時(shí)間：2024-01-26 15:53:39
導(dǎo)語(yǔ)：在商業(yè)銀行的規(guī)則業(yè)務(wù)的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
[ 關(guān)鍵詞 ] 國(guó)際保理 我國(guó)商業(yè)銀行 對(duì)策
一、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
我國(guó)商業(yè)銀行于1992年引入國(guó)際保理業(yè)務(wù),經(jīng)過(guò)了若干年的發(fā)展,國(guó)際保理業(yè)務(wù)量仍只占我國(guó)結(jié)算量的很小比例。我國(guó)商業(yè)銀行至今無(wú)論在業(yè)務(wù)規(guī)模、服務(wù)水平和經(jīng)驗(yàn)方面與國(guó)外銀行存在著差距,對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)不足,習(xí)慣于多年來(lái)使用的傳統(tǒng)結(jié)算方式,致使銀行保理這項(xiàng)業(yè)務(wù)難于服務(wù)于國(guó)內(nèi)出口貿(mào)易。我國(guó)銀行辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)時(shí),更多地需要得到國(guó)外行或聯(lián)行的支持和服務(wù)。所以,如何拓展國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在這個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng),同時(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。
二、我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)存在的難點(diǎn)
1.國(guó)際保理業(yè)務(wù)缺乏明確的目標(biāo)市場(chǎng)和定位
我國(guó)目前的國(guó)際保理業(yè)務(wù)缺乏明確的目標(biāo)市場(chǎng)和定位,是造成業(yè)務(wù)量小和難以取得規(guī)模效應(yīng)的主要原因。我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)部門(mén)的服務(wù)對(duì)象,受銀行從業(yè)人員和資金的限制,一般都集中在銀行做信用證及托收等結(jié)算的客戶(hù)上。而且,考察目前主動(dòng)采用保理業(yè)務(wù)的客戶(hù),也往往是因產(chǎn)品積壓或信用失效而不得以采用的,這些客戶(hù)當(dāng)然無(wú)法形成出口保理業(yè)的穩(wěn)定客戶(hù)群體,也無(wú)法起到樣板客戶(hù)的廣告效應(yīng)。
2.我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較薄弱
國(guó)際保理業(yè)務(wù)通常是建立在買(mǎi)賣(mài)雙方商品賒銷(xiāo)或承兌交單方式基礎(chǔ)之上的。出口商辦理保理業(yè)務(wù)并銷(xiāo)售商品后,由于保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下銀行的壞帳擔(dān)保,出口商在銀行已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款額度內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)通常是轉(zhuǎn)移到銀行的,因而銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)就非常大。這就需要銀行加強(qiáng)對(duì)國(guó)外客戶(hù)的資信調(diào)查,正確評(píng)估客戶(hù)信譽(yù)。但由于國(guó)內(nèi)銀行的國(guó)外行少,且分布不勻,因此國(guó)內(nèi)行開(kāi)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)便不能很好地掌握國(guó)外客戶(hù)的情況,造成自身風(fēng)險(xiǎn)較大。
3.我國(guó)的國(guó)際保理方式還沒(méi)有完全與國(guó)際接軌
(1)在保理模式上,我國(guó)許多商業(yè)銀行并沒(méi)有使用EDI系統(tǒng),使的我國(guó)主要采用單保理方式,而不同于國(guó)際上通行的雙保理商保理做法。這樣,使得我國(guó)商業(yè)銀行不能充分展示國(guó)際保理業(yè)務(wù)中的資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理等綜合服務(wù)的優(yōu)勢(shì),不利于我國(guó)保理商與世界各國(guó)保理商進(jìn)一步開(kāi)展合作與進(jìn)一步發(fā)展。
(2)在業(yè)務(wù)硬件設(shè)施配備上,我國(guó)保理公司與各國(guó)保理商和民間資信公司等機(jī)構(gòu)尚未建立起完善的信息交互網(wǎng)絡(luò),而且尚沒(méi)有建立起一個(gè)獨(dú)立的信用評(píng)定機(jī)構(gòu)。這在很大程度上影響了我國(guó)保理公司與國(guó)外保理商之間的相互交流以及信息傳遞。
4.我國(guó)關(guān)于國(guó)際保理的法律體系建設(shè)滯后
雖然我國(guó)己經(jīng)加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)并接受了《國(guó)際保理慣例規(guī)則》及國(guó)際上頒布的《國(guó)際保理服務(wù)公約》、《仲裁規(guī)則》等國(guó)際統(tǒng)一的業(yè)務(wù)操作規(guī)則,但這些法律規(guī)范還不能直接用于指導(dǎo)、監(jiān)督我國(guó)保理業(yè)務(wù)具體實(shí)施。我國(guó)早在1992年便開(kāi)展了國(guó)際保理業(yè)務(wù),但到目前為止,尚未建立一套完整規(guī)范的保理業(yè)務(wù)法律體系。
5.我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人才缺乏
由于國(guó)際保理業(yè)務(wù)具有綜合性,從事國(guó)際保理業(yè)務(wù)的人員不僅必須具備熟練的英語(yǔ)應(yīng)用、計(jì)算機(jī)操作能力,還要有較豐富的國(guó)際金融知識(shí)、法律知識(shí),熟悉相關(guān)國(guó)際慣例、國(guó)際貿(mào)易交易規(guī)則和習(xí)慣等。我國(guó)沒(méi)有院校和機(jī)構(gòu)開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)機(jī)制。國(guó)家也沒(méi)有組織保理業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)考試,這導(dǎo)致我國(guó)從事保理業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人才嚴(yán)重缺乏,阻礙了我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。
6.影響保理業(yè)務(wù)的其他因素
主要是對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查困難。通常,進(jìn)口商憑借其有利的買(mǎi)方地位,往往不愿意透露自己的財(cái)務(wù)狀況,這就增加了出口保理的操作難度。
三、從商業(yè)銀行角度考慮國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展對(duì)策
1.商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步展開(kāi)保理業(yè)務(wù)的推廣活動(dòng)
進(jìn)出口商是直接從商業(yè)銀行辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的,而且許多進(jìn)出口商又和國(guó)內(nèi)某些開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的銀行建立了良好的合作伙伴關(guān)系,在進(jìn)出口商辦理業(yè)務(wù)的時(shí)候,銀行往往都要給出一些建議和幫助,如果商業(yè)銀行能夠大力的推廣保理業(yè)務(wù),給進(jìn)出口商細(xì)致的指導(dǎo)。幫助進(jìn)出口商全面的了解保理業(yè)務(wù)。這對(duì)于進(jìn)出口商使用保理業(yè)務(wù)肯定會(huì)起到一些作用。
而且現(xiàn)在很少有中國(guó)的銀行主動(dòng)的推廣保理業(yè)務(wù),這樣被動(dòng)的經(jīng)營(yíng),就容易給外資銀行占得先機(jī)。我國(guó)銀行在國(guó)際保理業(yè)務(wù)交易中基本是進(jìn)出口商主動(dòng)提出要開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)才進(jìn)行相應(yīng)的活動(dòng),所以導(dǎo)致了我國(guó)進(jìn)出口商還是采取很多傳統(tǒng)的交易方式。不但流失了客戶(hù)而且又失去推廣國(guó)際保理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。只有我國(guó)保理商主動(dòng)積極的推廣保理活動(dòng)的情況下,國(guó)際保理業(yè)務(wù)才會(huì)向更好的方向發(fā)展。
2.商業(yè)銀行應(yīng)該細(xì)分和明確目標(biāo)市場(chǎng)
按照現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)學(xué)的觀(guān)點(diǎn),任何一項(xiàng)成功產(chǎn)品或服務(wù)都需要具有明確的目標(biāo)市場(chǎng)和清晰的市場(chǎng)定位。國(guó)際保理業(yè)務(wù)作為一種金融產(chǎn)品也同樣如此。而一些發(fā)達(dá)的有經(jīng)驗(yàn)的外國(guó)保理商都會(huì)做目標(biāo)市場(chǎng)做一些細(xì)致的定位。這樣才能提高保理商的效益。而不會(huì)使得本身適合開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的進(jìn)出口商去開(kāi)展別的業(yè)務(wù)。而開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)具有一定風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)去開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。
在定義和設(shè)立目標(biāo)市場(chǎng)與目標(biāo)客戶(hù)群體時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)分析所在國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)期、產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)或壟斷情況,目標(biāo)行業(yè)的市場(chǎng)容量、盈利情況、政府導(dǎo)向,目標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)份額,財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金支付能力,以及商業(yè)銀行自身在金融同業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)地位等因素。為降低產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行必須謹(jǐn)慎選擇最適合的目標(biāo)市場(chǎng)、目標(biāo)客戶(hù)群體去投放該產(chǎn)品。在開(kāi)展某些以絨資為目的的國(guó)際保理業(yè)務(wù)時(shí),商業(yè)銀行更應(yīng)該明確目標(biāo)市場(chǎng)。
畢竟國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展起步較晚,保理商對(duì)開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)也欠缺。商業(yè)銀行可以考慮選擇一些資信比較好的大企業(yè)開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。對(duì)在無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行更應(yīng)該注意定位好目標(biāo)市場(chǎng),避免造成應(yīng)收賬款的損失。
3.商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
在開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)中會(huì)遇到操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等一系列的風(fēng)險(xiǎn)。采取一些事前控制和事后防范的手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是比較好的辦法。可以建立嚴(yán)格的資信評(píng)審依據(jù)和程序,可以最大程度地防范操作風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行一般都建立起信審分離的客戶(hù)資信評(píng)審系統(tǒng),我國(guó)商業(yè)銀行也應(yīng)該對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行引進(jìn)、改造和運(yùn)行。比如事先制定統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,在總體上控制風(fēng)險(xiǎn)范圍。我國(guó)商業(yè)銀行可以結(jié)合本國(guó)會(huì)計(jì)制度,區(qū)分各種形式的應(yīng)收賬款融資方式,以及無(wú)追索權(quán)、有部分追索權(quán)和有追索權(quán)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)預(yù)先規(guī)定其會(huì)計(jì)處理程序、作帳規(guī)則、核算標(biāo)準(zhǔn)以及報(bào)表統(tǒng)計(jì)口徑等。比如規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議框架,防范各國(guó)各地的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行可以以國(guó)際的保理法律法規(guī)為準(zhǔn)則。設(shè)計(jì)協(xié)議。避免造成法律上的誤解。最后還可以細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型,有針對(duì)地揭示風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。
4.商業(yè)銀行應(yīng)該加快建立安全快速的電子化網(wǎng)絡(luò)
國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要先進(jìn)快速的電子化網(wǎng)絡(luò)。國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展基本都使用國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)的EDI技術(shù),并形成了覆蓋全世界980多個(gè)FCI成員的EDIFACTORING系統(tǒng)。通過(guò)先進(jìn)的電子計(jì)算機(jī)平臺(tái)的使用使國(guó)際保理業(yè)務(wù)的效率大大提高。這就對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行提出了要加強(qiáng)加快進(jìn)行硬件的建設(shè)。引進(jìn)先進(jìn)的國(guó)際統(tǒng)一系統(tǒng)并對(duì)原來(lái)的系統(tǒng)進(jìn)行有效的升級(jí)和維護(hù)。保持系統(tǒng)的安全、有效和暢通,使系統(tǒng)能更好的為保理商服務(wù)。國(guó)內(nèi)各保理商也可以相互間采取技術(shù)支持,那些保理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的保理商能幫助一些剛剛開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的保理商進(jìn)行電子信息系統(tǒng)的建設(shè)和維護(hù)。
5.商業(yè)銀行應(yīng)該完善國(guó)際保理業(yè)務(wù),提高服務(wù)質(zhì)量
國(guó)際保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的金融服務(wù),它集貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等。國(guó)際保理業(yè)務(wù)具有多種形式多種功能。而我國(guó)商業(yè)銀行提供的國(guó)際保理業(yè)務(wù)形式相對(duì)單一,不能完全滿(mǎn)足不同企業(yè)的不同需求。隨著業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大與發(fā)展,銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)外客戶(hù)的了解,建立國(guó)外客戶(hù)信用評(píng)估機(jī)制。對(duì)不同國(guó)家信用等級(jí)不同的客戶(hù),分別核定大小不等的信用額度,并且對(duì)出口商提供多少不等的融資服務(wù),以使商業(yè)銀行的工作處于主動(dòng)有利地位 。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該完善國(guó)際保理業(yè)務(wù),提高國(guó)際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量。以客戶(hù)的需求為方向,以高質(zhì)量的服務(wù)、快速的辦事效率來(lái)更好的為進(jìn)出口商服務(wù)。
6.商業(yè)銀行應(yīng)該大力培養(yǎng)保理專(zhuān)業(yè)人才
商業(yè)銀行可以通過(guò)開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn),提高綜合素質(zhì),為保理業(yè)務(wù)發(fā)展提供人才保障。國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行要積極加入FCI,加強(qiáng)與世界知名保理商的交流與合作,學(xué)習(xí)和借鑒他們先進(jìn)的管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)?？梢詮膰?guó)外招聘一些保理專(zhuān)業(yè)人才幫助我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展保理業(yè)務(wù),也可以派遣國(guó)內(nèi)的人員到國(guó)外學(xué)習(xí)和實(shí)踐把外國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)帶進(jìn)來(lái)。培養(yǎng)一支能夠掌握金融英語(yǔ)、國(guó)際貿(mào)易、電腦操作、法律知識(shí)的高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)隊(duì)伍,提高我國(guó)保理業(yè)務(wù)的整體水平。銀行等保理機(jī)構(gòu)要對(duì)自身的國(guó)際保理業(yè)務(wù)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)培訓(xùn),組織人員參加FCI組織的保理函授課程學(xué)習(xí)和考試。相信隨著保理業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化人才增多,國(guó)際保理業(yè)務(wù)一定能更好的開(kāi)展。
7.商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)與國(guó)際保理機(jī)構(gòu)的合作
由于國(guó)際保理業(yè)務(wù)國(guó)際上比較流行的做法是雙保理的操作,而雙保理就需要進(jìn)口保理商和出口保理商之間展開(kāi)緊密的合作。雖然雙保理業(yè)務(wù)的費(fèi)用比單保理要高,但其安全性卻比單保理要高的多。這就需要我國(guó)商業(yè)銀行和國(guó)際保理機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作,和各國(guó)的保理商建立行的關(guān)系。與國(guó)際保理合作也使得外國(guó)保理商能夠更好的和我們開(kāi)展業(yè)務(wù)關(guān)系。如果它為其國(guó)家的出口商辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù),我國(guó)商業(yè)銀行就可以成為其進(jìn)口保理商。加強(qiáng)與國(guó)際保理商的合作,也能夠提高我國(guó)商業(yè)銀行的服務(wù)水平和技術(shù)水平,更好的完善本國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)。
四、結(jié)論
我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展受到銀行內(nèi)部及整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)的限制,要促進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展,商業(yè)銀行必須從觀(guān)念等諸多方面進(jìn)行努力。筆者認(rèn)為,通過(guò)積極促進(jìn)商業(yè)信用體系、國(guó)際保理業(yè)務(wù)法律體系建設(shè),同時(shí)促使商業(yè)銀行自身盡快采取措施,才能為國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展及進(jìn)一步發(fā)展做好準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行正面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。筆者希望通過(guò)上述分析能對(duì)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)問(wèn)題,特別是就如何推動(dòng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展,爭(zhēng)取高端客戶(hù),迅速為國(guó)際保理業(yè)務(wù)的健康發(fā)展?fàn)I造良好的內(nèi)部和外部環(huán)境,增強(qiáng)我國(guó)中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力等方面引起更多思考,把我國(guó)商業(yè)銀行的保理業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)研究引向深入。
參考文獻(xiàn):
[1]李 超: 我國(guó)保理業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策研究[J]. 武漢大學(xué)碩士論文 ,2005(5)
[2]陳 宇:保理業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展[J]. 對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)論文 ,2003(12)
[3] 王紅斌:淺論我國(guó)銀行業(yè)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展策略[J]. 金融與經(jīng)濟(jì),2002(12)
[4]韋 明:論我國(guó)銀行開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的重要性[J]. 經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索 ,2003(3)
[5]唐 靜:積極發(fā)展商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)[J]. 新金融 ,2001(11)
[6]歐陽(yáng)江:大力開(kāi)拓國(guó)際保理促進(jìn)外向型企業(yè)發(fā)展[J]. 國(guó)際金融 ,2001(8)
一、信用風(fēng)險(xiǎn)披露制度介紹
我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)一直缺乏一個(gè)全面、規(guī)范的信息披露制度規(guī)范，直到1995年才在頒布的《商業(yè)銀行法》第56條中規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于每一會(huì)計(jì)年度終了三個(gè)月內(nèi)，按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定，公布其上一年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和審計(jì)報(bào)告，至于公布的格式及公布的對(duì)象、范圍、地點(diǎn)等均未作明確說(shuō)明。為滿(mǎn)足上市銀行信息披露的需要，2000年11月證監(jiān)會(huì)陸續(xù)頒布了《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則（第2號(hào)）-商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別規(guī)定》、《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則（第1號(hào)）-招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式特別規(guī)定》和《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則（第7號(hào)）-商業(yè)銀行年度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》。《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》第1號(hào)、第2號(hào)和第7號(hào)要求上市銀行在招股說(shuō)明書(shū)和年報(bào)中披露銀行可能存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)，并就不良貸款率、重組貸款和貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度等有關(guān)指標(biāo)予以明確。同時(shí)要求上市銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)因素能夠做出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定量分析，不能做出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定性描述。由于第1號(hào)、第2號(hào)和第7號(hào)披露規(guī)則均是在2000年年底前的，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)和定義描述仍然停留在原有階段，與《巴塞爾新資本協(xié)議》中的最新要求不盡一致。
2002年5月，人民銀行了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，該辦法是在考慮了《巴塞爾新資本協(xié)議》的基礎(chǔ)上制定的。辦法針對(duì)銀行資產(chǎn)可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)因素提出了比較系統(tǒng)和規(guī)范的披露標(biāo)準(zhǔn)，其中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)披露明確規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)披露信用風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸質(zhì)量和收益的情況，包括產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制政策、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)和職責(zé)劃分、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的程序和方法、信用風(fēng)險(xiǎn)分布情況、信用風(fēng)險(xiǎn)集中程度、逾期貸款的賬齡分析、貸款重組、資產(chǎn)收益率等情況”。條款基本涵蓋了第1號(hào)、第2號(hào)和第7號(hào)披露規(guī)則中的有關(guān)要求。因此，本文將主要以《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》中關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)披露要求為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)四家上市銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)披露情況進(jìn)行具體分析。
二、四家銀行信用風(fēng)險(xiǎn)披露情況分析
隨著貸款五級(jí)分類(lèi)法的推廣和運(yùn)用，有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求和手段也日益具體和完善。從各上市銀行的年報(bào)來(lái)看，有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的披露相比流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)而言更為豐富和具體，在披露手段上也遵從了定性與定量分析相結(jié)合的方法。具體分析如下：
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)總體情況披露。從四家上市銀行的總體披露情況來(lái)看，各行對(duì)信用業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容界定、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制政策、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和職責(zé)劃分等內(nèi)容做了較為詳細(xì)的披露，披露方式以定性披露為主。各行對(duì)信用業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容基本界定為各類(lèi)貸款業(yè)務(wù)和票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、信用證、銀行承兌匯票、擔(dān)保函等貸款性質(zhì)的業(yè)務(wù)；各行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和職責(zé)劃分基本為信貸審批、信貸業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理三分的組織架構(gòu)；關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和控制政策，各行也主要從建立審貸分離相互制衡的風(fēng)險(xiǎn)控制體系、統(tǒng)一授信制度、加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量考核和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人制度、加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)的重點(diǎn)監(jiān)控與管理等方面明確了信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施。除了招商銀行披露正在積極建設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系之外，其他銀行沒(méi)有披露有關(guān)措施，這說(shuō)明盡管各銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理不斷趨于系統(tǒng)全面，但與《巴塞爾新資本協(xié)議》建立“內(nèi)部評(píng)級(jí)體系”的要求還有較大差距。
（二）信貸資產(chǎn)質(zhì)量披露。在信貸資產(chǎn)分類(lèi)程序和方法方面，各行均明確了1999年（含以前）使用的期限法（通常稱(chēng)為“一逾兩呆”分類(lèi)）和2000年后的“資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，但對(duì)五級(jí)分類(lèi)的具體判定標(biāo)準(zhǔn)和程序卻缺乏詳細(xì)披露。從信貸資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，從2000至2003年，浦發(fā)銀行的不良貸款率（按“五級(jí)分類(lèi)”口徑計(jì)算）逐年下降，分別為10.3%、8.11%、5.53%和2.7%，民生銀行也從2000年的5.72%降至2003年的1.6%，招商銀行從2000年的16.59%降至2003年的4.18%.單從比率來(lái)看，可以說(shuō)四家上市銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量非常樂(lè)觀(guān)。
如果對(duì)不良貸款率的具體構(gòu)成進(jìn)行分析，結(jié)果不盡其然。無(wú)論是按照“一逾兩呆”還是“資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)”，不良貸款率都是不良貸款額÷全部貸款所得的比率。首先，分析“分母因素”可以發(fā)現(xiàn)，深發(fā)展、浦發(fā)、民生和招商銀行的貸款業(yè)務(wù)始終保持較高的增長(zhǎng)幅度，如深發(fā)展銀行2000—2003年的貸款額分別為145.7億元、534.65億元、841.15億元和1101.2億元，2001年比2000年增長(zhǎng)267%，2002比2000年增長(zhǎng)477%，比2001年增長(zhǎng)57%，2003年比2001年增長(zhǎng)106%，比2002年增長(zhǎng)30.9%.即使如此，深發(fā)展貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展速度在四家銀行中仍處于末位，浦發(fā)、民生和招商三家銀行的業(yè)務(wù)均以超常規(guī)的速度迅速擴(kuò)張，貸款規(guī)模的迅速擴(kuò)張與不良貸款率下降可以說(shuō)不無(wú)關(guān)系。其次，從“分子因素”-不良貸款額的絕對(duì)值來(lái)看，個(gè)別銀行較上年甚至大幅增長(zhǎng)。如深發(fā)展2002年按“一逾兩呆”口徑計(jì)算的不良貸款余額合計(jì)93.85億元，比年初增長(zhǎng)18.24%；按“五級(jí)分類(lèi)”口徑計(jì)算的不良貸款合計(jì)97.64億元，增長(zhǎng)了19.28%.事實(shí)說(shuō)明，在貸款規(guī)模急劇增加的前提下，不良貸款率逐年下降，貸款的大規(guī)模增長(zhǎng)是導(dǎo)致不良貸款率降低的主要原因，而不良貸款的絕對(duì)額卻在不斷增加，上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不樂(lè)觀(guān)。各行依靠擴(kuò)大貸款規(guī)模來(lái)“稀釋”不良貸款率似乎很有效，但并不能掩蓋實(shí)際蘊(yùn)涵的巨大風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間的推移會(huì)越來(lái)越大，需引起監(jiān)管部門(mén)的高度關(guān)注。
關(guān)于逾期貸款，除了深發(fā)展之外，其他三家銀行都對(duì)逾期貸款進(jìn)行了程度不同的賬齡分析，其中浦發(fā)銀行對(duì)呆滯和呆賬貸款均按細(xì)化的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)予以披露，民生銀行和招商銀行劃分的標(biāo)準(zhǔn)較粗，且只對(duì)呆滯貸款進(jìn)行了詳細(xì)披露，對(duì)呆賬貸款沒(méi)有披露。對(duì)貸款重組以及重組后的逾期貸款，四家銀行均進(jìn)行了相關(guān)披露。
（三）貸款風(fēng)險(xiǎn)集中程度披露。關(guān)于貸款風(fēng)險(xiǎn)集中程度本文共統(tǒng)計(jì)對(duì)比了三項(xiàng)指標(biāo)：?jiǎn)我蛔畲罂蛻?hù)貸款比例、最大十家客戶(hù)貸款比例和最大十家客戶(hù)貸款占貸款總額比例。從最大十家客戶(hù)貸款占貸款總額比例來(lái)看，各上市銀行的指標(biāo)值逐步降低，從2000年的平均值8%左右降為2003年的3%左右，貸款分布行業(yè)主要集中在石化、電力、電信、房地產(chǎn)、公路、運(yùn)輸?shù)确矫?。隨著2004年國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控和各商業(yè)銀行信貸政策的進(jìn)一步調(diào)整，各行的貸款分布將進(jìn)一步趨向煤電、高科技行業(yè)。從單一最大客戶(hù)貸款比例和最大十家客戶(hù)貸款比例來(lái)看，各上市銀行的這兩項(xiàng)比例指標(biāo)逐步降低，基本符合≤10%和≤50%的要求，但是民生、浦發(fā)和招商銀行在2000至2003年期間都呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)性，其中浦發(fā)和招商銀行尤為明顯。分析說(shuō)明，各上市銀行單一客戶(hù)和最大十家客戶(hù)貸款的集中風(fēng)險(xiǎn)正逐步分散，但依然呈現(xiàn)出不平衡和波動(dòng)形態(tài)，還需引起監(jiān)管部門(mén)的重視。
三、相關(guān)政策建議綜上分析，當(dāng)前我國(guó)上市銀行無(wú)論是信用風(fēng)險(xiǎn)制度還是現(xiàn)實(shí)披露狀況都存在一定的缺陷和問(wèn)題。一方面，上市銀行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)方面的披露規(guī)范有待更新完善，如《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》第1號(hào)、第2號(hào)和第7號(hào)頒布時(shí)間較早，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的披露要求較為粗線(xiàn)條，還未充分吸收《巴塞爾新資本協(xié)議》中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的最新概念和監(jiān)管要求?！渡虡I(yè)銀行信息披露暫行辦法》盡管與《巴塞爾新資本協(xié)議》中的信用風(fēng)險(xiǎn)概念和披露內(nèi)容保持一致，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的披露要求也更為具體，但總體來(lái)看，披露要求仍停留在基本階段，缺乏更為體系化的信用風(fēng)險(xiǎn)披露規(guī)定，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素缺乏系統(tǒng)的定量分析要求和標(biāo)準(zhǔn)；另一方面是當(dāng)前上市銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平有限，《巴塞爾新資本協(xié)議》要求國(guó)際活躍銀行和全球符合標(biāo)準(zhǔn)的大銀行加快實(shí)施“內(nèi)部評(píng)級(jí)法”，在當(dāng)前全球金融一體化和金融領(lǐng)域逐步放開(kāi)的背景下，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念、管理理論和管理手段均提出了挑戰(zhàn)。
有鑒于此，監(jiān)管部門(mén)首先要建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將信用風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)體系化、標(biāo)準(zhǔn)化，在考核不良貸款率的基礎(chǔ)上，加大不良貸款絕對(duì)額的考核和獎(jiǎng)懲力度，對(duì)不良貸款率下降而不良貸款額上升的銀行應(yīng)認(rèn)真檢查分析原因，防止銀行利用新增貸款降低不良率的行為；其次監(jiān)管部門(mén)應(yīng)積極推進(jìn)商業(yè)銀行使用“內(nèi)部評(píng)級(jí)法”，提高商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段和管理水平，盡快與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)力。
「參考文獻(xiàn)
1.毛曉威、巴曙松，《巴塞爾委員會(huì)資本協(xié)議的演變與國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新進(jìn)展》，《國(guó)際金融研究》，2001年4月。
2.湯云為、胡奕明，《商業(yè)銀行信息披露：巴塞爾原則及對(duì)我國(guó)的指導(dǎo)意義》，《會(huì)計(jì)研究》，2002年3月。3.《巴塞爾核心原則聯(lián)絡(luò)小組成員國(guó)貸款分類(lèi)和準(zhǔn)備計(jì)提的現(xiàn)行作法的調(diào)查報(bào)告》，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站。
4.項(xiàng)有志、郭榮麗，《銀行監(jiān)管與商業(yè)銀行信息披露制度的改進(jìn)》，《會(huì)計(jì)研究》，2002年11月。
5.中國(guó)人民銀行《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，2002年5月21日下發(fā)。
6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第1號(hào)-商業(yè)銀行招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式特別規(guī)定》；《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第2號(hào)—商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別規(guī)定》；《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第7號(hào)-商業(yè)銀行年度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》。
7.中國(guó)人民銀行《股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指引》，2004年1月下發(fā)。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；國(guó)際保理業(yè)務(wù)；應(yīng)用；對(duì)策。
隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)際保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)既能保證出口商安全收匯，又能為進(jìn)口商提供買(mǎi)方信貸的新型金融服務(wù)手段，已被越來(lái)越多的商家所接受，由于其順應(yīng)了貿(mào)易全球化的潮流，近年來(lái)成為最重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品被我國(guó)商業(yè)銀行引入。在我國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行的激烈竟?fàn)幹校瑖?guó)際保理業(yè)務(wù)是決定競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它對(duì)于豐富商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種所發(fā)揮的功能，已在國(guó)際結(jié)算與融資領(lǐng)域中日益顯現(xiàn)。
一、我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)概述。
（一）商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)概述。
國(guó)際保理（International Factoring），是指出口商以賒銷(xiāo)、承兌交單等方式銷(xiāo)售貨物時(shí)，保理商買(mǎi)進(jìn)出口商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合性金融服務(wù)方式。商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為使用賒銷(xiāo)或承兌交單的出口商提供應(yīng)收賬款資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等兩種組合或全部的服務(wù)，并收取相關(guān)費(fèi)用的一種金融服務(wù)手段。商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)屬于銀行短期貿(mào)易融資方式中的一種，融資期限一般在一年以?xún)?nèi)。
根據(jù)業(yè)務(wù)涉及保理商的情況，商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)通常分為雙保理模式和單保理模式，其中雙保理模式是當(dāng)前國(guó)際上最為流行的模式，我國(guó)商業(yè)銀行在參與國(guó)際保理的實(shí)務(wù)中，也主要采取雙保理模式。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。
國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，1988年中國(guó)銀行在我國(guó)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于1993年成為中國(guó)首家國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)會(huì)員，隨后交通銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等也紛紛開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并先后成為FCI會(huì)員。國(guó)際保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品被各家商業(yè)銀行引入，在經(jīng)歷二十多年的市場(chǎng)培育，逐漸進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，我國(guó)加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（Factors Chain Interna-tional，以下簡(jiǎn)稱(chēng) FCI）的成員從 2000 年前的 2 家猛增至 2010年的 22 家，其中業(yè)務(wù)量較大的主要是中國(guó)銀行和交通銀行。
商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)有著廣闊的發(fā)展前景。
從 FCI 公布數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)保理業(yè)務(wù)每年都以倍增方式發(fā)展。1999—2004 年，我國(guó)大陸保理業(yè)務(wù)由最初 3 100 萬(wàn)歐元的市場(chǎng)規(guī)模，發(fā)展到40 億歐元，增長(zhǎng)了 12倍；2004—2008 年，我國(guó)大陸保理業(yè)規(guī)模由 40 億歐元增長(zhǎng)到 550 億歐元，增長(zhǎng)了近 10 倍。據(jù) FCI 2010 年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010 年度我國(guó)保理業(yè)務(wù)額為 1 545.5 億歐元，相比 2009 年度的 637 億歐元，增加了 142.6%。其中，國(guó)內(nèi)保理總金額為 1 199.6 億歐元，國(guó)際保理總金額為 345.9 億歐元，全球保理總額為 16482.29 億歐元，我國(guó)保理業(yè)務(wù)量已占全球的 9.38%。2010 年6 月，國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）第 42 屆年會(huì)在維也納隆重舉行，中國(guó)民生銀行從眾多會(huì)員中脫穎而出，榮獲全球“最佳出口保理商服務(wù)質(zhì)量進(jìn)步獎(jiǎng)”第二名。這既對(duì)民生銀行以“新起點(diǎn)新模式新保理”為口號(hào)全面樹(shù)立保理專(zhuān)業(yè)品牌形象的充分肯定，更是對(duì)我國(guó)本土打造一流的貿(mào)易融資銀行的充分肯定。保理業(yè)務(wù)，尤其是我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，其發(fā)展?jié)摿σ训玫接辛ψC明。
二、我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)拓展制約因素分析。
在我國(guó)，商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展已形成一定規(guī)模，但由于銀行內(nèi)部因素和外部環(huán)境的制約，商業(yè)銀行在開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)時(shí)，仍存在諸多制約因素。
（一）外部環(huán)境。
1.缺乏開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)。
我國(guó)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)國(guó)際保理的立法，法律法規(guī)建設(shè)滯后已經(jīng)成為商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的障礙。
雖然我國(guó)已接受了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)的《國(guó)際保理慣例規(guī)則》以及《國(guó)際保理服務(wù)公約》
等國(guó)際統(tǒng)一規(guī)則，但這些規(guī)則還不太適合直接用于指導(dǎo)、監(jiān)督我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施。
雖然我國(guó)《新合同法》對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的規(guī)定較以前《民法通則》
有明顯進(jìn)步，但我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)還沒(méi)有形成類(lèi)似信用證結(jié)算方式的完整法律體系，極大地阻礙了商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。
2.進(jìn)出口企業(yè)的因素。
我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)以中小企業(yè)為主，他們對(duì)建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的國(guó)際保理業(yè)務(wù)非常陌生，缺乏相關(guān)知識(shí)，因而在國(guó)際貿(mào)易中，他們更傾向于使用信用證等傳統(tǒng)方式進(jìn)行結(jié)算，從觀(guān)念上阻礙了我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（二）商業(yè)銀行自身的因素。
1.沒(méi)有專(zhuān)門(mén)從事國(guó)際保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。
我國(guó)具備 FCI 會(huì)員資格并對(duì)外辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主體是商業(yè)銀行，其融資規(guī)定參照信貸管理辦法執(zhí)行，使企業(yè)受制于傳統(tǒng)的銀行授信額度，完全忽視國(guó)際保理業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的區(qū)別，從根本上就制約了商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展。再加上保理業(yè)務(wù)只是銀行中間業(yè)務(wù)的一部分，商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)積極性不足。
2.商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)所能提供的服務(wù)有限。
目前，我國(guó)商業(yè)銀行提供的國(guó)際保理業(yè)務(wù)比較單一，服務(wù)項(xiàng)目主要集中在為客戶(hù)提供融資和賬款托收方面，大部分只提供出口保理，不承擔(dān)境外風(fēng)險(xiǎn)，包括銷(xiāo)售賬務(wù)管理、壞賬擔(dān)保等服務(wù)較少提供，就融資功能方面，也以提供有追索的融資為主，我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)與典型的現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)仍存在一定差距。
3.缺乏高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍。
國(guó)際保理業(yè)務(wù)要求從業(yè)人員具備保理業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，熟練的英語(yǔ)應(yīng)用能力、豐富的國(guó)際金融知識(shí)以及法律知識(shí)，熟悉相關(guān)國(guó)際慣例、國(guó)際貿(mào)易交易規(guī)則和習(xí)慣等。我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)缺乏高水平專(zhuān)業(yè)人才，保理業(yè)務(wù)工作人員少部分進(jìn)行過(guò)專(zhuān)業(yè)國(guó)際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)，取得專(zhuān)業(yè)資格的人員非常有限。在實(shí)踐中，從業(yè)人員也缺乏實(shí)務(wù)方面鍛煉，從而影響我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的拓展。
三、我國(guó)商業(yè)銀行加快拓展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的對(duì)策。
（一）完善外部環(huán)境。
1.加快保理業(yè)務(wù)規(guī)范化法制化。
建設(shè)我國(guó)應(yīng)參照國(guó)際現(xiàn)有的保理業(yè)務(wù)慣例和公約，結(jié)合自身實(shí)際，制定出一部既符合現(xiàn)代國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特征，又能夠滿(mǎn)足我國(guó)現(xiàn)階段保理業(yè)務(wù)發(fā)展需要的保理法律規(guī)定及實(shí)施細(xì)則，并與國(guó)際立法規(guī)定接軌。中國(guó)人民銀行或銀監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)保理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，保障商業(yè)銀行在保理慣例、公約及國(guó)家法規(guī)框架內(nèi)開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，以確保其合理有序發(fā)展。
2.政府應(yīng)出臺(tái)國(guó)際保理方面扶持政策。
政府應(yīng)積極引導(dǎo)商業(yè)銀行及非金融機(jī)構(gòu)大力開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，必須出臺(tái)相應(yīng)扶持政策，使出口商和保理商都能在開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)中有利可圖，從而變被動(dòng)發(fā)展為主動(dòng)引導(dǎo)示范。政府應(yīng)激勵(lì)出口企業(yè)應(yīng)用國(guó)際保理業(yè)務(wù)以擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，鼓勵(lì)商業(yè)銀行拓展經(jīng)營(yíng)范圍，大膽開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。
在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)尚未大量進(jìn)入中國(guó)國(guó)際保理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之機(jī)，加快發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，搶占先機(jī)。
3.電子信息技術(shù)是商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。
電子信息技術(shù)對(duì)于國(guó)際保理業(yè)務(wù)信息傳遞、數(shù)據(jù)交換具有重要意義。對(duì)于貿(mào)易伙伴國(guó)所在地法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策等方面分析必須通過(guò)完善高效的電子化信息傳輸系統(tǒng)才能得以實(shí)現(xiàn)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)盡快與 FCI 其他成員國(guó)和各大銀行以及各種咨詢(xún)機(jī)構(gòu)建立信息交互網(wǎng)絡(luò)，國(guó)際保理活動(dòng)中的所有文件都力求標(biāo)準(zhǔn)化，通過(guò)衛(wèi)星或其他計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)傳輸，以便進(jìn)行廣泛的交流和正常協(xié)作。
（二）改善商業(yè)銀行自身素質(zhì)。
1.建立專(zhuān)門(mén)的國(guó)際保理公司。
我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該將國(guó)際保理業(yè)務(wù)從銀行業(yè)務(wù)中獨(dú)立出來(lái)，發(fā)展專(zhuān)業(yè)保理商，并給予不同的政策待遇。中國(guó)人民銀行或銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)鼓勵(lì)有能力的商業(yè)銀行開(kāi)辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)；允許設(shè)立專(zhuān)門(mén)的保理機(jī)構(gòu)，并給予不同的政策待遇。借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)國(guó)際知名保理公司，以獨(dú)資或合資公司形式進(jìn)入我國(guó)的國(guó)際保理市場(chǎng)，加速我國(guó)國(guó)際保理機(jī)構(gòu)的建設(shè)。
2.加大對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的宣傳力度。
為擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，抓住歷史機(jī)遇，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)宣傳，使企業(yè)更多地了解國(guó)際保理業(yè)務(wù)及各種金融避險(xiǎn)工具，引導(dǎo)出口企業(yè)尤其是中小企業(yè)，使用國(guó)際保理業(yè)務(wù)結(jié)算。商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到發(fā)展中小企業(yè)金融服務(wù)的巨大盈利空間，抓住數(shù)量眾多、資質(zhì)優(yōu)良中小企業(yè)推動(dòng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。
3.積極開(kāi)發(fā)國(guó)際保理業(yè)務(wù)新品種。
錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境使我國(guó)商業(yè)銀行面臨著與外資銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的壓力。我國(guó)商業(yè)銀行若想把國(guó)際保理業(yè)務(wù)做強(qiáng)做大，應(yīng)在結(jié)合我國(guó)實(shí)際的基礎(chǔ)上，分析客戶(hù)需求多樣性，不斷拓展國(guó)際保理業(yè)務(wù)范圍，重視創(chuàng)新求異，探索國(guó)際保理與信用保險(xiǎn)結(jié)合的新思路，開(kāi)發(fā)新的國(guó)際保理業(yè)務(wù)種類(lèi)，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。
4.盡快培養(yǎng)一支高素質(zhì)的國(guó)際保理從業(yè)人員隊(duì)伍。
我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)造良好的條件，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，提高綜合素質(zhì)；加強(qiáng)與世界知名保理商的交流與合作，學(xué)習(xí)和借鑒其先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。選派人員到國(guó)外學(xué)習(xí)，盡快提高業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)水平；邀請(qǐng)國(guó)外大保理公司業(yè)務(wù)人員或?qū)＜襾?lái)交流，舉辦培訓(xùn)，利用國(guó)外成熟的管理模式培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)化的人才；加強(qiáng)商業(yè)銀行從業(yè)人員間交流，培養(yǎng)一支高素質(zhì)國(guó)際保理專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，提高我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)整體水平。
參考文獻(xiàn)
[1] 蕭朝慶。國(guó)際保付[M].北京：中國(guó)對(duì)外貿(mào)易出版社。2005.
[2] 楊立娟。國(guó)際保理業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題思考[D].石家莊：河北大學(xué)。2010，（11）：22-33.
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;國(guó)際保理業(yè)務(wù);應(yīng)用;對(duì)策。
隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,國(guó)際保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)既能保證出口商安全收匯,又能為進(jìn)口商提供買(mǎi)方信貸的新型金融服務(wù)手段,已被越來(lái)越多的商家所接受,由于其順應(yīng)了貿(mào)易全球化的潮流,近年來(lái)成為最重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品被我國(guó)商業(yè)銀行引入。在我國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行的激烈竟?fàn)幹?國(guó)際保理業(yè)務(wù)是決定競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),它對(duì)于豐富商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種所發(fā)揮的功能,已在國(guó)際結(jié)算與融資領(lǐng)域中日益顯現(xiàn)。
一、我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)概述。
(一)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)概述。
國(guó)際保理(International Factoring),是指出口商以賒銷(xiāo)、承兌交單等方式銷(xiāo)售貨物時(shí),保理商買(mǎi)進(jìn)出口商的應(yīng)收賬款,并向其提供資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合性金融服務(wù)方式。商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為使用賒銷(xiāo)或承兌交單的出口商提供應(yīng)收賬款資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等兩種組合或全部的服務(wù),并收取相關(guān)費(fèi)用的一種金融服務(wù)手段。商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)屬于銀行短期貿(mào)易融資方式中的一種,融資期限一般在一年以?xún)?nèi)。
根據(jù)業(yè)務(wù)涉及保理商的情況,商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)通常分為雙保理模式和單保理模式,其中雙保理模式是當(dāng)前國(guó)際上最為流行的模式,我國(guó)商業(yè)銀行在參與國(guó)際保理的實(shí)務(wù)中,也主要采取雙保理模式。
(二)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。
國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚,1988年中國(guó)銀行在我國(guó)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù),并于1993年成為中國(guó)首家國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)會(huì)員,隨后交通銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等也紛紛開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù),并先后成為FCI會(huì)員。國(guó)際保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品被各家商業(yè)銀行引入,在經(jīng)歷二十多年的市場(chǎng)培育,逐漸進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期,我國(guó)加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(Factors Chain Interna-tional,以下簡(jiǎn)稱(chēng) FCI)的成員從 2000 年前的 2 家猛增至 2010年的 22 家,其中業(yè)務(wù)量較大的主要是中國(guó)銀行和交通銀行。
商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)有著廣闊的發(fā)展前景。
從 FCI 公布數(shù)據(jù)來(lái)看,我國(guó)保理業(yè)務(wù)每年都以倍增方式發(fā)展。1999—2004 年,我國(guó)大陸保理業(yè)務(wù)由最初 3 100 萬(wàn)歐元的市場(chǎng)規(guī)模,發(fā)展到40 億歐元,增長(zhǎng)了 12倍;2004—2008 年,我國(guó)大陸保理業(yè)規(guī)模由 40 億歐元增長(zhǎng)到 550 億歐元,增長(zhǎng)了近 10 倍。據(jù) FCI 2010 年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2010 年度我國(guó)保理業(yè)務(wù)額為 1 545.5 億歐元,相比 2009 年度的 637 億歐元,增加了 142.6%。其中,國(guó)內(nèi)保理總金額為 1 199.6 億歐元,國(guó)際保理總金額為 345.9 億歐元,全球保理總額為 16482.29 億歐元,我國(guó)保理業(yè)務(wù)量已占全球的 9.38%。2010 年6 月,國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)第 42 屆年會(huì)在維也納隆重舉行,中國(guó)民生銀行從眾多會(huì)員中脫穎而出,榮獲全球“最佳出口保理商服務(wù)質(zhì)量進(jìn)步獎(jiǎng)”第二名。這既對(duì)民生銀行以“新起點(diǎn)新模式新保理”為口號(hào)全面樹(shù)立保理專(zhuān)業(yè)品牌形象的充分肯定,更是對(duì)我國(guó)本土打造一流的貿(mào)易融資銀行的充分肯定。保理業(yè)務(wù),尤其是我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭,其發(fā)展?jié)摿σ训玫接辛ψC明。
二、我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)拓展制約因素分析。
在我國(guó),商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展已形成一定規(guī)模,但由于銀行內(nèi)部因素和外部環(huán)境的制約,商業(yè)銀行在開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)時(shí),仍存在諸多制約因素。
(一)外部環(huán)境。
缺乏開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)。
我國(guó)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)國(guó)際保理的立法,法律法規(guī)建設(shè)滯后已經(jīng)成為商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的障礙。
雖然我國(guó)已接受了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)的《國(guó)際保理慣例規(guī)則》以及《國(guó)際保理服務(wù)公約》
等國(guó)際統(tǒng)一規(guī)則,但這些規(guī)則還不太適合直接用于指導(dǎo)、監(jiān)督我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施。
雖然我國(guó)《新合同法》對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的規(guī)定較以前《民法通則》
有明顯進(jìn)步,但我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)還沒(méi)有形成類(lèi)似信用證結(jié)算方式的完整法律體系,極大地阻礙了商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。
2.進(jìn)出口企業(yè)的因素。
我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)以中小企業(yè)為主,他們對(duì)建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的國(guó)際保理業(yè)務(wù)非常陌生,缺乏相關(guān)知識(shí),因而在國(guó)際貿(mào)易中,他們更傾向于使用信用證等傳統(tǒng)方式進(jìn)行結(jié)算,從觀(guān)念上阻礙了我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。
(二)商業(yè)銀行自身的因素。
沒(méi)有專(zhuān)門(mén)從事國(guó)際保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。
我國(guó)具備 FCI 會(huì)員資格并對(duì)外辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主體是商業(yè)銀行,其融資規(guī)定參照信貸管理辦法執(zhí)行,使企業(yè)受制于傳統(tǒng)的銀行授信額度,完全忽視國(guó)際保理業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的區(qū)別,從根本上就制約了商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展。再加上保理業(yè)務(wù)只是銀行中間業(yè)務(wù)的一部分,商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)積極性不足。
2.商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)所能提供的服務(wù)有限。
目前,我國(guó)商業(yè)銀行提供的國(guó)際保理業(yè)務(wù)比較單一,服務(wù)項(xiàng)目主要集中在為客戶(hù)提供融資和賬款托收方面,大部分只提供出口保理,不承擔(dān)境外風(fēng)險(xiǎn),包括銷(xiāo)售賬務(wù)管理、壞賬擔(dān)保等服務(wù)較少提供,就融資功能方面,也以提供有追索的融資為主,我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)與典型的現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)仍存在一定差距。
3.缺乏高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍。
國(guó)際保理業(yè)務(wù)要求從業(yè)人員具備保理業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí),熟練的英語(yǔ)應(yīng)用能力、豐富的國(guó)際金融知識(shí)以及法律知識(shí),熟悉相關(guān)國(guó)際慣例、國(guó)際貿(mào)易交易規(guī)則和習(xí)慣等。我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)缺乏高水平專(zhuān)業(yè)人才,保理業(yè)務(wù)工作人員少部分進(jìn)行過(guò)專(zhuān)業(yè)國(guó)際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn),取得專(zhuān)業(yè)資格的人員非常有限。在實(shí)踐中,從業(yè)人員也缺乏實(shí)務(wù)方面鍛煉,從而影響我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的拓展。
三、我國(guó)商業(yè)銀行加快拓展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的對(duì)策。
(一)完善外部環(huán)境。
加快保理業(yè)務(wù)規(guī)范化法制化。
建設(shè)我國(guó)應(yīng)參照國(guó)際現(xiàn)有的保理業(yè)務(wù)慣例和公約,結(jié)合自身實(shí)際,制定出一部既符合現(xiàn)代國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特征,又能夠滿(mǎn)足我國(guó)現(xiàn)階段保理業(yè)務(wù)發(fā)展需要的保理法律規(guī)定及實(shí)施細(xì)則,并與國(guó)際立法規(guī)定接軌。中國(guó)人民銀行或銀監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)保理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,保障商業(yè)銀行在保理慣例、公約及國(guó)家法規(guī)框架內(nèi)開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù),以確保其合理有序發(fā)展。
2.政府應(yīng)出臺(tái)國(guó)際保理方面扶持政策。
政府應(yīng)積極引導(dǎo)商業(yè)銀行及非金融機(jī)構(gòu)大力開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù),必須出臺(tái)相應(yīng)扶持政策,使出口商和保理商都能在開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)中有利可圖,從而變被動(dòng)發(fā)展為主動(dòng)引導(dǎo)示范。政府應(yīng)激勵(lì)出口企業(yè)應(yīng)用國(guó)際保理業(yè)務(wù)以擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易,鼓勵(lì)商業(yè)銀行拓展經(jīng)營(yíng)范圍,大膽開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)。
在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)尚未大量進(jìn)入中國(guó)國(guó)際保理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之機(jī),加快發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù),搶占先機(jī)。
3.電子信息技術(shù)是商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。
電子信息技術(shù)對(duì)于國(guó)際保理業(yè)務(wù)信息傳遞、數(shù)據(jù)交換具有重要意義。對(duì)于貿(mào)易伙伴國(guó)所在地法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)政策等方面分析必須通過(guò)完善高效的電子化信息傳輸系統(tǒng)才能得以實(shí)現(xiàn)。因此,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)盡快與 FCI 其他成員國(guó)和各大銀行以及各種咨詢(xún)機(jī)構(gòu)建立信息交互網(wǎng)絡(luò),國(guó)際保理活動(dòng)中的所有文件都力求標(biāo)準(zhǔn)化,通過(guò)衛(wèi)星或其他計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)傳輸,以便進(jìn)行廣泛的交流和正常協(xié)作。
(二)改善商業(yè)銀行自身素質(zhì)。
建立專(zhuān)門(mén)的國(guó)際保理公司。
我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該將國(guó)際保理業(yè)務(wù)從銀行業(yè)務(wù)中獨(dú)立出來(lái),發(fā)展專(zhuān)業(yè)保理商,并給予不同的政策待遇。中國(guó)人民銀行或銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu),應(yīng)鼓勵(lì)有能力的商業(yè)銀行開(kāi)辦國(guó)際保理業(yè)務(wù);允許設(shè)立專(zhuān)門(mén)的保理機(jī)構(gòu),并給予不同的政策待遇。借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),引進(jìn)國(guó)際知名保理公司,以獨(dú)資或合資公司形式進(jìn)入我國(guó)的國(guó)際保理市場(chǎng),加速我國(guó)國(guó)際保理機(jī)構(gòu)的建設(shè)。
2.加大對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的宣傳力度。
為擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易,抓住歷史機(jī)遇,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)宣傳,使企業(yè)更多地了解國(guó)際保理業(yè)務(wù)及各種金融避險(xiǎn)工具,引導(dǎo)出口企業(yè)尤其是中小企業(yè),使用國(guó)際保理業(yè)務(wù)結(jié)算。商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到發(fā)展中小企業(yè)金融服務(wù)的巨大盈利空間,抓住數(shù)量眾多、資質(zhì)優(yōu)良中小企業(yè)推動(dòng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。
3.積極開(kāi)發(fā)國(guó)際保理業(yè)務(wù)新品種。
錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境使我國(guó)商業(yè)銀行面臨著與外資銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的壓力。我國(guó)商業(yè)銀行若想把國(guó)際保理業(yè)務(wù)做強(qiáng)做大,應(yīng)在結(jié)合我國(guó)實(shí)際的基礎(chǔ)上,分析客戶(hù)需求多樣性,不斷拓展國(guó)際保理業(yè)務(wù)范圍,重視創(chuàng)新求異,探索國(guó)際保理與信用保險(xiǎn)結(jié)合的新思路,開(kāi)發(fā)新的國(guó)際保理業(yè)務(wù)種類(lèi),增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。
[關(guān)鍵詞]銀行業(yè)；世貿(mào)組織；制度接軌；轉(zhuǎn)型發(fā)展
銀行業(yè)是服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的重中之重。15年的“入世”談判歷程當(dāng)中，銀行業(yè)談判就用去3年。“入世”過(guò)渡期內(nèi)，外資銀行的準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)限制越來(lái)越少，中外資銀行間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈。中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)按照世貿(mào)組織要求，盡快完成制度接軌，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。
規(guī)則轉(zhuǎn)變
“入世”過(guò)渡期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)不但受到國(guó)內(nèi)金融法規(guī)約束，而且受到世貿(mào)規(guī)則和國(guó)際慣例約束。約束規(guī)則的轉(zhuǎn)變，主要體現(xiàn)在以下方面：
(一)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及其附錄和《全球金融服務(wù)協(xié)議》成為開(kāi)放準(zhǔn)則
按照世貿(mào)組織金融服務(wù)貿(mào)易自由化的要求，其成員的金融業(yè)開(kāi)放必須遵循市場(chǎng)準(zhǔn)入原則、國(guó)民待遇原則、最惠國(guó)待遇原則、透明度原則、發(fā)展中國(guó)家逐步自由化和更多參與原則。依照上述開(kāi)放準(zhǔn)則，中國(guó)對(duì)銀行業(yè)開(kāi)放做出了如下承諾：
1．商業(yè)存在方面，中國(guó)“入世”時(shí)即著手撤除現(xiàn)存準(zhǔn)入壁壘和經(jīng)營(yíng)壁壘。
(1)地域限制方面：中國(guó)“入世”時(shí)，即取消對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的地域限制。按照中美協(xié)議規(guī)定的時(shí)間表，逐步取消對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。中國(guó)“入世”5年內(nèi)，取消對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的各類(lèi)地域限制。
(2)客戶(hù)限制方面：中國(guó)“入世”時(shí)，即取消對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的外匯業(yè)務(wù)客戶(hù)限制。中國(guó)“入世”2年內(nèi)，向外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放中資人民幣業(yè)務(wù)。中國(guó)“入世”5年內(nèi)，允許外資金融機(jī)構(gòu)向中國(guó)境內(nèi)所有客戶(hù)提供人民幣業(yè)務(wù)。獲得在中國(guó)境內(nèi)某個(gè)地區(qū)從事人民幣業(yè)務(wù)許可的外資金融機(jī)構(gòu)，可向位于已開(kāi)放同類(lèi)業(yè)務(wù)的任何其他地區(qū)的客戶(hù)提供服務(wù)。
(3)營(yíng)業(yè)許可方面：中國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管部門(mén)的審批標(biāo)準(zhǔn)必須是審慎性的(即不含需求測(cè)試，或者營(yíng)業(yè)許可的數(shù)量限制)。中國(guó)“入世”5年內(nèi)，取消限制外資金融機(jī)構(gòu)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)和機(jī)構(gòu)設(shè)置的任何非審慎性措施，包括對(duì)內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)許可的限制措施。允許滿(mǎn)足條件的外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)設(shè)立獨(dú)資銀行或獨(dú)資財(cái)務(wù)公司、外國(guó)銀行分行、中外合資銀行或中外合資財(cái)務(wù)公司。允許在中國(guó)開(kāi)業(yè)3年、申請(qǐng)前連續(xù)盈利2年的外資金融機(jī)構(gòu)從事人民幣業(yè)務(wù)。
外資金融機(jī)構(gòu)可以同外商投資企業(yè)、非中國(guó)人、中國(guó)自然人和中國(guó)企業(yè)建立業(yè)務(wù)關(guān)系，無(wú)須經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的個(gè)案批準(zhǔn)。允許外資非銀行金融機(jī)構(gòu)提供汽車(chē)消費(fèi)信貸，并享受中資同類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)的同等待遇。中國(guó)“入世”5年內(nèi)，外資銀行可以向中國(guó)居民個(gè)人提供汽車(chē)信貸。允許外資金融租賃公司與中資金融租賃公司同時(shí)向中國(guó)境內(nèi)客戶(hù)提供金融租賃服務(wù)。
2．跨境服務(wù)提供方面，僅保留對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的個(gè)別限制。自然人存在方面，除中國(guó)“入世”文本中的有關(guān)規(guī)定之外，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)不做限制。境外消費(fèi)方面，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)亦不做限制。
(二)《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定成為中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管尺度
在強(qiáng)制程度、約束廣度和深度方面，“巴塞爾協(xié)議”和世貿(mào)組織銀行業(yè)規(guī)則存在差異。在確保公平、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)意義上，兩者卻是相輔相成。
在“巴塞爾協(xié)議”體系中，最重要的是1988年巴塞爾委員會(huì)頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》(簡(jiǎn)稱(chēng)《巴塞爾協(xié)議》)，要求商業(yè)銀行最低資本充足率達(dá)到8％。為彌補(bǔ)《巴塞爾協(xié)議》的不足， 1999年巴塞爾委員會(huì)公布了“新資本協(xié)議”，即《新的資本充足比率框架》征求意見(jiàn)稿?！靶沦Y本協(xié)議”于 2001年底定稿、2005年正式實(shí)施，全面取代了 1988年《巴塞爾協(xié)議》?！靶沦Y本協(xié)議”倚重最低資本要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束“三大支柱”，強(qiáng)調(diào)“三大支柱”在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的互補(bǔ)協(xié)調(diào)。
《巴塞爾協(xié)議》是金融監(jiān)管領(lǐng)域的國(guó)際通則。如果哪個(gè)國(guó)家不按照《巴塞爾協(xié)議》要求，對(duì)本國(guó)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行實(shí)施監(jiān)管(或者是這類(lèi)銀行沒(méi)有達(dá)到最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn))，那么該國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)上必將受到歧視性待遇?！叭胧馈边^(guò)渡期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)按照《巴塞爾協(xié)議》實(shí)施商業(yè)銀行監(jiān)管勢(shì)在必行。
(三)“超國(guó)民待遇”、“低國(guó)民待遇”并存的扭曲現(xiàn)象必須消除
20多年來(lái)，中國(guó)憑借優(yōu)惠政策吸引外資銀行入境，給予境內(nèi)營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)某些“超國(guó)民待遇”。在稅收負(fù)擔(dān)、經(jīng)營(yíng)范圍、政策負(fù)擔(dān)、銀行收費(fèi)、金融監(jiān)管方面，外資銀行享有中資金融機(jī)構(gòu)無(wú)法享受的寬松待遇。同時(shí)，中國(guó)的法律法規(guī)又嚴(yán)格限制外資銀行業(yè)務(wù)范圍，構(gòu)筑各類(lèi)進(jìn)入壁壘、經(jīng)營(yíng)壁壘，對(duì)營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)施加“低國(guó)民待遇”。中國(guó)對(duì)外資銀行的設(shè)立、登記實(shí)施嚴(yán)格管理，明確規(guī)定外資銀行在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的各種條件，外資銀行只能在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和規(guī)定城市開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；中國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、營(yíng)運(yùn)資金、放款規(guī)模、投資總額、固定資產(chǎn)規(guī)模等均有明確規(guī)定，境內(nèi)的外資銀行、外國(guó)銀行分行、合資銀行只能從事外匯存放款和外匯票據(jù)貼現(xiàn)、外匯匯款、經(jīng)批準(zhǔn)的外匯投資等業(yè)務(wù)；中國(guó)從1996年開(kāi)始審批外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的許可，但外資銀行開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象和地域仍然受到限制。
“超國(guó)民待遇”同“低國(guó)民待遇”并存，不符合世貿(mào)組織的市場(chǎng)準(zhǔn)入和國(guó)民待遇原則?！皟?yōu)惠政策+業(yè)務(wù)限制”的做法，被外資銀行指責(zé)為“違反國(guó)民待遇”。停止?fàn)I業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)的“超國(guó)民待遇”，同時(shí)消除各類(lèi)進(jìn)入壁壘、經(jīng)營(yíng)壁壘，解決營(yíng)業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)的“低國(guó)民待遇”問(wèn)題，是中國(guó)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)則轉(zhuǎn)變過(guò)程中的首要步驟。
2001年12月，國(guó)務(wù)院公布《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》，取消了“設(shè)立外資金融機(jī)構(gòu)的地區(qū)，由國(guó)務(wù)院確定”的限制。外資金融機(jī)構(gòu)只要滿(mǎn)足審慎性的準(zhǔn)入條件，可以在中國(guó)境內(nèi)任何城市申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。外資金融機(jī)構(gòu)在華提供外匯服務(wù)，沒(méi)有服務(wù)對(duì)象限制。規(guī)定申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)必須滿(mǎn)足以下三個(gè)條件：取消人民幣業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入程序中的外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模限制；放寬設(shè)立中外合資銀行或合資財(cái)務(wù)公司程序中對(duì)中方合作伙伴的限制，不再要求中方出資者為金融機(jī)構(gòu)；外資金融機(jī)構(gòu)可以和自己選擇的任何中國(guó)實(shí)體合營(yíng)。外資銀行的“低國(guó)民待遇”得到實(shí)質(zhì)性改善。外資銀行的“超國(guó)民待遇”問(wèn)題，也須盡快通過(guò)統(tǒng)一中外資銀行稅率、減輕中資銀行政策負(fù)擔(dān)、加強(qiáng)對(duì)外資銀行監(jiān)管等措施解決。最新的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》將依照《巴塞爾協(xié)議》的審慎監(jiān)管原則實(shí)施外資銀行監(jiān)管，此舉有利于消除外資銀行的“超國(guó)民待遇”。
制度接軌
“入世”過(guò)渡期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)必須同世貿(mào)制度框架全面接軌，按《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定辦事。中國(guó)銀行業(yè)的制度接軌，需要政府、中央銀行、商業(yè)銀行協(xié)調(diào)配合，通過(guò)三個(gè)主體、三個(gè)層面整體推進(jìn)。
(一)政府層面
政府是簽訂“入世”協(xié)議的主體，也是法律法規(guī)變革的實(shí)施者。適應(yīng)開(kāi)放領(lǐng)域的迫切需要，政府在清理、廢止不符合世貿(mào)原則的法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章的同時(shí)，需要及時(shí)制定、公布一批操作性強(qiáng)的法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章，消除國(guó)內(nèi)、國(guó)際制度規(guī)則的碰撞和摩擦，通過(guò)行政立法為規(guī)則轉(zhuǎn)換創(chuàng)造前提。
在銀行業(yè)制度接軌問(wèn)題上，政府宜采取市場(chǎng)化傾向，放松行政管制，減少行政審批，把經(jīng)營(yíng)管理權(quán)交給商業(yè)銀行。在上述放權(quán)市場(chǎng)化過(guò)程中，政府需要履行以下職責(zé)：
1．全面整理現(xiàn)行金融法規(guī)。中國(guó)“入世”前頒布的金融法規(guī)中，某些規(guī)定與國(guó)際上的通行規(guī)則沖突。政府需要本著法制統(tǒng)一、非歧視和透明度原則，全面清理現(xiàn)行金融法規(guī)，即時(shí)修改、廢除與世貿(mào)原則不符的銀行業(yè)法律法規(guī)，制定與世貿(mào)基本原則、朋艮務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》、銀行業(yè)監(jiān)管?chē)?guó)際慣例相符的法律法規(guī)和實(shí)施細(xì)則。改革金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，促使商業(yè)銀行制度向?qū)徤餍詴?huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏。截至2001年底，中國(guó)已經(jīng)公布廢止了6批金融規(guī)章。自2002年1月1日起，財(cái)政部頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將在所有上市金融企業(yè)施行。最新的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》也將于 2002年2月1日起施行。金融法規(guī)的除舊布新工作全面展開(kāi)。
2．填補(bǔ)現(xiàn)行金融法制空缺。制定金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律制度；適應(yīng)中小金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合、兼并及重組需要，出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)法》；制定規(guī)范存款保險(xiǎn)公司或基金的法律規(guī)定；制定規(guī)范新型金融業(yè)務(wù)(如網(wǎng)上銀行)的法律制度。2001年11月23日，國(guó)務(wù)院頒布《金融機(jī)構(gòu)撤銷(xiāo)條例》，旨在維護(hù)金融秩序、保護(hù)公眾利益，彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)退市方面存在的法制空缺。
3．完善商業(yè)銀行立法模式。《商業(yè)銀行法》以“內(nèi)外分立”雙軌制立法模式為基礎(chǔ)，主要針對(duì)內(nèi)資銀行而設(shè)，缺少針對(duì)外資銀行的有關(guān)規(guī)定。內(nèi)、外資機(jī)構(gòu)分而治之，不符合世貿(mào)組織國(guó)民待遇原則。商業(yè)銀行立法模式有必要轉(zhuǎn)向以國(guó)民待遇為基準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)、外資銀行監(jiān)管法規(guī)并軌。
4．銀行政策運(yùn)作透明化。中國(guó)銀行業(yè)政策運(yùn)作具有封閉性，慣于把涉及銀行工作的規(guī)定、要求以及業(yè)務(wù)流程納入保密范圍。這種做法與世貿(mào)組織的透明度原則不符，需要通過(guò)提高銀行政策運(yùn)作透明度、建立有效信息披露機(jī)制、完善外部審計(jì)監(jiān)督加以解決。
(二)中央銀行層面
“入世”過(guò)渡期內(nèi)，中國(guó)人民銀行作為中央銀行，應(yīng)當(dāng)成為政府和商業(yè)銀行間的紐帶。中國(guó)人民銀行通過(guò)貨幣政策實(shí)施，確保金融市場(chǎng)穩(wěn)定；通過(guò)貫徹金融法規(guī)，推動(dòng)商業(yè)銀行變革，發(fā)揮體制上的承接作用。
中國(guó)人民銀行對(duì)現(xiàn)行金融法律、法規(guī)的清理、修改已經(jīng)全面展開(kāi)?！锻赓Y金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》即將出臺(tái)，銀行業(yè)監(jiān)管的國(guó)際慣例、審慎監(jiān)管、本外幣合并監(jiān)管原則從中得到貫徹落實(shí)。
在監(jiān)管體系構(gòu)造上，中國(guó)人民銀行注重監(jiān)管框架的一致性，力求做到：監(jiān)管重點(diǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與合規(guī)監(jiān)管統(tǒng)一；監(jiān)管過(guò)程上，市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制與市場(chǎng)退出統(tǒng)一；監(jiān)管方式上，現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)的統(tǒng)一；監(jiān)管內(nèi)容上，本外幣、表內(nèi)外、境內(nèi)外統(tǒng)一；監(jiān)管目標(biāo)上，安全性、流動(dòng)性、盈利性統(tǒng)一；監(jiān)管模式上，國(guó)內(nèi)需要與國(guó)際慣例統(tǒng)一。在商業(yè)銀行監(jiān)管制度建設(shè)上，中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮：
1．完善監(jiān)管約束機(jī)制，明確中國(guó)人民銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)、內(nèi)部監(jiān)管部門(mén)之間、上下級(jí)之間的監(jiān)管職責(zé)以及對(duì)金融違法、違規(guī)行為的處置權(quán)限，建立有效的監(jiān)管考核體系和獎(jiǎng)懲制度。全面監(jiān)管信用、利率、流動(dòng)性、操作風(fēng)險(xiǎn)，推行現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)結(jié)合的監(jiān)管方式。將商業(yè)銀行作為統(tǒng)一法人監(jiān)管，健全商業(yè)銀行內(nèi)控制度和信息披露制度，提高相關(guān)信息透明度。
2．拓寬監(jiān)管渠道，形成監(jiān)管合力。中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)建立順暢的信息反饋渠道，加強(qiáng)公眾的金融法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；建立銀行業(yè)自律組織，制止、避免不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)；充分發(fā)揮會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師事務(wù)所的中介作用，增強(qiáng)商業(yè)銀行在資金、管理、業(yè)務(wù)和信用方面的透明度，提高監(jiān)管效率。
3．依托《巴塞爾協(xié)議》，加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外資銀行的監(jiān)管。中國(guó)人民銀行利用巴塞爾委員會(huì)“東道國(guó)有權(quán)禁止母國(guó)監(jiān)管不足的銀行進(jìn)入市場(chǎng)”等規(guī)定，在不違背國(guó)民待遇原則基礎(chǔ)上，將風(fēng)險(xiǎn)拒之門(mén)外。對(duì)外資銀行的監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)從東道國(guó)監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向以母國(guó)監(jiān)管為主。加強(qiáng)與外資銀行母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的合作，實(shí)施合并監(jiān)管。同時(shí)，依照巴塞爾委員會(huì)有關(guān)跨境銀行監(jiān)管的要求，與東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在劃分監(jiān)管責(zé)任基礎(chǔ)上加強(qiáng)合作，交流信息，確保中資商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)得到充分監(jiān)管。 2001年8月21日，中國(guó)人民銀行實(shí)施《商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引》，對(duì)中資商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)監(jiān)管做出了明確規(guī)定。
(三)商業(yè)銀行層面
商業(yè)銀行是銀行業(yè)的主干。中資商業(yè)銀行改革、發(fā)展和國(guó)際化的快慢，決定了整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)的體制績(jī)效。
中國(guó)的商業(yè)銀行體系分為兩個(gè)部分：四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和中小型民營(yíng)股份制商業(yè)銀行。20多年來(lái)，各類(lèi)商業(yè)銀行取得了長(zhǎng)足發(fā)展，同時(shí)產(chǎn)生了很多深層問(wèn)題：產(chǎn)權(quán)歸屬不清、激勵(lì)機(jī)制扭曲、創(chuàng)新能力較差、資本比率不足、不良資產(chǎn)增多，存在結(jié)構(gòu)性弊病。
面對(duì)上述狀況，中資商業(yè)銀行亟需改革管理體制，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化、規(guī)范化運(yùn)作。中資商業(yè)銀行的制度接軌，可以采取以下步驟推進(jìn)：
1．化解國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，是制度接軌進(jìn)程中的緊迫任務(wù)。在清理不良資產(chǎn)基礎(chǔ)上，按《公司法》、《商業(yè)銀行法》規(guī)定，實(shí)施增資擴(kuò)股，推行股份制改造是化解國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基本途徑：首先，按照國(guó)有獨(dú)資公司形式，更新國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理制度；其次，具備條件的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，改組為國(guó)家控股股份制商業(yè)銀行；最后，將符合條件的國(guó)家控股股份制商業(yè)銀行上市。
中國(guó)銀行積極推行股份制改造試點(diǎn)工作，準(zhǔn)備利用3-5年時(shí)間，使中國(guó)銀行成為治理完善、功能齊全、布局合理的國(guó)際化銀行。中國(guó)建設(shè)銀行準(zhǔn)備通過(guò)分拆上市，逐步改制推行股份化：利用1年時(shí)間，設(shè)計(jì)股份制改造方案；再用2—3年時(shí)間，完成經(jīng)營(yíng)模式和機(jī)制轉(zhuǎn)變。
2．全面推行貸款分類(lèi)管理，是與國(guó)際慣例接軌的現(xiàn)實(shí)需要。巴塞爾委員會(huì)在經(jīng)過(guò)修訂的貸款會(huì)計(jì)處理指導(dǎo)文件中，將貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理視做商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。1999年7月，中國(guó)人民銀行《關(guān)于全面推行貸款五級(jí)分類(lèi)工作的通知》，要求國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行在試點(diǎn)基礎(chǔ)上實(shí)施貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理。目前，在華外資銀行基本上都實(shí)行了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理。中國(guó)人民銀行決定，自2002年 1月1日起，正式全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)管理。此舉對(duì)提高貸款質(zhì)量、降低銀行風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。
3．健全法人治理結(jié)構(gòu)，是商業(yè)銀行建立現(xiàn)代企業(yè)制度的根本要求。四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行法人治理權(quán)責(zé)不明，既制約了經(jīng)營(yíng)者的積極性，又加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)滋生。問(wèn)題的解決途徑是：完善法人治理結(jié)構(gòu)，以股份化重塑產(chǎn)權(quán)制度，完善一級(jí)法人體制。目前，《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事、外部監(jiān)事制度指引》(征求意見(jiàn)稿)已經(jīng)公布。2002年 1月10日，《上市公司治理準(zhǔn)則》實(shí)施。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)參照上述各項(xiàng)法規(guī)，擬定適合自身情況的方案措施，加速公司治理結(jié)構(gòu)改造。
轉(zhuǎn)型
在“入世”過(guò)渡期內(nèi)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，是銀行業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。政府、中央銀行和商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理分工，共同肩負(fù)這個(gè)重任。
(一)政府為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供制度保障
亞洲危機(jī)表明，只有以完善、公司治理、透明度為主體的金融基礎(chǔ)設(shè)施，才能抵御金融危機(jī)侵襲。為了完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，中國(guó)需要重組銀行體系，化解銀行不良貸款。政府應(yīng)當(dāng)充分利用世貿(mào)組織對(duì)發(fā)展中國(guó)家的特殊待遇和例外條款，爭(zhēng)取更多金融服務(wù)貿(mào)易保護(hù)，遵循審慎原則，分階段、分步驟開(kāi)放銀行業(yè)，為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供制度保障。
我國(guó)實(shí)行分業(yè)制銀行制度，多數(shù)世貿(mào)成員則實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的銀行制度?！叭胧馈边^(guò)渡期內(nèi)，這種體制差異容易造成沖突。政府應(yīng)當(dāng)考慮采取混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理方式，支持組建大銀行為主體的金融控股集團(tuán)，兼容銀行、證券、保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行體制向混業(yè)制過(guò)渡。，四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)、投資與證券資產(chǎn)、其他資產(chǎn)之比為77：3：20，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不利于財(cái)務(wù)狀況和效益改善。對(duì)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行而言，混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以啟動(dòng)內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制穩(wěn)定利潤(rùn)，有利財(cái)務(wù)狀況改善，實(shí)屬可行之舉。
(二)中央銀行為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供政策支撐
“入世”過(guò)渡期內(nèi)，中國(guó)人民銀行的前瞻任務(wù)，是為銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供政策支撐：中國(guó)人民銀行支持商業(yè)銀行在合法經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健管理前提下的金融創(chuàng)新；打破銀行業(yè)的壟斷格局，建立競(jìng)爭(zhēng)性銀行體系；理順利率結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化；以利率市場(chǎng)化為基礎(chǔ)，以公開(kāi)市場(chǎng)操作為工具，以市場(chǎng)利率為中介目標(biāo)，以核心消費(fèi)物價(jià)指數(shù)為最終目標(biāo)，建立新的貨幣政策框架。
加強(qiáng)中央銀行貨幣政策獨(dú)立性，是金融體制改革的重點(diǎn)?！吨袊?guó)人民銀行法》對(duì)中國(guó)人民銀行的貨幣政策獨(dú)立性做出了明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行的政策運(yùn)作，必須獨(dú)立于財(cái)政部和其他部委。中國(guó)人民銀行的監(jiān)管，必須擺脫地方政府干預(yù)，以增強(qiáng)監(jiān)管過(guò)程的獨(dú)立性、公開(kāi)性和嚴(yán)肅性。中國(guó)人民銀行的基本職責(zé)在于實(shí)施宏觀(guān)調(diào)控、確保金融體系穩(wěn)定。
(三)商業(yè)銀行為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供技術(shù)基礎(chǔ)
商業(yè)銀行是銀行體系中比重最高的部分。商業(yè)銀行的改革創(chuàng)新，為銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供技術(shù)基礎(chǔ)?！叭胧馈边^(guò)渡期內(nèi)，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)，實(shí)施了多維度轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略：
1．鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、開(kāi)拓新型業(yè)務(wù)。為確保傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額，中資商業(yè)銀行擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)，強(qiáng)化貸款管理；調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加債券持有，減少現(xiàn)金持有。為開(kāi)拓新型業(yè)務(wù)，中資商業(yè)銀行積極開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研、合理選擇目標(biāo)市場(chǎng)、尋求最佳營(yíng)銷(xiāo)組合，提高新型業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。個(gè)人消費(fèi)信貸在我國(guó)尚處于起步階段。近年來(lái)，中資商業(yè)銀行開(kāi)辦了個(gè)人住房抵押貸款和汽車(chē)、助學(xué)貸款，但業(yè)務(wù)數(shù)量相對(duì)較低。目前，中資商業(yè)銀行消費(fèi)信貸規(guī)模僅占貸款規(guī)模的4％-5％，西方發(fā)達(dá)國(guó)家同類(lèi)指標(biāo)為20％-25％，說(shuō)明中資商業(yè)銀行消費(fèi)信貸具有廣闊的市場(chǎng)前景。
2．積極拓展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是外資商業(yè)銀行最具競(jìng)爭(zhēng)力的領(lǐng)域，也是中資商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)。四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占全部收益比重平均值為8．5％。2001年6月21日，《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》推出，體現(xiàn)了審慎監(jiān)管前提下，中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的支持。經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn)，商業(yè)銀行可以開(kāi)發(fā)金融衍生業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、投資基金托管、信息咨詢(xún)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投資銀行業(yè)務(wù)。中資商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展獲得了新機(jī)遇。
3．加快國(guó)際化與金融創(chuàng)新。國(guó)際化是中資商業(yè)銀行充分享受世貿(mào)組織國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇的必要前提。截至2000年底，中資商業(yè)銀行設(shè)立境外營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)68家，資產(chǎn)總額1560多億美元。2001年上半年，中國(guó)工商銀行香港分行成功并購(gòu)香港友聯(lián)銀行，組成中國(guó)工商銀行亞洲集團(tuán)。同年10月，歷經(jīng)兩年的中銀集團(tuán)重組終于落下帷幕。
加快金融創(chuàng)新是提高中資商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力的根本途徑。發(fā)展消費(fèi)信貸，開(kāi)展銀團(tuán)貸款、并購(gòu)貸款和保理貸款；引入可轉(zhuǎn)讓大額存單、貨幣市場(chǎng)互助基金 (MMM)、存款證券化；建立準(zhǔn)確高效的轉(zhuǎn)賬、支付、清算系統(tǒng)是中資商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的基本內(nèi)容。
4．適應(yīng)混業(yè)趨勢(shì)，建立策略聯(lián)盟?！叭胧馈鼻昂?，中資商業(yè)銀行紛紛與不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)簽約組建策略聯(lián)盟。2001年8月，中國(guó)工商銀行與華夏銀行簽署了全面合作協(xié)議和兌付銀行匯票業(yè)務(wù)合作協(xié)議。2001年12月26日，中國(guó)工商銀行與光大銀行簽署了全面合作協(xié)議和兌付銀行匯票業(yè)務(wù)合作協(xié)議。截至 2001年底，除銀行之外，國(guó)內(nèi)其余股份制商業(yè)銀行和地方性銀行都與中國(guó)工商銀行簽署了支付結(jié)算業(yè)務(wù)協(xié)議。中信實(shí)業(yè)銀行與國(guó)通證券、深圳證券，中國(guó)建設(shè)銀行與大通證券簽署了全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，在資金存管與拆借、國(guó)債回購(gòu)、搭橋融資、投資銀行、基金業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、網(wǎng)上服務(wù)方面全面合作。
5．外資參股中資股份制商業(yè)銀行。目前，亞洲開(kāi)發(fā)銀行持有光大銀行3％股權(quán)，國(guó)際金融公司(IFC)持有上海銀行5％股份。2000年12月，國(guó)際金融公司以 2700萬(wàn)美元收購(gòu)南京商業(yè)銀行15％股份，并準(zhǔn)備參股民生銀行，購(gòu)入該行2％股份。外資參股中資股份制商業(yè)銀行，是“入世”過(guò)渡期內(nèi)的必然趨勢(shì)。
“入世”過(guò)渡期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)具備了在更廣泛、更公平基礎(chǔ)上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的資格。規(guī)則轉(zhuǎn)換給中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)壓力，也帶來(lái)動(dòng)力。政府、中央銀行、商業(yè)銀行應(yīng)充分利用制度接軌的契機(jī)，共同促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。
：
(1)、賀小勇：《世界貿(mào)易組織》，法律出版社，1999年版。
(2)國(guó)際清算銀行：《巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)文獻(xiàn)匯編》，中國(guó)金融出版社，1998年版。
(3)周戰(zhàn)強(qiáng)、王子?。骸躲y行業(yè)的世貿(mào)規(guī)則及國(guó)際慣例》，中國(guó)言實(shí)出版社，2001年版。
一、中國(guó)主要商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展的現(xiàn)狀
商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)是指銀行按照國(guó)際規(guī)則，在國(guó)際金融市場(chǎng)上直接或間接加入全球性金融服務(wù)。主要表現(xiàn)為銀行通過(guò)大規(guī)模在海外開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)或建立關(guān)系，形成全球性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在國(guó)際范圍內(nèi)從事金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)以資本國(guó)際化為特征的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。具體來(lái)說(shuō)，國(guó)際化銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要在國(guó)際市場(chǎng)，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球或世界主要地區(qū)，主要服務(wù)對(duì)象是進(jìn)出口公司及跨國(guó)公司，金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了高度的標(biāo)準(zhǔn)化和市場(chǎng)化，按照國(guó)際通行的規(guī)則進(jìn)行金融合作與競(jìng)爭(zhēng)。
20世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行紛紛制定并實(shí)施“走出去”的海外發(fā)展戰(zhàn)略，將立足境內(nèi)，面向海外，在主要國(guó)際金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)作為發(fā)展的既定方針，同時(shí)開(kāi)始嘗試以資本合作方式引入境外戰(zhàn)略合作伙伴和直接投資參股適合的國(guó)外銀行。截至目前，中國(guó)商業(yè)銀行中總資產(chǎn)超過(guò)一萬(wàn)億元人民幣的有中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行，這5家銀行全部躋身全球銀行總資產(chǎn)排名前100名之列。經(jīng)過(guò)近年來(lái)的不懈努力，這幾家以中國(guó)銀行為代表的中國(guó)大型商業(yè)銀行均已在世界大部分國(guó)家和地區(qū)建立了愈千家境外行，同時(shí)加緊開(kāi)設(shè)境外分支機(jī)構(gòu)的工作也在緊鑼密鼓地不斷進(jìn)行，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)逐漸覆蓋全球各大主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域。因此，可以說(shuō)這幾家銀行稱(chēng)得上是國(guó)際化的大銀行。
作為目前中國(guó)國(guó)際化程度最高的商業(yè)銀行，中國(guó)銀行1929年即在倫敦設(shè)立中國(guó)金融業(yè)第一家海外分行。此后在世界各大金融中心相繼開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，目前擁有遍布全球27個(gè)國(guó)家和地區(qū)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，包括境外分支行、附屬企業(yè)和代表處等境外機(jī)構(gòu)共計(jì)600余個(gè)。中國(guó)工商銀行雖然開(kāi)始在境外發(fā)展的時(shí)間并不長(zhǎng)，但近年來(lái)采取設(shè)立分行、參股及并購(gòu)等多種發(fā)展方式，已先后擁有包括境外分行、全資子銀行、控股公司、代表處等在內(nèi)的境外分支機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)106家。“五大”商業(yè)銀行中的“老五”交通銀行雖然資產(chǎn)量排在第五位，但在海外機(jī)構(gòu)建設(shè)發(fā)展方面卻并不落后，除了在香港、紐約、東京、新加坡、首爾設(shè)有分行，在倫敦和法蘭克福設(shè)有代表處，還有交通保險(xiǎn)及交通證券2家子公司，其中僅香港分行就擁有分支機(jī)構(gòu)40個(gè)。而中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行等中國(guó)各大商業(yè)銀行也都紛紛積極推進(jìn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，不斷地在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，或借助國(guó)際資本市場(chǎng)上參股及并購(gòu)等新的資本擴(kuò)張形式拓展和延伸網(wǎng)絡(luò)，力爭(zhēng)提升綜合實(shí)力，直面中國(guó)加入WTO后的國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，走國(guó)際化的發(fā)展道路。而在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，這些商業(yè)銀行總部與其海外分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)管理方面存在著的諸多問(wèn)題和矛盾隨即日見(jiàn)顯現(xiàn)出來(lái)。
二、中國(guó)商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理中存在的突出問(wèn)題
近年來(lái)，隨著中國(guó)商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的迅速發(fā)展，其經(jīng)營(yíng)管理中的存在問(wèn)題也日益顯露。結(jié)合我們的自身工作實(shí)踐，筆者認(rèn)為，目前中國(guó)商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理方面的存在問(wèn)題突出表現(xiàn)在以下五個(gè)方面：
（一）國(guó)內(nèi)總行的管理體制與海外分支機(jī)構(gòu)實(shí)際經(jīng)營(yíng)機(jī)制之間不協(xié)調(diào)
中國(guó)商業(yè)銀行走出國(guó)門(mén)到海外經(jīng)營(yíng)的歷史并不長(zhǎng)，同時(shí)中國(guó)商業(yè)銀行自身的國(guó)內(nèi)體制也正處于發(fā)展變革時(shí)期。因此，現(xiàn)行轉(zhuǎn)軌時(shí)期國(guó)內(nèi)銀行并未成熟穩(wěn)定的管理體制和管理方式與海外分支機(jī)構(gòu)在實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面的不協(xié)調(diào)十分明顯。從上述中國(guó)商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)的布局來(lái)看，境外機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)設(shè)立在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或較為發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，而總部確是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚在培育發(fā)展期的中國(guó)，國(guó)內(nèi)銀行管理體制與海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理擴(kuò)張之間的不協(xié)調(diào)，主要體現(xiàn)在境外機(jī)構(gòu)現(xiàn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀(guān)要求與國(guó)內(nèi)管理體制尚無(wú)法接受和滿(mǎn)足這種要求之間的矛盾，有時(shí)這種矛盾會(huì)體現(xiàn)在對(duì)某一具體問(wèn)題迥然不同的看法與沖突上。甚至。有時(shí)這種矛盾和沖突會(huì)表現(xiàn)得相當(dāng)激烈。
（二）授權(quán)范圍不恰當(dāng)，請(qǐng)示渠道繁雜
目前各家商業(yè)銀行總部對(duì)海外機(jī)構(gòu)管理總的原則是授權(quán)管理，即總部給予海外分行在經(jīng)營(yíng)、人事、費(fèi)用支出等方面一定的權(quán)限，權(quán)限之內(nèi)可以自主決策，超過(guò)權(quán)限則要上報(bào)總部批準(zhǔn)。一般講來(lái)，這種授權(quán)式的管理是現(xiàn)代國(guó)際商業(yè)銀行管理的通行做法，比較適合海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張的需要，既可以保證海外分行一定的自主決策權(quán)，給予一定的決策空間；同時(shí)，又保持總部對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)的有效控制和管理，在控制分行的發(fā)展速度和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控方面能有所保障，從而確?？偛咳虬l(fā)展戰(zhàn)略的推行與實(shí)施。
然而，由于授權(quán)內(nèi)容界定較為模糊，賦予了駐外機(jī)構(gòu)非常大的權(quán)力空間，導(dǎo)致前幾年以中國(guó)銀行為代表的各家中資銀行海外機(jī)構(gòu)案件頻發(fā)，受罰不斷：
2002年初，中行紐約分行因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被美國(guó)貨幣監(jiān)理署和中國(guó)人民銀行分別罰款一千萬(wàn)美元；
2003年7月，中行副董事長(zhǎng)、中銀香港總裁涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪而被免職；
2004年8月3日，中銀香港副總裁朱赤和丁燕生因涉嫌私分“小金庫(kù)”被中行通知停職，隨后被正式逮捕。
2005年10月，銀監(jiān)會(huì)向中國(guó)建設(shè)銀行總行通報(bào)了對(duì)建行法蘭克福分行的現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，該分行包括超出授權(quán)額度拆放資金在內(nèi)的十大問(wèn)題因此浮出水面。銀監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，該分行在執(zhí)行當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求，授權(quán)制度執(zhí)行等10個(gè)方面存在重大缺陷。同時(shí)銀監(jiān)會(huì)要求建行提出有效的整改措施并上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。
由此，各家中資銀行紛紛整改，大幅縮小海外分行權(quán)限。只允許海外機(jī)構(gòu)在規(guī)定的各項(xiàng)授權(quán)范圍內(nèi)行事，其他事項(xiàng)必須先行請(qǐng)示。然而，這種對(duì)策并不能夠很好地解決海外分行的經(jīng)營(yíng)決策問(wèn)題。在實(shí)際的運(yùn)行中，仍然有大量的事項(xiàng)在授權(quán)規(guī)定之外，必須向總部請(qǐng)示報(bào)告，而由于總部的管理部門(mén)較多，海外分行上面實(shí)際有著太多對(duì)其施行直接管理的“婆婆”，預(yù)算財(cái)務(wù)、授信審批、人力資源、資金管理、國(guó)際業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)結(jié)算、稽核審計(jì)、信息技術(shù)等部門(mén)，均有其各自對(duì)海外分行進(jìn)行管理的職能范圍。請(qǐng)示的事項(xiàng)如果涉及到多個(gè)管理部門(mén)，海外分行往往要為一個(gè)項(xiàng)目耗費(fèi)相當(dāng)大的內(nèi)部交易成本來(lái)進(jìn)行請(qǐng)示、匯報(bào)和跟蹤辦理情況，甚至在某些情況下還要在總行各相關(guān)部門(mén)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)和溝通。這樣一個(gè)項(xiàng)目想要辦下來(lái)，在總部沒(méi)有相當(dāng)熟的人脈關(guān)系幾乎是不可能辦成的。因此，經(jīng)常發(fā)生海外分行由于上報(bào)項(xiàng)目時(shí)效性較強(qiáng)而請(qǐng)示到批準(zhǔn)的過(guò)程繁雜從而丟失市場(chǎng)機(jī)會(huì)的情況。
（三）總部向客戶(hù)提供全球性金融服務(wù)的能力不足與海外分行尋求依托總部全行資源進(jìn)行發(fā)展的需求之間的矛盾
作為服務(wù)性行業(yè)的金融業(yè)，之所以能夠?qū)崿F(xiàn)國(guó)際化的發(fā)展，正是由于近年來(lái)跨國(guó)公司的興起?？蛻?hù)經(jīng)營(yíng)行為國(guó)際化趨勢(shì)日漸加強(qiáng)，從而要求銀行提供更多國(guó)際結(jié)算、進(jìn)出口貿(mào)易融資、衍生金融產(chǎn)品及其他投資理財(cái)服務(wù)。因此，全球化、多元化、標(biāo)準(zhǔn)化的國(guó)際化商業(yè)銀行服務(wù)就成為對(duì)各家商業(yè)銀行現(xiàn)代金融服務(wù)的必然要求。而我國(guó)各家商業(yè)銀行目前的國(guó)際化進(jìn)程表面發(fā)展迅速，實(shí)際則服務(wù)能力不足，效率低下，工具單一，難以適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)中客戶(hù)大量的新需求。
這其中最明顯的一個(gè)例子就是目前各家商業(yè)銀行尚未真正建立的全球授信業(yè)務(wù)體系。授信業(yè)務(wù)是銀行對(duì)企業(yè)提供的金融服務(wù)中最重要的方面之一，顧名思義，全球授信額度就是指一家商業(yè)銀行給予某家跨國(guó)公司在全球范圍一定時(shí)間內(nèi)一定的授信額度后，這家跨國(guó)公司在全球各地的分公司或子公司，就可以在這家商業(yè)銀行的任何一家分支機(jī)構(gòu)，自主地在額度范圍內(nèi)使用資金。這種授信可以節(jié)約跨國(guó)公司與商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)合作的成本和時(shí)間，并方便雙方在全球的經(jīng)營(yíng)合作，自然就成為各家海外分行矚目的一項(xiàng)金融服務(wù)產(chǎn)品。但是，目前我國(guó)各家商業(yè)銀行尚無(wú)一家能夠真正實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全球授信。而海外分行在沒(méi)有總行統(tǒng)一的全球授信金融產(chǎn)品的情況下，以跨國(guó)公司客戶(hù)為主要對(duì)象的業(yè)務(wù)就很難得到應(yīng)有的擴(kuò)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力也相應(yīng)受到影響。
（四）管理文化方面的差異性
中國(guó)商業(yè)銀行由于自身的歷史發(fā)展路徑而形成了其固有的管理文化和這種文化下的管理慣性，這種管理文化自然由于歷史的局限性而包含一定的傳統(tǒng)因素，甚至有時(shí)候還帶有一些計(jì)劃經(jīng)濟(jì)背景的色彩。顯而易見(jiàn)，這給在海外各大國(guó)際金融中心經(jīng)營(yíng)的分行適應(yīng)當(dāng)?shù)氐墓芾砦幕斐闪死щy，由此也引起了總分行之間在很多具體經(jīng)營(yíng)管理策略方面的矛盾與沖突。
作為海外分行的管理者，往往被夾在這樣的文化沖突之中，左右為難。而銀行的管理文化，又往往會(huì)密切影響到商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)和服務(wù)活動(dòng)，影響到銀行各團(tuán)隊(duì)的協(xié)作合作能力和凝聚力，從而大大地影響到其市場(chǎng)生存能力和競(jìng)爭(zhēng)力。
由此可見(jiàn)，雖然我國(guó)商業(yè)銀行目前已在全球范圍內(nèi)設(shè)置了不少的分支機(jī)構(gòu)，但另一方面，先進(jìn)的、能夠與市場(chǎng)相適應(yīng)的“容納百川”的國(guó)際大銀行的管理文化與管理風(fēng)范的培育和形成仍需待以時(shí)日。
（五）總部和派駐分行真正符合國(guó)際化商業(yè)銀行管理要求人才的匱乏
由于我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)多在世界各大國(guó)際金融中心，這就對(duì)于各家中資銀行總部的管理人員和總部對(duì)于海外機(jī)構(gòu)的派駐管理人員的管理能力提出了較高的要求。身處金融業(yè)尚在發(fā)展中的中國(guó)，各家總行要對(duì)在國(guó)外發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)的分行進(jìn)行正確的監(jiān)管和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，不能不說(shuō)是一項(xiàng)難度很高的工作，對(duì)從事相關(guān)管理工作人員的素質(zhì)和能力的要求自然也就更高。
然而在實(shí)際工作當(dāng)中，這方面的矛盾卻往往最為突出。以語(yǔ)言一項(xiàng)為例，至今可以說(shuō)沒(méi)有一家中資銀行解決了總分行之間的語(yǔ)言溝通問(wèn)題。我們這些已經(jīng)號(hào)稱(chēng)國(guó)際化的大銀行，總部對(duì)海外分行工作語(yǔ)言仍然全部都是漢語(yǔ)，總部自上而下需要實(shí)施的各類(lèi)書(shū)面的文件、報(bào)告、通知等均需各家分行翻譯成英文給當(dāng)?shù)貑T工，而當(dāng)?shù)貑T工準(zhǔn)備的各類(lèi)英文報(bào)告又常需外派人員給總部翻譯成中文。往往由于外派人員不在就造成溝通渠道不暢，甚至總分行之間連個(gè)簡(jiǎn)單的電話(huà)都沒(méi)法交流。顯然，要求來(lái)中資銀行工作的外籍員工都懂漢語(yǔ)是不實(shí)際的，因此，加強(qiáng)和提高各家商業(yè)銀行總部和派駐分行人員的管理素質(zhì)和能力才是解決這類(lèi)問(wèn)題的根本途徑。
另一個(gè)較為明顯的例子就是風(fēng)險(xiǎn)管理人員隊(duì)伍的整體素質(zhì)尚待提高，外向型、復(fù)合型人才更顯不足，缺少有豐富金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、對(duì)多種金融交叉產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與控制有一定研究且能致力于高效、高端、高等的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的人才，風(fēng)險(xiǎn)管理制度形式多于內(nèi)容，缺乏詳盡列示潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的各種業(yè)務(wù)操作手冊(cè)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡化問(wèn)題普遍。中資商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出、違法違紀(jì)案件時(shí)有發(fā)生就是這方面的實(shí)際體現(xiàn)。
以上這些問(wèn)題的出現(xiàn)并不是偶然的，都有其一定的必然性。究其原因，問(wèn)題的根源在于境內(nèi)外金融市場(chǎng)環(huán)境之間的差異性，在于國(guó)內(nèi)金融體制與國(guó)外銀行制度的不同，在于商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)模式的區(qū)別。
三、對(duì)策建議
筆者認(rèn)為，目前中國(guó)商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理方面存在的上述問(wèn)題，已經(jīng)對(duì)中國(guó)各家商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成了較大障礙。應(yīng)當(dāng)盡快引起各家商業(yè)銀行充分的重視，以使這些問(wèn)題能夠早日得到解決。為此，筆者相應(yīng)提出如下幾點(diǎn)對(duì)策建議：
（一）適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)潮流，轉(zhuǎn)變境外機(jī)構(gòu)的管理理念及管理方法
作為一種新的管理趨勢(shì)，國(guó)際化發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行管理提出了大量新的要求，管理的國(guó)際化標(biāo)志著新的管理理念和管理方法的出現(xiàn)，也必然會(huì)對(duì)每一個(gè)管理要素提出新的要求，必然在整個(gè)管理過(guò)程的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要有相應(yīng)的創(chuàng)新。隨著金融國(guó)際化進(jìn)程的日益加快，中國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)加入了世界金融的競(jìng)技場(chǎng)，中國(guó)銀行必須進(jìn)一步密切與外資銀行在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、人員培訓(xùn)等方面的合作，不斷借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，全面提升管理國(guó)際化的水平，方能真正在國(guó)際化發(fā)展方面上取得實(shí)際成效。
上文已經(jīng)提及，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)多在世界各大國(guó)際金融中心，這就給商業(yè)銀行總部對(duì)海外機(jī)構(gòu)的管理提出了挑戰(zhàn)性的要求。身處金融業(yè)尚在發(fā)展中的中國(guó)，各家總行要對(duì)在國(guó)外發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)中拼殺的分支機(jī)構(gòu)做出嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和正確的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，不能不說(shuō)是一項(xiàng)難度很高的要求，而紐約中行、香港中銀集團(tuán)近年來(lái)個(gè)案頻頻正是暴露出了這個(gè)問(wèn)題。國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)云變化，風(fēng)險(xiǎn)隨處存在，而發(fā)生問(wèn)題的地方往往就是銀行的海外機(jī)構(gòu)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)目前海外機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理中存在的各類(lèi)問(wèn)題，從最基本的東西抓起，自上而下建立起一整套先進(jìn)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制管理體系，建立有效的監(jiān)督檢查體制和問(wèn)責(zé)制，制訂并嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)章制度，嚴(yán)格操作程序、操作規(guī)程，規(guī)范管理，為商業(yè)銀行在國(guó)際化道路上的加速健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
（二）主動(dòng)掌握國(guó)際規(guī)則，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，真正面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)
應(yīng)盡快轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行總部對(duì)海外機(jī)構(gòu)的管理方式和管理重點(diǎn)，主動(dòng)學(xué)習(xí)國(guó)際規(guī)則和慣例以及分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)，借鑒國(guó)際先進(jìn)同業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，學(xué)會(huì)運(yùn)用國(guó)際規(guī)則，提高對(duì)于在國(guó)際化環(huán)境中運(yùn)營(yíng)的分支機(jī)構(gòu)的管理能力和監(jiān)管水平，才能真正做到與國(guó)際同業(yè)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)與合作，也才能從根本上保護(hù)自身的利益。而目前，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)和各家商業(yè)銀行總行各職能管理部門(mén)這方面的能力亟待提高。商業(yè)銀行管理的國(guó)際化有著豐富的內(nèi)涵，它不僅要求我們?cè)诠芾砝砟詈凸芾矸椒ǖ确矫嬷鸩竭_(dá)到國(guó)際規(guī)范。還需要我們?cè)诠芾矸秶?、管理技術(shù)工具以及管理團(tuán)隊(duì)的結(jié)構(gòu)等方面達(dá)到國(guó)際水平。面對(duì)挑戰(zhàn)，我們必須要盡快提高金融監(jiān)管水平和管理效率，確保境外行的高效安全運(yùn)行，徹底改變過(guò)去“一放就出事，一管就統(tǒng)死”的狀況。
（三）實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的國(guó)際化
業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的國(guó)際化指銀行的業(yè)務(wù)由單純的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向國(guó)際業(yè)務(wù)，由提供傳統(tǒng)金融產(chǎn)品服務(wù)轉(zhuǎn)向能夠提供適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)需要的各類(lèi)新型的國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并使其占到總業(yè)務(wù)比重的一定規(guī)模，銀行的海外資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入應(yīng)成為該銀行體系總資產(chǎn)和總收入的重要組成部分。據(jù)IMF統(tǒng)計(jì)，美國(guó)跨國(guó)銀行在國(guó)際上的存款和貸款量占其總存貸量的一半以上，國(guó)際利潤(rùn)也超過(guò)了總利潤(rùn)的一半。對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)的國(guó)際化不僅包括提高國(guó)際業(yè)務(wù)量，包括國(guó)際利潤(rùn)的占比，還應(yīng)包括業(yè)務(wù)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)順應(yīng)全球客戶(hù)市場(chǎng)變化趨勢(shì)進(jìn)行科學(xué)合理的調(diào)整，包括根據(jù)跨國(guó)企業(yè)客戶(hù)需要而能夠?yàn)槠涮峁└黝?lèi)全球性的金融服務(wù)產(chǎn)品。
（四）人才的國(guó)際化
在多個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)，面對(duì)多元的政治、經(jīng)濟(jì)和文化差異，商業(yè)銀行在人才方面也需要國(guó)際化?？纯磭?guó)際化程度較高的各大知名跨國(guó)銀行，其人才隊(duì)伍的組成，往往是最關(guān)鍵的。現(xiàn)階段，中國(guó)商業(yè)銀行人才的國(guó)際化應(yīng)包括兩個(gè)層面：一是要不斷引進(jìn)一批海外金融人才，迅速提高國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融經(jīng)營(yíng)管理水平。在人才引進(jìn)過(guò)程中需要大膽解放思想，對(duì)于一些尖端人才，可以直接引入到銀行高層管理團(tuán)隊(duì)之中，例如從上文提及的中資銀行駐外機(jī)構(gòu)的幾個(gè)案件可知，我們需要針對(duì)海外機(jī)構(gòu)建立與國(guó)際金融市場(chǎng)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，引進(jìn)和培養(yǎng)國(guó)際型的高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，以加強(qiáng)海外機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理；二是要自己培養(yǎng)一大批懂外語(yǔ)、懂國(guó)際金融運(yùn)行規(guī)則、熟悉現(xiàn)代金融運(yùn)行規(guī)律的業(yè)務(wù)人才。在培訓(xùn)等工作安排方面，需要在國(guó)際化人才培育方面進(jìn)行更大的、帶有戰(zhàn)略性、前瞻性的投入。新晨
（五）公司治理結(jié)構(gòu)的國(guó)際化
1 商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)的必要性
實(shí)訓(xùn)教學(xué)的主要目的是提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題以及實(shí)際動(dòng)手的能力，是使學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際的重要途徑之一。商業(yè)銀行作為一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，其嚴(yán)格的內(nèi)部管理與內(nèi)部保密的需要，一般不接受大學(xué)生進(jìn)入體系內(nèi)進(jìn)行實(shí)習(xí)，因此如何幫助金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生了解商業(yè)銀行的管理機(jī)制和運(yùn)行模式，是金融專(zhuān)業(yè)實(shí)訓(xùn)教學(xué)的重要教學(xué)任務(wù)。商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)順應(yīng)現(xiàn)階段真實(shí)銀行信貸業(yè)務(wù)管理與業(yè)務(wù)流程的要求，按照精細(xì)化管理設(shè)計(jì)系統(tǒng)架構(gòu)，能夠支撐多層架構(gòu)，內(nèi)容既兼顧到對(duì)外服務(wù)客戶(hù)，又注重了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，營(yíng)銷(xiāo)與風(fēng)險(xiǎn)的不斷平衡，甚至已經(jīng)能夠核算出客戶(hù)的模擬利潤(rùn)，客戶(hù)的貢獻(xiàn)度，可依此制定出相應(yīng)的利率優(yōu)惠政策；實(shí)現(xiàn)了客戶(hù)的全流程管理，全方位地征集客戶(hù)信息，并與相關(guān)系統(tǒng)對(duì)接共享；在科學(xué)識(shí)別、監(jiān)控與預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的前提下，簡(jiǎn)化了審批流程，迎合了不同企業(yè)客戶(hù)的金融需求。通過(guò)商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)可以有效讓學(xué)生了解銀行信貸業(yè)務(wù)管理的規(guī)范和運(yùn)營(yíng)的機(jī)制，提高學(xué)生的理論認(rèn)識(shí)和實(shí)際動(dòng)手能力，架構(gòu)完整全面的知識(shí)體系。
2 商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)內(nèi)容
2.1 客戶(hù)管理系統(tǒng)
商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)如實(shí)際商業(yè)銀行信貸管理一樣，把客戶(hù)維護(hù)和管理放在首要的位置，奉行“客戶(hù)是上帝”的服務(wù)理念，對(duì)公司客戶(hù)、小企業(yè)客戶(hù)、個(gè)人客戶(hù)、集團(tuán)客戶(hù)、同業(yè)客戶(hù)、灰名單管理、本行股東、關(guān)聯(lián)客戶(hù)、客戶(hù)操作權(quán)限、客戶(hù)移交、合作中介機(jī)構(gòu)等進(jìn)行全流程管理和服務(wù)，將客戶(hù)管理貫穿到信貸的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程中，全方位地征集和完備客戶(hù)信息，并與模擬銀行其他非信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)接共享?？蛻?hù)管理系統(tǒng)有助于強(qiáng)化學(xué)生的服務(wù)意識(shí)，提高學(xué)生客戶(hù)服務(wù)水平，豐富學(xué)生客戶(hù)服務(wù)手段。
2.2 征信系統(tǒng)
商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)建立內(nèi)部個(gè)人和企業(yè)征信系統(tǒng)，征信系統(tǒng)是信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)控制的基石，能有效約束企業(yè)和個(gè)人的行為，有利于形成良好守信的社會(huì)信用環(huán)境，并提高信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展的效率。商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)將征信過(guò)程貫穿到信貸業(yè)務(wù)的全過(guò)程，通過(guò)信貸的發(fā)放和清償來(lái)逐步建立和完善征信信息。個(gè)人征信系統(tǒng)實(shí)訓(xùn)內(nèi)容主要有報(bào)文管理、生成刪除報(bào)文、個(gè)貸信息查詢(xún)、本地校驗(yàn)錯(cuò)誤數(shù)據(jù)查詢(xún)、人行反饋錯(cuò)誤數(shù)據(jù)查詢(xún)、貸款信息糾錯(cuò)處理、糾錯(cuò)報(bào)文生成等；企業(yè)征信系統(tǒng)實(shí)訓(xùn)內(nèi)容主要有生成報(bào)文、報(bào)文下載、SQL查詢(xún)、節(jié)假日控制、日常查詢(xún)、反饋報(bào)文登記、借款人信息查詢(xún)、信貸信息查詢(xún)、批量刪除管理、批量刪除打印申請(qǐng)、交易庫(kù)查看、交易庫(kù)管理等。
2.3 對(duì)公評(píng)級(jí)系統(tǒng)
對(duì)公評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)的重要教學(xué)內(nèi)容，商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)系統(tǒng)內(nèi)建對(duì)公評(píng)級(jí)模型，學(xué)生在實(shí)訓(xùn)過(guò)程中可以進(jìn)行模型的規(guī)則和規(guī)則庫(kù)定義，配置系統(tǒng)指標(biāo)和評(píng)級(jí)模型，進(jìn)行樣本庫(kù)管理和模型驗(yàn)證等，以及查詢(xún)?cè)u(píng)級(jí)結(jié)果和評(píng)級(jí)分布。學(xué)生通過(guò)對(duì)公評(píng)級(jí)系統(tǒng)的實(shí)訓(xùn)學(xué)習(xí)，了解對(duì)公評(píng)級(jí)的原理，理解細(xì)化評(píng)級(jí)客戶(hù)類(lèi)別，使評(píng)級(jí)更具針對(duì)性，對(duì)于公司客戶(hù)、小企業(yè)客戶(hù)、集團(tuán)客戶(hù)等不同的客戶(hù)類(lèi)型適用不同的評(píng)級(jí)方式，理解評(píng)級(jí)觸發(fā)規(guī)則、評(píng)級(jí)模型判斷規(guī)則、評(píng)級(jí)報(bào)表選擇規(guī)則、評(píng)級(jí)模型的級(jí)別計(jì)算以及評(píng)級(jí)調(diào)整的全流程，通過(guò)對(duì)公評(píng)級(jí)建立風(fēng)險(xiǎn)控制和盈利預(yù)判，為信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展提供決策依據(jù)。
2.4 額度系統(tǒng)
商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)內(nèi)容建立額度管理系統(tǒng)，針對(duì)公司客戶(hù)額度管理建立單一法人客戶(hù)臺(tái)賬、集團(tuán)客戶(hù)綜合臺(tái)賬、單一法人授信協(xié)議、集團(tuán)客戶(hù)授信協(xié)議等，針對(duì)小企業(yè)額度管理建立小企業(yè)綜合臺(tái)賬、小企業(yè)授信協(xié)議等，針對(duì)金融同業(yè)額度管理建立金融同業(yè)綜合臺(tái)賬、金融同業(yè)授信協(xié)議等，針對(duì)合作方額度管理建立合作方綜合臺(tái)賬。按照流程規(guī)范設(shè)置額度系統(tǒng)產(chǎn)品參數(shù)配置、控制參數(shù)配置，限額管理有客戶(hù)限額方案列表、行業(yè)限額方案列表、產(chǎn)品限額方案列表、貼現(xiàn)限額方案列表、超限隊(duì)列維護(hù)列表、超限隊(duì)列管理、臨時(shí)性限額配置等。額度管理系統(tǒng)是根據(jù)新巴塞爾要求結(jié)合銀行自身資本情況，依托額度生命周期的管理，建立起集額度創(chuàng)建、發(fā)放、占用、釋放、作廢、查詢(xún)統(tǒng)計(jì)等功能為一體的管理體系，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)額度核算、控制信貸發(fā)放、監(jiān)控信貸業(yè)務(wù)狀態(tài)等進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的復(fù)雜關(guān)聯(lián)及靈活配置。其對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)形式進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)額度核算可以在事前、事中、事后有效的防御部分風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋的敞口管理思想。額度管理系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)的重要組成部分，可實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理，以提高授信資產(chǎn)質(zhì)量，提高銀行在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。
2.5 押品管理系統(tǒng)
押品管理系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)的重要組成部分，也是商業(yè)銀行信貸管理實(shí)訓(xùn)教學(xué)的重要內(nèi)容，重要包括押品信息管理：押品信息維護(hù)、押品信息查詢(xún)；押品估值：模擬估值、押品估值；押品出入庫(kù)：押品入庫(kù)申請(qǐng)、押品出庫(kù)申請(qǐng)、通知書(shū)/收據(jù)打印、贖/換貨出庫(kù)通知打??；權(quán)證管理：權(quán)證登記簿、權(quán)證入庫(kù)、權(quán)證借出、權(quán)證注銷(xiāo)、權(quán)證處置、權(quán)證置換、權(quán)證取出、通知書(shū)/收據(jù)打?。伙L(fēng)險(xiǎn)提示：重估周期到期提示、保險(xiǎn)到期提示、權(quán)證借出返還提示、汽車(chē)合格證置換提示、房產(chǎn)可辦理所有權(quán)登記提示、票據(jù)到期提示；信息查詢(xún)：押品信息查詢(xún)、權(quán)證信息查詢(xún)、外部評(píng)估信息查詢(xún)；模型與樣本管理：估值模型管理、樣本數(shù)據(jù)管理。建立押品管理基礎(chǔ)技術(shù)支持平臺(tái)和押品數(shù)據(jù)集市，可實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)銀行押品價(jià)值的持續(xù)評(píng)估和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，完善押品從準(zhǔn)入、價(jià)值評(píng)估、審核確認(rèn)、價(jià)值重估、監(jiān)測(cè)預(yù)警、押品出入庫(kù)管理、直到押品退出的整個(gè)管理流程，進(jìn)而避免和減少貸前押品的高估風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)時(shí)監(jiān)控押品市場(chǎng)價(jià)值的變化，及時(shí)的發(fā)現(xiàn)貸款押品不足值狀況。以?xún)?nèi)部評(píng)估為主的押品評(píng)估管理，實(shí)現(xiàn)押品價(jià)值的定期自動(dòng)重評(píng)，在兼顧效率和風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也提高了服務(wù)客戶(hù)的水平，確保銀行主營(yíng)的利差型業(yè)務(wù)―信貸業(yè)務(wù)的收益是計(jì)量了風(fēng)險(xiǎn)且支持未來(lái)緩釋處理后的實(shí)際收益。
關(guān)鍵詞：香港金管局；商業(yè)銀行；集團(tuán)式監(jiān)管
次貸危機(jī)的教訓(xùn)之一就是要加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)金融集團(tuán)的監(jiān)管，避免風(fēng)險(xiǎn)在金融集團(tuán)之間的蔓延。2008年11月底，香港金管局在其網(wǎng)站上公布了對(duì)香港注冊(cè)商業(yè)銀行的集團(tuán)式監(jiān)管辦法(Group-wide Approach to Suoervision of Locally Incorporated Authorized Institutio-ns，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)，并征求業(yè)界意見(jiàn)。制定《辦法》的主要目的，是讓商業(yè)銀行更清楚地了解目前金管局如何從金融集團(tuán)整體角度進(jìn)行綜合監(jiān)管，考慮作為集團(tuán)一分子的商業(yè)銀行可能面對(duì)來(lái)自集團(tuán)其它成員的風(fēng)險(xiǎn)。
一、香港常見(jiàn)的三類(lèi)金融集團(tuán)形式
金融集團(tuán)是由若干不同的公司實(shí)體通過(guò)所有權(quán)形式聯(lián)合組成的集團(tuán)。這些實(shí)體主要(不一定獨(dú)家)提供金融服務(wù)，如銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從結(jié)構(gòu)來(lái)看。金融集團(tuán)的組成方式各不相同。香港金管局總結(jié)了三類(lèi)香港常見(jiàn)的金融集團(tuán)形式。商業(yè)銀行一般屬于其中的一類(lèi)或幾類(lèi)。本文提到的“商業(yè)銀行”均指在香港注冊(cè)的商業(yè)銀行，在香港稱(chēng)為許可機(jī)構(gòu)(authorized institutions)，分為三類(lèi)：持牌銀行、有限制牌照銀行和接受存款公司。持牌銀行可開(kāi)立來(lái)往或儲(chǔ)蓄戶(hù)口、可接受任何金額及存期的客戶(hù)存款：有限制持牌銀行可接受任何存期的客戶(hù)存款。但金額不能少于港幣50萬(wàn)元；接受存款公司只可接受不少于港幣10萬(wàn)元及存款期不少于三個(gè)月的客戶(hù)存款。
第一類(lèi)金融集團(tuán)包括一個(gè)商業(yè)銀行和其子公司。
第二類(lèi)是國(guó)際銀行集團(tuán)或其它被監(jiān)管的金融集團(tuán)(由海外銀行或被監(jiān)管的股份公司控股)，商業(yè)銀行和其子公司只是集團(tuán)的組成部分。
在第三類(lèi)金融集團(tuán)中，商業(yè)銀行和其子公司由不被監(jiān)管的控股公司所控股，該控股公司所控股的實(shí)體通常涉足更廣泛的金融活動(dòng)(如銀行、保險(xiǎn)、證券)甚至其它商業(yè)活動(dòng)，即為多元化的金融集團(tuán)。
二、香港金管局在金融集團(tuán)監(jiān)管中的主要職責(zé)
(一)香港金管局作為非綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行
不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)差異較大。在一些地區(qū)，綜合性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)一切金融活動(dòng)進(jìn)行審慎監(jiān)管；而在另一些地區(qū)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)監(jiān)管多元化金融集團(tuán)中的控股公司。香港金管局不是綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不負(fù)責(zé)監(jiān)管所有金融服務(wù)公司(證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(香港證監(jiān)會(huì))和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)(IA)分別負(fù)責(zé)監(jiān)管證券和保險(xiǎn)公司)，也不負(fù)責(zé)監(jiān)管非商業(yè)銀行類(lèi)金融控股公司。根據(jù)《銀行業(yè)條例》第七條，香港金管局的主要職責(zé)是與其它(所在地或海外)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，確保商業(yè)銀行在全世界正常開(kāi)展業(yè)務(wù)，規(guī)范銀行業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)，監(jiān)督商業(yè)銀行保護(hù)儲(chǔ)戶(hù)利益，促進(jìn)銀行系統(tǒng)的整體穩(wěn)定和有效運(yùn)行。
(二)香港金管局采取“集團(tuán)式”(group-wide approach)監(jiān)管方式
根據(jù)“銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則”，香港金管局對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，會(huì)考慮其下游業(yè)務(wù)的綜合風(fēng)險(xiǎn)(如國(guó)內(nèi)外辦事處、分公司、聯(lián)合公司和合資企業(yè))。如果本商業(yè)銀行或其下游業(yè)務(wù)隸屬于另一更大的集團(tuán)，且集團(tuán)中還有由同一家公司控股的其它姊妹公司(包括金融性和非金融性公司)，那么這些公司可能給許可機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也被考慮在內(nèi)。為了履行這些職責(zé)，香港金管局有必要采取“集團(tuán)式”方式來(lái)監(jiān)管商業(yè)銀行。這樣無(wú)論商業(yè)銀行處在集團(tuán)的哪個(gè)層面，集團(tuán)內(nèi)所有可能影響商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)都可以考慮在內(nèi)。為此，香港金管局需要綜合考慮許多因素，如集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)實(shí)力及其穩(wěn)健性、公司治理、管理監(jiān)督和控制等。
(三)香港金管局的監(jiān)管重點(diǎn)是集團(tuán)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性
當(dāng)商業(yè)銀行隸屬于大型集團(tuán)時(shí)，香港金管局希望集團(tuán)的資本狀況能夠保證控股公司和集團(tuán)內(nèi)其它實(shí)體不會(huì)占用商業(yè)銀行的資本及流動(dòng)性來(lái)源，而且，在需要的時(shí)候。該集團(tuán)應(yīng)該有能力向商業(yè)銀行提供資本支持及流動(dòng)性。除此之外，香港金管局也會(huì)考慮集團(tuán)內(nèi)其它實(shí)體與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)方面進(jìn)行合作時(shí)，或商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)內(nèi)其它企業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)敞口時(shí)(如集團(tuán)內(nèi)部其它實(shí)體和商業(yè)銀行對(duì)同一客戶(hù)有風(fēng)險(xiǎn)敞口)，是否會(huì)增加或產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)集中。
三、對(duì)三類(lèi)不同金融集團(tuán)的監(jiān)管
香港金管局監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)是商業(yè)銀行(包括其香港辦事處及海外分公司)的地位是“合資”還是“獨(dú)資”。如果商業(yè)銀行是多個(gè)子公司的母公司，即前面所提到的第一類(lèi)集團(tuán)，那么除了進(jìn)行單獨(dú)監(jiān)管、對(duì)商業(yè)銀行及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況及實(shí)力進(jìn)行評(píng)估之外，還對(duì)集團(tuán)實(shí)行審慎標(biāo)準(zhǔn)，即進(jìn)行“綜合監(jiān)管”(并表監(jiān)管，consolidated supervision)。
當(dāng)商業(yè)銀行隸屬于由共同控股公司所控股的大型集團(tuán)時(shí)，即第二類(lèi)和第三類(lèi)集團(tuán)，除了進(jìn)行單獨(dú)和綜合監(jiān)管，還應(yīng)對(duì)控股公司及集團(tuán)內(nèi)的其它公司進(jìn)行檢查，即“控股人集團(tuán)檢查”(controller group review)。需要強(qiáng)調(diào)的是，在進(jìn)行控股人集團(tuán)檢查時(shí)，香港金管局采用集團(tuán)式監(jiān)管辦法的目的并不是要監(jiān)管商業(yè)銀行所在集團(tuán)內(nèi)的所有公司，而是監(jiān)督作為集團(tuán)組成部分的商業(yè)銀行。
(一)對(duì)第一類(lèi)集團(tuán)中商業(yè)銀行及其子公司的監(jiān)管
為了評(píng)估商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)實(shí)力及其下游業(yè)務(wù)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《銀行業(yè)條例》，香港金管局設(shè)立了定量審慎限制，如資本充足率、流動(dòng)性、大額敞口以及在具體情況中辦事處、分支機(jī)構(gòu)和子公司在并表基礎(chǔ)上發(fā)放的關(guān)聯(lián)貸款。為了評(píng)估其下游業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來(lái)的不可量化風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)考慮一些定性因素，如集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)、公司治理、管理質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理制度及內(nèi)部控制等。
1、定量審慎限制。
(1)最低資本充足率。香港金管局要求商業(yè)銀行在綜合監(jiān)管基礎(chǔ)上保持8％的最低資本充足率，或不超過(guò)16％的更高比例。被綜合監(jiān)管的子公司包括所有從事由《銀行(資本)規(guī)章》第27(3)款所界定的“相關(guān)金融活動(dòng)”的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行在不從事金融性業(yè)務(wù)的公司中所持有的股份，通常需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，或?qū)⑵鋸纳虡I(yè)銀行的資本基礎(chǔ)中扣除。當(dāng)商業(yè)銀行的子公司由其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如證監(jiān)會(huì)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，由于它們滿(mǎn)足這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立的資本充足率要求，一般不再進(jìn)行綜合監(jiān)管，所以這些子公司所持有的股份都必須從商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)中扣除。此外，如果商業(yè)銀行的保險(xiǎn)或證券子公司不能滿(mǎn)足最低資本要求，并且沒(méi)有在相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)采取適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施，香港金管局可以要
求將相應(yīng)的資金差額從商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)中扣除。
(2)最低流動(dòng)性。香港金管局要求商業(yè)銀行在并表基礎(chǔ)上將最低流動(dòng)性保持在25％。如果商業(yè)銀行與其子公司和海外分公司進(jìn)行的集團(tuán)內(nèi)交易可能對(duì)其流動(dòng)性構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。這些子公司或海外分公司也應(yīng)進(jìn)行綜合監(jiān)管。
(3)大額敞口和關(guān)聯(lián)貸款。根據(jù)《銀行業(yè)條例》第15條，綜合監(jiān)管通常覆蓋了商業(yè)銀行所有從事金融業(yè)務(wù)的子公司，包括證券和保險(xiǎn)企業(yè)。商業(yè)銀行在并表基礎(chǔ)上必須遵守特定的敞口限額。即與大額敞口、關(guān)聯(lián)貸款、重大投資或收購(gòu)、土地和房屋利息等有關(guān)的敞口限制。而且應(yīng)建立足夠的內(nèi)控機(jī)制，以生成相關(guān)的并表數(shù)據(jù)和信息，協(xié)助香港金管局對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)敞口和其它集團(tuán)內(nèi)交易進(jìn)行并表評(píng)估。香港金管局監(jiān)管政策手冊(cè)(SPM)中的“大額敞口及風(fēng)險(xiǎn)集中度(CR-G-8)”和“關(guān)聯(lián)貸款(CR-G-9)”章節(jié)對(duì)相關(guān)審慎性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了具體表述。
2、定性評(píng)估因素。
(1)集團(tuán)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行董事會(huì)負(fù)責(zé)確保已制定全面的政策和程序以度量、管理、監(jiān)督和報(bào)告整個(gè)集團(tuán)層面的風(fēng)險(xiǎn)。這些政策和程序每年都應(yīng)檢查和更新，以應(yīng)對(duì)集團(tuán)成員不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)狀況。集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的任何實(shí)質(zhì)性變化必須經(jīng)過(guò)董事會(huì)批準(zhǔn)。香港金管局監(jiān)管政策手冊(cè)(SPM)中的“本地注冊(cè)許可機(jī)構(gòu)公司治理”(CG-1)章節(jié)對(duì)相關(guān)審慎標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了具體表述。
(2)集團(tuán)資本管理。商業(yè)銀行董事會(huì)負(fù)責(zé)確保商業(yè)銀行的資本水平與其本身和其子公司在活動(dòng)中暴露出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)。商業(yè)銀行應(yīng)建立與其運(yùn)作規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序(capital adequacy assessment process，CAAP)，用來(lái)衡量和報(bào)告商業(yè)銀行及其子公司的風(fēng)險(xiǎn)，以及估算承擔(dān)以上風(fēng)險(xiǎn)所需的資本量。香港金管局監(jiān)管政策手冊(cè)(SPM)中的“監(jiān)督評(píng)估過(guò)程”章節(jié)對(duì)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了具體表述。
(3)信息披露要求。如果香港金管局要求商業(yè)銀行按照并表要求來(lái)計(jì)算資本充足率，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《銀行業(yè)(披露)規(guī)則》第11條，按照并表要求公布其業(yè)務(wù)狀況、利潤(rùn)、損失和資本充足率等相關(guān)信息，這些信息應(yīng)包括關(guān)聯(lián)方交易的信息概況，及商業(yè)銀行對(duì)于關(guān)聯(lián)方的貸款政策。
(二)對(duì)第二類(lèi)和第三類(lèi)集團(tuán)的監(jiān)管
按照金融監(jiān)管當(dāng)局的政策。如果想成為商業(yè)銀行的大股東控股人(a majority shareholder controller)，必須是具有穩(wěn)固基礎(chǔ)的銀行，或者其它經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好、有豐富經(jīng)驗(yàn)的被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)《銀行業(yè)條例》，金融監(jiān)管當(dāng)局沒(méi)有直接的法律權(quán)力去監(jiān)管商業(yè)銀行的控股公司(并不是許可機(jī)構(gòu)本身)，但基于監(jiān)管連續(xù)性原則，金管局有權(quán)檢查大股東控股人作為認(rèn)可機(jī)構(gòu)的控股人的合適性及正當(dāng)性。為了履行這種職責(zé)，香港監(jiān)管當(dāng)局將進(jìn)行控股人集團(tuán)檢查(controller group review)。除了檢查控股人的合適性及正當(dāng)性以外，也應(yīng)考慮控股公司及其任何姊妹公司的業(yè)務(wù)操作對(duì)控股公司的影響，以降低同一集團(tuán)內(nèi)控股公司或其它經(jīng)濟(jì)實(shí)體對(duì)許可機(jī)構(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。必要時(shí)會(huì)使用類(lèi)似于審慎準(zhǔn)則的評(píng)估工具(如資本充足率、流動(dòng)性、大額敞口、關(guān)聯(lián)貸款等)去評(píng)估集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。
在檢查股份公司是否適合作為許可機(jī)構(gòu)的大股東控股人時(shí)，香港金融監(jiān)管當(dāng)局需要考慮集團(tuán)內(nèi)部組織、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)狀況、財(cái)務(wù)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等。
1、集團(tuán)結(jié)構(gòu)。集團(tuán)的法律結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)和運(yùn)作結(jié)構(gòu)應(yīng)該足夠透明，便于香港金管局進(jìn)行監(jiān)管，主要包括：主要的子公司和分支機(jī)構(gòu)、主要的經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)、集團(tuán)主要業(yè)務(wù)的決策和管理者；對(duì)集團(tuán)進(jìn)行高層次管理和控制的途徑；對(duì)相關(guān)跨國(guó)業(yè)務(wù)的管理方法；集團(tuán)內(nèi)部主要的責(zé)任分布；商業(yè)銀行和其它集團(tuán)成員間在公司結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)或其它方面的聯(lián)系：可能影響商業(yè)銀行監(jiān)管的集團(tuán)公司層次(指由商業(yè)銀行及其母公司等相關(guān)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體組成的集團(tuán))。
2、集團(tuán)公司治理以及管理監(jiān)督的質(zhì)量。整個(gè)集團(tuán)的高層次企業(yè)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理，如控股公司的董事會(huì)及審計(jì)委員會(huì)的人員構(gòu)成；控股公司的董事會(huì)以及高級(jí)管理層是否具有足夠的知識(shí)與專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)來(lái)監(jiān)管和管理與商業(yè)銀行有關(guān)的集團(tuán)業(yè)務(wù)；控股人對(duì)商業(yè)銀行在問(wèn)題處理方面的影響程度，以及控股人應(yīng)該具備的管理商業(yè)銀行所需的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、能力、判斷的公正性及勤奮度；控股人及相關(guān)經(jīng)濟(jì)實(shí)體(包括董事會(huì)及高管成員)是否曾被指控犯罪，或曾違反過(guò)任何法律法規(guī)，或有過(guò)不遵守非法定條款的記錄，或曾被專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)警告或吊銷(xiāo)過(guò)執(zhí)照。
3、風(fēng)險(xiǎn)狀況。集團(tuán)內(nèi)交易(intra-group transaction)和對(duì)傳染的敏感度(susceptibility to contagion)是香港金融監(jiān)管當(dāng)局特別關(guān)注的兩類(lèi)集團(tuán)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的集團(tuán)內(nèi)交易應(yīng)該是以公平的方式進(jìn)行的。香港金融監(jiān)管當(dāng)局會(huì)對(duì)商業(yè)銀行參與的重大集團(tuán)內(nèi)交易進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估那些沒(méi)有公平進(jìn)行的重要集團(tuán)內(nèi)交易和那些許可機(jī)構(gòu)與其它集團(tuán)公司有重大集團(tuán)關(guān)系的交易(如內(nèi)包)是否公正進(jìn)行。傳染的敏感度指商業(yè)銀行由于相關(guān)公司的不利發(fā)展而受到傳染。這取決于商業(yè)銀行不依賴(lài)母公司或者集團(tuán)其它公司的名義或支持，從市場(chǎng)集資和獲得流動(dòng)性的能力。
4、集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)實(shí)力。控股人財(cái)務(wù)資源的類(lèi)型和充分性應(yīng)能保證其有能力為商業(yè)銀行提供連續(xù)的支持?；蛴心芰Λ@得財(cái)務(wù)資源以提供這種持續(xù)性支持。這方面的因素包括：控股人是否為國(guó)有；集團(tuán)的盈利能力和流動(dòng)性；資本狀況；集團(tuán)的戰(zhàn)略方向(包括商業(yè)銀行的發(fā)展意向和計(jì)劃)、發(fā)展軌跡以及實(shí)施現(xiàn)行活動(dòng)和計(jì)劃活動(dòng)的財(cái)務(wù)能力。商業(yè)銀行的持股公司還需向香港金管局提供一份保函，以證實(shí)其在必要時(shí)可為商業(yè)銀行提供資金和/或流動(dòng)性支持的政策。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。考慮到其自身規(guī)模、性質(zhì)和業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，金融集團(tuán)應(yīng)在集團(tuán)層面上指定充足的風(fēng)險(xiǎn)管理程序和內(nèi)部控制機(jī)制。關(guān)于這一點(diǎn)，應(yīng)考慮以下因素：董事會(huì)和高級(jí)管理人員應(yīng)參與集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理；在集團(tuán)范圍內(nèi)，為了識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制和減輕所有的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理職能是以何種方式組織和進(jìn)行的；集團(tuán)的資本管理流程，包括其政策、資產(chǎn)分配方案、資本結(jié)構(gòu)以及對(duì)集團(tuán)資本狀況的預(yù)測(cè)，做預(yù)測(cè)時(shí)應(yīng)考慮到計(jì)劃中的融資行為，以保證集團(tuán)成員尤其是商業(yè)銀行的資本充足率；集團(tuán)的流動(dòng)資金管理程序，包括其政策、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)(如風(fēng)險(xiǎn)集中度)、資金來(lái)源以及商業(yè)銀行從(向)其母公司或者其它集團(tuán)公司獲得(提供)流動(dòng)性資金支持的程度：集團(tuán)的內(nèi)部控制機(jī)制，尤其是內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和競(jìng)爭(zhēng)性。
四、香港金管局與其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合作
香港金管局對(duì)第二類(lèi)集團(tuán)監(jiān)管時(shí)將依賴(lài)其母銀行/控股公司的本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)于第三類(lèi)集團(tuán)，則與海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)展開(kāi)跨境監(jiān)管合作機(jī)制，由海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)綜合監(jiān)管商業(yè)銀行的母銀行/控股公司。
香港的一些商業(yè)銀行是跨國(guó)銀行集團(tuán)的子公司，即第二類(lèi)集團(tuán)。對(duì)這類(lèi)金融集團(tuán)的最終監(jiān)管權(quán)屬于跨國(guó)銀行所在地的銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。香港金管局會(huì)考慮審慎地借鑒其母銀行/控股公司的本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所做出的評(píng)估。監(jiān)管合作的正式安排可以通過(guò)香港金管局和單個(gè)海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署備忘錄(MOUs)或協(xié)議書(shū)的形式進(jìn)行，在備忘錄或協(xié)議書(shū)中明確每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)職責(zé)，其中包括為保證持續(xù)監(jiān)管和出現(xiàn)重大監(jiān)管關(guān)注時(shí)。共享和交換簽署者地區(qū)內(nèi)銀行的信息；每個(gè)簽署機(jī)構(gòu)對(duì)這些銀行的監(jiān)管職責(zé)：這些銀行跨境設(shè)立機(jī)構(gòu)或者投資時(shí)，簽署方要進(jìn)行協(xié)商；進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管聯(lián)系(如通過(guò)雙邊會(huì)議或定期訪(fǎng)問(wèn))，在審慎性問(wèn)題上交換意見(jiàn)，或討論共同關(guān)心的問(wèn)題。香港金融監(jiān)管當(dāng)局在多種場(chǎng)合與相關(guān)海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行雙邊會(huì)晤，交換符合共同監(jiān)管利益的信息，定期與這些監(jiān)管當(dāng)局共享監(jiān)管成果方面的信息。
對(duì)于第三類(lèi)集團(tuán)，即商業(yè)銀行及其姊妹公司由一家控股公司所控股，集團(tuán)內(nèi)部的實(shí)體不僅從事銀行業(yè)等金融活動(dòng)，還從事其它商業(yè)活動(dòng)的多樣化金融集團(tuán)，該控股公司既不受香港金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，也不受海外銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。此時(shí)，香港金管局會(huì)與海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)展開(kāi)跨境監(jiān)管合作機(jī)制，由海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)綜合監(jiān)管商業(yè)銀行的母銀行/控股公司。
五、香港金管局對(duì)商業(yè)銀行的集團(tuán)式監(jiān)管對(duì)我們的啟示
(一)我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)加強(qiáng)金融集團(tuán)監(jiān)管提出了迫切的需求
次貸危機(jī)之所以能引發(fā)全球性的金融危機(jī)，一方面是由于衍生證券所蘊(yùn)藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是混業(yè)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的監(jiān)管空白。我國(guó)的金融業(yè)正逐步趨于混業(yè)經(jīng)營(yíng)，出現(xiàn)了幾類(lèi)金融集團(tuán)，國(guó)外的金融集團(tuán)也在進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，甚至實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域?？鐦I(yè)、跨境經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的資本計(jì)量、內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露等以及由此引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳染、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等對(duì)我國(guó)加強(qiáng)金融集團(tuán)監(jiān)管提出了迫切需求。
(二)與銀監(jiān)會(huì)的《銀行并表監(jiān)管指引》相比，香港金管局的《辦法》更注重從整個(gè)金融集團(tuán)整體角度進(jìn)行綜合監(jiān)管
2008年2月，銀監(jiān)會(huì)了《銀行并表監(jiān)管指引(試行)》，以規(guī)范和加強(qiáng)對(duì)銀行及其附屬機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管，防范銀行集團(tuán)的金融風(fēng)險(xiǎn)?！吨敢钒ㄆ邆€(gè)部分，著重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要素的并表監(jiān)管做出規(guī)范。并從并表范圍、具體要求、關(guān)注重點(diǎn)、跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、跨境風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管措施等方面做出詳細(xì)規(guī)定。
而香港金管局的《辦法》將監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行了分類(lèi)，從監(jiān)管三種不同對(duì)象的角度對(duì)監(jiān)管方法進(jìn)行了規(guī)范，每一種監(jiān)管對(duì)象都涉及并表監(jiān)管這一方式，而對(duì)第二和第三類(lèi)監(jiān)管對(duì)象，在單純規(guī)范并表監(jiān)管的基礎(chǔ)上，更提出了控股人集團(tuán)檢查(controller group review)這一監(jiān)管方式，著重檢查控股人的合適性和正當(dāng)性，是從整個(gè)金融集團(tuán)整體角度進(jìn)行綜合監(jiān)管，考慮作為集團(tuán)一分子的商業(yè)銀行可能面對(duì)來(lái)自集團(tuán)其它成員的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)在對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立審慎監(jiān)管和對(duì)金融機(jī)構(gòu)與其所在金融集團(tuán)關(guān)系的審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上，突出對(duì)金融集團(tuán)的整體審慎監(jiān)管，避免銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)傳染和蔓延
對(duì)金融機(jī)構(gòu)與金融集團(tuán)的審慎監(jiān)管是我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)金融控股集團(tuán)監(jiān)管的重心。主要包括三個(gè)方面：一是對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立審慎監(jiān)管，二是對(duì)金融機(jī)構(gòu)與其所在金融集團(tuán)之間關(guān)系的審慎監(jiān)管，三是對(duì)金融集團(tuán)整體的審慎監(jiān)管。對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)(或單個(gè)金融功能)的監(jiān)管是金融集團(tuán)監(jiān)管的基礎(chǔ)，主要集中于資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)敞口(風(fēng)險(xiǎn)集中度)兩個(gè)方面。對(duì)金融機(jī)構(gòu)與所在集團(tuán)關(guān)系的審慎監(jiān)管主要集中于防止金融集團(tuán)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度傳遞和金融機(jī)構(gòu)之間的利益輸送。對(duì)金融集團(tuán)整體的審慎監(jiān)管也主要體現(xiàn)在資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)集中度(大額敞口)兩個(gè)方面，只不過(guò)這時(shí)候使用的是集團(tuán)整體的資本額，需要剔除各種資本的重復(fù)計(jì)算。為了突出對(duì)金融集團(tuán)的整體審慎監(jiān)管，應(yīng)在兩個(gè)層次上綜合計(jì)算資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)集中度，一個(gè)是銀行及其下屬機(jī)構(gòu)形成的銀行控股集團(tuán)的資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)集中度，另一個(gè)是整個(gè)集團(tuán)的資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)集中度，避免局部的、單一的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步蔓延擴(kuò)大，對(duì)整個(gè)銀行集團(tuán)的安全構(gòu)成威脅。
(四)各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在按照業(yè)務(wù)進(jìn)行“主監(jiān)管”的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)金融集團(tuán)公司的協(xié)同監(jiān)管
銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)于2003年6月起草了《三會(huì)在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，確立了對(duì)金融控股公司的主監(jiān)管制度，即對(duì)金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管，而對(duì)金融控股公司的集團(tuán)公司可依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)，歸屬相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。2008年2月，銀監(jiān)會(huì)的《銀行并表監(jiān)管指引(試行)》不僅適用于商業(yè)銀行作為母公司所構(gòu)成的銀行集團(tuán)，還涵蓋了銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的所有機(jī)構(gòu)，包括在華注冊(cè)的外資金融機(jī)構(gòu)法人、財(cái)務(wù)公司、信托公司等組成的集團(tuán)。但銀行并表監(jiān)管只是對(duì)銀行主導(dǎo)的金融控股公司進(jìn)行監(jiān)管的一個(gè)方面，目前保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)還沒(méi)有類(lèi)似的規(guī)定，對(duì)金融控股公司業(yè)務(wù)的協(xié)同監(jiān)管亟需加強(qiáng)。
(五)人民銀行應(yīng)發(fā)揮在“一行三會(huì)”金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中的重要作用
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；投資；金融產(chǎn)品；信用風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行近年來(lái)積極拓展它們?cè)诮鹑诜?wù)業(yè)的傳統(tǒng)功能，并逐漸發(fā)展成為共同基金和保險(xiǎn)品的銷(xiāo)售渠道。這種成就大部分應(yīng)歸功于廣大零售客戶(hù)群體和客戶(hù)服務(wù)部門(mén)，這也是共同基金發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)造成沖擊的一種回應(yīng)。不論何種原因，在現(xiàn)今日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，商業(yè)銀行同樣為它的客戶(hù)提供了一系列的投資產(chǎn)品，如共同基金和年金，還有相關(guān)投資服務(wù)，如共同基金資產(chǎn)分配項(xiàng)目等。
一、金融業(yè)的發(fā)展突破了對(duì)商業(yè)銀行投資的限制
當(dāng)今社會(huì)，金融業(yè)的變革推動(dòng)了商業(yè)銀行對(duì)證券和保險(xiǎn)的銷(xiāo)售，打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的界線(xiàn)。這已經(jīng)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融管制制度形成了考驗(yàn)，并且銀行對(duì)這些擴(kuò)展銷(xiāo)售行為有關(guān)的監(jiān)管也進(jìn)行了抵制。同時(shí)，從事非儲(chǔ)蓄性銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行和其他非銀行機(jī)構(gòu)不得不按照它們需要遵守的新監(jiān)管制度來(lái)重新考察它們現(xiàn)在的市場(chǎng)和報(bào)酬結(jié)構(gòu)。過(guò)去發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行從事證券業(yè)務(wù)也要受到政府法規(guī)的監(jiān)管。美國(guó)的銀行監(jiān)管是一種雙重系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，也就是說(shuō)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和它們的分支機(jī)構(gòu)要么受到美國(guó)政府的監(jiān)管，要么受到州政府的監(jiān)管。在美國(guó)聯(lián)邦政府的層面上，1956年的美國(guó)《國(guó)家銀行法案》和《銀行控股公司法案》，分別適用于美國(guó)商業(yè)銀行和控股公司，州特許銀行要遵守所在州銀行法規(guī)。一般來(lái)說(shuō)，銀行法規(guī)用于保證金融機(jī)構(gòu)的安全性和穩(wěn)定性。
美國(guó)對(duì)商業(yè)銀行從事證券業(yè)務(wù)的主要限制最初源自于1933年的《格拉斯－斯蒂格爾法案》，該法案要求將商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和投資銀行的證券交易業(yè)務(wù)相分離。為此，《格拉斯－斯蒂格爾法案》禁止商業(yè)銀行從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)或參與證券交易，以保證商業(yè)銀行的安全性和穩(wěn)健性。當(dāng)然《格拉斯－斯蒂格爾法案》并沒(méi)有禁止所有的銀行從事證券業(yè)務(wù)，國(guó)家銀行可以“投資證券”。此外，《格拉斯－斯蒂格爾法案》并不禁止美國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行為顧客充當(dāng)證券交易的人。
除了《格拉斯－斯蒂格爾法案》，美國(guó)還有《銀行控股公司法案》，用以監(jiān)管銀行控股公司及其非銀行分支機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)范圍。這個(gè)法案試圖將銀行控股公司的銀行職能與其他機(jī)構(gòu)的相關(guān)投資職能相分離。當(dāng)非銀行業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)緊密相關(guān)且該業(yè)務(wù)的公眾利益遠(yuǎn)大于任何可能副作用的情況下，銀行控股公司可以從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)。特別是20世紀(jì)80年代以來(lái)，《格拉斯－斯蒂格爾法案》中的條款(主要是第16部分和第20部分)被司法解釋大大地削弱了，商業(yè)銀行可以充當(dāng)人的證券產(chǎn)品業(yè)務(wù)和服務(wù)的范圍擴(kuò)大了，并增進(jìn)了銀行與從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司之間的聯(lián)系。
隨著時(shí)間的推移，美國(guó)商業(yè)銀行為投資產(chǎn)品提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的范圍經(jīng)受了市場(chǎng)的檢驗(yàn)，逐漸變得明晰且不斷擴(kuò)展。美國(guó)商業(yè)銀行能夠向大眾提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的授權(quán)是通過(guò)一項(xiàng)美國(guó)聯(lián)邦特區(qū)法院的裁決而得以確立的。該裁決支持1982年美國(guó)貨幣監(jiān)督局(occ)批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)銀行擁有傭金型經(jīng)紀(jì)公司，在此之后不久，銀行控股公司也取得了同樣的授權(quán)，而且這種授權(quán)最終獲得美國(guó)最高法院的認(rèn)可。根據(jù)眾多的市場(chǎng)投資者的需要，美國(guó)商業(yè)銀行自然而然地就介入到了共同基金業(yè)務(wù)之中。1985年的一項(xiàng)occ解釋性聲明批準(zhǔn)商業(yè)銀行從事共同基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，允許全國(guó)性銀行以人的身份進(jìn)行共同基金交易并提供相關(guān)管理。1987年又再次擴(kuò)充為允許銀行為客戶(hù)提供全面的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和咨詢(xún)服務(wù)。美國(guó)商業(yè)銀行雖然獲得授權(quán)進(jìn)入證券市場(chǎng)，但它們也必須遵守錯(cuò)綜復(fù)雜的證券法規(guī)。
二、美國(guó)拓展商業(yè)銀行投資模式
近二三十年來(lái)，美國(guó)商業(yè)銀行能夠以多種形式向客戶(hù)提供投資品的服務(wù)，銀行和銀行控股公司可以發(fā)展傭金經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或者是成立提供全面服務(wù)的經(jīng)紀(jì)分支機(jī)構(gòu)，它們還能與第三方賣(mài)主或服務(wù)提供商之間達(dá)成合約性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，或者是建立其他形式的合資協(xié)議或銷(xiāo)售關(guān)系。
1、共同基金的銀行銷(xiāo)售。共同基金在美國(guó)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)中占有十分重要的地位。任何一家商業(yè)銀行要進(jìn)行共同基金的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，就要先成立一家獨(dú)立的從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的下屬機(jī)構(gòu)，這樣能夠?yàn)閷?lái)建立以激勵(lì)為基礎(chǔ)的報(bào)酬協(xié)議提供更大的靈活性。一般地，只要資產(chǎn)分配服務(wù)可以收到報(bào)酬，那么經(jīng)紀(jì)組織和投資顧問(wèn)組織也會(huì)有相應(yīng)的安排。銀行也可以在它們以外的范圍尋求銷(xiāo)售渠道，并且可以和第三方金融服務(wù)商簽訂協(xié)議，這些協(xié)議可以采取多種形式，每一種都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)。這取決于參與者最終的經(jīng)濟(jì)和銷(xiāo)售目標(biāo)以及法律、監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)與限制。商業(yè)銀行喜歡通過(guò)與其他金融服務(wù)組織合作或合資的形式，將更多的物質(zhì)資源投入到證券相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展之中。銀行參與的其他普通協(xié)議包括面向銀行客戶(hù)的金融工具發(fā)行者提供付費(fèi)服務(wù)。商業(yè)銀行或它們的下屬機(jī)構(gòu)可以從事的服務(wù)包括投資咨詢(xún)、股東服務(wù)、轉(zhuǎn)讓服務(wù)和管理業(yè)務(wù)，協(xié)議的非銀行參與方一般從事承銷(xiāo)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。而這些業(yè)務(wù)是銀行所不能從事的。將承銷(xiāo)業(yè)務(wù)從服務(wù)業(yè)務(wù)中分離出來(lái)是商業(yè)銀行從共同基金獲取費(fèi)用或是創(chuàng)立自己的共同基金品牌所采用的一般方式。協(xié)議的另一種形式就是商業(yè)銀行向自己的客戶(hù)介紹非銀行公司的產(chǎn)品，再?gòu)闹惺杖蚪?；或者說(shuō)就是銀行向非銀行公司出租或出賣(mài)顧客名單。這些商務(wù)協(xié)議的參與者必須遵守協(xié)議，協(xié)議的參與者與這些協(xié)議的銀行和非銀行參與方必須履行的信息披露義務(wù)和其他的客戶(hù)保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的要求甚至已經(jīng)涉及到銀行的監(jiān)管范圍。
2、保險(xiǎn)產(chǎn)品的銀行銷(xiāo)售。近年來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也成為商業(yè)銀行的一種投資產(chǎn)品。銀行可以通過(guò)與具有合法資格的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)簽訂合約，再向客戶(hù)提供保險(xiǎn)品的方式，就可以繞過(guò)許多法規(guī)。一家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以在銀行內(nèi)設(shè)立一個(gè)部門(mén)并履行有關(guān)管理職能。這些有資格的機(jī)構(gòu)可以按照某些法規(guī)和有關(guān)合伙、合資的政府法規(guī)要求與銀行建立雇傭關(guān)系。這種協(xié)議的一般形式就是出租協(xié)議。根據(jù)這種協(xié)議，銀行可以獲取州法規(guī)許可的固定租金或是從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)收入中進(jìn)行提成。還有就是與保險(xiǎn)公司建立合資關(guān)系。1998年法國(guó)安盛集團(tuán)掌握的保險(xiǎn)資金達(dá)6550億美元，蘇黎世金融集團(tuán)掌管的保險(xiǎn)資金4030億美元。其他銷(xiāo)售關(guān)系的一般形式包括雇用一家按證券法規(guī)注冊(cè)為經(jīng)紀(jì)公司和符合保險(xiǎn)法規(guī)具有保險(xiǎn)人資格的銀行附屬機(jī)構(gòu)。另一種使銀行可以繞過(guò)證券法規(guī)的辦法就是讓一家保險(xiǎn)公司按照政府法規(guī)對(duì)銀行雇員直接進(jìn)行管理授權(quán)。與非合并的經(jīng)紀(jì)公司達(dá)成三方網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，也可以是其他方式。如果保險(xiǎn)品不需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)公司，銀行可以?xún)H僅通過(guò)與一家合格的機(jī)構(gòu)建立合約的形式來(lái)銷(xiāo)售其他保險(xiǎn)品，盡管這種保險(xiǎn)不同于固定或可變年金合同的情況下，地方政府的合并法規(guī)可能禁止這種協(xié)議。報(bào)酬形式就像參與協(xié)議的組織之間的關(guān)系構(gòu)成一樣復(fù)雜，通常由銀行將要承擔(dān)的角色來(lái)決定。最普通的報(bào)酬形式來(lái)自于資產(chǎn)管理費(fèi)、共同基金咨詢(xún)費(fèi)和分銷(xiāo)金融產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)。銀行或它們的分支機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)分配項(xiàng)目中提供投資建議，那么它們可以向客戶(hù)直接收費(fèi)。
考慮因獲取報(bào)酬而可能產(chǎn)生的監(jiān)管問(wèn)題，報(bào)酬形式的一個(gè)微小變動(dòng)就可能對(duì)協(xié)議受監(jiān)管的組織產(chǎn)生根本的影響。在資產(chǎn)分配項(xiàng)目中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)經(jīng)常是混在一起的，一方面要受到有關(guān)經(jīng)紀(jì)公司的監(jiān)管；另一方由于報(bào)酬合約的緣故，受到投資咨詢(xún)方面的監(jiān)管。
3、證券的銀行承銷(xiāo)。在美國(guó)，盡管商業(yè)銀行有很大的空間來(lái)參與證券業(yè)務(wù)，但是由于銀行法規(guī)方面的限制，仍然嚴(yán)格地約束商業(yè)銀行進(jìn)行承銷(xiāo)證券發(fā)行業(yè)務(wù)。然而美國(guó)的銀行法允許商業(yè)銀行改選美國(guó)政府和下屬職能部門(mén)的承銷(xiāo)義務(wù)，以及各州及其下屬部門(mén)的承銷(xiāo)義務(wù)。美國(guó)銀行法約束銀行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，也是為了避免銀行在證券發(fā)行時(shí)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的潛在利益沖突。這種約束起到一種“屏障”的作用。這樣，全國(guó)性銀行要與經(jīng)紀(jì)公司簽訂協(xié)議，以經(jīng)紀(jì)公司作為共同基金或不變年金的承銷(xiāo)商，而銀行只提供管理和其他形式的服務(wù)。銀行一般是與經(jīng)紀(jì)公司簽訂一項(xiàng)銷(xiāo)售合同來(lái)提供這些服務(wù)。這些服務(wù)包括維護(hù)共同基金記錄、計(jì)算資產(chǎn)凈值和其他業(yè)績(jī)指標(biāo)、準(zhǔn)備和整理與證券交易委員會(huì)(sec)的注冊(cè)聲明；為共同基金或者是可變年金的銷(xiāo)售提供報(bào)酬，盡管收取這種費(fèi)用可能意味著銀行具有承銷(xiāo)商的身份。其支付的費(fèi)用是與共同基金的銷(xiāo)售相聯(lián)系的。
4、退休金定期存單的承銷(xiāo)。在美國(guó)，退休金定期存單綜合了年金終身支付的特征和存單擔(dān)保利率的特征。但是這種金融產(chǎn)品是保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)出來(lái)直接與年金進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的，不同于保險(xiǎn)公司年金的是，退休金定期存單具有美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司存款的資格并與客戶(hù)存在該銀行的存款一樣受到存款保險(xiǎn)的保護(hù)。最高限額可達(dá)100000美元。數(shù)額較小的存單，如5000美元，客戶(hù)可以靈活選擇到期日，并且在存款期間(1年到5年內(nèi))存款利率固定，存款期內(nèi)支付數(shù)額要依照客戶(hù)的賬戶(hù)余額來(lái)決定?？蛻?hù)可以在到期時(shí)領(lǐng)取總額的2/3，其余部分將會(huì)按月支付給客戶(hù)一定數(shù)額，直到客戶(hù)主動(dòng)終止。1995年4月6日，美國(guó)聯(lián)邦國(guó)稅局(irs)提出了一項(xiàng)管制規(guī)則，就是向例如退休金定期存單等非債務(wù)合約征稅，除非這些合約所有的支付手段符合下列條件：一是平均存活期或壽命期內(nèi)至少每年進(jìn)行支付；二是在合約期內(nèi)支付水平不提高；三是在合約規(guī)定的初始投資完成一年內(nèi)開(kāi)始支付。這些規(guī)定可使大多數(shù)銀行發(fā)行的退休金定期存單失效，除非是發(fā)行一年內(nèi)就開(kāi)始支付退休金定期存單。因?yàn)橥诵萁鸲ㄆ诖鎲问窃谑袌?chǎng)上交易的一種長(zhǎng)期存單，所以，美國(guó)上述這些規(guī)定就大大減少了退休金定期存單在市場(chǎng)當(dāng)中的吸引力。這些規(guī)定適用1995年4月6日之后發(fā)行的合約。因此，美國(guó)聯(lián)邦國(guó)稅局的提案招致了國(guó)會(huì)的反對(duì)。目前，在美國(guó)銀行銷(xiāo)售退休金定期存單的問(wèn)題，不論是作為司法裁定，或是國(guó)會(huì)提案，或美國(guó)聯(lián)邦國(guó)稅局提案，都還沒(méi)有得到徹底解決。
三、中國(guó)拓展商業(yè)銀行投資的策略選擇
隨著中國(guó)金融體系建設(shè)的日臻完善，我國(guó)商業(yè)銀行必將與發(fā)達(dá)國(guó)家的大銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。與過(guò)去不同的是，銀行已經(jīng)不再拘泥于網(wǎng)點(diǎn)、時(shí)間、地域的限制。多樣化的營(yíng)銷(xiāo)渠道和不斷創(chuàng)新的營(yíng)銷(xiāo)方式，盡可能地滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化、個(gè)性化需要，使商業(yè)銀行的投資領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬，無(wú)論是古老的，還是新興的；無(wú)論是大銀行，還是小銀行；無(wú)論是國(guó)有的，還是民營(yíng)的，所有不同類(lèi)型的銀行都可以在一個(gè)平臺(tái)上公平競(jìng)爭(zhēng)，特別是金融全球化為商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)設(shè)立了一個(gè)新的起跑線(xiàn)。
1、改變商業(yè)銀行現(xiàn)行投資管理模式。面臨外資銀行大舉進(jìn)入中國(guó)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須盡快改變傳統(tǒng)的管理模式，要以新的戰(zhàn)略眼光實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行投資管理模式的轉(zhuǎn)變。特別是要盡快破除對(duì)商業(yè)銀行投資模式的制度上的制約。隨著商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的日漸明朗，商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司產(chǎn)品的交叉進(jìn)入，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要新的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，催生銀行投資制度的建立和舊制度約束的破除。綜合化的經(jīng)營(yíng)方式要求銀行與證券、保險(xiǎn)、基金、信托有更廣泛、更實(shí)質(zhì)的合作，使我國(guó)商業(yè)銀行的投資環(huán)境完全與發(fā)達(dá)國(guó)家的管理模式接軌。
2、豐富金融產(chǎn)品，為更多投資者提供新的入市交易機(jī)會(huì)。目前，我國(guó)投資銀行的資本金極為有限，但是通過(guò)運(yùn)用互換工具來(lái)支持銀團(tuán)貸款卻不會(huì)對(duì)它自身產(chǎn)生資本金不足的壓力，同時(shí)還可以與客戶(hù)建立良好的信用關(guān)系。另外，還可以通過(guò)信用衍生工具交易建立新的資產(chǎn)組合來(lái)滿(mǎn)足不同風(fēng)險(xiǎn)管理需求和投資偏好。因?yàn)樾庞醚苌ぞ咛峁┝烁嗟臋C(jī)會(huì)滿(mǎn)足投資者的投資要求。目前一些商業(yè)銀行借助理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)，推出了名為“理財(cái)產(chǎn)品”，但實(shí)際上是具有信用衍生產(chǎn)品特性和風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)工具。比如，民生銀行推出“信用類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品”，根據(jù)客戶(hù)對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷，幫助客戶(hù)獲取超額回報(bào)。通過(guò)信用升級(jí)，形成新的產(chǎn)品，出售給市場(chǎng)上不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，改善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
3、提高商業(yè)銀行投資市場(chǎng)的流動(dòng)性。以違約互換為例，它為商業(yè)銀行提供債券市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)上做空的機(jī)會(huì)，銀行購(gòu)買(mǎi)信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的或有損失，不必?fù)?dān)心的風(fēng)險(xiǎn)暴露過(guò)大，同時(shí)轉(zhuǎn)移一部分貸款事后監(jiān)督管理成本，減少貸款集中度，從而可以集中精力從事具有優(yōu)勢(shì)和熟悉的行業(yè)或地區(qū)貸款。而且，銀行可以進(jìn)入原本不會(huì)涉足的風(fēng)險(xiǎn)較高的部門(mén)或地區(qū)貸款，對(duì)于非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)違約互換出售信用保護(hù)，承擔(dān)其愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并獲得穩(wěn)定的收益，同時(shí)又不必增加額外的資本和財(cái)務(wù)費(fèi)用。