)務(wù)，防范國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2我國國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析
2．1我國國際保理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
目前，國際保理的概念還沒有一個(gè)統(tǒng)一的說法，就《國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》2010的修訂版本中定義：“根據(jù)保理協(xié)議，供應(yīng)商為了獲得融資、賬戶管理、資信調(diào)查、托收、買家信用擔(dān)保等服務(wù)，而將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商”。而目前普遍接受的解釋是：指出口商采用賒銷、承兌交單等方式銷售貨物，把應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商提供應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、進(jìn)口商資信調(diào)查、銷售分戶賬管理等服務(wù)，而出口商轉(zhuǎn)讓時(shí)可以獲得70％－80％的預(yù)付賬款與100％的貼現(xiàn)融資。我國國際保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，圖1顯示我國保理量逐年增加，2013年達(dá)到378，18百萬歐元，上升10％，并且我國國際保理量占世界的比例也在逐年上升，如圖1所示，國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展前景很好，但是也要看到，我國的保理業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在問題國際保理與國內(nèi)保理的對(duì)比，國內(nèi)保理量明顯比國際保理要高，并且每年差額逐年增加，而且有持續(xù)增長之勢(shì)。
2．2我國國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類，本文僅把風(fēng)險(xiǎn)分為國家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。中國的商業(yè)銀行對(duì)國際保理上風(fēng)險(xiǎn)管理已采取了許多措施，也意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，對(duì)于國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行不是采取設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，而是對(duì)于國際保理業(yè)務(wù)中的不同風(fēng)險(xiǎn)采取具體的風(fēng)險(xiǎn)防范手段。首先，商業(yè)銀行設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。比如中國建設(shè)銀行，建立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，中國交通銀行設(shè)立了［1＋3＋2］風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，且下設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)與反洗錢三個(gè)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，各個(gè)管理部門都有統(tǒng)一的管理規(guī)范，相互合作管理風(fēng)險(xiǎn)；工商銀行實(shí)施董事會(huì)、高級(jí)管理層、全行員工各自履行相應(yīng)職責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效控制國際保理業(yè)務(wù)的全部風(fēng)險(xiǎn)。其次，商業(yè)銀行分別對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)分別制定詳細(xì)防范方法。比如中國銀行為了降低海外機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)，通過完善國家風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度，加強(qiáng)評(píng)級(jí)管理，強(qiáng)化限額管控，完善國家風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理體系，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)潛在高風(fēng)險(xiǎn)國家和地區(qū)的管理，有效控制了信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量方式實(shí)施，通過采用較高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方式，達(dá)到更好的度量風(fēng)險(xiǎn)，為有效控制風(fēng)險(xiǎn)提供可能。比如中國建設(shè)銀行客觀、準(zhǔn)確地分析和評(píng)估實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，就信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量來說，已開發(fā)完成包括違約概率（PD）、期限（M）的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD），建立起包括16級(jí)PD和5級(jí)LGD的兩維主標(biāo)尺以及由上述風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）、預(yù)期損失（EL）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RORAC）等工具。但是，我們?cè)谌〉昧己冒l(fā)展的情況下，也應(yīng)該看到所存在的不足，只有不斷完善國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，才能更好的促進(jìn)國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展壯大。
3我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律法規(guī)和政策正在不斷完善，各商業(yè)銀行也在不斷加強(qiáng)國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和水平，但由于我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展處于初期，風(fēng)險(xiǎn)管理水平和經(jīng)驗(yàn)還不足，與國際先進(jìn)的國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系相比，存在著很大差距，存在以下幾個(gè)方面的問題：
3．1國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別存在的問題
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效管理的前提條件，只有良好的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，才能最大程度減輕風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等較難識(shí)別，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度最大，信用風(fēng)險(xiǎn)主體多，包括出口商、進(jìn)口商、進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)，在國際保理業(yè)務(wù)中，要準(zhǔn)確、及時(shí)識(shí)別是比較困難的，主要的問題有：一是缺乏識(shí)別的優(yōu)秀人才。各大銀行人員結(jié)構(gòu)，可以看出各大銀行人員學(xué)歷多集中在本科和大專學(xué)歷上，并且股份制銀行本科與大專的相對(duì)比例要高于四大行，本科比例相對(duì)較高，學(xué)歷高低影響識(shí)別能力。國際保理業(yè)務(wù)涵蓋國際貿(mào)易、銀行、法律、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域，需要從業(yè)人員熟悉國際金融、國際貿(mào)易規(guī)則、國際貿(mào)易結(jié)算、國際商法、慣例等方面知識(shí)，掌握計(jì)算機(jī)操作和熟練的英語運(yùn)用等等。目前，很多相關(guān)從業(yè)人員一般都沒有經(jīng)過專門的國際保理培訓(xùn)，在實(shí)踐中也缺少實(shí)務(wù)方面的鍛煉。這在一定程度上限制國際保理業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，也可能導(dǎo)致從業(yè)人員不能識(shí)別國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。二是沒有有效的識(shí)別方法。我國的國際保理業(yè)務(wù)起步比較晚，雖然其他業(yè)務(wù)也需要風(fēng)險(xiǎn)管理，但是由于業(yè)務(wù)不同，需要形成針對(duì)國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)?，F(xiàn)行的識(shí)別方法主要基于財(cái)務(wù)分析，據(jù)了解，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別大部分基于財(cái)務(wù)因素，但是國外的先進(jìn)識(shí)別技術(shù)對(duì)非財(cái)務(wù)因素給予足夠重視，這限制了運(yùn)用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法。
3．2國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量存在的問題
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)度量，我國風(fēng)險(xiǎn)度量的觀念比較落后，缺乏定量測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)度量的精確性和準(zhǔn)確性也比較差，從而計(jì)算結(jié)果的可信度比較差。比如信用風(fēng)險(xiǎn)度量，傳統(tǒng)的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法主要有“5C”原則、OCC貸款評(píng)級(jí)法、《新巴塞爾資本協(xié)議》信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法等，我國商業(yè)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)度量的方法主要包括：“一逾二呆”、“五級(jí)分類”信用風(fēng)險(xiǎn)度量法、貸款風(fēng)險(xiǎn)度和信用等級(jí)評(píng)定，度量方法相對(duì)于國際方法是比較落后的，并且信用風(fēng)險(xiǎn)度量的方法更多是依靠信貸業(yè)務(wù)員分析企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況等，然后進(jìn)行綜合評(píng)定，主觀性較強(qiáng)，影響度量的結(jié)果。
3．3國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在的問題
目前，我國金融業(yè)實(shí)施分業(yè)經(jīng)營，與保險(xiǎn)公司的合作受到制約，商業(yè)銀行缺乏再擔(dān)保，必須獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，成本相對(duì)較大。因此，我國商業(yè)銀行在國際保理風(fēng)險(xiǎn)管理中，普遍需要采取抵押品的方式。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行對(duì)進(jìn)出口商、對(duì)手保理商的信用評(píng)估能力和資金流動(dòng)的監(jiān)控能力比較差，對(duì)于進(jìn)出口商和對(duì)手保理商的信用評(píng)估只能采取事前的審查，而不是事前評(píng)估與事中的動(dòng)態(tài)監(jiān)控結(jié)合，并且傳統(tǒng)的信用等級(jí)評(píng)定都是以企業(yè)的償債能力及盈利能力作為標(biāo)準(zhǔn)，而國際保理業(yè)務(wù)同一般流動(dòng)資金貸款性質(zhì)上存在本質(zhì)的差別，這就會(huì)導(dǎo)致評(píng)估缺乏準(zhǔn)確性、科學(xué)性。對(duì)于國家風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行大部分采取事前調(diào)查評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，而在業(yè)務(wù)過程中，忽視風(fēng)險(xiǎn)變化過程，增加了損失的可能性。
3．4國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題
國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在幾個(gè)問題：首先，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制方法，國際保理業(yè)務(wù)采取審批授信等直接控制方式，而不是直接控制與以定量分析等間接控制相結(jié)合的方式，缺乏定量分析風(fēng)險(xiǎn)，并且強(qiáng)調(diào)事后被動(dòng)的監(jiān)督管理，而不是事前主動(dòng)引導(dǎo)管理和事后被動(dòng)監(jiān)督管理相結(jié)合的方法；其次，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理途徑，商業(yè)銀行采取末端治理型管理的方式，而不是源頭控制型管理與末端治理型管理相結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)控制途徑狹窄；最后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，商業(yè)銀行缺乏完善的控制體系，盡管每一銀行都有風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，但是比較單一，且都是對(duì)全部業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏獨(dú)立的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并且需要擁有全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
4我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議
4．1完善社會(huì)信用體系
國際保理能夠得以蓬勃發(fā)展應(yīng)得益于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在較好的信用體系，建立信用體系是國際保理建康順暢發(fā)展的基礎(chǔ)。一是加快信用立法工作。信用立法不僅應(yīng)該涵蓋信用方面，對(duì)信用中介也要提供一定的保護(hù)，為了社會(huì)信用體系的良好發(fā)展，應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)信用的法律法規(guī)，對(duì)信用中介組織的成立、操作和運(yùn)行也要進(jìn)行規(guī)范。二是加快企業(yè)征信系統(tǒng)建立。企業(yè)征信體系的展開首先可以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開始，通過銀行等的客戶信息體系，可以得到客戶的信貸情況、信用情況和拖欠還款情況等信息，然后，通過國家在全社會(huì)展開企業(yè)征信操作。當(dāng)企業(yè)征信系統(tǒng)建立成熟，數(shù)據(jù)開放給需要的部門使用，達(dá)到數(shù)據(jù)開放利用，發(fā)揮數(shù)據(jù)的作用。
4．2改善我國商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件
4．2．1培養(yǎng)國際保理風(fēng)險(xiǎn)管理人才
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要注重風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要條件。國際保理風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要熟悉國際保理、國際外匯市場(chǎng)、世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)和國際金融市場(chǎng)的管理人員，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、決策、控制方法與操作都有一定的了解，國際保理風(fēng)險(xiǎn)管理人員最好能做到在種種不確定因素帶來的國際保理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，主動(dòng)采取避險(xiǎn)措施，使銀行遭受的損失降到最低。一方面，對(duì)國際保理業(yè)務(wù)人員要進(jìn)行定期培訓(xùn)。另一方面，要不斷完善員工激勵(lì)機(jī)制。
4．2．2進(jìn)一步加強(qiáng)信息化、電子化建設(shè)
通過資信調(diào)查，國家保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以詳細(xì)了解進(jìn)出口商的情況，而資信調(diào)查則依靠可靠信息來源和現(xiàn)代化的信息處理技術(shù)。我國商業(yè)銀行可以借鑒國外的技術(shù)，即采用EDI技術(shù)，通過建立完善的客戶信息系統(tǒng)，加強(qiáng)客戶信息管理。另一方面，商業(yè)銀行可以與FCI其他成員、國內(nèi)外銀行建立信息交流系統(tǒng)，通過計(jì)算機(jī)終端進(jìn)行數(shù)據(jù)的傳輸，逐步加強(qiáng)自身信息建設(shè)，完善電子化。
4．3積極加入FCI，加強(qiáng)交流與合作
目前，我國商業(yè)銀行加入國際保理商聯(lián)合協(xié)會(huì)的數(shù)量相對(duì)較少，缺乏與其他保理商的交流合作，在風(fēng)險(xiǎn)管理上也缺乏其他保理商的協(xié)助。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該積極加入FCI，加強(qiáng)與國外保理商的交流合作，學(xué)習(xí)他們風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)。其次，應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研究，國際保理業(yè)務(wù)收益較高，伴隨著風(fēng)險(xiǎn)性也較大，加之其業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)種類較多，因此，風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研究能力，可以召開國內(nèi)外保理商的風(fēng)險(xiǎn)交流會(huì)，共同探討風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。
4．4構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式
首先，構(gòu)建完善的信息管理系統(tǒng)。商業(yè)銀行應(yīng)該完善進(jìn)出口商的資信調(diào)查系統(tǒng)，分不同部門進(jìn)行審核，確保結(jié)果的正確性，對(duì)于相關(guān)數(shù)據(jù)也要善于運(yùn)用信息系統(tǒng)進(jìn)行管理，對(duì)于每一項(xiàng)業(yè)務(wù)，都要做到事前、事中、事后動(dòng)態(tài)的監(jiān)督管理，然后把信息系統(tǒng)處理結(jié)果傳輸?shù)叫枰牟块T。其次，完善管理組織架構(gòu)，商業(yè)銀行設(shè)立獨(dú)立的國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門。獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以較為獨(dú)立的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理職能，較少受到其他部門的影響，客觀的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，并且由于管理部門專職進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，專業(yè)性較強(qiáng)。
4．5嘗試與保險(xiǎn)公司合作
近年來國際形勢(shì)風(fēng)云變幻，經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)的快速升級(jí)給國際工程承包業(yè)帶來極大的壓力。而國際工程承包項(xiàng)目往往具有投入資金量大、施工周期長、技術(shù)含量高、工程管理復(fù)雜的特點(diǎn)。國際環(huán)境動(dòng)蕩性則使國際工程承包企業(yè)承擔(dān)著越來越大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)沓邪?xiàng)目的虧損。因此，在激烈的國際競爭環(huán)境下，國際工程承包企業(yè)要想繼續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，與歐美國家的成熟企業(yè)競爭，就必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，深入剖析企業(yè)發(fā)展過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)來源和規(guī)避措施，并將風(fēng)險(xiǎn)管理思想滲透到企業(yè)管理的整個(gè)生命周期中，以有力的應(yīng)對(duì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇。
二、中國國際工程承包企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成因素
對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義的解釋，可以概括為：由于一些不合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)或融資不當(dāng)?shù)纫蛩貙?dǎo)致企業(yè)喪失正常的賬目資金償還能力，從而使企業(yè)投資人的實(shí)際投資收益與預(yù)期收益呈消極背離的危險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源方方面面，大體而言可以概括為企業(yè)外部環(huán)境的動(dòng)蕩性和企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的不確定性，當(dāng)企業(yè)相關(guān)決策與企業(yè)發(fā)展不匹配或不能應(yīng)對(duì)外部環(huán)境動(dòng)蕩性時(shí)，不當(dāng)?shù)臎Q策活動(dòng)則會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或直接損失。在財(cái)務(wù)領(lǐng)域中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為廣義和狹義兩個(gè)概念。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以理解為企業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中，因?qū)Ω鞣N系統(tǒng)的或者非系統(tǒng)的因素?zé)o法預(yù)料和控制，企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)目標(biāo)與預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)差異，而這樣的差異會(huì)對(duì)企業(yè)造成負(fù)面的影響甚至有帶來損失的可能性，這種可能性即為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱融資或籌資風(fēng)險(xiǎn)，它的產(chǎn)生是由于企業(yè)的負(fù)債存在使得企業(yè)存在到期無法償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)相對(duì)狹義的概念。本文所探討的主要是廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其構(gòu)成因素。
（一）外部環(huán)境因素
國際工程承包業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境是風(fēng)云變幻的國際市場(chǎng)，其應(yīng)對(duì)的不僅是來自各個(gè)國家的企業(yè)的競爭，還要應(yīng)對(duì)難以預(yù)測(cè)的國際環(huán)境。這一市場(chǎng)中蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)摿?，也存在著極大的投入風(fēng)險(xiǎn)。首先，國際工程承包是不同國家之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，國家之間的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同、制度不同、文化差異巨大，這些都是雙方合作的難度和風(fēng)險(xiǎn)；其次，西亞北非等地的政治環(huán)境動(dòng)蕩，而我國承攬的很多工程項(xiàng)目處于這些地區(qū)，項(xiàng)目進(jìn)展和人員安全時(shí)刻受到威脅，相應(yīng)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的；另外，在國際市場(chǎng)上也常常出現(xiàn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一致的情況，這一情況也會(huì)增加企業(yè)所面臨環(huán)境的不確定性，進(jìn)而增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）財(cái)務(wù)管理制度因素
我國國際工程承包企業(yè)多數(shù)將工作重點(diǎn)放在工程項(xiàng)目的實(shí)施上，而在財(cái)務(wù)管理方面則重視程度不夠，這就造成了財(cái)務(wù)管理制度不完善，流程不規(guī)范，監(jiān)管不嚴(yán)格，人才隊(duì)伍建設(shè)力度不夠，財(cái)務(wù)管理缺乏效率和前瞻性等問題。而財(cái)務(wù)管理制度是企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道屏障，沒有一個(gè)穩(wěn)健運(yùn)行的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，勢(shì)必會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。
（三）企業(yè)投融資戰(zhàn)略因素
1.投資風(fēng)險(xiǎn)
參與國際工程承包的中國企業(yè)既有大型壟斷央企，也有中小民營企業(yè)，大型企業(yè)集團(tuán)往往資金充沛，投融資能力更強(qiáng)，然而一旦決策失誤，產(chǎn)生的后果也極大。尤其在對(duì)于還未發(fā)展成熟的企業(yè)來說，內(nèi)部管理效率低，缺少行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭人物，項(xiàng)目運(yùn)作也缺乏規(guī)范性和科學(xué)性，這些都增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國企業(yè)合同管理制度不完善，簽訂項(xiàng)目合同往往漏洞繁多，這又間接增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，有些企業(yè)缺乏長期的戰(zhàn)略眼光，只為獲得當(dāng)前的既得利益，采取相對(duì)高成本和相對(duì)低效益的項(xiàng)目開發(fā)策略，這種做法不但可能導(dǎo)致預(yù)期效益難以實(shí)現(xiàn)，而且可能有項(xiàng)目虧損的后果。
2.融資風(fēng)險(xiǎn)
我國國際工程承包企業(yè)大多為大規(guī)模的集團(tuán)企業(yè)，承攬的工程項(xiàng)目數(shù)額大、成本高、需要大額的資金的支持，然而在投融資領(lǐng)域，我國企業(yè)才剛剛起步，市場(chǎng)不夠活躍，政府的相關(guān)政策也不完善，因此融資難度極大。雖然近些年來，我國企業(yè)在融資方式與融資渠道上有多層次的進(jìn)展，但與其他發(fā)達(dá)國家的成熟企業(yè)相比，依然有諸多不足，仍然存在著融資渠道單一，民間資本難以介入，過度依賴銀行等問題。這就使得企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表率增大，進(jìn)而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）工程項(xiàng)目中的相關(guān)因素
1.投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
在工程項(xiàng)目投標(biāo)階段，承包方與發(fā)包方都面臨諸多不確定情況，在項(xiàng)目初始決策階段的只能進(jìn)行工程量的估算和概預(yù)算，施工圖設(shè)計(jì)還不完善，而工程量估算的結(jié)果往往與未來的實(shí)際結(jié)果不一致，甚至相去甚遠(yuǎn)。如果承包商在投標(biāo)前對(duì)工程所在地的相關(guān)情況了解不足或沒有進(jìn)行科學(xué)合理的工程概算，將導(dǎo)致報(bào)價(jià)出現(xiàn)疏漏而承擔(dān)成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。
2.資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)
隨著EPC承包模式逐漸成為主流，承包項(xiàng)目規(guī)模不斷擴(kuò)大，承包商不但需要有設(shè)計(jì)、采購、施工及咨詢的全方位能力，同時(shí)需要雄厚的資金基礎(chǔ)。在這種形式下，業(yè)主一般要求總承包商帶資承建，一旦發(fā)包方不能按時(shí)支付工程款或在施工過程中發(fā)生工程變更而雙方不能就工程量和工程價(jià)款達(dá)成一致意見時(shí)，承包方與業(yè)主都會(huì)面臨不同程度的工期風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于承包商來說，工程款項(xiàng)往往數(shù)額巨大，為了保證工期往往還需繼續(xù)墊付資金進(jìn)行工程建設(shè)，這對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和融資能力都是不小的考驗(yàn)。
3.分包商違約風(fēng)險(xiǎn)
許多總承包商在承攬一個(gè)工程項(xiàng)目之后將部分標(biāo)段分包給專業(yè)分包商。部分分包商為了中標(biāo)而惡意報(bào)出低價(jià)，而在中標(biāo)之后則以各種手段尋求工程變更，進(jìn)而提高工程價(jià)款，從而攫取利益。如果總承包商不能妥善處理這類問題，工程可能出現(xiàn)工期延誤、工程質(zhì)量差甚至違約的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）人力資源因素
隨著我國企業(yè)不斷走向國際市場(chǎng)，業(yè)務(wù)范圍與業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)急需懂技術(shù)、懂管理并擅長外語交流的綜合型人才，而人才的缺乏與日益擴(kuò)大的企業(yè)規(guī)模不匹配，這就使得很多企業(yè)在投融資、工程項(xiàng)目管理、戰(zhàn)略管理風(fēng)諸多方面表現(xiàn)得心有余而力不足。而人才是諸多企業(yè)資源中最重要的因素，所有的企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容都由人來完成，如果相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的人員素質(zhì)不高，將直接影響業(yè)務(wù)完成的質(zhì)量，甚至給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國國際工程承包企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理剛剛起步，大多企業(yè)還未把財(cái)務(wù)管理提升到戰(zhàn)略高度，財(cái)務(wù)管理往往處于被忽視的位置，這就使得本就基礎(chǔ)薄弱的財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)存在更多的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)的工作中，財(cái)務(wù)管理人員以及上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)缺少風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是致使企業(yè)遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵原因。只有首先將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提高到戰(zhàn)略高度，積極地培養(yǎng)有前瞻能力的財(cái)務(wù)管理人才，從而建立起有實(shí)力的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，才能從根本上解決當(dāng)前管理效率低和失誤頻發(fā)的局面。
三、中國國際工程承包企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施
前文從五個(gè)方面闡述了中國國際工程承包企業(yè)可能遇到的各方面風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)上述主要風(fēng)險(xiǎn)，我國企業(yè)可采取以下應(yīng)對(duì)措施。
（一）完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)相關(guān)管理機(jī)制
1.建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制
企業(yè)面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)首先誘發(fā)于外部環(huán)境的變動(dòng)。因此，企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的觀察與預(yù)測(cè)尤為重要，是否能準(zhǔn)確把握當(dāng)前乃至未來的市場(chǎng)發(fā)展方向以及預(yù)測(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和可能的市場(chǎng)機(jī)遇是企業(yè)能否應(yīng)對(duì)危機(jī)并保持持續(xù)競爭優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對(duì)于國際工程承包企業(yè)來說，就要透徹地掌握工程所在國的政治環(huán)境、法律制度、人文環(huán)境，了解當(dāng)前最先進(jìn)的技術(shù)水平，熟知最成熟的企業(yè)管理與項(xiàng)目管理方法。只有有效地預(yù)測(cè)了風(fēng)險(xiǎn)，才能相應(yīng)地采取有效的應(yīng)對(duì)措施。
2.完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制
財(cái)務(wù)管理機(jī)制是企業(yè)管理機(jī)制的基本環(huán)節(jié)和重要環(huán)節(jié)。要做好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要夯實(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，從而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理實(shí)力，以便在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)從容應(yīng)對(duì)。對(duì)于我國企業(yè)來說，應(yīng)首先強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理意識(shí)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，細(xì)化財(cái)務(wù)管理流程，明確財(cái)務(wù)管理中的相關(guān)責(zé)任，進(jìn)而在井然有序的財(cái)務(wù)管理流程中繼續(xù)構(gòu)建財(cái)務(wù)的戰(zhàn)略管理能力。
（二）加強(qiáng)企業(yè)融資能力，完善企業(yè)投融資機(jī)制
我國企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，通過增強(qiáng)企業(yè)的獲利、償債、履約、經(jīng)營、發(fā)展等一系列綜合能力來提高信用等級(jí)，并通過良好的聲譽(yù)不斷拓寬融資渠道。同時(shí)，要深入研究金融政策，在最大程度上利用政策支持，科學(xué)合理地制定融資計(jì)劃，控制資金流速，結(jié)合合同管理有效地進(jìn)行資金使用、資金結(jié)算和資金回收等。
（三）加強(qiáng)企業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制，提高整體人員素質(zhì)
論文摘要：本文深入分析了金融不良資產(chǎn)之成因，結(jié)合巴賽爾體制、公司治理原則及西方銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，從社會(huì)學(xué)層面，討論了金融風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行內(nèi)控制度與銀行監(jiān)管制度。
一、金觸不良資產(chǎn)之現(xiàn)狀與成因
(一)金觸不良資產(chǎn)現(xiàn)狀
1999年底，國家成立了四大資產(chǎn)管理公司—華融、信達(dá)、長城和東方，目的在于協(xié)助消化四大國有銀行(中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行)的19001)億元不良貸款。2001年底，時(shí)任中國人民銀行行長的戴相龍指出，四大銀行的不良資產(chǎn)已達(dá)18001〕億元左右。截至2003年底，四大銀行的不良貸款已達(dá)20001〕億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，四大國有商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn)，1990年為2952億元，1996年達(dá)9500元億，6年間增加了兩倍多。至1999年高達(dá)18001〕億，3年間幾乎又翻了一番。國有銀行在近五年間消化了將近15001〕億元不良貸款(尤其是四大資產(chǎn)管理公司經(jīng)過長期不懈的努力)，但新出現(xiàn)的不良貸款總量幾乎保持在原有水平上。國務(wù)院批準(zhǔn)成立四大資產(chǎn)管理公司，是我國借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和方法，處理國有銀行不良資產(chǎn)的重大舉措。但是，五年過去了，國有銀行的不良資產(chǎn)總量卻有增無減，這使得我們不得不從多角度、深層次分析金融不良資產(chǎn)的成因。
(二)金融不良資產(chǎn)現(xiàn)狀的成因
1.國家所有“虛位”、具體責(zé)任“真空”、金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、銀行經(jīng)營管理不善。
2.銀行體制弊端、金融監(jiān)控缺漏、銀行職員素養(yǎng)缺失、金融犯罪問題嚴(yán)重。
3.銀行有法不依—法治觀念淡薄。
4.國企效益低下—債務(wù)轉(zhuǎn)嫁銀行。
5.誠信觀念缺失—逃廢金融債務(wù)。
6.人情關(guān)系文化滲透—銀行借貸關(guān)系扭曲。
二、金觸不良資產(chǎn)之法律規(guī)制
在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我們應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)、研究和借鑒西方銀行管理經(jīng)驗(yàn)，健全完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
(一)巴塞爾原則及經(jīng)臉
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1988年7月通過、于1997年4月補(bǔ)充修訂的(關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》(通稱《巴塞爾協(xié)議》)規(guī)定:資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為896，其中核心資本成分至少為4 96。該協(xié)議出臺(tái)之后，德國為首的歐共體各國紛紛響應(yīng)，英國、日本等國銀行均嚴(yán)格達(dá)標(biāo)。美國銀行不僅確保資本充足標(biāo)準(zhǔn)，并創(chuàng)造性地建立了資本風(fēng)險(xiǎn)預(yù)替系統(tǒng)，從而保障監(jiān)管機(jī)構(gòu)防患于未然，有力地促進(jìn)了美國金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。1997年9月，巴塞爾委員會(huì)通過的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，規(guī)定了有效銀行監(jiān)管的條件、審批程序、持續(xù)監(jiān)管手段以及監(jiān)管權(quán)力等有關(guān)方面的25項(xiàng)原則。巴塞爾委員會(huì)于1998年9月針對(duì)銀行出現(xiàn)問題的主要原因頒布的《銀行內(nèi)控制度的基本原則》，先后在內(nèi)控文化、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)價(jià)、內(nèi)控措施與責(zé)任、信息及其溝通和內(nèi)控制度監(jiān)測(cè)等方面，規(guī)定了13項(xiàng)原則。同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)在吸取一些銀行沉痛教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，了《關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告)(關(guān)于銀行透明度的建設(shè)》等文件。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的上述一系列原則之所以日益得到其成員國與眾多的非成員國的高度重視并適用，就在于這些規(guī)則和要求是巴塞爾委員會(huì)聚集了大批業(yè)內(nèi)專家，針對(duì)銀行金融業(yè)務(wù)數(shù)年開展過程中的突出問題深人研究的結(jié)論、對(duì)策和成果，符合國際商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢(shì)，具有內(nèi)在的科學(xué)性和外在的權(quán)威性，是巴塞爾委員會(huì)與許多國家和國際性組織共同合作的結(jié)晶。
(二)西方銀行風(fēng)險(xiǎn)管理
金融業(yè)高度發(fā)達(dá)的西方國家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的不懈探討和深人研究已取得了卓有成效的經(jīng)驗(yàn)。20世紀(jì)30年代由美國建立的存款保險(xiǎn)制度，有力地促進(jìn)和穩(wěn)定了美國銀行制度，亦先后為日本、聯(lián)邦德國、英國等國家所借鑒。目前，許多國家均建立并完善了存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的創(chuàng)立和完善，豐富和發(fā)展了銀行監(jiān)管體系，已成為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的行之有效的舉措。
德國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中的VAR( Value at Risk)風(fēng)險(xiǎn)度量法以及綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喙荦R下的策略，加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效地防范和化解了風(fēng)險(xiǎn)。
我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行，真正步人金融市場(chǎng)可謂是剛剛踏上征程。我國加入WTO之后，商業(yè)銀行無疑要在經(jīng)濟(jì)全球化的大市場(chǎng)中運(yùn)作、經(jīng)營和發(fā)展。如何防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，控制、減少、避免不良資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真汲取和借鑒西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的管理經(jīng)驗(yàn)和管理措施，逐步提高對(duì)我國商業(yè)銀行的監(jiān)督管理水平和我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
(三)確立風(fēng)險(xiǎn)防范理念
學(xué)習(xí)和借鑒西方商業(yè)銀行管理經(jīng)驗(yàn)，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)防范理念。金融風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)是整個(gè)國家、銀行系統(tǒng)和銀行全體職員共同的事業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)控制的觀念和意識(shí)，應(yīng)根植于整個(gè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的每個(gè)部門、每個(gè)崗位、每位職員的靈魂深處。正如巴塞爾委員會(huì)頒布的“銀行內(nèi)控制度的基本原則”的報(bào)告所要求的，董事會(huì)、管理層與全體員工應(yīng)該在銀行內(nèi)部營造一種“內(nèi)控文化”。銀行的所有職員都應(yīng)該了解各自在內(nèi)控制度中的作用，全面投人內(nèi)控制度建設(shè)。
(四)建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
借鑒巴塞爾委員會(huì)頒布的原則、規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)和建議，汲取西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行行之有效的管理經(jīng)驗(yàn)，建立和完善我國銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制·，應(yīng)是我國商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)，減少、避免金融不良資產(chǎn)的系統(tǒng)性工程。巴塞爾內(nèi)控基本原則強(qiáng)調(diào)，內(nèi)部控制是需要董事會(huì)、高級(jí)管理以及全體職員不懈努力而實(shí)現(xiàn)的過程，是一個(gè)能夠不斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制信息反饋并能進(jìn)行自我調(diào)整的動(dòng)態(tài)過程。巴塞爾委員會(huì)在《有效監(jiān)管核心原則》中指出，在有效銀行監(jiān)管體系中，監(jiān)管者必須具備操作上的獨(dú)立性和實(shí)施監(jiān)管的能力和手段，必須全面了解各類銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)，并盡可能確保銀行自身適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理，使各個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平得以評(píng)估，確保銀行具有充足的資源承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。有效的銀行監(jiān)管體系，必須具有統(tǒng)一、明確的責(zé)任和目標(biāo)，必須具有銀行監(jiān)管的適當(dāng)法律框架，包括銀行機(jī)構(gòu)的許可規(guī)則和持續(xù)性監(jiān)管規(guī)則，監(jiān)管者實(shí)施法律和執(zhí)行審慎監(jiān)管權(quán)的規(guī)定以及對(duì)監(jiān)管者的法律保護(hù)，還應(yīng)建立監(jiān)管信息分享安排及信息保密制度等。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)上述有關(guān)原則及其精神，健全完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制應(yīng)是有效的銀行監(jiān)管與銀行內(nèi)控制度的有機(jī)結(jié)合。
(五)健全銀行內(nèi)控制度
從銀行內(nèi)控制度而言，首先應(yīng)建立決策科學(xué)化、管理規(guī)范化、運(yùn)作現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。建立由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的、監(jiān)控全面風(fēng)險(xiǎn)的、相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)，決定銀行風(fēng)險(xiǎn)管理原則和風(fēng)險(xiǎn)管理程序，制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，監(jiān)督評(píng)估執(zhí)行管理層控制風(fēng)險(xiǎn)的管理狀態(tài)，提出風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)建議并監(jiān)督其在限期內(nèi)完成改進(jìn)任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)下設(shè)獨(dú)立于銀行業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，具體跟蹤監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的執(zhí)行，開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，監(jiān)管授信業(yè)務(wù)的授權(quán)和受信決策程序，識(shí)別評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)，分析確定可控性風(fēng)險(xiǎn)與不可控性風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)可控風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的控制程序和措施，向有關(guān)業(yè)務(wù)部門提出;對(duì)不可控風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)構(gòu)，以便迅速采取相應(yīng)對(duì)策。。其次，要建立和完善信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等所有各種風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制制度。實(shí)現(xiàn)制度化、流程化、規(guī)范化的管理，杜絕任何一個(gè)不受制度約束的職員，避免任何一項(xiàng)不受規(guī)范監(jiān)控的業(yè)務(wù)。第三，要不斷創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理措施，積極借鑒西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)處置策略和經(jīng)驗(yàn)，建立健全配套規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)處置制度。第四，要造就整體優(yōu)化的員工隊(duì)伍。1995年1月，巴林銀行因資不抵債，被荷蘭國際集團(tuán)以1美元的價(jià)格收購。幾代人為之努力了200多年的一座金融大廈，被一個(gè)普通操盤手毀于頃刻之間。因此，“當(dāng)銀行行長就像坐在火山口上。任何一個(gè)普通員工的一個(gè)違規(guī)操作，都可能誘發(fā)火山爆發(fā)而導(dǎo)致災(zāi)難性后果”的說法不無道理。這正是金融企業(yè)不同于其他企業(yè)的特別之處:企業(yè)安危不僅僅系于管理層面，而且系于每個(gè)普通員工的手里。因此，商業(yè)銀行的員工隊(duì)伍務(wù)必整體優(yōu)化。首先要?jiǎng)?chuàng)新隊(duì)伍建設(shè)理念，確立“員工為主人為本”、“我與企業(yè)共長久”的隊(duì)伍建設(shè)戰(zhàn)略，促使企業(yè)與員工目標(biāo)一致、員工與企業(yè)同步發(fā)展。著力營造了解員工、理解員工、關(guān)心員工、尊重員工的人文氛圍，給予員工自我發(fā)展的空間，滿足員工施展才能的需求。每一位員工均有成就感和歸屬感之時(shí)，也就是商業(yè)銀行的向心力和凝聚力形成之日。其次要有完善的員工培訓(xùn)機(jī)制。通過有計(jì)劃、有步驟、分層次、分業(yè)務(wù)持續(xù)性地對(duì)不同崗位的職員進(jìn)行系統(tǒng)性地培訓(xùn)，以全面提高全體員工的綜合素質(zhì)，日益增強(qiáng)每一位員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和廉潔敬業(yè)意識(shí)，不斷提升員工的職業(yè)道德素養(yǎng)。第三要建立合理規(guī)范的工資福利制度。通過對(duì)不同崗位績效的定性分析和定量分析，確定相應(yīng)的工資福利待遇，同時(shí)輔助以獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。第四要?jiǎng)?chuàng)立科學(xué)的業(yè)績測(cè)評(píng)和職務(wù)晉升制度。針對(duì)不同的崗位和不同的層次以及不同的類別，分別確定相應(yīng)業(yè)績質(zhì)和量的指標(biāo)，定期對(duì)每位員工的業(yè)績和潛能進(jìn)行客觀全面的測(cè)評(píng)。確立科學(xué)的人才觀念，建立公平競爭、因材施用的人事制度，拓寬晉升渠道，從而形成良性循環(huán)的激勵(lì)機(jī)制。
[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)條件；企業(yè)財(cái)務(wù)管理；發(fā)展趨勢(shì)
一、21世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境變化及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求
對(duì)于財(cái)務(wù)管理的環(huán)境變化，可從宏觀和微觀環(huán)境兩個(gè)方面分析。從宏觀環(huán)境來看，主要表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮勢(shì)不可擋，知識(shí)經(jīng)濟(jì)方
興未艾，信息技術(shù)、通信技術(shù)與電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展等。從微觀環(huán)境分析，表現(xiàn)為公司內(nèi)部的機(jī)構(gòu)重組，公司之間的購并與重組，虛擬公司的興起等。而每一方面都對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念提出了挑戰(zhàn)。
1.經(jīng)濟(jì)全球化浪潮。隨著國際貿(mào)易和國際投資規(guī)模擴(kuò)大，以國際互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，在21世紀(jì)可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)全球化將呈現(xiàn)出新特征：一是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)大行其道；二是跨國公司將越來越多、規(guī)模也越來越大；三是WTO等多邊組織、非政府組織將在國際事務(wù)中的作用日益增大。
在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮中，對(duì)財(cái)務(wù)管理有著直接影響的是金融全球化[1].金融已經(jīng)成了改變我們生活的關(guān)鍵性力量，在某種意義上，未來不是信息時(shí)代，而是金融時(shí)代。金融全球化對(duì)企業(yè)來說是一柄雙刃劍。它使企業(yè)籌資、投資有更多的選擇機(jī)會(huì)，而選擇權(quán)是有價(jià)值的，所以說，金融全球化客觀上提升了企業(yè)的價(jià)值。但從1997年的亞洲金融風(fēng)暴可以看出，在金融全球化的背后，隱藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。在金融工具和衍生金融工具不斷創(chuàng)新的今天，如何尋找機(jī)遇、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)務(wù)管理當(dāng)前和今后一段時(shí)間所面臨的最重要課題。
我國已經(jīng)加入了WTO，更加融入了經(jīng)濟(jì)全球化的大潮中，這將極大影響我國經(jīng)濟(jì)、生活的各方面，企業(yè)理財(cái)環(huán)境也將發(fā)生很大變化。從企業(yè)外部金融市場(chǎng)發(fā)展情況來看，WTO的加入，將使我國金融市場(chǎng)更加開放，發(fā)展的速度將更快。這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，加入WTO后我國金融市場(chǎng)發(fā)展速度將加快，利率市場(chǎng)化和人民幣全面可兌換將指日可待。這是因?yàn)椋?dāng)今世界金融自由化已成為一種趨勢(shì)，利率放開和外匯管制解除、貨幣實(shí)現(xiàn)自由兌換，是為許多國家經(jīng)驗(yàn)證明過了的一條必然發(fā)展道路。利率市場(chǎng)化和貨幣自由兌換，意味著企業(yè)外部金融風(fēng)險(xiǎn)的加劇。如何加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要課題。第二，金融業(yè)的進(jìn)一步開放、外國金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，將帶進(jìn)
許多先進(jìn)的金融服務(wù)項(xiàng)目，包括各種新型金融工具。國際金融業(yè)競爭的加劇，是各種新型金融服務(wù)產(chǎn)生的根本原因。實(shí)際上，各種新型金融服務(wù)的出現(xiàn)，對(duì)企業(yè)來說是非常有利的，因?yàn)樗馕吨髽I(yè)將獲得更方便、更全面、成本更低、效率更高的金融服務(wù)，滿足企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的需要，這也意味著企業(yè)財(cái)務(wù)管理將面臨更多選擇。如何利用這些金融工具將成為我國企業(yè)亟需解決的問題。
從企業(yè)內(nèi)部來看，WTO的加入，將促進(jìn)國內(nèi)市場(chǎng)與國際市場(chǎng)接軌，市場(chǎng)競爭將更加激烈，企業(yè)生存壓力增大，對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理水平也提出了更高的要求，這一切都將迫使企業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)變過去陳舊的管理觀念。主要表現(xiàn)在4個(gè)方面：首先，WTO的加入，意味著我國企業(yè)將有更多機(jī)會(huì)沖出國門走向世界，企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須服從企業(yè)的這種戰(zhàn)略發(fā)展，因此，財(cái)務(wù)管理也應(yīng)從國際化的角度來審視自己。其次，市場(chǎng)競爭的加劇、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的加大，必然要求財(cái)務(wù)管理要謹(jǐn)慎控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、恰當(dāng)選擇資本結(jié)構(gòu)、重視資產(chǎn)負(fù)債上的風(fēng)險(xiǎn)收益匹配管理，使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況一直保持良好態(tài)勢(shì)，以增強(qiáng)對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。再次，企業(yè)生存壓力的加大，必然要求降低各項(xiàng)成本，包括資金成本。同時(shí)，為爭取顧客、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，企業(yè)還可能運(yùn)用多種財(cái)務(wù)手段達(dá)到這一目的。例如，企業(yè)向顧客提供各種信貸以促進(jìn)產(chǎn)品銷售。因此，如何充分運(yùn)用資金，進(jìn)一步提高資金的使用效率，將是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的一個(gè)重點(diǎn)。最后，為接受加入WTO后的挑戰(zhàn)，企業(yè)必然加強(qiáng)內(nèi)部各項(xiàng)管理，財(cái)務(wù)管理的計(jì)劃、控制和評(píng)價(jià)工作必將大大加強(qiáng)[2].
2.知識(shí)經(jīng)濟(jì)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟(jì)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透和改造，以促使產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)；二是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。美國近10年來經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，主要?dú)w功于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理來說，知識(shí)經(jīng)濟(jì)改變了企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)，使傳統(tǒng)的以廠房、機(jī)器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾R(shí)為基礎(chǔ)、知識(shí)資本為主的資源配置結(jié)構(gòu)。那么，對(duì)知識(shí)資本如何進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和管理又成為一個(gè)重要課題。
3.電子商務(wù)。所謂電子商務(wù)，是指在技術(shù)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的現(xiàn)代社會(huì)里，企業(yè)主體綜合運(yùn)用信息技術(shù)，以提高貿(mào)易伙伴間商業(yè)運(yùn)作效率為目標(biāo)，將交易過程中的數(shù)據(jù)、資料用電子方式實(shí)現(xiàn)，在商業(yè)的整個(gè)運(yùn)作過程中實(shí)現(xiàn)交易無紙化和直接化的一種全新的運(yùn)作方式。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理也演化到網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)時(shí)代。網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)最顯著的特點(diǎn)是實(shí)時(shí)報(bào)告（real-timereporting），企業(yè)進(jìn)行在線管理。網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)發(fā)展前景是誘人的，但它引起的安全問題同樣讓人擔(dān)心。
二、我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀分析
面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮、知識(shí)經(jīng)濟(jì)與電子商務(wù)的沖擊，我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論與方法已經(jīng)明顯不能完全適應(yīng)21世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境變遷，在指導(dǎo)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)方面捉襟見肘。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.當(dāng)代財(cái)務(wù)管理的理論基礎(chǔ)是建立在工業(yè)經(jīng)濟(jì)、以有形資產(chǎn)管理為主的基礎(chǔ)上，而目前全球正大步跨向知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的無形資產(chǎn)比重逐步上升，有的高科技企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值已大大超過有形資產(chǎn)的價(jià)值。
2.當(dāng)代財(cái)務(wù)管理的手段落后，隨著通訊技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)勢(shì)在必行。
3.當(dāng)代財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍狹窄，僅限于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的管理很少論及。
4.現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度呆板，激勵(lì)與約束機(jī)制不對(duì)等、不相容。
5.現(xiàn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系主要限于可用貨幣計(jì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而對(duì)企業(yè)的人力資源、知識(shí)資產(chǎn)等缺乏適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)加以考核評(píng)價(jià)。
另外，我國的企業(yè)財(cái)務(wù)管理還有兩個(gè)顯著問題。第一，隨著我國金融市場(chǎng)的逐步發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容變得更加豐富。如資金籌集方式更加多樣化，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)管理和稅金管理等陸續(xù)出現(xiàn)。第二，我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理在投資、籌資以及收益分配等主要工作上比較薄弱，日常財(cái)務(wù)管理一直是以資金管理為主。造成這一現(xiàn)象的原因除了與企業(yè)所處的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)外，可能與認(rèn)為投資、籌資以及收益分配等是涉及企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的大事，單單依靠財(cái)務(wù)部門很難完成有關(guān)。另外，也可能與有些人把財(cái)務(wù)工作與會(huì)計(jì)工作混淆起來有關(guān)。
三、21世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)
關(guān)鍵詞：工程預(yù)決算，影響因素，審核管理措施
中圖分類號(hào)： DF431文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：
一.引言
建筑工程項(xiàng)目預(yù)決算的影響因素的控制和管理是整個(gè)工程造價(jià)管理中的重要環(huán)節(jié)，在工程項(xiàng)目預(yù)決算審核中，每一個(gè)細(xì)小的環(huán)節(jié)都會(huì)關(guān)系到大量的資金，任何疏忽都會(huì)造成大量的資金流失或資源的浪費(fèi)，對(duì)工程的經(jīng)濟(jì)效益和工程的質(zhì)量控制，帶來十分嚴(yán)重的影響。因此，做好工程項(xiàng)目的預(yù)決算的影響因素的控制和管理，探究工程項(xiàng)目預(yù)決算的的影響因素控制措施，對(duì)整個(gè)工程造價(jià)的管理，有著十分重大的現(xiàn)實(shí)意義。
二．影響建筑工程預(yù)決算合理性、準(zhǔn)確性的因素
1.設(shè)計(jì)質(zhì)量
工程設(shè)計(jì)圖紙表達(dá)不清會(huì)導(dǎo)致大量設(shè)計(jì)變更，給決算帶來極大不便 。使預(yù)算和決算造價(jià)相差太大，給工程管理單位和施工單位帶來很大麻煩。必須做好前期工作，提高設(shè)計(jì)質(zhì)量，減少圖紙的錯(cuò) 、漏 、碰、缺 ，增強(qiáng)施工圖預(yù)算的準(zhǔn)確性 、合理性，這樣才能有效抑制“三超”現(xiàn)象 ，使工程預(yù)算從一開始就定位在較為合理的水平上。
2．實(shí)物量與人工價(jià)格
根據(jù)以往預(yù)決算的經(jīng)驗(yàn) ，主材費(fèi)用約占工程造價(jià)的 70％左右 ，特別是安裝工程的材料設(shè)備，品種多、數(shù)量大，價(jià)格又往往因購買時(shí)間、地點(diǎn)不同而不同，受供求關(guān)系的影響而波動(dòng)，且同一品種的材料設(shè)備由于產(chǎn)地不同。用什么樣的價(jià)格是擺在預(yù)算人員面前的一個(gè)難題 。要解決好這個(gè)問題，首先必須了所市場(chǎng)行情；其次，要明確價(jià)格的組成要素。
材料預(yù)算價(jià)格通常由材料原價(jià)、包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、材料采購及保管費(fèi)組成 ，其計(jì)算式如下 ：材料預(yù)算價(jià)格 ：(材料原價(jià)+包裝費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+運(yùn)雜費(fèi))x(1+采購及保管費(fèi)率)—包裝品回收價(jià)值。
3．施工組織設(shè)計(jì)與施工方案
施工組織設(shè)計(jì)和施工方案是必不可少的重要資料、如工程建設(shè)地點(diǎn)的地質(zhì)條件、基礎(chǔ)開挖的施工方法及出碴、材料運(yùn)距及方式，重要的砼梁、板、墻(柱)、砌石等施工方案、砼拌制運(yùn)輸、重要或特殊機(jī)械設(shè)備的安裝方案等等，這些相關(guān)資料應(yīng)及時(shí)上報(bào)監(jiān)理人員和建設(shè)單位 ，同時(shí)應(yīng)辦好審批手續(xù)，為工程預(yù)(決)算提供重要依據(jù)。
4．現(xiàn)場(chǎng)簽證
眾所周知，在施工過程中或多或少地會(huì)出現(xiàn)設(shè)計(jì)變更、現(xiàn)場(chǎng)簽證的情況。而決算往往漏洞多，管理難，人為因素多，決算爭議大。因此，加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)簽證管理是施工單位和建設(shè)單位不可忽視的重要環(huán)節(jié)。因此，決算編制人員應(yīng)對(duì)于設(shè)計(jì)變更、現(xiàn)場(chǎng)簽證 、技術(shù)措施認(rèn)真分析其合理性 、準(zhǔn)確性、并征求項(xiàng) 目法人(建設(shè)單位)、工程監(jiān)理總監(jiān)的意見 ，在雙方認(rèn)可的情況下進(jìn)行決算編制，從而減少相互扯皮，確保決算編制的合理性 ，準(zhǔn)確地反映工程造價(jià)。
三．建筑工程預(yù)決算正確性和合理性的審核管理措施
1．要嚴(yán)格加強(qiáng)對(duì)工程量計(jì)算審核
由于工程在實(shí)際勘察測(cè)量過程中，容易出現(xiàn)各種誤差，會(huì)出現(xiàn)設(shè)計(jì)圖紙和實(shí)際施工不相符合，出現(xiàn)漏洞項(xiàng)目等情況，因此，要在結(jié)合圖紙的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格遵守工程計(jì)量規(guī)則進(jìn)行工程量的審核。首先，要明確審核工程量計(jì)算的范圍和計(jì)算的限制范疇，比如基礎(chǔ)與墻身劃分以設(shè)計(jì)室內(nèi)地坪為界。其次，要保證計(jì)算尺寸和圖紙的尺寸相一致，防止因?yàn)槭韬龆霈F(xiàn)工程計(jì)算量的審核失誤。最后，要嚴(yán)格依照標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算方式計(jì)算，加強(qiáng)調(diào)研，規(guī)范審核。
2．要規(guī)范套用單價(jià)的審核
工程造價(jià)具有很強(qiáng)的規(guī)范性和法律性，對(duì)各種指標(biāo)都有著十分嚴(yán)格的規(guī)定，必須要遵守相關(guān)法律規(guī)定和套用單價(jià)的審核標(biāo)準(zhǔn)。首先，要做好直接套用單價(jià)的審核，在檢查審核項(xiàng)目名稱，單位，日期等基礎(chǔ)上，對(duì)材料的規(guī)格，類型，材料的等級(jí)做出審核，要審核是否具有反復(fù)套用的現(xiàn)象。其次，是費(fèi)用的審核。取費(fèi)應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)氐馁M(fèi)用計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)價(jià)規(guī)定等各種規(guī)程和工程造價(jià)管理部門的文件進(jìn)行嚴(yán)格計(jì)量，在審核時(shí)候，要對(duì)文件政策的時(shí)效性進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。
3.采用合適的工程項(xiàng)目預(yù)決算審核管理技巧
（一）逐項(xiàng)審查法
逐項(xiàng)審查法是工程項(xiàng)目預(yù)決算審核的重要方法之一。要按照預(yù)算定額順序或者是施工的前后順序，對(duì)每個(gè)好環(huán)節(jié)的工程造價(jià)都一一核對(duì)，進(jìn)行審查。要據(jù)相關(guān)的法律規(guī)定和工程量計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算工程量，并將審核人員的工程量計(jì)算結(jié)果和審核對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)格對(duì)比，同時(shí)，根據(jù)定額或單位估價(jià)表逐項(xiàng)核實(shí)審核對(duì)象的單價(jià)。這種方法比較全面細(xì)致，工程造價(jià)的決算誤差小，但是工作量大，不適合快速審核進(jìn)度的情況。
（二）分組計(jì)算審查法
分組計(jì)算審查法是一種加快審查工程量速度的方法，把預(yù)算中的項(xiàng)目劃分為若干組，并把相鄰且有一定內(nèi)在聯(lián)系的項(xiàng)目編為一組，審查或計(jì)算同一組中某個(gè)分項(xiàng)工程量，利用工程量間具有相同或相似計(jì)算基礎(chǔ)的關(guān)系，判斷同組中其他幾個(gè)分項(xiàng)工程量計(jì)算的準(zhǔn)確程度的方法。
（三）篩選審查法
篩選法其實(shí)是一種對(duì)比審核方法，建筑工程項(xiàng)目在建筑面積和高度，甚至是規(guī)格上都有很大差別，但是，工程造價(jià)的每一個(gè)環(huán)節(jié)和工序中，工程量，用工量在平均單位上具有很大的相似性。利用單位數(shù)值變化較小的特點(diǎn)，在進(jìn)行審核時(shí)候，將各種數(shù)據(jù)收集，匯總，分類，歸納，并綜合分析，統(tǒng)計(jì)編制工程量，造價(jià)，用工量等幾個(gè)方面的基本情況。針對(duì)不同的建筑標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行篩選，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的就直接采用，但是如果沒有篩選下去的部分，就要重點(diǎn)詳細(xì)審核，如果要決算的建筑面積標(biāo)準(zhǔn)和所編制的表有很大的區(qū)別，或者是適用的標(biāo)準(zhǔn)不同，就需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。這種篩選方法操作簡單，便于迅速發(fā)現(xiàn)問題，適用于小規(guī)模的審核，不適合全面審核。
4.要加強(qiáng)對(duì)各種工程資料的收集整理
現(xiàn)在的工程大量使用新工藝、新材料、新技術(shù)，很多沒有現(xiàn)成可以套用的定額子目，需要編審人員收集有關(guān)新工藝、新材料、新技術(shù)施工的基礎(chǔ)資料，測(cè)算與此相關(guān)的人工、材料、機(jī)械的用量，編制補(bǔ)充預(yù)算定額，是做好編審工作的前提條件。
5.要加強(qiáng)對(duì)工程造價(jià)預(yù)決算人員的素質(zhì)提升
首先，要加強(qiáng)審核管理人員的專業(yè)素質(zhì)的提升，加深對(duì)工程造價(jià)管理的理論的基本了解，熟悉各種工程造價(jià)預(yù)決算審核技巧，并能據(jù)工程造價(jià)的實(shí)際情況作出合理的選擇。其次，要提高審核管理人員的的職業(yè)道德，要本著公正客觀，嚴(yán)格嚴(yán)肅的審核態(tài)度，作出審核管理。
四.結(jié)語
工程項(xiàng)目預(yù)決算的影響因素有很多，這些影響因素對(duì)整個(gè)工程的質(zhì)量和成本控制有著十分重要的意義，工程項(xiàng)目預(yù)決算的審核人員要本著客觀公正，實(shí)事求是的原則，堅(jiān)持認(rèn)真負(fù)責(zé)，細(xì)心嚴(yán)密的工作態(tài)度，以圖紙和相關(guān)文件為依據(jù)，嚴(yán)格執(zhí)行各種審核計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和法律規(guī)范，提高自己專業(yè)審核水平和綜合分析能力，確保工程項(xiàng)目預(yù)決算審核的有效性。
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關(guān)鍵詞：《國際金融》課程；教學(xué)手段；教學(xué)方法；教學(xué)內(nèi)容
中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）16-0233-03
《國際金融》課程是國家教育部確定的高等院校經(jīng)濟(jì)和管理類專業(yè)的一門核心課程和專業(yè)基礎(chǔ)課，是一門綜合性、實(shí)踐性和時(shí)代性很強(qiáng)的課程。隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化、一體化程度的日益加深，特別是隨著中國金融業(yè)的開放，許多經(jīng)濟(jì)、金融部門需要大量既通曉國際金融理論、又熟悉國際金融實(shí)務(wù)的高素質(zhì)應(yīng)用型專門人才。因此，國內(nèi)許多高等院校的經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)都十分重視《國際金融》課程的建設(shè)。在課程建設(shè)中，教學(xué)模式的改革是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本文根據(jù)《國際金融》課程的特點(diǎn)，探索本課程的課堂教學(xué)模式。
一、《國際金融》課程的特點(diǎn)
1.綜合性強(qiáng)。一直以來，國內(nèi)外對(duì)“國際金融”課程的研究有很大差異。在國外，許多大學(xué)的商學(xué)院和經(jīng)濟(jì)學(xué)院都開設(shè)此課程，但商學(xué)院開設(shè)的“國際金融”（International Finance）課程等同于“國際財(cái)務(wù)管理”（International Financial Management），即站在“跨國公司的角度”來討論相關(guān)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，因此許多內(nèi)容都屬于微觀層次的研究；而經(jīng)濟(jì)學(xué)院開設(shè)的“國際金融”課程則以“開放經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”為主要內(nèi)容，屬于宏觀層次的研究。在國內(nèi)，國際金融課程的內(nèi)容相當(dāng)廣泛，里面既有理論的分析（如國際收支理論、匯率決定理論、匯率制度選擇理論、金融危機(jī)理論等），還有實(shí)務(wù)的介紹（如外匯交易實(shí)務(wù)，外匯風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)務(wù)等），也有政策的研究（如開放經(jīng)濟(jì)條件下一國內(nèi)外均衡目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)等）。
2.實(shí)踐性強(qiáng)?！秶H金融》課程的教學(xué)目的是通過課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生站在不同的角度從宏、微觀層面更透徹地認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)生活、理解國家經(jīng)濟(jì)政策和金融體制改革，真正學(xué)以致用。如針對(duì)人民幣匯率制度改革以來，匯率變動(dòng)的浮動(dòng)和頻率加大，如何強(qiáng)化外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)的保值增值；針對(duì)人民幣的不斷升值和中國目前的國際收支狀況這一事實(shí)，如何調(diào)整國際收支，實(shí)現(xiàn)人民幣匯率的穩(wěn)定等問題都是國際金融理論在實(shí)踐中的應(yīng)用。通過本門課的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生初步掌握一般的國際金融業(yè)務(wù)操作程序，如外匯交易實(shí)踐操作（即期、遠(yuǎn)期、掉期、套匯與套利、外匯期貨、外匯期權(quán)、互換交易等）、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理（進(jìn)出口商如何規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)等）、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)（福費(fèi)廷業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)、出口信貸業(yè)務(wù)的運(yùn)用等）。通過對(duì)學(xué)生實(shí)際動(dòng)手操作能力的訓(xùn)練，為學(xué)生在銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)和跨國公司投融資部門做應(yīng)用型金融工作奠定一定的基礎(chǔ)。
3.時(shí)代性強(qiáng)。當(dāng)前，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的發(fā)展，國際金融市場(chǎng)風(fēng)云變幻，國際金融領(lǐng)域的新現(xiàn)象、新問題、新事件層出不窮。 2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融海嘯。雷曼兄弟的破產(chǎn)，美國華爾街投行的“絕跡”，美國最大的抵押貸款融資企業(yè)房地美（Freddie Mac）和房利美（Fannie Mae）以及美國國際集團(tuán)（AIG）相繼被政府接管；伴隨著全球出現(xiàn)的流動(dòng)性危機(jī)與信貸緊縮，歐美掀起金融機(jī)構(gòu)國有化或半國有化的浪潮，金融系統(tǒng)出現(xiàn)空前規(guī)模的去杠桿化，還有法國興業(yè)銀行事件，越南發(fā)生的金融動(dòng)蕩，中國人民幣匯率制度改革的推進(jìn)、外匯儲(chǔ)備規(guī)模的快速擴(kuò)張以及外匯儲(chǔ)備管理中出現(xiàn)的諸多問題等等。
日新月異的國際金融實(shí)踐也推動(dòng)著國際金融理論不斷深化和發(fā)展。近十年來，國際金融理論發(fā)展非常迅猛，尤其是在匯率決定理論、匯率制度選擇理論、國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)理論、國際金融監(jiān)管理論和國際金融市場(chǎng)理論等方面的研究取得了豐碩成果。因此，《國際金融》課程具有很強(qiáng)的時(shí)代性。
《國際金融》課程的上述特點(diǎn)，決定了其教學(xué)不能采用傳統(tǒng)的從課堂到課堂、從書本到書本的滿堂灌的教學(xué)模式，而必須改革課堂教學(xué)模式，才能很好地完成預(yù)期的教學(xué)目標(biāo)。
二、《國際金融》課程課堂教學(xué)模式的改革
（一）充分利用多媒體教學(xué)手段進(jìn)行教學(xué)
近幾年來，多媒體教學(xué)在高校教學(xué)中得到了廣泛的應(yīng)用。多媒體教學(xué)可以以文字、表格、圖形圖片、動(dòng)畫、音頻、視頻、錄像等形式講述課程，從而增強(qiáng)授課的直觀性、形象性、生動(dòng)性，擴(kuò)大課堂教學(xué)的信息量，極大地激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情和興趣?！秶H金融》課程的特點(diǎn)決定了要講好本課程必須全方位利用多媒體進(jìn)行教學(xué)。
1.在傳統(tǒng)教學(xué)過程中融入網(wǎng)絡(luò)教學(xué)手段。在上課過程中，可隨時(shí)利用網(wǎng)絡(luò)，結(jié)合授課內(nèi)容，介紹、觀看與上課內(nèi)容相關(guān)的視頻、圖片、最新事件及評(píng)論等。如在講外匯與匯率這部分內(nèi)容時(shí)，可帶領(lǐng)學(xué)生瀏覽國家外匯管理局、中國人民銀行、中國銀行等金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站查看人民幣匯率行情，帶領(lǐng)學(xué)生瀏覽華爾街日?qǐng)?bào)、倫敦金融時(shí)報(bào)等網(wǎng)站查看國際外匯市場(chǎng)行情和匯市評(píng)論。在講人民幣匯率制度改革時(shí)，可帶領(lǐng)學(xué)生在鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)上觀看一些專題講座視頻，在中國人民銀行網(wǎng)站上了解最新的人民幣匯率政策；在講外匯衍生金融工具時(shí)，可帶領(lǐng)學(xué)生瀏覽芝加哥商品交易所、倫敦國際金融期貨交易所網(wǎng)站查看相關(guān)的合同交易數(shù)據(jù)。在講國際收支時(shí)，可帶領(lǐng)學(xué)生瀏覽國家外匯管理局網(wǎng)站查看中國的國際收支平衡表。在講歐元時(shí)，可帶領(lǐng)學(xué)生瀏覽歐洲貨幣聯(lián)盟中央銀行網(wǎng)站了解歐元的實(shí)施情況。在講外匯儲(chǔ)備時(shí)，可帶領(lǐng)學(xué)生瀏覽國家外匯管理局、金融界等網(wǎng)站查看中國最新的外匯儲(chǔ)備統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及相關(guān)的許多圖形、表格等。在講匯率制度時(shí)，可帶領(lǐng)學(xué)生瀏覽香港金管局網(wǎng)站了解香港聯(lián)系匯率制度的相關(guān)情況等等。充分利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行教學(xué)，有助于教師及時(shí)、全面地了解最新的國際金融信息和國內(nèi)外金融理論的發(fā)展動(dòng)態(tài)、及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容和添加較新的統(tǒng)計(jì)資料、圖片等信息，也有助于學(xué)生對(duì)最新的熱點(diǎn)問題有一個(gè)全面、正確的認(rèn)識(shí)。
2.利用專題音像資料進(jìn)行多媒體教學(xué)。如在講世界主要外匯市場(chǎng)時(shí)，可以讓學(xué)生觀看“世界外匯市場(chǎng)交易概況”的光盤；在講金融危機(jī)時(shí)，可讓學(xué)生觀看“亞洲金融風(fēng)暴”的光盤等。通過觀看音像資料，使學(xué)生對(duì)學(xué)習(xí)的內(nèi)容有比較強(qiáng)的形象認(rèn)識(shí)和直觀體驗(yàn)，加深對(duì)相關(guān)問題的理解和認(rèn)識(shí)。
3.要善于利用多媒體的PPT演示工具?！秶H金融》課程中的許多基本概念、基本知識(shí)及理論的邏輯性較強(qiáng)，為了講清楚、講透徹這些概念或理論的來龍去脈，在制作PPT時(shí)，一定要簡單明了，多用示意圖、綱要圖和簡單的動(dòng)畫，避免將word文件中的大量文字直接貼在課件中而將PPT變成了教材的翻版。如用示意圖給學(xué)生介紹匯率理論的發(fā)展脈絡(luò)，用示意圖將匯率理論中資產(chǎn)市場(chǎng)說的模型分類展示給學(xué)生，用綱要示意圖給學(xué)生講解人民幣匯率制度的歷史演進(jìn)，用簡單的動(dòng)畫來描述套匯或套利的過程等等。這些示意圖雖然簡單，但卻對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)起到事半功倍的效果。
（二）靈活運(yùn)用多種教學(xué)方法，并與優(yōu)化教學(xué)內(nèi)容相結(jié)合
1.要繼續(xù)用好講授法，不過講授要改進(jìn)方法，不應(yīng)該灌輸，而應(yīng)該引入啟發(fā)，將學(xué)科專業(yè)最新進(jìn)展和前沿呈現(xiàn)在學(xué)生面前，講清思路，引導(dǎo)學(xué)生思考。中國高等教育要培養(yǎng)高素質(zhì)的專門人才和拔尖創(chuàng)新人才，教師必須認(rèn)識(shí)到學(xué)生不是空著腦袋進(jìn)入課堂，不是被動(dòng)接受知識(shí)信息的容器，他們必須主動(dòng)建構(gòu)知識(shí)，必須全身心地投入學(xué)習(xí)、主動(dòng)地學(xué)習(xí)；教師必須啟發(fā)、引導(dǎo)學(xué)生學(xué)習(xí)，因而應(yīng)廢止注入式的教學(xué)方法，代之以啟發(fā)式的教學(xué)方法，教學(xué)生思考、發(fā)現(xiàn)、理解、生成，建立知識(shí)之間的邏輯聯(lián)系，找到知識(shí)與生活、將來工作等關(guān)聯(lián)性。
2.《國際金融》課程中有許多理論聯(lián)系實(shí)際的內(nèi)容，這些內(nèi)容通過案例教學(xué)往往會(huì)收到良好的教學(xué)效果。國際金融領(lǐng)域積累了大量的、豐富的案例，在國際金融課程中進(jìn)行案例教學(xué)，可以讓學(xué)生在具體的問題情境中積極思考，主動(dòng)探索，從而培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力。如在講匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響時(shí)，可引入二戰(zhàn)后日元匯率走勢(shì)對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的影響的案例；在講貨幣危機(jī)與金融危機(jī)時(shí)，可引入1992年歐洲貨幣危機(jī)、1994年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)、2008年越南金融動(dòng)蕩的案例；在講外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)時(shí)，可引入巴林銀行破產(chǎn)事件、住友商社巨額虧損事件、美國次級(jí)抵押貸款危機(jī)的案例；在講離岸金融市場(chǎng)時(shí)，可引入人民幣NDF交易的案例；在講最適貨幣區(qū)的理論及實(shí)踐時(shí)，可引入歐元誕生的案例等等。
3.國際金融領(lǐng)域經(jīng)常出現(xiàn)許多熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題，組織學(xué)生對(duì)這些問題進(jìn)行討論，不僅可以充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，培養(yǎng)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際、創(chuàng)新、獨(dú)立思考和解決問題的綜合能力，而且可以使學(xué)生所掌握的信息與知識(shí)得以相互補(bǔ)充，知識(shí)結(jié)構(gòu)更加完善。如在講人民幣匯率問題時(shí)，可組織學(xué)生討論人民幣升值對(duì)中國進(jìn)出口企業(yè)的影響這一問題；在講外匯儲(chǔ)備時(shí)，可組織學(xué)生討論近幾年中國外匯儲(chǔ)備激增的原因有哪些；在講國際資本流動(dòng)時(shí)，可組織學(xué)生討論近年來熱錢流入中國的數(shù)量及途徑等問題；在講蒙代爾―弗萊明模型和“三元悖論”時(shí)，可組織學(xué)生討論人民幣匯率制度改革問題；在講外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，可組織學(xué)生討論中國外貿(mào)企業(yè)在人民幣升值的背景下采用了哪些方法和手段來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；在講國際收支時(shí)，可組織學(xué)生討論中國國際收支雙順差形成的原因以及如何促進(jìn)中國國際收支的基本平衡等等。
4.在教學(xué)過程中，要善于運(yùn)用比較教學(xué)法。比較教學(xué)法就是對(duì)于相似的或?qū)ΨQ的理論、概念和業(yè)務(wù)等容易混淆的內(nèi)容，在教學(xué)中通過繪圖、列表等方式，把它們之間的異同進(jìn)行羅列比較。如在講解直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法，固定匯率和浮動(dòng)匯率，官方匯率和市場(chǎng)匯率，期貨交易和期權(quán)交易等概念時(shí)，引導(dǎo)學(xué)生尋找概念之間的區(qū)別和聯(lián)系，加深學(xué)生對(duì)知識(shí)的理解和掌握。在講站在報(bào)價(jià)銀行的角度求交叉匯率的方法及站在顧客的角度進(jìn)行套匯的內(nèi)容的時(shí)候，由于這兩部分內(nèi)容容易混淆，可以將他們放在一起講解，以避免引起混淆。
5.要改變傳統(tǒng)的授課方式，引入“問題教學(xué)法”、“研究教學(xué)法”等，對(duì)培養(yǎng)學(xué)生自主式學(xué)習(xí)和創(chuàng)新性學(xué)習(xí)的能力有很大幫助。在教學(xué)過程中要充分發(fā)揮學(xué)生的自主性和積極性，努力營造一種民主、活潑的氣氛，采用問答式、討論式、解決問題式的方法進(jìn)行教學(xué)，把教育對(duì)象的思維活動(dòng)不斷引入發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的環(huán)境之中，培養(yǎng)學(xué)生提出問題和解決問題的能力，使教育對(duì)象的思維由被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng)。在課堂教學(xué)中，一定要強(qiáng)化、激發(fā)學(xué)生的問題意識(shí)，鼓勵(lì)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題，提出問題，進(jìn)而解決問題；要愛護(hù)和培養(yǎng)學(xué)生好奇心、求知欲，以提問的方式引導(dǎo)學(xué)生解決問題，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，積極參與教學(xué)過程，會(huì)提高學(xué)生的自學(xué)能力和創(chuàng)新能力；教師將自身豐富的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，融匯到教學(xué)內(nèi)容之中，將會(huì)提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和主觀能動(dòng)性。
教學(xué)方法改革要和教學(xué)內(nèi)容優(yōu)化相結(jié)合。教學(xué)內(nèi)容是教師教學(xué)的載體，也是師生授受、生成、創(chuàng)新的基本素材，顯然，即使用最好的教學(xué)方法去教陳舊、無用、缺乏意義或價(jià)值、模糊、混亂的教學(xué)內(nèi)容，也不會(huì)有理想的教學(xué)效果。因此，教學(xué)方法改革必須與教學(xué)內(nèi)容優(yōu)化相結(jié)合。在教學(xué)過程中，教師應(yīng)更加注重學(xué)科最新知識(shí)和創(chuàng)新方向的介紹，注重學(xué)習(xí)和研究方法的傳授。
（三）改革考試內(nèi)容和方法，建立科學(xué)的考核指標(biāo)體系
為了深化高校考試改革，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力，必須改革《國際金融》課程的考試內(nèi)容，建立科學(xué)的考核指標(biāo)體系。在考試內(nèi)容方面，創(chuàng)新能力的考核應(yīng)成為考試的重要內(nèi)容。要盡量減少試卷中有關(guān)基本知識(shí)和基本理論方面需要死記硬背的內(nèi)容，盡可能地增加創(chuàng)新能力的測(cè)試。試卷中有利于培養(yǎng)創(chuàng)新能力的論述題、分析題等要占較大的比例?？己顺煽儾坏紤]期末的考試成績，而且考慮平時(shí)完成作業(yè)的情況、課堂討論等情況。要靈活采取開卷、口試、論文等形式相結(jié)合的考試方法，把學(xué)生引向獨(dú)立思考，根據(jù)自己的理解來答題。成績的評(píng)判要鼓勵(lì)獨(dú)到的見解和創(chuàng)新，發(fā)揮學(xué)生個(gè)性化思維在探索知識(shí)中的作用。在考核方式上不但有閉卷考核，還應(yīng)有開卷考核。要制定合理的考評(píng)體系，考評(píng)體系要以促進(jìn)和激勵(lì)學(xué)生創(chuàng)新能力的發(fā)展為主導(dǎo)，做到既考知識(shí)又考能力和綜合素質(zhì)，以促進(jìn)大學(xué)生積極主動(dòng)提高自己的創(chuàng)新意識(shí)與創(chuàng)新能力。
（四）在教材的選用上，是“用教材教”而不是“教教材”
教材作為課程的書面載體形式，不僅直接影響著高校教師在教學(xué)模式改革中的教材觀，而且從深層次上還影響著他們的課程觀及教學(xué)方法觀念。在教學(xué)過程中，教師應(yīng)辯證、客觀、科學(xué)、發(fā)展地對(duì)待所選用的教材，即做好教材的“二次設(shè)計(jì)、開發(fā)及實(shí)施”（指教案），而不是“照本宣科”，即要求教師按照繼承、借鑒及創(chuàng)新的課程原則積極做好所用教材的“糾正”與“彌補(bǔ)”工作。即是“用教材教”而不是“教教材”。
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On “International Finance” Reform of Classroom Teaching
JINQiao-lan
（Yangzhou University of Business Studies，Yangzhou 225009，China）