時(shí)間：2023-08-02 16:37:39
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一、應(yīng)用基礎(chǔ)的比較與分析
不同的核算方法不僅對投資企業(yè)與被投資單位之間的關(guān)系有不同的認(rèn)識，而且對相關(guān)投資的持有收益的認(rèn)識也不相同。
成本法認(rèn)為投資企業(yè)與被投資單位是兩個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體和會(huì)計(jì)主體。投資企業(yè)只有在與被投資單位之間發(fā)生以原有資產(chǎn)增減變動(dòng)為條件的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，或?qū)Ρ煌顿Y單位稅后利潤或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算。相關(guān)投資的持有收益為實(shí)際收到或確定將收到的利潤或股利。
權(quán)益法認(rèn)為被投資單位是投資企業(yè)的一個(gè)有機(jī)組成部分，被投資單位的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都部分或全部被看作是投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，投資企業(yè)對此均應(yīng)在活動(dòng)發(fā)生時(shí)或年終進(jìn)行會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算，相關(guān)投資的持有收益則因核算方法的不同而不同。從財(cái)務(wù)的角度不難推導(dǎo)出，非完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上一般應(yīng)為投資額與市場利率的乘積，與被投資單位個(gè)別利率無實(shí)質(zhì)聯(lián)系;完全權(quán)益法下相關(guān)投資的持有收益理論上最后則為所享凈投資額(所有者權(quán)益)與被投資單位個(gè)別利率的乘積，體現(xiàn)了投資企業(yè)與被投資單位的整體一致性。
二、應(yīng)用范圍的比較與分析
在我國會(huì)計(jì)實(shí)踐中，核算方法的具體應(yīng)用范圍通常依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷或會(huì)計(jì)核算制度的明確規(guī)定。根據(jù)會(huì)計(jì)核算制度的規(guī)定，如投資企業(yè)對被投資單位無實(shí)質(zhì)控制權(quán)，對長期股權(quán)投資的核算可用成本法，反之則應(yīng)用權(quán)益法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》的相關(guān)內(nèi)容還表明，當(dāng)企業(yè)用權(quán)益法對長期股權(quán)投資進(jìn)行核算時(shí)，應(yīng)使用完全權(quán)益法。雖然現(xiàn)行的行業(yè)會(huì)計(jì)制度并未就權(quán)益法的具體類型加以說明和限定，但從有關(guān)應(yīng)用舉例及說明上看，所用的權(quán)益法應(yīng)是非完全權(quán)益法。
在核算方法的具體選擇上，確定投資企
業(yè)對被投資單位是否具有實(shí)質(zhì)性影響是十分重要的。按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》的規(guī)定，是否具有實(shí)質(zhì)性影響的標(biāo)準(zhǔn)是看投資企業(yè)與被投資單位之間是否存在控制、共同控制或重大影響，如果存在則為有實(shí)質(zhì)性影響，反之則否。從這一規(guī)定及相關(guān)說明來看，核算方法的選擇在很大程度上取決于投資企業(yè)對其在被投資單位可供分配利潤中所占份額的可控制程度。當(dāng)這種可控程度較高，投資企業(yè)有權(quán)按自己的意愿從被投資單位實(shí)際取得投資收益、或有權(quán)否決一切不利于自己實(shí)際取得投資收益的決議時(shí)，則傾向于采用權(quán)益法，反之，則傾向于選用成本法。
顯然，前述規(guī)定是不完善的，它并未考慮長期股權(quán)投資在投資企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比例情況。實(shí)際上，在這一比例較高的情況下，即使投資企業(yè)在被投資單位所有者權(quán)益中所占份額難以使其對被投資單位產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但被投資單位的盈虧及資產(chǎn)的受贈(zèng)等行為仍會(huì)在實(shí)質(zhì)上對其財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)指標(biāo)產(chǎn)生影響。如果投資企業(yè)仍按前述規(guī)定選用成本法對相關(guān)的長期股權(quán)投資進(jìn)行核算，投資企業(yè)投放到相關(guān)長期股權(quán)投資上的那部分資產(chǎn)的運(yùn)營狀況將得不到充分的披露，進(jìn)而極大地影響到投資企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。例如，我國大量上市公司即使盈利也從未進(jìn)行過利潤分配，這就使得許多采用成本法對長期股權(quán)投資進(jìn)行核算的法人股東(投資企業(yè))未能在其會(huì)計(jì)報(bào)表上反映出這部分投資的真實(shí)情況。因此，在這種情況下，投資企業(yè)使用權(quán)益法對相關(guān)的長期股權(quán)投資進(jìn)行核算應(yīng)是最優(yōu)的選擇。
三、應(yīng)用過程的比較與分析
核算方法的應(yīng)用過程就是對被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的過程，以及對股權(quán)投資差額的處理過程。被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變動(dòng)具體包括取得稅后利潤、發(fā)生稅后虧損。進(jìn)行利潤分配、接受實(shí)物捐贈(zèng)、出現(xiàn)法定財(cái)產(chǎn)重估增值以及產(chǎn)生資本匯率折算差額等。所謂股權(quán)投資差額則指取得股權(quán)的支出與其所代表的凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)之間的差額，前者大于后者為借差，反之為貸差。無論何種差額，在投資企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表上是不作直接反映的。轉(zhuǎn)貼于
在成本法下，投資企業(yè)對被投資單位所有者權(quán)益的相關(guān)變化一般都不進(jìn)行確認(rèn)，只有在投資企業(yè)從被投資單位實(shí)際收到利潤(行業(yè)會(huì)計(jì)制度)或被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利(股份有限公司會(huì)計(jì)制度)時(shí)，投資企業(yè)才按實(shí)際收到的利潤或應(yīng)當(dāng)收到的現(xiàn)金股利借記“銀行存款”或“應(yīng)收股利”科目，貸
記“投資收益”科目或“長期股權(quán)投資”科目。如被投資單位發(fā)生稅后虧損，或無利可分的情況下，投資企業(yè)不作任何反映。當(dāng)然，這種只認(rèn)盈利不認(rèn)虧損的做法對投資企業(yè)單個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表而言，是有停謹(jǐn)慎性原則的;另外，通過不同的法規(guī)對同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)規(guī)定了不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，不僅缺乏規(guī)范性，而且違背了可比性原則。
在權(quán)益法下，被投資單位所有者權(quán)益的前述相關(guān)變化均視同投資企業(yè)自己相應(yīng)項(xiàng)目的變化，一旦被投資單位發(fā)生這些變化，投資企業(yè)就應(yīng)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。被投資單位取得稅后利潤，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“投資收益”科目，反之則作相反的會(huì)計(jì)分錄;被投資單位實(shí)際支付利潤，投資企業(yè)應(yīng)按實(shí)際收到金額借記“銀行存款”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目;被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化，投資企業(yè)應(yīng)按其所占份額借記“長期投權(quán)投資”科目，貸記“資本公積”科目。在完全權(quán)益法下，不涉及到股權(quán)投資差額的分?jǐn)倖栴}。股權(quán)投資差額為借差，投資企業(yè)應(yīng)按本期的分?jǐn)傤~借記“投資收益”科目，貸記“長期股權(quán)投資”科目，反之，則作相反的會(huì)計(jì)分錄。按我國規(guī)定，分?jǐn)偡椒ㄒ话悴捎弥苯臃ǎ謹(jǐn)偰晗藿璨畈怀^1O年，貸差不短于10年。
另外，如果涉及到合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，核算方法還會(huì)對合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制程序產(chǎn)生影響。按財(cái)政部《合并會(huì)計(jì)報(bào)表的暫行規(guī)定》，母公司(投資企業(yè)，下同)為編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，對子公司(被投資單位，下同)進(jìn)行的股權(quán)投資必須采用權(quán)益法進(jìn)行核算，但這并不意味著只有權(quán)益法才會(huì)涉及合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制問題。按規(guī)定，當(dāng)母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情況下，母公司對相關(guān)股權(quán)投資可用成本法進(jìn)行核
算，該子公司一般也不屬會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，但若加上通過其它子公司間接持有該子公司的股份之和超過50%的情況下，母公司仍應(yīng)將該子公司納入會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍，因而仍會(huì)涉及會(huì)計(jì)報(bào)表的合并問題，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)需按權(quán)益法對該子公司個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。權(quán)益法下則不存在這一過程。
四、應(yīng)用結(jié)果的比較分析
不同的核算方法對會(huì)計(jì)核算結(jié)果將會(huì)產(chǎn)生不盡相同的影響。就投資企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表而言，受到影響的報(bào)表項(xiàng)目決定于被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)類型及相關(guān)的會(huì)計(jì)核算規(guī)范。根據(jù)我國會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，當(dāng)被投資單位取得稅后利潤或發(fā)生稅后虧損的情況下，受到影響的項(xiàng)目為長期股權(quán)投資，投資收益以及由此決定的其它相關(guān)項(xiàng)目;當(dāng)被投資單位所有者權(quán)益發(fā)生其它相關(guān)變化的情況下，受到影響的項(xiàng)目為長期股權(quán)投資、資本公積以及由此決定的其它相關(guān)項(xiàng)目。而受到影響的程度則取決于被投資單位的盈虧狀況以及股權(quán)投資差額的性質(zhì)。當(dāng)被投資單位取得稅后利潤且股權(quán)投資差額為貸差時(shí)，長期股權(quán)投資的期末余額及投資收益的本期貸方發(fā)生額在完全權(quán)益法下將達(dá)到最大，非完全權(quán)益法下次之，成本法下最小;當(dāng)被投資單位發(fā)生稅后虧損且股權(quán)投資差額為借差時(shí)，情況則相反;當(dāng)被投資單位取得稅后利潤但股權(quán)投資差額為借差，或被投資單位發(fā)生稅后虧損但股權(quán)投資差額為貸差時(shí)，相關(guān)項(xiàng)目在不同核算方法下的大小還將取決于被投資單位盈虧的大小、股權(quán)投資差額的大小及其具體攤銷年限等諸多因素，情況十分復(fù)雜。這種狀況不僅導(dǎo)致了采用不同核算方法的企業(yè)之間的會(huì)計(jì)信息失去可比性，而且會(huì)計(jì)報(bào)表的使用人也很難按財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的資料將不可比的數(shù)據(jù)調(diào)整到可比的基礎(chǔ)之上。因此，進(jìn)一步統(tǒng)
應(yīng)沖減投資成本的金額＝（投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利－投資后至上年未止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益）×投資企業(yè)的持股比例－投資企業(yè)已沖減的初始投資成本
上述清算股利的計(jì)算方法相當(dāng)繁瑣，而且不便于理解，對實(shí)務(wù)工作造成了很大的不便。筆者在此介紹一種計(jì)算清算股利的簡易方法-賬戶法。
賬戶法的基本思路是：設(shè)置“清算股利”賬戶，該賬戶的借方登記投資企業(yè)累積享有的凈損益，貸方登記投資企業(yè)累積實(shí)得股利。當(dāng)該賬戶存在貸方余額時(shí)，表明投資企業(yè)累積實(shí)得股利大于其累積享有的凈損益。根據(jù)清算股利的定義，該賬戶的貸方余額表示投資企業(yè)所獲得的累積清算股利；當(dāng)該賬戶存在借方余額時(shí)，表明投資企業(yè)累積實(shí)得股利大于其累積享有的凈損益。根據(jù)清算股利的定義，此時(shí)投資企業(yè)所獲得的累積清算股利為零，故應(yīng)視同該賬戶的借方余額為零。各年度投資企業(yè)所獲得的清算股利（以下用“A”表示）則為各年度末清算股利賬戶余額與其上年度末余額之差。實(shí)際賬務(wù)處理時(shí)，若A＞O，應(yīng)繼續(xù)沖減長期股權(quán)投資，沖減額為 A；若A＜o(jì)，應(yīng)以（－A）恢復(fù)增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；若A＝0，則既不沖減也不恢復(fù)增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。另外，還應(yīng)按當(dāng)年實(shí)得股利的數(shù)額借記“應(yīng)收股利”，按借貸平衡數(shù)貸記“投資收益”。
［例1］B公司1996年1月2日購入C公司有表決權(quán)資本的10%，并準(zhǔn)備長期持有。實(shí)際投資成本110，000元。C公司于1996年5月2日宣告分派1995年度的現(xiàn)金股利100，000元。假設(shè)C公司1996年1月1日股東權(quán)益合計(jì)為 1，200000元；1996年實(shí)現(xiàn)凈利潤400000元；1997年5月1日宣告分派現(xiàn)金股利200000元。則B公司有關(guān)賬務(wù)處理如下：
（1）1996年1月2日投資時(shí)：
借：長期股權(quán)投資-C公司
110000
貸：銀行存款
110000
（2）1996年5月2日宣告分派1995年度的現(xiàn)金股利時(shí)，“清算股利”賬戶存在貸方余額10000元，因此1995年度B公司獲得的清算股利A為 （10000－0）即10000元＞o（其中0表示1994年末清算股利賬戶余額）。在賬務(wù)處理時(shí)，應(yīng)貸記“長期股權(quán)投資”10000元。
借：應(yīng)收股利
10000
貸：長期股權(quán)投資-C公司
10000
（3）1997年5月1日宣告分派現(xiàn)金股利時(shí)，“清算股利”賬戶借方發(fā)生額為（400000×10%）40000元，貸方發(fā)生額為［（100000＋ 200000）×10%］30000元。從理論上講，“清算股利”賬戶存在借萬余額10000元，但根據(jù)清算股利的定義，B公司截至1996年未止所獲累積清算股利為零，所以應(yīng)視同“清算股利”賬戶的借萬余額為零。從而1996年B公司所獲清算股利A＝0－10000＜0（其中10，000為1995年末 “清算股利”賬戶的余額），所以賬務(wù)處理時(shí)，應(yīng)恢復(fù)增加“長期股權(quán)投資”10000元。
借：應(yīng)收股利
20000
長期股權(quán)投資-C公司 10000
貸：投資收益
30000
（例2）假設(shè)上例中，1997年5月1日宣告分派現(xiàn)金股利400000元。則：“清算股利”賬戶借方發(fā)生額為（400000×10%）40000元，貸方發(fā)生額為［（100000＋400000）×10%50000元，所以B公司截至1996年止所獲累積清算股利為10，000元，B公司 1996年所獲清算股利A＝10000－10000＝0，從而賬務(wù)處理時(shí)，既不沖減也不恢復(fù)增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。
（例3）假設(shè)上例中，1997年5月1日宣告分派現(xiàn)金股利500，000元。則：“清算股利”賬戶借方發(fā)生額為（400000×10%）40，000元，貸方發(fā)生額為［（100，000＋500，000）×10%60，000元，所以B公司截至1996年未止所獲累積清算股利為20，000元，B公司1996年度所獲清算股利A＝2000O－100OO＝10000＞0，從而賬務(wù)處理時(shí)，應(yīng)沖減“長期股權(quán)投資” 10000元。
借：應(yīng)收股利
50000
貸：長期股權(quán)投資-C公司 10000
投資收益
40000
關(guān)鍵詞：長期股權(quán)投資 初始投資成本 后續(xù)計(jì)量 方法轉(zhuǎn)換
為了如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，滿足投資方和被投資方對企業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求，財(cái)政部對2006年實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》（以下簡稱“CAS 2（2006）”）進(jìn)行了修訂和完善。新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》（以下簡稱“CAS 2（2014）”）自2014年7月1日起施行。本文擬就長期股權(quán)投資的新舊準(zhǔn)則進(jìn)行對比分析，著重分析二者在核算范圍、核算方法上的區(qū)別和影響。
一、CAS 2（2006）與CAS 2（2014）核算范圍的比較
修訂后的CAS 2（2014）將長期股權(quán)投資核算范圍縮小，投資方只承擔(dān)被投資方的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而對被投資方無重大影響的權(quán)益性投資，將不再是CAS 2（2014）的核算范圍，而由其他的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和其他的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來規(guī)范核算。總之，CAS 2（2014）在長期股權(quán)投資核算范圍上與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的同時(shí)也將對投資方的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)核算產(chǎn)生較大的影響。CAS 2（2006）與CAS 2（2014）在核算范圍上變動(dòng)情況如表1所示。
二、CAS 2（2006）與CAS 2（2014）初始計(jì)量的比較
CAS 2（2006）與CAS 2（2014）在合并日對長期股權(quán)投的初始計(jì)量確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是不同的。CAS 2（2014）對長期股權(quán)投資的初始投資成本的核算有所改動(dòng)和增加，變動(dòng)情況詳見表2所示。
下面舉例說明CAS 2（2006）與CAS 2（2014）初始計(jì)量不同對長期股權(quán)投資的影響。
案例1：丙公司和乙公司是甲公司的子公司，丙公司股份的70%由甲公司持有。2013年1月1日，丙公司所有者權(quán)益具有50 000 000元的賬面價(jià)值，55 000 000元的公允價(jià)值，公允價(jià)值與賬面值的差異為固定資產(chǎn)的設(shè)備款，該設(shè)備還剩5年可使用，設(shè)備的凈殘值忽略不計(jì)。丙公司在2013年初至2014年底，實(shí)現(xiàn)凈利潤6 000 000元。2015年1月甲公司將上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為4 0000 000元。要求：做出乙公司的賬務(wù)處理。
分析：丙公司2014年底所有者權(quán)益賬面價(jià)值為56 000 000元。即：賬面價(jià)值=賬面值50 000 000+賬面凈利潤6 000 000=56 000 000（元）。
從母公司甲公司的角度分析：丙公司2014年底，所有者權(quán)益按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的賬面價(jià)值為59 000 000元。即：公允價(jià)值調(diào)整的賬面價(jià)值=公允價(jià)值55 000 000+按照公允價(jià)值調(diào)整的凈利潤（賬面凈利潤6 000 000-折舊 2 000 000）=59 000 000（元）。
按照CAS 2（2006）規(guī)定：乙公司取得丙公司70%股權(quán)的初始投資成本=丙公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值56 000 000元×70%=38 500 000（元）。所做賬務(wù)處理如下：
借：長期股權(quán)投資――投資成本 38 500 000
資本公積 1 500 000
貸：銀行存款 40 000 000
按照CAS 2（2014）規(guī)定：乙公司取得的丙公司70%股權(quán)的初始投資成本=丙公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的所有者權(quán)益賬面價(jià)值59 000 000元×70%=41 300 000（元）。所做賬務(wù)處理如下：
借：長期股權(quán)投資――投資成本 41 300 000
貸：銀行存款 40 000 000
資本公積 1 300 000
通過案例1初始計(jì)量的比較說明，在同為甲公司控制下的企業(yè)合并，影響甲公司決策的重要因素是被合并方丙公司合并報(bào)表中所有者權(quán)益59 000 000元的賬面價(jià)值，而不是被合并方丙公司所有者權(quán)益56 000 000元的賬面價(jià)值，更不是被合并方丙公司所有者權(quán)益55 000 000元的公允價(jià)值。
三、CAS 2（2006）與CAS 2（2014）后續(xù)計(jì)量的比較
CAS 2（2006）與CAS 2（2014）后續(xù)計(jì)量的方法都包括權(quán)益法和成本法。CAS 2（2014）下權(quán)益法適用范圍沒有改變，而成本法適用范圍縮小，僅適用于投資方持股比例大于50%的能夠?qū)Ρ煌顿Y方實(shí)施控制的長期股權(quán)投資。CAS 2（2006）與CAS 2（2014）后續(xù)計(jì)量范圍變動(dòng)情況如表3所示。
對于持股比例小于20%對被投資方無重大影響的投資，CAS 2（2014）作為金融資產(chǎn)進(jìn)行核算。下面舉例說明CAS 2（2006）與CAS 2（2014）后續(xù)計(jì)量適用范圍不同對賬務(wù)處理的影響。
案例2：2014年W公司購入甲公司股票20 000股，每股4元，共計(jì)80 000元，占甲公司普通股股本的10%，手續(xù)費(fèi)1 000元。
按照CAS 2（2006）規(guī)定：當(dāng)投資企業(yè)（W公司）持有被投資企業(yè)（甲公司）股份在20%以下時(shí)，投資企業(yè)（W公司）應(yīng)采用成本法核算長期股權(quán)投資。
借：長期股權(quán)投資――投資成本 81 000
貸：銀行存款 81 000
按照CAS 2（2014）規(guī)定：當(dāng)投資企業(yè)（W公司）持有被投資企業(yè)（甲公司）股份在20%以下時(shí)，投資企業(yè)（W公司）應(yīng)作為金融資產(chǎn)進(jìn)行核算。本文只對金融資產(chǎn)中的可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行分析（下同）。
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 81 000
貸：銀行存款 81 000
四、CAS 2（2006）與CAS 2（2014）核算方法的轉(zhuǎn)換
在CAS 2（2006）中，只涉及長期股權(quán)投資的成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法和權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法。本文不做詳細(xì)闡述。
在CAS 2（2014）中，除了上述兩種轉(zhuǎn)換以外，新增了金融資產(chǎn)與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換，金融資產(chǎn)與成本法的轉(zhuǎn)換。
（一）因追加投資等原因形成的轉(zhuǎn)換（如圖1所示）
本文僅討論由金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為權(quán)益法的核算。
案例3：2014年甲公司可供出售金融資產(chǎn)投資發(fā)生下列業(yè)務(wù) ：
（1）2014年1月5日，投資企業(yè)甲公司用3 000 000元購入被投資企業(yè)乙公司6% 的股份，以銀行存款支付。甲公司在初始確認(rèn)時(shí)將購入的股票作為可供出售金融資產(chǎn)。
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 3 000 000
貸：銀行存款 3 000 000
（2）2014年12月31日，甲公司購入的股票公允價(jià)值為3 500 000元。因?yàn)楣蕛r(jià)值3 500 000元大于賬面值 3 000 000元，所以甲公司應(yīng)調(diào)增賬面值500 000元。
借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng) 500 000
貸：資本公積――其他資本公積 500 000
（3）2015年4月，被投資企業(yè)乙公司向投資企業(yè)宣告派發(fā)2 000 000元現(xiàn)金股利。
甲公司的應(yīng)收股利=2 000 000×6%=120 000（元）
借：應(yīng)收股利 120 000
貸：投資收益 120 000
（4）2015年7月1日，投資企業(yè)甲公司持有被投資企業(yè)乙公司20%的股權(quán)（因甲公司支付給其他股東8 000 000元獲取乙公司14%的股權(quán)，與甲公司原有6%的股權(quán)合并）。7月1日甲公司原來持有的股權(quán)已經(jīng)作為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算的公允價(jià)值是4 000 000元。被投資企業(yè)乙公司7月1日具有公允價(jià)值為61 000 000元的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)。假定不考慮所得稅的影響。
分析：2015年7月1日，將原來按照可供出售金融資產(chǎn)核算的賬面值轉(zhuǎn)入按權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資中。
第一步：確認(rèn)投資成本。
借：長期股權(quán)投資――投資成本 8 000 000
貸：銀行存款 8 000 000
第二步：將原持有的可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)入長期股權(quán)投資。
借：長期股權(quán)投資――投資成本 4 000 000
貸：可供出售金融資產(chǎn)――成本 3 000 000
――公允價(jià)值變動(dòng)500 000
投資收益 （差額）500 000
第三步：將原來計(jì)入資本公積的數(shù)額轉(zhuǎn)出并計(jì)入當(dāng)期損益。
借：資本公積――他資本公積 500 000
貸：投資收益 500 000
第四步：調(diào)整初始投資成本。
權(quán)益法核算的初始投資成本=4 000 000+8 000 000= 12 000 000（元）
可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額=61 000 000×20%= 12 200 000（元）
因?yàn)?，長期股權(quán)投資甲公司的初始投資成本12 000 000元，小于應(yīng)享有的被投資企業(yè)乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額12 200 000元，差額200 000元應(yīng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本，并計(jì)入營業(yè)外收入。
借：長期股權(quán)投資――投資成本 200 000
貸：營業(yè)外收入 200 000
（二）因處置股權(quán)等原因形成的轉(zhuǎn)換（如圖2所示）
本文僅討論由權(quán)益法轉(zhuǎn)換為金融資產(chǎn)的核算。
案例4：2013年6月1日投資企業(yè)M公司用9 000 000元購入被投資企業(yè)N公司股權(quán)的40%，以銀行存款支付。同日，N公司擁有21 000 000元的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)（按公允價(jià)值計(jì)量）。2015年2月1日，被投資企業(yè)N公司30%的股權(quán)被M 公司轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為8 000 000元。當(dāng)日，投資企業(yè)M公司還剩余公允價(jià)值為2 650 000元的股權(quán)（占被投資企業(yè)N公司股權(quán)的10%）。因此，M公司應(yīng)將核算方法由原來的權(quán)益法轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)。在2013年6月1日到2015年2月1日期間，被投資企業(yè)N公司增加了 500 000元的資本公積，獲取1 000 000元的凈利潤（按照公允價(jià)值計(jì)算）。
分析：因?yàn)槌跏纪顿Y成本9 000 000元大于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額21 000 000×40%=8 400 000（元），所以M公司不調(diào)整初始投資成本。
第一步：計(jì)算確認(rèn)M公司的投資收益。投資收益= 1 000 000×40%=400 000（元）。
借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 400 000
貸：投資收益 400 000
第二步：確認(rèn)M公司所有者權(quán)益的其他變動(dòng)。所有者權(quán)益其他變動(dòng)=500 000×40%=200 000（元）。
借：長期股權(quán)投資――所有者權(quán)益其他變動(dòng)
200 000
貸：資本公積――其他資本公積 200 000
第三步：M公司處置長期股權(quán)投資。處置股份前，投資企業(yè)M公司長期股權(quán)投資賬面值=9 000 000+400 000+ 500 000×40%=9 600 000（元）。處置股份時(shí)，投資企業(yè)M公司長期股權(quán)投資賬面值=（9 000 000+400 000+500 000×40%）×30%/40%=7 200 000（元）。賬面值中包括：6 750 000元的成本，300 000元的損益調(diào)整，150 000元的所有者權(quán)益其他變動(dòng)。
M公司的投資收益是轉(zhuǎn)讓價(jià)格與賬面值的差額。投資收益=8 000 000-7 200 000=800 000（元）
借：銀行存款 8 000 000
貸：長期股權(quán)投資――投資成本 6 750 000
――損益調(diào)整 300 000
――所有者權(quán)益其他變動(dòng) 150 000
投資收益 （差額）800 000
第四步：將投資企業(yè)M公司剩余的2 650 000元股權(quán)的賬面價(jià)值轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算。
借：可供出售金融資產(chǎn)――成本 2 650 000
貸：長期股權(quán)投資――投資成本 2 250 000
――損益調(diào)整 100 000
――所有者權(quán)益其他變動(dòng) 50 000
投資收益 （差額）250 000
第五步：將M公司原來采用權(quán)益法核算而確認(rèn)的200 000元資本公積轉(zhuǎn)出，并確認(rèn)投資收益。
借：資本公積――其他資本公積 200 000
貸：投資收益 200 000
總之，CAS 2（2014）的修訂和完善，使得投資方長期股權(quán)投資的核算更合理，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更明確，更能滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，不僅完善了我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，也進(jìn)一步與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，同時(shí)推動(dòng)我國企業(yè)境外上市的步伐。
參考文獻(xiàn)：
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[3]米蕊.新準(zhǔn)則體系下不同類型的長期股權(quán)投資初始計(jì)量的會(huì)計(jì)處理[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015，（6）.
[關(guān)鍵詞] 投資； 估算； 資產(chǎn)； 建設(shè)項(xiàng)目
[abstract] according to the construction projects of investment estimate related provisions of editing,
from the investment estimate content, requirements, summarized the establishment of analysis,
according to explore how to constitute reasonable cost calculation and determine the construction
project investment estimation, detail with the index estimating method of the feasibility study stage
investment estimation, for investment estimate preparation to provide the reference.
[keywords] investment; Estimate; Assets; Construction projects
中圖分類號：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：
投資估算是指項(xiàng)目決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有資料和特定方法，對建設(shè)項(xiàng)目投資數(shù)額（包括工程造價(jià)和流動(dòng)資金）進(jìn)行的估計(jì)。項(xiàng)目規(guī)劃、項(xiàng)目建議書、（預(yù)）可行性研究、方案設(shè)計(jì)階段應(yīng)編制投資估算。投資估算的準(zhǔn)確與否不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)果，而且也直接關(guān)系到下一階段設(shè)計(jì)概算和施工圖預(yù)算的編制，對建設(shè)項(xiàng)目資金籌措方案也有直接影響。因此，全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)項(xiàng)目的總投資，是可行性研究乃至整個(gè)決策階段造價(jià)管理的重要任務(wù)。本文從以下方面闡述建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制。
一、投資估算內(nèi)容
建設(shè)項(xiàng)目投資估算包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金估算。其中，建設(shè)投資和建設(shè)期利息之和對應(yīng)于固定資產(chǎn)投資，固定資產(chǎn)投資與建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)在量上相等。建設(shè)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)。其中，建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)直接形成實(shí)體固定資產(chǎn)，被稱為工程費(fèi)用。建設(shè)投資可以分為靜態(tài)投資部分和動(dòng)態(tài)投資部分。靜態(tài)投資部分由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)和基本預(yù)備費(fèi)組成。動(dòng)態(tài)投資部分主要包括建設(shè)期貸款利息、投資方向調(diào)節(jié)稅、匯率變動(dòng)及價(jià)差預(yù)備費(fèi)。
二、投資估算要求
估算編制人員應(yīng)深入現(xiàn)場，搜集工程所在地有關(guān)基礎(chǔ)資料，包括人工工資、主要材料價(jià)格、運(yùn)輸和施工條件、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，并全面了解建設(shè)項(xiàng)目的資金籌措、實(shí)施計(jì)劃、水電供應(yīng)、配套工程、征地拆遷補(bǔ)償?shù)惹闆r。具體應(yīng)做到以下方面：1、據(jù)主體專業(yè)設(shè)計(jì)階段和深度，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，所采用生產(chǎn)工藝流程成熟性，以及編制單位所掌握的國家及地區(qū)、行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、可靠、完整程度，采用合適方法進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資估算；2、應(yīng)做到工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高或降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)、不少算；3、應(yīng)充分考慮擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估算系數(shù)、估算指標(biāo)在質(zhì)和量方面所綜合內(nèi)容，遵循口徑一致原則；4、應(yīng)將所采用的估算系數(shù)和估算指標(biāo)價(jià)格、費(fèi)用水平調(diào)整到項(xiàng)目建設(shè)所在地及投資估算編制年的實(shí)際水平。對于由建設(shè)項(xiàng)目的邊界條件所產(chǎn)生的與主要生產(chǎn)內(nèi)容投資無必然關(guān)聯(lián)的費(fèi)用，應(yīng)結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際情況修正；5、對影響造價(jià)變動(dòng)的因素進(jìn)行敏感性分析，注意分析市場的變動(dòng)因素，充分估計(jì)物價(jià)上漲因素和市場供求情況對造價(jià)的影響；6、投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求，并盡量減少投資估算的誤差。
三、投資估算步驟
分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算建設(shè)期利息估算流動(dòng)資金。
四、投資估算編制
不同階段的投資估算，其方法和允許誤差是不同的。項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書階段投資估算的精度低，可采取簡單的匡算法；可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細(xì)的指標(biāo)估算法。
（一）、建筑工程費(fèi)用估算
建筑工程費(fèi)用是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用，一般采用單位建筑工程投資估算法、單位實(shí)物工程量投資估算法、概算指標(biāo)投資估算法等進(jìn)行估算。具體采用以下方法：1、主要構(gòu)筑物和管道鋪設(shè)應(yīng)按照可研報(bào)告所確定的設(shè)計(jì)規(guī)模、工藝流程、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備選型和主要工程套用相應(yīng)的估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、概算（綜合）定額或類似工程的實(shí)際投資資料進(jìn)行編制；2、輔助構(gòu)筑物可參照估算指標(biāo)或類似工程單位建筑體積或有效容積的造價(jià)指標(biāo)進(jìn)行編制；3、房屋建筑工程，可根據(jù)工程所在地相應(yīng)的面積或體積指標(biāo)進(jìn)行編制。
（二）、安裝工程費(fèi)估算
安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。一般采用安裝費(fèi)率、每噸設(shè)備安裝費(fèi)或單位安裝實(shí)物工程量的費(fèi)用估算。具體采用以下方法：1、按照單項(xiàng)工程設(shè)計(jì)內(nèi)容和主要實(shí)物工程量，分別采用相應(yīng)的估算指標(biāo)、概算指標(biāo)、概算（綜合）定額和費(fèi)用指標(biāo)進(jìn)行編制；2、主要工藝設(shè)備、機(jī)械設(shè)備按每噸設(shè)備、每臺(tái)設(shè)備或占設(shè)備原價(jià)的百分比估算；管道安裝工程按不同材質(zhì)、不同規(guī)格（包括管件）分別以長度或重量估算；供電外線按每千米造價(jià)指標(biāo)估算；自控儀表、變配電設(shè)備、動(dòng)力配線按主要設(shè)備和主要材料費(fèi)用的百分比估算；3、參照類似工程的實(shí)際投資資料或技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行估算。
（三）設(shè)備及工、器具購置費(fèi)估算
設(shè)備及工、器具購置費(fèi)=設(shè)備購置費(fèi)+工具、器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)；設(shè)備購置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)。具體編制方法如下：1、設(shè)備原價(jià)。主要設(shè)備按設(shè)備表，采用制造廠現(xiàn)行出廠價(jià)格逐項(xiàng)計(jì)算。非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備按國家或主管部門頒發(fā)的非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備指標(biāo)計(jì)價(jià)或按制造廠的報(bào)價(jià)計(jì)算，也可按類似設(shè)備現(xiàn)行價(jià)及有關(guān)資料估價(jià)計(jì)算。次要設(shè)備可參照主管部門頒發(fā)的綜合定額、擴(kuò)大指標(biāo)或類似工程造價(jià)資料中次要設(shè)備占主要設(shè)備價(jià)格比例計(jì)算。國內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備應(yīng)分別估算，國產(chǎn)設(shè)備原價(jià)一般根據(jù)生產(chǎn)廠或供應(yīng)商的詢價(jià)、報(bào)價(jià)、合同價(jià)確定，或采用一定的方法計(jì)算確定。進(jìn)口設(shè)備原價(jià)指進(jìn)口設(shè)備的抵岸價(jià)，通常是由進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（CIF）和進(jìn)口從屬費(fèi)構(gòu)成；2、成套設(shè)備服務(wù)費(fèi)。指設(shè)備成套公司根據(jù)發(fā)包單位按設(shè)計(jì)委托的成套設(shè)備供應(yīng)清單進(jìn)行承包供應(yīng)所收取的費(fèi)用。其費(fèi)率一般收取設(shè)備總價(jià)的1%；3、設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率；4、備品備件購置費(fèi)可按設(shè)備價(jià)格的1%估算；5、工具、器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)=設(shè)備購置費(fèi)×定額費(fèi)率。
關(guān)鍵詞:投資估算 價(jià)值分析 項(xiàng)目決策
1 項(xiàng)目在決策階段的投資
一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目從投資意向開始到投資終結(jié)的全過程,大體分為四個(gè)階段:項(xiàng)目決策階段;準(zhǔn)備工作階段;實(shí)施階段;項(xiàng)目總結(jié)階段。項(xiàng)目策劃和決策階段的工作是投資項(xiàng)目的首要環(huán)節(jié)和重要方面,對投資項(xiàng)目能否取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益起著關(guān)鍵作用。
投資估算是在項(xiàng)目決策階段,對項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、工藝和工程方案、項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上,估算項(xiàng)目投入總資金的過程。
按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的劃分,項(xiàng)目投入總資金由建設(shè)投資(含建設(shè)期利息)和流動(dòng)資金兩項(xiàng)構(gòu)成。投資估算時(shí),需對不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金各項(xiàng)內(nèi)容分別進(jìn)行估算。投資估算的具體內(nèi)容包括:建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息及流動(dòng)資金等。
2 工程投資估算編制的基本原則
2.1 投資估算的具體內(nèi)容
a建筑工程費(fèi);b設(shè)備及工器具購置費(fèi);
c安裝工程費(fèi);d工程建設(shè)其他費(fèi)用;e基本預(yù)備費(fèi);f建設(shè)期利息;g流動(dòng)資金。
可用公式作如下表示:
不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資=a+b+…+e
建設(shè)投資=不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資+f
建設(shè)投資=靜態(tài)投資+動(dòng)態(tài)投資
靜態(tài)投資=a+b+…+e
動(dòng)態(tài)投資=f
項(xiàng)目投入總資金=建設(shè)資金+g
2.2 投資估算的深度要求
由于不同階段工作深度和掌握的資料不同,投資估算的準(zhǔn)確度也就不同。隨著工作的進(jìn)展,工程造價(jià)會(huì)不斷深入,準(zhǔn)確度會(huì)逐步提高,從而對項(xiàng)目投資起到有效的控制作用。項(xiàng)目前期的不同階段對投資估算的允許誤差率如下(如表1）:
2.3投資估算編制的依據(jù)及重要性
建設(shè)投資估算的基礎(chǔ)資料與依據(jù)主要包括以下幾個(gè)方面:(1)擬建項(xiàng)目的工程方案及工程量;(2)專門機(jī)構(gòu)的工程建設(shè)項(xiàng)目估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn),及政府部門的物價(jià)指數(shù);(3)專業(yè)機(jī)構(gòu)的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、計(jì)算方法、計(jì)經(jīng)指標(biāo)等。
投資估算的作用可以概括如下:(1)投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期的重要環(huán)節(jié)。(2)是滿足工程設(shè)計(jì)招投標(biāo)及城市建筑方案設(shè)計(jì)競選的需要。
3 投資估算編制的基本方法
3.1 建設(shè)投資簡單估算法
（1）比例估算法;（2）生產(chǎn)能力指數(shù)法;（3）朗格系數(shù)估算法;（4）投資估算指標(biāo)法。
投資估算指標(biāo)分為單位工程指標(biāo)、單項(xiàng)工程指標(biāo)、項(xiàng)目綜合指標(biāo)三種。建設(shè)項(xiàng)目綜合指標(biāo)一般以項(xiàng)目的綜合生產(chǎn)能力單位投資表示。單項(xiàng)工程指標(biāo)一般以單項(xiàng)工程生產(chǎn)能力單位投資表示。單位工程指標(biāo)按規(guī)定應(yīng)列入能獨(dú)立設(shè)計(jì)、施工的工程項(xiàng)目的費(fèi)用,即建筑安裝工程費(fèi)用。
3.2 建設(shè)投資分類估算法
分別估算各單項(xiàng)工程的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及購置費(fèi)和安裝工程費(fèi);在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上,估算工程建設(shè)其他費(fèi);估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi);加和求得建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)總額;最后再根據(jù)項(xiàng)目的資金籌措方案計(jì)算建設(shè)期利息。以上加總求和即得出項(xiàng)目總投資估算。
其中,建筑工程費(fèi)的估算方法有單位建筑工程投資估算法(單位建筑工程量投資*建筑工程總量)、單位實(shí)物工程量投資估算法(單位實(shí)物工程量投資*實(shí)物工程總量)和概算指標(biāo)投資估算法。前兩種方法比較簡單,后一種方法要以較為詳細(xì)的工程資料為基礎(chǔ),工作量較大,可根據(jù)具體條件和要求選用。
4 決策階段投資控制理論探討
價(jià)值工程(value engineering,縮寫為ve)又叫價(jià)值分析,它要求以最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)工程的必要功能。其表達(dá)式為:價(jià)值＝功能(效用)/成本(費(fèi)用)或v＝f/c 這個(gè)定義包含了三個(gè)方面的內(nèi)容:
(1)ve研究要從降低項(xiàng)目全壽命周期成本(life－cycle cost,簡稱lcc)的角度來提高研究對象的價(jià)值。ve研究要重視降低全壽命周期成本,而不是僅考慮建設(shè)成本。價(jià)值工程的目的是以研究對象的最低壽命周期成本,來實(shí)現(xiàn)使用者所需功能。實(shí)施價(jià)值工程,可以避免一味的降低工程造價(jià)而導(dǎo)致研究對象功能水平偏低的現(xiàn)象,也可以避免一味的提高使用成本而導(dǎo)致功能水平偏高的現(xiàn)象,使工程造價(jià)使用成本及建筑產(chǎn)品功能合理匹配,節(jié)約社會(huì)資源。
(2)價(jià)值工程的核心是對項(xiàng)目進(jìn)行功能分析。通過功能分析,刪除過剩的功能和不合理的功能要求,加強(qiáng)不足功能,把節(jié)約成本放在有效保證工程質(zhì)量的基礎(chǔ)上。功能分析的一個(gè)重要內(nèi)容是功能的數(shù)量化,把定性指標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量指標(biāo)。
(3)價(jià)值工程是一種依靠集體智慧所進(jìn)行的有組織的系統(tǒng)工作。進(jìn)行價(jià)值工程研究,要組織各方面人員參加,并提出技術(shù)方案,吸取各方面的經(jīng)驗(yàn),把方案優(yōu)選和方案改進(jìn)結(jié)合起來,達(dá)到提高價(jià)值的目的。
價(jià)值工程本質(zhì)上是以功能為中心來規(guī)劃某項(xiàng)工作,其目的有以下幾方面:
①實(shí)現(xiàn)必要功能,剔除多余功能。
②求得必要功能與成本的最佳匹配。
③使各部分的功能壽命大體一致,以取得最好的經(jīng)濟(jì)效益。
一般來說,提高產(chǎn)品的價(jià)值,有以下五種途徑:提高功能,成本降低。這是最理想的途徑;保持功能不變,降低成本;保持成本不變,提高功能水平;成本稍有增加,但功能水平大幅度提高;功能水平稍有下降,但成本大幅度下降。
5 結(jié)語
建設(shè)項(xiàng)目一般周期長、投資大、風(fēng)險(xiǎn)也較高,而且建設(shè)項(xiàng)目具有不可逆轉(zhuǎn)性,一旦投入資金,工程建起來、設(shè)備安裝起來了,即使發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了,也很難更改,這樣勢必會(huì)造成巨大的損失和浪費(fèi)。因此,投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期的重要環(huán)節(jié),科學(xué)合理的編制投資估算、進(jìn)行價(jià)值分析是有效提高建設(shè)項(xiàng)目競爭力、優(yōu)選項(xiàng)目方案的重要手段。
參考文獻(xiàn)
在編制項(xiàng)目的投資估算時(shí)，一般考慮三個(gè)方面：固定項(xiàng)目投資、其他費(fèi)用、利息與流動(dòng)資金。固定項(xiàng)目投資又分為動(dòng)態(tài)與靜態(tài)兩部分，對這一投資的預(yù)算通常有四種估算方法。第一種指標(biāo)估算法，即根據(jù)各種具體的指標(biāo)，對工程進(jìn)行的估算。以同類的工程項(xiàng)目作為參考，制定工程項(xiàng)目資金的指標(biāo)，并根據(jù)項(xiàng)目獨(dú)有的特征進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，最后做出預(yù)算。第二種是根據(jù)資金的周轉(zhuǎn)率來估算?？偼顿Y金額等于年銷售總額與資金周轉(zhuǎn)率之比。即總投資金額=年銷售總額/資金周轉(zhuǎn)率第三種是根據(jù)生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)的進(jìn)行估算。用公式表示為C2=C1(Q2/Q1)nCf，其中C1與Q1分別表示的是同類項(xiàng)目的投資金額與生產(chǎn)規(guī)模；C2與Q2則分別表示將要投入建設(shè)的項(xiàng)目的投資金額與生產(chǎn)規(guī)模；Cf指綜合調(diào)整系數(shù)，顯示著不同時(shí)間、地點(diǎn)各類費(fèi)用的波動(dòng)；n代表的是生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)，在0到1的區(qū)間內(nèi)變動(dòng)，可以等于或1。第四種方法是根據(jù)比例進(jìn)行估算。用公式表示為C=E(1+f1p1+f2p2+…fnpn)+I，其中C表示將要投入建設(shè)的項(xiàng)目的投資金額；E則表示根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)氐奈飪r(jià)對設(shè)備、材料等費(fèi)用的綜合；f1到fn表示由于時(shí)間變化，各種費(fèi)用產(chǎn)生波動(dòng)的綜合調(diào)整系數(shù)；p1到pn表示項(xiàng)目工程費(fèi)用在設(shè)備費(fèi)用中所占的比例；I表示將要投入建設(shè)的項(xiàng)目會(huì)涉及到的其他費(fèi)用。項(xiàng)目建設(shè)中的其他費(fèi)用要根據(jù)國家對稅率、匯率等方面的規(guī)定，依據(jù)項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行估算編制。對利息與流動(dòng)資金的估算一定要與專業(yè)的人員進(jìn)行探討，確保數(shù)據(jù)的可靠性。建設(shè)期與投資計(jì)對建設(shè)期利息的多少有直接的影響，所以資金的投入與流動(dòng)資金的確定都需要要經(jīng)過經(jīng)濟(jì)技術(shù)人員的多方面比較與評估才能完成，經(jīng)濟(jì)技術(shù)人員是完善項(xiàng)目投資估算的依托。
二、注意事項(xiàng)
(一)費(fèi)用預(yù)算是否合理
在對項(xiàng)目投資估算進(jìn)行編制的過程中，要正確安排各種費(fèi)用所占的項(xiàng)目投資比例，要有側(cè)重點(diǎn)。通常設(shè)備材料的比重最大，要超過總投資的百分之五十，如果其中的進(jìn)口設(shè)備較多，那么資金所占比例將會(huì)在百分之六十以上；建筑工程費(fèi)與安裝工程費(fèi)的比重較少。因此能否有效控制投資資金的金額，把握好設(shè)備投資預(yù)算是關(guān)鍵，要注意市場價(jià)格的浮動(dòng)變化，選擇合理的設(shè)備投資，避免不必要的損失。除此之外，項(xiàng)目投資的估算中還要包含一部分預(yù)備資金，打好提前量，避免在建設(shè)過程中由于漲價(jià)等突發(fā)狀況帶來的資金緊張。尤其是工程較為復(fù)雜的項(xiàng)目，預(yù)備資金要適當(dāng)?shù)脑黾印?/p>
(二)參考數(shù)據(jù)是否有價(jià)值
估算的過程中常會(huì)找同類的工程項(xiàng)目估算進(jìn)行參考，這時(shí)就要注意這些數(shù)據(jù)是否有參考價(jià)值。要考慮到參考數(shù)據(jù)的實(shí)效性與準(zhǔn)確性，相差時(shí)間較長的工程項(xiàng)目預(yù)算，其參考價(jià)值就會(huì)小很多。另外，有些項(xiàng)目具有特殊性，如：拆遷改造，還建等，這其中的支出費(fèi)用要超出普通的工程，因此計(jì)算時(shí)要避免重復(fù)與漏項(xiàng)。(三)地方法規(guī)、行情是否熟識近年來，建筑市場的壁壘逐漸被打破，很多企業(yè)對項(xiàng)目進(jìn)行跨地區(qū)的承包建設(shè)。而地區(qū)間的法規(guī)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等不盡相同，企業(yè)對項(xiàng)目所在地的行情不了解，在項(xiàng)目編制的過程中就會(huì)出現(xiàn)偏差。因此，承建單位一定要對項(xiàng)目所在地提前進(jìn)行考察，根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)指標(biāo)對工程展開投資估算，制定合理的投資計(jì)劃。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞： 投資估算； 配電網(wǎng)工程； 因素； 措施
中圖分類號： F407.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號： 1009-8631（2013）01-0017-03
引言
電網(wǎng)是華北電網(wǎng)的重要組成部分和主要送電端，不僅促進(jìn)了自治區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，而且?guī)?dòng)了電力需求的持續(xù)快速增長。配電網(wǎng)投資具有投資金額龐大、建設(shè)周期長、投資回收期長、投資的轉(zhuǎn)移、替代性差等特點(diǎn)，因此，一旦配電網(wǎng)投資出現(xiàn)失誤，將形成巨大的資源浪費(fèi)。投資估算是合理確定配電網(wǎng)工程項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、資金占用、資金使用效率的重要依據(jù)，是配電網(wǎng)項(xiàng)目投資、概算、預(yù)算、結(jié)算、決算的控制指標(biāo)，其投資估算的準(zhǔn)確性將直接影響到項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、設(shè)計(jì)方案和投資經(jīng)濟(jì)效果等。然而，配電網(wǎng)工程投資估算位于項(xiàng)目可行性研究階段，具體工程量不明確，加之有關(guān)部門缺乏對工藝流程和方案認(rèn)真研究等，導(dǎo)致投資估算的準(zhǔn)確性降低[1]。因此，為促進(jìn)內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程的順利發(fā)展，有效分配投資金額和獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，對內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算管理的研究已成為一個(gè)亟待解決的問題。因此，本文通過分析影響內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算精確度提高的因素，提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施，以期合理估算配電網(wǎng)工程投資，保證建設(shè)項(xiàng)目良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。
一、內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算管理現(xiàn)狀
配電網(wǎng)工程投資估算是指在配電網(wǎng)工程可行性研究過程中依據(jù)現(xiàn)有的資源和一定的方法，對配電網(wǎng)工程項(xiàng)目未來發(fā)生的全部費(fèi)用進(jìn)行的預(yù)測和估算，包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金，是內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程項(xiàng)目前期儲(chǔ)備階段投資控制關(guān)鍵點(diǎn)之一，其投資控制參與主體包括國家/發(fā)改委，電力公司發(fā)展策劃部和設(shè)計(jì)單位。
配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算項(xiàng)目及費(fèi)用劃分按照中華人民共和國國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)的《電力工業(yè)基本建設(shè)預(yù)算管理制度及規(guī)定》（2002版）中的變電工程項(xiàng)目劃分、送電線路工程項(xiàng)目劃分和通信工程項(xiàng)目劃分辦法執(zhí)行。工程技術(shù)人員編制的投資估算必須能夠滿足有關(guān)工程量計(jì)算的規(guī)定，即工程量的計(jì)算要符合規(guī)范、定額、指標(biāo)中的規(guī)定和上級頒發(fā)的工程量計(jì)算的有關(guān)規(guī)定；費(fèi)用及取費(fèi)須配套計(jì)取相應(yīng)執(zhí)行電力工業(yè)基本建設(shè)預(yù)算管理制度及規(guī)定、電力公司有關(guān)規(guī)定和計(jì)價(jià)依據(jù)。
內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算管理流程如圖1所示。
二、內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算的影響因素分析
配電網(wǎng)工程投資估算的準(zhǔn)確性不僅影響到項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告文件等工作的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)果，而且直接關(guān)系到設(shè)計(jì)概算和施工圖預(yù)算的編制，同時(shí)對建設(shè)項(xiàng)目資金籌措方案也有直接的影響。所以，全面準(zhǔn)確的編制投資估算對配電網(wǎng)工程建設(shè)有很重要的作用。影響配電網(wǎng)工程投資估算的因素很多，通過分析歸納主要有以下四項(xiàng)因素[2][3][4]：
（一）建設(shè)單位的項(xiàng)目投資決策與管理
配電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)前期建設(shè)單位的投資決策與管理對項(xiàng)目投資估算的影響主要表現(xiàn)在對項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、建設(shè)地址、進(jìn)度、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等的決策及其自身項(xiàng)目管理能力的強(qiáng)弱。其中：每一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目都存在一個(gè)合理的規(guī)模，直接決定著項(xiàng)目的投資水平，必須考慮項(xiàng)目投資在一定條件下呈現(xiàn)的“收益隨規(guī)模遞增”現(xiàn)象；同時(shí)項(xiàng)目建設(shè)地區(qū)和地點(diǎn)的選擇會(huì)導(dǎo)致材料價(jià)格、環(huán)境氣候、地質(zhì)條件等因素，從而造成投資估算的差異。建設(shè)單位的項(xiàng)目決策與管理對投資估算影響因素如表1所示。
（二）配電網(wǎng)工程的設(shè)計(jì)方案
配電網(wǎng)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)對投資估算準(zhǔn)確性的影響主要表現(xiàn)在：項(xiàng)目技術(shù)方案、設(shè)備系統(tǒng)方案和項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定、項(xiàng)目設(shè)計(jì)參數(shù)、設(shè)計(jì)文件的深度、項(xiàng)目的配置及附屬工程。其中：項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定直接關(guān)系到項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方面；項(xiàng)目技術(shù)方案的確定不僅影響項(xiàng)目的建設(shè)投資水平和造價(jià)，也影響著項(xiàng)目的運(yùn)營成本；設(shè)備系統(tǒng)方案中設(shè)備的種類、型號和數(shù)量的選擇影響著建設(shè)項(xiàng)目的投資水平和造價(jià)。配電網(wǎng)工程設(shè)計(jì)方案對投資估算的影響如表2所示。
（三）配電網(wǎng)工程的投資估算風(fēng)險(xiǎn)
配電網(wǎng)工程的投資估算受諸多不確定性因素的影響，使得項(xiàng)目結(jié)果偏離預(yù)期目標(biāo)，主要有自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。配電網(wǎng)工程風(fēng)險(xiǎn)對投資估算的影響如表3所示。
（四）配電網(wǎng)工程投資估算的編制
配電網(wǎng)工程投資估算的編制投資估算的準(zhǔn)確性有著直接的影響，主要是投資估算方法的選擇、投資估算資料的準(zhǔn)確性及完整性、估算編制人員的工作經(jīng)驗(yàn)及態(tài)度。配電網(wǎng)工程投資估算編制對投資估算的影響見表4所示。
綜上所述，影響內(nèi)蒙古配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算準(zhǔn)確性的主要因素如圖2所示。
三、提高內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算精度的措施
投資估算的誤差是在所難免的，但如果采取一定措施來處理，就能夠?qū)⑼顿Y估算的誤差率控制在決策要求的范圍內(nèi)。提高投資估算的準(zhǔn)確性，降低誤差率，可采取以下措施[4][5][6][7]：
（一）建立配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)資料的數(shù)據(jù)庫
工程造價(jià)資料是對項(xiàng)目建設(shè)過程中寶貴經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，有助于提高工程概預(yù)算人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力，對配電網(wǎng)工程的投資估算和造價(jià)控制都是有好處的，應(yīng)形成一種制度，作為概預(yù)算人員的一種責(zé)任和義務(wù)。工程造價(jià)資料數(shù)據(jù)庫的建立不僅僅是原始資料的收集，還必須進(jìn)行加工和整理，使資料具有真實(shí)性、合理性。資料收集應(yīng)包括投資估算、設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算和竣工決算，并將竣工決算與概、預(yù)算進(jìn)行對比分析，使其具有更大的參考價(jià)值，同時(shí)，加快估算指標(biāo)的更新速度，及時(shí)吸收新技術(shù)、新經(jīng)驗(yàn)，不斷提高質(zhì)量水平。
（二）合理運(yùn)用工程造價(jià)資料和技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
投資估算編制人員應(yīng)憑借自身的知識、閱歷和經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)通過調(diào)查、考察或了解項(xiàng)目所在地的自然環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，在選擇技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)，充分考慮建設(shè)期的物價(jià)及其變動(dòng)因素、項(xiàng)目所在地的有利和不利的自然、經(jīng)濟(jì)方面的因素，技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)必須使用于用途相同、結(jié)構(gòu)相同、工程特征盡可能相符的工程項(xiàng)目中，否則應(yīng)做必要的調(diào)整，對引進(jìn)國外設(shè)備或技術(shù)的項(xiàng)目還要考慮匯率的變化，充實(shí)項(xiàng)目內(nèi)容，填補(bǔ)報(bào)告中的盲點(diǎn)，使描述報(bào)告在條件許可的情況下盡可能的詳盡。
（三）應(yīng)注意項(xiàng)目投資總額的綜合平衡
投資估算是先估算各單項(xiàng)工程或各專業(yè)工程的投資，然后匯總而成的。常常會(huì)發(fā)現(xiàn)從局部上看某些單項(xiàng)工程投資或某些專業(yè)工程投資是合理的，但從總體上看，其所占總投資額的比例并不一定適當(dāng)。因此必須根據(jù)各單項(xiàng)工程或?qū)I(yè)工程的性質(zhì)和重要性，從總體上來衡量是否與其內(nèi)容和建筑標(biāo)準(zhǔn)相適應(yīng)，從而再做一次必要的調(diào)整，使得建設(shè)項(xiàng)目總投資在各單項(xiàng)工程或各專業(yè)工程中的分配比例更為合理。
（四）提高估算人員的誠信意識
投資估算人員應(yīng)實(shí)事求是、認(rèn)真負(fù)責(zé)，嚴(yán)格依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及計(jì)價(jià)依據(jù)編制配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額，不能有意高估冒算或低估壓價(jià)；同時(shí)，應(yīng)依據(jù)自身掌握的情況和經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行分析、判斷和預(yù)測，選定一個(gè)適度的預(yù)備費(fèi)系數(shù)。建設(shè)工期長、工程復(fù)雜或剛開發(fā)新工藝、新技術(shù)項(xiàng)目，預(yù)備費(fèi)計(jì)取比例可高一些；建設(shè)工期短、工程簡單或是國內(nèi)的成熟項(xiàng)目，預(yù)備費(fèi)計(jì)取比例可低一些。
四、內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算編制實(shí)例分析
（一）配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目估算依據(jù)
1.國家能源局及電力專門機(jī)構(gòu)的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)，以及其他有關(guān)工程造價(jià)的文件；
2.國家能源局及電力專門機(jī)構(gòu)的工程建設(shè)其他費(fèi)用估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及有關(guān)機(jī)構(gòu)的物價(jià)指數(shù)；
3.內(nèi)蒙古電力（集團(tuán)）有限責(zé)任公司制定的相關(guān)文件；
4.擬建設(shè)項(xiàng)目所需設(shè)備、材料的市場價(jià)格；
5.擬建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容及工程量。
（二）配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算分析所需的典型參數(shù)指標(biāo)
配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)構(gòu)成如圖3所示。
（三）投資估算方法在實(shí)際工程中應(yīng)用
以《內(nèi)蒙古杭錦旗縣城電網(wǎng)“十二五”規(guī)劃》項(xiàng)目為例，按照上述依據(jù)和指標(biāo)，采用專門的計(jì)算方法進(jìn)行項(xiàng)目投資估算，最后得出錫尼舊鎮(zhèn)區(qū)規(guī)劃項(xiàng)目投資表如表5所示。
總結(jié)
建設(shè)項(xiàng)目投資估算在項(xiàng)目建設(shè)中的作用已經(jīng)越來越為工程界所重視，投資估算是保證決策正確的重要環(huán)節(jié)，是影響工程投資控制效果的關(guān)鍵因素。建設(shè)項(xiàng)目投資估算涉及諸多影響因素，本論文通過對內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算管理流程等的介紹，對配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制中的建設(shè)單位項(xiàng)目投資決策與管理、配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)方案、配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算風(fēng)險(xiǎn)及配電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制這四種因素進(jìn)行了分析，并對如何提高投資估算的準(zhǔn)確性做出探討，來以提高內(nèi)蒙古配電網(wǎng)工程投資估算的準(zhǔn)確性，減少和避免投資決策的失誤率，提高經(jīng)濟(jì)效益。
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一、建設(shè)工程投資估算
對一個(gè)建設(shè)工程項(xiàng)目來說，費(fèi)用估算是不可或缺的重要步驟，隨著工程的進(jìn)度實(shí)施，工程需要運(yùn)用的相關(guān)信息也更多，工程造價(jià)需要進(jìn)行更加精細(xì)的估算，且整個(gè)過程也會(huì)更加復(fù)雜。而在建設(shè)項(xiàng)目工程中，投資估算這一步驟相對靠前，在對投資進(jìn)行估算時(shí)，很多因素都沒有辦法進(jìn)行詳細(xì)準(zhǔn)確的確定，而且，在工程施工與執(zhí)行時(shí)，不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些影響因素，對工程造價(jià)產(chǎn)生不可預(yù)見的影響，這也讓項(xiàng)目投資難以進(jìn)行準(zhǔn)確的估算，因此，前期估算就會(huì)面臨更多的不確定性，估算過程也相對粗糙，但投資估算對整個(gè)工程費(fèi)用的影響程度是非常大的。投資估算主要存在于項(xiàng)目前期，是項(xiàng)目計(jì)價(jià)最重要的環(huán)節(jié)，能夠?qū)?xiàng)目的資金籌措與經(jīng)濟(jì)評價(jià)產(chǎn)生影響，對工程的基礎(chǔ)建設(shè)規(guī)模，投資決策方案、投資實(shí)施進(jìn)度、項(xiàng)目設(shè)計(jì)成果、投資經(jīng)濟(jì)效果等，都有直接影響，更關(guān)系到建設(shè)工程是否能夠順利進(jìn)行。傳統(tǒng)的估算方法主要有比例估算法、資金周轉(zhuǎn)率法、綜合指標(biāo)法、生產(chǎn)力指數(shù)法等，雖然這些方法也能夠?qū)ν顿Y進(jìn)行大體上估算，但有些需要細(xì)分工程量，有些更傾向于經(jīng)驗(yàn)估算，在當(dāng)前條件下，已經(jīng)無法完全滿足建設(shè)工程項(xiàng)目在投資方面的估算需求了。而國外一些工程項(xiàng)目在估算過程中，普遍會(huì)運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)分析法，在理論方面也有很多投資估算的模型，但在實(shí)際操作過程中，這些理論模型并不實(shí)用。因此，筆者選用多元統(tǒng)計(jì)法對工程項(xiàng)目中的投資進(jìn)行估算與分析，以確保估算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確與高效。
二、數(shù)據(jù)的整理與分析
1.數(shù)據(jù)的收集與分析。
為了構(gòu)建起數(shù)據(jù)模型，需要對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從工程費(fèi)用指數(shù)入手，對相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行等價(jià)轉(zhuǎn)換。歷史數(shù)據(jù)對于模型的構(gòu)建來說是不可或缺的輸入元素，對模型參數(shù)與分析方法的選擇有很大影響。筆者從某工程咨詢企業(yè)中獲得了89個(gè)建設(shè)工程的相關(guān)數(shù)據(jù)，主要涉及的內(nèi)容有：建筑的標(biāo)號、年限、類型、地點(diǎn)、面積、結(jié)構(gòu)、可利用率等，實(shí)際成本主要指的是項(xiàng)目工程的總造價(jià)與單位造價(jià)。在回歸方程中，自變量主要指的是一些比較典型的建筑物參數(shù)，這些參數(shù)具有一定特征，能夠?qū)挝辉靸r(jià)產(chǎn)生影響，主要包括：總面積、層數(shù)、層高空間可利用率、結(jié)構(gòu)等，這些參數(shù)也是在建筑初期能夠基本確定下來的。
2.數(shù)據(jù)的篩選。
因?yàn)闃颖局械墓こ填愋洼^多，工程類型的不同所產(chǎn)生的單位造價(jià)也會(huì)不同，為了準(zhǔn)確的將變量分布的偏離量鑒別出來，在運(yùn)用多元回歸法進(jìn)行分析以前，需要檢驗(yàn)變量的分布情況，以不同建筑類型為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)進(jìn)行合理篩選?？梢赃\(yùn)用R軟件中的plot語句來實(shí)現(xiàn)。經(jīng)過篩選之后，可以剔除一些特殊的樣本，本實(shí)驗(yàn)中沒有發(fā)現(xiàn)特殊樣本。之后在89個(gè)樣本中選取9個(gè)項(xiàng)目，分別為3號、8號、13號、17號、34號、45號、53號、61號、82號，剩下的80個(gè)數(shù)據(jù)則用于回歸模型的構(gòu)建與分析。
三、以多元統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的分析模型
在會(huì)計(jì)領(lǐng)域中，回歸分析是一種比較常見的數(shù)理分析方法，主要以事物發(fā)展為基礎(chǔ)，對事物的主要矛盾進(jìn)行分析，并研究主要矛盾之間的關(guān)系，之后構(gòu)建起相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型，對模型進(jìn)行預(yù)測。在建設(shè)工程項(xiàng)目中，投資的估算與上述過程非常類似，單位造價(jià)與建設(shè)項(xiàng)目工程中的很多因素都有一定的聯(lián)系，這些因素相結(jié)合，能夠在很大程度上對工程的單位造價(jià)產(chǎn)生影響。由于大部分多元非線性回歸問題都能夠變成多元線性回歸問題，因此，本文在建立模型時(shí)選用多元線性回歸進(jìn)行模型的建立與投資的估算。
1.建立數(shù)學(xué)模型。
將單位造價(jià)設(shè)成Y，X1表示總面積，X2表示層高，X3表示空間可利用率、X4表示層數(shù)，X5與X6表示的是結(jié)構(gòu)因變量（如果X5=1，X6=0，建筑是磚混結(jié)構(gòu)；如果X5=0，X6=1，建筑是框架結(jié)構(gòu)；如果X5、X6=0，建筑是鋼結(jié)構(gòu)），上述六個(gè)為非隨機(jī)因素。Y會(huì)受到的影響除了這六個(gè)因素以外，還會(huì)受到隨機(jī)因素的影響，用ε表示，Y與上述因素之間存在線性聯(lián)系，可以用公式表示如下：Y=Xβ+ε，其中，β表示的是常數(shù)，該式可以看成一元多種回歸。
2.擬合回歸模型。
將歷史數(shù)據(jù)制作成與之相對應(yīng)的文本文件，將程序代碼輸入到R軟件中，便可以得到相應(yīng)的投資估計(jì)方程。從計(jì)算結(jié)果來看，X1與Y之間的關(guān)系并不大，因此，可以將這一數(shù)據(jù)剔除。從邏輯角度看，與投資中單位造價(jià)存在較大聯(lián)系的是空間可利用率，在空間可利用率一定的情況下，總面積的變化不會(huì)對單位造價(jià)產(chǎn)生太大影響。一般情況下，總面積主要是通過其他變量間接對單位造價(jià)產(chǎn)生影響的，舉例來說，某建設(shè)工程的層數(shù)、房間數(shù)都一定，總面積的增加會(huì)導(dǎo)致空間可利用率變大，單位造價(jià)會(huì)隨之減小；而在層數(shù)與空間可利用率一定的情況下，總面積增加會(huì)使房間數(shù)增多，而單位造價(jià)不會(huì)發(fā)生很大變化，因此，可以剔除總面積這一變量。
3.判斷有效性。
在剔除X1以后，可以在R軟件中對回歸方程進(jìn)行重新擬合，但所得到數(shù)據(jù)之間的回歸效果并不理想。如果假設(shè)模型正確，則可以通過回歸函數(shù)進(jìn)行推斷，但在此之前，需要對模型的適應(yīng)性進(jìn)行檢驗(yàn)，以對模型的有效性進(jìn)行合理判斷。從檢驗(yàn)結(jié)果來看，將X1剔除之后的回歸方程殘差圖呈現(xiàn)出散開的漏斗狀，這說明誤差方差并不相等，所以，之后需要對Y進(jìn)行變化，這一過程可以運(yùn)用Box—Cox的方法。運(yùn)用回歸函數(shù)線性、誤差齊性、誤差獨(dú)立性以及誤差服從性，可以對變化之后的回歸方程進(jìn)行有效性分析，得出新的殘差圖。新的殘差圖所顯示出來的數(shù)據(jù)點(diǎn)基本上散布在一條線上，滿足同方差性.
四、結(jié)語
關(guān)鍵詞：項(xiàng)目可行性；投資；合理
一、項(xiàng)目可行性研究的重要性
近年來，隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)投資體制改革的不斷完善，項(xiàng)目可行性研究作為國家各級計(jì)劃綜合部門對項(xiàng)目進(jìn)行固定資產(chǎn)投資調(diào)控管理，編制發(fā)展規(guī)劃、控制項(xiàng)目投資、優(yōu)化資源配置、合理利用資金起到了越來越多的作用。
項(xiàng)目的可行性研究作為項(xiàng)目建設(shè)前期工作的重要內(nèi)容，是建設(shè)程序的組成部分。它是通過對項(xiàng)目的主要內(nèi)容和配套條件，如市場需求、建設(shè)規(guī)模、建設(shè)方案、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程等方面進(jìn)行調(diào)查研究和分析比較，并對項(xiàng)目建成以后可能取得的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)影響進(jìn)行預(yù)測，從而提出該項(xiàng)目是否值得投資和如何進(jìn)行建設(shè)的咨詢意見，是為項(xiàng)目決策提供依據(jù)的一種綜合性的分析方法。此外，工程項(xiàng)目的可行性研究還是確定項(xiàng)目是否進(jìn)行投資決策的依據(jù)，是項(xiàng)目是否投資建設(shè)最重要的依據(jù)文件。
二、項(xiàng)目可研階段合理確定投資的必要性
長期以來，在我國的固定資產(chǎn)投資方面長期存在著“三超”現(xiàn)象，為了杜絕“三超”現(xiàn)象的發(fā)生，把項(xiàng)目投資控制在國家批準(zhǔn)的投資范圍內(nèi)，就必須從工程建設(shè)程序的源頭，也就是我們通常所說的項(xiàng)目可行性研究階段做起，合理確定項(xiàng)目的投資。
從項(xiàng)目的建設(shè)程序上來看，我國的建設(shè)項(xiàng)目程序主要有以下幾個(gè)主要階段：項(xiàng)目建議書階段、可行性研究階段、初步設(shè)計(jì)階段、施工圖設(shè)計(jì)階段、施工階段、竣工驗(yàn)收階段和交付使用階段。而可行性研究階段是確定項(xiàng)目是否進(jìn)行投資決策的依據(jù)，是決定項(xiàng)目是否建設(shè)的重要階段。該階段所確定的投資是控制項(xiàng)目建設(shè)的基礎(chǔ)和限額。也是有效控制設(shè)計(jì)階段建設(shè)規(guī)模和投資額度、施工階段合理使用投資的前提和保證。在可行性研究階段所確定的投資估算是設(shè)計(jì)階段設(shè)計(jì)概算和施工圖預(yù)算的控制依據(jù)、而設(shè)計(jì)概算和施工圖預(yù)算又是施工階段工程結(jié)算的控制依據(jù)，只有這樣，前期控制后期，才能有效的控制項(xiàng)目的投資，從根本上杜絕“三超”現(xiàn)象的發(fā)生，使投資方和國家的建設(shè)資金得到合理的利用和有效的控制。
三、項(xiàng)目可研階段連成的工程造價(jià)不合理的原因
主要表現(xiàn)在：
(一)前期可行性研究不夠深入、細(xì)致，沒有做好建設(shè)項(xiàng)目前期工作就倉促上馬，使實(shí)施的某些設(shè)計(jì)方案、技術(shù)方案缺乏科學(xué)論證，設(shè)計(jì)變更多，漏項(xiàng)嚴(yán)重，使項(xiàng)目在開工前工程的投資控制就已經(jīng)失效。
(二)多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目的投資估算受項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的約束，各地方各部門為了爭項(xiàng)目，在可行性研究階段缺乏事實(shí)求是的態(tài)度，人為地壓低投資估算直至本地區(qū)和部門的批準(zhǔn)權(quán)限之內(nèi)，或者故意漏項(xiàng)少算，形成擬建項(xiàng)目所需投資少的假象，誘使主管部門批準(zhǔn)立項(xiàng)，從而給整個(gè)項(xiàng)目投資控制留下先天患。
(三)建設(shè)項(xiàng)目投資估算失準(zhǔn)、丟失，漏項(xiàng)，忽略動(dòng)態(tài)因素，如價(jià)格、利息、外匯風(fēng)險(xiǎn)等，造成建設(shè)項(xiàng)目投資超支嚴(yán)重。
四、工程項(xiàng)目可研階段投資合理確定的措施
項(xiàng)目可行性研究階段的投資是在項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、設(shè)備方案、場(廠)址方案和工程建設(shè)方案以及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，通過編制項(xiàng)目投資估算來確定和完成的。
投資估算是供建設(shè)項(xiàng)目決策的依據(jù)，直接關(guān)系到項(xiàng)目建成后的正常運(yùn)行以及經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)揮，其投資必須具備可靠性、準(zhǔn)確性。可行性研究階段是產(chǎn)生工程投資的源頭，投資估算必須科學(xué)合理，按客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，合理客觀地打足投資，工程造價(jià)管理人員要在以上各方案基礎(chǔ)上，編制出高質(zhì)量投資估算，編制投資估算的可行性研究報(bào)告一定要達(dá)到國家規(guī)定的深度。要編制出高質(zhì)量的項(xiàng)目投資估算必須做到以下幾個(gè)方面；
(一)積累豐富的工程實(shí)例和基礎(chǔ)資料，保證資料詳實(shí)、準(zhǔn)確
工程實(shí)例中的投資和已建工程的工程造價(jià)是我們衡量和編制工程投資估算的一把尺子，我們在日常的工作中要注意積累這方面的資料，在這些資料的收集過程中我們要詳細(xì)記載工程的特征，如：建筑物功能、建筑面積、層數(shù)、結(jié)構(gòu)形式、裝修標(biāo)準(zhǔn)以及各單項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。在基礎(chǔ)資料方面注意及時(shí)收集國家頒布的有關(guān)取費(fèi)文件、各地區(qū)主要材料價(jià)格以及物價(jià)上漲指標(biāo)等關(guān)系到影響投資的主要資料和信息。
(二)認(rèn)真做好現(xiàn)場考察和市場研究，為項(xiàng)目的投資決策提供充足的實(shí)際依據(jù)
現(xiàn)場考察和市場研究是項(xiàng)目投資決策與評價(jià)的基礎(chǔ)，現(xiàn)場考察可以充分認(rèn)識到項(xiàng)目建設(shè)地的自然環(huán)境、地質(zhì)地貌、供水、供電，材料運(yùn)輸?shù)冉ㄔO(shè)條件，為項(xiàng)目的建設(shè)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。市場研究是通過對項(xiàng)目的產(chǎn)出品、投入物或服務(wù)的市場容量、價(jià)格、競爭格局等進(jìn)行的調(diào)查、分析、預(yù)測、是確定項(xiàng)的目標(biāo)市場、建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案的重要依據(jù)。因此，在項(xiàng)目投資決策的前期，認(rèn)真做好現(xiàn)場考察和市場研究工作，對于準(zhǔn)確把握項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模，進(jìn)而合理確定項(xiàng)目投資就顯得十分重要。:
(三)從多方案比選和方案優(yōu)化設(shè)計(jì)兩個(gè)環(huán)節(jié)入手，做好合理確定、有效控制工程投資工作
多方案比選和方案優(yōu)化設(shè)計(jì)是建設(shè)項(xiàng)目合理確定、有效控制投資的重要內(nèi)容，是每個(gè)投資者所關(guān)心的一件大事。
多方案比選，擇優(yōu)選擇最佳方案，合理的確定項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模，既可以有效地防止規(guī)模過小，使得資源得不到有效配置，單位產(chǎn)品成本較高，經(jīng)濟(jì)效益低下；也可以杜絕規(guī)模過大導(dǎo)致開工的不足，產(chǎn)品積壓等因素造成效益降低。同時(shí)，多方案比選還可以從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平出發(fā)，區(qū)別不同地區(qū)、不同規(guī)模、不同等級、不同功能合理確定。例如在生產(chǎn)工藝及設(shè)備的選型的比選過程中，要考慮“先進(jìn)適用”，又要參照“經(jīng)濟(jì)合理”的原則，從而優(yōu)選出最佳方案，達(dá)到合理確定、控制造價(jià)的目的。
優(yōu)化設(shè)計(jì)是控制工程投資的有效方法，我們可以采用方案競選、價(jià)值工程、對設(shè)計(jì)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價(jià)。在工程建設(shè)的前期階段，正確處理好技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的對立統(tǒng)一關(guān)系，工程咨詢、造價(jià)人員密切配合設(shè)計(jì)人員，認(rèn)真作好多方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較；在項(xiàng)目可行性研究階段，嚴(yán)格按照項(xiàng)目需求和市場分析內(nèi)容，認(rèn)真地作好技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和評價(jià)。優(yōu)選出最佳方案，從而在項(xiàng)目建設(shè)的前期主動(dòng)地影響和確定工程投資，進(jìn)而以達(dá)到有效地控制工程投資的目的。
(四)合理利用，有效變通投資估算的編制方法，準(zhǔn)確估算項(xiàng)目投資
我國現(xiàn)行的建設(shè)項(xiàng)目投資估算方法很多，根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)、性質(zhì)不同主要分為單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法、指標(biāo)估算法和分類估算法。以上這些估算方法他們的使用條件、范圍以及估算的精度各不相同，如何熟練掌握和運(yùn)用這些估算編制方法就顯得至關(guān)重要。
在項(xiàng)目的可行性研究階段要準(zhǔn)確的估算項(xiàng)目投資，我們一般采用準(zhǔn)確度較高的指標(biāo)估算法和分類估算法這兩種方法。但在這兩種估算法存在著同一行業(yè)、不同地區(qū)在定額水平、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)差別較大；各地區(qū)材料價(jià)格、材料品種選用存在較大的差異的問題。為此，為了提高準(zhǔn)確度和使用方便，我們可以將估算編制方法稍作改進(jìn)，以取得較好的效果。例如：指標(biāo)估算法中我們可以將單價(jià)指標(biāo)變?yōu)橹饕こ塘恐笜?biāo)。再根據(jù)這些指標(biāo)乘以本地區(qū)的綜合單價(jià)，就得出被估算工程單項(xiàng)工程主要工程量投資。再根據(jù)相應(yīng)的系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，得出所估算工程所需的投資。如果所選用的相似類型工程與所估算工程地理環(huán)境差別較大，只需按照國家設(shè)計(jì)規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)對相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行換算，或增減相應(yīng)的分部分項(xiàng)工程。
五、結(jié)束語
隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)投資體制改革的不斷完善，項(xiàng)目可行性研究在項(xiàng)目投資建設(shè)過程中的作用將不斷加強(qiáng)，在這個(gè)階段，合理的確定項(xiàng)目的投資，對于加快優(yōu)化資源配置、合理利用資金必將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。
參考文獻(xiàn)：