時(shí)間：2023-03-21 17:04:38
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【摘要】我國(guó)現(xiàn)行以證券交易印花稅為主體的證券稅制,在組織財(cái)政收入、調(diào)節(jié)證券市場(chǎng)、抑制過度投機(jī)等方面發(fā)揮了一定作用,但還存在一些不足之處。建議:進(jìn)一步調(diào)整證券交易印花稅的征收辦法;建立一套系統(tǒng)、健全的證券稅制;消除對(duì)公司和股東個(gè)人股、紅利的重復(fù)征稅;統(tǒng)一上市公司的企業(yè)所得稅政策。
【關(guān)鍵字】證券市場(chǎng);稅收政策;證券交易印花稅
一、我國(guó)證券市場(chǎng)的稅種設(shè)置現(xiàn)狀
1.證券發(fā)行環(huán)節(jié)。對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)證券發(fā)行如何征稅,《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)證券交易印花稅征收管理工作的通知》中沒有明確規(guī)定。而實(shí)際上,對(duì)于股票發(fā)行并不是不征稅,我國(guó)的《印花稅暫行條例》中有關(guān)的稅目對(duì)此已作出了征稅規(guī)定。例如對(duì)溢價(jià)發(fā)行股票的稅務(wù)處理,按照有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定,企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)發(fā)行有價(jià)證券,由此取得的溢價(jià)收入在企業(yè)財(cái)務(wù)上列入“資本公積”科目,不征收所得稅。但該筆收入作為企業(yè)自有資金,應(yīng)按“營(yíng)業(yè)賬簿”稅目課征萬分之五的印花稅。對(duì)國(guó)家發(fā)行的公債免征印花稅,對(duì)溢價(jià)發(fā)行股票的購買者,則沒有征稅規(guī)定;針對(duì)各省的柜臺(tái)交易市場(chǎng),交易雙方應(yīng)按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)分別交納萬分之五的印花稅。
2.證券交易環(huán)節(jié)。開征了股票交易印花稅。對(duì)二級(jí)市場(chǎng)交易的股票(包括A股和B股),按證券市場(chǎng)當(dāng)日實(shí)際成交價(jià)格計(jì)算的金額,由交易雙方當(dāng)事人分別按一定的稅率繳納印花稅。自1999年6月1日起,B股印花稅稅率下調(diào)為0.3%,2001年11月16日起,A股印花稅下調(diào)為0.2%,同時(shí)規(guī)定對(duì)債券買賣免征印花稅。對(duì)于在上海、深圳證券公司集中托管的股票,在辦理法人協(xié)議轉(zhuǎn)讓和個(gè)人繼承、贈(zèng)與等,作交易轉(zhuǎn)讓時(shí),其證券交易印花稅統(tǒng)一由上海、深圳證券登記公司代扣代繳。
3.證券所得環(huán)節(jié)。國(guó)際上有關(guān)證券所得的稅收設(shè)置,針對(duì)投資所得(利息、股息和紅利)和資本所得(證券買賣的價(jià)差增益),分別開征證券投資所得稅和資本利得稅。到目前為止,我國(guó)尚未開征證券交易所得稅和資本利得稅,但開征了證券投資所得稅,其規(guī)定主要體現(xiàn)在《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》和《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》等有關(guān)規(guī)定中。證券投資所得稅是對(duì)從事證券投資所獲得的利息、股息、紅利收入征收的稅額,按納稅人的不同,可分為對(duì)個(gè)人證券投資者征稅和對(duì)企業(yè)證券投資者征稅?，F(xiàn)行規(guī)定如下:一是對(duì)個(gè)人投資者的股息、利息和紅利所得征稅,采取20%的比例稅率,計(jì)稅依據(jù)為每次所得的利息、股息和紅利收入。為合理稅負(fù),從1991年起,計(jì)稅依據(jù)改為每年股息、利息和紅利收入超過銀行定期存款利息的部分,并由證券交易所代扣代繳。另外,對(duì)投資于國(guó)債、金融債券及重點(diǎn)企業(yè)債券所獲得的投資收益均免征證券投資所得稅。二是對(duì)企業(yè)投資獲取的股息、利息和紅利收入采取33%的比例稅率。對(duì)于在中國(guó)境內(nèi)設(shè)有機(jī)構(gòu)場(chǎng)所從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外國(guó)企業(yè),其取得的上述收入按30%的稅率納稅,并附征3%的地方所得稅。其他外國(guó)企業(yè)有來源于中國(guó)境內(nèi)的上述收入,按20%的稅率繳納所得稅。
4.征收其他稅。我國(guó)對(duì)證券行業(yè)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)還征收其他稅,如營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅以及教育費(fèi)附加。證券營(yíng)業(yè)稅是指對(duì)從事證券發(fā)行、交易活動(dòng)的證券公司、證券交易機(jī)構(gòu),就其營(yíng)業(yè)收入按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目課征的營(yíng)業(yè)稅。按照1993年11月26日國(guó)務(wù)院頒布的《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》,我國(guó)證券營(yíng)業(yè)稅的征稅對(duì)象是金融證券業(yè)的營(yíng)業(yè)收入,納稅義務(wù)人是在我國(guó)境內(nèi)從事證券業(yè)務(wù)的法人,稅率為5%,而非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人買賣有價(jià)證券或期貨,不征相關(guān)的證券營(yíng)業(yè)稅。
二、我國(guó)證券市場(chǎng)稅收制度的缺陷
1.政策缺陷。在當(dāng)時(shí)特定的情況下,借鑒香港對(duì)證券交易征收印花稅的做法及時(shí)推出我國(guó)的證券市場(chǎng)稅收政策很有必要,但具有明顯的臨時(shí)性特征。政策實(shí)施后,在不同時(shí)期還根據(jù)實(shí)際情況作了相應(yīng)的調(diào)整和完善。如《股份制試點(diǎn)企業(yè)有關(guān)稅收問題的暫行辦法》未能涉及股票之外的證券品種,因而對(duì)于1997年之后按照《證券投資基金管理暫行辦法》批準(zhǔn)成立的新基金交易是否征收印花稅,就缺乏明確的政策規(guī)定。為此財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局不得不了《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》(財(cái)稅字[1998]55號(hào)文)進(jìn)行補(bǔ)救,規(guī)定對(duì)投資者、買賣基金單位在1999年底前暫不征收印花稅。2000年財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局又以補(bǔ)充規(guī)定的形式對(duì)基金單位是否征收印花稅作了說明。因此,我國(guó)以證券交易印花稅為代表的證券市場(chǎng)稅收政策,從總體而言,不具有完整性,尚處在探索階段。
2.證券交易過程中存在的稅收缺陷。我國(guó)在證券交易過程中開征的是印花稅,從當(dāng)前實(shí)際來看,證券交易印花稅存在以下幾個(gè)方面的缺陷:第一,稅種缺乏獨(dú)立性。證券交易印花稅從收入歸屬、征收管理方面來看,是一個(gè)獨(dú)立的稅種。但是,從有關(guān)該稅種的制度規(guī)定來看,由于當(dāng)前并不存在一個(gè)統(tǒng)一的行政法規(guī)或法律,而主要是分散在一些部門規(guī)章、國(guó)務(wù)院通知等政策規(guī)定之中,存在政策代替法律規(guī)定的缺陷,因而證券交易稅不具有獨(dú)立性。第二,征稅范圍過窄。我國(guó)現(xiàn)行的證券交易印花稅只對(duì)二級(jí)市場(chǎng)上個(gè)人交易的A股、B股課征,對(duì)國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券、投資基金等交易不征稅,對(duì)國(guó)家股和法人股免稅,對(duì)二級(jí)市場(chǎng)以外的股票轉(zhuǎn)讓和交易,稅收的約束幾乎處在空白狀態(tài)。第三,對(duì)買賣雙方課征,不利于資本的自由流動(dòng)。第四,稅率設(shè)置不合理。我國(guó)現(xiàn)行證券印花稅對(duì)股票交易雙方實(shí)行按交易額的0.2%的固定比例稅率征收,既沒有考慮交易額大小和證券持有期長(zhǎng)短等因素,也沒有適當(dāng)?shù)臏p免稅規(guī)定,容易造成中小投資者的實(shí)際稅負(fù)較重,而機(jī)構(gòu)和大戶投資者稅負(fù)較輕,不能體現(xiàn)“鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資,抑制過度投機(jī)”的原則。
3.證券投資收益分配過程中存在的稅收問題。一是稅收負(fù)擔(dān)不均等。一方面是各上市公司之間的稅收負(fù)擔(dān)不平等,相比較而言,特區(qū)企業(yè)比內(nèi)地企業(yè)在稅率上更低些,既不統(tǒng)一,又不公平;另一方面,同一上市公司內(nèi)部的各股東之間稅負(fù)也不平等,我國(guó)只對(duì)個(gè)人股而不對(duì)國(guó)家股和法人股的股利征稅,違背公平原則。二是缺乏避免對(duì)公司和股東個(gè)人股息、紅利重復(fù)征稅的機(jī)制。我國(guó)現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定將企業(yè)獲得的股息、紅利作為企業(yè)所得一并征收企業(yè)所得稅,而我國(guó)《個(gè)人所得稅法》則規(guī)定個(gè)人取得的上述收入按20%繳納個(gè)人所得稅,不作任何費(fèi)用扣除。這種做法實(shí)際形成了重復(fù)征稅,增加了企業(yè)和個(gè)人的負(fù)擔(dān),不僅違背了稅收公平原則,對(duì)股息、紅利收入產(chǎn)生稅收歧視,而且會(huì)妨礙股東將分得的股息收入投資到更有效的公司中去,不利于高效益企業(yè)的發(fā)展,進(jìn)而從總體上降低了資源的配置效率,同時(shí)也誘使股份公司通過少分紅而拉升股價(jià)的方式幫助股東避稅。
4.對(duì)證券交易的凈收益即資本利得的稅務(wù)處理不明確。資本利得指股票、土地、房屋、機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)的增值或出售而得到的凈收益,證券市場(chǎng)中習(xí)慣上被看作是證券交易過程中因差價(jià)而取得的收益。目前,我國(guó)對(duì)資本利得征稅不是很明確?！秱€(gè)人所得稅實(shí)施細(xì)則》中規(guī)定“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法,由財(cái)政部另行制定”,現(xiàn)行的辦法是,對(duì)股票轉(zhuǎn)讓不征個(gè)人所得稅。這種優(yōu)惠在證券市場(chǎng)發(fā)展的初期的確有很大的促進(jìn)作用,但隨著證券市場(chǎng)的不斷規(guī)范,它的負(fù)面效應(yīng)也越來越明顯,它會(huì)促使股票投資者注重短期炒作,增加了股票的投機(jī)成分,不利于中長(zhǎng)期投資,容易引發(fā)股市的震蕩。同時(shí),國(guó)家對(duì)企業(yè)的資本利得規(guī)定也不盡相同,對(duì)內(nèi)資企業(yè)的資本利得納入企業(yè)所得稅的應(yīng)稅所得中,其資本損失不沖減當(dāng)期所得,而對(duì)外資企業(yè)轉(zhuǎn)讓不是其設(shè)在中國(guó)境內(nèi)的機(jī)構(gòu)場(chǎng)所所持有的B股取得的資本利得卻暫免征稅,并且資本損失可以沖減當(dāng)期所得,導(dǎo)致內(nèi)外資企業(yè)的不公平競(jìng)爭(zhēng)。
三、完善我國(guó)證券市場(chǎng)稅收政策的相關(guān)建議
1.建立系統(tǒng)和健全的證券稅收制度。盡管我國(guó)目前證券稅收政策目標(biāo)是多重的,但政策工具卻是單一的,主要是證券交易印花稅,代替其他稅種實(shí)現(xiàn)特定的政策目標(biāo)。隨著證券市場(chǎng)規(guī)模的日益擴(kuò)張,有必要建立相對(duì)獨(dú)立的證券稅種和稅制,實(shí)現(xiàn)政策工具的多元化。這是因?yàn)?一是為了實(shí)現(xiàn)政府在證券市場(chǎng)中的多重政策目標(biāo)?，F(xiàn)行證券交易印花稅在籌集財(cái)政收入方面能有效地發(fā)揮作用,但在調(diào)控市場(chǎng)及調(diào)節(jié)收入分配方面作用不大。二是我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)變遷的必然選擇。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)的稅制結(jié)構(gòu)將實(shí)現(xiàn)由現(xiàn)行的以流轉(zhuǎn)稅和所得稅為主,逐步轉(zhuǎn)向以所得稅為主。此時(shí),所得稅無論在收入總量,還是調(diào)控作用方面都將發(fā)揮更大的作用。與此相適應(yīng),證券市場(chǎng)的稅收政策工具也將由現(xiàn)行的主要依靠證券交易印花稅轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑫r(shí)依靠印花稅和資本利得稅、遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅等多稅種,因此,我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)的變遷也要求構(gòu)建系統(tǒng)和健全的證券市場(chǎng)稅收制度。
2.調(diào)整證券交易印花稅的征收辦法。一是將證券交易印花稅確立為獨(dú)立的稅種。雖然就實(shí)質(zhì)而言,我國(guó)當(dāng)前的證券交易印花稅是一個(gè)獨(dú)立的稅種,但其法律依據(jù)不足,而只是作為印花稅的特別稅目得以確立其法律依據(jù)僅僅是國(guó)家稅務(wù)總局和體改委聯(lián)合的公文,這與我國(guó)制定稅法的法律程序不符。因此,有必要通過授權(quán),由國(guó)務(wù)院頒布一些補(bǔ)充規(guī)定,以此來提高證券交易印花稅的法律級(jí)次,將其真正確立為獨(dú)立的稅種。二是按證券品種和持有時(shí)間長(zhǎng)短實(shí)行差別稅率。對(duì)不同的證券品種實(shí)行差別稅率,能有效地對(duì)某些券種加以扶植,體現(xiàn)國(guó)家的投資結(jié)構(gòu)政策。至于各應(yīng)稅品種稅率的高低,應(yīng)根據(jù)其預(yù)期收益率和流動(dòng)性來確定。同時(shí)還應(yīng)根據(jù)投資者持有證券品種時(shí)間的長(zhǎng)短,分別設(shè)計(jì)不同的稅率,持有時(shí)間越長(zhǎng),適用的稅率越高,這樣有利于提高證券品種的流動(dòng)性,推動(dòng)證券市場(chǎng)的發(fā)展。三是實(shí)行單向征收,將納稅人確定為證券交易的賣方。當(dāng)前的雙向征收,提高了有價(jià)證券的交易成本,在我國(guó)未開征證券交易所得稅的情況下,對(duì)組織財(cái)政收入、打擊投機(jī)行為確實(shí)起到了一定的作用,但從實(shí)際來看,這種作用的有效性是有限的。從理論上分析,僅對(duì)賣方征稅有利于鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資,抑制投機(jī),這也是實(shí)踐中多數(shù)國(guó)家的一般做法。
3.消除對(duì)公司和股東個(gè)人股息、紅利的重復(fù)征稅。世界上許多國(guó)家和地區(qū)都在力爭(zhēng)避免重復(fù)征稅,有許多經(jīng)驗(yàn)值得我國(guó)借鑒。西方國(guó)家主要采取兩種方式來消除或緩解重復(fù)征稅:一是實(shí)行扣除制或雙稅率制?？鄢频淖龇ㄊ窃试S公司從應(yīng)稅所得中扣除部分或全部的股息。比如美國(guó)為了減輕重復(fù)征稅,規(guī)定股東每年取得的第一個(gè)200美元股息可以免征所得稅。雙稅率制又稱分率制,即對(duì)公司分配的股息按低稅率征稅,對(duì)留存收益按高稅率征稅。這樣做也部分減輕了重復(fù)征稅,但公司的額外負(fù)擔(dān)并未減輕,因此很少采用。二是實(shí)行抵免制和免征制。抵免制的核心是當(dāng)股東個(gè)人獲得股息或紅利,在計(jì)征個(gè)人所得稅時(shí),應(yīng)扣除這筆收入在公司繳納企業(yè)所得稅時(shí)已支付的稅款,這一方法為西方大多數(shù)國(guó)家采用。免征制是指股東個(gè)人所得的股息或紅利收入不作為個(gè)人的一項(xiàng)所得,免除繳納個(gè)人所得稅。如希臘和我國(guó)的香港特別行政區(qū)都采用這一做法,它可以比較徹底地消除重復(fù)征稅。在我國(guó),比較理想的選擇是采用抵免制和扣除制,既可以保證國(guó)家財(cái)政收入。又能比較徹底地消除重復(fù)征稅,還能與國(guó)際常規(guī)接軌。免稅制雖然可以做到徹底消除重復(fù)征稅,但勢(shì)必減少財(cái)政收入,在目前我國(guó)財(cái)政拮據(jù)的情況下不宜采用。
4.統(tǒng)一上市公司企業(yè)所得稅政策。我國(guó)股份制企業(yè)間的稅負(fù)不公平,其實(shí)質(zhì)就是對(duì)上市公司實(shí)行稅收優(yōu)惠。一般來講,上市公司具有一定的生產(chǎn)規(guī)模和良好的經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ),而且能通過發(fā)行股票募集到資金,因此,理應(yīng)成為國(guó)家稅收的重要來源,對(duì)其減免所得稅的優(yōu)惠,勢(shì)必減少國(guó)家財(cái)政收入。這種以減少國(guó)家收入為代價(jià)來換取企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)機(jī)建制的政策,可能使這些企業(yè)缺乏加強(qiáng)管理和提高效益的內(nèi)在壓力,實(shí)際情況也證實(shí)了這一點(diǎn)。同時(shí)對(duì)上市公司減免稅,對(duì)非上市公司是極不公平的。上市公司原有的良好經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和上市融資已經(jīng)為這些公司提供了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì),若再加上稅收優(yōu)惠,就會(huì)使非上市公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的處境更加艱難。從國(guó)家宏觀政策角度考慮,優(yōu)勝劣汰只能通過促使企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)得到真正發(fā)揮來實(shí)現(xiàn),而不是通過“殺富濟(jì)貧”的政策來實(shí)現(xiàn)。因此,國(guó)家應(yīng)該執(zhí)行規(guī)范、統(tǒng)一的法人所得稅,改變上市公司和非上市公司之間及各上市公司之間稅負(fù)不公的局面,這樣才能促進(jìn)證券市場(chǎng)的正常發(fā)展和公司間的公平競(jìng)爭(zhēng)。
[參考文獻(xiàn)]
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[2]國(guó)家稅務(wù)總局稅收科研所.外國(guó)稅制概覽[M].北京:中國(guó)稅務(wù)出版社,1998.
論文摘要：證券稅制包含證券流轉(zhuǎn)稅、證券投資所得稅和證券交易利得稅等稅種。國(guó)外的證券流轉(zhuǎn)稅正朝寬稅基低稅率方向發(fā)展，其作用日漸淡化；證券投資所得稅的稅率不斷下調(diào)，計(jì)稅方法不斷優(yōu)化以處理股息重復(fù)征稅；證券交易利得稅正逐步推廣，稅負(fù)普遍從輕。我國(guó)現(xiàn)行的證券交易印花稅和證券投資所得稅的稅負(fù)偏重，調(diào)控功能較弱，證券交易利得稅也不完整。我國(guó)的證券稅制政策調(diào)整，應(yīng)以寬稅基低稅率來改革證券流轉(zhuǎn)稅，運(yùn)用一體化方法完善證券投資所得稅，并合理設(shè)計(jì)計(jì)稅依據(jù)和稅率以健全證券交易利得稅。
一、導(dǎo)言
證券市場(chǎng)是現(xiàn)代資本市場(chǎng)的重要組成部分，它被形象地稱為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。稅收作為政府調(diào)控證券市場(chǎng)的重要政策工具，對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生了舉足輕重的影響。證券稅制是由多稅種、多征稅對(duì)象、多稅率組成的稅制體系。它主要涉及的稅種有三種。一是證券流轉(zhuǎn)稅。這是對(duì)證券的發(fā)行和流通課征的稅，包括證券印花稅和證券交易稅等。二是證券投資所得稅。這是對(duì)證券投資所產(chǎn)生的股息、紅利、利息所得課征的稅，即通常所指的股息稅和利息稅，它們經(jīng)常列入個(gè)人所得稅和公司所得稅范疇。三是證券交易利得稅。這是對(duì)證券買賣差價(jià)收益課征的稅，理論上應(yīng)歸屬于資本利得稅范疇，許多國(guó)家未單獨(dú)開征資本利得稅，就把證券交易利得歸入普通所得稅計(jì)征?？傮w而言，國(guó)外證券稅制模式的發(fā)展表現(xiàn)為初期以流轉(zhuǎn)稅為主體稅種模式，成熟期以所得稅為主體稅種模式，稅制目標(biāo)經(jīng)歷了“效率優(yōu)先——公平為主——效率與公平兼顧”的調(diào)整過程，具體制度設(shè)計(jì)也體現(xiàn)出“簡(jiǎn)單——復(fù)雜——簡(jiǎn)單”的特點(diǎn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化格局的形成和各國(guó)之間經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各國(guó)政府都在積極調(diào)整各自的證券稅制政策，以更好地鼓勵(lì)投資的增長(zhǎng)，維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，研究各國(guó)證券稅制的發(fā)展動(dòng)態(tài)，借鑒它們的成功經(jīng)驗(yàn)，然后結(jié)合我國(guó)證券稅制的運(yùn)行狀況，做出適當(dāng)?shù)淖C券稅制政策調(diào)整，可以更好地規(guī)范和調(diào)節(jié)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，提高資源配置效率，貫徹社會(huì)公平政策。
二、國(guó)外證券稅制的發(fā)展動(dòng)態(tài)
(一)證券流轉(zhuǎn)稅的發(fā)展動(dòng)態(tài)
理論上認(rèn)為，證券流轉(zhuǎn)稅會(huì)降低證券價(jià)格水平，遲滯資本的流動(dòng)，縮減市場(chǎng)成交量，影響證券市場(chǎng)效率，總體的消極效應(yīng)較大。所以，證券流轉(zhuǎn)稅通常適用于發(fā)展初期的證券市場(chǎng)。世界上多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家已不再征收證券流轉(zhuǎn)稅，現(xiàn)在仍舊征收該稅的部分國(guó)家，也在積極調(diào)整相關(guān)的稅收政策。
證券流轉(zhuǎn)稅的發(fā)展動(dòng)態(tài)主要表現(xiàn)為：(1)證券流轉(zhuǎn)稅改革朝寬稅基、低稅率方向發(fā)展。隨著各種金融工具的創(chuàng)新，金融產(chǎn)品層出不窮，因而各國(guó)證券流轉(zhuǎn)稅征稅范圍也從傳統(tǒng)的股票市場(chǎng)擴(kuò)展到債券、基金以及期貨期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品，涵蓋整個(gè)資本市場(chǎng)。同時(shí)，證券流轉(zhuǎn)稅的稅率呈現(xiàn)不斷下調(diào)趨勢(shì)，甚至許多國(guó)家已完全廢止證券流轉(zhuǎn)稅。(2)證券流轉(zhuǎn)稅普遍運(yùn)用差別稅率來調(diào)整證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。通常，股票交易稅率較高，公司債券和政府債券稅率依次降低，基金稅率更低甚至免稅，而各種衍生金融產(chǎn)品稅率也各不相同。同時(shí)，不同的投資主體也實(shí)行不同稅率，短期投機(jī)者適用的稅率要高于長(zhǎng)期投資者適用稅率。這些措施的目的都在于調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)證券市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展。(3)證券流轉(zhuǎn)稅主要采用單向征收方式。因?yàn)殡p向征收無差別地對(duì)待買賣雙方，抑制投機(jī)效果較差。如果僅對(duì)賣方征稅，那么僅增加賣方成本，促使其延長(zhǎng)證券持有期，這樣可以鼓勵(lì)投資抑制投機(jī)，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展。同時(shí)，單向征收稅負(fù)遠(yuǎn)低于雙向征收，也符合證券流轉(zhuǎn)稅率不斷下調(diào)趨勢(shì)。因此，絕大多數(shù)國(guó)家的證券流轉(zhuǎn)稅僅對(duì)賣方征收，只有極少數(shù)國(guó)家仍采用雙向征收方式。
(二)證券投資所得稅發(fā)展動(dòng)態(tài)
證券投資所得稅中最主要的是股息稅，關(guān)于股息稅的理論爭(zhēng)辯很激烈。傳統(tǒng)論代表Poterba和Summers等認(rèn)為股息稅對(duì)新股投資和留利投資均產(chǎn)生了很大影響，因此解決股息的重復(fù)征稅具有重要意義。而新論代表Auerbach等認(rèn)為，股息稅會(huì)對(duì)新股投資產(chǎn)生重要影響，但并不影響留利投資。經(jīng)驗(yàn)論證中，支持股息稅傳統(tǒng)論和新論的實(shí)證證據(jù)基本是平分秋色。各國(guó)分別根據(jù)各自的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)采納不同的股息稅理論，并積極調(diào)整股息稅政策。
股息稅的發(fā)展動(dòng)態(tài)主要表現(xiàn)為：(1)證券投資所得稅稅率呈不斷下調(diào)趨勢(shì)。OECD國(guó)家在1980—2000年之間，平均最高個(gè)人所得稅率從67％下調(diào)到47％，平均公司所得稅率在1996—2002年之間從37.6％下調(diào)到31.4％。這些持續(xù)的輕稅政策強(qiáng)有力地刺激了投資需求，推動(dòng)了證券市場(chǎng)的發(fā)展。(2)妥善處理股息稅已成為完善證券投資所得稅的核心問題?，F(xiàn)實(shí)中，美國(guó)等極少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家和部分發(fā)展中國(guó)家實(shí)行古典制所得稅，對(duì)股息重復(fù)征收公司和個(gè)人兩個(gè)層次的所得稅。而歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家和多數(shù)發(fā)展中國(guó)家則實(shí)行一體化的所得稅制度，采取各種措施減輕或者消除股息的重復(fù)征稅現(xiàn)象。目前，這兩種所得稅制度呈現(xiàn)不斷融合的趨勢(shì)。因此，根據(jù)各國(guó)實(shí)際情況，設(shè)計(jì)合理可行的所得稅方案已成為完善證券投資所得稅的核心任務(wù)。(3)稅制設(shè)計(jì)兼顧公平與效率，體現(xiàn)簡(jiǎn)化原則。發(fā)達(dá)國(guó)家為貫徹稅收公平，常采用一體化所得稅制度，并且稅制往往設(shè)計(jì)得很復(fù)雜，這在20世紀(jì)下半期已經(jīng)成為股息稅改革的主流趨勢(shì)。然而，過于復(fù)雜的制度設(shè)計(jì)，使得實(shí)踐中的稅收遵從成本和行政成本都很高。因此，發(fā)達(dá)國(guó)家也正在考慮簡(jiǎn)化股息稅制，以更好地提高稅收的效率。2000年，德國(guó)對(duì)實(shí)行了數(shù)十年的極其復(fù)雜的分劈稅率和歸集抵免制度進(jìn)行改革，重新實(shí)行簡(jiǎn)便的古典制所得稅，這充分體現(xiàn)了稅制簡(jiǎn)化原則的回歸。
(三)證券交易利得稅的發(fā)展動(dòng)態(tài)
證券交易利得稅會(huì)產(chǎn)生“資本緊鎖”效應(yīng)，妨礙資本流動(dòng)，也會(huì)影響證券投資需求，調(diào)節(jié)證券市場(chǎng)規(guī)模和價(jià)格水平，經(jīng)濟(jì)效應(yīng)較復(fù)雜?？傮w而言，證券交易利得稅不適用于初期的證券市場(chǎng)而更適用于成熟的證券市場(chǎng)，證券所得稅代替證券流轉(zhuǎn)稅是證券稅制發(fā)展的大趨勢(shì)。
證券交易利得稅的發(fā)展動(dòng)態(tài)主要表現(xiàn)為：(1)長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，各國(guó)都逐步將證券交易利得納入征稅范圍，以貫徹稅收公平政策。由于證券交易利得稅會(huì)改變證券市場(chǎng)的分配狀況，不利于高收入者，往往會(huì)遭到激烈的反對(duì)。例如，英國(guó)稅法就將證券交易利得排除在所得范圍之外長(zhǎng)達(dá)250年，澳大利亞也是在開征所得稅后80年才對(duì)證券交易利得征稅。但是，隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，證券交易利得逐步成為高收入者的重要收入來源，開征證券交易利得稅能對(duì)這部分非勤勞所得做出適度合理的調(diào)節(jié)，是稅收公平政策的重要體現(xiàn)，所以是證券稅制發(fā)展的主流趨勢(shì)?，F(xiàn)在，發(fā)達(dá)國(guó)家已大都將證券交易利得納入征稅范圍，并適時(shí)調(diào)整各自的證券交易利得稅政策。(2)各國(guó)都很謹(jǐn)慎地處理證券交易利得稅，認(rèn)真研究恰當(dāng)?shù)拈_征時(shí)機(jī)。證券交易利得稅“雙刃劍”效應(yīng)很強(qiáng)烈，它在成熟的證券市場(chǎng)上發(fā)揮“自動(dòng)穩(wěn)定器”作用，防止證券價(jià)格暴漲暴跌；而在不成熟的證券市場(chǎng)中，卻起到“震蕩器”作用，產(chǎn)生了強(qiáng)烈的壓抑市場(chǎng)上揚(yáng)和促使市場(chǎng)下挫的效應(yīng)。例如，1986年意大利政府?dāng)M開征證券交易利得稅的消息傳出后，短短10天左右股價(jià)指數(shù)就暴跌了25％。證券交易利得稅的重要影響體現(xiàn)得淋漓盡致。因此，各國(guó)都會(huì)認(rèn)真充分地研究各自的證券市場(chǎng)環(huán)境，做好各項(xiàng)評(píng)估預(yù)測(cè)，才會(huì)做出征收證券交易利得稅與否的重大決策。證券交易利得稅開征時(shí)機(jī)的把握是至關(guān)重要的。(3)證券交易利得稅實(shí)行稅負(fù)從輕原則。各國(guó)的證券交易利得稅率普遍控制在20％～30％之間。同時(shí)，還充分運(yùn)用差別稅率，來調(diào)整證券的品種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，以貫徹鼓勵(lì)投資、抑制投機(jī)等政策意圖。另外，配套以合理的證券投資利虧抵扣措施，以更好地實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。相對(duì)于證券流轉(zhuǎn)稅而言，證券交易利得稅更容易實(shí)現(xiàn)公平目標(biāo)。它根據(jù)能力負(fù)擔(dān)原則，多得多稅，少得少稅，再輔之于起征點(diǎn)、免稅額等方法，充分發(fā)揮了稅收調(diào)節(jié)社會(huì)財(cái)富分配狀況的功能，實(shí)現(xiàn)公平收入的目標(biāo)。
三、我國(guó)證券稅制的運(yùn)行現(xiàn)狀分析
我國(guó)的證券市場(chǎng)從90年代初起步，經(jīng)歷十多年的風(fēng)雨坎坷，已經(jīng)取得了巨大發(fā)展。證券稅制也隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而不斷調(diào)整。總體來說，我國(guó)形成了以證券流轉(zhuǎn)稅為主體，證券所得稅為輔助的證券稅制模式。它對(duì)證券市場(chǎng)初期的發(fā)展起到了一定的調(diào)控作用。然而，隨著證券市場(chǎng)的逐漸發(fā)展成熟，也暴露出許多問題與不足，需要加以仔細(xì)研究并及時(shí)調(diào)整完善。
(一)證券交易印花稅的現(xiàn)狀分析
1．在財(cái)政收入中占有一定的地位。我國(guó)的證券交易印花稅在90年代基本處于持續(xù)增長(zhǎng)狀態(tài)，增長(zhǎng)速度較快。它占財(cái)政收入的比重也一路攀升，從1995年的0.42％增長(zhǎng)到高峰期2000年的3.63％。隨著2001年后的證券市場(chǎng)持續(xù)低迷，證券交易印花稅收人大幅萎縮，其占財(cái)政收入比重也相應(yīng)下降。
(2)稅率偏高，稅基偏窄。我國(guó)的證券交易印花稅稅率90年代初起征時(shí)設(shè)為6‰，這是個(gè)非常高的水平。直到2001年前，稅率仍維持在4‰的高水平。2001年后的股市持續(xù)走低，政府才調(diào)低稅率至2‰，2005年1月后調(diào)低至1‰。2007年5月底，政府又將證券交易印花稅率從1‰上調(diào)到3‰，而世界上征收證券流轉(zhuǎn)稅的國(guó)家的稅率基本都在1‰左右，且多實(shí)行單向征收，實(shí)際稅率遠(yuǎn)低于我國(guó)。另外，我國(guó)的證券交易印花稅實(shí)際上僅對(duì)股票交易征收，并沒有將債券、基金和金融衍生工具納入征稅范圍，稅基相對(duì)較窄。
(3)調(diào)控功能不顯著，股市投機(jī)很活躍。我國(guó)的證券交易印花稅曾多次進(jìn)行調(diào)整，試圖調(diào)節(jié)股市的運(yùn)行。但事實(shí)證明它對(duì)股市的調(diào)節(jié)大多為短期影響，并不能使股市進(jìn)入理性運(yùn)行狀態(tài)。例如1998年6月調(diào)低印花稅率后，雖然當(dāng)日成交量漲幅達(dá)20％，但后期成交量不增反降。2000年股市狂漲，印花稅也未能抑制過度投機(jī)。2005年1月下調(diào)證券交易印花稅率，試圖挽救過度頹廢的股市，而結(jié)果恰相反，一周后股票指數(shù)不升反降，跌幅達(dá)1.69％。而2007年5月30日證券交易印花稅率從1‰上調(diào)至3‰后，當(dāng)日股指重挫下跌6.5％，連續(xù)三日內(nèi)股指累計(jì)暴跌近14％，市值蒸發(fā)12873億元人民幣。印花稅的巨大震蕩影響已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出決策層的預(yù)料。種種現(xiàn)象表明，印花稅顯然不是調(diào)控股市的優(yōu)良稅種。另外，我國(guó)的證券交易印花稅對(duì)買賣雙方征收，它對(duì)抑制我國(guó)股市過高的換手率作用甚微。
(二)證券投資所得稅的現(xiàn)狀分析
(1)股息的個(gè)人所得稅實(shí)行分類征收，不利于較好地貫徹公平原則。我國(guó)稅法將個(gè)人所得分為11類，股息利息所得屬于單獨(dú)的一類，不論股息收入多少均按20％的稅率單獨(dú)征收。而世界上多數(shù)國(guó)家實(shí)行綜合的個(gè)人所得稅，將股息利息并入個(gè)人全部所得，再按適用的累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅。隨著我國(guó)股份經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，股息收入已成為富裕群體的一項(xiàng)較重要的收入。如果繼續(xù)給予富裕群體股息收入以單獨(dú)課征的稅收優(yōu)惠，就無助于縮小社會(huì)正逐漸拉大的貧富差距。
(2)我國(guó)的股息稅名義稅率較低，但聯(lián)合的企業(yè)與個(gè)人所得稅稅率要普遍高于多數(shù)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)的企業(yè)所得稅稅率33％，股息的個(gè)人所得稅率20％，因?yàn)楣诺渲浦貜?fù)征稅，100元企業(yè)稅前所得，先要承擔(dān)33元企業(yè)所得稅，余下分配的67元股息還要承擔(dān)20％的個(gè)人所得稅，所以最終要繳納合計(jì)46.4元的聯(lián)合的企業(yè)與個(gè)人所得稅。雖然2005年6月政府為刺激過度低迷的股市，暫時(shí)將股息的個(gè)人所得稅率調(diào)低至10％，但股息的聯(lián)合的企業(yè)與個(gè)人所得稅率仍然達(dá)到39.7％的較高水平。而世界上很多國(guó)家因?qū)嵭幸惑w化所得稅制度，聯(lián)合的公司與個(gè)人所得稅率并不高，如發(fā)展中國(guó)家巴西為33％、阿根廷為33％、墨西哥為34％，新興工業(yè)化國(guó)家如韓國(guó)為40％、新加坡為28％。發(fā)達(dá)國(guó)家平均的聯(lián)合的公司和個(gè)人所得稅率稍高，理論上能達(dá)到51.1％，但這是按各國(guó)最高的個(gè)人所得稅率計(jì)算的，實(shí)踐中大多數(shù)股東適用的個(gè)人所得稅率要低很多，其實(shí)際的股息聯(lián)合稅率要低于我國(guó)股息46.4％的名義稅率，而發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)的成熟完善程度卻是我國(guó)無法比擬的。所以我國(guó)的證券投資所得稅制度可能對(duì)股份經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展存在一定的抑制影響。
(3)我國(guó)的股息稅未能對(duì)上市公司的治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮積極的調(diào)控功能。我國(guó)上市公司普遍形成國(guó)有股“一股獨(dú)大”的獨(dú)特的股權(quán)結(jié)構(gòu)，這直接導(dǎo)致中小股東表決權(quán)太小，“以手投票”治理機(jī)制失效。廣大的上市公司又很少發(fā)甚至不發(fā)股息，股東無從了解公司經(jīng)營(yíng)信息，且沒有很大的投資選擇余地，“以腳投票”治理機(jī)制也收效甚微。而我國(guó)的證券投資所得稅非但不能懲罰那些不支付股息的低信譽(yù)公司，還對(duì)國(guó)有股和法人股不征收股息稅，加劇股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理。因此，如何利用稅收政策來改善公司治理結(jié)構(gòu)，合理調(diào)控證券市場(chǎng)已成為越來越值得關(guān)注的問題。
(三)證券交易利得稅的現(xiàn)狀分析
證券交易利得稅理論上應(yīng)列入資本利得稅范疇，而我國(guó)至今尚未形成完整的證券交易利得稅體系。我國(guó)的企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)從事證券買賣所獲得的差價(jià)收益列入企業(yè)所得范疇，統(tǒng)一征收企業(yè)所得稅，這與多數(shù)國(guó)家相關(guān)稅法規(guī)定一致。而我國(guó)的個(gè)人所得稅法規(guī)定，個(gè)人從事證券買賣所取得的差價(jià)收入應(yīng)列入財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按20％的稅率征收個(gè)人所得稅。但我國(guó)相關(guān)稅收法規(guī)又規(guī)定，對(duì)個(gè)人買賣股票取得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅。所以，事實(shí)上我國(guó)并沒有征收個(gè)人的證券交易利得稅。隨著證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展成熟，以流轉(zhuǎn)稅為主體的證券稅制模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐运枚悶橹黧w的證券稅制模式，這是大勢(shì)所趨。所以完善證券交易利得稅體系將是今后證券稅制建設(shè)的重要任務(wù)。
四、我國(guó)證券稅制的政策調(diào)整
綜合考慮國(guó)際上證券稅制的發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)際狀況，我們認(rèn)為，我國(guó)證券稅制調(diào)整的總體思路應(yīng)為：改革流轉(zhuǎn)稅為主體的證券稅制模式，逐步過渡到以所得稅為主體的證券稅制模式。具體應(yīng)做好以下幾方面工作：
(一)完善我國(guó)的證券流轉(zhuǎn)稅
1．增設(shè)發(fā)行環(huán)節(jié)的證券印花稅，運(yùn)用稅收調(diào)節(jié)證券初級(jí)市場(chǎng)的運(yùn)行。初級(jí)市場(chǎng)的證券發(fā)行是
資源配置的重要環(huán)節(jié)，英國(guó)和日本等國(guó)也都在證券發(fā)行環(huán)節(jié)征收相關(guān)的印花稅或者注冊(cè)稅。我國(guó)應(yīng)開征初級(jí)市場(chǎng)的證券印花稅，根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計(jì)既公平統(tǒng)一又兼顧特殊的稅目稅率，以更好地對(duì)進(jìn)入股市的資源進(jìn)行合理的初次配置，平衡初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的稅收收入，也可適度調(diào)節(jié)初級(jí)市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)。
2．根據(jù)“寬稅基、低稅率”原則，調(diào)整證券交易稅。建議首先將證券交易印花稅改名為證券交易稅，奠定其應(yīng)有的法律地位。然后，擴(kuò)大證券交易稅的征稅范圍，從股票擴(kuò)展到債券、基金以及期貨期權(quán)等金融衍生工具，成為真正的證券交易稅而不是單純的股票交易印花稅。最后，仍要根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，繼續(xù)調(diào)低證券交易稅率，同時(shí)按照股票最高、債券居次、基金較低甚至免稅的順序制訂差別稅率，以合理調(diào)節(jié)證券結(jié)構(gòu)。
3．實(shí)行單向征收方式，充分發(fā)揮證券交易稅的調(diào)節(jié)功能。我國(guó)的證券市場(chǎng)投機(jī)氣氛濃厚，股票平均年換手率在300％左右，遠(yuǎn)高于西方國(guó)家成熟證券市場(chǎng)年平均換手率60％的水平。因此，應(yīng)改變現(xiàn)在向買賣雙方征收的方式，實(shí)行僅向賣方征收的方式，可以對(duì)證券市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)起到積極的抑制作用，有利于實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的理性平穩(wěn)運(yùn)行。
(二)改革我國(guó)的證券投資所得稅
1．?dāng)U大證券投資所得稅稅基，設(shè)計(jì)合理的稅制模式。首先，要將股票、債券、基金以及金融衍生工具的投資收益均列入證券投資所得稅征稅范圍，公平稅收待遇，減少各種稅收優(yōu)惠待遇。其次，統(tǒng)一國(guó)有股、法人股和個(gè)人股的證券投資所得稅待遇，取消給予國(guó)有股和法人股的不合理的稅收優(yōu)惠。最后，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)，將證券投資所得列入個(gè)人的綜合所得，按累進(jìn)的個(gè)人所得稅率征稅。
2．降低證券投資所得的實(shí)際稅率，權(quán)衡考慮實(shí)施一體化的所得稅制度。我們一方面要考慮適度調(diào)低企業(yè)所得稅稅率，2008年開始實(shí)施的統(tǒng)一的新企業(yè)所得稅法已將稅率確定為25％，這是個(gè)較理想的稅率水平；另一方面，要注意適度減輕股息的重復(fù)征稅問題，考慮實(shí)施一體化的所得稅方案。這個(gè)改革過程的相關(guān)的測(cè)算和設(shè)計(jì)比較復(fù)雜，所以要做得謹(jǐn)慎詳細(xì)。作為過渡措施，相關(guān)部門可以確定宣布降低股息的個(gè)人所得稅率至10％，取消“暫按10％”字樣，增強(qiáng)投資者信心。甚至可采取更積極措施，加大股息所得稅優(yōu)惠力度，降低股息的個(gè)人所得稅率至5％，以更強(qiáng)有力地促進(jìn)股份經(jīng)濟(jì)及證券市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展。
3．所得稅一體化方案中優(yōu)先考慮分劈稅率法，再結(jié)合歸集抵免制度，以充分發(fā)揮稅收對(duì)股市的調(diào)控作用，改善我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)?？梢詫⒐镜亩惽八梅譃閮刹糠?，對(duì)未分配利潤(rùn)征收相對(duì)較高的企業(yè)所得稅，而對(duì)作為股息分配的利潤(rùn)則征收較低的企業(yè)所得稅，這樣可以促使公司積極分配股息，以便股東掌握公司較多的經(jīng)營(yíng)信息，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生較好的約束。另外，可以在股東層次實(shí)行股息稅的歸集抵免制，這樣可以減輕甚至徹底消除重復(fù)征稅現(xiàn)象。這樣，稅收對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)控作用就得到了較好的發(fā)揮。
(三)健全我國(guó)的證券交易利得稅
1．明確劃分投資期限，抑制投機(jī)活動(dòng)。證券持有期限劃分為：1年以下為短期，1－5年為中期，5年以上為長(zhǎng)期。短期證券交易應(yīng)繳納法定全額的交易利得稅，而中期證券交易可獲得減半征稅的優(yōu)惠，長(zhǎng)期證券交易則全部免稅。其目的就在于抑制證券市場(chǎng)的短期投機(jī)活動(dòng)，促使證券市場(chǎng)長(zhǎng)期平穩(wěn)運(yùn)行。
2．合理設(shè)計(jì)計(jì)稅依據(jù)，保證投資者稅負(fù)適度。原則上，證券交易利得稅的計(jì)稅依據(jù)是證券賣出價(jià)減去買入價(jià)以及相關(guān)合理費(fèi)用后的差額。為減輕中小個(gè)人股東的稅收負(fù)擔(dān)，應(yīng)考慮設(shè)計(jì)免征額，例如每次交易允許1000元的免征額，每月最多允許運(yùn)用一次交易免征額，這樣可以避免大幅度增加中小股東的稅收負(fù)擔(dān)。另外，證券投資虧損實(shí)行特別抵扣，企業(yè)證券投資虧損只允許用投資利得抵扣，不能用普通經(jīng)營(yíng)所得抵扣；個(gè)人證券投資虧損也只能用投資利得抵扣，抵扣剩余部分可無限期結(jié)轉(zhuǎn)至以后年度再加以利用。
一、日益擴(kuò)大的居民收入差距與宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)疲軟改革開放20年來,伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)城鄉(xiāng)居民的收入水平得到大幅度提高,但同時(shí),我國(guó)居民收入在不同人群之間的分配差距也在日益擴(kuò)大。這可從以下幾方面來考察:首先,從居民總體收入差距情況看。據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),我國(guó)居民收入的基尼系數(shù)1996年為0.424,2000年達(dá)到0.458,而且還在進(jìn)一步擴(kuò)大。依據(jù)國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn),基尼系數(shù)在0.4以上就表示分配的絕對(duì)不均?？梢?我國(guó)居民的收入差距擴(kuò)大的總態(tài)勢(shì)是不容忽視的。其次,從城鄉(xiāng)居民收入差距情況看。我國(guó)經(jīng)濟(jì)是一種典型的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)決定了城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,從而其收入水平有著明顯的不同。具體地講,農(nóng)村相對(duì)基礎(chǔ)薄弱,發(fā)展相對(duì)遲緩;城市工業(yè)化水平較高,發(fā)展也相對(duì)較快。因而,城鄉(xiāng)居民的收入差距是客觀存在的。
改革開放之初,我國(guó)城鄉(xiāng)居民的收入差距就已經(jīng)比較大,在1978年,城市居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均純收入之比為2.57∶1。經(jīng)過20年的改革開放,差距進(jìn)一步擴(kuò)大,2000年城鄉(xiāng)居民人均收入比上升為2.80∶1。目前,我國(guó)人均GDP為900美元(2001年統(tǒng)計(jì))。從國(guó)際上其他國(guó)家情況看,當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在人均GDP為800—900美元階段,城鎮(zhèn)居民收入大體上是農(nóng)村居民收入的1.7倍。而我國(guó)這一比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國(guó)家,且呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。第三,從不同地區(qū)居民的收入差距情況看。可分別從城鎮(zhèn)和農(nóng)村兩方面考察。在城鎮(zhèn),比如1999年,按東、中、西三大區(qū)域進(jìn)行統(tǒng)計(jì)顯示,三大區(qū)域城鎮(zhèn)居民的人均收入比為1.48∶1∶1.06。其中,從省級(jí)情況看,收入最高的上海市人均收入是最低的山西省人均收入的2.52倍;而從城市情況看,最高的深圳是最低的西寧人均收入的4.31倍。從動(dòng)態(tài)情況看,差距也在逐年拉大。從1997年到2000年,上海和北京城鎮(zhèn)居民可支配收入的增長(zhǎng)幅度相對(duì)較快,平均每年要比上一年多增加1.57%,而山西和河南卻只比上年多增加0.25%。在農(nóng)村,1998年東、中、西三大地域的人均收入比為1.94∶1.35∶1。從動(dòng)態(tài)角度看,1978年人均收入最高的華南地區(qū)與人均收入最低的西北相比為1.68∶1,而到了2000年,相對(duì)差距已達(dá)到2.15∶1。由此可見,不同地區(qū)居民的收入差距也在不斷擴(kuò)大。第四,從不同行業(yè)職工收入差距情況看。改革開放之初,由于我國(guó)所有制形式單一,不同行業(yè)間的差距是微乎其微的。但經(jīng)過20年來的改革開放,行業(yè)差距在逐年擴(kuò)大。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局測(cè)算,1990年,收入最高行業(yè)與最低行業(yè)人均收入比為1.29∶1,1995年達(dá)到2.23∶1,1999年達(dá)到2.55∶1。
同時(shí),這種收入差距的擴(kuò)大還具有明顯的階段性特征。其中,80年代中后期至90年代初期,收入差距主要集中在不同所有制單位成員之間,私營(yíng)、個(gè)體階層的收入較高。而90年代中后期至今,隨著所有制結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整和分配過程的市場(chǎng)化,收入差距已轉(zhuǎn)移到不同行業(yè)之間、不同單位及部門之間、甚至同一單位不同個(gè)體成員之間。上述分析表明,當(dāng)前我國(guó)收入分配差距擴(kuò)大的形勢(shì)已變得嚴(yán)峻起來。過大的收入差距,不僅影響著整個(gè)社會(huì)的安定團(tuán)結(jié),而且也直接制約著宏觀經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行。1998年以來,我國(guó)已全面進(jìn)入買方市場(chǎng),通貨緊縮逐步顯現(xiàn)和加深,居民消費(fèi)價(jià)格持續(xù)負(fù)指數(shù)增長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)低迷問題也越來越引人關(guān)注。雖然,其中的原因是多方面的,但它與我國(guó)目前居民收入差距過大不無關(guān)系。
二、收入差距擴(kuò)大的成因與個(gè)人所得稅制的缺陷既然我國(guó)目前收入差距擴(kuò)大的形勢(shì)已十分嚴(yán)峻,并開始制約著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行,我們就應(yīng)當(dāng)想辦法去縮小差距、啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)。為此,首先需要尋找收入差距擴(kuò)大的原因。首先,最根本的因素,是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的市場(chǎng)化取向。由于市場(chǎng)化改革,收入的分配機(jī)制由過去的按勞分配模式,轉(zhuǎn)化為目前的以按勞分配為主、各種生產(chǎn)要素共同參與分配的格局。由于經(jīng)濟(jì)組織的競(jìng)爭(zhēng)能力、各社會(huì)成員的要素投入和勞動(dòng)貢獻(xiàn)上的差別以及不同地區(qū)資源稟賦上的差距,必然會(huì)帶來不同區(qū)域和不同群體居民間收入差距的存在和擴(kuò)大。從歷史上看,在市場(chǎng)初始化時(shí),城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間、行業(yè)之間、不同所有制之間競(jìng)爭(zhēng)的初始條件不同,從而他們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)能力上一開始就存在著差距,由此也決定了收入分配的格局在市場(chǎng)化運(yùn)作中必然存在差距。其次,現(xiàn)實(shí)的因素是市場(chǎng)化轉(zhuǎn)軌過程中的雙軌并存。市場(chǎng)化改革不是一蹴而就的,它總要經(jīng)歷一段過渡期。
在過渡期中,舊的體制尚未完全打破,而新的體制尚未真正建立。一些人憑借自己有利的地位,如掌握重要經(jīng)濟(jì)信息,獲取特定的市場(chǎng)準(zhǔn)入權(quán),對(duì)重要的、緊缺的商品享有控制權(quán)等,利用雙軌體制,謀取巨大利益。由此,出現(xiàn)了一部分暴富群體。另外,在市場(chǎng)機(jī)制作用范圍還沒有得到完全延伸的條件下,一些領(lǐng)域所存在的行業(yè)性壟斷,也使不同行業(yè)、不同部門之間的個(gè)人收入差距明顯擴(kuò)大。再次,政策性因素,是宏觀經(jīng)濟(jì)政策不平衡。為了早日擺脫貧窮落后的舊面貌,小平同志提出,允許一部分人和一部分地區(qū)先富起來,然后由先富帶動(dòng)后富,最終實(shí)現(xiàn)共同富裕。這條思路本身是正確的,但在具體貫徹落實(shí)中,人們采取了一系列的不平衡發(fā)展的政策措施。比如,對(duì)東南沿海地區(qū),尤其是經(jīng)濟(jì)特區(qū)和沿海開放城市,給予較多的優(yōu)惠政策,使得這些地區(qū)得到了快速發(fā)展,人們的收入水平明顯提高。但卻沒有采取有效的調(diào)控措施,解決先富帶動(dòng)后富問題,從而使地區(qū)差別、城鄉(xiāng)差別和居民收入差距不斷擴(kuò)大。搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就不可能沒有差距。然而,這種收入差距應(yīng)該是合理形成的,應(yīng)控制在社會(huì)可承受的范圍之內(nèi)。這就需要借助強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控,尤其是要借助收入再分配機(jī)制,對(duì)收入差距進(jìn)行調(diào)節(jié)。
國(guó)家對(duì)收入分配的調(diào)節(jié),既要依靠行政的和法律的手段,更要依靠經(jīng)濟(jì)杠桿,尤其是稅收杠桿。在對(duì)居民的收入差距調(diào)節(jié)中,個(gè)人所得稅是最直接和最重要的。但從目前情況看,我國(guó)的個(gè)人所得稅調(diào)控能力十分有限,甚至在某些方面還進(jìn)一步拉大了居民間的收入差距。這主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面:第一,分類征收所得稅制的明顯缺陷。目前對(duì)個(gè)人所得稅的征收,大多數(shù)國(guó)家均采用綜合征收制或分類綜合征收制。采用綜合征收制,不會(huì)產(chǎn)生橫向不公平的問題。因?yàn)椴还芎畏N類型的所得,最終只適用于同樣的稅前扣除和按同樣的稅率計(jì)征。這種計(jì)征,不僅能充分體現(xiàn)稅負(fù)公平,而且還簡(jiǎn)便、快捷。然而,目前,我國(guó)實(shí)行的是分類征收制,這不僅難以體現(xiàn)公平稅負(fù)、合理負(fù)擔(dān)的原則,而且增加了征管上的難度,使得個(gè)人所得稅征管效率低下、稅收流失嚴(yán)重。這主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn):一是分項(xiàng)扣除和按月計(jì)征方法不合理。對(duì)工資薪金按月計(jì)征,對(duì)勞務(wù)報(bào)酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得、稿酬所得等按次征納,會(huì)產(chǎn)生對(duì)納稅人的不合理征稅。比如,在年所得額相同的情況下,月度之間所得比較平均的納稅人的稅負(fù),要低于各月所得差異較大的納稅人。二是按次計(jì)征容易出現(xiàn)避稅現(xiàn)象。因?yàn)?在這種分類稅制模式下,客觀上造成了從制度上鼓勵(lì)納稅人采取分解收入,多次扣除費(fèi)用的辦法來合理避稅,導(dǎo)致稅源流失。三是所得項(xiàng)目劃分不清。
我國(guó)現(xiàn)行個(gè)人所得稅有11個(gè)應(yīng)稅所得項(xiàng)目,不同的所得項(xiàng)目,稅收待遇不同。在實(shí)際工作中有各種各樣的復(fù)雜情況,有些所得之間的界限十分模糊,如工薪所得和勞務(wù)所得有時(shí)區(qū)分起來十分困難,這就給稅收征管帶來了很大的難度,而且造成了同一收入稅負(fù)不同。第二,費(fèi)用扣除額的設(shè)定所產(chǎn)生的不公平問題。比如,現(xiàn)行個(gè)人所得稅法規(guī)定,凡取得工薪者,每月固定扣除800元。這種扣除方法極易帶來不公平問題。原因是,我國(guó)個(gè)人所得稅現(xiàn)行的費(fèi)用扣除額未考慮家庭贍養(yǎng)的實(shí)際情況。在國(guó)外,尤其是個(gè)人所得稅制比較完善的國(guó)家,其稅前的費(fèi)用扣除必須考慮納稅人的實(shí)際情況,如固定的家庭費(fèi)用扣除要按家庭實(shí)際贍養(yǎng)人口計(jì)算,此外還要考慮贍養(yǎng)老年人和撫養(yǎng)小孩的加計(jì)扣除,教育培訓(xùn)的加計(jì)扣除以及購買一套住宅的加計(jì)扣除等等。通過這些扣除,使納稅人能夠在比較公平的起點(diǎn)上繳納稅收,避免由于扣除的簡(jiǎn)單化造成征稅上的不公平。
第三,超額累進(jìn)稅率的設(shè)計(jì)所帶來的不公平和低效率問題。我國(guó)現(xiàn)行的個(gè)人所得稅對(duì)工薪階層所征稅收實(shí)行5%-45%九級(jí)超額累進(jìn)稅制,而對(duì)個(gè)體工商戶和承包承租所得則實(shí)行5%-35%五級(jí)超額累進(jìn)稅制。如此稅率設(shè)計(jì),一方面產(chǎn)生了不公平問題,另一方面,工薪所得最高邊際稅率達(dá)到45%,可能產(chǎn)生抑制人們工作積極性的負(fù)效應(yīng)。上述個(gè)人所得稅制設(shè)計(jì)上的問題,往往使得高收入群體相對(duì)更易通過“合理避稅”的辦法,減少納稅比例;相反,對(duì)于那些收入較低的弱勢(shì)群體,往往是納稅中不公正待遇的受害者。個(gè)人所得稅對(duì)收入差距的合理調(diào)節(jié)功能難以真正發(fā)揮。除上述問題之外,目前在對(duì)個(gè)人所得征稅問題上,還存在著相關(guān)政策不配套,稅收征管不力的問題。比如在與相關(guān)稅種的配套上,目前只在收入形成環(huán)節(jié)征收個(gè)人所得稅,使用環(huán)節(jié)征收消費(fèi)稅,而沒有在收入積聚環(huán)節(jié)征收不動(dòng)產(chǎn)稅、證券交易所得稅,也沒有在收入轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)征收遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅。即使在收入形成環(huán)節(jié)也未開征社會(huì)保障稅。調(diào)整個(gè)人收入分配過分倚重目前尚不健全的個(gè)人所得稅,這不能不使居民收入差距進(jìn)一步擴(kuò)大。同時(shí),目前個(gè)人所得稅的執(zhí)法環(huán)境也較差,例如,公民的納稅意識(shí)還不強(qiáng),稅官們的素質(zhì)還不高,稅收管理的現(xiàn)代化水平也較低,等等。這些都使得個(gè)人所得稅對(duì)居民收入差距的調(diào)節(jié)作用大打折扣。超級(jí)秘書網(wǎng)
三、完善個(gè)人所得稅制,調(diào)節(jié)居民收入差距前文述及,欲確保我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)轉(zhuǎn),就必須想方設(shè)法增加弱勢(shì)群體的收入,遏制居民收入差距的進(jìn)一步擴(kuò)大,以此提高居民普遍的消費(fèi)能力和他們的平均消費(fèi)傾向。在這方面,進(jìn)一步完善我國(guó)現(xiàn)行的個(gè)人所得稅制乃當(dāng)務(wù)之急。為此,建議做好如下三方面工作:第一,改革目前的分類征收所得稅制,逐步向綜合所得稅制過渡。支付能力原則,是現(xiàn)代課稅制度的最適原則,而綜合所得稅模式恰恰體現(xiàn)了這一點(diǎn)。從理想的角度看,我國(guó)的個(gè)人所得稅制也應(yīng)采取綜合所得稅制。但由于受到現(xiàn)有稅務(wù)管理、稅收環(huán)境等因素的制約,不可能一步到位。為此,可采取逐步過渡的辦法,在現(xiàn)有分類所得稅制的基礎(chǔ)上,逐步綜合。即,先采用分類綜合所得課稅制度,然后擴(kuò)大分類綜合所得稅的范圍,并逐步過渡到綜合所得稅制。為實(shí)現(xiàn)這一過渡,還應(yīng)創(chuàng)造相關(guān)的征管條件。
比如,建立納稅人和支付單位雙向申報(bào)制,以確保納稅額的準(zhǔn)確合理;制定嚴(yán)密科學(xué)的預(yù)扣稅制度,從扣繳人和納稅人兩方面促進(jìn)扣繳制度的貫徹落實(shí);構(gòu)建信息收集和交叉稽核系統(tǒng),以避免因信息不對(duì)稱所造成稅收流失的風(fēng)險(xiǎn);結(jié)合儲(chǔ)蓄實(shí)名制,逐步實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入支付的規(guī)范化和信用化,在此基礎(chǔ)上建立具有“個(gè)人經(jīng)濟(jì)身份證”特征的稅務(wù)號(hào)碼制度,為個(gè)人所得稅現(xiàn)代信息化管理奠定基礎(chǔ);同時(shí),還應(yīng)建立全社會(huì)的個(gè)人信譽(yù)約束機(jī)制,進(jìn)一步提高全社會(huì)居民的納稅意識(shí)。第二,完善個(gè)人所得稅的作用機(jī)制,充分發(fā)揮其對(duì)居民收入差距的調(diào)節(jié)職能。為此,一要完善累進(jìn)稅制。在適當(dāng)提高個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)的同時(shí),實(shí)行統(tǒng)一的、檔次區(qū)分的超額累進(jìn)所得稅制,這是一項(xiàng)調(diào)節(jié)高收入者分配的有力措施,也是世界上的通行做法。二要采取稅式支出的辦法,減輕低收入者的稅收負(fù)擔(dān),減輕初次分配差距的懸殊程度。三要執(zhí)行稅收指數(shù)化政策。將通貨膨脹因素考慮進(jìn)去,減輕通貨膨脹對(duì)收入分配的扭曲效應(yīng),以保護(hù)低收入者的利益。第三,做好相關(guān)稅種的銜接配套工作,提高稅務(wù)干部的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)。為充分發(fā)揮稅收在調(diào)節(jié)居民收入差距方面的作用,除個(gè)人所得稅自身應(yīng)作如上調(diào)整外,還應(yīng)做好與其相關(guān)的其它稅種的完善工作。