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關鍵詞：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè);經(jīng)濟學;案例教學;教學改革
一、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育背景下的經(jīng)濟學課程教學改革的必要性
《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010－2020)》和《教育部關于大力推進高等學校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育和大學生自主創(chuàng)業(yè)工作的意見》中明確提出，對大學生要“加強就業(yè)創(chuàng)業(yè)教育和就業(yè)指導服務”，指出在高等學校開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育，是落實以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)，促進高校畢業(yè)生充分就業(yè)和服務于創(chuàng)新型國家建設的重大戰(zhàn)略舉措21世紀是創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)的時代，創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)活動作為科學技術最終轉化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的橋梁，成為經(jīng)濟發(fā)展引擎和日益重要的推動力。在國外，高校和政府非常重視創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育，通過開設一系列創(chuàng)業(yè)課程來培養(yǎng)大學生的創(chuàng)業(yè)意識和創(chuàng)業(yè)精神，以提升其日后創(chuàng)業(yè)技能。我國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育處于起步階段，一些高校課堂中的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程零碎而又散亂，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育主要是以就業(yè)指導為主，缺乏相應的系統(tǒng)課程。經(jīng)濟學是我國高等院校經(jīng)管類專業(yè)必開的一門專業(yè)基礎課，而對瞬息萬變、競爭激烈的國內(nèi)和國際市場以及經(jīng)濟形勢，經(jīng)管類人才不僅應具有寬厚扎實的經(jīng)濟理論基礎，熟悉經(jīng)濟類相關專業(yè)的原理性知識，通曉經(jīng)濟運行規(guī)律，更應具有放眼國內(nèi)外的開闊視野、較強的市場經(jīng)濟意識、對問題和機遇的高度敏銳、敢于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的思維和能力。而對這樣的創(chuàng)新型人才培養(yǎng)目標，理論經(jīng)濟學教學需要改變傳統(tǒng)的教學模式。
二、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育背景下的經(jīng)濟學課程案例教學改革的可行性
在經(jīng)濟學課堂教學活動中，可以采取案例教學方法來實現(xiàn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育。西方國家較早開始理論經(jīng)濟學課程的案例教學，已經(jīng)發(fā)展的非常成熟，案例教學也被證明對經(jīng)管類學生來說，是一種行之有效的，能夠提高學生的分析、理解以及創(chuàng)新能力的教學模式。經(jīng)濟學案例就是運用經(jīng)濟學的基本原理、以實際經(jīng)濟問題為題材而進行的客觀描述，案例教學就是運用經(jīng)濟學的案例，讓學生站在客觀的、局外人的角度或當事人的立場上，來討論經(jīng)濟生活中為什么會發(fā)生這樣的事，應該怎樣分析，從中找出經(jīng)濟學的一般原則和原理，并身臨其境進行分析和決策，找出問題、原因和對策等。以此加深學生對經(jīng)濟學原理的理解，學習經(jīng)濟學的思維方式，提高學生分析和解決問題的能力，培養(yǎng)學生學習經(jīng)濟類課程的興趣。案例教學符合現(xiàn)代經(jīng)濟學的發(fā)展趨勢，是經(jīng)濟學實證研究方法的應有之義，是當前素質(zhì)教育的必然要求。筆者對國際經(jīng)濟與貿(mào)易本科90名同學進行調(diào)研，其中相對于老師講授為主的授課方式，68%的同學希望經(jīng)濟學上課的方式是案例教學。同時，在案例分析與討論過程中，教師們還可以發(fā)現(xiàn)理論與實踐的差距，進而推動教學內(nèi)容的改革。然而，目前“經(jīng)濟學”的課堂教學存在的主要問題是缺乏對大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意識培養(yǎng)。經(jīng)濟學由于課程的特點，很難做到像應用經(jīng)濟學課程那樣進行實驗室模擬實習，案例教學也主要在管理學中應用的較早、較廣泛，理論經(jīng)濟學案例教學比較滯后。因此，長期以來，我國理論經(jīng)濟學教學模式在本質(zhì)上仍然是應試教育模式。采用相對穩(wěn)定不變的教材;上課主要以教師講授為主，學生主要采取全盤接受的學習方式;課程結束時主要以考試成績作為衡量學生學習效果的考核方法。這樣的教學方式培養(yǎng)出來的大學生思維僵化，與創(chuàng)新型人才相去甚遠。隨著大學生就業(yè)壓力的增加，很多學生自身也陷入困惑，如何提高自身競爭力，如何通過經(jīng)濟學等課程的學習提高自身分析經(jīng)濟問題的能力。在以教師講授為主的傳統(tǒng)教學方式，學生學習的積極性不高，調(diào)動學生積極性的難度也非常大。如何有效地克服和解決這些問題是高校從事經(jīng)濟學教學工作的教師們的共同課題。本研究提出基于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的“經(jīng)濟學”案例教學法，對案例教學法的具體實施途徑進行分析，并指出在實施該方法時應當注意的關鍵環(huán)節(jié)。
三、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育背景下的經(jīng)濟學課程案例教學改革的具體實施路徑
區(qū)別傳統(tǒng)的教學模式，剖析經(jīng)濟學教學現(xiàn)存的問題，對經(jīng)濟學教學內(nèi)容、教學方法、教學手段以及考核方式進行相應的改革，提出基于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的經(jīng)濟學案例教學的路徑(如圖1所示):第一，穿插式案例教學。經(jīng)濟學課程為理論性課程，有大量的原理、模型、圖表、公式知識，學生往往將精力花在學習理論知識上，而導致學生對現(xiàn)實經(jīng)濟問題和經(jīng)濟形勢熱點的關注不足，從而不能激發(fā)學生學習經(jīng)濟學的積極性。針對這一現(xiàn)象，本課程設計理論講授與案例分析有機結合的路徑，體現(xiàn)在一方面根據(jù)每章節(jié)知識點的需要，設計一套問題導向性情境或案例，另一方面利用現(xiàn)實中的事件和經(jīng)濟熱點問題解釋經(jīng)濟學原理。第二，討論式案例教學。課程教學、考核內(nèi)容偏重理論知識，忽略培養(yǎng)學生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力導致學生學習過程以掌握理論知識為主，沒有應用創(chuàng)新機會的現(xiàn)象。本課程設計一套以應用知識解決實際問題為目標的案例庫，同時引導學生對案例的分析，安排時間展開討論，總結出案例分析思路或答案，將案例討論過程的表現(xiàn)納入期末成績，重視學生的參與深度和廣度。第三，參與式案例教學。當前教學內(nèi)容和教學手段不夠豐富，缺乏學生的主動配合，導致學生在上課過程無法形象的體會經(jīng)濟學在現(xiàn)實中的重要意義和作用。本課程布置課后開拓性的案例，作為思考題讓每個學生課后思考?；趧?chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的經(jīng)濟學案例教學的路徑:1、理論性課程運用大量的原理、圖表、公式和模型解釋理論和方法。分析問題:導致大學生對現(xiàn)實經(jīng)濟問題和經(jīng)濟形勢熱點的關注不足，不能激發(fā)學生學習經(jīng)濟學的積極性。主要路徑:理論講授與案例分析有機結合。2、課程教學、考核內(nèi)容偏重理論知識，忽略培養(yǎng)學生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力。分析問題:導致學生學習過程以應試為主，僅以理論知識的掌握為主，沒有應用創(chuàng)新機會。主要路徑:密切結合經(jīng)濟熱點討論。3、教學內(nèi)容和教學手段不夠豐富，缺乏學生的積極主動參與。分析問題:學生在上課過程無法形象的體會經(jīng)濟學的重要意義和作用，更無從談及培養(yǎng)提高創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意識。主要路徑:重視布置課后開拓性的案例小組討論。通過以上方法設置由淺入深的案例導入課程，配合經(jīng)濟熱點案例講解，布置開拓性案例討論，通過強調(diào)和強化案例教學、啟發(fā)式教學、討論式教學等方式提高學生對經(jīng)濟理論的分析應用能力，具體案例教學采用穿插式案例教學、討論式案例教學、參與式案例教學和組織專題辯論或討論，從而貫徹創(chuàng)新型人才培養(yǎng)目標的要求，培養(yǎng)學生的發(fā)散和抽象思維能力，提高學生的創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)能力。
四、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育背景下的經(jīng)濟學課程案例教學改革的關鍵環(huán)節(jié)
在經(jīng)濟學課堂教學活動中，采取基于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的案例教學方法，不僅能有效地充實創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育課程，完善大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)知識結構，而且對于響應國家和社會各界關于教育改革的期待，激發(fā)大學生的學習興趣，培養(yǎng)其創(chuàng)新意識、創(chuàng)業(yè)技能與開拓精神，同時對于解決目前高校學生就業(yè)難這一問題，具有非常重要的現(xiàn)實意義。本案例教學改革主要包括三個關鍵要素:第一，以學生為主體設計案例。本文認為，學習《經(jīng)濟學》必須充分發(fā)揮學生的主動能動性，調(diào)動學生的積極性，將學生納入到課程教學主體之中。這種主體體現(xiàn)在:其一，導向性問題或案例最好是學生熟悉的、甚至是親身經(jīng)歷的案例，這樣對他們來說印象深刻，以此作為課堂內(nèi)容有吸引力，效果顯著;其二，課堂教學必須以學生為主體，導入性問題的分析、案例的思考、互動討論只有學生自己參與了，才會有感受，才會在學習方法和知識體系上的提高。圍繞這些主體表現(xiàn)，項目改革可以從以下方面著手:
1．選取學生熟悉的問題導入。比如《消費者行為理論》這一章主要解決的是消費者在有限的預算內(nèi)如何獲得最大的效用，但學生剛接觸這一章時對效用這一概念還沒有認識，因此本章就設計一個情境:班費僅有200元的情況下，如果你是組織者，可以買水果和瓜子的情況下，各買多少，依據(jù)什么。對于這些發(fā)生在學生生活中的事，他們也會經(jīng)常碰見，一般也有會有自己的解決方法，但往往沒有效用的概念，這時趁機導入效用的概念，既可以理解其內(nèi)涵，又能應用到今后的生活中。
2．分析以學生為主體。導入性案例、習題、案例的第一體驗者必須是學生，讓學生先動手、動腦思考，先給出他們的思路和想法，然后老師進行引導、點評，肯定他們已經(jīng)掌握的知識，指出新的知識點或者隱含內(nèi)容。
3．考核以學生參與過程為主體。不論學生的答案如何，只要其參與回答問題，做練習，思考案例，都要積極鼓勵，給以平時分加分或小禮物表揚。第二，密切聯(lián)系熱點問題。為了調(diào)動學生的積極性，強調(diào)學生在學習理論知識的過程中，重視培養(yǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)學習能力，因此，在導入性問題、案例的設計時，設計一些基于現(xiàn)實經(jīng)濟世界的真實問題和實際任務，將學生放置在有現(xiàn)實意義的問題情境中，啟發(fā)、鼓勵學生運用所學的經(jīng)濟學知識，一起分工協(xié)作、分析討論并解決真實問題。比如，網(wǎng)絡上最近很流行一個段子:“交學費應該用支付寶，成績出來了再確認支付，好評差評看個心情，掛了科就申請退款，老師跟在屁股后面說:親給好評呀親，親，選這課吧，包過的親。親成績單寄出了。請查收親!符合市場經(jīng)濟原理”，這就需要學生思考市場中的買賣關系是不是適用在教育市場中，這種流行的支付方式是否適用所有買賣關系。這種流行的案例既能提高學生的學習興趣又能吸引學生深入思考，從而達到教學目的。第三，落實學習載體。課程學習應該有一個具體實在的載體，從而讓學生能充分參與進來。因此，本課程除了教材上的知識點以外，選取大量的導入型問題、經(jīng)濟熱點、發(fā)散性的案例作為載體，讓課程內(nèi)容不再空洞枯燥，有內(nèi)容可循。除了這三個關鍵要素外，還應進行相應的課程計劃修改、課程教學保障配套等支撐條件。在課程學分的設置上，至少要達4個學分，既是對學時數(shù)的保障，也體現(xiàn)對以該課程內(nèi)容、方法掌握的必需要求;在課程教學管理上，利用討論型教室在小組討論的環(huán)境下授課。
作者:周蕾 單位:浙江樹人大學現(xiàn)代服務業(yè)學院
參考文獻：
［1］崔繼紅．西方經(jīng)濟學案例教學的本土化探索［J］．科教導刊，2014(11)
［2］崔蕊，王維翊．“西方經(jīng)濟學”案例教學實施中的主要問題及對策［J］．長春理工大學學報，2010(2)
當日，國家統(tǒng)計局公布了2005年一季度國民經(jīng)濟運行情況。作為權衡通貨膨脹重要指標之一的CPI又一次成為關注焦點：今年一季度，全國居民消費價格指數(shù)(CPI)為2．8％。這比當初專家預期的3％略低一些。
“通貨膨脹是有的，不過2．8％是比較溫和的?！眹倚畔⒅行慕?jīng)濟預測部經(jīng)濟師牛梨對《睬望東方周刊》表示。
在數(shù)據(jù)公布之后，關于CPI的種種不合理以及不透明的操作程序也受到眾多專家詬病。
有控制的溫和型通脹
在大多數(shù)專家看來，“2．8％是適度的”。也就是目前我國處于“溫和型通貨膨脹”階段。
國家信息中心經(jīng)濟預測部經(jīng)濟師牛梨接受《隙望東方周刊》采訪時表示，物價上漲5％左右對社會影響不甚明顯，5％基本可以作為我國溫和通貨膨脹的目標值。
目前，歐元區(qū)國家把合理的物價上漲幅度設定為2％以內(nèi)，英國為2．5％左右，美國為3％左右。
牛梨說，“適度的通貨膨脹是常態(tài)的，而穩(wěn)定的價格體系才是一種非常態(tài)的表現(xiàn)?！?/p>
與大多數(shù)專家學者意見相左的是中國社科院金融研究所所長李揚，他在接受《望東方周刊》采訪時非常激動地說，“哪里有通脹，現(xiàn)在根本沒有通脹!”
面對通貨膨脹，宏觀調(diào)控起到的作用不可小視。它主要起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量，如通貨膨脹、GDP和失業(yè)率等作用。
據(jù)了解，自改革開放以來，我國共進行了6次宏觀調(diào)控。
胡祖六在他的《宏觀調(diào)控的五個“反思”》中也指出，中國過去一年來在宏觀調(diào)控上頗有成效。
盡管CPI是一個滯后性指標，但宏觀調(diào)控可以是提前量。
因此，“短期內(nèi)不會出現(xiàn)惡性通貨膨脹?！迸＠鎸Α锻麞|方周刊》表示，“宏觀調(diào)控只是手段，最終效果如何還要看決策層判斷以及外部環(huán)境如國際油價的波動、外需外貿(mào)等不確定因素?！?/p>
通脹壓力的源頭
日前，國家發(fā)改委向全國各地發(fā)文重申了“兩條控制線”，近日又要求各地物價部門對擬在“五一”期間漲價的景區(qū)進行調(diào)研，種種跡象都表明通脹壓力依然存在。
由于食品價格占CPI權重的30％以上，所以多數(shù)認為通貨膨脹幾乎都是從農(nóng)產(chǎn)品價格開始傳導開的。
“糧價只是先導，關鍵還要看其他方面的漲幅?！眹倚畔⒅行慕?jīng)濟預測部經(jīng)濟師牛梨認為，這幾方面包括服務公共用品，像水、電、煤、門票等：相關原材料，如能源、生產(chǎn)資料等都會通過消費品傳導下來，還有房地產(chǎn)價格。
“房地產(chǎn)現(xiàn)在已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展最主要的推動力。”在易憲容看來，通脹的壓力主要來源于房地產(chǎn)市場?！皣鴥?nèi)房價應該關注，它不僅決定對目前國內(nèi)通脹水平的判斷，決定對目前經(jīng)濟形勢的評估，也決定政府宏觀調(diào)控的應對政策?！?/p>
牛梨也同樣認為，“房地產(chǎn)是源頭”。
“房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈條很長，包括鋼鐵、水泥這些上游產(chǎn)品的漲價最終都會傳導到下游，影響CPI?！迸＠鎸Α锻麞|方周刊》表示。
北京師范大學經(jīng)濟與資源管理研究所金三林博士接受《隙望東方周刊》采訪時認為，中央政府與地方政府之間的博弈，是最終決定CPI漲幅的關鍵：為了維護地方利益，面對日益嚴重的資源約束，地方政府有漲價的內(nèi)在壓丸但為了保持穩(wěn)定，中央政府又會通過行政措施來控制物價改革，使改革的力度和社會承受程度統(tǒng)一起來。而二者博弈均衡的結果，又會受到現(xiàn)實物價水平的影響。
迷霧中的CPI
一般說來，經(jīng)濟高漲總是伴隨著物價上漲，比照今年一季度的數(shù)字我們不難看出，我國經(jīng)濟仍在高速增長，今年一季度GDP增速高達9．5％，而居民消費價格指數(shù)卻保持在2．8％這條相對比較低的安全線內(nèi)。
而近幾年歐美國家GDP增長是在2％左右波動，CPI通常在0～3％范圍內(nèi)變化，波動往往是在零點幾范圍內(nèi)。
“現(xiàn)在的CPI越來越看不懂了?！敝袊鐣茖W院金融研究所金融發(fā)展室主任易憲容對《望東方周刊》表示。
“我們老跟國外比，根本沒有可比性。國外的利率是放開的，中國的利率是受到管制的，怎么能比?！币讘椚菅赞o激烈。此話緣于統(tǒng)計部門表示國內(nèi)的CPI統(tǒng)計方法是得到國際上認可的，所以統(tǒng)計出來的CPI也能真實反映市場的經(jīng)濟活動。
CPI應該是民眾能夠切身體會到的東西，生活消費晶的價格是漲了還是跌了，大家都是有感覺的。“明明是身邊的消費晶天天在漲價，電費在漲、車票價在漲、蔬菜價在漲、油價在漲、房價在漲等等，而偏偏由統(tǒng)計部門出來的數(shù)據(jù)則反其道而行之?！币讘椚菁拥卣f。
在易憲容看來，“現(xiàn)實經(jīng)濟生活與所公布的CPI差距很大，看不清楚?！?/p>
CPI在多數(shù)人的眼里越來越像是在霧里看花。
對此，大部分專家都認為，需要把房價和教育領域的許多價格統(tǒng)計進去。這樣的CPI更能真實反映現(xiàn)實生活。
“由于這一指數(shù)沒有把房地產(chǎn)價格和股票價格納入其中，其界定范圍已經(jīng)不適應現(xiàn)行的經(jīng)濟環(huán)境了?！币讘椚菡f。
在專家們看來，現(xiàn)在的CPI顯然被低估了。
根據(jù)北京師范大學經(jīng)濟與資源管理研究所金三林博士的計算，目前的CPI當在6．2％左右，易憲容則表示若是將房地產(chǎn)價格加進去，甚至會達到8％左右。 ，“現(xiàn)實的經(jīng)濟并非如統(tǒng)計數(shù)據(jù)所顯示的那樣變幻莫測與隨意性，它本身有其發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律性。問題可能出在CPI統(tǒng)計的理解上?！币讘椚菡f。國內(nèi)快速上漲的生產(chǎn)品價格之所以沒有傳導到CPI上來，可能與CPI權重有關。
［關鍵詞］中央銀行溝通；官方利率；決定
自1997 年以來, 我國利率市場化改革穩(wěn)步推進。但到目前為止，貨幣市場利率體系還比較復雜，市場化的短期利率體系和尚未市場化的存貸款基準利率并存。在這種利率環(huán)境下，我國大部分學者選取短期銀行間拆借利率作為基準利率，采用歷史分析法或貨幣政策反應函數(shù)法來預測利率決定，以獲得貨幣政策立場，［1］［2］這些成果都有益于利率變化的研究，但同時也存在著一些不足:第一,貨幣政策反應函數(shù)只是把觀察到的利率與宏觀經(jīng)濟變量聯(lián)系起來，而沒有考慮中央銀行溝通對利率的影響；第二，大部分學者都是研究市場利率的變化規(guī)則，而很少有學者針對中國國情來研究官方利率(如一年期的存貸款利率)。也有少數(shù)學者區(qū)分了官方利率與市場利率，但是在估計方法上又是統(tǒng)一使用GMM來估計。［3］經(jīng)驗反應函數(shù)采用OLS和工具變量技術來進行估計銀行拆借利率是合適的，但是對于研究官方利率卻很少有吸引力。因為在大部分時間里，貨幣當局都不會改變官方利率，即使官方利率需要改變，貨幣當局也是把官方利率提高（降低）0.18%或者0.27%，因而采用有序概率模型更適合。
一、相關文獻綜述
中央銀行溝通影響利率方面，Kohn和Sack發(fā)現(xiàn)聯(lián)邦公開市場委員會的聲明及格林斯潘的證言都會影響金融市場。聲明會影響短期和中期的利率，而格林斯潘的證言卻會影響全部期限的利率。同時他們發(fā)現(xiàn)，格林斯潘的演講對金融市場的影響不顯著。［4］(175-206)Reeves 和Sawicki利用上述同樣方法，發(fā)現(xiàn)英格蘭銀行的溝通也對利率有影響，尤其是貨幣政策委員會的會議記錄和《通貨膨脹報告》對市場影響更加顯著。同樣，他們也發(fā)現(xiàn)演講對市場沒什么影響。［5］然而，Ehrmann和Fratzscher發(fā)現(xiàn)美聯(lián)儲、英格蘭銀行和歐洲中央銀行委員會成員的采訪和演講普遍對金融市場都有影響，而且這種影響都是朝著合意的方向變化，即當聲明緊縮的貨幣政策傾向時，會導致高的利率，當聲明寬松的貨幣政策傾向時，會導致低的利率。他們認為演講對市場有不同影響的結論，或許是由于選擇溝通事件的程序不同。［6］
中央銀行溝通預測利率方面，Pool 和 Rasche發(fā)現(xiàn)美聯(lián)儲在1994年2月后，意外貨幣政策的成分有了明顯的減少。［7］(1-10)Swanson發(fā)現(xiàn)美國金融市場和私人部門對未來幾個月的聯(lián)邦基金利率的預測能力提高。重要的是，私人部門在對宏觀經(jīng)濟變量的預測卻沒提高。這可以得出貨幣政策溝通對預測有特別影響，而不是宏觀經(jīng)濟波動率普遍的下降。［8］(791-819)上述作者都認為，美聯(lián)儲在1994年后減少不確定性的重要因素是對貨幣政策決定進行了溝通。然而，Jansen和Haan利用歐洲中央銀行官員講話來預測利率決定，卻發(fā)現(xiàn)它不能很好預測利率的決定。［9］
前瞻性溝通，如對美聯(lián)儲政策的風險權衡或偏好溝通，不僅對金融市場有顯著影響，而且對貨幣政策的預測也會產(chǎn)生影響。Thornton 和 Wheelock發(fā)現(xiàn)在1999年5月后，金融市場對貨幣政策的預期比以前更好了，他們認為造成這個結果的原因是1999年5月之前，聯(lián)邦公開市場委員會的政策意圖只是在內(nèi)部通告，到下一個會議之后才公開，而在1999年5月以后，他們會在會議后溝通這種意圖，為公眾提供未來政策決策的可能信息。［10］(1-16)此外，清晰的溝通可以提高利率的預測能力。如Fracasso等通過對19國家通貨膨脹報告的質(zhì)量進行分析，發(fā)現(xiàn)更高質(zhì)量的通貨膨脹報告通常能提高利率決定的預測能力。［11］
盡管國外中央銀行溝通相關的研究成果逐步增多，但國內(nèi)尚缺乏利用中央銀行溝通信息來預測利率決定的實證研究，僅有的一些相關文獻也只是對中央銀行溝通進行定性分析。［12］
二、模 型
本文從一般形式的泰勒規(guī)則出發(fā)，來構建中央銀行溝通的估計模型。盡管目前我國利率體系與西方國家（如美國、歐盟和英國）完全市場化的利率體制不同，既包括市場利率，又包括官方利率（如一年期的存貸款利率），且央行對貸款利率下限和存款利率上限進行管制。這無疑會讓泰勒規(guī)則的指導意義大打折扣,但這并不影響人們對它的實踐性進行研究與探索。更何況我國已對舊的金融體制進行了持續(xù)多年的改革,利率市場化不斷推進,匯率形成機制不斷完善，國有商業(yè)銀行進行股份制改造，真正成為市場主體，這些都有助于中央銀行運用利率、存款準備金等市場性的貨幣政策工具來引導公眾的預期，促使市場自動進行調(diào)整，繼而實現(xiàn)對經(jīng)濟的調(diào)控。在具體實施方面，我國中央銀行在調(diào)整一年期存貸款利率過程中，為了引導人們的預期，也逐步對利率進行微調(diào)，具有利率平滑的特征，并且在調(diào)控政策出臺之前中央銀行會通過采訪、講話等渠道表明對貨幣政策的看法與意圖，以便讓公眾進一步了解經(jīng)濟的運行狀況，引導公眾預期。這些都表明我國利率與中央銀行溝通能引導預期，進而間接調(diào)控經(jīng)濟，而這恰好是泰勒規(guī)則的核心所在。因此,探討泰勒規(guī)則及其擴展規(guī)則在我國的實踐,將會對我國貨幣政策操作起到一定的指導作用。
這里S表示央行對通貨膨脹傾向的信號值，Syt表示經(jīng)濟增長的信號值，且～N(0,1)。
三、數(shù)據(jù)來源及數(shù)據(jù)處理
本文采用的樣本為我國2001-2009年的季度數(shù)據(jù)，總共36個樣本數(shù)據(jù)。溝通數(shù)據(jù)和預期通貨膨脹數(shù)據(jù)來自于中國人民銀行網(wǎng)站，其余數(shù)據(jù)來自于中國國家統(tǒng)計局網(wǎng)站和各期《中國經(jīng)濟景氣月報》。
（一）宏觀數(shù)據(jù)選擇
1.官方利率。選擇一年期定期存款利率。
2.產(chǎn)出缺口。本文根據(jù)累計名義GDP可以推算名義季度GDP。對名義 GDP 除以消費者價格指數(shù) CPI 得到實際GDP。再對實際季度GDP數(shù)據(jù)利用X-11方法進行季度調(diào)整,然后根據(jù)HP濾波法推算出潛在GDP。產(chǎn)出缺口=（季節(jié)調(diào)整的真實GDP-潛在GDP）/潛在 GDP。
3.通貨膨脹率。選取消費者價格指數(shù)（CPI）作為衡量通貨膨脹率指標。目前計算通脹率的方法包括CPI 和GDP 縮減指數(shù)等方法，但考慮到GDP 縮減指數(shù)的可獲得性和可靠性，這里選取消費者價格指數(shù)作為價格指數(shù)，并以此計算出季度通貨膨脹率。
4.預期通貨膨脹率。利用中國人民銀行全國城鎮(zhèn)儲戶抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)，計算我國的預期通貨膨脹率。［13］本文采用預期物價服從均勻分布的概率來計算我國的預期通貨膨脹率。
5.預期產(chǎn)出缺口。消費者信心指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)與GDP存在緊密聯(lián)系，反映未來GDP走勢，且只有很短的時滯。本文用他們來計算預期產(chǎn)出缺口。預期產(chǎn)出缺口=100［wln(CCI/CCI)+(1-w)ln(ECI/ECI)］，CCI表示季度消費者信心指數(shù)，由季度內(nèi)的三項月度消費者信息指數(shù)的平均值表示；CCI*為消費者信心指數(shù)在樣本期內(nèi)的均值；ECI表示季度企業(yè)家信心指數(shù)；ECI*為企業(yè)家信心指數(shù)在樣本期內(nèi)的均值；w表示他們之間的權重，本文取w=0.5。
（二）中央銀行溝通測量
中國人民銀行近年來花費大量精力來對待溝通。為了能迎合不同的目標群體，使用了各種不同的溝通工具，如《中國貨幣政策執(zhí)行報告》、《中國金融穩(wěn)定報告》、采訪、演講和新聞會等。
《中國貨幣政策執(zhí)行報告》自2001年以來，已成為溝通貨幣政策信息的核心媒介。該報告包括內(nèi)容摘要、貨幣信貸概況、貨幣政策操作、金融市場分析、宏觀經(jīng)濟分析、預測與展望等部分。報告不僅傳達經(jīng)濟的細節(jié)，而且也描述了其對經(jīng)濟的評論、分析與預測，這些都代表了中國人民銀行在決策過程中的偏好。
報告每部分的開始，有一個綜合評價，然后是真實部分的具體分析。本文主要根據(jù)報告每部分的引言部分（中央銀行對各部分的評價）以及預測與展望部分的經(jīng)濟展望和貨幣政策傾向，來構造溝通指示器。鑒于我國貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長，構造二類指示器變量：(1)真實經(jīng)濟活動的評價，考慮真實經(jīng)濟活動評價的主要原因在于其會影響未來通貨膨脹的決定；(2)通貨膨脹的趨勢以及對策。
為了使這些評論能夠計量分析，我們給這二類中央銀行評論進行賦值，這個數(shù)值應該能夠體現(xiàn)價格穩(wěn)定風險和經(jīng)濟增長風險。原因在于風險越高，未來貨幣政策干預的概率就越高，而公眾就會對此產(chǎn)生預期（換句話說，市場利率就會發(fā)生變化）。原因很明顯，風險越高，在下一個過程風險達到更高的概率就增加，央行為了達到穩(wěn)定貨幣幣值的目的，就會引發(fā)政策干預。
總體上，我們集中注意宏觀經(jīng)濟分析的評論部分，以及預測與展望部分。指示器采用五個值：-2、-1、0、1、2。0值是通過報告的評價，認為當前利率水平是非常合理的。-1暗示通貨膨脹可能是低的，采用寬松的貨幣政策是合理的。-2表示報告毫無疑問地認為利率下降是合理的。+1則表明有通貨膨脹傾向，真實經(jīng)濟活動偏熱，采取偏緊的貨幣政策是合理的。+2則表示通貨膨脹已經(jīng)很高，真實經(jīng)濟活動已經(jīng)過熱。
由于評論不是精確的數(shù)據(jù)資料，利用央行未來利率的設定行為來進行排序，可能受到個人判斷影響，因此不能排除在某個例子中錯誤分類的可能。但為了盡量減少這類錯誤，我們根據(jù)解釋學與文本分析原理通過兩個人相互獨立的分析很重要的評論，以減少錯誤分類的機會。假如在此過程中對評論的賦值不能確定或者不同，我們隨后重新來核對該評論。
四、檢驗結果及分析
首先采用ADF方法對模型中的各個變量進行平穩(wěn)性檢驗，檢驗結果表明變量序列在1%顯著性水平下都是平穩(wěn)的。
表1表示了利率決定的有序概率模型的結果。第1列使用當前宏觀信息（通貨膨脹率，GDP）的結果。第2列表示了前瞻性宏觀信息（預期通貨膨脹率，信心指數(shù)）。第3列則是中央銀行溝通信息的結果。
基于溝通信息的模型有很好的擬合度，R2達到0.25，使用當前和前瞻性宏觀變量的模型，R2都為0.13。通貨膨脹變量在10%水平上顯著不為零，而預期通貨膨脹率與預期產(chǎn)出缺口的系數(shù)都顯著不為零。溝通信息中只有經(jīng)濟增長的指示器變量顯著不為零。
注：在所有的模型中我們使用Hubert-White方差穩(wěn)健估計。*、**、***分別表示為10%、5%、1%水平上顯著。
表2報告了三種設定模型的邊際效應。對于前瞻性宏觀變量我們發(fā)現(xiàn)了比較顯著的結果。預期GDP缺口增加1%點會導致利率提高的概率會增加1.75，導致利率減少的概率只會減少0.07。我們也發(fā)現(xiàn)預期通貨膨脹率提高1%，會導致利率升高的概率增加0.09，而通貨膨脹率升高1%，則會使利率升高的概率增加0.1。然而，溝通變量的影響是相當小的：對于產(chǎn)出缺口指示器變量減少一個百分點，使得政策放松的概率會增加0.08。
從以上結果看出，中央銀行溝通變量模型比宏觀變量模型的R2大很多，表明溝通變量含有的信息要多于宏觀變量。但是溝通變量邊際效應非常小，這或許是由于測量溝通時使用的標量相對于利率變化值偏大，才導致其邊際效應很小。
與張屹山和張代強就拆借利率對預期通脹率和預期產(chǎn)出反應不大的結果不同，［3］本文發(fā)現(xiàn)預期通貨膨脹率和預期產(chǎn)出缺口對利率變化的影響都很顯著。這個結果更加證實貨幣當局做決策時應該考慮公眾預期。
那么這些估計模型中，哪些模型適合預測下一個利率變化呢？為了回答此問題，本文利用估計模型進行預測。從表3中我們可以看出，對于利率沒有發(fā)生變化的情形，模型都能給出較好的預測。也就是說，大多數(shù)情況下，利率不發(fā)生變化的概率等于或者大于50%。預測模型中，前瞻性與當前宏觀變量模型結果完全一致，預測情況都不是很好，在利率不發(fā)生變化時，其預測正確率為68%，而在發(fā)生變化是，這兩種模型預測的正確率都沒有達到50%。而溝通模型則在預測利率上升與不變時則要好于前兩種模型，在利率沒有變化時，其預測正確率達到80%，在利率上行變化時也超過50%。但是在預測利率下行時不能勝過前兩種模型。
造成這種結果的可能原因在于進入2004年以后，我國經(jīng)濟由通貨緊縮轉向通貨膨脹。所以在大部分時間里，貨幣當局都在關注通貨膨脹壓力，考慮是否需要提高利率以穩(wěn)定通貨膨脹預期及控制通貨膨脹，與此相關的宏觀經(jīng)濟信息與溝通信息自然也就增多。貨幣當局考慮利率下降的情況極少，且利率下降主要是受外來沖擊的影響，比如這次美國的金融危機。這種突如其來的外來沖擊在發(fā)生之前很難被貨幣當局所預測，宏觀經(jīng)濟信息或者中央銀行溝通反映這方面的信息也極少，所以在預測利率下降時效果比較差；其次，在預測利率不變或者上升時，溝通信息要好于宏觀經(jīng)濟信息的原因：宏觀經(jīng)濟信息只是貨幣當局決定是否需要提高利率的參考依據(jù)，對這些宏觀經(jīng)濟信息如何研判，還要依賴于貨幣當局偏好。而《中國貨幣政策執(zhí)行報告》則表明了貨幣當局對宏觀數(shù)據(jù)深入分析的一些結果，并在一定程度上公開了貨幣政策的意圖和動向，表達了貨幣當局對宏觀經(jīng)濟信息的一些判斷。所以從《貨幣政策執(zhí)行報告》中獲取的溝通信息預測利率決定要好于宏觀經(jīng)濟信息的預測。
從以上分析我們可看出，《中國貨幣政策執(zhí)行報告》通過深入分析經(jīng)濟形勢、穩(wěn)健宣告經(jīng)濟動向，起到了適時理清問題、穩(wěn)定預期和窗口指導的重要作用。公眾與其利用復雜繁瑣的宏觀經(jīng)濟信息去預測利率變化，還不如利用《貨幣政策執(zhí)行報告》中貨幣當局對經(jīng)濟的評論，既簡單明了，又能了解貨幣當局意圖，而且其預測利率決定效果還不比宏觀經(jīng)濟信息差。
五、穩(wěn)健性檢驗
我們從幾個方面檢查了結果的穩(wěn)健性。(1)嘗試在溝通的模型中加入了貨幣政策傾向這個指示器。然而，貨幣政策傾向指示器系數(shù)在10%水平下不顯著，R2為0.16，反而小于沒有納入貨幣政策傾向指示器模型的R2。而且沒有提高基于溝通模型的預測能力。在這種利率環(huán)境中，我們也考慮了更多滯后的宏觀變量，都沒有影響我們的主要結果。(2)在計算預期通貨膨脹時，我們也嘗試了其它的概率分布，如正態(tài)分布和對數(shù)分布，在計算預期產(chǎn)出缺口時，也調(diào)整了消費者信心指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)的權重，再重新估計，沒有改變主要結果。(3)引入利率的滯后項，例如把的滯后項引入溝通模型，得到了具有利率平滑特征的利率規(guī)則，雖然利率滯后項系數(shù)在10%水平下顯著不為零，但溝通模型R2仍然是0.25，沒有提高，也沒有提高模型的預測能力。這些都表明，文中估計的模型是穩(wěn)健的。
六、結論及政策涵義
通過分析，本文可以得出如下結論及政策涵義：(1)利率變化與預期通貨膨脹和預期的經(jīng)濟增長聯(lián)系緊密，然而，中央銀行溝通的經(jīng)濟增長信號和當前的通貨膨脹宏觀變量也會影響利率變化。中央銀行溝通變量模型比宏觀變量模型的R2大很多，表明溝通變量含有的信息要多于宏觀變量?？紤]溝通變量對利率變化的影響是有益的。(2)當利率沒有發(fā)生變化時，溝通變量模型和宏觀變量模型都能很好地預測利率決定，但溝通變量模型的準確度更高。溝通變量模型在利率上升時，其預測能力明顯好于宏觀模型，但在利率下降時，其預測能力與宏觀模型沒有差別。溝通模型的預測能力總體上要好于宏觀模型。(3)中央銀行溝通能夠在公眾與央行間建立起有效的溝通渠道和反饋機制,有助于貨幣政策的傳導與制定。所以我們要進一步拓寬中央銀行溝通渠道，提高中央銀行貨幣政策的透明度。比如《貨幣政策委員會會議紀要》可以向公眾提供更多的內(nèi)容,而不局限于以一個簡單公告的形式發(fā)出，這些都有助于央行就當前經(jīng)濟形勢的看法與公眾交流,不僅可以引導公眾的預期,也使貨幣政策的傳導更為有效。
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Do Central Bank Communication Better Help Predict Official
Interest Rate Decisions: Based on “The implementation report of
Chinese monetary policy"
Li YunfengAbstract: Using an ordered probit model of a Taylor rule, this paper explains official interest rate decisions on the basis of macroeconomic variables and communication indicators, and predicts official rate decisions between 2003 and 2009. This paper finds: (1) our communication indicators improve explanatory power in and out of sample. (2) Official interest rate decisions are significantly related to the indicator of economic growth, expected macroeconomic information and inflation. (3) The communication-based model performs models based on macroeconomic data in predicting change of official interest rate when official interest rate becomes higher or constant.
Key words: Central Bank Communication; Official Interest Rate; Decision
資產(chǎn)證券化交易的會計確認
資產(chǎn)證券化是“將企業(yè)不流通的存量資產(chǎn)或可預見的未來收入構造和轉變成為資本市場上可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。在該過程中存量資產(chǎn)被包裝后賣給一個特設交易載體（Special Purpose Vehicle, 簡稱SPV）或中介機構，然后SPV或中介機構通過向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持證券（ABS）以獲取資金?！?資產(chǎn)證券化通過各利益參與方的共同參與，使得由它們各自的承諾所確立的各種合約能夠相互支持、相互牽制，從而實現(xiàn)風險分擔、各取所需之目的。資產(chǎn)證券化操作對象不是一般的資產(chǎn)，而是預期在未來能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流量的金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)證券化運作過程中，原始權益人常常會獲得新的權利，承擔新的義務，即衍生工具。
國際會計準則委員會和美國財務會計準則委員會均順應經(jīng)濟形勢發(fā)展的潮流，針對金融創(chuàng)新技術中產(chǎn)生的權利和義務，提出了金融資產(chǎn)和金融負債兩個會計要素，規(guī)定了其定義，并把資產(chǎn)重新進行了分類，使金融創(chuàng)新技術中產(chǎn)生的權利和義務在會計要素中有了準確的界定，為金融資產(chǎn)和金融負債的確認和披露奠定了基礎。美國財務會計準則委員會頒布了第125號財務會計準則（SFSA No.125）――“轉讓、提供金融資產(chǎn)服務及債務清除之會計處理”。按照該準則，在涉及金融資產(chǎn)轉讓的情況下，應該將已經(jīng)確認的金融資產(chǎn)的再確認和終止確認問題與因金融資產(chǎn)的轉讓合約所產(chǎn)生的新的金融工具的確認問題嚴格區(qū)分開來。換而言之，對已經(jīng)確認過的金融資產(chǎn)因發(fā)生轉移性的交易所面臨的再確認或終止確認的處理取決于轉讓方的銷售意圖，也就是說決定一項資產(chǎn)交易能否進行銷售處理要看控制權是否已由轉讓方轉移給受讓方，而非看其交易形式。在該準則中，委員會正式提出了“金融合成分析法”。
“金融合成分析法”的核心在于控制權決定資產(chǎn)的歸屬，而且承認金融資產(chǎn)和負債能分割成不同的組成部分。根據(jù)這種方法，對一項資產(chǎn)轉讓交易是否進行銷售的會計處理取決于轉讓者是否放棄了對該資產(chǎn)的控制權，而不是取決于交易的形式。
判斷金融資產(chǎn)的控制權是否已轉讓必須符合以下幾個條件：
轉讓資產(chǎn)與轉讓人分離，即轉讓資產(chǎn)已經(jīng)在轉讓人的控制范圍之外，包括發(fā)生破產(chǎn)或其它被接收的情況。
受讓人可以無條件地將轉讓資產(chǎn)或資產(chǎn)中的獲利權進行抵押或再轉讓。如果受讓人是合格的特設交易載體，則該機構的收益人可以無條件擁有抵押或再轉讓該項資產(chǎn)的權利。實際上，滿足這項條件意味著受讓人獲得了資產(chǎn)的控制權。
轉讓人不再通過以下途徑保持對轉讓資產(chǎn)的有效控制：簽訂合約授權并強制轉讓人在到期日前回購或贖回轉讓資產(chǎn)。簽訂合約使得轉讓人有權回購或贖回在同類市場上不能輕易獲得的轉讓資產(chǎn)。
需要注意的是，利用金融合成分析法測試證券化業(yè)務是否涉及資產(chǎn)控制權的轉讓時，仍需要對證券化的合約安排體系進行細致的分析和辨別。即將整個證券化體系分解成若干相互獨立的合約組件，再按各組件的重要性進行判斷。判別的過程可歸納為下表。
在金融合成分析法下，更傾向于將證券化確認為銷售業(yè)務作表外處理，同時確認和計量新產(chǎn)生的金融工具或金融合約。
資產(chǎn)證券化帶來的會計報表合并
我國目前只是規(guī)定了一般經(jīng)濟實體的合并范圍與合并標準，特殊目的實體的概念和針對特殊目的實體的合并標準從未涉及，而實際上我國現(xiàn)實經(jīng)濟生活是存在這種經(jīng)濟實體的。資產(chǎn)證券化結構設機構的出現(xiàn)，迫切需要這種合并標準的指導和規(guī)范。
資產(chǎn)證券化帶來的合并報表問題主要涉及的是在資產(chǎn)證券化過程中的特設交易機構是否與發(fā)起人進行財務報表合并。不論發(fā)起人與SPV各自原先的報表是將資產(chǎn)證券化交易確認為銷售還是融資，一旦SPV被認為是發(fā)起人的子公司，兩者間的交易就成為一個經(jīng)濟實體內(nèi)部的交易，就要進行合并。發(fā)起人原先期望的降低資產(chǎn)負債率、增加收入等結果在合并報表上就都不會實現(xiàn)了。
現(xiàn)行的合并理論與實務是以母公司對關聯(lián)公司活動的實際控制程度作為判斷合并與否的依據(jù)，而不是注重于法定持股比例的多少，凡是對關聯(lián)公司的經(jīng)營活動和財務活動有控制權的都被列為合并范圍之列。當認為關系的本質(zhì)是發(fā)起人控制SPV時，就會要求發(fā)起人合并SPV的報表。顯然，問題的實質(zhì)在于判斷SPV是否屬于發(fā)起人的一個子公司，通常有以下三個判斷標準：SPV為發(fā)起人帶來的收益與發(fā)起人真實的子公司無實質(zhì)性差異。發(fā)起人直接或間接地控制著SPV，并從SPV的凈資產(chǎn)中獲利。發(fā)起人擁有與這些利益相關的風險。只要符合其中一條，就可判斷SPV為子公司，將其納入合并更符合會計慣例。
資產(chǎn)證券化的稅收問題
資產(chǎn)證券化過程涉及的稅務費用相當龐大，這些稅務費用都會直接影響資產(chǎn)證券化的成本。在國外，一般為發(fā)行資產(chǎn)擔保證券這一特定目的而成立的SPV以及資產(chǎn)擔保證券購買人都能享受到一定的稅收優(yōu)惠，以減輕證券化的成本。中國稅收制度并不完善，因此對證券化的制約相對較少。在資產(chǎn)證券化過程中，涉及到的稅收方面的問題，主要包括資產(chǎn)轉讓的稅收和各個證券化交易主體的所得稅處理兩方面。
資產(chǎn)支持證券融資收益的所得稅問題
對發(fā)起人而言,如果資產(chǎn)證券化符合銷售的條件,那么任何收益都可能被記入損益表內(nèi)而必然繳納所得稅。實務中如果證券化產(chǎn)生了損失，稅務機關也不應該認為該資產(chǎn)的出售不在發(fā)起人的正常經(jīng)營范圍以內(nèi)，因而所產(chǎn)生的損失不能扣稅。因此，從稅收中性化的原則出發(fā)，證券化所帶來的任何收益或損失都應當作為計稅依據(jù)。
資產(chǎn)轉讓的營業(yè)稅、印花稅問題
如果資產(chǎn)證券化融資不被認定為真實銷售，這樣一種運作就無須繳納營業(yè)稅。如果資產(chǎn)證券化過程中，資產(chǎn)的轉讓被認定為真實銷售，一個必然的結果就是需要繳納營業(yè)稅。這樣資產(chǎn)證券化融資的成本必然會大大地高于其它融資方式的成本，使得資產(chǎn)證券化在實質(zhì)上難于推行。
根據(jù)稅法，買賣合同和資產(chǎn)轉讓合同均需繳納印花稅。由于資產(chǎn)證券化交易涉及金額通常都十分巨大，即使以交易額的很小的比例來征收印花稅，也將是一個龐大的數(shù)字，從而極大地增加交易成本。
為了推動資產(chǎn)證券化業(yè)務在我國的開展，在其初始階段，國家可以考慮免征或減征營業(yè)稅和印花稅，以降低資產(chǎn)證券化的融資成本。
參考資料：
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一、我國稅收收入的高幅增長，實際上是現(xiàn)行稅制下可實現(xiàn)稅收規(guī)模的逐步回歸
（一）我國近幾年經(jīng)濟增速無法支撐高速增長的稅收。
這幾年來，我國稅收增長速度明顯高于經(jīng)濟增長速度，但經(jīng)濟增長因素對稅收增收的影響是適當?shù)?，有限的，因近年來我國?jīng)濟運行一直比較平緩，沒有發(fā)生大的突發(fā)性變化。1998——2002年，我國的稅收收入從8656.6億元，上升到17003.8億元，年均增長15.7％，而同期的GDP年均增長7.6％。按照一般經(jīng)濟發(fā)展水平，從稅收與經(jīng)濟的關系看，每當GDP增長1個百分點，稅收收入增長約0.8——1.2個百分點。如果稅收彈性過大，則反映著經(jīng)濟發(fā)展的波動幅度較大。若經(jīng)濟效率比較低，效益比較差，稅收彈性則低于1.反之，稅收收入的彈性系數(shù)就要大于1.縱觀我國近五年的稅收收入彈性系數(shù)，每年都達到了富有彈性的水平，特別是從1999年以來，稅收收入彈性系數(shù)每年都超過了2.5，即GDP每增長1個百分點，稅收收入就增長2.5個百分點以上。這與我國近幾年經(jīng)濟一直在通縮狀態(tài)中運行的現(xiàn)實不相稱。受經(jīng)濟通縮的制約，我國的經(jīng)濟運行質(zhì)量沒有明顯提高，企業(yè)經(jīng)濟效益改善不快，經(jīng)濟結構沒有發(fā)生大的變化，即使由于經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長帶來相應的稅收收入增長，但增長的幅度不可能如此懸殊。因此，如果僅從近幾年經(jīng)濟發(fā)展提供的稅源增量來看，一般來說無法支持稅收收入這種增幅。
（二）稅收政策、法規(guī)調(diào)整因素對增加稅源的影響很小。
近幾年我國的稅制沒有進行大的調(diào)整，只是作了局部的修改、完善。具有直接的增加稅源意義的稅收政策就是從2000年開始恢復對個人儲蓄利息稅的征收，每年增收約250億——300億元，除此以外，大部分是減稅政策。如降低證券交易印花稅，對企業(yè)的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠政策，促進就業(yè)方面的稅收優(yōu)惠政策，取消屠宰稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，等等。因此，稅收政策、法律調(diào)整因素，除個別年度對稅收收入影響可能比較大外，從整體上看不會造成多大的影響。至于因財政體制調(diào)整帶來的政策性增收，是我國稅收不規(guī)范的典型形式。如所得稅共享體制的建立，帶來的所得稅大幅增長等。但不管怎樣，它只是起到了加快實現(xiàn)稅收收入的作用，而提高稅收收入的前提，必須是有可實現(xiàn)的稅源。
（三）加強稅收征管對提高稅收收入增幅有一定的作用，但不可能對稅源產(chǎn)生直接的影響。
在分析我國稅收收入增長的因素構成時，有人就把除經(jīng)濟、法律因素之外增長的稅收，都歸結為加強征管的結果，從而得出了稅收增收部分的30％——40％都是由加強征管形成的結論。也就是說，如果年增收1000億元的話，其中約300億——400億元是加強征管形成的。但不管征管因素在稅收收入的增長中起多大的作用，它始終只是實現(xiàn)既有的稅收，而無法創(chuàng)造新的稅收。
（四）我國現(xiàn)行稅制和現(xiàn)實經(jīng)濟條件下的可實現(xiàn)稅源，是支持稅收高幅增長的根本原因。
既然經(jīng)濟增幅不能作為支持稅收增幅的充分理由，征管因素如果沒有可實現(xiàn)稅源作后盾就變得毫無意義，而由稅收政策、法律調(diào)整帶來的對稅收收入增幅的影響也微乎幾微，那么從根本上說，支撐著我國稅收收入的高幅增長就應當是我國應實現(xiàn)而未實現(xiàn)的稅收收入規(guī)模，即超常增長部分。我國稅務系統(tǒng)目前對稅源的統(tǒng)計基本僅限于納稅人的申報情況，而對于申報以外的稅源一般無從掌握。因此，我們很難估計我國每年到底有多少偷逃及漏征稅款的情況。但是，從我國稅收收入占GDP的比重來看，應當說還有相當大的稅收空間。我國2002年稅收收入占GDP的比重只為16.6％，如果按照發(fā)展中國家的一般水平的20％計算，我國的稅收收入規(guī)模應達到20500億元，但到2002年，我國的稅收收入規(guī)模才17000億元。這里盡管有我國比較重的非稅負擔對稅收產(chǎn)生一定的影響，但這種影響應當說是間接的，宏觀稅負是由稅制決定的，非稅負擔只能增加納稅人總體負擔而不能決定宏觀稅負的增加或減少。
因此，從應有的稅收規(guī)模到現(xiàn)已實現(xiàn)的稅收規(guī)模之間，存在著一個很大的稅收收入應收缺口。由于這個缺口的存在，就為我國稅收收入的非正常增長或超常增長提供了可能。因這種增長不涉及對稅制的破壞，也不涉及對納稅人稅負的加重，對納稅人而言，只是在現(xiàn)行稅制下，繳納了一部分本應繳納而沒有繳納的稅款而已，減少了一部分不當?shù)美?。由此可見，我國稅收收入超常增長部分主要來自于稅收應收未收的缺口，是我國稅收應收規(guī)模實現(xiàn)的一部分。
二、現(xiàn)行的稅收計劃管理制度主導著稅收缺口的填補進程，使我國的稅收收入得以持續(xù)穩(wěn)定地超常增長
長期以來，由于受計劃經(jīng)濟體制的影響，以及我國現(xiàn)行稅制、征管監(jiān)督體系和其他經(jīng)濟管理制度的制約，對稅收收入一直實行計劃管理，即每年都根據(jù)財政支出的需要和上年的收入規(guī)模，按照一定的增長比例確定當年的稅收收入任務。
各級稅務機關則按照上級稅務機關及當?shù)卣_定的計劃任務組織稅收，而且把完成稅收收入任務作為履行稅收職能的一個重要標志，至于現(xiàn)實經(jīng)濟活動所能提供的稅收規(guī)模到底應該有多大，則不大容易引起人們的注意。
由于稅收計劃管理制度是目前各級政府對稅務部門進行領導、管理、考核的一種比較簡單、易行的方法，對稅務部門來說也是一個比較愿意接受的方式，因此與計劃經(jīng)濟時期相適應的管理體制在當前的市場經(jīng)濟條件下仍在適用，而且目前還沒有改變的跡象。對此，作為稅務部門來講，必須要有長遠考慮，特別是在當前安排稅收計劃時不完全考慮經(jīng)濟發(fā)展水平的情況下，稅務部門必須留有余地，只有這樣，才能確保每年任務的完成或超額完成，從而達到各方滿意的目的。也正因為這樣，稅務部門提出了要建立確保稅收收入持續(xù)穩(wěn)定增長的機制。從一定意義上講，稅務部門的職能特點應當是被動的，也就是說稅務部門只能執(zhí)行稅制，而不能決定稅制；只能依經(jīng)濟活動所提供的稅源行使征收的權利，而不能決定或創(chuàng)造稅源。但由于我國財政支出，特別是地方財政支出增長速度高于經(jīng)濟發(fā)展速度的現(xiàn)象持續(xù)存在，稅收收入持續(xù)高于經(jīng)濟發(fā)展正常所能提供的稅收增幅就變得很自然了。
在稅收計劃管理制度下，稅務部門一般都能完成或超額完成年初確定的稅收任務。即使由于特殊原因，年中出現(xiàn)追加稅收任務的情況，一般也能照常完成，這使得稅收計劃管理制度具有一種“魔力”。這種“魔力”，一方面增強了政府繼續(xù)對稅收實行計劃管理的決心，另一方面也增強了稅務部門每年留有一定的收入余地的必要性、緊迫感。如此，只要稅收計劃管理體制一直存在下去，稅務部門都會盡可能地留下稅收缺口。至于每年填補的缺口有多大，則主要看政府對收入增長的要求及稅務部門的預期愿望和可能性。如果政府要求高一點則稅務部門壓力就大一點，增長的比例可能就大一點，反之亦然。因此，在這種保持一定的稅收缺口的前提下，每年都拿出一部分填補一點作為超常增長部分，客觀上就維持了人為的持續(xù)快速高幅增長這樣一個稅收形勢。
三、現(xiàn)實稅收形勢帶來的隱憂
（一）高幅增長的表象掩蓋了征管工作的矛盾和問題，也影響了稅制改革的進程。
在一定的稅制條件下，由于稅收收入的高幅增長，給人們展示的是一種比較樂觀的景象。特別是在根據(jù)正常的經(jīng)濟發(fā)展水平所能實現(xiàn)的稅收收入基本實現(xiàn)或超額實現(xiàn)的情況下，征納雙方的矛盾又沒有突出，一般很難對現(xiàn)行的稅制和稅收工作提出懷疑。人們一方面反映征管質(zhì)量不高，有稅不收現(xiàn)象比較普遍（越是稅源充盈的地方，征管質(zhì)量問題越突出），另一方面人們對于大幅增長的稅收形勢帶來的喜悅遠遠超過憂慮；一方面感到稅制的落后、不科學、執(zhí)法的不規(guī)范，另一方面又對稅制改革的不確定性帶來的風險和對現(xiàn)有稅制穩(wěn)定的局面可能被打破而難以痛下決心。
（二）非經(jīng)濟因素在組織稅收收入中的作用被進一步強化。
由于人們通過用行政手段下達稅收收入任務的辦法獲得所需要的收入來得比較直接、簡單、易行、有效，作為管理者或領導者更傾向于采取這種方式，而不愿用費神又費力的預測來得到一個不確定性很大的收入規(guī)模。因為前者安全，后者有時盡管誘人但不確定，只是一個應收盡收的承諾或保證。如果按原來的收入盤子發(fā)生支出困難時，這可以發(fā)出增加一定規(guī)模稅收收入任務的指令，要求稅務部門必須完成。因此，行政手段在組織稅收收入中的作用，還有進一步被強化的趨勢。但這卻使得原來完全由經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定的、嚴格法制化的稅收收入，變成了隨時可以變化的行政任務，變成了像彈簧或牛皮筋一樣的任意伸延、壓縮的彈性稅收。
（三）不利于依法治稅的全面推進。
在稅收計劃管理制度下，依法治稅對稅務部門自身來說變成了僅僅是程序方面的要求，而實體方面依法應收盡收、不收過頭稅的要求，就只能變成一種愿望或口號。依法治稅的一個非常重要的內(nèi)容就是必須保證所有納稅人在稅法面前人人平等，把公平、效率的稅制原則體現(xiàn)到具體的稅收執(zhí)法活動中。由于受完成稅收任務的限制，在實際工作中，一些地方除非對矛盾比較突出、社會各方特別關注的領域或案件介入外，一般不會給予太多的主動介入，把對稅收違法行為的查處變成了緩解社會矛盾的平衡器，形成了建立在執(zhí)法不到位基礎上的所謂的“良好”的征納關系。一些地方甚至把對違法行為的查處作為彌補稅收任務完成困難的一種手段。
（四）提供了錯誤的稅收能力信息，引發(fā)的矛盾可能影響到政府的運作、社會的穩(wěn)定。
由于每年的稅收收入增長幅度都比較大，特別是與經(jīng)濟發(fā)展的指數(shù)比較，稅收的收入彈性一直比較大，這種收入增幅慣性使人產(chǎn)生了一種慣性思維，在經(jīng)濟發(fā)展平穩(wěn)的狀態(tài)下，政府在安排當期的社會發(fā)展計劃時，一般都會按照可參照的增幅下達稅收任務，并按這個收入任務安排預算支出，確定社會發(fā)展項目和水平。但當稅收缺口被逐年的超常增長填平時，矛盾馬上就會突出出來，政府希望的收入目標無法實現(xiàn)，安排的支出無法兌現(xiàn)，已經(jīng)形成的社會發(fā)展計劃可能受阻，從而引發(fā)一系列的連鎖反應，甚至誘發(fā)新的社會矛盾，影響對政府的信任度。
四、關于確保稅收形勢健康、穩(wěn)定發(fā)展的設想
（一）用科學的經(jīng)濟稅收觀來指導稅收工作。
稅收收入的規(guī)模、水平，在稅制和征管水平一定的條件下，取決于經(jīng)濟發(fā)展水平所能提供的稅源。經(jīng)濟發(fā)展形勢如何，是稅收形勢好壞的基礎。沒有好的經(jīng)濟形勢，不可能有好的稅收形勢。
從這個意義上說，判斷稅收形勢健康、穩(wěn)定與否，關鍵是看是否與經(jīng)濟發(fā)展水平相一致。如果一致，那么稅收的多或少，反映的就是我國一定時期的經(jīng)濟發(fā)展的真實形勢，就是正常的。因此，我們在指導稅收工作時，不能人為地靠行政管理的辦法確定稅收收入的多少、收入任務完成的進度，否則是非常有害的。
（二）建立科學的征管質(zhì)量監(jiān)管體系。
稅收計劃管理體制應盡快取消，代之以建立完善的稅收征管質(zhì)量監(jiān)督管理體制。上級稅務機關特別是各地政府對稅務部門稅收職能履行情況的監(jiān)督，主要是稅務機關稅收征管質(zhì)量，而不是稅收收入的多少。這里的關鍵是征管質(zhì)量指標的確定問題。檢查征繳率是一個重要指標，但征繳率的要素構成必須科學，不能簡單地按照申報情況確定，而必須根據(jù)對稅源的科學預測和嚴格的質(zhì)量檢查體系來確定。同時，必須建立一個確保征管質(zhì)量監(jiān)管制度落實的組織系統(tǒng)，這個系統(tǒng)應當是自上而下，不受其他因素干預的。
（三）堅持依法治稅，努力做到應收盡收。
對于經(jīng)濟活動創(chuàng)造的稅源，只有通過嚴格的依法治稅，才能使其成為國家的稅收收入。否則，盡管經(jīng)濟發(fā)展了，稅源增加了，但國家的稅收收入不一定增加。組織稅收事實上是一種嚴格的行政執(zhí)法活動，稅務部門必須在嚴肅的法制層面上來履行職能。只要是國家的稅源，又完全在現(xiàn)有征管水平監(jiān)控范圍之內(nèi)，稅務部門就必須依法履行征收的職責，否則就是失職、瀆職。我國《刑法》中對于稅務人員不履行稅收職能的行為，達到規(guī)定標準的，還要追究刑事責任。這是一個非常重要的規(guī)定，對于嚴格依法治稅具有重要意義。為促進依法治稅，我們必須加強執(zhí)法監(jiān)督，建立嚴格的責任制和責任追究制，并確保其執(zhí)行，使依法治稅逐步成為稅務系統(tǒng)和稅務干部一種自身內(nèi)在的要求。
經(jīng)濟形勢預期仍然悲觀
作為強順周期行業(yè)，銀行業(yè)借助制度優(yōu)勢獲得增長基礎，在實體經(jīng)濟持續(xù)承壓形勢下，將不可避免遭遇發(fā)展障礙，實體經(jīng)濟與銀行業(yè)間依然具有較強正反饋效應，在相當長時期難被弱化。2015年國內(nèi)6.7%的GDP增長率創(chuàng)下歷史新低后，上至IMF下到普通老百姓，對中國經(jīng)濟增長的預期普遍悲觀，尤其是2015年波瀾壯闊的股市行情并未對實體經(jīng)濟改革及調(diào)整產(chǎn)生拉動效應，雖然微觀層面確實有國有企業(yè)依靠股市投資獲取的收益超過主營業(yè)務收益，但這并非股市改革與行情啟動的初衷。反而是大起大落的股市過山車，增添了經(jīng)濟改革與發(fā)展的復雜與難度，試錯的后果之一是成為了經(jīng)濟運行的擾動項，甚至成為重要的風險源，在正反饋效應下，風險從金融層面到實體經(jīng)濟被傳導和放大，并在情感層面?zhèn)拖魅趿私?jīng)濟參與者的熱情與信心。
2016年以來，從宏中微觀層面的最大感受是金融性風險“推陳出新”并累積，系統(tǒng)性風險形成的概率增大，實體經(jīng)濟依然增長難度重重，發(fā)展信心持續(xù)走低。雖然2016年一季度超預期地完成了6.7%的GDP統(tǒng)計，同時工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資及房地產(chǎn)投資指標的數(shù)據(jù)也超過預期，但這無法構成經(jīng)濟回升的足夠基礎，反而是經(jīng)濟及金融運行中的“杠桿”再一次護航了GDP目標實現(xiàn)。2016一季度銀行業(yè)放貸4.67萬億元，同比多增9301億元， 占2015銀行業(yè)全年新增貸款額（11.2萬億元）的41.7%，新增額創(chuàng)歷史新高。2016一季度社會融資規(guī)模也同比擴大，增量為6.59萬億元，比上年同期多1.93萬億元。雖然去杠桿、調(diào)結構是經(jīng)濟改革與發(fā)展的共識與指導思想，但真實經(jīng)濟運行中的杠桿依然在被添加。杠桿主要依靠銀行業(yè)放貸實現(xiàn)，在“資產(chǎn)荒”下，新增杠桿中的潛在風險極易被坐實，畢竟當前銀行業(yè)寒冬中已經(jīng)形成的不良很大程度上與近年來的加杠桿經(jīng)濟增長方式緊密相關。2016年以來，房地產(chǎn)市場的行情再次顯示資金“脫實入虛”的趨勢有增無減，如此之下，實體經(jīng)濟結構性改革難度再被加大，經(jīng)濟增長需要克服的已存及潛在風險更加嚴峻。“脫實入虛”下，資金在金融層面空轉，資產(chǎn)價值重估或?qū)嘌率綌D壓泡沫，系統(tǒng)性風險則將可能成為大概率事件。只有切實的“中國制造”及“萬眾創(chuàng)新”才能將實體經(jīng)濟重新拉回穩(wěn)健并成長性增長路徑，目前來看，最快的實體經(jīng)濟快速恢復至少在2018年后。
銀行業(yè)內(nèi)心態(tài)出現(xiàn)迷茫
面對市場化改革十多年以來首次遭遇的寒冬形勢，銀行業(yè)普遍缺乏戰(zhàn)略性應對之策，相比三四年前戰(zhàn)略頻出、口號頗多、快馬揚鞭、大干快上式的自信姿態(tài)，現(xiàn)在的銀行業(yè)更多顯露出路在何方的迷茫。2004年后，中國銀行業(yè)市場化改革基本完成，現(xiàn)代公司治理結構快速搭建，借助實體經(jīng)濟高速發(fā)展實現(xiàn)了自身跨越式增長，在順風順水激流勇進中，銀行業(yè)在戰(zhàn)略探索方面頗有成果，如特色化票據(jù)業(yè)務優(yōu)勢戰(zhàn)略、依托零售布局獲取低成本負債優(yōu)勢戰(zhàn)略、事業(yè)部制改革集中客戶開發(fā)優(yōu)勢戰(zhàn)略等，多家銀行借此形成了獨具特色的發(fā)展優(yōu)勢，并獲得了豐厚業(yè)績回報，此階段中國銀行業(yè)普遍充滿戰(zhàn)略自信與創(chuàng)新自信。面對激烈市場環(huán)境，銀行業(yè)繼續(xù)謀求戰(zhàn)略更新與轉型，希冀保持競爭優(yōu)勢。但2014年后，隨著實體經(jīng)濟下行周期來臨，銀行業(yè)戰(zhàn)略創(chuàng)新與轉型勢頭迅速滯緩，甚至原有特色發(fā)展模式經(jīng)風險調(diào)整后相比傳統(tǒng)銀行并無優(yōu)勢。潮水退去，面對目前發(fā)展困境，鮮有有效的戰(zhàn)略轉型思路及方向被提出，戰(zhàn)略轉型方面似乎“萬馬齊喑”。
戰(zhàn)略轉型找不到堅實方向，發(fā)展模式發(fā)不出深刻聲音，銀行業(yè)在下行周期心態(tài)出現(xiàn)迷茫，進而影響運行效率。在高速發(fā)展期，風險往往被業(yè)績掩蓋，風險容忍度也更高，但在業(yè)績增速不復往昔形勢下，風險凸顯且容忍度迅速降低。原有的業(yè)務準入門檻和風險把控尺度，在新形勢下難與內(nèi)含風險普遍增強的業(yè)務匹配，而外部監(jiān)管及內(nèi)部評審出于謹慎考慮反而會要求更高的風險控制，從而出現(xiàn)業(yè)務與準入的更大錯配。由于對新形勢下各業(yè)務風險情況的迷茫和難以把握，銀行業(yè)無法對現(xiàn)有的風險管理政策及具體準入原則作出針對性調(diào)整，造成的局面是要么風險轉向極度厭惡而糾結于“資產(chǎn)荒”，要么大膽擁抱風險擴張布局去“抄底”，但后者將蘊含更多道德風險，無論是機構自身還是身處其中的銀行從業(yè)者，畢竟高風險容忍度將在眼前帶來更多業(yè)務機會，更多業(yè)務機會則直接變現(xiàn)為眼前的高額業(yè)績激勵。
公司治理正在面對挑戰(zhàn)
建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善公司治理結構一直是我國企業(yè)改革的重要目標，相對其他行業(yè)，銀行業(yè)由于涉及利益方眾、外部性強且受歷史及制度因素等影響，公司治理完善之路更為復雜和困難。在中國銀行業(yè)市場化、現(xiàn)代化改革發(fā)展進程中，整體公司治理結構在不斷完善，尤其是在《商業(yè)銀行公司治理指引》等監(jiān)管要求下，國內(nèi)銀行業(yè)不斷謀求公司治理優(yōu)化。雖然完善的公司治理標準較多，基于不同的評價考量會有不同的標準組合，在不同時期標準也各有側重，如董事會改選后謀求對高級管理層更多影響力或高級管理層謀求繞過董事會等情況下，公司治理中是否建立了有效制衡關系標準將會凸顯。一般地，良好的銀行業(yè)公司治理應該具備內(nèi)部有效的制衡關系、完善的內(nèi)部控制、有效的監(jiān)督考核機制、科學的激勵約束機制等。當前銀行業(yè)寒冬下，銀行業(yè)公司治理在多個層面正在經(jīng)歷挑戰(zhàn)。
銀行業(yè)寒冬之下，原有業(yè)務風險集中暴露，問題資產(chǎn)不斷增加，“回頭看”原有業(yè)務辦理中的不合規(guī)甚至不合法流程正在被審核及清理，相關責任人的道德風險也將同步被起底。雖然風險暴露很大程度上受宏觀經(jīng)濟下行造成的債務人償還能力受限等外部因素影響，但公司治理不完善，尤其是部分節(jié)點的制衡關系失效、內(nèi)部控制不力、監(jiān)督考核機制不合理等在相當大程度上注入了風險。監(jiān)管機構從防范區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險角度，不斷加強對銀行業(yè)風險案件防控的指示并提高要求，銀行業(yè)從切實較少損失及維護聲譽層面也在開展對過往業(yè)務的復核審計。以風險案件防控作為切入點，逆向反思和檢視銀行業(yè)公司治理水平及存在的問題，或是一個很好的思路。2016年以來，僅銀行業(yè)票據(jù)買入返售業(yè)務即曝出兩起重大風險事件，涉及金額分別為39億元和7.86億元，兩起案件暴露出嚴重的操作風險進而內(nèi)控缺陷。此外，隨著債權違約的不斷增加，銀行業(yè)采用訴訟方式解決債權糾紛的比例將顯著提升，在訴訟過程中，銀行業(yè)是否保證了所涉及業(yè)務的合法、合規(guī)，是否切實不存在道德或操作風險，將更多被重新審視、辯論和反思，而這些方面直接對應銀行業(yè)公司治理水平。此外，銀行業(yè)員工在行業(yè)下行期正在更多地出現(xiàn)心態(tài)“迷?！?，此時如果內(nèi)部組織結構及業(yè)務流程體系出現(xiàn)持續(xù)變動而短期內(nèi)無法捋順，則銀行整體運行效率將會下降，而這也需要公司治理層面的關注和應對。
扭轉頹勢是否具有蹊徑
銀行業(yè)寒冬來了，何時能度過這段“苦日子”迎來春天，是一直縈繞在銀行人頭上的難題。寒冬之下，各項之前快速發(fā)展業(yè)績掩蓋下的風險逐步、深入暴露，原有的債權保障措施面臨整體性打折甚至失靈風險，寒冬期的日子還會更加難熬。銀行業(yè)相比絕大多類其他行業(yè)，依靠制度優(yōu)勢獲取高杠桿經(jīng)營狀態(tài)下的低水平程度的盈利，毛利率及凈利率水平遠低于房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，依靠大體量的資產(chǎn)獲取收益。不同于“船小好調(diào)頭”的多類其他行業(yè)，銀行業(yè)經(jīng)營更多呈現(xiàn)“大船”狀態(tài)，靈活性相對差，更多依賴實體經(jīng)濟這座大橋，實現(xiàn)“到橋頭自然直”。在實體經(jīng)濟中制造業(yè)部分結構性矛盾短期難以化解、可持續(xù)增長潛力無法有效挖掘和釋放，長期經(jīng)濟呈現(xiàn)L型乃至偏下行走勢情況下，銀行業(yè)運營將持續(xù)面臨壓力，一方面體現(xiàn)在不斷累積的存量不良難被化解，另一方面則是新開展業(yè)務盈利水平萎縮。作為金融細分行業(yè)中外部性最強、風險容忍度最低行業(yè)，銀行業(yè)必須保持“穩(wěn)定”，因而單純從經(jīng)營角度，銀行業(yè)也不宜從“經(jīng)濟不行，金融行”的資金“脫實向虛”形成的蛋糕中過分切割。而其他金融參與行業(yè)，如為數(shù)眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融實體，則可從哪怕空轉的資金流中盡力分割?？傊?，銀行業(yè)不能依靠資金空轉盈利對沖傳統(tǒng)業(yè)務風險，何況在不斷加杠桿的信貸更多投向傳統(tǒng)行業(yè)，量化寬松也將無益銀行業(yè)真實盈利能力的增強和“冬去春來”。為實現(xiàn)增長，銀行業(yè)不斷開展金融創(chuàng)新，拓寬盈利來源，并以此應對日益激烈的內(nèi)外部競爭，包括直接融資發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行等業(yè)態(tài)的沖擊。在業(yè)務創(chuàng)新層面，借助2014年以來資本市場的發(fā)展，大量基于此的業(yè)務快速增長，如圍繞與資本市場相關的資產(chǎn)并購重組，各銀行創(chuàng)新動力顯著增強，也在此類業(yè)務中獲得了較好收益，尤其是這種收益具有高倍數(shù)回報的特點，對ROE提高貢獻較傳統(tǒng)業(yè)務大得多。但一方面，2015年股市過山車后趨于平穩(wěn)，未來走向趨勢難判，外部監(jiān)管更為嚴格，使得資本市場業(yè)務開展的難度及風險水平有所提升；另一方面，資本市場或金融市場業(yè)務作為銀行業(yè)創(chuàng)新的著力點，對創(chuàng)新業(yè)務的評價應更加審慎。從金融創(chuàng)新角度，只有風險收益比確實降低的創(chuàng)新才是“好創(chuàng)新”，換句話說，應以同等收益水平下風險降低，或同等風險水平下收益明顯提升為判斷“創(chuàng)新”的標準，如美國金融機構發(fā)明的次級貸款推出之時被認為是重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，但其內(nèi)含的風險在同等收益水平下并沒有充分降低，甚至在后期風險水平顯著攀升，從此角度，國內(nèi)某些債權轉讓業(yè)務高收益的背后似乎風險增加更多，不應算作“金融創(chuàng)新”。總之，資本市場或金融市場業(yè)務雖是現(xiàn)階段銀行業(yè)重要的盈利來源，但受資產(chǎn)價值變動、資金面松緊等事項影響重大，風險變動亦更為復雜，銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展仍需謹慎把握此類業(yè)務。
在公布的上市銀行年報中，代銷業(yè)務成為重要亮點，各銀行合計代銷業(yè)務收入超過1000億元，交通銀行、招商銀行、中信銀行代銷業(yè)務手續(xù)費收入增幅均超過100%，銀行業(yè)代銷業(yè)務或迎來爆發(fā)期。銀行依靠自身客戶基礎及渠道優(yōu)勢，在市場上投資理財產(chǎn)品大幅增加態(tài)勢下，獲得了較多手續(xù)費收入，此部分作為中間業(yè)務收入雖然風險較低，但也仍是以銀行聲譽背書。未來時期內(nèi)，銀行代銷渠道價值依然可觀。在銀行業(yè)寒冬期，努力拓展低風險盈利來源十分重要，更好的交易服務流程設計和操作風險防控也十分關鍵。對于銀行業(yè)，雖然中間業(yè)務收入是重要的盈利構成，是應大力拓展的業(yè)務方向，但對凈息差水平的管理依然十分關鍵和重要，凈息差持續(xù)收窄將造成盈利能力的嚴重下滑。換句話說，外部及銀行業(yè)內(nèi)部都有必要維持必要的凈息差水平，以應對風險和維持穩(wěn)定。當然，對凈息差的觀點也不應戴著有色眼鏡批判，將其作為銀行業(yè)“不勞而獲”的論據(jù)，目前國內(nèi)凈息差水平與發(fā)達國家相比基本持平。綜合來看，扭轉銀行業(yè)寒冬態(tài)勢目前可能尚無業(yè)務蹊徑。
銀行人是否要守望春天
寒冬之下，深處其中的銀行人感觸最為直接和真實，從2015年開始，“降薪潮”即涉及絕大多數(shù)銀行，銀行人離職越來越多，甚至有“排隊辭職”的說法流行，2015年報披露的銀行業(yè)薪酬數(shù)據(jù)則印證了降薪的廣度和深度。銀行業(yè)薄利時代到來，凈利潤嚴重下滑，職工“勒緊腰帶過日子”也是正常，畢竟蛋糕在變小。一方面，盈利能力下滑造成用于職工薪酬的支出縮水；另一方面，銀行業(yè)激烈競爭下，平均主義分配方式早已蕩然無存，績效及激勵成為主要薪金構成，在缺乏足夠優(yōu)質(zhì)業(yè)務形勢下，收入下滑也是必然。因而，從行業(yè)發(fā)展及激勵機制來看，下行期的行業(yè)從業(yè)者收入波動、下滑是“正?！笔袌鲂袨椋乾F(xiàn)階段銀行業(yè)的客觀事實，對于仍然身處其中以及準備進入的從業(yè)者來說，都不存在差別。
行業(yè)處于下行期、公司治理遭遇考驗、短期扭轉頹勢無望，尤其是收入水平大幅降低，銀行人選擇離開也是理性市場行為，任何其他行業(yè)均是如此，甚至其他行業(yè)人員受周期性低谷影響的離職率更高。只不過傳統(tǒng)觀念認為的“高收入行業(yè)”人群的離職，更易被作為人們的談資，因為這種“落差”更大。實際上，銀行業(yè)內(nèi)一直競爭激烈，尤其是金融監(jiān)管理念的轉變，更多的金融行業(yè)將加入到與銀行業(yè)競爭中，雖然短期制度性安排不會有所改變，但并不妨礙市場化競爭不斷加劇帶給從業(yè)者的壓力，有一線銀行員工表示收入銳減之下工作任務反而更重，“全靠責任感在死撐”，而更多思想及心理層面的焦慮在銀行業(yè)從業(yè)者中普遍存在并有加重趨勢。
摘要：目前世界各國普遍采用的國民經(jīng)濟核算體系（即SNA-1993）在反映一國居民生活水平和生活質(zhì)量的問題上存在不足，本文將以居民生活水平和生活質(zhì)量在宏觀經(jīng)濟學意義上的因素分析為出發(fā)點，系統(tǒng)思考國民經(jīng)濟核算體系的演進及運行過程，以求能夠更加科學、全面地反映某一特定的經(jīng)濟體在一定時期內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展成果，從而有利于不同經(jīng)濟主體之間的對比，找出能夠真實反映不同經(jīng)濟體在其所處的經(jīng)濟水平下其居民生活水平和質(zhì)量的方法。
關鍵詞：國民經(jīng)濟核算；居民生活水平；趕超成本
中圖分類號：F113.9 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-000-02
一、現(xiàn)代國民經(jīng)濟核算體系的發(fā)展過程與規(guī)律
國民經(jīng)濟核算體系是開展國民經(jīng)濟核算所遵循的方法制度及其成果所構成的統(tǒng)計信息系統(tǒng)，它為國民經(jīng)濟核算設計了一套完整的指標體系和科學的核算模式，制定了統(tǒng)一的分類標準，綜合利用統(tǒng)計、會計和其他核算方法，為國民經(jīng)濟核算提供了一套可操作的框架?，F(xiàn)代國民經(jīng)濟核算體系起源于SNA，該賬戶體系是在系統(tǒng)總結和繼承之前國民收入估算的基礎上逐步發(fā)展起來的，其最新版本是1993年由聯(lián)合國公布的。此后，隨著經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟水平的不斷發(fā)展，國民經(jīng)濟核算體系還在不斷向前深化，現(xiàn)代國民經(jīng)濟核算體系按照其核心指標GDP所考慮的經(jīng)濟活動范圍的不同可以劃分為：傳統(tǒng)GDP、綠色GDP和可持續(xù)發(fā)展GDP三個階段。
1.傳統(tǒng)GDP與綠色GDP概述
傳統(tǒng)GDP核算的主要理論成果可以被劃分為兩大體系，即：SNA和MPS，SNA是目前國際普遍采用的經(jīng)濟核算體系；MPS（Material Product Balance System）是由前蘇聯(lián)提出并推廣的，簡稱物質(zhì)平衡表體系。兩大體系的主要區(qū)別在于：第一，兩大體系產(chǎn)生的現(xiàn)實經(jīng)濟基礎不同；第二，兩大體系的核算范圍不同；第三，兩大體系的核算方法不同。綠色GDP，即EDP（Environmentally Domestic Product），是指在對環(huán)境資源進行核算的基礎上，從GDP值中扣除環(huán)境資源成本和對環(huán)境資源的保護服務費用所得到的計算結果。目前國際上幾個重要的核算體系主要包括《綜合環(huán)境與經(jīng)濟核算體系》（SEEA）、《歐洲環(huán)境的經(jīng)濟信息收集體系》（SERIEE）、《包括環(huán)境賬戶的國民核算矩陣體系》（NAMEA）等。
2.可持續(xù)發(fā)展GDP概述
可持續(xù)發(fā)展GDP又稱廣義綠色GDP，其核算范圍要遠遠大于綠色GDP的核算范圍，可持續(xù)發(fā)展核算除了要包含經(jīng)濟增長過程中必須考慮的資源環(huán)境成本之外，還要包括社會成本，從而綜合反映以經(jīng)濟發(fā)展為支撐的人類社會的可持續(xù)發(fā)展。目前該領域內(nèi)最具代表性的指標體系包括：聯(lián)合國開發(fā)計劃署（UNDP）于1990 年開發(fā)的人文發(fā)展指標（HDI），經(jīng)濟學家Daly和Cobb提出并不斷進行完善的可持續(xù)經(jīng)濟福利指數(shù)（ISEW），以及聯(lián)合國提出的真實發(fā)展指數(shù)（GPI）等。
現(xiàn)代國民經(jīng)濟核算體系的發(fā)展規(guī)律主要表現(xiàn)為“做減法”，即從傳統(tǒng)GDP到綠色GDP是從GDP中減掉資源環(huán)境成本；從綠色GDP到可持續(xù)發(fā)展GDP是從EDP中再減去各種性質(zhì)的社會成本。其原因在于不同核算階段所關注的核算對象的范圍不同，傳統(tǒng)GDP關注經(jīng)濟系統(tǒng)的生產(chǎn)能力，綠色GDP關注經(jīng)濟系統(tǒng)和自然環(huán)境，而可持續(xù)發(fā)展GDP在此基礎之上還要關注整個社會不同群體之間各種相互關系。
二、影響居民生活水平和生活質(zhì)量的因素分析
可持續(xù)發(fā)展GDP核算的研究領域主要集中在對整個國民經(jīng)濟有重大影響或意義深遠的問題上，目前該領域主要關注的問題包括：人口增長、國民素質(zhì)、貧困、腐敗、收入分配、安全事故、犯罪等社會性費用以及居民生活水平和生活質(zhì)量等。長期以來，各種國民經(jīng)濟核算體系都很難解決一個重要問題，即：國民經(jīng)濟核算很難準確反映一國居民的生活水平和生活質(zhì)量。
1.收入因素與成本因素
影響居民生活水平和質(zhì)量的因素一般包括兩大類，即：收入因素和成本因素，傳統(tǒng)的經(jīng)濟學理論一般只考慮收入因素對居民生活水平和質(zhì)量的影響，而忽略了同樣重要的成本因素。所謂成本因素，主要是指影響居民生活水平和質(zhì)量的特定支出類因素。為了便于說明，我們假設有兩個家庭A和B，每個家庭都有三位成員，即爸爸、媽媽和孩子，兩個家庭的生活環(huán)境大體相同，其中A家庭年收入為30萬元，B家庭年收入為15萬元（視為長久性的可支配收入）。如果從傳統(tǒng)的經(jīng)濟學理論來看，A家庭的生活水平要高于B家庭，高出的幅度大約為50%。但是以下幾種情況卻給出了我們懷疑的理由：
情況一：假如兩個家庭的孩子都在讀大學并且自費，A家庭的孩子在國外而B家庭的孩子在國內(nèi)，由于留學費用要遠比國內(nèi)學費高得多，所以A家庭的生活水平可能在短期內(nèi)會下降很多。
情況二：假如兩個家庭持有不同的風險觀念，A家庭是典型的風險規(guī)避型，因此買了大量的各種類型的保險；而B家庭則是風險偏好型的，對待風險的方法是風險留存，因此相對于A家庭來說B家庭節(jié)省出了大量的保費用于當期消費。
情況三：A家庭的運氣很差，他們在一次外出時不幸出了意外事故，需要支付大量的醫(yī)藥費；而B家庭則平安無事。
情況四：A家庭雖然收入較高但是嗜賭成性；B家庭則安分守己，保持著良好的生活習慣。當然類似的“情況”還有很多，但以上幾種情況足以說明成本因素對于生活水平的影響至關重要。本文認為，現(xiàn)實生活中影響居民生活水平和質(zhì)量的因素除了收入外還應該考慮成本因素，成本因素大致可以分為四類，即：趕超類成本、防御性開支、偶然性支出和不良生活習慣支出。
上面例子中所描述的“情況一”就屬于趕超類成本，它是指一國居民為了能夠在未來達到某一更高生活水平而在當期及接下來的一段時間內(nèi)持續(xù)支付的成本，例如受教育或接受在職培訓等。事實上，這一類成本因素所涵蓋的范圍十分廣泛，是成本類因素中最重要的一項因素，本文在下面將對這一問題進行深入探究?！扒闆r二”屬于防御性開支，是指為了規(guī)避未來因不確定性因素所造成的損失而在當期必須支付的成本，例如購買保險等?！扒闆r三”屬于偶然性因素，主要包括社會災害和自然災害兩類，例如地震、水災、勞動事故、犯罪等?！扒闆r四”屬于不良生活習慣的影響，除了賭博外，該類成本還包括吸毒、浪費等。
2.趕超類成本的進一步研究
趕超類成本指一國居民為了能夠在未來達到某一更高生活水平而在當期及接下來的一段時間內(nèi)持續(xù)支付的成本，趕超類成本廣泛存在于現(xiàn)實生活的各個方面，對人們的日常生活產(chǎn)生著重要影響，根據(jù)其性質(zhì)不同主要分為三類，即：實物類、虛擬類和心理類。
（1）實物類趕超成本。該類成本的支出形式為具體的實物，例如某人為了在將來過上更富裕的生活而進行創(chuàng)業(yè)，為此需要購置的機器設備廠房等都屬于實物類的趕超成本。
（2）虛擬類趕超成本。在形式上不體現(xiàn)為實物，例如一位到城市打工的民工，為了找到更好的工作而參加業(yè)余電腦技能培訓，這一行為影響到的他當期生活水平，但卻提升了他的勞動能力和個人素質(zhì)。
（3）心理類趕超。該類成本是由于心理因素所造成的趕超類支出，主要指既未產(chǎn)生實物資產(chǎn)又沒有提升該勞動者的勞動能力，而是由于心理壓力等原因所造成各類“支付”。
目前的可持續(xù)發(fā)展核算指標體系在反映生活水平問題時一般都未考慮趕超類成本，如HDI只考慮收入因素、ISEW只考慮了防御性支出、GPI只考慮偶然性因素等。原因主要在于趕超類成本具有廣泛性，核算難度較大，從成本和收益的角度來說，使用賬戶式的核算方法對其進行大規(guī)模的核算并不經(jīng)濟，因此需要找出一套既可以合理估算趕超成本又能夠有效控制核算成本的有效方法，本文下面將要論述的趕超成本模型正式基于這一問題提出的。
三、趕超成本模型的理論研究
1.模型的基本假設
以兩國模型為例，由于經(jīng)濟發(fā)展水平的不同造成兩國居民的生活水平存在差距，認識到這種差距后，落后的一國便會產(chǎn)生趕超先進國家的客觀意愿和要求，進而將其付諸行動，但是趕超的過程是需要付出成本的，這部分成本來自于落后國家的各期GDP，因為這部分產(chǎn)出以投資、科學研究、教育培訓等形式被消耗掉而無法用于居民的現(xiàn)期消費，所以國民經(jīng)濟核算在考慮居民生活水平時，應將這部分成本從GDP中扣除。
模型的基本假設如下：
（1）兩國國民生活水平或者兩國的經(jīng)濟發(fā)展水平的差距主要取決于兩國的科技或生產(chǎn)力發(fā)展水平。
（2）落后一國的國民有加快發(fā)展本國經(jīng)濟以達到先進國家經(jīng)濟發(fā)展水平的內(nèi)在動力。
2.模型的構建
（1）前提假設
為了簡化最初的模型設計，有必要在基本假設下進一步提出以下四條前提假設：
①世界上所有國家都是風險中性的，從而折現(xiàn)率r使用無風險利率。
②加班時間占總工作時間的比重較小，可以忽略。
③趕超成本連續(xù)投入，逐年遞增，并保持與GDP的預期增長率相一致。
④各國的生產(chǎn)力發(fā)展水平可以準確的評估，即關于各國的生產(chǎn)力發(fā)展水平的信息完全，從而趕超年限可以準確估計。
（2）估算方法
本模型的估算方法采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法，即：以各年的趕超成本作為當年的現(xiàn)金流量，以當期時點為折現(xiàn)點，將各年預期的趕超成本折現(xiàn)。借用現(xiàn)代金融理論中“有效市場”的概念，本文認為這一折現(xiàn)值應該等于以目標國家勞動生產(chǎn)率（集中反映一國的生產(chǎn)力發(fā)展水平）為評價指標的趕超國家與目標國家當期的經(jīng)濟增長差距值，也就是說，趕超國家為了能夠達到目標國家的勞動生產(chǎn)效率，在各期支付的趕超成本應該等于以期望將來達到的勞動生產(chǎn)效率在當期進行生產(chǎn)所能達到的潛在的生產(chǎn)價值減去當期實際的生產(chǎn)價值的差值。其中，所謂的趕超國家即經(jīng)濟發(fā)展水平相對落后的一國，所謂的目標國家即經(jīng)濟發(fā)展水平相對發(fā)達的一國。
（3）四個基本變量
①趕超成本（overtaking cost）：一國試圖從科學技術、生產(chǎn)條件、基礎設施、社會福利、社會制度、精神文化等各個方面達到或接近更發(fā)達國家的發(fā)展水平的過程中所必須支付的成本。
②趕超年限：趕超國家用于追趕目標國家所預期需要的期限。
③折現(xiàn)率：即無風險利率。這里之所以使用無風險的折現(xiàn)率在于前提假設1中設定各國為風險中性的國家。
④發(fā)展增加值（development value）：是指以先進國家的生產(chǎn)效率核算出的本國潛在國民收入減去本國目前生產(chǎn)效率水平下的國民收入的差值。此處的發(fā)展增加值與前文中所提到的各年預期趕超成本折現(xiàn)值是同一概念。
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關鍵詞：稅收征管；信息不對稱；稅收流失
稅收是國家財政收入的主要來源，是調(diào)控經(jīng)濟社會政策的重要工具。從經(jīng)濟學的角度看，國家征稅構成了對納稅人經(jīng)濟利益的侵犯，因此偷逃稅款是納稅人本質(zhì)的、天然的心理動機。據(jù)資料顯示，2004年度我國稅收流失的絕對額在4000億元左右，2005年我國總體流失在3200億元至4300億元之間，約占應納稅款的30％以上。信息不對稱對我國稅收征管造成了嚴重的不利影響。從這個意義上看，任何完美的稅制都無法絕對避免稅收流失的發(fā)生，一些對治理信息不對稱條件下對稅收流失各項舉措的研究和探索也僅僅是立足于把稅收流失的規(guī)模控制在某一合理的范圍之內(nèi)，盡管合理的稅收流失規(guī)模范圍究竟應為多少，目前在理論界尚無定論，但據(jù)有關資料顯示，我國的稅收流失規(guī)模無疑已經(jīng)遠遠地超出了這一合理范圍。
一、對資源配置的危害
信息不對稱條件下對稅收流失對資源配置的危害，是指信息不對稱條件下對稅收流失現(xiàn)象對經(jīng)濟體系中生產(chǎn)商品和提供服務的各種資源流動和組合的危害。從微觀的角度來看，信息不對稱條件下對稅收流失對于納稅人而言，更確切地說是國家向偷逃稅的納稅人所支付的“財政補貼”。這種“財政補貼”的存在，使同類企業(yè)或同類產(chǎn)品的稅收成本不同，從而引起市場失真，錯誤引導社會資源配置。同時，還會破壞優(yōu)勝劣汰的市場競爭機制。迫使那些守法納稅的經(jīng)營看要么轉而改行，要么被擠出市場，這就是信息不對稱條件下對稅收流失市場效應。從稅收與商品的價格關系看，由于稅收是商品價格的組成部分，因此，如果某些商品的生產(chǎn)和經(jīng)營活動中存在著信息不對稱條件下的稅收流失，就會使這些商品在市場競爭中與依法納稅的同類商品相比具有價格優(yōu)勢，能夠以更低的價格進行銷售或者在同樣價格條件下賺取更多利潤，從而使得對該商品的需求擴大，或者吸引更多的資源投人到該商品的生產(chǎn)經(jīng)營中來。
另外，信息不對稱條件下對稅收流失對資源配置的危害還表現(xiàn)在它會造成社會資源的浪費和虛耗。納稅人為了利用各種信息不對稱條件下對稅收流失漏洞，花費大量精力和時間來研究各種偷逃避稅方案，有的還花費大量錢財聘請專業(yè)顧問，或?qū)ψ约旱纳a(chǎn)經(jīng)營活動方式進行無謂的調(diào)整。而作為征稅人的稅務部門，為了防止信息不對稱條件下對稅收流失的發(fā)生，減少偷逃稅，不得不額外增加各種軟硬件設施，增加更多的稅收征管人員和稽核人員，導致稅收征管成本增加。最后，信息不對稱條件下對稅收流失還會造成各種財務、會計信息的扭曲，從而危害人們的經(jīng)濟決策和投資決策，而決策的失誤往往是資源配置中最大的失誤。
二、對國家宏觀調(diào)控功能的危害
首先，信息不對稱條件下對稅收流失的存在，可能會危害到政府對宏觀經(jīng)濟形勢的總體判斷。由于信息不對稱條件下對稅收流失的存在，使得能從信息不對稱條件下對稅收流失中獲得更多利潤的地下經(jīng)濟活動“繁榮”起來。一方面，由于地下經(jīng)濟能通過信息不對稱條件下對稅收流失活動獲得更多的利潤，不斷積聚更多的財力物力再投入到地下經(jīng)濟活動之中，通過本身的繁殖增長起來，另一方面，地下經(jīng)濟活動的高收益、高回報會吸引公開經(jīng)濟中一些資源的流入。而地下經(jīng)濟逃避了政府的管理和監(jiān)控，其增長率、就業(yè)人數(shù)等指標都沒有納入到政府的經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)之中，這樣容易使宏觀調(diào)控部門對現(xiàn)實經(jīng)濟的真實情況產(chǎn)生誤解，對包含公開經(jīng)濟與地下經(jīng)濟兩部分的真實經(jīng)濟的增長速度和規(guī)模把握不定，容易只注意可觀察到的公開經(jīng)濟的增長速度和規(guī)模，而忽視了地下經(jīng)濟的危害。除了經(jīng)濟增長的速度和規(guī)模外，地下經(jīng)濟和信息不對稱條件下對稅收流失的存在，會對其他各項經(jīng)濟統(tǒng)計指標造成扭曲。
其次，作為宏觀經(jīng)濟調(diào)控決策的重要依據(jù)的有關貨幣供求的各項指標，也可能會由于地下經(jīng)濟和信息不對稱條件下對稅收流失的存在而受到危害，產(chǎn)生扭曲。例如，由于地下經(jīng)濟活動往往是信息不對稱條件下對稅收流失嚴重、利潤比較豐厚的經(jīng)濟活動，要維持這些活動相應地需要吸納相當一部分貨幣，如果中央銀行在決定貨幣供應量時只考慮到公開經(jīng)濟的貨幣需求，而沒有考慮到地下經(jīng)濟的貨幣需求就會使得整個社會的經(jīng)濟運行中貨幣供應不足，導致中央銀行增加貨幣發(fā)行。從表面上看，中央銀行是多發(fā)了貨幣，但如果考慮到地下經(jīng)濟的貨幣需求，則這種過大的貨幣供應量實際上是與整個經(jīng)濟活動的需要相適應的。再如，現(xiàn)金被譽為地下經(jīng)濟的天使，為了偷逃稅和逃避其他監(jiān)管，地下經(jīng)濟活動大多以現(xiàn)金交易方式進行。這樣，隨著信息不對稱條件下對稅收流失的日益嚴重、地下經(jīng)濟規(guī)模的擴大，全社會，對流通中現(xiàn)金的需要也會增加。以上這些都會危害到貨幣需求量、貨幣供給量?，F(xiàn)金需求量、貨幣流通速度等指標的統(tǒng)計和分析。
三、對收入分配的危害
信息不對稱條件下對稅收流失一方面導致納稅人之間稅收負擔的不公平分配，另一方面，信息不對稱條件下對稅收流失還產(chǎn)生了極壞的示范效應，導致了守法納稅者的心理失衡和追隨效仿，從而造成信息不對稱條件下對稅收流失的惡性循環(huán)。首先，部分納稅人通過偷稅或避稅等手法使實稅負水平大大低于同行業(yè)的其它納稅人，本來納稅人作為稅收的負擔者，其實際稅收負擔應該是與其生產(chǎn)、經(jīng)營、收入情況用一致的。但由于信息不對稱條件下對稅收流失者逃避了納稅的義務和負擔，而國家總的稅收計劃和任務卻并未因信息不對稱條件下對稅收流失而有所減少，因此，信息不對稱條件下對稅收流失者所逃避掉的稅收任務就勢必轉嫁到那些依法納稅的納稅人身上，從而加重了守法納稅者的稅收負擔。其次，由于存在信息不對稱條件下對稅收流失，使實際稅收收入低于預期的稅收收入，為了獲得既定的稅收數(shù)額，政府不得不提高法定稅率水平．或擴大征稅范圍，開征新稅等，以保證財政支出的需要。從而使依法納稅者反而要承受更加沉重的稅收負擔，使社會財富的分配更加不公，貧富差距進一步擴大。
另外，如果依法納稅者看到各種稅收違法行為未得到應有懲罰的話，必將嚴重挫傷其納稅的自覺性和積極性，甚至使其也加入到偷逃稅的行列中來。在稅負不公和過重時，納稅人認為花更多的錢，采取更復雜的手段和冒更大的風險來逃稅是值得的，由此會形成一種惡性循環(huán)：信息不對稱條件下對稅收流失――收入減少(分配不公)――稅率提高或開征新稅――分配更加不公――更多信息不對稱條件下對稅收流失。其結果必然是激化了公眾對稅收制度的抵抗心理，加劇了納稅人和稅務部門之間的沖突和緊張關系。
作者單位：中國民生銀行董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會
參考文獻：
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【關鍵詞】 高職高專； 能力培養(yǎng)； 會計； 實踐教學
隨著科技的不斷進步，我國的經(jīng)濟在突飛猛進地發(fā)展，會計作為經(jīng)濟管理的重要組成部分，它在經(jīng)濟發(fā)展中的作用也越來越重要。經(jīng)濟進入新的時代，會計也需要與時俱進。但是，傳統(tǒng)的會計教育側重于會計知識的傳授，忽視了對會計人員能力的培養(yǎng)，導致會計人員在現(xiàn)代企業(yè)管理工作中難以發(fā)揮其作用。這就要求會計專業(yè)的教育工作者，在教學中更加注重學生能力的培養(yǎng)。面對新的經(jīng)濟形勢，企業(yè)對會計人才素質(zhì)提出了更高的能力要求。不僅需要具備扎實的會計專業(yè)理論知識，而且需要較強的社會適應能力和人際交往能力、會計職業(yè)判斷能力和運用信息技術解決會計實際問題的能力。這些能力的培養(yǎng)，除了優(yōu)化會計專業(yè)理論課相關的教學內(nèi)容外，更重要的是必須加強會計的實踐教學。實踐教學是高職高專會計專業(yè)創(chuàng)新人才培養(yǎng)過程中的重要組成部分，是提高學生綜合素質(zhì)與創(chuàng)新能力的重要手段。目前，雖然我國大多數(shù)高職高專在人才培養(yǎng)過程中已開始重視實踐教學環(huán)節(jié)，并取得了一定的成績，但對能力培養(yǎng)的實踐教學仍需要做進一步的探討。因此構建一個以能力培養(yǎng)為目標的實踐教學體系尤為迫切。
一、高職高專會計專業(yè)實踐教學環(huán)節(jié)所處的現(xiàn)狀和存在的問題
（一）課程設置傳統(tǒng)，不利于學生實踐能力的培養(yǎng)
近幾年來，會計新業(yè)務不斷涌現(xiàn)，我國會計制度、會計準則也發(fā)生了很大的變化。特別是新的企業(yè)會計準則的頒布與實施，使得某些已經(jīng)過時的內(nèi)容，仍然出現(xiàn)在教材中，沒有跟上社會經(jīng)濟發(fā)展的步驟。教學內(nèi)容嚴重滯后，學校教學與會計工作崗位實務嚴重脫節(jié)。高職高專會計專業(yè)實踐教學體系設計的主要目的是進一步增強實踐能力和動手能力，所開課程有基礎會計、財務會計、成本會計、審計學等，這些課程的專業(yè)性很強，教師往往在課堂上按每章節(jié)灌輸給學生，造成理論知識廣泛、抽象，學生不容易消化，最終只學到書本上理論的概念性問題。結果是即使一些平時優(yōu)秀的學生，一旦就業(yè)進入工作崗位也不能很快投入到工作中去。
（二）重理論教學，不利于學生技術應用能力的培養(yǎng)
會計是一門實踐性很強的學科，會計教學中的理論聯(lián)系實際，是會計學科教學改革的重要原則和基本目標。因此，在會計教學中，不僅要向?qū)W生傳授會計理論和會計方法，而且要培養(yǎng)學生應用會計理論和方法來解決會計實踐問題的能力，這就需要組織和完善會計實踐教學工作。由于目前我國許多高職高專對會計實踐教學的重要性在思想上沒有引起足夠的重視，傳統(tǒng)的理論型教學模式還占有主導地位，在會計專業(yè)的教學計劃中仍重理論教學、輕實踐教學，會計實踐教學的課時比重不超過30%。這種格局與會計學科的特點不相適應，在很大程度上限制了實踐教學的深度和廣度。這種教學計劃下培養(yǎng)的人才，很難達到會計專業(yè)應用技能的培養(yǎng)要求。
（三）實踐教學手段欠缺，不利于學生的綜合應用能力培養(yǎng)
作為高職高專會計專業(yè)實踐教學，教學采用的手段有兩種：第一是校內(nèi)實踐教學。這種實踐教學主要是會計基本技能實踐，通過《會計電算化》、《會計模擬實踐》等課程來完成，都是隨堂做習題階段性訓練安排，并不是真正的做實踐。雖然有手工也有電算化，但都是先進行手工操作，再進行電腦操作，有時由于學生多，實踐課時少，往往只能兩者選其一，使手工操作和電腦操作沒有得到很好的結合。而且學生做的實訓多數(shù)只進行工業(yè)企業(yè)會計項目實訓，而其他行業(yè)會計項目實訓很少或沒有。第二是校外實踐教學。這種實踐教學主要是校企合作，與一些企業(yè)、會計事務所等簽約實習實訓協(xié)議，但是由于會計有其工作的特殊性及其提供會計信息的重要性，為了防止會計信息的走失，嚴守商業(yè)秘密，本單位人員未經(jīng)授權不允許接觸，更別提讓外來人員來翻閱甚至處理，這就造成會計實踐教學的難度。
（四）專業(yè)教師實踐教學經(jīng)驗不足，不利于學生技術應用能力提升
大部分高職高專缺乏專門的會計實踐教學教師隊伍，專業(yè)教師既負擔會計理論教學任務，又負擔會計實踐教學任務。由于高職高專會計教師大部分直接來自于高校畢業(yè)生，沒有參加過會計工作的實踐，一般缺乏一定的企業(yè)實踐和社會實踐經(jīng)驗。另一方面，由于各種原因很多高職高專也沒有把教師參加社會實踐納入教學管理計劃或形成制度，在時間上、組織上和經(jīng)費上都沒有相應的安排和保證，不可避免地出現(xiàn)教師脫離實踐的現(xiàn)象。由于他們?nèi)狈Σ僮髡鎸嵔?jīng)濟活動的經(jīng)歷，使得教師在實踐教學上缺少舉一反三、靈活運用、列舉實例的能力，對會計適應社會經(jīng)濟發(fā)展，特別是現(xiàn)代信息技術對會計領域的深刻影響把握不夠，從而嚴重影響實踐教學質(zhì)量。
二、基于能力培養(yǎng)的會計實踐環(huán)節(jié)改革措施
（一）轉變觀念，構建適合高職高專發(fā)展的會計專業(yè)課程體系
為符合企業(yè)會計準則的變化，適應會計人才的培養(yǎng)要求，必須轉變觀念、重組課程結構，構建新的會計專業(yè)課程體系。根據(jù)對社會、企業(yè)、專業(yè)和學生的調(diào)查了解情況，應將會計專業(yè)人才培養(yǎng)的所有課程按理論和實踐兩個方面進行重組，形成新的課程教學體系，并確定新課程教學體系的實施方案。第一是理論課程體系設置。理論課程體系應符合技能型應用型人才的培養(yǎng)，以目前社會對會計專業(yè)技術人員知識結構及能力培養(yǎng)的要求，應強調(diào)基礎理論知識的適度和夠用，對原有的部分課程進行適當?shù)木C合和整合，隨著會計改革的深化及會計發(fā)展的日益完善，對有些課程進行內(nèi)容更新，為學生以后可持續(xù)發(fā)展打下良好基礎。按照專業(yè)設計方案，建立以體現(xiàn)技術應用能力培養(yǎng)為主線，符合培養(yǎng)目標和基本教學規(guī)律的理論課程體系。第二是實踐課程體系設置。實踐課程體系與結構，是在研究社會對會計人才實際需求狀況的基礎上建立的，應能符合學生畢業(yè)的實際應用和就業(yè)需要。實踐課程能夠培養(yǎng)學生的實踐能力和創(chuàng)造能力，還能培養(yǎng)學生的技術應用能力，是實現(xiàn)專業(yè)培養(yǎng)目標的關鍵環(huán)節(jié)。比如：建立會計實驗室、建立整套的財務軟件及財務處理程序、建立模擬財務科，同時配備應有的財務辦公用品和張貼有關財務業(yè)務流程圖和崗位職責要求等等。讓學生對自己以后的職業(yè)有個初步的了解和認識，也能夠為以后的專業(yè)課打下基礎。
（二）建立“單項技能訓練與分崗綜合實訓相結合，校內(nèi)教學與校外實踐相結合”具有特色的會計實踐教學新體系
會計是一門實踐性很強的學科，脫離了實踐其理論是抽象和難以理解的。會計人員只有在掌握專業(yè)知識基礎上，才能提高適應復雜多變的會計環(huán)境的能力，而這種能力是在會計實踐中通過不斷訓練逐步積累起來的。所以說會計教學是一門理論實踐一體化教學，將理論與實踐同步進行，邊講邊練，及時讓學生運用基本理論去處理具體問題，以此來鞏固所學的理論知識，使學生把理論知識轉化為實際操作技能，以達到理論指導實踐，實踐又加深對理論理解的效果，真正實現(xiàn)教、學、做一體化。如何讓在校學生雖沒有實踐工作的經(jīng)驗，但卻擁有實踐經(jīng)驗？我們采用“單項技能訓練與分崗綜合實訓相結合，校內(nèi)教學與校外實踐相結合”的實踐教學新體系。此實踐教學體系分兩個階段進行：
第一階段：會計單項技能訓練。根據(jù)培訓計劃將會計單項技能分散到會計基礎課程和專業(yè)課程的實際中，如表1：
第二階段：會計分崗綜合實訓技能。采用“會計分崗綜合實訓”方式是會計實訓教學的創(chuàng)新，它彌補了目前我國會計教學以會計理論為主線，單科會計專業(yè)課程講授為主，從而與企業(yè)實際財務工作操作流程相脫節(jié)的現(xiàn)實。
第一步，分崗模擬綜合實訓。學生在會計模擬實驗室實訓。按目前企業(yè)中財務科的設置，將學生進行分崗，并按崗位設置職能，按職能安排實訓流程，學生模擬企業(yè)中會計人員的人事安排和實務傳遞，更接近與財務的實際操作，主要培養(yǎng)學生會計崗位職業(yè)能力。
第二步，分崗實崗綜合訓練。學生到校外實訓基地實訓。了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要流程，企業(yè)各個部門（生產(chǎn)、供應、銷售等）與財務工作的相互聯(lián)系與協(xié)作，真正感受會計實崗的財務工作流程和財務技能，如表2。
（三）與時俱進、創(chuàng)新實現(xiàn)社會需求的高技能型人才培養(yǎng)模式
“以就業(yè)為導向，以能力為本位，以質(zhì)量求生存，以特色求發(fā)展”是高職高專的基本定位。從會計專業(yè)教學領域講，加強市場人才需求調(diào)研，調(diào)整教學計劃與教學大綱，更新教學內(nèi)容，以“雙證書”（會計從業(yè)資格證和助理會計師技術資格證）培養(yǎng)目標與人才市場需求標準的零距離對接。培養(yǎng)與造就會計專業(yè)學生的生存、發(fā)展、創(chuàng)新等關鍵能力。創(chuàng)新“會計單項技能”和“會計分崗綜合實訓”會計實踐教學模式改革。即在現(xiàn)有會計專業(yè)內(nèi)部的實踐場所基礎上，創(chuàng)新兩個平臺，一是建立分項、綜合實驗室，二是建立校企協(xié)作、校企聯(lián)辦的實驗教學基地，有效設計與安排會計實踐教學實踐，利用會計職業(yè)崗位進行高素質(zhì)技能型人才培養(yǎng)。
（四）加強會計專業(yè)師資隊伍建設，注重專業(yè)教師實踐性教學能力的培養(yǎng)
教師是進行會計實踐教學環(huán)節(jié)的重要參與者，是提高實踐教學質(zhì)量的前提和保證。而目前的情況是，大多數(shù)高職高專會計專業(yè)教師是從學校畢業(yè)后直接任教的，實踐能力較為薄弱，影響了教學效果。要解決這個問題，應從兩方面考慮解決：一方面，建立教師實踐基地。通過建立教師實踐基地，讓教師參加社會實踐活動，可以改變?nèi)舾赡陙頃嫿虒W落后于實踐經(jīng)濟發(fā)展的被動局面，及時給予學生最新的知識與信息，使學生適應社會發(fā)展的需要。另一方面，有計劃、有組織地安排教師不斷參加實踐活動，經(jīng)常到企業(yè)會計工作一線，了解、掌握會計實務工作流程、會計業(yè)務處理方法、技巧等，并隨著會計事務工作的發(fā)展而不斷充實自己的實踐知識，這樣才能將會計理論與實踐有機地結合起來。同時，學校應鼓勵教師、特別是青年教師參加各種高層次的職業(yè)資格考試，如會計師技術資格、注冊會計師、注冊稅務師、注冊資產(chǎn)評估師等資格考試。
綜上所述，只有通過對會計專業(yè)教學實踐環(huán)節(jié)的不斷完善，才能突出對學生動手能力的培養(yǎng)，培養(yǎng)出的會計專業(yè)畢業(yè)生才會具有過硬的業(yè)務水平、嫻熟的財會實務操作技能，使畢業(yè)與就業(yè)零過渡的目標盡快實現(xiàn)。
【參考文獻】
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