時(shí)間：2023-08-02 16:37:40
導(dǎo)語(yǔ)：在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞:信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;支持向量機(jī)集成;預(yù)測(cè)
中圖分類號(hào):F830.51
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1003-5192(2009)04-0057-05
1 引言
商業(yè)銀行作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總樞紐和金融信貸中心,發(fā)揮著融通資金、引導(dǎo)資產(chǎn)流向和調(diào)節(jié)社會(huì)供需平衡等諸多不可替代的作用。然而商業(yè)銀行在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),其中在非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中信用風(fēng)險(xiǎn)占有特殊的重要地位。世界銀行對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)的研究表明,導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見(jiàn)原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn),是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因,不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約,致使銀行,投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性[1]。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中一項(xiàng)基礎(chǔ)性的工作,其目的在于分析銀行在貸款業(yè)務(wù)中可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)――借款人如期履行特定債務(wù)的能力與意愿,從而為貸款決策提供依據(jù)。
信用評(píng)估方法在不斷演進(jìn),大致經(jīng)歷了定性分析、統(tǒng)計(jì)分析和人工智能三個(gè)發(fā)展階段,最初它只是通過(guò)信貸分析員閱讀申請(qǐng)表并決定是否放貸,但是這一方法主觀因素太強(qiáng),必然存在誤判的可能性。統(tǒng)計(jì)方法主要是判別分析(DA)[2],判別分析是分類預(yù)測(cè)的主要研究范疇之一[3],但是判別分析在操作上的一個(gè)缺點(diǎn)是其基本假設(shè)很容易被打亂。另外,模型只能在已被通過(guò)的貸款樣本中進(jìn)行估計(jì),因此存在參數(shù)估計(jì)的樣本偏差。隨著信用行業(yè)的發(fā)展以及貸款組合種類的不斷增加,信用評(píng)估的準(zhǔn)確率哪怕只提高零點(diǎn)幾個(gè)百分點(diǎn),都會(huì)帶來(lái)巨大的效益,因此,人們積極探索開(kāi)發(fā)更加準(zhǔn)確的信用評(píng)估模型,先后就非參數(shù)統(tǒng)計(jì)模型、人工智能等方法在信用評(píng)估方面的應(yīng)用進(jìn)行了嘗試[4],尤其是最近幾年中己經(jīng)開(kāi)發(fā)出來(lái)包括分類樹(shù)[5]、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)[6]以及多元判別法分析[7]等在內(nèi)的多種方法。但是,這些方法都存在一些缺點(diǎn),即不能量化解釋指標(biāo)的重要程度,在分類樹(shù)分析中沒(méi)有參數(shù),而在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)中則沒(méi)有參數(shù)解釋,用于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具有一定的片面性。同時(shí),神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練是在黑箱中進(jìn)行的,這種運(yùn)算摒棄許多行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專家經(jīng)驗(yàn),具有一定的盲目性,人們不能對(duì)之進(jìn)行干預(yù)。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)適合于對(duì)數(shù)量指標(biāo)的分析,而忽略對(duì)影響因素中的定性指標(biāo)的分析,顯然是不合理的、片面的。而且用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來(lái)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題時(shí),很難說(shuō)明神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練后,各網(wǎng)絡(luò)參數(shù)和閥值的經(jīng)濟(jì)含義,使得模型缺乏說(shuō)服性。
研究表明組合分類器的分類精度一般比單個(gè)分類器的分類精度高,但是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成[8]在信用評(píng)分中的應(yīng)用結(jié)果表明,神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成的分類精度不如單個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。因?yàn)樯窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)分類建立在大樣本的基礎(chǔ)上,而目前銀行所保存的數(shù)據(jù)樣本量有限,用集成神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分類則必須把所收集的樣本分割成多個(gè)子樣本,從而減少了單個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練樣本數(shù),進(jìn)而影響了其分類精度。基于此,許多學(xué)者在支持向量機(jī)[9~11]的基礎(chǔ)上又發(fā)展了基于小樣本學(xué)習(xí)的支持向量基集成[12~14],許多領(lǐng)域都用此方法來(lái)改善分類精度,應(yīng)用結(jié)果表明支持向量機(jī)集成的分類精度至少和單個(gè)支持向量機(jī)的分類精度一樣好。但是目前的研究普遍是基于最多投票原則的集成方法,該方法沒(méi)有考慮子支持向量機(jī)分類器的輸出重要性。
長(zhǎng)期以來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一直被看作是模式識(shí)別中的一類分類問(wèn)題,依據(jù)的信用風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)是貸款企業(yè)“違約與否”,利用的是模型與方法的分類功能,形成信用風(fēng)險(xiǎn)的分類評(píng)估模式,這種做法被稱為“粗暴的經(jīng)驗(yàn)主義方法”。分類評(píng)估模式所反映的有限的經(jīng)濟(jì)信息并不能充分滿足信貸風(fēng)險(xiǎn)決策的需要,轉(zhuǎn)變?cè)u(píng)估模式的關(guān)鍵在于確立更為有效、客觀的信用風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估預(yù)測(cè)模型, 而實(shí)施貸款風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類體系可以提高分類準(zhǔn)確性,本文建立基于模糊積分的支持向量機(jī)集成方法,該方法考慮了各子分類器的分類結(jié)果和各子分類器判決對(duì)最終決策的重要程度,并對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行五級(jí)分類,以某商業(yè)銀行的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究,評(píng)估結(jié)果表明該評(píng)價(jià)方法具有科學(xué)、簡(jiǎn)潔、預(yù)測(cè)精度高等特點(diǎn),而且模型的結(jié)構(gòu)與方法應(yīng)用前景廣闊。
2 基于模糊積分SVMs集成的模型構(gòu)建
2.1 Bagging個(gè)體生成
Bagging[15]的基礎(chǔ)是可重復(fù)采樣(Bootstrap Sampling)。在該方法中,各支持向量分類器的訓(xùn)練集由原始訓(xùn)練集中隨機(jī)抽取若干示例組成。訓(xùn)練集的規(guī)模通常與原始訓(xùn)練集相當(dāng),訓(xùn)練例允許重復(fù)選取。這樣,原始訓(xùn)練集中某些示例可能在新的訓(xùn)練集中出現(xiàn)多次,而另一些示例可能一次也不出現(xiàn)。Bagging方法通過(guò)重新選取訓(xùn)練集增加了分類器集成的差異度,從而提高了泛化能力。
3 模糊密度的確定方法
由模糊積分的定義可知,確定描述各個(gè)子支持向量分類器重要性的模糊密度值是基于模糊積分的多分類器集成的關(guān)鍵所在。本文使用混淆矩陣來(lái)確定各個(gè)支持向量分類器的模糊密度值。
在子支持向量分類器訓(xùn)練完畢后,用子分類器各自的訓(xùn)練集對(duì)各個(gè)子分類器進(jìn)行測(cè)試得到各自的混淆矩陣。
假定一個(gè)K類分類問(wèn)題,對(duì)于子分類器SVCk,其混淆矩陣可以定義為
通過(guò)混淆矩陣可以得到各個(gè)支持向量機(jī)的模糊密度,為利用模糊積分進(jìn)行支持向量機(jī)集成奠定了基礎(chǔ)。
4 五類別問(wèn)題實(shí)證分析
4.1 試驗(yàn)過(guò)程
仿真實(shí)驗(yàn)在Libsvm軟件的基礎(chǔ)上進(jìn)行,采用Visual C++編譯實(shí)現(xiàn)。驗(yàn)證平臺(tái)為256MB內(nèi)存的AMD Athlon 1800+,操作系統(tǒng)為Windows 2000。支持向量機(jī)集成流程如圖1所示。
實(shí)驗(yàn)過(guò)程如下:
第1步 使用Bagging方法從原始訓(xùn)練集中產(chǎn)生各個(gè)子支持向量分類器的訓(xùn)練集,對(duì)各子支持向量分類器進(jìn)行訓(xùn)練;
第2步 給出各訓(xùn)練完畢的子支持向量分類器的五級(jí)分類的概率輸出模型[17];
第3步 根據(jù)第3節(jié)中介紹的方法確定模糊密度{g({SVMi,}),k=1,…,c},以此來(lái)表示各子支持向量機(jī)SVMi,i=1,…,m在各自訓(xùn)練樣本上執(zhí)行好壞的概率密度;
第4步 當(dāng)給定一個(gè)測(cè)試樣本,得到各子支持向量分類器對(duì)該測(cè)試樣本的類概率輸出;第5步 對(duì)于ωk,k=1,…,c,根據(jù)2.2計(jì)算模糊積分ek,集成各子支持向量機(jī);
4.2 指標(biāo)體系的建立
商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要與貸款企業(yè)本身的信用狀況有關(guān),另外還與銀行自身貸款分布和行業(yè)集中度等因素有關(guān),具體可分為貸款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)因素。
綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的各影響因素,依據(jù)指標(biāo)選擇原則,借鑒我國(guó)財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和中國(guó)工商銀行企業(yè)資信評(píng)估指標(biāo)體系,并參考國(guó)內(nèi)外有關(guān)文獻(xiàn),兼顧我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)的特殊性和數(shù)據(jù)的可獲得性,最終確定以下16個(gè)指標(biāo)(圖2)用作商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
圖2 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系
4.3 樣本的獲取
本文的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)工商銀行哈爾濱某分行,在采集數(shù)據(jù)時(shí),注重樣本自身的行業(yè)特征,不同行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和業(yè)務(wù)范圍差距很大,企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)也不具有可比性,而且又缺乏必要的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)驗(yàn)值,因此模型中選用同一行業(yè)短期貸款的樣本數(shù)據(jù)來(lái)避開(kāi)這一問(wèn)題。采集的數(shù)據(jù)檢索條件如下:
(1)樣本行業(yè)范圍:制造業(yè);
(2)貸款種類:短期貸款(一年及一年以內(nèi));
(3)貸款發(fā)放日期:1998年1月1日至1月31日;
(4)貸款余額截止日:2001年8月13日;
(5)貸款金額:貸款實(shí)際發(fā)放金額;
(6)貸款余額:截止2001年8月13日確定為損失的貸款余額;
(7)貸款形態(tài):貸款目前所處的形態(tài);
(8)企業(yè)全稱及代碼:識(shí)別企業(yè)的唯一標(biāo)識(shí)碼;
(9)報(bào)表日期與報(bào)表:1997年12月31日的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表;
(10)經(jīng)過(guò)收集、整理共獲取176個(gè)樣本,涉及貸款額50多億元人民幣。
4.4 樣本數(shù)據(jù)處理
首先對(duì)樣本進(jìn)行穩(wěn)健性處理,選用兩倍、三倍標(biāo)準(zhǔn)差檢驗(yàn)法進(jìn)行異常數(shù)據(jù)剔除,最終獲得157個(gè)樣本數(shù)據(jù)。將樣本集劃分為訓(xùn)練樣本集和測(cè)試樣本集,隨機(jī)抽取35%(56家)作為訓(xùn)練樣本集,用于構(gòu)造SVMs集成模型,其余的65%(101家)作為測(cè)試樣本集,用于檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆夯芰?。以風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù),按銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)劃分貸款質(zhì)量的分類法,即通常所說(shuō)的將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類的“五級(jí)分類法”(表1)。原始數(shù)據(jù)中,關(guān)于原始數(shù)據(jù)的實(shí)際信用等級(jí),該商業(yè)銀行是按貸款損失占貸款總額的比率來(lái)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的。本文采用的是用貸款損失/貸款總額來(lái)確定貸款劃分的類型,因此不可能完全按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的貸款五級(jí)分類法的標(biāo)準(zhǔn),具有一定的預(yù)測(cè)性,但是,同樣,對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)也有較好的指導(dǎo)作用。
在因子分析之前還需要進(jìn)行巴特利特球體檢驗(yàn)和KMO測(cè)度,測(cè)試結(jié)果顯示有必要對(duì)模型輸入指標(biāo)進(jìn)行因子分析。本文采用主成分分析法求解初始因子,依據(jù)特征值準(zhǔn)則(取特征值大于等于1的主成分作為初始因子),因子個(gè)數(shù)應(yīng)該確定為4,根據(jù)碎石檢驗(yàn)準(zhǔn)則(Scree Test Criterion)也得到同樣的結(jié)論,而此時(shí)因子累計(jì)解釋方差的比例可以達(dá)到74%以上,保留了原有數(shù)據(jù)的主要經(jīng)濟(jì)信息,并且各因子經(jīng)濟(jì)含義較為明確,表明因子個(gè)數(shù)的確定較為適宜。由于在因子負(fù)載矩陣中,相對(duì)于0.3的負(fù)載而言,變量的方差能夠被該因子解釋的部分不足10%,所以對(duì)于絕對(duì)值小于0.3的負(fù)載一般可以不予解釋,各因子的經(jīng)濟(jì)含義較為明確,而且因子與指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系比較顯著,各因子依次可以歸結(jié)為營(yíng)運(yùn)能力因子、償債能力因子、盈利能力因子和貸款方式因子。
4.5 實(shí)證結(jié)果分析
依據(jù)表1,按銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)劃分貸款質(zhì)量,將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類,再將分類結(jié)果和實(shí)際的分類進(jìn)行比較,判斷分類的正確性,以此對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行評(píng)價(jià)。
本文采用一對(duì)一策略來(lái)實(shí)現(xiàn)多類別分類,訓(xùn)練出9個(gè)SVMs。各子支持向量分類器使用RBF核函數(shù),每個(gè)SVM通過(guò)10重交叉驗(yàn)證的方法來(lái)選擇相應(yīng)的參數(shù),本文進(jìn)行了10次實(shí)驗(yàn),并將本文提出的模糊積分支持向量機(jī)集成方法在五級(jí)分類上的執(zhí)行效果與單一SVM和基于最多投票原則的SVMs集成等的執(zhí)行效果進(jìn)行比較,圖3為平均執(zhí)行效果比較,從左到右依次是:(1)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成;(2)單一模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò),(3)單一SVM,(4)基于最多投票SVMs集成,(5)基于模糊積分的SVMs集成。由圖3可知,基于模糊積分的SVMs集成的分類正確率為87.10%,基于最多投票的SVMs集成的分類正確率為85.17%,單一SVM的正確率為84.524%,模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的分類正確率為82.59%,神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成的分類正確率為81.72%。
應(yīng)用結(jié)果表明,基于模糊積分SVMs集成比單個(gè)SVM、基于最多投票的SVMs集成和單個(gè)模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的分類效果好,而單個(gè)模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的分類正確率比神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成的分類正確率高。支持向量機(jī)集成的分類精度最高,可能是因?yàn)殂y行目前所保存的樣本量有限,支持向量機(jī)適合小樣本訓(xùn)練,而神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練則需要大樣本支持,在有限的樣本中重復(fù)抽樣,會(huì)減少樣本量,這樣就會(huì)降低神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練精度,從而進(jìn)一步證明了支持向量機(jī)對(duì)于小樣本訓(xùn)練的優(yōu)勢(shì);并且模糊積分在進(jìn)行多分類器決策融合的時(shí)候綜合考慮了各子分類器的分類結(jié)果和各子分類器判決對(duì)最終決策的重要程度的緣故,證實(shí)了本文提出的方法的準(zhǔn)確性和有效性。
5 結(jié)束語(yǔ)
本文提出了一個(gè)基于模糊積分的支持向量機(jī)集成方法。該方法最主要的優(yōu)點(diǎn)是它不僅組合各個(gè)分類結(jié)果,而且考慮不同SVMs分類器的相對(duì)重要性。將此方法應(yīng)用于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,模擬結(jié)果表明該方法比單個(gè)SVM、基于最多投票的SVMs集成方法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)集成的效率高,效果好。說(shuō)明基于模糊積分的SVMs集成的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是可行和有效的。進(jìn)一步研究的方向是設(shè)定更加合理的模糊密度和用其它方法(如加速法)來(lái)構(gòu)建SVMs。
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關(guān)鍵詞：全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）007-000-01
前言
在我國(guó)近年來(lái)的金融業(yè)界發(fā)展中，事關(guān)銀行的大案要案屢有發(fā)生，這些案件的出現(xiàn)充分暴露了我國(guó)銀行業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理的混亂與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的不成熟。而針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我們有必要在商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念框架的基礎(chǔ)上進(jìn)行商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建，從根本上杜絕商業(yè)銀行在日常發(fā)展中可能遇到的問(wèn)題。
一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念
在全球知名的銀行監(jiān)管委員會(huì)中，其制定的巴塞爾協(xié)議將銀行日常經(jīng)營(yíng)中面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)分為八類，這八類風(fēng)險(xiǎn)分別是信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。在這八種商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)是其主要面對(duì)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)種類，而在這三種商業(yè)銀行勉勵(lì)的呢風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是其中帶來(lái)危機(jī)最大的一種風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)中，銀行壞賬、不良貸款上升、資產(chǎn)質(zhì)量下降等等銀行遇到的不良經(jīng)營(yíng)狀況都會(huì)影響對(duì)導(dǎo)致其自身信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷加深。在商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，隨著我國(guó)近年來(lái)人民幣國(guó)際化程度的加深，商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)格外關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格、利率與匯率的實(shí)時(shí)變動(dòng)，并通過(guò)隨時(shí)改變自身經(jīng)營(yíng)策略的方式隨之采取最好的辦法進(jìn)行相關(guān)的應(yīng)對(duì)，以此保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而在商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)中，由于商業(yè)銀行自身內(nèi)部程序的不完善、由于人員操作問(wèn)題帶來(lái)的相關(guān)損失所造成的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)逐漸引起了人們的注意。以上三種商業(yè)銀行所面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)都在銀行資本金的約束范圍內(nèi)，商業(yè)銀行可以通過(guò)相關(guān)辦法進(jìn)行具體的計(jì)算[1]。
隨著近年來(lái)國(guó)際金融業(yè)界出現(xiàn)的巨變，國(guó)際銀行監(jiān)管委員會(huì)根據(jù)目前國(guó)際金融形勢(shì)，提出了新巴塞爾協(xié)議。在國(guó)際銀行監(jiān)管委員會(huì)提出的新巴塞爾協(xié)議中，其對(duì)商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出了明確的要求。此外，在國(guó)際金融系統(tǒng)中，由美國(guó)人提出的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的相關(guān)理論已經(jīng)初步完場(chǎng)，且取得了不小的實(shí)踐成果，這就給全球的商業(yè)銀行業(yè)界的相關(guān)安全發(fā)展指明了一條新的道路。
二、基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的相關(guān)研究
（一）正確認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理
在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，相關(guān)商業(yè)銀行需要將自身經(jīng)營(yíng)中勉勵(lì)的風(fēng)險(xiǎn)、收益、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)策略多種風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行緊密結(jié)合，并將這些要素結(jié)合成一個(gè)有機(jī)整體，以此減少商業(yè)銀行因操作失誤帶來(lái)的金融損失，增強(qiáng)商業(yè)銀行自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在具體的實(shí)施過(guò)程中，相關(guān)商業(yè)銀行的管理人員應(yīng)重視商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程，并發(fā)動(dòng)商業(yè)銀行的全體員工共同參與構(gòu)建相關(guān)預(yù)警機(jī)制，從而將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)幾率降到最低[2]。
（二）培育商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的土壤與文化
在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，商業(yè)銀行可以通過(guò)在企業(yè)文化中植入風(fēng)險(xiǎn)管理理念的方法，為商業(yè)銀行中風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建提供生長(zhǎng)的土壤。在商業(yè)銀行相關(guān)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念進(jìn)行貫徹時(shí)，應(yīng)將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)理念在全體員工中形成一種相對(duì)思維與處事的方式，以此保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的更好落實(shí)[3]。
（三）建立并健全商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系
在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，必須確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，只有這樣才能避免商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中相關(guān)問(wèn)題的出現(xiàn)。在具體的實(shí)施中，商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國(guó)外成型的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，并根據(jù)我國(guó)具體國(guó)情，建設(shè)具有中國(guó)特色的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。
（四）建立并健全商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系與法律體系
在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，相關(guān)的制度與法律體系至關(guān)重要。俗話說(shuō)無(wú)規(guī)矩不成方圓，在商業(yè)銀行所面臨的激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，只有具有規(guī)范的相關(guān)制度、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理手段才能真正的適應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)展的而需求，最大程度上降低商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)中所面臨的種種風(fēng)險(xiǎn)[4]。
三、結(jié)論
隨著我國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展與完善，我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的作用也在不斷增強(qiáng)，在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境的趨勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著重大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，這也就使得全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建成為了我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的的當(dāng)務(wù)之急。
參考文獻(xiàn)：
[1]田遠(yuǎn)，劉寧.全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建[J].蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2013，01：108-113.
[2]劉.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與緩釋：基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角[D].中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)，2010.
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；思考
一、前言
目前我國(guó)基層商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還比較落后，商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著很多不足，隨著我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度的逐步加大，人民幣業(yè)務(wù)的放開(kāi)，外資銀行的不斷涌入，這在給我國(guó)銀行業(yè)提供了一次難得的發(fā)展機(jī)會(huì)，加劇了中資銀行與外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。如何把握和抓住這種機(jī)會(huì)，增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，這是我國(guó)商業(yè)銀行在新形勢(shì)下面臨的重要課題，而全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平能力的高低又是衡量商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)準(zhǔn)。這已經(jīng)是擺在我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者面前的一個(gè)不容忽視的問(wèn)題。
加快對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入的研究，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系是我國(guó)基層商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的內(nèi)在要求，對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)的改革和發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。
二、基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)工作問(wèn)題分析
本質(zhì)上，風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展是相互融合的關(guān)系，很多問(wèn)題既是風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，也是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。制約風(fēng)險(xiǎn)管理水平的因素主要是關(guān)注類貸款占比高，經(jīng)濟(jì)資本占比高，風(fēng)險(xiǎn)收益低?；鶎由虡I(yè)銀行“兩高一低”的逐年大幅改善不但大幅提升了基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理考核評(píng)價(jià)排名，同時(shí)對(duì)基層商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與經(jīng)營(yíng)績(jī)效也產(chǎn)生了實(shí)實(shí)在在的影響。目前，從基層行層面的風(fēng)險(xiǎn)管理角度分析，工作問(wèn)題如下：
（一）精細(xì)管理亟待提升?；鶎有兄苯觿?chuàng)造價(jià)值，也極易漏損價(jià)值。在風(fēng)險(xiǎn)管理上，風(fēng)險(xiǎn)條線通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本與計(jì)提準(zhǔn)備的管理直接影響經(jīng)營(yíng)效益的增減。所以，如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益缺乏清晰而直接的認(rèn)識(shí)，尤其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)政策的理解和認(rèn)識(shí)不到位，則將直接造成經(jīng)營(yíng)收益的減少。如果基層行沒(méi)有精細(xì)化意識(shí)，重營(yíng)銷而輕管理，在創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)也在造成價(jià)值漏損。
（二）量化考核導(dǎo)向不足。風(fēng)險(xiǎn)管理工具與指標(biāo)日趨量化，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)條線考核卻鮮有量化標(biāo)準(zhǔn)，各家銀行風(fēng)險(xiǎn)體制改革后，逐級(jí)建立了年度風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)制度。但目前，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)條線人員的考核同比層次最多，且定性多而定量相對(duì)少，已有評(píng)價(jià)尚未與盡職考核建立直接的聯(lián)系，而在基層商業(yè)銀行層面較易量化的風(fēng)險(xiǎn)收益管理上考核導(dǎo)向也不足。在相對(duì)垂直的風(fēng)險(xiǎn)條線管理體制下，量化的使用考核從上級(jí)行到基層商業(yè)銀行形成明顯的剪刀差。
（三）難以把握工作重點(diǎn)?；鶎由虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面廣而散，風(fēng)險(xiǎn)工作涉及行內(nèi)每項(xiàng)工作和每個(gè)崗位?；鶎由虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)審批、平行作業(yè)、預(yù)警管理、系統(tǒng)維護(hù)、操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)檢查等具體規(guī)定動(dòng)作，還有很多風(fēng)險(xiǎn)管理牽頭與協(xié)調(diào)等事務(wù)性工作。而實(shí)際操作中則千頭萬(wàn)緒，涉及風(fēng)險(xiǎn)的工作基本都與風(fēng)險(xiǎn)條線有關(guān)?；鶎有酗L(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理大多還同時(shí)兼任了其他很多工作職責(zé)，譬如內(nèi)控審計(jì)、法律合規(guī)、信貸綜合等等。對(duì)基層行風(fēng)險(xiǎn)條線而言，工作職責(zé)廣而散，條線管理與其他工作并存，規(guī)定動(dòng)作與事務(wù)性工作共在，難以把握工作重點(diǎn)，極易按部就班工作。
三、基層商業(yè)銀行工作定位認(rèn)識(shí)
促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高資產(chǎn)質(zhì)量一直是風(fēng)險(xiǎn)條線的工作主線。但如何具體落實(shí)到基層商業(yè)銀行的操作層面則取決于基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的實(shí)際定位。從基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作講，主要定位在以提升基層商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)收益水平為切入點(diǎn)，并以此確定每年工作重點(diǎn)，切實(shí)發(fā)揮“做好規(guī)定動(dòng)作，守住風(fēng)險(xiǎn)底線，傳播風(fēng)險(xiǎn)文化”這三大職責(zé)。
（一）以提高風(fēng)險(xiǎn)收益為切入點(diǎn)
在基層商業(yè)銀行，績(jī)效管理最有凝聚力，以此也最易形成全行工作共識(shí)。實(shí)際中，經(jīng)營(yíng)條線在做加法，從而創(chuàng)造價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)條線則是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)收益管理以經(jīng)濟(jì)資本等形式在做減法，也是創(chuàng)造價(jià)值。在基層商業(yè)銀行，所有風(fēng)險(xiǎn)管理工作最終都是聚焦在風(fēng)險(xiǎn)收益上，所以，工作切入點(diǎn)應(yīng)在于提升風(fēng)險(xiǎn)收益水平。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)收益分析與管理，既能使大家看見(jiàn)實(shí)實(shí)在在的績(jī)效獲取，也可以從客戶綜合風(fēng)險(xiǎn)收益、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益、貸款定價(jià)水平等方面較完整地考量基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值創(chuàng)造能力，從而優(yōu)化客戶和項(xiàng)目的選擇，提高未來(lái)持續(xù)發(fā)展的能力。
（二）定位之一：做好規(guī)定動(dòng)作
主要是提高規(guī)定動(dòng)作的執(zhí)行力，在風(fēng)險(xiǎn)管理上各個(gè)環(huán)節(jié)都有很多規(guī)定動(dòng)作的要求。認(rèn)真做好規(guī)定動(dòng)作是崗位設(shè)置的基本要求。相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估識(shí)別與計(jì)量分析，規(guī)定動(dòng)作沒(méi)有要求高技術(shù)含量，如同篩沙子一樣，它是風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的初始關(guān)口。但實(shí)際中，以習(xí)慣代替制度，以信任代替監(jiān)督在很大程度上依然存在。在貸后管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理等很多方面，規(guī)定動(dòng)作不到位，留下風(fēng)險(xiǎn)隱患，甚至漏損價(jià)值。所以，基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)條線基本職責(zé)之一就是切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定動(dòng)作的執(zhí)行力。
（三）定位之二：守住風(fēng)險(xiǎn)底線
在直接參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基層商業(yè)銀行，最能體會(huì)發(fā)展是硬道理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)則難以統(tǒng)一。所以，基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作主要應(yīng)定位于按照統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)偏好堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線。風(fēng)險(xiǎn)底線是風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的最后關(guān)口。但實(shí)際中，基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的底線并未明晰和量化。甚至對(duì)底線的認(rèn)識(shí)也尚不清晰。
（四）定位之三：傳播風(fēng)險(xiǎn)文化
風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)融于基層商業(yè)銀行整個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展的全過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)政策與管理應(yīng)貫穿于全行每個(gè)崗位，風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升則必須依靠全行員工的努力。實(shí)際上，處在市場(chǎng)觸角的層面，基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)條線人員承擔(dān)了建行風(fēng)險(xiǎn)文化傳播的職責(zé)，促進(jìn)一線基層商業(yè)銀行形成風(fēng)險(xiǎn)管理的共識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)條線除了通過(guò)日常工作來(lái)引導(dǎo)傳播外，傳播途徑還有會(huì)議、培訓(xùn)、學(xué)習(xí)、監(jiān)督、檢查、溝通等等?？陀^上，風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展是融合而非對(duì)立。風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的基層商業(yè)銀行，其經(jīng)營(yíng)水平也更高，也更有持續(xù)性。
四、工作建議思考
風(fēng)險(xiǎn)收益會(huì)直接影響經(jīng)營(yíng)效益，從而影響資源分配。風(fēng)險(xiǎn)收益涵蓋了平行作業(yè)、操作風(fēng)險(xiǎn)檢查、評(píng)級(jí)分類、押品管理、數(shù)據(jù)維護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)管理主要職責(zé)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理可以調(diào)節(jié)和改善風(fēng)險(xiǎn)收益，進(jìn)而提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的獲取。風(fēng)險(xiǎn)管理工作的精細(xì)化顯得尤為重要。
（一）建議建立完善風(fēng)險(xiǎn)條線量化考核體系
以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益為工作核心，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的融合，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡。為此，風(fēng)險(xiǎn)條線做了大量基礎(chǔ)性工作。當(dāng)出現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)條線人員均被按章問(wèn)責(zé)處理，而風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的改善與風(fēng)險(xiǎn)收益的提升與風(fēng)險(xiǎn)條線人員的績(jī)效分配與考核卻缺乏直接的聯(lián)系，風(fēng)險(xiǎn)條線難以分享這種業(yè)務(wù)發(fā)展的成果。不利于風(fēng)險(xiǎn)收益意識(shí)的樹(shù)立以及業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的相互融合。建議建立完善年度風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)價(jià)制度，明確有關(guān)重點(diǎn)指標(biāo)升降與改善的獎(jiǎng)罰機(jī)制，并與相關(guān)實(shí)際利益考核分配及工作盡職評(píng)價(jià)掛鉤，使風(fēng)險(xiǎn)工具的量化向工作考核的量化發(fā)展，促進(jìn)形成良好的工作評(píng)價(jià)導(dǎo)向。
（二）建議加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)條線隊(duì)伍建設(shè)
風(fēng)險(xiǎn)收益管理直接與價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)。而風(fēng)險(xiǎn)工具日趨量化以及精細(xì)管理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)條線提出了更高的要求。目前，甚至很多基礎(chǔ)管理的忽略，如客戶財(cái)務(wù)報(bào)表的更新以及客戶的分類重檢不及時(shí)，均會(huì)影響減值準(zhǔn)備的計(jì)提，從而影響到經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。而實(shí)際上，基層商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理疲于應(yīng)付日常事務(wù)，工作基本按部就班。故建議加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)條線隊(duì)伍管理，明確按基層商業(yè)銀行信貸規(guī)?；蚩蛻艚?jīng)理數(shù)量的一定比例配置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，并加強(qiáng)對(duì)專職審批人的考核管理，有效發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)條線的作用。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)分類；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；主體風(fēng)險(xiǎn)；客體風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作，商業(yè)銀行需要對(duì)其面臨風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、性質(zhì)、演化及可能造成的后果進(jìn)行認(rèn)識(shí)。其中，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類可以將零散的各種風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)，認(rèn)識(shí)其中的主要矛盾。一種恰當(dāng)?shù)姆诸惪梢猿浞终J(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)，以便對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有針對(duì)性的管理。同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)一樣，風(fēng)險(xiǎn)的分類也是一個(gè)變化的過(guò)程，其實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的不斷更新，這種更新是由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷變化、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不斷深化而決定的。有別于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分類，本文提出一種新的風(fēng)險(xiǎn)分類框架，并在這個(gè)框架下研究如何完善我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。
一、一種新的風(fēng)險(xiǎn)分類框架
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的成因一方面來(lái)自所處的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，另一方面來(lái)自于商業(yè)銀行的主觀因素以及與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)和公眾的客觀因素。因此，按照引發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)的直接原因，本文把銀行風(fēng)險(xiǎn)劃分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、主體風(fēng)險(xiǎn)和客體風(fēng)險(xiǎn)。
(一)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括宏觀和微觀兩個(gè)方面。具體包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)體制風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、行政干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)、金融法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)信用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和銀行間競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。
(二)主體風(fēng)險(xiǎn)
主體風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，自身在經(jīng)營(yíng)管理等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。它主要包括資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面。
(三)客體風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行的客體風(fēng)險(xiǎn)是指由于公眾對(duì)銀行的信心以及與商業(yè)銀行有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)、部門(mén)或個(gè)人由于自身的風(fēng)險(xiǎn)而給銀行帶來(lái)的不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。它主要包括公眾對(duì)銀行的信心、借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益、借款企業(yè)所處行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、借款人保證風(fēng)險(xiǎn)、借款企業(yè)資本狀況風(fēng)險(xiǎn)和借款企業(yè)所處行業(yè)的景氣程度等因素。
二、新的風(fēng)險(xiǎn)分類框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析
新的風(fēng)險(xiǎn)分類為分析我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)提供了一個(gè)框架，可以使我們能以一種新的視角來(lái)考察我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀。
(一)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
1．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷反映著經(jīng)濟(jì)周期的特定發(fā)展階段，不斷影響各種企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。當(dāng)前，我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著下面的特點(diǎn)：
一是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響，在與世界經(jīng)濟(jì)接軌的過(guò)程中，國(guó)際經(jīng)濟(jì)的不確定性開(kāi)始影響本國(guó)經(jīng)濟(jì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將越來(lái)越受到世界經(jīng)濟(jì)周期的影響，包括國(guó)際金融市場(chǎng)。加入WTO五年過(guò)渡期很快就要過(guò)去，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)將大舉進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生條件、形成機(jī)理和表現(xiàn)特征將更加復(fù)雜，有可能由內(nèi)生轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N內(nèi)外互動(dòng)條件下的高成長(zhǎng)性風(fēng)險(xiǎn)。
二是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不確定因素增多。我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度、企業(yè)經(jīng)營(yíng)體制都在發(fā)生著深刻變革，企業(yè)生命周期、發(fā)展前景中不確定因素增多。由于市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能還不充分，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的粗放式特征比較突出，國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不科學(xué)、不合理，部分行業(yè)發(fā)展不規(guī)范、不健康，投資的快速增長(zhǎng)與低水平重復(fù)建設(shè)并行發(fā)展。從2003年開(kāi)始，固定資產(chǎn)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，鋼鐵、水泥、鋁業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)的明顯過(guò)熱，其中銀行貸款起了推波助瀾的作用。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，投資過(guò)熱常常伴隨著信貸過(guò)熱，而一旦市場(chǎng)需求發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，大量的信貸投放往往就要形成大量的不良資產(chǎn)。
在信用環(huán)境方面，由于我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度改革和建設(shè)起步不久，市場(chǎng)信譽(yù)機(jī)制還沒(méi)有充分發(fā)揮作用，法制環(huán)境還不健全，社會(huì)信用體系尚未建立，社會(huì)上坑蒙拐騙、失信賴賬的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，金融詐騙、借款人逃債現(xiàn)象屢有發(fā)生。外部信用制度的缺失，再加上信息的不對(duì)稱，商業(yè)銀行很難審慎地分析借款人的真實(shí)信用水平，這往往導(dǎo)致了商業(yè)銀行缺乏以自主風(fēng)險(xiǎn)分析為基礎(chǔ)的“從眾”行為：從政府項(xiàng)目貸款、上市公司融資、房地產(chǎn)金融到支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，乃至居民消費(fèi)貸款，都體現(xiàn)為一哄而上的情形，而最終由于屢屢發(fā)生的借款人逃廢債務(wù)問(wèn)題，使得銀行迅速膨脹起來(lái)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)。
2．金融市場(chǎng)環(huán)境。商業(yè)銀行所處的金融市場(chǎng)可以說(shuō)是最直接影響銀行的環(huán)境，一個(gè)健全的金融市場(chǎng)可以有效化解商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有“追趕型經(jīng)濟(jì)”的特點(diǎn)，其目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)高速、穩(wěn)定增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，背景是市場(chǎng)機(jī)制不健全和信息的嚴(yán)重不對(duì)稱。在發(fā)展的初期階段，選擇銀行主導(dǎo)型而不是市場(chǎng)主導(dǎo)型的金融體制具有一定的客觀必然性，但這種必然性之后卻隱含著金融市場(chǎng)的很多不確定性因素。
在我國(guó)，首先，金融市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重不均衡，間接融資比例過(guò)高，融資結(jié)構(gòu)過(guò)于單一；直接融資的發(fā)展速度一直較慢，與我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度始終不相稱。其中，股權(quán)融資曾在2000年時(shí)達(dá)到了最高峰，比重占到了整個(gè)融資總額的12．6％，之后便一直呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。而在間接融資中的銀行貸款卻一直在大規(guī)模高速擴(kuò)張。影響金融穩(wěn)定的一個(gè)重要指標(biāo)，就是整個(gè)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)過(guò)分依賴銀行。2001、2002、2003年銀行貸款占企業(yè)貸款的比重分別為75．9%、80．2%和81%，2004年超過(guò)90%，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)融資格局中間接融資只占40%以下的比率。這種融資結(jié)構(gòu)使得企業(yè)融資嚴(yán)重依賴以銀行貸款為主的間接融資，而原本可以通過(guò)直接融資領(lǐng)域化解和分散的信用風(fēng)險(xiǎn)卻過(guò)度向商業(yè)銀行集中。
其次，我國(guó)的金融市場(chǎng)缺乏獨(dú)立的企業(yè)和個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，使得社會(huì)信用環(huán)境沒(méi)有得到制度上的凈化，信用風(fēng)險(xiǎn)向商業(yè)銀行過(guò)度積累及風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大的情況下，僅僅依靠商業(yè)銀行自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平和管理能力來(lái)控制全社會(huì)90%以上的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)應(yīng)是勉為其難的。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)軌過(guò)程的加快，商業(yè)銀行所面臨信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度和復(fù)雜性也不斷加大。
(二)主體風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
主體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于商業(yè)銀行自身組織結(jié)構(gòu)缺陷、運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不科學(xué)、管理的失誤乃至企業(yè)文化存在的問(wèn)題。操作風(fēng)險(xiǎn)就是典型的由于內(nèi)部管理失誤造成的主體風(fēng)險(xiǎn)。自從1994年銀行商業(yè)化以來(lái)，一直到現(xiàn)在的股份制改造，其一個(gè)核心問(wèn)題就是建立健全一個(gè)完善的公司治理結(jié)構(gòu)。完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以形成有效的內(nèi)部控制機(jī)制，化解由于自身問(wèn)題所造成的風(fēng)險(xiǎn)。
與國(guó)外著名的商業(yè)銀行相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍存在較大差距，內(nèi)控薄弱是普遍存在的突出問(wèn)題。近年來(lái)發(fā)生的多起案件充分暴露了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部控制存在的缺陷，如缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度和主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制，內(nèi)部控制措施零散、間斷，監(jiān)督檢查環(huán)節(jié)不到位，缺乏對(duì)內(nèi)部控制持續(xù)改進(jìn)的驅(qū)動(dòng)力等。內(nèi)部控制環(huán)節(jié)薄弱是引發(fā)主體風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。
(三)客體風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
客體風(fēng)險(xiǎn)是由于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象自身原因所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該有一套有效的甄別機(jī)制來(lái)判斷其信用狀況，借此來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。
在我國(guó)，由于缺乏外部信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)于企業(yè)或個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)只能由商業(yè)銀行自己來(lái)進(jìn)行控制。一直以來(lái)，銀行重視貸款投向的政策性、合法性以及貸款運(yùn)行的安全性等，依靠的還是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)送分析、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等，側(cè)重于定性的分析，與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理相比，風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺，沒(méi)有一套可靠的、可以量化的信用分析決策系統(tǒng)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。
三、新的風(fēng)險(xiǎn)分類框架下對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的思路
建立一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是商業(yè)銀行管理各種風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)基礎(chǔ)平臺(tái)。從監(jiān)管的角度看，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)是采用以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管理念和方式，也就是從監(jiān)測(cè)銀行的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)轉(zhuǎn)向督促銀行建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保銀行按照審慎原則開(kāi)展業(yè)務(wù)，有效地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。
首先，要逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。所謂全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位、各個(gè)種類風(fēng)險(xiǎn)的通盤(pán)管理。這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后銀行機(jī)構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各大機(jī)構(gòu)提出的一種要求。在新的監(jiān)管措施得到落實(shí)后，這類新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)更廣泛地得到應(yīng)用。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中普遍缺乏預(yù)警機(jī)制，所以必須將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建設(shè)提到各商業(yè)銀行完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體系的計(jì)劃表中，使風(fēng)險(xiǎn)管理形成一個(gè)集風(fēng)險(xiǎn)的事先預(yù)防、事中控制與事后補(bǔ)救的完整、全面的體系。
其次，必須建立完善的內(nèi)控機(jī)制。內(nèi)控機(jī)制的建立健全會(huì)有效防范由于銀行內(nèi)部控制的疏漏而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。建立健全各種規(guī)章制度和嚴(yán)格的業(yè)務(wù)程序，形成制度對(duì)人的約束，減少工作中不良的人為因素的影響。
再次，必須在銀行內(nèi)部形成一種正確的風(fēng)險(xiǎn)文化。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)被視為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的最大忌諱時(shí)，往往忽略風(fēng)險(xiǎn)本身也是一種文化。商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，應(yīng)該注意到只有在主動(dòng)追逐風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇過(guò)程中完成風(fēng)險(xiǎn)管理，才是真正控制和引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)演化。隨著現(xiàn)代金融市場(chǎng)和金融工具越來(lái)越復(fù)雜，隨著參與金融市場(chǎng)的主體不斷增多而形成競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)吸收和再配置的要求提高，風(fēng)險(xiǎn)文化對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)日益重要。
值得注意的是，這種分類并不是絕對(duì)的、孤立的分類，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、主體風(fēng)險(xiǎn)、客體風(fēng)險(xiǎn)也有著內(nèi)在的某種聯(lián)系。比如環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)中社會(huì)信用環(huán)境的改善可以有效防范客體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，主體風(fēng)險(xiǎn)中經(jīng)營(yíng)管理水平、內(nèi)控水平的提高可以有效防范環(huán)境和客體風(fēng)險(xiǎn)。所以，風(fēng)險(xiǎn)管理中必須注意各種風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)問(wèn)題，這也從一個(gè)側(cè)面反映了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。
四、新的風(fēng)險(xiǎn)分類框架下對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的對(duì)策
(一)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
商業(yè)銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理主要在于分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境的狀態(tài)、發(fā)展趨勢(shì)，充分估計(jì)國(guó)際和本國(guó)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境變化對(duì)本行相關(guān)業(yè)務(wù)的影響程度。對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要依靠專家來(lái)對(duì)其一做出評(píng)價(jià)面對(duì)轉(zhuǎn)軌期不均衡的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，銀行特別要注意對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)的把握，充分估計(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的各種不確定性因素，加強(qiáng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的分析，理性對(duì)待市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。要防止盲目跟風(fēng)，被經(jīng)濟(jì)形勢(shì)所左右，從而使自身陷入流動(dòng)性、違約和價(jià)格波動(dòng)的多重風(fēng)險(xiǎn)之中。
當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行在承擔(dān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的資金供應(yīng)的同時(shí)，也承擔(dān)了很多社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)?？疾煦y行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)，可以發(fā)現(xiàn)，如此龐大的銀行不良資產(chǎn)并不是均衡分布，最為密集的時(shí)期就是經(jīng)濟(jì)大起大落時(shí)期：1992～1993年、1997～1998年，這使得商業(yè)銀行承擔(dān)了整個(gè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。2003年以來(lái)，在新一輪的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、甚至出現(xiàn)部分行業(yè)過(guò)熱中，銀行貸款起到了推波助瀾的作用，雖然國(guó)家實(shí)行了宏觀調(diào)控，貸款總量增幅下降，但是下降的主要是短期貸款，中長(zhǎng)期貸款一直保持著明顯的增幅。中長(zhǎng)期貸款相當(dāng)一部分是用在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目上，必然會(huì)在銀行系統(tǒng)增加不穩(wěn)定因素。
(二)對(duì)主體風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
要有效防范主體風(fēng)險(xiǎn)，首先，是要有一個(gè)健全和完善的公司治理結(jié)構(gòu)。完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以有效防范由于自身原因而造成的風(fēng)險(xiǎn)，可以形成一種有效的權(quán)利制衡機(jī)制，防止、人為疏漏可能造成的主體風(fēng)險(xiǎn)。完善公司治理結(jié)構(gòu)的同時(shí)還要求產(chǎn)權(quán)制度的改革、完善激勵(lì)機(jī)制、完善信息披露制度等相關(guān)制度的配合。
其次，要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，內(nèi)部控制的完善是建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)。內(nèi)部控制并非是專門(mén)針對(duì)防范主體風(fēng)險(xiǎn)，但內(nèi)部控制體系的建立強(qiáng)調(diào)了工作的系統(tǒng)性、透明性，對(duì)防范由于銀行內(nèi)部制度不完善、程序不合理、人員不負(fù)責(zé)所引起的風(fēng)險(xiǎn)有著特殊的作用，真正可以實(shí)現(xiàn)以制度來(lái)規(guī)范工作、約束員工，降低主體風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。
第三，要積極探索防范操作風(fēng)險(xiǎn)的方法，加強(qiáng)對(duì)工作程序的控制和相關(guān)人員的約束。(1)銀行必須更新程序使用手冊(cè)，也就是說(shuō)銀行必須審核所有流程并做成記錄文件；(2)對(duì)每一項(xiàng)流程，指出所有有潛在失效可能的流程節(jié)點(diǎn)并提出可以適用的機(jī)制；(3)每當(dāng)事件發(fā)生，其性質(zhì)及相關(guān)的損失影響都應(yīng)妥為記錄；(4)銀行必須進(jìn)行監(jiān)管，以防逾越限制的情況發(fā)生。
(三)對(duì)客體風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策
對(duì)客體風(fēng)險(xiǎn)的管理向來(lái)是我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重心。客體風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理地位最重要。由于缺乏有效的外部風(fēng)險(xiǎn)防范及轉(zhuǎn)移機(jī)制，不能通過(guò)外部的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和征信機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)和消費(fèi)者的信用狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。所以，加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)級(jí)及消費(fèi)者信用分析系統(tǒng)的建設(shè)在目前來(lái)說(shuō)顯得尤為重要。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；業(yè)務(wù)發(fā)展
一、風(fēng)險(xiǎn)管理在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的重要性
1.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展伴隨著風(fēng)險(xiǎn)管理，與風(fēng)險(xiǎn)管理并存，是客觀存在的。因?yàn)殂y行在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中都承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展業(yè)務(wù)，以獲得收益。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須在確定的風(fēng)險(xiǎn)偏好指導(dǎo)下進(jìn)行，這個(gè)過(guò)程既是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程，也是風(fēng)險(xiǎn)收益創(chuàng)造的過(guò)程。假如風(fēng)險(xiǎn)管理出了問(wèn)題，不僅影響銀行的正常經(jīng)營(yíng)，甚至?xí)＜般y行的生存。風(fēng)險(xiǎn)管理的前提和目的不是純粹地管理風(fēng)險(xiǎn)，而是為了發(fā)展業(yè)務(wù)、創(chuàng)造利潤(rùn)，使收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配。
2.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展趨于多樣化和復(fù)雜化，這對(duì)商業(yè)銀行管理提出新的要求?？v觀金融史上，銀行業(yè)危機(jī)的頻繁發(fā)生，也證明了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和極端重要性，英國(guó)的巴林銀行，是歷史顯赫的英國(guó)老牌貴族銀行，資本充足率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)8%，卻沒(méi)能逃過(guò)破產(chǎn)的結(jié)局，事件震驚世界。主要原因，是松散的內(nèi)部控制，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理是風(fēng)險(xiǎn)控制的核心問(wèn)題，而巴林銀行的內(nèi)部控制卻是非常松散的，該行的證券投資已暴露出極大的風(fēng)險(xiǎn)性，但竟未引起該行高級(jí)管理人員的警惕，導(dǎo)致其在很短的時(shí)間內(nèi)破產(chǎn)。巴林銀行的破產(chǎn)暴露出其組織結(jié)構(gòu)內(nèi)部管理失控，漏洞百出，其最終倒閉是必然的。
3.巴塞爾協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要求。新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，如果說(shuō)在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競(jìng)爭(zhēng)還屬于無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)，將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的指導(dǎo)意義，是未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也啟動(dòng)了實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的工程，確立了分類實(shí)施、分層推進(jìn)、分步達(dá)標(biāo)的基本原則。
二、我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著不足
1.信息技術(shù)上的差距。我國(guó)商業(yè)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法最大的障礙是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后。目前，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)雖然形成科學(xué)有效的內(nèi)部電子監(jiān)督，但有其局限性，反應(yīng)不夠靈敏，內(nèi)控信息不系統(tǒng)不完整，系統(tǒng)支持和運(yùn)作能力的復(fù)雜程序與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展變化不完全匹配。
2.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人才短缺。風(fēng)險(xiǎn)管理人才的缺乏，也是制約著我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化進(jìn)程的主要因素之一?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)性含量非常高，不僅以現(xiàn)代管理學(xué)、金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科知識(shí)為基礎(chǔ)，還引入了系統(tǒng)工程學(xué)、物理學(xué)等？自然學(xué)科的研究方法，宏觀上對(duì)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員提出了很高的素質(zhì)要求，而目前我們的管理人員素質(zhì)相差很遠(yuǎn)。
3.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員認(rèn)識(shí)不足。由于新業(yè)務(wù)不斷增多，服務(wù)領(lǐng)域不斷拓展，近幾年我們雖然加大了對(duì)專業(yè)人員的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，但舊的觀念和行為慣性一時(shí)難以扭轉(zhuǎn)，認(rèn)識(shí)有偏差，同時(shí)受傳統(tǒng)專業(yè)銀行控制的影響，部分管理人員對(duì)新知識(shí)的掌握和更新速度緩慢，對(duì)現(xiàn)代銀行管理理論與方法缺乏系統(tǒng)的了解，對(duì)體現(xiàn)銀行管理水平的內(nèi)控系統(tǒng)和外部環(huán)境認(rèn)知還不夠還不成熟。
三、如何加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理建議
1.強(qiáng)化信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行對(duì)信息科技的高度依賴，使得信息技術(shù)系統(tǒng)的安全性、可靠性和有效性直接關(guān)系到整個(gè)銀行業(yè)的安全和金融體系的穩(wěn)定，為此，商業(yè)銀行要盡快樹(shù)立并強(qiáng)化信息科技安全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定性。認(rèn)識(shí)加強(qiáng)信息科技工作的重要性，研究和防范信息科技的諸多風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注和做好信息科技建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展的協(xié)調(diào)，適應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展要求。
2.打造先進(jìn)的內(nèi)部控制文化，要以科學(xué)發(fā)展為指引，樹(shù)立健康經(jīng)營(yíng)理念。正確認(rèn)識(shí)內(nèi)控機(jī)制的重要性，要有自我約束，不能光靠外面的監(jiān)管解決內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)。良好的健康經(jīng)營(yíng)氛圍，是一個(gè)商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的前提，因此，加強(qiáng)管理人員和員工職業(yè)道德培養(yǎng)和警示教育，培養(yǎng)一批懂業(yè)務(wù)、素質(zhì)高的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究專家，建立高素質(zhì)、復(fù)合型的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，借鑒先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論和技術(shù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性，全面提高風(fēng)險(xiǎn)量化水平，使風(fēng)險(xiǎn)管理決策更加科學(xué)有效。，
3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管制度是風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度的有效補(bǔ)充， 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管是世界趨勢(shì)，也是我國(guó)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系的必然要求。要健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，建立統(tǒng)一、科學(xué)和規(guī)范化的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系。
4.風(fēng)險(xiǎn)管理要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展
①風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)現(xiàn)和保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的手段。風(fēng)險(xiǎn)管理為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。不能因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理去阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理的前提和目的不是純粹地管理風(fēng)險(xiǎn)，而是為了業(yè)務(wù)發(fā)展，為了創(chuàng)造利潤(rùn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
②業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒(méi)有發(fā)展本身就是風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理要合理控制銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，保持適當(dāng)?shù)囊?guī)模和速度，使收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配。不能為了保證不出風(fēng)險(xiǎn)而不做業(yè)務(wù)，不去發(fā)展業(yè)務(wù)；但不顧風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險(xiǎn)”都是不對(duì)的。要嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，堅(jiān)決不做風(fēng)險(xiǎn)把握不準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)未經(jīng)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清的業(yè)務(wù)。
③風(fēng)險(xiǎn)管理要適應(yīng)國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨向的要求。我國(guó)商業(yè)銀行必須緊跟國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)需要，為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護(hù)航。
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2009.6.
按照國(guó)家政策，從2006開(kāi)始，?y行業(yè)已經(jīng)逐步對(duì)外全面開(kāi)放，在迎來(lái)更廣闊的發(fā)展空間之于也迎來(lái)了諸多的挑戰(zhàn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力成為我國(guó)每一家商業(yè)銀行所必須要解決的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)作為風(fēng)險(xiǎn)管理中最為重要同時(shí)也是最為復(fù)雜的一環(huán)，其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的總體效果有著決定性的作用，也是確保商業(yè)銀行正常運(yùn)行的重要環(huán)節(jié)。
一、層次分析法應(yīng)用的必要性分析
針對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此做出了大量的研究和實(shí)踐。如VAR法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法、駱駝評(píng)級(jí)體系等等，這些風(fēng)險(xiǎn)管理的方法為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了非?？煽康囊罁?jù)，但是這些風(fēng)險(xiǎn)管理方法都存在著諸多的局限性，如VAR方法主要針對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)目前的金融體系并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全的自由化，VAR所基于的是完全自由化的市場(chǎng)金融體制，所以VAR法在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中有一定的局限性。而內(nèi)部評(píng)級(jí)法則具有高復(fù)雜性，適用的客觀條件較多，而我國(guó)銀行業(yè)體系還沒(méi)有達(dá)到這種水平。另外駱駝評(píng)級(jí)體系則對(duì)銀行從業(yè)人員的個(gè)人素質(zhì)有著較高的要求，在現(xiàn)階段的我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過(guò)程中的適用性并不是很高。
較比于以上三種方法，層次分析法更適合于我國(guó)商業(yè)銀行體系，其具有的發(fā)掘復(fù)雜問(wèn)題本質(zhì)和影響因素及其內(nèi)在關(guān)系的特點(diǎn)能夠更好的應(yīng)對(duì)我國(guó)目前尚處于完善階段的商業(yè)銀行體系。層次分析法能夠?qū)⒈碚鳑Q策方法的相關(guān)指標(biāo)值之間、帶有一定主觀性的兩兩相對(duì)總要性判斷轉(zhuǎn)化為這些指標(biāo)在決策目標(biāo)之中的權(quán)重[1]，有利于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過(guò)程對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生概率和損失程度進(jìn)行定量的評(píng)價(jià)。層次分析法還能夠有效的避免因個(gè)人素質(zhì)問(wèn)題而造成的風(fēng)險(xiǎn)因素權(quán)重分析不當(dāng)而對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)造成的偏差，因?yàn)閷哟畏治龇▽⑸虡I(yè)銀行運(yùn)行過(guò)程中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素分別獨(dú)立評(píng)價(jià)，這也就使得各個(gè)因素的評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于決策目標(biāo)的影響都是片面的，并不會(huì)造成整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的偏差。
二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的層次結(jié)構(gòu)分析
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基本前提是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程中運(yùn)用層次分析法需要將風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行層次化處理，以確定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)于決策目標(biāo)的影響權(quán)重。我國(guó)商業(yè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括不良資產(chǎn)比例、自有資金持有率、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、信貸資金流動(dòng)性、資產(chǎn)長(zhǎng)期占用率、信貸資金盈利率等等，圍繞這些風(fēng)險(xiǎn)因素形成可以量化估計(jì)的指標(biāo)，形成指標(biāo)體系。再將指標(biāo)體系進(jìn)行層次化處理，分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層，形成遞進(jìn)式的層次結(jié)構(gòu)。
層次分析法有意將各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素分解成若干個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)，然后定量確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變化對(duì)于總目標(biāo)的影響程度，確定各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)的權(quán)重。層次分析法不僅考慮了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的獨(dú)立性，還考慮到各指標(biāo)之間的依賴性，采用專家評(píng)分法和德?tīng)柗品ㄐ纬煽晒Q策判斷的加權(quán)矩陣。
三、層次分析法在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的具體應(yīng)用分析
應(yīng)用層次分析法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)首先要將指標(biāo)體系的全部系統(tǒng)元素分成兩個(gè)部分，第一部分元素為能夠影響目標(biāo)和決策的因素，是具有控制性的因素層次。這個(gè)層次內(nèi)的各系統(tǒng)元素相互獨(dú)立，都會(huì)對(duì)目標(biāo)和決策產(chǎn)生獨(dú)立的影響。第二部分為網(wǎng)絡(luò)層，其內(nèi)部之間相互影響，彼此聯(lián)系形成網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這部分系統(tǒng)元素均受到控制層的元素支配。
在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，首先要對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分類，確定各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相互影響和依存關(guān)系，每一層的各類因素都會(huì)從屬于上一層因素，且對(duì)下一層因素產(chǎn)生影響。最上一層可以定位目標(biāo)層，其并不從屬于更上一層的某一因素，這一層往往只有一個(gè)因素。
中間層為準(zhǔn)則層或者是指標(biāo)層，最下層為方案層或?qū)ο髮?。在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，層次分析法有著非常廣泛的應(yīng)用，因?yàn)閷哟畏治龇軌驅(qū)⒎N類繁多的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行系統(tǒng)性的梳理，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的性質(zhì)和相互依存、影響關(guān)系確定各風(fēng)險(xiǎn)因素的層次，然后針對(duì)每一個(gè)層次進(jìn)行再分類，以為最下層風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方案和具體定量對(duì)象提供指導(dǎo)。
商業(yè)銀行需要權(quán)衡所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，確認(rèn)自己在動(dòng)態(tài)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度，并采取相應(yīng)的管理策略與控制技術(shù)講風(fēng)險(xiǎn)控制到最低，從而確保銀行利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行改革力度不斷加大，已經(jīng)認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并在風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制完善方面做了很大努力，風(fēng)險(xiǎn)管理也逐步實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化和系統(tǒng)化，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、效果也得到明顯改善與提升。同時(shí)，我們必須認(rèn)識(shí)到中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和美國(guó)商業(yè)銀行相比仍存在較大差距，中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒美國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中得到生存和發(fā)展。長(zhǎng)期以來(lái)，面對(duì)各種不確定的因素和復(fù)雜的金融環(huán)境，美國(guó)商業(yè)銀行十分重視金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，并積累與發(fā)展了大量的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的發(fā)展與完善提供了寶貴的借鑒與啟示。
二、中美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的比較研究
（一）中美商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述 （1）中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的發(fā)展。首先風(fēng)險(xiǎn)管理能力全面提高。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范化、市場(chǎng)化，我國(guó)商業(yè)銀行從轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理理念、改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具入手，積極建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使得商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力大為提升。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是實(shí)施“大風(fēng)險(xiǎn)”管理戰(zhàn)略，除對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管外，還提出對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全方位的監(jiān)控與管理。二是部分商業(yè)銀行引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，如招商銀行引進(jìn)花旗、摩根等知名銀行使用的資金交易與管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)的無(wú)縫對(duì)接，并擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控范圍。（2）美國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理處于世界領(lǐng)先水平。首先，美國(guó)已經(jīng)形成較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是一種精神狀態(tài)，注重將風(fēng)險(xiǎn)管理的原則深入移植到員工的思想中、體現(xiàn)在他們?nèi)粘９ぷ餍袨橹小Ｆ浯?，?qiáng)調(diào)對(duì)銀行各種風(fēng)險(xiǎn)的全面監(jiān)控，將銀行所有業(yè)務(wù)部門(mén)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等全部納入管理范圍，并配有相應(yīng)的管理管理系統(tǒng)和管理隊(duì)伍。三是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較為成熟。針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，側(cè)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化管理，如信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，與新資本協(xié)議的要求相一致，銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了基于量化分析技術(shù)的專家判斷。通過(guò)在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)模型獲得信用評(píng)分等數(shù)據(jù)，銀行預(yù)測(cè)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯提高，零售信貸業(yè)務(wù)也由此更加規(guī)范。
（二）中美商業(yè)銀行法制建設(shè)比較（1）中國(guó)商業(yè)銀行法制建設(shè)情況。我國(guó)五大國(guó)有股份制商業(yè)銀行是通過(guò)專業(yè)銀行改制而成，發(fā)展歷史較短，銀行法制建設(shè)并不完善。我國(guó)于1995年頒布了《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》以及銀行監(jiān)管的法律法規(guī)，初步形成了我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的框架。為適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展，2003年成立了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，并頒布了《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。目前我國(guó)商業(yè)銀行外部監(jiān)管的主要機(jī)構(gòu)是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行和審計(jì)署，其中，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)是我國(guó)銀行監(jiān)管體制的核心。 （2）美國(guó)商業(yè)銀行法制建設(shè)情況。1863年，美國(guó)歷史上第一個(gè)聯(lián)邦銀行法案―《國(guó)民銀行法》頒布。1913年，頒布《聯(lián)邦儲(chǔ)備法案》，建立了現(xiàn)在的美聯(lián)儲(chǔ)。1933年，頒布《格拉斯―斯蒂格爾法案》，并成立美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。1970年，頒布《金融控股公司法》，1984年，頒布《瑞格爾―尼爾跨州銀行和分業(yè)效率法》，允許商業(yè)銀行跨州注冊(cè)。在此后的幾十年里，美國(guó)商業(yè)銀行法制建設(shè)得到進(jìn)一步完善，1987年頒布了《銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)公平法》等法律，這些法的頒布使美國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管環(huán)境得以完善和加強(qiáng)。
（三）中美商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制比較 中國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置上存在漏洞，如風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)主要是針對(duì)系信貸部門(mén)的管理，對(duì)個(gè)人貸款、企業(yè)貸款等進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控，而對(duì)于資金營(yíng)運(yùn)部、票據(jù)運(yùn)用部、會(huì)計(jì)部門(mén)等其他業(yè)務(wù)部門(mén)并沒(méi)有進(jìn)行強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的管理。其次是內(nèi)部控制執(zhí)行起來(lái)存在困難。隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，許多銀行為了保持和客戶良好的關(guān)系，對(duì)企業(yè)貸前審查并不嚴(yán)格，違規(guī)放貸的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。最后是銀行內(nèi)部稽核的監(jiān)督效果受到限制。美國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部稽核制度是實(shí)行總部一級(jí)管理制度?；瞬块T(mén)設(shè)在商業(yè)銀行總部所在地，分支行不設(shè)立。在各區(qū)域管轄行設(shè)立稽核經(jīng)理，稽核經(jīng)理作為區(qū)域稽核的負(fù)責(zé)人直接領(lǐng)導(dǎo)稽核小組，稽核小組直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，而不必向銀行總經(jīng)理負(fù)責(zé)。另外，稽核小組在財(cái)務(wù)上保持獨(dú)立性，并且人員數(shù)量上也要達(dá)到一定比例，確?；巳蝿?wù)能夠高效完成。再次，美國(guó)商業(yè)銀行稽核內(nèi)容設(shè)置較為完整，不僅包括復(fù)核性質(zhì)的監(jiān)督管理，而且還進(jìn)行審計(jì)性質(zhì)的監(jiān)督管理。最后，美國(guó)商業(yè)銀行稽核方法的運(yùn)用較為靈活。首先依據(jù)各分支行的風(fēng)險(xiǎn)程度確定稽核對(duì)象和頻率，使稽核更具有針對(duì)性；制定銀行各種風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)化為數(shù)學(xué)模型，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行檢測(cè)和評(píng)分，并根據(jù)各部門(mén)分?jǐn)?shù)高低確定稽核頻率，分?jǐn)?shù)低的要增加稽核次數(shù)。另一方面，現(xiàn)場(chǎng)稽核和非現(xiàn)場(chǎng)稽核的方式同時(shí)進(jìn)行，非現(xiàn)場(chǎng)稽核要求銀行制定的部門(mén)定期提供業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)單據(jù)，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題再交給現(xiàn)場(chǎng)稽核處理，基本實(shí)現(xiàn)了動(dòng)態(tài)檢測(cè)。
（四）激勵(lì)制度的比較 （1）激勵(lì)手段方面。我國(guó)商業(yè)銀行在激勵(lì)上主要是物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)，物質(zhì)激勵(lì)主要是指固定工資、獎(jiǎng)金和各種福利等。美國(guó)商業(yè)銀行除了薪酬、精神激勵(lì)外，還包括一系列股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，如股票期權(quán)計(jì)劃、限制性股票計(jì)劃、延遲股票計(jì)劃和股票購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，對(duì)于優(yōu)秀員工給予一定的激勵(lì)政策。中美商業(yè)銀行在激勵(lì)手段方面都是采用了多元化的形式，但和美國(guó)商業(yè)銀行相比，中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)員工激勵(lì)手段顯得比較單一，不能全面滿足員工不同層次的需要。（2）績(jī)效評(píng)估方面。我國(guó)商業(yè)銀行各級(jí)管理人員的績(jī)效評(píng)估主要依據(jù)行政級(jí)別，但其對(duì)銀行的貢獻(xiàn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)較小，所以激勵(lì)機(jī)制使得很多銀行員工為了獲取職位的升遷，過(guò)分看重短期利益，從而忽視長(zhǎng)期利益，甚至降低了銀行的經(jīng)營(yíng)效率。美國(guó)商業(yè)銀行員工的固定收入比重較低，約占到30%左右，個(gè)人的業(yè)績(jī)、崗位、職責(zé)都會(huì)和收入掛鉤，并且流動(dòng)性較強(qiáng)，鼓勵(lì)創(chuàng)新。（3）激勵(lì)的實(shí)施方面。我國(guó)商業(yè)銀行采取的是總分銀行制，分支機(jī)構(gòu)層次較多，在激勵(lì)機(jī)制的實(shí)施過(guò)程中，會(huì)影響考核信息的傳遞的準(zhǔn)確性和公平性，降低了考核的效率，最終影響到激勵(lì)機(jī)制的實(shí)施效果。美國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部組織形式和管理結(jié)構(gòu)較為完善，銀行人力資源管理部門(mén)會(huì)對(duì)員工進(jìn)行全面的激勵(lì)考核，并且最終由銀行股東大會(huì)所屬的薪酬委員會(huì)來(lái)確定，激勵(lì)政策的落實(shí)較為客觀、公平。
（五）外部監(jiān)管的比較 （1）市場(chǎng)準(zhǔn)入方面。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有形成持續(xù)性監(jiān)管，目前商業(yè)銀行外部監(jiān)管更加偏重市場(chǎng)準(zhǔn)入、對(duì)商業(yè)銀行的設(shè)立條件要求很高，側(cè)重合規(guī)經(jīng)營(yíng)，且對(duì)于金融創(chuàng)新等，如金融衍生工具交易則沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理配套制度，缺乏全面、持續(xù)性的監(jiān)管。 美國(guó)是實(shí)行自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，金融法規(guī)嚴(yán)密，因此美國(guó)商業(yè)銀行準(zhǔn)入制度比較寬松，申請(qǐng)程序相對(duì)簡(jiǎn)單，無(wú)論是區(qū)域性銀行還是國(guó)民銀行，只要具備一定的條件即可申請(qǐng)成立商業(yè)銀行。對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)許可證的審批程序，美國(guó)聯(lián)邦政府和各州政府采用同樣的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，一般包括以下指標(biāo)：銀行資本結(jié)構(gòu)、資本充足率狀況、管理部門(mén)基本情況、銀行對(duì)社會(huì)服務(wù)的便利條件和能夠提供的服務(wù)項(xiàng)目、銀行的發(fā)展前景等。另外，美國(guó)商業(yè)銀行在設(shè)立分支行和附屬機(jī)構(gòu)須經(jīng)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的批準(zhǔn)。（2）對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督檢查方面。中國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管側(cè)重現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)檢查缺乏管理經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)場(chǎng)檢查多是臨時(shí)安排，監(jiān)管的連續(xù)性不強(qiáng)，一般采取對(duì)報(bào)表資料、原始檔案等隨機(jī)抽樣調(diào)查，主觀性強(qiáng)、隨意性大，樣本很難真實(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn)情況。最后是合力監(jiān)管尚未形成。中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、審計(jì)署及銀行內(nèi)部的審計(jì)稽核部門(mén)在檢查項(xiàng)目的確定和計(jì)劃安排方面尚未充分溝通，檢查結(jié)果和處理情況也未及時(shí)交流，重復(fù)檢查、重復(fù)處理的情況時(shí)有發(fā)生。美國(guó)采取現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查并重的方式對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)管。在美國(guó)，對(duì)于現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要做好充足的準(zhǔn)備工作，在開(kāi)始檢查前的一個(gè)月，向被檢查的銀行提交詳細(xì)的材料清單，要求商業(yè)銀行對(duì)所提材料或問(wèn)題進(jìn)行準(zhǔn)備；并且向參加檢查的每個(gè)官員發(fā)出通知，告知其檢查內(nèi)容的設(shè)計(jì)安排、時(shí)間要求并提供相關(guān)材料等。同時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)檢查實(shí)行程序化管理。對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)檢查，美國(guó)商業(yè)銀行和銀行控股公司每季度必須遞交資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和有關(guān)附屬報(bào)表等資料，報(bào)表的格式和內(nèi)容必須符合監(jiān)管當(dāng)局的要求。為了避免重復(fù)報(bào)送，相應(yīng)的銀行向各自的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送。在非現(xiàn)場(chǎng)檢查中，運(yùn)用早期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)銀行報(bào)送的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較， 以便把銀行風(fēng)險(xiǎn)控制在早期階段。
（六）危機(jī)處理的比較 我國(guó)商業(yè)銀行以國(guó)家信譽(yù)保駕護(hù)航，在危機(jī)處理時(shí)依靠中央銀行行政手段，缺乏科學(xué)系統(tǒng)的銀行資產(chǎn)定價(jià)評(píng)估體系。1998年，海南發(fā)展銀行發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)破產(chǎn)倒閉，直接由中國(guó)人民銀行責(zé)令工商銀行接管。目前我國(guó)還不具備對(duì)危機(jī)銀行的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和專業(yè)的銀行信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，銀行的信用評(píng)級(jí)主要依靠國(guó)外的一些信用評(píng)級(jí)公司，由于信息不對(duì)稱原因，外資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行的評(píng)估存在一些盲目性，并不能有效監(jiān)控銀行的風(fēng)險(xiǎn)。這種情況下, 在危機(jī)發(fā)生前, 缺乏對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)情況的外部評(píng)價(jià)；而在危機(jī)發(fā)生后, 對(duì)銀行資產(chǎn)的評(píng)估缺乏科學(xué)有效的定價(jià)機(jī)制。此外，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于危機(jī)防范意識(shí)不強(qiáng)，認(rèn)為銀行的運(yùn)行背景是國(guó)家的信用，對(duì)銀行的運(yùn)營(yíng)存在一定的盲目性；而公眾也缺乏對(duì)銀行危機(jī)的認(rèn)識(shí)，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下, 銀行也是一種企業(yè), 也可能因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善而發(fā)生倒閉。美國(guó)對(duì)危機(jī)銀行的分類是依據(jù)對(duì)銀行資本充足率的衡量。美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為應(yīng)對(duì)資本不足的銀行及早采取措施以盡量避免其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步惡化以致破產(chǎn)倒閉。對(duì)參加存款保險(xiǎn)的銀行根據(jù)資本充足情況分為資本充足、資本不足、資本顯著不足、以及資本嚴(yán)重不足五類，后三類為處于危機(jī)狀態(tài)的銀行。針對(duì)危機(jī)狀態(tài)的銀行采取不同的措施，命令其調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，在必要情況下以最小的成本處理將要破產(chǎn)的銀行。美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)合銀行資本充足情況，向流動(dòng)性不足的銀行提供再貼現(xiàn)和公開(kāi)市場(chǎng)操作。此外，美國(guó)采用駱駝評(píng)級(jí)體系將銀行分為5個(gè)等級(jí)見(jiàn)表（1），對(duì)于挽救瀕臨破產(chǎn)的商業(yè)銀行，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)實(shí)行不同的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)、貸款條件和抵押物要求。
三、美國(guó)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的啟示
（一）商業(yè)銀行要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略我國(guó)商業(yè)銀行總體上處于風(fēng)險(xiǎn)控制階段，而美國(guó)商業(yè)銀行則處于風(fēng)險(xiǎn)管理階段，風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的更高階段，是建立在風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)控制。實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略主要包括以下方面內(nèi)容。（1）銀行董事會(huì)應(yīng)依據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)定位，制定風(fēng)險(xiǎn)管理原則。主要包括穩(wěn)健性、系統(tǒng)性以及分散與集中的相統(tǒng)一。穩(wěn)健性是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能夠及時(shí)反映銀行風(fēng)險(xiǎn)，并且具備可操作性和穩(wěn)定性；系統(tǒng)性是風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，它需要融合銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略、程序、基礎(chǔ)條件和環(huán)境等因素，形成一個(gè)系統(tǒng)的管理體系；分散與集中地統(tǒng)一是指各業(yè)務(wù)部門(mén)要管理和控制好自身的風(fēng)險(xiǎn)，還要把握銀行面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)，將銀行業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)策略有效結(jié)合。（2）營(yíng)造全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化就是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營(yíng)理念，它應(yīng)滲透到商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)部門(mén)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。從不同角度確認(rèn)每個(gè)部門(mén)、每個(gè)員工負(fù)有在本部門(mén)、本業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，培育人人樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理文化的理念。（3）建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和管理流程，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)化發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)逐步引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面持續(xù)的監(jiān)控，同時(shí)借鑒美國(guó)商業(yè)銀行基于風(fēng)險(xiǎn)的資本配置體系，提高經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的準(zhǔn)確性。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)技術(shù)上，建立以VAR為代表的包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的一體化分析模型，確保分析結(jié)果互相一致，避免因風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性造成的風(fēng)險(xiǎn)重復(fù)計(jì)量。風(fēng)險(xiǎn)管理流程應(yīng)確定新的產(chǎn)品分類方法，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的同步：按產(chǎn)品、地區(qū)、業(yè)務(wù)、主線來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；收集、篩選銀行業(yè)務(wù)和管理數(shù)據(jù)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀度量；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行授權(quán)制度，分支機(jī)構(gòu)需要在授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制；對(duì)于已經(jīng)不再適用的流程要及時(shí)修改和廢除。
（二）完善內(nèi)部控制和激勵(lì)制度，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu) （1）強(qiáng)化內(nèi)部控制制度。首先，要對(duì)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善。商業(yè)銀行要真正實(shí)現(xiàn)以股東大會(huì)、董事會(huì)為核心的決策機(jī)構(gòu)，明確劃分股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理層、各級(jí)業(yè)務(wù)職能部門(mén)的責(zé)任、權(quán)利與利益，真正落實(shí)產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)分明的公司治理機(jī)制；其次，健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。商業(yè)銀行要順應(yīng)金融信息化的發(fā)展趨勢(shì)，逐步建立覆蓋所有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控與定期評(píng)估，避免出現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理時(shí)機(jī)處于較為滯后的局面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控由事后檢測(cè)轉(zhuǎn)為事前預(yù)警和實(shí)時(shí)監(jiān)控。（2）完善激勵(lì)約束機(jī)制。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，隨著有些銀行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等長(zhǎng)期激勵(lì)制度的推出，使銀行利益與員工利益結(jié)合的更加緊密；為了避免道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行還應(yīng)建立以自我約束為核心的考核考評(píng)辦法，正確引導(dǎo)各部門(mén)在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高經(jīng)營(yíng)效益，嚴(yán)防操作風(fēng)險(xiǎn)。此外，為加強(qiáng)對(duì)銀行高管特別是分支行高管和關(guān)鍵崗位人員的監(jiān)管，銀行必須要落實(shí)崗位交流制度，并強(qiáng)化對(duì)崗位輪換后的業(yè)務(wù)稽核工作。（3）建立科學(xué)高效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理組織結(jié)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)是最終落實(shí)銀行監(jiān)督、控制和評(píng)估各業(yè)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。隨著我國(guó)商業(yè)銀行股份制改造的完成, 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理，應(yīng)建立決策機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)權(quán)力劃分和制衡機(jī)制的組織結(jié)構(gòu)，形成縱橫交錯(cuò)、層次分明、相互配合的全面風(fēng)險(xiǎn)管理格局。董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì), 負(fù)責(zé)全面監(jiān)督、評(píng)價(jià)各部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)和銀行總體風(fēng)險(xiǎn)，直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)職能部門(mén)行使日常的監(jiān)督、衡量和評(píng)估量化風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)；各業(yè)務(wù)部門(mén)分別下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，負(fù)責(zé)部門(mén)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理要實(shí)行向業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)雙線報(bào)告制度，如圖（1）。
關(guān)健詞：國(guó)有商業(yè)銀行 銀行風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
一、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行財(cái)務(wù)因利率的不利變動(dòng)而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)以及銀行資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配都會(huì)造成該種風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中，資金供給和需求的相互作用造成市場(chǎng)利率不斷發(fā)生變化，利率風(fēng)險(xiǎn)的存在使銀行暴露在利率的不利變動(dòng)中。利率風(fēng)險(xiǎn)主要有基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等四種表現(xiàn)形式。過(guò)高的利率風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)銀行的利潤(rùn)和資本造成很大的威脅。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款者在貸款到期沒(méi)有償還貸款本息，或由于借款者信用評(píng)級(jí)下降給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用主要分為道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。其中.道德風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于信息不對(duì)稱.即銀行由于缺乏對(duì)于借款者借款的目的和用途的完全了解而產(chǎn)生了帶來(lái)?yè)p失的可能性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)則是由于借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不佳而不能按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。
3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行將面臨市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)前者是由于市場(chǎng)交易不足而無(wú)法按照當(dāng)前交易價(jià)值進(jìn)行交易所造成.后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支付的需要迫使機(jī)構(gòu)提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，上述特點(diǎn)還未暴露在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，但是隨著國(guó)有商業(yè)銀行向獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧型企業(yè)的轉(zhuǎn)變，流動(dòng)性危機(jī)出現(xiàn)的可能性加大。
4.匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)上一個(gè)或多個(gè)匯率因素發(fā)生變化，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。國(guó)際金融市場(chǎng)匯率的頻繁變動(dòng)直接影響了我國(guó)商業(yè)銀行外匯資產(chǎn)及負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值的穩(wěn)定性使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行面臨越來(lái)越高的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
5.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中由于內(nèi)部管理和操作不當(dāng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分為非善意和善意操作風(fēng)險(xiǎn)。非善意操作風(fēng)險(xiǎn)是由于工作人員責(zé)任心不強(qiáng)、注意力分散或怕麻煩、圖方便而違規(guī)操作造成的風(fēng)險(xiǎn)。善意操作風(fēng)險(xiǎn)是操作人員出于方便客戶的考慮未嚴(yán)格按照操作規(guī)程操作而釀成的風(fēng)險(xiǎn).由于工作人員的出發(fā)點(diǎn)是善意的.因此這類風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性。當(dāng)前我國(guó)正在實(shí)施積極的貨幣政策以保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)在此過(guò)程中有可能出現(xiàn)商業(yè)銀行出于善意而降低風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)、放松風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的現(xiàn)象這就要求商業(yè)銀行必須通過(guò)強(qiáng)化制度建設(shè)以規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
銀行風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)力責(zé)任制度模糊缺少必要激勵(lì)約束。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度、激勵(lì)約束制度以及責(zé)任追究制度。權(quán)力責(zé)任制度的缺陷是指目前貸款權(quán)力的分布完全根據(jù)行政級(jí)別而不是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力來(lái)劃分而激勵(lì)約束制度的缺陷則表現(xiàn)在激勵(lì)不足、約束過(guò)度時(shí)銀行信貸人員會(huì)選擇消極怠工，而激勵(lì)過(guò)分、約束不足時(shí)則會(huì)選擇挺而走險(xiǎn)。
銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量方面存在缺陷風(fēng)險(xiǎn)量化體系有待完善。商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)主要用于銀行授信管理和授信業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程。受內(nèi)外部因素的制約我國(guó)的信用評(píng)級(jí)的其他重要作用發(fā)揮不夠:在信用評(píng)級(jí)方法上目前商業(yè)銀行的做法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距在信用評(píng)級(jí)的組織和程序方面存在分工不明確等問(wèn)題。尤其是在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化時(shí).計(jì)量分析不足，缺乏量化手段現(xiàn)有量化
指標(biāo)不能體現(xiàn)出行業(yè)和規(guī)模之間的差別;指標(biāo)的調(diào)整速度和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變化不協(xié)調(diào)使計(jì)算結(jié)果失真。
社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有待加強(qiáng).外部作用加劇商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)尚處于起步階段大多數(shù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的影響力不大，社會(huì)各界對(duì)信用評(píng)級(jí)的重要性認(rèn)識(shí)不夠。由于信用中介行業(yè)發(fā)展滯后，已有信用數(shù)據(jù)庫(kù)小、覆蓋面窄無(wú)法對(duì)市場(chǎng)主題的信用級(jí)別做出公正、客觀、真實(shí)的評(píng)估。
三、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性對(duì)策
1培養(yǎng)和建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)營(yíng)造健康積極的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理.應(yīng)首先注意國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。即在國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部形成積極應(yīng)對(duì)防患于未然的風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理文化.上行下效落實(shí)到崗位落實(shí)到人上級(jí)應(yīng)鼓勵(lì)基層工作人員及時(shí)揭示和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)。
2.調(diào)整商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求積極推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的股份制度改造或完善。同時(shí)按照業(yè)務(wù)需要調(diào)整分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置，建立經(jīng)濟(jì)、高效的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò).解決內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)重疊，控制效力低下控制成本高等問(wèn)題。建議在總行一級(jí)設(shè)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)由全行的首席風(fēng)險(xiǎn)控制官擔(dān)任這個(gè)委員會(huì)的主席。與此同時(shí)各業(yè)務(wù)部門(mén)和每一個(gè)分行都設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制官，但他們都是對(duì)上一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制官負(fù)責(zé)，而不是對(duì)同一級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。
3.運(yùn)用科學(xué)信息決策系統(tǒng)，建立風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)模型。建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息收集系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)有利于將商業(yè)銀行的信貸、會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)拓展等部門(mén)搜集整理的信息匯集后自動(dòng)分類、整理并分析供內(nèi)部人員作信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)審查之用以此給銀行整個(gè)業(yè)務(wù)管理過(guò)程提供及時(shí)、完備、明晰的信息來(lái)源和傳遞渠道。同時(shí)借鑒西方風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合計(jì)量模型及量化計(jì)算方法。例如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法、信貸矩陣法、建立科學(xué)而實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)模型，以提高我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)決策水平。
商業(yè)銀行規(guī)模一直是金融學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點(diǎn)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)則是學(xué)者們最早關(guān)注的規(guī)模效率目標(biāo)之一。Freixas和Rochet（1997）從存款成本及設(shè)立成本的角度分析了銀行規(guī)模效率。Krasa 和Villamil（1992）及Sun（2007）則通過(guò)考慮銀行監(jiān)督成本和分散風(fēng)險(xiǎn)兩方面的權(quán)衡推導(dǎo)了最優(yōu)的銀行規(guī)模。隨著我國(guó)四大國(guó)有銀行陸續(xù)股改上市，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的情況得到我國(guó)學(xué)者的關(guān)注。徐高、林毅夫（2008）研究了我國(guó)的最優(yōu)銀行結(jié)構(gòu)怎樣隨著經(jīng)濟(jì)中資本的積累而變化。之后鄒朋飛（2008）又利用我國(guó)1995-2005年商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)得出：國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)系數(shù)隨著時(shí)間的變化呈“U”型結(jié)構(gòu)。2008年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)政府對(duì)大型商業(yè)銀行的救助使其入不敷出，大型金融機(jī)構(gòu)的倒閉引發(fā)了全球金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)次貸危機(jī)由此演變成一場(chǎng)全球金融危機(jī)。于是，大型商業(yè)銀行的規(guī)模問(wèn)題成為政府和相關(guān)監(jiān)管單位必須解決的問(wèn)題，規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系也日益受到重視。
大型商業(yè)銀行的倒閉很可能使金融體系面臨崩潰，從而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，在大型商業(yè)銀行面臨高破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政府通常會(huì)對(duì)其采取保護(hù)措施。但保護(hù)措施會(huì)鼓勵(lì)其追求高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，進(jìn)而承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。如此進(jìn)入惡性循環(huán)之后，政府入不敷出，最終大型銀行仍然逃脫不了破產(chǎn)的結(jié)局，從而引發(fā)金融危機(jī)。如果銀行風(fēng)險(xiǎn)隨著規(guī)模增大而升高，當(dāng)規(guī)模大到一定程度時(shí)，會(huì)陷入一方面銀行風(fēng)險(xiǎn)很高，另一方面因?yàn)槠湟?guī)模太大政府不得不對(duì)其進(jìn)行保護(hù)的兩難境地。因此，解決大而不倒問(wèn)題的根本在于預(yù)防，即如果出現(xiàn)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隨著規(guī)模增大而升高的情況，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該做好預(yù)防措施，限制銀行規(guī)模的增長(zhǎng)。2010年7月，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了金融監(jiān)管改革法案：《多德-弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》，其重點(diǎn)之一是限制商業(yè)銀行的規(guī)模，以此來(lái)限制商業(yè)銀行的增長(zhǎng)和合并，從此美國(guó)爭(zhēng)論已久的大而不倒問(wèn)題也將得到解決。
在我國(guó)，是否需要借鑒“限制商業(yè)銀行規(guī)模”這一政策還有待于研究。因?yàn)樵趪?guó)內(nèi)研究結(jié)果中，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)隨著其規(guī)模的增大而升高還未得到統(tǒng)一的結(jié)論。徐東明和陳學(xué)彬（2012）把銀行規(guī)模作為控制變量納入模型，得出銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。江曙霞和陳玉嬋（2012）用三種不同變量來(lái)衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)證結(jié)果均顯示銀行規(guī)模與其風(fēng)險(xiǎn)水平呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。曹廷求和朱博文（2012）、鄒飛和王宗潤(rùn)（2013）也得出了相同的結(jié)論。然而勛（2013）則把銀行規(guī)模作為解釋變量和交叉變量帶入模型，得出：隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大其風(fēng)險(xiǎn)也將上升，且通過(guò)承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)銀行能獲得較高的收益率。牛曉健和裘翔（2013）得出銀行規(guī)模滯后一期值與銀行風(fēng)險(xiǎn)成弱正相關(guān)關(guān)系。宋清華、曲良波和陳雄兵（2011）把16家銀行的規(guī)模數(shù)據(jù)一同帶入模型，認(rèn)為銀行規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)之間并非呈簡(jiǎn)單線性相關(guān)關(guān)系，而是呈U型關(guān)系。
因此本文的研究目的是驗(yàn)證我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)隨著其規(guī)模的增大而升高，從而確定我國(guó)是否需要借鑒“限制銀行規(guī)?！边@一政策。Delis和Kouretas（2011）指出，不同性質(zhì)的銀行會(huì)因?yàn)槠渥陨砬闆r而采取不同的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略，本文將創(chuàng)新性地把我國(guó)商業(yè)銀行根據(jù)其性質(zhì)分類，分為國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行三類。然后分別討論其規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，并對(duì)三者的結(jié)論進(jìn)行比較。最后根據(jù)結(jié)論給我國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局提出相應(yīng)的建議。
研究假設(shè)
由于本文主要研究大型銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)隨著其規(guī)模的增大而升高，因此參考Laeven，Levine（2009）、Thierno，Barry（2011）的方法，采用Z值來(lái)衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)。Z值是用來(lái)衡量銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，它將破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)定義為凈資產(chǎn)無(wú)法抵補(bǔ)虧損的可能性，或者說(shuō)是資不抵債的概率，其計(jì)算公式為：
其中，ROA為資產(chǎn)收益率，CRA為資本與資產(chǎn)的比例。下標(biāo)i表示第i家銀行，t表示年份。u表示ROAit的期望，σ 表示ROAit的標(biāo)準(zhǔn)差。Z值越大，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)就越高。從Z值表達(dá)式可以看出，Z值取決于銀行的資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率的波動(dòng)和資本儲(chǔ)備水平。當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)偏好和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不變時(shí)，Z值與資產(chǎn)收益率ROA呈負(fù)向關(guān)系，這一點(diǎn)也已經(jīng)得到了徐東明和陳學(xué)彬（2012）的驗(yàn)證。
Barrell、Davisd和Tatiana等（2011）將銀行持有資產(chǎn)的成本分為兩個(gè)部分，分別是獲得資產(chǎn)的成本（OC）和監(jiān)管資產(chǎn)的成本（MC）。Krasa 和 Villamil （1992）發(fā)現(xiàn)，在通常情況下前者（OC）的操作成本會(huì)高于為負(fù)債和資產(chǎn)所付出的利息成本l×A ，他們將所高出的部分稱之為行政成本，是資產(chǎn)額的函數(shù)，且其平均成本f（A） 隨著資產(chǎn)的增加而減速下降。銀行獲得資本的平均成本oc（OC/A）即有：
以上表明，由于規(guī)模增大的過(guò)程中，銀行獲得資產(chǎn)的平均成本oc降低，銀行將向著無(wú)限大的趨勢(shì)發(fā)展。但Krasa和Villamil認(rèn)為由股東承擔(dān)的平均監(jiān)管成本mc（MC/A），將會(huì)隨著資產(chǎn)規(guī)模增加而加速上升，因此銀行的邊際成本將會(huì)隨著規(guī)模的增加而上升。即：
由于，因此當(dāng)時(shí)，平均總成本為最小值。此時(shí)A取A1，當(dāng)AA1時(shí)，銀行運(yùn)營(yíng)的平均成本隨著資產(chǎn)規(guī)模的增加而增加，資產(chǎn)收益率ROA則剛好相反。而Z值又與資產(chǎn)收益率ROA呈反向關(guān)系，因此當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)偏好和資本結(jié)構(gòu)控制不變時(shí)，Z值首先會(huì)隨著規(guī)模的增大而減小，當(dāng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到A1時(shí)，Z值又會(huì)隨著規(guī)模的增大而增大。即銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平與其規(guī)模之間并非簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，而是呈U型結(jié)構(gòu)?；谝陨戏治觯疚奶岢黾僭O(shè)：我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平與其規(guī)模呈U型關(guān)系。
研究設(shè)計(jì)
（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源
本文選取了16家A股上市銀行和2家H股上市的銀行作為樣本，共計(jì)18家銀行。其中有5家國(guó)有銀行、8家股份制商業(yè)銀行和5家城市商業(yè)銀行。樣本考查期為2005-2012年，除去異常值和缺失數(shù)據(jù)，共得到136個(gè)觀測(cè)值。銀行數(shù)據(jù)均來(lái)自wind數(shù)據(jù)庫(kù)和各銀行年報(bào)，其它數(shù)據(jù)取自中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒和各省統(tǒng)計(jì)年鑒。本文采用非平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并使用stata10.0作為計(jì)量軟件。
（二）變量選擇
被解釋變量。根據(jù)已有文獻(xiàn)，用來(lái)衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的指標(biāo)主要有：Z值、不良貸款率、預(yù)期違約頻率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比和特許價(jià)值權(quán)等。本文參考Laeven、Levine（2009），Thierno、Barry等（2011）的方法，采用Z值來(lái)衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)。Z值越大，銀行風(fēng)險(xiǎn)越高。
解釋變量。為驗(yàn)證銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平是否與銀行規(guī)模之間呈U型關(guān)系，本文參考了國(guó)內(nèi)外主流方法，以滯后一期銀行總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)以及它的二次項(xiàng)作為被解釋變量。由于銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行規(guī)模的反應(yīng)具有時(shí)間滯后性，因此采用了滯后一期的銀行規(guī)模來(lái)解釋其風(fēng)險(xiǎn)。
控制變量。為了全面控制其它因素，本文從三個(gè)方面來(lái)選擇控制變量。分別為宏觀經(jīng)濟(jì)層面，銀行特征層面和公司治理層面。各變量的名稱、符號(hào)及定義如表1所示。
（三）研究方法與模型
由于銀行風(fēng)險(xiǎn)具有持續(xù)性特征，銀行當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平會(huì)受上期風(fēng)險(xiǎn)水平的影響，所以本文把滯后一期的Z值也列入控制變量。參考Delis和Kouretas（2011）的模型設(shè)定，設(shè)定動(dòng)態(tài)面板模型1（不考慮銀行性質(zhì)約束）來(lái)檢驗(yàn)銀行規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的關(guān)系。模型1如下所示，其中β是回歸系數(shù)向量，vi 是常數(shù)項(xiàng)，ui，t 是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。
然后本文把商業(yè)銀行分為國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行三類。建立模型2，分別把三類銀行的值帶入模型2進(jìn)行估計(jì)，通過(guò)對(duì)比分析來(lái)考察銀行性質(zhì)對(duì)銀行規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系的影響，模型2如下所示：
由于各模型中均含有因變量的滯后項(xiàng)，通常的固定效應(yīng)模型和普通最小二乘法估計(jì)均為有偏估計(jì)，因此本文采用GMM動(dòng)態(tài)面板估計(jì)方法。且模型1中的BC1、BC2變量不隨時(shí)間變化而變化，所以運(yùn)用差分GMM與水平GMM相結(jié)合的系統(tǒng)GMM估計(jì)方法，既能提高估計(jì)效率，還能估計(jì)不隨時(shí)間變化而變化的銀行性質(zhì)變量。為確保模型估計(jì)的有效性和穩(wěn)健性，本了兩個(gè)重要檢驗(yàn)：一是擾動(dòng)項(xiàng)自相關(guān)檢驗(yàn)。二是過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)。
（四）變量描述性統(tǒng)計(jì)
表2為主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。因?yàn)橹挥挟?dāng)Z值為正時(shí)，才符合本文對(duì)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的定義，所以本文將負(fù)的Z值作為異常值除去。由表2可知Z_score最大值為 0.1181，最小值為0.0017。用來(lái)衡量是否上市的啞變量List的均值為0.7794，說(shuō)明觀測(cè)值中有77.94%為已上市銀行，22.06%為非上市銀行。
實(shí)證結(jié)果與分析
（一）不考慮銀行性質(zhì)約束
表3為把所有觀測(cè)值都帶入模型1中所得出的估計(jì)結(jié)果。在自相關(guān)檢驗(yàn)中，顯示擾動(dòng)項(xiàng)的差分既不存在二階自相關(guān)，Sargan檢驗(yàn)顯示工具變量的選取合理。從模型1的估計(jì)結(jié)果來(lái)看，銀行規(guī)模一次項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)β1在5%的水平上顯著為負(fù)，銀行規(guī)模二次項(xiàng)Size2的估計(jì)系數(shù)β2在10%的水平上顯著為正，可以得出銀行規(guī)模與銀行風(fēng)險(xiǎn)之間呈顯著的U型關(guān)系，且計(jì)算可得最佳規(guī)模為19.03。
在銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到最佳規(guī)模19.0313之前，銀行風(fēng)險(xiǎn)先隨著其資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大呈下降趨勢(shì)，達(dá)到最佳資產(chǎn)規(guī)模之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)則隨著其規(guī)模的擴(kuò)大而上升。與普通公司一樣，在規(guī)模較小時(shí)期，公司發(fā)展并不成熟，管理和運(yùn)營(yíng)能力都有待加強(qiáng)，獲得資產(chǎn)的平均成本也普遍偏高，處于規(guī)模報(bào)酬遞增狀態(tài)。而隨著規(guī)模的擴(kuò)張，銀行各項(xiàng)指標(biāo)都得到改善，風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。但當(dāng)規(guī)模達(dá)到一定程度時(shí)，規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張會(huì)導(dǎo)致管理混亂，運(yùn)營(yíng)成本也開(kāi)始升高，各項(xiàng)指標(biāo)都呈惡化趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)隨之升高。
除此之外，滯后一期銀行風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的估計(jì)值在1%的水平上顯著為正，值為0.4144，介于0與1之中，表明其風(fēng)險(xiǎn)具有一定持續(xù)性。銀行的核心資本率在1%的水平上顯著為負(fù)，表明銀行核心資本占資產(chǎn)的比例越大，銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平就越小。貨幣流動(dòng)性MG也在1%的水平上顯著為負(fù)，表明貨幣的流通性提高有利于銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的降低，可能是因?yàn)樨泿帕魍ㄐ栽黾恿算y行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)程度。從某些方面來(lái)看，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能促進(jìn)銀行提高其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和經(jīng)營(yíng)效率，從而使銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降低（徐東明、陳學(xué)彬，2012）。
（二）考慮銀行性質(zhì)約束
本文把銀行性質(zhì)作為約束，把三類銀行的值分別運(yùn)用系統(tǒng)GMM方法帶入模型2進(jìn)行估計(jì)，由于城市商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行分別估計(jì)的結(jié)果非常相似，因此本文把這兩類銀行歸為“非國(guó)有銀行”一同進(jìn)行估計(jì)和分析。自相關(guān)檢驗(yàn)與過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)顯示：兩次GMM估計(jì)均不存在擾動(dòng)項(xiàng)二階自相關(guān)，且接受了所有工具變量均有效的原假設(shè)。
如表4所示，國(guó)有銀行規(guī)模的一次項(xiàng)與二次項(xiàng)變量系數(shù)均在5%的水平上顯著不為0，其中一次項(xiàng)系數(shù)為負(fù)，二次項(xiàng)系數(shù)為正，由此可得：國(guó)有銀行規(guī)模與其銀行風(fēng)險(xiǎn)之間仍然呈顯著的正U型關(guān)系，最佳規(guī)模為20.42。由表4國(guó)有銀行一欄與表2的估計(jì)結(jié)果相比較，可以看出國(guó)有銀行的最佳規(guī)模比不考慮銀行性質(zhì)時(shí)的最佳規(guī)模要大。國(guó)有銀行Z值滯后一期的系數(shù)變得不顯著，相比于其他銀行，國(guó)有銀行每一期都能夠迅速地調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)。貨幣流通性變量系數(shù)兩個(gè)模型的估計(jì)結(jié)果并沒(méi)有太大區(qū)別，都在1%的水平上顯著為負(fù)，且系數(shù)大小相近。除此之外，是否上市、第一股東持股比例和董事會(huì)獨(dú)立性對(duì)國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響都變?yōu)轱@著，分別在1%、5%、1%的水平上顯著為負(fù)。說(shuō)明國(guó)有銀行上市之后，對(duì)其抑制風(fēng)險(xiǎn)有較顯著的作用，而其他銀行上市后對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)影響不顯著，其原因可能在于其他銀行上市前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化并不很大。第一股東持股比例的增加能夠使其風(fēng)險(xiǎn)下降，因?yàn)榇蠊蓶|更傾向于銀行的穩(wěn)健性，股權(quán)的集中能夠使大股東對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提高關(guān)注。董事會(huì)的獨(dú)立性也能夠抑制銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，獨(dú)立董事由于被要求關(guān)注存款人和中小股東的利益，能有效地控制國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)。表4的非國(guó)有銀行一欄顯示，非國(guó)有銀行規(guī)模的一次項(xiàng)與二次項(xiàng)系數(shù)均不顯著，且模型擬合情況欠佳。由于非國(guó)有銀行的規(guī)模普遍偏小，并根據(jù)其規(guī)模與Z值的散點(diǎn)圖來(lái)看，推斷我國(guó)目前的非國(guó)有銀行規(guī)模還處于U型結(jié)構(gòu)的左側(cè)，即銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平隨著其規(guī)模的增大而減小。為此，本文把模型2中Size的二次項(xiàng)除去，重新對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，且證實(shí)了假設(shè)。即在非國(guó)有銀行中，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平與規(guī)模呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。
結(jié)論與建議