時(shí)間：2023-04-20 17:57:56
導(dǎo)語：在銀行風(fēng)險(xiǎn)論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
（一）金融監(jiān)管不到位?，F(xiàn)階段我國的金融監(jiān)管體制雖然已經(jīng)初步形成和發(fā)揮作用，但在部分細(xì)節(jié)仍然存在需要改進(jìn)和完善，特別是缺乏對商業(yè)銀行內(nèi)部管理機(jī)制的監(jiān)督這一問題亟待解決。導(dǎo)致這種缺失的主要原因表現(xiàn)在：一是對商業(yè)銀行的社會(huì)職能缺乏明確定位。商業(yè)銀行是以投資人及債權(quán)人的切身利益為重還是作為國家宏觀政策的實(shí)施工具，監(jiān)管部門尚未做出明確規(guī)定；二是除銀監(jiān)會(huì)以外，央行和國家財(cái)政部都對商業(yè)銀行具有監(jiān)督管理權(quán)，多部門共同領(lǐng)導(dǎo)的機(jī)制，造成商業(yè)銀行發(fā)展思路的混亂；三是金融監(jiān)督管理機(jī)制仍不夠完善，對銀行經(jīng)營行為的監(jiān)管力度不足，未能推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識的建立和相應(yīng)管理機(jī)制的完善。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理文化缺失，缺乏專業(yè)管理人才。企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力，是企業(yè)行為準(zhǔn)則和經(jīng)營思路的綜合體現(xiàn)。作為文化體系的重要環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)管理文化根本決定了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理文化是除風(fēng)險(xiǎn)管理體制和政策缺失以外的關(guān)鍵因素，關(guān)系到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度的發(fā)展水平和完善程度。目前，我國商業(yè)銀行大多數(shù)具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)意識，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制也在不斷完善健全，但風(fēng)險(xiǎn)管理文化的缺失，導(dǎo)致相關(guān)制度無法得到有效貫徹執(zhí)行，未能充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理工具的作用，無形中限制了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，最終導(dǎo)致其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理屬于綜合性、系統(tǒng)性的管理范疇，涉及的知識和內(nèi)容較多，要求相應(yīng)的管理人員具備全面的知識結(jié)構(gòu)和扎實(shí)的業(yè)務(wù)技能。合格的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，除必須具備數(shù)理統(tǒng)計(jì)、經(jīng)營管理等專業(yè)知識外，還要擁有扎實(shí)的邏輯分析能力，針對風(fēng)險(xiǎn)管理的專門訓(xùn)練更是必不可少。但是，從目前商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，風(fēng)險(xiǎn)管理人員普遍存在理論欠缺、風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)不足的問題，合格的、優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理專員相對緊缺。與西方發(fā)達(dá)的銀行業(yè)相比，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人員的整體素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力都比較落后，無法對市場風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效防范和應(yīng)對。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員的培養(yǎng)刻不容緩。
（三）風(fēng)險(xiǎn)管理方法單一，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)滯后。國際金融業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制日趨完善，相關(guān)金融衍生工具也比較豐富且根據(jù)市場需要不斷更新。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、有效的風(fēng)險(xiǎn)量化工具、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估方法是發(fā)達(dá)國家成熟銀行業(yè)的優(yōu)勢體現(xiàn)，也是其金融創(chuàng)新水平的有效保障。此外，隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理的重要地位日益突出。特別是隨著市場的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成也越來越復(fù)雜，對風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的要求也越來越高。與之相對的，是我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平依然停留在簡單、粗放的初級階段，管理信息系統(tǒng)發(fā)展滯后，風(fēng)險(xiǎn)量化工具欠缺，也未形成統(tǒng)一、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，嚴(yán)重阻礙了其風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。滯后的信息系統(tǒng)，是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行難以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的另一個(gè)絆腳石。其表現(xiàn)主要集中在收集信息滯后，手頭數(shù)據(jù)不足，資料陳舊更新緩慢等等，而且商業(yè)銀行的相關(guān)經(jīng)營狀況無法呈現(xiàn)，對市場變化不能實(shí)時(shí)掌握，這些都是風(fēng)險(xiǎn)管理無法進(jìn)行的基礎(chǔ)問題，建立在如此薄弱的基礎(chǔ)之上的高層管理，既無法掌握有效數(shù)據(jù)，也沒有能力進(jìn)行綜合研究、分類考察等等風(fēng)險(xiǎn)分析活動(dòng)，即便做出一個(gè)結(jié)果，也會(huì)由于基礎(chǔ)信息的不全面，導(dǎo)致結(jié)果的不真實(shí)，并且沒有任何參考價(jià)值。國際公認(rèn)的有效管理模式，由于不同于國內(nèi)的市場經(jīng)濟(jì)模式而不能使用，這也是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行始終無法與國際接軌的原因。由此可見，滯后的信息系統(tǒng)，是造成風(fēng)險(xiǎn)管理無處執(zhí)行的根源，直接打擊了商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的積極性，影響到銀行的生存和發(fā)展。
（四）商業(yè)銀行企業(yè)內(nèi)部缺乏良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。我國境內(nèi)的商業(yè)銀行尚未建立完全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，在缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生管理等等各項(xiàng)條例的情況下，內(nèi)部控制機(jī)制也很難實(shí)現(xiàn)強(qiáng)化和完備。隨著時(shí)代腳步的邁進(jìn)，商業(yè)銀行也已經(jīng)開始注重風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問題，但是由于缺乏獨(dú)立的管理部門和指導(dǎo)方針，很多銀行只能是“摸著石頭過河”，這也導(dǎo)致了商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，很難調(diào)動(dòng)起積極性的原因。國際社會(huì)早已經(jīng)建立了獨(dú)立且聯(lián)合的風(fēng)險(xiǎn)甄別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)決策等等環(huán)節(jié)，而且有著宏觀的全程監(jiān)測，這樣的管理機(jī)制是我國商業(yè)銀行的弱點(diǎn)，也是在未來亟待解決的問題。從宏觀角度來看，不健全的風(fēng)險(xiǎn)管理的具體表現(xiàn)主要是缺乏整體管理機(jī)制：一、缺乏完備的會(huì)議制度定期分析與匯報(bào)各類風(fēng)險(xiǎn)管理的操作情況；二、針對不同風(fēng)險(xiǎn)的管理，缺乏行之有效的定期目標(biāo)架構(gòu)；三、沒有做到全面監(jiān)管銀行的內(nèi)部審計(jì)、真實(shí)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和熟練的業(yè)務(wù)操作，很多銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，只有在審批重大貸款項(xiàng)目的時(shí)候，才會(huì)進(jìn)行粗略的分析，并沒有將宏觀管理機(jī)構(gòu)納入到監(jiān)管者行列。
二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的提升策略
（一）加強(qiáng)外部監(jiān)管，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平。有效監(jiān)管的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是在風(fēng)險(xiǎn)來臨之前有預(yù)警行為，在風(fēng)險(xiǎn)侵襲銀行體系之前實(shí)行有效的規(guī)避措施。外部監(jiān)管的主要單位———銀監(jiān)會(huì)需要進(jìn)行監(jiān)管策略的改變，在風(fēng)險(xiǎn)來臨之前實(shí)施有效手段，幫助商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，而不是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，來進(jìn)行事后監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立和完善，才是正確有效的管理手段。銀監(jiān)會(huì)要時(shí)刻敦促商業(yè)銀行管理層制定和出臺(tái)有關(guān)的規(guī)章條文來約束日?；顒?dòng)，既有提前預(yù)警，又有事后控制，這種雙保險(xiǎn)的管理方式才是提高銀行正常的抗對風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（二）加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)，提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)。第一點(diǎn)也是最重要的一點(diǎn)，就是要培養(yǎng)從業(yè)人員的法律意識和意識形態(tài)，要以正確的社會(huì)主義政治觀念來看待商業(yè)銀行的管理模式和方法。用法律來約束個(gè)人行為，不斷強(qiáng)化對各項(xiàng)新出臺(tái)法律法規(guī)的理解和應(yīng)用，培養(yǎng)管理人員的主人翁精神，同時(shí)也要認(rèn)識到，追求最大利益固然是商業(yè)銀行的根本目的，在市場經(jīng)濟(jì)條件下要制定合理合法的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方案。第二點(diǎn)就是從業(yè)人員的專業(yè)能力，對于個(gè)人歸屬部門，除了熟悉相應(yīng)的業(yè)務(wù)工作之外，還要有能力統(tǒng)籌全局，認(rèn)清個(gè)體部門在銀行體系中的作用，有了全局意識才能夠針對千變?nèi)f化的市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)行行業(yè)的發(fā)展調(diào)整，能夠及時(shí)規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的產(chǎn)品定位方案。第三點(diǎn)還要說是從業(yè)人員的責(zé)任心，要在培訓(xùn)和實(shí)際操作中賦予其合理的權(quán)力，讓從業(yè)人員能夠自主掌握業(yè)內(nèi)工作，實(shí)現(xiàn)手段可以分為三方面：一、賦予工作人員相關(guān)權(quán)利，鼓勵(lì)主動(dòng)積極的工作方式；二、促進(jìn)集體意識，讓工作人員認(rèn)識到商業(yè)銀行的生存發(fā)展依托于各個(gè)部門之間的合作；三、建立合理的考核機(jī)制，實(shí)現(xiàn)工作人員的權(quán)責(zé)分配和制約的合理性，遏制體制內(nèi)部的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
（三）網(wǎng)絡(luò)化、過程化的管理模式。通過網(wǎng)絡(luò)去管理內(nèi)部控制活動(dòng)，運(yùn)用記錄過程的形式來總結(jié)需要使用的方法，最終實(shí)現(xiàn)全面、系統(tǒng)以及動(dòng)態(tài)的內(nèi)部控制體系。要實(shí)現(xiàn)這種在內(nèi)部控制中可以保持的全面性，主要指的是在進(jìn)行日常內(nèi)部控制的時(shí)候，范圍可以覆蓋到銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)的所有角落，比如經(jīng)營中的負(fù)債資產(chǎn)以及其中間業(yè)務(wù)等等，都是需要考慮的內(nèi)容，還有商業(yè)銀行內(nèi)部活動(dòng)平穩(wěn)進(jìn)行的相關(guān)管理活動(dòng)，以及其他的支撐保障業(yè)務(wù)。而系統(tǒng)性的實(shí)現(xiàn)前提，就是有一個(gè)邏輯結(jié)構(gòu)縝密，條分縷析的指標(biāo)體系，這個(gè)體系建立的目的就是衡量、規(guī)劃、綜合分析整個(gè)銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)活動(dòng)。最后，要實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)性，指的就是要根據(jù)實(shí)時(shí)相關(guān)的法律法規(guī)以及新的政策，來調(diào)控商業(yè)銀行的日常管理，保證緊跟時(shí)代的有效性及其業(yè)務(wù)水平的與時(shí)俱進(jìn)。
（一）沖擊傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)影子銀行的資本投資收益率遠(yuǎn)高于同期的定期銀行存款，這是我國影子銀行快速發(fā)展的一個(gè)重要原因。以理財(cái)產(chǎn)品為例，2010—2013年7月間，銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率由高于一年期定期存款收益率的10％左右上升至50％左右，再加上理財(cái)產(chǎn)品期限靈活，對居民儲(chǔ)蓄形成誘導(dǎo)，使得許多居民儲(chǔ)蓄通過理財(cái)、信托公司、財(cái)務(wù)公司、小貸公司等流入影子銀行體系，從源頭上分流了銀行業(yè)傳統(tǒng)的資金來源。而傳統(tǒng)銀行那些低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的資產(chǎn)因?yàn)闊o法給出較高的“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”，吸引不到資金。高收益和高風(fēng)險(xiǎn)相匹配，很多影子銀行收益率高，潛在風(fēng)險(xiǎn)也高，但其對外宣稱風(fēng)險(xiǎn)低，這樣誤導(dǎo)客戶加劇了金融市場的不正當(dāng)競爭，造成傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)大量流失。
（二）極易傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)影子銀行與商業(yè)銀行有著千絲萬縷的聯(lián)系，其業(yè)務(wù)覆蓋了商業(yè)銀行表外或邊緣業(yè)務(wù)、證券、信托、民間借貸等，領(lǐng)域極其寬泛。影子銀行直接或間接從正規(guī)金融融資，影子銀行同質(zhì)化、銀行為影子銀行提供擔(dān)保等加劇了金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于影子銀行信息披露不充分，隱含的擔(dān)保鏈條較長，資金鏈條脆弱，一旦游離于監(jiān)管體系外的影子銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失，必定波及關(guān)聯(lián)度高的商業(yè)銀行。任何一個(gè)影子中介金融機(jī)構(gòu)失敗的信息會(huì)迅速蔓延擴(kuò)大到整個(gè)金回購、股市縮水等惡性信號，并很容易打擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
（三）降低宏觀調(diào)控效果影子銀行游離于金融監(jiān)管及貨幣政策直接調(diào)控之外，弱化了宏觀調(diào)控效果。影子銀行資金投向地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)業(yè)、“兩高一?！保ǜ呶廴?、高能耗、產(chǎn)能過剩）等行業(yè)和領(lǐng)域，不能準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)和計(jì)算，直接削弱國家貨幣政策調(diào)控的效果。比如小額貸款公司、信托公司大部分資金都流向房地產(chǎn)領(lǐng)域，而房地產(chǎn)商所獲得的利潤又進(jìn)入民間信貸，形成了一個(gè)資金循環(huán)。這使得當(dāng)房市過熱，政府需要通過緊縮銀行信貸來打壓房產(chǎn)泡沫的時(shí)候，由于委托貸款、民間信貸、信托貸款等影子銀行渠道依舊暢通，房地產(chǎn)企業(yè)在一定程度上仍能與政策抗衡，削減了政策的調(diào)控效果。
（四）掩蓋市場操作風(fēng)險(xiǎn)相對正規(guī)銀行成熟的審貸流程來說，影子銀行的資金運(yùn)用沒有完整而嚴(yán)格的制度可循。影子銀行存在業(yè)務(wù)制度不健全、管理不完善、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提不充足等現(xiàn)象。一些地方性金融機(jī)構(gòu)迫于考核壓力，隨波逐流發(fā)行一些理財(cái)產(chǎn)品，由于發(fā)行量小，其制度性的規(guī)定并不成熟，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱。金融體系外影子銀行風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱，存在違規(guī)操作。一些小額貸款公司、擔(dān)保公司由于運(yùn)營時(shí)間不長，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營方面人才等原因，風(fēng)險(xiǎn)意識較低，容易因偏好貸款規(guī)模擴(kuò)張和市場份額增長而忽視風(fēng)險(xiǎn)管控。另外，影子銀行相當(dāng)不透明，規(guī)模不易精確統(tǒng)計(jì)，這使得影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)在監(jiān)管者的視線之外累積。一旦爆發(fā)，比看得見的風(fēng)險(xiǎn)更具破壞力，有可能令參與者不恰當(dāng)?shù)爻袚?dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，在微觀層面帶來更大的波動(dòng)，在宏觀層面增大系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生的機(jī)率。
（五）缺乏有效金融監(jiān)管我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明確、規(guī)范，而對影子銀行的監(jiān)管過于寬松，也缺乏有效的監(jiān)管措施，以至于影子銀行通過不斷的金融創(chuàng)新來規(guī)避監(jiān)管。以銀信合作為例，其初始目的是信托公司利用銀行的客戶優(yōu)勢獲取更多的資金，銀行利用信托公司的投資優(yōu)勢獲得更多的投資收益。然而隨著經(jīng)濟(jì)政策和金融環(huán)境的變化，銀信合作已經(jīng)成為了銀行逃避金融監(jiān)管的手段。對金融監(jiān)管的規(guī)避，使得銀信合作削弱了人民銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的效果。影子銀行體系由于缺乏有效金融監(jiān)管的手段和辦法，一旦影子銀行系統(tǒng)出現(xiàn)問題，監(jiān)管當(dāng)局往往不能采取有效措施，從而導(dǎo)致其對金融市場的穩(wěn)定帶來災(zāi)難性后果。
二、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（一）完善影子銀行監(jiān)管體系影子銀行的發(fā)展，突破了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管邊界，應(yīng)從以下方面強(qiáng)化監(jiān)管。一是完善監(jiān)管法律法規(guī)。通過立法把目前脫離于監(jiān)管之外的機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管的覆蓋面，防范風(fēng)險(xiǎn)隱患。明確對影子銀行經(jīng)營范圍、融資來源以及融資規(guī)模等做出具體規(guī)定。為了減輕影子銀行出現(xiàn)問題時(shí)對金融穩(wěn)定造成破壞的程度，可對傳統(tǒng)銀行涉及的影子銀行業(yè)務(wù)量進(jìn)行上限限制規(guī)定。二是構(gòu)建有效監(jiān)管框架。建立影子銀行監(jiān)管部門聯(lián)席制度，由人民銀行負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管部門和行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)微觀審慎監(jiān)管，避免監(jiān)管真空或多頭監(jiān)管。監(jiān)管部門之間強(qiáng)化溝通與協(xié)調(diào)，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)之間交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管，建立起跨市場的協(xié)調(diào)監(jiān)督機(jī)制。三是強(qiáng)化重點(diǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管。改進(jìn)對金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管，嚴(yán)格監(jiān)管理財(cái)產(chǎn)品的資金走向，規(guī)范和控制其資金來源。對于有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)參與的以繞過貨幣監(jiān)管為目的的帶有明顯的衍生性質(zhì)的影子銀行業(yè)務(wù)，如銀信合作業(yè)務(wù)，理財(cái)業(yè)務(wù)等，要加大監(jiān)管力度。進(jìn)一步推進(jìn)對民間融資的監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)高利貸、非法集資風(fēng)險(xiǎn)。
（二）強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理為了避免影子銀行體系資金的斷裂而導(dǎo)致對整個(gè)金融體系的沖擊，應(yīng)妥善處理好影子銀行體系與正規(guī)金融體系的交互關(guān)系，使在金融體制內(nèi)外的資金都能良好循環(huán)流通。一是建立科學(xué)透明的商業(yè)銀行經(jīng)營管理規(guī)章制度，健全有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)及應(yīng)急處理機(jī)制，對影子銀行業(yè)務(wù)實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。二是密切關(guān)注各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施的執(zhí)行情況，確保各項(xiàng)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施體現(xiàn)充分了解客戶和符合客戶利益的原則。三是做好貸款流向監(jiān)測，嚴(yán)格限制銀行直接或間接向融資性中介機(jī)構(gòu)授信，對影子銀行性質(zhì)的業(yè)務(wù)提高資本金或撥備要求，建立商業(yè)銀行和影子銀行間的防火墻，降低風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)可能性。三是加強(qiáng)傳統(tǒng)銀行內(nèi)控管理。加強(qiáng)對銀行員工的管理，嚴(yán)禁員工借銀行名義參與非正規(guī)操作，防范影子銀行風(fēng)險(xiǎn)影響銀行信用。
（三）建立有效預(yù)警監(jiān)測與風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制加強(qiáng)對影子銀行的監(jiān)測，使其透明化，強(qiáng)化對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、市場和工具的關(guān)注和可能造成重大影響的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)注。一是成立影子銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)，隨時(shí)掌握影子銀行業(yè)務(wù)的新動(dòng)向。二是加強(qiáng)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)分析和風(fēng)險(xiǎn)化解研究，當(dāng)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)預(yù)測到影子銀行存在較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)提出相應(yīng)對策，使影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。三是共享影子銀行監(jiān)測數(shù)據(jù)，加強(qiáng)信息披露，使其透明化，陽光化。規(guī)范影子銀行的披露內(nèi)容與格式，做到標(biāo)準(zhǔn)明確、要求詳細(xì)、內(nèi)容統(tǒng)一、格式規(guī)范。
關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)對策金融環(huán)境
0引言
商業(yè)銀行是以信用為基礎(chǔ)、以經(jīng)營貨幣借貸和結(jié)算業(yè)務(wù)為主的高負(fù)債高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指：商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中。由于不確定因素的影響，從而導(dǎo)致銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取額外收益機(jī)會(huì)的可能性。由于商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和擴(kuò)散性的特點(diǎn)，一旦銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)損失，不僅會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，而且將對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的破壞力。因此，正確認(rèn)識商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)并建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制，對商業(yè)銀行而言有著更為重要的意義。根據(jù)我國金融環(huán)境和商業(yè)銀行的具體情況，可將風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
1我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
1．1信用風(fēng)險(xiǎn)
對商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)即銀行的客戶未能按提前簽訂的條件履行義務(wù)的可能性。由于銀行是以信用為基礎(chǔ)、以經(jīng)營貨幣借貸為主的企業(yè)，自商業(yè)銀行產(chǎn)生以來，信用風(fēng)險(xiǎn)就是最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險(xiǎn)也逐步增多，其信用風(fēng)險(xiǎn)依然是最大風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國商業(yè)銀行不良貸款為13133．6億元，不良貸款率為8．61％，其中國有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％…。
我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制水平和管理能力遠(yuǎn)低于資產(chǎn)的擴(kuò)張(2005年商業(yè)銀行資產(chǎn)較2004年增長18．6％)[21，使商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)有擴(kuò)大隱患。首先，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀嚴(yán)重，具體表現(xiàn)為貸款結(jié)構(gòu)失衡，不良資產(chǎn)數(shù)量巨大，貸款比重過高且投向集中，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)集中趨勢；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過于單一，以企業(yè)貸款為主，負(fù)債結(jié)構(gòu)以存款為主，居民存款占比上升；資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理，存短貸長現(xiàn)象嚴(yán)重等。其次，商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中依然存在許多誤區(qū)，這表現(xiàn)在：(1)大量的“桌上放款人”僅僅以貸款審查流程是否合規(guī)，資料手續(xù)是否完備為審批標(biāo)準(zhǔn)．而忽略對借款人的實(shí)地調(diào)查；(2)過分迷信大客戶，大項(xiàng)目，尤其是有政府背景的項(xiàng)目，忽略風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，從而盲目擴(kuò)大貸款規(guī)模，引發(fā)惡性循環(huán)。(3)片面理解發(fā)展化解風(fēng)險(xiǎn)的手段，通過擴(kuò)大貸款規(guī)模來緩解和延緩風(fēng)險(xiǎn)。忽略貸款市場的有效需求而進(jìn)行過度貸款投放和對客戶的競爭，使貸款審查降低了信用標(biāo)準(zhǔn)，也使貸款風(fēng)險(xiǎn)管理人員對貸后實(shí)際管理能力下降，增大了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。近幾年各商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)調(diào)整力度很大，中長期貸款占比不斷增加，在改善了信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也掩蓋和延緩了風(fēng)險(xiǎn)暴露。在銀行的信貸投入中多是大企業(yè)、大項(xiàng)目，這些企業(yè)大多是壟斷性行業(yè)。
目前盈利性及流動(dòng)性都非常好。但有些問題必須引起我們的高度重視。1)這種盈利性是建立在高度壟斷基礎(chǔ)之上，一旦壟斷被打破，盈利性將受到影響；2)這些企業(yè)本身尚未建立一套適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的運(yùn)作和管理機(jī)制，國有企業(yè)的固疾仍然存在，在人世后受到的沖擊較大；3)由于這些企業(yè)目前效益很好，是各家銀行競爭的焦點(diǎn)，貸款條件優(yōu)惠，基本上無擔(dān)保，利率全下浮，貸款金額大，而且因?yàn)楫?dāng)期效益很好，使商業(yè)銀行對其風(fēng)險(xiǎn)情況關(guān)注較差，存在麻痹心理。將進(jìn)一步增加銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散。
商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)擴(kuò)張模式解決了信用風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)體系中的核心地位。我國商業(yè)銀行的主要收益來源是存貸利差f據(jù)2006年中期報(bào)告反映，某國有商業(yè)銀行利息收入占全部營業(yè)收入比重高達(dá)92％)，業(yè)務(wù)擴(kuò)張模式主要是存貸款的急速膨脹。在加入WTO后，我國商業(yè)銀行面對陌生的客戶群體和激烈的市場競爭，在現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理水平和體制下，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)進(jìn)一步增大。根據(jù)人世承諾，到2006年我國將完全取消外資銀行的地域限制，取消所有現(xiàn)存對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式(包括設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放)進(jìn)行限制的非審慎性措施，允許其享受與中資銀行相同的待遇。這意味著外資銀行就將在幾乎沒有任何障礙的情況下與中資銀行競爭。優(yōu)質(zhì)客戶的流失、存款的減少會(huì)加大我國商業(yè)銀行的提現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，陌生的客戶群體增加我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。在外商的沖擊下．商業(yè)銀行的貸款客戶經(jīng)營狀況的惡化也將增加商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。而且，在開放的世界市場中，新增的各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終均表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。
1．2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩種形式：市場／產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流／資金風(fēng)險(xiǎn)。前者是指由于市場交易不足而無法按照當(dāng)前的市場價(jià)值進(jìn)行交易所造成的損失。后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支出的需求．這種情況往往迫使商業(yè)銀行提前清算．從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，它是其他風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。保持充足的流動(dòng)性始終是商業(yè)銀行所面臨的最重要任務(wù)之一。
從目前商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況看．據(jù)央行統(tǒng)計(jì)．2005年底存貸差達(dá)到創(chuàng)記錄的近9．2萬億元．達(dá)到2000年的3．7倍。體現(xiàn)為供給大于需求，流動(dòng)性充足．但在其背后亦隱含著流動(dòng)性危機(jī)。主要體現(xiàn)在：(1)高流動(dòng)性靠存款的超長增長所支撐，且存款中主動(dòng)性負(fù)債不足。目前國內(nèi)各商業(yè)銀行通過主動(dòng)負(fù)債擴(kuò)大資金來源的渠道非常有限，對客戶存款的期限、金額、利率都無法進(jìn)行有效的控制和管理，負(fù)債的總量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)，利率結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)無法有效優(yōu)化并與資產(chǎn)合理匹配。存款的超長增長保證了商業(yè)銀行流動(dòng)性的需要，在很大程度上掩蓋了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理中存在的問題和矛盾，使得監(jiān)管者和經(jīng)營者都普遍認(rèn)為當(dāng)前商業(yè)銀行的流動(dòng)性已沒有問題，從而放松了對商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的關(guān)注，把目光都放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)的拓展上。然而，由于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境影響非常明顯，一旦外界因素發(fā)生變化導(dǎo)致存款增長趨勢放緩，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將立刻顯現(xiàn)，從而有可能引發(fā)新一輪的流動(dòng)性危機(jī)。
(2)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不足以保持足夠的流動(dòng)性。隨著我國商業(yè)銀行的市場化經(jīng)營理念不斷深入，對盈利性水平的要求越來越高．因此各家商業(yè)銀行紛紛加大信貸資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的投資力度，市場總體資金的充裕度不斷下降。在這種情況下．如果商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的平均期限搭不當(dāng)，或者商業(yè)銀行收益隨著利率的下降及貸款增長的停滯而下降，都可能引起流動(dòng)性問題。從目前商業(yè)銀行的經(jīng)營情況來看．資產(chǎn)形式較單一，變現(xiàn)能力較差的信貸資產(chǎn)占比大，流動(dòng)性明顯不足．而由于不良貸款比重仍然較高，使得信貸資產(chǎn)缺乏變現(xiàn)的環(huán)境和基礎(chǔ)，進(jìn)一步加劇了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性問題。即使債券資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，但目前商業(yè)銀行受交易場所和交易對象的限制，要立即變現(xiàn)不但困難，而且要遭受較大價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。近期銀行間市場資金受中央銀行收縮貨幣信貸政策的影響由寬松逐步變?yōu)榫o張。
1．3利率風(fēng)險(xiǎn)
我國商業(yè)銀行目前利率風(fēng)險(xiǎn)管理是被動(dòng)的、簡單的管理。與西方國家商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)相比，我國的利率風(fēng)險(xiǎn)更多地表現(xiàn)為體制性風(fēng)險(xiǎn)，國家利率政策的調(diào)整是商業(yè)銀行利
率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因。在利率管制下，管理當(dāng)局賦予商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)主要是貨幣政策的有效執(zhí)行和資金的安全性、流動(dòng)性，并不要求商業(yè)銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)做出有效的規(guī)避。因此，商業(yè)銀行主要關(guān)注信貸和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，缺乏對利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理商業(yè)銀行缺乏有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系客觀上放大了風(fēng)險(xiǎn)。首先，我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段。衍生金融產(chǎn)品的缺乏明顯地制約了中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的進(jìn)程。其次，我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)量化管理落后。量化管理和模型化是西方發(fā)達(dá)國家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢。中國目前在風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面還非常薄弱，大致還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平上，而對于在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、信用計(jì)量和持續(xù)期等概念還并不能熟練使用。
利率市場化改革對商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平構(gòu)成嚴(yán)峻考驗(yàn)。近期利率的頻繁波動(dòng)充分暴露出我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)目前我國商業(yè)銀行的存貸款期限存在嚴(yán)重的存短貸長現(xiàn)象，資產(chǎn)負(fù)債期限以及負(fù)債和資產(chǎn)的：利率敏感性不匹配現(xiàn)象嚴(yán)重。(2)在利率放開初期，由于市場競爭加劇，商業(yè)銀行存貸款利差會(huì)有縮小的趨勢。(3)在利率市場化條件下，收益率曲線的變化更為頻繁，長期利率和短期利率的反轉(zhuǎn)f如在商業(yè)擴(kuò)張階段．由于貨幣政策的逆向短期操作，短期利率貸款的重新定價(jià)利率與短期存款利率的利差就會(huì)大幅度降低甚至為負(fù))。(4)利率的變化使得商業(yè)銀行面臨選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)．具體表現(xiàn)為流動(dòng)性和再投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，在利率上升或下降時(shí)，商業(yè)銀行都會(huì)面臨客戶在不同程度上的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。
1．4操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為由外部客觀原因和由內(nèi)部工作人員的行為造成的損失。隨著商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)大化、金融產(chǎn)品多樣化和復(fù)雜化，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)對計(jì)算機(jī)為代表的IT技術(shù)的高度依賴性和金融業(yè)及金融市場全球化的趨勢的進(jìn)一步加強(qiáng)，使得外部條件更加復(fù)雜和難以控制，因此可能造成的外在操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的后果。然而，銀行經(jīng)營以人為本，對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理也應(yīng)以加強(qiáng)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)。
導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部員工行為失當(dāng)?shù)脑颍械氖侵饔^惡意，有的是主觀善意。近年來．商業(yè)銀行在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上．通過完善管理辦法對業(yè)務(wù)流程加以整合，利用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提高監(jiān)測水平．通過加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，實(shí)施問責(zé)制等措施使商業(yè)銀行的外在操作風(fēng)險(xiǎn)和主觀惡意行為風(fēng)險(xiǎn)得到一定的控制，但對主觀善意行為風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏應(yīng)有的重視。實(shí)際上，主觀善意行為的發(fā)生頻率和對銀行造成的損失可能更大。由于銀行對主觀善意行為疏于防范，缺乏應(yīng)有的事前預(yù)警、事中監(jiān)測和事后分析評估和處理機(jī)制，使得銀行對主觀善意行為的發(fā)生特點(diǎn)和規(guī)律的認(rèn)識遠(yuǎn)低于對主觀惡意行為的認(rèn)識，而且責(zé)任人也因處罰較輕而缺乏應(yīng)有的警惕，使得主觀善意行為的發(fā)生頻率和對銀行造成的損失遠(yuǎn)大于主觀惡意行為風(fēng)險(xiǎn)。其次，主觀惡意行為風(fēng)險(xiǎn)往往是以主觀善意行為為條件。近年來．銀行出現(xiàn)一些經(jīng)濟(jì)案件的一個(gè)顯著特點(diǎn)是，一些基層負(fù)責(zé)人或客戶經(jīng)理以提高服務(wù)效率、方便客戶為借口，使一些規(guī)章制度流于形式，管理上出現(xiàn)漏洞，給一些犯罪分子以履行職務(wù)或服務(wù)客戶為名，行經(jīng)濟(jì)犯罪之實(shí)提供了方便。最后，主觀善意行為造成的損失具有隱形性。例如，為提高短期收益，一些銀行的債券投資部門在低利率時(shí)期增加債券投資．當(dāng)市場利率上升時(shí)，在缺乏避險(xiǎn)手段情況下就給商業(yè)銀行帶來了利率風(fēng)險(xiǎn)。
2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范對策
風(fēng)險(xiǎn)防范的根本策略在于制度防范為主．技術(shù)防范為輔，二者相互結(jié)合．互為補(bǔ)充。制度防范的要點(diǎn)在于通過制度創(chuàng)新恢復(fù)和加強(qiáng)市場約束、監(jiān)管約束、銀行同業(yè)協(xié)會(huì)約束與銀行內(nèi)部構(gòu)成的由外到內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。主要工作為：(1)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革；(2)完善內(nèi)部控制制度；(3)恢復(fù)金融監(jiān)管部門監(jiān)管的獨(dú)立性與權(quán)威性。技術(shù)防范的要點(diǎn)在于與制度防范相結(jié)合，通過風(fēng)險(xiǎn)防范手段的改進(jìn)，建立不完全信息下的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，在具體風(fēng)險(xiǎn)的管理上，應(yīng)在完善商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的前提下，針對不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的防范策略。
2．1防范信用風(fēng)險(xiǎn)
防范信用風(fēng)險(xiǎn)要在加強(qiáng)貸前調(diào)查和貸時(shí)審查等工作的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)作好：(1)建立符合國際標(biāo)準(zhǔn)的銀行信用內(nèi)部評級體系和風(fēng)險(xiǎn)模型。這樣既可減少信用風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高銀行利潤。(2)建立完善的內(nèi)控機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，嚴(yán)格貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的流程控制，明確責(zé)任和利益的關(guān)系。(3)建立并完善信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測信息系統(tǒng)，建立客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和開發(fā)客戶跟蹤系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)化管理。(4)通過對資產(chǎn)投資方案的機(jī)會(huì)成本進(jìn)行對比，選擇適時(shí)退出策略，以實(shí)現(xiàn)最佳的資產(chǎn)配置效果。(5)利用新興工具和技術(shù)來減少和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，建立科學(xué)的業(yè)績評價(jià)體系。主要利用貸款證券化和信用衍生品來達(dá)到提前收回債券和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的目的，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合管理。
2．2防范利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
(1)構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對資金管理
體系進(jìn)行創(chuàng)新，對資金實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立資金統(tǒng)一的管理和操作平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、利率風(fēng)險(xiǎn)管理與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的適度分離，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和水平。在資金配置過程中建立起完備的經(jīng)濟(jì)、金融信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，強(qiáng)化各種風(fēng)險(xiǎn)的量化分析，注意期限結(jié)構(gòu)上的配比．防范利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)．同時(shí)實(shí)行謹(jǐn)慎會(huì)計(jì)原則，不斷補(bǔ)充自有資本金，增強(qiáng)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的能力。(2)健全獨(dú)立的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系。設(shè)立專門的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的控制部門，直接對銀行董事會(huì)或行長負(fù)責(zé)．制定明確的利率風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控規(guī)程．劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任。合理確定內(nèi)、外部利率。通過確定反映市場變化并兼顧各部門利益的內(nèi)部利率．引導(dǎo)資金向高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目集中．降低總體風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)全行戰(zhàn)略發(fā)展意圖。同時(shí)與其他部門協(xié)調(diào)合作，建立以安全為前提、以效益為中心的外部利率確定體系。(3)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品。
第一．根據(jù)國內(nèi)金融市場發(fā)展趨勢．進(jìn)行衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)工作。第二，開發(fā)和運(yùn)用主動(dòng)負(fù)債或提高資產(chǎn)流動(dòng)性的產(chǎn)品，改善資產(chǎn)負(fù)債組合，如發(fā)行次級債券。嘗試創(chuàng)造連接不同市場的產(chǎn)品．將存款與債券市場、存款與貨幣市場收益掛鉤，如貨幣市場基金、結(jié)構(gòu)性存款等。待條件具備后適時(shí)推出遠(yuǎn)期利率合約等產(chǎn)品。通過研究利率市場化條件下的資金交易，特別是衍生金融工具的交易，消除全行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，防范和化解利率風(fēng)險(xiǎn)。
■中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系失效，亟待反思風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、目標(biāo)及體系構(gòu)建
■實(shí)施內(nèi)部評級體系離不開完善共享數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)設(shè)施
■任何脫離現(xiàn)實(shí)的硬性與國際風(fēng)險(xiǎn)管理慣例接軌的做法都只能形成障礙。
在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理處于核心地位，風(fēng)險(xiǎn)管理能力實(shí)際上構(gòu)成了銀行核心競爭力的主要基礎(chǔ)。衡量一家銀行的關(guān)鍵主要是看其能不能駕馭風(fēng)險(xiǎn)，能承受多大程度的風(fēng)險(xiǎn)，如何通過所具有的組織框架來認(rèn)定、判斷、識別和管理風(fēng)險(xiǎn)。
從目前的實(shí)際情況看，中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本屬于失效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不論是解決目前的風(fēng)險(xiǎn)還是應(yīng)對未來風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系都存在嚴(yán)重的先天不足，特別在以下4方面面臨著現(xiàn)實(shí)抉擇。
風(fēng)險(xiǎn)管理方法：藝術(shù)還是科學(xué)？
銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理在目前仍然被認(rèn)為只是一門藝術(shù)，而尚未發(fā)展成一門真正的科學(xué)。這是由目前通行的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)本身所決定的。然而，巴賽爾銀行監(jiān)管委員會(huì)所倡導(dǎo)的內(nèi)部評級法是一種依據(jù)過去而預(yù)測未來的基于統(tǒng)計(jì)的方法，而由于管理環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件的持續(xù)性變化，以過去的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)并不能對未來進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，甚至還可能造成誤判。
代表了目前國際銀行業(yè)較為先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的內(nèi)部評級法，旨在通過風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的監(jiān)管資本要求來影響銀行的行為，促使銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而增強(qiáng)整個(gè)銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。在設(shè)計(jì)內(nèi)部評級法的過程中，巴賽爾委員會(huì)借鑒了國際銀行業(yè)近年來開發(fā)的多種現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的經(jīng)驗(yàn)，即在對信用風(fēng)險(xiǎn)的處理上采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的基本思想。具體來講，就是運(yùn)用VaR來確定監(jiān)管資本要求和在資產(chǎn)組合層面上處理信用風(fēng)險(xiǎn)，并在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)、期限調(diào)整因子的確定、風(fēng)險(xiǎn)集中度的調(diào)整以及風(fēng)險(xiǎn)要素的估計(jì)等方面廣泛地運(yùn)用了這些模型的理念。
內(nèi)部評級法體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢，具有如下特點(diǎn)：
■從定性分析轉(zhuǎn)向定量分析；
■從計(jì)分卡向模型化轉(zhuǎn)化，并尋求二者的有機(jī)結(jié)合；
■從單項(xiàng)貸款分析轉(zhuǎn)向組合分析；
■從盯住賬面價(jià)值轉(zhuǎn)向盯住市場價(jià)值；
■描述風(fēng)險(xiǎn)的變量從離散型轉(zhuǎn)向連續(xù)型；
■嘗試考慮宏觀周期對信用風(fēng)險(xiǎn)的影響；
■廣泛汲取相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果，如保險(xiǎn)精算理論、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論等，并結(jié)合運(yùn)用計(jì)算機(jī)大容量處理技術(shù)。
國際銀行業(yè)開始大量開發(fā)、使用并依賴于各種風(fēng)險(xiǎn)模型以識別、衡量并管理風(fēng)險(xiǎn)及進(jìn)行決策始自于上個(gè)世紀(jì)70年代，經(jīng)過30多年的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)模型已經(jīng)廣泛應(yīng)用于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本配置、銀行系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)、信托資產(chǎn)管理及內(nèi)部獲利能力等方面的衡量，并且發(fā)揮了一定的作用。但現(xiàn)有的模型也顯示出了一些缺陷和不足之處。
特別要指出的是，風(fēng)險(xiǎn)管理模型本身并未將金融業(yè)變成一個(gè)更安全的世界，甚至可能帶來模型風(fēng)險(xiǎn)。
任何分析工具都是人類智慧的產(chǎn)物，它們都試圖通過有限變量的模型來描繪真實(shí)世界。但一個(gè)模型可能會(huì)抓住它所描繪的真實(shí)世界的大部分特征，但也可能同時(shí)會(huì)忽略掉一些重要的內(nèi)容，而且模型還可能會(huì)逐漸改變市場行為，從而使模型本身失去作用。
國內(nèi)外的研究表明，在模型應(yīng)用的實(shí)踐中，當(dāng)銀行的經(jīng)營者使用模型不當(dāng)、或依據(jù)了錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)估計(jì)或夸大了模型解釋能力時(shí)，有可能會(huì)導(dǎo)致銀行信譽(yù)與獲利能力水平嚴(yán)重惡化，這種現(xiàn)象被學(xué)界和業(yè)界稱為模型風(fēng)險(xiǎn)。
這一現(xiàn)象包含了兩方面含義：一方面，就現(xiàn)有的模型能力和現(xiàn)實(shí)世界的復(fù)雜性來看，由于真實(shí)世界要遠(yuǎn)遠(yuǎn)復(fù)雜于任何我們能夠創(chuàng)建的用以描述它的數(shù)學(xué)模型，因此我們有可能采用不恰當(dāng)?shù)哪Ｐ蛠砻枋稣鎸?shí)世界的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，即使我們選擇了正確的模型，但由于數(shù)據(jù)過時(shí)、出現(xiàn)偏差和錯(cuò)誤，實(shí)際業(yè)務(wù)也可能與模型的前提假設(shè)相互脫離從而造成銀行操作中的模型風(fēng)險(xiǎn)。巴賽爾銀行監(jiān)管委員會(huì)成立的模型工作組對10國集團(tuán)國家商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系現(xiàn)狀的調(diào)查表明，國際銀行業(yè)主要有三類評級過程：基于統(tǒng)計(jì)方法的評級過程；部分基于專家判斷的評級過程；完全基于專家判斷的評級過程。
只考慮各種定量技術(shù)（如信用評分模型）的內(nèi)部評級體系和完全基于貸款和信用人員的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)以及專業(yè)技能的內(nèi)部評級體系，這只是兩種極端的做法。
大多數(shù)國際先進(jìn)銀行根據(jù)多年的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐得出了如下結(jié)論：即使在根據(jù)模型進(jìn)行等級評定的系統(tǒng)中，個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)也起著非常重要的作用，例如信用評估人員或貸款評估人員就可能會(huì)根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)來模型所評定的等級。此外，在開發(fā)、實(shí)施這些模型以及構(gòu)建模型的輸入?yún)?shù)等方面，個(gè)人的專業(yè)技能也是一個(gè)重要的前提條件。
在所考察的銀行中，絕大多數(shù)銀行都表示，在內(nèi)部評級體系中使用了大量的主觀判斷因素，其中對這些因素的相對重要性并沒有正式的約束。半數(shù)以上的銀行是利用專家對大型公司進(jìn)行內(nèi)部評級，而在所有基于無約束專家判斷的內(nèi)部評級過程中，評級人員在進(jìn)行等級評定時(shí)，都可以使得最終等級明顯偏離于統(tǒng)計(jì)模型所給出的結(jié)果。
總之，在風(fēng)險(xiǎn)管理模型尚未完備之前，具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)專家仍將發(fā)揮不可替代的作用，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在較長的時(shí)期內(nèi)還會(huì)屬于管理藝術(shù)的范疇。
風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)：效益還是風(fēng)險(xiǎn)？
效益與風(fēng)險(xiǎn)是一對對立統(tǒng)一的矛盾體，現(xiàn)代銀行的本質(zhì)是通過管理風(fēng)險(xiǎn)來取得收益。但從國內(nèi)商業(yè)銀行近年的管理實(shí)踐來看，存在著通過縮小信貸規(guī)模來降低風(fēng)險(xiǎn)的趨勢，甚至在某種意義上引發(fā)了困擾國有商業(yè)銀行的流動(dòng)性陷阱問題。2002~2005年我國銀行業(yè)貸款復(fù)合增速率達(dá)到12.6%，其中增速最快的是股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，分別達(dá)到27.2%和21.6%，國有商業(yè)銀行在此期間的增長速度卻僅有8.3%。
風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)永恒的主題，時(shí)時(shí)存在于銀行的各個(gè)層面，隨著國內(nèi)存款比例的不斷上升，銀行風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為流動(dòng)性過多帶給商業(yè)銀行的困境。自2000年以來，國內(nèi)商業(yè)銀行由流動(dòng)性不足轉(zhuǎn)為流動(dòng)性過多，特別是2005年以來，金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性相對過多的問題越來越突出。截至2005年9月，中國銀行業(yè)存差資金9萬億元，是2000年的3.7倍。
流動(dòng)性相對過剩，將導(dǎo)致銀行業(yè)過度競爭，盲目追逐大戶，非理性降低貸款條件和下浮貸款利率，從而放大信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。將過高的流動(dòng)性投向資金和貨幣市場，也將導(dǎo)致貨幣市場主要投資工具利率持續(xù)走低甚至與存款利率倒掛。由于流動(dòng)性過剩涉及到金融市場很多方面的問題，故影響性及牽動(dòng)性極大。社會(huì)資金過多涌入銀行，將使銀行業(yè)金融資產(chǎn)被動(dòng)性膨脹，收益率持續(xù)下降，使得中國的銀行業(yè)面臨前所未有的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行還通過另外一種方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)在短期內(nèi)的凸現(xiàn)，那就是從結(jié)構(gòu)上加大中長期貸款的比重。2004~2005年底，中國銀行業(yè)短期貸款比重由42.16%降到43.64%，下降了5個(gè)百分點(diǎn)，而中長期貸款的比重則由42.96%上升到44.93%，上升了2個(gè)百分點(diǎn)，且逐季上升。在銀行分類中，國有銀行的中長期貸款比重較高，為56.6%，超過53.9%的定期存款比例；盡管股份制銀行的中長期貸款比重略低，為46.2%，且低于定期存款47.33%比例，但出于避險(xiǎn)等目的，股份制銀行也在逐季不斷提高中長期貸款的比重。
按照新資本協(xié)議中的要求，商業(yè)銀行必須廣泛樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，任何業(yè)務(wù)部門和人員都要樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，都有責(zé)任控制本部門和本崗位的風(fēng)險(xiǎn)，并為推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的流程、組織、機(jī)制和體制奠定基礎(chǔ)。同時(shí)必須認(rèn)識到，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與提升經(jīng)營業(yè)績是相得益彰，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)降低不良貸款率和風(fēng)險(xiǎn)成本，能按季收到足夠多的貸款利息，從而提高創(chuàng)利水平和經(jīng)營業(yè)績。講拓展必須要權(quán)衡數(shù)量質(zhì)量、成本收入、風(fēng)險(xiǎn)效益、投入產(chǎn)出的關(guān)系。在注重業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，必須將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念貫穿到業(yè)務(wù)操作的各個(gè)環(huán)節(jié)，既要有效益觀念，也要有風(fēng)險(xiǎn)觀念、成本觀念。
風(fēng)險(xiǎn)管理體系：引進(jìn)還是自建？
中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系剛剛進(jìn)入打分卡階段，多數(shù)中小銀行的發(fā)展程度更低，有的還停留在分析模版階段。與發(fā)達(dá)國家先進(jìn)銀行相比，中國銀行業(yè)的差距不僅僅是資本充足率低、風(fēng)險(xiǎn)評級處于初級階段等方面，還有更多方面，既有體制上的差距，更有機(jī)制、觀念、文化、技術(shù)、理論、工具、模式、管理上的差距。
就內(nèi)部評級體系來說，它不僅僅是一個(gè)分析模型和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)問題，它涉及客戶評價(jià)、項(xiàng)目評價(jià)、資產(chǎn)五級分類、資產(chǎn)組合分析和信貸政策等多方面內(nèi)容。而中國銀行業(yè)目前還只是從信譽(yù)、履約記錄上粗略地考察客戶，而不是以風(fēng)險(xiǎn)為核心進(jìn)行深入分析。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審批部門等后臺(tái)部門對客戶風(fēng)險(xiǎn)評級具有的權(quán)限，以及如何應(yīng)用評級結(jié)果進(jìn)行決策和管理，目前仍不是十分明確。項(xiàng)目評價(jià)、債項(xiàng)評級、市場風(fēng)險(xiǎn)分析等功能，更是散落在多個(gè)部門手中，并未形成統(tǒng)一的模式和完整的體系。數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是內(nèi)部評級體系能否成功運(yùn)行的保證，包括數(shù)據(jù)完整性、數(shù)據(jù)質(zhì)量和管理信息系統(tǒng)（MIS）等三個(gè)方面。中國商業(yè)銀行開展內(nèi)部評級的時(shí)間不長，數(shù)據(jù)儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。首先，許多客戶的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能不真實(shí)或不夠準(zhǔn)確；其次，評級基于客戶過去的財(cái)務(wù)指標(biāo)，缺乏對現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測，使評級結(jié)果不能反映客戶未來的償債能力；第三，指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置主要依據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛?，主觀因素影響較大，降低了評級結(jié)果的準(zhǔn)確性；第四，評級過于依賴企業(yè)自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)的分析不足，指標(biāo)設(shè)置缺乏預(yù)警功能，導(dǎo)致評級結(jié)果對風(fēng)險(xiǎn)的敏感度不高，難以及時(shí)反映客戶信用狀況的變化。同時(shí)，缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉庫和現(xiàn)代化的管理信息系統(tǒng)及其相應(yīng)的數(shù)據(jù)接口，無法滿足包括風(fēng)險(xiǎn)評級在內(nèi)的各種管理工具的數(shù)據(jù)需要。
巴賽爾新資本協(xié)議規(guī)定，采用內(nèi)部評級法初級法的銀行至少需要5年的數(shù)據(jù)來估計(jì)違約率（PD），而采用內(nèi)部評級法高級法的銀行至少需要7年的數(shù)據(jù)來估計(jì)違約損失率（LGD）。由于中國建立內(nèi)部評級體系的時(shí)間尚短，目前最缺的就是數(shù)據(jù)積累，特別是缺乏一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期的數(shù)據(jù)，難以進(jìn)行合理的壓力測試以及對評級結(jié)果的返回檢驗(yàn)，這幾乎是所有銀行面臨的最大困難。
針對這種現(xiàn)狀，國內(nèi)商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系構(gòu)建究竟應(yīng)該選擇什么樣的路徑呢？完全照搬國外的管理模型存在著模型風(fēng)險(xiǎn)等水土不服的問題；全依靠自己又缺乏相應(yīng)的人力資源基礎(chǔ)和足夠的數(shù)據(jù)；將項(xiàng)目采取外包的方式即不符合中國的國情，也存在數(shù)據(jù)的安全性等問題，況且國內(nèi)尚不具備能為商業(yè)銀行提供這一服務(wù)能力的外部機(jī)構(gòu)。不論以何種方式外包，其結(jié)果還將是由國外的機(jī)構(gòu)來完成最終的工作。
從國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)踐看，工商銀行的內(nèi)部評級法構(gòu)建似乎走出了一條相對成功之路：那就是依靠外部機(jī)構(gòu)根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)提供需求，同時(shí)工行內(nèi)部人員參與評級體系構(gòu)建全過程，以達(dá)到培養(yǎng)自有人才之目的。最后再由工行的相應(yīng)技術(shù)部門完成評級體系的設(shè)計(jì)和構(gòu)建等工作。這一做法既保證了自有人才隊(duì)伍建設(shè)和數(shù)據(jù)安全，同時(shí)也使其體系的設(shè)計(jì)水平達(dá)到了與國際水平的充分對接。
風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)：獨(dú)立還是聯(lián)合？
風(fēng)險(xiǎn)管理體系是指戰(zhàn)略、政策、模式、組織、文化等一整套體系。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系要適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，并滲透在商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)層次。目前國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本形成，但是在協(xié)同、貫徹以及風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)等方面較為薄弱。
特別需要指出的是，有效風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。只有具備有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，才能識別、度量和分析風(fēng)險(xiǎn)，制訂正確的管理措施并落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。信息系統(tǒng)包括存儲(chǔ)客戶基本信息、財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營管理信息、信譽(yù)記錄、賬戶交易記錄、合同信息的客戶數(shù)據(jù)庫，存儲(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、金融市場等信息的環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫，存儲(chǔ)自身資產(chǎn)品種、數(shù)量、質(zhì)量、分布的數(shù)據(jù)庫，以及建立在規(guī)范、完整、及時(shí)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)上的計(jì)量、分析、評估、處置系統(tǒng)。目前，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)已成為國有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的最大瓶頸。
新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的內(nèi)部評級法是建立在廣泛收集、總結(jié)各國成熟經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)過充分討論后提出的最基本的標(biāo)準(zhǔn)，對評級的主要環(huán)節(jié)給出了詳細(xì)的指導(dǎo)，具有相當(dāng)?shù)南冗M(jìn)性、實(shí)用性和可操作性。
關(guān)鍵詞：利率風(fēng)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行管理研究
一、利率市場化與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的分析和對策研究
隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快，我國商業(yè)銀行也必將面臨日益嚴(yán)重的利率風(fēng)險(xiǎn)，主要包括重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、選擇期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等。選擇市場基準(zhǔn)利率、研究利率期限結(jié)構(gòu)構(gòu)造及進(jìn)行利率預(yù)測，是商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。
1目前商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：
(一)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)：主要來源于資產(chǎn)負(fù)債在總量及期限結(jié)構(gòu)上的不匹配。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡的問題十分突出，一是在總量結(jié)構(gòu)上資產(chǎn)與負(fù)債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，由于有效信貸需求不足，資金運(yùn)作渠道有限，造成大量資金積壓，承受著持續(xù)利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。二是在期限結(jié)構(gòu)上，普遍存在著以短期存款支持長期貸款的情況。三是在利率結(jié)構(gòu)上，同期限的存貸款之間沒有保持合理利差，利率市場化的直接后果就是存款成本的上升和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)利率的下降造成存貸利差的下降。
(二)基差風(fēng)險(xiǎn)：即使當(dāng)商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的差額為零時(shí)，由于實(shí)際利率調(diào)整中存貸利率調(diào)整幅度往往不一致，同樣使商業(yè)銀行面臨利息收入下降的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化后，各行均有權(quán)制定存貸款利率，激烈的市場競爭將導(dǎo)致利率波動(dòng)加劇，利率基差風(fēng)險(xiǎn)加大。
(三)選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)我國有關(guān)政策，客戶可以根據(jù)意愿決定是否提前提取定期存款，而商業(yè)銀行只能被動(dòng)應(yīng)對，在利率下調(diào)時(shí)，客戶可以保持定期存款獲取高利率；而利率上升時(shí)，則可以提前支取再存，以獲取高利率。對于貸款，一些優(yōu)勢客戶往往在利率下調(diào)時(shí)，要求提前還款再以較低的利率貸款。
2加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理對策
(一)適應(yīng)央行宏觀調(diào)控方式的變化，做好利率走勢分析。隨著利率市場化改革進(jìn)程加快，央行對商業(yè)銀行的監(jiān)管逐步走向間接，通過公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率來傳導(dǎo)政策意圖，間接實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控。因此，商業(yè)銀行要關(guān)注央行政策舉措，捕捉政策信號，準(zhǔn)確預(yù)測政策走勢，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，以減少政策性風(fēng)險(xiǎn)。
(二)加強(qiáng)以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理。一是積極運(yùn)用敏感性缺口理論和技術(shù)，在準(zhǔn)確預(yù)測和測量利率風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使缺口值始終適應(yīng)利率變化方向，降低差額風(fēng)險(xiǎn)。二是采用投資組合、新產(chǎn)品開發(fā)以及借人資金等利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段來控制利率風(fēng)險(xiǎn)；三是隨著金融市場發(fā)展和交易品種的增多，可以通過表外項(xiàng)目對利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
(三)構(gòu)建適應(yīng)利率市場化的定價(jià)機(jī)制。資金定價(jià)的目的是收回商業(yè)銀行付出的各項(xiàng)成本、實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)、獲取目標(biāo)利潤、有效控制風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。因此，建立科學(xué)、合理的資金定價(jià)體系是商業(yè)銀行取得競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要工具。
(四)建立利率風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。一是利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，建立利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，能直觀反映商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)水平，準(zhǔn)確評判利率風(fēng)險(xiǎn)損失值。二是利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，在準(zhǔn)確預(yù)測和測量利率風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低差額風(fēng)險(xiǎn)。三是利率風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，將資金投向不同區(qū)域、行業(yè)、企業(yè)，形成資金在地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)問的合理配置，以風(fēng)險(xiǎn)的分散平衡原理，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)組合，分散風(fēng)險(xiǎn)損失；四是利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，通過一定的工具，如利率互換期權(quán)期貨等，使利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或置換，以降低資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)度。五是利率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，在利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并造成損失時(shí)，通過一定的途徑和方式取得補(bǔ)償。如在辦理資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)時(shí)，附打一些保護(hù)性條款，在利率發(fā)生急劇變化并發(fā)牛損失時(shí)，從其他渠道及時(shí)得到補(bǔ)償。
(五)建立合理高效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作機(jī)制。一是要建立完善的利率管理組織。在商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門的利率管理部門，負(fù)責(zé)制定利率管理辦法和制定具體的實(shí)施細(xì)則；研究央行、市場利率走向及對本行經(jīng)營成果的影響；制定系統(tǒng)內(nèi)往來利率和外部資金基準(zhǔn)利率；指導(dǎo)和檢查利率政策貫徹執(zhí)行情況。二是合理劃分利率風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。明確利率風(fēng)險(xiǎn)管理的具體部門和人員，并保證在利率管理程序的重要環(huán)節(jié)上分工明確，避免“扯皮”現(xiàn)象發(fā)生。如計(jì)財(cái)部門作為利率主管部門，負(fù)責(zé)基準(zhǔn)利率的確定。各對外業(yè)務(wù)部門根據(jù)客戶綜合貢獻(xiàn)度、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素，在基準(zhǔn)利率上進(jìn)行上下浮動(dòng)，制定對不同客戶、不同業(yè)務(wù)的差別定價(jià)。當(dāng)然，這些必須經(jīng)利率政策管理委員會(huì)審議后執(zhí)行。三是科學(xué)制定利率風(fēng)險(xiǎn)管理操作程序。利率主觀和利率執(zhí)行部門要定期對利率執(zhí)行情況進(jìn)行調(diào)研，并向部門負(fù)責(zé)人提交分析報(bào)告及建議。部門負(fù)責(zé)人審查同意后，向利率政策管理委員會(huì)提交議案后執(zhí)行。
(六)做好利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作。一是加快利率風(fēng)險(xiǎn)管理程序和數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，提高信息處理能力和反饋水平，為進(jìn)行敏感性缺口分析等控制利率風(fēng)險(xiǎn)手段提供技術(shù)支撐。二是加強(qiáng)利率管理人員的培養(yǎng)，造就一只能熟練掌握和運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的隊(duì)伍。三是借鑒吸收西方商業(yè)銀行利率管理技術(shù)，結(jié)合國內(nèi)利率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際狀況，研究出適合自己的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
二、信貸擴(kuò)展化與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分析與對策研究
隨著我國消費(fèi)信貸市場空間不斷拓展，住房信貸、汽車信貸、耐用消費(fèi)品信貸、助學(xué)信貸等業(yè)務(wù)獲得迅速發(fā)展，消費(fèi)貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)大，該項(xiàng)業(yè)務(wù)中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步暴露出來，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的分析與識別，以便及時(shí)采取措施，防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。
面對消費(fèi)信貸的發(fā)展過程出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行急需建立一套防范消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具體應(yīng)從以下幾方面人手：
(一)建立科學(xué)的個(gè)人信用評價(jià)體系。
在建立全社會(huì)個(gè)人信用制度和信用檔案的基礎(chǔ)上，各銀行還應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展戰(zhàn)略制定具體的個(gè)人信用評價(jià)體系，以此作為放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，使之從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的作用。
信用評價(jià)體系一般采用積分制，具體分成四個(gè)部分：①基本情況評分②業(yè)務(wù)狀況評分③設(shè)立特殊業(yè)務(wù)獎(jiǎng)罰分④根據(jù)上述累積得分評定個(gè)人信用等級，針對這幾點(diǎn)本文不再做詳細(xì)的講解。
(二)建立銀行內(nèi)部消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
從跟蹤、監(jiān)控人手，建立一套消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)貸款后的定期或不定期的跟蹤監(jiān)控，掌握借款人動(dòng)態(tài)，對借款人不能按時(shí)償還本息情況，或者有不良信用記錄的，列入“問題個(gè)人黑名單”加大追討力度，并拒絕再度借貸。
要進(jìn)一步完善消費(fèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，逐步做到在線查詢、分級審查審批，集中檢查。從貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查幾個(gè)環(huán)節(jié)明確職責(zé)，規(guī)范操作，強(qiáng)化稽核的再檢查和監(jiān)督。
銀行內(nèi)部要建立專門機(jī)構(gòu)，具體辦理消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，同時(shí)建立消費(fèi)信貸審批委員會(huì)，作為發(fā)放消費(fèi)信貸的最終決策機(jī)構(gòu)，做到審貸分離，形成平衡制約機(jī)制，以便明確職權(quán)和責(zé)任，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。
(三)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸款證券化，分散消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。
在證券化過程中，商業(yè)銀行將其持有的消費(fèi)信貸資產(chǎn)，按照不同地域、利率、期限等方式形成證券組合，出售給政府成立的專門機(jī)構(gòu)或信托公司(SPV]，由其將購買的貸款組合經(jīng)擔(dān)保和信用增級后，以抵押擔(dān)保證券的形式出售給投資者。由于消費(fèi)貸款具有利率、借款人違約、提前償還等多種風(fēng)險(xiǎn)，通過SPV對證券組合采取擔(dān)保、保險(xiǎn)、評級等信用手段可保護(hù)投資人的利益，同時(shí)也降低了發(fā)行人的融資成本。同時(shí)，抵押擔(dān)保證券以消費(fèi)貸款的未來現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，期限較長，相對收益風(fēng)險(xiǎn)比值較高，為金融市場中的長期機(jī)構(gòu)投資者提供了較理想的投資工具。
(四)進(jìn)一步完善消費(fèi)貸款的擔(dān)保制度。
消費(fèi)信貸與其他貸款不同，借款人是一個(gè)個(gè)的消費(fèi)者，貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時(shí)問才能歸還貸款的財(cái)產(chǎn)或耐用消費(fèi)品。因此，在發(fā)放消費(fèi)貸款時(shí)，用抵押、擔(dān)保作還款保證顯得十分重要。我國要盡快健全抵押擔(dān)保制度。
(五)實(shí)行浮動(dòng)貸款利率和提前償還罰息。
1．人民銀行應(yīng)加快利率市場化進(jìn)程，在利率浮動(dòng)比率、貸款比例和期限安排上，給商業(yè)銀行以更大的余地，以便更好地為客戶服務(wù)，更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)允許商業(yè)銀行在辦理消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中收取必要的手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)，以補(bǔ)償商業(yè)銀行信貸零售業(yè)務(wù)付出的成本。
2．對貸款期限長、利率風(fēng)險(xiǎn)大的住房貸款尺．決實(shí)行固定利率和浮動(dòng)利率并行的利率制度。通過消費(fèi)者對兩種利率的自由選擇，增加消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)和收益意識，規(guī)范消費(fèi)者和銀行之問的行為方式和業(yè)務(wù)往來。
3．實(shí)施提前還款罰息制。由于消費(fèi)信貸一般為長期貸款，利率變化將導(dǎo)致銀行蒙受利率損失的可能。當(dāng)利率下跌時(shí)，消費(fèi)者會(huì)提前償還固定利率的貸款，而以較低的利率舉借新債。借新債還舊債，會(huì)導(dǎo)致銀行喪失貸款收益，并給銀行重新安排資金造成困難。為此，銀行應(yīng)收取高于預(yù)定利率的罰息，彌補(bǔ)信貸資產(chǎn)損失。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新變化
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)是金融的重要組成部分。商業(yè)銀行的基本使命就是以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)來獲取收益。美國花旗銀行前總裁沃特·瑞斯頓曾指出:“銀行家的任務(wù)就是風(fēng)險(xiǎn)管理,簡言之,這也是銀行的全部業(yè)務(wù)?！?/p>
隨著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的迅速發(fā)展,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷發(fā)生變化,從而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的改變。
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境變化
近年來隨著我國金融體制改革的深入推進(jìn)，我國利率、匯率及股票價(jià)格市場化進(jìn)程不斷加快,如何應(yīng)對市場化條件下這三大風(fēng)險(xiǎn)變量的變化，對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。同時(shí),隨著金融業(yè)內(nèi)部的行業(yè)結(jié)構(gòu)整合力度的加大，銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢越來越明顯，出現(xiàn)了一些集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)于一身的集團(tuán)化金融機(jī)構(gòu),在我國當(dāng)前仍實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體制下，無疑使商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加多樣化和復(fù)雜化。
隨著我國加入世界貿(mào)易組織，2006年我國銀行業(yè)全面開放,由此而帶來的國際競爭將使得我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。激烈的市場競爭導(dǎo)致了市場大量創(chuàng)新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得市場的結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，商業(yè)銀行理解和認(rèn)知新產(chǎn)品的難度也隨之加大。
（二）風(fēng)險(xiǎn)量化度量和管理方法的革命
傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要采用管理的主觀經(jīng)驗(yàn)判斷和定性分析的方法，缺乏科學(xué)的定量分析方法及手段，較少使用風(fēng)險(xiǎn)的量化模型，難以解決當(dāng)前金融市場出現(xiàn)的各種新情況和新問題。隨著現(xiàn)代金融理論的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，風(fēng)險(xiǎn)度量和管理這一領(lǐng)域正經(jīng)歷著一場革命性的變化，尤其VaR、CSFP、KMV等大量先進(jìn)的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具的出現(xiàn)。這些風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的出現(xiàn)才使風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化以及金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)濟(jì)資本配置和全面風(fēng)險(xiǎn)管理得以迅速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性不斷增強(qiáng)。
二、我國現(xiàn)行銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷
近幾年來，我國的銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了長足進(jìn)步，各銀行高級管理層不再只盯著貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)部門不再只擅長于管理風(fēng)險(xiǎn)，交易人員也不會(huì)談衍生產(chǎn)品而色變。但是與國外同行相比，我國銀行還存在較大的差距。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)還不完善
在我國，許多銀行并沒有制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)治理規(guī)劃，一些銀行在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上也存在缺陷。盡管大多數(shù)銀行在表面上已經(jīng)建立了多種風(fēng)險(xiǎn)類型的管理委員會(huì)，但他們的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在數(shù)量上要么太多，要么不足，而且都沒有明確各自的職能和責(zé)任。由于各委員會(huì)的職能和責(zé)任劃分不夠明確，也就難以避免管理上的重疊與缺口。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)滯后
風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)，是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有力的技術(shù)保證。但是，由于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的起步時(shí)間較晚，導(dǎo)致積累的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足。同時(shí),由于我國還沒有建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露制度,使得不少企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集困難、公布出來的數(shù)據(jù)存在一定程度的失真等問題。而且，我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性,這些都制約了風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立。
（三）風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)落后
目前，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面還停留在最初階段。雖然有少數(shù)銀行自主開發(fā)出了模型，但都很簡單，而且并未得到實(shí)踐的檢驗(yàn)。一些關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理參數(shù)及計(jì)量模型，如預(yù)期損失（EL）、經(jīng)濟(jì)資本（EC）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）等并沒有被大部分商業(yè)銀行所采用，商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理更多停留在制度建設(shè)與資金計(jì)劃層面，一些先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型與技術(shù)還沒有得到普及與有效應(yīng)用。
（四）風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏
自上個(gè)世紀(jì)70年代以來，國際金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速，已成為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益的重要工具，促進(jìn)了金融市場穩(wěn)定發(fā)展和金融創(chuàng)新的開展。然而，目前我國既缺乏成熟的金融衍生品市場為商業(yè)銀行提供對沖利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)，也沒有成熟的資產(chǎn)證券化市場供商業(yè)銀行通過貸款證券化、貸款出售轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融產(chǎn)品的缺乏,極大限制了我國商業(yè)銀行通過多樣化資產(chǎn)組合來降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性,明顯制約了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化進(jìn)程。
三、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑
（一）完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)
公司治理是對公司的管理層、董事會(huì)、股東和其他利益相關(guān)者之間權(quán)利與責(zé)任的制度安排。治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的原動(dòng)力。公司治理從根本上決定了管理層和董事會(huì)在公司管理活動(dòng)中的基本行為方式和利益關(guān)系,是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理的決定性因素。良好的治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的前提條件。我國商業(yè)銀行可以借鑒國際上先進(jìn)銀行的做法，在制度上建立起現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)控體系，這包括建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、嚴(yán)格的內(nèi)審制度以及獨(dú)立董事制度等。
（二）加強(qiáng)對現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理知識和技術(shù)的學(xué)習(xí)
20世紀(jì)90年代以來，伴隨著現(xiàn)代金融理論知識的不斷發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，出現(xiàn)了大量先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，使整個(gè)金融體系運(yùn)行的穩(wěn)定性得到了很大的提高。是否采用科學(xué)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，已經(jīng)成為反映風(fēng)險(xiǎn)管理能力高低的重要標(biāo)志之一。從實(shí)踐來看，國外先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面都具有雄厚的實(shí)力和巨大的優(yōu)勢。因此，我們必須不斷學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)，尤其是建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量方法和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型，開發(fā)適合我國國情的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。
（三）加快風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)
高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是銀行開展風(fēng)險(xiǎn)評估的重要依據(jù)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，大量的計(jì)算、對比監(jiān)督工作都可以通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，有利于提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，并且使得許多以前很難開展的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段變成現(xiàn)實(shí)。我國的商業(yè)銀行要盡快按照巴賽爾協(xié)議的要求建立起獨(dú)立的、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫,加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累，并及時(shí)更新數(shù)據(jù)信息,為國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)的度量和檢測提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。同時(shí)要不斷加大對銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入,確保信息系統(tǒng)開發(fā)的前瞻性和有效性,使信息系統(tǒng)最終能涵蓋銀行的所有業(yè)務(wù)。
（四）加強(qiáng)對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理
我國的金融監(jiān)管在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展,為加強(qiáng)對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，保障金融安全，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力。在立法過程中,應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性、系統(tǒng)性、針對性和可操作性,切實(shí)提高立法質(zhì)量。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銀行建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，以及時(shí)識別、度量、監(jiān)督和控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。監(jiān)管者應(yīng)對銀行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的戰(zhàn)略、政策、程序和做法直接或間接地進(jìn)行定期的獨(dú)立評價(jià),還要監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，是否按要求對相關(guān)信息進(jìn)行了披露以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否履行了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)等。超級秘書網(wǎng)：
參考文獻(xiàn)
[1]黃麗珠.《市場開放條件下中國商業(yè)銀行核心競爭力與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理》，金融時(shí)報(bào)，2007年1月8日.
論文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)，商業(yè)銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理
2007年，由美國次貸危機(jī)引起的全球性金融危機(jī)迅速爆發(fā)，席卷全球，世界各國普遍遭殃。美國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，以及自身的管理和制度等存在的問題，使美國銀行業(yè)在本次危機(jī)中深陷泥潭。2008年全年共有25家商業(yè)銀行和吸儲(chǔ)機(jī)構(gòu)被關(guān)閉，其中包括美國最大儲(chǔ)蓄銀行華盛頓互惠銀行，截至2008年第四季度末，共有252家被列入“問題銀行”名單，而2009年年初以來，又有14家商業(yè)銀行和吸儲(chǔ)機(jī)構(gòu)被關(guān)閉，并且這個(gè)數(shù)字還將繼續(xù)擴(kuò)大。美國商業(yè)銀行的凈利潤在2008年為24341億美元，比2007年下降了73289億美元，盈利狀況明顯惡化。在2007-2008年由于受次貸危機(jī)的影響，美國銀行業(yè)貸款損失和資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)提的貸款準(zhǔn)備金不斷增加，貸款損失準(zhǔn)備金在2008年全年達(dá)到151235億美元，占了整個(gè)凈營業(yè)收入的50.2%，美國銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。金融危機(jī)給了美國銀行業(yè)沉重的打擊，特別是對美國大銀行的沖擊較大，在很大程度上阻礙了美國銀行業(yè)的發(fā)展。我國商業(yè)銀行也未能幸免，中國銀行等四大行持有的美國國債大幅縮水，歐美地區(qū)國家戰(zhàn)略投資者紛紛減持中資銀行股份，給我國商業(yè)銀行造成了較大數(shù)額直接損失，也阻礙了我國銀行業(yè)的發(fā)展。
一、美國金融危機(jī)發(fā)生的主要原因
房價(jià)下跌和利率上升是導(dǎo)致美國次貸危機(jī)的直接原因，但次級抵押貸款泡沫迅速膨脹和泡沫破滅之后的全球風(fēng)險(xiǎn)共振提示我們，這場危機(jī)背后有著深刻的宏觀經(jīng)濟(jì)金融背景和微觀經(jīng)營基礎(chǔ)。同時(shí)也與美國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的缺陷緊密相關(guān)。
（一）低利率政策刺激銀行次級貸款業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)張
2001年，美國9·11事件之后，為刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次降息，將聯(lián)邦基金利率從6.5%下調(diào)至1%。面對如此低的利率金融論文，商業(yè)銀行都想把充裕的資金貸出去以獲取高額利潤。次級抵押貸款的高收益率博得了商業(yè)銀行的青睞，大量商業(yè)銀行瞄準(zhǔn)了這塊市場，并展開激烈的競爭，紛紛提出各種優(yōu)惠政策，爭相降低貸款條件，發(fā)放大量貸款給那些信用等級在BB級以下的購房者。商業(yè)銀行為了追逐高額利潤，刻意低估違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)商業(yè)銀行又將發(fā)放貸款所獲得的大量資金投放到房地產(chǎn)市場，致使房價(jià)持續(xù)高漲，催生了房地產(chǎn)泡沫。商業(yè)銀行次級抵押貸款業(yè)務(wù)的盲目擴(kuò)張為次貸危機(jī)的全面爆發(fā)埋下了伏筆。
（二）金融衍生品的高杠桿性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散
次級抵押貸款的高利潤、高回報(bào)早已讓商業(yè)銀行忘卻了其本身具有的高風(fēng)險(xiǎn)性。銀行家們一再降低貸款標(biāo)準(zhǔn)，將眼光鎖定那些原本不符合貸款條件的次級貸款人，促使次級抵押貸款數(shù)量激增。次級抵押貸款最終導(dǎo)致了房地產(chǎn)泡沫的破滅，然而金融衍生產(chǎn)品卻將泡沫破滅的影響迅速放大，擴(kuò)散到全球范圍。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（NCDs）、抵押擔(dān)保證券（MBS）、債務(wù)抵押證券（CDO）等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使銀行可以不用將抵押貸款記錄在自己的賬面上，而是將其賣給證券公司，證券公司再將其包裝，加上信用評級機(jī)構(gòu)的“幫助”，將其以優(yōu)質(zhì)證券形式出售給全球范圍內(nèi)的對沖基金、共同基金、退休基金等投資者，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。由于這些衍生產(chǎn)品具有高杠桿效應(yīng)，對沖基金只需要一定比例的保證金就能從事交易，基金公司虧損后，銀行也受到牽連，而且損失成倍擴(kuò)大，因此牽一發(fā)而動(dòng)全身，導(dǎo)致美國整個(gè)金融市場的崩潰，擴(kuò)散到全球范圍內(nèi)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體。
二、美國金融危機(jī)對我國商業(yè)銀行的影響
美國金融危機(jī)的大火熊熊燃燒，波及世界經(jīng)濟(jì)，我國經(jīng)濟(jì)也未能幸免。美國金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在對我國銀行業(yè)的外匯資產(chǎn)業(yè)務(wù)和我國銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響，進(jìn)而影響我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度；以及美國金融危機(jī)引起的世界性經(jīng)濟(jì)衰退使我國的對外貿(mào)易、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)生變化，從而影響了我國銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)程度。具體來說，主要的影響如下：
（一）債券價(jià)格下跌導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失
美國次貸危機(jī)的暴發(fā)與蔓延使與次貸相關(guān)的證券價(jià)格劇烈波動(dòng)，市值大幅縮水，有些證券甚至面臨信用危機(jī)，而有些證券則因?yàn)榘l(fā)行機(jī)構(gòu)的倒閉而一文不值。盡管我國銀行對于海外投資的風(fēng)險(xiǎn)非常謹(jǐn)慎，但在此次危機(jī)中還是受到不小的損失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年上半年，上市中資銀行持有約240億美元與“兩房”相關(guān)的債券，在亞洲金融機(jī)構(gòu)中居于首位。其中，中國銀行持有172.86億美元，工商銀行持有27.16億美元，建設(shè)銀行持有32億美元，招商銀行持有2.55億美元，民生銀行持有2.27億美元。根據(jù)《證券市場周刊》測算，我國六家商業(yè)銀行中中行虧損額最大，約為38.5億元。建行、工行、交行、招行及中信銀行依次虧損5.76億元、1.20億元、2.52億元、1.03億元、0.19億元。
（二）戰(zhàn)略投資者拋售中資銀行股份
次貸危機(jī)的暴發(fā)與蔓延使中資銀行原有的戰(zhàn)略投資者資金缺口加大，不得不以收縮其國外投資以解燃眉之急，這使引入歐美戰(zhàn)略投資者的中資上市銀行的股權(quán)在市場上遭受拋售風(fēng)潮。美國金融危機(jī)暴發(fā)以來，中資銀行已經(jīng)遭受了兩波拋售風(fēng)潮。最先是瑞銀在2008年底將其所持有的中國銀行33.78億H股拋售，隨后是2009年1月7日，美國銀行以股份配售方式售出56.2億股建行H股；緊隨其后，李嘉誠基金會(huì)通過美林證券配售中行20億股。2009年1月13日，蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)拋售所持的全部中國銀行108億股，徹底結(jié)束了3年的戰(zhàn)略投資。
（三）實(shí)體經(jīng)濟(jì)受損導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降
美國金融危機(jī)向歐美國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透引發(fā)歐美國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退，從而影響我國出口貿(mào)易企業(yè)的生存與發(fā)展，進(jìn)而影響到我國銀行的信貸質(zhì)量。數(shù)據(jù)顯示2008年11月至2009年1季度，我國對美出口已連續(xù)5個(gè)月出現(xiàn)負(fù)增長。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示我國對歐盟和日本等地的出口也呈下降趨勢。從2008年初到現(xiàn)在，我國的外貿(mào)企業(yè)越來越舉步維艱，根據(jù)廣東省中小企業(yè)局公布的，2008年廣東省1-9月企業(yè)關(guān)閉總數(shù)為7148家。而不良貸款的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2008年我國銀行業(yè)不良貸款中損失類貸款數(shù)額逐季增加金融論文，占總貸款比率也逐季增長。
三、加強(qiáng)我國商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議
我國商業(yè)銀行還處于起步階段，相對于外國發(fā)達(dá)的商業(yè)銀行經(jīng)營體系，我國的商業(yè)銀行還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。鑒于美國金融危機(jī)產(chǎn)生的原因及其對我國商業(yè)銀行的影響，可以看到加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。
1，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格控制貸款質(zhì)量。我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)才剛剛起步，由于缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和評估的有力工具，商業(yè)銀行不能從源頭識別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下，嚴(yán)重困擾整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的正常運(yùn)行。信用風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行目前面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，主要包括道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。由于我國風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)制的嚴(yán)重缺乏，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行貸款對象信用調(diào)查成本高、難度大，造成銀行與借款人之間信息不對稱，使我國商業(yè)銀行面臨較高的道德風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，又由于我國商業(yè)銀行主要貸款對象集中在大型企業(yè)，且數(shù)額巨大，如果大型企業(yè)一旦倒閉，銀行貸款收不回來，就會(huì)受到巨大的打擊，使我國商業(yè)銀行面較高的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。特別是近年來我國房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展，房價(jià)飆升，住房貸款占了銀行貸款的很大比例，隨著房地產(chǎn)市場價(jià)格的波動(dòng)，這部分貸款的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大，很不穩(wěn)定。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)調(diào)查顯示，國內(nèi)部分省市的房貸不良率連續(xù)3年呈現(xiàn)上升趨勢。與此同時(shí)，“假房貸”、“假按揭”案件層出不窮。單一的收緊信貸是不能從根本上解決問題的，注意提高個(gè)人房貸資產(chǎn)質(zhì)量，加強(qiáng)個(gè)人住房信貸監(jiān)管，尤其注重評估市場的專業(yè)性和客觀性，才是防止風(fēng)險(xiǎn)貸款產(chǎn)生、維護(hù)信貸市場長期穩(wěn)定發(fā)展，從而避免由此引發(fā)樓市和金融市場危機(jī)的最直接而有效的方法。所以，商業(yè)銀行必須建立行之有效的客戶信用審查機(jī)制，積極開展對借款人借貸歷史、還款記錄、違約記錄等信用情況的調(diào)查，客觀評價(jià)其信用等級，嚴(yán)格控制貸款質(zhì)量，審慎發(fā)放貸款。
2，加大金融創(chuàng)新產(chǎn)品管理力度，完善金融創(chuàng)新監(jiān)管體制。盡管金融創(chuàng)新大大提高了效率，為銀行創(chuàng)造了新的利潤來源，也為銀行業(yè)發(fā)展注入了新的活力，但不可否認(rèn)的是，極端的金融證券化和過度的金融創(chuàng)新導(dǎo)致各種結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融衍生品無節(jié)制地泛濫，最終成為引發(fā)此次美國金融危機(jī)的重要原因。金融創(chuàng)新具有高杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用，客觀上導(dǎo)致市場整體風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，最終產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。并且金融創(chuàng)新的不透明性增加了監(jiān)管的難度，影響了監(jiān)管效果。雖然我國金融衍生品市場才剛剛起步，金融衍生產(chǎn)品種類很少，且我國實(shí)行了較為嚴(yán)格的金融衍生品準(zhǔn)入機(jī)制，但是金融衍生產(chǎn)品近年來發(fā)展迅速且擁有廣闊的市場前景，因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)吸取教訓(xùn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋金融創(chuàng)新的全過程。尤其是要重視新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的開發(fā)、銷售和運(yùn)行等各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)評估、預(yù)警和控制，把金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)置于可控范圍。在新產(chǎn)品，新業(yè)務(wù)推出之前，要確保相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施先行到位。此外，在兼顧風(fēng)險(xiǎn)全面管理的基礎(chǔ)上應(yīng)突出重點(diǎn)，對高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域與環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)評估并采取更為嚴(yán)格的控制措施。在對金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管時(shí)不僅要考慮產(chǎn)品本身和對于金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮其對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。這就要求監(jiān)管部門根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展不斷調(diào)整金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)和完善市場規(guī)則，加強(qiáng)創(chuàng)新產(chǎn)品的市場監(jiān)測與預(yù)警金融論文，增加金融創(chuàng)新的透明度，充分揭示衍生品的結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場正常運(yùn)行。
3，高度關(guān)注外幣風(fēng)險(xiǎn)，審慎開展海外業(yè)務(wù)。新型金融危機(jī)傳導(dǎo)的渠道之一就是持有高風(fēng)險(xiǎn)的外幣債券。本次危機(jī)中，我國主要商業(yè)銀行持有為數(shù)不少的美國次級按揭債券和相關(guān)資產(chǎn)，蒙受了不小損失。因此，今后國內(nèi)商業(yè)銀行在投資外幣債券時(shí)，要采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度和穩(wěn)健的投資策略。在當(dāng)前的形勢下，不僅要擇機(jī)從高風(fēng)險(xiǎn)債券中減退，防范和化解存量債券投資風(fēng)險(xiǎn)，還要嚴(yán)把投向關(guān)，優(yōu)先選擇信用等級高、發(fā)行主體信用評級高于投資級別的債券，嚴(yán)格控制新增外幣債券投資風(fēng)險(xiǎn)。更為重要的是，要完善外幣債券投資的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立外幣債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的長效機(jī)制，同時(shí)根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，充分計(jì)提外幣債券投資減值準(zhǔn)備。另外，此次金融危機(jī)中，我國因企業(yè)的海外并購活動(dòng)而遭受的損失為數(shù)不少。比如，受危機(jī)影響，中司對黑石、摩根士丹利與JC弗勞爾斯等的投資損失慘重。雖然目前的危機(jī)環(huán)境有利于國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行海外并購和擴(kuò)張，但盲目并購歐美金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)，必須對并購的潛在風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕。對銀行而言，一方面要謹(jǐn)慎開展自身的海外并購活動(dòng)，在推進(jìn)海外并購時(shí)，要對被并購方的資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金流、商業(yè)模式、企業(yè)文化等進(jìn)行全面評估，還要充分考慮東道國政府的反應(yīng)，另一方面要謹(jǐn)慎評估客戶進(jìn)行海外并購帶來的風(fēng)險(xiǎn)，防止海外并購活動(dòng)增大企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行信貸資產(chǎn)安全。
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構(gòu)建國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及到產(chǎn)權(quán)改革、法人治理結(jié)構(gòu)的改革、銀行各項(xiàng)管理制度的改革及歷史包袱的消化等諸多方面。
關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系
一、與西方銀行相比我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
1.風(fēng)險(xiǎn)管理的體制性差異較大。我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進(jìn)一步解決，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理所需的法律體系以及市場調(diào)控制度也需要進(jìn)一步完善。反觀西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)，我們可以看到，國外銀行一般都是按照嚴(yán)格的法律程序組建的股份制商業(yè)銀行，它們運(yùn)作規(guī)范，具有完善的產(chǎn)權(quán)制度以及有效的激勵(lì)約束機(jī)制，特別是具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)，這些體制優(yōu)勢使得國外商業(yè)銀行具有較高的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理能力。
2.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上的差距比較明顯。國外商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制方面已經(jīng)形成了一整套完善的系統(tǒng)，其中包括:(1)風(fēng)險(xiǎn)甄別系統(tǒng)。用于分析風(fēng)險(xiǎn)來源及成因，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)類別及危害性程度。(2)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)。主要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，傳遞風(fēng)險(xiǎn)信息并建立風(fēng)險(xiǎn)資料庫。(3)風(fēng)險(xiǎn)決策系統(tǒng)。確立風(fēng)險(xiǎn)管理原則，制定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及避險(xiǎn)策略。(4)風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)系統(tǒng)。具體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再分配或轉(zhuǎn)移。(5)全程監(jiān)控系統(tǒng)。對風(fēng)險(xiǎn)管理全過程進(jìn)行監(jiān)理和控制，并做出風(fēng)險(xiǎn)管理評估報(bào)告。健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是國外商業(yè)銀行經(jīng)營運(yùn)作的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也是銀行安全性原則的重要體現(xiàn)，而這一點(diǎn)正是國內(nèi)商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)。當(dāng)前，國內(nèi)銀行普遍存在著風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺失的問題。
3.風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面有較大的差距。目前，國際金融市場上，一方面各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重;另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)與市場不確定性不斷增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理日趨復(fù)雜。然而，國內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在了西方國家之后。國外很多風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念至今尚未在國內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)揮作用。
4.人為的行政性壟斷導(dǎo)致銀行運(yùn)行的低效率和高風(fēng)險(xiǎn)。與西方國家相比.我國銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較高，主要集中在四大國有商業(yè)銀行，導(dǎo)致了銀行業(yè)競爭不充分，甚至是壟斷當(dāng)前我國的資本市場還很不發(fā)達(dá)，企業(yè)融資需求主要還是通過間接融資來進(jìn)行，這就使得銀行的資產(chǎn)運(yùn)作空間十分狹窄。而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的單一化必然會(huì)導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)質(zhì)量更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響，受到企業(yè)經(jīng)營狀況的影響，增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，給商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理帶來了困難。
5.產(chǎn)品單一，創(chuàng)新不足，盈利渠道狹窄，無風(fēng)險(xiǎn)盈利產(chǎn)品比例偏低。目前我國國有商業(yè)銀行盈利的主要來源是存貸利差，而中間業(yè)務(wù)、新業(yè)務(wù)等無風(fēng)險(xiǎn)盈利產(chǎn)品偏少、偏低，這樣，就造成盈利越多，管理壓力越大，管理成本越高，未來的風(fēng)險(xiǎn)越集中。
二、如何構(gòu)建我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系
1.進(jìn)一步深化國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容。建立權(quán)屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，是完善基本經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在要求，是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的重要基礎(chǔ)。所以，建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、政企分離的現(xiàn)代國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度并完善其法人治理結(jié)構(gòu)，是國有商業(yè)銀行體制改革和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的根本性問題。在國有銀行改制過程中。應(yīng)明確區(qū)分出資人的所有權(quán)與銀行獨(dú)立法人的財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求．完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和銀行執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)并分別賦予其真正意義上的權(quán)利和責(zé)任。在建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和完善法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上．按照科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、集約化原則．重新梳理產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程，相應(yīng)調(diào)整組織機(jī)構(gòu)、部門、崗位和員工安排，建立真正的以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心、有利于一體化營銷的國有商業(yè)銀行內(nèi)部管理體制，為推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度上的保障。
2．改革單純追求數(shù)量型的經(jīng)營管理理念，創(chuàng)建現(xiàn)代金融企業(yè)。國有商業(yè)銀行都是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化而來，在幾十年的改革發(fā)展進(jìn)程中．形成了各自的經(jīng)營管理理念。推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一項(xiàng)涵蓋銀行全要素、全方位和全過程的系統(tǒng)工程，因此只有結(jié)合自身的實(shí)力、業(yè)務(wù)特長、市場定位、經(jīng)營理念、經(jīng)營宗旨等，構(gòu)建起具有自身特色的現(xiàn)代金融企業(yè)的經(jīng)營管理理念．才能使之真正起到統(tǒng)領(lǐng)國有銀行經(jīng)營發(fā)展的作用。要按照科學(xué)發(fā)展觀的要求．改變單一的“貸款管理”、“存款管理”等數(shù)量型管理模式，樹立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，全面推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，從銀行內(nèi)部自覺防范風(fēng)險(xiǎn)．提高資產(chǎn)質(zhì)量，將新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施與國有商業(yè)銀行的科學(xué)管理統(tǒng)一起來。
3．盡快完善社會(huì)征信體系．加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)。建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫和管理信息系統(tǒng)是國有商業(yè)銀行現(xiàn)代化的必由之路．它涉及到整個(gè)社會(huì)征信體系建設(shè)和銀行內(nèi)部對于數(shù)據(jù)的采集和運(yùn)用兩個(gè)方面。從外部看，我國的社會(huì)征信體系建設(shè)剛剛開始，需要政府起到推動(dòng)和規(guī)范作用，由政府協(xié)調(diào)，銀行監(jiān)管、工商、稅務(wù)、司法等各職能部門配合，搭建數(shù)據(jù)平臺(tái)、規(guī)范立法等．建立覆蓋全國統(tǒng)一的企業(yè)代碼、個(gè)人身份證標(biāo)準(zhǔn)，并確定其惟一性、終身性，以此代碼或號碼為基礎(chǔ)建立整體信用數(shù)據(jù)庫．匯集企業(yè)和個(gè)人的各類信息，并確保數(shù)據(jù)的共融、共享。同時(shí)，通過立法等形式加強(qiáng)對社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理，促使其整體素質(zhì)和能力的提高，為銀行及其他單位提供、有效和規(guī)范的中介服務(wù)。
從內(nèi)部看，國有商業(yè)銀行在外部環(huán)境不夠完善且短時(shí)期內(nèi)難以完善到位的情況下，應(yīng)依靠自身力量加快內(nèi)部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)．規(guī)范數(shù)據(jù)采集的范圍、來源和標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)采集、錄入和數(shù)據(jù)分析運(yùn)用人員的培訓(xùn)．特別要通過培訓(xùn)提高有關(guān)人員對所采集數(shù)據(jù)的分析、識別和把握，確保數(shù)據(jù)真實(shí)和準(zhǔn)確．同時(shí)，做好自身內(nèi)部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的返回驗(yàn)證和分析工作，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建符合自身實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。國有商業(yè)銀行在完善內(nèi)部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的同時(shí)．也要相應(yīng)改變對于各類數(shù)據(jù)分析、監(jiān)測的手段，提高數(shù)據(jù)運(yùn)用的技術(shù)含量，減少人為因素干擾，盡量避免數(shù)據(jù)在內(nèi)部各環(huán)節(jié)傳遞過程中出現(xiàn)的衰減和不實(shí)．保證數(shù)據(jù)分析結(jié)果的真實(shí)與準(zhǔn)確。
4．借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)．加快研究內(nèi)部評級法(IRB)．改進(jìn)國有商業(yè)銀行信用評級和貸款分類管理方法。新巴塞爾協(xié)議對信用評級提供了兩種方法、如果國有商業(yè)銀行采用其中的標(biāo)準(zhǔn)法來計(jì)算資本充足率．就必須要求多數(shù)企業(yè)提供外部評級結(jié)果．但現(xiàn)階段我國的中介評級機(jī)構(gòu)的素質(zhì)和能力參差不齊．單純依靠外部機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定國有商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是不妥當(dāng)?shù)?。而如果不采用評級直接套算標(biāo)準(zhǔn)法系數(shù)．大多數(shù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重只能定為100％或150％．這將嚴(yán)重降低國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。事實(shí)上，我國社會(huì)中介評級機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀在短期內(nèi)是很難根本改變的，從這個(gè)角度講，我國國有商業(yè)銀行乃至整個(gè)銀行業(yè)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議下的標(biāo)準(zhǔn)法缺乏足夠、必要的外部條件。所以國有商業(yè)銀行必須以新巴塞爾協(xié)議的推廣為契機(jī)，積極推行內(nèi)部評級法，建立并實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策，改進(jìn)現(xiàn)有國有商業(yè)銀行信用等級評定的指標(biāo)分類和標(biāo)準(zhǔn)值，科學(xué)考慮地區(qū)、行業(yè)、規(guī)模、性質(zhì)等差異．改變評級的固定頻次為動(dòng)態(tài)頻次，增強(qiáng)其時(shí)效性。使信用評級具有較高的代表性、靈活性和前瞻性，并把信用評級的作用重心從單純的信貸調(diào)查、審查和審批環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移分散．增加對條件準(zhǔn)人、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸后跟蹤管理等指標(biāo)的重視和運(yùn)用。當(dāng)然，在這項(xiàng)工作開展過程中，對于內(nèi)部信用評級的一些技術(shù)性工作．也還要充分考慮借鑒外部評級機(jī)構(gòu)的做法和意見。與此同時(shí)．進(jìn)一步學(xué)習(xí)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)．加快推進(jìn)貸款分類工作．在這一過程中研究設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，把對客戶的信用評級結(jié)果與其信貸分類結(jié)果結(jié)合，在此基礎(chǔ)上綜合考慮某項(xiàng)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度．為實(shí)行內(nèi)部評級法和全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供經(jīng)驗(yàn)。
1.對銀行順周期經(jīng)營行為的考驗(yàn)
銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營具有顯著的順周期性。在經(jīng)濟(jì)上升期，銀行準(zhǔn)入門檻寬松，企業(yè)容易獲取貸款，資產(chǎn)價(jià)格也較高，以高價(jià)的資產(chǎn)作為抵押品又可以獲得更多的貸款，從而導(dǎo)致更高水平的固定資產(chǎn)投資，銀行利潤也會(huì)相應(yīng)增加；而在經(jīng)濟(jì)增速放緩期，獲取貸款的難度增加，資產(chǎn)價(jià)格不斷下降，導(dǎo)致其作為抵押品的價(jià)值下降，帶動(dòng)固定資產(chǎn)投資增速回落，銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力也就相應(yīng)減弱。順周期性會(huì)使銀行在經(jīng)濟(jì)上行期間資產(chǎn)規(guī)模和利潤高速增加的同時(shí)積聚大量風(fēng)險(xiǎn)，而這種潛在風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)在經(jīng)濟(jì)下行期間集中暴露，沖擊銀行的經(jīng)營乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。
2.對風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平的考驗(yàn)
新常態(tài)下對銀行信息獲取及時(shí)性、準(zhǔn)確性和大數(shù)據(jù)處理能力形成挑戰(zhàn)。與交易對手間信息不對稱，在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期會(huì)被掩蓋，但在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，不能及時(shí)掌握客戶在訂單、銷售、投資、資金、財(cái)務(wù)狀況等方面的真實(shí)信息，將會(huì)帶來極為不利的風(fēng)險(xiǎn)因素。隨著企業(yè)資金鏈趨緊，為了渡過難關(guān)，有些企業(yè)甚至?xí)粨袷侄蔚赝ㄟ^造假（例如假項(xiàng)目、假合同、假證明、假報(bào)表、假擔(dān)保、假重組等方式），或是隱匿不利信息套取銀行資金。有的客戶根據(jù)銀行關(guān)注的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)信息有針對性地造假，如篡改財(cái)務(wù)報(bào)表、虛構(gòu)抵押物或存款證實(shí)書、虛構(gòu)交易等，還故意隱瞞實(shí)際控制人，通過關(guān)聯(lián)關(guān)系在多地、多家金融機(jī)構(gòu)騙取多頭授信，套取銀行貸款。再比如新常態(tài)也對銀行信貸政策調(diào)整的及時(shí)性和靈敏度也是一大考驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期銀行信貸政策調(diào)整按一年一檢的頻率足以，但經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期經(jīng)濟(jì)形勢變化和風(fēng)險(xiǎn)演變速度明顯加快，對銀行信貸政策重檢要求提出挑戰(zhàn)，如不能及時(shí)重檢市場政策、調(diào)整市場重心，調(diào)整區(qū)域重點(diǎn)；如不能及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品政策，將國際貿(mào)易融資轉(zhuǎn)向國內(nèi)貿(mào)易融資，流動(dòng)資金轉(zhuǎn)向可自償?shù)墓?yīng)鏈融資產(chǎn)品，高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品轉(zhuǎn)為收益平穩(wěn)風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)的產(chǎn)品；如不能及時(shí)進(jìn)行客戶信用評價(jià)和授信調(diào)整，及時(shí)調(diào)整客戶風(fēng)控政策，及時(shí)預(yù)警發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，并主動(dòng)果斷退出等，對銀行未來經(jīng)營發(fā)展都將產(chǎn)生嚴(yán)重后果。
3.對信貸文化的考驗(yàn)
“有擔(dān)保就無風(fēng)險(xiǎn)”的經(jīng)營理念受到質(zhì)疑。比如押品，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期其直接的影響是押品價(jià)值下降，造成押品不足值，不能完全覆蓋本息，再加上市場不活躍及銀行急于化解處置不良資產(chǎn)，押品被迫賤賣的現(xiàn)象比比皆是。由于長期形成的押品文化，導(dǎo)致信貸人員過度依賴押品，進(jìn)而放松對企業(yè)經(jīng)營情況特別是第一還款來源現(xiàn)金流情況的監(jiān)管，造成對企業(yè)經(jīng)營中產(chǎn)生的預(yù)警信號掌握不及時(shí)，錯(cuò)誤地判斷風(fēng)險(xiǎn)。又如，企業(yè)之間擔(dān)保圈問題，在經(jīng)濟(jì)上升期會(huì)形成相互扶持或共同發(fā)展，形成銀行對其的“增信”。但下行期則會(huì)出現(xiàn)“一損俱損”的局面，形成一定范圍的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來威脅。再如，為了有效解決小企業(yè)融資難的問題，不少區(qū)域成立為小企業(yè)融資的擔(dān)保公司，其引入在經(jīng)濟(jì)上行期為中小企業(yè)融資拓寬渠道的同時(shí)，也對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范起到了重要作用。然而，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，若銀行選擇的擔(dān)保公司集中度偏高，過于依賴擔(dān)保公司或者干脆就認(rèn)準(zhǔn)幾家擔(dān)保公司拓展業(yè)務(wù)，或者支持的擔(dān)保公司所選擇的客戶群體過度集中于某一行業(yè)，一旦擔(dān)保公司出問題和行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變化，后果將不堪設(shè)想。
二、新常態(tài)下銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的建議
1.堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營理念
新常態(tài)時(shí)期已經(jīng)到來，銀行必須要盡快調(diào)整適應(yīng)，切不可因?yàn)樾刨J不良率的不斷攀升上升，而對未來經(jīng)濟(jì)走勢過于悲觀，產(chǎn)生惜貸心理，并制定出過于保守的經(jīng)營目標(biāo)，甚至過度收縮信貸投放規(guī)模，要避免信貸政策的忽緊忽松、信貸資產(chǎn)質(zhì)量的大起大落，把可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展、在發(fā)展中解決問題作為信貸經(jīng)營的根本目標(biāo)。同時(shí)要幫助那些管理規(guī)范、前景良好、經(jīng)營暫時(shí)性出現(xiàn)困難的企業(yè)解決問題，對其正常經(jīng)營中的合理融資給予支持，面對困境，同舟共濟(jì)，共同走出經(jīng)濟(jì)低谷。
2.準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的遷徙演化規(guī)律
經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行風(fēng)險(xiǎn)事件雖有突發(fā)性特點(diǎn)，但若管理精細(xì)、跟蹤到位，有些問題還是能夠及早發(fā)現(xiàn)，及時(shí)跟進(jìn)，控制態(tài)勢以減少甚或避免損失。首先要對可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)有充分估計(jì)，對面臨的困難有深刻認(rèn)識，其次要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，在日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，做好各風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的分析，強(qiáng)化問題客戶常態(tài)化管理，對突發(fā)性、代表性或有演變?yōu)槠毡樾缘娘L(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，要加大排查力度，特別是在經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整中，要密切關(guān)注抵、質(zhì)押資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)，行業(yè)政策、環(huán)保政策、出口退稅政策等相關(guān)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，原材料漲價(jià)等企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，并提出風(fēng)險(xiǎn)防控措施，爭取把問題解決在萌芽狀態(tài)，避免群發(fā)性或系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)。
3.嚴(yán)格篩選客戶
要強(qiáng)調(diào)把“了解客戶、識別風(fēng)險(xiǎn)”的理念貫穿于信貸全流程，做好風(fēng)險(xiǎn)選擇和風(fēng)險(xiǎn)安排，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。在客戶選擇上，要堅(jiān)持“有所為有所不為”、“不熟不做”的穩(wěn)健經(jīng)營策略，對不熟悉、看不準(zhǔn)、看不懂的行業(yè)和客戶堅(jiān)決不做。注重客戶自身的造血功能，高度關(guān)注客戶現(xiàn)金流和第一還款來源，把住客戶準(zhǔn)入第一道關(guān)口。加強(qiáng)對客戶投資行為合理性的分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求和客戶實(shí)際經(jīng)營情況合理配置授信產(chǎn)品和授信總量，避免過度授信。
4.要運(yùn)用“反周期”風(fēng)險(xiǎn)管理思路增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力