時間：2023-07-23 09:24:48
導(dǎo)語：在理財規(guī)劃與實務(wù)的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
公私理財有差異
公司理財與私人理財是有本質(zhì)區(qū)別的。作為公司，它的財務(wù)目標(biāo)是公司價值與公司利潤的最大化。它的財務(wù)指標(biāo)、評價體系的設(shè)置，必須為公司的目標(biāo)服務(wù)。比如，為實現(xiàn)公司利潤的最大化，公司必須降低一切可能降低的成本，有的公司甚至不惜批量裁員。又比如，在公司財務(wù)中，固定資產(chǎn)就占據(jù)了十分重要的位置，甚至是企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力的象征。
而私人理財則不同，它的財務(wù)目標(biāo)是“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風(fēng)險，追逐未來生活的更加快樂”。比如，為了加快家庭或個人的資本積累，家庭或個人可以節(jié)衣縮食，然而卻不能為了減少開支而拋妻棄子、實施“裁員”。又比如，私人理財規(guī)劃的主要任務(wù)是“向前看”，是合理布局和分流家庭或個人的流動資產(chǎn)和收入。至于住房、汽車、家用電器等固定資產(chǎn)，如果不打算變賣，那么它只是理財需求分析中的一個參考，而無需評估它的原值、凈值和折舊率。說白了，私人理財首先關(guān)注的是消費，研究怎么花錢、花多少錢來滿足家庭或個人的即期消費需求，使生活舒坦滋潤一些。與此同時，為了維持這種生活的平衡與和諧，應(yīng)該考慮如何以最低的成本和適量的資本投入，來規(guī)避未來生活中可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，以增強家庭或個人抗風(fēng)險的能力，確保個人或家庭在任何一個時點、任何一種風(fēng)險面前，都能閑庭信步。在這兩者基礎(chǔ)上，人們才可能考慮私人資本的獲利和效益最大化，用一部分私人資本去逐利，使未來的家庭或個人經(jīng)濟(jì)更加活躍、富足、充滿活力。
私人理財不同于公司理財，倘若我們硬要拿公司理財?shù)哪Ｊ酵饺死碡斏仙嵊蔡?，其結(jié)果是兩種：一是不少人參加了理財師培訓(xùn)課程，也拿到了理財師資格證書，但就是不知道怎樣制定理財規(guī)劃，或制定的理財規(guī)劃不具操作性，甚至還誤導(dǎo)了客戶，另一種是理財師為客戶制定了理財規(guī)劃，但客戶看了頭暈?zāi)X脹，不知所云。
國外模式不能套
中國與一些發(fā)達(dá)國家的國民所處的生存環(huán)境不同。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，由于社會保障和福利制度的建立起步早，且大都采取了高稅收高福利的政策，他們在失業(yè)、退休或喪失勞動能力時，也能通過社會福利保障體制，過著衣食無憂的生活。
而中國，社會保障體制建立起步晚，保障程度低，死角多。與此同時，社會征信體系也才剛剛起步。如果我們將經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的一些成功模式，原封不動地搬到中國，那么，要么國家或企業(yè)吃虧，要么老百姓吃虧。
比如，基金定投在發(fā)達(dá)國家是普通國民進(jìn)行獲利投資和財富積累的重要渠道之一。這是因為，在資本市場規(guī)范運作的條件下，老百姓可以通過這種投資方式來分享國民經(jīng)濟(jì)增長帶來的好處。而我國的資本市場并非真正意義上的國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，它的運行與國民經(jīng)濟(jì)的運行呈分離狀態(tài)，是一個投資功能缺位、投機色彩濃厚的融資市場，因此并不具備積累財富的功能。又比如，在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，國民儲蓄很少，且超前消費、信貸消費流行，不少人還成了“卡奴”。這是因為，在這些國家的國民背后，有一個強大的社會保障體系支撐著他們的生活，為他們構(gòu)筑了一道經(jīng)濟(jì)生活的“防火墻”。與此同時，完善的社會征信體制，也使銀行家們敢于放貸讓國民超前消費、信貸消費。而這些，我們似乎還先天不足。近年來，搶灘中國市場的一些外資銀行，以房貸、車貸等在內(nèi)的個人消費信貸業(yè)務(wù)作為市場的主打。零門檻、低門檻的信貸方式雖然使這些業(yè)務(wù)的發(fā)展突飛猛進(jìn)，但同時，不良資產(chǎn)的攀升也在突飛猛進(jìn)，最終使房貸、車貸這個香餑餑變成了燙手的山芋。
可見，理財環(huán)境的不同造就了不同的理財產(chǎn)品和市場，又必然導(dǎo)致理財規(guī)劃的差異，理財師培訓(xùn)體系不能照搬國外模式。
理財實務(wù)最重要
理財師的全部活動都是以消費和投資市場為依托的，而這些消費和投資市場及其工具，都具有自身鮮活的特點和運行規(guī)律。作為理財師，應(yīng)對這樣一些市場的特點和運行規(guī)律了然于胸：包括股票、股票型基金、權(quán)證等在內(nèi)的資本市場包括國債、金融債、企業(yè)債、債券型基金等在內(nèi)的債券市場；包括銀行存貸款、貨幣市場基金、央行票據(jù)等在內(nèi)的貨幣市場；包括美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎等在內(nèi)的外匯市場；包括實物黃金、紙黃金等在內(nèi)的黃金市場；包括儲蓄型保險、健康型保險、投資型保險、意外傷害保險、財產(chǎn)保險等在內(nèi)的保險市場；包括郵票、金銀紀(jì)念幣、普通紀(jì)念幣、人民幣連體鈔、字畫、古玩等在內(nèi)的藝術(shù)品投資市場；包括商鋪、寫字樓、住房等在內(nèi)的房地產(chǎn)市場；包括固定收益型理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品等在內(nèi)的信托市場等，并能比較篩選，熟練運用。
然而，從目前一些理財師培訓(xùn)課程設(shè)置看，基本上都是將大學(xué)經(jīng)濟(jì)類教科書中的內(nèi)容移植過來，既缺少針對性和實踐性，又不可能讓學(xué)員短期內(nèi)消化。因此，不少人課程學(xué)了，證書有了，卻連保險條款都讀不懂，這又怎么為客戶制定理財規(guī)劃呢?
在業(yè)務(wù)素養(yǎng)上，理財師既應(yīng)掌握基本的經(jīng)濟(jì)運行理論，又應(yīng)掌握各類市場和各類工具，還應(yīng)掌握理財規(guī)劃實務(wù)。很顯然，這需要學(xué)習(xí)和實務(wù)訓(xùn)練。而目前，培訓(xùn)課時都明顯偏少。有的機構(gòu)干脆用3～5天時間就讓一批又一批理財師“新鮮出爐”了。從長遠(yuǎn)看，這是要砸理財師這塊牌子的。
課程設(shè)置應(yīng)科學(xué)
從戰(zhàn)略發(fā)展方向看，打造理財師，還是應(yīng)堅持“既好看、又好吃”的原則。這就要求課程的設(shè)置一是要對口，要有的放矢，要符合私人理財?shù)目陀^要求；二是要實用，要讓學(xué)員通過課程的培訓(xùn)，能為客戶提供科學(xué)、全面、具有可操作性的理財規(guī)劃。只有這樣，這個行業(yè)和靠這個行業(yè)發(fā)展而獲利的培訓(xùn)機構(gòu)才有活力和生命力。
中國理財師的打造，還處于一個探索的過程。從實踐的情況看，在課程的設(shè)置上，應(yīng)涵蓋4個部分。
基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)理論 主要是宏觀經(jīng)濟(jì)運行規(guī)律，以及宏觀經(jīng)濟(jì)運行對各類市場的影響，讓學(xué)員能夠高屋建瓴、洞察各類市場的發(fā)展走向。
消費、投資市場和工具 主要是各類消費市場、投資市場及其工具的特點、運行規(guī)律，比較篩選和實務(wù)運用。這其中還應(yīng)包括稅務(wù)籌劃，合理融資等。
在此，筆者想分享三個觀點：一是保險是個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)配置，不涉及保險工具的理財組合絕對不是一個正確的綜合理財設(shè)計；二是從現(xiàn)財?shù)陌l(fā)展實踐來看，保險從業(yè)者是理財規(guī)劃（或者說是理財經(jīng)理）的積極推動者；三是我國已經(jīng)具備了保險持續(xù)快速發(fā)展的穩(wěn)健基礎(chǔ)，宏觀環(huán)境為這份美麗的職業(yè)更增添了迷人的色彩。
保險是構(gòu)建個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)配置
首先，從實務(wù)角度而言，理財規(guī)劃就是對人的一生的現(xiàn)金流量和風(fēng)險的管理。說到底，還是對人的一生的財務(wù)風(fēng)險的管理，因為通過消費和投資對現(xiàn)金流量進(jìn)行調(diào)控，還是要規(guī)避人的一生的居住、子女教育以及養(yǎng)老等可能產(chǎn)生的風(fēng)險。而保險，作為管理風(fēng)險的基本產(chǎn)品，在理財規(guī)劃中的作用可想而知。從理財規(guī)劃的定義或者說是基本作用，可以看出保險在理財規(guī)劃中的重要性。
其次，根據(jù)家庭理財金字塔的原理，理財規(guī)劃應(yīng)先搭建一個穩(wěn)健的基座，再逐步增加高收益產(chǎn)品。金字塔的底部是面積最大，也是最穩(wěn)健的一層，是構(gòu)建理財規(guī)劃的基石。通常來說，這一層的配置標(biāo)的是風(fēng)險較小的理財產(chǎn)品，包括儲蓄、保險、國債等。保險之所以位于基礎(chǔ)層級中，是因為它具有管理家庭財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)功能。但這種功能卻往往容易被人們忽視，因為人類先天就存在“短視”與“自大”的基因。千萬注意，如果沒有保險，就等于缺少堅實的底座，家庭的財富金字塔就很容易倒塌。理財金字塔模型也說明了保險對任何收入階層的人都不可或缺。
再次，從收入分配的4321經(jīng)驗法則來看，人的可支配收入的10%需要進(jìn)行保險支出。這是目前國際保險業(yè)界的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。
最后，從理財規(guī)劃的角度看，人生的5張保單是必需的，他們分別是買給父母、配偶、子女、房子，以及自己。用自己一定的財務(wù)資源，去規(guī)避親人和財產(chǎn)的風(fēng)險，是每個成熟家庭必須考慮的。
保險推動了現(xiàn)代意義上理財規(guī)劃的啟蒙
理財規(guī)劃思想早在歐洲的私人銀行就有所體現(xiàn)，但一般認(rèn)為現(xiàn)財規(guī)劃起源于20世紀(jì)30年代的美國保險業(yè)。筆者認(rèn)為這也是中國將要走的道路，而且現(xiàn)在已初露端倪。
1929―1933年美國股票的暴跌引發(fā)了經(jīng)濟(jì)大蕭條，使人們普遍喪失對銀行和券商的信任，經(jīng)濟(jì)危機又使人們對未來的不確定性加深，由于保險的穩(wěn)定器功能及可以滿足各種不同的需求，其地位空前提升，部分保險人為了更好地推動業(yè)務(wù)，開始對客戶進(jìn)行一些簡單的個人生活規(guī)劃和綜合資產(chǎn)配置咨詢，這部分保險人就是今天美國理財規(guī)劃師的前身。之后，因為理財規(guī)劃成為推銷各種金融產(chǎn)品的外衣，理財規(guī)劃師也曾遭遇低潮。1969年12月，為推動理財規(guī)劃行業(yè)的健康發(fā)展，包括保險人在內(nèi)的13位金融專業(yè)人士，提出了“關(guān)注客戶目標(biāo)比關(guān)注單一金融產(chǎn)品更重要”的服務(wù)理念，開始推廣“理財規(guī)劃”的概念和方法。隨后，即1970年，首家金融理財專業(yè)協(xié)會IAFP宣告成立。自此，理財規(guī)劃作為一門獨立職業(yè)在美國迅速發(fā)展，1990年以后開始全球化。
可見，保險業(yè)是激發(fā)真正的理財規(guī)劃的最肥沃的土壤，期待每一位保險從業(yè)者，開始運用理財?shù)乃季S來推廣保單，當(dāng)然，一定是適合客戶的保單。否則，我們還難以稱為一個理財顧問。
把握保險理財?shù)狞S金發(fā)展期
數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年底，全國保險密度為1766.49元/人（折合271.77美元/人），同比增長19.44%；保險深度為3.59%，同比增長0.41個百分點。而同期，全球市場保險密度為662美元，其中，美國、日本、英國和法國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的保險密度約4000美元/人，我國與其相比相差10多倍。全球保險深度為6.2%，其中美國、日本、英國和法國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的平均保險深度在10%左右，我國與其差距非常明顯。
據(jù)國內(nèi)某商業(yè)銀行對中國1000個家庭的在線調(diào)查結(jié)果顯示，2016年，中國家庭財富健康參考指數(shù)為58.12，表明目前中國家庭財富普遍處于亞健康狀態(tài)。其家庭金融資產(chǎn)分布無法與個人生命周期、家庭財務(wù)狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)變化趨勢相匹配，財富結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化。其中，保險產(chǎn)品的配置被嚴(yán)重忽略，66%的家庭對保險產(chǎn)品的配置比例不足10%。
據(jù)最新凱石財富的統(tǒng)計，截至2016年6月30日，中國財富管理市場規(guī)模穩(wěn)步上升，而保險增速最猛，私募緊隨其后。不同市場相較2015年末有增有減。增加方面，保險由12.4萬億元增加至14萬億元，私募基金由4.2萬億元增至4.6萬億元，信托由16.3萬億元增加至16.6元，保險增加最多，私募緊隨其后。私募、信托雖然規(guī)模有所上升，但占比卻有所下降，私募由6.42%降至6.39%，信托由25.19%降至24.89%?？梢钥闯觯ｋU產(chǎn)品的重要作用已被社會大眾普遍接受。
1以崗位需求和職業(yè)能力
培養(yǎng)目標(biāo)為依據(jù)設(shè)計項目目前市場上對理財人才的需求呈現(xiàn)兩極化趨勢。高端崗位需要從業(yè)人員具有較扎實雄厚的金融理論基礎(chǔ)和較好的經(jīng)濟(jì)判斷與分析能力，能夠研發(fā)理財產(chǎn)品;而一線的零售崗位以及一般管理與業(yè)務(wù)崗位要求從業(yè)人員能夠分析個體客戶的財務(wù)狀況及風(fēng)險偏好，結(jié)合客戶的理財目標(biāo)或幫助客戶制定切實可行的理財目標(biāo)，為客戶制定理財規(guī)劃，或是在眾多的理財產(chǎn)品中挑選出適合客戶實際需求的產(chǎn)品進(jìn)行銷售及后期維護(hù)。大多數(shù)高職院校金融專業(yè)畢業(yè)生從事的是一線工作，在對畢業(yè)生回訪調(diào)研過程中及訪問相關(guān)金融機構(gòu)的行業(yè)專家后，對理財業(yè)務(wù)崗位群進(jìn)行了分析，以就業(yè)為導(dǎo)向，確立了項目開發(fā)的依據(jù)，即以銀行助理理財規(guī)劃師、理財經(jīng)理和非銀行金融機構(gòu)理財服務(wù)崗位為核心，以專業(yè)技能、應(yīng)用寫作、規(guī)劃能力為基本職業(yè)能力，以溝通、分工合作、創(chuàng)新、管理這四種能力為職業(yè)拓展能力。同時，在項目設(shè)計的過程中還需考慮以下的因素:項目內(nèi)容應(yīng)包括教學(xué)計劃中的具體內(nèi)容，這樣才能在完成項目的同時保證學(xué)生掌握學(xué)習(xí)內(nèi)容;項目要具備完整性，項目內(nèi)部各個子項目要具備邏輯連貫性，使學(xué)生的學(xué)習(xí)過程符合認(rèn)知常理，從淺入深;項目多少、大小要與課時匹配。由此，確定了個人理財實務(wù)課程的整體項目———設(shè)計個人的理財方案，編寫理財規(guī)劃書。
2分解整體項目，提煉相關(guān)知識點
以實現(xiàn)能力培養(yǎng)目標(biāo)學(xué)生學(xué)習(xí)的過程應(yīng)是由淺入深的，在學(xué)生對什么是理財、為什么理財、如何理財?shù)然A(chǔ)知識毫無了解的情況下，在學(xué)期初就讓學(xué)生做整體項目顯然是不現(xiàn)實的。鑒于此，將整體項目根據(jù)授課內(nèi)容的遞進(jìn)性、授課計劃及項目內(nèi)在的邏輯性，將整體項目進(jìn)行細(xì)化，分解成若干個子項目。學(xué)生在較短時間內(nèi)完成相對簡單的子任務(wù)，能夠增強學(xué)習(xí)的信心，為在教師引導(dǎo)下完成整體項目打下比較好的基礎(chǔ)。根據(jù)理財工作的一般流程和工作內(nèi)容，結(jié)合講授的知識點和能力培養(yǎng)目標(biāo)，設(shè)計個人的理財方案，編寫理財規(guī)劃書。整體項目可以分解為“制定儲蓄計劃”“貸款與你的生活”“制作合理使用信用卡的小貼士”“在投資中生活，在生活中投資”“安居樂業(yè)———制定房地產(chǎn)規(guī)劃”等子項目。學(xué)生在完成每個規(guī)劃項目的過程中既學(xué)到了知識點，又培養(yǎng)并鍛煉了崗位能力。
3有效組織項目實施
首先，教師要向?qū)W生作必要的知識鋪墊及項目介紹。通過知識鋪墊及項目介紹，學(xué)生可以在掌握基礎(chǔ)知識儲備的基礎(chǔ)上較好地了解項目的內(nèi)容、目的以及為完成項目需要做的工作。例如，在完成“房地產(chǎn)規(guī)劃”這個子項目上，先向?qū)W生講解房地產(chǎn)的概念、類型、相關(guān)專業(yè)詞匯、選擇適合房產(chǎn)的原則、購房與租房的抉擇等基礎(chǔ)知識，然后向?qū)W生介紹房地產(chǎn)規(guī)劃這個項目的內(nèi)容和要求，即要求學(xué)生從自身實際出發(fā)，選擇一套目標(biāo)房產(chǎn)，向大家介紹這套房產(chǎn)(如從面積，單價、戶型、地段、周圍配套、容積率、綠化率、物業(yè)公司資質(zhì)、歷史價格走勢等方面)，同時說明選擇的理由及房款償付計劃。其次，項目的實施。在教師介紹基礎(chǔ)知識之后，學(xué)生在課堂上或課堂下，通過上網(wǎng)查閱資料、小組討論、實際情況分析、社會調(diào)研等方式，形成可視化成果，如Word或PPT形式的規(guī)劃報告等。以“房地產(chǎn)規(guī)劃”子項目為例，學(xué)生在完成規(guī)劃的過程中，會積極主動地去了解容積率、歷史價格走勢等知識內(nèi)容，這樣能夠鍛煉學(xué)生收集和分析資料、寫作、人際交往、解決問題等方面的能力。最后，展示工作成果。學(xué)生完成項目任務(wù)并形成可視化成果后，需要在班級中展示自己或團(tuán)隊的工作成果，教師再對此進(jìn)行必要的點評。這一環(huán)節(jié)既為學(xué)生提供了互相學(xué)習(xí)的機會，又鍛煉了學(xué)生的口才。教師在這個環(huán)節(jié)可以檢驗教學(xué)效果，以便為后期的教學(xué)改革提供參考基礎(chǔ)。
4采用多元化評價
方式為了客觀評價學(xué)生對各個項目的參與及完成情況，同時也為了避免學(xué)生產(chǎn)生“平時不用學(xué)，考時背背書”的不端正的學(xué)習(xí)態(tài)度，在個人理財實務(wù)課程中，采取多樣性的評價方式，將過程考核與結(jié)果考核相結(jié)合，采取自我評價、同學(xué)互評、教師評價、企業(yè)評價相結(jié)合的考核評價方式。過程考核與結(jié)果性考核相結(jié)合的具體做法如下:將每個子項目均作為考核單元，即每個子項目完成情況良好與否均以一定比例影響到總評成績，除此之外，對于結(jié)果性考核主要看整體項目的完成情況。通過自我評價、學(xué)生互評、教師評價、企業(yè)評價、四維評價模式確定每個學(xué)生在每個子項目和最終整體項目的成績。評定因素除了項目成果的展示效果外，還包括參與積極度、團(tuán)隊貢獻(xiàn)度、其他成員的滿意度等。
二教學(xué)效果評價
擁有總經(jīng)理頭銜的理財顧問
拿到王政的工作簡歷，一連串的頭銜映入記者眼簾：山東省MBA職業(yè)經(jīng)理人理事會副會長，山東省社科院經(jīng)濟(jì)所特約副研究員，國家高級理財規(guī)劃師，高級經(jīng)濟(jì)師，博士，多家企業(yè)管理顧問，多所大學(xué)兼職教授，國家心理咨詢分析師，國家人力資源管理師，CCTV證券資訊頻道特約嘉賓、特約分析師……其中，國家理財規(guī)劃師特約資深講師的頭銜赫然在目。記者了解到，王政曾是東方華爾組織的國家高級理財規(guī)劃師認(rèn)證培訓(xùn)班學(xué)員。
金融潮頭弄潮人
王政在資本市場上摸爬滾打16年，參與了最初的證券發(fā)行，熟悉股份制改造工作，見證了我國投資銀行業(yè)的發(fā)展，曾主辦過濟(jì)南輕騎等多家企業(yè)在一級市場發(fā)行股票，并協(xié)助多家企業(yè)管理金融資產(chǎn)，為企業(yè)提供金融咨詢服務(wù)、購并重組中的財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)工作。現(xiàn)執(zhí)掌齊魯證券德州三八路營業(yè)部，各項指標(biāo)連續(xù)多年在公司130個營業(yè)部中名列前茅。
他因?qū)墒械莫毜揭娊夂蜏?zhǔn)確預(yù)測而常為人稱道，幾乎每回漲跌節(jié)奏都拿捏得很準(zhǔn)。2001年7月2日上證指數(shù)2200點時，王政預(yù)測大盤見頂要回調(diào)。2007年王政預(yù)測大盤到3000點應(yīng)有回調(diào)，整理充分后再穩(wěn)步上行，最高點應(yīng)在6000點左右。2007年11月1日，王政提出大盤一段時間內(nèi)不會再見到6000點，至少要回調(diào)到3860點，調(diào)整3～5個月時間。2008年1月15日大盤5500點時，王政提出大盤還要大跌，最少跌到3860點的觀點。
證券經(jīng)紀(jì)人向投資顧問轉(zhuǎn)型是必然
光鮮的履歷和耀眼的投資業(yè)績背后，讓人不禁疑惑，一個券商營業(yè)部的老總，緣何想到要成為理財顧問?
王政歸因于客戶需求的多樣化。近年來，作為中國主流投資渠道的證券市場持續(xù)快速發(fā)展，大眾從原來的盲目投資轉(zhuǎn)變?yōu)槔硇酝顿Y并注重資產(chǎn)配置。其實，像王政這樣，身任金融中層乃至高管身份，并對理財顧問情有獨鐘的人并不是個例。“總經(jīng)理的頭銜與投資顧問的角色并不矛盾，業(yè)務(wù)精通才能更好地做好管理?！蓖跽f，“我從事證券業(yè)務(wù)多年，發(fā)現(xiàn)證券公司業(yè)務(wù)與以往相比，發(fā)生了很大的變化。作為券商主要收入來源之一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)?；l(fā)展，必然要求證券經(jīng)紀(jì)人轉(zhuǎn)型為綜合素質(zhì)更高的投資顧問，而且這將成為券商提高核心競爭力的重要手段?！?/p>
證券經(jīng)紀(jì)人轉(zhuǎn)型為投資顧問，必須具備全面的金融知識，才能提供更專業(yè)的服務(wù)。不僅要提供專業(yè)的投資建議，同時還能基于基本財務(wù)狀況，量身定做專屬的理財規(guī)劃建議，在保障基本財務(wù)安全基礎(chǔ)之上，降低投資風(fēng)險，制定科學(xué)合理的資產(chǎn)配置方案，最大限度了解和引導(dǎo)投資趨勢。“從第一季度銀行的年報來看，理財業(yè)務(wù)收入比重明顯上升。舉一反三，在券商中這也將是一個未來的發(fā)展趨勢?！?/p>
王政清醒地看到，在復(fù)雜的市場環(huán)境下，必須積極應(yīng)對資本市場變化，緊貼當(dāng)前經(jīng)濟(jì)熱點，分析宏觀經(jīng)濟(jì)未來走勢，把握當(dāng)前個人理財?shù)姆较蚝筒呗约记?，從而對券商的?zhàn)略發(fā)展方向具有指導(dǎo)性作用?！皡⒓痈呒壚碡斠?guī)劃師培訓(xùn)，除了能在知識領(lǐng)域充實自己，更是因為它所配備的師資是頂級經(jīng)濟(jì)學(xué)家與來自金融監(jiān)管機構(gòu)及金融機構(gòu)高管，其中金融監(jiān)管機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)對政策的解讀和未來政策的預(yù)期對我們做宏觀經(jīng)濟(jì)分析具有指導(dǎo)意義。另外，符合資格報考高級理財規(guī)劃師的學(xué)員大部分就職于金融機構(gòu)的管理層，通過這樣一個平臺可以跟其他金融機構(gòu)管理界精英溝通交流，并能建立起廣泛的人脈關(guān)系。”
理財事業(yè)一生為之
投資本身也是理財，從這個意義上來說，王政一直走的一條理財金光道。他至今在這條道上越走越寬，并且能站在更高的角度觀察和感悟。
理財讓每個人受益
王政說，中國的老百姓都有財不外露的習(xí)慣，很多理財師在給高端客戶做理財服務(wù)時發(fā)現(xiàn)，客戶的資產(chǎn)分散得不夠科學(xué)，比如一位客戶在外資銀行和國有銀行都有存款和理財產(chǎn)品，另外還有一些實體投資項目，但他卻說自己只有百萬資產(chǎn)，并不愿意將實際資產(chǎn)情況告訴理財師。
目前有一個認(rèn)識誤區(qū)，那就是理財?shù)扔谕顿Y，其實不然，投資只是理財規(guī)劃中的一項內(nèi)容。王政認(rèn)為，理財其實涵蓋了人生的各個階段，并且涵蓋了法律、稅務(wù)、信托等很多領(lǐng)域。“隨著市場的發(fā)展，股票、基金和銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)不再是投資者的唯一渠道，股指期貨、融資融券的推出，QDII、DFII投資額度的放寬，很多新興理財工具和手段出現(xiàn)在中國市場上。普通百姓想了解每項投資工具的特性和風(fēng)險是很難的，這就為理財事業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的空間?！?/p>
財商培養(yǎng)從孩子做起
王政介紹說，在美國，培養(yǎng)孩子對錢的認(rèn)識和理財能力具有很強的系統(tǒng)性，且家庭教育占主導(dǎo)位置。例如，父母們普遍認(rèn)為對孩子財商培養(yǎng)的基本步驟是3歲時開始辨認(rèn)錢幣，7歲時能夠看懂價格標(biāo)簽，確認(rèn)自己有無購買能力等，到14歲具備一定的投資理財能力。這就是說，從3歲開始的財商教育要根據(jù)孩子的成長階段依次進(jìn)行。讓孩子知道金錢的重要性，是樹立正確人生觀的基礎(chǔ)之一。現(xiàn)在我國父母多數(shù)重視智商、情商的培養(yǎng)，而忽視財商培養(yǎng)，在這樣的培養(yǎng)模式下，孩子很有可能變成“高智商的窮人”，例如，我們說的月光族、賴貸族，都是有能力掙錢，卻沒有理財觀的人。財商是孩子終生受用的財富，應(yīng)當(dāng)?shù)玫郊彝ズ蜕鐣闹匾暎斏探逃灤┯诤⒆拥恼麄€成長過程。
名實不符
⒈從業(yè)資格與經(jīng)歷難以令人信服
我國目前尚未加入國際注冊財務(wù)策劃師理事會（international CFP council），也還沒有自己的CFP專業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)。雖然我國各商業(yè)銀行提供的個人理財服務(wù)與國外的CFP服務(wù)無論在內(nèi)容上還是理念上還有較大的差距，但其從業(yè)人員應(yīng)具備一定的專業(yè)資格。各家銀行均對外宣稱自己的個人理財客戶經(jīng)理都是持證上崗，但獲得銀行業(yè)務(wù)證書，現(xiàn)在只須通過銀行的內(nèi)部考試，考試的內(nèi)容也只涉及到個人銀行業(yè)務(wù)，并不包括證券、保險、基金、信托等金融領(lǐng)域的相關(guān)知識及產(chǎn)品，其專業(yè)性難以令人信服。
⒉ 重產(chǎn)品推銷，輕理財規(guī)劃
個人理財業(yè)務(wù)強調(diào)的是個性化服務(wù)，為客戶制訂符合自身情況的理財規(guī)劃?？涩F(xiàn)在，很多客戶經(jīng)理扮演的不是理財規(guī)劃師的角色，而是銀行產(chǎn)品的高級推銷員。
目前，銀行的個人理財業(yè)務(wù)收入主要是通過銷售銀行產(chǎn)品，包括銀行自有產(chǎn)品及代銷的基金、保險、信托等產(chǎn)品來實現(xiàn)。銀行一般會給每個客戶經(jīng)理分配一定的產(chǎn)品銷售指標(biāo)，任務(wù)的完成情況與客戶經(jīng)理的收入掛鉤，這使得客戶經(jīng)理們必須想辦法在規(guī)定的時間內(nèi)完成銷售任務(wù)。
這樣，受短期利益的驅(qū)動，客戶經(jīng)理夸大產(chǎn)品投資收益的情況時有發(fā)生。在2003年各家銀行熱賣分紅型保險及今年一季度的基金熱銷中，這種現(xiàn)象普遍存在，個人理財業(yè)務(wù)難免名實不符。
⒊ 風(fēng)險提示不足，客戶利益受損
不同的投資產(chǎn)品風(fēng)險不同，銀行個人理財客戶經(jīng)理的一個重要職責(zé)，就是根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力和未來希望達(dá)成的財務(wù)目標(biāo)，為客戶設(shè)計不同的投資組合，幫助客戶實現(xiàn)預(yù)期收益?？蛻艚?jīng)理需要以客戶為中心，主動向客戶全面揭示不同產(chǎn)品的投資風(fēng)險，并結(jié)合客戶的具體情況配置資產(chǎn)投資比例。但現(xiàn)在能做到的人卻不多。很多客戶經(jīng)理只是從銀行及自身的短期利益出發(fā)，不愿去幫客戶控制風(fēng)險；還有一部分客戶經(jīng)理追求的是短期營銷業(yè)績的最大化，甚至以犧牲客戶利益為代價。
⒋ 局限于本行產(chǎn)品，對市場整體狀況不甚了解
一個好的客戶經(jīng)理，需要對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、微觀經(jīng)濟(jì)形式、各金融子市場的運行情況及市場上出現(xiàn)的各種新的金融產(chǎn)品有較為全面的認(rèn)識，能夠根據(jù)獲得的各種金融市場信息對市場的未來走勢進(jìn)行合理的分析和判斷。
在尋求金融咨詢服務(wù)時，客戶很希望通過自己的客戶經(jīng)理獲得市場上相關(guān)產(chǎn)品的情況，但客戶經(jīng)理能夠提供的往往只是本行的產(chǎn)品，對于銀行較少的各種人壽保險、信托產(chǎn)品等幾乎一無所知。以基金投資為例：今年4月后，股票市場受宏觀調(diào)控影響，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的集中釋放，即使不在深度調(diào)整中進(jìn)行基金贖回，也不應(yīng)在這個階段增持股票型基金?？珊芏嗫蛻艚?jīng)理卻還在本行代銷新的股票型基金時建議客戶繼續(xù)買入。
專家為何不專？
⒈客戶經(jīng)理個人能力不足
雖然國內(nèi)各家銀行的客戶經(jīng)理都經(jīng)過較為嚴(yán)格的選拔與考試，但由于人才的選擇局限于銀行內(nèi)部，絕大多數(shù)是僅從事過個人銀行業(yè)務(wù)的人員。雖然他們對銀行業(yè)務(wù)及銀行代銷的基金產(chǎn)品及分紅型保險較為熟悉，但對證券、期貨、保險、信托等金融領(lǐng)域接觸很少，有的甚至連這些領(lǐng)域中的基本原理、術(shù)語、產(chǎn)品都不了解，也就不可能為客戶提供相關(guān)分析。
此外，客戶經(jīng)理的學(xué)歷與能力的匹配也是問題。雖然大部分客戶經(jīng)理擁有本科學(xué)歷，但其中一大部分畢業(yè)不足兩三年，且很多不是金融相關(guān)專業(yè)，在個人理財理論與實務(wù)方面，都有較大的欠缺。銀行如能適當(dāng)選擇一些證券公司、保險公司、基金公司、信托公司的從業(yè)人員甚至法律人才，與銀行的客戶經(jīng)理組成理財團(tuán)隊，將在很大程度上解決專家不專的問題。
⒉ 銀行指標(biāo)單一
近一段時間內(nèi)，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，各銀行的個人銀行業(yè)務(wù)特別是個人理財?shù)暮诵娜蝿?wù)，變成了穩(wěn)定和吸收存款。甚至已經(jīng)有國有商業(yè)銀行停止代銷基金、保險產(chǎn)品的宣傳，給每名員工分配30萬元存款的指標(biāo)，并輔以重獎重罰。銀行任務(wù)指標(biāo)的單一性，限制了個人理財服務(wù)內(nèi)容的多樣性。
⒊ 個人理財理念有待發(fā)展
銀行個人理財業(yè)務(wù)的一個重要作用是營銷產(chǎn)品，但現(xiàn)在，銀行理財過分強調(diào)產(chǎn)品的銷售成果，忽視了發(fā)展與客戶的長期合作關(guān)系，缺乏獲取客戶長期利益的能力。理想的情況是，客戶經(jīng)理要結(jié)合客戶的自身狀況，引導(dǎo)客戶進(jìn)行理性投資，在客戶的需求下營銷銀行產(chǎn)品，實現(xiàn)銀行與客戶的雙贏。銀行個人理財理念如能改短期營銷為長期合作，將有利于改變個人理財名不符實的狀況。
⒋ 激勵不到位
好的客戶經(jīng)理必須具備不斷自我學(xué)習(xí)，自我更新的能力。但由于現(xiàn)在銀行，特別是國有商業(yè)銀行在效益核算上，仍主要以存、貸款指標(biāo)的完成情況進(jìn)行考核，個人理財業(yè)務(wù)的效益主要體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)收入上，同時個人客戶經(jīng)理的效益又不能獨立核算，使得銀行個人客戶經(jīng)理的收入與他們所從事的工作及付出并不十分對等。
在某些國有商業(yè)銀行，一個客戶經(jīng)理的效益工資可能還沒有一個儲蓄網(wǎng)點的儲蓄員多。這在一定程度上抑制了客戶經(jīng)理工作與學(xué)習(xí)的積極性，為客戶提供的服務(wù)質(zhì)量自然不高。
5. 產(chǎn)品體系不完善
任何一個客戶經(jīng)理在為客戶制訂好理財規(guī)劃后，最好的情況就是這個理財規(guī)劃中所涉及的各種投資產(chǎn)品都能在自己的銀行買到。這樣，既能保證客戶順利組建投資組合，不會因產(chǎn)品的缺失導(dǎo)致客戶向它行的流失，也可把客戶所有的利益都留在自己的銀行，實現(xiàn)單一客戶帶給銀行效益的最大化。
但各銀行的產(chǎn)品體系還很不健全，可供推薦選擇的產(chǎn)品太少。雖然現(xiàn)在國內(nèi)銀行除了儲蓄產(chǎn)品、銀行卡、國債之外，也已代銷了十幾甚至二十多只基金，并代銷一些分紅型保險，但在集合委托理財、代銷信托產(chǎn)品、非分紅型的人身險、黃金買賣等產(chǎn)品方面還有很多欠缺，經(jīng)常出現(xiàn)一個銀行推出了一個好產(chǎn)品，馬上就出現(xiàn)客戶資產(chǎn)搬家的情況。
關(guān)鍵詞：個人理財；金融機構(gòu)；理財產(chǎn)品；問題
中圖分類號：F830.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006－3544（2008）04－0023－03
一、引言
個人理財， 尤其是以投資和退休儲蓄為核心的生命周期理財，在國外是長期受人們關(guān)注的話題。最近幾年，中國的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、信托公司、基金公司等金融機構(gòu)紛紛推出個人理財產(chǎn)品，尤其以商業(yè)銀行的“個人理財中心”和不斷創(chuàng)新的理財產(chǎn)品為典型代表， 居民對個人理財也表現(xiàn)出極大的熱情，個人理財?shù)臒岢痹谥袊杆倥d起。
個人理財在中國興起有深刻的社會背景：（1）從微觀層面上看，經(jīng)濟(jì)的高速增長帶來國民財富的迅速積累， 客觀上要求財富得到有效的管理；中國自2000年開始步入人口老齡化社會 ① ，與此同時，社會保障體制不完善加大了人們對退休養(yǎng)老、 醫(yī)療的擔(dān)憂，而高昂的房價更是加重了國民的財務(wù)負(fù)擔(dān)；低利率甚至負(fù)利率使17萬億居民儲蓄存款損失嚴(yán)重 ②，需要尋找合適的投資渠道保值增值；金融改革和創(chuàng)新使金融產(chǎn)品日趨豐富，更需專業(yè)的理財服務(wù)來合理配置資產(chǎn)。（2）從宏觀層面上看，通貨膨脹率的走高、人民幣升值的持續(xù)、證券市場的動蕩、金融改革和開放使金融風(fēng)險客觀上不斷加大等都需要金融機構(gòu)為國民提供專業(yè)的個人理財服務(wù)， 幫助居民家庭做好理財規(guī)劃和安排，合理配置家庭金融資產(chǎn)，降低家庭財務(wù)風(fēng)險，順利實現(xiàn)家庭理財目標(biāo)，提升家庭的生活品質(zhì)， 從而提升整體國民的福利水平和幸福指數(shù) ③ 。正是這樣的背景，促使個人理財在中國迅速興起， 其突出表現(xiàn)為近幾年國內(nèi)個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和旺銷以及證券市場的持續(xù)繁榮 ④。但是，考察國內(nèi)個人理財?shù)陌l(fā)展?fàn)顩r，也存在一些突出問題。
二、中國個人理財業(yè)發(fā)展中存在的問題
（一）理財研究明顯落后于理財實踐的發(fā)展
從實務(wù)的發(fā)展情況來看， 個人理財業(yè)盡管在中國的發(fā)展時間不長，但迅速升溫甚至有過熱的現(xiàn)象，以至于有人將2004年稱為“理財元年”。與之相比，個人理財?shù)睦碚撗芯恳淝逶S多，盡管相關(guān)文獻(xiàn)不少，但很多個人理財?shù)奈墨I(xiàn)都是關(guān)注理財實務(wù)發(fā)展或者是理財從業(yè)人員對理財業(yè)務(wù)的探討， 而高質(zhì)量有較高學(xué)術(shù)價值的研究論文太少， 特別是對個人理財學(xué)科體系的理論基礎(chǔ)關(guān)注幾乎是空白。近年來，國際上特別是美國對個人理財基礎(chǔ)理論的研究取得了很大進(jìn)展，產(chǎn)生了如隨機游走假說、預(yù)防性儲蓄假說、流動性約束假說、習(xí)慣養(yǎng)成、生命周期理財新舊范式、多期風(fēng)險對沖技術(shù)、狀態(tài)求償權(quán)分析、連續(xù)時間金融模型等理論。此外，國內(nèi)對個人理財業(yè)制度設(shè)計、個人理財業(yè)比較研究、 個人理財風(fēng)險管理等方面的研究也明顯不足。
（二）只重產(chǎn)品不重理念，只關(guān)注產(chǎn)品銷售不關(guān)注客戶需求
從目前各金融機構(gòu)推出的理財服務(wù)來看， 很多金融機構(gòu)的理財服務(wù)還停留在簡單的產(chǎn)品組合上或者開發(fā)一些理財新產(chǎn)品， 理財理念反而被理財產(chǎn)品淹沒了。 僅從商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)來看，2003年，在外幣存款利率很低的背景下， 銀行大量推出外匯理財產(chǎn)品（尤其是結(jié)構(gòu)性外匯存款）來吸引客戶，一時間外匯理財產(chǎn)品鋪天蓋地， 但很多外匯理財產(chǎn)品設(shè)計復(fù)雜， 普通投資者很難理解。 在銀行的個人理財中心，理財專員（客戶經(jīng)理）主要給客戶介紹和推銷理財產(chǎn)品（主要是儲蓄、銀行開發(fā)的外匯和人民幣理財產(chǎn)品、代銷的基金、保險和國債等），很少介紹和傳播理財理念。而且，在銷售理財產(chǎn)品時，客戶經(jīng)理通常只是簡單地將產(chǎn)品推銷給客戶， 并不考慮不同的客戶對象和客戶的需求， 理財服務(wù)還處于產(chǎn)品推銷的階段。個人理財中心僅是理財產(chǎn)品銷售中心，只是傳統(tǒng)產(chǎn)品銷售渠道的簡單延伸。
事實上，理念是第一，產(chǎn)品是第二。在個人理財發(fā)展的起步階段， 樹立正確的理財理念比了解理財產(chǎn)品本身更重要，況且國內(nèi)很多人（包括不少理財從業(yè)人員）對理財?shù)膬?nèi)涵把握并不清楚，沒有掌握正確的理財理念。 目前國內(nèi)對個人理財?shù)睦斫獯嬖趦煞N典型的誤區(qū)：一是將理財簡單等同于投資，突出表現(xiàn)在理財就是買股票、基金、炒房產(chǎn)等；二是認(rèn)為將金融產(chǎn)品堆在一起賣的“金融超市”就等于理財。因此，在開展個人理財服務(wù)時， 金融機構(gòu)如何幫助人們在分析家庭的財務(wù)狀況、合理配置資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，制定適合不同家庭的理財規(guī)劃方案， 以此來推廣正確的理財理念，做好投資者的教育工作，而不僅僅是簡單推銷理財產(chǎn)品， 是中國個人理財業(yè)發(fā)展急需補上的一課。
（三）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重
從理財產(chǎn)品本身來看，也存在諸多問題：不少理財產(chǎn)品的設(shè)計缺乏長遠(yuǎn)的考慮，往往壽命不長；競爭的加劇迫使不少金融機構(gòu)在設(shè)計理財產(chǎn)品時過多地關(guān)注收益，對風(fēng)險的重視和揭示不夠；不少理財產(chǎn)品的開發(fā)帶有打“球”的嫌疑，最終難逃被監(jiān)管部門整頓的命運；在保險市場上，很多長期的儲蓄性險種未考慮到通貨膨脹的影響， 年金產(chǎn)品的研究開發(fā)明顯不夠， 而險種結(jié)構(gòu)的失調(diào)所導(dǎo)致的負(fù)效應(yīng)已經(jīng)開始顯現(xiàn) {1} 。考察國內(nèi)個人理財行業(yè)，近幾年理財產(chǎn)品迅速增加的同時， 卻存在明顯的產(chǎn)品同質(zhì)化傾向。以商業(yè)銀行為例，目前各商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品主要集中于外匯理財產(chǎn)品、 人民幣理財產(chǎn)品和信用卡業(yè)務(wù)，這些產(chǎn)品的設(shè)計上大同小異，功能幾乎相差無幾，并沒有什么個性化的特征，客觀上也導(dǎo)致了商業(yè)銀行間的過度競爭。產(chǎn)品的同質(zhì)化傾向，也反映出創(chuàng)新不足的問題， 在金融產(chǎn)品知識產(chǎn)權(quán)缺乏有效法律保護(hù)的情況下， 很多銀行只是簡單地復(fù)制其他銀行的產(chǎn)品。
（四）理財從業(yè)人員素質(zhì)不高，理財人才缺口大
個人理財業(yè)的健康發(fā)展，關(guān)鍵在于人才，而人才得益于理財?shù)慕逃团嘤?xùn)。目前，國內(nèi)理財培訓(xùn)市場已經(jīng)興起（其中包括不少國外理財協(xié)會推出的理財培訓(xùn)），但培訓(xùn)水平參差不齊，高質(zhì)量的理財培訓(xùn)太少。而且，目前的理財培訓(xùn)顯然還不能很好地解決本土化和國際化的兼容問題。 個人理財業(yè)是本土化特征非常明顯的行業(yè)，因為受制于各國的法律、政策的差異， 理財服務(wù)內(nèi)容必須從本國實際出發(fā)。 個人理財業(yè)的發(fā)展還有國際化的趨勢，中國金融理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會（FPCC） {2} 已經(jīng)于2004年9月正式成立，且中國已經(jīng)加入國際注冊金融理財師（CFP）理事會 {3} 。因此， 未來中國個人理財業(yè)發(fā)展如何實現(xiàn)本土化和國際化的兼容是FPCC和相關(guān)管理機構(gòu)必須考慮的問題。
在理財從業(yè)人員素質(zhì)不高的同時， 理財人才的數(shù)量也明顯不足。 個人理財在中國有著現(xiàn)實的需求和巨大的發(fā)展?jié)摿Γy行、保險、證券、信托等金融機構(gòu)都在大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)， 各金融機構(gòu)也急需個人理財專家（客戶經(jīng)理），但目前的理財培訓(xùn)（包括各金融機構(gòu)內(nèi)部舉辦的理財培訓(xùn)） 遠(yuǎn)滿足不了市場發(fā)展對理財師的需求，理財人才缺口巨大 ④ 。
（五）分業(yè)經(jīng)營的限制
個人理財主要涉及到投資、保險、退休、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面。目前，國內(nèi)的金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，金融業(yè)從業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)也直接受其影響， 這是對個人理財發(fā)展最大的制約， 這將使一站式的綜合理財服務(wù)遇到很大障礙， 而一站式的綜合理財服務(wù)又是個人理財發(fā)展的內(nèi)在需求。同時，中國的金融業(yè)已經(jīng)進(jìn)入加入WTO后的深度開放期，越來越多的國外金融機構(gòu)將進(jìn)入中國，在個人理財業(yè)務(wù)上，國外金融機構(gòu)具有明顯的比較優(yōu)勢， 而且從發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)（特別是銀行業(yè)）現(xiàn)狀來看，個人理財業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了相當(dāng)大的利潤。此外，全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，使得國外金融機構(gòu)在體制上具有比較優(yōu)勢， 更容易實現(xiàn)一站式綜合理財服務(wù)； 而跨國金融機構(gòu)遍布全球的分支網(wǎng)絡(luò)，更使其對資金的運作具有更大的空間。因此，國外金融機構(gòu)進(jìn)入中國市場，必然將個人理財業(yè)務(wù)作為重點拓展領(lǐng)域，事實上，部分國外金融機構(gòu)對個人理財業(yè)務(wù)的重視已經(jīng)初見端倪。 如花旗銀行進(jìn)入上海多年， 正采取各種對策從中資銀行挖走高級人才和VIP客戶，積極開發(fā)理財產(chǎn)品，推廣理財理念和品牌，與國內(nèi)銀行合作拓展信用卡業(yè)務(wù)，花旗人壽保險也在上海正式開業(yè)。因此，在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的背景下， 中資金融機構(gòu)如何來推進(jìn)和實施一站式綜合理財服務(wù)， 如何與外資金融機構(gòu)競爭個人理財業(yè)務(wù)也是一個很大的挑戰(zhàn)。
（六）理財經(jīng)營模式的問題
美國是個人理財最發(fā)達(dá)的國家， 其理財模式大致可分為兩種：獨立理財體系（主要在咨詢公司、理財師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所、律師事務(wù)所從業(yè)）和機構(gòu)內(nèi)部理財體系（主要在銀行、保險、證券、基金等金融機構(gòu)內(nèi)從業(yè)）。在機構(gòu)內(nèi)部理財體系中， 理財通常被作為促進(jìn)本機構(gòu)商品銷售的手段或僅給VIP客戶提供。理財策劃、咨詢等通常免費，但策劃內(nèi)容通常與本機構(gòu)的業(yè)務(wù)相關(guān)， 因此獨立公正難以保證。在獨立理財體系中，理財被作為其本身的業(yè)務(wù)，由于沒有自身的產(chǎn)品兜售，因此相對公正。其收費項目有以下幾種：為客戶提供理財規(guī)劃方案、撰寫理財規(guī)劃書而收費； 通過為顧客管理和運用資產(chǎn)而按一定比例收取手續(xù)費； 當(dāng)出售特定的金融產(chǎn)品時，會從該金融產(chǎn)品的所有權(quán)人處（如某一銀行或保險公司）獲得一定的手續(xù)費（傭金）；以小時為單位，收取顧問費（咨詢費）。美國有超過2/3的理財師在專業(yè)理財公司從業(yè)或者是隸屬于會計師事務(wù)所等社會中介機構(gòu)，屬于獨立經(jīng)營型理財師。另外約1/3是在證券公司、保險公司、銀行等金融機構(gòu)從業(yè)，屬于機構(gòu)型理財師。
目前，國內(nèi)主要是金融機構(gòu)理財（特別是銀行理財、保險理財），金融機構(gòu)在開展理財服務(wù)時如何能做到公正、客觀，保證客戶利益至上，而不是借理財?shù)拿x推銷金融產(chǎn)品是金融機構(gòu)理財模式面臨的突出問題。至于獨立理財?shù)陌l(fā)展則明顯滯后，國內(nèi)的理財公司才剛剛興起，在市場上影響還微乎其微。盡管獨立理財?shù)陌l(fā)展有助于個人理財業(yè)的競爭， 有利于提高整個理財服務(wù)的水準(zhǔn)， 但獨立理財體系對理財師的素質(zhì)要求通常更高， 而且理財公司在國內(nèi)個人理財業(yè)剛起步的背景下， 如何設(shè)計自身的經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)范圍以維持其生存本身就是很有挑戰(zhàn)性的問題。此外，理財公司的信譽和規(guī)范經(jīng)營也是很值得重視的問題。
（七）監(jiān)管滯后，風(fēng)險防范問題凸顯
個人理財業(yè)近幾年發(fā)展迅速， 不少金融機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品競相給客戶以高回報承諾，理財產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重， 不少金融機構(gòu)將理財產(chǎn)品視為競爭資金的手段， 在回報率上惡性競爭， 而不考慮其后果。在個人理財業(yè)競爭日益激烈的情況下，個人理財業(yè)的監(jiān)管明顯滯后， 盡管2005年中國銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，但個人理財相關(guān)法規(guī)還很不完善，特別是適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)發(fā)展的趨勢，綜合性的個人理財法規(guī)還幾乎是空白， 這顯然不適應(yīng)個人理財監(jiān)管的需要， 不利于個人理財業(yè)的健康發(fā)展。
另外， 個人信用體系不健全也不利于個人理財業(yè)的風(fēng)險防范。市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，個人信用體系是信用經(jīng)濟(jì)的保障和基礎(chǔ)， 個人理財?shù)淖罡邔哟问秦敻还芾恚?因此個人理財業(yè)的健康發(fā)展離不開個人信用體系的建立和完善。 個人信用體系是個人理財風(fēng)險防范的有效載體， 也是制約個人理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展的“瓶頸”之一。尤其是商業(yè)銀行開展的部分個人理財業(yè)務(wù)如消費信貸和信用卡業(yè)務(wù)， 健全的個人信用體系對這些業(yè)務(wù)的順利健康開展至關(guān)重要。我國的個人信用體系建設(shè)正處于起步期，2000年上海資信有限公司成立， 而全國性的個人征信系統(tǒng)建設(shè)還很滯后。與此同時，各地政府都在醞釀成立各自所轄區(qū)域內(nèi)的征信機構(gòu)， 這不僅會造成重復(fù)投資，甚至?xí)?yán)重影響未來征信系統(tǒng)的質(zhì)量，可能會導(dǎo)致風(fēng)險信息的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、風(fēng)險信息的共享差，使個人征信系統(tǒng)的功能發(fā)揮不充分。因此，加快個人理財法規(guī)和個人信用體系的建設(shè)也是關(guān)系到個人理財業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵問題。
三、結(jié)語
個人理財業(yè)在中國正處于起步階段， 存在以上問題是難免的。同時，中國個人理財業(yè)的未來發(fā)展還有一系列需要思考和研究的問題，如：個人理財業(yè)制度如何設(shè)計； 金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)能否作為獨立業(yè)務(wù)發(fā)展； 金融機構(gòu)間如何合作來實現(xiàn)一站式綜合理財服務(wù)；獨立理財是否有發(fā)展必要和空間；個人理財業(yè)的監(jiān)管及立法；等等。
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[關(guān)鍵詞]“個人理財實務(wù)”課程；教學(xué)；改革
[中圖分類號]F830. 4 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）30-0150-02
應(yīng)用型本科院校的辦學(xué)定位是培養(yǎng)應(yīng)用型本科人才，區(qū)別于以科研為辦學(xué)定位的本科院校。應(yīng)用型本科院校以構(gòu)建滿足和適應(yīng)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展需要的新的學(xué)科方向、專業(yè)結(jié)構(gòu)、課程體系，教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)環(huán)節(jié)、教學(xué)方法和教學(xué)手段，全面提高教學(xué)水平為主要目標(biāo)，培養(yǎng)的是具有較強社會適應(yīng)能力和競爭能力的高素質(zhì)應(yīng)用型人才。因此，應(yīng)用型本科院校要求各專業(yè)緊密結(jié)合地方特色，注重培養(yǎng)學(xué)生的專業(yè)實踐能力，培養(yǎng)應(yīng)用型人才?！皞€人理財實務(wù)”課是針對金融保險專業(yè)的學(xué)生開設(shè)的一門重要的專業(yè)核心課程，也是綜合性和應(yīng)用性非常強的一門課程。改革應(yīng)用型本科院?！皞€人理財實務(wù)”課程的教學(xué)方式和方法對于培養(yǎng)金融保險專業(yè)學(xué)生的專業(yè)實踐能力具有突出的作用。
1 從人才培養(yǎng)目標(biāo)的角度看“個人理財實務(wù)”課程教學(xué)改革的必要性
應(yīng)用型本科院校對金融保險專業(yè)學(xué)生的培養(yǎng)目標(biāo)是培養(yǎng)具有創(chuàng)新精神和良好職業(yè)道德，具備扎實的金融、保險理論知識，具有熟練的業(yè)務(wù)技能和基本管理能力以及一定的科研能力，具備考取各種金融保險從業(yè)資格的能力，能在各級各類銀行、保險公司、企業(yè)集團(tuán)等單位從事管理類、營銷類、操作類崗位等相關(guān)工作，適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)與科學(xué)技術(shù)發(fā)展需要的應(yīng)用型高素質(zhì)專門人才。就“個人理財實務(wù)”課程的培養(yǎng)目標(biāo)來看，其主要培養(yǎng)學(xué)生掌握個人理財?shù)幕A(chǔ)理論知識，通過學(xué)習(xí)具備能夠從事銀行、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)一線理財從業(yè)人員的專業(yè)能力，能夠為經(jīng)濟(jì)社會中的個人或家庭提供理財規(guī)劃的建議，即根據(jù)客戶的信息、財務(wù)狀況及理財目標(biāo)能夠為客戶提供科學(xué)、合理的綜合性理財方案。
作為針對金融保險專業(yè)學(xué)生開設(shè)的一門重要的專業(yè)課，在傳統(tǒng)的教學(xué)過程中，“個人理財實務(wù)”課主要采取的教學(xué)方式是教師在講臺上講，學(xué)生在座位上被動吸收。教學(xué)手段也較為單一，基本采取講授加板書的方式，課堂氛圍較為死板，學(xué)生的積極性沒有很好地調(diào)動起來。在《被壓迫者教育學(xué)》中，教育學(xué)家弗萊雷指出，傳統(tǒng)的灌輸式教學(xué)方法使學(xué)生淪為被壓迫者，成為犧牲品，思維和創(chuàng)造精神受到極大的摧殘，這樣的教學(xué)效果可想而知；再加上書本上的理論知識本身在實際的操作中就有諸多偏差，更是讓學(xué)生難以適應(yīng)社會的需要。在“個人理財實務(wù)”課程的教學(xué)過程中，如果繼續(xù)采取傳統(tǒng)教學(xué)方式教學(xué)，將使其教學(xué)效果與應(yīng)用型本科院校對金融保險專業(yè)學(xué)生的培養(yǎng)目標(biāo)距離越來越遠(yuǎn)。由應(yīng)用型本科院校對金融保險專業(yè)學(xué)生的培養(yǎng)目標(biāo)及“個人理財實務(wù)”課程的培養(yǎng)目標(biāo)可以看出，在“個人理財實務(wù)”教學(xué)中，不僅要求學(xué)生掌握個人理財?shù)睦碚撝R，更重要的是培養(yǎng)學(xué)生分析問題及解決問題的能力，即理論聯(lián)系實際的能力。應(yīng)該注重培養(yǎng)學(xué)生的實際操作能力，即通過學(xué)習(xí)，能夠具備銀行、保險公司等金融機構(gòu)個人理財業(yè)務(wù)的崗位工作的能力。因此，從人才培養(yǎng)目標(biāo)的角度看，對“個人理財實務(wù)”課程進(jìn)行教學(xué)改革勢在必行。
2 從教學(xué)方法的角度看“個人理財實務(wù)”課程教學(xué)改革的方向
教學(xué)方法是教師和學(xué)生為了實現(xiàn)共同的教學(xué)目標(biāo)，完成共同的教學(xué)任務(wù)，在教學(xué)過程中運用的方式與手段的總稱。教學(xué)方法運用得是否科學(xué)靈活直接決定了教學(xué)效果的好壞。教學(xué)方法的種類較多，例如：講授法、討論法、直觀演示法、練習(xí)法、任務(wù)驅(qū)動法、參觀教學(xué)法等。教育家巴班斯基將教學(xué)方法分成三大類，即組織和自我組織學(xué)習(xí)認(rèn)識活動的方法、激發(fā)學(xué)習(xí)和形成學(xué)習(xí)動機的方法、檢查和自我檢查教學(xué)效果的方法。“個人理財實務(wù)”課程的傳統(tǒng)教學(xué)方法基本采取的是講授法和討論法等，由人才培養(yǎng)目標(biāo)的角度可以看出，這些傳統(tǒng)的教學(xué)方法已不適應(yīng)人才培養(yǎng)的需要，即不能夠達(dá)到培養(yǎng)學(xué)生專業(yè)操作能力的目標(biāo)，因此，對于應(yīng)用型本科院校來講，“個人理財實務(wù)”課程教學(xué)改革的方向是在教學(xué)方法的選取方面向多樣化、靈活化轉(zhuǎn)變，向能夠最大限度地發(fā)揮學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性轉(zhuǎn)變，向能夠體現(xiàn)學(xué)生在教學(xué)過程中的主體地位轉(zhuǎn)變?！皞€人理財實務(wù)”課程教學(xué)改革過程中可以采取的典型教學(xué)方法可以包括以下幾類。
2. 1 最普遍的教學(xué)方法――案例教學(xué)法
“個人理財實務(wù)”是一門綜合性非常強的專業(yè)課，囊括了貨幣銀行學(xué)、財務(wù)管理、證券投資學(xué)、保險學(xué)、稅收學(xué)、法學(xué)等相關(guān)課程的內(nèi)容，因此，要以這些課程作為先修課程的基礎(chǔ)上，才能很好地掌握個人理財?shù)南嚓P(guān)理論知識。而這些課程的講授過程都脫離不了案例教學(xué)的方法，通過在不同章節(jié)的講授中引入不同的案例，在分析、討論案例的過程中掌握相應(yīng)的知識點，這是學(xué)生最容易接受也最具可操作性的教學(xué)方法。“個人理財實務(wù)”以這些課程作為基礎(chǔ)，在具體規(guī)劃的內(nèi)容的章節(jié)中，即現(xiàn)金規(guī)劃、住房規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅收籌劃、子女教育金規(guī)劃、退休規(guī)劃、財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃中都可引入適當(dāng)實例，通過對實例的分析，達(dá)到掌握規(guī)劃方法的目的。例如：在個人財務(wù)分析的內(nèi)容中，可以引入不同的家庭案例，不同資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出水平的家庭，根據(jù)案例資料中的數(shù)據(jù)，讓學(xué)生做出家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，然后對該案例家庭的各項財務(wù)比率進(jìn)行計算、分析和診斷，培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的實際能力。在稅收籌劃中，可以引入不同的納稅籌劃的案例，讓學(xué)生自行計算比較分析哪種籌劃方案的應(yīng)納稅額最少。在退休規(guī)劃中，引入不同客戶的案例，根據(jù)案例的資料讓學(xué)生計算該客戶所需準(zhǔn)備的退休基金、退休資金的缺口以及如何彌補該缺口。在財產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃中，引入不同的離婚財產(chǎn)分配的案例及遺產(chǎn)繼承的案例，讓學(xué)生根據(jù)《婚姻法》及《繼承法》的相關(guān)規(guī)定來對案例進(jìn)行分析。在課程教學(xué)的后期，可引入綜合性較強的案例，讓學(xué)生根據(jù)案例資料來幫助客戶確定理財目標(biāo)、分析家庭財務(wù)狀況、提出各項理財方案。在這個過程中，應(yīng)注意引導(dǎo)學(xué)生對相關(guān)知識的復(fù)習(xí)與啟發(fā)。案例教學(xué)法在“個人理財實務(wù)”課程的教學(xué)中運用最為廣泛，但它要求教師對于案例的選取做大量的工作，案例應(yīng)該具備嚴(yán)謹(jǐn)性、現(xiàn)實性和恰當(dāng)性。選取案例的工作也可以由學(xué)生自行完成，這可以較好地發(fā)揮學(xué)生學(xué)習(xí)的主動性，以及觀察問題、發(fā)現(xiàn)問題的能力。
2. 2 特色教學(xué)方法――項目教學(xué)法
“個人理財實務(wù)”是一門現(xiàn)實性非常強的課程，教學(xué)應(yīng)圍繞銀行、保險等金融機構(gòu)理財崗位的具體工作來進(jìn)行，應(yīng)該著重培養(yǎng)學(xué)生的實際操作能力。因此，“個人理財實務(wù)”課程的教學(xué)過程中應(yīng)該多采取能夠發(fā)揮學(xué)生實際操作能力的方法，設(shè)置相應(yīng)的實踐教學(xué)環(huán)節(jié)。項目教學(xué)法是可以采取的一個重要的特色教學(xué)方法。教師在相應(yīng)的章節(jié)設(shè)計典型的理財實訓(xùn)項目，并將該項目做出細(xì)分，由學(xué)生分組來完成。項目的確定需要教師做大量的資料收集和準(zhǔn)備工作，也需要教師對學(xué)生完成項目的過程作出合理的安排和協(xié)調(diào)工作。例如：在住房規(guī)劃這一章，教師可以設(shè)置住房規(guī)劃的項目，在這一項目下設(shè)置多個子項目，可以包括：客戶租房與購房的財務(wù)選擇；客戶購房目標(biāo)的確定；客戶還款方式的選擇等。教師提供學(xué)生完成項目的客戶資料，由學(xué)生分組確定各自的任務(wù)，確定實施方案，最后完成項目報告，由各組學(xué)生代表來做項目總結(jié)。在綜合理財方案的制定中，教師可以設(shè)置項目任務(wù)，根據(jù)不同理財階段的客戶群做綜合理財方案，即按照單身期、家庭與事業(yè)形成期、家庭與事業(yè)成長期、家庭成熟期及退休期進(jìn)行分組布置項目。學(xué)生分別針對處在不同理財階段的客戶群進(jìn)行實際調(diào)研，可以選取特定的客戶目標(biāo)，調(diào)查其家庭財務(wù)信息及生活目標(biāo)，并據(jù)此來分析該客戶家庭財務(wù)狀況及理財目標(biāo)，并發(fā)放問卷來幫助該客戶確定風(fēng)險偏好，幫助其構(gòu)建投資組合，提供具體的理財建議，并且最終完成項目報告，由該小組代表做項目總結(jié)。在項目實施過程中，教師應(yīng)該給予必要的幫助?？梢钥闯?，項目教學(xué)法是一個充分發(fā)揮學(xué)生在教學(xué)過程中的主體地位的特色教學(xué)方法，在“個人理財實務(wù)”課程的教學(xué)過程中適當(dāng)采取項目教學(xué)法可以有效地提高教學(xué)效果，提升教學(xué)質(zhì)量，更可以有效地實現(xiàn)培養(yǎng)學(xué)生實際操作能力的目標(biāo)。
2. 3 現(xiàn)代化教學(xué)方法――多媒體教學(xué)法
“個人理財實務(wù)”課程因其綜合性和現(xiàn)實性的特點，其教學(xué)方法應(yīng)該突破以往傳統(tǒng)的一本教材、一支粉筆、一個黑板的教學(xué)模式，積極采取現(xiàn)代化的教學(xué)方法，即多媒體教學(xué)法。通過多媒體可以將教學(xué)內(nèi)容形象、生動地展現(xiàn)出來，彌補板書教學(xué)的缺陷。例如，在講到貨幣時間價值理論時，可以通過多媒體展示如何運用Excel軟件進(jìn)行理財計算的操作。在講到案例資料時，可以將大量的案例數(shù)據(jù)資料顯示在多媒體課件上，節(jié)省了教學(xué)時間。也可以通過播放視頻軟件讓學(xué)生收看最前沿及最流行的理財新聞，活躍課堂氛圍。還可以讓學(xué)生根據(jù)教師布置的特定內(nèi)容自行制作PPT通過多媒體現(xiàn)場播放，并進(jìn)行講解，通過這種方式鍛煉學(xué)生的學(xué)習(xí)內(nèi)容組織、歸納能力及語言表達(dá)能力。因此，多媒體教學(xué)法對“個人理財實務(wù)”課程的教學(xué)來說起到必不可少的積極作用，是一種重要的現(xiàn)代化教學(xué)方法。
3 從考核方式的角度看“個人理財實務(wù)”課程教學(xué)改革的途徑
由上文分析內(nèi)容可以看出，“個人理財實務(wù)”課程因其人才培養(yǎng)目標(biāo)的要求，其改革方向應(yīng)從教學(xué)方法的選擇上著手，而改革的途徑就是要完善考核的方式。傳統(tǒng)教學(xué)考核的方式是將總成績分成兩部分，其中，平時成績占總成績的30%，期末成績占總成績的70%。平時成績的構(gòu)成一般包括考勤、平時作業(yè)等方面。對于應(yīng)用型本科院校來說，“個人理財實務(wù)”課程因其應(yīng)用性、現(xiàn)實性的要求，在教學(xué)過程中注重學(xué)生實踐能力的培養(yǎng)。所以，在考核方式方面也應(yīng)做出必要改革?？己朔绞绞菍W(xué)生對該門課程學(xué)習(xí)情況的檢驗，不僅應(yīng)該包括對理論知識掌握情況的檢驗，也應(yīng)該包括對學(xué)生實際操作能力的檢驗?！皞€人理財實務(wù)”課程的考核內(nèi)容應(yīng)該既包括理論知識，也應(yīng)該包括實踐能力。實踐能力的考核以平時成績?yōu)橹?，所以，?yīng)該增加平時成績的比重，將平時成績占總成績的比重提高到40%～50%，平時成績的考核范圍應(yīng)該擴(kuò)大，囊括出勤、課堂發(fā)言、平時作業(yè)、完成項目等內(nèi)容，將學(xué)生平時表現(xiàn)納入到總成績的考核中，更加注重學(xué)生實際操作能力的考核，而不僅僅注重期末考試的成績。這樣可以較好地提高學(xué)生學(xué)習(xí)本門課程的主動性，重視平時知識的積累，從而避免考試前突擊復(fù)習(xí)的現(xiàn)象。
綜上所述，應(yīng)用型本科院校開設(shè)的“個人理財實務(wù)”課程，應(yīng)根據(jù)其人才培養(yǎng)目標(biāo)的要求，充分發(fā)揮教師的作用，重視學(xué)生在教學(xué)過程中的主體地位，改革教學(xué)方法及考核方式，提高“個人理財實務(wù)”課程的教學(xué)質(zhì)量，從而為經(jīng)濟(jì)社會培養(yǎng)具有較強專業(yè)理論知識及專業(yè)操作技能的理財人才。
參考文獻(xiàn)：
[1] 陳惠芳. 《個人理財實務(wù)》教學(xué)實踐研究[J]. 新課程研究，2013，（6）：131.
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財；發(fā)展；問題
中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-02
隨著金融市場的競爭日趨激烈，商業(yè)銀行的收益逐漸減少，為改變傳統(tǒng)盈利模式，增加利潤空間，商業(yè)銀行不斷發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)以增加中間業(yè)務(wù)收入。個人理財業(yè)務(wù)是在傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)展基礎(chǔ)上，為資金充足客戶提供的資產(chǎn)保值、增值等需要而提供的綜合性金融服務(wù)，是商業(yè)銀行為個人客戶提供有效的財務(wù)規(guī)劃、財務(wù)分析、資產(chǎn)管理、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)。它要求商業(yè)銀行運用各種專業(yè)優(yōu)勢，在綜合分析客戶的投資目的、資產(chǎn)狀況、風(fēng)險承受能力以及個人偏好的情況下，為客戶制定符合實際，具有可操作性的現(xiàn)金規(guī)劃，消費支出規(guī)劃，風(fēng)險管理與保險規(guī)劃。隨著人們對理財業(yè)務(wù)的認(rèn)識深入，對專業(yè)理財管理服務(wù)的需求日漸增強，個人理財業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行的一個新的利潤增長點。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
（一）個人理財產(chǎn)品市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，股份制商業(yè)銀行仍是發(fā)行主力
近年來，我國商業(yè)銀行理財市場呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，理財產(chǎn)品發(fā)行總量明顯增加，銀行發(fā)行理財產(chǎn)品近兩萬款，年均增長70%；理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為20萬億元，年均增長一倍。不管是產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模還是產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量，其同比增長速度均大幅提高。2011年，大型銀行占據(jù)個人理財市場的主導(dǎo)地位，國有商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為6500款，股份制商業(yè)銀行的全年產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為7300款。城市商業(yè)銀行異軍突起，2011年市場份額較上年提高5個百分點，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量超4000款?？梢?，隨著理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)張，股份制商業(yè)銀行仍為發(fā)行的主導(dǎo)力量。
（二）理財業(yè)務(wù)向綜合性轉(zhuǎn)變
我國實行嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營機制，銀行的投資渠道狹窄，商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品多是對銀行傳統(tǒng)的存貸款產(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的重新包裝和組合。隨著我國金融市場的不斷發(fā)展和個人金融需求的日益多元，銀行個人理財業(yè)務(wù)品種逐漸豐富。商業(yè)銀行逐步實現(xiàn)向綜合理財業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，加強了與券商、保險公司、基金管理公司、信托公司等非銀行金融機構(gòu)的合作。投資者可以根據(jù)風(fēng)險偏好和心理收益預(yù)期選擇所需的理財產(chǎn)品。
（三）個人理財產(chǎn)品短期化趨勢明顯
短期理財產(chǎn)品由于具有高流動性和高收益性普遍受消費者歡迎。2008～2011年短期理財產(chǎn)品發(fā)行量占市場份額從10.64%上升到30.28%，雖然銀監(jiān)會為防止商業(yè)銀行變相高息攬存，規(guī)范商業(yè)銀行理財市場的健康發(fā)展， 2011年9月，提出對“利用短期產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管套利行為”進(jìn)行限制，但當(dāng)月發(fā)行的1～3月期的理財產(chǎn)品占比仍接近60%，其中32～45天期的理財產(chǎn)品占比更高達(dá)30%?？梢?，在銀監(jiān)會的嚴(yán)格監(jiān)管下，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品仍然屬于短期性質(zhì)，發(fā)行期限僅僅避開1個月以下期限的監(jiān)管紅線。
（四）非保本型理財產(chǎn)品成為理財產(chǎn)品市場的主流
在近年商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，非保本浮動收益型產(chǎn)品市場占有率達(dá)到一半以上。保證收益型產(chǎn)品市場份額則小幅下降，而保本浮動收益型產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量在10%左右。從各類風(fēng)險收益特征產(chǎn)品的市場占比變化形勢看，固定收益類型的產(chǎn)品市場份額呈現(xiàn)萎縮趨勢，浮動收益類型的產(chǎn)品越來越被認(rèn)同。
二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題
（一）個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化問題明顯
目前，我國商業(yè)銀行推出的個人理財業(yè)務(wù)逐年增加，品質(zhì)繁多，但總體看，各家銀行推出的理財產(chǎn)品技術(shù)含量較低，大同小異，相互效仿，而質(zhì)量不分上下，產(chǎn)品營銷的目標(biāo)市場和客戶大體一致，僅局限于利率、匯率掛鉤與國債、央行票據(jù)等投資組合等理財產(chǎn)品，不能根據(jù)客戶的需求有差別、有選擇地進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計和客戶服務(wù)。
（二）商業(yè)銀行經(jīng)營理念比較落后
個人理財業(yè)務(wù)曾經(jīng)被當(dāng)作擴(kuò)大銀行存款規(guī)模、提升業(yè)務(wù)模式和實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一種手段，僅僅是依賴產(chǎn)品導(dǎo)向的發(fā)展模式，因此，至今仍未能成功的轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行牡木C合型發(fā)展模式。落后的經(jīng)營理念使個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。主要表現(xiàn)為：第一，由于銀行間及銀行與其它金融機構(gòu)之間競爭激烈， 落后的經(jīng)營理念造成銀行一味追求市場占有率，不注重產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，導(dǎo)致同質(zhì)化現(xiàn)象問題嚴(yán)重。第二，銀行只是從自身利益出發(fā)，以追求自身的利益最大化為目標(biāo)，不顧客戶的投資需求，給客戶帶來一定的損失。第三，在產(chǎn)品導(dǎo)向理念下，銀行不能對客戶進(jìn)行明確的定位，市場細(xì)分不夠嚴(yán)格。個人理財產(chǎn)品的設(shè)計難免會出現(xiàn)閉門造車的現(xiàn)象，難以滿足客戶的實際需求，營銷過程是根據(jù)產(chǎn)品的特點來尋求合適的客戶，這是很難完全匹配的。
（三）組織機構(gòu)和管理模式不夠完善
個人理財業(yè)務(wù)是體現(xiàn)“以客戶為中心”經(jīng)營理念的一項綜合。然而，我國商業(yè)銀行前后臺業(yè)務(wù)條塊分割，個人理財業(yè)務(wù)涉及的中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債分別由多個不同部門管理。需要商業(yè)銀行建立適應(yīng)理財市場變化的組織機構(gòu)，完善管理模式，整合前后臺業(yè)務(wù)，使個人理財業(yè)務(wù)形成相對獨立的運作系統(tǒng)，為客戶提供一站式的綜合。
（四）風(fēng)險管理水平不高
一些商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時，忽視風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，理財產(chǎn)品風(fēng)險超出客戶承受的范圍。同時，大多數(shù)理財產(chǎn)品效仿外資銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計和風(fēng)險對沖手段，缺少自主設(shè)計的產(chǎn)品模型和對沖技術(shù)，未能建立風(fēng)險損失抵補機制，因此一旦發(fā)生風(fēng)險，就只能動用現(xiàn)金來彌補損失，這樣會直接影響銀行資金的流動性，尤其是對資金頭寸相對比較緊張的股份制商業(yè)銀行的影響更大。
（五）缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才
銀行個人理財業(yè)務(wù)的特點要求理財工作人員在充分了解客戶的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好以及理財目標(biāo)的情況下，向顧客推薦合理的理財產(chǎn)品，因此理財人員首先應(yīng)熟悉銀行業(yè)務(wù)，還要有很強的業(yè)務(wù)能力和溝通能力，了解稅務(wù)、投資、證券、保險、法律等相關(guān)知識，具備嫻熟的實際操作能力以及豐富的管理經(jīng)驗。但我國金融業(yè)長期以來實行分業(yè)經(jīng)營，復(fù)合型人才奇缺，而且理財人員基本都是由傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)分支出來的，只是經(jīng)過簡單的培訓(xùn)就直接上崗，缺乏正規(guī)培訓(xùn)及專業(yè)理財知識，僅能提供基本的理財產(chǎn)品的推銷和較低層次的理財業(yè)務(wù)的介紹，達(dá)不到專業(yè)理財師所要求的能力。
三、完善個人理財業(yè)務(wù)的建議
（一）加強以客戶為中心的個人理財產(chǎn)品的營銷
銀行應(yīng)該積極有效的拓展銷售渠道。充分利用商業(yè)銀行的網(wǎng)點資源、渠道資源、客戶資源，逐步改變銷售渠道單一的現(xiàn)狀。發(fā)展網(wǎng)上銀行、電話銀行、信函等方式，建立起立體、全方位的銷售體系。同時，大力加強對各類理財產(chǎn)品的宣傳，細(xì)分不同的客戶群體，為不同的客戶提供差異化適合客戶本人的個人理財產(chǎn)品。還要培養(yǎng)一批可以熟練掌握理財產(chǎn)品知識、產(chǎn)品的營銷技巧、對業(yè)務(wù)了解過硬的理財專家。
（二）完善商業(yè)銀行的技術(shù)系統(tǒng)，建立理財規(guī)劃中心
一是加強引進(jìn)可以方便讓客戶進(jìn)行交易和可以增加客戶額外價值的技術(shù)，如增加網(wǎng)上銀行、自助銀行服務(wù)，提供電話銀行的理財服務(wù)。二是加強客戶關(guān)系的信息管理系統(tǒng)的建設(shè)。目前，我國商業(yè)銀行對個人客戶信息管理仍較粗放型。如今，部分銀行已經(jīng)開發(fā)了個人理財客戶的信息管理系統(tǒng)，然而大多數(shù)的商業(yè)銀行仍然沒有完善的個人客戶信息管理系統(tǒng)，而且對于客戶信息的動態(tài)管理、個人理財方案的設(shè)計和個人理財策劃書的編制仍停留在初級階段，需要人工來操作。當(dāng)代社會的個人理財業(yè)務(wù)面對的是龐大的客戶群，需要提供的是長期的動態(tài)服務(wù)，所以要大力開發(fā)個人客戶信息的管理系統(tǒng)。三是建立完善的理財規(guī)劃中心。理財中心不僅應(yīng)有為客戶理財及培訓(xùn)的功能，還應(yīng)具備對市場熱點行情的預(yù)測和及時相關(guān)信息的功能。理財中心可以解決由于單人理財業(yè)務(wù)的不專業(yè)導(dǎo)致不能滿足客戶的各種需要，進(jìn)而把理財人員整合成一個強大的團(tuán)隊，以團(tuán)隊的形式為理財客戶提供全方位的理財服務(wù)。
（三）組建業(yè)務(wù)嫻熟的理財專業(yè)人才隊伍
個人理財業(yè)務(wù)作為一項嶄新的業(yè)務(wù)，由于其情況復(fù)雜、涉及面廣泛、服務(wù)要求高等特點，因此對理財人員也提出新的要求。商業(yè)銀行只有組織出一支事業(yè)心強、業(yè)務(wù)水平高的專家型理財隊伍，并且需要有更多的分析型的綜合性人才，能夠為客戶提供多功能、全方位的理財業(yè)務(wù)和咨詢服務(wù)，才能在銀行業(yè)競爭中保持優(yōu)勢。建議優(yōu)化現(xiàn)有的人員結(jié)構(gòu)，吸收一批優(yōu)秀柜員，大量引進(jìn)高素質(zhì)人才，通過國內(nèi)外培訓(xùn)相結(jié)合，加強理論研修和實務(wù)的操作，實施個人客戶經(jīng)理制，建立起一支強大的理財隊伍，以適應(yīng)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
參考文獻(xiàn)：
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2、職業(yè)經(jīng)理人CCMC，翻譯成漢語的意思是“職業(yè)經(jīng)理人資格認(rèn)證”。其分為四個層次：初級商業(yè)職業(yè)經(jīng)理人、中級職業(yè)經(jīng)理人、高級職業(yè)經(jīng)理人、特級經(jīng)營管理大師。CCMC職業(yè)經(jīng)理人資格評價體系包括：知識評價考核體系、管理和領(lǐng)導(dǎo)能力測評體系、經(jīng)營管理績效評價體系的綜合評價模式，被國內(nèi)外專家認(rèn)為具有廣泛的代表性和權(quán)威性。
3、證書類別：分高級經(jīng)理CEO、高級營銷經(jīng)理CMO、高級人力資源經(jīng)理CHRO、高級財務(wù)經(jīng)理CFO、高級信息經(jīng)理CIO、高級技術(shù)經(jīng)理CTO、高級環(huán)境質(zhì)量經(jīng)理CQEO、高級項目經(jīng)理CPO八類。
4、申報條件：大專以上學(xué)歷，有一定的工作經(jīng)歷和管理經(jīng)驗，有外語和計算機基礎(chǔ)應(yīng)用能力。