時間：2023-07-07 16:27:03
導(dǎo)語：在銀行發(fā)展歷程的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：網(wǎng)上銀行；改進(jìn)方法
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01
網(wǎng)上銀行正在迅速發(fā)展，但也受到制約，安全問題是關(guān)鍵因素，開發(fā)問題也限制了網(wǎng)上銀行的發(fā)展，普通公眾有的對網(wǎng)上銀行缺乏客觀認(rèn)識，有些用戶不信任網(wǎng)上銀行，也不利于市場開拓。針對這些制約因素，筆者給出如下解決措施或意見。
一、針對安全問題的解決措施
解決安全問題一個很好的方法，是運(yùn)用第三方數(shù)字證書機(jī)制。銀行與上網(wǎng)用戶通過數(shù)字證書確認(rèn)相互身份，交易信息則在證書機(jī)制實(shí)現(xiàn)的加密通道內(nèi)傳遞。由于簽名保證交易的真實(shí)，所以有些銀行采取這一措施。
建行和工行等提供的U盾是其授權(quán)的數(shù)字證書，其工作原理是：有128位元密碼鍵支援的一個強(qiáng)大的譯密碼和主機(jī)鑒定協(xié)議，以便為SSL提供最高級的譯密碼能力，涉及到密碼校驗(yàn)程序，分為四個關(guān)鍵程序，首先是鑒定該用戶是他本人；其次是機(jī)密性，即確保有關(guān)部門外其他人不能獲得他的資料：再次是簽名不被拒絕，即降低寄件人的簽名和資料一起被拒絕，從而準(zhǔn)確保證其真實(shí)性；最后是安全性，實(shí)現(xiàn)了上述功能，保障交易的安全進(jìn)行，但是風(fēng)險(xiǎn)仍然不能完全消除。
二、拓展網(wǎng)銀相關(guān)業(yè)務(wù)
建設(shè)銀行需大力發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，努力轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，增強(qiáng)盈利能力，同時在物質(zhì)、人員、技術(shù)、業(yè)績考核方面予以政策傾斜，著手對負(fù)責(zé)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理和員工進(jìn)行培訓(xùn)。盡快形成統(tǒng)一的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)規(guī)范，業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。注重科技投入，大膽引入新技術(shù)，擴(kuò)大市場份額。建立多元化的業(yè)務(wù)分銷渠道和新的效益增長空間。加強(qiáng)對網(wǎng)上銀行的宣傳，不斷擴(kuò)大知名度和影響力，努力塑造品牌形象。開展全行聯(lián)動營銷，提升網(wǎng)上銀行占有率，豐富營銷手段。對不同的客戶實(shí)施不同的營銷策略，確立差異化產(chǎn)品和差異化服務(wù)的方法。完善售后服務(wù)，做好市場培育，對客戶采取跟進(jìn)式服務(wù)，妥善解決客戶在使用上遇到的各種問題，如必要時需改進(jìn)產(chǎn)品，完善功能，多向發(fā)達(dá)國家的相關(guān)行業(yè)借鑒學(xué)習(xí)。
三、促進(jìn)公眾對網(wǎng)銀的使用
大力宣傳網(wǎng)銀使用，要讓公眾了解到，網(wǎng)上銀行是伴隨著Internet和計(jì)算機(jī)信息技術(shù)飛速發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的，已部分取代傳統(tǒng)銀行功能。隨著人類日新月異的信息科技發(fā)展和相關(guān)制度，及法律、監(jiān)管機(jī)制的完善，網(wǎng)上銀行會逐漸完善，公眾也必須學(xué)會熟練操作電腦，掌握基本的信息技術(shù)，具備必要的網(wǎng)絡(luò)安全常識，適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)時代的經(jīng)濟(jì)生活。
四、加快相關(guān)的法律、法規(guī)建設(shè)
首先，確立適合電子合同的訂立形式，簽名方式，合同范圍等：其次，對訴訟法中如果發(fā)生網(wǎng)銀被盜的案件，證據(jù)的采集應(yīng)該符合網(wǎng)上銀行交易的特點(diǎn)（這方面我國法律是空白）：再次，有關(guān)網(wǎng)上銀行的法律、法規(guī)的建設(shè)是綜合、龐大的體系，需要很多部門協(xié)調(diào)合作。最后，網(wǎng)上銀行交易中，網(wǎng)上支付對稅收沒有相關(guān)規(guī)定；尤其是對網(wǎng)上銀行交易安全的相關(guān)法律、法規(guī)沒有制定或不完善等，這些問題也要解決。
五、案例分析
某銀行2005年初推出了理財(cái)新品“財(cái)富賬戶”，隨后在同年4月，和TCL集團(tuán)簽訂了“票據(jù)通”全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議。形成了企業(yè)網(wǎng)銀、個人網(wǎng)銀、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上商城、網(wǎng)上證券、五大產(chǎn)品系列為主的網(wǎng)上銀行服務(wù)體系。
90年代中期，各銀行推出的“一卡通”，是我國銀行業(yè)在個人理財(cái)方面的一個創(chuàng)舉。建設(shè)銀行推出網(wǎng)站，90年代末推出“一網(wǎng)通”業(yè)務(wù)，成為國內(nèi)較早推出網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的銀行，并且在國內(nèi)全面啟動網(wǎng)上銀行服務(wù)，下面分別介紹建設(shè)銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)系統(tǒng)。
1.建行的企業(yè)銀行
這是建行“一網(wǎng)通”的重要組成部分，企事業(yè)單位客戶通過建行提供的客戶端軟件，實(shí)現(xiàn)將需求指令自主提交到開戶銀行，實(shí)現(xiàn)支付、查詢等業(yè)務(wù)需求的服務(wù)系統(tǒng)。
服務(wù)信息查詢、內(nèi)部轉(zhuǎn)賬、對外支付、發(fā)放工資、金融信息查詢、銀行信息通知、子公司賬務(wù)查詢、集團(tuán)公司對子公司收付兩條線的管理、協(xié)定存款查詢、定活期存款互轉(zhuǎn)、企業(yè)信用管理、網(wǎng)上信用證業(yè)務(wù)。
2.建行的個人銀行
為個人客戶提供網(wǎng)上理財(cái)服務(wù)，客戶只要通過連接互聯(lián)網(wǎng)的電腦進(jìn)入建行“一網(wǎng)通”網(wǎng)站，只需登陸建行網(wǎng)站即可。系統(tǒng)包括以下功能：網(wǎng)上開戶、賬務(wù)查詢、轉(zhuǎn)賬、掛失、修改密碼、賬務(wù)分析、網(wǎng)上繳費(fèi)、網(wǎng)上支付卡申請、支付卡理財(cái)?shù)?。建行推出的網(wǎng)上銀行（專業(yè)版），客戶使用時須向建行申請數(shù)字證書，具有更高的可靠性，其功能包括網(wǎng)上同城結(jié)轉(zhuǎn)、異地匯款、國債投資、外匯買實(shí)、自助貸款等功能。
3.建行的網(wǎng)上支付
建行數(shù)字證書系統(tǒng)是工作在unix平臺，主要使用C和De1Phi做編程開發(fā)工具，整個系統(tǒng)主要含認(rèn)證中心Ca，證書登記機(jī)構(gòu)和證書公布系統(tǒng)。（l）建行的系統(tǒng)根，放在總行科技大樓的一個單獨(dú)封閉的空間內(nèi)，為離線網(wǎng)絡(luò)，并采取一系列措施保證系統(tǒng)運(yùn)行的絕對安全：（2）證書的登記機(jī)構(gòu)Ra分散在建行各網(wǎng)上銀行的地區(qū)中心，Ra接受客戶的證書申請，經(jīng)審批后通過建行企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)將證書請求發(fā)送給Ca中心。Ra與Ca雙方的通信報(bào)文需經(jīng)rsa加密以確保安全。Ra操作界面采用windows，從后臺網(wǎng)銀oracle數(shù)據(jù)庫獲取數(shù)據(jù)，通信協(xié)議為TCP/IP（3）證書的公布系統(tǒng)WP置于Internet網(wǎng)上，是普通用戶和Ca直接交流的界面，對用戶來說，它相當(dāng)于一個在線的證書數(shù)據(jù)庫。用戶的證書由Ca頒發(fā)之后，Ca用e-mail通知用戶，然后用戶用瀏覽器從wp下載證書，該站點(diǎn)的ldaP遵循x.500協(xié)議，用戶可從此查找某人的證書。
(一)民歌(歌謠) 民歌作為一種口頭文學(xué),在黎族中已流傳幾千年。早年,黎族群眾在日常交往中,唱民歌是人們表達(dá)思想情感和人際交往的主要方式,即便是勞動、婚戀、哭喪、祭祀以及訪親送友,他們都能以歌代言,即興編唱,“無事不歌、無所不歌”。
(二)民舞 黎族的民間舞蹈濃郁而淳樸,最初來源于民間的各種祭祀,舞步從挪步開始,進(jìn)而又有了民間的游戲活動,逐步被人們發(fā)展沿用為舞蹈。據(jù)原海南黎族苗族自治州文化館1983至1985年開展的搶救民間文化遺產(chǎn)的工作統(tǒng)計(jì),僅在自治州9個市縣的黎族民間舞就有50多個。而《打柴舞》經(jīng)過陳翹和朱慶元兩代藝術(shù)家的改編,如今已成為享譽(yù)國內(nèi)外的海南最經(jīng)典的黎族民間舞。
(三)銅鑼木鼓(鹿皮鼓) 銅鑼木鼓也是黎族最古老的樂器之一,過去黎族人對銅鑼木鼓很崇敬,也因此成了黎族人的奢侈品,不是每村每戶都有,而是一個“峒”(相當(dāng)一個鄉(xiāng)鎮(zhèn))才有,一般由“峒主”或“奧雅”掌管,在舉行隆重祭祀活動時才使用。木鼓就是選用一段被火燒過或腐朽空心的木頭制作,后來人們用鹿皮蒙住空心木的一端成為鼓,也稱鹿皮鼓。
(四)竹、木樂器 除銅鑼木鼓外,黎族最早的敲擊樂器還有叮咚。叮咚是選二到三根長約1.5米、粗約10公分的圓木,用繩子拴綁后吊起來用短棍敲打,敲擊聲發(fā)出“叮叮咚咚”的響聲而得名,是黎族人在守山蘭園時,為了驅(qū)趕獵物和打發(fā)時間而發(fā)明的一種樂器。黎族早年的吹奏樂器有:拜、唎咧、鼻簫、洞勺(倫、洞簫)、口弓(琴)、嗶噠、竹笛及樹葉等。
(五)八音(清音) 是指由鑼、鼓、鈸、笛子、二胡、三弦、嗩吶和管八種樂器組成的民間樂隊(duì),是海南漢區(qū)人們在迎親或做“公期”時的民間表演形式,伴隨八音樂隊(duì)的還有一支七八人組成的打盅盤的表演隊(duì)。所以,在民間人們常叫“跳八音”。在海南島的北部至東南部的漢族地區(qū),明清時代民間“跳八音”活動十分活躍。后八音逐漸傳入黎族地區(qū)。
二、黎族音樂體系的形成過程 黎族音樂體系的形成過程,突出在從傳統(tǒng)民歌到漢語民歌的進(jìn)化過程。這個過程有多長人們不得而知,它表明在與漢族人的長期交往中,黎族人不斷學(xué)習(xí)和豐富自己的語言文化,創(chuàng)造了漢語民歌,不僅擴(kuò)大了黎族方言區(qū)之間的民歌交往,豐富了黎族民歌的表現(xiàn)內(nèi)容、表現(xiàn)形式,更豐富了民歌的歌調(diào)。同樣是受漢族音樂影響,黎族的傳統(tǒng)樂器象拜、唎咧、洞勺、嗶噠及竹笛等也由最初的單純發(fā)音,經(jīng)過改良后有了音準(zhǔn)和音高,并能吹奏出簡單的樂曲,還能給民歌演唱做伴奏,使民歌的演唱更具藝術(shù)性。
關(guān)鍵詞：高中；體育社團(tuán)；發(fā)展
目前，各校為推進(jìn)素質(zhì)教育，提升學(xué)校品位，促進(jìn)學(xué)生全面發(fā)展，都在積極大力發(fā)展社團(tuán)建設(shè)，社團(tuán)種類繁多，所涉學(xué)科領(lǐng)域廣泛，學(xué)生有了興趣和特長得以培養(yǎng)和提高的舞臺。體育社團(tuán)，作為學(xué)生最為喜愛的社團(tuán)之一，在推動當(dāng)代教育的育人目標(biāo)、豐富校園文化、促使高中生形成自我體育意識和樹立終身體育觀念等方面的作用是不可替代的。而高中體育社團(tuán)發(fā)展過程中需要哪些有利性因素的支撐呢？筆者根據(jù)工作實(shí)踐談一些粗淺的想法！
一、高中體育社團(tuán)的發(fā)展離不開學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)的支持
部分學(xué)校教育工作者對學(xué)生社團(tuán)這一事物存在不正確的觀念。如高中生的主要任務(wù)是在高考，什么社團(tuán)活動都是在務(wù)虛，只要高考考好就行，反射出了經(jīng)濟(jì)文化落后地區(qū)部分教育工作者和相當(dāng)部分家長的真實(shí)想法。眾所周知，人的教育的可持續(xù)發(fā)展不是說一個學(xué)生是否考上重點(diǎn)大學(xué)考上清華北大，而是使學(xué)生在原有的基礎(chǔ)上獲得最全面的發(fā)展，這樣的學(xué)校教育才是有意義的。我們學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)只有轉(zhuǎn)變了教育觀念，才能理性地對待體育社團(tuán)的發(fā)展，在社團(tuán)活動中才能發(fā)現(xiàn)學(xué)生身上其他方面的閃光點(diǎn)；有了校方的積極支持，高中體育社團(tuán)的身份才具有“合法性”，學(xué)生才真正有了一個展示自己、提升自己的舞臺。在需要學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)轉(zhuǎn)變教育觀念的同時，我們高中體育社團(tuán)的成員在開展社團(tuán)活動中，更要展現(xiàn)出必備的“正能量”，要確實(shí)起到豐富校園文化、發(fā)展學(xué)校體育整體水平的作用，在各種比賽、評選中積極為校爭光，為學(xué)校的體育文化貢獻(xiàn)自己的力量，以體育社團(tuán)活動的積極反響最大程度地獲得學(xué)校的認(rèn)可，從而促成學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)對體育社團(tuán)的大力支持，為體育社團(tuán)的蓬勃發(fā)展保駕護(hù)航。
二、高中體育社團(tuán)的發(fā)展離不開科學(xué)的社團(tuán)章程
高中體育社團(tuán)類別豐富、多樣。根據(jù)運(yùn)動項(xiàng)目的不同性，體育社團(tuán)可分為足球社團(tuán)、籃球社團(tuán)、乒乓球社團(tuán)、羽毛球社團(tuán)等多種類別，以滿足不同高中生的需要，其主要活動時間又是在課余時間，因此，制定一個科學(xué)的社團(tuán)管理章程是有必要的，是高中體育社團(tuán)能夠健康發(fā)展的制度保障。要使體育社團(tuán)活動有效地開展，必須在管理上改變各個單項(xiàng)社團(tuán)各自為政的局面。作為高中學(xué)生自制社團(tuán)的管理部門要科學(xué)制定社團(tuán)活動總章，要不斷地整合社團(tuán)資源，優(yōu)勢互補(bǔ)，充分發(fā)揮自身在校園文化的主體作用，協(xié)調(diào)各體育社團(tuán)間的安排及合作問題，制定科學(xué)的社團(tuán)活動總體規(guī)劃。同時，各體育社團(tuán)內(nèi)部要健全自己的組織機(jī)構(gòu)和各種規(guī)章制度，理順內(nèi)部發(fā)展的各種條條框框，比如：請假制度、常規(guī)管理、監(jiān)督制度等各項(xiàng)規(guī)章制度，考評體系應(yīng)體現(xiàn)公平、公正、務(wù)實(shí)的原則，為提高社團(tuán)干部隊(duì)伍素質(zhì)提供必要的保證。對于優(yōu)秀的社團(tuán)干部，應(yīng)通報(bào)表揚(yáng)，發(fā)放榮譽(yù)證書，給予一定的獎勵；對于表現(xiàn)不好的，應(yīng)及時提出批評和指導(dǎo)意見，并要求限期整改，對教育無效的應(yīng)予以淘汰。同時大力發(fā)展社團(tuán)骨干成員，挑選一些體育專業(yè)技能突出、有一定威信的骨干成員作為社團(tuán)干部，發(fā)揮社團(tuán)干部的先鋒模范作用；加大對社團(tuán)干部的管理、培訓(xùn)，明確規(guī)范，制定《體育社團(tuán)干部考核辦法》和《體育社團(tuán)干部管理辦法》，從而促使體育社團(tuán)干部勇挑重?fù)?dān)，不斷成長，進(jìn)而促進(jìn)體育社團(tuán)的良性發(fā)展。
三、體育社團(tuán)的發(fā)展離不開一支專業(yè)素養(yǎng)過硬的教師隊(duì)伍
學(xué)校要重視體育社團(tuán)教師在體育社團(tuán)發(fā)展中的重要地位，把社團(tuán)指導(dǎo)教師隊(duì)伍建設(shè)作為學(xué)校教師隊(duì)伍建設(shè)的重要組成部分，認(rèn)真選拔責(zé)任心強(qiáng)、思想覺悟高、專業(yè)能力好的教師從事學(xué)生社團(tuán)指導(dǎo)工作，并逐步使課外指導(dǎo)走向?qū)I(yè)化。承認(rèn)學(xué)生社團(tuán)指導(dǎo)教師工作是教學(xué)工作有機(jī)組成部分，不僅要在政策上給與鼓勵和支持，更要在行動上切實(shí)培養(yǎng)出一支立場堅(jiān)定、業(yè)務(wù)精湛和具有協(xié)調(diào)能力的體育社團(tuán)指導(dǎo)教師隊(duì)伍。發(fā)揮體育教師在社團(tuán)發(fā)展中的作用，提高社團(tuán)活動的層次，打造精品社團(tuán)，除了發(fā)揮社團(tuán)管理部門組織作用外，體育社團(tuán)指導(dǎo)教師的參與和投入是社團(tuán)上層次、上水平的關(guān)鍵所在，一些特色鮮明的社團(tuán)背后，往往站著一批個人能力突出、愛崗敬業(yè)、勇于創(chuàng)造的社團(tuán)指導(dǎo)教師。因此，明確體育教師參與指導(dǎo)體育社團(tuán)活動的相關(guān)規(guī)定，加大師資培訓(xùn)，顯得尤為重要。積極落實(shí)體育教師介入社團(tuán)活動的制度保障，如把體育教師指導(dǎo)社團(tuán)與評優(yōu)、職稱評定、工作量等掛鉤，經(jīng)常組織教師外出學(xué)習(xí)、交流，充分調(diào)動教師的主動性、積極性、創(chuàng)造性，打造一支熱心專業(yè)素養(yǎng)過硬、德才兼?zhèn)涞捏w育社團(tuán)指導(dǎo)教師隊(duì)伍。
四、體育社團(tuán)的發(fā)展離不開強(qiáng)有力的物質(zhì)保障
絕大多數(shù)社團(tuán)在開展活動的時候都會不可避免的面臨場地、資金等多種不利因素的影響，體育社團(tuán)同樣如此。然而不容忽視的是，由于這些客觀因素的影響，直接會導(dǎo)致體育社團(tuán)的不良發(fā)展，削弱社團(tuán)成員的積極性，社團(tuán)活動流于形式，無法達(dá)到體育社團(tuán)的育人宗旨。體育社團(tuán)活動需要大量的器材、規(guī)范的場地以及基本的活動資金。如果想使社團(tuán)活動正常開展，則必須解決這些問題，但只靠學(xué)校社團(tuán)管理部門，顯然不太現(xiàn)實(shí)，因?yàn)樯鐖F(tuán)管理部門要兼顧的社團(tuán)太多，一般不可能僅對某一個活動有太大力度的支持，也不能指望會員上交的會費(fèi)，這畢竟數(shù)量有限。想解決這些問題，我們可以從兩發(fā)面入手，一是加強(qiáng)溝通，完善學(xué)校體育活動的設(shè)施，為體育社團(tuán)活動提供必要的物質(zhì)條件，同時，積極利用現(xiàn)有條件，因地制宜，因陋就簡，就地取材，重點(diǎn)打造一到兩個有學(xué)校特色、有發(fā)展?jié)摿Φ捏w育社團(tuán)，為其提供有力的基礎(chǔ)保障。二是爭取設(shè)立體育社團(tuán)發(fā)展專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，在學(xué)校的常規(guī)撥款、會員會費(fèi)的基礎(chǔ)上，積極支持、引導(dǎo)和監(jiān)督體育社團(tuán)，充分發(fā)揮體育社團(tuán)對外交流的民間優(yōu)勢，通過與社會接軌，吸納社會贊助和提供有償服務(wù)等方式多渠道籌措活動資金，保證社團(tuán)活動正常開展。
高中體育社團(tuán)在新的學(xué)校體育發(fā)展時期，可以有效促進(jìn)學(xué)生的身體素質(zhì)、運(yùn)動素質(zhì)的提高，有利于學(xué)生運(yùn)動技能的掌握，培養(yǎng)學(xué)生終身體育的意識。高中體育社團(tuán)還是我們廣大體育教師的得力助手，有利于我們開展正常的體育教學(xué)工作，各社團(tuán)成員在體育課堂中可以成為體育骨干，幫助體育教師進(jìn)行有效教學(xué)。高中體育社團(tuán)的健康發(fā)展能進(jìn)一步豐富學(xué)校的體育文化生活，使得校園文化更加豐富多彩，對提升學(xué)校品位具有不可替代的助推作用。熱切期盼學(xué)校、家長、社會能夠共同關(guān)注、共同努力，使學(xué)生在自主、快樂、健康的發(fā)展環(huán)境中成才、成人，使高中體育社團(tuán)在學(xué)校實(shí)施素質(zhì)教育中發(fā)揮更大的作用。
一、可持續(xù)可持續(xù)發(fā)展學(xué)力的相關(guān)研究
我國學(xué)者鐘啟泉認(rèn)為：“學(xué)力同人類觀、發(fā)展觀、教育觀、學(xué)校觀密不可分，受到時代與社會對教育與學(xué)校的要求所制約?！睂W(xué)者李四海[1]認(rèn)為：“以培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新精神為核心的研究性學(xué)習(xí)無疑應(yīng)該是21世紀(jì)學(xué)校教育中占主導(dǎo)的學(xué)習(xí)方式，真正的學(xué)習(xí)活動就在于能把握和領(lǐng)悟知識本身的意義，并能把它們轉(zhuǎn)化為自身的能量——智慧。
學(xué)習(xí)就在于轉(zhuǎn)識成智，它是在實(shí)踐活動中通過認(rèn)識世界和認(rèn)識自己的交互作用中實(shí)現(xiàn)的。學(xué)習(xí)者只有把知識中凝聚的所有精神成果由觀念力量通過學(xué)習(xí)轉(zhuǎn)化為自身的實(shí)踐力量——學(xué)力時，才能使知識產(chǎn)生多元價(jià)值。”可見，可持續(xù)發(fā)展學(xué)力有別于學(xué)力，是促使學(xué)力形成的驅(qū)動力，蘊(yùn)含于學(xué)力中的能力要素，體現(xiàn)為注意力、記憶力、觀察力、思維力和想象力等研究學(xué)力的表征。英語可持續(xù)發(fā)展學(xué)力定義為：學(xué)習(xí)者在英語教學(xué)習(xí)得過程中所具備的可以支撐英語輸入與輸出活動持久展開的能力與情感的復(fù)合體。
學(xué)者費(fèi)宏提出通過開展第三教學(xué)促進(jìn)學(xué)生學(xué)力形成，并指出：“第三教學(xué)是形成學(xué)力、發(fā)展個性的教學(xué);是立足于學(xué)生本性發(fā)展的教學(xué)，是培養(yǎng)新世紀(jì)新人的生存能力的教學(xué);是教師最大限度地發(fā)揮每一個學(xué)生的潛能，借獨(dú)特的個性，塑造高尚的人格的教學(xué)?！?/p>
鐘啟泉教授提出通過轉(zhuǎn)變教師角色促進(jìn)“學(xué)習(xí)場”的生成，需要關(guān)注如下四個方面：(1)提供“教育性模擬”的情境;(2)創(chuàng)設(shè)必須思考、促進(jìn)思考、驗(yàn)證思考的情境;(3)創(chuàng)設(shè)基于話語與行動的對話情境;(4)確立師生“交互主體關(guān)系”的新型關(guān)系場。
二、可持續(xù)可持續(xù)發(fā)展學(xué)力的理論基礎(chǔ)——克拉申的情感過濾假說
這個假說認(rèn)為，有大量可理解輸入的環(huán)境并不能保證學(xué)生就可以學(xué)好目的語，語言輸入必須通過情感過濾才有可能變成語言吸收(intake)，習(xí)得才能發(fā)生。此外，第二語言習(xí)得的過程還要受許多情感因素的影響。例如，學(xué)習(xí)動機(jī)、自信、焦慮感等，它們對語言輸入有過濾作用，從而決定學(xué)習(xí)者接收輸入的多少。情感過濾是“無意識的，由于缺乏自信心或焦慮而造成的”。如果學(xué)習(xí)者動機(jī)強(qiáng)烈，有自信心或焦慮感較少，就容易得到更多語言輸入，學(xué)習(xí)效果會更好;反之，則會影響習(xí)得的產(chǎn)生。
英語學(xué)習(xí)的態(tài)度就是學(xué)生對外語學(xué)習(xí)的認(rèn)識、情緒、行為在外語學(xué)習(xí)上的傾向。斯波爾斯基認(rèn)為，對目標(biāo)語及持目標(biāo)語的語言社團(tuán)的態(tài)度是語言學(xué)習(xí)態(tài)度中最重要的一種。大學(xué)生如果對英語學(xué)習(xí)有積極的態(tài)度，他們就傾向于認(rèn)真地對待英語課程學(xué)習(xí)，時間和精力上也會更加投入，更容易在課堂上得到激勵，英語學(xué)習(xí)的積極性就越發(fā)提高。
英語學(xué)習(xí)關(guān)心，是學(xué)習(xí)者心理活動或意識在一定期間內(nèi)所處的狀態(tài)，表現(xiàn)為對一定對象的指向和集中。英語課堂上有大量信息供給，但并不是所有信息都是有用的或者與課程緊密相關(guān)的，有時候甚至?xí)霈F(xiàn)干擾性信息，這就要求學(xué)生具備“關(guān)心的選擇性功能”。關(guān)心還時常表現(xiàn)為人的心理活動或意識在一定期間內(nèi)保持具有傾向性的狀態(tài)，這是“關(guān)心的維持功能”。學(xué)生只有在時間上持續(xù)地對英語學(xué)習(xí)有傾向性才能夠保持英語學(xué)習(xí)興趣，消除遺忘，從而更加有效地學(xué)好英語。
三、影響學(xué)生可持續(xù)發(fā)展學(xué)力形成的因素分析
(一)學(xué)校對于學(xué)生英語可持續(xù)發(fā)展學(xué)力形成的影響
學(xué)校教育對于學(xué)生可持續(xù)發(fā)展學(xué)力的形成起到了極其重要的作用，是不能夠忽略的。通過與學(xué)生進(jìn)行訪談了解到：在學(xué)生眼里，學(xué)校教育首先應(yīng)該培養(yǎng)大學(xué)生的社會實(shí)踐能力，其次應(yīng)該培養(yǎng)大學(xué)生技能的掌握，再次應(yīng)該培養(yǎng)大學(xué)生的自學(xué)能力，還應(yīng)該培養(yǎng)大學(xué)生的學(xué)習(xí)態(tài)度、知識的學(xué)習(xí)、豐富的心靈。這就需要學(xué)校在教學(xué)過程中培養(yǎng)學(xué)生一些應(yīng)該掌握的技能，對于他們今后的就業(yè)很有幫助。
自學(xué)能力也很重要，大學(xué)生即使畢業(yè)之后也要不斷更新和學(xué)習(xí)知識，而自學(xué)能力是他們再學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)。自學(xué)能力對于每個人來說都是很重要的，并不是所有東西都有人手把手教，只有自己具備了自學(xué)能力才能不斷進(jìn)步。同時學(xué)校教育應(yīng)該培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)態(tài)度，增進(jìn)知識的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)學(xué)生豐富的心靈。
(二)教師對于學(xué)生英語可持續(xù)發(fā)展學(xué)力形成的影響
課堂教學(xué)中，教師的教學(xué)智慧對最大范圍內(nèi)提高學(xué)生的隱性學(xué)力起著關(guān)鍵作用，特別是教師授課技巧、教學(xué)方法等。筆者因?yàn)槎鄶?shù)時間坐在后排觀察，與成績差的學(xué)生交流多些，發(fā)現(xiàn)英語課堂上后排學(xué)生聽課的很少，記筆記的更少。訪談了解到因?yàn)楦咧杏⒄Z老師上課就聽不懂，也不知道如何記，大學(xué)上課老師講得又快又籠統(tǒng)，就更聽不懂了，這個問題不僅是差生的問題，成績好的學(xué)生也有反映。
教學(xué)實(shí)質(zhì)上是教師的“教”和學(xué)生的“學(xué)”融為一體、相互滲透的過程，若忽視學(xué)生的“學(xué)”，而孤立地“教”，便無法稱之為真正意義上的“教學(xué)”。正如蘇霍姆林斯基所說：“在一些課堂上，教師完全沉浸在自己的思想里而看不到學(xué)生是怎樣感知他的講述的，表面上看來一切都很順利，學(xué)生在聽講、在思考，然而到了這節(jié)課結(jié)束時才發(fā)現(xiàn)，只有幾個最有才能的學(xué)生對所學(xué)的東西有一點(diǎn)似懂非懂的觀念，而班上的大多數(shù)學(xué)生卻毫無所得?！盵1]“在課堂上，教師不僅要想到所教的學(xué)科，而且要注意到學(xué)生，注意到學(xué)生的感知、思維、注意力和腦力勞動的積極性……如果教師把全副注意力都用在自己的關(guān)于教材的思考上，那么學(xué)生感知所教的東西就很費(fèi)力，甚至聽不懂教師的講述。”
可見，教師要最大限度地讓更多學(xué)生參與教學(xué)，獲得課堂知識，教師自身應(yīng)該加強(qiáng)教學(xué)論學(xué)習(xí)，認(rèn)真研究課程和學(xué)生的個體差異，提高教學(xué)水平，同時應(yīng)該營造民主、平等的教學(xué)氛圍，了解學(xué)生的需要和不足，以便使自己的教學(xué)方法適應(yīng)學(xué)生、符合學(xué)生的需要，才會與可持續(xù)發(fā)展學(xué)力生成的規(guī)則保持一致性。
(三)學(xué)生自身對于英語可持續(xù)發(fā)展學(xué)力的影響
1.“面子”文化的影響
學(xué)生不回答問題，可能是因?yàn)榈K于面子，擔(dān)心自己回答不出來會引發(fā)其他同學(xué)嘲笑，說自己笨。一般說來，學(xué)生的年齡越大，年級越高，回答問題的積極性就越低，年齡、年級與回答問題的參與程度大體是呈反比的。小學(xué)階段，學(xué)生參與課堂的積極性高，回答問題的踴躍程度也高;初中階段，學(xué)生參與課堂的積極性降低，回答問題的踴躍程度也隨之降低，當(dāng)然，這是就一般情況而言的，因?yàn)樵谝恍┚氛n程上，即使是大學(xué)生，其參與課堂教學(xué)的積極性也是很高的。
2.被動學(xué)習(xí)的慣性
雖說諸多客觀因素導(dǎo)致學(xué)生應(yīng)試學(xué)力生成、學(xué)力低下或?qū)W力枯竭，但根本原因離不開學(xué)生個人的主觀因素。辯證唯物主義認(rèn)為：事物變化發(fā)展是內(nèi)外因共同作用的結(jié)果，內(nèi)因是事物變化的根本依據(jù)。大學(xué)生，年齡基本上都在19歲至22歲之間，在這個年齡階段人的世界觀、人生觀、價(jià)值觀等已經(jīng)形成，具備一定的自我約束力和控制力，認(rèn)清自己角色、樹立自己的人生目標(biāo)及如何實(shí)現(xiàn)自己的人生目標(biāo)等。據(jù)了解：一些學(xué)生在學(xué)習(xí)上仍然處于被動狀態(tài)，是由于在以往的教學(xué)中，教師給予學(xué)生自主支配的時間和空間有限，學(xué)生習(xí)慣于處在靜聽的狀態(tài)，習(xí)慣于接受既定的答案。這樣即使教師給了學(xué)生回答問題的機(jī)會，但學(xué)生以往的“逆來順受”，并不能換來此時的“揭竿而起”，他們只會等待答案的來臨?？梢哉f教師在課堂情境中的“有效教學(xué)”發(fā)揮，取決于學(xué)生的學(xué)習(xí)態(tài)度和求知的主觀愿望。就學(xué)習(xí)成績好的學(xué)生，老師的教學(xué)是一方面，自己的努力才是最主要的、最關(guān)鍵的，不想學(xué)習(xí)、只想玩，還想著別人看重你，那怎么可能呢?
課堂交往是師生互動的社會化過程;教師是“教”的主體，而學(xué)生是“學(xué)”的主體，教師教的態(tài)度和方法對學(xué)生具有不同的影響和制約作用;反之，學(xué)生的學(xué)習(xí)態(tài)度對教師的“教”也有一定的反作用。面對種種內(nèi)外在的壓力，教師不由自主地會傾向于成績好、學(xué)習(xí)主動而又聰明些的學(xué)生。
四、結(jié)語
對于大學(xué)英語課程而言，教育部于2007年下達(dá)的《大學(xué)英語課程教學(xué)要求》的文件(以下簡稱“教學(xué)要求”)提出，高校應(yīng)對英語教學(xué)開展形成性評估和終結(jié)性評估。形成性評估可以采用課堂活動和課外活動記錄、網(wǎng)上自學(xué)記錄、學(xué)習(xí)檔案記錄、訪談和座談等多種形式，以便對學(xué)生學(xué)習(xí)過程進(jìn)行觀察、評價(jià)和監(jiān)督，促進(jìn)學(xué)生有效地學(xué)習(xí)。終結(jié)性評估主要包括期末課程考試和水平考試。另外，根據(jù)教學(xué)要求，大學(xué)英語教學(xué)評估還應(yīng)包括對教師的評估。應(yīng)全面考核教師的教學(xué)態(tài)度、教學(xué)手段、教學(xué)方法、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)組織和教學(xué)效果等。據(jù)此可見，大學(xué)英語這門課程對于英語人才培養(yǎng)提出新的目標(biāo)，同時給大學(xué)英語教師帶來更大的挑戰(zhàn)。
總之，學(xué)生英語可持續(xù)發(fā)展學(xué)力的提升，需要老師和學(xué)生的共同努力。通過對影響學(xué)生英語可持續(xù)發(fā)展學(xué)力的因素進(jìn)行分析，進(jìn)而找出提升學(xué)生英語可持續(xù)發(fā)展學(xué)力的方法，讓老師能夠改變傳統(tǒng)的教學(xué)模式，尋求一些適合學(xué)生的教學(xué)方法，使學(xué)生更高效地學(xué)習(xí)。
關(guān)鍵詞：利率市場化；城市商業(yè)銀行；改革
發(fā)達(dá)國家在利率市場化的成功經(jīng)驗(yàn)充分說明了利率市場化在實(shí)現(xiàn)金融資源有效配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面都有著非常重要的作用，并且自人世以來，面對激烈的國際競爭，我國利率的市場化改革的進(jìn)一步推進(jìn)勢在必行，這對我國商業(yè)銀行形成重要的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。如何在眾多的競爭者中脫穎而出、如何增強(qiáng)自身的競爭力等問題，是我國商業(yè)銀行目前急需解決的問題。
一、利率市場化：城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)
商業(yè)銀行將面臨更多風(fēng)險(xiǎn)因素的挑戰(zhàn)。第一，利率市場化提高了利率波動的幅度和頻度，利率會表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性。利率風(fēng)險(xiǎn)將成為商業(yè)銀行面對的主要風(fēng)險(xiǎn)，第二，利率市場化也將增大商業(yè)銀行面臨的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化后，為了在競爭中吸引存款，銀行往往會采用提高存款利率的方法，導(dǎo)致銀行的資金平均成本提高。我國的利率管制政策在很大程度上保證了銀行的高利差，且目前我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)較為單一，存貸款利差收入是主要的利潤來源，被管制的利率一旦放開，金融機(jī)構(gòu)存貸款的競爭將加劇。
在利率市場化浪潮的沖擊下。我國商業(yè)銀行需要在經(jīng)營理念、管理手段、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等諸多方面進(jìn)行變革。目前我國銀行業(yè)競爭日趨激烈，部分發(fā)達(dá)城市大小銀行扎堆。利率市場化初期，各家銀行為了攬儲必然會爭相提高存款利率，降低貸款利率，就最近的幾次的央行降息來看.各家商業(yè)銀行均不同程度的上浮了存款利率。其中五大行和郵儲銀行將1年以下（含1年）定期利率上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.08倍。而城市商業(yè)銀行均不約而同地將1年以下（含1年）定期利率上浮至基準(zhǔn)利率的1.1倍（上浮到頂）。而與此同時，各家商業(yè)銀行為了爭奪客戶，對貸款利率進(jìn)行了相應(yīng)的下浮。部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款利率下浮至基準(zhǔn)利率的7折。由此可見。隨著利率市場化進(jìn)程的加速推進(jìn)，商業(yè)銀行的利差空間將進(jìn)一步收窄，盈利能力將面臨重大挑戰(zhàn)。
眾所周知，我國的城市商業(yè)銀行（以下簡稱城商行）的前身是上世紀(jì)80年代左右設(shè)立的城市信用社。近幾年，隨著我國國內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)的高速增長。作為我國金融體系重要組成部分的城商行也得到了長足的發(fā)展，各家城商行的總資產(chǎn)、存貸規(guī)模、凈利潤逐年攀升，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量不斷增加，硬件設(shè)施也在不斷完善.城商行發(fā)展前景可謂"一片光明"。但是。城商行由于成立時間短、資產(chǎn)規(guī)模小、歷史包袱沉重等客觀因素的影響，導(dǎo)致在風(fēng)險(xiǎn)管控、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資本實(shí)力、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋、硬件設(shè)施、人才儲備、產(chǎn)品定價(jià)能力等方面較大中型商業(yè)銀行依然有較大差距。一旦利率管制放開后，城商行為了攬儲必然會圍繞資金價(jià)格展開競爭，勢必會相繼提高存款利率，這樣便會導(dǎo)致過高的融資成本；另外，中國人民銀行在《2012年金融穩(wěn)定報(bào)告》中提出.我國推出存款保險(xiǎn)制度的時機(jī)已基本成熟。這說明。隨著利率市場化改革的逐步推進(jìn)，存款保險(xiǎn)制度也將擇機(jī)出臺，而城商行的信用等級較大中型商業(yè)銀行低.較高的存款保險(xiǎn)金又會進(jìn)一步提高城商行的融資成本?？梢?，在利率市場化改革進(jìn)程中城商行必然會處于競爭劣勢。因此，我國城商行應(yīng)盡早做好預(yù)防沖擊的準(zhǔn)備，調(diào)整現(xiàn)有發(fā)展方式。
二、我國商業(yè)銀行在利率市場化改革過程中所面臨的機(jī)遇
（1）有助于動態(tài)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，促進(jìn)我國金融業(yè)發(fā)展。利率市場化有助于促進(jìn)我國金融市場的深化發(fā)展和各金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭，同時為銀行業(yè)快速發(fā)展和多元化經(jīng)營創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。
（2）實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，提高社會效益。由帕累托最優(yōu)條件可知，越接近完全競爭，資源配置越有效率，而利率市場化正是將經(jīng)濟(jì)主體放入一個競爭環(huán)境中，引導(dǎo)金融資產(chǎn)的優(yōu)化配置，提高整個社會的經(jīng)濟(jì)效益。
（3）改變銀行競爭方式，推動銀行管理轉(zhuǎn)型。利率市場化以后，商業(yè)銀行自主定價(jià)，實(shí)現(xiàn)全方位的競爭，推動了商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。
（4）激發(fā)銀行經(jīng)營活力，加速金融產(chǎn)品創(chuàng)新。利率市場化可以使商業(yè)銀行確定合理的貸款價(jià)格，有效引導(dǎo)資金流向，提高了商業(yè)銀行的盈利能力。
四、我國商業(yè)銀行發(fā)展的對策
1、轉(zhuǎn)型方向，準(zhǔn)確定位，差異化轉(zhuǎn)型
不同類型的銀行應(yīng)確立差異化定位、特色化經(jīng)營的理念，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，通過差異化的金融服務(wù)打造核心競爭力，從而提升自身的議價(jià)能力。并充分考慮自身的特點(diǎn)，制定有差異化的發(fā)展目標(biāo)，如大銀行向綜合化、國際化方向發(fā)展，小銀行向?qū)I(yè)化、社區(qū)化發(fā)展等等。
2、中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，做大中間業(yè)務(wù)
在利率市場化推進(jìn)過程中息差收窄、銀行競爭加劇的背景下，現(xiàn)行依靠存貸利差的盈利模式已難以為繼，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的銀行，將在轉(zhuǎn)型中占得先機(jī)。因此需要各商業(yè)銀行根據(jù)自身實(shí)際，充分利用我國在金融市場改革中金融市場的主導(dǎo)作用，創(chuàng)新發(fā)展各類中間業(yè)務(wù)。
3、客戶結(jié)構(gòu).細(xì)分客戶群體，穩(wěn)定負(fù)債來源
不同類型商業(yè)銀行應(yīng)明確定位客戶群，并根據(jù)不同的客戶群體的需求提供多樣化的業(yè)務(wù)。大型銀行可以除了在大客戶方面擴(kuò)大市場份額，同時向有較高利差水平的中小企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展。
4、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管.增強(qiáng)危機(jī)意識，提高服務(wù)質(zhì)量
商業(yè)銀行根據(jù)客戶信用、貸款期限和流動性等風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合自身的存貸結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、發(fā)展戰(zhàn)略等，積極運(yùn)用先進(jìn)管理技術(shù)，準(zhǔn)確度量各種風(fēng)險(xiǎn)，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)向經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變。
5、經(jīng)管模式。加強(qiáng)有效監(jiān)管，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念
要實(shí)現(xiàn)從粗放式管理到精細(xì)化管理的轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)數(shù)字化服務(wù)系統(tǒng)與管理，為客戶和消費(fèi)者提供專業(yè)化、特色化的服務(wù)?，F(xiàn)在的商業(yè)銀行都愿意將資金貸出給大型企業(yè)，這很大程度上忽視了中小企業(yè)這一重要客戶群體，在利率市場化的推進(jìn)下，我國商業(yè)銀行應(yīng)該更加注重中小企業(yè)的資金借貸，在鞏固大型企業(yè)的客戶基礎(chǔ)的同時大力開拓發(fā)展?jié)撛诘闹行∑髽I(yè)。
6、加強(qiáng)監(jiān)管，提高服務(wù)水平，創(chuàng)造良環(huán)境
第一，相關(guān)政府部門要加強(qiáng)監(jiān)管力度，不斷完善監(jiān)督舉報(bào)系統(tǒng)，對各種違規(guī)違法的破壞市場經(jīng)濟(jì)秩序的行為予以嚴(yán)厲的懲治。第二，要積極推進(jìn)銀行業(yè)的各種鼓勵性的政策方針的完善，不斷推進(jìn)金融市場的自由化，從政策上引導(dǎo)、鼓勵商業(yè)銀行積極創(chuàng)新，為銀行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新營造良好環(huán)境，對于積極進(jìn)行創(chuàng)新的企業(yè)和相關(guān)產(chǎn)品予以稅務(wù)上的減收或免收和資金上的獎勵，并積極促進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)三者的混業(yè)化經(jīng)營，使三者優(yōu)勢互補(bǔ)，相互促進(jìn)。及時調(diào)整對金融市場的發(fā)展產(chǎn)生制約性的政策，對有利于金融市場蓬勃發(fā)展的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品進(jìn)行推廣。第四，要加強(qiáng)商業(yè)銀行和各科技單位以及企業(yè)的緊密聯(lián)系和相互促進(jìn)，以科技的發(fā)展帶動金融的發(fā)展，金融電子產(chǎn)品的開發(fā)、銀行業(yè)自動化服務(wù)的優(yōu)化等都離不開科技的進(jìn)步。
參考文獻(xiàn)：
[1]王鼎，陳曉丹.利率市場化改革中商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及對策[J].時代金融，2012，（9）.
關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響
中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0196-02
一、利率市場化的含義和國內(nèi)利率市場化發(fā)展的現(xiàn)狀
利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營或融資的利率不受中央銀行的統(tǒng)一控制，而由各商業(yè)銀行依照貨幣市場的資金供需情況自主調(diào)節(jié)，最終形成以央行公布的官方基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為參照，各種利率保持合理利差和有效傳導(dǎo)的利率體系和利率形成機(jī)制。現(xiàn)在，世界上大多數(shù)國家都實(shí)現(xiàn)了利率市場化。實(shí)踐證明，利率市場化使許多國家的金融體系得到了發(fā)展，企業(yè)和個人的融資效率得到了提高，資金分配變得更加合理，經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境也得到了改善。但是，也有國家在利率市場化的過程中出現(xiàn)了銀行倒閉，金融秩序混亂等問題，給整個金融系統(tǒng)帶來了危機(jī)和不穩(wěn)定性。
近些年來，人民銀行從放松利率管制、完善利率調(diào)控體系以及推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)利率定價(jià)機(jī)制等多方面開展相關(guān)改革，使我國利率的市場化程度得到了很大提高。截至目前，央行累計(jì)放開了120種左右的利率種類和檔次，使商業(yè)銀行獲得了很大的利率自主定價(jià)權(quán)。此外，隨著利率市場化的扎實(shí)推進(jìn)，央行不斷探索通過合理運(yùn)用準(zhǔn)備金率、公開市場操作等貨幣政策工具，對金融機(jī)構(gòu)和市場的流動性進(jìn)行調(diào)節(jié)，引導(dǎo)貨幣市場利率的走勢，間接的影響銀行存貸款利率。央行對金融機(jī)構(gòu)利率的調(diào)控由過去單純依靠直接干預(yù)其存貸款利率轉(zhuǎn)變?yōu)榧凑{(diào)整金融機(jī)構(gòu)的存貸款基準(zhǔn)利率又間接引導(dǎo)市場利率，兩種手段綜合運(yùn)用時央行對市場和金融機(jī)構(gòu)利率的調(diào)控能力不斷增強(qiáng)。2013年7月，央行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。下一步將進(jìn)一步完善存款利率市場化所需要的各項(xiàng)基礎(chǔ)條件，穩(wěn)妥有序地推進(jìn)存款利率市場化，這標(biāo)志著我國利率市場化改革又向前邁出了意義重大的一步。
二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響
（一）積極影響
1.限制因素減少，有利于商業(yè)銀行的自主經(jīng)營。實(shí)行利率市場化以后，商業(yè)銀行對存貸款有了自主的定價(jià)權(quán)，尤其是目前完全取消了商業(yè)銀行貸款的利率限制，這就使銀行在經(jīng)營中將更加積極主動，可以充分利用有競爭力的利率來尋找和吸引優(yōu)質(zhì)客戶，為真正做到“自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自我約束”打下基礎(chǔ)。
2.有力促進(jìn)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以及中間業(yè)務(wù)發(fā)展。實(shí)行利率市場化，會激勵和促使商業(yè)銀行推出新的金融產(chǎn)品以保持競爭力，進(jìn)一步發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。這些不僅會增強(qiáng)商業(yè)銀行的經(jīng)營活力，還會增加商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入并提升其經(jīng)營管理的本領(lǐng)。從世界上發(fā)達(dá)國家利率市場化的進(jìn)程也能看出，利率市場化會促使國內(nèi)商業(yè)銀行持續(xù)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新以及開發(fā)中間業(yè)務(wù)，這些都為商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，使自身資產(chǎn)得到保值、增值提供了契機(jī)。
（二）不利影響
1.對銀行識別控制利率風(fēng)險(xiǎn)以及利率的管理提出了更高的要求。一旦利率受政策和管制的約束減少，更加偏向于市場決定，那么，影響利率水平的因素就會變多，每一項(xiàng)因素對利率水平的影響程度也會更復(fù)雜，利率變動的頻率和幅度也會提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜。這些都對銀行經(jīng)營有很大的不利影響，同時也使商業(yè)銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)的識別和控制更難。
2.銀行面對的競爭更加激烈，盈利和生存壓力加大。在利率市場化的初始階段，許多大企業(yè)和政府愈加成為各家銀行爭奪的焦點(diǎn)，一些中小銀行可能會出現(xiàn)降低貸款利率而提高存款利率的現(xiàn)象。與此同時，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的利差收入會持續(xù)下降，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)經(jīng)營困難，比如美國，在其完成利率市場化改革的5年間，有大批的銀行倒閉。
三、我國商業(yè)銀行面對利率市場化應(yīng)該采取的措施
（一）促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展收入來源
發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠優(yōu)化銀行的收入結(jié)構(gòu)，減少銀行對存貸利差收入的依賴性，使銀行經(jīng)營更加靈活、科學(xué)，也為銀行提供更大的利潤空間。為此，要擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的規(guī)模和產(chǎn)品種類。只有注重發(fā)展客戶理財(cái)、咨詢顧問等高層次的中間業(yè)務(wù)，不斷適應(yīng)利率和匯率市場變化，才能提高收益水平。同時，商業(yè)銀行應(yīng)該以市場為導(dǎo)向，充分挖掘市場潛在需求，設(shè)計(jì)、開發(fā)出符合我國消費(fèi)者特點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)。
（二）提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平
一方面，建立科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，盡快建立適合我國國情的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具與模型，對利率的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測，提高利率風(fēng)險(xiǎn)的可控性。另一方面，大力培養(yǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的人才隊(duì)伍。盡快引進(jìn)或者培養(yǎng)能夠準(zhǔn)確掌握利率風(fēng)險(xiǎn)原理、精通利率風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的人才，逐步建立一支高素質(zhì)的利率管理人才隊(duì)伍。
（三）建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制，提高信貸分析能力
結(jié)合實(shí)際同時借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，建立科學(xué)合理的貸款定價(jià)機(jī)制，是商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的重要手段。商業(yè)銀行應(yīng)健全利率定價(jià)管理的政策和程序，建立包含宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)、客戶評價(jià)指標(biāo)、中央銀行貨幣政策等各種變量在內(nèi)的內(nèi)部利率定價(jià)系統(tǒng)，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上科學(xué)、靈活的確定本行的基準(zhǔn)利率水平，要綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款、違約和展期等導(dǎo)致必要的價(jià)格調(diào)整等因素確定價(jià)格水平，減少價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)不匹配帶來的損失。
因此，在利率市場化不斷深化的背景下，只有不斷提升金融創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不斷挖掘新的金融產(chǎn)品，提供更好的金融服務(wù)，才能持續(xù)地提升銀行的盈利水平，并由此保障銀行健康的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1] 李倫一.利率市場化背景下商業(yè)銀行應(yīng)對策略分析[J].全國商情，2012，（10）.
[2] 金玲玲，朱元倩，巴曙松.利率市場化對商業(yè)銀行影響的國際經(jīng)驗(yàn)及啟示[J].農(nóng)村金融研究，2012，（1）.
[3] 宗良，高揚(yáng).利率市場化改革趨勢及對商業(yè)銀行的影響[J].國際金融，2011，（4）.
Analysis of the healthy development of the commercial banks on the process of
interest rate marketization reform in China
CHANG Ran
（Business college，Hebei University of Economy and trade，Shijiazhuang 050061，China）
中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型都是伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高而不斷進(jìn)行的，且普遍經(jīng)歷了由“同質(zhì)化——初步差異化——高度差異化”轉(zhuǎn)型路徑。從中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的關(guān)系來看，人均GDP3000美元以下的階段，銀行業(yè)基本上是高度同質(zhì)化競爭階段，以存貸業(yè)務(wù)為主；人均GDP達(dá)到3000～30000美元的階段后，居民的金融產(chǎn)品需求伴隨其財(cái)富水平的提高而不斷提高，金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，金融“脫媒”現(xiàn)象開始加劇，銀行業(yè)競爭不斷加劇，中小銀行開始逐漸走向差異化以維持生存；當(dāng)人均GDP達(dá)到30000美元以上時，銀行走向高度差異化（專業(yè)化、特色化）競爭階段。這是李銀珍（廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院）和曾建中（北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士后）共同提交的觀點(diǎn)。
他倆研究了美國、德國、日本等發(fā)達(dá)國家的金融體系演變特點(diǎn)，指出，雖然各國的金融體制各不相同，但隨著社會經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，各國金融管制政策均經(jīng)歷了從早期的嚴(yán)格管制到放松管制，再到逐步實(shí)施金融自由化的過程。在這一過程中，出現(xiàn)了大量金融創(chuàng)新產(chǎn)品，利率市場化不斷發(fā)展。這說明了一國的金融體制與本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，也體現(xiàn)了中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的背景具有相似性。
中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的一般規(guī)律
從美國中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程看，隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展和銀行監(jiān)管政策的改變，中小銀行經(jīng)歷了多次發(fā)展轉(zhuǎn)型以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和監(jiān)管政策的變化。早期的中小銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，與大型銀行并無太大區(qū)別；隨著金融創(chuàng)新和跨區(qū)域經(jīng)營的放開，銀行之間的競爭越來越激烈，部分中小銀行慢慢與大銀行開展錯位競爭，注重差異化的經(jīng)營特色，形成了比較優(yōu)勢，贏得了生存和發(fā)展空間。隨著1994年美國《跨州銀行法》的實(shí)施，不同的中小銀行出現(xiàn)了分化，一部分中小銀行通過兼并重組或跨州經(jīng)營，向區(qū)域性銀行發(fā)展，而一部分中小銀行堅(jiān)持社區(qū)銀行的定位，從為社區(qū)客戶提供個性化服務(wù)形成了自身的經(jīng)營特色。1999年《現(xiàn)代金融服務(wù)法》實(shí)施，美國銀行業(yè)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，隨著競爭的加劇，美國中小銀行的發(fā)展模式逐漸向?qū)I(yè)化、特色化轉(zhuǎn)型。
從德國中小銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程看，由于德國形成了分別代表商業(yè)銀行、儲蓄銀行、合作銀行的利益集團(tuán)，為中小銀行提供清算服務(wù)和存款保險(xiǎn)服務(wù)。因此，其銀行系統(tǒng)保持了一定的穩(wěn)定性。1967年以前，德國銀行競爭不充分，中小銀行同質(zhì)化嚴(yán)重。1967年以后，隨著銀行競爭加劇，中小銀行競爭激烈，德國中小銀行在堅(jiān)持自身定位的同時，不得不通過個性化、專業(yè)化與大型銀行開展錯位競爭，逐步走向差異化發(fā)展道路。1970年以后，中小銀行在中小企業(yè)綜合化服務(wù)、專業(yè)化融資和特色化理財(cái)服務(wù)方面積極探索專業(yè)化發(fā)展道路，顯現(xiàn)了中小銀行獨(dú)特的競爭力。
從日本中小銀行的發(fā)展歷程看。由于地方性銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營，因此，日本地方銀行主要立足于服務(wù)地方中小企業(yè)和本地居民，并運(yùn)用“關(guān)系銀行”策略來發(fā)展業(yè)務(wù)。從存貸款來看，地方性銀行主要吸收儲蓄性存款和向地方中小企業(yè)發(fā)放短期貸款。個人存款大約占其所有存款的70%，貸款對象主要是中小企業(yè)，其絕大部分貸款客戶( 80%以上)是當(dāng)?shù)刂行⌒凸竞涂蛻?。隨著日本經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競爭環(huán)境的變化，日本地方銀行調(diào)整經(jīng)營策略，積極從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向特色業(yè)務(wù)、綜合業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為地域中小企業(yè)提供差異化、特色化服務(wù)，2002年4月日本取消存款全額保護(hù)政策以后，地方性銀行加大創(chuàng)新力度，積極向非銀行新興業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
通過對美國、德國、日本中小銀行的發(fā)展歷程和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的分析，我們得出以下規(guī)律：雖然一個國家中小銀行的發(fā)展模式受到本國銀行體系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、監(jiān)管環(huán)境、競爭環(huán)境等多方面因素的影響，但總體而言，主要是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會帶來銀行業(yè)的監(jiān)管政策和競爭程度的變化，中小銀行的發(fā)展模式也必然隨之進(jìn)行轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的變化。從美國、德國、日本等國的發(fā)展歷程來看，各國在經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治制度、競爭環(huán)境等方面存在諸多差異，其中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型模式也各具特點(diǎn)，如美國的自由競爭模式、德國的合作發(fā)展模式以及日本的主銀行模式。盡管各國中小銀行的發(fā)展模式、歷程各不相同，但可以發(fā)現(xiàn)，中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型都是伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高而不斷進(jìn)行的，且普遍經(jīng)歷了由“同質(zhì)化——初步差異化——高度差異化”轉(zhuǎn)型路徑。從中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的關(guān)系來看，人均GDP3000美元以下的階段，銀行業(yè)基本上是高度同質(zhì)化競爭階段，以存貸業(yè)務(wù)為主；人均GDP達(dá)到3000～30000美元的階段后，居民的金融產(chǎn)品需求伴隨其財(cái)富水平的提高而不斷提高，金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，金融“脫媒”現(xiàn)象開始加劇，銀行業(yè)競爭不斷加劇，中小銀行開始逐漸走向差異化以維持生存；當(dāng)人均GDP達(dá)到30000美元以上時，銀行走向高度差異化（專業(yè)化、特色化）競爭階段。
關(guān)鍵詞: 金融市場 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 利率市場化
中圖分類號: F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼: C文章編號: 1006-1770(2008)011-031 -04
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（Large Negotiable CertificateofDeposit，NCDs）在國際上對金融市場的發(fā)展曾經(jīng)產(chǎn)生了非常重要影響。隨著各項(xiàng)條件的日益成熟，重建我國NCDs市場對加快金融市場基礎(chǔ)建設(shè)將發(fā)揮一定的促進(jìn)作用。
一、美國NCDs市場的發(fā)展回顧
NCDs是20世紀(jì)60年代初產(chǎn)生的年輕的貨幣市場工具,它是銀行和其他存款機(jī)構(gòu)為了增強(qiáng)在貨幣市場上的競爭力,擴(kuò)大資金的吸收能力,防止存款流失和滿足市場投資者對短期投資工具的需求而發(fā)行的一種可以在市場上轉(zhuǎn)讓的定期存款憑證。
（一）NCDs的誕生背景
1929年―1933年的大蕭條重創(chuàng)美國金融業(yè)，9600多家銀行倒閉。為阻止美國財(cái)政信貸體系的徹底崩潰，一系列旨在促進(jìn)銀行業(yè)安全性和穩(wěn)健性的法律被國會通過1。
新交易法體系的嚴(yán)格監(jiān)管，特別是《Q條例》禁止銀行對活期存款支付利息，對銀行儲蓄存款和定期存款規(guī)定了利率上限。當(dāng)時美國所有的存單都是記名，不可轉(zhuǎn)讓的，同時受到利率上限的限制，商業(yè)銀行在金融服務(wù)市場中的份額不斷下降。為了避開利率管制并使存單更具流動性，1962年紐約的城市國民銀行(現(xiàn)為花旗銀行)推出第一張10萬美元以上、可在二級市場上轉(zhuǎn)賣的NCDs。為了保證市場的流動性，花旗銀行還特地請專門辦理政府債券的貼現(xiàn)公司第一波士頓公司為NCDs提供二級市場。NCDs一問世即受到市場的追捧，其他銀行相繼效仿,給整個美國銀行業(yè)帶來了巨大影響，被譽(yù)為“美國銀行業(yè)的一場革命”。
（二） NCDs的基本特征
NCDs的面額固定且一般金額較大，多數(shù)NCDs的面額超過100萬美元，在次級市場中整額交易量的范圍為500萬美元至1000萬美元。到期期限從14天至12個月，以3個月居多。隨著品種豐富，期限有延長趨勢。如1975年出現(xiàn)的可變利率NCDs，期限一般為5年；1976年紐約的摩根保證信托公司發(fā)行了滾動的NCDs，它由一系列的6個月期限CDs組成，期限超過兩年。
NCDs利率比同檔定期存款高，是銀行出于規(guī)避利率管制而進(jìn)行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，其推出迎合了利率市場化的趨勢。NCDs利率通常低于企業(yè)債券利率，但要高于同業(yè)拆借利率、國庫券利率和票據(jù)貼現(xiàn)率。
NCDs另一重要特點(diǎn)是可轉(zhuǎn)讓性，存單的持有人不能中途解約或由發(fā)行金融機(jī)構(gòu)買入，但卻可以通過市場賣出而進(jìn)入流通，有活躍的二級市場，銀行在到期日對最后持有人付款。NCDs的流動性對其市場發(fā)展至關(guān)重要。
多數(shù)NCDs是以到期期限之前固定的利息支付為特征的。不過，一些NCDs具有浮動利率，而時間段也被分割成相等的子時間段。在每個時間段開始時，利率被重新設(shè)定，并且在每一個子時間段結(jié)束的時候支付利息。重新設(shè)定的利率是以貨幣市場相同期限的放款或證券利率為基數(shù)，另加息差。
美國市場上有四種類型的NCDs，它們具有不同的利率、風(fēng)險(xiǎn)和流動性：1.國內(nèi)存單，由美國銀行在國內(nèi)發(fā)行的，它是最重要也是最古老的一種。2.歐洲美元存單，由美國銀行的外國和離岸分支機(jī)構(gòu)在國外發(fā)行的，到期期限從1個月到12個月，并且大多數(shù)是固定利率，利率一般高于同期限的國內(nèi)可轉(zhuǎn)讓存單(因免交法定準(zhǔn)備金和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保費(fèi))。3.“揚(yáng)基”存單，由外國銀行在美國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)在美國發(fā)行的，以美元計(jì)值，可對投資機(jī)構(gòu)發(fā)行，但不得對美國公民發(fā)行。其利率也高于國內(nèi)可轉(zhuǎn)讓存單，買賣免納交易稅，但須提交法定存款準(zhǔn)備金。4.互助儲蓄存單，近年來由一些非銀行的存款機(jī)構(gòu)開始發(fā)行，特別是儲蓄和貸款協(xié)會，國內(nèi)CD面額一般為10萬美元至100萬美元，在二級市場交易最少為100萬美元面額，發(fā)行方式采取記名和不記名兩種，期限一般為30天至12個月，但現(xiàn)在也有14天的，利率固定或浮動，其新發(fā)行利率稱為第一市場率。
NCDs的投資者主要是貨幣市場基金、銀行信托部門、非金融公司、保險(xiǎn)公司和一些商業(yè)銀行和其他存款機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。NCDs對投資者來說主要有兩種風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要指發(fā)行NCDs的銀行的拒付風(fēng)險(xiǎn)，即使參加了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的銀行也存在此類風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)镹CDs發(fā)行面額大而存款保險(xiǎn)額只有10萬美元。市場風(fēng)險(xiǎn)主要指NCDs購買者需要資金時NCDs無法立即在市場上兌現(xiàn)。雖然NCDs的一級市場非常發(fā)達(dá)，但終究略遜國庫券市場一籌。市場風(fēng)險(xiǎn)使NCDs的收益率高于國庫券。
（三）NCDs的發(fā)展演進(jìn)
起初10年，NCDs市場發(fā)展迅速。1969年末，因?yàn)楫?dāng)時公開市場利率超過Q條例規(guī)定的利率上限，NCDs發(fā)行一度受挫。銀行轉(zhuǎn)而借助歐洲美元和商業(yè)票據(jù)市場融資。1970年6月發(fā)生的賓州中央貨運(yùn)公司倒閉使企業(yè)發(fā)行票據(jù)的難度加大。美聯(lián)儲取消了3個月期限內(nèi)NCDs的利率上限，因此銀行重返NCDs市場為發(fā)行商業(yè)票據(jù)困難的企業(yè)融資。1973年，美聯(lián)儲進(jìn)一步解除了更長期限NCDs的利率上限。
除了1974至1976年期間因經(jīng)濟(jì)蕭條貸款需求疲軟以外，NCDs余額從1970年到1982年穩(wěn)定增長。1970年代后期NCDs增長的一個重要因素是貨幣市場基金(MMFs)的興起。雖然1973年取消了大額定期存款的利率上限，但小額定期和儲蓄存款仍受管制。小額儲戶通過投資貨幣市場基金博取市場利率得以規(guī)避上限管制。貨幣市場基金增長迅速，其投資的大部分是NCDs。
為了阻止儲蓄從銀行流向貨幣市場基金，國會授權(quán)銀行和儲貸協(xié)會提供兩種不受利率上限管制的賬戶：貨幣市場存款賬戶(MMDA)和超級可轉(zhuǎn)讓支付命令（Super NOW）。這兩個產(chǎn)品，特別是貨幣市場存款賬戶，獲得極大成功，1983年底超過4000億美元流回商業(yè)銀行和儲貸協(xié)會。這也使得貨幣市場基金的資產(chǎn)下降，并使銀行削減 NCDs的發(fā)行。1983年底NCDs余額比上年下降了700億美元，只有1400億美元。
1984到1990年間，隨著經(jīng)濟(jì)增長和貸款增加，大銀行發(fā)行的NCDs規(guī)模不斷擴(kuò)大。由于1990年開始出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，貸款需求減少和不良資產(chǎn)上升，NCDs發(fā)行量也因而萎縮。再加上1990年以后資本充足率要求提高，一些大銀行放慢甚至收縮了資產(chǎn)擴(kuò)張。上述因素綜合起來導(dǎo)致NCDs余額從1991年高達(dá)2150億美元大幅下降到1992年的1140億美元。
美聯(lián)儲1987年以后不再單獨(dú)統(tǒng)計(jì)NCDs。目前NCDs仍然在貨幣市場上占有重要地位。
二、中國NCDs的發(fā)展歷程及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
（一）發(fā)展歷程
中國的NCDs業(yè)務(wù)隨著相關(guān)政策的變化經(jīng)歷了曲折的發(fā)展歷程。早在1986年交通銀行即首先發(fā)行NCDs，1987年中國銀行和工商銀行相繼發(fā)行NCDs。當(dāng)時NCDs作為一種新型金融工具，利率比同期存款上浮10%，同時又具有可流通轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)，集活期存款流動性和定期存款盈利性的優(yōu)點(diǎn)于一身，因而深受歡迎。由于全國缺乏統(tǒng)一的管理辦法，市場曾一度出現(xiàn)混亂，中央銀行于1989年5月下發(fā)了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》，對NCDs市場的管理進(jìn)行完善和規(guī)范。但是，鑒于當(dāng)時對高息攬存的擔(dān)心，1990年5月中央銀行下達(dá)通知規(guī)定，向企事業(yè)單位發(fā)行的NCDs，其利率與同期存款利率持平，向個人發(fā)行的NCDs利率比同期存款上浮5%。NCDs的利率優(yōu)勢盡失，市場開始陷于停滯狀態(tài)。
1996年，央行重新修改了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》，對NCDs的審批、發(fā)行面額、發(fā)行期限、發(fā)行利率和發(fā)行方式進(jìn)行了明確。然而，由于沒有給NCDs提供一個統(tǒng)一的交易市場，同時由于盜開和偽造銀行存單進(jìn)行詐騙等犯罪活動十分猖獗，中央銀行于1997年暫停審批銀行的NCDs發(fā)行申請。NCDs淡出人們的視野至今已近10年。
（二）經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
從NCDs在美國的發(fā)展以及對其在中國發(fā)展歷程的回顧，可以看到，NCDs市場的發(fā)展必須具備一定的條件。
1、利率市場化程度尚未成熟是以前發(fā)展NCDs市場的最大障礙。過去由于中國資金供求關(guān)系緊張，出于對高息攬存問題的擔(dān)心，中央銀行對NCDs利率進(jìn)行的嚴(yán)格管制，導(dǎo)致NCDs的吸引力盡失。由于利率管制，中國以前NCDs市場的發(fā)展并非由銀行出于自身的需要而進(jìn)行創(chuàng)新所主導(dǎo)，而更大程度上是由監(jiān)管機(jī)構(gòu)所主導(dǎo)，銀行的創(chuàng)新活動受到嚴(yán)重的限制。
2、無法保證流動性是NCDs無法發(fā)展的重要原因。由于10多年以前，中國二級證券市場還沒有完全形成，人們的投資意識不強(qiáng)，NCDs在很大程度上欠缺流動性，形成“可轉(zhuǎn)讓”存單難以轉(zhuǎn)讓的狀況。而且，由于存單難以轉(zhuǎn)讓還導(dǎo)致很多問題，例如一些人利用持有人遇有特殊情況急需兌現(xiàn)的心理，乘機(jī)低價(jià)買進(jìn)，或進(jìn)行倒買倒賣的投機(jī)活動。
3、金融基礎(chǔ)設(shè)施難以滿足存單市場發(fā)展的需要。例如，按NCDs管理有關(guān)規(guī)定，記名大額存單可辦理掛失，10天后補(bǔ)發(fā)新存單。而記名存單轉(zhuǎn)讓時由買賣雙方和證券交易機(jī)構(gòu)背書即可生效，由于技術(shù)條件所限原發(fā)行銀行無法掌握NCDs的轉(zhuǎn)讓情況，以NCDs為媒介的各種犯罪活動相當(dāng)猖獗。
三、新形勢下發(fā)展NCDs市場的可行性與必要性分析
與市場上現(xiàn)有的協(xié)議存款、金融債等類似品種相比，NCDs有一定優(yōu)勢。見表1和表2。作為中長期貸款資金來源，有利于解決存貸比的不足和中長期貸款比例失調(diào)的問題。
經(jīng)過多年的發(fā)展，中國的金融基礎(chǔ)設(shè)施日趨完善，發(fā)展NCDs市場的時機(jī)日益成熟，具體而言：一是目前中國銀行業(yè)市場化程度已大大提高，在競爭壓力下創(chuàng)新的意識和創(chuàng)新能力有所提高；二是證券市場發(fā)展已經(jīng)達(dá)到一定水平，完全有能力提供NCDs市場發(fā)展所需的流動性；三是現(xiàn)有的市場技術(shù)手段足以保證大額存單在維持足夠流動性前提下的安全性，NCDs被用于詐騙等犯罪活動的可能性已大大降低；四是當(dāng)前中國的資金比較充裕，現(xiàn)時由于NCDs而導(dǎo)致高息攬存等情況發(fā)生的可能性也相當(dāng)?shù)汀．?dāng)前重建NCDs市場對中國金融市場來說，還有深層次含義。
（一）中國利率市場化下一步的突破口
近年來，中國的利率市場化改革不斷加快。目前，利率市場化改革目前只剩最后一步，即允許人民幣存款利率上浮和取消貸款利率下限。隨著銀行間市場短期融資券的發(fā)行，企業(yè)的短期融資成本已突破了法定貸款利率下限的約束，因此可以認(rèn)為貸款利率下限在某種程度上已經(jīng)被突破。至此，中國利率市場化剩下的僅僅只是存款利率上限了，而這正是利率市場化最關(guān)鍵和最重要的一步。如前所述，根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn)，大額存單可以作為存款利率上限的突破口。一旦NCDs在利率上放開，由投資者和銀行通過市場機(jī)制定價(jià)，并且實(shí)現(xiàn)在大規(guī)模發(fā)行的基礎(chǔ)上保證足夠的市場流動性，那么在一定程度上，利率市場化改革已經(jīng)取得最重要的突破。
（二）商業(yè)銀行重要的主動性負(fù)債管理工具
1、穩(wěn)定存款、擴(kuò)大資金來源。在證券市場日益發(fā)達(dá)，直接融資不斷擴(kuò)充的形勢下，穩(wěn)定并擴(kuò)大銀行的資金來源，日顯重要和緊迫。銀行需要設(shè)立各種靈活便利并支付利息的存款帳戶。兼具盈利性和流動性特點(diǎn)的NCDs等新型存款形式應(yīng)是商業(yè)銀行大力開發(fā)的對象。
2、一種重要的主動負(fù)債管理工具。商業(yè)銀行負(fù)債管理的目標(biāo)是建立使負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展。負(fù)債方式的選擇，不僅要考慮資金成本，還要使資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)相匹配。NCDs既克服了活期存款利率過低而定期存款又不能轉(zhuǎn)讓的局限，又突破了機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的制約，而且有發(fā)行者不能回購，購買者不能提前支取的特點(diǎn)，是商業(yè)銀行維持日常資金來源的重要短期借款工具。
四、中國發(fā)展NCDs市場的建議
當(dāng)前NCDs的發(fā)展條件已經(jīng)成熟，但如何克服其在中國發(fā)展歷程中出現(xiàn)的種種問題至關(guān)重要。因此應(yīng)采取謹(jǐn)慎積極的態(tài)度，盡快研究發(fā)展NCDs市場的各項(xiàng)措施。
（一）確定科學(xué)的利率水平，適當(dāng)放寬浮動幅度。經(jīng)過多年的改革，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識已經(jīng)大大強(qiáng)化，惡性競爭的可能性已大大降低；另一方面，當(dāng)前中國資金相當(dāng)充裕也降低了這種風(fēng)險(xiǎn)。但也不能據(jù)此而完全忽視由于NCDs市場不規(guī)范可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前應(yīng)采取的對策是：適當(dāng)提高大額可轉(zhuǎn)讓存單利率比同期銀行存款利率上浮幅度，在推進(jìn)可轉(zhuǎn)讓存單市場的發(fā)展中，逐步放寬利率浮動幅度，最終實(shí)現(xiàn)在科學(xué)界定面額和期限上，取消法定利率，實(shí)現(xiàn)大額可轉(zhuǎn)讓存單利率完全市場化。
（二）拓展二級市場，增強(qiáng)流動性。只有保證市場流動性才能避免重蹈以前NCDs無疾而終的覆轍。筆者建議允許大額可轉(zhuǎn)讓存單進(jìn)入銀行間債券市場，除了發(fā)行銀行不能回購?fù)猓袌錾纤衅渌y行及金融機(jī)構(gòu)均可從事現(xiàn)券交易和回購交易。在此基礎(chǔ)上逐步建立統(tǒng)一的流通市場，實(shí)現(xiàn)銀行間市場和柜臺市場之間跨市場發(fā)行和交易。
（三）實(shí)行扶持政策，免繳或少繳存款準(zhǔn)備金。發(fā)行NCDs是否要繳存款準(zhǔn)備金，國際上沒有統(tǒng)一規(guī)定。然而，美國銀行在美國發(fā)行的NCDs繳納的準(zhǔn)備金比例要明顯低于同期存款。由于我國存款準(zhǔn)備金不存在存款種類之分，實(shí)際NCDs的準(zhǔn)備金比率與活期存款趨同。從扶持的角度來看，目前我國可實(shí)行NCDs不繳納或少繳納準(zhǔn)備金的優(yōu)惠政策。
（四）提高發(fā)行效率,簡化審批手續(xù)。NCDs最大優(yōu)點(diǎn)在于主動負(fù)債管理工具，但其優(yōu)勢的發(fā)揮需滿足發(fā)行便利性的條件。如果審批時間過長，勢必喪失靈活性的特質(zhì)。隨著市場化程度和市場主體自律水平的提高，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，逐步放松管制，使NCDs發(fā)行從項(xiàng)目審批轉(zhuǎn)為業(yè)務(wù)資格的審批，獲得業(yè)務(wù)資格的銀行在核定的總額度中可自主向人民銀行申請發(fā)行。
注：
1 主要包括1933年的《格拉斯――斯蒂格爾法》、1933年和1934年的《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》、1934年的《證券交易法》和1935年的《聯(lián)邦儲備法》等。
參考文獻(xiàn)：
1、潘成夫，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場重建及相關(guān)問題分析，經(jīng)濟(jì)與管理，2006年第9期；
2、王慧，可轉(zhuǎn)讓定期存單對金融創(chuàng)新的啟示，金融理論與實(shí)踐，2004年第1期
關(guān)鍵詞：金融工業(yè)集團(tuán)；發(fā)展歷程；特點(diǎn)
一、俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)的分類
從俄金融工業(yè)集團(tuán)的形成過程以及主導(dǎo)力量角度劃分金融工業(yè)集團(tuán)，可以將分成工業(yè)主導(dǎo)型金融工業(yè)集團(tuán)和銀行主導(dǎo)型金融工業(yè)集團(tuán)兩大類。這種分類方法是目前最典型的、最具有俄羅斯特色的分類方法。
1.工業(yè)主導(dǎo)型金融工業(yè)集團(tuán)
這種類型的金融工業(yè)集團(tuán)是由工業(yè)資本家發(fā)起的，通過擴(kuò)大再生產(chǎn)不斷積累資本，為有效獲得資金以支撐生產(chǎn)行為，積極尋求銀行資金，吸納商業(yè)銀行加盟，而逐漸形成的以工業(yè)為主導(dǎo)的金融工業(yè)集團(tuán)，例如，“天然氣工業(yè)”集團(tuán)、“盧克石油”集團(tuán)等集團(tuán)就是這種類型的金融工業(yè)集團(tuán)的典型代表。金融工業(yè)集團(tuán)既保障了企業(yè)生產(chǎn)所需的資金，加速了資金流動，從而增加了企業(yè)的盈利；也為金融市場注入了新的活力。
2.銀行主導(dǎo)型金融工業(yè)集團(tuán)
這種類型的金融工業(yè)集團(tuán)是由銀行資本發(fā)起，利用金融機(jī)構(gòu)“萬能壟斷者”將金融資本向工業(yè)資本滲透，占據(jù)集團(tuán)核心地位，以購買有潛力的目標(biāo)企業(yè)的股票而建立起來的，達(dá)到分享工業(yè)企業(yè)利潤，擴(kuò)大銀行勢力范圍，并實(shí)現(xiàn)金融資本和工業(yè)資本兩者互相滲透融合的目的的一種金融工業(yè)集團(tuán)。例如：十大金融寡頭中的梅納捷普銀行于1997年收購了俄羅斯第二大石油公司。
二、俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)的發(fā)展歷程
萌芽于俄羅斯特殊的政治經(jīng)濟(jì)土壤之中的俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)，在后來的國家的政權(quán)扶持之下茁壯成長，并對俄羅斯政治經(jīng)濟(jì)生活造成了深遠(yuǎn)的影響。從其產(chǎn)生至今，大致可分為四個階段：即萌芽和初步發(fā)展時期，發(fā)展壯大并走向鼎盛時期，調(diào)整和緩慢發(fā)展時期。
1.萌芽和初步發(fā)展時期
接替蘇聯(lián)解體后的俄羅斯政府加劇了俄大型國有企業(yè)的生存難度。按照劉沁清（2009）的說法，當(dāng)時的俄羅斯繼承了原蘇聯(lián)大量的國有企業(yè)，面臨著國內(nèi)政治動蕩、通貨膨脹、外債負(fù)擔(dān)重、財(cái)政赤字等困難，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂觀；后來俄政府又采納了“休克療法”的改革建議，執(zhí)行緊縮性的貨幣政策和財(cái)政政策，使得原本萎靡不振的經(jīng)濟(jì)更加蕭條。兩方面的壓力，導(dǎo)致了大型國有企業(yè)自有資金嚴(yán)重匱乏，并且大多數(shù)企業(yè)難以通過市場手段獲得商業(yè)融資。為了能夠生存，一些企業(yè)開始嘗試建立金融機(jī)構(gòu)或者尋找外部金融或商業(yè)機(jī)構(gòu)的支持來解除危機(jī)，由此產(chǎn)生了企業(yè)核心型的金融工業(yè)聯(lián)合體；在國家對企業(yè)進(jìn)行私有化的背景下，商業(yè)銀行通過購買企業(yè)股份取得對目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，擴(kuò)大銀行勢力范圍，分享企業(yè)利潤，這就形成了以銀行為核心的金融工業(yè)聯(lián)合體。此后，作為一種企業(yè)組織創(chuàng)新形式，俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)開始迅速成長，成為俄羅斯經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)程的不可小覷的一股社會力量。
2.發(fā)展壯大并走向鼎盛時期
1995年到1998年金融危機(jī)之前的時期，金融工業(yè)集團(tuán)逐步發(fā)展壯大并走向鼎盛。經(jīng)過前期國家出臺的多項(xiàng)法律制度推動，到1995年金融工業(yè)集團(tuán)的生產(chǎn)規(guī)模就從初期的26萬億盧布發(fā)展到了100萬億盧布。截止到1997 年集團(tuán)總數(shù)已超過60個，包括了1000多家參與企業(yè)和90多家金融機(jī)構(gòu)。尤其是1996至1997 年，金融工業(yè)集團(tuán)將其勢力滲透到了俄羅斯政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等各個領(lǐng)域，成為俄羅斯社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主宰力量。其中，最有影響力的“七大金融寡頭”更是控制了國家的軍火和稀有金屬貿(mào)易，大部分紙漿和造紙業(yè)，在食品工業(yè)中所占份額也日益增長。
3.調(diào)整和緩慢發(fā)展時期
在經(jīng)受了1998 年連續(xù)不斷的金融危機(jī)后，金融工業(yè)集團(tuán)的實(shí)力遭到了嚴(yán)重的削弱。其后，又由于俄政府及其方針政策的頻繁改變，金融工業(yè)集團(tuán)陷入了前所未有的困境。絕大多數(shù)的俄羅斯銀行面臨著倒閉的危險(xiǎn)，其中還包括赫赫有名的“帝國”銀行。在普京總統(tǒng)執(zhí)政之后，普京總統(tǒng)致力于國家政治權(quán)威的重建，推動了俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)進(jìn)一步走向沒落，很快的，金融工業(yè)集團(tuán)進(jìn)入到了一個調(diào)整和緩慢發(fā)展的時期。
三、俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)的特點(diǎn)
在短短的10余年時間里，俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)經(jīng)歷了從無到有、從小到大、從興盛到式微的過程，成為了俄羅斯經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。從其發(fā)展進(jìn)程看，具有以下明顯特點(diǎn)：
1.在極短的時間內(nèi)大規(guī)模形成
從1993年俄羅斯出現(xiàn)的第一家金融工業(yè)集團(tuán)，到1997年發(fā)展到了60多個金融工業(yè)集團(tuán)，參與企業(yè)超過1000多個。其中最有影響力的“七大金融寡頭”被估計(jì)控制著俄羅斯經(jīng)濟(jì)的50%。2001年，俄羅斯金融工業(yè)集團(tuán)總數(shù)量達(dá)到了88個，共整合企業(yè)1491個，其總產(chǎn)值占到了國內(nèi)生產(chǎn)總值的15%，吸納就業(yè)占到了國內(nèi)吸納就業(yè)人數(shù)的9%。
2.資本積累方式獨(dú)特
在短短的蘇聯(lián)解體的前后幾年中，俄羅斯新興資產(chǎn)階層利用原屬國家、企業(yè)的巨額利潤及國有資產(chǎn)，迅速地完成了資本積累。同樣的資金積累，歐美等發(fā)達(dá)國家花了將近幾十年甚至上百年的時間，而俄羅斯僅僅只花了10余年。因此，俄羅斯的資本積累實(shí)際上不是真正意義上的資本原始積累，而僅僅是一種資本再分配過程。