時(shí)間：2022-11-13 14:17:27
導(dǎo)語(yǔ)：在貿(mào)易融資論文的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
（一）銀行對(duì)客戶審查不全面目前，我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)，在這種情況下，銀行需要對(duì)融資企業(yè)的資信審查提出更高的要求。銀行在審查的過(guò)程中，相對(duì)重視企業(yè)的財(cái)務(wù)因素，考察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，但是不重視對(duì)企業(yè)管理水平、市場(chǎng)潛力等非財(cái)務(wù)因素的審查，銀行不能全面了解企業(yè)的真實(shí)情況，加大了融資風(fēng)險(xiǎn)。此外，銀行過(guò)于追求利潤(rùn)效益，紛紛倉(cāng)促對(duì)外承攬業(yè)務(wù)，對(duì)有資金匱乏、經(jīng)營(yíng)效益低、資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，不能很好把握企業(yè)的資信和運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。
（二）銀行自身技術(shù)手段落后銀行內(nèi)部的整體運(yùn)營(yíng)機(jī)制對(duì)其開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起到關(guān)鍵的作用，完善的、科學(xué)的內(nèi)部組織體系可以有效支持貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的技術(shù)開(kāi)展。但是，銀行在業(yè)務(wù)之間的銜接、制衡方面還存在明顯的不足之處，技術(shù)手段還是落后，甚至一些操作仍然需要人工完成，導(dǎo)致操作失誤的概率大幅上升。銀行的技術(shù)手段落后，就會(huì)在企業(yè)貿(mào)易融資的過(guò)程中出現(xiàn)很多問(wèn)題，使得其風(fēng)險(xiǎn)加大。
（三）銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)不高我國(guó)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面的人才缺乏，有限的人才資源也集中在管理層。各銀行進(jìn)行貿(mào)易融資的相關(guān)人員，所掌握的知識(shí)不足，不能夠滿足日益變化的國(guó)際環(huán)境，對(duì)外貿(mào)、外匯、相關(guān)法律等的不了解，就可能會(huì)在融資的過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題。從事貿(mào)易融資的相關(guān)人員，應(yīng)該對(duì)融資的每個(gè)環(huán)節(jié)都有充分的把握，發(fā)揮國(guó)際業(yè)務(wù)的產(chǎn)品功能和市場(chǎng)效果。
（四）企業(yè)缺少有效的防范措施國(guó)際貿(mào)易融資相對(duì)國(guó)內(nèi)的融資來(lái)說(shuō)，它有風(fēng)險(xiǎn)大、風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)多等特點(diǎn)，外貿(mào)企業(yè)雖然意識(shí)到這種風(fēng)險(xiǎn)，但沒(méi)有有效的防范措施。目前，我國(guó)大部分的外貿(mào)公司仍然采用傳統(tǒng)的交易方式，對(duì)出口風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還停留在控制非信用證業(yè)務(wù)的層次上。而且，我國(guó)大部分的企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的時(shí)候，還是通過(guò)主觀判斷的方法，不能運(yùn)用科學(xué)的分析方法和金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是外貿(mào)公司還是國(guó)內(nèi)的公司，這個(gè)問(wèn)題都存在，企業(yè)只有運(yùn)用科學(xué)的工具來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（五）企業(yè)缺乏高素質(zhì)業(yè)務(wù)人員我國(guó)的進(jìn)出口企業(yè)經(jīng)過(guò)多年在國(guó)際貿(mào)易實(shí)踐中的探索，已經(jīng)積累了很多經(jīng)驗(yàn)，但是，我們必須承認(rèn)的事實(shí)是，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的人員素質(zhì)和水平有限，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還是存在差距。當(dāng)代國(guó)際貿(mào)易已經(jīng)從過(guò)去單一的商品貿(mào)易、技術(shù)、服務(wù)貿(mào)易的三種情況，從原來(lái)簡(jiǎn)單的融資手段發(fā)展到各種復(fù)雜手段的結(jié)合發(fā)展，而我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)的相關(guān)外貿(mào)人才的知識(shí)明顯滯后。
二、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究
（一）借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易融資的方式近年來(lái)，隨著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)外貿(mào)易的主體也呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，為了適應(yīng)這種變化，我國(guó)的融資方式也有必要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家而做出相應(yīng)的調(diào)整。結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況加以改革，使之更適合我國(guó)的國(guó)情，同時(shí)要把握其核心或?qū)嵸|(zhì)，不能將國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的做法硬與之相匹配，對(duì)于融資主體正確選擇融資方式，既積極參與又有效避免或減少損失，確保國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)的順利進(jìn)行。
（二）銀行要建立科學(xué)的內(nèi)控機(jī)制來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)建立有效的內(nèi)控機(jī)制是指對(duì)公司的內(nèi)部組織及其相互關(guān)系進(jìn)行制約，尤其對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，其內(nèi)控機(jī)制更為重要。銀行的內(nèi)控機(jī)制是營(yíng)銷(xiāo)防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，從側(cè)面衡量了銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的高低。國(guó)際貿(mào)易融資是銀行業(yè)務(wù)的一個(gè)重要方面，銀行的內(nèi)控機(jī)制是否完善，直接決定了國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的控制水平。
（三）加強(qiáng)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)綜合素質(zhì)的提高作為國(guó)際貿(mào)易融資的需求方，進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、管理水平等也會(huì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。對(duì)于大多數(shù)的企業(yè)，其財(cái)務(wù)狀況一旦出現(xiàn)資金緊張，依賴銀行的融資是大部分企業(yè)的首選，實(shí)際上，許多企業(yè)在財(cái)務(wù)未出現(xiàn)窘?jīng)r時(shí)也要申請(qǐng)融資，以加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是決定國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新需求的重要因素，國(guó)際貿(mào)易融資除可為進(jìn)出口企業(yè)解決資金上的問(wèn)題外，還具有避險(xiǎn)的功能。
（四）提高進(jìn)出口企業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)人員必須不斷提高自身業(yè)務(wù)水平，在平時(shí)工作中，不斷總結(jié)和積累工作經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。外貿(mào)企業(yè)的客戶是國(guó)際的客戶，所以有必要關(guān)注國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)的變化，掌握市場(chǎng)行情，培養(yǎng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，還要注意加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易、相關(guān)法律等知識(shí)的學(xué)習(xí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
（五）增強(qiáng)我國(guó)貿(mào)易融資的相關(guān)法律建設(shè)我國(guó)在法律上對(duì)外貿(mào)企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)定還不是很完善，所以應(yīng)該增強(qiáng)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的相關(guān)法律建設(shè)，借鑒國(guó)外的相關(guān)法律條款和規(guī)定啟動(dòng)對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的專項(xiàng)立法，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)政府應(yīng)盡快制定出口信用保險(xiǎn)的法律法規(guī)，明確出口信用保險(xiǎn)的宗旨、各參與機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)等，對(duì)承保范圍、損失界定等也要以法律形式加以統(tǒng)一規(guī)定。在良好法律環(huán)境的基礎(chǔ)上，再制定和實(shí)施一些相關(guān)的戰(zhàn)略政策和措施，才可以實(shí)現(xiàn)出口信用保險(xiǎn)的穩(wěn)定發(fā)展。
三、總結(jié)
國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際結(jié)算為依托、在國(guó)際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進(jìn)出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類(lèi)和操作流程，通過(guò)結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際貿(mào)易為基礎(chǔ)的，它不僅涉及到國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)貿(mào)易市場(chǎng)、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復(fù)雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進(jìn)出口環(huán)節(jié)緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，因而面對(duì)更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長(zhǎng)期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿(mào)易經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在投機(jī)性經(jīng)營(yíng)，例如在某一時(shí)期，某種商品的國(guó)內(nèi)外差價(jià)較大時(shí)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商爭(zhēng)相進(jìn)口此類(lèi)商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格下滑，貨款無(wú)法回收，就會(huì)給銀行資金帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營(yíng)能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場(chǎng)行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會(huì)影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。以機(jī)電設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備無(wú)法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會(huì)面臨最終用戶拒絕付款的問(wèn)題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)貸款。
從銀行的角度來(lái)看，銀行作為一個(gè)金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是流動(dòng)性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進(jìn)出口雙方銀行對(duì)促進(jìn)貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國(guó)外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則來(lái)經(jīng)營(yíng)的，如經(jīng)營(yíng)不善，隨時(shí)有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時(shí)，由于沒(méi)有足夠的能力對(duì)國(guó)外的行進(jìn)行全面調(diào)查，缺乏和行長(zhǎng)期合作的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)有些發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時(shí)有可能遭到無(wú)理拒付等現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)銀行普遍缺乏針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系。我國(guó)金融政策和融資體系都是以國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大型企業(yè)為主要對(duì)象設(shè)計(jì)實(shí)施的，銀行的信貸評(píng)價(jià)體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評(píng)價(jià)模塊，而是參照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)多地考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無(wú)法得到貸款。因此，要解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進(jìn)出口商所在國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對(duì)貿(mào)易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國(guó)家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當(dāng)貿(mào)易對(duì)象國(guó)出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以，忽略國(guó)家及政治風(fēng)險(xiǎn)，仍有可能造成風(fēng)險(xiǎn)貸款。
2、中小企業(yè)貿(mào)易融資對(duì)策
1、借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)。發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒：
1）支持本國(guó)產(chǎn)品出口。發(fā)達(dá)國(guó)家一般都堅(jiān)持出口融資用于購(gòu)買(mǎi)本國(guó)的機(jī)器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對(duì)出口信貸及擔(dān)保項(xiàng)目嚴(yán)格審查，力求保證貸款的償還。美國(guó)要求逐筆對(duì)貸款進(jìn)行審查和決定，審查國(guó)外進(jìn)口商的財(cái)產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國(guó)家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國(guó)家出口融資的來(lái)源主要是依靠國(guó)家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國(guó)家預(yù)算資金，資金不足時(shí)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級(jí)別。在政策的實(shí)行上要有可預(yù)測(cè)性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測(cè)性是關(guān)鍵。對(duì)不講信用的行為要嚴(yán)厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺(jué)行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國(guó)中小企業(yè)的貸款主要來(lái)源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)的發(fā)展前景等，并按時(shí)付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過(guò)程及審核的重點(diǎn)，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴(kuò)大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場(chǎng)上出現(xiàn)的新趨勢(shì)和新需求，開(kāi)發(fā)與推出適合中小企業(yè)實(shí)際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進(jìn)我國(guó)貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開(kāi)展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當(dāng)逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題的解決。立法部門(mén)應(yīng)該結(jié)合國(guó)際貿(mào)易實(shí)際工作和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，立足國(guó)情又與國(guó)際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認(rèn)真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國(guó)際慣例和我國(guó)現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問(wèn)題，制定切實(shí)可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過(guò)仔細(xì)研究的標(biāo)準(zhǔn)合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類(lèi)產(chǎn)品的特點(diǎn)；其次業(yè)務(wù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較低的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問(wèn)的作用。根據(jù)中小企業(yè)開(kāi)展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開(kāi)信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。此外，國(guó)內(nèi)信用證、政府采購(gòu)封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國(guó)際融資方式。
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本文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資
針對(duì)上述四種常見(jiàn)的國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)，政府與企業(yè)都必須加強(qiáng)重視力度，通過(guò)共同商討和合作，探尋出國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。而國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策主要包括以下方面。
1.構(gòu)建國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)防范體系
國(guó)際經(jīng)濟(jì)趨于復(fù)雜化，以至于信用風(fēng)險(xiǎn)日趨增加，這從根本上要求政府部門(mén)構(gòu)建國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)防范體系，并強(qiáng)調(diào)政府的主導(dǎo)地位。（1）通過(guò)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢(shì)進(jìn)行密切追蹤，并不斷地收集與整理各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)信息，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)建具有現(xiàn)代化特征的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)各部門(mén)、各企業(yè)技術(shù)設(shè)備與信息資源的統(tǒng)籌規(guī)劃。針對(duì)發(fā)現(xiàn)的不良買(mǎi)家，需對(duì)其信息進(jìn)行及時(shí)追蹤與，以宣傳教育的形式使之知曉信用累積體現(xiàn)出的重要價(jià)值，從而提升社會(huì)大眾的信用意識(shí)。（2）發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)防范系統(tǒng)的管理職能，再適當(dāng)調(diào)整相關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置，以授信額度機(jī)制對(duì)審貸進(jìn)行有機(jī)分離。國(guó)際貿(mào)易融資實(shí)質(zhì)上是信貸業(yè)務(wù)的一種特殊形式，因此其管理權(quán)限應(yīng)歸屬于全行信貸所有。信貸部通過(guò)資信評(píng)估貿(mào)易融資對(duì)象之后，即可確定其信譽(yù)額度，再通過(guò)實(shí)施審貸分離機(jī)制，規(guī)定國(guó)際業(yè)務(wù)組織部、信貸部以及信貸審批機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)與信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)監(jiān)控與審貸分離的目標(biāo)。
2.不斷拓展國(guó)際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類(lèi)型
經(jīng)濟(jì)危機(jī)給國(guó)際貿(mào)易融資帶來(lái)了巨大影響，不僅使銀行的業(yè)務(wù)量受損，還在一定程度上加劇了各銀行之間的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。在此環(huán)境的影響之下，國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資手段已經(jīng)不能夠滿足于國(guó)際貿(mào)易需求。鑒于此，相關(guān)部分必須不斷拓展國(guó)際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類(lèi)型，通過(guò)借鑒西方國(guó)家的先進(jìn)性融資方法，再結(jié)合自身市場(chǎng)需要，設(shè)計(jì)出具有中國(guó)特色的融資解決方案，在開(kāi)拓各種新型業(yè)務(wù)的同時(shí)，還能夠擴(kuò)大各種新型業(yè)務(wù)的整體覆蓋面，包括福費(fèi)廷與保付等。除此之外，當(dāng)業(yè)務(wù)類(lèi)型不斷擴(kuò)大之后，還需推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易融資朝著多樣化、多元化的方向不斷發(fā)展，以此方式控制國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)，從而確保國(guó)際貿(mào)易融資各項(xiàng)業(yè)務(wù)都能得到有效發(fā)展。
3.深入落實(shí)各項(xiàng)管理制度
國(guó)際貿(mào)易融資本身具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果要對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制與規(guī)避，就必須完善相關(guān)的管理機(jī)制、法律和法規(guī)等，以法律手段作為基本保證，達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的全方位規(guī)范目標(biāo)。首先，相關(guān)部門(mén)必須建立健全相關(guān)法律保障制度，再按照國(guó)際貿(mào)易融資基本發(fā)展形勢(shì)，對(duì)現(xiàn)存法律和法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男抻?。其次，在修訂過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)際慣例，分析國(guó)內(nèi)現(xiàn)行法律與之相比出現(xiàn)的差異和矛盾，從中找出立法依據(jù)之后，并制定出具體操作時(shí)間方案，再將其頒布與執(zhí)行。再次，加強(qiáng)對(duì)信用證相關(guān)業(yè)務(wù)的基本管理力度，以對(duì)信用證進(jìn)行嚴(yán)格審核的方式，提升結(jié)算操作的可靠性與可行性。最后，在評(píng)估環(huán)節(jié)，除了要對(duì)信用證相關(guān)條款、融資授信實(shí)際額度等信息進(jìn)行嚴(yán)格審核之外，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)際上的匯率風(fēng)險(xiǎn)以及國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)政策等信息，找出其中的各項(xiàng)不利因素，并采取相關(guān)措施予以解決。
4.不斷提升相關(guān)管理人員的綜合素質(zhì)
就目前而言，國(guó)內(nèi)開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)的時(shí)間還非常短，始終處于探索實(shí)踐階段，因此在管理經(jīng)驗(yàn)方面也存在著不足的問(wèn)題，已經(jīng)無(wú)法滿足實(shí)際發(fā)展需求。鑒于此，相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)制定出行之有效的人力資源培訓(xùn)計(jì)劃表，通過(guò)提升各管理人員的職業(yè)道德與專業(yè)水平，逐漸形成以市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)為導(dǎo)向，并將客戶作為管理中心的基本管理觀念，從而不斷提升所有工作人員的風(fēng)險(xiǎn)控制能力與風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
二、結(jié)束語(yǔ)
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關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易融資 進(jìn)出口 銀行
1 國(guó)際貿(mào)易融資的概述
國(guó)際貿(mào)易融資以國(guó)際貿(mào)易為服務(wù)對(duì)象，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的日益完善，國(guó)際貿(mào)易要求國(guó)際貿(mào)易融資過(guò)程中不斷的創(chuàng)新，不斷的發(fā)展和完善。我國(guó)近幾年來(lái)隨著外貿(mào)進(jìn)出口規(guī)模的不斷擴(kuò)大，已經(jīng)成為世界貿(mào)易大國(guó)，而我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易融資重點(diǎn)往往放在各種常見(jiàn)的貿(mào)易融資操作流程和貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易欺詐等等表面的問(wèn)題上，并未根據(jù)我的基本國(guó)情和相關(guān)銀行與企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)分析國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的趨勢(shì)與方向，并且依據(jù)客觀分析去確定融資對(duì)策，不斷提升我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力。
作為一項(xiàng)銀行對(duì)進(jìn)出口商提供的和進(jìn)出口有關(guān)的融資活動(dòng)，首先它具有綜合性效益，收益率高，利潤(rùn)豐厚，是現(xiàn)代銀行有效運(yùn)作資金的理想方式之一；另外它也有效的解決了企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中資金短缺的問(wèn)題，提高了我國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，加快了我國(guó)企業(yè)國(guó)際化的進(jìn)程。同時(shí)作為國(guó)家貿(mào)易傳統(tǒng)意義而言國(guó)際貿(mào)易融資在廣義上是指外匯銀行對(duì)進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的所有融資活動(dòng)，即狹義的常規(guī)貿(mào)易融資，也包括在此基礎(chǔ)上的創(chuàng)新；狹義而言，國(guó)際貿(mào)易融資是指外匯銀行在為進(jìn)出口商辦理匯款和信托的結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)進(jìn)出口企業(yè)提供的與結(jié)算相關(guān)的融資便利，其基本方式包括出口項(xiàng)下的打包放款、押匯、票據(jù)貼現(xiàn)，進(jìn)口項(xiàng)下的押匯、信托收據(jù)、提貨擔(dān)保等等。
2 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題
由于貿(mào)易融資涉及多方面的風(fēng)險(xiǎn)，并且我國(guó)的銀行在外匯業(yè)務(wù)相關(guān)處理程序上比較落后，而且國(guó)家本身也缺乏相關(guān)的健全的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，所以造成了銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效的防范措施；此外，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的方式簡(jiǎn)單，不同于發(fā)達(dá)國(guó)家繁多的貿(mào)易融資方式，在我國(guó)，就實(shí)際應(yīng)用而言，各銀行的業(yè)務(wù)范圍以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式為主，主要是信用證結(jié)算和融資相結(jié)合為主，而對(duì)于保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)等復(fù)雜的業(yè)務(wù)涉及范圍有限；其次是我國(guó)國(guó)際融資的對(duì)象過(guò)于集中，這源于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體制，我國(guó)以國(guó)有大中型企業(yè)為主，這些企業(yè)往往成為資金的主要投入方向，這就意味著，非國(guó)有體制的企業(yè)則相應(yīng)的得不到充足的資金支持，無(wú)法進(jìn)一步完成企業(yè)的國(guó)際化轉(zhuǎn)型。另外我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際慣例存在一定差距，這和我國(guó)從事國(guó)際貿(mào)易融資的時(shí)間相對(duì)較短有關(guān)。同樣的我國(guó)的進(jìn)出口企業(yè)作為國(guó)際貿(mào)易融資的一方，也同樣面臨風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效防范，高素質(zhì)復(fù)合型人才缺乏等等問(wèn)題。
作為政府方面，一方面我國(guó)并未形成相對(duì)完善的國(guó)際貿(mào)易融資法律環(huán)境，而且，我國(guó)的進(jìn)出口信貸體系并不完善。這都是我國(guó)當(dāng)下國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過(guò)程中面臨的問(wèn)題。
3 我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展中應(yīng)克服的問(wèn)題
3.1 建立以政府為主導(dǎo)的國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制
面對(duì)日趨復(fù)雜與國(guó)際化的國(guó)際貿(mào)易融資，考慮當(dāng)前世界政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境，我國(guó)必要建立以政府為主導(dǎo)的國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系，主要是為了緊跟國(guó)際形勢(shì)發(fā)展，收集處理風(fēng)險(xiǎn)信息，建立國(guó)家級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)信息中心，完善風(fēng)險(xiǎn)信息機(jī)制，即時(shí)公布信息，以作為銀行和企業(yè)的參考標(biāo)準(zhǔn)，防范于未然。
3.2 不斷創(chuàng)新改革融資手段
由于我國(guó)當(dāng)前融資形式單一，業(yè)務(wù)素質(zhì)落后，所以根本無(wú)法滿足國(guó)際貿(mào)易融資的需求。因此，我國(guó)應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)國(guó)情不斷拓展業(yè)務(wù)，提出符合市場(chǎng)要求的融資方案，擴(kuò)大保付、福費(fèi)廷等國(guó)際主流業(yè)務(wù)，以滿足企業(yè)的融資要求，推動(dòng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
3.3完善管理制度，培養(yǎng)復(fù)合型高素質(zhì)業(yè)務(wù)人才
由于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及多方面的風(fēng)險(xiǎn)，所以我們必須對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的全過(guò)程實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管。要切實(shí)調(diào)查相關(guān)單位的資信狀態(tài)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、盈利狀況等等，同時(shí)也要嚴(yán)格審查開(kāi)證申請(qǐng)方，實(shí)行貸后監(jiān)督跟蹤調(diào)查等等，以便及時(shí)作出決策降低金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，我國(guó)應(yīng)建立相關(guān)體制培養(yǎng)通曉國(guó)際慣例，熟悉技術(shù)操作，精通信貸業(yè)務(wù)的高水平復(fù)合型人才，從而全面提高貿(mào)易融資管理隊(duì)伍的水平，增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
3.4 健全法律體制
由于我國(guó)在貿(mào)易融資的相關(guān)法律法規(guī)無(wú)法滿足國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，這會(huì)讓本來(lái)就存在很大金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)無(wú)法可依，會(huì)加劇風(fēng)險(xiǎn)的不可控性，同時(shí)阻礙我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，為此我們必須通過(guò)有關(guān)途徑盡快完善相關(guān)立法，加快與國(guó)際慣例和通行的做法接軌，從而制定出一套切實(shí)可行的業(yè)務(wù)操作方案，依靠法律來(lái)為我們順利開(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)保駕護(hù)航，利用法律武器最大限度地保障銀行和企業(yè)的利益，降低融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
3.5合理利用科技手段，建立專業(yè)商務(wù)平臺(tái)
我們?cè)陂_(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)，建立并不斷完善電子商務(wù)平臺(tái)，這是社會(huì)經(jīng)濟(jì)與科技進(jìn)步發(fā)展的趨勢(shì)。利用電子商務(wù)平臺(tái)嘗試為貿(mào)易商、銷(xiāo)售商、物流公司等搭建一個(gè)共享的信息技術(shù)平臺(tái)，為客戶提供詳盡、及時(shí)的收付款信息，方便客戶的管理工作。同時(shí)也可以大大節(jié)約時(shí)間與資金成本，也規(guī)范了國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的操作，一方面節(jié)約了時(shí)間和資金成本，另一方面也規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn)，并且可以實(shí)時(shí)更新與交流經(jīng)濟(jì)信息。
4 總結(jié)
綜上所述，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在諸多問(wèn)題，需要我們?cè)谝院髽I(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中不斷的完善和健全，縮小與國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家水平的差距，隨著國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，進(jìn)出口企業(yè)和銀行對(duì)貿(mào)易融資的需求更加迫切，因此我們要結(jié)合當(dāng)前我國(guó)的基本國(guó)情與國(guó)際形勢(shì)不斷完成國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的變革。（作者單位：九江職業(yè)大學(xué)）
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論文摘要:風(fēng)電行業(yè)是一個(gè)新能源行業(yè)，發(fā)展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國(guó)風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的現(xiàn)狀，研究了融資的戰(zhàn)略及存在的問(wèn)題，并提出了解決對(duì)策，從而為風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展提供更有力的保障。
1.風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的必要性
我國(guó)的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開(kāi)始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計(jì)總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105kW增長(zhǎng)到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國(guó)、德國(guó)和西班牙.我國(guó)歷年風(fēng)電機(jī)組累計(jì)裝機(jī)容量如圖1所示。
雖然我國(guó)風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對(duì)如此龐大的市場(chǎng)，我國(guó)風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2007年中國(guó)風(fēng)電設(shè)備新增市場(chǎng)份額中，國(guó)產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43%;2008年我國(guó)風(fēng)電設(shè)備市場(chǎng)40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足。
根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)，2009年上半年我國(guó)共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺(tái)，金額超過(guò)了9853萬(wàn)美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國(guó)的公司.這些設(shè)備價(jià)格昂貴，生產(chǎn)周期長(zhǎng)，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
我國(guó)的風(fēng)電企業(yè)在設(shè)備制造技術(shù)上要與國(guó)際大廠商競(jìng)爭(zhēng)還為時(shí)過(guò)早，在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，只能通過(guò)進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)技術(shù)上的不足.因此，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)必須從進(jìn)口方面入手，以獲得最大限度的貿(mào)易融資，解決我國(guó)風(fēng)電行業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的資金問(wèn)題。
2.風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式
2.1短期國(guó)際貿(mào)易融資方式
融資期限在一年內(nèi)的屬于短期融資.傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資方式以短期融資為主.需要進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的企業(yè)可以選擇以下短期國(guó)際貿(mào)易方式。
2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資
對(duì)于一般性的單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長(zhǎng)、付款期限也不長(zhǎng)的經(jīng)常性貿(mào)易，應(yīng)該選擇進(jìn)口發(fā)票融資，又稱進(jìn)口匯出匯款融資.它是在進(jìn)口商收到進(jìn)口貨物，進(jìn)口貨物銷(xiāo)售貨款回籠之前，向進(jìn)口地銀行申請(qǐng)資金融通用以對(duì)外支付進(jìn)口貨款的業(yè)務(wù).這一融資方式不需要冗長(zhǎng)的審核，只要有票據(jù)就可以進(jìn)行融資，而且效率高、風(fēng)險(xiǎn)小。因此，采用此種融資方式可以減少風(fēng)電企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備時(shí)資金占?jí)?，并可?yōu)化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì).但由于銀行需要控制風(fēng)險(xiǎn)，并不會(huì)對(duì)所有的發(fā)票都進(jìn)行貼現(xiàn)，因此這種方式也有較大的局限性。
2。1.2進(jìn)口押匯
進(jìn)口押匯是銀行為幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題而向其提供的一種資金融通.根據(jù)所使用結(jié)算工具的不同，可分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯，前者是開(kāi)證行在收到與信用證相符的單據(jù)后即先行付款，進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)并將貨物銷(xiāo)售后，再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息.對(duì)進(jìn)口商而言，進(jìn)口信用證押匯是以信托收據(jù)為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進(jìn)口貿(mào)易和國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售的融資方式.進(jìn)口托收押匯是銀行給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進(jìn)口商為了不占用資金或減少占用資金的時(shí)間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯.實(shí)際上，這是一種對(duì)進(jìn)口商較為有利的短期融資方式。
2。1。3假遠(yuǎn)期信用證
在假遠(yuǎn)期信用證下，買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成的是即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，待提供單據(jù)后可即期收匯.這種操作方式對(duì)出口商來(lái)說(shuō)是即期收款，對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)要等到匯票到期日才對(duì)外付款.這實(shí)際上是出口方銀行對(duì)進(jìn)口商提供的融資，是進(jìn)口商通過(guò)兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌匯票而實(shí)現(xiàn)的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費(fèi)均由進(jìn)口商承擔(dān).對(duì)于進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，借助銀行資金既實(shí)現(xiàn)了對(duì)出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時(shí)的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷(xiāo)售，還可以即期付款為條件，要求出口商對(duì)商品價(jià)格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本。
2。2中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資方式
我國(guó)風(fēng)電企業(yè)針對(duì)付款期較長(zhǎng)、金額較大的交易可以采用中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資較多應(yīng)用于大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口或進(jìn)口融資。
2。2。1福費(fèi)廷
福費(fèi)廷是一種以無(wú)追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資，并能防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù).主要適合對(duì)大型成套設(shè)備提供出口融資.福費(fèi)廷是包買(mǎi)票據(jù)(Forfeiting)的音譯，是指包買(mǎi)商從出口商那里無(wú)追索地購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù).福費(fèi)廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬(wàn)美元以上的中型合同，對(duì)于金額較小的項(xiàng)目而言，由于收費(fèi)較高，優(yōu)越性并不明顯。
2。2。2出口信貸
相對(duì)大型的風(fēng)電企業(yè)可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長(zhǎng)，有些甚至可以長(zhǎng)達(dá)10年.出口信貸是出口國(guó)銀行通過(guò)向本國(guó)出口商或國(guó)外進(jìn)口商提供優(yōu)惠貸款，從而使國(guó)外進(jìn)口商獲得融資便利，增加購(gòu)買(mǎi)本國(guó)出口產(chǎn)品的能力，以達(dá)到鼓勵(lì)本國(guó)產(chǎn)品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國(guó)出口貿(mào)易的政策性金融工具，受到了各國(guó)政府的推廣.出口信貸可分為賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸兩種。
我國(guó)風(fēng)電企業(yè)主要通過(guò)買(mǎi)方信貸進(jìn)行中長(zhǎng)期融資.買(mǎi)方信貸是進(jìn)口商在進(jìn)口貨物運(yùn)到至該貨物銷(xiāo)售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國(guó)家銀行在出口信貸機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款，用于支付進(jìn)口所需貸款.買(mǎi)方信貸對(duì)進(jìn)出口雙方都有利.對(duì)于我國(guó)風(fēng)電企業(yè)而言，買(mǎi)方信貸可以使機(jī)組或者零件采用現(xiàn)匯報(bào)價(jià)，以便企業(yè)對(duì)商品貨價(jià)、費(fèi)用了解得比較清楚，而且也便于和其他國(guó)家企業(yè)的同類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行比較.另一方面，出口商則可以及時(shí)收到貨款，從而避免向出口方銀行申請(qǐng)貸款，支付不必要的費(fèi)用。
3.風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資常見(jiàn)問(wèn)題
當(dāng)前，在我國(guó)風(fēng)電行業(yè)充分利用國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行融資的過(guò)程中，也存在轉(zhuǎn)多問(wèn)題。
3.1缺乏完備的信用管理體系
當(dāng)今國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多從事進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)電企業(yè)沒(méi)有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風(fēng)險(xiǎn)便束手無(wú)策.究其原因是企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠深刻，易忽視對(duì)對(duì)方資信的調(diào)查一旦沒(méi)有及時(shí)收到零配件和機(jī)組，就沒(méi)有足夠的收益，不僅企業(yè)難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國(guó)家也會(huì)受到巨大的損失。
因此，我國(guó)風(fēng)電企業(yè)必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規(guī)避貿(mào)易欺詐行為，同時(shí)圓滿地完成國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。
淺談我國(guó)風(fēng)電行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式分析
在進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)前，可以通過(guò)信用管理體系的全球信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶資信調(diào)查，從資金實(shí)力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對(duì)其作出全面的評(píng)估，幫助企業(yè)防患于未然.在交易過(guò)程中，可以通過(guò)信用管理體系即時(shí)跟蹤國(guó)外客戶的動(dòng)態(tài)變化，適時(shí)評(píng)估客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，并提示企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn).如果企業(yè)自身規(guī)模較小，設(shè)立這樣專門(mén)的信用管理體系會(huì)大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達(dá)到規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的目的。
3。2對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉
由于企業(yè)內(nèi)缺乏高素質(zhì)的相關(guān)人才，對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不熟悉，從而不能熟練地運(yùn)用新的金融工具.現(xiàn)在越來(lái)越多樣化的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求操作人員要有更高的技能和經(jīng)驗(yàn)，而大多數(shù)的風(fēng)電企業(yè)都不能很好地結(jié)合本企業(yè)的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)該加大國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)人才的培養(yǎng)力度，對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易、金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使工作人員了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
另外，企業(yè)可以根據(jù)貿(mào)易條件和自身財(cái)務(wù)狀況，選擇國(guó)際貿(mào)易中的組合融資工具，達(dá)到最佳融資效果.單一的國(guó)際貿(mào)易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過(guò)與其他貿(mào)易融資相結(jié)合的方式來(lái)填補(bǔ)缺陷.我國(guó)風(fēng)電企業(yè)大多進(jìn)口金額大的成套風(fēng)機(jī)設(shè)備，融資期限較長(zhǎng)，更需要根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個(gè)貿(mào)易流程作為融資對(duì)象，通過(guò)組合搭配各種融資方式和風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，設(shè)計(jì)專門(mén)的融資方案，以實(shí)現(xiàn)充分融資的目的。
3。3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求
銀行為防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常都會(huì)要求借款人提供擔(dān)保一方面，企業(yè)在尋找第3方擔(dān)保時(shí)，會(huì)顧慮對(duì)方將來(lái)會(huì)要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險(xiǎn);另一方面，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)口的風(fēng)機(jī)設(shè)備是用于進(jìn)一步投資風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目，而且投資風(fēng)險(xiǎn)較大、期限較長(zhǎng)，缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，如廠房、土地等固定資產(chǎn).機(jī)器設(shè)備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費(fèi)用高、手續(xù)繁瑣、時(shí)效性差等缺陷.在擔(dān)保不能落實(shí)的情況下，銀行不可能為沒(méi)有實(shí)力和擔(dān)保能力的企業(yè)提供較大的融資額度。
針對(duì)上述問(wèn)題，企業(yè)本身要努力提高實(shí)力，提升自身的擔(dān)保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業(yè)務(wù)量的情況下，使銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)隨之減小，自然就會(huì)愿意提高企業(yè)的資信額度，為企業(yè)提供更多的貿(mào)易融資.當(dāng)然，當(dāng)前我國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)還處于成長(zhǎng)階段，政府應(yīng)該出面為風(fēng)電行業(yè)的貿(mào)易融資提供擔(dān)保，這可作為政府扶持綠色能源產(chǎn)業(yè)的一項(xiàng)措施.從世界各國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，政府的政策扶持顯得非常重要。
此外，風(fēng)電企業(yè)和銀行之間還應(yīng)該建立密切的聯(lián)系.國(guó)際貿(mào)易融資同時(shí)涉及企業(yè)和銀行兩方面的業(yè)務(wù)，需要雙方的協(xié)同合作才能達(dá)到最佳效果.如果企業(yè)和銀行間能夠建立比較穩(wěn)固、相互依存的關(guān)系，那么銀行可以掌握企業(yè)的基本信息，從企業(yè)的銀行存款、外匯交易或者融資等業(yè)務(wù)中獲得利益，同時(shí)也就愿意為企業(yè)提供更多的貸款，這是一種共生共利的關(guān)系.企業(yè)和銀行之間建立親密關(guān)系，還可以使國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)變得相對(duì)快捷和方便，將整個(gè)業(yè)務(wù)所花費(fèi)的時(shí)間和成本降到最低。
[關(guān)鍵詞]大宗商品；貿(mào)易融資；模式；風(fēng)險(xiǎn)；類(lèi)型
[中圖分類(lèi)號(hào)]F830.5[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]2095-3283（2013）07-0064-03
大宗商品貿(mào)易融資是一種組合型的結(jié)構(gòu)性融資安排，即銀行為大宗商品貿(mào)易商和生產(chǎn)企業(yè)提供個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方案，在企業(yè)的生產(chǎn)和購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中能起到流動(dòng)性管理和緩釋風(fēng)險(xiǎn)的作用。
貿(mào)易融資和商品融資是大宗商品貿(mào)易融資不可或缺的兩個(gè)重要方面，只有二者健康、均衡發(fā)展，大宗商品貿(mào)易融資才能更好、更快發(fā)展。
一、大宗商品貿(mào)易融資的特征及類(lèi)型
（一）特征
第一短期性，大宗商品貿(mào)易融資圍繞貿(mào)易流程，時(shí)間一般為3～6個(gè)月左右；第二自償性，即自動(dòng)提供擔(dān)?；蚍磽?dān)保（包括賣(mài)方履約交貨是否真實(shí)，貿(mào)易項(xiàng)下貨物的價(jià)值、交易對(duì)手的資信情況；貿(mào)易完成后能否正?；乜睿?，自動(dòng)緩釋風(fēng)險(xiǎn)；第三組合性，前依托于貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品（如信用證、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票），后附帶資金避險(xiǎn)產(chǎn)品（例如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、利率掉期、期貨套期保值等）；第四融資成本的不確定性，大宗商品貿(mào)易融資采用非固定利率，成本包括開(kāi)證費(fèi)用、各類(lèi)手續(xù)費(fèi)、貼現(xiàn)費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用等，購(gòu)匯還款匯差可沖減成本；第五對(duì)受信主體承債能力的依賴度較低，授信更多地依賴于與其掛鉤的合約自身的履約能力或其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋結(jié)構(gòu)有效性；第六涉及的關(guān)聯(lián)主體多，包含買(mǎi)方、賣(mài)方、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)公司、期貨公司等。
（二）類(lèi)型
1.基于貨物控制的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
該類(lèi)貿(mào)易融資是銀行為客戶提供交易資金，同時(shí)以控制交易項(xiàng)下的貨物作為風(fēng)險(xiǎn)控制手段，包括動(dòng)產(chǎn)融資項(xiàng)下的現(xiàn)貨、貨權(quán)、未來(lái)貨權(quán)、出口信貸業(yè)務(wù)下交易標(biāo)的物的抵（質(zhì)）押等。
2.基于交易對(duì)手履約能力的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
這種貿(mào)易融資下銀行需對(duì)客戶交易對(duì)手的履約能力持信任態(tài)度，通過(guò)對(duì)交易雙方責(zé)任義務(wù)進(jìn)行事先認(rèn)定，交易對(duì)手以履行特定責(zé)任的方式鎖定融資風(fēng)險(xiǎn)，如基于付款方的付款能力進(jìn)行應(yīng)收賬款融資等。
3.基于第三方合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資
此類(lèi)貿(mào)易融資是指交易對(duì)于履約能力不確定且物流風(fēng)險(xiǎn)難以控制的情況下引入第三方合作機(jī)構(gòu)如信用保險(xiǎn)等。
二、大宗商品貿(mào)易融資的模式
（一）倉(cāng)單質(zhì)押融資
倉(cāng)單質(zhì)押融資是出質(zhì)人把質(zhì)押物存儲(chǔ)在物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)中，然后憑借物流企業(yè)開(kāi)具的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)授信，銀行根據(jù)質(zhì)押貨物的價(jià)值和其他相關(guān)因素向客戶提供一定比例的融資。倉(cāng)單質(zhì)押融資一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，將質(zhì)品存入物流商倉(cāng)庫(kù)；第二步：物流商對(duì)質(zhì)品驗(yàn)貨入庫(kù)，并向銀行開(kāi)具質(zhì)押倉(cāng)單；第三步：銀行核對(duì)倉(cāng)單無(wú)誤后，根據(jù)出質(zhì)人申請(qǐng)開(kāi)具承兌匯票或放貸；第四步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要?dú)w還部分或全部銀行資金；第五步：銀行核實(shí)歸還資金，根據(jù)還貸情況向出質(zhì)人歸還加蓋銀行印鑒的倉(cāng)單并通知物流商；第六步：出質(zhì)人持相應(yīng)倉(cāng)單前往物流商倉(cāng)庫(kù)提貨；第七步：物流商根據(jù)銀行的放貸通知及提貨人的倉(cāng)單放貨。
倉(cāng)單質(zhì)押融資的分類(lèi)：
按倉(cāng)單的性質(zhì)分為非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資。按放貨方式分為靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押融資和動(dòng)態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押融資。按區(qū)位分布衍生出異地倉(cāng)單質(zhì)押融資。按先票后貨順序衍生出保兌倉(cāng)融資模式。
1.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是由期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合約規(guī)定質(zhì)量的實(shí)物提貨憑證。其中標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資包括前端模式和后端模式。前端模式指在期貨公司的配合下，商業(yè)銀行向客戶發(fā)放通過(guò)期貨市場(chǎng)交割購(gòu)買(mǎi)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的資金，客戶將擬交割所得的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單出質(zhì)給銀行，客戶在沒(méi)有任何擔(dān)保的情況下，即可從銀行獲得購(gòu)買(mǎi)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的資金，完成原料采購(gòu)；后端模式是指在期貨公司的協(xié)助下，商業(yè)銀行先將客戶質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單解押并用于賣(mài)出交割，客戶將交割獲得的交割款用于償還銀行的融資，從而降低客戶還款時(shí)的資金周轉(zhuǎn)壓力。
2.靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式
靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押是指授信企業(yè)正式出質(zhì)后，如果需從監(jiān)管區(qū)域提取貨物，則必須向銀行存入提貨保證金，物流公司收到銀行的“放貨通知書(shū)”后，給企業(yè)辦理貨物出庫(kù)手續(xù)（也稱單筆控制）。但是靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式由于每次取貨都需要向銀行存入保證金，對(duì)于授信企業(yè)而言手續(xù)過(guò)于復(fù)雜，不適用于流轉(zhuǎn)速度較快的質(zhì)押物。
3.動(dòng)態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式
動(dòng)態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式是銀行根據(jù)授信額度大小，設(shè)定一個(gè)最低庫(kù)存數(shù)或者最低庫(kù)存價(jià)值量。
4.異地倉(cāng)單質(zhì)押貸款
異地倉(cāng)單質(zhì)押貸款是在前三種模式的基礎(chǔ)上，對(duì)區(qū)位的一種拓展。倉(cāng)儲(chǔ)公司根據(jù)客戶需要，利用全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)和其他倉(cāng)儲(chǔ)公司倉(cāng)庫(kù)，客戶自有的倉(cāng)庫(kù)，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，提供倉(cāng)單，企業(yè)根據(jù)倉(cāng)儲(chǔ)公司的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)借款。例如建設(shè)銀行鄭州期貨城支行與國(guó)信期貨聯(lián)手，為杭州的一家企業(yè)操作了一筆標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。
5.保兌倉(cāng)融資
保兌倉(cāng)融資相對(duì)于普通倉(cāng)單質(zhì)押模式的特點(diǎn)是先票后貨。這種模式主要適用于知名品牌產(chǎn)品生產(chǎn)廠家（包括其直屬銷(xiāo)售部門(mén)、銷(xiāo)售公司）與其下游主要經(jīng)銷(xiāo)商的批量供貨所形成的商品交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
保兌倉(cāng)融資的一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，申請(qǐng)銀行信貸，申請(qǐng)生產(chǎn)商放貸給物流商；第二步：銀行接受出質(zhì)人申請(qǐng)，開(kāi)具承兌匯票或放貸給生產(chǎn)商；第三步：生產(chǎn)商接受出質(zhì)人申請(qǐng)，將產(chǎn)品交付給物流商；第四步：物流商驗(yàn)收核實(shí)質(zhì)物，開(kāi)具貨物監(jiān)管確認(rèn)書(shū)給銀行；第五步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要?dú)w還銀行部分或全部資金；第六步：銀行核實(shí)歸還資金，根據(jù)還貸情況向物流商開(kāi)具解除質(zhì)押通知書(shū)；第七步：物流商核對(duì)解除監(jiān)管確認(rèn)書(shū)（印章、簽字），依單放貸給出質(zhì)人；第八步：如果當(dāng)出資人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法及時(shí)償還銀行信貸時(shí)，生產(chǎn)商回購(gòu)質(zhì)物，替出質(zhì)人償還銀行敞口；第九步：銀行接受生產(chǎn)商回購(gòu)，補(bǔ)足敞口。
（二）提單融資
保兌提單融資是指申請(qǐng)人以海運(yùn)提單、港口、保稅倉(cāng)庫(kù)、倉(cāng)儲(chǔ)公司等開(kāi)出的載明品種、規(guī)格、等級(jí)、數(shù)量的貨物提單向銀行進(jìn)行質(zhì)押融資。物流商受銀行委托對(duì)相應(yīng)的質(zhì)押物進(jìn)行跟蹤、監(jiān)管，其中提單融資模式主要包括運(yùn)輸過(guò)程融資和提單轉(zhuǎn)倉(cāng)單融資。
（三）現(xiàn)貨質(zhì)押融資
現(xiàn)貨質(zhì)押融資是指借款企業(yè)以自有合法擁有的貨物為抵（質(zhì)）押物向銀行申請(qǐng)的融資授信業(yè)務(wù)。
該項(xiàng)業(yè)務(wù)有靜態(tài)或動(dòng)態(tài)抵（質(zhì)）押兩種操作方式。靜態(tài)方式下客戶提貨時(shí)必須打款贖貨；動(dòng)態(tài)方式下客戶可以用以貨易貨的方式，可用符合銀行要求的、新的等值貨物替代預(yù)提取的貨物。
辦理現(xiàn)貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的一般流程：1.銀行、客戶及倉(cāng)庫(kù)三方簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》；2.客戶將存貨質(zhì)押給銀行；3.銀行為客戶提供授信；4.客戶補(bǔ)繳保證金或打入款項(xiàng)或補(bǔ)充同類(lèi)質(zhì)押物；5.銀行向倉(cāng)庫(kù)發(fā)出放貨指令。
（四）背對(duì)背信用證融資
三、大宗商品貿(mào)易融資存在的主要風(fēng)險(xiǎn)
（一）企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)采用固定利率在境外進(jìn)行融資時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，將會(huì)導(dǎo)致融資成本上升；當(dāng)采用浮動(dòng)利率在境外融資時(shí)，如果市場(chǎng)利率上升，也會(huì)導(dǎo)致成本上升；
2匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果美元升值，將會(huì)導(dǎo)致進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)算的國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)需支付更多人民幣，造成購(gòu)匯損失。
3投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)將從銀行融得的資金投向房地產(chǎn)、民間借貸等高收益領(lǐng)域時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)較高容易遭受損失。
因此，企業(yè)會(huì)選擇各類(lèi)金融衍生品來(lái)管理和控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，例如選擇遠(yuǎn)期結(jié)售匯和利率掉期來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；。
（二）銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)
1商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。商品市場(chǎng)價(jià)格的下降會(huì)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)下降，甚至出現(xiàn)虧損，同時(shí)，使銀行質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)值下跌，給貸款的回收帶來(lái)較大的不確定性。
2貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)儲(chǔ)公司可能會(huì)在倉(cāng)單中蓄意夸大實(shí)物的價(jià)值或未經(jīng)銀行允許私自放貨等。
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摘 要 多元化的融資模式是我國(guó)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的目標(biāo)融資模式，作為我國(guó)的大型企業(yè)，更應(yīng)把努力實(shí)現(xiàn)多元化的融資格局作為企業(yè)融資決策中的關(guān)鍵任務(wù)。它對(duì)于長(zhǎng)期保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必須的資金資源，分散和規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種金融風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的融資成本，不斷提升企業(yè)的價(jià)值都具有十分重要的意義。新形勢(shì)下大型企業(yè)特別是上市公司要重新權(quán)衡各種融資途徑的風(fēng)險(xiǎn)和成本，選擇適合企業(yè)情況的一種或多種融資途徑。希望通過(guò)對(duì)多元化的融資渠道的探討，能為大型企業(yè)提供突破口和新思維。
關(guān)鍵詞 國(guó)有企業(yè) 融資管理 融資方式
一、國(guó)有大型企業(yè)融資的意義
企業(yè)融資是指以企業(yè)作為主體融通資金，使得企業(yè)及企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間資金的供求由不平衡到平衡的過(guò)程。當(dāng)企業(yè)資金短缺的時(shí)候，能夠在最短的時(shí)間內(nèi)以最小的代價(jià)籌到適當(dāng)期限適當(dāng)金額的資金，而當(dāng)資金盈余的時(shí)候，以最小的風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)?shù)钠谙尥斗懦鋈ィ垣@取最大的利益，以現(xiàn)實(shí)資金的供求的平衡。資金對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)就像血液對(duì)于人體來(lái)說(shuō)一樣，是非常重要的，是生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，如果沒(méi)有足夠的資金，企業(yè)的生存和發(fā)展就沒(méi)有足夠的保障。
一個(gè)企業(yè)無(wú)論你有多么先進(jìn)的技術(shù)和市場(chǎng)都不是制勝的關(guān)鍵，關(guān)鍵是你要知道怎么融資 而且融資的速度和規(guī)模才是重重之重。能夠在最短的時(shí)間里融資，并且能夠在資金豐腴的時(shí)候以最大的利益把資金放在市場(chǎng)上去。其實(shí)融資關(guān)系并不是最重要的，重要的在于找對(duì)門(mén)路， 根據(jù)投資者和融資者的特點(diǎn)設(shè)計(jì)出合適雙方的融資方法，最終達(dá)到一個(gè)雙贏的過(guò)程。
二、國(guó)有大型企業(yè)融資模式現(xiàn)狀
目前我國(guó)國(guó)企改革和脫困工作取得了明顯成效。國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)一步深化，國(guó)有大中型骨干企業(yè)80%以上初步建立了現(xiàn)代企業(yè)制度。但從現(xiàn)階段看，國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展中許多深層次矛盾和問(wèn)題尚未得到根本解決，脫困的基礎(chǔ)還不牢固，企業(yè)改制不徹底，還未真正成為市場(chǎng)主體，影響了國(guó)有企業(yè)進(jìn)一步獲得資金支持和發(fā)展，突出表現(xiàn)在：企業(yè)負(fù)債過(guò)度，懸空、逃廢銀行貸款現(xiàn)象嚴(yán)重，造成銀企關(guān)系緊張，間接融資受到影響。國(guó)有企業(yè)的負(fù)債率普遍過(guò)高，平均負(fù)債率達(dá)70%，歸還銀行貸款本息的能力弱，造成銀行不良貸款居高不下。個(gè)別企業(yè)借破產(chǎn)、改制之機(jī)惡意懸空、逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象層出不窮，造成銀企關(guān)系越來(lái)越緊張，銀行“惜貸”傾向明顯，國(guó)有企業(yè)間接融資受到限制。
三、國(guó)有大型企業(yè)的融資途徑
（一）傳統(tǒng)融資途徑
1.內(nèi)源融資
企業(yè)融資雖然很少能夠離開(kāi)外部的各種資源，但首先應(yīng)考慮并加以充分利用的是其內(nèi)部自有資金。如何充分有效地挖掘內(nèi)部資金以及其他各種資源的潛力，是企業(yè)最基本的一種融資方式，這一點(diǎn)也往往被企業(yè)忽略和輕視。內(nèi)源融資是指企業(yè)依靠自身內(nèi)部積累進(jìn)行的融資。來(lái)源包括資本金、折舊基金的資本化和留存收益。內(nèi)源融資的資金供求雙方同處企業(yè)內(nèi)部，可視為自己向自己資金融通，具有較強(qiáng)的交易信息對(duì)稱性，因此交易成本費(fèi)用低，融資成本低，資金收益不外溢，企業(yè)的自主控制不損失，是企業(yè)資本的首要來(lái)源。內(nèi)源融資雖然貌似簡(jiǎn)單，但其蘊(yùn)含著深刻的企業(yè)發(fā)展的本質(zhì)，即有效地利用稀缺的企業(yè)內(nèi)部資源，注重積累，進(jìn)行企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。大型公司應(yīng)充分挖掘內(nèi)部資金及其他各種資源的潛力，如降低生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，創(chuàng)造更多的利潤(rùn)；降低存貨，壓縮流動(dòng)資本，合理運(yùn)作公司內(nèi)部資本，如母公司和子公司之間互相提供資本，以及公司閑置資產(chǎn)變賣(mài)等籌集資金。
2.銀行貸款
商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)企業(yè)獲取資金的重要渠道，尤其目前我國(guó)資本市場(chǎng)不夠完善，融資渠道狹窄。銀行貸款是目前債權(quán)融資的主要方式，其優(yōu)點(diǎn)在于程序比較簡(jiǎn)單，融資成本相對(duì)節(jié)約，靈活性強(qiáng)，只要企業(yè)效益良好，融資較容易，缺點(diǎn)是一般要提供抵押或者擔(dān)保，籌資數(shù)額有限，還款付壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。大型企業(yè)由于其信譽(yù)好，容易找到擔(dān)保單位以及抵押物質(zhì)，所以比較容易取得銀行貸款。但隨著我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)逐漸從貸款額度管理改為資產(chǎn)負(fù)債管理，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的貸款更為小心謹(jǐn)慎，同時(shí)由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在著更高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)通過(guò)銀行融資存在相當(dāng)?shù)碾y度。
（二）新形勢(shì)下的融資途徑
1.項(xiàng)目融資
項(xiàng)目融資是以特定項(xiàng)目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作為抵押而取得的一種追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或貸款。該融資方式一般應(yīng)用于現(xiàn)金流量穩(wěn)定的發(fā)電、道路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、橋梁等大型基建項(xiàng)目。所謂項(xiàng)目融資指以項(xiàng)目本身信用為基礎(chǔ)的融資，項(xiàng)目融資是與企業(yè)融資相對(duì)應(yīng)的。通過(guò)項(xiàng)目融資方式融資時(shí)，銀行只能依靠項(xiàng)目資產(chǎn)或項(xiàng)目的收入回收貸款本金和利息。在這種融資方式中，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較企業(yè)融資大得多，如果項(xiàng)目失敗了銀行可能無(wú)法收回貸款本息，因此項(xiàng)目結(jié)果往往比較復(fù)雜。為了實(shí)現(xiàn)這復(fù)雜的結(jié)構(gòu)，需要做大量前期工作，前期費(fèi)用較高。項(xiàng)目融資的方式有BOT、TOT等。BOT（build―operate--transfer）即建設(shè)――經(jīng)營(yíng)――轉(zhuǎn)讓，是指政府通過(guò)契約授予私營(yíng)企業(yè)（包括外國(guó)企業(yè)）以一定期限的特許專營(yíng)權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過(guò)向用戶收取費(fèi)用或售出產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤(rùn)；特許權(quán)期限屆滿時(shí)，該基礎(chǔ)設(shè)施無(wú)償移交給政府。TOT（1ransfer-operate-transfer）即移交――經(jīng)營(yíng)――移交。TOT是BOT融資方式的新發(fā)展。近些年來(lái)，TOT是國(guó)際上較為流行的一種項(xiàng)目融資方式。它是指政府部門(mén)或國(guó)有企業(yè)將建設(shè)好的項(xiàng)目的一定期限產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給投資人，由其進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理；投資人在一個(gè)約定的時(shí)間內(nèi)通過(guò)經(jīng)營(yíng)收回全部投資和得到合理的回報(bào)，并在合約期滿之后，再交回給政府部門(mén)或原單位的一種融資方式。
2.貿(mào)易融資
貿(mào)易融資是指與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。主要包打包貸款、承兌匯票、出口押匯、進(jìn)口押匯、保理業(yè)務(wù)等。貿(mào)易融資的關(guān)鍵就是銀行依托對(duì)物流、資金流的控制，或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任和信譽(yù)捆綁，在有效控制授信資金風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行的授信。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)，信用記錄、交易對(duì)手、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入構(gòu)成貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主要還款來(lái)源，融資額度核定由貿(mào)易額扣除自有資金比例確定，期限嚴(yán)格貿(mào)易周期匹配，資金不會(huì)被挪用，風(fēng)險(xiǎn)控制手段包括注重貿(mào)易合同的審查，并調(diào)查上下游企業(yè)，重點(diǎn)審查短期償債能力，加強(qiáng)對(duì)單據(jù)的控制、對(duì)現(xiàn)金流的封閉管理。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)的具體情況量身訂做，易于創(chuàng)新，技術(shù)含量相對(duì)較高，在競(jìng)爭(zhēng)中可以突出銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu) 勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)做貿(mào)易的企業(yè)，其實(shí)，真正利用貿(mào)易融資的方式進(jìn)行的融資行為，占整個(gè)融資行為的20%，這說(shuō)明還是有一個(gè)非常大的發(fā)展空間。
3.組合貸款
組合垡是一種引入第三方，甚至第四方的貸款方式。它可以有效提高貸款融資的可行性。主要方式包括：中資銀行+外資銀行，中資銀行+擔(dān)保企業(yè)，中資銀行+擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這一個(gè)組合的過(guò)程就是融資創(chuàng)新的過(guò)程。最近幾年，民間資本組成金融機(jī)構(gòu)的日益增多，擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與到企業(yè)融資業(yè)務(wù)中。擔(dān)保融資，企業(yè)在自身信用資質(zhì)達(dá)不到銀行貸款要求的情況下，由第三方提供擔(dān)保，增加信用資質(zhì)以獲得融資一種方式。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)所在的行業(yè)沒(méi)有特別要求，但是企業(yè)需在其行業(yè)內(nèi)具備比較優(yōu)勢(shì)，企業(yè)產(chǎn)品或資源等某些方面能夠超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不必一定是國(guó)際或國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，只要比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶先一步足矣。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求企業(yè)應(yīng)具有健康、穩(wěn)步、持續(xù)的經(jīng)營(yíng)能力。從企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)記錄來(lái)判斷企業(yè)今后是否具備償還債務(wù)的能力，在財(cái)務(wù)上反映為資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等數(shù)據(jù)指標(biāo)。除此之外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還看重人的因素，即企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)是否具有戰(zhàn)略眼光，團(tuán)隊(duì)是否具有凝聚力等。企業(yè)借助于專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)助進(jìn)行融資活動(dòng)，雖然短期內(nèi)會(huì)產(chǎn)生一定成本，但會(huì)事半功倍。擔(dān)保機(jī)構(gòu)能從融資的角度幫助企業(yè)改善治理機(jī)構(gòu)，提升對(duì)企業(yè)自身價(jià)值的認(rèn)識(shí)，能迅速根據(jù)融資需求制定相應(yīng)方案。
四、我國(guó)大型企業(yè)融資管理中要注意的問(wèn)題
1.統(tǒng)一融資決策管理，設(shè)立資金管理委員會(huì)作為企業(yè)融資決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，資金部為集團(tuán)融資管理的具體執(zhí)行部門(mén)
大型企業(yè)特別是集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的資金管理委員會(huì)作為企業(yè)融資決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在資金管理委員會(huì)下可以設(shè)置資金部作為企業(yè)資金管理的具體職能部門(mén)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)融資決策的集中管理。企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、各經(jīng)營(yíng)單位獨(dú)立的融資決策權(quán)隨之取消，所需資金由集團(tuán)總部集中籌集。這種做法的最大優(yōu)點(diǎn)就是集團(tuán)公司能夠根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確定集團(tuán)整體的融資決策、資本結(jié)構(gòu)，避免了下屬企業(yè)分頭融資、各自為戰(zhàn)的局面，有利于集團(tuán)公司集中整體的優(yōu)勢(shì)，在籌資過(guò)程中能夠獲得更加優(yōu)惠的政策，在融資談判中提高自己的競(jìng)爭(zhēng)地位，從而促進(jìn)企業(yè)融資成本的降低。
2.建立資金預(yù)算管理制度，使集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算與資金預(yù)算有機(jī)結(jié)合，同時(shí)制定比較準(zhǔn)確的每日資金需求的報(bào)告制度
為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算，穩(wěn)步推進(jìn)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，就必須制訂企業(yè)科學(xué)可行的資金預(yù)算和融資策略。具體來(lái)說(shuō)，就是要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中對(duì)收入的預(yù)測(cè)及資金的周轉(zhuǎn)情況確定出資金需求的平均值，并確定在業(yè)務(wù)的高峰期所需使用資金的上限，以使集團(tuán)公司能夠在全球范圍內(nèi)合理分配其所能獲得的資金額度，從而達(dá)到資金集中后使用效率的提高及其成本的降低。
同時(shí)，為了有效配合集團(tuán)公司對(duì)于資金集中管理的要求，集團(tuán)公司必須執(zhí)行嚴(yán)格而準(zhǔn)確的日常資金使用的預(yù)算制度，各下屬企業(yè)和集團(tuán)本部必須對(duì)各單位每日資金的收付情況了如指掌，從而使集團(tuán)公司整體上對(duì)銀行隨借隨還的貸款方案能夠落到實(shí)處。
3.根據(jù)金融市場(chǎng)的變化適時(shí)調(diào)整企業(yè)的融資策略
金融市場(chǎng)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步和發(fā)展的過(guò)程中不斷完善并發(fā)展壯大，企業(yè)處于不斷變化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，其融資策略也必須隨之調(diào)整。所以，根據(jù)金融市場(chǎng)的發(fā)展變化而適時(shí)調(diào)整企業(yè)的融資策略和資本結(jié)構(gòu)也是非常重要的。另外，從加強(qiáng)資金集中管理水平、信息化程度和分析評(píng)價(jià)質(zhì)量等角度出發(fā)，大型企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)逐步推行ERP等管理信息系統(tǒng)，包括開(kāi)發(fā)全集團(tuán)統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，從而逐步實(shí)現(xiàn)全球下屬企業(yè)與集團(tuán)本部信息的即時(shí)共享，它對(duì)于加強(qiáng)集團(tuán)公司的資金管理也是十分必要的。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)；融資
【中圖分類(lèi)號(hào)】F8 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
【文章編號(hào)】1007-4309（2012）06-0092-1.5
一、對(duì)于銀行的潛在優(yōu)勢(shì)分析
以往銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)判，主要是把單個(gè)企業(yè)作為主體，關(guān)注的也是靜態(tài)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而中小企業(yè)往往財(cái)務(wù)信息的透明度比較低，財(cái)務(wù)指標(biāo)難以符合評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，可抵押資產(chǎn)少，因此很難從銀行融資。但是在供應(yīng)鏈金融中，由于銀行更關(guān)注的是整個(gè)供應(yīng)鏈交易的風(fēng)險(xiǎn)，在考察授信企業(yè)資信的同時(shí)更強(qiáng)調(diào)整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實(shí)性以及授信企業(yè)交易對(duì)手的資信和實(shí)力。因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不再只是對(duì)企業(yè)主體進(jìn)行評(píng)估，而是更多地對(duì)交易流程進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于銀行而言，供應(yīng)鏈整體信用要比產(chǎn)業(yè)鏈上單個(gè)企業(yè)信用要強(qiáng)。銀行提供的利率與貸款成數(shù)乃是根據(jù)供應(yīng)鏈生產(chǎn)階段而變動(dòng)，并隨著授信風(fēng)險(xiǎn)而調(diào)整，例如：訂單階段，因不確定性較高，其利率較高，可貸款成數(shù)較低，但隨著生產(chǎn)流程的進(jìn)行，授信風(fēng)險(xiǎn)隨之降低，利率調(diào)降，貸款成數(shù)調(diào)升。因此，風(fēng)險(xiǎn)與收益相互配合，完全符合銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制與照顧客戶的融資需求。正如深圳發(fā)展銀行副行長(zhǎng)胡躍飛稱，“我們不僅跟單一的企業(yè)打交道，我們同時(shí)跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道。所以掌握的信息比較完整、及時(shí)，企業(yè)獲取融資更加便捷，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也少得多”。當(dāng)然，對(duì)于交易流程中的風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以通過(guò)要求客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，防范貨物在庫(kù)、在途期間出現(xiàn)的意外風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。
依托核心企業(yè)的信息資源，一定程度上解決銀行和中小企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題。首先，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行將核心大企業(yè)與上下游中小企業(yè)的信用進(jìn)行捆綁，核心大企業(yè)常常對(duì)中小企業(yè)的貸款負(fù)有連帶責(zé)任。因此，如果中小企業(yè)不能按時(shí)償還銀行貸款，影響其在供應(yīng)鏈中的信譽(yù)度，不利于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的貿(mào)易合作關(guān)系。這種約束機(jī)制在一定程度降低企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)；其次，供應(yīng)鏈融資安排貫穿了企業(yè)貸款事前、事中和事后的三個(gè)監(jiān)督階段，要求企業(yè)必須將其資金流、物流置于銀行和物流企業(yè)的監(jiān)控之下，使銀行能深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展前景，全面、及時(shí)地掌握借款人經(jīng)營(yíng)狀況的變化，從而可以客觀準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的信用水平，避免因信息不對(duì)稱導(dǎo)致錯(cuò)誤的信貸決策；最后，第三方物流企業(yè)的加入也可以較好地緩解這一信息不對(duì)稱的矛盾。物流企業(yè)對(duì)中小企業(yè)庫(kù)存物品的規(guī)格型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷(xiāo)售區(qū)域、承銷(xiāo)商等情況都非常了解，通過(guò)庫(kù)存管理和配送管理，能夠更好地掌握客戶信息，降低信息不對(duì)稱產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
為銀行提供了一個(gè)切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道。中小企業(yè)不管是作為個(gè)體還是群體都顯示了頑強(qiáng)的生命力。這其中，不乏許多具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ母叨丝蛻?，占企業(yè)數(shù)99%的中小企業(yè)融資市場(chǎng)，將是各個(gè)銀行未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的奶酪。在供應(yīng)鏈金融中，銀行為廣大中小企業(yè)提供結(jié)算、融資乃至理財(cái)?shù)雀黜?xiàng)金融服務(wù)，使更多的中小企業(yè)進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。通過(guò)面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，將核心企業(yè)“綁定”在提供服務(wù)的銀行，為銀行提供切入和穩(wěn)定高端優(yōu)質(zhì)客戶群的新渠道。
供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益突出，成為各個(gè)商業(yè)銀行尤其是新興股份制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新點(diǎn)和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。從國(guó)內(nèi)外銀行的經(jīng)驗(yàn)看，供應(yīng)鏈金融具有明顯的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。截止到2008年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，通過(guò)供應(yīng)鏈金融解決方案配合下收款方式的改進(jìn)、庫(kù)存盤(pán)活和延期支付，美國(guó)最大的1000家企業(yè)在2005年減少了720億美元的流動(dòng)資金需求。與此類(lèi)似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存貨等三個(gè)賬戶中盤(pán)活了460億歐元的資金。國(guó)內(nèi)，榮獲“最佳供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供商”榮譽(yù)稱號(hào)的深發(fā)展2008年第三季報(bào)顯示，該行供應(yīng)鏈貿(mào)易融資貸款總額為1074億元，分別占公司貸款和全部貸款的1/2和1/3強(qiáng)，貿(mào)易融資不良率保持在1%以下，遠(yuǎn)低于全行4.28%的貸款不良比率。繼深發(fā)展之后，招商銀行在2002年推出網(wǎng)上信用證，開(kāi)始其“電子供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)體系的構(gòu)建；民生銀行2005年成立貿(mào)易金融部，對(duì)行業(yè)進(jìn)行細(xì)分，并在戰(zhàn)略上將之和公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)并重發(fā)展；華夏銀行2008年供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量近600億元，比上一年激增160%，結(jié)算量過(guò)千億元。
二、對(duì)于中小企業(yè)的潛在優(yōu)勢(shì)
在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的困境。如前所述，供應(yīng)鏈融資模式解決銀行和中小企業(yè)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，銀行愿意并且積極給風(fēng)險(xiǎn)可控的中小企業(yè)融資，緩解了廣大中小企業(yè)融資難的困境。比如，沃爾瑪每年在國(guó)內(nèi)采購(gòu)額達(dá)200億美元，上游供貨商有上萬(wàn)家，其中大多為中小企業(yè)，很難從銀行獲得貸款。為解決這類(lèi)企業(yè)的融資困難，工商銀行則推出了“沃爾瑪供應(yīng)商融資解決方案”，依托沃爾瑪公司的優(yōu)良信用，對(duì)相關(guān)物流、現(xiàn)金流實(shí)行封閉管理，為沃爾瑪供貨商提供從采購(gòu)、生產(chǎn)到銷(xiāo)售的全流程融資支持，破解了沃爾瑪廣大中小供貨商的融資困局。
有效盤(pán)活中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)，解決抵押不足的問(wèn)題。大量中小企業(yè)由于自身資本實(shí)力弱，能夠提供的不動(dòng)產(chǎn)抵押產(chǎn)品較少甚至沒(méi)有，多數(shù)中小企業(yè)的資產(chǎn)主要為動(dòng)產(chǎn)，且動(dòng)產(chǎn)中存貨占比最大。供應(yīng)鏈金融淡化了傳統(tǒng)的擔(dān)保、房地產(chǎn)抵押等要求，它的業(yè)務(wù)產(chǎn)品可以分為預(yù)付、存貨、應(yīng)收三大類(lèi)，而中小企業(yè)的資產(chǎn)無(wú)非都是這三種狀態(tài)。其中，存貨類(lèi)資產(chǎn)是中小企業(yè)最大的一塊可以用來(lái)融資的資產(chǎn)。2007年3月通過(guò)的《物權(quán)法》把存貨和應(yīng)收賬款納入可擔(dān)保范疇，為中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押提供了法律保障。
借助于核心企業(yè)的信用“外溢”，解決中小企業(yè)信用擔(dān)保問(wèn)題。供應(yīng)鏈條上下游中小企業(yè)，借助于同一鏈條上的“核心企業(yè)”的良好信譽(yù)，解決信用擔(dān)保問(wèn)題。由于與核心企業(yè)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，為中小企業(yè)贏得核心企業(yè)的信譽(yù)“外溢”，這種溢價(jià)作用有助于消除銀行對(duì)中小企業(yè)的信用歧視。
三、對(duì)于核心企業(yè)——有利于增強(qiáng)核心企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力
從核心企業(yè)自身角度來(lái)看，供應(yīng)鏈融資的關(guān)鍵在于尋求一個(gè)核心企業(yè)并與之進(jìn)行責(zé)任捆綁，核心企業(yè)主要起著擔(dān)保的作用。離開(kāi)了核心企業(yè)的擔(dān)保，供應(yīng)鏈融資便不能順利開(kāi)展，這進(jìn)一步凸顯了核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的地位，為核心企業(yè)有效組織供應(yīng)鏈的運(yùn)行提供了重要手段，進(jìn)而降低了縱向市場(chǎng)交易成本，鞏固了核心企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。處于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)不可能游離于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)之外單獨(dú)發(fā)展，一條供應(yīng)鏈由或多或少的大大小小的很多企業(yè)組成，只有鏈條中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)都健康有序地發(fā)展，才能保證供應(yīng)鏈健康有序的發(fā)展，才能保持其競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)在不斷發(fā)展壯大的同時(shí)可以不斷積極促進(jìn)核心企業(yè)的發(fā)展壯大。
從整個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)來(lái)看，供應(yīng)鏈融資是隨著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的形成與發(fā)展而出現(xiàn)的，滿足了核心企業(yè)壯大其供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)從而提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的需求。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)從表面上看是其產(chǎn)品及綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，但實(shí)質(zhì)上是其供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)楣?yīng)商決定著核心企業(yè)的原材料供應(yīng)，經(jīng)銷(xiāo)商決定著核心企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售。原材料供應(yīng)的及時(shí)、順暢，決定了核心企業(yè)能以比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更高的效率來(lái)組織生產(chǎn)；產(chǎn)品銷(xiāo)售的順利進(jìn)行則使核心企業(yè)能夠以更快的速度回籠資金，投入再生產(chǎn)。因此，核心企業(yè)的市場(chǎng)反應(yīng)能力在很大程度上取決于供應(yīng)商的供應(yīng)能力和經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力。銀行支持核心企業(yè)的供應(yīng)商和銷(xiāo)售商，實(shí)質(zhì)上也就是在間接地支持核心企業(yè)。通過(guò)外包非核心業(yè)務(wù)，核心企業(yè)可以保持并鞏固自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有助于發(fā)展其核心競(jìng)爭(zhēng)力。從出發(fā)點(diǎn)上講，供應(yīng)鏈融資是對(duì)核心企業(yè)的配套企業(yè)提供的融資；從歸宿點(diǎn)上看，則是壯大核心企業(yè)的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。
此外，對(duì)于第三方物流企業(yè)（3PL）也具有重要意義。就目前我國(guó)開(kāi)展的物流金融業(yè)務(wù)來(lái)看，第三方物流企業(yè)起到不可或缺的重要作用，開(kāi)展的這些業(yè)務(wù)也擴(kuò)展了第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍并增加了其利潤(rùn)源。也更密切了其與銀企之間的關(guān)系。
所以，銀行著眼供應(yīng)鏈融資模式來(lái)逐漸發(fā)展和不斷完善融資業(yè)務(wù)，完全可使銀行和中小企業(yè)以及包括供應(yīng)鏈核心企業(yè)和第三方物流企業(yè)等在內(nèi)的各方達(dá)成共贏的局面，更為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。
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