時(shí)間：2023-08-04 17:19:36
導(dǎo)語(yǔ)：在民生銀行發(fā)展的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
2016年是中國(guó)民生銀行成立，并一路改革、崎嶇奮進(jìn)，成績(jī)斐然的第20個(gè)年頭。20年艱苦創(chuàng)業(yè)，探索出了一條現(xiàn)代化商業(yè)銀行改革發(fā)展之路；20年銳意進(jìn)取，見(jiàn)證并服務(wù)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)代化發(fā)展的關(guān)鍵階段。作為誕生伊始即具備民營(yíng)成分與變革基因的股份制銀行，民生銀行之于中國(guó)金融業(yè)改革與現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的標(biāo)志性意義無(wú)可替代。洪崎先生，受任于2014年之秋，在中國(guó)銀行業(yè)高速發(fā)展暫時(shí)滯緩之時(shí)，接棒董事長(zhǎng)，引領(lǐng)民生銀行鳳凰涅，不斷探索低速增長(zhǎng)期下中國(guó)銀行業(yè)改革與創(chuàng)新之路。
民生銀行是中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)代化改革及發(fā)展以來(lái)成功奮起的典型，2013年，經(jīng)過(guò)十幾年從無(wú)到有的追趕，民生銀行在資產(chǎn)規(guī)模等方面超越中信、浦發(fā)，將自身地位穩(wěn)固在股份制銀行中三甲。民生銀行的成功，得益于不斷的戰(zhàn)略創(chuàng)新與實(shí)踐。在中國(guó)銀行業(yè)中首推的事業(yè)部制改革，將組織架構(gòu)垂直化、扁平化，不斷提升組織運(yùn)行質(zhì)量與效率。民生銀行的事業(yè)部制實(shí)踐亦為中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了深遠(yuǎn)影響，主要有三：第一，證明了在國(guó)際銀行業(yè)取得成功的事業(yè)部制同樣適合中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展需要；第二，加快了中國(guó)銀行業(yè)借鑒、追趕和融入國(guó)際領(lǐng)先水平的前進(jìn)步伐；第三，提供了中國(guó)銀行業(yè)中城商行群體迅速發(fā)展和快速崛起的重要戰(zhàn)略與組織抓手，各家銀行迅速跟進(jìn)。
引領(lǐng)者必首先是思考者。在中國(guó)銀行業(yè)高速增長(zhǎng)結(jié)束，進(jìn)入低速階段，素以改革與創(chuàng)新著稱(chēng)的民生銀行再次應(yīng)勢(shì)而謀、因勢(shì)而動(dòng)，思考事業(yè)部制發(fā)展積累的經(jīng)驗(yàn)，再次果斷出發(fā)，全面啟動(dòng)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)的鳳凰計(jì)劃，深入推進(jìn)組織架構(gòu)、管理模式和業(yè)務(wù)發(fā)展的變革創(chuàng)新，力爭(zhēng)用三年到五年時(shí)間實(shí)現(xiàn)以客戶(hù)為中心的、全面的增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型與治理模式變革，再造一個(gè)完全不同版本的民生銀行，成為具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、可持續(xù)發(fā)展的標(biāo)桿銀行。鳳凰計(jì)劃由洪崎命名，并強(qiáng)調(diào)，“鳳凰計(jì)劃是民生銀行最具戰(zhàn)略性的工作，必將成為民生銀行發(fā)展史上的里程碑事件?！彪S著鳳凰計(jì)劃進(jìn)程過(guò)半，民生銀行內(nèi)部亦悄然完成了多項(xiàng)重大變革，行內(nèi)大事業(yè)部制整合、公司業(yè)務(wù)投行化轉(zhuǎn)型、確立實(shí)施大資管戰(zhàn)略等，鳳凰計(jì)劃將成為民生銀行創(chuàng)新、改革與超前的再次體現(xiàn)。隨著鳳凰計(jì)劃的順利推進(jìn)，民生銀行將進(jìn)一步牢固建立治理模式的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
在推進(jìn)戰(zhàn)略變革、打造“百年基業(yè)”過(guò)程中，民生銀行將戰(zhàn)略研究放在突出位置，民生研究院、民銀智庫(kù)等在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，正不斷為中國(guó)銀行業(yè)改革創(chuàng)新這一永恒主題建言獻(xiàn)策，并更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。洪崎指出，中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展核心是把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展新機(jī)遇，聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、居民消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)和三大國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略，銳意改革，持續(xù)創(chuàng)新，重塑核心競(jìng)爭(zhēng)力。
在民生銀行西單辦公樓，狹窄的辦公室間過(guò)道中，員工經(jīng)常能看到洪崎一個(gè)人匆匆走過(guò)的身影，或是凝神思索，或是翻看文件。在民生銀行工作多年，歷經(jīng)民生銀行的“風(fēng)風(fēng)雨雨”，洪崎代表著民生銀行的精神氣質(zhì)，秉持民生銀行不斷創(chuàng)新與改革之魂，是民生銀行的重要精神象征。伴S規(guī)模不斷擴(kuò)大，員工人數(shù)相應(yīng)增加，但民生銀行總行辦公環(huán)境卻沒(méi)有太大變化，依然是十幾年前的使用面積和樸素的裝修。對(duì)于洪崎本人，無(wú)論是公開(kāi)活動(dòng)照片或是行內(nèi)日常工作身影，總是扎著同一條黃色的領(lǐng)帶，已有數(shù)年。樸素的行風(fēng)和領(lǐng)導(dǎo)者品質(zhì)，為民生銀行下一個(gè)20年輝煌奠定了堅(jiān)固根基。
如果這一轉(zhuǎn)讓獲中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，則民生銀行將僅剩下一家國(guó)有法人股東――中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司，后者目前所持股份占民生銀行總股本的3.28％。這意味著民生銀行幾近成為一家百分之百的民營(yíng)銀行，而這對(duì)于正在籌備赴港上市的民生銀行是非常有利的。
民生銀行正緊密籌劃于今年上半年赴港上市融資。盡管這家1996年成立的股份制商業(yè)銀行已于2000年在國(guó)內(nèi)A股上市，并于2003年2月發(fā)行了40億元的可轉(zhuǎn)換公司債券，但此后連續(xù)數(shù)年的高增長(zhǎng)使其資本充足率再次處于8％的邊緣。
民生銀行向以高增長(zhǎng)著稱(chēng)，其存貸規(guī)模自上市以來(lái)一直保持每年50％左右的增速，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)連續(xù)幾年排名第一。但這種高增長(zhǎng)可能蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)也一直為業(yè)界所擔(dān)心。與此同時(shí)，民生銀行的資金來(lái)源過(guò)分倚重企業(yè)存款，令其資金成本高而資產(chǎn)收益率低。所有這些，正日益成為民生銀行繼續(xù)發(fā)展的軟肋，也為未來(lái)增添了不確定性。
此番民生銀行香港上市，欲借海外融資擴(kuò)充資本，以推動(dòng)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。其初衷能否實(shí)現(xiàn)，以及未來(lái)如何在維系海外投資者利益與推進(jìn)內(nèi)部改革之間尋求新的平衡，尚待觀望。
速度與風(fēng)險(xiǎn)
高增長(zhǎng)在很多行業(yè)內(nèi)被視為榜樣，但在銀行業(yè)內(nèi)，高增長(zhǎng)也可能意味著風(fēng)險(xiǎn)的積聚。花旗環(huán)球金融一位不愿透露姓名的人士向《財(cái)經(jīng)》表示，民生銀行這幾年的貸款增幅過(guò)大，可能隱藏著很大風(fēng)險(xiǎn)?；葑u(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)公司負(fù)責(zé)亞洲金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的部門(mén)主管劉曙明也擔(dān)心，一旦中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，這兩年大量批出的貸款可能變成壞賬。
美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）對(duì)商業(yè)銀行有一整套監(jiān)管體系，其中有15個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)至為關(guān)鍵，而首個(gè)指標(biāo)即為貸款年增幅是否低于20％。盡管中美經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不同，上述指標(biāo)不能簡(jiǎn)單套用，但民生銀行2003年高達(dá)57％的貸款增幅究竟有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，又有多大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿狈Χ恐笜?biāo)而無(wú)從判斷。
對(duì)于外界關(guān)于民生銀行高增長(zhǎng)可能蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，民生銀行行長(zhǎng)董文標(biāo)告訴《財(cái)經(jīng)》：“這不是我們能夠選擇的，作為國(guó)內(nèi)成立最晚的一家股份制商業(yè)銀行，如果不迅速擴(kuò)大規(guī)模，只有死路一條?！贝送?，以民營(yíng)企業(yè)為主的股東結(jié)構(gòu)，也促使民生銀行管理層面臨較大的規(guī)模和贏利擴(kuò)張的壓力。
但董顯然也意識(shí)到高增長(zhǎng)可能蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)。他認(rèn)為在民生銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5000億元之后可能需要進(jìn)行調(diào)整，屆時(shí)的年增長(zhǎng)控制在20％左右較合適。他預(yù)計(jì)，今年底民生銀行僅靠自身增長(zhǎng)就可達(dá)到5000億元的資產(chǎn)規(guī)模。這意味著從明年起，民生銀行持續(xù)了多年的高增速有可能放緩。
相應(yīng)的，民生銀行今年的發(fā)展計(jì)劃并未突出規(guī)模，而提出“堅(jiān)持發(fā)展、做實(shí)做精、辦出特色”的口號(hào)，試圖通過(guò)完善內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)、加快建設(shè)高技術(shù)平臺(tái)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。
民生銀行已投資逾億元開(kāi)發(fā)高技術(shù)平臺(tái)。由SAP公司和IBM公司正在搭建的這一高技術(shù)平臺(tái)將包括管理會(huì)計(jì)、客戶(hù)資源整合和人力資源等系統(tǒng)。所有這些系統(tǒng)將把民生銀行各支行、分行的數(shù)據(jù)統(tǒng)一到總行數(shù)據(jù)庫(kù)中，通過(guò)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、批量處理來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。
例如，管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)建立后，將一改以往分級(jí)考核方式，改由總行直接考核全行5270名員工。而即將于今年6月推出的客戶(hù)資源整合系統(tǒng)，則將把支行、分行和總行的客戶(hù)資料集中到總行數(shù)據(jù)中心，由總行對(duì)客戶(hù)進(jìn)行統(tǒng)一分類(lèi)，作為今后篩選客戶(hù)的依據(jù)。
“做強(qiáng)總行是當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)普遍采用的方式。如果民生銀行正在構(gòu)建的高技術(shù)平臺(tái)能夠順利完成，確實(shí)能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)”，中信證券研究發(fā)展部楊青麗表示。但她同時(shí)表示：“這些系統(tǒng)需要真正有效的運(yùn)行才能達(dá)到目的，而這需要非常艱苦而漫長(zhǎng)的磨合期?！?/p>
盡管民生銀行希望通過(guò)建立高技術(shù)平臺(tái)來(lái)控制今后的風(fēng)險(xiǎn)，但以往在高速增長(zhǎng)期放出去的貸款的質(zhì)量，顯然需要時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。一家基金公司的銀行業(yè)分析員表示，在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，貸款質(zhì)量看起來(lái)都不錯(cuò)。一旦經(jīng)濟(jì)下滑，則情況會(huì)大不相同。也許只有等待一輪經(jīng)濟(jì)周期過(guò)后，各家銀行的貸款質(zhì)量才會(huì)水落石出。
在成本與收益之間
除了增速太快，民生銀行引人爭(zhēng)議的還有其較低的資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率低，意味著銀行要實(shí)現(xiàn)同樣的利潤(rùn)需要更多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)支撐，就意味著銀行需要更多的資本金。當(dāng)內(nèi)部積累不足時(shí)，銀行就需要不斷從資本市場(chǎng)籌資。
董文標(biāo)承認(rèn)：“民生銀行的資產(chǎn)收益率比較低，原因是資金成本較高，利差較低?！?/p>
而資金成本高的原因，則是企業(yè)存款比例過(guò)高，而儲(chǔ)蓄存款比例過(guò)低――2003年民生銀行儲(chǔ)蓄存款僅占全部存款的10％。而同為股份制商業(yè)銀行的招商銀行，其儲(chǔ)蓄存款所占比例卻高達(dá)30％。
董文標(biāo)表示，民生銀行重公司業(yè)務(wù)而輕零售業(yè)務(wù)，是“沒(méi)有辦法的辦法”?！懊裆y行在2000年上市，上市后既要給股東分配，又要注意市場(chǎng)形象。而零售業(yè)務(wù)投入非常大，見(jiàn)效卻非常慢，我們來(lái)不及做這塊業(yè)務(wù)。我也知道這種結(jié)構(gòu)是有問(wèn)題的，要加大力度調(diào)整，但是沒(méi)錢(qián)來(lái)支撐這種調(diào)整，所以只好做公司業(yè)務(wù)，公司業(yè)務(wù)來(lái)得快?！?/p>
為扭轉(zhuǎn)過(guò)度倚重公司業(yè)務(wù)而資產(chǎn)收益率偏低的被動(dòng)局面，民生銀行準(zhǔn)備痛下決心開(kāi)拓零售業(yè)務(wù)。民生銀行的目標(biāo)是：從2003年起，用三年時(shí)間將民生銀行的零售業(yè)務(wù)占比提高到30％，其策略是以資產(chǎn)業(yè)務(wù)來(lái)帶動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)。
民生銀行行長(zhǎng)助理、上海分行行長(zhǎng)邵平表示：“我們的零售業(yè)務(wù)將主攻零售貸款，這也是我們選擇住房按揭貸款作為零售業(yè)務(wù)突破口的原因。而招商銀行的零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)主要是在負(fù)債業(yè)務(wù)，即居民存款。”
個(gè)人房貸是中長(zhǎng)期貸款，需要銀行的中長(zhǎng)期資金支撐。而由于儲(chǔ)蓄存款不足，民生銀行恰恰缺乏中長(zhǎng)期資金。民生銀行的解決之道，是拿出保險(xiǎn)資金存款支撐中長(zhǎng)期房貸。董文標(biāo)說(shuō)：“保險(xiǎn)資金的資金成本比較高，但我們要看長(zhǎng)遠(yuǎn)。民生銀行的保險(xiǎn)資金存款大約有300多億，去年拿出238億做按揭?！?/p>
但是，以高成本的保險(xiǎn)資金大力拓展個(gè)人房貸業(yè)務(wù)，就導(dǎo)致民生銀行的資金成本高于同行，資產(chǎn)收益率偏低。
房貸之外，民生銀行還欲推出信用卡業(yè)務(wù)來(lái)擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)。董文標(biāo)表示，最遲今年10月民生銀行要推出信用卡業(yè)務(wù)?！靶庞每ㄍ度敕浅４螅芭_(tái)我們投入1個(gè)多億，至少三年以后才能盈利。我們?nèi)ツ甑呢?cái)力不夠，下了很大決心也沒(méi)敢搞?！?/p>
“經(jīng)過(guò)幾年的調(diào)整，去年我們提出，在今后三年內(nèi)將零售業(yè)務(wù)占比做到30％以上，因?yàn)槲覀冇辛素?cái)力的支持。原來(lái)董事會(huì)開(kāi)會(huì)大家意見(jiàn)不一致，不讓投入零售業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在有錢(qián)了，再不讓投入就說(shuō)不過(guò)去了?！倍臉?biāo)說(shuō)。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，對(duì)銀行價(jià)值最為關(guān)心的無(wú)疑是銀行的大股東。理論上，大股東的利益和銀行的利益是一致的。因?yàn)槔嫘萜菹嚓P(guān)，大股東自然會(huì)關(guān)心銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平，關(guān)心銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但在現(xiàn)實(shí)中，民生銀行的股權(quán)相當(dāng)分散。對(duì)于單個(gè)股東而言，眼前以犧牲分紅為代價(jià)而進(jìn)行的大量投資是實(shí)實(shí)在在的，而對(duì)零售業(yè)務(wù)的大筆投入所帶來(lái)的未來(lái)價(jià)值卻來(lái)得非常緩慢，也是不確定的。因此，一些股東會(huì)更加重視短期的利益。
這也正是民生銀行希望引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的原因?！拔覀儠?huì)引進(jìn)兩家戰(zhàn)略投資者，讓他們的代表進(jìn)入董事會(huì)。他們很懂業(yè)務(wù)，會(huì)提出很多問(wèn)題，有利于銀行穩(wěn)定?！倍臉?biāo)說(shuō)。
工作室的是與非
民生銀行的“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”一向廣受業(yè)內(nèi)關(guān)注，同時(shí)也引起諸多非議。2003年年初，民生銀行在各支行推行的工作室制度即為“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”之典型。
董文標(biāo)向《財(cái)經(jīng)》解釋?zhuān)ぷ魇移鋵?shí)就是產(chǎn)品公司，相當(dāng)于一個(gè)行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。以往民生銀行有3000名客戶(hù)經(jīng)理，其行業(yè)分工不明確，什么行業(yè)的貸款都做，有人既做汽車(chē)行業(yè)貸又做房地產(chǎn)行業(yè)貸。去年推行工作室制度后，民生銀行組織起一批工作室，這些工作室分別專(zhuān)注于某個(gè)行業(yè)的存款、貸款等業(yè)務(wù)，如電力、燃油、房地產(chǎn)、路橋、電信等行業(yè)。
業(yè)內(nèi)知情人士向《財(cái)經(jīng)》介紹，民生銀行的工作室實(shí)行獨(dú)立核算，其業(yè)務(wù)權(quán)限相當(dāng)于支行。為激勵(lì)各工作室拓展存貸款業(yè)務(wù)，民生銀行給予各工作室很高的利潤(rùn)提成。民生銀行的這種做法，吸引了許多銀行業(yè)同行的“業(yè)務(wù)能手”，也爭(zhēng)取了不少客戶(hù)，因此在同行看來(lái)，民生行的工作室制度顯然有挖墻腳之嫌。
來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)人士也曾向《財(cái)經(jīng)》表示，民生銀行設(shè)立工作室的做法，相當(dāng)于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，在某種程度上突破了現(xiàn)有的監(jiān)管尺度。
在種種壓力之下，民生銀行的工作室制度已于去年底擱淺。
上市之后的微妙平衡
處于快速發(fā)展與結(jié)構(gòu)調(diào)整夾縫中的民生銀行，眼下最缺的還是資本金。因增速過(guò)快，民生銀行近年資本金不足之窘?jīng)r愈顯。該行2003年年報(bào)顯示，資本充足率僅為8.62％，略高于8％的監(jiān)管要求。
為補(bǔ)充資本金，民生銀行曾于2003年2月發(fā)行40億元可轉(zhuǎn)債，旨在將這筆次級(jí)債計(jì)入附屬資本，待其轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充核心資本。但銀監(jiān)會(huì)于2003年底發(fā)出《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，規(guī)定將次級(jí)債計(jì)入銀行附屬資本的必要條件之一是無(wú)擔(dān)保，而民生銀行的40億元可轉(zhuǎn)債皆由中國(guó)工商銀行擔(dān)保，因此按照《通知》，這40億元可轉(zhuǎn)債不可計(jì)入民生銀行附屬資本。這對(duì)于急于補(bǔ)充資本金的民生銀行來(lái)說(shuō)，顯然是沉重一擊。
為使資本充足率保持在8％以上，民生銀行不得不在去年第四季度放慢貸款增長(zhǎng)速度。當(dāng)季民生銀行貸款增長(zhǎng)不足100億元，低于前三個(gè)季度平均200多億元。
今年1月，民生銀行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股公告顯示，在去年2月發(fā)出的40億元可轉(zhuǎn)債中，仍有約13億元未能轉(zhuǎn)股。綜合考慮之下，如若不增加新的資本，民生銀行今年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)張能力將非常有限。
為此，民生銀行選擇赴港上市，并急于在今年上半年完成。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，民生銀行為了補(bǔ)充資本金而赴港上市合乎情理，因?yàn)槊裆y行已于2000年在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)上市，至少在理論上完成了公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
6月28日，民生銀行（上海交易所代碼：600016）董事會(huì)公告稱(chēng)，在日前召開(kāi)的董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議上，第四屆董事會(huì)24名董事候選人獲得通過(guò)。民生銀行將于7月16日通過(guò)差額選舉產(chǎn)生新一屆董事會(huì)，同時(shí)產(chǎn)生新一屆董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)。
三位執(zhí)行董事候選人立刻引起外界廣泛關(guān)注，即董文標(biāo)（現(xiàn)任行長(zhǎng)）、洪崎（現(xiàn)任副行長(zhǎng)）和王世（前匯豐銀行美國(guó)西部總裁、匯豐銀行中國(guó)業(yè)務(wù)總裁）。
一位接近決策層的人士向《財(cái)經(jīng)》記者透露，現(xiàn)任行長(zhǎng)董文標(biāo)將接替原董事長(zhǎng)、年屆88歲的經(jīng)叔平，成為民生銀行新任董事長(zhǎng)。如無(wú)意外，7月16日的股東大會(huì)上，王世也將當(dāng)選為民生銀行行長(zhǎng)――顯然，王的任職資格已獲得監(jiān)管者的首肯。
如果王順利當(dāng)選，民生銀行將成為中國(guó)首家主動(dòng)聘請(qǐng)海外職業(yè)經(jīng)理人做CEO（行長(zhǎng)）的商業(yè)銀行。此前，僅有深圳發(fā)展銀行因外資入股成為第一大股東，派出了外方的董事長(zhǎng)和CEO。
在商業(yè)銀行的高級(jí)管理層引入“外腦”，一直是監(jiān)管部門(mén)力推的方向。2005年徽商銀行成立時(shí)，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就表示，希望能引入國(guó)際背景的職業(yè)經(jīng)理人做行長(zhǎng)，從一開(kāi)始就建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)。
但此舉在徽商銀行并未成功，知情人士透露，主要原因一是既熟悉中國(guó)又負(fù)盛名的金融人才并不多見(jiàn)；二來(lái)“不能說(shuō)沒(méi)有合適的，但是徽商銀行請(qǐng)不起”。
王世生于1949年，在匯豐銀行已經(jīng)工作了32年。他1997年被任命為匯豐中國(guó)業(yè)務(wù)總裁，期間，在外資短暫撤退中國(guó)期間逆市擴(kuò)張，并于2000年5月將匯豐中國(guó)業(yè)務(wù)總部從香港遷至上海浦東，成立匯豐駐中國(guó)總代表處，并兼任總代表。
至2002年底，王世離開(kāi)中國(guó)調(diào)任匯豐集團(tuán)洛杉磯分行任總經(jīng)理時(shí)，匯豐在內(nèi)地已經(jīng)開(kāi)設(shè)了九家分行，并成為上海銀行的戰(zhàn)略投資者，與平安保險(xiǎn)達(dá)成了參股意向，其業(yè)務(wù)勢(shì)頭在外資銀行中一時(shí)無(wú)兩。
一年前，王世從匯豐退休，成為民生銀行新任行長(zhǎng)的不二人選。
“民生選擇王世的目的有二：一是可以加強(qiáng)規(guī)范銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，二是可以學(xué)到國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，前瞻國(guó)際。民生銀行將來(lái)的發(fā)展不僅限于國(guó)內(nèi)，更需要熟悉國(guó)際視角、更了解海外市場(chǎng)規(guī)則的人來(lái)打理銀行?！币晃槐O(jiān)管層官員對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)。
不過(guò)，王世此次空降民生能否成功，仍面臨考驗(yàn)。民生銀行股東與管理層之間的博弈一直不絕，并導(dǎo)致多次錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。例如，民生銀行股東曾拒絕一家外資銀行入股19.9％的要求，也拒絕了GE金融公司提出的在合作汽車(chē)金融業(yè)務(wù)后可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)民生銀行股權(quán)的要求。
在民生銀行上市初期，年末董事會(huì)經(jīng)常會(huì)為分配方案發(fā)生爭(zhēng)辯，這導(dǎo)致民生無(wú)法實(shí)現(xiàn)依靠自身積累而快速發(fā)展，資本金問(wèn)題始終是其無(wú)法逾越的紅線(xiàn)。
由此，未來(lái)的王世能否說(shuō)服股東，借鑒匯豐經(jīng)驗(yàn)，建立制度化、程序化的發(fā)展模式，選擇穩(wěn)定的發(fā)展模式，而非依賴(lài)業(yè)務(wù)量的高速擴(kuò)張獲利，將是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。這也可能成為他能否在民生銀行取得成功的關(guān)鍵。
民生銀行此次新董事會(huì)的確定，也被認(rèn)為很可能為民生銀行引進(jìn)外資帶來(lái)突破。在香港IPO方案受挫以后，提高資本充足率的問(wèn)題已迫在眉睫。截至2005年底，民生銀行資本充足率僅8.26％，剛剛達(dá)到8％的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；如果不及時(shí)完成融資，未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展將受到相當(dāng)大的制約，這顯然也不是新任管理層愿意看到的結(jié)果。
商業(yè)銀行資本金是銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中的核心問(wèn)題和核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，一家商業(yè)銀行資本管理效率的高低直接關(guān)系到一家商業(yè)銀行的安全性和盈利能力，而長(zhǎng)期以來(lái)，這方面的管理正是我國(guó)商業(yè)銀行管理體系當(dāng)中最為薄弱的一環(huán)。資本管理水平的低下不僅僅大大增加了我國(guó)商業(yè)銀行各方面的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也導(dǎo)致我國(guó)絕大多數(shù)商業(yè)銀行極低的盈利水平，從而造成了銀行資本利用方面的極大浪費(fèi)。本文就在這一背景下分析民生銀行的資本管理對(duì)策并做出相應(yīng)評(píng)價(jià)。
中國(guó)民生銀行作為一家銳意進(jìn)取、致力于成為國(guó)際金融市場(chǎng)合格競(jìng)爭(zhēng)者的新興股份制商業(yè)銀行，試圖在新一輪金融改革開(kāi)放大潮中確定自己的發(fā)展戰(zhàn)略，打造自己核心競(jìng)爭(zhēng)力，在國(guó)內(nèi)外銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出， 其中資本管理水平的提高是其中的關(guān)鍵。
二、民生銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
經(jīng)過(guò)歷年的改革與發(fā)展，民生銀行的定位進(jìn)一步清晰、明確，那就是做民營(yíng)企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行和高端客戶(hù)的銀行。專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)營(yíng)，使民生銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到進(jìn)一步增強(qiáng)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展非常穩(wěn)定，存貸款及利潤(rùn)均大幅增長(zhǎng)，發(fā)展勢(shì)頭良好。截至2010年三季度，民生銀行資產(chǎn)總額為人民幣17，643.95億元，負(fù)債總額為人民幣16，631.71億元，分別較年初增長(zhǎng)23.70%和24.35%。其中，貸款和墊款總額為人民幣9，924.49億元，較年初增長(zhǎng)12.40%；客戶(hù)存款總額人民幣13，730.25億元，較年初增長(zhǎng)21.73%。
三、民生資本管理對(duì)策
以上的業(yè)績(jī)都與民生銀行的高效的資本管理手段有很大的關(guān)系，其資本管理的基本原則：科學(xué)規(guī)劃，合理配置，高效籌集，提高收益。目標(biāo)是建立健全資本管理機(jī)制，使資本能滿(mǎn)足規(guī)模發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，符合監(jiān)管部門(mén)的資本充足率要求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益最大化。民生銀行的資本管理部門(mén)包括董事會(huì)，經(jīng)營(yíng)管理層，有關(guān)職能部門(mén)。
民生銀行注重強(qiáng)化資本管理，提高綜合經(jīng)營(yíng)效益。樹(shù)立資本約束的經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)行資本限額管理。建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的考核體系，開(kāi)展對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益和經(jīng)濟(jì)增加值考核，提高資本及資源使用效率，減少資本占用，發(fā)揮資本管理在業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、績(jī)效考核和資源配置中的作用。民生銀行的資本管理以滿(mǎn)足監(jiān)管要求、不斷提高資本的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力以及提升資本回報(bào)為目標(biāo)，并在此基礎(chǔ)上確立民生銀行資本充足率目標(biāo)，通過(guò)綜合運(yùn)用計(jì)劃考核、限額管理等多種手段確保管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，使之符合外部監(jiān)管、信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和股東回報(bào)的要求，并推動(dòng)民生銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的有序性，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式。
民生銀行近年來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模保持了較快發(fā)展態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)對(duì)于資本的耗用也日益擴(kuò)大，為保證資本充足率符合監(jiān)管要求并在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下為股東提供最大化回報(bào)，民生銀行一方面樹(shù)立資本約束觀念，從資本節(jié)約的角度出發(fā)進(jìn)行資本管理，不斷完善資本占用核算機(jī)制，確立了以資本收益率為主要考核指標(biāo)的計(jì)劃考核方式；另一方面，同時(shí)加強(qiáng)資本使用的管理，通過(guò)各種管理政策引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)協(xié)調(diào)增長(zhǎng)，降低資本占用，提高資本回報(bào)。
四、民生資本管理對(duì)策評(píng)價(jià)
近日，民生銀行和北京銀行接連推出直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)，時(shí)間表和線(xiàn)路圖均已十分清晰。不管你信不信，像逛24小時(shí)便利店一樣享受銀行服務(wù)已經(jīng)指日可待了。
靈感來(lái)自海外
在金融圈，直銷(xiāo)銀行算是一個(gè)新詞，但一則民生銀行與阿里小微合作開(kāi)展直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)的消息，讓這個(gè)陌生的概念一下子為公眾所熟知。
9月16日，民生銀行與阿里巴巴約定在包括直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)的多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展戰(zhàn)略合作，預(yù)計(jì)近期，其直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)就可以面市。
直銷(xiāo)銀行是一個(gè)名副其實(shí)的舶來(lái)品，誕生于20世紀(jì)90年代末的歐美國(guó)家，主要指幾乎不設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的銀行，用戶(hù)主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、電話(huà)等電子渠道享受這個(gè)虛擬銀行提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
在國(guó)外，直銷(xiāo)銀行以不受時(shí)間、地點(diǎn)限制的方便和快捷，占據(jù)了相當(dāng)份額的市場(chǎng)，并且由于沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，直銷(xiāo)銀行可以降低營(yíng)業(yè)成本，從而提供價(jià)格更優(yōu)惠的金融產(chǎn)品，如收益率更高的理財(cái)產(chǎn)品、利率更低的貸款產(chǎn)品等。
記者獨(dú)家獲悉，民生銀行開(kāi)辦直銷(xiāo)銀行的靈感也來(lái)自海外。有知情人士告訴記者，今年上半年，民生銀行的工作人員去歐洲考察學(xué)習(xí)直銷(xiāo)銀行的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)國(guó)外的直銷(xiāo)銀行，通過(guò)精準(zhǔn)定位，滿(mǎn)足特定客戶(hù)的金融需求，極具競(jìng)爭(zhēng)力。
上述知情人士透露，民生銀行的直銷(xiāo)銀行就準(zhǔn)備借鑒這一經(jīng)驗(yàn)，參照國(guó)外直銷(xiāo)銀行的模式，把直銷(xiāo)銀行做成獨(dú)立的銀行，發(fā)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)（通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為客戶(hù)提供金融服務(wù)），為特定目標(biāo)客戶(hù)提供金融產(chǎn)品。
除了現(xiàn)在聲名大噪的民生直銷(xiāo)銀行，第一大城商行北京銀行也早在9月份宣布開(kāi)通直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)，并在北京、南京、濟(jì)南、西安四地率先推出試點(diǎn)?！盁o(wú)論任何時(shí)間、任何地域、任何網(wǎng)點(diǎn)，客戶(hù)都可以實(shí)現(xiàn)自己的存取款、房地產(chǎn)金融服務(wù)?！北本┿y行董事長(zhǎng)閆冰竹在該行舉辦的直銷(xiāo)銀行開(kāi)通儀式上承諾。
民生看中阿里客戶(hù)群
有人認(rèn)為，直銷(xiāo)銀行看似更像是一場(chǎng)換湯不換藥的概念營(yíng)銷(xiāo)秀，而與創(chuàng)新和業(yè)界革命相距甚遠(yuǎn)。因?yàn)?，傳統(tǒng)銀行已經(jīng)廣泛應(yīng)用的線(xiàn)上渠道也正是直銷(xiāo)銀行最重要的武器。而且表面上看，直銷(xiāo)銀行與已有的電子銀行業(yè)務(wù)并無(wú)區(qū)分。
對(duì)此，民生銀行相關(guān)的工作人員告訴記者，雖然各個(gè)銀行業(yè)務(wù)的電子替代率已經(jīng)很高，看似已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了直銷(xiāo)銀行的功能，但是電子銀行和直銷(xiāo)銀行還是有本質(zhì)的區(qū)別。
根據(jù)采訪(fǎng)內(nèi)容，記者整理出民生銀行版本的直銷(xiāo)銀行與傳統(tǒng)電子銀行兩方面的區(qū)別。
首先，直銷(xiāo)銀行不依賴(lài)于實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，是脫離了傳統(tǒng)銀行具有獨(dú)立法人資格的組織。而電子銀行只是實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的一個(gè)補(bǔ)充渠道，依托的還是實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。
例如，電子銀行的業(yè)務(wù)中，客戶(hù)需要在實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)辦理銀行卡，之后才能進(jìn)行網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子渠道操作。直銷(xiāo)銀行則不需要銀行卡號(hào)，客戶(hù)只在網(wǎng)上注冊(cè)電子賬戶(hù)即可，是真正的虛擬賬戶(hù)。
其次，直銷(xiāo)銀行只針對(duì)特定的客戶(hù)群提供特定的產(chǎn)品。
拿理財(cái)產(chǎn)品舉例，現(xiàn)在大部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品大多大而全，種類(lèi)眾多，針對(duì)各種不同的人群，很多銀行一個(gè)月就推出一種理財(cái)產(chǎn)品。但是直銷(xiāo)銀行的產(chǎn)品少而精，只針對(duì)特定的人群。
上述民生銀行工作人員告訴記者，民生的直銷(xiāo)銀行瞄準(zhǔn)的是具備“忙、潮、精”三大特點(diǎn)的客戶(hù)，即工作生活繁忙，追求時(shí)尚和新鮮事物，并且對(duì)利息計(jì)算比較精明的人群，并按照以上定位特點(diǎn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品。為了建立自己的客戶(hù)群，民生選擇和阿里巴巴合作，看中的就是后者的客戶(hù)資源。
9月16日，在與阿里巴巴的戰(zhàn)略會(huì)議上，民生銀行行長(zhǎng)洪崎表示，民生銀行可以為直銷(xiāo)銀行提供豐富實(shí)用并符合阿里巴巴或其關(guān)聯(lián)公司客戶(hù)需求特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，而阿里巴巴或其關(guān)聯(lián)公司將負(fù)責(zé)利用自身渠道與資源大力促進(jìn)民生銀行直銷(xiāo)銀行發(fā)展。
據(jù)悉，民生銀行和阿里巴巴已就民生銀行在淘寶網(wǎng)開(kāi)立直銷(xiāo)銀行店鋪達(dá)成協(xié)議，民生銀行直銷(xiāo)銀行電子賬戶(hù)系統(tǒng)與支付寶賬戶(hù)系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)互通。不費(fèi)吹灰之力，阿里巴巴的電商客戶(hù)盡數(shù)成為民生銀行直銷(xiāo)銀行的用戶(hù)。
渠道補(bǔ)充還是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)？
從操作模式上看，北京銀行與民生銀行有所區(qū)別，北京銀行的直銷(xiāo)銀行采用線(xiàn)上線(xiàn)下渠道相結(jié)合的模式，似乎更像是傳統(tǒng)銀行渠道的補(bǔ)充，意在給客戶(hù)提供更快捷、便利的服務(wù)。
北京銀行的直銷(xiāo)銀行采用線(xiàn)上線(xiàn)下渠道相結(jié)合的模式，線(xiàn)上渠道由網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等多種電子化服務(wù)渠道構(gòu)成；線(xiàn)下采用布放VTM（智能銀行機(jī)）、ATM、CRS（自動(dòng)存取款機(jī)）、自助繳費(fèi)終端等各種自助設(shè)備的便民直銷(xiāo)門(mén)店作為渠道。
據(jù)已經(jīng)體驗(yàn)過(guò)北京銀行直銷(xiāo)銀行服務(wù)的市民講述，直銷(xiāo)銀行的辦卡并不需要到柜臺(tái)進(jìn)行排隊(duì)，而是到自助柜員機(jī)面前與客服人員進(jìn)行實(shí)時(shí)視頻對(duì)話(huà)，在客服人員的指導(dǎo)下完成身份證掃描、確認(rèn)簽字等步驟，之后拿到自助柜員機(jī)吐出的新卡。拿到卡后就可以進(jìn)行網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等各項(xiàng)業(yè)務(wù)了。
相比于民生銀行的直銷(xiāo)銀行，北京銀行的直銷(xiāo)銀行顯得并不獨(dú)立，很多人更傾向于看好民生銀行，但在很多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，孰優(yōu)孰劣現(xiàn)在還很難評(píng)判。
記者了解到，盡管民生銀行的構(gòu)想是建立完全獨(dú)立的、真正的直銷(xiāo)銀行，但是現(xiàn)在直銷(xiāo)銀行只是電子銀行部下屬的二級(jí)部門(mén)。
盡管民生銀行行長(zhǎng)助理林云山表示：“民生銀行一直按照獨(dú)立銀行的方式在籌備直銷(xiāo)銀行，一旦監(jiān)管部門(mén)發(fā)放牌照，直銷(xiāo)銀行會(huì)馬上分拆?！?/p>
“但實(shí)現(xiàn)構(gòu)想需要一定的時(shí)間，包括外部的金融生態(tài)環(huán)境，如監(jiān)管部門(mén)發(fā)放牌照；市場(chǎng)對(duì)直銷(xiāo)銀行概念的認(rèn)識(shí)，如用戶(hù)群的大量累積等等，這些都需要一步步去實(shí)現(xiàn)?！鄙鲜雒裆y行工作人員坦承。
2014年12月25日，民生銀行公告稱(chēng)，安邦人壽保險(xiǎn)股份有限公司、安邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、安邦保險(xiǎn)與和諧健康保險(xiǎn)股份有限公司合計(jì)持有民生銀行（600016.SH）普通股股票共計(jì)47.87億股，占該行總股本的14.06%，為公司第一大股東。
安邦“猛虎下山”。 霸氣外露
在不到三個(gè)月的時(shí)間，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)耗資約350億元完成了從民生銀行第六大股東到第一大股東的飛躍，持股數(shù)量從截至2014年9月30日的9.16億股飆升至47.87億股，持股比例從2.69%飛至14.06%。
更不要忘記，這三個(gè)月可是A股市場(chǎng)多年未遇的暴漲階段。
安邦增持民生銀行，不計(jì)成本，霸氣十足。
2014年12月23日，民生銀行在京召開(kāi)股東大會(huì)。會(huì)上補(bǔ)增安邦保險(xiǎn)集團(tuán)副總裁姚大鋒為董事會(huì)董事的議案已獲民生銀行股東大會(huì)審議通過(guò)。
股東大會(huì)投票現(xiàn)場(chǎng)，新希望集團(tuán)董事長(zhǎng)劉永好坦言：“對(duì)于安邦的大筆增持，我們考慮了好久，是好還是壞？實(shí)際上，誰(shuí)給民生銀行帶來(lái)價(jià)值就擁護(hù)誰(shuí)，安邦可能對(duì)民生銀行的存款和業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)很多積極影響?！?/p>
據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，安邦保險(xiǎn)目前在A股市場(chǎng)上持有9只股票，分別為金地集團(tuán)（600383.SH）、招商銀行（600036.SH）、金融街（000402.SZ）、民生銀行（600016.SH）、華業(yè)地產(chǎn)（600240.SH）、吉林敖東（000623.SZ）、中國(guó)電建（601669.SH）、工商銀行（601398.SH）和萬(wàn)科A（000002.SZ）。其中4只為地產(chǎn)股，3只為銀行股。
2014年的安邦堪稱(chēng)“高光”，除了對(duì)于招商銀行、金地集團(tuán)的收購(gòu)?fù)?，其海外投資也有“霸氣”的一面。
2014年10月6日，安邦保險(xiǎn)斥資19.5億美元，從希爾頓手中接盤(pán)美國(guó)紐約地標(biāo)建筑，擁有83年歷史的華爾道夫酒店，引發(fā)全球媒體關(guān)注。這次交易成為中國(guó)公司在美最大一筆地產(chǎn)交易，創(chuàng)下美國(guó)單一酒店成交額的最高紀(jì)錄。一周之后，安邦保險(xiǎn)收購(gòu)了比利時(shí)有著百年歷史的保險(xiǎn)公司FIDEA，據(jù)稱(chēng)收購(gòu)成本超2.209億歐元，約合人民幣17億元。就在大筆增持民生銀行的同時(shí)，12月16日，安邦保險(xiǎn)收購(gòu)比利時(shí)金融機(jī)構(gòu)德?tīng)査?勞埃德銀行100%的股權(quán)。該銀行開(kāi)業(yè)至今已260多年，主要面向高端私人銀行和企業(yè)客戶(hù)，提供存貸款和資產(chǎn)管理等金融產(chǎn)品和服務(wù)，消息顯示，此次收購(gòu)價(jià)格為2.19億歐元。
安邦保險(xiǎn)3次海外收購(gòu)至少投入150億元人民幣。 皆大歡喜
目前大型銀行里只有民生銀行是民營(yíng)銀行且沒(méi)有實(shí)際控制人，是戰(zhàn)略投資的合適標(biāo)的。
實(shí)際上，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)于民生銀行來(lái)說(shuō)在初創(chuàng)時(shí)期應(yīng)該是一件好事，但在金融混業(yè)趨勢(shì)和國(guó)內(nèi)金融行業(yè)大變革的時(shí)代似乎并非好事，因?yàn)槊裆y行股權(quán)較為分散，一直以來(lái)缺乏一個(gè)強(qiáng)有力的股東背景，支持其發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，甚至在發(fā)展戰(zhàn)略上也是很難達(dá)成一致，可是經(jīng)過(guò)2008年的金融危機(jī)的事實(shí)證明，沒(méi)有混業(yè)經(jīng)營(yíng)，未來(lái)很難立足。
實(shí)際上，近年來(lái)快速補(bǔ)充資本金的安邦保險(xiǎn)集團(tuán)，無(wú)論高管還是資金均實(shí)力雄厚，安邦保險(xiǎn)成為第一大股東，民生銀行將會(huì)擁有更多的發(fā)展機(jī)遇。
目前，安邦保險(xiǎn)已經(jīng)獲得保險(xiǎn)、銀行、金融租賃和證券四個(gè)牌照，馬上要取得基金、信托和期貨牌照。
安邦和民生銀行合作，可以資源互補(bǔ)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，保險(xiǎn)資金可以為銀行提供廉價(jià)的資金來(lái)源，而銀行可以為保險(xiǎn)資金尋找到具有更高回報(bào)率的投資領(lǐng)域。
安邦在權(quán)益變動(dòng)書(shū)中也表示，“此次增持是出于對(duì)民生銀行未來(lái)發(fā)展前景的看好?！?/p>
當(dāng)然，安邦有的是錢(qián)。
12月4日，保監(jiān)會(huì)一紙批復(fù)，同意安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司增加注冊(cè)資本到619億元人民幣，這是其繼4月從180億元增加到300億元之后的二次增資，此次增資幅度為319億元。
至此，安邦資本金規(guī)模已躍居保險(xiǎn)集團(tuán)首位，高于次位的人保集團(tuán)195億元。
安邦收購(gòu)民生銀行，至少目前看來(lái)，股民、安邦和民生的股東和民生銀行，皆大歡喜。 博弈繼續(xù)
對(duì)安邦而言，分析人士大都認(rèn)為，安邦保險(xiǎn)的海內(nèi)外收購(gòu)動(dòng)作意在爭(zhēng)取金融全牌照，布局金控集團(tuán)的動(dòng)作十分明顯。安邦通過(guò)旗下成都農(nóng)商銀行獲得了銀行牌照，而其對(duì)海內(nèi)外地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的收購(gòu)，也顯示出安邦的雄心可能更加宏大。
市場(chǎng)人士認(rèn)為，安邦保險(xiǎn)是在走“投資反哺承保”的發(fā)展路徑，即一改國(guó)內(nèi)險(xiǎn)企“負(fù)債驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)”的擴(kuò)張之法，通過(guò)將投資做大，將總資產(chǎn)做大，再反過(guò)來(lái)在承保端吸引客戶(hù)資金的流入，故而在投資上，往往積極主動(dòng)甚至不乏激進(jìn)。
保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年10月安邦保險(xiǎn)集團(tuán)旗下安邦財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入為41.87億元，在中資保險(xiǎn)公司中位列第17位;安邦人壽保費(fèi)收入為430.43億元，同比增長(zhǎng)122倍，排名第八位。
根據(jù)安邦集團(tuán)官方網(wǎng)站信息，目前安邦集團(tuán)控股8家保險(xiǎn)領(lǐng)域公司，已成為擁有全牌照經(jīng)營(yíng)的綜合保險(xiǎn)集團(tuán)。同時(shí)還控股邦銀租賃和成都農(nóng)商行。集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)遍布全國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)，擁有3000多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、2000多萬(wàn)客戶(hù)以及海外資產(chǎn)管理公司，是全國(guó)分支機(jī)構(gòu)最全的保險(xiǎn)集團(tuán)之一;總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到7000億元。
安邦進(jìn)入后，民生銀行會(huì)否轉(zhuǎn)向成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，一直以來(lái)以關(guān)注民營(yíng)企業(yè)自居的民生銀行在經(jīng)營(yíng)壓力面前似乎也在發(fā)生著細(xì)微的改變，2014年12月23日，民生銀行召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)洪崎表示，除了小微和民營(yíng)企業(yè)客戶(hù)，民生銀行還將重點(diǎn)攻戰(zhàn)略客戶(hù)，“更關(guān)注在混合所有制方面以及大型的、能帶動(dòng)中間收入的客戶(hù)，包括同業(yè)的戰(zhàn)略客戶(hù)等”。
更重要的是，現(xiàn)在市場(chǎng)的猜測(cè)已經(jīng)轉(zhuǎn)換為：安邦會(huì)滿(mǎn)足僅僅成為一個(gè)簡(jiǎn)單的收購(gòu)者角色嗎？
安邦如此快速大比例增持民生銀行頗令市場(chǎng)意外，且目前還不清楚15%的持股比例是否是其對(duì)民生銀行胃口的終點(diǎn)。
他將民生銀行這個(gè)民營(yíng)資本入股的“小行”發(fā)展為世界500強(qiáng)。
卻在接受采訪(fǎng)時(shí)吐槽 “銀行是一只貪得無(wú)厭的老虎?！?/p>
員工對(duì)其既有“盲目”崇拜，也有高壓力“民不聊生”的抱怨。
談起勤奮的工作經(jīng)歷，他笑稱(chēng)最初是中專(zhuān)生，總感覺(jué)飯碗不牢。
【 印象】
他被稱(chēng)為中國(guó)最幽默的銀行行長(zhǎng)，認(rèn)為搞銀行和撿破爛是一個(gè)道理，得知道分類(lèi)，得分清哪是瓶子，哪是鐵。
他全力以赴，曾直言為什么我能當(dāng)行長(zhǎng)，你不能，因?yàn)槲移唿c(diǎn)上班，你九點(diǎn)。
他堅(jiān)持認(rèn)為自己永遠(yuǎn)也不會(huì)得“老年癡呆癥”，因?yàn)椤拔沂冀K在動(dòng)腦子”。
他說(shuō)自己是個(gè)“普普通通”的人，不用司機(jī)，不用秘書(shū)，不會(huì)花錢(qián)，不懂享受。
【饑餓的童年】
對(duì)于童年時(shí)期，董文標(biāo)曾經(jīng)這樣回憶：“我們那個(gè)年代家里兄弟姊妹多，我家兄妹五人，我排行老三，家庭也都是粗放式撫養(yǎng)，而我父母都很忙，也沒(méi)時(shí)間過(guò)多照顧我們。
我們那個(gè)年代的人記憶中，永遠(yuǎn)抹不去的就是餓，所以到現(xiàn)在像我們這樣的人就是不會(huì)花錢(qián)，現(xiàn)在收入高了些，但我還是不會(huì)花錢(qián)。
我父親是個(gè)很本分的教師，在葉縣很有名，他膽小怕事，但是對(duì)自己要求非常嚴(yán)格。我舉個(gè)小例子，現(xiàn)在想起來(lái)我們都永遠(yuǎn)做不到。
當(dāng)時(shí)我父親從一中調(diào)走，交接時(shí)要把辦公室的東西交給總務(wù)處。當(dāng)時(shí)一把鐵鎖忘了交，放到紙箱里帶回來(lái)了?；厝ヒ院笏艺f(shuō)，哎呀，我交東西時(shí)慌張著鎖忘了交，現(xiàn)在再給人家送去吧，也不太好，讓別人以為我想昧的。他就讓我趁下班過(guò)去從門(mén)下塞進(jìn)去。
【不同行業(yè)跨界經(jīng)歷】
董文標(biāo)沒(méi)有顯赫的出身和背景，33歲時(shí)才正式進(jìn)入銀行業(yè)，并在不同行業(yè)間“跨界”好幾次。和許多同齡人一樣，他經(jīng)歷了上山下鄉(xiāng)。1975年，董文標(biāo)高中畢業(yè)后到農(nóng)村插隊(duì)。
1978年參加高考，進(jìn)入河南省銀行學(xué)校學(xué)習(xí)，畢業(yè)后留校任教，并先后到陜西財(cái)經(jīng)學(xué)院和廈門(mén)大學(xué)財(cái)經(jīng)系學(xué)習(xí)。
董文標(biāo)回憶起這段經(jīng)歷時(shí)說(shuō)，自己高考時(shí)被開(kāi)封師范學(xué)院錄取，因?yàn)楦改付际墙處煟辉敢庾约涸僮鼋處煟驼{(diào)到了河南省銀行學(xué)校。結(jié)果兜了一圈，還是做了老師。1988年，河南省銀行學(xué)校升格為學(xué)院后，董文標(biāo)出任副院長(zhǎng)。
【設(shè)立鄭商所是給鄭州辦的最大一件事】
1991年，董文標(biāo)調(diào)入交通銀行鄭州分行，任行長(zhǎng)。談起在鄭州的求學(xué)經(jīng)歷與工作，董文標(biāo)表示在鄭州，他見(jiàn)到了更大的天地。“當(dāng)時(shí)要成立鄭州商品交易所，鄭州的所有銀行行長(zhǎng)都被叫到一起談這個(gè)事，幾乎所有銀行行長(zhǎng)都對(duì)這事不感興趣，他們都說(shuō)沒(méi)規(guī)模沒(méi)錢(qián)，弄不了。他們覺(jué)得期貨風(fēng)險(xiǎn)太大，但他們不知道，這只是打造一個(gè)期貨平臺(tái)，而不是做期貨。當(dāng)時(shí)我是鄭州交行行長(zhǎng)，就把這個(gè)事接下來(lái)了。鄭州交行給鄭商所注入了第一批資金。”“鄭商所給鄭州帶來(lái)了極大的繁榮。促成鄭商所的設(shè)立，我覺(jué)得這是我給鄭州辦得最大的一件事。”
【加入民生銀行】
1995年，時(shí)任工商聯(lián)主席的經(jīng)叔平牽頭成立民生銀行，當(dāng)時(shí)還任海通證券董事長(zhǎng)的董文標(biāo)成為籌備組副組長(zhǎng)，1996年1月12日，中國(guó)第一家以民營(yíng)資本為主體發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性股份制銀行中國(guó)民生銀行橫空出世，董文標(biāo)任副行長(zhǎng)。
董文標(biāo)回憶道，當(dāng)年的辦公場(chǎng)地就是一間房，晚上就睡辦公室，各方面待遇無(wú)法與別人相比。由于民生銀行實(shí)行的是聘用制，到了民生銀行，什么級(jí)別也沒(méi)有，截?cái)嗪舐贰＞拖裢蝗蝗拥胶＠镉斡荆?離開(kāi)海岸兩三百米后， 會(huì)感到一片蒼茫， 心里一點(diǎn)數(shù)也沒(méi)有。
【壓力山大的第三任行長(zhǎng)】
2000年，43歲的董文標(biāo)正式成為民生銀行第三任行長(zhǎng)。當(dāng)時(shí)，同前兩任六旬上下的行長(zhǎng)相比，董文標(biāo)難免顯得“稚嫩”，董事會(huì)看中的是“他比較年輕”和“資歷更市場(chǎng)化”。
實(shí)際上，這是民生銀行成立4年來(lái)的第三位行長(zhǎng)。民生銀行早期內(nèi)部最突出的矛盾就是董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)的失和。前兩任行長(zhǎng)均未做滿(mǎn)3年一屆的第一個(gè)任期即告離職。
一位曾在民生銀行老員工表示，那時(shí)董文標(biāo)的壓力應(yīng)該非常大。
【上市是契機(jī)】
當(dāng)時(shí)，由于民生銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)非常分散，導(dǎo)致股東之間、董事會(huì)與管理層之間，以及管理層內(nèi)部一直伴隨著錯(cuò)綜復(fù)雜的利益和權(quán)力博弈。
1999～2000年，1年多時(shí)間里，民生銀行進(jìn)行了頻繁的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)判星?位的股東變成了新希望、東方集團(tuán)和泛海集團(tuán)，持股比例均超過(guò)9%，股權(quán)實(shí)現(xiàn)相對(duì)集中。
時(shí)勢(shì)造英雄，三大股東相互制約，使善于“借勢(shì)”的董文標(biāo)有了足夠的施展空間。
【第一次轉(zhuǎn)型：調(diào)整市場(chǎng)定位】
民生銀行成立之初，關(guān)于其定位一直爭(zhēng)論不休。很多銀行高層認(rèn)為小銀行會(huì)比較有發(fā)展前景。所以，民生銀行成立之初，以“民營(yíng)、中小、高科技”為戰(zhàn)略定位，以支持民營(yíng)企業(yè)為己任。
在當(dāng)時(shí)的歷史環(huán)境下，“民營(yíng)、中小、高科技企業(yè)”規(guī)模小、實(shí)力弱，銀行為它們提供金融服務(wù)并非易事，需要具備雄厚的資本實(shí)力和出色的風(fēng)險(xiǎn)管理，這是民生銀行所不具備的，也是民生銀行在初期發(fā)展速度慢、不良貸款高的重要原因。
董文標(biāo)在擔(dān)任行長(zhǎng)之后，從民生銀行生存和發(fā)展的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，把市場(chǎng)定位轉(zhuǎn)向國(guó)企、優(yōu)勢(shì)行業(yè)和大客戶(hù)，與四大行進(jìn)行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。在這輪競(jìng)爭(zhēng)中，民生銀行的體制優(yōu)勢(shì)很快顯現(xiàn)出來(lái)，它在這個(gè)規(guī)模巨大而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的市場(chǎng)分到了不菲的蛋糕。
【首推獨(dú)立評(píng)審制度】
當(dāng)時(shí)民生銀行的不良貸款率在6%以上，為了從體制上消除不良貸款產(chǎn)生的土壤，董文標(biāo)在中國(guó)銀行業(yè)首家推行“獨(dú)立評(píng)審”制度。2001年，民生銀行所有行政高管都從審貸委員會(huì)退出，審貸委員會(huì)成為了一個(gè)由專(zhuān)業(yè)人士組成的專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，完全獨(dú)立，從分行到總行所有工作人員都由總行垂直管理。2003年，民生銀行正式向9家分行派駐了獨(dú)立評(píng)審機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)大了總行派駐獨(dú)立評(píng)審機(jī)構(gòu)的范圍，并通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的管理程序和授信政策傳導(dǎo)機(jī)制提高了獨(dú)立審查制度的透明度。未派駐機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一律上收總行。在把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)城打造好的前提下，董文標(biāo)開(kāi)始將民生銀行駛?cè)肟燔?chē)道，也正好趕上了中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的黃金期。
【開(kāi)動(dòng)腦筋辦銀行】
董文標(biāo)2006年任民生銀行董事長(zhǎng)后，做出了一個(gè)看似微小的“舉動(dòng)”，但意義卻頗為重大，這就是將以前董事會(huì)的“舉手表決”改為“無(wú)記名投票”。
董文標(biāo)解釋說(shuō)，中國(guó)是一個(gè)講人情、講面子的社會(huì)，鑒于這種國(guó)情實(shí)際，如果當(dāng)場(chǎng)舉手表決，在某種程度上會(huì)有礙于董事意愿的真實(shí)表達(dá)，而改為投票，就可以使董事意愿的表達(dá)更流暢。
董文標(biāo)要求民生銀行全行“開(kāi)動(dòng)腦筋辦銀行”：認(rèn)為創(chuàng)新不能走老路，不能拘泥于形式，必須按市場(chǎng)規(guī)律辦事，進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作?！?/p>
【大刀闊斧改革民生銀行業(yè)組織結(jié)構(gòu)】
2003年開(kāi)始，民生銀行著手進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大對(duì)零售業(yè)務(wù)的支持力度，總行個(gè)人業(yè)務(wù)部和7家主要分行的個(gè)人業(yè)務(wù)部統(tǒng)一更名為零售銀行部。
2005年，民生銀行開(kāi)始醞釀公司業(yè)務(wù)組織架構(gòu)改革，實(shí)行公司業(yè)務(wù)的集中經(jīng)營(yíng)。
2007年，董文標(biāo)親自坐鎮(zhèn)，宣布成立首批事業(yè)部，一場(chǎng)自下而上的體制變革攻堅(jiān)戰(zhàn)由此啟動(dòng)，民生銀行成為了中國(guó)銀行業(yè)率先實(shí)施事業(yè)部制的銀行。
【空中樓閣的商業(yè)模式】
民生銀行在2005年和2006年時(shí)發(fā)展速度已經(jīng)達(dá)到極限，那時(shí)達(dá)到事業(yè)的董文標(biāo)，卻勇于承認(rèn)這種商業(yè)模式存在非常嚴(yán)重的缺陷。
讓董文標(biāo)記憶尤為深刻的是，當(dāng)時(shí)民生銀行7000億貸款，只有1200個(gè)企業(yè)客戶(hù)，風(fēng)險(xiǎn)尤為集中；且在極端時(shí)，超過(guò)64%的貸款為中長(zhǎng)期貸款，這對(duì)中小銀行而言尤為致命，董文標(biāo)稱(chēng)之為空中樓閣；
這一商業(yè)模式，也導(dǎo)致各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，比如資產(chǎn)回報(bào)率、收入成本比等在同業(yè)中都處于落后位置。
【轉(zhuǎn)型：小微企業(yè)單獨(dú)分離】
信貸過(guò)度向壟斷行業(yè)和大企業(yè)集中形成的風(fēng)險(xiǎn)也在與日俱增。而放眼中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，卻顯然已今非昔比，地位和成熟度已空前提高。
董文標(biāo)觀察到，不少商業(yè)銀行也在紛紛擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)，也在采取諸多措施解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題。
但據(jù)了解，它們一般還是停留在“中小企業(yè)”的泛指定義上，注冊(cè)資本在500萬(wàn)元以下，年銷(xiāo)售收入在1000萬(wàn)元以下的小微企業(yè)，實(shí)際上還未真正進(jìn)入它們的視野。本來(lái)最需要資金扶持的小微企業(yè)，并沒(méi)有享受到本應(yīng)受到的政策支持。
民生銀行是第一家把小微企業(yè)從中小企業(yè)中單獨(dú)分離出來(lái)的銀行。
【小微企業(yè)藍(lán)?！?/p>
2008年，董文標(biāo)在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，小型和微型企業(yè)，“比小企業(yè)還小的個(gè)體工商戶(hù)和私人企業(yè)主可能更需要銀行的支持，所以他提出了‘小微企業(yè)’的概念?！?009年之后，董文標(biāo)高調(diào)宣布，民生銀行“民營(yíng)”歸來(lái)，重新把民營(yíng)企業(yè)作為最主要的客戶(hù)對(duì)象。民生銀行幾年來(lái)的發(fā)展最終證明，小微企業(yè)金融服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)“低風(fēng)險(xiǎn)和低成本”，是一片廣闊的金融藍(lán)海?！白雒駹I(yíng)企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶(hù)的銀行”是民生銀行三大戰(zhàn)略定位，廣義上，小微企業(yè)也屬于民營(yíng)企業(yè)的范疇。很多人理解這一戰(zhàn)略定位是民生銀行成立之初的“為民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)”的市場(chǎng)定位的回歸。在董文標(biāo)的帶領(lǐng)下，民生銀行再一次歷史性地調(diào)整自己的市場(chǎng)定位，重新回到自己真正的使命上來(lái)。
【“民不聊生”銀行】
在董文標(biāo)帶領(lǐng)下，民生銀行有了被稱(chēng)為“風(fēng)平浪靜”的6年，增長(zhǎng)速度領(lǐng)先同業(yè)。但同時(shí)也因?yàn)樽黠L(fēng)激進(jìn)，業(yè)務(wù)考核壓力大，民生銀行私下里被人戲稱(chēng)為“民不聊生銀行”。
直到今天，同事們對(duì)董文標(biāo)的感情依然比較復(fù)雜。一位員工表示，他絕大多數(shù)精力都放在了工作上，經(jīng)常加班，弄得大家都無(wú)法回家。董文標(biāo)自己也承認(rèn)是個(gè)急性子，“走路都是一般人跟不上的，個(gè)子不高，走路快。我辦事比較急，但待人比較溫和?！?2006年，董文標(biāo)從經(jīng)叔平手中接任董事長(zhǎng)一職。至此，民生銀行進(jìn)入“董文標(biāo)時(shí)代”。
【我能當(dāng)行長(zhǎng)你們不能，關(guān)鍵在我投入】
對(duì)于曾經(jīng)經(jīng)歷過(guò)的坎坷不順不為人知的故事，董文標(biāo)也只是擺擺手：“血與火，成長(zhǎng)都要經(jīng)歷?！?/p>
“為什么我能當(dāng)行長(zhǎng)你們不能，關(guān)鍵在我投入”董文標(biāo)這樣形容自己的付出，“我曾經(jīng)講過(guò)，從做行長(zhǎng)開(kāi)始，我每天早上7點(diǎn)上班，他們9點(diǎn)上班。對(duì)很多人來(lái)說(shuō)，一年可以做到，兩年可以做到，但是能堅(jiān)持10年都做到嗎？如果做到了，一天多工作2個(gè)小時(shí)，10年是多少呢？”
【民生人】
10年前，董文標(biāo)曾這樣教育年輕行員：“你們看看經(jīng)老（經(jīng)叔平，中國(guó)民生銀行前名譽(yù)董事長(zhǎng)，已逝），那么大年紀(jì)的人了，總是西服革履，皮鞋擦得锃亮，精神抖擻。做民生人就要永遠(yuǎn)有這樣一種精神狀態(tài)?！?0年后，55歲的董文標(biāo)保持著他當(dāng)年要求年輕行員的狀態(tài)。
銀行家大多以專(zhuān)業(yè)和高深為能事，但善于用自己的語(yǔ)言講自己的話(huà)已是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的董文標(biāo)風(fēng)格。也漸漸地，董文標(biāo)獲得了這些大佬們的真正認(rèn)可，成為了民生銀行董事會(huì)的核心。
民生銀行的許多活動(dòng)，它的股東董事們，比如張宏偉、盧志強(qiáng)、史玉柱等都積極參加，史玉柱甚至毫不掩飾地在微博上表達(dá)對(duì)民生銀行未來(lái)的信心以及對(duì)民生銀行管理層的欽佩。
【員工“盲目”崇拜】
雖然在改革探索的過(guò)程中，董文標(biāo)也在持續(xù)的修正或微調(diào)既有的戰(zhàn)略，但實(shí)踐證明，董文標(biāo)也尤為自信沒(méi)有犯過(guò)方向性錯(cuò)誤，這讓眾多民生銀行一線(xiàn)人員的對(duì)董文標(biāo)幾乎有種“盲目”的崇拜或依賴(lài)。
“在業(yè)務(wù)的推進(jìn)過(guò)程中，失望和希望交織，失望的時(shí)候就會(huì)想，董事長(zhǎng)戰(zhàn)略從來(lái)沒(méi)有錯(cuò)過(guò)，這時(shí)我們又充滿(mǎn)希望?！泵裆y行一名基層員工曾如此說(shuō)。
【再見(jiàn)，董文標(biāo)】
2014年8月19日，民生銀行公告稱(chēng)18日收到董事長(zhǎng)董文標(biāo)的辭職函。他的離去似乎標(biāo)志著民生銀行一個(gè)時(shí)代的終結(jié)。一個(gè)企業(yè)對(duì)一個(gè)人的依賴(lài)程度，在民生銀行顯得前所未有之高，甚至有人擔(dān)心，如果他退休，民生銀行是否還能保持這些年來(lái)的改革力度和創(chuàng)新力度。有人這樣評(píng)價(jià)他，一次、兩次做了該做的，或許只是僥幸，但持續(xù)多年戰(zhàn)略的成功，緊跟市場(chǎng)甚至引領(lǐng)市場(chǎng)，便是智慧。
【57歲“再就業(yè)”】
2014年4月，中民投創(chuàng)立伊始，董文標(biāo)出任董事長(zhǎng)。
“為什么要做中民投？因?yàn)橹袊?guó)到了目前這個(gè)階段，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，需要有一家民營(yíng)背景，能聯(lián)合更多民營(yíng)企業(yè)的力量，做產(chǎn)融結(jié)合，用金融手段來(lái)降低企業(yè)融資成本，幫助民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，挖掘行業(yè)價(jià)值?！倍臉?biāo)這樣闡述中民投的理念。
中民投5月9日在上海注冊(cè)成立，注冊(cè)資本500億元，實(shí)際到位近350億元，有59個(gè)股東。
【新愿景：打造一個(gè)投資控股集團(tuán)】
——2012年12月，“大嘴巴”史玉柱用一條微博，狠狠還擊了諸多曾經(jīng)嘲笑他不懂股市，盲目投資銀行股的“行業(yè)人士”。
史玉柱，征途boss、腦白金之父，行業(yè)知名大嘴巴。如今，他又多了一個(gè)新頭銜：金融大亨?！伴e居山林，無(wú)欲無(wú)求。江湖恩怨，別來(lái)煩我?！边@是史玉柱貼給自己的標(biāo)簽，但現(xiàn)在，就算他再希望“不問(wèn)江湖恩怨”，也頗有些身不由己。
2012年的中國(guó)股市，整體行情跌破2000點(diǎn)，一度達(dá)到歷史最低。而民生銀行卻逆勢(shì)而上，A股價(jià)格一路飆升大漲，以3270.6億元的總市值超過(guò)了招商銀行。因這兩年累計(jì)增持民生銀行超80次，浮盈45億元的傲人戰(zhàn)績(jī)，史玉柱由此被網(wǎng)友稱(chēng)為“2012年最佳投資家”，更有好事者還將曾屬于王亞偉的“中國(guó)股神”稱(chēng)號(hào)轉(zhuǎn)封給了史玉柱。
自2011年3月第一次入手民生銀行至今，史玉柱在民生銀行A股上的投資回報(bào)率高達(dá)90%，這一數(shù)據(jù)足以讓所有投資公司嘆服，甚至就連曾給他帶來(lái)無(wú)數(shù)財(cái)富的網(wǎng)絡(luò)行業(yè)也黯然失色。到2012年12月底，民生銀行A股在1年時(shí)間內(nèi)為史玉柱賺取了45億元人民幣的賬面收益，相當(dāng)于巨人網(wǎng)絡(luò)2011年凈利潤(rùn)的五倍。
從被眾人嘲笑不懂行，到如今的“股神”，史玉柱這場(chǎng)仗堪稱(chēng)經(jīng)典。多年來(lái)追隨巴菲特價(jià)值投資理念的他，如同自己的偶像般，一戰(zhàn)成名。
銀行股玩家
史玉柱與銀行股的牽手，看似偶然，實(shí)則妙棋。
在入股民生銀行之外，史玉柱還持有華夏銀行1.79%的股份，持股數(shù)為8956s322股，其市值更是超過(guò)10億元人民幣，是華夏銀行第九股東。
而這兩次與銀行的結(jié)緣，均屬義氣之舉。
2002年，史玉柱從好友段永基手上買(mǎi)下了6000萬(wàn)股即將被法院凍結(jié)的華夏銀行股，開(kāi)啟了在銀行股領(lǐng)域一發(fā)不可收拾的投資路。
投資銀行股，這個(gè)外界大呼看不懂的舉措，實(shí)則是史玉柱深思已久的一個(gè)重要決定。在他的事業(yè)發(fā)展藍(lán)圖中，銀行股占據(jù)著極為重要的位置，在很大程度上是為自己今后的發(fā)展布局。
2001年，憑借腦白金再次復(fù)出的史孟柱，在斥資2億多元還清當(dāng)年的債務(wù)后，不甘成就僅限于保健品領(lǐng)域，渴望再度成為“巨人”的他，希望通過(guò)投資來(lái)進(jìn)行多元化發(fā)展。
手握近5億元現(xiàn)金，史玉柱將目光盯在了游戲和投資領(lǐng)域。在籌備巨人網(wǎng)絡(luò)之余，史選擇了投資銀行股。銀行股清晰的商業(yè)模式和穩(wěn)定的發(fā)展，背靠國(guó)家不易破產(chǎn)，加上適合大資金進(jìn)出，急需資金兌現(xiàn)方便等優(yōu)勢(shì)，無(wú)不讓他心動(dòng)。
另外—個(gè)更深層次的原因在于：如果能做銀行的大股東，取得董事會(huì)席位，對(duì)未來(lái)自身的融資需求也有很大幫助。牽手民生銀行
就在一年前，誰(shuí)也想不到民生銀行會(huì)給史玉柱帶來(lái)如此巨大的回報(bào)。甚至就在5個(gè)月前，“大嘴”還在微博上感嘆民生銀行股價(jià)不給力?？删驮谶@不到半年時(shí)間里，財(cái)富之神以意想不到的方式眷顧了這位億萬(wàn)富翁。
而談及史玉柱和民生銀行的淵源，須回溯到2003年。
2003年9月，史玉柱好友馮侖旗下公司正在籌備上市，但由于其是房地產(chǎn)公司，投行認(rèn)為參股銀行會(huì)使得公司很難獲得好的估價(jià)。得知這一消息后，仗義的史玉柱將馮手中的1.43億股民生銀行國(guó)內(nèi)法人股盡數(shù)買(mǎi)下，“變身”成為民生銀行非流通股的第股東，持股比例占非流通股的3.75%。
有了華夏銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投資民生銀行，史玉柱很是自信。被網(wǎng)友戲稱(chēng)為“大嘴”的他數(shù)次在微博上表達(dá)對(duì)民生銀行的好感，還曾因?yàn)楸磉_(dá)對(duì)國(guó)壽增持民生銀行的不滿(mǎn)，發(fā)表“涉嫌違規(guī)披露信息”，被北京證監(jiān)局請(qǐng)去“喝咖啡”。
入股民生銀行的史玉柱，很快就數(shù)次對(duì)民生銀行進(jìn)行增股，在短短幾年時(shí)間內(nèi)，持股比例從最初的3.75%，增加為4.82%。另外，不滿(mǎn)足僅持有民生銀行A股的史玉柱還在2012年6月大量購(gòu)入民生銀行H股。據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年12月，史玉柱砸在民生銀行A股和H股的資金接近2.5億元人民幣。兩輪增持共約80次交易，合計(jì)耗資約55億元。
有媒體算了這樣一筆賬：以2013年1月30日民生銀行的A股股價(jià)10.36元、H股股價(jià)11.3港元為例，民生銀行3.495億股港股市值39.49億港元。約合人民幣31.66億元；8.096億股A股市值83.87億元，減去啟動(dòng)連續(xù)增持前的持股（1.496億股15.5億元的市值），增持部分的持股市值約68.37億元。即其增持部分的市值解禁共約100.03億元，減去約55億元的增持成本，浮盈約45億元。
45億元，僅僅是用民生銀行A股2011年末5.44元的收盤(pán)價(jià)與當(dāng)時(shí)史玉柱8.056億股的持股量，以及目前民生銀行10.36元的股價(jià)估算而來(lái)。若考慮到史玉柱的增持價(jià)可能低于5.44元，以及這一年間的分紅，其實(shí)際賬面收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這個(gè)數(shù)字。
而如果只是從賬面投資收益率來(lái)看，1年時(shí)間浮盈就狂飆90%，已超過(guò)A股市場(chǎng)上包括公募基金、陽(yáng)光私募、券商理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的所有專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。據(jù)萬(wàn)得資訊統(tǒng)計(jì)，公募基金同期的最高收益率為50%，陽(yáng)光私募為39%，券商理財(cái)為15%。
不僅如此，作為初始投資數(shù)十億元的大“項(xiàng)目”，這一回報(bào)率是如此之高，令任何實(shí)業(yè)投資都只能望洋興嘆。史玉柱在民生銀行上賺錢(qián)速度甚至超越他的網(wǎng)游業(yè)務(wù)。資料顯示，史玉柱控制的巨人網(wǎng)絡(luò)在2011年凈利潤(rùn)為8.8億元人民幣；2012年前三季凈利潤(rùn)為9.1億元人民幣，全年預(yù)計(jì)為12億元人民幣。史玉柱在民生銀行的投資收益，為巨人網(wǎng)絡(luò)最近兩年凈利潤(rùn)總和的兩倍。
如今的史玉柱難掩興奮，高調(diào)的他在微博宣稱(chēng)：“我想請(qǐng)民生風(fēng)險(xiǎn)控制的哥們喝大酒?！?/p>
借道進(jìn)軍股市
史玉柱在股票投資上剛剛初試啼聲，其回報(bào)旋即超過(guò)了他的“核心業(yè)務(wù)”——網(wǎng)游。正是這樣巨大的賺錢(qián)效應(yīng)，讓這位商界老江湖的目光轉(zhuǎn)向了股票投資。
不過(guò)，在進(jìn)軍銀行股初時(shí)，史玉柱曾遭遇到挫折。
2012年9月，摩根大通、瑞信等外資投行接連唱空民生銀行HG股，A、H兩市股價(jià)重挫，民生銀行A股下跌3.7%，一度創(chuàng)下5.39元的年內(nèi)低點(diǎn)。一時(shí)間，市場(chǎng)對(duì)銀行股未來(lái)的業(yè)績(jī)產(chǎn)生諸多質(zhì)疑，認(rèn)為因?yàn)榉康禺a(chǎn)限貸限購(gòu)，可能導(dǎo)致銀行股的業(yè)績(jī)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，另外銀行業(yè)財(cái)務(wù)透明度不夠，大機(jī)構(gòu)不敢持股太多，怕不良資產(chǎn)暴露等負(fù)面因素也引起股價(jià)暴跌。
但天生謹(jǐn)慎的史玉柱卻在這一時(shí)刻做出了與他性格不符的舉動(dòng)：9月19日他以5.5元人民幣—股的價(jià)格，購(gòu)入100萬(wàn)股民生銀行A股；次日再以5.47元一股的價(jià)格購(gòu)入300萬(wàn)股，合計(jì)耗資2191萬(wàn)元。
隨后民生銀行的強(qiáng)勢(shì)反彈證明了史玉柱的毒辣眼光。在2013年1月，史不僅一舉收復(fù)此前的虧損，有分析人士甚至認(rèn)為，史玉柱的獲利至少在20%以上。
心里樂(lè)開(kāi)了花的史玉柱得了便宜還要賣(mài)一下乖，他在網(wǎng)上了“惡意做空民生的壞蛋，內(nèi)褲輸?shù)袅恕钡奈⒉?，暗諷那些做空的機(jī)構(gòu)和組織的盲目，以及證明自己的遠(yuǎn)見(jiàn)。
如今的史玉柱已經(jīng)將銀行股看做了自己盈利的另外一大來(lái)源。
“3年內(nèi)不減持民生銀行”，這句史玉柱在媒體面前發(fā)出的感言表明他對(duì)于民生的樂(lè)觀態(tài)度，似乎也暗示了他對(duì)于股票市場(chǎng)的樂(lè)觀態(tài)度。
暫且不論其是否真的會(huì)減持民生，其作為專(zhuān)業(yè)投資者進(jìn)軍股票市場(chǎng)的進(jìn)程卻已經(jīng)起步。
有專(zhuān)業(yè)人士分析稱(chēng)，史玉柱正在借道“傘式”基金進(jìn)軍股票市場(chǎng)。該類(lèi)基金由客戶(hù)部分出資，券商負(fù)責(zé)按比例募資，合作形成基金，募資比例一般為1：3，主要投資方向?yàn)槎?jí)市場(chǎng)股票和基金。另外據(jù)知情人稱(chēng)，史玉柱在上海某券商處的出資額達(dá)10億元人民幣。且在其他券商處還有同類(lèi)基金在運(yùn)作。不過(guò)并不知曉是誰(shuí)在操盤(pán)這些資金。
只有一個(gè)史玉柱
“我們就學(xué)史玉柱，持有華夏三年不減持”、“秒殺一切基金經(jīng)理，就連王亞偉也不在話(huà)下，事實(shí)證明，一直持有優(yōu)質(zhì)股的史玉柱才是中國(guó)股神”……一夜間，幾個(gè)月前還對(duì)史玉柱不斷增持民生銀行股的嘲諷、譏笑全部轉(zhuǎn)為了追捧、崇拜。微博上甚至有粉絲聲稱(chēng)“立春請(qǐng)到史玉柱微博拜大仙，祈求蛇年炒股賺大錢(qián)”。
在“史玉柱效應(yīng)”下，大量投資者跟風(fēng)買(mǎi)入銀行股，但這一情況卻忽略了實(shí)際情況。據(jù)媒體資料報(bào)道，盡管如今史玉柱風(fēng)光無(wú)限，但早在2008年金融風(fēng)暴時(shí)，為了謹(jǐn)慎起見(jiàn)，史也曾大手筆以“白菜價(jià)”減持。
民生銀行2008年年報(bào)顯示，史玉柱持有的A股已經(jīng)減至8.9663億股。2009年一季度，史玉柱又以每股4.5元左右拋售約5.7億股民生銀行。2009年4月27日，史玉柱接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，這些銀行股已持有超過(guò)6年時(shí)間，屬于戰(zhàn)略投資。此次拋售是為了“抱著現(xiàn)金過(guò)冬”。一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，還會(huì)增持銀行股。不過(guò)后來(lái)，史玉柱顯然對(duì)此次拋售并不滿(mǎn)意。
2011年1月19日，在參與民生銀行定向增發(fā)后，史玉柱在微博上表示：“套現(xiàn)是前年初，看不清金融危機(jī)底部在哪兒，公司決定抱著現(xiàn)金過(guò)冬，首次把已持股約7年的華夏和民生減持。價(jià)格略低于這次增發(fā)價(jià)。我們以為金融危機(jī)會(huì)持續(xù)2年，但政府太偉大，半年就消除危機(jī)。不相信政府就要付出代價(jià)，教訓(xùn)??！”
同時(shí)有市場(chǎng)人士認(rèn)為，史玉柱投資民生銀行的優(yōu)勢(shì)，取決于他在銀行業(yè)所擁有的信息優(yōu)勢(shì)、名人效應(yīng)和專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，這些是普通投資者無(wú)法比擬的?！皬姆ò斯善鸺?，史玉柱多年前就是民生銀行前十大股東之一。他對(duì)民生銀行的了解和信息優(yōu)勢(shì)，連很多機(jī)構(gòu)投資者都無(wú)法比擬?！?/p>
(一)組織架構(gòu)
民生銀行小微金融組織架構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)，不斷進(jìn)行優(yōu)化，2013年民生銀行開(kāi)始全面推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，以“做強(qiáng)分行、做大支行”為目標(biāo)，對(duì)分支行小微金融的相關(guān)職能進(jìn)行徹底改造。
1．小微業(yè)務(wù)流程再造。圍繞分行零售轉(zhuǎn)型，民生銀行實(shí)施小微金融業(yè)務(wù)的流程再造，圍繞小微風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)劃、銷(xiāo)售、作業(yè)、資管、售后等六大模塊，著力實(shí)現(xiàn)“標(biāo)準(zhǔn)化管理、模塊化生產(chǎn)、規(guī)?；_(kāi)發(fā)”。
2．建設(shè)強(qiáng)大的分行。民生重點(diǎn)強(qiáng)化了分行的集中業(yè)務(wù)規(guī)劃、集中營(yíng)銷(xiāo)策劃、集中銷(xiāo)售管理等職能。分行“軟實(shí)力”強(qiáng)大，改變了過(guò)去依賴(lài)支行或者個(gè)人能力“跑馬圈地”式分散拓展市場(chǎng)的狀況，而是集中力量、統(tǒng)籌部署，對(duì)重點(diǎn)目標(biāo)客戶(hù)群提供強(qiáng)有力的服務(wù)。
(二)流程設(shè)計(jì)
由于小微金融特點(diǎn)是客戶(hù)眾多、單筆金額小、提款頻繁，其流程設(shè)計(jì)就顯得至關(guān)重要。
1．產(chǎn)品設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)化。配合工廠(chǎng)化模式運(yùn)作，民生銀行基本形成了“標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品”快速處理、“非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品”專(zhuān)家受理的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，在時(shí)效性方面最大限度地滿(mǎn)足了客戶(hù)需求。而在傳統(tǒng)的抵押產(chǎn)品上，民生通過(guò)建立“押品價(jià)值庫(kù)”的方式來(lái)解決抵押評(píng)估周期長(zhǎng)的問(wèn)題，保障效率優(yōu)先，受到小微客戶(hù)的青睞。
2．貸款作業(yè)流程化。貸款審批階段，通過(guò)“審查崗作業(yè)軟件”，實(shí)現(xiàn)了審查意見(jiàn)的系統(tǒng)自動(dòng)合成，提高了貸款審查工作的自動(dòng)化程度，加強(qiáng)了審查崗位的品質(zhì)管理。
3．系統(tǒng)支持全面化。通過(guò)“人工監(jiān)測(cè)+審查崗作業(yè)軟件”方式建立的半自動(dòng)任務(wù)分配引擎，初步解決了貸款任務(wù)池的分配問(wèn)題。開(kāi)發(fā)功能強(qiáng)大的軟件，實(shí)現(xiàn)了第三方信息的快速自動(dòng)搜索與核實(shí)。
4．團(tuán)隊(duì)建設(shè)專(zhuān)業(yè)化。操作崗位的員工接受培訓(xùn)，持證上崗;定期開(kāi)展技能培訓(xùn)和實(shí)戰(zhàn)實(shí)習(xí);制定嚴(yán)格的操作流程與制度規(guī)范，嚴(yán)格規(guī)范員工行為。
二、完善民生銀行小微金融風(fēng)險(xiǎn)管理
(一)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念
筆者認(rèn)為，現(xiàn)階段小微風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，其中最核心的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在小微客戶(hù)和銀行員工的道德風(fēng)險(xiǎn)方面，因此加強(qiáng)“人”的風(fēng)險(xiǎn)管理工作至關(guān)重要。要加強(qiáng)小微全面服務(wù)，加強(qiáng)結(jié)算產(chǎn)品使用率，通過(guò)梳理客戶(hù)經(jīng)營(yíng)流水，可以及時(shí)了解客戶(hù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度
首先，小微信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，民生銀行要加快退出聯(lián)保互保產(chǎn)品，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金具備風(fēng)險(xiǎn)分散、互不傳染等特點(diǎn)，加之有補(bǔ)償基金作為備償，民生銀行需要加快向風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)換。其次，民生銀行已經(jīng)提出優(yōu)化管理模式，將小微業(yè)務(wù)模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)?；?，進(jìn)一步發(fā)揮規(guī)劃先行的風(fēng)險(xiǎn)控制作用。
(三)完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程
經(jīng)過(guò)幾年發(fā)展，民生銀行已經(jīng)具備比較合理的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，但是，隨著小微風(fēng)險(xiǎn)的不斷暴露，如何處置小微不良資產(chǎn)，成為現(xiàn)實(shí)的障礙。
(四)創(chuàng)新小微產(chǎn)品設(shè)計(jì)
筆者認(rèn)為，各類(lèi)產(chǎn)品是具有生命周期的，小微產(chǎn)品需要不斷與時(shí)俱進(jìn)，符合小微金融發(fā)展趨勢(shì)。民生銀行除了大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金這一創(chuàng)新產(chǎn)品，還應(yīng)積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)，加快設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)模式下的小微產(chǎn)品。
(五)提升團(tuán)隊(duì)風(fēng)控能力
經(jīng)過(guò)幾年發(fā)展，民生銀行已經(jīng)打造一支優(yōu)秀小微團(tuán)隊(duì)，包括一線(xiàn)客戶(hù)經(jīng)理團(tuán)隊(duì)、一線(xiàn)小微管理團(tuán)隊(duì)、中后臺(tái)的規(guī)劃、評(píng)審、售后團(tuán)隊(duì)等等。下一步如何穩(wěn)固團(tuán)隊(duì)、提升能力，成為現(xiàn)實(shí)考慮。
三、主要結(jié)論及展望
展望未來(lái)，筆者認(rèn)為，各家銀行將從原來(lái)的中小企業(yè)金融服務(wù)轉(zhuǎn)向真正的小微企業(yè)金融服務(wù)，不斷創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務(wù)的商業(yè)模式，并借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)持續(xù)改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)，這些舉措將推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)進(jìn)入跨越式發(fā)展的新時(shí)代。
(一)空前重視，持續(xù)創(chuàng)新
2013年，中國(guó)金融改革加速推進(jìn)，貸款利率下限取消，利率市場(chǎng)化改革只剩下“存款利率全面放開(kāi)”最后一步，銀行傳統(tǒng)的“壘大戶(hù)、傍大款”商業(yè)模式遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，面對(duì)挑戰(zhàn)，銀行必須進(jìn)行客戶(hù)下沉，尋找新的目標(biāo)客戶(hù)群體。
(二)擠掉水分，潛心小微
很多人認(rèn)為，銀行的小微企業(yè)貸款商業(yè)模式有缺陷，在經(jīng)濟(jì)下行期貸款收益難以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。筆者想說(shuō)的是，這恰恰表明真正的小微企業(yè)金融服務(wù)具有強(qiáng)勁的生命力，促使各家銀行擠掉所謂“小微企業(yè)貸款”中的“中小企業(yè)貸款”水分，潛心開(kāi)展小微企業(yè)金融服務(wù)。
(三)無(wú)懼挑戰(zhàn)，適應(yīng)變革