時(shí)間：2023-03-17 17:59:50
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關(guān)健詞：國(guó)有商業(yè)銀行銀行風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理
一、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行財(cái)務(wù)因利率的不利變動(dòng)而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)以及銀行資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配都會(huì)造成該種風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中，資金供給和需求的相互作用造成市場(chǎng)利率不斷發(fā)生變化，利率風(fēng)險(xiǎn)的存在使銀行暴露在利率的不利變動(dòng)中。利率風(fēng)險(xiǎn)主要有基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等四種表現(xiàn)形式。過(guò)高的利率風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)銀行的利潤(rùn)和資本造成很大的威脅。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款者在貸款到期沒(méi)有償還貸款本息，或由于借款者信用評(píng)級(jí)下降給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用主要分為道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。其中.道德風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于信息不對(duì)稱.即銀行由于缺乏對(duì)于借款者借款的目的和用途的完全了解而產(chǎn)生了帶來(lái)?yè)p失的可能性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是由于借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不佳而不能按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。
3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行將面臨市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)前者是由于市場(chǎng)交易不足而無(wú)法按照當(dāng)前交易價(jià)值進(jìn)行交易所造成.后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支付的需要迫使機(jī)構(gòu)提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，上述特點(diǎn)還未暴露在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，但是隨著國(guó)有商業(yè)銀行向獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧型企業(yè)的轉(zhuǎn)變，流動(dòng)性危機(jī)出現(xiàn)的可能性加大。
4.匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)上一個(gè)或多個(gè)匯率因素發(fā)生變化，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。國(guó)際金融市場(chǎng)匯率的頻繁變動(dòng)直接影響了我國(guó)商業(yè)銀行外匯資產(chǎn)及負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值的穩(wěn)定性使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行面臨越來(lái)越高的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
5.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中由于內(nèi)部管理和操作不當(dāng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分為非善意和善意操作風(fēng)險(xiǎn)。非善意操作風(fēng)險(xiǎn)是由于工作人員責(zé)任心不強(qiáng)、注意力分散或怕麻煩、圖方便而違規(guī)操作造成的風(fēng)險(xiǎn)。善意操作風(fēng)險(xiǎn)是操作人員出于方便客戶的考慮未嚴(yán)格按照操作規(guī)程操作而釀成的風(fēng)險(xiǎn).由于工作人員的出發(fā)點(diǎn)是善意的.因此這類風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性。當(dāng)前我國(guó)正在實(shí)施積極的貨幣政策以保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)在此過(guò)程中有可能出現(xiàn)商業(yè)銀行出于善意而降低風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)、放松風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的現(xiàn)象這就要求商業(yè)銀行必須通過(guò)強(qiáng)化制度建設(shè)以規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
銀行風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)力責(zé)任制度模糊缺少必要激勵(lì)約束。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度、激勵(lì)約束制度以及責(zé)任追究制度。權(quán)力責(zé)任制度的缺陷是指目前貸款權(quán)力的分布完全根據(jù)行政級(jí)別而不是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力來(lái)劃分而激勵(lì)約束制度的缺陷則表現(xiàn)在激勵(lì)不足、約束過(guò)度時(shí)銀行信貸人員會(huì)選擇消極怠工，而激勵(lì)過(guò)分、約束不足時(shí)則會(huì)選擇挺而走險(xiǎn)。
銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量方面存在缺陷風(fēng)險(xiǎn)量化體系有待完善。商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)主要用于銀行授信管理和授信業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程。受內(nèi)外部因素的制約我國(guó)的信用評(píng)級(jí)的其他重要作用發(fā)揮不夠:在信用評(píng)級(jí)方法上目前商業(yè)銀行的做法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距在信用評(píng)級(jí)的組織和程序方面存在分工不明確等問(wèn)題。尤其是在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化時(shí).計(jì)量分析不足，缺乏量化手段現(xiàn)有量化
指標(biāo)不能體現(xiàn)出行業(yè)和規(guī)模之間的差別;指標(biāo)的調(diào)整速度和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化不協(xié)調(diào)使計(jì)算結(jié)果失真。
社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有待加強(qiáng).外部作用加劇商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)尚處于起步階段大多數(shù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的影響力不大，社會(huì)各界對(duì)信用評(píng)級(jí)的重要性認(rèn)識(shí)不夠。由于信用中介行業(yè)發(fā)展滯后，已有信用數(shù)據(jù)庫(kù)小、覆蓋面窄無(wú)法對(duì)市場(chǎng)主題的信用級(jí)別做出公正、客觀、真實(shí)的評(píng)估。
三、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性對(duì)策
1培養(yǎng)和建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)營(yíng)造健康積極的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理.應(yīng)首先注意國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。即在國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部形成積極應(yīng)對(duì)防患于未然的風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理文化.上行下效落實(shí)到崗位落實(shí)到人上級(jí)應(yīng)鼓勵(lì)基層工作人員及時(shí)揭示和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)。
2.調(diào)整商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求積極推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的股份制度改造或完善。同時(shí)按照業(yè)務(wù)需要調(diào)整分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置，建立經(jīng)濟(jì)、高效的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò).解決內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)重疊，控制效力低下控制成本高等問(wèn)題。建議在總行一級(jí)設(shè)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)由全行的首席風(fēng)險(xiǎn)控制官擔(dān)任這個(gè)委員會(huì)的主席。與此同時(shí)各業(yè)務(wù)部門和每一個(gè)分行都設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制官，但他們都是對(duì)上一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制官負(fù)責(zé)，而不是對(duì)同一級(jí)業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。
3.運(yùn)用科學(xué)信息決策系統(tǒng)，建立風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)模型。建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息收集系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)有利于將商業(yè)銀行的信貸、會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)拓展等部門搜集整理的信息匯集后自動(dòng)分類、整理并分析供內(nèi)部人員作信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)審查之用以此給銀行整個(gè)業(yè)務(wù)管理過(guò)程提供及時(shí)、完備、明晰的信息來(lái)源和傳遞渠道。同時(shí)借鑒西方風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合計(jì)量模型及量化計(jì)算方法。例如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法、信貸矩陣法、建立科學(xué)而實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)模型，以提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)決策水平。
■中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系失效，亟待反思風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、目標(biāo)及體系構(gòu)建
■實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)體系離不開(kāi)完善共享數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)設(shè)施
■任何脫離現(xiàn)實(shí)的硬性與國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理慣例接軌的做法都只能形成障礙。
在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理處于核心地位，風(fēng)險(xiǎn)管理能力實(shí)際上構(gòu)成了銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要基礎(chǔ)。衡量一家銀行的關(guān)鍵主要是看其能不能駕馭風(fēng)險(xiǎn)，能承受多大程度的風(fēng)險(xiǎn)，如何通過(guò)所具有的組織框架來(lái)認(rèn)定、判斷、識(shí)別和管理風(fēng)險(xiǎn)。
從目前的實(shí)際情況看，中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本屬于失效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不論是解決目前的風(fēng)險(xiǎn)還是應(yīng)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系都存在嚴(yán)重的先天不足，特別在以下4方面面臨著現(xiàn)實(shí)抉擇。
風(fēng)險(xiǎn)管理方法：藝術(shù)還是科學(xué)？
銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理在目前仍然被認(rèn)為只是一門藝術(shù)，而尚未發(fā)展成一門真正的科學(xué)。這是由目前通行的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)本身所決定的。然而，巴賽爾銀行監(jiān)管委員會(huì)所倡導(dǎo)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法是一種依據(jù)過(guò)去而預(yù)測(cè)未來(lái)的基于統(tǒng)計(jì)的方法，而由于管理環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件的持續(xù)性變化，以過(guò)去的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)并不能對(duì)未來(lái)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，甚至還可能造成誤判。
代表了目前國(guó)際銀行業(yè)較為先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，旨在通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的監(jiān)管資本要求來(lái)影響銀行的行為，促使銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而增強(qiáng)整個(gè)銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。在設(shè)計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的過(guò)程中，巴賽爾委員會(huì)借鑒了國(guó)際銀行業(yè)近年來(lái)開(kāi)發(fā)的多種現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的經(jīng)驗(yàn)，即在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理上采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的基本思想。具體來(lái)講，就是運(yùn)用VaR來(lái)確定監(jiān)管資本要求和在資產(chǎn)組合層面上處理信用風(fēng)險(xiǎn)，并在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)、期限調(diào)整因子的確定、風(fēng)險(xiǎn)集中度的調(diào)整以及風(fēng)險(xiǎn)要素的估計(jì)等方面廣泛地運(yùn)用了這些模型的理念。
內(nèi)部評(píng)級(jí)法體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，具有如下特點(diǎn)：
■從定性分析轉(zhuǎn)向定量分析；
■從計(jì)分卡向模型化轉(zhuǎn)化，并尋求二者的有機(jī)結(jié)合；
■從單項(xiàng)貸款分析轉(zhuǎn)向組合分析；
■從盯住賬面價(jià)值轉(zhuǎn)向盯住市場(chǎng)價(jià)值；
■描述風(fēng)險(xiǎn)的變量從離散型轉(zhuǎn)向連續(xù)型；
■嘗試考慮宏觀周期對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響；
■廣泛汲取相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果，如保險(xiǎn)精算理論、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論等，并結(jié)合運(yùn)用計(jì)算機(jī)大容量處理技術(shù)。
國(guó)際銀行業(yè)開(kāi)始大量開(kāi)發(fā)、使用并依賴于各種風(fēng)險(xiǎn)模型以識(shí)別、衡量并管理風(fēng)險(xiǎn)及進(jìn)行決策始自于上個(gè)世紀(jì)70年代，經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)模型已經(jīng)廣泛應(yīng)用于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本配置、銀行系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)、信托資產(chǎn)管理及內(nèi)部獲利能力等方面的衡量，并且發(fā)揮了一定的作用。但現(xiàn)有的模型也顯示出了一些缺陷和不足之處。
特別要指出的是，風(fēng)險(xiǎn)管理模型本身并未將金融業(yè)變成一個(gè)更安全的世界，甚至可能帶來(lái)模型風(fēng)險(xiǎn)。
任何分析工具都是人類智慧的產(chǎn)物，它們都試圖通過(guò)有限變量的模型來(lái)描繪真實(shí)世界。但一個(gè)模型可能會(huì)抓住它所描繪的真實(shí)世界的大部分特征，但也可能同時(shí)會(huì)忽略掉一些重要的內(nèi)容，而且模型還可能會(huì)逐漸改變市場(chǎng)行為，從而使模型本身失去作用。
國(guó)內(nèi)外的研究表明，在模型應(yīng)用的實(shí)踐中，當(dāng)銀行的經(jīng)營(yíng)者使用模型不當(dāng)、或依據(jù)了錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)估計(jì)或夸大了模型解釋能力時(shí)，有可能會(huì)導(dǎo)致銀行信譽(yù)與獲利能力水平嚴(yán)重惡化，這種現(xiàn)象被學(xué)界和業(yè)界稱為模型風(fēng)險(xiǎn)。
這一現(xiàn)象包含了兩方面含義：一方面，就現(xiàn)有的模型能力和現(xiàn)實(shí)世界的復(fù)雜性來(lái)看，由于真實(shí)世界要遠(yuǎn)遠(yuǎn)復(fù)雜于任何我們能夠創(chuàng)建的用以描述它的數(shù)學(xué)模型，因此我們有可能采用不恰當(dāng)?shù)哪Ｐ蛠?lái)描述真實(shí)世界的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，即使我們選擇了正確的模型，但由于數(shù)據(jù)過(guò)時(shí)、出現(xiàn)偏差和錯(cuò)誤，實(shí)際業(yè)務(wù)也可能與模型的前提假設(shè)相互脫離從而造成銀行操作中的模型風(fēng)險(xiǎn)。巴賽爾銀行監(jiān)管委員會(huì)成立的模型工作組對(duì)10國(guó)集團(tuán)國(guó)家商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系現(xiàn)狀的調(diào)查表明，國(guó)際銀行業(yè)主要有三類評(píng)級(jí)過(guò)程：基于統(tǒng)計(jì)方法的評(píng)級(jí)過(guò)程；部分基于專家判斷的評(píng)級(jí)過(guò)程；完全基于專家判斷的評(píng)級(jí)過(guò)程。
只考慮各種定量技術(shù)（如信用評(píng)分模型）的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和完全基于貸款和信用人員的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)以及專業(yè)技能的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，這只是兩種極端的做法。
大多數(shù)國(guó)際先進(jìn)銀行根據(jù)多年的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐得出了如下結(jié)論：即使在根據(jù)模型進(jìn)行等級(jí)評(píng)定的系統(tǒng)中，個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)也起著非常重要的作用，例如信用評(píng)估人員或貸款評(píng)估人員就可能會(huì)根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)來(lái)模型所評(píng)定的等級(jí)。此外，在開(kāi)發(fā)、實(shí)施這些模型以及構(gòu)建模型的輸入?yún)?shù)等方面，個(gè)人的專業(yè)技能也是一個(gè)重要的前提條件。
在所考察的銀行中，絕大多數(shù)銀行都表示，在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系中使用了大量的主觀判斷因素，其中對(duì)這些因素的相對(duì)重要性并沒(méi)有正式的約束。半數(shù)以上的銀行是利用專家對(duì)大型公司進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，而在所有基于無(wú)約束專家判斷的內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程中，評(píng)級(jí)人員在進(jìn)行等級(jí)評(píng)定時(shí)，都可以使得最終等級(jí)明顯偏離于統(tǒng)計(jì)模型所給出的結(jié)果。
總之，在風(fēng)險(xiǎn)管理模型尚未完備之前，具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)專家仍將發(fā)揮不可替代的作用，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)還會(huì)屬于管理藝術(shù)的范疇。
風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)：效益還是風(fēng)險(xiǎn)？
效益與風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)對(duì)立統(tǒng)一的矛盾體，現(xiàn)代銀行的本質(zhì)是通過(guò)管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)取得收益。但從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行近年的管理實(shí)踐來(lái)看，存在著通過(guò)縮小信貸規(guī)模來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)，甚至在某種意義上引發(fā)了困擾國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性陷阱問(wèn)題。2002~2005年我國(guó)銀行業(yè)貸款復(fù)合增速率達(dá)到12.6%，其中增速最快的是股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，分別達(dá)到27.2%和21.6%，國(guó)有商業(yè)銀行在此期間的增長(zhǎng)速度卻僅有8.3%。
風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)永恒的主題，時(shí)時(shí)存在于銀行的各個(gè)層面，隨著國(guó)內(nèi)存款比例的不斷上升，銀行風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為流動(dòng)性過(guò)多帶給商業(yè)銀行的困境。自2000年以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行由流動(dòng)性不足轉(zhuǎn)為流動(dòng)性過(guò)多，特別是2005年以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性相對(duì)過(guò)多的問(wèn)題越來(lái)越突出。截至2005年9月，中國(guó)銀行業(yè)存差資金9萬(wàn)億元，是2000年的3.7倍。
流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩，將導(dǎo)致銀行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，盲目追逐大戶，非理性降低貸款條件和下浮貸款利率，從而放大信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。將過(guò)高的流動(dòng)性投向資金和貨幣市場(chǎng)，也將導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)主要投資工具利率持續(xù)走低甚至與存款利率倒掛。由于流動(dòng)性過(guò)剩涉及到金融市場(chǎng)很多方面的問(wèn)題，故影響性及牽動(dòng)性極大。社會(huì)資金過(guò)多涌入銀行，將使銀行業(yè)金融資產(chǎn)被動(dòng)性膨脹，收益率持續(xù)下降，使得中國(guó)的銀行業(yè)面臨前所未有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行還通過(guò)另外一種方式來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)在短期內(nèi)的凸現(xiàn)，那就是從結(jié)構(gòu)上加大中長(zhǎng)期貸款的比重。2004~2005年底，中國(guó)銀行業(yè)短期貸款比重由42.16%降到43.64%，下降了5個(gè)百分點(diǎn)，而中長(zhǎng)期貸款的比重則由42.96%上升到44.93%，上升了2個(gè)百分點(diǎn)，且逐季上升。在銀行分類中，國(guó)有銀行的中長(zhǎng)期貸款比重較高，為56.6%，超過(guò)53.9%的定期存款比例；盡管股份制銀行的中長(zhǎng)期貸款比重略低，為46.2%，且低于定期存款47.33%比例，但出于避險(xiǎn)等目的，股份制銀行也在逐季不斷提高中長(zhǎng)期貸款的比重。
按照新資本協(xié)議中的要求，商業(yè)銀行必須廣泛樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，任何業(yè)務(wù)部門和人員都要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)觀念，都有責(zé)任控制本部門和本崗位的風(fēng)險(xiǎn)，并為推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的流程、組織、機(jī)制和體制奠定基礎(chǔ)。同時(shí)必須認(rèn)識(shí)到，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是相得益彰，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)降低不良貸款率和風(fēng)險(xiǎn)成本，能按季收到足夠多的貸款利息，從而提高創(chuàng)利水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。講拓展必須要權(quán)衡數(shù)量質(zhì)量、成本收入、風(fēng)險(xiǎn)效益、投入產(chǎn)出的關(guān)系。在注重業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，必須將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念貫穿到業(yè)務(wù)操作的各個(gè)環(huán)節(jié)，既要有效益觀念，也要有風(fēng)險(xiǎn)觀念、成本觀念。
風(fēng)險(xiǎn)管理體系：引進(jìn)還是自建？
中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系剛剛進(jìn)入打分卡階段，多數(shù)中小銀行的發(fā)展程度更低，有的還停留在分析模版階段。與發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)銀行相比，中國(guó)銀行業(yè)的差距不僅僅是資本充足率低、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)處于初級(jí)階段等方面，還有更多方面，既有體制上的差距，更有機(jī)制、觀念、文化、技術(shù)、理論、工具、模式、管理上的差距。
就內(nèi)部評(píng)級(jí)體系來(lái)說(shuō)，它不僅僅是一個(gè)分析模型和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)問(wèn)題，它涉及客戶評(píng)價(jià)、項(xiàng)目評(píng)價(jià)、資產(chǎn)五級(jí)分類、資產(chǎn)組合分析和信貸政策等多方面內(nèi)容。而中國(guó)銀行業(yè)目前還只是從信譽(yù)、履約記錄上粗略地考察客戶，而不是以風(fēng)險(xiǎn)為核心進(jìn)行深入分析。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審批部門等后臺(tái)部門對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)具有的權(quán)限，以及如何應(yīng)用評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行決策和管理，目前仍不是十分明確。項(xiàng)目評(píng)價(jià)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析等功能，更是散落在多個(gè)部門手中，并未形成統(tǒng)一的模式和完整的體系。數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是內(nèi)部評(píng)級(jí)體系能否成功運(yùn)行的保證，包括數(shù)據(jù)完整性、數(shù)據(jù)質(zhì)量和管理信息系統(tǒng)（MIS）等三個(gè)方面。中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展內(nèi)部評(píng)級(jí)的時(shí)間不長(zhǎng)，數(shù)據(jù)儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。首先，許多客戶的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能不真實(shí)或不夠準(zhǔn)確；其次，評(píng)級(jí)基于客戶過(guò)去的財(cái)務(wù)指標(biāo)，缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測(cè)，使評(píng)級(jí)結(jié)果不能反映客戶未來(lái)的償債能力；第三，指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置主要依據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛?，主觀因素影響較大，降低了評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性；第四，評(píng)級(jí)過(guò)于依賴企業(yè)自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)的分析不足，指標(biāo)設(shè)置缺乏預(yù)警功能，導(dǎo)致評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度不高，難以及時(shí)反映客戶信用狀況的變化。同時(shí)，缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和現(xiàn)代化的管理信息系統(tǒng)及其相應(yīng)的數(shù)據(jù)接口，無(wú)法滿足包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在內(nèi)的各種管理工具的數(shù)據(jù)需要。
巴賽爾新資本協(xié)議規(guī)定，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的銀行至少需要5年的數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約率（PD），而采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的銀行至少需要7年的數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約損失率（LGD）。由于中國(guó)建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的時(shí)間尚短，目前最缺的就是數(shù)據(jù)積累，特別是缺乏一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期的數(shù)據(jù)，難以進(jìn)行合理的壓力測(cè)試以及對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的返回檢驗(yàn)，這幾乎是所有銀行面臨的最大困難。
針對(duì)這種現(xiàn)狀，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系構(gòu)建究竟應(yīng)該選擇什么樣的路徑呢？完全照搬國(guó)外的管理模型存在著模型風(fēng)險(xiǎn)等水土不服的問(wèn)題；全依靠自己又缺乏相應(yīng)的人力資源基礎(chǔ)和足夠的數(shù)據(jù)；將項(xiàng)目采取外包的方式即不符合中國(guó)的國(guó)情，也存在數(shù)據(jù)的安全性等問(wèn)題，況且國(guó)內(nèi)尚不具備能為商業(yè)銀行提供這一服務(wù)能力的外部機(jī)構(gòu)。不論以何種方式外包，其結(jié)果還將是由國(guó)外的機(jī)構(gòu)來(lái)完成最終的工作。
從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)踐看，工商銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)法構(gòu)建似乎走出了一條相對(duì)成功之路：那就是依靠外部機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)提供需求，同時(shí)工行內(nèi)部人員參與評(píng)級(jí)體系構(gòu)建全過(guò)程，以達(dá)到培養(yǎng)自有人才之目的。最后再由工行的相應(yīng)技術(shù)部門完成評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)和構(gòu)建等工作。這一做法既保證了自有人才隊(duì)伍建設(shè)和數(shù)據(jù)安全，同時(shí)也使其體系的設(shè)計(jì)水平達(dá)到了與國(guó)際水平的充分對(duì)接。
風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)：獨(dú)立還是聯(lián)合？
風(fēng)險(xiǎn)管理體系是指戰(zhàn)略、政策、模式、組織、文化等一整套體系。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系要適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，并滲透在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)層次。目前國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本形成，但是在協(xié)同、貫徹以及風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)等方面較為薄弱。
特別需要指出的是，有效風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。只有具備有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，才能識(shí)別、度量和分析風(fēng)險(xiǎn)，制訂正確的管理措施并落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。信息系統(tǒng)包括存儲(chǔ)客戶基本信息、財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)管理信息、信譽(yù)記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，存儲(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)等信息的環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫(kù)，存儲(chǔ)自身資產(chǎn)品種、數(shù)量、質(zhì)量、分布的數(shù)據(jù)庫(kù)，以及建立在規(guī)范、完整、及時(shí)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)上的計(jì)量、分析、評(píng)估、處置系統(tǒng)。目前，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)已成為國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的最大瓶頸。
新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法是建立在廣泛收集、總結(jié)各國(guó)成熟經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)過(guò)充分討論后提出的最基本的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)評(píng)級(jí)的主要環(huán)節(jié)給出了詳細(xì)的指導(dǎo)，具有相當(dāng)?shù)南冗M(jìn)性、實(shí)用性和可操作性。
關(guān)鍵詞:利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1006-1770(2005)11-0057-03
隨著金融自由化、國(guó)際化與我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的深入,
商業(yè)銀行將面臨利率市場(chǎng)化,在有了資金定價(jià)權(quán)的同時(shí),也增加了利息收入的不確定性。在加入WTO之后,金融市場(chǎng)開(kāi)放,國(guó)內(nèi)金融業(yè)將面臨全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之競(jìng)爭(zhēng)。而且我國(guó)金融體系利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具和產(chǎn)品不夠完備,利率大幅上升或下降將給金融機(jī)構(gòu)造成巨大的風(fēng)險(xiǎn),很可能使保險(xiǎn)公司、銀行及其它金融機(jī)構(gòu)倒閉。
一、商業(yè)銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的必要性
在金融管制放松和利率市場(chǎng)化的條件下,利率風(fēng)險(xiǎn)幾乎無(wú)時(shí)無(wú)處不在。利率風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確地說(shuō)是一種不確定性,類似商品價(jià)格隨市場(chǎng)情況而發(fā)生的波動(dòng),既有可能給金融企業(yè)帶來(lái)?yè)p失,也有可能帶來(lái)收益。美元利率自2004年6月起升息10次,隔夜拆款利率自2.25%至4.50%(見(jiàn)圖1)。與此同時(shí),我國(guó)人民幣的利率也做了相應(yīng)調(diào)整,從1.98%小幅上升到2.25%(見(jiàn)表1)?？梢詳嘌?伴隨著我國(guó)按照先外幣后本幣、先貸款后存款、先大額后小額、先農(nóng)村后城市、先市場(chǎng)后信貸的步驟實(shí)施的利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),我國(guó)人民幣利率調(diào)整的次數(shù)將增加,同時(shí)商業(yè)銀行的存貸款定價(jià)要緊緊面對(duì)市場(chǎng),存貸利差將進(jìn)一步縮小,銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇,商業(yè)銀行將直接面對(duì)利率的波動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入造成的影響。(見(jiàn)圖1)
目前在國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)中,不同業(yè)務(wù)部門對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感度相差甚遠(yuǎn):參與貨幣市場(chǎng)日常交易者已感到“狼”正在敲門,而傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)部門則感到相對(duì)比較“安全”。這與國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化改革的步驟安排有關(guān),存貸業(yè)務(wù)還基本屬于被保護(hù)的范圍。這一方面表現(xiàn)在存貸息差比較大,同時(shí),銀行的多數(shù)貸款合同都把利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了客戶身上。在貸款合同中,一般都具有這樣的約定,即商業(yè)銀行有權(quán)根據(jù)央行指導(dǎo)利率逐年修訂貸款利率。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)看,隨著零售銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,金融機(jī)構(gòu)將利率風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)單地轉(zhuǎn)嫁到客戶頭上的作法,最終將失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因而面對(duì)利率市場(chǎng)化改革,管理利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是迫在眉睫。(見(jiàn)表1)
二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程
風(fēng)險(xiǎn)管理的目的著眼于控制損失而非創(chuàng)造利潤(rùn),利率風(fēng)險(xiǎn)管理之目的不在于完全消除利率風(fēng)險(xiǎn),而是借助于資金管理策略、運(yùn)用利率管理工具,將風(fēng)險(xiǎn)控制在適當(dāng)范圍之內(nèi),避免最壞情況的發(fā)生。
在利率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)上,將利率風(fēng)險(xiǎn)管理分為前臺(tái)領(lǐng)域和后臺(tái)領(lǐng)域分別加以探討。負(fù)責(zé)操作利率工具的屬前臺(tái)作業(yè),包括柜臺(tái)與客戶之間的各項(xiàng)存款業(yè)務(wù),貨幣市場(chǎng)工具,如:同業(yè)拆放、回購(gòu)協(xié)議等;資本市場(chǎng)工具,如買入有價(jià)證券、發(fā)行金融債券等;以及其它衍生性金融產(chǎn)品的操作,如:利率期貨、債券期貨、金融互換、期權(quán)等等的運(yùn)用,都屬于利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具的范疇。傳統(tǒng)利率操作工具目的在于軋平資金頭寸;衍生金融工具則著重在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)與衍生利率工具,雖然被可被用來(lái)軋平頭寸,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),但在利率變動(dòng)時(shí),卻又成為制造風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。操作者既可依據(jù)市場(chǎng)利率以及頭寸需求來(lái)運(yùn)用這些利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具;此外,還可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)期未來(lái)利率走勢(shì),再結(jié)合自有頭寸,做出實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化或減少利息支出的決策。由此可見(jiàn),不論軋平頭寸,還是配合未來(lái)利率走勢(shì)操作自有頭寸,都是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)管理后臺(tái)作業(yè)是指制作利率風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)表,準(zhǔn)備利率風(fēng)險(xiǎn)決策的資料,降低管理決策與前臺(tái)操作的信息差異,確保制訂利率風(fēng)險(xiǎn)決策的部門得到最重要最完整的參考數(shù)據(jù)。利率風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)表的準(zhǔn)確度,直接影響操作結(jié)果,不但關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的高低也直接關(guān)系到損益。
下面僅就利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程分五步驟進(jìn)行討論。傳統(tǒng)上,利率風(fēng)險(xiǎn)管理包括利用期限缺口法、持續(xù)期分析法、動(dòng)態(tài)模擬分析法等方法進(jìn)行基本分析,將分析結(jié)果導(dǎo)入利率管理決策,確定風(fēng)險(xiǎn)暴露程度與策略、利率風(fēng)險(xiǎn)管理操作,然后進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理操作評(píng)估,從而調(diào)險(xiǎn)管理操作等(見(jiàn)圖2)。
1、利率風(fēng)險(xiǎn)基本分析
傳統(tǒng)上可分三類:期限缺口分析(見(jiàn)表2)、持續(xù)期分析、動(dòng)態(tài)模擬分析等,實(shí)務(wù)上已被廣泛運(yùn)用。運(yùn)用期限缺口法衡量銀行的總體利率風(fēng)險(xiǎn)首先是編制準(zhǔn)確的期限缺口報(bào)告,以便進(jìn)一步進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)分析。然后依據(jù)凈資金正負(fù)缺口,配合利率升降趨勢(shì)來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)。期限缺口分析的缺點(diǎn)在于未納入資產(chǎn)(或負(fù)債)的市場(chǎng)價(jià)值,未考慮貨幣時(shí)間價(jià)值、期限設(shè)定與選擇不夠客觀,未能選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等狀況,而且現(xiàn)實(shí)中資產(chǎn)負(fù)債利率變動(dòng)多數(shù)并不能一致,如果不能適時(shí)采取必要措施反應(yīng)市場(chǎng)利率變動(dòng),期限缺口分析就會(huì)失真。
持續(xù)期分析考慮現(xiàn)金流量及貨幣的時(shí)間價(jià)值,來(lái)評(píng)估市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)及負(fù)債現(xiàn)金流量現(xiàn)值的影響。但由于涉及到復(fù)雜的運(yùn)算,需依靠完善的管理信息系統(tǒng)提供每天更新的持續(xù)期數(shù)據(jù),作為調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合的依據(jù)。
動(dòng)態(tài)模擬分析則將缺口分析結(jié)合模擬技巧,預(yù)估銀行未來(lái)財(cái)務(wù)狀況,再利用缺口管理,衡量銀行未來(lái)不同期間內(nèi)可能承受的利率風(fēng)險(xiǎn),可考慮選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn),也可針對(duì)不同的收益率曲線估算利息收付,幫助管理者更有效的管理利率風(fēng)險(xiǎn),但因未將貨幣的時(shí)間價(jià)值考慮在內(nèi),所以動(dòng)態(tài)模擬分析法較適用短期利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析。結(jié)果趨近未來(lái)實(shí)際的變化,對(duì)決策的幫助加大。VAR技術(shù)可以對(duì)市場(chǎng)各種風(fēng)險(xiǎn)逐步定量化,通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量,通過(guò)計(jì)算在一定置信度水平下投資頭寸的最大可能損失來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn),最大可能損失稱為風(fēng)險(xiǎn)值。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理觀念的成熟以及信息技術(shù)發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)值VAR觀念逐漸被廣泛運(yùn)用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。
傳統(tǒng)的期限缺口分析、持續(xù)期分析等著重在財(cái)務(wù)績(jī)效分析,屬于資產(chǎn)負(fù)債面的管理;風(fēng)險(xiǎn)值的管理概念引進(jìn)后,將獲利的觀念注入風(fēng)險(xiǎn)考慮,商業(yè)銀行追求的目標(biāo)修正為“在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)之下追求最大利潤(rùn)”。
2.決定風(fēng)險(xiǎn)暴露程度與策略
將以上分析得到的可能風(fēng)險(xiǎn)暴露值提供給資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)作為決策依據(jù)。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬并存于投資活動(dòng)中,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)才能獲取報(bào)酬。通過(guò)分析,根據(jù)預(yù)期的利率走勢(shì)變化來(lái)制訂風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的決策,通過(guò)改變銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)減少未來(lái)利率變動(dòng)所造成的負(fù)面沖擊,并在具體操作中貫徹執(zhí)行,能達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。風(fēng)險(xiǎn)暴露程度取決于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好,例如投資銀行偏好增加風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)獲取高報(bào)酬。利率管理決策因此可分為防衛(wèi)型與積極型管理策略。防衛(wèi)型以消極態(tài)度消除銀行所持有之缺口,縮小風(fēng)險(xiǎn)暴露,維持資金缺口為零,以實(shí)現(xiàn)減少凈利息邊際波動(dòng)目的的管理策略。積極型管理策略是根據(jù)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)預(yù)測(cè),采取不同資產(chǎn)組合操作,達(dá)到邊際凈利息收入最大化。
具體的決策過(guò)程重點(diǎn)包括(1)參照宏觀經(jīng)濟(jì)分析(2)利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)獨(dú)立于利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生部門之外(3)建立由上而下或由下而上的利率風(fēng)險(xiǎn)總額控制、分配制度(4)決策的機(jī)制必須掌握時(shí)效。
3.利率風(fēng)險(xiǎn)管理操作
執(zhí)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理決策傳統(tǒng)的方法是進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)操作,就是調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的不相稱頭寸以減少利率風(fēng)險(xiǎn)。例如調(diào)整可相互沖抵風(fēng)險(xiǎn)的利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債科目的比例、到期日,使利率風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖,達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。不過(guò),在金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的今天,大量衍生性金融商品使得利率避險(xiǎn)更富彈性、更有效率。運(yùn)用衍生性金融商品來(lái)避險(xiǎn),其基本原則是將凈風(fēng)險(xiǎn)頭寸,做衍生性金融商品反向頭寸的操作。其結(jié)果是將成本鎖定在當(dāng)前利率水平,此后無(wú)論利率漲跌,原有凈風(fēng)險(xiǎn)頭寸損益均與衍生性金融商品反向頭寸互抵。
4、利率風(fēng)險(xiǎn)操作評(píng)估
依據(jù)每日操作結(jié)果以及營(yíng)運(yùn)頭寸變動(dòng),定期檢查利率風(fēng)險(xiǎn)值的變化與風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)值的關(guān)系,嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的決策。資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)應(yīng)制訂各項(xiàng)長(zhǎng)短期利率指標(biāo)值,作為評(píng)估的根據(jù)。報(bào)表機(jī)制影響評(píng)估步驟的效率,前臺(tái)作業(yè)日?qǐng)?bào)表必須按日制作,全行報(bào)表原則上按月制作,但應(yīng)具備隨時(shí)掌握最實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)值的效率,在市場(chǎng)重大變化時(shí),能迅速提供信息來(lái)評(píng)估調(diào)整策略。指標(biāo)值的制訂要注意不能流于形式。后臺(tái)管理效率,在這一階段扮演著重要的角色。
5.調(diào)整利率風(fēng)險(xiǎn)管理操作
調(diào)整利率風(fēng)險(xiǎn)管理操作的重點(diǎn)在于掌握時(shí)效。整體頭寸調(diào)整因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債期間差異、利率調(diào)整因素需要時(shí)間來(lái)進(jìn)行,而且銀行頭寸是動(dòng)態(tài)的,所以頭寸風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整必須事先考慮動(dòng)態(tài)頭寸變化的移動(dòng)型態(tài),避免過(guò)與不及的情況發(fā)生。決策會(huì)議應(yīng)該保留前臺(tái)作業(yè)負(fù)責(zé)人在設(shè)定目標(biāo)一定范圍內(nèi)的決策權(quán)利。
三、利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
納入信息部門與管理部門良好的內(nèi)部控制與信息流程是建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的兩大柱石。風(fēng)險(xiǎn)管理是跨部門的機(jī)制,必須整合所有的利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生部門,結(jié)合信息部門、管理部門的輔助,建立經(jīng)常性的運(yùn)作機(jī)制,才能搜集詳實(shí)的資料,并經(jīng)過(guò)匯總分析,得出風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)報(bào)表。信息部門在串聯(lián)整個(gè)利率管理機(jī)制中扮演決定性的角色。所有自有利率敏感性頭寸數(shù)據(jù)的搜集都依靠信息系統(tǒng),分析的結(jié)果和決策流程,則必須依靠管理部門共同付諸實(shí)施。信息部門與管理部門串聯(lián)角色關(guān)系到利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的成敗。設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門是近年來(lái)的趨勢(shì),其主要作用在于風(fēng)險(xiǎn)決策的機(jī)構(gòu)以更獨(dú)立超然的立場(chǎng)綜合利率、信用等等所有風(fēng)險(xiǎn)管理,獨(dú)立于風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生單位之外,避免球員兼裁判,混淆決策過(guò)程與執(zhí)行的偏頗。
就一般銀行而言,資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)建置的必要性應(yīng)高于風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)則奠基于完備的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)之上。
四、結(jié)論
根據(jù)一些相關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)研究的文獻(xiàn)可歸納出,事實(shí)上許多商業(yè)銀行所采用的利率風(fēng)險(xiǎn)管理仍沿用最基本的傳統(tǒng)方法,即動(dòng)態(tài)模擬分析、持續(xù)期分析、期間缺口分析等資產(chǎn)負(fù)債管理。只有知名投資銀行、綜合銀行愿意不計(jì)代價(jià),花費(fèi)巨資自行構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控管系統(tǒng)。但傳統(tǒng)分析方法在信息設(shè)備、管理信息系統(tǒng)不斷發(fā)展的幫助之下,漸趨精致化、個(gè)別化。舉例來(lái)說(shuō),期間缺口分析,各期別越分越細(xì),所得出的數(shù)據(jù)越詳細(xì),對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理也就越有利,所能掌握的風(fēng)險(xiǎn)值應(yīng)該越正確。時(shí)間性的掌握也是另一大突破,借助實(shí)時(shí)信息導(dǎo)入,立即運(yùn)算相對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn),使管理者可以隨時(shí)取得報(bào)表,就最實(shí)時(shí)的市場(chǎng)狀況,采取必要的風(fēng)險(xiǎn)頭寸調(diào)整策略。
總而言之,有系統(tǒng)地評(píng)估實(shí)施利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法,結(jié)合內(nèi)部信息部門與外部力量的幫助,使利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量與決策過(guò)程更流暢更有效率,是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)付日益競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境必須面對(duì)的重要課題。因此通過(guò)管理信息系統(tǒng),使傳統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法注入風(fēng)險(xiǎn)值管理觀念,建構(gòu)導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)值管理的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)應(yīng)該是一般商業(yè)銀行現(xiàn)階段的努力目標(biāo)。
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基于管理學(xué)的專業(yè)理論，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是銀行在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)，包括資金存入、資金貸出、資金流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)的時(shí)候，受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)客觀存在的因素影響，整體的財(cái)務(wù)狀況的波動(dòng)性較大，并且難以把控，具有非常明顯的不確定性，導(dǎo)致商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益受到損失，其中財(cái)務(wù)報(bào)表的體現(xiàn)是最為直觀的。商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理即是通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段與行政手段相結(jié)合的方法，依托完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)其中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行針對(duì)性的控制管理，以求降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的影響。伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，市場(chǎng)上的資金流動(dòng)量越來(lái)越大，無(wú)論是現(xiàn)金形式還是轉(zhuǎn)賬形式，再加上金融市場(chǎng)的持續(xù)升溫，商業(yè)銀行普遍熱衷于金融產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)，如債券等。因此，負(fù)債業(yè)務(wù)的支付風(fēng)險(xiǎn)以及存款的支付風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)是未來(lái)我國(guó)各大商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的主要風(fēng)險(xiǎn)形式。
2商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體成因分析
2.1資本結(jié)構(gòu)不平衡經(jīng)營(yíng)、管理、保護(hù)是我國(guó)商業(yè)銀行的主要功能，然而僅就目前我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的情況而言，普遍都存在著籌資負(fù)債總量高，產(chǎn)權(quán)比例過(guò)于分散、資本不足且流動(dòng)性較差的問(wèn)題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。資本是銀行應(yīng)對(duì)各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的重要防線，當(dāng)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，有足夠的資金去進(jìn)行防御，有助于保障銀行自身與用戶的基本利益。而一旦資本結(jié)構(gòu)出現(xiàn)不平衡的問(wèn)題，銀行所持有的資金就會(huì)嚴(yán)重不足，資本充足率隨之急劇降低，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力被大大削弱。在此情況下，銀行需要籌借資金以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，然而利息較高，且還款期限緊迫，如果銀行在規(guī)定的時(shí)間之內(nèi)尚無(wú)法還清債務(wù)，就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，影響正常的經(jīng)驗(yàn)活動(dòng)。
2.2會(huì)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)落后一般而言，會(huì)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)主要包括三大制度，分別是會(huì)計(jì)內(nèi)控制度、資金內(nèi)控制度、信貸業(yè)務(wù)內(nèi)控制度。目前，我國(guó)的大部分商業(yè)銀行都建立起了會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度，然而制度的靈動(dòng)性不足，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制能力較弱，同時(shí)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)人員也并未在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查與經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析的基礎(chǔ)上就會(huì)計(jì)內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化，完善其基本功能，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理工作與內(nèi)部控制制度脫軌，風(fēng)險(xiǎn)管理工作過(guò)于分散，管理效果不理想。三大制度得不到整合利用，相互分離，各自為政，資金的籌集、使用、管理等環(huán)節(jié)的工作效率較低，損害商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益。
2.3信用風(fēng)險(xiǎn)偏高我國(guó)商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之一就是信用借貸，即是將資金借貸給急需資金的個(gè)人或企業(yè)，約定利息與還款期限。然而，部分借貸的個(gè)人或企業(yè)由于各種原因，并未能按時(shí)償還貸款，這就是貸款風(fēng)險(xiǎn)，容易將銀行的資金套牢，形成資本危機(jī)。當(dāng)前，我國(guó)普遍存在著信譽(yù)度低，拖延還款期限的個(gè)人或是企業(yè)，逃廢銀行債務(wù)的弊端普遍存在，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金回籠難度大，不良資產(chǎn)比率過(guò)高，降低了銀行資金的安全性，導(dǎo)致資金流通不暢，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加突出。
2.4工作人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱伴隨我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中所扮演的角色越來(lái)越重要，是維系著整個(gè)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的重要因素之一。新型業(yè)務(wù)的發(fā)展更加突顯了目前我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足的事實(shí)，而大部分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員由于專業(yè)水平的限制，尚未能充分認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身的概念也混淆不清，片面地認(rèn)為銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要就是資金的不足，整體的效益觀較差。因此，其在正常的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，由于管理理念的錯(cuò)位，管理方法出現(xiàn)了很大的偏差，一味地催促借貸人還款，而忽略了其他經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中所存在的隱形風(fēng)險(xiǎn)，留下了諸多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。
2.5宏觀監(jiān)管滯后目前，我國(guó)的特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)上處于初步階段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成分比較模糊，欠缺完善的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行在參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候無(wú)發(fā)生占據(jù)有利的條件，尤其是非國(guó)有商業(yè)銀行，如各地的農(nóng)村商業(yè)銀行等，導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。再加上部分地方政府存在嚴(yán)重的本位主義思想，罔顧經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律，致使地方性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)不斷出現(xiàn)，缺乏監(jiān)管，將商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限放大。我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)于商業(yè)銀行的管理存在多方面的不足，集中體現(xiàn)在宏觀監(jiān)管滯后的環(huán)節(jié)，宏觀監(jiān)管方案缺乏預(yù)見(jiàn)性與前瞻性，往往只是注重事后管理，而忽視了事前預(yù)防，難以起到防范于未然的效果。宏觀環(huán)境的不理想，加之宏觀監(jiān)管滯后，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)層出不窮。
3強(qiáng)化商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
3.1創(chuàng)建財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)在現(xiàn)代化信息技術(shù)的基礎(chǔ)上，整合商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)報(bào)表、利潤(rùn)指標(biāo)等內(nèi)容，以現(xiàn)代企業(yè)管理的相關(guān)理論與經(jīng)驗(yàn)為指導(dǎo)思想，完善當(dāng)前的財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)，主要針對(duì)的是銀行的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控管理，起到防范于未然的作用。財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)往往是結(jié)合使用的，功能上形成互補(bǔ)的關(guān)系，不存在重疊的問(wèn)題，動(dòng)態(tài)識(shí)別銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，分析風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的前因后果，從而為工作人員制定風(fēng)險(xiǎn)管理方案提供可靠的依據(jù)。同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)具有記錄功能，即是將已經(jīng)發(fā)生了的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的詳細(xì)情況進(jìn)行完整的記錄，總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，防止類似的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生，造成雙重影響。
3.2完善信用評(píng)級(jí)體系借貸服務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的主要來(lái)源之一，為了防止銀行的資金被套牢，需要就當(dāng)前的信用評(píng)級(jí)體系進(jìn)行優(yōu)化完善。首先，建立個(gè)人和企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，嚴(yán)格實(shí)施信用扣分的方法，權(quán)衡各項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)不符合要求的個(gè)人或企業(yè)堅(jiān)決不批準(zhǔn)貸款申請(qǐng)。其次，做好個(gè)人和企業(yè)的信息更新工作，定期將缺失的信息補(bǔ)錄進(jìn)數(shù)據(jù)庫(kù)當(dāng)中，與其他的進(jìn)行充分的溝通與協(xié)助，通報(bào)借貸申請(qǐng)人或是企業(yè)的歷史違約情況。最后，要求工作人員嚴(yán)格執(zhí)行信用評(píng)級(jí)體系，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，遵守相關(guān)的規(guī)章制度，防止內(nèi)外勾結(jié)，套牢甚至是侵吞銀行資產(chǎn)等違法現(xiàn)象的發(fā)生。
3.3平衡資本結(jié)構(gòu)理想的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是權(quán)益資本與債務(wù)資本形成長(zhǎng)期的平衡關(guān)系，處于穩(wěn)定的狀態(tài)，資本結(jié)構(gòu)不平衡是商業(yè)銀行一切財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要誘因。平衡資本結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵在于明確股東權(quán)益和負(fù)債比例的最佳范圍，以財(cái)務(wù)杠桿理論（financialleverage）為判斷標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿利益為最小值的時(shí)候，證明商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重失衡的問(wèn)題，需要及時(shí)調(diào)整；而當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿利益達(dá)到最大值的時(shí)候，證明商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)正處于最優(yōu)的狀態(tài)，無(wú)需調(diào)整。同時(shí)，遵循資本充足協(xié)議（CapitalAccord），資本必須要保證足夠的充足率，預(yù)留風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的資金，確保銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行。除此之外，對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)定合理的負(fù)債期限，以維系銀行資金的流動(dòng)性，以強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。
3.4保證財(cái)務(wù)決策的合理性針對(duì)我國(guó)大部分商業(yè)銀行在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的時(shí)候，普遍存在著主觀決策以及經(jīng)驗(yàn)決策的弊端，僅僅憑借決策人員的主觀臆斷，取法實(shí)際分析，所作出的財(cái)務(wù)決策具有很明顯的局限性。鑒于此，在全面思考財(cái)務(wù)決策的影響因素的基礎(chǔ)上，筆者建議使用定量計(jì)算分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，根據(jù)市場(chǎng)分析的相關(guān)數(shù)據(jù)，創(chuàng)建決策模型，綜合市場(chǎng)背景與銀行內(nèi)部的實(shí)際情況，包括資金存量、資金流向、資金回收前景等問(wèn)題進(jìn)行分析。如：在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投資方面，充分考慮投資的報(bào)酬率、回收期、凈現(xiàn)值等因素，當(dāng)效益估算達(dá)到合理范圍的時(shí)候，方才允許進(jìn)行投資。再如：在籌資決策方面，必須要對(duì)資金需求量進(jìn)行全面的預(yù)測(cè)與估算，在仔細(xì)分析資金成本的基礎(chǔ)上，確定合適的籌資手段。此外，為了保證商業(yè)銀行能夠達(dá)到預(yù)期的投資目標(biāo)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行投資的時(shí)候，建議采用債權(quán)性投資，將主動(dòng)權(quán)控制在銀行自身手中。
3.5提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)于管理商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，內(nèi)部各個(gè)部門都起著無(wú)法替代的作用，因此必須要明確各個(gè)部門的權(quán)責(zé)，落實(shí)“有權(quán)必有責(zé)，有責(zé)必有權(quán)”的基本原則。為保證各個(gè)部門的積極性，在進(jìn)行利益分配的過(guò)程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)各方的利益，促使商業(yè)銀行的內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系保持透明的狀態(tài)，有助于提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。鑒于我國(guó)金融市場(chǎng)的復(fù)雜性，商業(yè)銀行進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要依賴于精確而及時(shí)的會(huì)計(jì)信息，以便及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方案，將資金回籠，鞏固風(fēng)險(xiǎn)管理防線。所以，為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，增強(qiáng)銀行對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，需要對(duì)銀行內(nèi)部的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行具有針對(duì)性的培訓(xùn)，強(qiáng)化其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，做好信息采集工作，為商業(yè)銀行管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供可靠的信息支持。
4結(jié)語(yǔ)
1.中小企業(yè)方面的問(wèn)題
（1）規(guī)模小，資金問(wèn)題比較突出。大多數(shù)中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模都比較小，資金問(wèn)題比較突出。在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好的情況下，中小企業(yè)活力較強(qiáng)，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)明顯。一旦經(jīng)濟(jì)不景氣，中小企業(yè)也將面臨資金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面的問(wèn)題，甚至有的就有破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)。這種經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)性給融資和信貸帶來(lái)困難。
（2）門檻低，創(chuàng)新能力不足。很多中小企業(yè)準(zhǔn)入門檻低，生產(chǎn)能力不強(qiáng)，產(chǎn)品科技含量低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。很多企業(yè)都是簡(jiǎn)單的手工勞動(dòng)，產(chǎn)品檔次低，同質(zhì)性高。
（3）管理水平不高。中小企業(yè)管理理念落后，管理人才短缺，不愿意在經(jīng)營(yíng)管理上投入過(guò)多資金，缺少企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。此外，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理比較亂，沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)制度，很多財(cái)務(wù)管理只是初級(jí)的基本核算，對(duì)資金使用不科學(xué)。很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益差，影響了銀行信貸資金的安全。
（4）企業(yè)信用級(jí)別低，融資難。大部分中小企業(yè)市場(chǎng)信息都不公開(kāi)，銀行對(duì)其盈利狀況、資金來(lái)源等都不清楚，難以準(zhǔn)確掌握企業(yè)的實(shí)力和還款能力。同時(shí)，企業(yè)法人和管理人員法律意識(shí)和誠(chéng)信觀念淡薄，信用水平較低。這些因素導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸信心不足，信貸積極性不高，很多中小企業(yè)很難從商業(yè)銀行獲取資金支持。
2.商業(yè)銀行方面的問(wèn)題
（1）對(duì)中小企業(yè)信貸的重視不夠。中小企業(yè)信用水平不高，信貸資金規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大，商業(yè)銀行對(duì)其信貸積極性不高，重視不夠。在實(shí)際信貸操作過(guò)程中，很多商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)貸款并沒(méi)有制定系統(tǒng)的貸款體系，沒(méi)有按照企業(yè)的規(guī)模進(jìn)行區(qū)分，貸款的流程缺乏針對(duì)性。
（2）對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量不科學(xué)。商業(yè)銀行在衡量企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析主要使用流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資金利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。由于中小企業(yè)信息不透明，各項(xiàng)管理數(shù)據(jù)不完善，缺乏基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，用這樣的指標(biāo)衡量中小企業(yè)針對(duì)性不強(qiáng)，也不科學(xué)。
（3）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，工作積極性不高。在目前金融市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的條件下，各商業(yè)銀行過(guò)多強(qiáng)調(diào)貸款數(shù)量，重視銀行的經(jīng)營(yíng)效益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不夠重視。此外，在信貸管理中，由于中小企業(yè)的還款能力不足，且很難獲得企業(yè)真實(shí)完整的信息，一般銀行都會(huì)要求有更高的收益來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下導(dǎo)致企業(yè)貸款與收益不對(duì)稱。同時(shí)，中小企業(yè)管理水平低，還款難等現(xiàn)狀直接影響工作人員的積極性，這既影響企業(yè)發(fā)展，也影響銀行的經(jīng)營(yíng)。
二、提高商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策
1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，重視中小企業(yè)信貸工作在如今各銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)大型企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，看到中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展，積極開(kāi)拓新市場(chǎng)。當(dāng)前，由于中小企業(yè)自身的因素，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)其信貸工作不夠積極主動(dòng)，但中小企業(yè)也有自身的優(yōu)勢(shì)。比如，與優(yōu)質(zhì)大企業(yè)相比，雖然在信用、風(fēng)險(xiǎn)等方面還有一些問(wèn)題，但中小企業(yè)市場(chǎng)大，資源廣，發(fā)展?jié)摿薮螅绻芊e極探索一條特色的中小企業(yè)信貸服務(wù)機(jī)制，將會(huì)成為商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)源。因此，作為商業(yè)銀行除了要實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)效益外，也應(yīng)從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策中看到中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展的潛力，支持中小企業(yè)發(fā)展，做好中小企業(yè)信貸工作，為企業(yè)解決發(fā)展中的資金問(wèn)題，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行的雙贏。
2.完善中小企業(yè)信貸服務(wù)體制機(jī)制建設(shè)商業(yè)銀行能否構(gòu)建一套適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制，關(guān)系到中小企業(yè)信貸市場(chǎng)擴(kuò)展的成敗。因此，新形勢(shì)下要做好中小企業(yè)信貸工作，首先要建立健全信貸服務(wù)組織機(jī)構(gòu)，成立專門的信貸服務(wù)部門。這樣不僅可以完善商業(yè)銀行內(nèi)部信貸市場(chǎng)，拓展信貸業(yè)務(wù)，而且也有利于對(duì)中小企業(yè)信貸的營(yíng)銷、審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行專門負(fù)責(zé)控制，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，要建立完善中小企業(yè)信貸貸前審查、貸中監(jiān)控、貸后管理等各項(xiàng)制度，優(yōu)化中小企業(yè)服務(wù)流程。要針對(duì)企業(yè)的實(shí)際需求，根據(jù)貸款額度和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分類處理。比如對(duì)一定金額以下的小額授信走簡(jiǎn)化流程，縮短決策鏈，對(duì)一定金額以上的授信業(yè)務(wù)走審批流程，提高貸款審批效率，滿足中小企業(yè)客戶的特殊資金需求。要建立中小企業(yè)信貸管理激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)員工積極開(kāi)拓中小企業(yè)市場(chǎng)，加強(qiáng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，減小中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
3.多措并舉，防范中小企業(yè)信貸各類風(fēng)險(xiǎn)要根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，認(rèn)真研究防范風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)措施。比如，要把好入口。要重點(diǎn)在經(jīng)營(yíng)良好、發(fā)展?jié)摿Υ?、信譽(yù)高的企業(yè)中拓展市場(chǎng)。另外，根據(jù)規(guī)定，中小企業(yè)可以通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)抵押、動(dòng)產(chǎn)抵押、應(yīng)收款質(zhì)押等多種形式擔(dān)保，可以采取組合擔(dān)保的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。
三、總結(jié)
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；巴塞爾資本協(xié)議
隨著全球金融一體化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜。2003年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布了巴塞爾新資本協(xié)議概述(即BaselII第三稿)。新協(xié)議以最低資本要求、監(jiān)管檢查和市場(chǎng)約束三大支柱取代了舊協(xié)議的單一資本充足率要求，而且最低資本要求中不僅包括原來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，還包括對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的量化。就中國(guó)銀行業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)管理水平而言，與國(guó)際大銀行相比還有較大的差距。提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，是未來(lái)幾年銀行業(yè)亟待解決的問(wèn)題。
一、《新巴塞爾資本協(xié)議》關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的新理念
《新巴塞爾資本協(xié)議》闡述的不僅僅是最低資本金要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束三大支柱，其內(nèi)容遠(yuǎn)比我們一般意義上所歸納的三大支柱要豐富得多?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理，它從不同角度闡述了關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心功能。傳統(tǒng)上，我們認(rèn)為商業(yè)銀行是以追逐利潤(rùn)為目的的金融企業(yè)，核心功能是向社會(huì)提供信用中介、金融服務(wù)，是典型意義上的間接融資的金融機(jī)構(gòu)。由于來(lái)自外部、內(nèi)部的壓力，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)理念不斷創(chuàng)新，其業(yè)務(wù)已不再局限于信用中介，而是多元的綜合的業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行的定位也出現(xiàn)了新的變化，其核心功能不是簡(jiǎn)單的信用中介、金融服務(wù)，而是風(fēng)險(xiǎn)管理，換句話說(shuō)，商業(yè)銀行的核心功能、基本任務(wù)是管理風(fēng)險(xiǎn)。
(二)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著商業(yè)銀行生存、發(fā)展的外部環(huán)境發(fā)生變化，特別是利率市場(chǎng)化以來(lái)，以利率風(fēng)險(xiǎn)為主要風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行在新形勢(shì)下面臨的新的、重要的風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了新的認(rèn)識(shí)，管理有了新的發(fā)展?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》指出，商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
(三)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。它對(duì)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查的重要性是這樣描述的，“對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。毫無(wú)疑問(wèn)，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)第二支柱給予充分的重視?！?/p>
(四)建模是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基本方法。盡管風(fēng)險(xiǎn)是否能夠通過(guò)模型計(jì)量精確計(jì)算存在爭(zhēng)議，但從理論上看，商業(yè)銀行通過(guò)符合監(jiān)管當(dāng)局要求的內(nèi)部模型計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性強(qiáng)，資本消耗小。
二、我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理起步相對(duì)較晚，風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與西方商業(yè)銀行相比還有許多不足與問(wèn)題。
(一)過(guò)分追求業(yè)務(wù)指標(biāo)，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。由于我國(guó)各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開(kāi)展較為緩慢，市場(chǎng)成熟度低，業(yè)務(wù)種類不夠豐富，這使得眾多商業(yè)銀行不得不將利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)更多地放在貸款業(yè)務(wù)上。與此同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)和企業(yè)對(duì)銀行資金的旺盛需求使得銀行信貸擴(kuò)張。另外由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些基層銀行領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想有偏差，重貸款客戶的開(kāi)發(fā)，輕貸款質(zhì)量的管理，不嚴(yán)格執(zhí)行信貸管理規(guī)章制度，導(dǎo)致降低標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款，形成信貸風(fēng)險(xiǎn)。
(二)尚未建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重心主要集中在對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的重組、轉(zhuǎn)化、清收、處置等事后管理上，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的事前、事中的防范控制做得不夠。各個(gè)業(yè)務(wù)部門對(duì)各自業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況分頭管理，缺乏統(tǒng)一的管理目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)信息溝通；風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)于分散在各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理并未起到檢查和督導(dǎo)作用。不良貸款邊清邊冒的問(wèn)題比較突出。
(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理手段落后，缺乏事前風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制。國(guó)外商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上，注重運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型、金融工程等先進(jìn)方法，達(dá)到了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程的全面監(jiān)督和控制。而我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較重視定性分析，缺少必要的量化分析，導(dǎo)致在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面不精確，對(duì)于早期風(fēng)險(xiǎn)的防范仍存在較大缺陷。
(四)風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面有較大的差距。目前，國(guó)際金融市場(chǎng)上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來(lái)越大的比重；另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)不確定性不斷增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理日趨復(fù)雜。然而，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在了西方國(guó)家之后。國(guó)外很多風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念至今尚未在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中發(fā)揮作用。
(五)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不明晰，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度較弱。我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制還不能完全適應(yīng)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能適應(yīng)銀行審慎經(jīng)營(yíng)和銀行業(yè)監(jiān)管的需要。銀行內(nèi)部缺乏一個(gè)統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)度及操作規(guī)則，不少制度規(guī)定有粗略化、大致化、模糊化現(xiàn)象。我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)長(zhǎng)期居高不下的一個(gè)原因就是缺乏嚴(yán)格、有效的內(nèi)控管理，審貸分離不夠嚴(yán)格，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不明晰。另外銀行會(huì)計(jì)、儲(chǔ)蓄、出納、信用證、承兌貼現(xiàn)等這些業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)內(nèi)控管理不到位，執(zhí)行制度不力等問(wèn)題促使這些業(yè)務(wù)崗位的案件呈現(xiàn)出高發(fā)勢(shì)頭。
(六)獎(jiǎng)罰激勵(lì)機(jī)制不完善，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理要求。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍實(shí)行以提高市場(chǎng)占有率為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，追求客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)，相應(yīng)地基層機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的考核存在重存貸款總量、輕質(zhì)量效益的傾向，加上責(zé)任追究制度不落實(shí)，對(duì)違反規(guī)章制度的行為及造成不良貸款的責(zé)任人，處罰不及時(shí)且偏于寬松，達(dá)不到懲罰的目的，導(dǎo)致約束制度虛化，形成風(fēng)險(xiǎn)。
(七)風(fēng)險(xiǎn)管理人才基礎(chǔ)比較薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員缺乏，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制的專業(yè)化能力有待提高。雖然有些商業(yè)銀行外購(gòu)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和監(jiān)控系統(tǒng)，但由于缺乏有洞察力、判斷力和掌握先進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)、精通風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的專業(yè)人才，使得所引進(jìn)的先進(jìn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和監(jiān)控系統(tǒng)未能發(fā)揮預(yù)期的作用。同時(shí)，我國(guó)還沒(méi)有形成職業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍。
三、提高我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的對(duì)策
我國(guó)作為轉(zhuǎn)型時(shí)期的發(fā)展中國(guó)家，以及我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)體制的特殊性和國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究及其應(yīng)用的滯后，我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展仍不規(guī)范，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。按照國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，關(guān)鍵要在銀行內(nèi)部采取有效的途徑和方法，同時(shí)，圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理的文化、體系、技術(shù)等方面也要進(jìn)一步發(fā)展和完善。
(一)吸收全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念
。要求不但重視對(duì)傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，而且要全面考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等因素的管理，并逐步應(yīng)用于信貸決策、資本配置、經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核等業(yè)務(wù)管理的全過(guò)程。銀行不能一味追求資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和短期盈利增加，而需要將各種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算在內(nèi)，將當(dāng)期收益扣除經(jīng)計(jì)量的預(yù)期損失，據(jù)以推測(cè)各種收益率，促進(jìn)長(zhǎng)期持續(xù)盈利能力的增強(qiáng)。
(二)健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，實(shí)現(xiàn)全方位、全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要建立符合自身戰(zhàn)略定位的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，逐步形成由銀行董事會(huì)及其高級(jí)經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。董事會(huì)作為全行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體戰(zhàn)略決策，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有最終責(zé)任、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，具體實(shí)施對(duì)本行風(fēng)險(xiǎn)的全面管理，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。在執(zhí)行層面上要改變以前商業(yè)銀行內(nèi)部條條框框的行政管理模式，實(shí)現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的管理體制，業(yè)務(wù)部門也要逐步設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭進(jìn)行有效控制，各部門業(yè)務(wù)主管和業(yè)務(wù)經(jīng)理對(duì)其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，使風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸，縱向管理，實(shí)現(xiàn)管理過(guò)程的扁平化。與此同時(shí)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒國(guó)際大銀行的組織模式與運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，加快法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)。通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，建立權(quán)利、責(zé)任、利益邊界明晰的組織架構(gòu)和運(yùn)行規(guī)范，管理科學(xué)，內(nèi)控嚴(yán)密，運(yùn)轉(zhuǎn)高效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制，加快推進(jìn)體制改革和機(jī)制轉(zhuǎn)換，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力和內(nèi)部控制水平。
(三)提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和防范能力?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》在提出信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，紿出了計(jì)量三大風(fēng)險(xiǎn)的方法?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》計(jì)量三大風(fēng)險(xiǎn)共設(shè)計(jì)了8種方法，除信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法外，其他7種方法均建立在模型設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上。這反映出通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)是《新巴塞爾資本協(xié)議》提出的新要求，因此，要重視計(jì)量方法的引入和使用。我國(guó)商業(yè)銀行要緊跟國(guó)際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的步伐，引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量方法。一是要從觀念上充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行使用計(jì)量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的意義，這是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變。二是研究能夠準(zhǔn)確計(jì)量我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法。在爭(zhēng)取巴塞爾委員會(huì)支持的基礎(chǔ)上，充分掌握《新巴塞爾資本協(xié)議》思想的前提下，設(shè)計(jì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型，然后積累數(shù)據(jù)，對(duì)計(jì)量模型進(jìn)行測(cè)試，修正后確定三大風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型，并且在我國(guó)商業(yè)銀行中推廣，全面實(shí)施《新巴塞爾資本協(xié)議》。
(四)制定合理的考核指標(biāo)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?？己酥笜?biāo)的制定要全面考慮是否符合實(shí)際，是否有利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，不能誤導(dǎo)各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員。商業(yè)銀行作為企業(yè)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模當(dāng)然是十分重要的，但作為決策層絕不應(yīng)過(guò)于強(qiáng)調(diào)某一方面的重要性，不能讓利潤(rùn)或經(jīng)營(yíng)規(guī)模掩蓋一切，否則可能對(duì)管理層和經(jīng)營(yíng)層傳達(dá)錯(cuò)誤信息，以增加風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，甚至在一定程度上破壞內(nèi)控環(huán)境。要減少考核指標(biāo)制定過(guò)程中的主觀性在充分考慮實(shí)際情況的基礎(chǔ)上建立起以利潤(rùn)、不良資產(chǎn)控制為主，業(yè)務(wù)規(guī)模為輔的考核指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行效益和可持續(xù)發(fā)展的綜合平衡，最終實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化。
關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；公司治理結(jié)構(gòu)；內(nèi)部控制
長(zhǎng)期以來(lái)，社會(huì)各界對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理都聚焦于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)并未予以足夠的重視，對(duì)其認(rèn)識(shí)和管理都處于較低水平。然而，隨著金融管制的放松、銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍及產(chǎn)品的多樣化和復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)的破壞力和影響力愈發(fā)顯現(xiàn)，對(duì)其研究和管理也迫在眉睫。在此背景下，2004年的巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)范了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義①，并提出操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求，為各國(guó)銀行業(yè)加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理敲響警鐘和提供指導(dǎo)；中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2007年6月了《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），為加強(qiáng)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理、推進(jìn)完善銀行業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)、提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供指導(dǎo)。
一、我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)四伏
受舊體制等不利影響，我國(guó)銀行業(yè)面臨著嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)。表1列示了近年來(lái)部分銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件。
通過(guò)綜合分析我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件，其具有的特點(diǎn)主要有：
1．操作風(fēng)險(xiǎn)主要形式是欺詐①。欺詐包括內(nèi)部員工的欺詐、外部人員的欺詐以及內(nèi)外部勾結(jié)的欺詐，其中內(nèi)部員工欺詐和內(nèi)外部勾結(jié)的欺詐是我國(guó)當(dāng)前存在的主要形式，并且這種類型的損失事件一旦發(fā)生，就具有單筆損失金額大和社會(huì)影響力大的特點(diǎn)。
2．操作風(fēng)險(xiǎn)大都發(fā)生在基層分支機(jī)構(gòu)，且與上層機(jī)構(gòu)的控制力負(fù)相關(guān)。我國(guó)銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作大多數(shù)集中在基層機(jī)構(gòu)，總、分行則更偏重于行使管理職能，當(dāng)分支機(jī)構(gòu)距離較遠(yuǎn)、受到的監(jiān)管較弱時(shí)，分支機(jī)構(gòu)的一些違規(guī)操作就不易被發(fā)現(xiàn)，操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性就更大。
二、我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的影響因素
目前，我國(guó)銀行業(yè)普遍存在內(nèi)部控制制度不完善的問(wèn)題，這是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的最主要原因。我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部控制不健全性主要表現(xiàn)在：
1．操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱。目前，我國(guó)銀行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)仍以信貸為主，因此銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的焦點(diǎn)都集中于信用風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，從管理層到基層員工對(duì)其管理的意識(shí)都有待于提高。
2．操作風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)化管理部門缺位。我國(guó)絕大多數(shù)銀行均未設(shè)立獨(dú)立的專業(yè)化的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)其管理主要是依靠非專業(yè)部門負(fù)責(zé)，以定性管理為主，主要依賴專家的主觀判斷，缺乏科學(xué)和專業(yè)的管理。此外，根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，用于計(jì)算監(jiān)管資本的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量法，必須建立在對(duì)內(nèi)部損失數(shù)據(jù)至少5年的觀察基礎(chǔ)上，而我國(guó)由于缺乏數(shù)據(jù)，很少采用定量分析控制操作風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)方法。
3．分行制的組織形式不利于監(jiān)管。我國(guó)銀行主要采用分行制，該體制下的直線管理職能削弱了內(nèi)部控制的力度和有效性，各層次的負(fù)責(zé)人橫向權(quán)利過(guò)大，為操作風(fēng)險(xiǎn)的孕育提供了空間。
4．管理體系不完善。我國(guó)銀行業(yè)普遍存在管理層次多而繁雜，各層次權(quán)責(zé)不清，缺乏相互制衡、權(quán)責(zé)明晰和相互獨(dú)立的管理體系，容易出現(xiàn)管理的真空地帶和重復(fù)低效管理。
5．管理制度不健全。我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所需的制度建設(shè)不健全，現(xiàn)有的制度大都流于形式，存在不切實(shí)際、難以執(zhí)行的問(wèn)題，此外，仍有部分正常經(jīng)營(yíng)所必備的規(guī)章制度缺位，導(dǎo)致管理盲點(diǎn)的存在。
三、完善我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系
由于我國(guó)銀行業(yè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視長(zhǎng)期不足，導(dǎo)致銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理長(zhǎng)期處于低效率和不足的水平。因此，克服各種不利因素，及時(shí)建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制在內(nèi)容、對(duì)象和范圍上有著密切的聯(lián)系，因此健全內(nèi)部控制機(jī)制的形成有助于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的高效管理。本文結(jié)合COSO委員會(huì)關(guān)于內(nèi)部控制五要素的闡述和銀監(jiān)會(huì)的《指引》，設(shè)計(jì)一套適合我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的體系。
COSO委員會(huì)所述的內(nèi)部控制包括五要素：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控，以下分別從這五方面構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
（一）控制環(huán)境
控制環(huán)境是指對(duì)建立、加強(qiáng)或削弱特定政策、程序及其效率產(chǎn)生影響的各種因素?？刂骗h(huán)境塑造企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，影響銀行內(nèi)部各成員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，關(guān)系著風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度的貫徹和執(zhí)行。
《指引》指出，操作風(fēng)險(xiǎn)管理需要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)良好的控制環(huán)境。首先，銀行董事會(huì)應(yīng)充分了解本行的主要操作風(fēng)險(xiǎn)所在，把它作為一種必須管理的主要風(fēng)險(xiǎn)類別，努力促進(jìn)這種公司文化的建立，并且提供充足的資源支持在各職能部門實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理，還應(yīng)當(dāng)把操作風(fēng)險(xiǎn)管理納入到業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估程序中，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理為銀行關(guān)注重點(diǎn)。其次，應(yīng)建立一個(gè)能夠有效執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求的組織架構(gòu)，該組織架構(gòu)應(yīng)明確界定各職能部門的責(zé)權(quán)關(guān)系、上下級(jí)報(bào)告關(guān)系，并且制定嚴(yán)格的監(jiān)管審計(jì)制度。最后，應(yīng)根據(jù)本行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，制定規(guī)范的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策，該政策應(yīng)對(duì)存在于本行各類業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定，列明本行操作風(fēng)險(xiǎn)的具體構(gòu)成，應(yīng)明確識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)與控制操作風(fēng)險(xiǎn)所應(yīng)依據(jù)的原則、政策和方法。
（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指操作風(fēng)險(xiǎn)管理部根據(jù)職能部門的信息，識(shí)別、量化和分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，從而形成操作風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)包括以下三個(gè)子系統(tǒng)（如圖1所示）：1．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)的作用是將操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定義和分類，它的主要部分是“知識(shí)庫(kù)”?！爸R(shí)庫(kù)”是一種風(fēng)險(xiǎn)映射，將職能部門的業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)類別之間建立對(duì)應(yīng)關(guān)系。具體來(lái)說(shuō)，“知識(shí)庫(kù)”將銀行業(yè)務(wù)分為若干個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次，并將所有的業(yè)務(wù)歸類到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)檔次之中，并存儲(chǔ)在數(shù)據(jù)庫(kù)的相應(yīng)位置。
2．風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量子系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量子系統(tǒng)由“模型庫(kù)”和“預(yù)警庫(kù)”組成。該系統(tǒng)在初步識(shí)別原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用“模型庫(kù)”中的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，將定性的操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字化。其中風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法量化銀行操作風(fēng)險(xiǎn)，“模型庫(kù)”再將風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型計(jì)算機(jī)程序化，即編寫計(jì)算機(jī)軟件以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的功能。而“預(yù)警庫(kù)”則是預(yù)先在系統(tǒng)內(nèi)設(shè)定的不同職能部門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)，在“模型庫(kù)”計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)值之后，“預(yù)警庫(kù)”就可以對(duì)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與預(yù)先設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)限額自動(dòng)比較，若發(fā)生超限額的情況，“預(yù)警庫(kù)”會(huì)將該信息同時(shí)反饋到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的功能。
3．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子系統(tǒng)主要提供風(fēng)險(xiǎn)匯總報(bào)告，并對(duì)各職能部門風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策層提供支持。“報(bào)告庫(kù)”針對(duì)經(jīng)“模型庫(kù)”風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量子系統(tǒng)測(cè)量的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，根據(jù)指定的報(bào)告模式進(jìn)行綜合匯總，為管理層提供銀行風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)?！霸u(píng)價(jià)庫(kù)”是對(duì)綜合報(bào)告進(jìn)行的深入分析，通過(guò)對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)價(jià)，提出風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)意見(jiàn)。
總的說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)歸類操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量子系統(tǒng)量化操作風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)子系統(tǒng)評(píng)價(jià)并報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)。這一系列活動(dòng)的完成，關(guān)鍵在于設(shè)計(jì)出一整套計(jì)算機(jī)程序以實(shí)現(xiàn)上述幾個(gè)子系統(tǒng)的功能。我國(guó)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出自己的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，或者直接從專業(yè)公司引進(jìn)成熟又適合自身的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
（三）控制活動(dòng)
控制活動(dòng)是指那些有助于管理層決策順利實(shí)施的政策和程序，主要包括明確銀行各部門的職責(zé)、對(duì)各部門活動(dòng)的控制和對(duì)偏離授權(quán)的行為進(jìn)行調(diào)整。
首先，《指引》明確規(guī)定了各組織層次在操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的職責(zé)，以便整個(gè)系統(tǒng)有條不紊的運(yùn)作，各層次的職責(zé)具體為：銀行高層負(fù)責(zé)制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和總體政策；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)建立風(fēng)險(xiǎn)管理的操作方法；各職能部門具體實(shí)施。
其次，對(duì)各職能部門活動(dòng)的控制分為兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是各職能部門，應(yīng)定期向負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的部門通報(bào)本部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體狀況，及時(shí)通報(bào)重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件；第二個(gè)層次是操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)限額建立在各業(yè)務(wù)部門的不同的層面，然后為每個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)定門檻值，一旦風(fēng)險(xiǎn)值超過(guò)門檻值則啟動(dòng)預(yù)警系統(tǒng)。
最后，操作風(fēng)險(xiǎn)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)于超過(guò)門檻值的采取必要的整改措施，及時(shí)修正執(zhí)行中的偏差。
（四）信息與溝通
各職能部門的信息溝通是整個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的基礎(chǔ)，系統(tǒng)的數(shù)據(jù)來(lái)源于各職能部門。只有將信息及時(shí)有效地傳遞給操作風(fēng)險(xiǎn)管理部，才能及時(shí)進(jìn)行信息分類?！吨敢芬?guī)定，職能部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估方法，建立持續(xù)、有效的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，從制度上建立有效的信息和溝通機(jī)制。此外，《指引》要求建立案件查處和相應(yīng)的信息披露制度，通過(guò)對(duì)案件查處的信息披露有良好的警示作用，對(duì)案件的及時(shí)總結(jié)能有效地避免同類風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。
（五）監(jiān)控
監(jiān)控的核心在于監(jiān)控的制度性和監(jiān)控的獨(dú)立性?！吨敢芬?guī)定，監(jiān)控的制度性建設(shè)要求風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)建立指向清晰的定期監(jiān)控體系，清晰的監(jiān)控系統(tǒng)可以明確監(jiān)管者的責(zé)任范圍，而定期監(jiān)查行為有利于快速發(fā)現(xiàn)并且糾正操作風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)控獨(dú)立性依靠操作風(fēng)險(xiǎn)管理部與其他職能部門相對(duì)保持獨(dú)立，不能存在從屬關(guān)系，應(yīng)當(dāng)受董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)。
與此同時(shí)，銀行還需要對(duì)其內(nèi)部監(jiān)管人員進(jìn)行嚴(yán)格培訓(xùn)，使其對(duì)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)和崗位責(zé)任的執(zhí)行情況依據(jù)相關(guān)制度標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)預(yù)見(jiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并極力阻止其發(fā)生，實(shí)現(xiàn)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。
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(一)信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法相對(duì)落后同歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比，就信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的方法而言，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法依舊停留于量化模型的理論介入階段。我國(guó)大部分的商業(yè)銀行在其信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平還滯留于頭寸匹配管理以及根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)進(jìn)行管理的低水平上，其信貸風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算工作難以實(shí)現(xiàn)科學(xué)化與制度化，這樣的窘狀是同商行內(nèi)部量化分析手段缺乏、管理不夠嚴(yán)密以及相關(guān)數(shù)據(jù)信息不完善等現(xiàn)實(shí)情況息息相關(guān)的，從而使得商業(yè)銀行出現(xiàn)了對(duì)于潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行預(yù)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不夠精確等一系列問(wèn)題。
(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏持續(xù)性監(jiān)管我國(guó)的商業(yè)銀行普遍存在著對(duì)于市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管力度大而對(duì)于銀行信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度小的弊端，從而導(dǎo)致了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏持續(xù)性監(jiān)管，特別是對(duì)于如銀證通等金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管力度明顯不足。一方面，商業(yè)銀行對(duì)于當(dāng)下開(kāi)展的金融創(chuàng)新方式的具體監(jiān)管方式缺乏必要的經(jīng)驗(yàn)，并難以形成科學(xué)全面的監(jiān)管機(jī)制;另外一方面，針對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制而言缺乏必要的規(guī)定，使得金融機(jī)構(gòu)的退出形式?jīng)]有按照科學(xué)的流程開(kāi)展，從而進(jìn)一步弱化了金融市場(chǎng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的懲戒約束力度，同時(shí)還容易致使商行出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而最終導(dǎo)致銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度相對(duì)不足當(dāng)前我國(guó)大部分的商業(yè)銀行其監(jiān)管重點(diǎn)為機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性領(lǐng)域，例如對(duì)于金融機(jī)構(gòu)其業(yè)務(wù)操作流程以及所涉及到的業(yè)務(wù)范圍是否合乎規(guī)范予以管理。其實(shí)，就監(jiān)管的實(shí)效而言，這種監(jiān)管方式對(duì)于金融市場(chǎng)的把握不全面，敏感度較低，從而難以全面反映出銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)性因素，另外其監(jiān)管措施同樣呈現(xiàn)出滯后于金融市場(chǎng)發(fā)展的弊端。其實(shí)，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)在充分了解信貸市場(chǎng)運(yùn)作的基礎(chǔ)之上，嚴(yán)格遵守審慎監(jiān)管的科學(xué)原則，從而制定出相對(duì)完善的監(jiān)管對(duì)策，而正是由于我國(guó)商業(yè)銀行難以把握好信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管這一重要環(huán)節(jié)，從而使得信貸風(fēng)險(xiǎn)大大提升。
(四)內(nèi)部調(diào)控體系不夠完善我國(guó)商業(yè)銀行還存在著內(nèi)部調(diào)控體系不健全的明顯不足，具體表現(xiàn)為銀行內(nèi)部缺乏相對(duì)完善的針對(duì)于現(xiàn)代金融企業(yè)的相關(guān)決策制度與程序，從而導(dǎo)致金融決策者缺乏有效的制約管理手段;銀行的各個(gè)職能部門僅僅注重對(duì)于具體業(yè)務(wù)的調(diào)控，而對(duì)于職能部門的內(nèi)部管理缺乏必要調(diào)控;相關(guān)業(yè)務(wù)崗位的責(zé)任制度相對(duì)抽象，缺乏必要的量化考核等。
二、實(shí)現(xiàn)我國(guó)商行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)一步完善的相關(guān)路徑
(一)實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管及協(xié)調(diào)力度的強(qiáng)化面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所出現(xiàn)的種種不足，就整個(gè)金融市場(chǎng)的監(jiān)管而言就應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮其協(xié)調(diào)控制的重要作用。一方面，對(duì)于商行監(jiān)管的重心由傳統(tǒng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入領(lǐng)域的監(jiān)管轉(zhuǎn)移到關(guān)于銀行工具或是銀行產(chǎn)品等經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域監(jiān)管上來(lái)并且還應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的退出機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)于商業(yè)銀行的持續(xù)性監(jiān)管上來(lái)。在這個(gè)過(guò)程中，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)往來(lái)的監(jiān)管如銀行同證券或是保險(xiǎn)之間所有的業(yè)務(wù)往來(lái)都應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化監(jiān)管的力度，督促銀行對(duì)于業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中所潛在的金融信貸風(fēng)險(xiǎn)予以有力防范與化解，從而保證商業(yè)銀行的資金有效利用，充足的資金儲(chǔ)備也能夠切實(shí)提高商行對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。金融市場(chǎng)的監(jiān)管部門理應(yīng)制定長(zhǎng)期盡管規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管的預(yù)見(jiàn)性與持續(xù)性，提高監(jiān)管效率;另一方面，針對(duì)于商業(yè)銀行的金融監(jiān)管還應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)由當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管替代以往的合規(guī)監(jiān)管作為金融監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容，這就要求在我國(guó)金融市場(chǎng)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及預(yù)警機(jī)制，以便做到防患于未然，同時(shí)監(jiān)管當(dāng)局還可以制定相應(yīng)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)體制，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范提供可靠數(shù)據(jù)支持。
(二)構(gòu)建相對(duì)健全的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系首先，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立相對(duì)完善的信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)于每一筆信用貸款業(yè)務(wù)都要做到嚴(yán)密周全，在資格審核、貸前信用調(diào)研與審查、相應(yīng)貸款審批以及具體的發(fā)放，甚至是貸后的追蹤管理等環(huán)節(jié)都要做到從嚴(yán)處理，對(duì)于各個(gè)環(huán)節(jié)所潛在的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化其稽核監(jiān)管的強(qiáng)度與廣度，對(duì)于相應(yīng)的責(zé)任認(rèn)定工作也要做到科學(xué)嚴(yán)密，逐步建立起逐筆測(cè)算、逐戶分析以及定期審核的制度，從而能夠?yàn)樾刨J風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供詳實(shí)有效的數(shù)據(jù);其次，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身信貸狀況建立相應(yīng)的分級(jí)預(yù)警機(jī)制，即可以根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度將信貸風(fēng)險(xiǎn)分為不同的級(jí)別，針對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別制定相應(yīng)的預(yù)控管理辦法與解決方案;最后，商行還可以依托當(dāng)前便捷的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及風(fēng)險(xiǎn)分析軟件等提高風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警水平，可以針對(duì)于不同級(jí)別的信貸項(xiàng)目開(kāi)發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警軟件平臺(tái)，對(duì)于銀行的每一筆信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行全程跟蹤與監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)損失。
(三)進(jìn)一步培育信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分確立以誠(chéng)信審慎為核心的文化機(jī)制，正是通過(guò)培育科學(xué)健全的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化從而將個(gè)人信貸行為同企業(yè)發(fā)展相關(guān)聯(lián)，將銀行的業(yè)務(wù)拓展同風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，這就要求商業(yè)銀行內(nèi)部的每一位員工都應(yīng)當(dāng)秉承誠(chéng)實(shí)守信的良好品質(zhì)對(duì)待每一位顧客以及每一筆信貸業(yè)務(wù)，堅(jiān)持以實(shí)事求是、審慎務(wù)實(shí)的工作態(tài)度對(duì)待信貸審查工作，從而做到對(duì)客戶負(fù)責(zé)，對(duì)銀行負(fù)責(zé)，對(duì)自己的工作負(fù)責(zé)。商業(yè)銀行通過(guò)建立誠(chéng)實(shí)守信，審慎務(wù)實(shí)的信貸管理文化氛圍，通過(guò)建立一支作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、品德高尚、技術(shù)過(guò)硬的信貸業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)方能夠保障安全信貸工作的持續(xù)有效開(kāi)展。同時(shí)，銀行還應(yīng)當(dāng)充分強(qiáng)化信貸工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，既要使信貸工作人員增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作，又要充分解決商行當(dāng)前信貸質(zhì)量普遍不高的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，切實(shí)加強(qiáng)其業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，同時(shí)還要完善信貸管理制度。
(四)實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控的加強(qiáng)首先，應(yīng)當(dāng)在銀行內(nèi)部建立民主科學(xué)的信貸決策體制，提高對(duì)于信貸業(yè)務(wù)的約束力度，一方面可以構(gòu)建科學(xué)的授權(quán)體制，即由一級(jí)法人堅(jiān)持分類授權(quán)以及分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則建立起相對(duì)全面的授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，例如信貸的審批與信用證的開(kāi)立都需要得到相應(yīng)的授權(quán)許可方可，同時(shí)商業(yè)銀行信貸客戶經(jīng)理的權(quán)責(zé)分工也要進(jìn)一步明確;其次，還要強(qiáng)化權(quán)責(zé)，實(shí)現(xiàn)不同崗位的明確分工，通過(guò)進(jìn)一步梳理工作流程構(gòu)建崗位責(zé)任制度，切實(shí)做到各崗位人員各司其職，各自承擔(dān)崗位責(zé)任;最后，商業(yè)銀行的內(nèi)部管控離不開(kāi)稽核監(jiān)管工作，做好銀行的內(nèi)部稽核工作，相關(guān)部門既要及時(shí)發(fā)現(xiàn)各部門管理過(guò)程中的問(wèn)題，同時(shí)還要將考評(píng)結(jié)果如實(shí)反饋到上級(jí)管理層，從而為各規(guī)章制度的進(jìn)一步完善提供必要的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，最終實(shí)現(xiàn)商行內(nèi)部管控的進(jìn)一步完善。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;信貸風(fēng)險(xiǎn);管理系統(tǒng)
商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè),其信貸風(fēng)險(xiǎn)屬性是與生俱來(lái)的。因此,各國(guó)銀行自誕生的一天起,就在孜孜尋求規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的方法和手段,以最大限度地控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行貸款的信用風(fēng)險(xiǎn),是商業(yè)銀行面臨的最古老的金融風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在信貸活動(dòng)中預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性。它不僅指由于借款者違約不能如期償還貸款本息而使銀行承擔(dān)實(shí)際的違約風(fēng)險(xiǎn),而且指由于借款者還款能力下降或信用等級(jí)降低而使銀行面臨的潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心,它是指商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)并準(zhǔn)確度量,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn),以最低成本實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。
對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究是一個(gè)歷史悠久的問(wèn)題,信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法歷經(jīng)多年的發(fā)展,不斷推陳出新,表現(xiàn)出一種從定性到定量、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜、從個(gè)別資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)到資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的趨勢(shì)。而風(fēng)險(xiǎn)管理上的差距,是我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外先進(jìn)銀行的最大差距,也是我國(guó)商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力不強(qiáng)的根本原因。面對(duì)金融自由化、全球化的加強(qiáng)和金融競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新的發(fā)展,特別是我國(guó)加入世貿(mào)組織后的金融全面開(kāi)放,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行必須正視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并盡快構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式,以提高自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力。
一、傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法及局限性
傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型分為三類:專家方法、評(píng)級(jí)方法、信用評(píng)分方法。
專家方法是一種最古老的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,其基本特征是:銀行信貸的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)那些經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的信貸官所掌握,并由他們作出是否貸款的決定。最常見(jiàn)的是信貸的5C方法,主要集中分析借款人的品格(character),資本(capital),償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、商業(yè)周期(cyclecondition)這五項(xiàng)因素。專家知識(shí)、主觀判斷以及某些要考慮的關(guān)鍵要素權(quán)重均為最重要的決定因素。運(yùn)用這種方法的缺點(diǎn)是,專家用在5C上的權(quán)重有可能以借款人的不同而變化,專家難以確定共同要遵循的標(biāo)準(zhǔn),造成品估的主觀性、隨意性和不一致性。
評(píng)級(jí)方法是指對(duì)每筆貸款進(jìn)行評(píng)級(jí),以此來(lái)評(píng)估貸款損失準(zhǔn)備的充分性。最早的貸款評(píng)級(jí)方法之一是美國(guó)貨幣監(jiān)理署開(kāi)發(fā)的,將現(xiàn)有的貸款組合歸入5類,同時(shí)列明每一級(jí)別所需要的準(zhǔn)備金。目前,國(guó)外很多銀行都開(kāi)發(fā)了貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法,分為1-9或1-10個(gè)級(jí)別。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)作出全面綜合的評(píng)價(jià),才能正確評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小。
信用評(píng)分模型中最具代表性的是愛(ài)德華.阿爾特曼(Altman)在1968年對(duì)美國(guó)破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行觀察,采用了22個(gè)財(cái)務(wù)比率經(jīng)過(guò)數(shù)理統(tǒng)計(jì)篩選建立的著名的5變量Z-score模型和在此基礎(chǔ)上改進(jìn)的“Zeta”判別分析模型。將Z值的大小同衡量標(biāo)準(zhǔn)相比,可以區(qū)分破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司。此方法的應(yīng)用依靠大量的歷史數(shù)據(jù)資料,并考慮了借款者經(jīng)營(yíng)的主要方面,對(duì)違約概率進(jìn)行了預(yù)測(cè)。此預(yù)測(cè)是建立在經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定且借款者的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況變化不大的情況下,否則,預(yù)測(cè)誤差就會(huì)很大。
二、國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)度量新方法以及在我國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用難點(diǎn)
近年來(lái)國(guó)外在信貸風(fēng)險(xiǎn)度量與管理的技巧和科學(xué)的研究方法方面已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展,現(xiàn)有的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型都是在20世紀(jì)90年代后期發(fā)展起來(lái)的。
(一)目前廣泛應(yīng)用的國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)度量新方法主要有:
1.KMV公司在1993年開(kāi)發(fā)的CreditMonitorModel(違約預(yù)測(cè)模型)。該模型的理論基礎(chǔ)是默頓(Merton)將期權(quán)定價(jià)理論運(yùn)用于有風(fēng)險(xiǎn)的貸款和債券的估值中的工作,債券的估價(jià)可以看作是基于公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán),當(dāng)公司的市場(chǎng)價(jià)值下降至一定水平以下,公司就會(huì)對(duì)其債務(wù)違約。KMV模型通過(guò)計(jì)算一個(gè)公司的預(yù)期違約率(expecteddefaultfrequency,EDF)來(lái)判斷他的違約情況。
2.J.P.摩根公司和一些合作機(jī)構(gòu)于1997年推出的CreditMetrics方法(信用度量術(shù))。在銀行業(yè)最早使用并對(duì)外公開(kāi)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是J.P.摩根于1997年開(kāi)發(fā)的CreditMetric嚴(yán)模型。該模型是通過(guò)度量信用資產(chǎn)組合價(jià)值大小進(jìn)而確定信用風(fēng)險(xiǎn)大小的模型,給出了一個(gè)測(cè)量信用資產(chǎn)價(jià)值的大小的具體方法,并由此判定一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。該模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ),計(jì)算某項(xiàng)貸款或某組合貸款違約的概率,然后計(jì)算上述貸款同時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過(guò)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR)數(shù)值,力圖反映出銀行某個(gè)或整個(gè)信貸組合一旦面臨信用級(jí)別變化或違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所應(yīng)準(zhǔn)備的資本金數(shù)值。VaR方法作為一種測(cè)量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的新方法得到迅速發(fā)展,到目前為止,VaR方法已成為金融領(lǐng)域和部分工業(yè)投資領(lǐng)域中的一種重要風(fēng)險(xiǎn)管理工具,許多金融機(jī)構(gòu)已采用VaR來(lái)度量與管理投資組合風(fēng)險(xiǎn),同時(shí),巴塞爾委員會(huì)1995年4月提出了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型擴(kuò)展的建議,建議銀行建立基于VaR的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。
3.麥肯錫公司在1998年開(kāi)發(fā)的CreditProtfolioView(信貸組合審查系統(tǒng))。該方法是分析貸款組合風(fēng)險(xiǎn)和收益的多因素模型,它運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和蒙特·卡羅模擬來(lái)實(shí)現(xiàn),最大的特點(diǎn)是考慮了當(dāng)期的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,比如GDP增長(zhǎng)率、失業(yè)率、匯率、長(zhǎng)期利率、政府支出和儲(chǔ)蓄等宏觀經(jīng)濟(jì)因素。模型認(rèn)為信用質(zhì)量的變化是宏觀經(jīng)濟(jì)因素變化的結(jié)果。
4.CSFP(瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品部)開(kāi)發(fā)的CreditRisk+(信用風(fēng)險(xiǎn)附加)模型,應(yīng)用了保險(xiǎn)業(yè)中的精算方法來(lái)得出債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型,只考慮債券或貸款是否違約,并假定這種違約遵從泊松過(guò)程,與公司的資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)。
此外還有死亡率分析、基于風(fēng)險(xiǎn)中性的KPMG貸款分析系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)敞口等值法等,最新發(fā)展的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型是2000年4月,穆迪(Moody''''s)提出的Ri.skRalc,該模型結(jié)合了基于默頓(Merton)債券估價(jià)的結(jié)構(gòu)方法和分析歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)方法。以上關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的研究汲取了相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果,比如計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法、保險(xiǎn)精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等,運(yùn)用了現(xiàn)代計(jì)算機(jī)大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)。
(二)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀與難點(diǎn)
我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究于20世紀(jì)80年代末才剛剛起步。信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最大和最重要的金融風(fēng)險(xiǎn),由于長(zhǎng)期處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),因此在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)忽視了對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理。在銀行業(yè)的管理實(shí)踐中,其風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的控制、有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)體制下的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及現(xiàn)階段商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)階段。
1.傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。從建國(guó)到1978年以前的30年時(shí)間里,在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,信貸風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)家統(tǒng)一承擔(dān)的。銀行風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄,對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理除了反對(duì)貪污、挪用等財(cái)經(jīng)紀(jì)律外,主要是依靠貸款指令性計(jì)劃分配,堅(jiān)持“計(jì)劃性、物資保證性、歸還性”三性原則來(lái)加強(qiáng)貸款管理,控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。1984年10月,中央明確提出了我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)是在公有制基礎(chǔ)上的有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)。信貸業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展,信貸風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始逐漸暴露并加劇。為此,我國(guó)先后確立了存款準(zhǔn)備金制度、呆賬準(zhǔn)備金制度、備付金制度和資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度,初步建立起銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度與機(jī)制。但這時(shí)的貸款絕大部分給了國(guó)有企業(yè),貸款通常沒(méi)有擔(dān)保,再加上地方政府的行政干預(yù)嚴(yán)重,使許多企業(yè)拖欠銀行的貸款,大量貸款最終成了壞賬,據(jù)統(tǒng)計(jì),20世紀(jì)80年代后期國(guó)有銀行貸給企業(yè)的貸款中平均有20%的貸款不能償還。
3.社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始注重對(duì)客戶進(jìn)行資信評(píng)估,但在具體度量和管理時(shí)使用的方法還很陳舊,基本局限于定性分析等一些傳統(tǒng)的方法。國(guó)內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平大多處于第一階段—非系統(tǒng)化管理,我國(guó)各商業(yè)銀行對(duì)于如何度量信貸風(fēng)險(xiǎn)并構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的研究還比較薄弱,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融領(lǐng)域日新月異的變化對(duì)銀行業(yè)發(fā)展提出的要求。而通過(guò)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè),可以使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平達(dá)到第二階段—系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,并在此基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)相關(guān)的管理系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)與完善,可以逐步趨向于第三階段—戰(zhàn)略組合管理。而我國(guó)商業(yè)銀行引進(jìn)和采用西方國(guó)家信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型可操作性不大,主要是因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)信用等級(jí)及其變化的資料數(shù)據(jù)庫(kù)還未建立,缺少企業(yè)信用等級(jí)及其變化的數(shù)據(jù)資料,給信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量增加了難度。
銀行度量風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)主要來(lái)自客戶不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表及其資本市場(chǎng)的價(jià)值或價(jià)格,還包括銀行貸款損失的時(shí)間序列數(shù)據(jù)等。對(duì)于我國(guó)銀行來(lái)說(shuō),只有建立起行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù),才能為高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供支持和保障。由于我國(guó)銀行客戶中非上市公司占據(jù)絕大多數(shù),所以對(duì)客戶現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的搜集和整理以及對(duì)客戶將來(lái)信用信息充分披露的要求就顯得非常重要。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的構(gòu)建
通過(guò)建立一個(gè)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),旨在預(yù)防、回避、分散、轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),從而減少損失,保證信貸資金的安全。
1.從商業(yè)銀行信貸操作流程的角度,構(gòu)建商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)有三個(gè)構(gòu)成要素,分別為信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、信貸風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)以及信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng),它覆蓋了整個(gè)信貸操作過(guò)程,包括貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查。實(shí)行事前、事中、事后的全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,把這三個(gè)構(gòu)成要素置于一個(gè)大系統(tǒng)中進(jìn)行系統(tǒng)分析。
信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指對(duì)經(jīng)濟(jì)主體面臨的各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行認(rèn)識(shí)、鑒別、分析,在這個(gè)階段,要做到正確判斷風(fēng)險(xiǎn)類型,準(zhǔn)確尋找風(fēng)險(xiǎn)根源。信貸風(fēng)險(xiǎn)度量是在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上,科學(xué)地量化風(fēng)險(xiǎn),包括衡量各種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失的可能性的大小以及損失發(fā)生的范圍和程度。風(fēng)險(xiǎn)度量是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的延續(xù)。信貸風(fēng)險(xiǎn)控制是在識(shí)別和度量信貸風(fēng)險(xiǎn)之后,采取有效措施減少風(fēng)險(xiǎn)暴露、將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在可承受的范圍內(nèi)。
通過(guò)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析,才能科學(xué)測(cè)度商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)量,找出問(wèn)題的癥結(jié)所在,從而對(duì)其提出控制的措施。這三個(gè)構(gòu)成要素以定量分析和定性分析相結(jié)合,聯(lián)合起來(lái)構(gòu)成一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的整體,從而達(dá)到信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的目的。
2.構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的關(guān)鍵在于科學(xué)測(cè)度信貸風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中最重要的組成部分,能否對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的度量關(guān)系到整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的成敗。
由于違約風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)銀行面臨的最重要的信貸風(fēng)險(xiǎn),因此信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)將側(cè)重于對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量,通過(guò)建立銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型,對(duì)預(yù)期違約概率、賠付率和貸款損失等變量進(jìn)行估計(jì),進(jìn)而計(jì)算銀行個(gè)體貸款和貸款組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。其中,貸款組合的預(yù)期損失等于組合內(nèi)個(gè)體貸款預(yù)期損失的加權(quán)平均值,權(quán)重為個(gè)體貸款占整個(gè)組合資產(chǎn)的比重;貸款組合的非預(yù)期損失則是個(gè)體貸款的非預(yù)期損失、個(gè)體貸款占貸款組合資產(chǎn)的權(quán)重以及貸款損失相關(guān)系數(shù)等變量的函數(shù)。預(yù)期損失決定著銀行的準(zhǔn)備金和保證金水平,而非預(yù)期損失決定著銀行風(fēng)險(xiǎn)資本的水平,從而達(dá)到對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化組合度量的目的。
現(xiàn)階段商業(yè)銀行可以在傳統(tǒng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算基礎(chǔ)上構(gòu)建一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)度的函數(shù)式,綜合考慮各影響因素,衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小。信貸風(fēng)險(xiǎn)度為:f(X1,X2,X3,X4,X5……)其中,X為影響信貸風(fēng)險(xiǎn)大小的各個(gè)因素,包括貸款對(duì)象的信用等級(jí)、貸款方式、貸款期限、貸款金額、貸款投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)—收益比等。信貸風(fēng)險(xiǎn)度量采用了內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)相結(jié)合的方法,對(duì)影響企業(yè)信用的因素進(jìn)行加權(quán)綜合,得到企業(yè)信用的綜合評(píng)價(jià)值。信貸風(fēng)險(xiǎn)度指標(biāo)可以用于銀行對(duì)個(gè)體貸款的分析與決策,根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量結(jié)果制定明確的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理政策,如授信的對(duì)象、額度和期限等,從而保證每筆貸款的合理性,這是控制和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)之一。同時(shí),還應(yīng)考慮銀行貸款組合的可行性和合理性,通過(guò)對(duì)個(gè)體分析與組合分析風(fēng)險(xiǎn)收益的比較,盡可能減少各貸款之間的相關(guān)性,從而分散和降低貸款組合的總風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款組合信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理。只有這樣,才能有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn),降低不良貸款的比例,并為銀行的資本配置提供參考,幫助銀行決定滿足巴塞爾協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)資本充足率要求的經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量,增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。
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