時(shí)間：2023-06-08 15:16:08
導(dǎo)語：在銀行監(jiān)管研究的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：貨幣政策；銀行監(jiān)管；協(xié)調(diào)
中圖分類號：F81文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2008）01-0025-02
中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的成立以及相應(yīng)地將銀行監(jiān)管職能從中國人民銀行分立出來，客觀上提出了貨幣政策與銀行監(jiān)管進(jìn)行有效協(xié)調(diào)的問題。目前看來，在貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能分離后，二者之間的協(xié)調(diào)是否有效，需要我們深入地探討二者的互動(dòng)關(guān)系，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上分析二者協(xié)調(diào)的主要途徑。
1 從宏觀角度進(jìn)行規(guī)范分析
1.1 貨幣政策與銀行監(jiān)管于經(jīng)濟(jì)周期而言具有不同作用
無論是貨幣政策，還是銀行監(jiān)管，都是在同一宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下進(jìn)行的。從宏觀層面考察二者之間的互動(dòng)關(guān)系，最為突出的就是貨幣政策與銀行監(jiān)管對于經(jīng)濟(jì)周期的不同作用機(jī)理。貨幣政策對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控通常是逆經(jīng)濟(jì)周期的，而銀行監(jiān)管通常是順經(jīng)濟(jì)周期的，這兩種矛盾的特性在銀行體系自然會(huì)產(chǎn)生不同的影響，例如，下調(diào)利率能夠降低銀行的籌資成本，增強(qiáng)流動(dòng)性，但是會(huì)加大通貨膨脹的壓力。在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，銀行經(jīng)營效益好，風(fēng)險(xiǎn)低，銀行監(jiān)管對銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)約束相對來說較松，銀行本身經(jīng)營的難度也低，此時(shí)貨幣政策則需要注重預(yù)警性地進(jìn)行適度反向操作，如提高利率水平、控制貨幣供應(yīng)量、對特定部門進(jìn)行信貸控制等，這顯然會(huì)加大銀行經(jīng)營的成本；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，銀行業(yè)務(wù)拓展困難，銀行監(jiān)管對銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)約束較緊，對于銀行新增的不良貸款也更為關(guān)注，銀行的貸款投放當(dāng)然也就更為謹(jǐn)慎，此時(shí)貨幣政策可能采取的擴(kuò)張性政策難以在銀行系統(tǒng)得以傳導(dǎo)。因此，貨幣政策與銀行監(jiān)管的合作，首先應(yīng)當(dāng)是在宏觀層面的合作，在于對經(jīng)濟(jì)周期的判斷取得共識之后，分別在各自的領(lǐng)域采取相應(yīng)的、并且不直接沖突和抵銷的政策措施。
1.2 銀行體系風(fēng)險(xiǎn)特征決定了銀行監(jiān)管與貨幣政策必須進(jìn)行良性互動(dòng)
銀行體系與證券、保險(xiǎn)體系存在很大的差別，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債在流動(dòng)性方面具有不對稱性，通常具有錯(cuò)配的缺口，銀行部門十分容易遭受擠兌的沖擊而傳染到整個(gè)金融體系乃至經(jīng)濟(jì)體系，在一定程度上可以說，銀行因?yàn)槠鋸?qiáng)烈的公共性和外部性而具有公眾公司的許多特征。因此，銀行體系風(fēng)險(xiǎn)具有宏觀性、系統(tǒng)性的特征，其風(fēng)險(xiǎn)主要集中于宏觀層面，且一旦發(fā)生對經(jīng)濟(jì)的沖擊面非常大，而證券和保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要是微觀性的、是與投資者相關(guān)程度較高的風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)殂y行監(jiān)管和銀行體系的穩(wěn)健程度與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)，因此，僅僅從銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的宏觀性和系統(tǒng)性來說，央行與銀行監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)的重要性，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過央行與證券和保險(xiǎn)領(lǐng)域的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)的重要性。
1.3 市場環(huán)境的發(fā)育程度也決定了宏觀層面的貨幣政策和銀行監(jiān)管的有效協(xié)調(diào)
對于貨幣政策和銀行監(jiān)管的分工而言，一般的認(rèn)識是，貨幣政策著眼于宏觀層面，銀行監(jiān)管著眼于微觀層面。這實(shí)際上是一個(gè)似是而非的劃分。從貨幣政策運(yùn)作的環(huán)境看，沒有商業(yè)銀行微觀行為的市場化改進(jìn)，貨幣政策的實(shí)施在目前的環(huán)境下往往也是難以著手的。在較為成熟的金融市場環(huán)境下，商業(yè)銀行作為理性的市場主體，能夠基本有效地對貨幣政策的宏觀信號作出反應(yīng)，此時(shí)貨幣政策當(dāng)然無需強(qiáng)調(diào)對商業(yè)銀行的直接信貸控制，而更多地依托市場化的間接調(diào)控手段，銀行的監(jiān)管實(shí)際上也是采取激勵(lì)相容的市場化手段。但是，在商業(yè)銀行體系市場化程度有限、商業(yè)銀行主體的自我約束能力不足的階段，貨幣政策如果不能介入商業(yè)銀行的信貸運(yùn)作行為，就難以有效地傳導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)節(jié)，此時(shí)必然需要商業(yè)銀行和監(jiān)管部門的積極合作。
2 對運(yùn)作層面的實(shí)際考察
2.1 貨幣政策和銀行監(jiān)管分立后應(yīng)防范可能出現(xiàn)的決策效率降低
如果說將銀行監(jiān)管與貨幣政策獨(dú)立，是為了防止原來在央行內(nèi)部可能存在的角色沖突的話，那么，二者的分立從運(yùn)作層面也提出了一個(gè)決策效率的問題。在呼吁貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分立眾多理由中，懷疑央行因角色沖突而對金融監(jiān)管難以中立是一個(gè)重要的原因。但是，在實(shí)際運(yùn)作中，這可能是一個(gè)“偽問題”，因?yàn)樵谘胄腥狈ψ銐虻莫?dú)立性的前提下，如果央行與銀行監(jiān)管部門、或者其他宏觀部門就宏觀政策動(dòng)向、金融風(fēng)險(xiǎn)和金融穩(wěn)定應(yīng)采取的措施產(chǎn)生分歧并爭執(zhí)不下時(shí)，最終可能還是會(huì)集中到國務(wù)院層面進(jìn)行統(tǒng)一決策。從這個(gè)意義上說，央行和銀監(jiān)會(huì)的分立，實(shí)際上只是把原來在央行內(nèi)部可能存在的角色沖突更多地轉(zhuǎn)移到國務(wù)院層面，而這一轉(zhuǎn)移必然會(huì)導(dǎo)致決策效率的一定程度的降低，這顯然對于貨幣政策的實(shí)施、或者金融風(fēng)險(xiǎn)的防范都有不利的影響。這種決策效率可能出現(xiàn)的降低，最為集中地體現(xiàn)在央行的“最后貸款人”角色的行使上。實(shí)際上，如果央行身兼二任，則無論貨幣政策的基調(diào)是緊縮還是擴(kuò)張，保持銀行體系的穩(wěn)定也是一個(gè)重要的參考目標(biāo)。但是，在銀監(jiān)會(huì)作為單純的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立承擔(dān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能之后，因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)并不能為陷入困境的銀行提供流動(dòng)性；而央行要妥當(dāng)運(yùn)用“最后貸款人”職能，必須充分了解具體銀行的經(jīng)營狀況，貨幣政策與銀行監(jiān)管職能的分立使得央行行使最后貸款人職能時(shí)將更多地依賴銀監(jiān)會(huì)對銀行困境的判斷而不是自身的判斷，其中顯然存在實(shí)施效果下降、運(yùn)用過濫、過嚴(yán)、過遲等，或者在央行與銀行監(jiān)管部門難以形成共識時(shí)需要國務(wù)院層面的決策，從而可能錯(cuò)過防范銀行危機(jī)的最佳時(shí)機(jī)。
因此，在貨幣政策與銀行監(jiān)管分立的條件下，貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的組織協(xié)調(diào)機(jī)制相當(dāng)關(guān)鍵，否則只能是決策效率的迅速下降。在此基礎(chǔ)上，貨幣政策的獨(dú)立性也值得關(guān)注。
2.2 貨幣政策與銀行監(jiān)管的信息共享應(yīng)當(dāng)成為二者協(xié)調(diào)的基本前提
一般而言，貨幣政策與銀行監(jiān)管在兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)關(guān)系較弱，協(xié)調(diào)成本較高，但有利于強(qiáng)化貨幣政策的獨(dú)立性，防止相互干擾。目前，德國、英國、日本和韓國等國家都實(shí)行外部協(xié)調(diào)的方式。然而無論是貨幣政策決策，還是銀行監(jiān)管決策，都是基于對銀行體系大量信息的分析之上的。中央銀行的貨幣政策操作都是以一定的銀行體系的傳導(dǎo)機(jī)制為前提，可以說幾乎所有的貨幣政策操作，例如利率調(diào)整、公開市場操作，都必須立足于對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況的深入掌握。更為重要的是，銀行監(jiān)管信息也是中央銀行及時(shí)高效地行使“最后貸款人”職責(zé)的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，貨幣政策操作必然會(huì)對銀行體系的經(jīng)營形成多方面的影響，也需要銀行監(jiān)管部門及時(shí)把握、進(jìn)而采取相應(yīng)的對策來指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為。
3 建立貨幣政策與銀行監(jiān)管內(nèi)部聯(lián)動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)制的探索
探索建立貨幣政策與銀行監(jiān)管內(nèi)部聯(lián)動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)制，是為了增強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管的合力作用。貨幣政策與銀行監(jiān)管的有效協(xié)調(diào)必須以一定的制度形式為保障，建立貨幣政策與銀行監(jiān)管內(nèi)部協(xié)調(diào)的制度安排包括以下幾方面的內(nèi)容：
（1）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管之間有效的組織協(xié)調(diào)機(jī)制。在當(dāng)前人民銀行內(nèi)部兩大體系獨(dú)立運(yùn)行的情況下，為了加強(qiáng)兩大體系間的聯(lián)系和溝通，需要建立由貨幣政策部門和銀行監(jiān)管部門參加的聯(lián)席會(huì)議，定期通報(bào)貨幣政策運(yùn)行與銀行監(jiān)管的情況和存在問題，相互介紹貨幣政策或銀行監(jiān)管的政策要求，共同研究兩大體系需要協(xié)調(diào)解決的問題；并制定相應(yīng)的政策措施，使貨幣政策與銀行監(jiān)管更好地發(fā)揮合力作用，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合法、健康運(yùn)行。
（2）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管有效的信息共享和溝通機(jī)制。針對當(dāng)前非現(xiàn)場監(jiān)管與金融統(tǒng)計(jì)彼此獨(dú)立從而不能相互利用的問題，加強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)性，必須建立貨幣政策與銀行監(jiān)管共享的金融數(shù)據(jù)庫。要在進(jìn)一步完善“全科目上報(bào)制度”和現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，依據(jù)貨幣政策與銀行監(jiān)管的要求，對現(xiàn)有的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫結(jié)構(gòu)進(jìn)行改造，建立可以自動(dòng)生成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與監(jiān)管數(shù)據(jù)指標(biāo)的金融數(shù)據(jù)庫。條件成熟后，連通中央銀行金融數(shù)據(jù)庫與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)庫，使中央銀行能夠調(diào)閱金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而進(jìn)一步發(fā)揮統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)對提高非現(xiàn)場監(jiān)管水平的支持和服務(wù)作用。同時(shí)，要強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)真實(shí)性的監(jiān)管，嚴(yán)格責(zé)任追究，從而確保信息質(zhì)量。在建立兩大部門共享數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，為了加強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管的信息溝通，進(jìn)一步增強(qiáng)合力，還可以建立貨幣政策部門與銀行監(jiān)管部門之間的信息傳遞機(jī)制，以加強(qiáng)兩個(gè)部門的協(xié)調(diào)。
（3）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的人員流動(dòng)機(jī)制。為了增強(qiáng)貨幣政策與銀行監(jiān)管兩大職能的融合，要大力加強(qiáng)貨幣政策部門與銀行監(jiān)管部門之間人員的交流，建立起合理的人員流動(dòng)機(jī)制，從而使貨幣政策部門人員能夠更加熟悉監(jiān)管要求，使銀行監(jiān)管部門能夠更加了解貨幣政策意圖，為貨幣政策與銀行監(jiān)管的有效協(xié)調(diào)奠定基礎(chǔ)。
（4）建立貨幣政策與銀行監(jiān)管在執(zhí)行手段上的協(xié)調(diào)機(jī)制。針對當(dāng)前貨幣政策窗口指導(dǎo)作用較弱的問題，要把中央銀行窗口指導(dǎo)的意圖納入監(jiān)管的內(nèi)容、通過采取有效的監(jiān)管措施如機(jī)構(gòu)審批、高級管理人員考核評價(jià)等，確保貨幣政策意圖得到有效落實(shí)，從而進(jìn)一步強(qiáng)化人民銀行內(nèi)部貨幣政策部門與銀行監(jiān)管部門之間的橫向協(xié)調(diào)機(jī)制。
實(shí)際上，無論是貨幣政策和銀行監(jiān)管職能統(tǒng)一在一個(gè)機(jī)構(gòu)之內(nèi)，還是相互分立，在全球范圍內(nèi)都可以找到大量的范例，這是由不同國家和地區(qū)的金融法制環(huán)境和市場發(fā)育程度以及金融體系的演變軌跡等多種因素所決定的，并不存在一個(gè)統(tǒng)一的范式。但是，在選擇了銀行監(jiān)管和貨幣政策分立的體制之后，我們必須更為強(qiáng)調(diào)二者之間的協(xié)調(diào)與合作，如何借鑒國際上的經(jīng)驗(yàn)為我所用，并結(jié)合我們的國情進(jìn)行制度上的創(chuàng)新，是當(dāng)前我國金融理論與實(shí)踐所應(yīng)共同關(guān)注和探討的重大課題。
參考文獻(xiàn)
［1］陳春光.金融一體化條件下銀行業(yè)監(jiān)管研究［M］.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.
關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管；法律問題；法律體系
中圖分類號：D9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2012年5月6日
一、銀行監(jiān)管概述
銀行監(jiān)管也被稱之為銀行管制，它是一種政府面對金融市場失靈的本能反應(yīng)。進(jìn)一步說，銀行監(jiān)管是政府經(jīng)濟(jì)性管制的重要組成部分，是基于信息嚴(yán)重不對稱，由監(jiān)管當(dāng)局依法對銀行業(yè)實(shí)施的各種規(guī)范與制約。
（一）銀行監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)。銀行監(jiān)管的結(jié)構(gòu)大致包括以下幾個(gè)方面：
第一，銀行監(jiān)管法律依據(jù)。
第二，銀行監(jiān)管客體。銀行監(jiān)管的客體為所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
第三，銀行監(jiān)管主體。是依法對銀行實(shí)施監(jiān)管管理的政府或準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)。我國銀行監(jiān)管的主體是政府，及由中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的中國銀行監(jiān)管委員會(huì)（簡稱銀監(jiān)會(huì)）直接對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理的部門。
（二）銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容。在我國，銀監(jiān)會(huì)成立以及銀監(jiān)法實(shí)施后，對銀行監(jiān)管的內(nèi)容也逐步規(guī)范、明晰。主要有以下幾方面：
1、流動(dòng)性監(jiān)管。流動(dòng)性就是銀行資金的周轉(zhuǎn)能力，有兩方面的含義：一是債務(wù)到期日還本付息的能力；二是履行貸款承諾的能力。
2、資本充足率監(jiān)管。資本充足率是某個(gè)銀行的資產(chǎn)對其風(fēng)險(xiǎn)的比率。銀行監(jiān)管部門跟蹤某個(gè)銀行的CAR來保證銀行可以化解吸收一定量的風(fēng)險(xiǎn)。是資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例，反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展。因此，加大對資本充足率的監(jiān)管是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展所必需的有效方法。
3、日常經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)管。主要包括非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查。
（三）我國銀行監(jiān)管的法律體系。1995年3月18日通過的《中華人民共和國人民銀行法》（簡稱《人民銀行法》）、1995年5月10日通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（簡稱《商業(yè)銀行法》）和2003年12月27日通過的《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（簡稱《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》）標(biāo)志著我國銀行監(jiān)管法制體系的初步形成，這三部法律成為我國銀行監(jiān)管法制體系的核心。
（四）我國銀行監(jiān)管體系的特點(diǎn)。外部監(jiān)管較為嚴(yán)格。實(shí)踐中，我國監(jiān)管部門的權(quán)限較大，監(jiān)管措施較為嚴(yán)格；內(nèi)部監(jiān)管相對弱化。
二、我國銀行監(jiān)管體制存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)
（一）銀行監(jiān)管法制體系存在不科學(xué)之處。我國現(xiàn)行的銀行監(jiān)管法制體系主要由三部基本法律《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》，國務(wù)院主持通過的行政法規(guī)及中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)的銀行管理規(guī)章構(gòu)成。這三個(gè)層級的法律法規(guī)本應(yīng)是一個(gè)有機(jī)的協(xié)調(diào)整體，但是現(xiàn)實(shí)并非如此，尤其是后兩類存在的問題尤為突出。一是政策法規(guī)體系較為繁瑣；二是存在著不配套、不協(xié)調(diào)、不完整的現(xiàn)象；三是仍帶有行政干預(yù)的痕跡。
（二）銀行監(jiān)管法制存在手段方式上的不足。我國銀行監(jiān)管法制在手段方式上的不足主要體現(xiàn)在：首先，目前我國銀行業(yè)急需建立存款保險(xiǎn)制度；其次，我國銀行業(yè)缺乏完善的市場退出機(jī)制。
（三）銀行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制比較薄弱。
（四）銀行監(jiān)管法制在適應(yīng)銀行業(yè)國際化方面尚有差距。銀行監(jiān)管法制與世界貿(mào)易組織的要求存在諸多不協(xié)調(diào)之處主要體現(xiàn)在跨境服務(wù)和新金融服務(wù)方面、非歧視措施方面、國民待遇方面。
（五）監(jiān)管人員素質(zhì)不高。
三、完善我國銀行監(jiān)管的法律對策
為了提高我國銀行監(jiān)管的能力，有必要從我國的銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展?fàn)顩r和監(jiān)管實(shí)踐出發(fā)，借鑒國際銀行業(yè)有效的監(jiān)管模式，不斷提高我國的銀行監(jiān)管水平。
（一）完善我國銀行監(jiān)管法制體系的內(nèi)部建設(shè)。一是法律法規(guī)制定者必須樹立規(guī)范性立法和效益性立法的理念，重視立法的整體規(guī)劃；二是切忌發(fā)現(xiàn)“一事”便立“一法”的流弊，避免引發(fā)相關(guān)規(guī)章之間的不協(xié)調(diào)和沖突；三是提高立法技術(shù)，有計(jì)劃地制定銀行監(jiān)管規(guī)章。
（二）建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。從金融監(jiān)管理論上而言，有效的金融監(jiān)管是由不同監(jiān)管機(jī)關(guān)的諸多監(jiān)管措施所組成的一個(gè)和諧性的立體體系。由于混業(yè)經(jīng)營、網(wǎng)絡(luò)銀行、外資銀行所帶來的金融業(yè)務(wù)交叉使得由銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行的監(jiān)管或者和其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管重復(fù)，或者出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。因此，有必要對現(xiàn)行監(jiān)管主體進(jìn)行改造，即由銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)共同組成金融監(jiān)管委員會(huì)，由金融監(jiān)管委員會(huì)對我國金融業(yè)行使集中、統(tǒng)一、全面的監(jiān)管。
（三）不斷完善適應(yīng)世界貿(mào)易組織要求的銀行監(jiān)管法律制度。根據(jù)世界貿(mào)易組織的規(guī)則來完善我國現(xiàn)有的銀行監(jiān)管法制，不能簡單地將制度變革視為一種被動(dòng)應(yīng)付世貿(mào)組織要求來對待。在具體的銀行監(jiān)管制度完善方面要注意以下兩點(diǎn)：（1）完善銀行內(nèi)部控制制度及其再監(jiān)管制度。（2）規(guī)范信息披露制度。
（四）進(jìn)一步規(guī)范銀監(jiān)會(huì)和中國人民銀行的職權(quán)劃分。同許多國家貨幣職能與監(jiān)管職能存在不可避免的重疊、交叉一樣，中國人民銀行與銀監(jiān)會(huì)的權(quán)力劃分也難以實(shí)現(xiàn)絕對的涇渭分明。這就要求一方面通過法律法規(guī)明確人民銀行與銀監(jiān)會(huì)的職權(quán)范圍；另一方面學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立兩者之間的長期密切聯(lián)系，及時(shí)溝通，交換信息，排除工作中的各種障礙，提高監(jiān)管效率。
（五）建立一支高素質(zhì)的監(jiān)管隊(duì)伍。銀行監(jiān)管擔(dān)任審慎銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行薄弱點(diǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)，查找問題，及時(shí)糾正的重要職責(zé)。因此，監(jiān)管主體中工作人員的素質(zhì)建設(shè)也應(yīng)上升到制度層面上來，嚴(yán)格規(guī)范銀行監(jiān)管工作人員對金融業(yè)務(wù)知識和技能的掌握，建立銀行監(jiān)管業(yè)務(wù)知識資格考試和職業(yè)道德評價(jià)等制度。監(jiān)管工作人員要熟悉業(yè)務(wù)，要了解銀行監(jiān)管的目標(biāo)、原則、方法，與銀行相關(guān)法律規(guī)定，并對其加以應(yīng)用。監(jiān)管人員要求具有較強(qiáng)的綜合分析能力，能運(yùn)用新方法、新技術(shù)對商業(yè)銀行金融狀況進(jìn)行分析研究，在工作中依法辦事，行得正，立得直，能及時(shí)糾正銀行經(jīng)營中的違規(guī)行為。因此，就需要我們培養(yǎng)一批高素質(zhì)的監(jiān)管人員隊(duì)伍。同時(shí)，人民銀行還應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，禁止監(jiān)管工作人員到銀行兼職，一旦發(fā)現(xiàn)，應(yīng)嚴(yán)肅處理。
（六）建立健全法律制度。
主要參考文獻(xiàn)：
一、初探民營銀行
2013年民營銀行試點(diǎn)之前，關(guān)于民營銀行的含義學(xué)界一直以來有三種界定方法：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論，治理結(jié)構(gòu)論①?，F(xiàn)在提起民營銀行，首先映入腦海的便是文章開始提到的五家已經(jīng)開業(yè)的真正的民營銀行。因此對其定義也應(yīng)該有所更新，作者在對現(xiàn)有民營銀行特點(diǎn)的基礎(chǔ)之上提出民營銀行的新的含義：民營銀行是銀監(jiān)會(huì)專門批復(fù)、由民營資本控股、有完備法人治理結(jié)構(gòu)和獨(dú)立區(qū)域性經(jīng)營權(quán)同時(shí)以盈利為目的的股份制金融法人企業(yè)。
民營銀行由民間資本組成，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，目的是服務(wù)于中小微企業(yè)及個(gè)人的融資。另外民營銀行具有區(qū)域化特征、區(qū)別化的經(jīng)營模式。民營銀行在新穎化、創(chuàng)新化的同時(shí)暴露了天生的弊端。
二、民營銀行進(jìn)行法律監(jiān)管的必要性
（一）法律監(jiān)管是法治社會(huì)的必然選擇
法律具有穩(wěn)定性，在法治社會(huì)里的民營銀行堅(jiān)持法律監(jiān)管就是為自己的發(fā)展找到了一個(gè)穩(wěn)定的坐標(biāo)，使其在創(chuàng)新發(fā)展中能夠始終做到有標(biāo)準(zhǔn)、有參照從而不至于隨著時(shí)間的流淌逐漸偏離發(fā)展預(yù)測的軌道。
（二）法律監(jiān)管是順應(yīng)國際發(fā)展趨勢，與國際接軌的必然選擇
在西方發(fā)達(dá)國家例如德國、美國等國家并沒有民營銀行的概念，因?yàn)槠浯蟛糠帚y行都是民營的，且他們的發(fā)展都是在法律的引導(dǎo)下進(jìn)行的，民營銀行從出生到死亡都由法律來安排，然而結(jié)果顯而易見。堅(jiān)持法律監(jiān)管可以參照西方發(fā)展模式，從而實(shí)現(xiàn)吸引外資、國際化運(yùn)營發(fā)展。
三、民營銀行發(fā)展中遇到的法律監(jiān)管問題
（一）法律監(jiān)管缺乏依據(jù)
由于法律的滯后性特征，目前針對民營銀行的立法還沒有出臺(tái)，雖然關(guān)于銀行監(jiān)管的法律已經(jīng)有《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等規(guī)定，但其規(guī)范多在傳統(tǒng)銀行的發(fā)展，對于后來出現(xiàn)的民營銀行的監(jiān)管并沒有特別的規(guī)定。在今年五六月份分別出臺(tái)的《存款保險(xiǎn)條例》為民營銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范起到了一定的保障作用以及《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》是專門針對民營銀行的指導(dǎo)性規(guī)定，但是對于民營銀行的經(jīng)營、監(jiān)管、退出條件的事項(xiàng)卻沒有做出具體的規(guī)定，規(guī)定的過于原則，因此，針對民營銀行的立法刻不容緩。
（二）法律監(jiān)管欠缺統(tǒng)一性
民營銀行作為一種金融企業(yè)，其接受監(jiān)管的主體、過程等都需要有個(gè)封閉的監(jiān)管系統(tǒng)來對其進(jìn)行規(guī)制，但目前對民營銀行的監(jiān)管大都集中在民營銀行的設(shè)立程序及其監(jiān)管原則，明確化、具體化尚有不足。具體而言，沒有明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容，監(jiān)管系統(tǒng)不閉合，市場退出機(jī)制等不夠完善，對民營銀行經(jīng)營過程的法律監(jiān)管并沒有明確的規(guī)定。
四、民營銀行行進(jìn)中的法律監(jiān)管措施
（一）明確監(jiān)管主體，創(chuàng)新監(jiān)管模式
三會(huì)、金融局、地方各級人民政府等監(jiān)管主體的監(jiān)管權(quán)限需要進(jìn)行明確及其劃分，便于責(zé)任的追究，通過責(zé)任追究來提高監(jiān)管的效率及力度，形成規(guī)制統(tǒng)一、權(quán)責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、安全高效的監(jiān)管模式②。另外，創(chuàng)新監(jiān)管模式是針對民營銀行的特點(diǎn)創(chuàng)新監(jiān)管手段、豐富監(jiān)管工具箱，簡化監(jiān)管流程，提高監(jiān)管透明度。目前較重要的監(jiān)管是公眾監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管等。從民營銀行經(jīng)營特點(diǎn)來講，比如深圳前海微眾銀行，它沒有實(shí)體營業(yè)點(diǎn)，網(wǎng)上運(yùn)營發(fā)展。此種情況下必須有針對性的進(jìn)行適時(shí)評估和改進(jìn)監(jiān)管安排。作者認(rèn)為，需要建立一個(gè)民營銀行監(jiān)管平臺(tái)，由專人負(fù)責(zé)端口的對外接受信息及信息的審查，接受公眾監(jiān)管的投訴，平臺(tái)內(nèi)容為非改寫的對外開放，作為公眾投資的參照。在市場化的競爭下，民營銀行的發(fā)展物競天擇，由其發(fā)展實(shí)質(zhì)效益來決定其生存發(fā)展的長度。
（二）完善監(jiān)管要素，構(gòu)建法律監(jiān)管框架
完善監(jiān)管要素是從監(jiān)管的客體和監(jiān)管的方式來講的。在發(fā)展過程中需要運(yùn)用適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管方式對可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行預(yù)見并予以規(guī)避，首先要構(gòu)建法律監(jiān)管框架：
事前監(jiān)管，主要在于設(shè)定民營銀行的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。包括但不限于準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出標(biāo)準(zhǔn)。在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中從股東資格審查到資金的監(jiān)管就位、從形式審查到目的審查，從股東自愿接受監(jiān)管到各位股東的信譽(yù)的審查，從其差異化的市場地位到特定戰(zhàn)略的審查等都必須在民營銀行正式設(shè)立之前進(jìn)行法律規(guī)定的監(jiān)管，把控好事前監(jiān)管就把控好了一半的風(fēng)險(xiǎn)。
事中監(jiān)管，在民營銀行設(shè)立后到民營銀行退出時(shí)的有關(guān)經(jīng)營方面的監(jiān)管。民營銀行的經(jīng)營模式從一出生就帶著“差異化”的屬性。為避免被“同質(zhì)化”的宿命，必須始終堅(jiān)持民營銀行的設(shè)立初衷和目的，進(jìn)行差異化的經(jīng)營。另外，事中監(jiān)管是防范其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主體部分，首先包括股東的信譽(yù)、資金、戰(zhàn)略的持續(xù)性維持、股東在經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)防范的法律規(guī)制等。其次，包括法律對民營銀行貸款對象、客戶資信、公司治理和內(nèi)控體系的完善等問題的把控，事中監(jiān)管中要始終和所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相照應(yīng)來設(shè)計(jì)法律監(jiān)管模式。
事后監(jiān)管，在以上所述的法律監(jiān)管模式對外在風(fēng)險(xiǎn)沒有把控到位或者出現(xiàn)不可避免的風(fēng)險(xiǎn)落地時(shí)，從經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的救濟(jì)到風(fēng)險(xiǎn)不可補(bǔ)救的處理的法律監(jiān)管。前者需要運(yùn)用法律的武器通過訴訟程序借助司法救濟(jì)來渡過難關(guān)，后者需要啟動(dòng)市場退出機(jī)制，必須結(jié)合預(yù)先設(shè)定的民營銀行退出標(biāo)準(zhǔn)配合監(jiān)管主體的行權(quán)來設(shè)計(jì)民營銀行的死亡。同時(shí)要及時(shí)發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢，來盡可能使民營銀行客戶在民營銀行啟動(dòng)市場退出機(jī)制時(shí)的權(quán)益得到保護(hù)。
（三）控制發(fā)展速度，保證民營銀行發(fā)展的有效性
在20世紀(jì)九十年代末，臺(tái)灣民營銀行興起并發(fā)展迅速，在一年之內(nèi)由首次批準(zhǔn)的15家到25家一直到2001年的53家，分支機(jī)構(gòu)暴增到幾千家，爆發(fā)了一系列的問題，不僅背離了初定的目的，還成為大資本家圈錢的工具，并且最終導(dǎo)致了最后的金融危機(jī)。臺(tái)灣采用“法律先行”的措施度過危機(jī)。我們應(yīng)該接受教訓(xùn)控制發(fā)展速度，實(shí)現(xiàn)腳踏實(shí)地發(fā)展。
總之，民營銀行是銀行乃至整個(gè)金融領(lǐng)域的一大突破，民營銀行的有效監(jiān)管是保證銀行乃至整個(gè)金融市場安全有序進(jìn)行的必要條件，民營銀行行進(jìn)中的法律監(jiān)管規(guī)定的明確、統(tǒng)一、無縫對接將是民營銀行取得突破性發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營的有效屏障。（作者單位：溫州大學(xué)）
注解：
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；私人銀行業(yè)務(wù)；監(jiān)管
2007年，因三家中資商業(yè)銀行——中國銀行、中信銀行、招商銀行，相繼成立私人銀行部，開展私人銀行業(yè)務(wù)，而被銀行業(yè)稱為中國“私人銀行元年”。今年，國內(nèi)的主要商業(yè)銀行，如中國工商銀行、交通銀行等，也陸續(xù)開展了這一業(yè)務(wù)。可見，私人銀行業(yè)務(wù)將成為中外資金融機(jī)構(gòu)競爭的又一個(gè)重點(diǎn)。與業(yè)界的趨之若鶩相比，目前國內(nèi)并沒有針對私人銀行業(yè)務(wù)出臺(tái)專門的監(jiān)管法規(guī)。那么，私人銀行業(yè)務(wù)這一金融創(chuàng)新有哪些特點(diǎn)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，出現(xiàn)這些風(fēng)險(xiǎn)的原因是什么，現(xiàn)有的針對理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度是否適用于私人銀行業(yè)務(wù)，對這些問題的回答有助于完善我國私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，促進(jìn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。
一、私人銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
私人銀行(privatebanking)的發(fā)展已有400余年的歷史，它通過客戶經(jīng)理向擁有高額凈資產(chǎn)的私人客戶及其家庭提供以財(cái)富管理為核心的、高質(zhì)量、專業(yè)化金融及相關(guān)服務(wù)獲取收入。私人銀行業(yè)務(wù)具有五大特點(diǎn)：一是客戶的特殊性。其目標(biāo)客戶群不是一般大眾客戶，而是高額凈資產(chǎn)客戶(HNWIs)；二是服務(wù)多元化、個(gè)性化。私人銀行提供了多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和個(gè)性化的服務(wù)方式來滿足客戶的需求；三是信息不對稱程度高，易導(dǎo)致利益沖突。由于銀行無法完全掌握客戶的準(zhǔn)確信息和客戶無法了解私人銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，存在較高程度的信息不對稱，容易導(dǎo)致利益沖突問題的產(chǎn)生；四是服務(wù)期限長、私密性高；五是賬戶復(fù)雜、交易金額巨大。私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)不是同一個(gè)范疇，私人銀行業(yè)務(wù)更為廣泛，包括投資、融資、保險(xiǎn)、咨詢顧問等多項(xiàng)業(yè)務(wù)在內(nèi)，跨多部門、多業(yè)務(wù)領(lǐng)域；而理財(cái)是縱向的，理財(cái)服務(wù)只是私人銀行業(yè)務(wù)的一小部分內(nèi)容，所以不能將私人銀行業(yè)務(wù)規(guī)范劃歸到理財(cái)業(yè)務(wù)框架之中。
二、私人銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
私人銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，需要較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與理財(cái)業(yè)務(wù)相比，私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)表現(xiàn)為：一是面臨的風(fēng)險(xiǎn)多。由于私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)豐富于理財(cái)業(yè)務(wù)，因此其面臨風(fēng)險(xiǎn)更多。二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率大。私人銀行業(yè)務(wù)更復(fù)雜，存在更多的潛在風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，需要較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。但作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，銀行相應(yīng)的內(nèi)控管理較弱，因此更容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。三是風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜，有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。私人銀行業(yè)務(wù)集多種風(fēng)險(xiǎn)于一體，各種風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)或交叉關(guān)系更為復(fù)雜，更容易相互傳染、轉(zhuǎn)化。四是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量難度大。由于私人銀行業(yè)務(wù)是針對極少數(shù)的客戶，面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等許多新型風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的計(jì)量方法較難預(yù)測和計(jì)算。五是從風(fēng)險(xiǎn)分類來看，操作風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。
私人銀行業(yè)務(wù)由于其組織形式和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，導(dǎo)致了其風(fēng)險(xiǎn)生成有如下特殊的原因：一是私人銀行業(yè)務(wù)與利益沖突。私人銀行的存在和發(fā)展降低了市場的交易費(fèi)用，改善了市場和投資者間的信息不對稱，促進(jìn)了市場的發(fā)展。但私人銀行的中介地位決定其難以規(guī)避利益沖突，由于私人銀行獲得信息的機(jī)會(huì)和能力遠(yuǎn)勝于客戶，客戶不得不依賴私人銀行提供的信息進(jìn)行決策，當(dāng)一項(xiàng)交易為客戶服務(wù)而可以有兩種解決方式時(shí)，私人銀行可能會(huì)選擇從自己的利益角度看更為有利的方式，進(jìn)而引發(fā)“利益沖突”?！盎乜邸笔抢鏇_突的典型表現(xiàn)形式。私人銀行可能會(huì)選擇給予自己回扣多的產(chǎn)品與服務(wù)推薦給客戶。私人銀行給客戶提供多元化金融服務(wù)時(shí)，利益主體也隨之多元化，利益沖突就更為激烈。二是私人銀行業(yè)務(wù)與合謀行為。在私人銀行業(yè)務(wù)中，合謀主要是指私人銀行可能利用自己的專業(yè)知識，協(xié)助客戶從事“洗錢”等違反法律法規(guī)的行為，謀求自身利益最大化，損害社會(huì)福利。
三、我國現(xiàn)有監(jiān)管體系存在的問題
目前，我國對私人銀行業(yè)務(wù)實(shí)施的監(jiān)管主要是依照商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管進(jìn)行的。盡管他們都是商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的重要組成部分，在監(jiān)管手段、指標(biāo)設(shè)定等方面都有很多相似性，但對私人銀行來講，它畢竟與理財(cái)業(yè)務(wù)有不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，因此，對它的監(jiān)管還應(yīng)考慮其經(jīng)營模式的特殊性，否則監(jiān)管就極可能出現(xiàn)低效率的情況。具體來說，私人銀行業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上主要存在以下問題：
(一)金融監(jiān)管法律體系不健全。我國目前沒有針對私人銀行監(jiān)管規(guī)定。商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)，暫時(shí)采用理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，這存在兩方面問題：一是理財(cái)業(yè)務(wù)只是私人銀行業(yè)務(wù)的一小部分，因而不能將私人銀行業(yè)務(wù)劃歸到理財(cái)業(yè)務(wù)框架之中。二是上述的管理規(guī)定與辦法，或主要針對某一種產(chǎn)品，或主要針對某一種風(fēng)險(xiǎn)，而私人銀行業(yè)務(wù)是一種產(chǎn)品多元化且具有復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這些規(guī)章制度不能替代對私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。
(二)監(jiān)管主體多元化，重復(fù)監(jiān)管與監(jiān)管真空并存。從監(jiān)管部門來看，銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。但從整個(gè)業(yè)務(wù)范圍看，涉及的部門更多。如，中國人民銀行負(fù)責(zé)反洗錢，國家外匯管理局管理外匯，證監(jiān)會(huì)對證券市場進(jìn)行監(jiān)管等。商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)須與不同監(jiān)管部門溝通，得到不同部門的許可，這就不可避免地造成監(jiān)管職能的重復(fù)與真空，造成商業(yè)銀行的被監(jiān)管成本提高或是逃避監(jiān)管。因此，私人銀行這一金融創(chuàng)新實(shí)際上對現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。
(三)缺乏風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，監(jiān)管能力和效率處于較低水平。目前，對于開展私人銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件、客戶構(gòu)成、產(chǎn)品定價(jià)等方面沒有統(tǒng)一的法律法規(guī)可循，對風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管涉及不多，特別是缺乏有效的控制措施來抑制利益沖突與共謀行為引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應(yīng)有的效果。一旦私人銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門只能被動(dòng)地事后處理，這影響了私人銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。
(四)與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還沒有接軌。自上世紀(jì)九十年代以來，私人銀行業(yè)務(wù)已從傳統(tǒng)的自律型監(jiān)管向政府型監(jiān)管方向轉(zhuǎn)化，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于保護(hù)消費(fèi)者、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度提高了私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。如，歐盟2007年11月1日開始生效的“金融工具市場法規(guī)”，幾乎涉及到私人銀行業(yè)務(wù)的方方面面。國內(nèi)目前較為寬松的監(jiān)管要求易使中國成為私人銀行業(yè)務(wù)的“監(jiān)管洼地”，對業(yè)務(wù)發(fā)展迅速、業(yè)務(wù)范圍相對復(fù)雜的外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難以真正起到防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。
四、改進(jìn)私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的建議
(一)制定私人銀行監(jiān)管條例，加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管。監(jiān)管的宗旨并不是要消滅所有的金融風(fēng)險(xiǎn)，而是要將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的可承受的范圍內(nèi)。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡快制訂私人銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管條例，在私人銀行業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍、信息披露、監(jiān)管流程等方面參考國外立法做出相應(yīng)規(guī)定，使金融監(jiān)管有法可依。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)助監(jiān)管和補(bǔ)充監(jiān)管，建立有效的溝通渠道，及時(shí)提供監(jiān)管對象的活動(dòng)情況和通報(bào)監(jiān)管要求的變化與考慮。
(二)加強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過一系列定性和量化指標(biāo)，加強(qiáng)私人銀行業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入監(jiān)管。其中，最重要的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)有三方面：一是銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。由于銀行經(jīng)營私人銀行業(yè)務(wù)后其操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)加大了，因此可考慮對經(jīng)營私人銀行業(yè)務(wù)的銀行提出資本充足率要求、合規(guī)記錄要求、經(jīng)營范圍要求等，以保證銀行的安全與穩(wěn)健經(jīng)營。二是從業(yè)人員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。制訂從業(yè)人員行為規(guī)范，對高層管理人員、客戶關(guān)系經(jīng)理的任職資格提出嚴(yán)格要求，盡量避免人為因素可能造成的風(fēng)險(xiǎn)。三是客戶的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)規(guī)定私人銀行客戶的最低個(gè)人凈資產(chǎn)要求，并要求商業(yè)銀行實(shí)施“認(rèn)識你的顧客”(KYC)的測試。
(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并舉。私人銀行最大的責(zé)任是充分的信息披露、確保交易的公正及良好的風(fēng)險(xiǎn)控制。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管不能有效替代私人銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)職能，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對私人銀行的業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露提出具體要求，規(guī)范各服務(wù)提供方的行為，明確各自的法律責(zé)任，促使服務(wù)提供商高度重視業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)密監(jiān)控主要的風(fēng)險(xiǎn)集中及其傳遞，保護(hù)消費(fèi)者利益。
(四)加強(qiáng)國際監(jiān)管合作，與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌。目前，銀監(jiān)會(huì)正積極推進(jìn)與國外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作與交流，并與英美等國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作協(xié)議。在此基礎(chǔ)上還需進(jìn)一步加強(qiáng)信息交流和監(jiān)管合作，建立監(jiān)管高層的互訪和磋商機(jī)制，實(shí)行跨境聯(lián)合現(xiàn)場檢查。同時(shí)，還應(yīng)努力與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，促進(jìn)監(jiān)管制度國際化，并積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，以適應(yīng)金融監(jiān)管新形勢的需要。
網(wǎng)絡(luò)銀行最早興起于美國。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行可分為以下兩種模式：一是純網(wǎng)絡(luò)銀行；二是分支型網(wǎng)絡(luò)銀行，即現(xiàn)有的傳統(tǒng)銀行設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)銀行，是在傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)或部門經(jīng)營網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，并且配備相應(yīng)的人力和財(cái)力資源，將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和創(chuàng)新品種擴(kuò)展到互聯(lián)網(wǎng)上。我國目前的網(wǎng)上銀行大都采用第二種模式，還未出現(xiàn)完全意義上的網(wǎng)上銀行，也就是說我國的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)尚處于初級階段。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)
（一）傳統(tǒng)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)在網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營中呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)。1、信用風(fēng)險(xiǎn)，是指由于債務(wù)人未能按照與銀行所簽的合同履約等造成的風(fēng)險(xiǎn)。2、利率風(fēng)險(xiǎn)，是指因利率變化而對銀行收益或資本造成的風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行在其所承諾到期時(shí)，不承擔(dān)難以接受的損失就無法履行這些承諾，從而對銀行收益和資本造成的風(fēng)險(xiǎn)。4、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指因交易完畢的金融票據(jù)價(jià)值發(fā)生了變化而對銀行收益或資本造成的風(fēng)險(xiǎn)。5、外匯風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)一筆貸款或貸款組合以外匯計(jì)價(jià)，或以借入外匯作為資金來源，外匯風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生。
（二）網(wǎng)絡(luò)銀行固有的風(fēng)險(xiǎn)。1、投資戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，是指網(wǎng)絡(luò)銀行的投資時(shí)機(jī)、投資規(guī)模、投資方式等選擇的不確定性，導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)銀行的投資戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)。2、網(wǎng)絡(luò)體系風(fēng)險(xiǎn)，主要是指網(wǎng)絡(luò)安全、交易體系、信譽(yù)和消費(fèi)者信心等因素的不確定性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3、網(wǎng)絡(luò)法律風(fēng)險(xiǎn)，是指由于缺乏相關(guān)的法律或法律法規(guī)不健全所導(dǎo)致的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。4、業(yè)務(wù)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，它包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場信號風(fēng)險(xiǎn)。
三、我國網(wǎng)絡(luò)銀行面臨的主要問題
（一）網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善，安全防范能力差。對于銀行業(yè)來講，除了社會(huì)整體網(wǎng)絡(luò)設(shè)備水平低下之外，銀行業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)構(gòu)造也還處于很低級的狀態(tài)，銀行內(nèi)部局域網(wǎng)建設(shè)仍很落后。網(wǎng)絡(luò)安全是金融界的第一生命，我國的網(wǎng)絡(luò)銀行在安全性方面存在不少問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是缺乏必要的網(wǎng)絡(luò)安全防范措施；二是缺乏整個(gè)信息系統(tǒng)安全審計(jì)體系；三是金融設(shè)備軟硬件落后、國產(chǎn)化程度低及復(fù)合型高級管理人才奇缺；四是相關(guān)法律法規(guī)不健全。我國現(xiàn)行法律也遠(yuǎn)不適應(yīng)電子商務(wù)。比如，進(jìn)行交易需要簽名，而在網(wǎng)上只有數(shù)字化的簽名，這種簽名有沒有法律效力？所以說，為適應(yīng)電子商務(wù)，從《商業(yè)分行法》到《廣告法》都有需要修正的地方。提高企業(yè)的服務(wù)可以獲得更高的利潤，但要“網(wǎng)”住千萬家企事業(yè)單位和大型集團(tuán)用戶及其億萬資金，在安全和法律問題沒有得到徹底解決之前，很難有大的進(jìn)展。
（二）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場需求不足，交易規(guī)模小，效益差；理財(cái)觀念和信用觀念相對落后，銀行創(chuàng)新能力不足；網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大。到2004年5月，全國1000多萬家企業(yè)中，只有2%上了網(wǎng)。加之網(wǎng)上交易成本高、支付方式不便等，限制了個(gè)人網(wǎng)上消費(fèi)的增長。另外，思想觀念的滯后成了網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的最直接障礙。我國人們對于財(cái)富的概念基本上還集中體現(xiàn)在現(xiàn)金和有價(jià)證券上，難以接受電子貨幣的概念，要接受網(wǎng)絡(luò)銀行更是不易。在扭轉(zhuǎn)傳統(tǒng)文化桎梏、陳舊理財(cái)觀念和消費(fèi)行為習(xí)慣上可能要付出一代甚至幾代人的努力。因此，雖然各家銀行初期投入巨大，但網(wǎng)上交易筆數(shù)少、金額小，其收入甚至不足以支付其廣告費(fèi)，更無法實(shí)現(xiàn)盈利。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量占銀行業(yè)務(wù)總量的比例還不到1%，網(wǎng)絡(luò)銀行的盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有被開發(fā)出來。
（三）信用機(jī)制不健全，市場環(huán)境不完善。個(gè)人信用聯(lián)合征信制度在西方國家已有150年的歷史，而我國才在上海進(jìn)行試點(diǎn)。我國的信用體系發(fā)育程度低，許多企業(yè)不愿采取客戶提出的信用結(jié)算交易方式，而是向現(xiàn)金交易、以貨易貨等更原始的方式發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)具有充分開放、管理松散和不設(shè)防護(hù)等特點(diǎn)。1、網(wǎng)上交易、支付的雙方互不見面，交易的真實(shí)性不容易考察和驗(yàn)證，對社會(huì)信用的高要求也就迫使我們應(yīng)盡快建立和完善社會(huì)信用體系，以支持網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。2、在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中，獲取信息的速度和對信息的優(yōu)化配置將成為銀行信用的一個(gè)重要方面。目前，商業(yè)銀行網(wǎng)上支付系統(tǒng)各自為政，企業(yè)及個(gè)人客戶資信零散不全，有關(guān)信息資源不能共享，其整體優(yōu)勢沒有顯現(xiàn)出來。3、海關(guān)、稅務(wù)、交通等與電子支付相關(guān)部門的網(wǎng)絡(luò)化水平未能與銀行網(wǎng)絡(luò)化配套，制約了網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。
四、我國網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管對策
（一）完善與網(wǎng)絡(luò)銀行相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營行為。由于我國現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則不能完全涵蓋網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)方面，擴(kuò)充和修改現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急，不但要從刑法的角度對犯罪進(jìn)行嚴(yán)懲，在民法方面，也要進(jìn)行界定。還要對未來發(fā)展情況進(jìn)行預(yù)測，分析可能出現(xiàn)的問題，進(jìn)行先行立法保護(hù)。中央銀行應(yīng)積極參與制定“電子商務(wù)法”等法規(guī)，為網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)營提供規(guī)范。同時(shí)，還應(yīng)努力推動(dòng)對《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《合同法》等法規(guī)的完善工作，補(bǔ)充有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行的條款。主要應(yīng)在電子商務(wù)安全交易、網(wǎng)上知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、數(shù)據(jù)保護(hù)、公共信息資源管理、網(wǎng)絡(luò)管理以及網(wǎng)上交易的稅收問題、關(guān)稅問題、網(wǎng)上金融活動(dòng)、保險(xiǎn)活動(dòng)方面做出相應(yīng)的法律規(guī)定。對網(wǎng)絡(luò)銀行交易中發(fā)生的各種社會(huì)關(guān)系加以調(diào)整，充分保護(hù)銀行、客戶的合法權(quán)益，應(yīng)以完善的法律條文對利用電腦在網(wǎng)上銀行實(shí)施犯罪行為的犯罪分子進(jìn)行嚴(yán)懲，使網(wǎng)絡(luò)銀行沿著法制軌道健康發(fā)展。還要重視與有關(guān)國際法規(guī)（如聯(lián)合國國際貿(mào)易法律委員會(huì)制定的《電子商務(wù)示范法》）的協(xié)調(diào)，做好與有關(guān)國際慣例的銜接，并積極參與有關(guān)國際標(biāo)準(zhǔn)的制定工作，為網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。
（二）建立專門網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，提高金融監(jiān)管效率。在防止利用網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行金融欺詐方面，我國一直把監(jiān)控重點(diǎn)放在對個(gè)人服務(wù)的零售業(yè)務(wù)上，隨著網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的不斷拓展，應(yīng)適時(shí)調(diào)整監(jiān)管對象，對登錄網(wǎng)絡(luò)銀行的企業(yè)加強(qiáng)監(jiān)控，尤其應(yīng)對巨額資金大進(jìn)大出的貿(mào)易背景進(jìn)行監(jiān)控。按照巴塞爾協(xié)議監(jiān)管核心原則和《關(guān)于洗錢、扣押、沒收犯罪所得公約》等國際條約，網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)進(jìn)行交易跟蹤，通過數(shù)據(jù)挖掘軟件，對可疑的資金交易進(jìn)行分析，必要時(shí)介入調(diào)查，防范利用網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行非法資金交易。而我國目前對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管仍然有傳統(tǒng)的監(jiān)管部門負(fù)責(zé)，還沒有非現(xiàn)場檢查等監(jiān)管措施。隨著我國網(wǎng)絡(luò)銀行的不斷發(fā)展，應(yīng)借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，成立專門機(jī)構(gòu)，專司網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管職責(zé)。
（三）強(qiáng)化網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)審批制度。審批制度對提高銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力、防止盲目擴(kuò)張具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。目前，我國銀行開辦的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，大部分是在網(wǎng)上提供傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，但因業(yè)務(wù)載體發(fā)生了變化，風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式也相應(yīng)發(fā)生變化，似應(yīng)視為新業(yè)務(wù)品種。因此，商業(yè)銀行開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)應(yīng)獲得人行的批準(zhǔn)，在審批中應(yīng)予以優(yōu)先考慮：1、遵循審慎性原則。必須嚴(yán)格監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)銀行公示、信息、交易風(fēng)險(xiǎn)揭示、系統(tǒng)安全機(jī)制設(shè)計(jì)等制度性安排。對于設(shè)備裝備、技術(shù)投入、系統(tǒng)應(yīng)用等技術(shù)性標(biāo)準(zhǔn)，宜采用較為靈活、寬松的策略。2、要求網(wǎng)絡(luò)銀行具有較為完備的風(fēng)險(xiǎn)識別、鑒定、管理、處置方案和計(jì)劃，應(yīng)急處理措施及輔助替代手段等。3、嚴(yán)格跨境業(yè)務(wù)管理。這既與我國目前的監(jiān)管水平、外匯制度相適應(yīng)，也為網(wǎng)絡(luò)銀行將來的發(fā)展提供了一個(gè)公平的競爭環(huán)境。
（四）增強(qiáng)銀行監(jiān)管部門的技術(shù)水平，加緊培養(yǎng)技術(shù)人才。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)是信息技術(shù)的產(chǎn)物，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)有相應(yīng)的技術(shù)能力。而我國銀行整體的電子信息技術(shù)落后，網(wǎng)絡(luò)設(shè)施薄弱。所以我國銀行業(yè)應(yīng)加快引進(jìn)和開發(fā)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，大力發(fā)展網(wǎng)上銀行的三大核心技術(shù)：Web技術(shù)、建立服務(wù)平臺(tái)技術(shù)、安全保密技術(shù)。在硬件方面，要大力研發(fā)功能強(qiáng)大的服務(wù)器、有指紋鑒定功能的自動(dòng)柜員機(jī)、可擦寫的智能錢夾等先進(jìn)設(shè)備。在軟件方面，要大力研發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)、語音鑒別系統(tǒng)、電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)、智能卡識別系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等眾多軟件系統(tǒng)集成。一方面我國銀行業(yè)必須進(jìn)一步加大對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)引進(jìn)和研發(fā)的投資力度，盡快搶占新經(jīng)濟(jì)、新技術(shù)的制高點(diǎn)；另一方面要積極培養(yǎng)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展需要的高素質(zhì)人才。其中，最需要補(bǔ)充的人才是：有戰(zhàn)略眼光的高級管理人才、有金融知識的科技專才、有較強(qiáng)數(shù)理及財(cái)務(wù)分析、運(yùn)用能力的人才。網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè)需要一批既掌握計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、通信技術(shù)，又掌握金融實(shí)務(wù)和管理知識的復(fù)合型高級技術(shù)人才和管理人才。各大商業(yè)銀行應(yīng)該著眼未來，認(rèn)真考慮這些人才的培養(yǎng)渠道、培養(yǎng)方式，為增強(qiáng)我國網(wǎng)絡(luò)銀行的競爭力積蓄力量。
（五）建立強(qiáng)制信息披露制度。就監(jiān)管而言，信息披露是一個(gè)很重要的環(huán)節(jié)，網(wǎng)絡(luò)銀行諸多特性加大了監(jiān)管當(dāng)局稽核審查的難度，導(dǎo)致外部公眾難以全面真實(shí)地了解網(wǎng)絡(luò)銀行的經(jīng)營情況。為了一方面促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行的經(jīng)營者提高經(jīng)營管理水平，另一方面加強(qiáng)公眾的金融網(wǎng)絡(luò)意識，提高人們對網(wǎng)絡(luò)銀行的信任度，建立強(qiáng)制性信息披露制度尤其重要。我國網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)該制定比傳統(tǒng)銀行更為嚴(yán)格的信息披露規(guī)則，遵循“公開、公平、公正”的原則，定期在其網(wǎng)站上向社會(huì)經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)過的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況信息，不斷提高信息披露的質(zhì)量。
【關(guān)鍵詞】影子銀行；脆弱性；監(jiān)管
一、影子銀行相關(guān)問題概述
在世界金融財(cái)富的聚集地——華爾街，市場參與者們從來就不屑于金融監(jiān)管，因?yàn)樗拗屏私鹑跈C(jī)構(gòu)的潛在收益。因此，華爾街的專家們傾向于通過復(fù)雜的技術(shù)手段將一部分傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到監(jiān)管者無法觸及的地方，也即通過創(chuàng)立“影子銀行體系”，以此避開了一項(xiàng)又一項(xiàng)監(jiān)管，但這最終也給其自身帶來了災(zāi)難。2008年美國次級債務(wù)危機(jī)全面爆發(fā)，貝爾斯登被收購，“兩房”和AIG先后被美國政府接管，雷曼兄弟破產(chǎn)，繼其之后美林、高盛等投資銀行也陷入流動(dòng)性困境，華爾街陷入了自大蕭條以來最嚴(yán)重的金融危機(jī)之中。次級貸款機(jī)構(gòu)和投行等影子銀行機(jī)構(gòu)被指在此次危機(jī)中擔(dān)當(dāng)了重要角色，他們發(fā)行的大量結(jié)構(gòu)性投資工具導(dǎo)致杠桿率激增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000以來，美國CDS合約總額達(dá)到60萬億美元，而其背后的擔(dān)保品價(jià)值不過2.7萬億美元，杠桿率達(dá)到數(shù)十倍。2007年初，美國整個(gè)影子銀行系統(tǒng)（包括對沖基金、拍賣利率優(yōu)先證券、資產(chǎn)支持票據(jù)等）的資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)10.5萬億美元，而整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)的資產(chǎn)規(guī)模才約10萬億美元①。影子銀行體系造就了美國昔日的輝煌，但也導(dǎo)致了次貸危機(jī)演變?yōu)椴叭虻慕鹑谖C(jī)。
美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡利最早提出影子銀行體系的概念，隨后其被廣泛采用。所謂“影子銀行”，是指那些不受監(jiān)管或受很少監(jiān)管，與傳統(tǒng)的、正規(guī)的受中央銀行監(jiān)管的商業(yè)銀行系統(tǒng)相對應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)[1]，它們籌集到的多為短期不確定的資金，游離于政府監(jiān)管之外，沒有再貼現(xiàn)的權(quán)利，也不能加入存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。具體來說，影子銀行包括投資銀行、貨幣市場基金、對沖基金、結(jié)構(gòu)性投資工具、債券保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)通常從事放款，也接受抵押，是通過杠桿操作持有大量股票、債券和復(fù)雜金融工具的金融機(jī)構(gòu)。影子銀行體系具有資金來源成本低、產(chǎn)品復(fù)雜、杠桿率高等特點(diǎn)。
目前我國尚且沒有完整意義上的影子銀行體系，但卻存在具有影子銀行特性的金融機(jī)構(gòu)，盡管其發(fā)展較慢、規(guī)模較小，但其仍然隱藏著風(fēng)險(xiǎn)，因此對影子銀行體系進(jìn)行深入分析對于促進(jìn)我國金融市場健康發(fā)展、維護(hù)其穩(wěn)定具有重要意義。
二、影子銀行體系特點(diǎn)分析
（一）低成本融資
在資金來源方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要依靠吸收企業(yè)和居民的儲(chǔ)蓄存款，然后通過發(fā)放貸款賺取存貸利差。而影子銀行則采用證券化融資這種新的信貸模式，影子銀行沒有吸收存款儲(chǔ)蓄的渠道，而是通過短期批發(fā)資金市場或發(fā)行短期債券來融資，然后將其貸出去，即所謂借短長用，融資成本低，收益更大，但風(fēng)險(xiǎn)也更高。
（二）產(chǎn)品復(fù)雜，且經(jīng)營不透明
影子銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)非常復(fù)雜，通過運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、物理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的相關(guān)理論設(shè)計(jì)出產(chǎn)品，并且其交易大都在場外交易市場進(jìn)行，經(jīng)營活動(dòng)通常比較隱秘，信息披露不完全。根據(jù)Deloitte（2009）的研究，以證券化為例，影子銀行為了提高證券的收益率及發(fā)行規(guī)模，在淡化基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時(shí)，強(qiáng)化證券化過程中的附加值，并潛意識地減少信息披露。由于證券化產(chǎn)品過于復(fù)雜，很多機(jī)構(gòu)投資者并沒有深入了解其定價(jià)，而是完全依賴產(chǎn)品的信用評級來進(jìn)行投資決策。最終證券化產(chǎn)品偏高的信用評級造成機(jī)構(gòu)投資者的非理性追捧，這會(huì)不斷累積風(fēng)險(xiǎn)。
（三）杠桿率較高
影子銀行不需要留存準(zhǔn)備金，其運(yùn)作的杠桿率很高[2]。借助于金融創(chuàng)新的名義，影子銀行在過去幾年里創(chuàng)造了高達(dá)幾倍、幾十倍的杠桿化產(chǎn)品。據(jù)金融衍生品專家估算，100萬美元的實(shí)際資金，可以衍生出5到8千萬美元的抵押擔(dān)保交易，這就意味著1美元的原始資金可以創(chuàng)造出50到80美元的抵押貸款，這種信貸創(chuàng)造程度大大超出了銀行家們的想象，這種信貸擴(kuò)張通過衍生工具全球化與大眾化成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的新來源。
（四）監(jiān)管寬松
在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要接受中央銀行監(jiān)管，在《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)范下，須保持充足的風(fēng)險(xiǎn)資本金，并且要公開其業(yè)務(wù)和賬目。而影子銀行體系內(nèi)成員都是運(yùn)行在監(jiān)管體系之外，不受《巴塞爾協(xié)議》限制，不必考慮資本充足率，并且不必披露詳細(xì)財(cái)務(wù)狀況，在衍生品發(fā)行方面也很少受限，這使得影子銀行體系成員在整個(gè)金融體系中具有強(qiáng)有力的競爭優(yōu)勢。
三、影子銀行體系內(nèi)在的脆弱性問題分析
在歐美等市場主導(dǎo)型金融體系的國家中，影子銀行在資本市場中占據(jù)重要地位。在本次次貸危機(jī)中，影子銀行體系自身陷入流動(dòng)性危機(jī)的同時(shí)，也給傳統(tǒng)銀行體系帶來了巨大沖擊，如美國銀行、花旗銀行等商業(yè)銀行都因無法剝離有毒資產(chǎn)而陷入困境，另外危機(jī)經(jīng)金融體系蔓延至歐洲及新興經(jīng)濟(jì)體，最終演化為全球金融危機(jī)。這一事實(shí)充分說明，影子銀行體系自身存在著潛在風(fēng)險(xiǎn)和巨大的脆弱性。
（一）影子銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高
影子銀行短借貸長的業(yè)務(wù)模式加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行存在期限錯(cuò)配，這樣如果市場出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，比如市場預(yù)期改變而出現(xiàn)了資金匱乏，那么私募基金、對沖基金、投行等金融機(jī)構(gòu)就會(huì)出現(xiàn)類似商業(yè)銀行的“擠兌”，此時(shí)影子銀行無法立刻將其長期資產(chǎn)變現(xiàn)，這可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。
關(guān)鍵詞:銀行;表外業(yè)務(wù);監(jiān)管創(chuàng)新。
一、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的意義。
隨著表外業(yè)務(wù),尤其是金融衍生市場的不斷發(fā)展,各國商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大。自 20 世紀(jì) 90 年代以來,衍生產(chǎn)品市場上的巨額虧損事件屢屢發(fā)生。這些巨額虧損事件的背后隱含著許多發(fā)人深思的問題。商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)在給全球經(jīng)濟(jì)帶來巨額收益的同時(shí),也使商業(yè)銀行外部金融監(jiān)管的有效性被大大弱化。相對于不斷飛躍發(fā)展的銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,商業(yè)銀行外部的監(jiān)管措施明顯的跟不上步伐。由于商業(yè)銀行自身的原因以及外部事件的風(fēng)險(xiǎn)干擾,使得銀行體系的穩(wěn)定性和安全性受到?jīng)_擊,商業(yè)銀行破產(chǎn)事件時(shí)有發(fā)生。這些事件給人們提出了一個(gè)嚴(yán)肅的問題,那就是在不斷創(chuàng)新的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,除了商業(yè)銀行自身應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范措施之外,外部金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管。
國際銀行業(yè)不斷發(fā)展的實(shí)踐表明,穩(wěn)定和高效的商業(yè)銀行監(jiān)管目標(biāo)對于維護(hù)良好的金融秩序,使商業(yè)銀行的資金得到合理的配置起到非常重要的作用。那么,如何才能使商業(yè)銀行既能提高經(jīng)營效率,又能保持穩(wěn)定發(fā)展,使兩者實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡,并且實(shí)施有效和最低成本的監(jiān)管,是目前商業(yè)銀行監(jiān)管創(chuàng)新過程中亟待解決的問題。
二、國際銀行業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。
在銀行業(yè)監(jiān)管發(fā)展的歷程中,由于各國不同的歷史背景、不同的民族文化、不同的政治法律環(huán)境以及不同的金融發(fā)展?fàn)顩r,使得不同國家商業(yè)銀行的監(jiān)管模式存在較大差異。目前,世界各國商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要分為三類:一是由各國財(cái)政部進(jìn)行監(jiān)管,二是由各國中央銀行進(jìn)行監(jiān)管,三是由專門的商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)予以監(jiān)管。
而且,各國商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不一定都直接對商業(yè)銀行執(zhí)行監(jiān)管職能,是否直接執(zhí)行監(jiān)管職能要視各國商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r而定。因此,各國商業(yè)銀行監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)又可分為三類:第一類是由以上介紹的商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來直接執(zhí)行監(jiān)管職能。實(shí)行這種監(jiān)管的國家有中國、日本、新加坡等國。第二類是由商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)一起共同執(zhí)行具體監(jiān)管職能,如美國、加拿大和法國等國就是這種情況。第三類則是由商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)來對商業(yè)銀行執(zhí)行具體監(jiān)管職能,如英國就屬這種情況。那么,按照商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)量和性質(zhì)來劃分,各國商業(yè)銀行監(jiān)管可區(qū)分為三種模式。
(一)一元化監(jiān)管模式。
一元化監(jiān)管模式主要是指由一國單一的中央銀行或者是專門的某個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理,權(quán)利較為集中。屬于一元化監(jiān)管模式的國家既包括像英國、新西蘭、葡萄牙、荷蘭、奧地利、盧森堡、意大利等這樣的西方發(fā)達(dá)資本主義國家,又包括大部分發(fā)展中國家,如埃及、巴西、印度等國。在社會(huì)主義國家,由于長期實(shí)行單一的計(jì)劃體制,金融結(jié)構(gòu)較為簡單,所以在過去很長一段時(shí)間,國家內(nèi)部未曾專門設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)來對商業(yè)銀行進(jìn)行管理。直到 20 世紀(jì) 70 年代以后,隨著世界經(jīng)濟(jì)的改革與發(fā)展,許多社會(huì)主義國家才紛紛開始建立專門的中央銀行,并由央行來對國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)行監(jiān)督和管理,所以,也屬于一元化監(jiān)管模式。
(二)多元化監(jiān)管模式。
多元化監(jiān)管模式是指由兩家或兩家以上監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同對國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)督和管理。根據(jù)監(jiān)管權(quán)限的范圍是歸中央還是地方所有,又可將多元化監(jiān)管模式劃分為兩線多家監(jiān)管模式和一線多家監(jiān)管模式兩類。
兩線多家監(jiān)管模式。
兩線多家監(jiān)管模式中的“兩線”是指聯(lián)邦政府和州政府兩條線?！岸嗉摇笔侵赣胁恢灰患业谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)來對國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營實(shí)行監(jiān)督。全世界實(shí)行這一監(jiān)管模式的國家并不多,主要是些實(shí)行聯(lián)邦體制的發(fā)達(dá)資本主義國家,如美國、加拿大等國采用它。在美國,聯(lián)邦和各州都有權(quán)對國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)照注冊并實(shí)施監(jiān)管。
聯(lián)邦一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)共有八個(gè)之多。它們分別是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、財(cái)政部貨幣監(jiān)理署、證券交易委員會(huì)、聯(lián)邦住房放款委員會(huì)、國民信貸公會(huì)管理局、國民信貸公會(huì)保險(xiǎn)基金、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款保險(xiǎn)公司。其中,聯(lián)邦儲(chǔ)備體系負(fù)責(zé)管理在州政府注冊的屬于非會(huì)員銀行的商業(yè)銀行,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)管理在州政府注冊的屬于會(huì)員銀行的商業(yè)銀行,財(cái)政部貨幣監(jiān)理署負(fù)責(zé)管理在聯(lián)邦政府注冊的國民銀行。這三個(gè)主要商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能和監(jiān)管方式基本相同,只是負(fù)責(zé)的范圍不同而已。
2.一線多家監(jiān)管模式。
一線多家監(jiān)管模式是相對于兩線多家監(jiān)管模式而言的。這種監(jiān)管模式的權(quán)利較為集中,由中央統(tǒng)一管理。中央一級又分別由兩個(gè)和兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)來具體執(zhí)行對國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理。采用這一模式的國家主要有日本、德國、法國等國。
日本財(cái)政部的銀行局和國際金融局是國內(nèi)商業(yè)銀行的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu),但日本中央銀行與這些機(jī)構(gòu)緊密協(xié)商,共同完成對商業(yè)銀行的監(jiān)管任務(wù)。在德國,商業(yè)銀行的監(jiān)管工作主要是由聯(lián)邦財(cái)政部代管的德國聯(lián)邦信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)督局和德國中央銀行密切合作,共同行使對商業(yè)銀行的監(jiān)管職能。法國財(cái)政經(jīng)濟(jì)部和法蘭西銀行作為管理全國金融業(yè)的最高政府機(jī)構(gòu),行使對整個(gè)金融業(yè)的決策和管理,但商業(yè)銀行的具體監(jiān)管工作則由國家信用理事會(huì)、銀行規(guī)制委員會(huì)、信貸機(jī)構(gòu)委員會(huì)和銀行委員會(huì)分工負(fù)責(zé)。
3.跨國化監(jiān)管模式。
跨國化監(jiān)管模式是指對跨越國界的經(jīng)濟(jì)合作區(qū)域內(nèi)的商業(yè)銀行實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)督和管理的模式。采用這種模式最具代表性的是跨國的西非貨幣聯(lián)盟和中非國家銀行。如西非貨幣聯(lián)盟,它獨(dú)立于各成員國政府,在制定和實(shí)施貨幣政策的實(shí)踐中堅(jiān)持統(tǒng)一的銀行條例、統(tǒng)一的準(zhǔn)備金率、統(tǒng)一的外匯儲(chǔ)備,并統(tǒng)一規(guī)定各國商業(yè)銀行的貼現(xiàn)總量。此外,它在每個(gè)成員國的機(jī)構(gòu)還負(fù)責(zé)各有關(guān)國家地區(qū)性業(yè)務(wù),并監(jiān)督和管理該國商業(yè)銀行體系?？傊?各成員國執(zhí)行統(tǒng)一的金融章程。
三、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。
我國目前對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要是實(shí)行以銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)管為主,商業(yè)銀行行業(yè)自律管理和社會(huì)中介監(jiān)督管理為輔的監(jiān)管模式。銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《中間業(yè)務(wù)暫行管理辦法》、《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等規(guī)定,以現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管、定期監(jiān)管與非定期監(jiān)管等手段,通過商業(yè)銀行管理檔案、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管檔案、風(fēng)險(xiǎn)狀況的定期通報(bào)以及特殊情況及時(shí)通報(bào)等形式,強(qiáng)化對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理。同時(shí),通過建立同業(yè)公會(huì),強(qiáng)化行業(yè)自律。并充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用,提高商業(yè)銀行監(jiān)管的透明度,促進(jìn)我國商業(yè)銀行穩(wěn)定健康的發(fā)展。
但是,由于中國銀監(jiān)會(huì)2003年4月才正式履行原本由央行承擔(dān)的對銀行金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管的職責(zé),因此,在我國發(fā)展時(shí)間不長的銀監(jiān)會(huì)在對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的過程中還存在著一些問題。如監(jiān)管的法律支持體系不夠健全,監(jiān)管手段缺乏靈活性、規(guī)范性,同保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)兩大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)監(jiān)管方面仍未取得實(shí)際的效果等。這些問題都還有待進(jìn)一步改進(jìn)。
四、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。
在世界經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢下,商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新在內(nèi)涵上正在發(fā)生著深刻的變化。對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新絕不僅僅是簡單的放松管制,而是應(yīng)該對其重新建立新的管理規(guī)則。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù),尤其是創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管時(shí)應(yīng)該在全面、慎重評估的基礎(chǔ)上采取更多有利于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)走向規(guī)范化的監(jiān)管創(chuàng)新手段。
隨著我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的日益活躍,金融監(jiān)管創(chuàng)新的任務(wù)也越來越重。我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)原有的運(yùn)作機(jī)制已難以適應(yīng)變化了的金融運(yùn)作需要,落后的管理體制已成為商業(yè)銀行創(chuàng)新和發(fā)展表外業(yè)務(wù)的障礙。因此,要想推動(dòng)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,就必須對那些落后的監(jiān)管體制、運(yùn)作體制、人力資源配置體制進(jìn)行改革,這也是我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新與發(fā)展的必然趨勢。
(一)建立新型商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體制。
西方發(fā)達(dá)國家在商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新與發(fā)展的過程中大多經(jīng)歷了“監(jiān)管—放松監(jiān)管—再監(jiān)管”的過程。這個(gè)過程不是簡單的重復(fù),而是反映了世界各國在表外業(yè)務(wù)監(jiān)管實(shí)踐中的深化。隨著我國商業(yè)銀行市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)和表外業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展,客觀上也要求商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管不僅僅是一個(gè)簡單的控制系統(tǒng),而應(yīng)該是一個(gè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng),具有系統(tǒng)性、規(guī)范性、有效性的金融監(jiān)管調(diào)控體系。這個(gè)監(jiān)管體系應(yīng)能使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的超前性、監(jiān)管手段的靈活性和可操作性以及監(jiān)管過程的連續(xù)性、系統(tǒng)性等要求。為了達(dá)到這一要求,我們在借鑒西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)的同時(shí),也應(yīng)該努力探索符合我國國情的多層次、全方位的表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體系。
構(gòu)建功能性創(chuàng)新監(jiān)管模式,強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的法制建設(shè)。
隨著我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新與發(fā)展,其業(yè)務(wù)范圍已涵蓋證券、保險(xiǎn)及銀行各業(yè)。而對于銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管,目前在我國是分別由銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)來進(jìn)行分業(yè)管理。當(dāng)存在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的交叉業(yè)務(wù)時(shí),三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)就存在著無法實(shí)現(xiàn)共同協(xié)調(diào)監(jiān)管的問題。為此,應(yīng)該考慮構(gòu)建一個(gè)專門的裁定機(jī)構(gòu)來對表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的功能進(jìn)行分析定性,以便能夠及時(shí)地解決創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題。功能性創(chuàng)新監(jiān)管的組織架構(gòu)見圖1 所示。
這種組織構(gòu)架的創(chuàng)新也符合國際銀行業(yè)經(jīng)營日益綜合化的客觀要求,以及我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)未來的發(fā)展趨勢。在時(shí)機(jī)成熟的情況下,我國就可以建立這樣一個(gè)由金融監(jiān)管委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)相統(tǒng)一的綜合監(jiān)管體制。
另外,為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體制的構(gòu)建,還應(yīng)該進(jìn)一步地健全和完善我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)的建設(shè),增強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管法律制度的可操作性,保障金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。
論文摘要：我國現(xiàn)行銀行集團(tuán)資本充足率并表監(jiān)管措施中存在疏漏之處，并由此造成監(jiān)管規(guī)定存在制度性缺陷。針對以上分析，文中提出了相應(yīng)的對策建議。確立銀行集團(tuán)主監(jiān)管者的職能及權(quán)力, 明確異質(zhì)性銀行集團(tuán)以資本充足率為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn), 完善監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度。
一、《指引》中對銀行集團(tuán)資本充足率并表監(jiān)管的疏漏和制度性缺陷
由于當(dāng)前我國 金融 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的背景下，銀監(jiān)會(huì)只能在其職責(zé)范圍內(nèi)的銀行業(yè)務(wù)提出資本范圍要求。銀行集團(tuán)其它金融業(yè)務(wù)或非金融業(yè)務(wù)的資本要求不在其法定權(quán)限內(nèi)，則資本充足率并表監(jiān)管必然存在疏漏。這種分業(yè)監(jiān)管特點(diǎn)在《指引》中表現(xiàn)明顯：第一，對銀行集團(tuán)的資本要求只是對銀行業(yè)務(wù)提出的。具體表現(xiàn)在第三章第一節(jié)第十四條規(guī)定“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銀行集團(tuán)在并表基礎(chǔ)上符合《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定的要求”。在去年10月份征求意見稿中是要求按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》執(zhí)行的，雖然在這次修訂中籠統(tǒng)說按照資本充足率有關(guān)監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行，但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)權(quán)限，實(shí)質(zhì)上依然是只能根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》執(zhí)行。第二，對銀行集團(tuán)中非銀行金融業(yè)務(wù)資本要求的現(xiàn)實(shí)效果難以預(yù)料。在第三章第一節(jié)第二十條規(guī)定對銀行集團(tuán)附屬機(jī)構(gòu)中非銀行金融機(jī)構(gòu)的資本投資進(jìn)行扣減。但對其附屬機(jī)構(gòu)中非銀行金融業(yè)務(wù)的資本要求，具體措施是通過加強(qiáng)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息交流來解決。這種方法的現(xiàn)實(shí)效果卻難以預(yù)料。雖然監(jiān)管三會(huì)在2004年以備忘錄的形式試圖建立“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”。但是，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的 法律 地位及自身目標(biāo)，使這次嘗試發(fā)揮的現(xiàn)實(shí)效果十分有限。第三，無法對銀行集團(tuán)中非金融產(chǎn)業(yè)投資提出資本要求。在對銀行集團(tuán)附屬機(jī)構(gòu)中非金融機(jī)構(gòu)的資本投資進(jìn)行扣減后可保證集團(tuán)層面的資本狀況處于監(jiān)管范圍，但我國目前對其附屬機(jī)構(gòu)非金融產(chǎn)業(yè)資本投資的資本要求沒有監(jiān)管，也沒有法律約束，易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
我國銀行集團(tuán)經(jīng)營范圍大多覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等業(yè)務(wù)，甚至涉及非金融業(yè)務(wù)。也就是說，我國銀行控股公司業(yè)務(wù)是異質(zhì)的。在對銀行集團(tuán)進(jìn)行資本充足率并表監(jiān)管時(shí)，異質(zhì)性銀行集團(tuán)資本要求審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致。分業(yè)監(jiān)管體制下,對銀行是以資本充足率、對保險(xiǎn)是以償付能力、對證券是以凈資本、對基金公司是以凈值為最基本的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。并表后集團(tuán)層面的資本如何評估以及資本計(jì)提采取方法,大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)集中度、流動(dòng)性比例等審慎監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)控等,在《指引》中只是要求按照商業(yè)銀行資本充足率管理辦法執(zhí)行，對非銀行金融業(yè)務(wù)或非金融業(yè)務(wù)的資本要求在現(xiàn)實(shí)背景下卻無能為力。在當(dāng)前我國金融分業(yè)的背景下，銀監(jiān)會(huì)只能在其職責(zé)范圍內(nèi)的銀行業(yè)務(wù)提出資本范圍要求。銀行集團(tuán)其它金融業(yè)務(wù)或非金融業(yè)務(wù)的資本要求不在其法定權(quán)限內(nèi)，必需求助于其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合。但監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合缺乏制度和法律約束，建立在這種基礎(chǔ)上的資本充足率并表監(jiān)管的效果 自然 很難以完善。上文曾提及三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2004年聯(lián)合《我國有關(guān)金融控股公司的監(jiān)管條理》，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)彼此之間的信息溝通、監(jiān)管分工，提出信息溝通的具體形式是建立“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”。但是，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律地位及自身目標(biāo)，使“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”的現(xiàn)實(shí)效果十分有限。畢竟這種安排不是法律框架下的制度設(shè)計(jì)。
二、完善我國銀行集團(tuán)資本充足率并表監(jiān)管制度性缺陷的對策建議
1．確立銀行集團(tuán)主監(jiān)管者的職能及權(quán)力
參照國際經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)明確銀行集團(tuán)的主要監(jiān)管部門和監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)是銀監(jiān)會(huì),并對主監(jiān)管人的職能、權(quán)力進(jìn)行規(guī)范。包括：審批銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)范圍、跨行業(yè)子公司及銀行控股公司的設(shè)立；對銀行集團(tuán)及并表范圍內(nèi)的境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，獲取其各類信息，并根據(jù)規(guī)定實(shí)施處罰。
2．明確異質(zhì)性銀行集團(tuán)以資本充足率為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
在明確銀監(jiān)會(huì)主監(jiān)管職能的地位后，梳理銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、租賃、財(cái)務(wù)公司、基金公司等不同行業(yè) 金融 機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo),明確異質(zhì)性銀行集團(tuán)單個(gè)機(jī)構(gòu)即異質(zhì)性附屬機(jī)構(gòu)和集團(tuán)層面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；對跨行業(yè)資本的構(gòu)成和集團(tuán)資本充足率要求予以明確,并要求由所有附屬機(jī)構(gòu)剩余資本構(gòu)成的集團(tuán)自由資本必須大于零；監(jiān)測、評價(jià)銀行集團(tuán)的并表管理與控制能力；以相應(yīng)監(jiān)管措施確保境內(nèi)外機(jī)構(gòu)受到母行的有力管控，尤其是資本控制。
1 銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)分析
1.1 信息科技風(fēng)險(xiǎn)概述
銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在使用計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)品、服務(wù)或信息傳輸時(shí)，所產(chǎn)生或引發(fā)的不確定性因素。我國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中對此做了如下界定：信息科技在銀行運(yùn)行過程中，由于自然因素、人為因素、技術(shù)漏洞以及管理缺陷產(chǎn)生的操作、法律或聲譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)。可見，科技信息風(fēng)險(xiǎn)不僅涉及銀行內(nèi)部程序和流程，還關(guān)系到銀行的組織結(jié)構(gòu)、政策以及操作風(fēng)險(xiǎn)的管理流程。
1.2 銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)特征分析
銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)兼具信息技術(shù)和銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，可從風(fēng)險(xiǎn)屬性和管理角度對其進(jìn)行分類。
第一，從屬性方面分析，銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)具有技術(shù)含量高、突發(fā)性強(qiáng)、快速蔓延和覆蓋面廣的特點(diǎn)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信息科技涉及計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和安全技術(shù)，因此其技術(shù)含量較高；信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)是由于自然災(zāi)害或不可抗力造成技術(shù)設(shè)備被破壞，從而導(dǎo)致業(yè)務(wù)連續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)；信息技術(shù)的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障，都會(huì)迅速蔓延，加劇風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性；信息科技風(fēng)險(xiǎn)故障源責(zé)任無法準(zhǔn)確確認(rèn)，電信部門、電力部門或外包服務(wù)商都可能對其正常運(yùn)行產(chǎn)生影響。
第二，從管理方面分析，信息科技風(fēng)險(xiǎn)具有歷史短、范圍廣、標(biāo)準(zhǔn)化不足、評估和計(jì)量困難的特點(diǎn)。信息科技在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用歷史較短，因此僅被視作業(yè)務(wù)處理技術(shù)手段，而未上升到戰(zhàn)略決策的高度；信息科技與銀行業(yè)務(wù)層、操作層、管理層和決策層有不同程度的關(guān)聯(lián)，增大了管理范圍；信息科技的硬件、軟件、網(wǎng)絡(luò)等沒有形成標(biāo)準(zhǔn)化，不同銀行的實(shí)現(xiàn)方式不同，增大了管理難度；信息科技風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的財(cái)產(chǎn)損失無法衡量，而與之相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)更是難以進(jìn)行評估和計(jì)量。
可見，銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)具有自身特點(diǎn)，若不對其進(jìn)行嚴(yán)格的防范和管理，將嚴(yán)重影響銀行企業(yè)的運(yùn)行，甚至對國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定產(chǎn)生威脅，因此，加強(qiáng)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理意義重大。
2 我國銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在的問題
2.1 監(jiān)管法規(guī)和政策方面
首先，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的一系列政策并不含國際監(jiān)管準(zhǔn)則的基本要素，僅對監(jiān)管目標(biāo)進(jìn)行了籠統(tǒng)的概述，還沒有建立明確的監(jiān)管程序和監(jiān)管要求，這些要素的缺失，降低了監(jiān)管的可操作性。其次，目前的信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管多是風(fēng)險(xiǎn)提示，如針對“網(wǎng)銀安全問題”的“網(wǎng)上銀行安全風(fēng)險(xiǎn)提示”，這種做法存在的主要弊端是銀行和監(jiān)管人員不清楚違反要求操作，會(huì)給業(yè)務(wù)帶來哪些不利影響，因此降低了監(jiān)管的有效性。最后，信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律法規(guī)的框架已經(jīng)具備，但建立的不同法規(guī)之間會(huì)存在重復(fù)或遺漏問題，對科技信息重點(diǎn)問題缺乏監(jiān)管和指引，需要進(jìn)一步的協(xié)調(diào)和完善。
2.2 監(jiān)管手段和方法
目前，我國銀行還未建立有效的信息科技風(fēng)險(xiǎn)評估方法和評價(jià)體系。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可用特定方法進(jìn)行度量，但科技信息風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的不確定性，且造成的損失存在隱蔽性，難以估量，因此還沒有建立比較完善的評價(jià)體系。風(fēng)險(xiǎn)評估手段的缺失，導(dǎo)致銀行部門無法利用傳統(tǒng)的方法對信息科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行抵御和防范；在非現(xiàn)場監(jiān)管方面，無法有進(jìn)一步的作為，只能對科技投入進(jìn)行監(jiān)測，無法對由于內(nèi)部操作引起的損失進(jìn)行全面掌握，監(jiān)管處于事后應(yīng)對的被動(dòng)階段。信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不僅缺乏量化指標(biāo)，還缺少有效的評價(jià)體系，難以對銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)形成較為全面的理解，監(jiān)管處于割裂、無序的狀態(tài)。
2.3 監(jiān)管人力資源
我國銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管人員配備上存在很大不足，據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)專職從事信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的專業(yè)人員僅為總數(shù)的0.4%左右，與國外發(fā)達(dá)國家相比，存在很大差距；從人員素質(zhì)方面上看，我國銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管人員多為計(jì)算機(jī)專業(yè)，對銀行業(yè)務(wù)了解不多，因此只能承擔(dān)著本單位內(nèi)部系統(tǒng)維護(hù)的職能；銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是需要懂技術(shù)、懂業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才，否則難以發(fā)現(xiàn)信息科技系統(tǒng)內(nèi)存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
3 加強(qiáng)我國銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對策研究
3.1 完善銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制
3.1.1 健全銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律法規(guī)體系
監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極學(xué)習(xí)國外銀行的先進(jìn)理念，結(jié)合我國國情制定完善的法律法規(guī)體系。為有效應(yīng)對我國銀行機(jī)構(gòu)在信息科技方面治理缺失、重視不夠、規(guī)劃不足和管理不到位等原因，帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷增大等問題，將風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和信息準(zhǔn)入方面加大管理力度，將信息科技準(zhǔn)入納入相關(guān)的行政許可法規(guī)中，確保銀行在金融機(jī)構(gòu)設(shè)立、業(yè)務(wù)開辦與系統(tǒng)運(yùn)行之前就能符合業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，為業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行提供安全的環(huán)境；要制定銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)治理意見，從組織結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略規(guī)劃、運(yùn)行機(jī)制、激勵(lì)約束等方面明確監(jiān)管要求，指導(dǎo)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。制定銀行信息安全管理規(guī)范，組織銀行金融機(jī)構(gòu)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，明確目標(biāo)，制定符合我國銀行發(fā)展實(shí)際的信息安全管理規(guī)范，從安全策略、管理體系、技術(shù)要求、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與監(jiān)督四個(gè)方面形成完善的信息安全管理體系。
3.1.2 增加信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本投入力度
信息科技與銀行業(yè)務(wù)高度融合，這就要求我們不僅要從科技角度對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估和處理，還應(yīng)將信息科技與監(jiān)管資本密切聯(lián)系。首先，將信息科技風(fēng)險(xiǎn)納入銀行機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，使信息科技風(fēng)險(xiǎn)得到量化評估；其次，建立信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)評估結(jié)果納入風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告中，在機(jī)構(gòu)、高管和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入及退出環(huán)節(jié)增加信息科技條件，防止信息科技風(fēng)險(xiǎn)防控不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)、高級管理人員和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)入；最后，將信息科技風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管資本結(jié)合，提高機(jī)構(gòu)對信息科技管理及風(fēng)險(xiǎn)防控的重視力度。
3.1.3 完善信息科技風(fēng)險(xiǎn)評估體系
信息科技風(fēng)險(xiǎn)評估的有效開展是以非現(xiàn)場監(jiān)管為基礎(chǔ)的，建立一套科學(xué)、合理的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)體系可為監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)開展提供便利，促使其準(zhǔn)確識別、監(jiān)測、評估和分析信息科技風(fēng)險(xiǎn)，并為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)管評級、分類管理和持續(xù)改善提供參考和依據(jù)。我國科技信息風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管處于起步階段，要盡快積累歷史數(shù)據(jù)，對其進(jìn)行分析，然后根據(jù)不同機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)制定一套標(biāo)準(zhǔn)模型分值和權(quán)重，使其在實(shí)際應(yīng)用過程中不斷完善和修正；充分發(fā)揮信息監(jiān)管人員的積極性，鼓勵(lì)他們不斷學(xué)習(xí)，提高自身的學(xué)習(xí)的積極性；學(xué)習(xí)國內(nèi)外企業(yè)的先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，吸收和借鑒最新的實(shí)踐成果，對現(xiàn)有的評價(jià)體系進(jìn)行調(diào)整和補(bǔ)充。
3.2 提升信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管科技水平
銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)建立信息技術(shù)實(shí)驗(yàn)室，為監(jiān)管人員模擬銀行業(yè)務(wù)操作，近距離了解信息科技風(fēng)險(xiǎn)提供條件。信息技術(shù)實(shí)驗(yàn)室主要職能有：信息科技風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，實(shí)驗(yàn)室可由兩部分組成，其中一部分為小型的數(shù)據(jù)中心，配備網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器等設(shè)備，同時(shí)安裝銀行業(yè)務(wù)模擬系統(tǒng)，供監(jiān)管人員了解二維碼、云計(jì)算、家庭銀行、在線測試技術(shù)的發(fā)展情況，保障監(jiān)管機(jī)構(gòu)在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。
3.3 強(qiáng)化信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)
信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管專業(yè)性強(qiáng)、進(jìn)入門檻高，是否具備足夠的高素質(zhì)專業(yè)人才是決定監(jiān)管有效性的重要因素。我國銀行業(yè)信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管人才匱乏，應(yīng)大力加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)。建立學(xué)習(xí)型團(tuán)隊(duì)，將監(jiān)管人員從大量、繁雜的技術(shù)維護(hù)工作中解放出來，使其能夠繼續(xù)學(xué)習(xí)專業(yè)技能；進(jìn)一步加強(qiáng)合作交流，可派技術(shù)骨干前往其他機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)考察，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和預(yù)防技巧；通過交流，分享經(jīng)驗(yàn)，探討形勢及其應(yīng)對策略；鼓勵(lì)業(yè)務(wù)監(jiān)管人員掌握信息科技監(jiān)管知識，增加信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管人員的來源途徑，減輕人力資源緊張問題。