時(shí)間：2023-11-02 10:18:09
導(dǎo)語：在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
【摘要】醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的重要方面,本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征出發(fā),分析了醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,并提出了醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的幾點(diǎn)建議。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)人員;不確定性
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指醫(yī)院在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中,由于內(nèi)外環(huán)境各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用,使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成經(jīng)濟(jì)損失的可能性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不但影響醫(yī)院正常資金運(yùn)轉(zhuǎn),也損害醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益的增長,嚴(yán)重時(shí)可使醫(yī)院陷入危機(jī)。本文將從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征出發(fā),分析醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,并給出醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的幾點(diǎn)建議。
1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征
醫(yī)院作為獨(dú)立的經(jīng)營單位,與企業(yè)一樣也可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院實(shí)施財(cái)務(wù)管理的前提是對(duì)自己所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)。在財(cái)務(wù)工作中,只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和產(chǎn)生原因,才能采取針對(duì)性措施,防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。歸納起來,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具有以下幾個(gè)特征:
(1)不確定性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可以事前加以估計(jì)和控制,但是未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)畢竟存在兩種可能,即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和未實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),因此,成功與失敗兩種結(jié)果并存。
(2)相關(guān)性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)核算過程的始終,任何與資金運(yùn)動(dòng)相關(guān)的業(yè)務(wù)都會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(3)激勵(lì)性,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)促使單位采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,提高經(jīng)濟(jì)效益。
總而言之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)循序漸進(jìn)、逐步積累的過程,它破壞性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)成因復(fù)雜,其總體水平是由各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平構(gòu)成的。因此我們下面來具體分析醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。
2醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多,既有醫(yī)院外部的原因,也有醫(yī)院自身的原因,而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同?？傮w來看,主要有以下幾個(gè)方面的原因:
2.1醫(yī)院財(cái)務(wù)的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變
宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于醫(yī)院之外,但對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理會(huì)產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)于醫(yī)院來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給醫(yī)院帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如幾年前突襲而來的那一場SARS對(duì)醫(yī)院的效益帶來了很大的沖擊,在這期間,患者就診和住院的人數(shù)直線下降。如果財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高、管理基礎(chǔ)工作不夠完善,會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。
2.2微觀環(huán)境的不確定性
醫(yī)院財(cái)務(wù)工作人員素質(zhì)良莠不齊,會(huì)計(jì)核算工作就其內(nèi)容而言,很多業(yè)務(wù)都需要財(cái)務(wù)人員依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度客觀、公正地做出自己的職業(yè)判斷。如果財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力不高,則很難做出正確的判斷,會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真,誤導(dǎo)決策者做出錯(cuò)誤的決策。引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在內(nèi)部控制方面,目前公立醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要來源于存貨資產(chǎn)運(yùn)營不當(dāng)。固定資產(chǎn)利用率和配置效率較低,其增值能力和盈利能力較差;國有資產(chǎn)管理通道不暢,出資人不到位,國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象嚴(yán)重,賬實(shí)不符等造成存量資產(chǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的,但更重要的是醫(yī)院的管理理念滯后,管理手段和管理方法不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的需要。
2.3收支不平衡導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
大多數(shù)醫(yī)院屬于國有事業(yè)單位,一直以來是“政策依賴型”單位,但是如今國有事業(yè)單位正要面臨體制改革,因此醫(yī)院未來也會(huì)經(jīng)歷一場類似國有企業(yè)般的改制,從以往的“政策依賴型”轉(zhuǎn)變成“市場導(dǎo)向型”。這對(duì)各個(gè)醫(yī)院來說,是不得不深刻思考的一個(gè)問題,如何提高醫(yī)院競爭力,使自己的醫(yī)院在改制后仍能占有定的醫(yī)療市場份額是極為重要的。除了關(guān)注醫(yī)院的收人外,開源節(jié)流、嚴(yán)把支出關(guān)是必要的。
2.4財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中,許多的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),認(rèn)為只要管好用好資金,就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。比如在實(shí)際工作中,有不少財(cái)務(wù)人員對(duì)人員間互相控制和制約的流程不了解、不重視,思想仍然停留在以前的舊觀念,一旦出現(xiàn)利用管理上的漏洞舞弊的現(xiàn)象,則會(huì)給單位造成很大的損失。
3醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的幾點(diǎn)建議
結(jié)合上述醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因,下文提出醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制的幾點(diǎn)建議:
3.1適應(yīng)外部環(huán)境變化,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
外部環(huán)境對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用是醫(yī)院財(cái)務(wù)難以改變的約束條件。外部環(huán)境涉及的范圍很廣,其中最重要的是市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及國家政策。外部環(huán)境的變化給醫(yī)院的經(jīng)營管理造成風(fēng)險(xiǎn),因此應(yīng)關(guān)注這些變化,防范可能造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院應(yīng)了解市場需求和變化,明確醫(yī)院的市場定位,積極了解國家政策法規(guī),對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理的政策和改變管理發(fā)法,積極主動(dòng)提高醫(yī)院對(duì)理財(cái)環(huán)境變化的適應(yīng)力和應(yīng)變能力,以此降低因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 規(guī)范醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)算管理
醫(yī)院要更新預(yù)算管理觀念,通過制度安排使財(cái)務(wù)預(yù)算的編制與執(zhí)行成為一種規(guī)范和機(jī)制。預(yù)算的編制要細(xì)化到部門和項(xiàng)目,使預(yù)算執(zhí)行具有較強(qiáng)的可操作性和可控性,并有時(shí)間表,以便監(jiān)督;另外要加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行的分析評(píng)價(jià),及時(shí)、定期向院領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào),做到適時(shí)監(jiān)督和及時(shí)控制。
3.3 加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督
審計(jì)是一個(gè)控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力工具。醫(yī)院可以采用內(nèi)外部審計(jì)并用的辦法。外部審計(jì)可以監(jiān)督醫(yī)院財(cái)務(wù)運(yùn)行情況,減少財(cái)務(wù)人員營私舞弊的可能性,提高財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部審計(jì)可以對(duì)醫(yī)院各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)聯(lián)對(duì)比,找出財(cái)務(wù)工作中的弊病,通過對(duì)成本、利潤、資產(chǎn)、負(fù)債等方面的審計(jì),醫(yī)院可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制,最終防范并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.4 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的領(lǐng)導(dǎo)與管理
風(fēng)險(xiǎn)管理部門是醫(yī)院對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的主要部門,負(fù)責(zé)分析醫(yī)院風(fēng)險(xiǎn)的來源、產(chǎn)生原因,制定風(fēng)險(xiǎn)防范的措施,實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防范的方案。因此,必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)部門的領(lǐng)導(dǎo)與管理:(1)要建立日常報(bào)告制度,有關(guān)部門必須對(duì)平時(shí)發(fā)生的事故予以記錄,分析原因,制定防止漏洞的措施。(2)例外管理。重大的風(fēng)險(xiǎn)事件予以特別解決,一般采用集體討論,或者專家咨詢。對(duì)特定項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)由風(fēng)險(xiǎn)管理部門主持,有相關(guān)部門的主要負(fù)責(zé)人參加,同時(shí)還應(yīng)適當(dāng)?shù)刈稍兿嚓P(guān)專家,才能做出風(fēng)險(xiǎn)方案供管理層決策。(3)其它部門的配合醫(yī)院的其它部門必須配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作,在制定相關(guān)管理決策時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)目標(biāo)的影響。(4)提高技術(shù)性操作的水平為了有效地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,管理部門必須熟知各種風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù),通過比較各種技術(shù)的成本和效益采取最佳對(duì)策,來實(shí)現(xiàn)醫(yī)院對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。一般防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法是:回避風(fēng)險(xiǎn)法、分散風(fēng)險(xiǎn)法、降低風(fēng)險(xiǎn)法、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法、固化風(fēng)險(xiǎn)法、自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)法等。
3.5 優(yōu)化醫(yī)院會(huì)計(jì)人員素質(zhì)
會(huì)計(jì)人員是處理會(huì)計(jì)信息及進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的當(dāng)事者,他們對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既能及時(shí)發(fā)現(xiàn),又能起到為領(lǐng)導(dǎo)提供建議的參謀作用。為此,首先要通過培訓(xùn)和學(xué)習(xí)增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的法制觀念,增強(qiáng)使命感和緊迫感,提高責(zé)任心和自覺性。其次,要經(jīng)常組織會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)新制度,研究新問題來提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。再次,要對(duì)會(huì)計(jì)人員經(jīng)常進(jìn)行職業(yè)道德教育以提高其政治思想素質(zhì),使其成為一個(gè)嚴(yán)格按制度辦事,不的會(huì)計(jì)人員。
【參 考 文 獻(xiàn)】
[1] 沈相根.制定正確發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)避醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).中華當(dāng)代醫(yī)學(xué)[J],2004,2.
[2] 袁琳,趙芳.捕捉財(cái)務(wù)危機(jī)的信號(hào)[J].新理財(cái),2003,7.
關(guān)鍵詞：加強(qiáng)；企業(yè)財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理
1企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其表現(xiàn)形式
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)部、外部環(huán)境因素的作用，使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指籌資風(fēng)險(xiǎn)，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來的可能損失及其損失程度，具體包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)、資金收回風(fēng)險(xiǎn)、等。
（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而引起的企業(yè)到期不能償還債務(wù)本息的可能性，這種籌資風(fēng)險(xiǎn)是由于資產(chǎn)收益率和借入資金利息率的不確定性引起的。
（2）投資風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目是決定企業(yè)報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)的因素，追逐高額利潤是企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)，而保持資產(chǎn)流動(dòng)性又是企業(yè)必須注意的因素，因此，短期證券投資、期貨投資成了現(xiàn)代企業(yè)獲得避險(xiǎn)的重要手段。但是，如果企業(yè)長期投資決策不科學(xué)，缺乏嚴(yán)格的市場研究，也必然會(huì)影響投資收益，影響企業(yè)償債能力，以致給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定因素而使企業(yè)投資者的資產(chǎn)遭受損失的可能性及其損失程度。如由于替代品的出現(xiàn)、新技術(shù)的誕生、產(chǎn)品更新?lián)Q代等導(dǎo)致企業(yè)持有資產(chǎn)發(fā)生貶值。
（4）資金收回風(fēng)險(xiǎn)主要是指在銷售過程中產(chǎn)品和服務(wù)向資金轉(zhuǎn)化過程中時(shí)間和金額的不確定。在激烈的市場競爭中，賒銷是促進(jìn)銷售、擴(kuò)大銷量的主要手段，但與此同時(shí)，也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)和損失，即資金被他人占用的機(jī)會(huì)成本及到期不能收回貨款的可能性。
2我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的來源，正確預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪叮∪L(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行研究，以降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效益，具有十分重要的意義。
（1）缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控。財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理不可缺少的環(huán)節(jié)，應(yīng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，但從我國目前情況看，主要集中于事后控制，缺乏事前預(yù)算和事中控制，而事后控制也未必有效，只是基于年終考核之需而能得到一定的重視，尚在年度利潤規(guī)劃的基礎(chǔ)上輔之以相關(guān)會(huì)計(jì)資料而勉強(qiáng)為之。可以想象，沒有實(shí)質(zhì)性財(cái)務(wù)監(jiān)控的財(cái)務(wù)活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大，產(chǎn)生財(cái)務(wù)信息失真、財(cái)務(wù)收支混亂、國有資產(chǎn)流失這樣的弊病就不足為奇了。
（2）投資缺乏科學(xué)性。企業(yè)投資包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資在對(duì)外投資上，很多企業(yè)投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷，企業(yè)對(duì)內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資，在投資決策過程中，很多企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因?qū)е峦顿Y決策失誤頻繁發(fā)生，投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）資金結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理。資金結(jié)構(gòu)主要指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于公司上市的要求比較高，致使許多企業(yè)不能依靠發(fā)行普通股這一風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的融資渠道籌資，而選擇負(fù)債經(jīng)營，有些企業(yè)扣除企業(yè)資產(chǎn)凈損失和資產(chǎn)掛賬，實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率竟高達(dá)80%，而西方國家的資產(chǎn)負(fù)債率一般在60%以下。一方面企業(yè)的經(jīng)營狀況欠佳，資產(chǎn)償還貸款能力薄弱；另一方面過多的債務(wù)本息使企業(yè)不得不借新債還舊債，使企業(yè)的償還能力雪上加霜。另外，大部分企業(yè)由于管理的原因，各種開支只增不減，而對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款卻由于各種原因沒能及時(shí)收回，造成周轉(zhuǎn)困難。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（4）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)內(nèi)部各部門之間以及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理和使用、利潤分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，以至于造成資金使用效率低下、資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。例如：在采購、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)、市場預(yù)測等各環(huán)節(jié)之間缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，造成應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等資產(chǎn)損失嚴(yán)重；在進(jìn)行投資決策時(shí)相關(guān)部門不進(jìn)行深入市場調(diào)研和科學(xué)論證，盲目投資，形成不良資產(chǎn)或巨額損失；等等。
3加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
（1）提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
企業(yè)應(yīng)發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的主觀能動(dòng)性來積極地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終?；谀壳柏?cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的現(xiàn)實(shí)情況，企業(yè)高層管理人員應(yīng)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)，積極向風(fēng)險(xiǎn)管理較好的企業(yè)學(xué)習(xí)，努力提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并能夠貫徹于整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的始終。2）要注意捕捉財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警信號(hào)。
財(cái)務(wù)危機(jī)是由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不斷惡化生成。因此，要注意那些可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)惡化的早期信號(hào)，及早解決那些可能會(huì)危及企業(yè)獲利能力甚至生存的問題。一般來說財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)前的預(yù)警信號(hào)主要有：銷售業(yè)績的下降，過度規(guī)模擴(kuò)張，財(cái)務(wù)報(bào)表不能及時(shí)公開，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯惡化，過度依賴貸款，過度依賴某家關(guān)聯(lián)公司，企業(yè)信譽(yù)不斷降低，市場競爭力不斷減弱，經(jīng)濟(jì)效益嚴(yán)重滑坡，關(guān)聯(lián)企業(yè)趨于倒閉。當(dāng)這些預(yù)警信號(hào)發(fā)生時(shí)，企業(yè)管理人員一定要能夠及時(shí)準(zhǔn)確地捕捉這些信號(hào)，及時(shí)采取一系列的措施，防止財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。
（3）優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。
企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)是企業(yè)資本、負(fù)債和投資的結(jié)構(gòu)保持合理的比例。首先，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個(gè)合適的結(jié)構(gòu)比例，使負(fù)債水平不超過自身的承受能力而始終保持在合理的水平上。其二，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。負(fù)債結(jié)構(gòu)管理管理的重點(diǎn)是負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)。其三，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定一個(gè)既能維持企業(yè)正常經(jīng)營，又能降低風(fēng)險(xiǎn)，還能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來更高利潤的資產(chǎn)水平。其四，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。從提高投資回報(bào)和降低投資風(fēng)險(xiǎn)的角度，確定合理的投資比例和布局，如長期投資和短期投資、直接投資和間接投資、產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資等。
（4）實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算管理。
預(yù)算管理是國內(nèi)外企業(yè)普遍采用的現(xiàn)代管理體制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)進(jìn)行全面預(yù)算管理，也是適應(yīng)市場不確定性和波動(dòng)性，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇。全面預(yù)算建立在對(duì)市場預(yù)測的基礎(chǔ)之上，并可以隨著市場的變化不斷進(jìn)行反饋、適應(yīng)和調(diào)整，通常是以企業(yè)目標(biāo)利潤為預(yù)算目標(biāo)，以銷售前景為預(yù)算的編制基礎(chǔ)，按照目標(biāo)明確的原則，由企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)討論通過的企業(yè)未來一定期間的經(jīng)營思想、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營決策的財(cái)務(wù)數(shù)量說明和經(jīng)濟(jì)責(zé)任作為約束依據(jù)，適用于企業(yè)的一切生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域。不難看出，全面預(yù)算機(jī)制可以根據(jù)市場的變化隨時(shí)做出調(diào)整，并落實(shí)到各部門，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)、經(jīng)營者和職工的經(jīng)濟(jì)利益相結(jié)合，更好的實(shí)施績效考核，調(diào)動(dòng)經(jīng)營者、職工的積極性和創(chuàng)造性。
（5）加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員素質(zhì)培養(yǎng)。
首先要進(jìn)一步強(qiáng)化培訓(xùn)教育工作，切實(shí)提高財(cái)會(huì)人員的整體素質(zhì)。多層次、多角度、全方位開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)，更新財(cái)務(wù)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)既懂經(jīng)營又懂財(cái)務(wù)管理的復(fù)合型財(cái)會(huì)人員。對(duì)財(cái)會(huì)人員建立科學(xué)的管理機(jī)制和用人機(jī)制，造就一支與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的財(cái)務(wù)隊(duì)伍，為改革發(fā)展提供人才保障。其次是用人唯賢，吸引和留住優(yōu)秀人才。企業(yè)應(yīng)拋棄家庭式任人唯親的陳舊管理觀念，注意從財(cái)務(wù)部門內(nèi)部培養(yǎng)和選拔德才兼?zhèn)涞膬?yōu)秀會(huì)計(jì)人員到干部管理崗位，適當(dāng)改變一味從外部招聘的用人方法，避免挫傷內(nèi)部骨干會(huì)計(jì)人員的上進(jìn)心，委以重任，讓其放開手腳大膽工作。用事業(yè)留住人才，讓會(huì)計(jì)人員同企業(yè)一起成長。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)成因；防范對(duì)策
中圖分類號(hào)：F406.72 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2013）21-0019-02
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常是指由于公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、融資不當(dāng)，使公司面臨喪失償債能力最終導(dǎo)致企業(yè)投資者預(yù)期收益下降風(fēng)險(xiǎn)的可能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中面臨的現(xiàn)實(shí)難題，企業(yè)的管理人員需要采取合理有效的措施應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就需要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)、基本特征和成因等方面加以分析，最終提出有效的防范對(duì)策。
1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及基本特征
1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義有狹義和廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指損失的不確定性，而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的廣義定義，總結(jié)出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：
①無力償還企業(yè)負(fù)責(zé)。由于企業(yè)的負(fù)債需要支付定期的成本費(fèi)用，如果企業(yè)的負(fù)債投資沒有實(shí)現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期收益率，那么企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績就表現(xiàn)為虧損，企業(yè)將無法承擔(dān)償還債務(wù)和到期償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，由于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不好，貸款存在更大的阻礙，企業(yè)采取緊急的融資政策，又進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，最后將導(dǎo)致企業(yè)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
②再融資受阻。企業(yè)在進(jìn)行負(fù)債融資時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自身利益，通常要求企業(yè)簽訂限制性條款來保護(hù)自身利益。當(dāng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比率較大時(shí)，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了債權(quán)人權(quán)益的保證，就使得企業(yè)通過其他合理有效方式進(jìn)行再融資受到阻礙。
1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
一般認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有四個(gè)方面的特征，客觀性、全程性、不確定性、收益與風(fēng)險(xiǎn)共存。
①客觀性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又包括可消除的風(fēng)險(xiǎn)和不可消除的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不可消除的風(fēng)險(xiǎn)，只能通過合理運(yùn)用企業(yè)決策來應(yīng)對(duì)，并不夠消除。對(duì)于可以消除的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過自身的管理方式來消除。但是這些風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的，不存在沒有風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。
②全程性。全程性是指企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿在企業(yè)經(jīng)營管理的管過程中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)過程都會(huì)存在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能。例如，在企業(yè)的融資過程中，企業(yè)會(huì)因?yàn)楹暧^政策和環(huán)境的影響及內(nèi)部企業(yè)管理存在的缺陷，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在其他環(huán)節(jié)，例如資金運(yùn)營、投資、向投資方分配等環(huán)節(jié)，也會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
③不確定性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要特征。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括出現(xiàn)損失的可能，還包括收益與預(yù)期不相符的可能。這種雙重不確定性使得企業(yè)的經(jīng)營管理面臨更大的挑戰(zhàn)。
④收益與風(fēng)險(xiǎn)共存。企業(yè)之所以愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)與收益是共存的。企業(yè)為了追逐利益才會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，沒有利益企業(yè)就無需面臨風(fēng)險(xiǎn)。因此當(dāng)企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，說明企業(yè)如果能克服風(fēng)險(xiǎn)因素就會(huì)取得相應(yīng)的收益。通常來說，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的。
2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
在現(xiàn)今財(cái)務(wù)管理的過程中，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的因素有很多，不僅有企業(yè)外部的宏觀政策和環(huán)境等因素，還包括企業(yè)內(nèi)部的自身因素。
①企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，內(nèi)部財(cái)務(wù)控制薄弱是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本內(nèi)因。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，應(yīng)十分重視財(cái)務(wù)關(guān)系的管理。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系管理混亂會(huì)表現(xiàn)在企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負(fù)債率異常偏高，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。財(cái)務(wù)關(guān)系混亂也會(huì)是企業(yè)的庫存結(jié)構(gòu)和信用政策等方面的管理。企業(yè)不合理的庫存政策和賒銷政策都會(huì)使企業(yè)周轉(zhuǎn)變慢，壞賬增多，最終進(jìn)一步加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。
②企業(yè)面臨復(fù)雜多變的各種外部環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因。外部環(huán)境通常指的是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律法規(guī)政策環(huán)境、社會(huì)環(huán)境以及國際合作發(fā)展環(huán)境等。這些外部的環(huán)境對(duì)于企業(yè)來說通常是無法改變的，需要企業(yè)建立一個(gè)良好的財(cái)務(wù)管理體系才有效應(yīng)對(duì)企業(yè)外部環(huán)境變化，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)外部環(huán)境變化時(shí)，財(cái)務(wù)管理體系不能夠適應(yīng)外部環(huán)境的變化和應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化，則企業(yè)將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
③企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不強(qiáng)是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)因。風(fēng)險(xiǎn)雖然不常被意識(shí)到，但風(fēng)險(xiǎn)無處不在。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力直接影響到企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)沒有識(shí)別能力，就不能及時(shí)采取合理的應(yīng)對(duì)政策來應(yīng)對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)因素的不斷積累和膨脹，將使得企業(yè)可能面臨無法處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
④財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性和有效性是導(dǎo)致產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的催化劑。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，無時(shí)無刻無需要進(jìn)行決策。在財(cái)務(wù)決策過程中，可能會(huì)出現(xiàn)采用主觀主義和經(jīng)驗(yàn)主義來進(jìn)行決策，沒有對(duì)企業(yè)面臨的內(nèi)外部因素進(jìn)行綜合考慮就盲目地決策，導(dǎo)致企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。另外，管理者的分析和決策能力也會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果管理者本身的素質(zhì)不高，那么企業(yè)無遺時(shí)時(shí)刻刻存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因此管理者自身的能力也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因。
除了上述原因?qū)е缕髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，企業(yè)的內(nèi)部控制設(shè)置是否合理、內(nèi)控運(yùn)用是否合理、收益分配政策不當(dāng)?shù)纫矔?huì)使得企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策
①樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，建立可行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系。要防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最基本的就是要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員要時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是客觀存在的，在各個(gè)過程中都存在，因此樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)工作不能松懈，防患于未然。同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)暴露出來的時(shí)候要有可行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。
②改善企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利三者的統(tǒng)一。企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理合理會(huì)較大程度的降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。改善財(cái)務(wù)關(guān)系可以通過合理調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、提高資金運(yùn)用效率來實(shí)現(xiàn)。要使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)處在一個(gè)動(dòng)態(tài)的管理系統(tǒng)中，不能僵化、一成不變。同時(shí)要明確各個(gè)部門在企業(yè)管理中的職能，賦予相應(yīng)的權(quán)利，做到責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)相統(tǒng)一。企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作，并不是只有財(cái)務(wù)部門才參與，需要所有部門參與進(jìn)來。合理有效的財(cái)務(wù)關(guān)系就像是一條順暢的運(yùn)行公路，各個(gè)職能部門就像是正在運(yùn)行的車，兩者才能共同形成良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。
③加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高營運(yùn)能力，增強(qiáng)盈利水平是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證。資產(chǎn)管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管的重要部分，也是最容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的部分。加強(qiáng)資產(chǎn)管理，要重視資產(chǎn)的運(yùn)用和分配，提高資產(chǎn)運(yùn)營能力、周轉(zhuǎn)能力、盈利能力。企業(yè)的運(yùn)營能力和盈利能力良好意味著企業(yè)的負(fù)債償還有保障，企業(yè)的未來發(fā)展能力有希望，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就較小。因此，加強(qiáng)資產(chǎn)管理對(duì)企業(yè)來說是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要關(guān)鍵步驟。
④提高財(cái)務(wù)決策水平，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策能力不僅影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，還能影響企業(yè)的未來的發(fā)展前景。提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策水平，要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員不斷加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，只有具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)對(duì)能力的管理人員才能使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)來進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。能夠更加有效和準(zhǔn)確的幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，防止企業(yè)暴露在巨大的風(fēng)險(xiǎn)之下，導(dǎo)致財(cái)務(wù)困境。
綜上所述，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因不僅有外部原因也有內(nèi)部原因，因此企業(yè)在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是要內(nèi)外結(jié)合，不能孤立外部因素，也不能忽略內(nèi)部的某一部分因素。同時(shí)主要風(fēng)險(xiǎn)防范工作不僅財(cái)務(wù)人員需要關(guān)注，其他部門也要參與進(jìn)來，這樣才能提高企業(yè)在識(shí)別和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平，最終使企業(yè)的經(jīng)營管理更加合理有效。
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[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè) 防范
企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)于每一種擁有財(cái)務(wù)特性的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中，包括銷售、采購、借貸和投資等多種商業(yè)活動(dòng)。企業(yè)之間在收購、兼并和籌措資金等諸方面都會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文著重論述企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范的策略對(duì)策。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
1.企業(yè)籌措資金的方式不科學(xué)、欠妥當(dāng)
資本結(jié)構(gòu)欠合理，有大量企業(yè)因要償還債務(wù)而千方百計(jì)籌措資金，這明顯加大了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。若企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)大的困難，無法按規(guī)定時(shí)間償還所欠債務(wù)，久而久之，企業(yè)不但會(huì)面臨信譽(yù)危機(jī)，其自身努力在同行市場中塑造的良好形象也會(huì)受到極大地破壞，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。
2.企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系比較混亂
企業(yè)各部門以及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間在資金使用、管理和收益分配等諸方面缺乏統(tǒng)一、有序的協(xié)調(diào)機(jī)制。權(quán)利與責(zé)任不相統(tǒng)一、資金管理不到位直接導(dǎo)致資金使用效率低下，資金出現(xiàn)大量地流失，資金管理方面的種種漏洞誘發(fā)了安全風(fēng)險(xiǎn)。
3.企業(yè)高層管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不清晰
企業(yè)高層因片面追求企業(yè)市場規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)財(cái)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)模糊。企業(yè)高層管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，認(rèn)為只要單純壯大企業(yè)，經(jīng)營模式正確，企業(yè)就會(huì)有源源不斷地財(cái)富與利潤。長此以往，企業(yè)就會(huì)誘發(fā)財(cái)務(wù)安全隱患。
4.財(cái)務(wù)決策的失當(dāng)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的降臨
我國企業(yè)在制定財(cái)務(wù)決策時(shí)，往往無法做到群策群力，而是由財(cái)務(wù)部門的高層領(lǐng)導(dǎo)主觀決定，即使部門員工意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，但無實(shí)際決策權(quán)也給企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下了禍根。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略
1.強(qiáng)化宏觀有效的預(yù)算管理
全面有效的預(yù)算管理緊緊圍繞著企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略需要，它以企業(yè)的資本預(yù)算為前提，以業(yè)務(wù)充當(dāng)預(yù)算對(duì)象，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的效益為終極目標(biāo)。每一年在企業(yè)預(yù)算初期，需先考慮依據(jù)年度預(yù)算的預(yù)期目標(biāo)，再去編制詳盡的預(yù)算，并對(duì)預(yù)算做好定點(diǎn)監(jiān)督管理的措施，在每一個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域與關(guān)鍵環(huán)節(jié)明確動(dòng)態(tài)考核指標(biāo)。健全預(yù)算考核激勵(lì)機(jī)制，對(duì)及時(shí)編制預(yù)算、預(yù)算管理完成到位的員工予以必要的獎(jiǎng)金獎(jiǎng)勵(lì)，調(diào)動(dòng)管理人員工作的積極性與自信心。
2.借助于人才創(chuàng)新，促進(jìn)投資決策的科學(xué)性
企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于依靠高端人才，培養(yǎng)具備財(cái)務(wù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、投資學(xué)和信息學(xué)等學(xué)術(shù)背景的人才對(duì)于企業(yè)順利克服財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。努力發(fā)揮人才的優(yōu)勢，投資決策的制定也會(huì)趨于科學(xué)、完善、可行。投資決策關(guān)乎于企業(yè)的經(jīng)營利潤和資金結(jié)構(gòu)，合理、精確的決策能為企業(yè)帶來前所未有的活力與生機(jī)。有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速、平穩(wěn)、持續(xù)發(fā)展。
3.提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平與資本運(yùn)作的效率
企業(yè)需按時(shí)把握住市場發(fā)展的行情，促使管理從業(yè)人員的經(jīng)營風(fēng)格與經(jīng)營理念得以徹底轉(zhuǎn)變，加大高層技術(shù)人員的指導(dǎo)與監(jiān)督力度。財(cái)務(wù)管理的好壞與企業(yè)的每一個(gè)部門，甚至是部門的每一位員工都息息相關(guān)，作為企業(yè)的一分子都有責(zé)任與義務(wù)對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開展控制?；诖?，建設(shè)覆蓋整個(gè)企業(yè)的全方位財(cái)務(wù)控制體系，依靠企業(yè)管理模式創(chuàng)新與人才培養(yǎng)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力與效率，加快資本運(yùn)作步伐，是杜絕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)。
4.健全和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的創(chuàng)造與經(jīng)營利潤的提高均有著不利影響，要真正有效地防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)務(wù)之急就是要設(shè)立預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，預(yù)警機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置能讓預(yù)警分析更加精準(zhǔn)、規(guī)范，唯有如此才有可能及時(shí)達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。與此同時(shí)，效率較高的風(fēng)險(xiǎn)分析是整個(gè)預(yù)警機(jī)制的核心，經(jīng)由獲取信息、提煉識(shí)別等技術(shù)手段會(huì)快速排除對(duì)財(cái)務(wù)影響輕微的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而把主要工夫用到對(duì)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生巨大影響的風(fēng)險(xiǎn)上。再經(jīng)過下一步重點(diǎn)的探究，切實(shí)找出風(fēng)險(xiǎn)的成因，并第一時(shí)間估計(jì)出可能帶來的損失，理清風(fēng)險(xiǎn)的來源之后，下一步制定防范策略與解決方案也就不在話下了。在研究對(duì)策時(shí)，需從源頭控制開始，盡可能地以最經(jīng)濟(jì)的成本保證企業(yè)資金的平穩(wěn)、持續(xù)應(yīng)用，為企業(yè)打造一個(gè)安全有序、統(tǒng)一高效的財(cái)務(wù)運(yùn)營環(huán)境。
5.加強(qiáng)制度建設(shè)，建立和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系
內(nèi)控環(huán)境是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力，在完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度之前，首先要對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理，認(rèn)真分析目前的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)都包括哪些具體內(nèi)容，以及這些工作流程中都存在怎樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響，針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)是否采取了有效的控制措施，現(xiàn)有的規(guī)章制度是否涵蓋了規(guī)避該業(yè)務(wù)流程所有風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，在此基礎(chǔ)上對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度進(jìn)行補(bǔ)充和完善，即查缺補(bǔ)漏，使健全后的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度成為一個(gè)系統(tǒng)性、包容性、完整性、實(shí)用性和操作性都很強(qiáng)的內(nèi)部控制制度。
結(jié)語：
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有機(jī)構(gòu)成部分，也是企業(yè)管理中不可或缺的內(nèi)容。面對(duì)市場經(jīng)濟(jì)條件下復(fù)雜多變的財(cái)務(wù)環(huán)境，企業(yè)財(cái)務(wù)的管理者需從實(shí)際出發(fā)，摸索出行之有效地防范策略，為企業(yè)健康發(fā)展再立新功。
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高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀
（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)
由于政府在實(shí)行高校擴(kuò)招政策、高等教育迅速擴(kuò)張的同時(shí)未能給予足額的經(jīng)費(fèi)保障，同時(shí)近年來學(xué)生欠費(fèi)問題嚴(yán)重，銀行“惜貸”問題的出現(xiàn)，對(duì)高校教學(xué)、科研及學(xué)生生活保障的正常運(yùn)轉(zhuǎn)造成了巨大的壓力。由于籌資的困難，不可否認(rèn)部分高校在教學(xué)、科研經(jīng)費(fèi)投入上有了不同程度的壓縮，已經(jīng)對(duì)高校的“產(chǎn)品”即學(xué)生質(zhì)量造成了一定的影響。如不采取有效措施，學(xué)校辦學(xué)質(zhì)量將會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的滑坡。
（二）償債風(fēng)險(xiǎn)
高校的擴(kuò)招，導(dǎo)致征地、建樓、購置設(shè)備等一系列“剛性”支出，這些資金絕大部分來源于銀行融資和社會(huì)引資，在學(xué)校建設(shè)的高峰期過后，卻面對(duì)著巨大的還款壓力，負(fù)債辦學(xué)的現(xiàn)象在全國高校屢見不鮮。從全國來看，各高校貸款總額截止2005年底已達(dá)2000-2500億元。2000年擴(kuò)招各高校開始向銀行貸款，除正常每年付息外，目前大部分融資進(jìn)入還本期，盡管“部分高校因貸款問題而破產(chǎn)”之說有些過激，但沉重的還本付息壓力已使部分高校辦學(xué)舉步維堅(jiān)，大部分學(xué)校負(fù)擔(dān)著沉重的債務(wù)運(yùn)行，面對(duì)著巨大的償債風(fēng)險(xiǎn)已是不爭的事實(shí)。
(三)可持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
一定意義上講，高校是無盈利的“經(jīng)營”。隨著高等教育體制改革的不斷深化，高校生源的數(shù)量和質(zhì)量均存在一定的競爭，由于各高校的教學(xué)質(zhì)量水平、學(xué)生就業(yè)情況良莠不齊，因而部分高校的“人氣指數(shù)”在下降；同時(shí)由于經(jīng)費(fèi)的不足和償債的壓力，一些高校不可避免地在“產(chǎn)出品”的成本上存在“偷工減料”現(xiàn)象，導(dǎo)致“次品”率增加，畢業(yè)生質(zhì)量不能滿足社會(huì)需求，這些將直接影響學(xué)校的核心競爭力，威脅著學(xué)校的健康和可持續(xù)經(jīng)營。
高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
（一）政府投入不足是形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素
高等教育是社會(huì)公益事業(yè)的組成部分，其經(jīng)費(fèi)來源主要依賴財(cái)政撥款。近年來，由于擴(kuò)招高校的在校生規(guī)模成倍地增長，而財(cái)政撥款卻未實(shí)現(xiàn)同步增加，因此為了保證基本建設(shè)、教學(xué)設(shè)備、教學(xué)經(jīng)費(fèi)的投入，學(xué)校只能向社會(huì)融資，包括銀行貸款、社會(huì)的招商引資等，造成財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理，還本付息嚴(yán)重占用正常的辦學(xué)經(jīng)費(fèi)，導(dǎo)致經(jīng)費(fèi)的非正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
（二）還本付息的巨大壓力是形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接因素
為增加全民接受高等教育的機(jī)會(huì)，提高民族素質(zhì)，從上世紀(jì)末實(shí)行了高校擴(kuò)招政策。招生規(guī)模的迅速擴(kuò)大，勢必造成學(xué)?；窘ㄔO(shè)的投資擴(kuò)張，由于政府投入不足，根據(jù)國家銀校合作的有關(guān)政策，絕大部分高校都不同程度地向銀行辦理了融資貸款。從目前來看，一些“盲目巨額”的貸款所帶來的負(fù)面影響這幾年正在陸續(xù)顯現(xiàn)，巨大的還本付息壓力，直接沖擊著學(xué)校財(cái)務(wù)管理的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，是導(dǎo)致學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最直接因素。
（三）學(xué)費(fèi)預(yù)期收入出現(xiàn)不確定性是形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀因素
從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，科學(xué)理性的負(fù)債有助于學(xué)校事業(yè)的發(fā)展，學(xué)?；窘ㄔO(shè)及教學(xué)設(shè)備的投入，可以通過學(xué)費(fèi)及住宿費(fèi)收入逐步予以償還。但隨著招生政策的變化和教育成本分擔(dān)機(jī)制的實(shí)施，使錄取學(xué)生的報(bào)到率出現(xiàn)下滑，學(xué)生拖欠學(xué)費(fèi)嚴(yán)重，造成高校預(yù)算收入難以如期完成。這給學(xué)校的收支平衡帶來了致命的困難，客觀上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生起了推波助瀾的作用。
（四）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、管理弱化是形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀因素
一方面高校的決策者由于長期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)辦學(xué)模式的影響，并未真正樹立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺少科學(xué)論證，加之教育主管部門監(jiān)管“缺位”，使各高校向銀行融資貸款的隨意性很大；另一方面大部分高校在管理上確實(shí)存在著薄弱環(huán)節(jié)，表現(xiàn)為一面貸款籌資搞工程建設(shè)，但另一方面大量的教學(xué)設(shè)施、儀器設(shè)備閑置，利用率低下，而且在人事、后勤服務(wù)等方面的管理上人浮于事現(xiàn)象屢見不鮮，浪費(fèi)嚴(yán)重。這些都造成資金的低效益運(yùn)行，給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生埋下了極大的隱患。
化解高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
（一）增加政府投入是化解高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑
高校的收入來源主要為財(cái)政撥款、學(xué)費(fèi)收入兩項(xiàng)，這些經(jīng)費(fèi)除正常辦學(xué)支出外，節(jié)余部分用于歸還銀行貸款已是杯水車薪，因此需要政府加大投入，同時(shí)政府也應(yīng)該增加投入。這是因?yàn)椋旱谝?，造成債?wù)的主要原因是為了應(yīng)對(duì)擴(kuò)招，而在擴(kuò)招時(shí)政府并未給予相應(yīng)的經(jīng)費(fèi)投入，而是交給學(xué)校來解決，并提倡“建立教育銀行，運(yùn)用金融手段擴(kuò)大教育資金來源”，一定意義上講是學(xué)校運(yùn)用金融手段為政府辦理了貸款“墊資”；第二，“國家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占國民生產(chǎn)總值百分之四，各級(jí)人民政府必須按照《中華人民共和國教育法》的規(guī)定，確保教育經(jīng)費(fèi)有較大增長?！倍鴮?shí)際情況并非如此，從而造成歷史“欠賬”累積，因此針對(duì)擴(kuò)招形成的債務(wù)，政府應(yīng)給予必要的“補(bǔ)償”。
(二)加強(qiáng)學(xué)費(fèi)收入管理，確保學(xué)費(fèi)收入按期足額到位
各高校應(yīng)采取積極有效、切實(shí)可行的措施，在教學(xué)管理、招生管理、后勤服務(wù)、困難資助等各個(gè)環(huán)節(jié)將工作做細(xì)、做實(shí)，以提高學(xué)生入學(xué)報(bào)到率和交費(fèi)率，保證學(xué)校預(yù)算收入的足額到位。同時(shí)要加大國家助學(xué)貸款的資助力度，將國家助學(xué)貸款的政策用足、用好，調(diào)動(dòng)方方面面的積極因素，確保國家助學(xué)貸款按時(shí)發(fā)放到位，以最大程度地降低學(xué)費(fèi)的拖欠。
(三)采取政策措施，適當(dāng)延長銀行貸款的還款時(shí)間
各高校的銀行貸款，絕大部分形成了單位的固定資產(chǎn)，如征地、購置教學(xué)設(shè)備、新建教學(xué)及學(xué)生生活服務(wù)設(shè)施等，而在貸款辦理的過程中，由于“事業(yè)單位的資產(chǎn)不可以進(jìn)行抵押”，所以各高校和銀行一般是以“基本賬戶經(jīng)費(fèi)”和學(xué)校的“信譽(yù)”作為協(xié)議還款條件。目前的現(xiàn)實(shí)情況是，由于各種因素導(dǎo)致高校已不可能近期履約歸還貸款，如將正常的辦學(xué)經(jīng)費(fèi)給予強(qiáng)制還貸，勢必影響正常的辦學(xué)，甚至還會(huì)出現(xiàn)一些社會(huì)問題。因此，在逐步增加財(cái)政投入的前提下，應(yīng)通過政策調(diào)整適當(dāng)延長銀行貸款的還款期限，政府給予部分貼息，本金用“投資成本”的補(bǔ)償資金，即扣除必須用于彌補(bǔ)教學(xué)支出以外的學(xué)費(fèi)收入和其他收入逐步予以償還，以化解高校的償債風(fēng)險(xiǎn)。
(四)強(qiáng)化管理，充分發(fā)揮教育行政主管部門的監(jiān)管作用
近年來，由于主管部門管理的“缺位”，使各高校在銀行融資方面存在隨意性，論證方面缺乏科學(xué)性，管理方面存在粗放性，導(dǎo)致各高校目前存在“巨大”的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此一方面各高校應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)管理，充分發(fā)揮其資源的使用效率和效益，另一方面教育行政部門的監(jiān)管作用也應(yīng)“到位”，建立起切實(shí)可行、便于操作的經(jīng)費(fèi)監(jiān)管運(yùn)行機(jī)制，達(dá)到融資合理，使用得當(dāng)，注重效益，管理科學(xué)。
關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 防范
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)涵
（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于受各種難以預(yù)料或控制因素的影響，造成財(cái)務(wù)狀況不確定，從而使企業(yè)的實(shí)際收益與目標(biāo)收益發(fā)生背離而遭受損失的可能性。它不僅僅是籌資風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)包括投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的某一方面和某個(gè)環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。
（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
1.客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在。也就是說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存著兩種可能的結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，這就意味著不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。
2.全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的整個(gè)過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由不同的原因產(chǎn)生，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并非只存在于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的某一個(gè)特定環(huán)節(jié)，它是多方位的貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整個(gè)過程，具體體現(xiàn)在企業(yè)的資金籌集、運(yùn)曹、積系、分配等多項(xiàng)財(cái)務(wù)關(guān)系上。
3.不確定性。
4.共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，反之收益就越低。 企業(yè)不僅在貨幣市場上籌措資金，而且可在資本市場上籌措資金。資本市場是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存在的地方，企業(yè)籌措資金時(shí)，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)峻。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
目前我國有不少企業(yè)由于不能及時(shí)、有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致一系列財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，因而，分析和判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因已成為企業(yè)一項(xiàng)不可懈怠的任務(wù)。產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，既有宏觀環(huán)境的原因，也有企業(yè)自身的原因。
（一）宏觀環(huán)境的復(fù)雜性和交易性是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因
宏觀環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，其涉及范圍很廣，有經(jīng)濟(jì)環(huán)境，金融環(huán)境，法律環(huán)境等直接影響財(cái)務(wù)決策的因素外還有政治環(huán)境，社會(huì)文化環(huán)境科技發(fā)展水平等間接影響。這些宏觀因素存在于企業(yè)之外但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有重大的影響。
1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各類因素，如整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是屬于高速增長，還是屬于穩(wěn)定發(fā)展或是相對(duì)呆滯和收縮的時(shí)期。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和社會(huì)需求增長較快的環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)著眼于抓住機(jī)遇，促使企業(yè)的發(fā)展，并且不能落后與同行業(yè)的其他企業(yè)就可采取相對(duì)激進(jìn)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：相反，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)相對(duì)蕭條時(shí)，企業(yè)就應(yīng)該采用文件的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。
2.金融環(huán)境變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。一定國家宏觀金融政策的變動(dòng)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有重大的影響。如宏觀金融利率的變化、貨幣政策的改變、國家信貸政策的變動(dòng)、對(duì)企業(yè)信用的要求、和中金融交易的嚴(yán)格程度等等，都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況造成直接或間接的影響。比如2008年的金融危機(jī)導(dǎo)致我國許多企業(yè)資金運(yùn)作越來越困難，引起企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)。
3.法律環(huán)境因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理具有十分重要的影響，但由于在關(guān)鍵時(shí)刻才會(huì)表現(xiàn)出來，平時(shí)表現(xiàn)的不是很直觀，所以很多人并沒有能真正認(rèn)識(shí)它。其實(shí)，企業(yè)的各類財(cái)務(wù)活動(dòng)，無一不是在各種經(jīng)濟(jì)法規(guī)的制約下運(yùn)行的。簡單的講，只要是經(jīng)濟(jì)類法規(guī)都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成直接或間接的影響。企業(yè)在制定各類經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，都必須充分考慮這些法律法規(guī)的要求，在規(guī)定的合法的范圍內(nèi)進(jìn)行，一旦超越其范圍就可能受到法律的干預(yù)和制裁，甚至給企業(yè)造成重大的損失。
（二）微觀主體自身存在的缺陷是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因
1.資產(chǎn)流動(dòng)性差導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。在市場經(jīng)濟(jì)競爭中，一些企業(yè)為了增加產(chǎn)品銷量，擴(kuò)大產(chǎn)品市場占有率，就盲目采取賒銷方式銷售產(chǎn)品，只重視賬面的高利潤，而忽視了大量被客戶拖欠占用的資金能否收回的風(fēng)險(xiǎn)問題。目前部分客戶普遍存在經(jīng)濟(jì)行為不規(guī)范的做法，不履行合同的規(guī)定，把拖欠貨款視為不支付利息的變相貸款。因市場經(jīng)濟(jì)不景氣，關(guān)停并轉(zhuǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成企業(yè)催討應(yīng)收賬款的難度加大，還有一些企業(yè)缺乏應(yīng)收賬款管理制度或雖有制度但執(zhí)行不嚴(yán)，銷售人員只重視銷售指標(biāo)的完成，而不管資金回籠的情況，這樣就導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加。同時(shí)企業(yè)在賒銷過程當(dāng)中，對(duì)客戶的信用程度了解不夠，造成應(yīng)收賬款嚴(yán)重失控，使應(yīng)收賬款長期無法回收，企業(yè)大量的資金被債務(wù)人長期無償占用，就會(huì)影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性安全性，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。還有企業(yè)較多的積壓存貨，不僅占用大量的資金，還會(huì)發(fā)生大量的儲(chǔ)存成本，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤下降。隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，產(chǎn)品更新還貸不斷加快，企業(yè)原油儲(chǔ)備的原材料、產(chǎn)品等已不再適銷甚至被淘汰，造成物資的大量積壓。如果長期積壓存貨，企業(yè)還要承擔(dān)存貨跌價(jià)損失，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.資金結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系，資金結(jié)構(gòu)的核心問題是負(fù)債資金在企業(yè)全部資金中所占的比重。合理的債務(wù)安排和運(yùn)作有利于降低企業(yè)資金成本，能給股東帶來超額利益。反之，當(dāng)息稅前資金利潤率低于利息率時(shí)，企業(yè)負(fù)債越多，借入資金與自有資金比例越高，企業(yè)自有資金利潤率就越低.嚴(yán)重時(shí)企業(yè)會(huì)發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)。這時(shí)，負(fù)債規(guī)模越大.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。
3.財(cái)務(wù)決策機(jī)制不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。決策失誤是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一大原因。在初步形成的市場經(jīng)濟(jì)體制下，我國一些企業(yè)尚未建立科學(xué)有效的的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，使得一些重要問題的決策無規(guī)可依，完全取決于管理者的以往經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷。特別是有些企業(yè)在決策上存在一人獨(dú)大的情況，不能集思廣益，或者決策者在制定決策的過程中忽略了前期調(diào)查深人研究，信息獲取不充分，決策時(shí)沒有考慮周全，對(duì)收益的預(yù)期與風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不夠準(zhǔn)確，這樣做出的決策很可能欠缺科學(xué)性與可行性。再者，決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也各具差異，若決策者盲目投資，造成企業(yè)效益低下，長期償債能力降低，則會(huì)形成更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.市場風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不完善導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。完善的市場風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制應(yīng)是：高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)利潤高，并且承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任非常明確。而現(xiàn)實(shí)的情況是有些風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)利潤并不比低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)利潤高，有些承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)很不明確。
三、我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革，企業(yè)與企業(yè)之間的競爭愈演愈烈，很多企業(yè)都以做大做強(qiáng)為主要目標(biāo)，而我國資本市場的逐步完善為其提供了便利，但同時(shí)也有很大一部分企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，不考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盲目通過發(fā)行債券或銀行借款來進(jìn)行債務(wù)籌資，盲目進(jìn)行投資，盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模最終導(dǎo)致收益下降而不能償還到期債務(wù)。
（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，因此只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在顯示工作當(dāng)中，我國許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種單薄的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是造成財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因之一。
（二）企業(yè)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不夠健全有效
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是旨在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的互相聯(lián)系、互相制約的功能體系。構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。企業(yè)對(duì)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不夠重視或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)構(gòu)建不合理有效，企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)就不能很好的適應(yīng)企業(yè)所處的復(fù)雜多變的客觀環(huán)境，客觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外不夠健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)也造成了企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂的狀況，而這一狀況無疑是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。
四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議
企業(yè)應(yīng)該熟悉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源成因，以便對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出正確的預(yù)測，通過對(duì)癥下藥的方式來適當(dāng)控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在不可避免的情況下將其可能造成的損失降至最低程度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)收益最大化，促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展。
（一）提高企業(yè)應(yīng)變能力，防范外部環(huán)境變化造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的外部環(huán)境是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素，這些都是無法改變的。但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)卻有重大影響。首先，要分析財(cái)務(wù)報(bào)表，隨時(shí)準(zhǔn)確把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。在作財(cái)務(wù)分析時(shí)，要重點(diǎn)分析獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)。其次，要隨時(shí)收集外部環(huán)境信息，準(zhǔn)確把握企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇及所面臨的威脅。再次，準(zhǔn)確把握機(jī)遇，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于所面臨的發(fā)展機(jī)遇，企業(yè)可運(yùn)用投資報(bào)酬率、內(nèi)含報(bào)酬率、回收期等指標(biāo)進(jìn)行分析決策；對(duì)于所面臨的威脅，要盡可能采取各種規(guī)避措施，將損失降到最低。企業(yè)可采取的防范措施有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法和會(huì)計(jì)上的提取損失準(zhǔn)備法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：一是將某種特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給專門機(jī)構(gòu)或部門，如將產(chǎn)品銷售給商業(yè)企業(yè)，將特定業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗(yàn)、擁有專門技能人員和設(shè)備的專業(yè)公司完成。二是將資金轉(zhuǎn)換成黃金或其他不易貶值的固定資產(chǎn)。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司投保，交納保險(xiǎn)費(fèi)。
（二）全面提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)，增強(qiáng)防范意識(shí)
為適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求，要全面提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一定要重視財(cái)務(wù)工作，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)部門的作用，改變其單一的“事前參與決策，始終跟蹤監(jiān)控，時(shí)候核算總結(jié)”的方針，讓財(cái)務(wù)人員參與到企業(yè)經(jīng)營管理中去，有充分的發(fā)言權(quán)，并能充分尊重他們的意見，從而最大限度的保證企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定，堅(jiān)強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提升企業(yè)管理水平。
（三）確定合理的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)
負(fù)債經(jīng)營的成功與否來源于企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力是否匹配。負(fù)債經(jīng)營就像一把雙刃劍，一方面，合理運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營，可以增強(qiáng)企業(yè)資金實(shí)力，迅速籌集大量資金，提高經(jīng)營者業(yè)績，降低企業(yè)資金成本，并提高權(quán)益資本收益水平。另一方面，盲目追求財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)也會(huì)對(duì)企業(yè)帶來不利影響：第一，若過度負(fù)債經(jīng)營，會(huì)使得企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)過多的依賴于外界因素，在任何一個(gè)環(huán)節(jié)稍有問題出現(xiàn)，便會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身，造成企業(yè)的資金問題。第二，若負(fù)債比率過大，由于財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，償還負(fù)擔(dān)重，利息支出高，一旦出現(xiàn)資金回收困難，則會(huì)對(duì)企業(yè)造成很大影響，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。
（四）建立健全有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
1.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
要從控制現(xiàn)金流量的角度建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營績效方面構(gòu)建長期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。
2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全程控制機(jī)制
a事前預(yù)測。
b事中控制。對(duì)財(cái)務(wù)營運(yùn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
c事后調(diào)整。首先企業(yè)應(yīng)及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析資料作為評(píng)價(jià)、指導(dǎo)未來財(cái)務(wù)管理行為的依據(jù)，制定今后風(fēng)險(xiǎn)管理的方向和措施。其次，對(duì)于已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要建立風(fēng)險(xiǎn)檔案，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免同類風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。
（五）加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)
流動(dòng)資金是一個(gè)不斷投入、不斷回收的循環(huán)的過程，循環(huán)時(shí)間的長短直接影響這企業(yè)的現(xiàn)金流量。如果企業(yè)加速資金的周轉(zhuǎn)，資金閑置的可能性就減少，支付能力加強(qiáng)。在流動(dòng)資產(chǎn)中，企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨所用資金比重較大，所以，企業(yè)要加強(qiáng)應(yīng)收賬款和存活的管理。其中應(yīng)收賬款的存在，會(huì)減少公司大量的投資機(jī)會(huì)。因此企業(yè)要指定選擇正確的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件：利用編制帳齡分析表，即使掌握客戶所欠款項(xiàng)：同時(shí)企業(yè)還應(yīng)完善賒銷手續(xù)，建立賒賬責(zé)任制，對(duì)發(fā)生的應(yīng)收賬款實(shí)行“誰審批誰負(fù)責(zé)”的管理方式。對(duì)于存貨，由于其變現(xiàn)能力較差，存儲(chǔ)過多會(huì)影響企業(yè)資金的效益和利潤的可靠性，因此企業(yè)更應(yīng)該加強(qiáng)管理。在實(shí)際工作中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)采購、生產(chǎn)、銷售、倉儲(chǔ)環(huán)節(jié)的控制，一邊企業(yè)及時(shí)處理呆滯積壓物資，最大限度的減少損失和資金的占用。
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【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)；成因；措施
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)未來實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理業(yè)績?nèi)绾?，必然?huì)體現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運(yùn)動(dòng)的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為財(cái)務(wù)狀況的好壞和財(cái)務(wù)成果的大小。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)成果即收益財(cái)務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運(yùn)、獲利等能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資金的籌措、運(yùn)用、管理以及安全密切相關(guān)，對(duì)其理解有狹義和廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于外部環(huán)節(jié)及各種難以預(yù)計(jì)或無法控制的因素影響，在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
首先，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。企業(yè)作為一個(gè)財(cái)務(wù)主體必然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制不穩(wěn)定并可能帶來財(cái)務(wù)損失，必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制；同時(shí)企業(yè)完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)的。因此，企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，風(fēng)險(xiǎn)作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件，風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。由于具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度受有限因素的影響，如果對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素充分了解并有效控制，則可以控制具體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
（一）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性
目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。特別是在固定資產(chǎn)投資和對(duì)外投資決策過程中，由于企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不穩(wěn)定性
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不穩(wěn)定性，主要來自社會(huì)政治體制和經(jīng)濟(jì)體制等上層建筑改革和變遷。如同政治與經(jīng)濟(jì)相互聯(lián)系、相互作用一樣，政治體制與經(jīng)濟(jì)體制同樣是相互緊密聯(lián)系，相互共同作用、相互影響的。政治體制及經(jīng)濟(jì)體制不穩(wěn)定性均對(duì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長及企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境產(chǎn)生難以估量的影響。從某種意義上說，政治體制和經(jīng)濟(jì)體制等體制性不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)、政府、社會(huì)及個(gè)人所共同面臨的最大外部風(fēng)險(xiǎn)因素之一。
（三）企業(yè)產(chǎn)品銷售市場的風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在產(chǎn)品市場銷售過程中，由于市場及相關(guān)的外部環(huán)境變化所產(chǎn)生的不確定性，而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品市場占有率及銷售價(jià)格達(dá)不到預(yù)期的市場效果，從而影響企業(yè)財(cái)務(wù)收益甚至及生存與發(fā)展的可能性。企業(yè)產(chǎn)品市場需求、銷售量、市場占有率、銷售價(jià)格、銷售利潤及銷售回款情況等，均從不同方面對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流產(chǎn)生一定的影響。因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流所占企業(yè)現(xiàn)金流入量的比重較大，是企業(yè)現(xiàn)金流的主要來源和核心部分，因此，企業(yè)產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)現(xiàn)金流和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施
（一）構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制
建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策體制的核心是建立科學(xué)的決策機(jī)制和決策程序的構(gòu)建問題。要在充分發(fā)揮民主，并認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，以系統(tǒng)分析方法為手段，采用科學(xué)的方式、方法和手段，使決策者的主觀意志與客觀實(shí)際達(dá)到完美統(tǒng)一。為了保證投資決策的正確性，必須建立一個(gè)由專家、技術(shù)人員、管理者和職工代表參加的決策領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，這是企業(yè)進(jìn)行正確投資決策的關(guān)鍵，必須有一支作風(fēng)好、技術(shù)硬、懂管理、會(huì)經(jīng)營、有創(chuàng)新能力的決策者隊(duì)伍。決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的自控是指決策者充分調(diào)動(dòng)主觀能動(dòng)性，努力克服自身缺陷，提高自身認(rèn)知水平，充分掌握所需信息，嚴(yán)格按照科學(xué)決策的標(biāo)準(zhǔn)與程序來實(shí)施決策。決策者的自控核心是提高自身決策水平，其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是根據(jù)決策的特點(diǎn)來改善自身的思維方式，只有這樣才能盡量減少自身的失誤。而就群體決策而言，除了每個(gè)參與決策者做好上述工作外，還應(yīng)針對(duì)群體決策的特點(diǎn)，合理確定決策群體的規(guī)模，加強(qiáng)決策者之間的信息交流，并明確各自所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。
（二）對(duì)資金使用過程中資金成本風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制
在企業(yè)使用資金的過程中，會(huì)發(fā)生很多企業(yè)當(dāng)初無法預(yù)料的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)生改變，引起企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的變化，進(jìn)而改變了當(dāng)初的預(yù)期資金成本，造成企業(yè)資金成本風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此，企業(yè)應(yīng)關(guān)注當(dāng)前的企業(yè)經(jīng)營狀況及企業(yè)外部環(huán)境的變化，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理、決策、政策等做出必要的調(diào)整，防止企業(yè)資金成本風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，可能由于企業(yè)的經(jīng)營比預(yù)期的好，形成的利潤比預(yù)期利潤多，導(dǎo)致權(quán)益資金成本的增加。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際經(jīng)營情況，提前做出判斷，及時(shí)做出股利分配政策的調(diào)整或增加公積金等方式適當(dāng)降低稅后利潤，減少權(quán)益資金成本支出，達(dá)到控制資金成本風(fēng)險(xiǎn)的目的。
關(guān)鍵詞：商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；控制策略
1商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征
(1)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)投資的周期長。商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)的前期準(zhǔn)備工作以及開發(fā)的過程需要的時(shí)間比較長，因此商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)投資的周期就比較長，不能及時(shí)收回一些賬款，就會(huì)出現(xiàn)壞賬，使資金的周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，造成商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)追求高效益。由于商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)投資的比較多，投資的報(bào)酬率相對(duì)來說也比較高，但是存在著通貨膨脹的因素，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)也比較高。
(3)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)投資額巨大。商業(yè)地產(chǎn)除了投資的周期比較長，投資額也比較大，而資金的回收期比較長，容易使企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)。
2商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式
(1)債務(wù)不能按期償還。企業(yè)能按期償還各項(xiàng)債務(wù)，是保證資金能夠正常周轉(zhuǎn)以及企業(yè)能夠正常經(jīng)營的基礎(chǔ)。大多數(shù)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)負(fù)債都比較多，如果其投資的項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期的收益，就會(huì)使企業(yè)不能按期償還債務(wù)，企業(yè)資金鏈就存在風(fēng)險(xiǎn)。
(2)再籌資困難。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)如果不能對(duì)債務(wù)進(jìn)行按期償還，企業(yè)的信譽(yù)就會(huì)受到損害，再進(jìn)行籌資時(shí)就會(huì)十分困難，企業(yè)的內(nèi)部就會(huì)有嚴(yán)重的資金缺口，存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(3)資金周轉(zhuǎn)不靈。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)由于各種因素導(dǎo)致不能按期對(duì)債務(wù)進(jìn)行償還，籌集不到資金，就很容易導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈，出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。
(4)投資回收風(fēng)險(xiǎn)。一些商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)由于各種因素的影響，使得一些建筑用地或者商業(yè)地產(chǎn)商品被閑置等，但是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)將大量的資金投入里面，很難在一段時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)，或者由于一些因素客戶不能按時(shí)將房款交清，這些都會(huì)使商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)存在投資回收的風(fēng)險(xiǎn)。
3中國商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
3.1企業(yè)內(nèi)部因素
(1)商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)的特性。商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目需要巨額的資金，而且投資的周期比較長，工程完成之后進(jìn)行房屋銷售也有很多不確定因素存在。這些特點(diǎn)都使商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)存在著較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)時(shí)需要的資金非常多，但是我國的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)規(guī)模相對(duì)比較小，資金實(shí)力不強(qiáng)，這些企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴比較強(qiáng)，還有一部分運(yùn)營資金依賴于工程建設(shè)中的一部分欠款以及客戶的前期交款，企業(yè)自有的資金只占據(jù)很小的部分，這就使企業(yè)存在著潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而且，我國的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的負(fù)債也非常高，如果運(yùn)營出現(xiàn)問題就很容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。
(3)企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。我國商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的時(shí)間非常短，而且一些商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)是由國有企業(yè)轉(zhuǎn)換來的，并不重視風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及如何對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避也沒有明確的認(rèn)識(shí)。而近些年國家也采取政策對(duì)商業(yè)地產(chǎn)市場過熱的狀況進(jìn)行打壓，在這種情況下，一些商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)沒有做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，一些規(guī)模比較小、管理也比較混亂、缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)的企業(yè)在打擊下紛紛破產(chǎn)倒閉。由此可以看出，導(dǎo)致我國商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因就是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄、風(fēng)險(xiǎn)控制的水平也比較低。
3.2外部因素
(1)政策環(huán)境的調(diào)整。為保證國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，國家經(jīng)常會(huì)采取一些經(jīng)濟(jì)政策對(duì)商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控，國家的宏觀調(diào)控政策對(duì)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的收益有很大的影響。比如，對(duì)于土地資源，國家的開發(fā)和使用計(jì)劃就會(huì)使土地的供應(yīng)受到直接的影響，而土地是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行開發(fā)必不可少的，因此商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)會(huì)受到國家土地政策的影響；政府對(duì)貨幣政策的調(diào)整也會(huì)影響企業(yè)的融資，使企業(yè)的資金流動(dòng)受到影響，導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)地產(chǎn)的價(jià)格以及流通狀況同樣也會(huì)受到國家政策的影響等。
(2)金融環(huán)境以及市場環(huán)境不穩(wěn)定。金融市場利率出現(xiàn)變動(dòng)就會(huì)使商業(yè)地產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格的定位不準(zhǔn)確，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)就會(huì)面臨著風(fēng)險(xiǎn)，市場利率的變動(dòng)使得購房者的購房成本以及購買能力受到影響，從而使商業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品的銷售數(shù)量受到影響，甚至?xí)档停蛊髽I(yè)的資金很難得到回收，債務(wù)就不能按期償還，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場發(fā)生變化，商業(yè)地產(chǎn)的供求關(guān)系也會(huì)發(fā)生變化，商業(yè)地產(chǎn)的供求關(guān)系發(fā)生變化，就會(huì)使商業(yè)地產(chǎn)的價(jià)格發(fā)生變化，這種變化就會(huì)使商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)投資的預(yù)期效益存在著不確定性，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)就存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而且，市場中商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)供大于求時(shí)，商業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品很難銷售出去，或者企業(yè)進(jìn)行降價(jià)銷售，都可能會(huì)使企業(yè)不能收回投入的資金，從而不能對(duì)貸款進(jìn)行償還，導(dǎo)致破產(chǎn)。
(3)資源環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)。土地是一種不可再生資源，是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行開發(fā)時(shí)所必須的，也是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)資源環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。各種土地因素都會(huì)影響商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)，比如土地的價(jià)格、位置以及國家的土地政策等。而土地閑置的問題在近些年很嚴(yán)重，如果企業(yè)不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)所儲(chǔ)備的土地進(jìn)行開發(fā)，就會(huì)使企業(yè)面臨征收土地閑置費(fèi)甚至土地的使用權(quán)被無償收回的風(fēng)險(xiǎn)。
4商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略
4.1提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展的影響非常重要，但是許多商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)人士尤其是管理層的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)十分淡薄，認(rèn)為商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)力，國家會(huì)對(duì)商業(yè)地產(chǎn)實(shí)行政策扶持，即使不扶持也不會(huì)使其陷入泥潭，而且還認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)只要波動(dòng)不大，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)就不會(huì)出現(xiàn)問題，非常缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，這就很容易導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要獲得持續(xù)發(fā)展，就要提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。
4.2完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要和行業(yè)的特點(diǎn)以及企業(yè)自身的實(shí)際情況相結(jié)合，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行完善，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測，也要對(duì)監(jiān)測指標(biāo)定期進(jìn)行更新，使其能夠?qū)⑵髽I(yè)發(fā)展的各個(gè)階段的避險(xiǎn)需求都能夠反映，從而能夠有效的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。
4.3加強(qiáng)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的控制資金鏈
控制不力會(huì)導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行開發(fā)時(shí)需要大量的資金，而且周期也比較長，對(duì)資金的依賴性非常強(qiáng)，如果缺少資金，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展就會(huì)受到阻礙。特別是一些中小型的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)，如果缺乏科學(xué)合理的資金鏈管理政策，企業(yè)的資金鏈很容易出現(xiàn)問題，導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，最終導(dǎo)致企業(yè)的崩潰。因此，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要加強(qiáng)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立科學(xué)合理的資金鏈管理政策。
4.4提高應(yīng)對(duì)市場和政策變化的能力
商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)受到市場和政策的影響，特別是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一定程度的時(shí)候，更容易抽到市場和政策變化的影響，而這時(shí)如果對(duì)市場和政策變化的應(yīng)變力不足，企業(yè)很可能就會(huì)陷入困境。對(duì)市場和政策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的把握，是商業(yè)地產(chǎn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避的重要基礎(chǔ)。但是當(dāng)前我國商業(yè)地產(chǎn)對(duì)市場和政策變化的應(yīng)對(duì)上還有許多的問題，應(yīng)變力不夠。因此，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要提高對(duì)市場和政策變化的應(yīng)變力，以市場和政策的變化為依據(jù)，來進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)決策，通過對(duì)科學(xué)合理的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行保持，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，并實(shí)現(xiàn)商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)價(jià)值的最大化。
5結(jié)語
導(dǎo)致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素非常多，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并采取有效的策略進(jìn)行控制。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)可以提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行完善，加強(qiáng)對(duì)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的控制以及提高應(yīng)對(duì)市場和政策變化的能力等。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);現(xiàn)狀;成因;措施
中圖分類號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,財(cái)務(wù)管理在公司的各種管理中處于戰(zhàn)略核心地位。其中,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、防范和控制的研究已成為當(dāng)今公司所面臨的重要課題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的根本原因在于財(cái)務(wù)活動(dòng)本身及其環(huán)境的復(fù)雜性、人們認(rèn)識(shí)的滯后性以及財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性。在商品經(jīng)濟(jì)條件下,要控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),就必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,通過公司內(nèi)部制度設(shè)計(jì)、技術(shù)方法以及其他各種措施來減少風(fēng)險(xiǎn)損失,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力,使公司能在險(xiǎn)中求勝?！帮L(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)名詞來源于西方經(jīng)濟(jì)理論。它是指在一定條件下和一定時(shí)期可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起,公司將面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。其中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于公司財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。一個(gè)公司要想在激烈的競爭中立于不敗之地,險(xiǎn)中求勝,就必須著重加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。因此,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、成因及其防范進(jìn)行研究,從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、減小風(fēng)險(xiǎn)損失、提高經(jīng)濟(jì)效益的目的,這對(duì)公司發(fā)展具有十分重要的意義。本文就針對(duì)筆者暑期社會(huì)實(shí)踐單位無錫建筑總承包公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析與解決。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及類型
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于內(nèi)外環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用,使公司在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離而形成的使公司蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。如,市場價(jià)格的不穩(wěn)定、供求關(guān)系的變化、國家政治、經(jīng)濟(jì)、文化、技術(shù)等外部環(huán)境及人、財(cái)、物等內(nèi)部環(huán)境的復(fù)雜性都決定了市場經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,是公司提高經(jīng)濟(jì)效益、保持穩(wěn)步發(fā)展的內(nèi)在要求。
公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程中,籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為:
1、籌資風(fēng)險(xiǎn):是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,公司籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等。
2、投資風(fēng)險(xiǎn):是指公司投入一定資金后,因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。公司對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。
3、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn):又稱營業(yè)風(fēng)險(xiǎn),是指在公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致公司資金運(yùn)動(dòng)的遲滯,產(chǎn)生公司價(jià)值的變動(dòng)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。
4、存貨管理風(fēng)險(xiǎn):公司保持一定量的存貨對(duì)于其進(jìn)行正常生產(chǎn)來說是至關(guān)重要的,但如何確定最優(yōu)庫存量是一個(gè)比較棘手的問題,存貨太多會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品積壓,占用公司資金,風(fēng)險(xiǎn)較高;存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時(shí),影響公司的正常生產(chǎn),嚴(yán)重時(shí)可能造成對(duì)客戶的違約,影響公司的信譽(yù)。
5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):指公司資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或公司債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。從這個(gè)意義上來說,可以把公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從公司的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評(píng)價(jià)。
二、無錫建筑總承包公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀
(一)無錫建筑總承包公司基本情況介紹。無錫建筑工程總承包有限公司作為中南控股集團(tuán)有限公司的核心企業(yè),是2001年1月由無錫建筑工程總承包公司與無錫市中南建筑工程有限公司合并重組成立的。公司堅(jiān)持以“質(zhì)量第一、信譽(yù)為重、用戶至上、誠信為本”的經(jīng)營方針,積極培育規(guī)模市場。公司年施工能力、質(zhì)量水平、社會(huì)信譽(yù)等方面一直名列全省同行業(yè)前列。
(二)無錫建筑總承包公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。公司財(cái)務(wù)狀況比較復(fù)雜,財(cái)務(wù)費(fèi)用太高,費(fèi)用年年上升,營業(yè)額盲目需求增高,導(dǎo)致負(fù)債累累,公司在投資方面隨意性大,導(dǎo)致公司資本結(jié)構(gòu)不合理;同時(shí),公司財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),不及時(shí)處理財(cái)務(wù)問題,從而導(dǎo)致公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、無錫建筑總承包公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
(一)復(fù)雜多變的外部(宏觀)環(huán)境。公司財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境是企業(yè)難以改變的財(cái)務(wù)決策外部約束條件,涉及范圍很廣,包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在公司之外,但對(duì)公司財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)公司來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的,宏觀環(huán)境的不利變化必然給公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如,由于近幾年的通貨膨脹導(dǎo)致了建筑原材料價(jià)格的上漲,從而導(dǎo)致成品價(jià)格的上漲,使公司增加了營運(yùn)成本,減少了利潤,無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性,外部環(huán)境多樣化可能為公司帶來某種機(jī)會(huì),也可能使公司面臨某種威脅,而給公司理財(cái)帶來困難。目前,無錫建筑總承包公司建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全、管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因,導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力,由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)公司資金結(jié)構(gòu)不合理。資金結(jié)構(gòu)主要是指公司全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,無錫建筑總承包公司資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例偏高。無錫建筑總承包公司近幾年的資產(chǎn)和負(fù)債情況如表1所示。(表1)
資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加劇,償付能力受到影響。從表1可以看到2005～2009年負(fù)債不斷地上升,從2005年的2,121.02萬元上升到2009年的3002.87萬元。在籌資方面具有一定的盲目性,資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金比例過高,導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力不足。一般而言,在公司中,資產(chǎn)負(fù)責(zé)率基本保持在30%～50%左右,從表1可以看出,公司的資產(chǎn)負(fù)債比例在持續(xù)地上升,2009年的資產(chǎn)負(fù)債比例已經(jīng)達(dá)到了61.29%,雖然較高的負(fù)債可以使負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)得到很好的利用,但是相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)較高,會(huì)使得公司的償債能力減弱。
(三)流動(dòng)資金等方面的管理也存在問題。(表2)公司在資金運(yùn)營方面的管理手段還比較落后。公司流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨所占比重相對(duì)較大,且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨。從表1可以看出,公司2005年的存貨為1,433.45萬元,2006年為1,499.89萬,2007年為1,566.56萬元,2009年為1,675.04萬元。公司的存貨在逐年的遞增,存貨流動(dòng)性較差,一方面占用了公司大量資金,另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用,導(dǎo)致公司費(fèi)用上升,使得公司的管理費(fèi)用從2005年的1,453.34萬元逐漸上升到2009年的1,654.67萬元。長期庫存存貨還要公司承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善損失,由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外,公司的應(yīng)收賬款也在不斷地上升,從2005年的876.32萬元一直上升到2009年的1,211.04萬元,短短五年增加了334.72萬元,占了2005年應(yīng)收賬款的38.2%?？梢钥闯?公司的應(yīng)收賬款管理中普遍存在只注重銷售業(yè)績而忽視應(yīng)收賬款控制的狀況。一些為了增加銷量,擴(kuò)大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。
四、應(yīng)采取的措施
規(guī)避并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是公司財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要求公司進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,將損失降至最低程度,創(chuàng)造最大的收益。無錫建筑總承包公司采取了一些應(yīng)對(duì)措施如下:
(一)提高公司自身的適應(yīng)能力。作為市場的主體,每個(gè)企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力是不同的。首先,公司應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境認(rèn)真分析,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策,改變財(cái)務(wù)管理方法,從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),無錫建筑總承包公司要適應(yīng)外部環(huán)境的變化,就需要具備較好的發(fā)展能力。發(fā)展能力是指企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展趨勢和發(fā)展水平,包括企業(yè)的資本、主營業(yè)務(wù)收入、收益等方面的增長趨勢和增長速度。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析僅僅是從靜態(tài)的角度出發(fā)來分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這在日益激烈的市場競爭中顯然不夠全面,也不夠充分。因?yàn)槠髽I(yè)能否適應(yīng)外部環(huán)境的變化很大程度上取決于企業(yè)未來的獲利能力,取決于企業(yè)的資本、主營業(yè)務(wù)收入、收益等的未來增長。因此,公司適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境的能力可以通過資本保值增值率、自辦積累率等發(fā)展能力變量體現(xiàn)出來。
(二)加強(qiáng)流動(dòng)資金管理。公司的流動(dòng)資金管理主要包括現(xiàn)金(短期投資)管理、存貨管理和應(yīng)收賬款管理三方面。公司加強(qiáng)現(xiàn)金管理主要是在國家有關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi),做好日常收支,加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度,控制現(xiàn)金持有規(guī)模。針對(duì)無錫建筑總承包公司流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨所占比重相對(duì)較大、存貨流動(dòng)性差、存貨管理不善的情況,無錫建筑總承包公司采用最佳生產(chǎn)訂貨批量模型,加強(qiáng)了生產(chǎn)訂貨的提前期,控制積壓存儲(chǔ)量,以降低存貨成本。
(三)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),是指為了防止公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。它主要是公司在發(fā)展過程中,對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī),進(jìn)行事先預(yù)測和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。根據(jù)該系統(tǒng)事先發(fā)現(xiàn)的跡象或征兆,警示決策者,提醒其采取防范與調(diào)整,以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)作為一個(gè)行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工具,其靈敏度越高,就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知公司管理者,從而更加有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題,無錫建筑總承包公司構(gòu)建行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)注意以下方面:
1、加強(qiáng)信息管理。首先建立財(cái)務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu),并遵循“專人負(fù)責(zé),職責(zé)獨(dú)立”的原則,確保財(cái)務(wù)預(yù)警分析的工作能夠有專人落實(shí),且不受其他組織機(jī)構(gòu)的干擾和影響。而且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是開放的,不僅包括內(nèi)部財(cái)務(wù)信息,還包括外部相關(guān)信息。最為關(guān)鍵的是,系統(tǒng)信息不斷更新,資料系統(tǒng)要不斷升級(jí),確保財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和有效性。
2、健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制。高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。其中,應(yīng)急措施主要是指面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)該采用何種手段規(guī)避,以控制事態(tài)的進(jìn)一步惡化;補(bǔ)救方法主要是指如何采取有效措施以盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內(nèi);改進(jìn)方案主要是指如何改進(jìn)公司經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié),杜絕和避免類似的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。
3、加強(qiáng)人才培訓(xùn),注重人才更新。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的操作主體是公司財(cái)務(wù)部門,因此,財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)在一定程度上決定了預(yù)警機(jī)制實(shí)施的成功與否。財(cái)務(wù)人員要善于發(fā)現(xiàn)問題,抓住非正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,深入了解原因并提出積極的建議和處理方案。
總之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小直接影響公司的發(fā)展命運(yùn),不可小視,只有了解它的成因,采取相應(yīng)的、穩(wěn)妥的措施才能加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)管理,使公司健康長足發(fā)展?，F(xiàn)今,世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐正在加快,在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)條件下,由于各方面的原因,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。因此,每個(gè)公司在財(cái)務(wù)管理工作中,應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況,揚(yáng)長避短,進(jìn)行適當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,以達(dá)到改善經(jīng)營管理,提高經(jīng)濟(jì)效益,實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。
(作者單位:江蘇省無錫立信職業(yè)教育中心校)
主要參考文獻(xiàn):
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