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一、國際銀行業(yè)并購的主要特征
1.爭奪世界金融霸權作為并購動機。銀行業(yè)并購的動機，包括降低成本、提高效益；協(xié)同作戰(zhàn)、優(yōu)勢互補；拓寬市場、加強壟斷；救助不良銀行、收購低價資產(chǎn)；或投機或避稅等多種。本輪銀行業(yè)的并購浪潮是從解救危機中的銀行開始，如1992年太陽神戶與三井銀行并成櫻花銀行、1995年荷蘭國際銀行與西班牙桑坦德銀行對英國巴林銀行的共同收購。中期的并購以協(xié)同作戰(zhàn)、優(yōu)勢互補為主，如1998年花旗銀行與旅行者集團的合并，同年美洲銀行與費城國民銀行的合并。到了近期，并購的主要動機是為了搶占市場爭奪全球金融霸主地位。2004年1月，美國JP摩根大通銀行宣布將以580億美元收購美國第一銀行，兩者合并后1.13萬億的資產(chǎn)將逼近全球第一的花旗集團。其他銀行實力不足以做世界老大，也要做地區(qū)龍頭，如北歐幾家銀行的合并即是如此。
2.強強聯(lián)合作為并購主體。一般認為，銀行具有規(guī)模遞增性質(zhì)，規(guī)模巨大的銀行可以降低運營成本，提高效率，并且能增強銀行的抗風險能力。在這次并購浪潮中，并購主體由過去的弱弱合并和以強吞弱逐步轉(zhuǎn)向強強聯(lián)手，打造了一個個超級航空母艦。如1995年，美國化學銀行與大通曼哈頓銀行合并，其核心資本達200億美元，總資產(chǎn)超過3000億美元；1996年，日本三菱銀行與東京銀行合并后的核心資本達到278億美元，總資產(chǎn)達到7030億美元；在歐洲，1997年瑞士信貸銀行與瑞士聯(lián)合銀行宣布合并，合并后成立的瑞士聯(lián)合銀行擁有6700億美元的資產(chǎn)，直接挑戰(zhàn)德意志銀行在歐洲的霸主地位。在2000年7月統(tǒng)計的全球最大的20家銀行中，有12家是自1997年以來通過并購方式擴充規(guī)模的。業(yè)內(nèi)人士認為，這些大銀行的合并不僅僅是業(yè)務規(guī)模的簡單相加，而是形成強強聯(lián)合，優(yōu)勢互補，并且反映了21世紀世界銀行業(yè)競爭格局的戰(zhàn)略調(diào)整態(tài)勢。
3.合并是銀行業(yè)并購的最主要形式。銀行業(yè)并購如同企業(yè)并購，有多種類型，以大類來看，可以分為收購與合并兩種；按兼并雙方所屬行業(yè)，可以分為橫向兼并、縱向兼并及混合兼并；按適應法律及納稅處理的不同，又可分為資產(chǎn)收購、股票交換、388交易及A、B、C三類重組。本輪銀行業(yè)并購，最新的并購方式還涉及如資產(chǎn)收購、法定兼并、子公司兼并、338交易及股票收購等多種類型，如第一勸業(yè)、富士及興業(yè)的合并成立瑞穗，德意志、德累斯頓合并成德意志德累斯頓(將來的名稱叫做新德意志)，其他案例也是如此。之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，究其原因主要有三：一是最新的合并全部是強強聯(lián)合，誰也吞不下誰；二是合并的目的主要是規(guī)模擴張，名份問題不是合并考慮的重點；三是這是一種最簡單的并購，牽涉的法律問題較少。
4.并購的領域不斷拓寬。20世紀以來銀行業(yè)一直都存在著分業(yè)和混業(yè)的爭論。自20世紀30年代以來作為世界金融中心的美國實行分業(yè)制后，世界上絕大多數(shù)的國家采取了謹慎的分業(yè)制。但是，經(jīng)濟的發(fā)展使金融自由化成為當今世界的潮流，隨著WTO的全球金融服務貿(mào)易協(xié)議的簽署，各國為提高本國銀行業(yè)的競爭力，迎接金融全球化的挑戰(zhàn)，都對銀行兼并持寬容態(tài)度。早期的銀行跨國并購一般是商業(yè)銀行之間的同業(yè)并購，而近年來的銀行跨國并購往往是商業(yè)銀行、投資銀行之間的混業(yè)并購、實現(xiàn)銀行業(yè)務全能化。如1998年4月美國花旗銀行與旅行者集團合并后的經(jīng)營范圍涵蓋了銀行存貸、消費者融資、信用卡、投資銀行、證券經(jīng)營、資產(chǎn)管理、地產(chǎn)保險及人壽保險等業(yè)務，而2000年9月美國大通銀行收購美國J.P摩根銀行更是商業(yè)銀行和投資銀行間典型的跨業(yè)強強聯(lián)合，雙方可以充分利用雙方的客戶資源，優(yōu)勢互補。
5.并購策略由過去的惡意并購、強制并購為主轉(zhuǎn)向主動合作和自然并購。20世紀90年代掀起的銀行并購浪潮一改過去依托市場進行血腥吞并，在并購和反并購大戰(zhàn)中進行搏殺的做法，更多地采取出于戰(zhàn)略動機開展的戰(zhàn)略聯(lián)盟，這種并購不是以一方戰(zhàn)勝另一方為主要特征，而是強調(diào)主動接觸、充分醞釀、積極協(xié)商、認真籌備，強調(diào)優(yōu)勢互補、共同發(fā)展，通過銀行間的戰(zhàn)略聯(lián)盟，一方面可以避免龍虎相斗、兩敗俱傷，造成不必要的利益損失和市場損失；另一方面可以分擔成本與風險，集中資源優(yōu)勢，增強資產(chǎn)與業(yè)務品種的聯(lián)系和契合力，將同類競爭演變?yōu)榫植康膬?nèi)部聯(lián)合。[1]
6.跨國并購越來越多。在這一輪銀行業(yè)的并購浪潮中，由于全球金融國際化、一體化的推動，以及各國金融管制的放松，并購的跨度由過去以國內(nèi)并購為主逐步走向跨國并購。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議發(fā)表的新聞公報，20世紀90年代以來，全球銀行跨國并購趨勢明顯。如1997年瑞士的蘇黎士集團收購英美煙草集團的金融服務部門，1998年德意志銀行收購美國信孚銀行的全部股權。2000年3月，芬蘭與瑞典的合資銀行梅里塔—北方銀行和丹麥第二大銀行—丹麥聯(lián)合銀行宣布合并，組建北歐最大的銀行，合并后的新銀行集團總資產(chǎn)為1700億美元，擁有芬蘭40%、丹麥25%、瑞士20%和挪威20%的市場份額。2004年5月，蘇格蘭皇家銀行宣布以105億美元收購美國第一銀行。2005年1月10日，渣打銀行宣布以33億美元的價格收購韓國第一銀行，而匯豐集團則在這場爭奪戰(zhàn)中失利。2005年6月12日，意大利最大的銀行聯(lián)合信貸銀行與德國第二大銀行裕寶銀行達成收購協(xié)議，聯(lián)合信貸銀行將以151億歐元收購裕寶銀行，這是歐洲銀行業(yè)有史以來最大一宗跨國銀行并購交易，此次并購將締造一個業(yè)務范圍覆蓋東西歐的銀行業(yè)新巨頭。
7.并購重組的網(wǎng)絡化初露端倪。網(wǎng)上銀行將成為未來銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，也將是競爭最為激烈的領域。在其發(fā)展過程中，顯示出活躍的并購動向。1999年以網(wǎng)上股票買賣服務聞名的E-TRADE公司收購了網(wǎng)上銀行服務商TELE-BANC，使該公司可在網(wǎng)上提供全面的投資銀行服務，此舉對傳統(tǒng)銀行業(yè)構(gòu)成了新的挑戰(zhàn)。萊斯TSB在西班牙成立網(wǎng)上銀行，銷售銀行產(chǎn)品、提供服務，并計劃擴展至其他國家。西班牙的第二大銀行通過并購英國的網(wǎng)上銀行FIRST-E進入英國。發(fā)展或收購網(wǎng)上銀行的成本雖高，但低于并購實體銀行，從而成為銀行業(yè)跨境拓展的新方式。[2]
二、國際銀行業(yè)并購的動因
1.金融自由化浪潮和合業(yè)經(jīng)營之勢是銀行業(yè)并購的基本外因。隨著經(jīng)濟一體化和經(jīng)濟全球化程度的提高，顧客對多樣化和綜合的需要不斷增加。20世紀70年代末和80年代初，以發(fā)達國家為代表的金融自由化全面展開，政府放松了對金融領域特別是銀行業(yè)的管制，打破了銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)之間的界限，制訂了新的推動金融自由化的法律。1986年英國倫敦金融城的“大爆價”標志著分業(yè)模式在英國名存實亡。1987年，加拿大取消了銀行和證券業(yè)務分離制。1992年開始執(zhí)行的《歐洲第二號銀行指令》促使更多的歐洲國家走向綜合模式之路。1999年11月4日，美國參眾兩院廢除1933年制定的《格拉斯-斯蒂格勒法案》、《金融服務現(xiàn)代化法案》的誕生結(jié)束了分業(yè)模式在美的歷史。金融自由化從觀念變革到政策調(diào)整，以及政府對銀行業(yè)管制的放松，迎合了當代金融發(fā)展的需求，也為銀行業(yè)跨國并購創(chuàng)造了外部環(huán)境。
2.信息科技的突飛猛進成為銀行業(yè)并購的基本保障。一方面，日益激烈的全球金融競爭需要銀行獲得和保持技術領先優(yōu)勢。另一方面，科學技術特別是信息技術的迅猛發(fā)展及其在銀行業(yè)的應用，銀行業(yè)務的電子化、網(wǎng)絡化發(fā)展迅猛，為銀行獲得和保持技術領先優(yōu)勢提供了可能，信息技術的發(fā)展推動銀行業(yè)進入電腦化和自動化時代，為銀行業(yè)提高工作效率和競爭力提供了保證，為金融業(yè)的并購提供了物質(zhì)和技術保障。
3.企業(yè)并購推動了金融業(yè)并購。近年來，國際范圍內(nèi)的企業(yè)并購猛增——波音和麥道、奔馳和克萊斯勒、?？松兔梨?、英國石油和美國石油等巨型并購層出不窮。產(chǎn)業(yè)界并購加快了國際經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重組與整合，經(jīng)濟實力的消長潛移默化地影響著金融資本的配置格局，小銀行無法滿足大企業(yè)對巨額資金的需求。產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相互依存、互相推動的特性客觀上要求金融業(yè)進行配套性調(diào)整，產(chǎn)業(yè)界并購促進了金融業(yè)并購。
4.政府為并購創(chuàng)造良好的法律、政策環(huán)境。為增強本國金融機構(gòu)在全球的競爭力，一些國家的政府不僅修訂法律，而且積極出臺各種政策措施，鼓勵、扶持銀行并購。如在日本的銀行并購過程中，為處理好不良債權問題，日本政府注入公共基金，支持銀行并購。另外，一些政府還采取措施，避免外國金融機構(gòu)并購本國金融機構(gòu)。
5.銀行為了擴大規(guī)模，爭奪市場。銀行所經(jīng)營產(chǎn)品的同質(zhì)性--貨幣和現(xiàn)代銀行體系存款準備金制度的特點，使得銀行規(guī)模越大就越有競爭優(yōu)勢，越可以迅速提高市場占有率，越容易贏得顧客信任。無疑，并購是擴大規(guī)模、提高市場占有率的最便捷途徑。
6.揚長避短，通過互補協(xié)同加強競爭力。銀行并購經(jīng)過整合資源后能夠為銀行帶來一個潛在的收益增量，這主要是由于管理效率提高或某種形式上的協(xié)同效應所致。表現(xiàn)在三個方面：一是地區(qū)性互補，實現(xiàn)跨地區(qū)的業(yè)務聯(lián)合，德意志銀行收購美國信孚銀行即是一例；二是業(yè)務性互補，實現(xiàn)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的聯(lián)合，如花旗銀行和旅行者公司合并后，相互利用對方的客戶基礎、經(jīng)銷渠道，通過交叉銷售擴大銷售網(wǎng)絡，增加銷售額；三是恃強吞弱，乘一些銀行經(jīng)營效益差之機，大銀行主動兼并，如荷蘭銀行收購英國巴林銀行即是前者趁后者出現(xiàn)危機時而擴張地盤的。
7.減少金融風險。目前，商業(yè)銀行業(yè)務除了面臨傳統(tǒng)的三大風險——利率風險、信用風險和流動風險。近年來，國際金融市場中金融衍生市場迅速發(fā)展，銀行從事的遠期交易、期權交易、互換交易、股票指數(shù)交易大量增加。這些金融衍生商品，是銀行的表外業(yè)務，交易風險很大。1996年，有兩例著名的并購是由于風險所致。其一，巴林銀行因衍生金融商品交易虧損導致破產(chǎn)，被國際荷蘭銀行集團所兼并；其二，日本大和銀行由于在美國國債交易受挫，引起巨額虧損與住友銀行合并。為了應付類似的風險，要求銀行有更多的風險儲備金。銀行業(yè)的并購，某種程度上看正是適應這一要求的有效途徑。
8.突破金融服務貿(mào)易壁壘，實現(xiàn)銀行國際化發(fā)展的需要。盡管全面開放金融服務貿(mào)易市場是經(jīng)濟全球化、金融自由化的必然趨勢，但目前，一些國家金融服務貿(mào)易壁壘仍然在相當程度上存在。原因在于：一是金融體系的內(nèi)在脆弱性和金融風險的危害性，使得各國對外資金融機構(gòu)的準入都持謹慎態(tài)度。二是隨著金融市場對外開放程度的提高，往往會削弱政府對金融系統(tǒng)的宏觀調(diào)控能力。三是外資金融機構(gòu)的進入必然加劇國內(nèi)金融市場的競爭，為了保護本國的金融機構(gòu)，一國通常采取壁壘措施。在這種情況下，通過銀行跨國并購方式，兼并或收購目標國的銀行分支機構(gòu)，就可以突破壁壘，較快地進入國外金融市場，實現(xiàn)跨國發(fā)展海外業(yè)務的目的。
三、國際銀行業(yè)并購對我國銀行業(yè)的啟示
1.進一步深化國有商業(yè)銀行改革，這是國有商業(yè)銀行并購重組的前提，也是加入WTO后中國銀行業(yè)應對外資銀行全面挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略選擇。從目前來看，深化國有商業(yè)銀行改革應從改革產(chǎn)權制度入手，改革國有商業(yè)銀行產(chǎn)權單一的現(xiàn)狀，實行產(chǎn)權主體多元化，按照“產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的原則建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，使國有商業(yè)銀行成為自主經(jīng)營、自負盈虧的法人實體和市場競爭主體，能按照市場經(jīng)濟的運行原則和金融企業(yè)的特點運作經(jīng)營。[3]
2.推動四大國有商業(yè)銀行通過并購重組，培育國際化大銀行。當前，在四大國有商業(yè)銀行中僅中國銀行的國際化程度較高，但與國際銀行相比，還存在相當大的差距，故應通過擴充資本實力，以國際并購和設立分支機構(gòu)的方式，適當增大分支機構(gòu)地理范圍，擴大服務領域，增強其跨國經(jīng)營能力。同時，中國銀行還可考慮在重點地區(qū)，并購城市商業(yè)銀行，彌補人民幣業(yè)務方面的相對不足。中國工商銀行作為全國最大的銀行在鞏固國內(nèi)現(xiàn)有市場的同時，也應通過適當形式，拓寬海外金融市場，逐步發(fā)展為以國內(nèi)市場為主，具有較強競爭力的國際銀行。
3.推動新興股份制商業(yè)銀行之間的兼并重組，擴大股份制商業(yè)銀行的規(guī)模，增強其資本實力和抗風險能力。加入WTO后，國內(nèi)金融競爭形勢加劇，地方政府對股份制商業(yè)銀行的保護減弱，前一時期股份制銀行積累的風險開始顯現(xiàn)，部分銀行可能會出現(xiàn)支付風險，而國有銀行對股份制銀行的網(wǎng)點和規(guī)?；緵]有興趣，因此并購行為主要發(fā)生在股份制商業(yè)銀行之間，擁有較好管理體制和運行機制、規(guī)模適中的股份制商業(yè)銀行，如招商銀行、中信銀行、浦發(fā)發(fā)展銀行可能會成為并購的主體，而近年發(fā)展較為緩慢的地方股份制商業(yè)銀行成為被并購的目標。
4.健全銀行業(yè)并購及市場退出的法律。我國目前還沒有專項金融法律規(guī)范金融并購行為，有關銀行并購的法律只零散地出現(xiàn)在《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》的條文中，如《商業(yè)銀行法》只規(guī)定人民銀行可以對已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機的商業(yè)銀行實行接管，而并未對商業(yè)銀行間的并購活動作具體規(guī)定，缺乏可操作性。對此，我國應按照《巴塞爾協(xié)議》和《巴塞爾銀行有效監(jiān)管核心原則》的要求，盡快制定銀行并購法律，對并購的形式和程序、權利和義務、資產(chǎn)評估權的歸屬、從業(yè)人員的有關法律、風險管理等做出具體的規(guī)定，減少由于法律的真空而產(chǎn)生的銀行并購負效應。
5.完善社會保障。銀行并購必然會造成機構(gòu)的削減和失業(yè)人員的增加，所以必須要有完善配套的社會保障體系作后盾，否則銀行并購就難以進行。一套完善的社會保障體系主要包括社會保險、社會救助、社會福利、社會優(yōu)撫和醫(yī)療保障制度等內(nèi)容。目前，我國政府機構(gòu)及企業(yè)都在進行減員增效的改革，失業(yè)壓力大，因此必須大力開展再就業(yè)工程，同時加快社會保障體系的建立，為我國銀行業(yè)并購提供必須的社會經(jīng)濟支持條件。
6.發(fā)展金融中介服務機構(gòu)。銀行業(yè)并購過程涉及到資產(chǎn)、資信以及投資項目評估等許多問題。為了積極推進我國銀行業(yè)并購的發(fā)展，必須建立和完善各類中介機構(gòu)，在技術、信息、經(jīng)驗等方面為銀行的新一輪并購提供更好的服務。[4]一是建立和完善各類中介機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、資信評估機構(gòu)、擔保機構(gòu)等中介機構(gòu)。二是投資銀行作為資本提供者和資本使用者之間的橋梁，在金融并購和經(jīng)濟的戰(zhàn)略性重組過程中發(fā)展著不可估量的重要作用。將現(xiàn)有的證券公司和信托投資公司改造發(fā)展為高效率的投資銀行，可以為銀行業(yè)并購提供更具效能的資本運營服務，既可以在戰(zhàn)略上作為專業(yè)性顧問進行金融并購總體的規(guī)劃，又可以在戰(zhàn)術上策劃企業(yè)并購，提供融資安排，開展資本經(jīng)營，維護金融并購的公正性、合法性和有效性。三是制定法律法規(guī)規(guī)范中介機構(gòu)的行為，并在此基礎上培育一批具有國際競爭力的專業(yè)性市場中介機構(gòu)。
7.逐步放松專業(yè)銀行制，推動全能銀行制，順應國際銀行業(yè)發(fā)展的潮流。專業(yè)銀行制與全能銀行制的爭論由來以久，但近期各國的金融自由化及銀行業(yè)的并購都說明全能銀行制已占據(jù)上風。全能銀行的好處在于：潛在的規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟；通過為客戶提供全方位服務以吸收更多的客戶，獲得競爭優(yōu)勢；使信息成本和監(jiān)督成本最小化；銀行可以充分挖掘銀行營銷網(wǎng)絡、信息網(wǎng)絡資源的潛力；分散風險增加效益。[5]由專業(yè)銀行向全能銀行發(fā)展，是本輪銀行業(yè)并購的基本要求和必然結(jié)果。經(jīng)過此輪并購重組的國際銀行業(yè)，已是業(yè)務多元化、全球化的全能銀行占主導地位，將給相對僵化的中國的專業(yè)銀行制帶來極大的沖擊。
8.我國銀行業(yè)應重視互聯(lián)網(wǎng)的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給銀行業(yè)的經(jīng)營理念、經(jīng)營方式和經(jīng)營手段諸方面帶來全新的挑戰(zhàn)。我國的中小銀行由于實力問題，大型國有商業(yè)銀行由于效益等原因，使得網(wǎng)上銀行業(yè)務的開展在我國并沒有得到足夠重視。同時我國信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展迅速與規(guī)模等問題使得網(wǎng)上銀行業(yè)務的開展在我國較為落后。隨著我國信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和銀行業(yè)商業(yè)化改革進一步深化，我國的網(wǎng)上銀行業(yè)務必將獲得長足發(fā)展，因此各家商業(yè)銀行在自身發(fā)展過程中必須充分重視互聯(lián)網(wǎng)作用的發(fā)揮。
論文關鍵詞：金融功能，金融體系，新農(nóng)村
1問題提出
解決農(nóng)村“三農(nóng)”問題是每一屆政府施政的最大重點和難點。農(nóng)村勞動力的轉(zhuǎn)移和農(nóng)業(yè)的持續(xù)發(fā)展均需農(nóng)村金融的支持(林毅夫，2003)。中國農(nóng)村仍然是一個資金高度稀缺的經(jīng)濟地域，農(nóng)業(yè)是資金要素過度稀缺的產(chǎn)業(yè)，阻礙農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的主要問題是資本高度稀缺(溫鐵軍，2001)。據(jù)統(tǒng)計，近年來通過金融渠道和郵政儲蓄渠道每年實現(xiàn)的農(nóng)村資金凈流出總額約為4000億元左右(何廣文、歐陽海洪，2003)。農(nóng)村資金的大量外流使農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受到嚴重制約（何廣文，2009）。缺乏合適有效的金融機構(gòu)為農(nóng)村和農(nóng)民提供金融服務、無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟主體的融資需求構(gòu)成當前農(nóng)村金融發(fā)展的困境，也是造成農(nóng)民收入增長緩慢的主要原因之一。
國內(nèi)外學者多從強化供給，完善體系等方面提出解決途徑，如閆先東、魏曉麗（2009）提出需強化金融機構(gòu)政策性功能，同時深化信用社改革，積極培育民間信貸組織，允許和引導農(nóng)民發(fā)展資金互助組織。王彬（2008）從農(nóng)村合作金融功能異化角度提出合作金融形式的重構(gòu)金融論文，提出通過強制性的農(nóng)村信用社制度改革來滿足農(nóng)村合作金融需求可行性不高，必須打破原有的農(nóng)村合作金融體系，因地制宜地發(fā)展新型農(nóng)村合作金融機構(gòu)。目前關于中國農(nóng)村金融體系構(gòu)建的研究較少，大部分研究農(nóng)村金融問題主要是著眼于金融總量、結(jié)構(gòu)、制度等方面，而把農(nóng)村金融體系作為農(nóng)村經(jīng)濟的一個子范疇，從金融功能的視角研究各種金融體系構(gòu)建的還比較少，當前我國農(nóng)村金融體系的弊端有哪些?如何構(gòu)建創(chuàng)新型農(nóng)村金融體系？對于這些問題本論文將進行進一步的深入研究和探討。
2 農(nóng)村金融體系功能異化的現(xiàn)狀
本文就金融體系的設立對象及設立目的不同，把農(nóng)村金融體系分為政府設立非營利性政策性金融體系；民間自發(fā)設立非盈利性合作性金融體系；盈利性商業(yè)性金融體系。
2.1農(nóng)業(yè)政策性金融功能異化的現(xiàn)實問題
我國農(nóng)業(yè)政策性金融目前的功能狀況，與農(nóng)業(yè)政策性金融所應該具有的功能以及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的實際需要極不相稱，出現(xiàn)了“農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行難以支持農(nóng)業(yè)發(fā)展”的現(xiàn)象。這是當前我國農(nóng)業(yè)政策性金融功能的最大的缺陷。
目前農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的籌資功能弱化，資金來源渠道單一，資金來源過度依賴于中央銀行再貸款，難以獲得足夠的資金，特別是無法獲得發(fā)放農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面的中長期資金，不適應農(nóng)業(yè)政策性金融長期發(fā)展的需要。1993年和1996年，農(nóng)業(yè)銀行成為國有商業(yè)銀行后， 其涉農(nóng)貸款余額占總貸款余額的比重更是逐年降低，其在農(nóng)村金融市場上的重要地位大大弱化。
2.2商業(yè)性金融功能異化的現(xiàn)實問題
（1）對于商業(yè)銀行，一方面由于農(nóng)村金融業(yè)務稀少單一，成本高收益低，各商業(yè)銀行出于經(jīng)濟效益考慮不愿在農(nóng)村投入資金。另一方面，商業(yè)銀行對農(nóng)村資金的“倒吸”，使大量資金由農(nóng)村流向城市。
（2）郵政儲蓄方面，國家《郵政體制改革方案》出臺以及郵政儲蓄小額存單質(zhì)押貸款業(yè)務試點工作的開展之前，郵儲是“只存不貸”，使得大量農(nóng)村存余資金大量集中于政府手中被用于其他行業(yè)而非農(nóng)業(yè)。
（3）民間金融方面，由于其自身固有的缺陷，使得民間金融在一定程度上又不適應農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展需要。民間金融大都追求資金的高時間價值，容易引發(fā)“高利貸”的出現(xiàn)金融論文，使得農(nóng)村的融資成本高，農(nóng)民承擔不起。追求自身利益的最大化，使得民間金融并不能很好地支持新農(nóng)村建設。
（4）農(nóng)業(yè)保險方面，我國的農(nóng)業(yè)保險也有過長足的發(fā)展，但農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展嚴重滯后于農(nóng)民對風險控制的需求和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，表現(xiàn)為“三高三低”，即高風險、高虧損、高需求和低覆蓋率、低供給、低投保率。商業(yè)性保險機構(gòu)的盈利性目標最終不堪承受高風險低回報的壓力，紛紛撤離農(nóng)業(yè)保險市場。政策性農(nóng)業(yè)保險則是保險基金規(guī)模較小，理賠及風險補償機制建立滯后，為農(nóng)保險制度不盡完善。這些都是得使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)沒有充足的保障，農(nóng)業(yè)發(fā)展艱難。
2.3合作性金融功能異化的現(xiàn)實問題
農(nóng)村信用合作社作為合作性金融已經(jīng)失去了其合作的性質(zhì)。當前我國大部分農(nóng)村信用合作社轉(zhuǎn)型為農(nóng)村銀行，實行商業(yè)化管理，致使大量資金外流，由于非農(nóng)化傾向不斷加強，農(nóng)戶間互助合作的性質(zhì)不斷減弱。
民間資金互助合作社受參與人員的資金、信譽等方面的限制，成員規(guī)模及適用范圍局限性很大，實際運行中由于資金互助社的業(yè)務定位有問題，一些互助社也面臨著吸存難、內(nèi)部管理混亂、合作性減弱、內(nèi)部人控制初露苗頭以及外部環(huán)境制約發(fā)展等問題。
3 農(nóng)村金融體系功能異化原因分析
政策性金融體系、商業(yè)性金融體系、合作性金融體系作為農(nóng)村金融體系的主要構(gòu)成并沒有發(fā)揮降低農(nóng)業(yè)投資風險，提高農(nóng)業(yè)資金有效配置的功能，究其原因主要在于農(nóng)村金融投資風險收益不對稱、國家長期政策發(fā)展導向、農(nóng)村金融機構(gòu)自身服務方面的缺陷等方面。
4.1 農(nóng)村金融投資風險收益不對稱
（1）農(nóng)民信譽問題導致農(nóng)村金融投資風險高。我國農(nóng)民整體素質(zhì)較低，一些農(nóng)戶的和農(nóng)村經(jīng)濟組織信用觀念淡薄，加之金融機構(gòu)沒有健全的?突信用體制，導致農(nóng)村金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)巨大，金融機構(gòu)出于自身利益的考慮，不愿涉足信用狀況不佳的農(nóng)村市場，農(nóng)村經(jīng)濟的融資渠道進一步縮小?
（2）農(nóng)業(yè)邊際收益低導致金融收益無法提高。農(nóng)業(yè)較低的邊際收益使得金融產(chǎn)品的成本無法提高，在市場經(jīng)濟條件下，伴隨著我國各大政策性銀行、商業(yè)性銀行的改制，各經(jīng)濟主體均以追求經(jīng)濟利潤為最終目標金融論文，依據(jù)比較利益來分配資源，使得農(nóng)業(yè)自身積累的資金很大部分通過商業(yè)銀行、郵政儲蓄等渠道流向工業(yè)領域和城市，出現(xiàn)所謂的“抽水機效應”。
4.2 國家長期傾向的工業(yè)化政策
對于發(fā)展中國家而言，發(fā)展本國經(jīng)濟、加快工業(yè)化進度是提升本國競爭力的核心。我國經(jīng)濟發(fā)展很大一部分原因在于農(nóng)業(yè)對工業(yè)給予的資金支持。計劃經(jīng)濟體制下，國家動用一切力量來支持工業(yè)化進程，不斷壓擠農(nóng)村剩余資金達到以農(nóng)促工的目的。而在改革開放以后，國家仍可通過國有金融機構(gòu)的資金調(diào)撥來增加其在工業(yè)領域內(nèi)的投資。國家的這種長期政策性傾向造成了農(nóng)村金融匱乏，資金支持嚴重不足的歷史烙印。
4.3農(nóng)村金融機構(gòu)自身服務方面的缺陷
農(nóng)村金融機構(gòu)在服務功能、管理機制、人員素質(zhì)等方面遠落后于城市金融機構(gòu)。農(nóng)村金融機構(gòu)受人才、交通、通訊、技術、資金等因素制約，其資金利用率低，金融服務產(chǎn)品單一，科技含量低，給客戶帶來諸多不便，使得農(nóng)村經(jīng)濟組織及農(nóng)戶紛紛跑到商業(yè)銀行開立賬戶，流失了大量資金。
5 基于功能論的金融體系重構(gòu)相關政策建議
只有通過體系重構(gòu)來加強農(nóng)業(yè)金融業(yè)務的利益性，同時通過擔保來降低農(nóng)業(yè)風險才能提高金融機構(gòu)對“三農(nóng)”的服務力度，加快新農(nóng)村建設的進程。以下從五個方面來分析：
5.1創(chuàng)新“銀銀”合作方式加強金融機構(gòu)間功能整合
（1）創(chuàng)新貸款方式。根據(jù)農(nóng)業(yè)政策性金融生產(chǎn)扶持功能的內(nèi)在要求，借鑒國外政策性金融的先進經(jīng)驗，考慮逐步實行農(nóng)業(yè)政策性金融與商業(yè)銀行聯(lián)合貸款的辦法，即政策性銀行通過對投資項目發(fā)放基礎性貸款，使之符合商業(yè)銀行的貸款條件，誘導商業(yè)性金融的進入。
（2）創(chuàng)新?lián)C制，動員商業(yè)銀行及其它社會資金流入。通過為農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款提供信用擔保，為商業(yè)金融、合作金融信貸資金投入農(nóng)業(yè)和農(nóng)村創(chuàng)造條件，促進農(nóng)村信用體系建設，改善農(nóng)村社會信用環(huán)境，從而以少量的資金動員和吸引更多的社會資金流入農(nóng)業(yè)和農(nóng)村。同時還可以考慮設立風險基金，鼓勵農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)放農(nóng)戶貸款，共同促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。
（3）創(chuàng)新貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務模式，促進農(nóng)業(yè)政策性金融生產(chǎn)扶持功能充分發(fā)揮。一是對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和農(nóng)業(yè)企業(yè)所持有的與農(nóng)業(yè)政策性金融扶持對象相關的短票據(jù)進行貼現(xiàn)。二是對商業(yè)銀行或者其它金融機構(gòu)所持有的上述票據(jù)進行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。三是商業(yè)銀行因向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領域發(fā)放符合農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信貸政策和條件的貸款而持有的票據(jù)進行貼現(xiàn)。
5.2創(chuàng)新“銀企”合作方式促進金融體系功能實現(xiàn)
（1）研究和利用好“市場需求—利益主體”互動聯(lián)系機制金融論文，通過“公司/協(xié)會+基地+農(nóng)戶”等模式，促進“其他職能機構(gòu)+農(nóng)信社”合作模式的發(fā)展。以扶持龍頭企業(yè)為重點，積極開展商業(yè)性信貸業(yè)務，穩(wěn)步推進農(nóng)村城鎮(zhèn)化和重點基礎設施項目的建設，支持縣域中小企業(yè)和個體工商戶發(fā)展。
（2）在條件成熟的情況下，將部分金融業(yè)務通過外包形式給非金融企業(yè)，如將信貸營銷職能轉(zhuǎn)包給信貸經(jīng)紀公司等，探索“銀企”間的金融合作方式。
5.3創(chuàng)新“銀政”合作方式保障金融體系功能運行
（1）利用地方政府擁有信息網(wǎng)絡等資源優(yōu)勢，建立農(nóng)村村民信用體系與信用評估，以期降低農(nóng)村貸款風險。加強法律建設，加大對失信行為的打擊力度，大力加強信用教育，建立客戶信用檔案，完善誠信體系構(gòu)建，促進農(nóng)村金融環(huán)境的良性循環(huán)。
（2）加大對農(nóng)村金融機構(gòu)的扶持力度，通過完善合理的稅收優(yōu)惠政策，鼓勵、引導商業(yè)銀行為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟提供金融服務。
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關鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；農(nóng)村金融；優(yōu)劣勢
中圖分類號：F830.33 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）07-0057-02
引言
農(nóng)村信用合作社在中國有著悠久的歷史，歷經(jīng)多次變革才使其在金融機構(gòu)占有一席之地。1984年中國農(nóng)村信用合作社開始推行以恢復組織上的群眾性、管理上的民主性和經(jīng)營上的靈活性為基本內(nèi)容的體制改革。1996年農(nóng)村信用合作社與國有商業(yè)銀行――中國農(nóng)業(yè)銀行脫鉤，受人民銀行代管，并開始按合作性原則運作。2003年，8個省開始進行推行改革試點，取得了階段性的成效。2004年，在全國范圍內(nèi)進行深化農(nóng)村信用社改革并持續(xù)至今。農(nóng)村信用社在經(jīng)過漫長的變革之后，已經(jīng)與國有商業(yè)銀行脫鉤，形成了具有特色行業(yè)的新的金融機構(gòu)。雖然農(nóng)村商業(yè)銀行產(chǎn)生于銀行，但其與銀行之間依然有很大的區(qū)別，它們的優(yōu)劣勢也各不相同。
一、背景資料
農(nóng)村信用社是以前的農(nóng)行的一個部分，后來單分出來變成了農(nóng)村信用社。顧名思義，就是主要服務三農(nóng)，也是銀行機構(gòu)的一種，目前許多農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行了。農(nóng)村商業(yè)銀行是銀行類金融機構(gòu)，所謂銀行類金融機構(gòu)又叫做存款機構(gòu)和存款貨幣銀行，其共同特征是以吸收存款為主要負債，以發(fā)放貸款為主要資產(chǎn)，以辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要中間業(yè)務，直接參與存款貨幣的創(chuàng)造過程。
農(nóng)村商業(yè)銀行是銀行類金融機構(gòu)，它與國有銀行既有區(qū)別又有聯(lián)系：它們都屬于金融機構(gòu)，并都辦理存、貸款業(yè)務和資金結(jié)算業(yè)務。農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務范圍一般是向農(nóng)村、城鎮(zhèn)人口提供各種金融服務的，品種較為簡單，儲蓄、貸款、轉(zhuǎn)賬、擔保等，如“農(nóng)戶小額信用貸款”等存貸款業(yè)務。國有銀行一般是向大集鎮(zhèn)及縣城以上人口提供理財服務的，品種較為豐富。還有信用卡（透支的卡）、電子銀行、國際業(yè)務等等。農(nóng)村商業(yè)銀行是以縣級聯(lián)社為一個獨立核算的法人單位，在縣級以下設立分支機構(gòu)。國有銀行是有許多分支機構(gòu)的，分支機構(gòu)非獨立核算的營業(yè)單位，一般是一級法人單位?？偟膩砜矗r(nóng)村商業(yè)銀行相對國有商業(yè)銀行來說，資金實力較差，服務品種較少。
二、分析拓展
（一）優(yōu)勢分析
1.本地化優(yōu)勢。農(nóng)村商業(yè)銀行長期以來立足農(nóng)村金融市場，在農(nóng)村金融市場中有著不可替代的作用。農(nóng)村商業(yè)銀行帶有鮮明的機構(gòu)地方性、分布社區(qū)性色彩，與所在地域的聯(lián)系比其他金融機構(gòu)更多、更廣，可謂當?shù)赝辽灵L的“草根銀行”。政府將農(nóng)村商業(yè)銀行定位于三農(nóng)，它在接受國家扶持的同時也承擔了大量政府指定的業(yè)務，這些業(yè)務往往煩瑣卻效益很少。但也使得農(nóng)村商業(yè)銀行活動于基層（鄉(xiāng)村），密切聯(lián)系群眾，這是其他機構(gòu)所沒有的。
2.資金管控優(yōu)勢。農(nóng)村商業(yè)銀行的主要資金來源于周邊社區(qū)，卻很少像大銀行那樣將當?shù)匚盏馁Y金轉(zhuǎn)移用于外地，而是憑借著對當?shù)厥袌龅牧私?，將主要信貸對象仍然鎖定在社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)和個人，誠邀農(nóng)民和中小企業(yè)入股農(nóng)村商業(yè)銀行，成為農(nóng)村商業(yè)銀行的社員。這樣既能迅速消除國有銀行對基層資金的虹吸效應，又能有效遏制資金從欠發(fā)達社區(qū)大規(guī)模流向發(fā)達社區(qū)，因此在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)比大銀行更能獲得當?shù)鼐用竦闹С?。農(nóng)村商業(yè)銀行優(yōu)勢是面在農(nóng)村，根在農(nóng)村，是農(nóng)民自己的銀行，有它獨特的人文關系。
3.信息獲取效率優(yōu)勢。大銀行規(guī)模龐大，鏈條較長，且各銀行都有一套嚴格的信貸審批程序，手續(xù)較為煩瑣，決策需要層層上批，因而靈活性較差，不適應中小企業(yè)經(jīng)營快速多變的特點。相反，農(nóng)村商業(yè)銀行由于管理層次少、經(jīng)營方式靈活，同時基于農(nóng)村商業(yè)銀行的地緣優(yōu)勢，平時對已知和潛在的客戶都積累了大量的信用信息知識，在需要發(fā)生信貸業(yè)務關系時，無須再耗費過多的時間去搜集和處理借款人的信用信息，就能對客戶需求具有快速的決策能力和靈活的處置能力，從而及時滿足中小企業(yè)的貸款需求，在與其他商業(yè)銀行爭奪市場時取得先人一步的優(yōu)勢。農(nóng)村商業(yè)銀行小范圍的信息資源和自我雇傭，使其在減少摩擦和監(jiān)督成本的同時，天然地具有小規(guī)模、小范圍經(jīng)營信貸的優(yōu)勢。
（二）劣勢分析
1.抵抗風險能力弱。農(nóng)村商業(yè)銀行基于決策快捷、傳遞迅速的機制，兼具對中小企業(yè)掌握軟信息優(yōu)勢，使其具有較強的風險識別能力。但是農(nóng)村商業(yè)銀行以區(qū)縣或鄉(xiāng)鎮(zhèn)為單位法人，管理層次較少，規(guī)模小使其不能像其他國有銀行那樣扛得住風險。像工商銀行等國有商業(yè)銀行可謂家大業(yè)大，它們能抗得住風波，被稱之為“航空母艦”，它們不怕壞賬，哪怕是幾個億，因為它們面向為全國，融資能力強結(jié)算范圍廣，資金實力強，而這些都是農(nóng)村商業(yè)銀行所沒有的。
2.服務區(qū)域小、業(yè)務結(jié)構(gòu)單一。大部分農(nóng)村商業(yè)銀行雖然在省內(nèi)實現(xiàn)免費通存通兌，但對于跨省資金流通和國有大型商業(yè)銀行相比，方便程度有著不小的明顯差距，全國統(tǒng)一的資金清算中心發(fā)展的速度較慢，對國內(nèi)資金流動要求較高的對公存款沒有吸引力，并且農(nóng)村商業(yè)銀行的絕大部分收入仍舊為傳統(tǒng)的存貸業(yè)務利差收入，而新型的中間業(yè)務、個人業(yè)務、信用衍生產(chǎn)品還處于開發(fā)探索階段，不能滿足客戶的多樣化需求，也暫時無法適應建立社區(qū)銀行的要求。
3.人才資源匱乏。大多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行的網(wǎng)點都有5人以上，但在從業(yè)人員當中，第一畢業(yè)院校全日制大專以上學歷的，占比卻很少。同時，各營業(yè)網(wǎng)點一線人員年齡結(jié)構(gòu)相對偏大，對新鮮事物的適應能力明顯滯后，真正精業(yè)務、懂技術、高素質(zhì)、富有開拓精神的人才屈指可數(shù)。
（三）機會分析
1.政府政策扶持。農(nóng)村信用合作社的主要任務是：依照國家法律和金融政策的規(guī)定，組織和調(diào)節(jié)農(nóng)村基金，支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村綜合發(fā)展，支持各種形式的合作經(jīng)濟和社員家庭經(jīng)濟，限制和打擊高利貸。當前，農(nóng)村商業(yè)銀行仍是國家農(nóng)村金融政策的主要傳導器和執(zhí)行者，其服務對象限定在三農(nóng)領域，作為風險補償，國家在資金扶持、利率浮動、支農(nóng)再貸款、稅收減免、小額農(nóng)貸發(fā)放等方面均給予一定的優(yōu)惠政策，這就構(gòu)成農(nóng)村商業(yè)銀行市場競爭的一份特有優(yōu)勢。
2.市場領先地位。農(nóng)村商業(yè)銀行一直保持立足農(nóng)村金融市場的發(fā)展戰(zhàn)略。從1998年開始，工、農(nóng)、中、建四大銀行開始著手撤離各自在農(nóng)村中的分支機構(gòu)。國有商業(yè)銀行紛紛退出農(nóng)村金融市場領域為農(nóng)村商業(yè)銀行騰出市場空間，并且農(nóng)村商業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場的市場份額是其他金融機構(gòu)無法比擬的。目前，在農(nóng)村與農(nóng)村商業(yè)銀行競爭比較劇烈的農(nóng)行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行都撤離了縣級以下的單位。因此，支持和促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重任歷史性地落到了農(nóng)村商業(yè)銀行身上，為其發(fā)展創(chuàng)造了大好機遇。
（四）威脅分析
1.郵政銀行的成立對農(nóng)村商業(yè)銀行產(chǎn)生的巨大沖擊。郵政儲蓄所吸收的資金不是取之于民，用之于民，而是對農(nóng)村資金采取“抽血”式管理，集中運用資金，鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點只吸收資金而非運用資金，郵政儲蓄正在蓄勢待發(fā)蠶食其農(nóng)村金融市場份額，這樣造成了農(nóng)村有限的閑散資金被抽走。郵政儲蓄銀行成立，現(xiàn)如今已成為農(nóng)村商業(yè)銀行的主要競爭對手，且在市場競爭中占有農(nóng)村商業(yè)銀行無與倫比的優(yōu)勢。
2.保險行業(yè)的滲透。保險行業(yè)的滲透，讓農(nóng)村商業(yè)銀行融資渠道變得窄小，資金來源的弱化，勢必產(chǎn)生農(nóng)村商業(yè)銀行資金減少，接踵而至的是盈利能力削弱。
結(jié)束語
十七屆三中全會的召開，拉開了中國農(nóng)村改革的第二輪戰(zhàn)役，農(nóng)村金融市場將會進一步放開，各類金融機構(gòu)將面臨激烈競爭。在競爭激烈的金融市場中，沒有任何一家銀行能夠在每個市場都勝出，只有找到一個適合自己的市場進行拓展，才能在細分的領域內(nèi)做大做強自己的品牌與特色。作為社區(qū)金融機構(gòu)，農(nóng)村商業(yè)銀行無論在資金實力還是在人才素質(zhì)方面都不如國有商業(yè)銀行，為了能在激烈的金融行業(yè)競爭中占有一席之地，農(nóng)村商業(yè)銀行必須根據(jù)自身特點，找準比較優(yōu)勢，抓住機會，揚長避短，確定自己的市場定位。
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【摘要】我國的民營企業(yè)對我國經(jīng)濟的發(fā)展、就業(yè)做出了巨大貢獻,隨著我國經(jīng)濟市場化程度的加深,民營經(jīng)濟必然會在國民經(jīng)濟中發(fā)揮更為積極的作用。研究我國民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問題是為了能更好地提出對策以解決我國民營企業(yè)的融資問題。
【關鍵詞】民營企業(yè)融資現(xiàn)狀原因分析融資對策
一、民營企業(yè)融資的現(xiàn)狀
我國企業(yè)融資難,難在融資渠道不暢,難在可供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款,只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場融到資金。融資渠道的單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展,而且給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來很大的壓力和風險。自2005年起,中央政府已從財政資金中拿出6.5萬億元資金化解商業(yè)銀行不良貸款。但是截止2008年底,我國商業(yè)銀行不良貸款比率仍然高達25%。中國商業(yè)銀行不良貸款舊的未消化,新的又不斷增加,其深層次原因是我國企業(yè)融資市場格局的不合理,企業(yè)融資渠道過于單一狹窄,眾多的企業(yè)將融資的負擔都壓在商業(yè)銀行的肩上,從而導致商業(yè)銀行決策極易受到外部因素的干擾和干預。因此,金融機構(gòu)在提供貸款是更多的去考慮借貸風險和風險規(guī)避,從而導致了民營企業(yè)的融資困境。同時我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機構(gòu),本來應以支持民營企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實際中,這些金融機構(gòu)在業(yè)務發(fā)展上與國有金融機構(gòu)有趨同的趨勢,不能真正面向民營企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機構(gòu)將大量資金上存或購買國債,對急需貸款的民營企業(yè)卻不予支持。另外,我國地方金融機構(gòu)特別是農(nóng)信社已成為支持中小企業(yè)融資的主要力量。地方金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,集中統(tǒng)一的管理體制沒有建立,實際資本充足率偏低,在支持經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)有心無力的局面。
民營企業(yè)經(jīng)濟作為我國社會主義初級階段基本經(jīng)濟制度的重要補充成分,在國民經(jīng)濟發(fā)展的過程中成為一支不可忽視的力量。但是,中國經(jīng)濟三分天下有其一的民營企業(yè),在金融支持方面卻遇到了不公平的待遇。
客觀地說,為了解決民營經(jīng)濟融資難的問題,中央有關部門和地方政府都下了很大的力氣,也出臺了一些具體政策措施,但是,從實施效果來看,這些措施往往是治標不治本,治短不治長,并未能從根本上解決民營企業(yè)融資難的問題。
現(xiàn)實表明,民營企業(yè)融資難表面上的反映是渠道狹窄,而深層原因則是各方面的體制和制度問題。因此,僅靠出臺一些政策是不足以解決問題的,必須深化金融體制改革,加快制度調(diào)整,從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮民營企業(yè)融資發(fā)展的問題。解決民營企業(yè)融資難的途徑。
二、解決民營企業(yè)融資困難問題的途徑
1.不斷完善和發(fā)展民營企業(yè)的外部經(jīng)濟環(huán)境
(1)調(diào)整和完善銀行體系,加強安全管理?，F(xiàn)有中國商業(yè)銀行體系中仍然持續(xù)了國家銀行高度壟斷的局面,民營中小商業(yè)銀行數(shù)量嚴重不足。這種畸形結(jié)構(gòu),不僅嚴重降低了融資效率,影響民營中小企業(yè)的發(fā)展,而且加大了金融風險,并使風險高度集中于中央政府。應該創(chuàng)立金融社區(qū)服務模式(如農(nóng)村信用社),使地方性中小金融機構(gòu)的服務深入到當?shù)乇姸嗟膫€體私營企業(yè),形成企業(yè)與金融機構(gòu)“雙贏”的局面。
(2)擴大市場準入領域。一方面,要全面檢查有關民營投資優(yōu)惠政策的落實情況,認真清理限制民營投資增長的不合理規(guī)章和收費。凡國家、省、市已廢止的和不利于民營投資的規(guī)定和辦法要堅決廢止,徹底清理各種行政性收費。對企事業(yè)單位的行政性收費應堅決取消,對確需保留的收費在經(jīng)過測算后實行一次性、“一門式”收費,并實行“收支兩條線”,納入財政預算;對取消和保留的收費項目和標準要進行公示。另一方面,要改變行政審批事項多、手續(xù)繁、透明度低的狀況,對非政府投資項目原則上實行登記備案制。
(3)系統(tǒng)地調(diào)整有關制度,努力改變對民營企業(yè)的錯誤歧視。
①實行同等待遇。在國家金融、財稅、土地、技改等經(jīng)濟政策的制定和執(zhí)行上,要取消不同經(jīng)濟政策的制定,做到一視同仁,平等對待。對各類市場主體都必須履行法定職責,制止憑借審查、審批或核發(fā)許可證的行政管理職能,向民營企業(yè)收取部門管理費和不公平、不合理行為。
②加強和改善對中小企業(yè)的金融服務。政府應進一步改善對民營企業(yè)融資的服務,出臺相應的政策,建立完善的機制,為民營企業(yè)融資投資創(chuàng)造良好的環(huán)境。并在各商業(yè)銀行設立中小企業(yè)信貸部。積極開展面向中小企業(yè)的金融服務業(yè)務,如創(chuàng)新金融產(chǎn)品,提供理財服務等。在條件成熟的情況下,探索建立專門為中小企業(yè)服務的銀行。③研究探索中小企業(yè)直接融資和間接融資的多種有效方式和途徑,力爭使中小企業(yè)貸款難的問題得到解決?？赏ㄟ^建立多層次的金融體系,大力發(fā)展城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機構(gòu)。目前,我國的證券市場相對中小企業(yè)來說“門檻”過高,為適應中小企業(yè)直接融資需要,有必要為其開辟一個合法的股權流通場所,即開辟一個專門為中小企業(yè)服務的第二板市場。
④重點扶持中小企業(yè)中的高新科技企業(yè)。充分創(chuàng)造投資便利,吸引國際國內(nèi)風險資本投資中小高新技術企業(yè),制定完善的市場監(jiān)控機制,設立風險投資基金,解決科技型中小企業(yè)的風險投資問題。
2.提高民營企業(yè)自身素質(zhì)的內(nèi)部因素
隨著1999年把非公有制經(jīng)濟明確寫入憲法后,我國的私營經(jīng)濟更加如火如荼。私營經(jīng)濟已成為推動社會發(fā)展的生力軍,在國民經(jīng)濟中占有舉足輕重的地位。民營企業(yè)的觀念和體制也應該適應這種發(fā)展趨勢,強化企業(yè)凝聚力。
民營企業(yè)主必須改變落后的用人觀念。(1)民營企業(yè)只有讓員工的待遇,員工對企業(yè)的貢獻,兩者之間有公平合理的關系,才能有效減少員工因橫向比較感到待遇不公而流動。(2)明確企業(yè)使命和戰(zhàn)略目標。企業(yè)使命說明企業(yè)存在的目的,也是企業(yè)行為追求的價值所在。民營企業(yè)通過企業(yè)使命和勾畫中長期戰(zhàn)略目標,可以把員工的目標統(tǒng)一到企業(yè)的發(fā)展目標上來,并賦予員工美好的遠景,增強民營企業(yè)的凝聚力。
參考文獻:
[1]吳麗健.中小企業(yè)融資問題研究[期刊論文].市場論壇,2009,(2).
1. 美國商業(yè)銀行支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的狀況
在美國以聯(lián)邦儲備銀行為核心的銀行體制中，商業(yè)銀行處于基礎性地位。絕大多數(shù)的商業(yè)銀行，特別是地方性州銀行基本都辦理農(nóng)村的貸款業(yè)務。其商業(yè)銀行利用接近農(nóng)民、設置普遍、機構(gòu)多、貸款迅速、手續(xù)簡便等優(yōu)勢，廣泛地開展農(nóng)村的消費信貸業(yè)務。此外，多年來幾千家設在小城鎮(zhèn)的獨立商業(yè)銀行，其資產(chǎn)總額中有40%～60%用于農(nóng)業(yè)，因此特別稱之為鄉(xiāng)村銀行。同時，農(nóng)戶的長期貸款必須以不動產(chǎn)作為抵押，中短期一般以機械、作物和家畜等產(chǎn)品作抵押，有的還要提供有效的擔保。
美國農(nóng)村的保險業(yè)發(fā)展比較好，在支持美國農(nóng)業(yè)的發(fā)展方面發(fā)揮促進的作用。2005年，美國農(nóng)業(yè)保險企業(yè)共實現(xiàn)保費收入51.9億美元，賠償責任金額達到546.2億美元，承保面積達到3.21億英畝，其中政府對農(nóng)業(yè)保險的補貼為34.8億美元，占美國農(nóng)業(yè)總增加值的1.5%以上。聯(lián)邦農(nóng)作物保險的運作包括三個層次：首先為聯(lián)邦農(nóng)作物的保險公司，其次為具有經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險資格的私營保險公司，第三層為保險人和農(nóng)險查勘的核損人。
美國政府于1916年通過《農(nóng)業(yè)貸款法》。法律規(guī)定，政府撥出巨款，建立農(nóng)業(yè)信貸體系，以農(nóng)場主私有經(jīng)濟為基礎的農(nóng)村合作金融體制。1934年7月通過了《聯(lián)邦信用社法》。法律規(guī)定，聯(lián)邦信用社管理局的作用、職能、信用社股份保險和中央流動性安排等具體內(nèi)容。美國1938年制定的《聯(lián)邦農(nóng)業(yè)作物保險法》以及1994年頒布的《美國聯(lián)邦農(nóng)業(yè)作物保險改革法案》。法律規(guī)定了聯(lián)邦政府對農(nóng)作物保險公司的支持。
2. 印度商業(yè)銀行支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的狀況
印度是農(nóng)業(yè)大國，作為農(nóng)村金融的主渠道，商業(yè)銀行流向農(nóng)村信貸的資金遠未充分的滿足農(nóng)戶需求，因此，印度政府在1968～1980年依據(jù)《印度銀行國有化法案》對銀行進行了兩次國有化體制改革，強制商業(yè)銀行在農(nóng)村設立營業(yè)網(wǎng)點和分支機構(gòu)，直接控制國有銀行資金。印度推行與實施這一政策，使其大大增加商業(yè)銀行向農(nóng)村提供銀行機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量，2006年農(nóng)村地區(qū)銀行分支機構(gòu)的數(shù)量較1969年增加了11倍，達到57369個，每家商業(yè)銀行所擔負的金融支持的農(nóng)村人口數(shù)量也相應的大大降低，每個網(wǎng)點的服務人口數(shù)量從1969年的74000人降低到2006年的18000人，銀行貸款中的農(nóng)村地區(qū)貸款額大大增加(從1969年的不足2%提升到2006年的15%左右)，減輕商業(yè)銀行壓力的同時，增加了商業(yè)銀行農(nóng)村服務的熱情。印度的商業(yè)銀行不但向農(nóng)民提供購買抽水機、拖拉機等高價值的農(nóng)機具以及開發(fā)果園、養(yǎng)殖牲畜等方面的直接貸款外，還向有關農(nóng)業(yè)機構(gòu)提供間接貸款，向土地開發(fā)銀行、采購糧食的機構(gòu)、農(nóng)產(chǎn)品銷售和加工機構(gòu)等提供農(nóng)業(yè)貸款。自1976年，印度政府為解決印度、商業(yè)銀行機構(gòu)網(wǎng)點少和農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)村金融服務不足等問題，依據(jù)《印度區(qū)域銀行農(nóng)村銀行法案》設立了區(qū)域村鎮(zhèn)銀行，專為信貸服務比較薄弱地區(qū)的貧困戶提供農(nóng)業(yè)信貸支持。同時，通過發(fā)行債券籌措資金的方式，按商業(yè)銀行的原則進行經(jīng)營，實行優(yōu)惠的貸款利率，有特定的貸款對象，向貧苦農(nóng)民提供維持基本生產(chǎn)生活的消費貸款。每個地區(qū)的農(nóng)村銀行皆由一家商業(yè)銀行主持，其資本金由中央政府、州政府、主辦商業(yè)銀行分別認繳50%、20%和30%。
為做到防患于未然，作為安德森學生的奧馬爾·喬德里，對自己老師的成果做了進一步研究，更加精確地搞清了行騙者作案時如何攻破芯片和密碼技術，然后輕而易舉地從銀行賬戶中將錢取走的秘密：行騙者采取的手段非常簡單，只要在智能卡與銀行電腦終端之間插入一個楔塊，便可以從網(wǎng)上銀行取錢。但這種方式卻無法在銀行自動提款機(ATM)上取錢。
喬德里在征得安德森教授和校方發(fā)展科學委員會的同意后，將自己的研究在劍橋大學計算機的學術網(wǎng)站上，在全球銀行業(yè)引起了巨大轟動。許多銀行根據(jù)這項研究成果，紛紛改進此前的弊端，將智能卡芯片和密碼系統(tǒng)廣泛使用在信用卡和借記卡上，從源頭上遏制了行騙者的陰謀得逞。
然而，剛進入2011年，劍橋大學發(fā)展科學委員會突然接到英國銀行卡協(xié)會主席約翰遜的信函，要求他們將這篇論文從計算機學術網(wǎng)站上撤掉。約翰遜在信函中說：“這篇發(fā)表在劍橋大學計算機學術網(wǎng)站上的論文，跨越了合理泄露的界限，過多地展示了芯片和密碼系統(tǒng)會如何被攻破的細節(jié)，使銀行業(yè)因此擔心此類信息會被詐騙罪犯所利用，必須堅決將其撤掉?！?/p>
劍橋大學發(fā)展科學委員會彼得·諾蘭立即將信函轉(zhuǎn)交給安德森教授，對他說：“劍橋從未有過屈從權貴的習慣，這是她的核心價值，但在這個事情上，校方還是要尊重您和您的學生喬德里的意見，是否撤掉論文，請你們定奪?！?/p>
安德森教授未假思索地回答道：“您說得完全對，劍橋是不會因為權貴的施壓而輕易屈服，我和我的學生喬德里也是同樣的態(tài)度?！彼敿唇o英國銀行卡協(xié)會主席約翰遜回了一封措辭強硬的信函。他在回函中說：“這項研究現(xiàn)在已經(jīng)在公共視野內(nèi)，喬德里的論文也絕不會從網(wǎng)上消失的！你們似乎認為我們有權力審查學生的論文，僅僅因為一個強大的利益團體覺得這個對他們‘有所不便’。這顯示了一種對我們的大學以及我們工作的深深誤解?！?/p>
關鍵詞：小額貸款公司，身份定位
小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立、不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司，其法律形式是有限公司，而不是金融機構(gòu)，不能吸收公眾存款。自試點以來，小額貸款公司面臨著身份定位的尷尬，它是由中國人民銀行批準、在工商登記的企業(yè)法人，從事金融業(yè)務卻不能取得金融許可證，該困惑給其生存發(fā)展帶來諸多問題：一方面小額貸款公司難以獲取金融機構(gòu)的資金和運用渠道；另一方面無緣享受財稅優(yōu)惠政策。[1]
1 小額貸款公司身份定位不明引發(fā)系列問題
1.1 法律適用問題
針對小額貸款公司，國家出臺了一系列政策：2007年中央一號文要求“大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款，在貧困地區(qū)先行開展發(fā)育農(nóng)村多種所有制金融組織的試點”；2008年5月，中國銀監(jiān)會和央行聯(lián)合頒布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》；2009年6月，中國銀監(jiān)會了《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，這些文件均為部門規(guī)章或規(guī)范性文件，沒有提升到法律層面，從法律淵源上講，位次比較低。
《指導意見》作為小額貸款公司試點的直接依據(jù)，也只有一些粗線條的硬性規(guī)定：操作性不強，如沒有明確小額貸款公司可享受的優(yōu)惠政策；與現(xiàn)行法律精神相左，如小額貸款公司須堅持“只貸不存”的原則，只提供貸款業(yè)務不能吸收公眾存款，所以它不同于商業(yè)銀行，不適用于《商業(yè)銀行法》，但貸款業(yè)務本質(zhì)上屬于一種金融行為；小額貸款公司從事金融業(yè)務所以不同于一般的有限責任公司，故不能完全適用《公司法》，但又必須根據(jù)《公司法》的規(guī)定在工商管理部門注冊登記，并受工商管理部門的日常監(jiān)管。
1.2 監(jiān)管主體虛化
我國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務活動的監(jiān)督管理機構(gòu)是中國銀監(jiān)會，小額貸款公司沒有取得金融許可證，在法律上不是金融機構(gòu)，所以小額貸款公司的監(jiān)管主體不是中國銀監(jiān)會。《指導意見》規(guī)定，省級政府應明確一個主管部門(金融辦或相關機構(gòu)) 負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并承擔小額貸款公司風險處置責任，并未賦予銀監(jiān)會和人民銀行相應的監(jiān)管職能。從全國各地的試點實踐看，對小額貸款公司的籌建階段的監(jiān)管，主要由當?shù)卣M成試點管理辦公室履行對小額貸款企業(yè)的市場監(jiān)管職責；但各試點地區(qū)成立的政府各部門聯(lián)席的管理辦公室不具有行政主體資格，監(jiān)管也容易形式化。小額貸款公司正式運營后，大部分試點地區(qū)都將監(jiān)管任務交給縣級人民銀行，小額貸款公司定時向縣級人行報送資料，人民銀行只是承擔著貸款利率和資金投向的簡單監(jiān)測工作，并參照有關規(guī)定對小額貸款公司的違規(guī)行為進行處罰。具有宏觀調(diào)控職能的中央銀行和銀行業(yè)專業(yè)監(jiān)管部門均被排除在金融監(jiān)管之外，而政府部門作為監(jiān)管部門，往往缺乏相應的專業(yè)人才，因此出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。
所以，人民銀行、銀監(jiān)局、工商局、金融辦都可以介入監(jiān)管小額貸款公司，若各部門一起嚴格監(jiān)管，會把小額貸款公司“管死”；多頭監(jiān)管往往是“每人一把號，各吹各的調(diào)”，其結(jié)果是“沒人管”，從而造成監(jiān)管主體虛化，給小額貸款公司健康發(fā)展埋下隱患。
1.3 后續(xù)資金匱乏
為避免吸儲帶來的系統(tǒng)性金融風險，人民銀行對小額貸款公司確立了一個鐵的紀律：禁止吸收公眾存款。在我國經(jīng)濟環(huán)境和不完善的金融市場條件下，有一定的合理性。當前小額貸款公司發(fā)展存在的最大問題是后續(xù)資金匱乏，主要是由于制度設計帶來的“后遺癥”。由于小額貸款公司注冊資本上限不超過2億元（欠發(fā)達縣域1億元），但是中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立兩三個月后就把全部注冊資金都貸出去了。小額貸款公司不是金融機構(gòu)，按照人民銀行再貸款的管理辦法，無法獲得人民銀行的再貸款，國家開發(fā)銀行的批發(fā)貸款也無緣享受，所以只有增資擴股和商業(yè)銀行拆借。增資擴股無非是新增股東或原有股東增資，但受入股人數(shù)限制，實際融資效果并不會太明顯。
《指導意見》規(guī)定“小額貸款公司可以從不超過2個銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，且融入資金余額不得超過資本凈額的50%”。統(tǒng)計表明，截至2009年12月31號，全國小額貸款公司總數(shù)是1334家，注冊資本金是821.98億元，實收資本817.20億元，實收資本占資金來源的86.85%，從商業(yè)銀行融入資金余額63.2億元，僅占全部資金來源的6.71%，遠遠沒達到50%的水平。如此低的融資比例，并不是銀行業(yè)金融機構(gòu)不愿給其貸款，而是小額貸款公司達不到其放款要求，實際操作中存在兩個難題：一是，這部分從銀行融入資金的定性及由此產(chǎn)生利率問題。小額貸款公司是工商企業(yè)，憑貸款卡從銀行融入的資金，在銀行看來是對一般工商企業(yè)的普通貸款，當然要按照人民銀行的基準利率計息；但在小額貸款公司看來是同業(yè)“拆入資金”，應該享受同業(yè)拆借利率計息，因此二者之間找不到一個共同的利益平衡點，銀行融資就無從談起。二是，銀行業(yè)金融機構(gòu)對小額貸款公司貸款要求有價值穩(wěn)定的不動產(chǎn)抵押，而小額貸款公司的主要資產(chǎn)為缺乏流動性的對三農(nóng)經(jīng)濟和中小企業(yè)的貸款，這些在銀行業(yè)金融機構(gòu)看來屬于“次級貸款”，不能用于抵押融資。
2 專家學者探討小額貸款公司身份定位
對小額貸款公司的身份定位，目前我國理論界、實踐運作中存在著不同的觀點和視角，筆者將逐一評析。
2.1 專業(yè)貸款公司
有學者認為，小額貸款公司可朝專業(yè)貸款公司的方向發(fā)展，即貸款零售公司，在我國是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準設立，由境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行全額出資的有限責任公司，按照《公司法》設立和運作，擁有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)營貸款發(fā)放業(yè)務，依據(jù)自身條件從正規(guī)金融機構(gòu)批發(fā)貸款，專營貸款的“批發(fā)”與“零售”，并具有自身的市場定位于目標客戶群，商業(yè)化可持續(xù)經(jīng)營的現(xiàn)代公司。論文大全，小額貸款公司。
筆者認為，小額貸款公司轉(zhuǎn)型定位為專業(yè)貸款公司并不現(xiàn)實：專業(yè)貸款公司須由商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行全資控股，而“草根金融”出身的小額貸款公司大股東基本上是當?shù)孛駹I企業(yè)，如溫州小額貸款的主要發(fā)起人為當?shù)毓歉擅駹I企業(yè)（見表1），因此小額貸款公司轉(zhuǎn)型前的股東身份受到目前法律法規(guī)的限制。
表1：溫州市小額貸款公司股權結(jié)構(gòu)
論文關鍵詞：金融學專業(yè) 本科教育 實踐教學
論文摘要：現(xiàn)代金融學專業(yè)的發(fā)展對金融學專業(yè)人才培養(yǎng)提出了越來越高的要求。加強實踐教學是金融學專業(yè)人才培養(yǎng)目標的要求，目前工科院校在金融學專業(yè)實踐教學方面存在諸多問題。為了提高金融學教學質(zhì)量，培養(yǎng)學生動手能力和創(chuàng)新精神，金融學專業(yè)實踐教學改革勢在必行。應從思想認識、培養(yǎng)計劃、師資隊伍以及實踐基地建設等方面入手，加強金融學本科專業(yè)的實踐教學。
在理工科院校，因其重點學科是理工科，雖說開設了金融學專業(yè)，但對金融學的發(fā)展重視不夠，投入較少，實驗室和實習基地無法滿足學生實踐的需求，因此，實踐教學成為工科院校金融學教學中的薄弱環(huán)節(jié)，長期以來嚴重制約了應用型金融教學。培養(yǎng)出的學生動手能力差，創(chuàng)新素質(zhì)不高，很難滿足用人單位需求。
一、實踐教學中存在的問題
1．過分強調(diào)教學計劃的完整性，而忽略實踐教學內(nèi)容的關注
在經(jīng)濟全球化、金融國際化的大背景下，社會對金融人才的素質(zhì)和能力都提出了新的要求。各高校對每級學生都制定出相應的教學計劃，包括金融學專業(yè)的培養(yǎng)目標、培養(yǎng)要求、理論和實踐環(huán)節(jié)的教學學時和學分要求，有些高校過分追求公共基礎課、專業(yè)基礎課、專業(yè)課及實踐環(huán)節(jié)之間的比例關系，對實踐性的學時和學分也有相應的要求。目前，金融學專業(yè)的實踐教學形式主要有做為課程組成部分的各類實驗課、課程設計、社會調(diào)查、學年論文、金融模擬實習、生產(chǎn)認識實習、畢業(yè)實習和畢業(yè)論文等。但這些實踐環(huán)節(jié)在教學計劃中都有明確規(guī)定，規(guī)定了實踐環(huán)節(jié)總學分的上下限，各實踐環(huán)節(jié)也有規(guī)定。加之過分強調(diào)“寬口徑，厚基礎”，在教學計劃的制定上英語、高等數(shù)學、思想政治類等公共基礎課所占比重過大，勢必要壓縮專業(yè)課時，與專業(yè)課相匹配的實踐環(huán)節(jié)內(nèi)容的完成很難得以保證。
2．實踐教學時間過短
目前，我國金融學專業(yè)教育中，理論教學仍占主體，實踐教學內(nèi)容相對薄弱，各教學環(huán)節(jié)相對分散，重知識輕能力，重理論輕實踐，過分強調(diào)理論知識的傳授，而忽視實踐性環(huán)節(jié)。有些實踐性環(huán)節(jié)一般安排在理論課結(jié)束之后的假期，暑假天氣過熱，寒假忙于過春節(jié)，一些實習單位并不是很樂意接受，實踐時間大打折扣，與理、工、農(nóng)、醫(yī)類專業(yè)的實踐教學相比，金融學專業(yè)的實踐教學時間和效果就很難得以保障。
3．缺乏一支有一定實踐經(jīng)驗的指導老師隊伍
高質(zhì)量的師資隊伍是培養(yǎng)金融學應用型人才的關鍵。高質(zhì)量的師資不能局限于高學歷、高職稱，普通高等院校師資為了應對教育部的教學評估，引進人才時更注重學歷要求，目前擔任專業(yè)課的任課教師90%以上具有研究生和博士生學歷，高學歷人才雖具有扎實的理論知識，但是絕大多數(shù)都是從高校到高校，從理論到理論，缺乏具有一定理論知識又有豐富實踐教學經(jīng)驗的雙師型教師。高校對教師的考核以及職稱的評定，更多注重的理論教學學時要求和科研水平，教師很難有時間參加社會實踐，進行知識的更新，導致教師缺乏進行實踐教學研究的積極性與能動性，學生的實踐學習效果不佳，這樣的師資隊伍怎能符合當今培養(yǎng)實用型人才的需要。
4．校內(nèi)外實踐基地建設有待加強
長期以來校內(nèi)實驗室建設和校外實踐基地建設滯后。為此，2005年教育部下發(fā)《教育部關于開辦高等學校實驗教學示范中心建設和評審工作的通知》以及將實驗室建設作為本科教學評估的重點考核內(nèi)容，各高校才真正重視經(jīng)濟管理類實驗室建設，金融學專業(yè)的校內(nèi)實踐基地以金融模擬實驗室為主，它只是各高校經(jīng)濟管理實驗中心其中很小的一部分。金融學專業(yè)要申報國家級實驗教學示范中心難度大，一些重點高校以打包形式獲批國家級經(jīng)濟管理專業(yè)實驗教學示范中心，國家投入較大，學校投入也有較大的積極性，而對其中的各個組成部分側(cè)重點卻不同，因此金融學專業(yè)實驗教學在各高校起步較晚、發(fā)展速度緩慢、實驗內(nèi)容較少等問題突出。為了增強學生的動手能力，把理論與實踐有機結(jié)合，在校外也建立起一些實踐教學基地，但揭牌儀式多，實習內(nèi)容少，由于金融機構(gòu)的工作任務比較繁重，接受學生實習會影響到他們的自身工作，加之實習多安排在假期，學生數(shù)量多且集中，實踐基地往往很難一次性接收，有些實習單位分批安排實習，但學生整個假期將被占用，實習帶隊教師時間也捆得過死，很難利用假期時間從事科研活動，實踐教學質(zhì)量評價指標體系和激勵機制還沒有完全建立，從而造成學生和老師的實習積極性不高。
二、金融學專業(yè)實踐教學體系的構(gòu)建
我國加入WTO后，外資金融機構(gòu)大量進入我國，金融業(yè)的競爭日趨激烈。金融業(yè)的競爭可以說是金融人才的競爭，金融業(yè)務的開展很大程度取決于從業(yè)人員的能力和素質(zhì)，隨著金融業(yè)競爭的激烈性和復雜性，對其從業(yè)人員的綜合素質(zhì)提出了更高的要求。金融學本科畢業(yè)生，經(jīng)過大學四年的學習，大多具有一定的理論知識，但實踐操作能力欠缺。因此，要適應金融業(yè)對從業(yè)人員的要求，就必須明確實踐教學在金融學本科體系中的地位，以人才培養(yǎng)目標為導向，以綜合能力和素質(zhì)為主線，將各個實踐教學環(huán)節(jié)進行整體安排，創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，加強應用型金融人才的培養(yǎng)，構(gòu)建一個理論教學與實踐教學相結(jié)合的實踐教學體系。實踐教學體系應包括以下4個層面：專業(yè)技能的訓練、專業(yè)課程設計與實驗、學年論文與畢業(yè)論文寫作、專業(yè)生產(chǎn)實習與畢業(yè)實習。實踐教學重在培養(yǎng)學生實踐能力、分析和解決問題的能力，對學生創(chuàng)新精神和職業(yè)素質(zhì)的養(yǎng)成具有重要作用。
1．專業(yè)技能的訓練
專業(yè)技能是從事金融學專業(yè)所必須掌握的基本技能，包括外語口語、計算機基礎知識和數(shù)據(jù)處理、金融軟件的操作、點鈔、珠算、銀行會計實務操作等。尤其應針對銀行電腦漢字輸入、點鈔及偽鈔鑒別、計算器的基本技能考核標準來安排，技能訓練考核標準參照工商銀行考核標準進行考核，學生熟練掌握后走上銀行工作崗位上手更快。
2．專業(yè)課程模擬操作與實驗
金融學專業(yè)課程主要包含銀行、證券投資、保險三大類，這些課程實務操作性都很強，可根據(jù)各課程的性質(zhì)，在學習該課程理論課后，適時開設專業(yè)課模擬實驗，通過建立的校內(nèi)金融模擬實驗室進行。目前有一些軟件開發(fā)公司已開發(fā)出一些實際操作性較強的的金融軟件，如股票模擬交易系統(tǒng)、期貨外匯模擬交易系統(tǒng)、商業(yè)銀行綜合業(yè)務模擬系統(tǒng)、國際結(jié)算模擬系統(tǒng)、信貸業(yè)務及風險管理模擬系統(tǒng)等軟件，通過全方位的仿真模擬訓練，不僅能夠讓學生更好更快的掌握理論知識，又能激發(fā)學生的學習興趣，使理論教學不再枯燥無味，還可以提高學生的實際操作能力和創(chuàng)新能力。
3．學年論文和畢業(yè)論文
學年論文和畢業(yè)論文的寫作都是對理論知識學習的運用，是提升學生對理論知識理解的重要手段，是培養(yǎng)學生綜合運用所學基礎理論、基礎知識和基本技能進行科學研究的初步訓練，是提高學生分析問題能力的重要途徑，也是實現(xiàn)金融學專業(yè)培養(yǎng)目標的重要實踐性教學環(huán)節(jié)。對于鞏固和擴大學生知識面，培養(yǎng)學生的創(chuàng)新意識、創(chuàng)新精神、創(chuàng)新能力和嚴肅認真的科學態(tài)度起著重要的積極作用。學年論文可安排在大學三年級結(jié)束，字數(shù)要求比畢業(yè)論文更少，但要求論文格式規(guī)范，符合本科生學位論文的要求，為畢業(yè)論文的撰寫打下堅實基礎。畢業(yè)論文安排在大學四年級最后一個學期，學生可根據(jù)畢業(yè)實習搜集到資料撰寫畢業(yè)論文，質(zhì)量上應比學年論文要求更高，重點培養(yǎng)學生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決實際問題的能力。
4．生產(chǎn)認識實習和畢業(yè)實習
實習是金融學人才培養(yǎng)方案的重要組成部分，是培養(yǎng)大學生應用能力和創(chuàng)新能力的重要教學環(huán)節(jié)。實習主要包括生產(chǎn)認識實習和畢業(yè)實習，可采取集中與分散、校內(nèi)與校外等多種組織形式進行。生產(chǎn)認識實習一般可安排在大學三年級結(jié)束后，學生經(jīng)過三年的金融學專業(yè)知識的學習，已經(jīng)掌握了金融學的基本理論知識和方法，通過生產(chǎn)認識實習，可加深學生理解所學的金融理論知識，同時也是找出差距的學習機會，學生更能明確今后努力方向，主動調(diào)整學習目標，為后續(xù)課程的學習、畢業(yè)實習打下堅實的基礎。畢業(yè)實習安排在大學四年級最后一個學期，它是對學生大學四年所學理論知識的大檢閱，是學生走向社會的大演習。可采取頂崗實習的模式，畢業(yè)后能很快適應新的工作崗位。同時，可根據(jù)畢業(yè)論文的要求，搜集資料為畢業(yè)論文撰寫提供現(xiàn)實素材，寫出的論文才能與實踐緊密結(jié)合，做到有的放矢，很大程度上可以避免畢業(yè)論文大肆抄襲現(xiàn)象。 轉(zhuǎn)貼于
三、加強金融學本科實踐教學體系建設的思考
1．制定出適應新形勢變化的金融人才培養(yǎng)計劃
我國高等教育已由精英教育轉(zhuǎn)向大眾化教育，金融學專業(yè)應用型本科人才具有一定金融理論知識，熟練和掌握外語及計算機等基本技能，有較強實踐能力和運用能力的復合型人才。2001年12月11日，我國正式加入WTO，按照協(xié)議，我國采取循序漸進的原則開放金融業(yè)，金融機構(gòu)、證券機構(gòu)、基金機構(gòu)以及保險機構(gòu)，在華外資金融機構(gòu)的數(shù)量和業(yè)務不斷擴大，已成為我國金融體系的重要組成部分。隨著金融業(yè)越向縱深發(fā)展，對金融人才復合性的要求也越高。因此，高校應實施以培養(yǎng)學生創(chuàng)新精神和實踐能力為重點的素質(zhì)教育，制定出適應新形勢變化的金融人才培養(yǎng)計劃，包括實踐教學計劃和實踐教學大綱以及實踐教學指導書，學生可通過實踐加深對所學理論知識的理解。
2．建立一支具有理論與實踐兼?zhèn)涞摹半p師型”教師隊伍
為達到教育部對師資的評估要求，我國高校引進教師時，過分強調(diào)學歷、職稱，無形中淡化了對實踐經(jīng)驗的要求，這些老師雖具有高深的理論知識，但已不能適應新形勢下應用型金融人才的培養(yǎng)，因此，在師資隊伍建設上，應逐步實現(xiàn)數(shù)量充足、結(jié)構(gòu)合理、整體優(yōu)化，建立一支具有扎實的理論知識又具有一定實踐經(jīng)驗的“雙師型”教師隊伍。第一，學校應制定教師培養(yǎng)計劃，每年安排教師有一定時間到銀行、證券、保險等部門，從事相關部門的主要工作，熟悉該單位各個環(huán)節(jié)的操作流程，提高教師自身的實踐操作能力，同時也可以與相關單位加強合作，從事科研活動。第二，建立一支有政策保障，能精力充沛的投入到實驗管理中來的實驗隊伍。要求實驗室人員參加崗位技能培訓，取得相應培訓資格證。第三，可借鑒國外的先進經(jīng)驗，加大兼職教師的比例。國外的應用型大學在聘請教師時，常常把實踐經(jīng)驗看作一項重要的條件，德國柏林科技大學的所有教授來自工業(yè)企業(yè)，都具有工程師資格。高等院校引進一批學歷層次高、實踐工作經(jīng)驗豐富的工作人員充實到教師隊伍中來，從事專業(yè)主干課程的教學工作，也可聘請行業(yè)專家擔任客座教授或?qū)嶒灲虒W顧問，優(yōu)化師資結(jié)構(gòu)。只有建立一支既有理論知識又有業(yè)務技能的師資隊伍，培養(yǎng)應用型金融學人才才有保障。
3．提高對實踐教學的認識，調(diào)動學生實踐教學的積極性，培養(yǎng)學生的動手能力和創(chuàng)新能力
長期以來在金融學教學中實踐教學只作為理論教學的一種補充，實踐教學未能起到真正作用，這種教育模式很難滿足社會對人才的需要。因此，各高校應高度重視實踐教學，在崗位聘任和職稱評定方面給予傾斜，以提高教師指導實踐的積極性。對于實踐經(jīng)驗缺乏的教師，應加強自身實踐經(jīng)驗的提高，同時，還必須積極引導和鼓勵學生自主實踐的意識，在實踐過程中應強調(diào)實踐教學的重要性，讓學生了解實踐操作的重要性，以及將來求職的關聯(lián)度，還可以聘請本專業(yè)有一定影響力的校友現(xiàn)身說法，以激發(fā)學生對實踐教學的積極性，只有通過有效的實踐教學環(huán)節(jié)才能使學生的創(chuàng)新性能力和綜合素質(zhì)的提高，還可縮短學生由學校人向職業(yè)人和社會人轉(zhuǎn)變的過程，有利于學生今后人生發(fā)展。
4．增加學生實踐時間，加強校內(nèi)外實踐基地建設
金融學是一門理論性和實務性較強的二級學科，且具有金融行業(yè)分布的廣泛性，金融學專業(yè)實踐教學應具有多元性和多層次性，在學生四年的金融學理論學習的同時，應安排總計不少于1年的時間加強實踐教學環(huán)節(jié)，充分利用校內(nèi)外資源，一方面加大投入建立起校內(nèi)模擬實驗室，可通過購買相應的軟件，實現(xiàn)銀行、證券、保險等多方位的模擬操作，使學生在校內(nèi)就可以模擬到時實務工作情景，加深學生對金融理論知識的理解，也可提高學生實際運用能力，還可彌補金融企業(yè)因業(yè)務資料保密性造成的校外實習效果不佳情況。另一方面，充分利用校外資源，與金融機構(gòu)簽訂長期合作協(xié)定，建立穩(wěn)定的企業(yè)、學?！半p向互助”的實踐教學基地，金融企業(yè)能夠直接參與人才培養(yǎng)和人才選拔，節(jié)約人才選拔成本和培訓費用，也可調(diào)動學生實習的積極性，增加學生對金融企業(yè)的了解，從而實現(xiàn)學校、企業(yè)與學生的共贏。
參考文獻
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關鍵詞：外資銀行；溢出效應；監(jiān)管合作
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A文章編號：1006-1428（2007）06-0044-03
一、外資銀行與監(jiān)管溢出效應
外資銀行進入主要有兩種形式：分行(Branch)與子行（Subsidiary)，不同的組織形式?jīng)Q定了機構(gòu)間的債務關系及各國監(jiān)管機構(gòu)間的責任劃分。分行是外國銀行在東道國開設的分支機構(gòu)，不具有東道國法律上獨立的民事主體資格，只是外國銀行經(jīng)營實體在東道國的延伸，其法律責任由總行承擔。分行與總行在債權債務上存在連帶責任，按巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議，外資銀行分行流動性的監(jiān)管責任主要在于東道國監(jiān)管機構(gòu)，清償能力的監(jiān)管責任主要在于母國監(jiān)管機構(gòu)，同時在銀行于各地所從事的全部業(yè)務的基礎上，母國監(jiān)管機構(gòu)對其所轄銀行或銀行集團進行并表監(jiān)管，分行的主要監(jiān)管責任在于母國監(jiān)管機構(gòu)。子行具有東道國法人資格，在東道國內(nèi)獨立地享有民事權利和承擔民事義務，東道國可以采取適用于本國其他銀行的監(jiān)管手段如資本要求、檢查、審計、貸款限制等措施以確保子行的安全穩(wěn)健經(jīng)營。
銀行監(jiān)管限制了銀行某些業(yè)務的開展，因而，監(jiān)管不利于銀行利潤最大化目標的實現(xiàn)，在實行監(jiān)管收費的國家，這一影響更為明顯。外資銀行進入后，與本國銀行形成直接競爭關系，在這種情況下，本國銀行的利潤不但取決于本國監(jiān)管機構(gòu)對它們自身的監(jiān)管強度，也取決于外國監(jiān)管機構(gòu)對外國競爭者的監(jiān)管強度。由于銀行監(jiān)管可增強銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性，提高金融體系效率，進而增進社會福利，這可視為監(jiān)管所帶來的收益。外資銀行進入后，在本國與外國之間存在監(jiān)管的溢出效應，即一國更高的監(jiān)管強度不但增加了國內(nèi)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，而且通過降低銀行失敗的可能性，使在本國經(jīng)營及與本國銀行往來的外國銀行受益。但監(jiān)管顯然需要監(jiān)管成本，對銀行體系而言包括體制成本、服從成本和結(jié)構(gòu)成本等，造成整個社會福利降低，比如壓制金融創(chuàng)新、損害競爭等。監(jiān)管溢出效應意味著，本國付出監(jiān)管成本帶來的監(jiān)管收益，不單由本國所享受，而且被外國獲得。也就是說，本國不能將其監(jiān)管收益內(nèi)部化，為避免這種免費搭車現(xiàn)象，一國監(jiān)管者可能選擇比最優(yōu)監(jiān)管更低的監(jiān)管強度，各國這樣做的結(jié)果，必然帶來金融系統(tǒng)安全性降低，從而降低總福利。因而，為有效監(jiān)管外資銀行，需要母國與東道國監(jiān)管機構(gòu)更多的合作。
二、監(jiān)管合作與信息交流
監(jiān)管合作應采用分權制還是集權制，即由各國監(jiān)管機構(gòu)行使監(jiān)管職責，還是各國監(jiān)管機構(gòu)組成一個統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)實施監(jiān)管?針對這個問題，尚沒有比較令人信服的結(jié)論，從不同的角度出發(fā)，分權制與集權制都提出了可接受的理由。主張采用集權制的觀點認為，由于監(jiān)管的外部性，監(jiān)管機構(gòu)關注的是本國金融體系的穩(wěn)定與本國銀行的利潤，因而各國單獨監(jiān)管將導致監(jiān)管的寬松與監(jiān)管不足。正如前文所說，在不能將其收益內(nèi)部化情況下，各國監(jiān)管者將選擇低于最優(yōu)狀態(tài)的監(jiān)管強度。進一步地，監(jiān)管者會競相降低監(jiān)管強度，為本國銀行獲得某種競爭優(yōu)勢，在總體上降低對銀行的監(jiān)管，從而帶來外部性的次級效應。從危機處置角度，如果外資銀行陷于困境，各國監(jiān)管機構(gòu)首先考慮的是本國利益，容易忽視對方國家的利益。因而，在銀行危機處置中，可能出現(xiàn)誰都不愿先行動，而等待對方先行動，搭對方便車現(xiàn)象。因為后行動方可以通過先行動方的行為獲得更多信息，進而采取策略行為，使自己處于更優(yōu)地位。這種機會主義行為往往貽誤處置的最佳時機，造成損失擴大。
主張分權制的主要理由來自于監(jiān)管俘獲理論，即監(jiān)管機構(gòu)可能被其監(jiān)管的機構(gòu)所俘獲，從而為受監(jiān)管機構(gòu)謀利而損害社會整體福利。有研究者發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管者之間的競爭可以降低監(jiān)管俘獲。存在多個監(jiān)管機構(gòu)時，被監(jiān)管機構(gòu)對監(jiān)管機構(gòu)的俘獲成本更高，俘獲難度更大，而單一監(jiān)管機構(gòu)更容易被俘獲。
筆者認為，即使集權制更為高效，但除非政治上緊密聯(lián)系，而且金融市場一體化程度高，否則很難形成統(tǒng)一的監(jiān)管聯(lián)盟。實際上，即使在政治、經(jīng)濟高度一體化的歐盟，盡管有超國家的銀行業(yè)監(jiān)管委員會制定區(qū)內(nèi)銀行監(jiān)管的共同標準，但各國仍然享有相對獨立的自由裁量權，而且歐盟本身也允許這種差異的存在，并提供正式的渠道與組織對這種差異進行協(xié)調(diào)(Stephanie Stolz,2002)。因而，國家之間的監(jiān)管合作，更為現(xiàn)實的形式是雙邊之間的安排，比如諒解備忘錄。
監(jiān)管合作中，重要的是監(jiān)管信息的交流。巴塞爾委員會作為推動國際銀行業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)的最主要的國際組織，通過了一系列的協(xié)定，對母國與東道國監(jiān)管機構(gòu)間的信息交流做出了一些原則性的規(guī)定。如1990年巴塞爾補充協(xié)定，認為只有在雙向信息交流可靠時，才能實現(xiàn)監(jiān)管當局之間的相互信任；1996年的“跨境銀行監(jiān)管”，提出了一些減少跨境有效監(jiān)管障礙的建議，要求東道國有義務向母國監(jiān)管機構(gòu)提供必要的信息，而母國監(jiān)管機構(gòu)則要保證銀行總行提交的信息的準確性；1997年的“有效銀行監(jiān)管的核心準則”，重申母國并表監(jiān)管原則，母國監(jiān)管機構(gòu)應確定母行不但對其海外分行而且對海外合資銀行和子行實施了適當監(jiān)督，而東道國則必須要求在其境內(nèi)的外資銀行至少達到本地行的監(jiān)管強度，同時在各個監(jiān)管機構(gòu)間建立信息交流制度，東道國監(jiān)管機構(gòu)有權獲得母國監(jiān)管機構(gòu)所掌握的信息。
按巴塞爾協(xié)定，外國銀行分行的主要監(jiān)管責任在母國的監(jiān)管機構(gòu)，而母國監(jiān)管機構(gòu)要能實施有效的監(jiān)管，必須及時獲知有關銀行海外分支機構(gòu)的信息。有充足的理由相信，母國監(jiān)管機構(gòu)對海外分支機構(gòu)難于獲取足夠信息。首先，對海外分支機構(gòu)經(jīng)營信息的獲取有賴于東道國的合作，而東道國銀行保密法的存在使母國監(jiān)管機構(gòu)無法獲得銀行的詳細資料，特別是在一些國際金融中心，嚴格的保密規(guī)定是其興起的重要因素，在實踐中也得到所在國政府的堅決維護；其次，銀行業(yè)作為信息高度密集行業(yè)，信息對其經(jīng)營至關重要。對于銀行本身而言，監(jiān)管信息存在著大量商業(yè)秘密，不僅包含了外資銀行分行在東道國市場的大量經(jīng)營信息，也與外資銀行母行在母國經(jīng)營密切相關，跨國銀行有隱瞞信息的內(nèi)在激勵；對監(jiān)管機構(gòu)而言，各國監(jiān)管機構(gòu)主要為本國利益負責。東道國與母國監(jiān)管機構(gòu)分別有不同的利益訴求，如果提供的監(jiān)管信息將對本國利益不利，那很可能不愿提供完全信息。作為具有與母國監(jiān)管者不同利益偏好的東道國監(jiān)管者，具有向母國監(jiān)管者錯誤報告其所擁有的私有信息以達到其結(jié)果的動機。同時，銀行業(yè)仍是管制最嚴格的行業(yè)之一，各國監(jiān)管者也存在防范他國監(jiān)管者獲取本國銀行業(yè)信息的內(nèi)在動機。第二，母國監(jiān)管機構(gòu)對外資銀行實施的并表監(jiān)管原則，可能導致母國監(jiān)管責任的某種延伸(巴塞爾委員會，P502)，母國監(jiān)管當局認為東道國不能有效監(jiān)管東道國境內(nèi)的母國銀行時，可以將其監(jiān)管權適用于該銀行。監(jiān)管延伸可能使東道國監(jiān)管機構(gòu)拒絕合作，不及時提供東道國分支行的信息，還可能拒絕母國監(jiān)管機構(gòu)到其境內(nèi)實施現(xiàn)場檢查。沒有足夠的信息，并表監(jiān)管也就無從談起。實踐上，限制母國監(jiān)管機構(gòu)對東道國境內(nèi)的外資銀行實施現(xiàn)場檢查是很多國家的通常做法。退一步說，即使東道國監(jiān)管機構(gòu)主觀上愿意就其信息與母國監(jiān)管者交流，但在資產(chǎn)負債表上的硬信息易傳遞而軟信息則不易，如借款人的非正式信息、對有關銀行機構(gòu)可能陷于困境的市場傳聞卻難于量化，傳遞過程中必然出現(xiàn)失真。
另一方面，母國東道國監(jiān)管機構(gòu)對監(jiān)管信息重要性的不同認識也可能影響信息交流。由于不同國家從事監(jiān)管的方法和深度存在著顯著的差異，因此，東道國監(jiān)管者可能無法確定什么信息對母國監(jiān)管者是有關和有用的；而對母國監(jiān)管機構(gòu)來說，它們可能覺得沒有必要聯(lián)絡東道國監(jiān)管當局以獲取信息，當外國分行與母行相比很小且活動不引人注目時更是如此。當母國監(jiān)管機構(gòu)是以并表報告為基礎且不存在母國檢查時，母國監(jiān)管機構(gòu)可能無法發(fā)現(xiàn)國外機構(gòu)的重大問題，東道國通常更容易發(fā)現(xiàn)這些問題，但往往難以判斷哪些信息對母國監(jiān)管機構(gòu)是重要的。
三、監(jiān)管合作的完善
外資銀行進入后，由于母國監(jiān)管機構(gòu)與東道國監(jiān)管機構(gòu)利益的不一致，監(jiān)管信息交流存在障礙，在難以完整地獲得監(jiān)管信息的情況下，監(jiān)管的有效性也就無從談起。銀行跨國經(jīng)營過程中，監(jiān)管合作不足已經(jīng)并還將對一國乃至世界金融體系的穩(wěn)定造成嚴重損害。在銀行跨國經(jīng)營活動更為普遍、銀行集團經(jīng)營行為更為復雜的情況下，完善監(jiān)管合作顯得猶為迫切。在目前的巴塞爾委員會框架下，鑒于“委員會的決議不具備，亦從未試圖具備任何法律效力”，各國并無遵守巴塞爾委員會制定的各種決議的法定義務，即使認同決議，各國也保留了很大程度上的自由裁量權。因而，完善監(jiān)管合作更為現(xiàn)實的做法是，母國監(jiān)管機構(gòu)與東道國監(jiān)管機構(gòu)簽訂雙邊諒解備忘錄，在備忘錄中對一些關鍵問題予以明確。
首先，相互認可對方工作，確保監(jiān)管信息交流。針對目前跨國銀行監(jiān)管中存在的信息交流障礙及可能導致母國與東道國監(jiān)管機構(gòu)的互不信任，在外資銀行設立前，東道國與母國監(jiān)管當局應達成監(jiān)管合作協(xié)議，相互承認彼此的監(jiān)管工作。這樣，可以避免重復工作和資源的浪費，也降低了銀行的負擔和成本。同時，簽訂協(xié)議的過程，也就是對對方監(jiān)管能力互相考察的過程。只要雙方簽訂了協(xié)議，就意味著認可了對方的監(jiān)管能力，從而避免由于監(jiān)管延伸而導致雙方之間的不合作。Enria與Vesala提出建立各國監(jiān)管機構(gòu)間信息交流的顯性安排機制，包括兩個方面：一是各個監(jiān)管機構(gòu)間作出事前承諾，在各自法律允許條件下，能向?qū)Ψ教峁┠男┍O(jiān)管信息，這一承諾可經(jīng)事后證實。例如，通過規(guī)定東道國業(yè)務在銀行機構(gòu)整體中的重要性標準，確保來自于東道國的市場監(jiān)管信息能及時傳遞給母國監(jiān)管者；當資本低于某一比例時，母國監(jiān)管者應通知東道國監(jiān)管者；重要的是，為了獲得必要的連貫性，諒解備忘錄應標準化，明確監(jiān)管信息交流的程序、內(nèi)容與頻率等；二是通過對違反協(xié)議的某種懲罰機制，以確保得到遵從。
其次，明確母國與東道國的監(jiān)管責任。影響一家銀行穩(wěn)定的，不僅有流動性、清償力問題，最后貸款人也同樣重要。特別是對外資銀行分行，由于母國與東道國的不同利益，東道國可能等待母國救援，而母國則希望東道國救援，當外資銀行分行對其母國影響較小而對東道國影響較大時更是如此。因而，明確哪方該承擔外資銀行分行的最后貸款人責任，在防止損失擴大方面意義重大。是否承擔最后貸款人責任，關鍵看危機銀行的倒閉是否會產(chǎn)生系統(tǒng)性風險，無論是由一方承擔最后貸款人責任，還是雙方按比例分擔，都應事先做出規(guī)定，防止一旦出現(xiàn)問題時等待觀望的機會主義行為。
另外，如果跨國銀行在母國的業(yè)務在其整個業(yè)務中所占份額明顯偏小，則承擔主要監(jiān)管責任的不是跨國銀行的注冊地監(jiān)管機構(gòu)而應是其主要業(yè)務所在地的監(jiān)管機構(gòu)。此類銀行一遭遇失敗，其主要損失是由注冊地以外的存款人或存款保險機構(gòu)等相關利益人承擔的。假如由其母國承擔主要監(jiān)管責任，存在的問題一是其母國不愿承擔監(jiān)管責任。一些離岸金融中心得以迅速發(fā)展的主要條件之一就是其寬松的監(jiān)管環(huán)境。如果實行嚴格的監(jiān)管，此類金融中心實際上根本不可能形成，只要其仍然希望作為金融中心獲得利益，該國就不愿承擔主要監(jiān)管責任。況且，銀行失敗的主要損失由他國利益相關人來承擔，母國為什么要費時費力地對其監(jiān)管呢?二是其母國無力承擔主要監(jiān)管責任。銀行主要業(yè)務不在當?shù)亻_展，母國監(jiān)管當局難以獲知足夠的信息對其進行適當?shù)谋O(jiān)管。這種情況下，應由其主要業(yè)務所在地的監(jiān)管當局承擔主要的監(jiān)管責任，避免某些銀行為規(guī)避監(jiān)管競相到監(jiān)管寬松的金融中心注冊，而其主要業(yè)務卻在海外開展的情況。
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