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第1篇

一、從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理的拓展與創(chuàng)新

（一）將宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新結(jié)合起來(lái)

分析經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論了解到：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的目標(biāo)主要包含兩個(gè)方面，即財(cái)務(wù)長(zhǎng)期的增長(zhǎng)，控制通貨膨脹。為了更好地?cái)U(kuò)大企業(yè)的就業(yè)目標(biāo)以及提升財(cái)務(wù)收支管理目標(biāo)，需要抓好企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)與戰(zhàn)略目標(biāo)的切合點(diǎn)。同時(shí)，把企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略核心，與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、通貨膨脹問(wèn)題有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。此外，還需要分析企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況。

（二）結(jié)合人力資源的就業(yè)問(wèn)題創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式

為了促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定向前發(fā)展，從全國(guó)人力資源管理的角度分析，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷增強(qiáng)使命感，有效激發(fā)每位職工為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，適當(dāng)擴(kuò)大社會(huì)福利的項(xiàng)目，同時(shí)優(yōu)化職工的福利標(biāo)準(zhǔn)，以增強(qiáng)企業(yè)的使命感。從微觀的視角促進(jìn)社會(huì)的責(zé)任觀念與企業(yè)職工福利的?y一性。所以，在進(jìn)行平常的財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，必須使得每位職工應(yīng)有的福利有所保障，不斷增強(qiáng)他們的社會(huì)責(zé)任感與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的使命感。

（三）將金融管理、貨幣政策與企業(yè)的財(cái)務(wù)決策加以融合

我國(guó)的貨幣政策與企業(yè)的管理，均和企業(yè)財(cái)務(wù)政策具有較大的聯(lián)系，是構(gòu)建企業(yè)綜合發(fā)展的重大體系。在貨幣政策影響下，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理外部的金融環(huán)境、財(cái)務(wù)投資與管理的決策、以及效益分配方面的決策皆會(huì)產(chǎn)生較大的變化與調(diào)整。國(guó)家貨幣政策利用宏觀調(diào)節(jié)的方式，將影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的整體效果。所以，現(xiàn)代化的企業(yè)財(cái)務(wù)管理，應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注金融管理、貨幣政策對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。

（四）注重企業(yè)的匯率政策對(duì)跨國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

匯率政策一般與世界財(cái)務(wù)收支的平衡關(guān)系比較緊密，尤其是跨國(guó)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與展開(kāi)對(duì)外貿(mào)易的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，必須要符合業(yè)務(wù)國(guó)際化的的相關(guān)要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與國(guó)際財(cái)務(wù)的管理十分關(guān)鍵。這樣的管理方式一定要高度重視并關(guān)注匯率政策的變更情況，以便為跨國(guó)企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益。與此同時(shí)，在提升效益的基礎(chǔ)上，還需要充分認(rèn)識(shí)企業(yè)的稅率、稅費(fèi)與世界對(duì)外貿(mào)易政策的內(nèi)在聯(lián)系，便于及時(shí)有效地制定相應(yīng)的政策。

二、從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析財(cái)務(wù)管理的拓展與創(chuàng)新

（一）資本經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容與財(cái)務(wù)工作的創(chuàng)新

企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的中心就是確保資本的保值或增值。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有盤(pán)活資本存量的能力，并且有效利用資本的增量，不斷改進(jìn)各項(xiàng)資本的配置水平，進(jìn)而科學(xué)分配資本的收益。創(chuàng)新資本經(jīng)營(yíng)關(guān)鍵點(diǎn)是企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分做好資本存量方面的經(jīng)營(yíng)與管理，充分發(fā)揮企業(yè)所有財(cái)務(wù)資源的優(yōu)勢(shì)，抓好存量經(jīng)營(yíng)的中心環(huán)節(jié)。此外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)竭力開(kāi)發(fā)自身應(yīng)用資本的潛能，有效盤(pán)活資金，最大程度地提高資本收益。

（二）不斷改進(jìn)存量資本的投資方向

在做好資本的存量經(jīng)營(yíng)的情況下，企業(yè)需要合理優(yōu)化資本的投資方向，經(jīng)過(guò)相應(yīng)的壓縮，及時(shí)淘汰落后的產(chǎn)能，不斷提升研發(fā)新產(chǎn)品的技術(shù)水平。關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新的資本投入，應(yīng)當(dāng)依據(jù)特定比重的資本存量而定，可能會(huì)消耗較大的資金，但是，卻使得企業(yè)提升經(jīng)濟(jì)效益?；蛘哒f(shuō)，通過(guò)合理化的資本存量的經(jīng)營(yíng)與管理，提升企業(yè)的技術(shù)實(shí)力，即將創(chuàng)造的價(jià)值會(huì)遠(yuǎn)超過(guò)資本的投入金額。同時(shí)，在盤(pán)活存量的資本，提升資本的應(yīng)用率期間，企業(yè)財(cái)務(wù)管理會(huì)發(fā)揮重要的杠桿作用。

（三）開(kāi)拓財(cái)務(wù)管理路徑，增強(qiáng)投融資效果

企業(yè)想要取得長(zhǎng)期良好的發(fā)展，融資、籌資是亙古不變的話題。如果企業(yè)發(fā)展形勢(shì)比較穩(wěn)定，則會(huì)按照當(dāng)前的市場(chǎng)要求繼續(xù)加強(qiáng)投資的投入。關(guān)于城鄉(xiāng)企業(yè)的投資，擴(kuò)充生產(chǎn)的規(guī)模，必然關(guān)系到資本的增量問(wèn)題，這是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中十分關(guān)鍵的問(wèn)題。為了確保企業(yè)資本增量得以實(shí)現(xiàn)，企業(yè)必須把握好增量部分的投資去向問(wèn)題，通過(guò)先進(jìn)的信息技術(shù)與現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理方法，進(jìn)行此項(xiàng)目的有效評(píng)測(cè)，唯有確保企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)信息的真實(shí)性，才會(huì)做出合理的投資決策。進(jìn)而提升企業(yè)的整體投資、融資的收益情況，進(jìn)一步開(kāi)拓企業(yè)的籌資路徑，這樣，則可以擇優(yōu)選用資本增量的籌款方式，達(dá)到對(duì)資本結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化的目標(biāo)，為企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展提供資金支持。

（四）著力提高資本配置的效率

科學(xué)地配置企業(yè)的運(yùn)行資本，既是資本經(jīng)營(yíng)的中心。又是企業(yè)管理會(huì)計(jì)、高級(jí)會(huì)計(jì)計(jì)算與規(guī)劃資本收益率的時(shí)候必須分析的問(wèn)題?；蛘哒f(shuō)，對(duì)企業(yè)資本存量、增量的有效管理，對(duì)資本配置的要求比較高，應(yīng)當(dāng)確保資本的配置能夠創(chuàng)造一定的經(jīng)濟(jì)效益，而關(guān)于投入資源的具體確定與資本配置的實(shí)際產(chǎn)出問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)會(huì)在每年展開(kāi)財(cái)務(wù)預(yù)算工作，深入理清資金構(gòu)成、資本配置、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)三者關(guān)系，并促進(jìn)收益率的增長(zhǎng)，為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。

三、從管理學(xué)角度分析財(cái)務(wù)管理拓展與創(chuàng)新

（一）正確認(rèn)識(shí)管理控制、財(cái)務(wù)管理的構(gòu)成要素

關(guān)于財(cái)務(wù)管理的控制要素，有幾種不同的理解方式。但是不存在根上區(qū)別。現(xiàn)階段，我國(guó)很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要素應(yīng)用五要素的理念。財(cái)務(wù)管理的體制優(yōu)化與控制環(huán)境，企業(yè)控制環(huán)境方面主要包括兩方面，一是外部環(huán)境的自我保護(hù)，二是內(nèi)部環(huán)境的自我保護(hù)。無(wú)論采用哪種方式，皆會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作帶來(lái)一定的影響。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與管理問(wèn)題已規(guī)定了相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，從企業(yè)整治的角度分析，一定要高度重視財(cái)務(wù)管理的體制對(duì)企業(yè)重要財(cái)務(wù)決策制定中的作用。并將此問(wèn)題提升到企業(yè)整治與財(cái)務(wù)整治的管理層次，而不僅僅作為簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)分析與繪制報(bào)表等工作內(nèi)容。實(shí)質(zhì)上，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)在于不斷創(chuàng)新與優(yōu)化，關(guān)鍵體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的抵御與管理內(nèi)容的創(chuàng)新。因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的時(shí)候，勢(shì)必存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)因素，如與財(cái)務(wù)管理緊密相聯(lián)的金融風(fēng)險(xiǎn)、外界災(zāi)害等。此外，還包括對(duì)財(cái)務(wù)管理模式與活動(dòng)控制的創(chuàng)新問(wèn)題。由于時(shí)代在不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)電算化與多媒體技術(shù)的已應(yīng)用到一些企業(yè)財(cái)務(wù)管理中。因此，企業(yè)需要在信息控制角度加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理方式的創(chuàng)新工作，同時(shí)，提升內(nèi)部監(jiān)督管理水平，以確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性。

（二）管理控制與財(cái)務(wù)管理職能的優(yōu)化與創(chuàng)新

企業(yè)的管理控制系統(tǒng)有利于實(shí)現(xiàn)管理職能的最大化，進(jìn)而更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。管理控制和管理的職能發(fā)揮相輔相成，確保了組織目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。為了確保企業(yè)的管理體系各要素之間的協(xié)調(diào)性，一定要站在管理學(xué)的角度，不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理模式的創(chuàng)新與拓展，合理控制各項(xiàng)財(cái)務(wù)資本的要素，為財(cái)務(wù)控制與管理工作提供科學(xué)的校驗(yàn)信息。

第2篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金 發(fā)展 監(jiān)管 財(cái)務(wù)公司 投資管理

養(yǎng)老保障可由五大支柱構(gòu)成，他們分別為：零支柱，來(lái)自國(guó)家財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的養(yǎng)老補(bǔ)貼；第一支柱，來(lái)自于企業(yè)雇主和雇員雙方繳費(fèi)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱，來(lái)自于企業(yè)雇主和雇員雙方繳費(fèi)的企業(yè)年金制度；第三支柱，來(lái)自于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)的提供；第四支柱，來(lái)自于個(gè)人的其他家庭養(yǎng)老資源[1]。

作為第二支柱的企業(yè)年金，是健全中國(guó)養(yǎng)老保障體制的一個(gè)重要支柱，對(duì)于分散職工養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，增加職工退休收入，縮小退休收入差距，減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)凝聚力，促進(jìn)中國(guó)養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，中國(guó)企業(yè)年金法律體系和制度架構(gòu)逐步建立并日趨完善，覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，基金規(guī)模持續(xù)增加。但是，與改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度相比，企業(yè)年金的發(fā)展明顯滯后。資本市場(chǎng)不健全、投資工具不豐富、年金基金收益率低、投資管理人道德風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)建立年金積極性不高等，都是制約企業(yè)年金發(fā)展的因素。

財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)金融運(yùn)作平臺(tái)，是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)和監(jiān)管的產(chǎn)融結(jié)合的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)著整合企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融資源和提高資金使用效率的職責(zé)。特別是國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司，依托實(shí)力雄厚的國(guó)有企業(yè)股東背景，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)秀，運(yùn)作規(guī)范，金融專業(yè)人才多，風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)。

本文針對(duì)大型國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司被排斥在企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理隊(duì)伍之外的現(xiàn)狀，提出將國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司納入企業(yè)年金投資管理人隊(duì)伍，是對(duì)企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理角色的補(bǔ)充，有利于化解制約企業(yè)年金發(fā)展的因素，對(duì)于保證年金基金的安全和保值增值，促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展有著積極的意義。

1.企業(yè)年金的定義及發(fā)展歷程

1.1企業(yè)年金的定義

企業(yè)年金[2]（在國(guó)外又稱為職業(yè)年金、私人養(yǎng)老金計(jì)劃、公司年金計(jì)劃、雇主承辦的計(jì)劃等等）是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之外，企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況建立的，旨在為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的制度。企業(yè)年金既不同于養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)，也不同于商業(yè)保險(xiǎn)。從社會(huì)的角度來(lái)看，企業(yè)年金是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充，其直接目的是為了提高退休職工的養(yǎng)老金待遇水平；從企業(yè)的角度來(lái)看，企業(yè)年金計(jì)劃通常被企業(yè)視為人力資源管理戰(zhàn)略的重要組成部分，其目的是為了吸引和留住優(yōu)秀雇員長(zhǎng)期為本企業(yè)服務(wù)和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，成為留住優(yōu)秀人才的“金手銬”。

1.2企業(yè)年金的發(fā)展歷程

中國(guó)企業(yè)年金，以2004年《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為界，可以劃分為探索時(shí)期和發(fā)展時(shí)期兩個(gè)階段。

1.2.1企業(yè)年金探索時(shí)期

從1991年開(kāi)始到2004年，這個(gè)階段是中國(guó)企業(yè)年金的探索時(shí)期。

企業(yè)年金的前身是1991年建立的“企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。1991年國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，首次明確鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)：“企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)能力，為本企業(yè)職工建立?！薄皣?guó)家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工參加個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，并在政策上給予指導(dǎo)?！?995年國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，明確了企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理主體、決策程序、資金來(lái)源和計(jì)發(fā)辦法等主要政策。1997年國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，進(jìn)一步明確要在國(guó)家政策指導(dǎo)下大力發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。2000年國(guó)務(wù)院在《關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案的通知中》，將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式更名為“企業(yè)年金”，并指出“有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和管理。企業(yè)年金實(shí)行基金完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理 ，費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人繳納，企業(yè)繳費(fèi)在工資總額百分之四以內(nèi)的部分，經(jīng)從成本中列支。”

這一階段提出了企業(yè)年金概念，將中國(guó)的企業(yè)年金定位為實(shí)行以參保個(gè)人賬戶為基本形式，基金積累制的DC型（繳費(fèi)確定型）企業(yè)年金制度。規(guī)定了企業(yè)年金實(shí)行市場(chǎng)管理，但是沒(méi)有明確具體的投資制度，對(duì)投資運(yùn)營(yíng)的方式、基金管理和資產(chǎn)配置等都沒(méi)有任何強(qiáng)制性的規(guī)定與細(xì)則。各地的企業(yè)年金投資管理模式也不統(tǒng)一。有的是由地方社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理，稱為“經(jīng)辦模式”；有的是由行業(yè)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)或者企業(yè)自己管理，稱為“自辦模式”；有的是通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)公司的團(tuán)隊(duì)管理，稱為“團(tuán)險(xiǎn)模式”。

這一階段企業(yè)年金雖然存在管理不規(guī)范、缺乏投資規(guī)則、相關(guān)措施和條件不配套等問(wèn)題。但是，這一階段仍然具有重要的探索和實(shí)踐價(jià)值，為中國(guó)后來(lái)相關(guān)企業(yè)年金政策的修訂和完善，提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)和判斷依據(jù)。從1991年到2000年的10年間，全國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)共積累基金191.9億元，年均增長(zhǎng)19.19億元，其中地方社保管理42.6億元，行業(yè)積累149.3億元。在建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的16247家企業(yè)中，由地方社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理的企業(yè)為12062家，其中國(guó)有企業(yè)6588家，占地方企業(yè)總數(shù)的56.4%；由行業(yè)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理的企業(yè)為4185家，其中國(guó)有企業(yè)3891家，占行業(yè)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理企業(yè)總數(shù)的93%。反映出，在部分私營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)沒(méi)有建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。2000年底，全國(guó)參加補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工人數(shù)為560.3萬(wàn)人，僅相當(dāng)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參加人數(shù)的5.3%[3]。

1.2.2企業(yè)年金發(fā)展時(shí)期

從2004年以后，以頒布《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》為標(biāo)志，中國(guó)企業(yè)年金進(jìn)入發(fā)展時(shí)期。

上述兩個(gè)辦法規(guī)定了中國(guó)企業(yè)年金建立的前提條件和程序、企業(yè)年金方案的內(nèi)容、企業(yè)和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)原則、籌資制度和繳費(fèi)限額、賬戶資金的領(lǐng)取和轉(zhuǎn)移以及繼承、信托管理制度、行政主管部門(mén)等。具體規(guī)定了中國(guó)企業(yè)年金基金信托管理的總體原則和要求，并對(duì)受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人的資格條件、職責(zé)和相互關(guān)系做出了明確規(guī)定，并確定了企業(yè)年金基金投資范圍和比例，對(duì)基金管理費(fèi)用加以限制。

這一時(shí)期，中國(guó)企業(yè)年金制度是DC型信托積累制。雖然中國(guó)從1991年就開(kāi)始鼓勵(lì)企業(yè)年金的發(fā)展，但對(duì)中國(guó)企業(yè)年金制度的法律地位一直模糊，基金管理不規(guī)范，影響基金的安全。其中最重要的因素是企業(yè)年金基金的財(cái)產(chǎn)性質(zhì)、法律地位不明確，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性、安全性不能得到有效保護(hù)，企業(yè)年金各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，尤其是企業(yè)年金基金受益人的合法權(quán)益不能得到有效保護(hù)。

《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》等一系列法規(guī)建立之后，確立了信托型的企業(yè)年金基金管理模式，明確了企業(yè)年金基金是獨(dú)立信托財(cái)產(chǎn)的法律地位，把企業(yè)年金基金與雇主經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隔離開(kāi)來(lái)，通過(guò)受托人、賬戶管理人、投資管理人、托管人四個(gè)資格人之間的相互監(jiān)督制衡，最大限度地保證企業(yè)年金的安全與收益。

這一時(shí)期，企業(yè)年金得到了快速發(fā)展。2004年中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模僅為493億元。2004年以來(lái)，中國(guó)企業(yè)年金的規(guī)模迅速增長(zhǎng)，2010年《人力資源和社會(huì)保障發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示：2010年末全國(guó)有3.71萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1335萬(wàn)人，年末企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存2809億元[4]。

2.中國(guó)企業(yè)年金的管理運(yùn)營(yíng)角色及投資情況分析

根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的相關(guān)規(guī)定，建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金的受托人，可以是企業(yè)年金理事會(huì)，也可以是法人受托機(jī)構(gòu)。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機(jī)構(gòu)作為賬戶管理人，負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金賬戶；可以委托具有資格的投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為投資管理人，負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營(yíng)；應(yīng)當(dāng)選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機(jī)構(gòu)作為托管人，負(fù)責(zé)托管企業(yè)年金基金。

各類金融機(jī)構(gòu)依據(jù)各自的不同優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)中擔(dān)當(dāng)不同的運(yùn)營(yíng)主體，可以發(fā)揮不同的作用。這些金融機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、壽險(xiǎn)公司、基金和證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司以及養(yǎng)老金公司等。商業(yè)銀行挺有雄厚的資金實(shí)力和分布廣泛的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，主要優(yōu)勢(shì)在賬戶管理和托管兩方面。壽險(xiǎn)公司對(duì)企業(yè)年金的探索起步較早，擁有保障性資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)，具有償付能力管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)。從國(guó)際通常的經(jīng)驗(yàn)看，證券投資是企業(yè)年金投資的重要資產(chǎn)配置，證券和基金公司的主業(yè)就是證券投資，比較適宜承擔(dān)企業(yè)年金投資管理人的職責(zé)。信托公司有“金融百貨公司”之稱，根據(jù)《信托法》有關(guān)規(guī)定，信托公司可以承擔(dān)企業(yè)年金受托人、賬戶管理人和投資管理人的職能。財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部銀行，同時(shí)根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，可以辦理成員單位的委托投資，同樣作為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司承擔(dān)本企業(yè)年金的受托人和投資管理人具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。養(yǎng)老金管理公司是專門(mén)從事養(yǎng)老金管理的公司，可以有多種市場(chǎng)角色與功能，包括受托人、賬戶管理人、投資管理人等，提供捆綁式一站式服務(wù)。

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的企業(yè)年金發(fā)展較晚，市場(chǎng)環(huán)境尚不健全，宏觀政策不完全配套，為保證企業(yè)年金制度的正常運(yùn)行，年金基金的安全與保值增值，有必要在法律法規(guī)中對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃受托人、賬戶管理人、基金托管人的準(zhǔn)入資格、投資及管理規(guī)則等進(jìn)行規(guī)定，實(shí)行準(zhǔn)入制度。《企業(yè)年金基金管理試行辦法》中對(duì)上述四類管理人設(shè)定了明確的準(zhǔn)入條件。

受托人，是指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會(huì)或符合國(guó)家規(guī)定的養(yǎng)老金管理公司等法人受托機(jī)構(gòu)。企業(yè)年金理事會(huì)由企業(yè)代表和職工代表等人員組成，依法管理本企業(yè)的企業(yè)年金事務(wù)，不得從事任何形式的營(yíng)業(yè)性活動(dòng)。法人受托機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，注冊(cè)資本不少于1億元人民幣，凈資產(chǎn)不少于1.5億元人民幣。

賬戶管理人，是指受托人委托管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)。注冊(cè)資本不少于5000萬(wàn)元人民幣，具有相應(yīng)的企業(yè)年金基金賬戶信息管理系統(tǒng)。

托管人，是指受托人委托保管企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)。必須是經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的獨(dú)立法人，凈資產(chǎn)不少于50億元人民幣，取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)。單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃托管人由一家商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

投資管理人，是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。必須是經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，具有受托投資管理、基金管理或資產(chǎn)管理資格的獨(dú)立法人。作為投資管理人，綜合類證券公司注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)要不少于10億元人民幣，基金管理公司、信托投資公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司或其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)要不少于1億元人民幣。

2005年原勞動(dòng)和社會(huì)保障部啟動(dòng)了企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格評(píng)審工作，申請(qǐng)各類資格的金融機(jī)構(gòu)達(dá)120多家，涵蓋基金、券商、銀行、保險(xiǎn)、信托、專業(yè)養(yǎng)老金公司等多個(gè)領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)封閉式專家評(píng)審，認(rèn)定了第一批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)，共有29家金融機(jī)構(gòu)獲得37個(gè)企業(yè)年金管理資格。2007年原勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布了第二批認(rèn)定結(jié)果，共有20家機(jī)構(gòu)獲得了24個(gè)企業(yè)年金管理資格[5]。這里特別需要說(shuō)明的是，包括中石油財(cái)務(wù)公司在內(nèi)的多家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司都積極爭(zhēng)取，雖然遞交了申請(qǐng)，但是未獲得任何資格。

從年金制度安排中可以看出，中國(guó)立法原意及監(jiān)管部門(mén)希望通過(guò)發(fā)揮各類金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)中擔(dān)當(dāng)不同的角色，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金基金與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的隔離，實(shí)現(xiàn)受托人、賬戶管理人、投資管理人、托管人之間的相互監(jiān)督和制衡，最大限度地保證企業(yè)年金的安全與收益。但是，從現(xiàn)實(shí)執(zhí)行情況來(lái)看，尚有很多方面值得進(jìn)一步研究、探索和完善，尤其是在年金基金投資收益方面。

（二）目前企業(yè)年金投資管理情況分析

目前，在中國(guó)作為第二支柱的企業(yè)年金補(bǔ)充作用還很薄弱。全國(guó)參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工不到參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)職工人數(shù)的7%，企業(yè)年金占GDP的比重僅為0.7%，而OECD國(guó)家平均水平達(dá)到75%。企業(yè)年金補(bǔ)充作用不明顯，造成老百姓過(guò)度依賴公共養(yǎng)老金，公共養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)沉重，近10年來(lái)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼超過(guò)1萬(wàn)億元，而且隨著中國(guó)人口老齡化，負(fù)擔(dān)會(huì)越來(lái)越重[6]。

導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)年金覆蓋率不高的原因是多方面的，如稅收優(yōu)惠比例僅為工資總額的5%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的20%-30%水平；社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)過(guò)高，增加了企業(yè)的勞動(dòng)成本，限制了企業(yè)年金發(fā)展的空間；特別是年金投資的嚴(yán)重“縮水”是重要的影響因素之一。2010年，21家企業(yè)年金投資管理人全部取得正收益，整體取得了3.41%的加權(quán)平均收益率[7]，略高于當(dāng)年CPI3.3%；2011年3000多億委托資產(chǎn)的平均收益率為-0.78%，損失超20億元[8]。雖然有股市、債市雙雙下跌的因素，但企業(yè)年金是一項(xiàng)長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，不可能永遠(yuǎn)有“牛市”保證其保值增值，虧損應(yīng)當(dāng)引發(fā)我們對(duì)當(dāng)前企業(yè)年金投資的反思。

一是投資管理人的嚴(yán)格限制。截止2011年底，全國(guó)設(shè)立企業(yè)年金的企業(yè)共計(jì)4.49萬(wàn)家，累積基金達(dá)到3570億元[9]，但通過(guò)人力資源和社會(huì)保障部資格審核的投資管理人22家，其中基金公司占據(jù)12席，保險(xiǎn)公司占7席，券商和資產(chǎn)管理公司則為另外3家。一定程度上形成了寡頭壟斷，不利于各類金融機(jī)構(gòu)通過(guò)充分競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)促進(jìn)企業(yè)年金的保值增值和分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

二是投資范圍狹窄。我國(guó)企業(yè)年金基金權(quán)益類投資比例不超過(guò)30%，使高達(dá)70%的投資限定在貨幣類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)。這體現(xiàn)我國(guó)對(duì)于企業(yè)年金的安全性要求高于收益性的整體思路，但貨幣類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)比例過(guò)高，降低了整體收益水平。但是，在我國(guó)證券市場(chǎng)還不健全的情況下，股票等權(quán)益類產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)又極大。中國(guó)股市在2006-2007年經(jīng)過(guò)一波上漲達(dá)到歷史最高點(diǎn)6124點(diǎn)以后，迎來(lái)了4年的大熊市，無(wú)論是散戶，還是基金公司、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者幾乎全盤(pán)皆輸。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2011年基金業(yè)又迎來(lái)一個(gè)巨額虧損年。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年四季度各類型基金合計(jì)虧損1235.28億元，而前三個(gè)季度基金整體分別虧損359.91億元、894.32億元和2510.74億元，全年基金累計(jì)虧損達(dá)5000.25億元。有媒體2011年12月份舉行的一次網(wǎng)上調(diào)查顯示，中國(guó)七成以上基民在基金投資中虧損。以2月3日為例，在853只開(kāi)放式基金中，已有564只基金的單位凈值跌破1元，其中單位凈值低于0.5元的有19只。即便按照累計(jì)凈值計(jì)算，也有342只基金跌破1元[10]。企業(yè)年金不得用于貸款，使企業(yè)年金少了一個(gè)穩(wěn)定低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作渠道，也使規(guī)模越來(lái)越大的企業(yè)年金基金難以在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上發(fā)揮直接作用。

上述因素導(dǎo)致企業(yè)即使為員工建立了年金，還要承受投資管理人等機(jī)構(gòu)違約可能帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)、投資失敗可能造成的投資風(fēng)險(xiǎn)，并支付受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人各類管理費(fèi)，很大程度上削弱了企業(yè)的建立企業(yè)年金的意愿。

3.財(cái)務(wù)公司具有企業(yè)年金投資管理人的良好資質(zhì)

3.1財(cái)務(wù)公司是“立足集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”的非銀行金融機(jī)構(gòu)

從歷史上看，財(cái)務(wù)公司在中國(guó)曾經(jīng)包括兩類，一類是非金融機(jī)構(gòu)類型的財(cái)務(wù)公司，另一類是金融機(jī)構(gòu)類型的財(cái)務(wù)公司，正確的稱謂是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。在2004年《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》頒布之前，有一些以會(huì)計(jì)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司，公司名稱中有財(cái)務(wù)公司的字樣。但是這些公司不持有金融機(jī)構(gòu)許可證，不是金融機(jī)構(gòu)。在《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》頒布后，此類公司就沒(méi)有再獲批。以前不是金融機(jī)構(gòu)但在公司名稱中含“財(cái)務(wù)公司”字樣情況成為歷史遺留問(wèn)題。

《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》對(duì)財(cái)務(wù)公司的定義進(jìn)行了明確，財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)在第六條指出企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司名稱應(yīng)當(dāng)經(jīng)工商登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，并標(biāo)明“財(cái)務(wù)有限公司”或“財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司”字樣，名稱中應(yīng)包含其所屬企業(yè)集團(tuán)的全稱或者簡(jiǎn)稱。未經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，任何單位不得在其名稱中使用“財(cái)務(wù)公司”字樣。從此，財(cái)務(wù)公司成為一個(gè)專屬名詞，專指一類特殊的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

3.2財(cái)務(wù)公司具備企業(yè)年金投資管理人的基本條件

財(cái)務(wù)公司是稀缺的金融牌照，有很高的準(zhǔn)入門(mén)檻。首先，對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)設(shè)定了條件：注冊(cè)資本金不低于8億元人民幣，資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%。其次，對(duì)財(cái)務(wù)公司自身設(shè)定了條件：注冊(cè)資本金最低為1億元人民幣，從業(yè)人員中從事金融或財(cái)務(wù)工作3年以上的人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之二，其中從事金融或者財(cái)務(wù)工作5年以上人員應(yīng)當(dāng)不低于總?cè)藬?shù)的三分之一，有符合中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的任職資格的董事、高級(jí)管理人員，在風(fēng)險(xiǎn)管理、資金集約管理等關(guān)鍵崗位上有合格的專門(mén)人才。此外，為了保證財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)安全，要求集團(tuán)公司做出書(shū)面承諾，在財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)支付困難的緊急情況時(shí)，按照解決支付困難的實(shí)際需要，增加相應(yīng)資本金，并在財(cái)務(wù)公司章程中載明。

財(cái)務(wù)公司的基本定位是企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部銀行，經(jīng)營(yíng)范圍有嚴(yán)格限定，與商業(yè)銀行類似。在《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第二十八條和第二十九條中，規(guī)定了財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)包括：吸收成員單位的存款、對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃、有價(jià)證券投資、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資等16大類業(yè)務(wù)。特別是在第二十八條第五款中明確提出，財(cái)務(wù)公司可以辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資，為財(cái)務(wù)公司受托管理本集團(tuán)企業(yè)年金提供了法律基礎(chǔ)。

中國(guó)現(xiàn)有財(cái)務(wù)公司注冊(cè)資本金最低的為1.5億元，最高的為100億元。國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司注冊(cè)資本更加雄厚，2011年合計(jì)達(dá)到1361億元[11]，按資質(zhì)和實(shí)力都符合投資管理人關(guān)于“其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本不少于1億元人民幣，且在任何時(shí)候都維持不少于1億元人民幣的凈資產(chǎn)?！钡幕疽?guī)定。

財(cái)務(wù)公司具有良好內(nèi)部管理水平。各財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的法人，都建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，并且在監(jiān)管部門(mén)的規(guī)范指導(dǎo)下，各財(cái)務(wù)公司都高度重視合規(guī)經(jīng)營(yíng)，積極學(xué)習(xí)引進(jìn)優(yōu)秀商業(yè)銀行的內(nèi)控建設(shè)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，內(nèi)部管理不斷規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)水平持續(xù)較低，盈利水平穩(wěn)步提升。2011年財(cái)務(wù)公司行業(yè)的不良貸款率僅為0.17%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行1%的水平；資本充足率24.34%，撥備覆蓋率732.90%[12]。財(cái)務(wù)公司已成為我國(guó)金融體系中經(jīng)營(yíng)最穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)之一。

財(cái)務(wù)公司不僅為企業(yè)集團(tuán)提供資金管理服務(wù)，還承擔(dān)著集團(tuán)公司及成員單位與外部金融市場(chǎng)相銜接的橋梁作用，為企業(yè)集團(tuán)及成員單位提供各種金融服務(wù)與支持，與其他金融中介相比，財(cái)務(wù)公司是為集團(tuán)服務(wù)最負(fù)責(zé)、最直接、最高效的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

4.國(guó)企財(cái)務(wù)公司作為投資管理人參與企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)有利于企業(yè)年金的發(fā)展

自1987年設(shè)立第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司至今，中國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司已由初建時(shí)期的較小規(guī)模、較單一品種經(jīng)營(yíng)，發(fā)展到如今的實(shí)力日益強(qiáng)大、業(yè)務(wù)范圍日趨合理規(guī)范。截至2011年底，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司已成立了127家，有統(tǒng)計(jì)的118家財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額達(dá)18215億元，凈資產(chǎn)達(dá)2302億元，利潤(rùn)總額達(dá)360億元[13]。

當(dāng)前，中國(guó)大型國(guó)有企業(yè)引領(lǐng)年金市場(chǎng)。從中國(guó)目前企業(yè)年金市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析，90%以上的企業(yè)年金基金都來(lái)自于大型國(guó)有企業(yè)，推進(jìn)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司擔(dān)任企業(yè)年金投資管理人，對(duì)于拓寬年金投資范圍、提高年金收益水平、擴(kuò)大年金市場(chǎng)、促進(jìn)年金可持續(xù)發(fā)展都可以發(fā)揮積極作用。

4.1國(guó)企財(cái)務(wù)公司作為投資管理人有利于提高年金基金收益水平。

一方面財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，集團(tuán)公司會(huì)將年金的保值增值作為一項(xiàng)重要指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行考核，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司配置最優(yōu)秀的人才加強(qiáng)企業(yè)年金的投資管理。另一方面財(cái)務(wù)公司員工自身也是年金的利益直接相關(guān)者，由其承擔(dān)投資任務(wù)，必然將年金的安全性和盈利性放在突出位置。

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司承擔(dān)投資管理人有利于探索將企業(yè)年金投向貸款，實(shí)現(xiàn)年金增值與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)雙贏。雖然目前法律規(guī)定企業(yè)年金基金不得用于向他人貸款，但隨著中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模的快速增長(zhǎng)、以及金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，通過(guò)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司將年金基金貸款給大型國(guó)有企業(yè)，仍有其積極意義。

一是能夠提升企業(yè)年金的安全性和收益性。大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，是各類金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相服務(wù)的對(duì)象，尤其是貸款的優(yōu)質(zhì)投放客戶。國(guó)企財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部銀行，熟知集團(tuán)內(nèi)部信息，掌握著集團(tuán)最優(yōu)質(zhì)的客戶與項(xiàng)目資源。由財(cái)務(wù)公司作為本企業(yè)集團(tuán)年金的投資管理人，將年金用貸款的方式投放到集團(tuán)內(nèi)部最好的企業(yè)，在中國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境尚不完善的情況下，特別有利于企業(yè)年金在確保安全的前提下獲取最大的收益。如果由財(cái)務(wù)公司發(fā)放貸款，一年期的利率也將達(dá)到6.56%，遠(yuǎn)高于企業(yè)年金2010年3.41%[14]、2011年-0.78%的投資收益水平。

二是能夠直接促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)前，允許年金投資股票、債券，并且也未禁止年金投資于本企業(yè)股票、債券，如2011年末中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行年金重倉(cāng)持有自家股票，年報(bào)賬面金額達(dá)13.46億元。通過(guò)投資股票、債券雖然也能促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但也使年金承受證券市場(chǎng)動(dòng)蕩的風(fēng)險(xiǎn)。如果允許年金向優(yōu)質(zhì)國(guó)有企業(yè)貸款，可以在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，較好地分散中國(guó)證券市場(chǎng)不健全對(duì)企業(yè)年金帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

三是將貸款作為企業(yè)年金投資品種之一，也是國(guó)際上的通行做法。下表為西方發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老金投資工具中部分品種的投資比重與實(shí)際回報(bào)。從中可以發(fā)現(xiàn)，貸款同樣是投資工具中重要的一類[15]。

4.2國(guó)企財(cái)務(wù)公司作為投資管理人有利于提高企業(yè)集團(tuán)建立年金的積極性。

大型國(guó)有企業(yè)在中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)中占絕對(duì)份額，其積極性高低對(duì)于年金市場(chǎng)的發(fā)展起著決定性的作用。由于目前中國(guó)資本市場(chǎng)并未完全成熟，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)依然存在，企業(yè)年金對(duì)外委托給證券公司或基金公司，通過(guò)資本市場(chǎng)分享國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速成長(zhǎng)的收益還有一定的困難和不確定性，這構(gòu)成了制約企業(yè)年金發(fā)展的負(fù)面因素。企業(yè)將年金投資于現(xiàn)行規(guī)定的貨幣類與固定收益類產(chǎn)品，回報(bào)過(guò)低，甚至跑輸CPI，企業(yè)年金就僅僅是一個(gè)儲(chǔ)蓄計(jì)劃而已，導(dǎo)致企業(yè)和職工建立企業(yè)年金的意愿不足。

當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)年金監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)有獨(dú)立出來(lái)，監(jiān)管組織力量薄弱。社?；鸷推髽I(yè)年金均由人力資源和社會(huì)保障部基金監(jiān)督司一個(gè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，其中負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)年金的只有2-3人，監(jiān)管人員數(shù)量太少，根本無(wú)法滿足企業(yè)年金市場(chǎng)監(jiān)管的需要，形勢(shì)嚴(yán)峻。反觀美國(guó)，勞工部下轄雇員福利保障局負(fù)責(zé)企業(yè)年金的監(jiān)管，目前其規(guī)模已經(jīng)超過(guò)800多人。法治環(huán)境不健全，企業(yè)和職工存在對(duì)年金外部委托機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，基金公司頻繁出現(xiàn)的“老鼠倉(cāng)”讓人心有余悸。

財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”，由其承擔(dān)所在企業(yè)集團(tuán)年金投資管理人職責(zé)，一是可以防范信用風(fēng)險(xiǎn)。委托外部機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，委托“內(nèi)部銀行”可以減少企業(yè)因自己出錢、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)委托外部機(jī)構(gòu)投資帶來(lái)的抵觸和信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。二是降低整體成本。企業(yè)集團(tuán)將年金基金委托財(cái)務(wù)公司投資，可以將原來(lái)支付外部投資管理人的費(fèi)用留在集團(tuán)內(nèi)，降低企業(yè)年金管理的整體成本支出，并更容易被企業(yè)接受；三是可以更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金委托人、受托人對(duì)投資管理人的全面監(jiān)督。由于集團(tuán)化管理，企業(yè)集團(tuán)可以對(duì)財(cái)務(wù)公司的管理團(tuán)隊(duì)、投資水平、年金運(yùn)作流程、投資成效進(jìn)行全方位、全過(guò)程監(jiān)督，從而也更加放心。因此，如果允許企業(yè)年金委托內(nèi)部財(cái)務(wù)公司作為投資管理人，更有利于提高企業(yè)集團(tuán)建立年金的積極性。

4.3國(guó)企財(cái)務(wù)公司作為投資管理人有利于企業(yè)年金的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

企業(yè)年金具有長(zhǎng)期性的特征，資金積累周期長(zhǎng)達(dá)幾十年之久，追求長(zhǎng)期均衡穩(wěn)定收益和可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)的要求。財(cái)務(wù)公司作為投資管理人具有以下優(yōu)勢(shì)：

一是有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃年金投資。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，必然會(huì)站在集團(tuán)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和年金穩(wěn)健增長(zhǎng)的角度，對(duì)年金基金投資進(jìn)行中長(zhǎng)期規(guī)劃，優(yōu)化年金資產(chǎn)配置，避免委托外部機(jī)構(gòu)可能帶來(lái)投資策略頻繁調(diào)整等不利因素。

二是有利于降低投資成本對(duì)年金投資帶來(lái)的負(fù)面影響。僅就企業(yè)年金投資管理這一單項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，由于市場(chǎng)規(guī)模有限，市場(chǎng)主體眾多并且業(yè)務(wù)模式雷同，競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷售展業(yè)困難，利潤(rùn)微薄，大多難以彌補(bǔ)年金管理的巨額投入，甚至難以彌補(bǔ)可變成本，面臨生存困境。據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定，投資管理費(fèi)是1.2%。實(shí)際上市場(chǎng)各個(gè)主體的取費(fèi)現(xiàn)狀遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于上述標(biāo)準(zhǔn)，投資管理費(fèi)根據(jù)投資產(chǎn)品的不同，常常在0.4%-1%之間，大大低于運(yùn)營(yíng)和服務(wù)成本的價(jià)格[16]。但是出于穩(wěn)定客戶的考慮，投資管理機(jī)構(gòu)往往要通過(guò)其它業(yè)務(wù)填補(bǔ)此項(xiàng)虧空，無(wú)奈地“硬撐”下去。然而，如果年金管理業(yè)務(wù)長(zhǎng)期不能實(shí)現(xiàn)自我盈利，投資管理機(jī)構(gòu)必然會(huì)降低服務(wù)質(zhì)量，忽視甚至侵蝕企業(yè)年金受益人的合法權(quán)益，最終損害企業(yè)年金市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司依托關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大型集團(tuán)企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、流動(dòng)性與安全性俱佳。2011年國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額17235億元，營(yíng)業(yè)收入4615億元，利潤(rùn)總額334億元，不良資產(chǎn)率0.21%，撥備覆蓋率711%，流動(dòng)性比率54%[17]。如果由財(cái)務(wù)公司作為投資管理人管理本企業(yè)集團(tuán)年金，不會(huì)將投資管理費(fèi)作為重要收入來(lái)源，在未按《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)范之前，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司均是無(wú)償為集團(tuán)管理企業(yè)年金。由于財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)，企業(yè)年金是本單位全體職工的養(yǎng)老錢，集團(tuán)公司會(huì)將年金的保值增值作為一項(xiàng)任務(wù)對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行考核。因此，即便管理費(fèi)收入微薄，財(cái)務(wù)公司依然會(huì)盡心盡責(zé)運(yùn)營(yíng)好企業(yè)年金。

4.4國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司作為投資管理人不會(huì)損害年金的安全性和職工利益。

各國(guó)監(jiān)管部門(mén)均通過(guò)不同方式，避免企業(yè)在經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，挪用企業(yè)年金損害職工利益。在中國(guó)，《企業(yè)年金基金管理辦法》第八條明確規(guī)定了“企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或者其他組織的固有財(cái)產(chǎn)及其管理的其他財(cái)產(chǎn)?！边@為保證企業(yè)年金基金的獨(dú)立性提供了法律保障。并且，國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司作為投資管理人，因其受到更多的監(jiān)督，也不會(huì)影響企業(yè)年金基金運(yùn)作的獨(dú)立性和安全性。

一是人力資源和社會(huì)保障部的監(jiān)督?！镀髽I(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定人力資源社會(huì)保障部依法履行監(jiān)督管理職責(zé)。

二是托管人的監(jiān)督職責(zé)?！镀髽I(yè)年金基金管理辦法》第三十五條明確規(guī)定托管人發(fā)現(xiàn)投資管理人投資在違反法律、行政法規(guī)、其他有關(guān)規(guī)定或者合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知投資管理人，并及時(shí)向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。

三是受國(guó)資委等國(guó)家機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。國(guó)資委、國(guó)務(wù)院派駐企業(yè)集團(tuán)監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)每年會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，包括企業(yè)年金建立和運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行檢查和監(jiān)督，使企業(yè)年金完全置于國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的管理之下。這是委托外部機(jī)構(gòu)很難延伸到的。

四是受到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)作為財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管部門(mén)，通過(guò)各類現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，全面監(jiān)督財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理，包括受托管理年金的合規(guī)性，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司依法合規(guī)管理年金。

五是企業(yè)職工的監(jiān)督。職工是企業(yè)年金的直接受益者，也是年金投資最有力的監(jiān)督者。財(cái)務(wù)公司作為投資管理人有利于將年金運(yùn)作直接置于企業(yè)職工的全面監(jiān)督之下，使國(guó)有企業(yè)集團(tuán)或財(cái)務(wù)公司很難因彌補(bǔ)虧損或其他原因損害職工利益。

5.結(jié)語(yǔ)

綜上分析，目前中國(guó)養(yǎng)老社會(huì)保障體系中各支柱失衡，壓力主要集中在作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和作為第三支柱的公民自愿積累養(yǎng)老儲(chǔ)蓄上。相比之下，作為第二支柱的企業(yè)年金的替代率僅為1%，顯得非常落后，沒(méi)有承擔(dān)起相應(yīng)的責(zé)任，沒(méi)有發(fā)揮相對(duì)應(yīng)的作用[18]。導(dǎo)致企業(yè)年金替代率低的關(guān)鍵在于企業(yè)建立年金的積極性不高，而投資管理人外部委托又是影響企業(yè)積極性的重要因素之一。將大型國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)公司納入投資管理人隊(duì)伍，利用其內(nèi)部委托的優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)年金的安全性、收益性與流動(dòng)性，從而提高國(guó)有企業(yè)建立年金的積極性，并通過(guò)國(guó)有企業(yè)的示范和帶動(dòng)，引導(dǎo)其他所有制企業(yè)年金的建立，有助于擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面，增強(qiáng)企業(yè)年金的養(yǎng)老保障功能。

注 釋：

[1]鄭秉文.《職工退休年齡必須延遲》，東方早報(bào)，2012年03月15日。

[2] 鄧大松、劉昌平.《中國(guó)企業(yè)年金制度研究（修訂版）》，人民出版社 ，2005年，第1頁(yè)。

[3]楊帆、鄭秉文、楊老金.《中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展報(bào)告》，中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社2008年，第7頁(yè)。

[4]鄭秉文.《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2011》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2012年，第69頁(yè)。

[5]楊帆、鄭秉文、楊老金.《中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展報(bào)告》，中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社2008年，第136頁(yè)。

[6]鄭秉文.《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2011》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2012年，第110頁(yè)。

[7]鄭秉文.《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2011》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2012年，第49頁(yè)。

[8]《企業(yè)年金去年虧損超20億，投管人能力懸殊》上海證券報(bào)，2012年3月29日

[9]《全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督暨企業(yè)年金工作座談會(huì)在西安召開(kāi)》，中國(guó)勞動(dòng)保障新聞網(wǎng)，2012年3月26日

[10]《我國(guó)基金業(yè)發(fā)行熱認(rèn)購(gòu)冷》，人民網(wǎng)，2012年2月7日

[11]《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司2011年度行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》，財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)內(nèi)部資料，2012年，第1頁(yè)。

[12]銀監(jiān)會(huì)2012年度監(jiān)管會(huì)議，內(nèi)部報(bào)告，2012年3月26日

[13]《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司2011年度行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》，財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)內(nèi)部資料，2012年，第1頁(yè)

[14] 鄭秉文.《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2011》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2012年，第49頁(yè)。

[15]楊長(zhǎng)漢.《中國(guó)企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)研究》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2010年，第138頁(yè)。

[16]楊帆、鄭秉文、楊老金.《中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展報(bào)告》，中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2008年，第131頁(yè)。

第3篇

關(guān)鍵詞：工業(yè)企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 問(wèn)題與對(duì)策

一、工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀分析

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)及海外貿(mào)易數(shù)額的不斷增強(qiáng)，我國(guó)的工業(yè)企業(yè)數(shù)量也在不斷增加，為了能夠努力參與到國(guó)際市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，工業(yè)企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部管理尤其是財(cái)務(wù)管理工作方面不斷探索、創(chuàng)新，取得了許多管理工作上的成績(jī)，但是在看到成績(jī)的同時(shí)也不能忽略了許多尚未解決的問(wèn)題。這些問(wèn)題如果不能得到及時(shí)有效的解決將嚴(yán)重影響我國(guó)工業(yè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展與長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。

（一）基礎(chǔ)工作有待加強(qiáng)

會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的出發(fā)點(diǎn)與落腳點(diǎn)。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作中比較重要的部分是會(huì)計(jì)核算，會(huì)計(jì)核算對(duì)于工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作尤為重要。但是目前許多企業(yè)在會(huì)計(jì)核算工作部分卻存在許多需要加強(qiáng)的地方，最突出的問(wèn)題表現(xiàn)在未能切實(shí)遵照會(huì)計(jì)法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作，例如原始憑證管理不夠完善、內(nèi)容填寫(xiě)有待規(guī)范、憑證來(lái)源含混不清甚至有蓄意造假的問(wèn)題存在其中。這對(duì)于準(zhǔn)確反映工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與項(xiàng)目的順利開(kāi)展極其不利。

（二）財(cái)務(wù)管理有待加強(qiáng)

在國(guó)際貿(mào)易當(dāng)中，企業(yè)的制度執(zhí)行力度以及制度本身的建設(shè)工作是否足夠規(guī)范和有力對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作具有非常重大的現(xiàn)實(shí)意義。但目前尚有許多企業(yè)在這一方面存在不足與缺失。例如未能將財(cái)務(wù)管理納入到整個(gè)企業(yè)的內(nèi)部管理網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中去，未能將財(cái)務(wù)管理的積極作用和重要地位更好地體現(xiàn)出來(lái)，未能明確指定財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略目標(biāo)以及未能將短期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。

（三）財(cái)務(wù)管理意識(shí)有待提升

財(cái)務(wù)管理工作是否能夠落到實(shí)處，是否能夠真正發(fā)揮出其積極作用，很大程度上都取決于企業(yè)管理者及領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)財(cái)務(wù)管理工作是否具有正確科學(xué)的認(rèn)識(shí)。目前我國(guó)工業(yè)企業(yè)雖然在企業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)開(kāi)闊方面取得許多成績(jī)，獲得較好的經(jīng)濟(jì)收益。但是對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作的認(rèn)識(shí)還存在許多偏差。而且對(duì)財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)遵守的相關(guān)法律法規(guī)了解程度也不夠深入。領(lǐng)導(dǎo)不夠重視，具體管理人員也會(huì)因?yàn)橐患核嚼霈F(xiàn)人為漏記、錯(cuò)記財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等嚴(yán)重問(wèn)題。給后期財(cái)務(wù)管理工作造成嚴(yán)重阻礙。

二、財(cái)務(wù)管理質(zhì)量不佳的原因分析

財(cái)務(wù)管理問(wèn)題不僅影響工業(yè)企業(yè)自身的發(fā)展和提升，同時(shí)也會(huì)極大影響我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的總體發(fā)展。因此加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作水平就成為了眾多企業(yè)管理者與經(jīng)營(yíng)者非常重要的頭等大事。但是想要切實(shí)提升工作質(zhì)量就必須找到問(wèn)題出現(xiàn)的原因，這樣才能有的放矢的進(jìn)行對(duì)策研究工作。我國(guó)工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作存在上述問(wèn)題的原因主要有以下幾個(gè)方面。

首先，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的足夠重視以及正確認(rèn)識(shí)是導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理工作一直無(wú)法取得實(shí)質(zhì)性突破的最根本原因。工業(yè)企業(yè)雖然在從事的業(yè)務(wù)類型上比其他一般性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性企業(yè)更高級(jí)一些，但是由于我國(guó)工業(yè)企業(yè)的發(fā)展歷史相比西方發(fā)達(dá)國(guó)家而言還時(shí)日尚淺，經(jīng)營(yíng)者與管理者對(duì)于現(xiàn)代化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作還未能有一個(gè)充分的正確認(rèn)識(shí)，她們往往將工作重點(diǎn)和主要精力放在了如何擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、如何擴(kuò)大市場(chǎng)份額上面，而對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理的重要性認(rèn)識(shí)不足，從而導(dǎo)致從制度建設(shè)到制度執(zhí)行的一系列問(wèn)題。

其次，財(cái)務(wù)管理工作的水平較低，財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)較低這一問(wèn)題不僅存在于工業(yè)企業(yè)管理工作當(dāng)中，同時(shí)也存在于我國(guó)各行各業(yè)的許多企業(yè)當(dāng)中。財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)不過(guò)硬，無(wú)法適應(yīng)企業(yè)不斷的發(fā)展和進(jìn)步；思想素質(zhì)沒(méi)有得到切實(shí)提升，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，在意識(shí)形態(tài)與經(jīng)濟(jì)利益的沖擊下很難做到自律自省，從而影響到財(cái)務(wù)管理工作的公正、有效與及時(shí)。

三、提升工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量的思考

工業(yè)企業(yè)想要切實(shí)提升財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量就必須從思想意識(shí)、制度建設(shè)、人員素質(zhì)等多方面著手，具體而言有以下幾個(gè)方面需要仔細(xì)考量。

（一）加強(qiáng)思想建設(shè)

加強(qiáng)對(duì)正視財(cái)務(wù)管理工作積極作用的思想建設(shè)工作首先應(yīng)該從企業(yè)的最高領(lǐng)導(dǎo)者與管理者方面入手，政府及企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要加強(qiáng)聯(lián)合效用，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者、經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理工作宣傳教育工作，政府還應(yīng)該進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，有效規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作秩序。企業(yè)管理者與經(jīng)營(yíng)者要起好積極帶頭作用，以自己的實(shí)際行動(dòng)帶領(lǐng)企業(yè)上下所有員工都參與到財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中去，形成真正意義上的財(cái)務(wù)管理全員化。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理部門(mén)建設(shè)

現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作不同于傳統(tǒng)的企業(yè)會(huì)計(jì)，尤其是對(duì)于工業(yè)企業(yè)而言，財(cái)務(wù)管理工作重要性不言而喻。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的建設(shè)力度。一方面要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理部門(mén)的工作把關(guān)和監(jiān)督指導(dǎo)，另一方面還應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)與相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的溝通合作，在有必要的情況下，可以實(shí)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理的委托管理，將企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作委托給具有專業(yè)化知識(shí)的專門(mén)管理隊(duì)伍，不僅可以進(jìn)一步減少財(cái)務(wù)管理成本，而且還能夠借助更為專業(yè)的管理隊(duì)伍提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面的國(guó)際接軌速度。

（三）完善財(cái)務(wù)監(jiān)督管理體系

構(gòu)建與完善財(cái)務(wù)監(jiān)督制度，財(cái)務(wù)監(jiān)督的目的主要是為了加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的約束與監(jiān)督。構(gòu)建財(cái)務(wù)人員崗位責(zé)任制度，為了便于財(cái)務(wù)工作人員工作的順利進(jìn)行，對(duì)于他們的權(quán)責(zé)應(yīng)當(dāng)明確的進(jìn)行界定。

參考文獻(xiàn)：

[1]王廑.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及解決策略初探 [j].商品與質(zhì)量，2011，（1）：46

第4篇

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)核算；企業(yè)；財(cái)務(wù)管理

伴隨著我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理并未全部發(fā)揮其核心優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致企業(yè)的整體利益受損，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，資金管理是企業(yè)的重要內(nèi)容，財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的必要手段，它在反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等方面，具有不可小覷的作用。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的現(xiàn)狀分析

(一)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

1.財(cái)務(wù)管理認(rèn)知度較低。

在企業(yè)中，人們對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理范疇認(rèn)知較少，僅僅有一個(gè)大概的認(rèn)知，認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是會(huì)計(jì)做賬和出納付款，對(duì)于更為廣義的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制認(rèn)知較低，因而制約了其職能的有效發(fā)揮。

2.企業(yè)資金有效利用率較低。由于企業(yè)管理者自身的因素，對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部控制水平較低，對(duì)于資金管理中的問(wèn)題處理不當(dāng)，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)率下降，影響了企業(yè)的運(yùn)行。

(二)會(huì)計(jì)核算現(xiàn)狀

會(huì)計(jì)核算制度不規(guī)范。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，一些中小企業(yè)對(duì)于會(huì)計(jì)核算的一些不規(guī)范行為并未得到有效遏止，在處理會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)時(shí)，日常帳務(wù)工作沒(méi)有正常進(jìn)行，會(huì)計(jì)報(bào)表也沒(méi)有及時(shí)提供，這對(duì)于企業(yè)的決策和計(jì)劃的制定起到了遲滯的作用。

二、揭示企業(yè)財(cái)務(wù)工作由核算型向管理型轉(zhuǎn)變的內(nèi)外因

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情勢(shì)下，企業(yè)面臨規(guī)模小、融資難度大、業(yè)務(wù)單一的風(fēng)險(xiǎn)，因而，有必要實(shí)現(xiàn)核算型向管理型的轉(zhuǎn)變：

1.新時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)因素。在全球化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下，我國(guó)的企業(yè)財(cái)務(wù)工作由原有的“賬房先生”轉(zhuǎn)為管理式的財(cái)務(wù)工作。由于全球化的金融危機(jī)影響，許多中小企業(yè)都受到重創(chuàng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者也開(kāi)始進(jìn)行自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和反思，以新型的財(cái)務(wù)系統(tǒng)架構(gòu)，應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.電算化系統(tǒng)的因素。新形勢(shì)下，由于傳統(tǒng)的手工做賬的財(cái)務(wù)工作被計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的電算化技術(shù)所替代，財(cái)務(wù)人員從繁瑣的會(huì)計(jì)核算中脫身而出，在電算系統(tǒng)下只需輸入憑證，即可自動(dòng)生成會(huì)計(jì)核算報(bào)表，這使得財(cái)務(wù)管理工作可以從更高的層次來(lái)進(jìn)行思考和管理，并應(yīng)用新技術(shù)增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管控、資金管理和內(nèi)部控制等。

3.人才隊(duì)伍建設(shè)因素。在新形勢(shì)下，財(cái)務(wù)管理人員要加強(qiáng)自身隊(duì)伍建設(shè)，著眼于更高的戰(zhàn)略視角，用復(fù)合的、創(chuàng)新的財(cái)務(wù)管理知識(shí)充實(shí)自己，不斷提升自己財(cái)務(wù)管理的素質(zhì)。

三、闡述會(huì)計(jì)核算在財(cái)務(wù)管理中的作用

在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中，盡管其內(nèi)容廣泛，然而會(huì)計(jì)核算仍然是重要的基礎(chǔ)，它在財(cái)務(wù)管理中起著重要的作用：

(一)向內(nèi)、外部運(yùn)用者提供報(bào)表資料，以供決策參考

1.對(duì)于內(nèi)部報(bào)表使用者的信息支持。在企業(yè)面臨的復(fù)雜環(huán)境下，為了規(guī)避企業(yè)決策者的主觀臆斷風(fēng)險(xiǎn)，需要依據(jù)會(huì)計(jì)核算的內(nèi)部報(bào)表資料信息，作為決策管理層的參考依據(jù)，管理者通過(guò)對(duì)內(nèi)部報(bào)表信息進(jìn)行分析，從而確定自己的長(zhǎng)期和中短期目標(biāo)。

2.對(duì)于外部報(bào)表運(yùn)用者的信息支持。對(duì)于政府監(jiān)管部門(mén)而言，會(huì)計(jì)核算報(bào)表的信息是否符合國(guó)家政策，是重要的依據(jù)。對(duì)于債權(quán)人而言，會(huì)計(jì)核算報(bào)表的信息則是企業(yè)的償債能力。對(duì)于股東而言，他們關(guān)注會(huì)計(jì)核算報(bào)表的意義和作用在于，企業(yè)的業(yè)績(jī)是否按預(yù)定計(jì)劃完成。

(二)整合并有效運(yùn)用企業(yè)的資源，優(yōu)化相應(yīng)配置

中小企業(yè)的內(nèi)部資源和外部資源都較為有限，為了對(duì)其擁有的資源進(jìn)行合理的調(diào)配，需要會(huì)計(jì)核算工作進(jìn)行資源的優(yōu)化整合，它可以比對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)，進(jìn)行比較、分析、匯總之后，對(duì)資源進(jìn)行優(yōu)化，奠定后續(xù)的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)。

(三)通過(guò)間接的監(jiān)督作用，履行財(cái)務(wù)受托管理責(zé)任

會(huì)計(jì)核算工作通過(guò)其對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)、成本等因素的分析和核算，可以直接反映企業(yè)的履行狀況，它對(duì)于企業(yè)管理中存在的作假腐敗現(xiàn)象可以起到間接的監(jiān)督作用，通過(guò)其監(jiān)督作用，完成受托職責(zé)的履行。

(四)促進(jìn)企業(yè)價(jià)值目標(biāo)導(dǎo)向最大化。

為了用最小的成本獲取最大的效益，企業(yè)的會(huì)計(jì)核算工作可以為企業(yè)的投資提供資金參考，并作為企業(yè)籌資的限額依據(jù)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)核算報(bào)表的分析，可以確定企業(yè)的舉債規(guī)模、投資方向和對(duì)象等，促進(jìn)效益、價(jià)值的最終實(shí)現(xiàn)。

四、加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算的措施分析

(一)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)核算的重視程度

通過(guò)推行會(huì)計(jì)核算模式，可有效強(qiáng)化企業(yè)的資金管理與會(huì)計(jì)管理效率，發(fā)揮企業(yè)資金利用的最大價(jià)值，也可從源頭杜絕腐敗行為，消滅企業(yè)內(nèi)部的不正之風(fēng)。首先，企業(yè)實(shí)行核算管理，必須加強(qiáng)宣傳工作，確保各部門(mén)意識(shí)到會(huì)計(jì)核算的重要意義，了解會(huì)計(jì)核算的職能，配合各項(xiàng)工作的順利開(kāi)展；其次，不斷增強(qiáng)會(huì)計(jì)核算的認(rèn)知能力，積極學(xué)習(xí)國(guó)家的財(cái)經(jīng)制度、法律法規(guī)、方針政策等，將會(huì)計(jì)核算視為企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制改革的重要途徑；再次，企業(yè)嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)核算制度開(kāi)展工作，強(qiáng)化日常管理，確保各環(huán)節(jié)的穩(wěn)定運(yùn)行。

(二)構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系

企業(yè)若想順利實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)核算目標(biāo)，離不開(kāi)內(nèi)部控制制度的支持與約束作用。無(wú)論是認(rèn)定損失、確定公允價(jià)值還是相關(guān)會(huì)計(jì)信息的披露，都需要構(gòu)建一個(gè)完善、有力、公正的內(nèi)部控制體系；對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)部控制系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，除了貫徹落實(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以外，還需要進(jìn)一步確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、完整性，杜絕會(huì)計(jì)信息造假行為。

(三)強(qiáng)化預(yù)算管理的落實(shí)

若想進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算管理體制改革，必須構(gòu)建一個(gè)完善、與實(shí)際相符的發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)預(yù)算支出科目進(jìn)行優(yōu)化，做好預(yù)算的編制工作；結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，采取提前編制預(yù)算的方法，適當(dāng)延長(zhǎng)預(yù)算編制的時(shí)間，提高預(yù)算編制的精細(xì)化、完整化，深入到企業(yè)發(fā)展的各個(gè)部門(mén)、各個(gè)崗位及各個(gè)環(huán)節(jié)。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)要想生存和發(fā)展，必須對(duì)其資金管理進(jìn)行有效控制，要重視企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，尤其要奠定真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)，只有在真實(shí)、完整的有效會(huì)計(jì)核算報(bào)表信息下，企業(yè)的決策管理層才能明晰自己的財(cái)務(wù)管理狀況，預(yù)知所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，用合理的資源優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)效率最大化目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]黎羊.基于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的調(diào)查與對(duì)策研究[D].吉林大學(xué),2010.

[2]裴清華.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題探討[J].信陽(yáng)農(nóng)業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報(bào),2012(02)

第5篇

根據(jù)市政府金融辦《關(guān)于對(duì)小額貸款公司融資性擔(dān)保公司開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》（宜府金檢通〔〕1號(hào)）和省政府金融辦《關(guān)于開(kāi)展全省融資性擔(dān)保公司全面現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》（川府金發(fā)〔〕271號(hào)）文件的要求，現(xiàn)將我公司1月—9月的自查情況報(bào)告如下：

一、內(nèi)部控制情況

1、公司治理機(jī)制。為響應(yīng)監(jiān)管部門(mén)及銀行對(duì)擔(dān)保公司的要求，進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，我公司按金融辦、銀監(jiān)局有關(guān)文件要求，健全了公司組織架構(gòu)及內(nèi)部治理機(jī)制：一是，將原筠連縣聚能擔(dān)保有限責(zé)任公司更名為宜賓聚能融資擔(dān)保有限責(zé)任公司并遷址宜賓，該項(xiàng)工作已完成；二是，完善公司組織架構(gòu)，內(nèi)設(shè)：業(yè)務(wù)部、風(fēng)控部、法律顧問(wèn)部、財(cái)務(wù)部、綜合部及擔(dān)保業(yè)務(wù)審查委員會(huì)；三是，增資擴(kuò)股，引進(jìn)2位有實(shí)力的新股東，將注冊(cè)資本金由1000萬(wàn)元擴(kuò)大到3000萬(wàn)元，目前正在向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)報(bào)批過(guò)程中；四是，按融資性擔(dān)保公司高管人員的任職資格，引進(jìn)有3年以上銀行、擔(dān)保公司工作經(jīng)驗(yàn)的管理人員4名、銀行從業(yè)人員3名、中級(jí)會(huì)計(jì)師1名，以提高員工整體素質(zhì)，目前共有擔(dān)保從業(yè)人員12名。

2、內(nèi)部控制制度。在公司治理機(jī)制完善的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，制定了擔(dān)保業(yè)務(wù)議事規(guī)則、擔(dān)保決策流程、擔(dān)保調(diào)查評(píng)估、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)審查、貸后擔(dān)保管理及擔(dān)保追償和處置等管理制度。

3、財(cái)務(wù)制度執(zhí)行。公司嚴(yán)格按照金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等要求，建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，每年度會(huì)計(jì)報(bào)告經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。按照市、區(qū)二級(jí)金融辦要求，提供真實(shí)、準(zhǔn)確的月報(bào)、季報(bào)、年報(bào)及年終總結(jié)分析報(bào)告。

二、合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況

1、主體資格及重大變更事項(xiàng)報(bào)批情況。我公司注冊(cè)及更名、遷址均按規(guī)定報(bào)經(jīng)省市政府金融辦批準(zhǔn)備案，系獨(dú)立的企業(yè)法人機(jī)構(gòu)，營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)為：5115270000060.

2、資本金來(lái)源、托管及運(yùn)用情況。原注冊(cè)資本金1000萬(wàn)元及增資擴(kuò)股的萬(wàn)元均已足額到位，不存在以借貸資金或以他人委托資金入股等違規(guī)情況；不存在吸收存款和集資等違規(guī)組織資金情況；不存在抽逃注冊(cè)資本的行為。資本金托管協(xié)議內(nèi)容符合監(jiān)管政策要求，因歷史原因，以前的注冊(cè)資本金沒(méi)有全額托管，現(xiàn)托管資金692.03萬(wàn)元、保證金77.82萬(wàn)元，共計(jì)769.85萬(wàn)元，注冊(cè)資本金差額列入應(yīng)收賬款。

3、保證金的收取、托管和運(yùn)用情況?？蛻舯ＷC金按12.5%的比例收取，并全額入賬、全額托管，不存在被挪用等情況。

4、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況。公司目前只與筠連縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社簽訂了合作協(xié)議，截至9月末，公司融資在?？蛻?0戶，在保余額497萬(wàn)元，其中今年辦理?yè)?dān)?？蛻?戶、擔(dān)保金額為200萬(wàn)元。我公司嚴(yán)格按照省金融辦審批的業(yè)務(wù)范圍從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，按期足額提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金；未發(fā)生突破擔(dān)保放大倍數(shù)、單一客戶限制比例辦理業(yè)務(wù)的情況；未向母公司、子公司提供擔(dān)?；蚧ケ?；不存在從事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)放貸款、對(duì)外融資、受托投資、受托發(fā)放貸款等違規(guī)情況；也不存在除固定收益類金融產(chǎn)品外的對(duì)外投資超過(guò)凈資產(chǎn)20%的情況。

三、風(fēng)險(xiǎn)狀況

1、擔(dān)保業(yè)務(wù)的五級(jí)分類情況。公司融資在?？蛻?0戶，按五級(jí)分類均為正常，與筠連縣農(nóng)村信用合作社五級(jí)分類一致。

2、累計(jì)代償、累計(jì)損失情況。公司托管資金暫擔(dān)保代償一筆：，擔(dān)保代償本金49萬(wàn)元，我公司已對(duì)提訟，法院裁定公司勝訴，目前正在執(zhí)行過(guò)程中，損失尚不確定，因此暫未列入擔(dān)保損失。

3、重大風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告制度執(zhí)行情況。我公司暫未出現(xiàn)“現(xiàn)場(chǎng)檢查文件”所例的8種重大風(fēng)險(xiǎn)事件。

第6篇

(一)監(jiān)獄企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)缺乏具體制度指引

監(jiān)獄體制改革后,監(jiān)獄企業(yè)作為特殊的國(guó)有企業(yè),主要目標(biāo)是體現(xiàn)社會(huì)職能,為監(jiān)獄改造罪犯服務(wù),同時(shí)要講經(jīng)濟(jì)效益,具體目標(biāo)可總結(jié)為維穩(wěn)、矯正、習(xí)藝、服務(wù)和發(fā)展。監(jiān)獄體制改革財(cái)務(wù)管理辦法規(guī)定監(jiān)獄企業(yè)執(zhí)行《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和國(guó)家統(tǒng)一的企業(yè)會(huì)計(jì)制度,但由于監(jiān)獄企業(yè)目標(biāo)的特殊性,其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織形式與一般企業(yè)不同,如主要承接來(lái)料加工勞務(wù),組織罪犯勞動(dòng)習(xí)藝,依法對(duì)罪犯實(shí)行勞動(dòng)改造等。監(jiān)獄企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的管理、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和服務(wù)監(jiān)獄改造職能的考核評(píng)價(jià)、罪犯勞動(dòng)習(xí)藝標(biāo)準(zhǔn)及報(bào)酬補(bǔ)償、特殊事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理等均缺乏具體的制度指引。

(二)監(jiān)獄經(jīng)費(fèi)預(yù)算管理機(jī)制不健全,財(cái)政動(dòng)態(tài)保障不到位,績(jī)效管理缺失

監(jiān)獄體制改革后,國(guó)家規(guī)定財(cái)政部門(mén)對(duì)監(jiān)獄實(shí)行統(tǒng)一的行政單位預(yù)算管理辦法,履職所需經(jīng)費(fèi)納入財(cái)政預(yù)算予以全額保障。但由于長(zhǎng)期以來(lái)監(jiān)獄經(jīng)費(fèi)由省級(jí)地方財(cái)政保障,各省財(cái)政水平發(fā)展不平衡,造成保障標(biāo)準(zhǔn)不明確、不統(tǒng)一,定額標(biāo)準(zhǔn)不符合實(shí)際,甚至既定的標(biāo)準(zhǔn)保障不到位,經(jīng)費(fèi)正常增長(zhǎng)機(jī)制缺失。如國(guó)家規(guī)定罪犯服刑期間有病應(yīng)及時(shí)治療,但對(duì)服刑期間醫(yī)療保障的范圍、標(biāo)準(zhǔn)和治療程度未做明確界定,導(dǎo)致罪犯醫(yī)藥費(fèi)財(cái)政保障標(biāo)準(zhǔn)低,無(wú)法滿足罪犯訴求,使監(jiān)獄執(zhí)法處于尷尬局面。另外,監(jiān)獄項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)預(yù)算下達(dá)不切合實(shí)際,實(shí)施過(guò)程管理粗放,未建立預(yù)算績(jī)效考核評(píng)價(jià)機(jī)制。

(三)會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)不適應(yīng)監(jiān)獄發(fā)展需要,會(huì)計(jì)報(bào)告和特殊經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)處理亟待規(guī)范

1997年監(jiān)獄財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度出臺(tái)后,國(guó)家財(cái)政預(yù)算和監(jiān)獄管理體制發(fā)生了根本變化,原有核算基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)報(bào)告制度已不適應(yīng)新形勢(shì)需要。表現(xiàn)在:一是制度規(guī)定監(jiān)獄單位會(huì)計(jì)核算以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ),不能全面反應(yīng)監(jiān)獄資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)情況,比如質(zhì)保金扣留、罪犯生活物資消耗、結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余的處理等。二是對(duì)代管罪犯?jìng)€(gè)人錢物、罪犯生活服務(wù)和監(jiān)獄機(jī)關(guān)服務(wù)等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)管理未做明確規(guī)定。三是部監(jiān)獄管理局監(jiān)獄會(huì)計(jì)報(bào)告與財(cái)政部門(mén)決算報(bào)告編制口徑不一致,人為增加財(cái)務(wù)人員工作負(fù)擔(dān),同時(shí)據(jù)現(xiàn)有會(huì)計(jì)核算編制的會(huì)計(jì)報(bào)表不能全面反應(yīng)監(jiān)獄所有資產(chǎn)負(fù)債和凈資產(chǎn)情況,未能全面體現(xiàn)監(jiān)獄受托管理責(zé)任。

(四)資產(chǎn)核算和管理需要加強(qiáng)和完善

一是監(jiān)獄資產(chǎn)管理體制不健全,監(jiān)獄資產(chǎn)配置范圍和配置標(biāo)準(zhǔn)不明確,造成監(jiān)獄需求和財(cái)政保障矛盾逐年突顯。二是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)制不到位,造成監(jiān)獄資產(chǎn)管理中重錢不重物思想嚴(yán)重,對(duì)實(shí)物資產(chǎn)的管理不到位,三是監(jiān)獄固定資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)和使用年限不明確,不便于固定資產(chǎn)日常管理。四是固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)界定不合理,金額標(biāo)準(zhǔn)仍偏低(新《行政單位財(cái)務(wù)規(guī)則》規(guī)定一般資產(chǎn)1000元,專用資產(chǎn)1500元)、年限標(biāo)準(zhǔn)一刀切為1年以下不夠科學(xué)。如雖達(dá)到金額標(biāo)準(zhǔn)且使用年限1年以上的易損件、單項(xiàng)未達(dá)到金額標(biāo)準(zhǔn)但批量達(dá)到的小型管理用具等,實(shí)務(wù)中不作固定資產(chǎn)核算不符制度,作為固定資產(chǎn)損壞后又無(wú)法報(bào)廢,容易形成人為管理漏洞。

二、加強(qiáng)和完善監(jiān)獄財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)的對(duì)策措施

(一)探索建立監(jiān)獄企業(yè)財(cái)務(wù)制度指南

由于監(jiān)獄企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)組織形式,管理目標(biāo)和受托責(zé)任有別于一般的國(guó)有企業(yè),有必要在《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架下制訂具體的財(cái)務(wù)制度指南。一是建立完善監(jiān)獄企業(yè)資本營(yíng)運(yùn)體制,健全歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度,明確企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值責(zé)任。二是建立資金籌措制度,明確資金籌措的方向,引導(dǎo)合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是建立成本核算和控制制度,明確成本開(kāi)支范圍,確保成本費(fèi)用與監(jiān)獄執(zhí)法成本嚴(yán)格分開(kāi)。四是建立經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)和考核制度,設(shè)置若干經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和社會(huì)指標(biāo)進(jìn)行績(jī)效考核評(píng)價(jià),規(guī)范考核和獎(jiǎng)懲管理人員。同時(shí)建立健全罪犯低工資報(bào)酬和勞動(dòng)保護(hù)制度,適應(yīng)罪犯勞動(dòng)習(xí)藝和改造需要。五是建立財(cái)務(wù)收益分配制度,經(jīng)營(yíng)成果除國(guó)家分紅外可提取部分監(jiān)獄事業(yè)基金,用于補(bǔ)充監(jiān)獄項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)缺口。六是建立財(cái)務(wù)信息管理制度,對(duì)會(huì)計(jì)信息實(shí)施質(zhì)量控制,充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化,規(guī)范監(jiān)獄企業(yè)特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理辦法。七是建立財(cái)務(wù)監(jiān)督制度,健全企業(yè)內(nèi)部控制制度,確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)不相容職務(wù)的適度分離。

(二)建立健全預(yù)算管理和財(cái)政保障機(jī)制

一是預(yù)算管理辦法由原來(lái)的“全額管理、預(yù)算包干”改為“依法全額保障,定額、定向撥款,超支不補(bǔ),結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余按規(guī)定留用”。二是規(guī)范財(cái)政保障標(biāo)準(zhǔn)和范圍,正常經(jīng)費(fèi)撥款定額參照同級(jí)同類司法機(jī)關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制訂,省級(jí)財(cái)政無(wú)法全額保障的由中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付彌補(bǔ)。三是建立項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)預(yù)算管理機(jī)制,對(duì)非日常項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)實(shí)行項(xiàng)目庫(kù)管理,建立項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)監(jiān)獄申報(bào)、省監(jiān)獄管理局審核立項(xiàng)、財(cái)政審批下達(dá)、限期實(shí)施、限期驗(yàn)收結(jié)算和績(jī)效考核評(píng)價(jià)機(jī)制,減少項(xiàng)目資金結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余冗量,提高使用效益。四是建立財(cái)政保障標(biāo)準(zhǔn)定期調(diào)研和調(diào)整機(jī)制,至少每三年調(diào)整一次定額標(biāo)準(zhǔn),對(duì)監(jiān)獄體制機(jī)制改革、政策調(diào)整等新增因素應(yīng)及時(shí)予以保障。

(三)改革會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制度

一是改革現(xiàn)有以收付實(shí)現(xiàn)制度為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)核算辦法,引入修正權(quán)責(zé)發(fā)生制作為會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ),對(duì)監(jiān)獄資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)按權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行核算,確保全面客觀反應(yīng)監(jiān)獄資產(chǎn)負(fù)債情況,加強(qiáng)監(jiān)獄債務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范;對(duì)收入、支出按收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行核算,與財(cái)政預(yù)算管理配套。二是按照即將出臺(tái)的《行政單位會(huì)計(jì)制度》和財(cái)政部門(mén)預(yù)(決)算要求健全監(jiān)獄財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容,充實(shí)監(jiān)獄基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表,國(guó)家監(jiān)獄管理局報(bào)表應(yīng)當(dāng)與財(cái)政部門(mén)決算報(bào)表口徑一致。三是結(jié)合監(jiān)獄工作實(shí)際,在國(guó)家規(guī)定財(cái)務(wù)分析指標(biāo)基礎(chǔ)上健全體現(xiàn)監(jiān)獄特色的監(jiān)獄財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,發(fā)揮監(jiān)獄財(cái)務(wù)分析支持管理決策的作用,充分體現(xiàn)監(jiān)獄單位受托管理責(zé)任。

(四)規(guī)范監(jiān)獄特殊經(jīng)事項(xiàng)的核算和管理

一是規(guī)范監(jiān)獄代管資產(chǎn)的管理。監(jiān)獄作為特殊的司法行政單位,除自身使用和管理的資產(chǎn)外還存在代罪犯管理的個(gè)人零花錢、勞動(dòng)薪酬和物品。這部分資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)歸罪犯?jìng)€(gè)人所有,監(jiān)獄依法代管,代管資金應(yīng)當(dāng)實(shí)行“專戶存儲(chǔ),專帳核算,單獨(dú)管理”,利息收益應(yīng)當(dāng)歸罪犯?jìng)€(gè)人所有。為確保核算和管理正規(guī)化,確實(shí)保證罪犯財(cái)產(chǎn)權(quán)不受侵犯,應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列項(xiàng)反應(yīng)代管資產(chǎn)金額。二是規(guī)范服務(wù)項(xiàng)目核算和管理。監(jiān)獄體制改革后,監(jiān)獄社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)與監(jiān)獄徹底分離,但與罪犯執(zhí)法息息相關(guān)的監(jiān)獄醫(yī)院和罪犯生活服務(wù)部無(wú)法分離,并將長(zhǎng)期存在。這部分服務(wù)項(xiàng)目與行政單位核算對(duì)象區(qū)別較大,應(yīng)當(dāng)按照醫(yī)院會(huì)計(jì)制度和商業(yè)零售會(huì)計(jì)核算辦法單獨(dú)建帳核算,收益編入年度預(yù)算,彌補(bǔ)監(jiān)獄經(jīng)費(fèi)不足。

(五)建立健全監(jiān)獄資產(chǎn)管理制度

第7篇

關(guān)鍵字:電力企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本概念

按照財(cái)務(wù)管理理論,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分:廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)所面臨的所有由于不確定事項(xiàng)給其帶來(lái)的損失及損失程度的不確定性,具體包括:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指籌資風(fēng)險(xiǎn)。本文所指的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是關(guān)于企業(yè)整體財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的不確定性,是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要方面。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要由企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和所處的外部環(huán)境兩方面決定的:針對(duì)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境而言,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的各個(gè)環(huán)節(jié),對(duì)其進(jìn)行管理與控制的好壞關(guān)注著企業(yè)的價(jià)值損失,通過(guò)管理價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)從而達(dá)到管理物質(zhì)要素。從外部環(huán)境來(lái)說(shuō),當(dāng)今企業(yè)賴以生存的市場(chǎng)環(huán)境充滿了競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn),將發(fā)生急劇的變化,技術(shù)革新全球化和信息快速傳播意味著市場(chǎng)壁壘已被打破,企業(yè)將面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)的日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

二、電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因

前已述及,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的不確定性。因此,對(duì)于電力企業(yè)而言,可以根據(jù)電力企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境因素以及其所處的外部環(huán)境因素對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析。

(一)內(nèi)部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于電力企業(yè),引起其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部環(huán)境因素主要包括:公司治理結(jié)構(gòu)、融資活動(dòng)、資本運(yùn)作、電力營(yíng)銷以及各種投資活動(dòng)。

首先,就公司治理結(jié)構(gòu)而言,以國(guó)有獨(dú)資為主要形式的電力企業(yè),只有選擇適當(dāng)集權(quán)與分權(quán)的公司治理結(jié)構(gòu),將一些權(quán)力適當(dāng)?shù)募谢蛳路?才能夠保證基層工作人員保存高度的積極性和創(chuàng)新性,避免公司陷入失控狀態(tài),進(jìn)而加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次,在融資活動(dòng)方面,由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè),但是在當(dāng)前體制下,電力企業(yè)一般只能向銀行融資,資金來(lái)源單一。在電力企業(yè)盈利能力較低的情況下,電力企業(yè)只能通過(guò)舉債維持電力投資,企業(yè)效益受國(guó)家利率政策的影響很大,由此電力企業(yè)融資活動(dòng)顯著影響著其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

再次,電力企業(yè)所進(jìn)行的資本運(yùn)作是指通過(guò)上市、并購(gòu)、托管等形式實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的過(guò)程中所產(chǎn)生的收益不確定性,這種不確定性來(lái)源于商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的共同影響,但與商品經(jīng)營(yíng)、貨幣經(jīng)營(yíng)方式中風(fēng)險(xiǎn)程度相比是最高的。

最后,在電力營(yíng)銷環(huán)節(jié),由于電力產(chǎn)品面向全社會(huì),產(chǎn)、供、銷同時(shí)完成,且銷售產(chǎn)品不能儲(chǔ)存,用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購(gòu)買電量,因而電力營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)更大、更復(fù)雜。加之舊欠電費(fèi)清收越來(lái)越困難,甚至可能有部分電費(fèi)完全收不回來(lái)。因此,該環(huán)節(jié)給電力企業(yè)帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

此外,電力企業(yè)一般是基于電力需求預(yù)測(cè)投資,因此并不是所有投入都能產(chǎn)生預(yù)期的效益,特別是對(duì)于資金密集型的電力企業(yè),投資一旦失敗,就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大損失。目前,從保本經(jīng)營(yíng)來(lái)看,電力企業(yè)新投入的資金回報(bào),其報(bào)酬率至少不能低于同期銀行貸款利率,而現(xiàn)在的資產(chǎn)報(bào)酬卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行貸款利率。如果這種現(xiàn)象長(zhǎng)期持續(xù)下去,必然會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益,增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)外部環(huán)境因素所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

影響電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括:電力體制改革、電價(jià)政策變動(dòng)、資本市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)以及其他外部因素。其中,電力體制改革的重心在于打破電力企業(yè)垂直一體化的壟斷經(jīng)營(yíng)模式,在電力企業(yè)中進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組并引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。于是,電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)將面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力和科學(xué)合理的管制政策所帶來(lái)的挑戰(zhàn),這些挑戰(zhàn)將在許多方面給電力企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);電價(jià)政策變動(dòng)對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也十分顯著,由于電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的公共產(chǎn)品,因此,長(zhǎng)期以來(lái),電力企業(yè)受國(guó)家政策的影響較大,其盈利水平與國(guó)家政策直接相關(guān),具有較大的不可控性。所以,電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)是電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最重要風(fēng)險(xiǎn)之一;資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),致使電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)不得不靠大量向銀行貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn),籌資渠道單一,是造成電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高的重要原因,也使企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)地增加。

此外,鑒于電力企業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè),技術(shù)方面的因素對(duì)電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)盈利狀況產(chǎn)生重要影響。因此,科學(xué)技術(shù)也是導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。還有一些突發(fā)事件(火災(zāi)、暴亂等)和自然因素(洪水、山體滑坡、地質(zhì)變遷、地震等),也隨時(shí)可能給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的策略

電力企業(yè)在對(duì)其所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并進(jìn)行相應(yīng)成因分析后,如何對(duì)這一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,是電力企業(yè)所面臨的主要問(wèn)題所在。對(duì)此,筆者提出如下建議。

(一)建立權(quán)責(zé)明確、有效制衡的公司治理結(jié)構(gòu)

完善的公司治理結(jié)構(gòu),是防范和控制電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組織保證。電力企業(yè)應(yīng)形成決策、授權(quán)、執(zhí)行和監(jiān)督的基本框架,四者之間構(gòu)成權(quán)責(zé)明確、相互協(xié)同、有效制衡的完整組織體系。同時(shí)明確企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,積極引導(dǎo)企業(yè)資源優(yōu)化配置,使企業(yè)制定的方針、政策和制度發(fā)揮更大作用。

(二)拓寬融資渠道,保持合理的資本結(jié)構(gòu)

電力企業(yè)是資金密集型企業(yè),其新建和設(shè)備更新改造都需要大量資金?，F(xiàn)階段我國(guó)部分地區(qū)電力供需矛盾仍較為突出,這對(duì)電力企業(yè)融資提出了更高的要求。為適應(yīng)這一形勢(shì),電力企業(yè)一

方面要理順融資理財(cái)?shù)耐獠凯h(huán)境,爭(zhēng)取各方面的政策優(yōu)惠,另一方面要優(yōu)化融資理財(cái)?shù)膬?nèi)部環(huán)境,逐漸擴(kuò)大融資途徑,逐步走出銀行貸款這一單一融資途徑。此外,電力企業(yè)還可以采取剝離優(yōu)良資產(chǎn)上市融資,或者剝離不良資產(chǎn),通過(guò)“債轉(zhuǎn)股”方式,將銀行對(duì)電力企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段性的股權(quán),獲得電力投資所需資金。

(三)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

電力企業(yè)應(yīng)成立專門(mén)組織,對(duì)財(cái)務(wù)制度、稅收籌劃、金融政策等進(jìn)行研究,以更好的規(guī)避企業(yè)在稅收、財(cái)會(huì)政策方面的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)結(jié)合行業(yè)分類、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況,分析重要項(xiàng)目的特性及變動(dòng)趨勢(shì),借助財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法等對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,不僅對(duì)外部宏觀經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況、財(cái)稅政策、利率變化和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)變化進(jìn)行分析,而且根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并發(fā)出預(yù)警警報(bào),以便積極主動(dòng)地采取相應(yīng)措施。

(四)將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入供電企業(yè)文化

企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂,一個(gè)企業(yè)缺少了文化就會(huì)缺少凝聚力,就難以在市場(chǎng)謀發(fā)展。因此,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)只注重技術(shù),還應(yīng)注重企業(yè)文化的影響。國(guó)內(nèi)外案例表明,企業(yè)所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)往往是由于企業(yè)文化缺失,尤其是企業(yè)高層管理者的知識(shí)不足、能力有限、品德欠佳等方面造成的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展所帶來(lái)的集體與個(gè)人行為復(fù)雜性的增大,有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化的研究不僅不能忽視。對(duì)此,電力企業(yè)必須建立能夠體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的企業(yè)文化,使得員工在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范理念,促進(jìn)企業(yè)安全文明生產(chǎn)和穩(wěn)定發(fā)展,著力塑造企業(yè)形象,提高企業(yè)全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

(五)推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)

財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)(FMIS)是電力企業(yè)內(nèi)部整合各種資源并進(jìn)行控制和優(yōu)化配置的操作平臺(tái),應(yīng)當(dāng)在電力企業(yè)中得到積極的開(kāi)發(fā)和廣泛的應(yīng)用,進(jìn)而推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的步伐,使復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)管理得以信息化、程序化控制,提高企業(yè)財(cái)務(wù)效率,最大限度地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化企業(yè)決策。

(六)進(jìn)一步加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作,足額提取各項(xiàng)準(zhǔn)備金

會(huì)計(jì)管理與控制是電力企業(yè)管理與控制中的重要手段。電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,完善會(huì)計(jì)內(nèi)部控制,完善內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告制度,強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督,建立財(cái)權(quán)和事權(quán)審批分離機(jī)制,形成必要資金審批控制程序,防止“權(quán)力部門(mén)化,部門(mén)權(quán)力個(gè)人化”傾向。此外,電力企業(yè)應(yīng)預(yù)先提留風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,實(shí)行分期攤銷。例如,按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定,電力企業(yè)應(yīng)足額提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備和短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備等,這些是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要措施。另外,針對(duì)電力企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)常遭受人為和自然破壞的現(xiàn)狀,電力企業(yè)應(yīng)及時(shí)向保險(xiǎn)公司投保。通過(guò)購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn),繳納保費(fèi)的方式,將特定時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)分解,減少資金暫時(shí)性短缺而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)困難,增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)束語(yǔ)

電力行業(yè)作為我國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展有著十分重要的作用。但于此同時(shí),我國(guó)電力企業(yè)也面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。電力企業(yè)屬于資金密集型行業(yè),其因所受的內(nèi)外環(huán)境諸多因素的影響而具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平,有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制對(duì)其來(lái)說(shuō)顯得越來(lái)越重要。筆者首先從我國(guó)電力企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因著手,提出了降低我國(guó)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、改善其財(cái)務(wù)質(zhì)量的種種舉措,以保證電力企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定、長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

參考文獻(xiàn):

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[3] 張友棠,財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)管理研究,財(cái)會(huì)通訊(綜合版),2004年第1期

第8篇

關(guān)鍵詞:企業(yè)財(cái)務(wù)管理;管理內(nèi)容;戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì);財(cái)務(wù)管理機(jī)制;發(fā)展趨勢(shì)

一、引言

隨著我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的確立,作為企業(yè)核心部分的財(cái)務(wù)管理方式也發(fā)生著很大的變化,其管理范圍得到了非常廣泛的拓展,企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)也呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn),這種發(fā)展趨勢(shì)對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著十分重要的影響。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容得到廣泛的拓展

(一)加大了對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的管理投入

以往在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的活動(dòng)中,企業(yè)對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的管理常常僅限于被動(dòng)的計(jì)價(jià)、攤銷、轉(zhuǎn)讓等方面,而隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,與知識(shí)技術(shù)有關(guān)的專利權(quán)、品牌商標(biāo)權(quán)以及計(jì)算機(jī)操作軟件等無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)的比重將會(huì)大大增地加,這也無(wú)形中迫使企業(yè)必須更加主動(dòng)地加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)管理投入。相對(duì)企業(yè)的有形資產(chǎn)而言,無(wú)形資產(chǎn)由于存在著更多的不確定性的因素而更加難以管理,這也對(duì)企業(yè)管理者的決策水平提出了越高要求。在對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行管理的時(shí)候,需要企業(yè)既要考慮知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的宏觀背景,又要考慮企業(yè)自身無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn),從而創(chuàng)造出新的無(wú)形資產(chǎn)投資管理的決策方法。

(二)加大了對(duì)環(huán)境因素的投入

人們的環(huán)境保護(hù)意識(shí)的不斷加強(qiáng)要求企業(yè)必須要將環(huán)境因素作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要素之一來(lái)看待,這可以說(shuō)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的又一新的趨勢(shì)。當(dāng)前也有很多的企業(yè)由于不夠重視企業(yè)在環(huán)境保護(hù)方面的投入而付出了沉重的經(jīng)濟(jì)代價(jià),也給企業(yè)的聲譽(yù)造成的很大的損失,這在某種程度上也是對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)造成的損失。環(huán)境因素對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響主要有以下方面:一是從環(huán)保角度來(lái)說(shuō),企業(yè)更多的開(kāi)始注重可持續(xù)發(fā)展的重要性,制定出了具有環(huán)保意義的綠色財(cái)務(wù)預(yù)算;二是由于全球氣候變化以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等方面的原因,企業(yè)違反環(huán)境準(zhǔn)則所付出的成本代價(jià)逐漸增大,這也是促使企業(yè)財(cái)務(wù)措施主動(dòng)控制環(huán)境的推動(dòng)力。

(三)加大了對(duì)人力資源管理的投入

伴隨知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái),與人力資源有關(guān)的會(huì)計(jì)核算也在企業(yè)中逐漸的興起,這也為人力資源的財(cái)務(wù)管理的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。相比較傳統(tǒng)的資產(chǎn),對(duì)人力資源管理的投入既可以說(shuō)是有形資產(chǎn)也可以說(shuō)是無(wú)形資產(chǎn)。前者是因?yàn)槿耸侨肆Y源管理的載體,對(duì)其的投入是有形的;后者是因?yàn)楣芾碚卟荒芏虝r(shí)間內(nèi)評(píng)判出相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值有多大,因而又是無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)于這種發(fā)展趨勢(shì),我們可以構(gòu)建出一套適合評(píng)價(jià)人力資產(chǎn)投資與決策的新的理論與方法。在實(shí)際中,我們可以根據(jù)這些方法來(lái)判斷是否要進(jìn)行人力資產(chǎn)的投資、到底要怎么樣進(jìn)行投資、是采用引進(jìn)的方式還是自行培養(yǎng)的方式等等。

(四)對(duì)資本運(yùn)營(yíng)的投入

企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的最終目的是加速企業(yè)資本的周轉(zhuǎn),以實(shí)現(xiàn)資本的增值。越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始注重資本使用的效果,企業(yè)的資本運(yùn)作水平較以往也有了很大的提高,這也使企業(yè)更加符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件的財(cái)務(wù)特征。一般的資本運(yùn)營(yíng)包括資本投入、資本運(yùn)營(yíng)、租賃、資產(chǎn)保值增值以及資本回收等環(huán)節(jié),依照傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理觀念,企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)與企業(yè)的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等活動(dòng)構(gòu)成了企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的兩個(gè)部門(mén),資本運(yùn)營(yíng)與實(shí)踐中的采購(gòu)、生產(chǎn)以及銷售活動(dòng)緊密聯(lián)系,并且資本運(yùn)營(yíng)要圍繞后者的活動(dòng)而展開(kāi)。長(zhǎng)期以來(lái),由于這種觀念對(duì)企業(yè)管理的影響比較深,在某種程度上阻礙了企業(yè)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的有效利用,弱化了企業(yè)資本的運(yùn)用水平?，F(xiàn)代企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化,企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)的方式也得到不斷的擴(kuò)展,主要體現(xiàn)在以下方面:上市公司之間的并購(gòu)、上市公司內(nèi)部間的資本運(yùn)營(yíng)、非上市公司的兼并、有限責(zé)任公司間的資本運(yùn)營(yíng)、以及增資、重組、轉(zhuǎn)讓、投資參股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托管等等。這些相關(guān)的資本運(yùn)營(yíng)方式的出現(xiàn)極大地拓展了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容,而這些資本運(yùn)作方式的進(jìn)一步完善和成熟也是未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)管理發(fā)展的趨勢(shì)。

三、戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)成為新型學(xué)科,地位越來(lái)越重要

戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)是一門(mén)新興的會(huì)計(jì)分支學(xué)科,有逐漸取代原有的理財(cái)方式之勢(shì),其地位在財(cái)務(wù)管理中越來(lái)越重要。它綜合了企業(yè)戰(zhàn)略管理和企業(yè)管理會(huì)計(jì)的特點(diǎn),其主要目的是協(xié)助企業(yè)管理者制定整體戰(zhàn)略目標(biāo)和投資規(guī)劃。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)要解決的主要問(wèn)題是如何使企業(yè)能夠更迅速地適應(yīng)企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境、如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的內(nèi)部?jī)?yōu)化以及企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的主要特點(diǎn)有:

(一)戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)具有外向性的特點(diǎn)

戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)不是局限于單一的空間范圍,而是更多地將視角投向可以影響企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的外部環(huán)境,這些外部環(huán)境因素包括企業(yè)所在地區(qū)的政治形勢(shì)、社會(huì)文化環(huán)境、法律環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。

(二)戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)比較關(guān)注長(zhǎng)遠(yuǎn)的、持續(xù)性的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃

國(guó)內(nèi)外研究結(jié)果表明,對(duì)企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展有至關(guān)重要影響的因素主要有:顧客的滿意度、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品的質(zhì)量、敏感程度、技術(shù)領(lǐng)先地位、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)等。所以,戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)超出了單一的期間界限,更多的是注重提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)地位,甚至為了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展可以犧牲短期的企業(yè)利益。

(三)戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)可以提供更多戰(zhàn)略信息

與傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)不同的地方,戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)往往忽視了非財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響。企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有重要的意義,這些信息包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及信息技術(shù)等。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的出現(xiàn)也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物:一方面,企業(yè)財(cái)務(wù)信息的種類發(fā)生了很大的變化;另一方面,社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得企業(yè)對(duì)非財(cái)務(wù)信息的需求不斷提升,如產(chǎn)品核心技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)信息以及相關(guān)的市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃等。

(四)戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)更具相關(guān)性和及時(shí)性

由于現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展更具競(jìng)爭(zhēng)性,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷的加大,信息的及時(shí)性對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)十分重要。戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的相關(guān)性特點(diǎn)可以保證企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,即對(duì)于不太可靠但和企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的信息,要在信息的同時(shí)附帶相關(guān)的假設(shè)和計(jì)量方法,這樣做可以使得用戶根據(jù)這些信息進(jìn)行評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí),高級(jí)制造企業(yè)、計(jì)算機(jī)集成制造企業(yè)以及自動(dòng)化生產(chǎn)企業(yè)在適時(shí)生產(chǎn)管理、零存貨管理以及全面質(zhì)量管理方面進(jìn)行的成本控制,也迫切需要戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)提供實(shí)時(shí)準(zhǔn)確的信息。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制得到優(yōu)化和創(chuàng)新

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)在管理機(jī)制上的也出現(xiàn)了很多的創(chuàng)新,主要體現(xiàn)在:首先,有效的公司財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)逐漸建立。公司財(cái)務(wù)管理工作涉及公司的股東、經(jīng)理人員的權(quán)責(zé)利結(jié)構(gòu)關(guān)系,不同類型的企業(yè)也可以根據(jù)自身特點(diǎn)來(lái)選擇企業(yè)的財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)。其次,企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、監(jiān)督機(jī)制不斷健全,企業(yè)在財(cái)務(wù)管理建立了比較完善的事前預(yù)測(cè)、事中控制以及事后分析的管理機(jī)制。同時(shí),企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度也得到不斷的強(qiáng)化,可以有效地保障企業(yè)的正常運(yùn)行。再次,企業(yè)中建立了強(qiáng)化激勵(lì)與相關(guān)約束機(jī)制。在企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中,可以結(jié)合企業(yè)所處環(huán)境以及企業(yè)自身發(fā)展的階段,制定出依照企業(yè)人員人力資本價(jià)值的激勵(lì)機(jī)制,根據(jù)其工作業(yè)績(jī)按等級(jí)支付勞動(dòng)報(bào)酬。除此之外,企業(yè)的問(wèn)責(zé)機(jī)制也得到確立,對(duì)于因管理者失誤而造成的企業(yè)損失,管理者要受到相應(yīng)的懲罰,這樣的機(jī)制也充分調(diào)動(dòng)了企業(yè)員工以及企業(yè)中高管理者的積極性,可以更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的組織目標(biāo)。

五、結(jié)束語(yǔ)

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的確立,企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)發(fā)生分離,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理無(wú)論在內(nèi)容還是在機(jī)制上都發(fā)生著很大的變化。因而正確認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì),并且能夠建立與之相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的必然要求。

參考文獻(xiàn):

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2、樊偉軍.知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)財(cái)務(wù)管理的挑戰(zhàn)[J].河北財(cái)會(huì),2008(6).

3、王化成.淺論會(huì)計(jì)管理環(huán)境[J].財(cái)會(huì)月刊,2008(3).

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第9篇

【關(guān)鍵詞】“走出去”企業(yè) 海外投資 風(fēng)險(xiǎn)防控

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，中國(guó)企業(yè)“走出去”正逐步發(fā)展成一股令全球市場(chǎng)矚目的潮流，各項(xiàng)海外業(yè)務(wù)持續(xù)、快速發(fā)展，企業(yè)國(guó)際化成效顯著，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的迅速提升，但中國(guó)企業(yè)在海外取得發(fā)展同時(shí)，也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，本文擬從財(cái)務(wù)管理角度探討企業(yè)海外投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策，希望對(duì)有“走出去”想法的企業(yè)有所啟發(fā)。

一、企業(yè)海外投資面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）資金風(fēng)險(xiǎn)

2008年金融危機(jī)席卷全球，風(fēng)暴中部分跨國(guó)巨無(wú)霸企業(yè)轉(zhuǎn)瞬倒塌，雖然企業(yè)破產(chǎn)倒閉的深層原因眾說(shuō)紛紜，但業(yè)界一致認(rèn)為壓倒其的最后一根稻草是企業(yè)資金流斷裂。資金風(fēng)險(xiǎn)，是海外投資企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為融資風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1.融資風(fēng)險(xiǎn)

海外企業(yè)成立之初，籌建期與經(jīng)營(yíng)初期一般盈利水平較低，甚或虧損，企業(yè)憑自身信用及資產(chǎn)無(wú)法從海外銀行籌措到資金，只能通過(guò)“內(nèi)保外貸”等方式由國(guó)內(nèi)母公司擔(dān)保，從國(guó)外合作銀行或國(guó)內(nèi)銀行離岸中心貸款，不僅手續(xù)繁瑣，資金成本也高于國(guó)內(nèi)銀行貸款利率。如海外企業(yè)不直接從銀行融資，由國(guó)內(nèi)母公司加大投資或增加直接借款，則當(dāng)國(guó)內(nèi)銀根收緊時(shí)，母公司自身經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流也不容樂(lè)觀，相對(duì)單一的支付和融資手段讓企業(yè)面對(duì)更大的現(xiàn)金流壓力。如果企業(yè)出于對(duì)外擴(kuò)張沖動(dòng)，同時(shí)有幾個(gè)海外項(xiàng)目在手，沉重的財(cái)務(wù)壓力即使是原本盈利良好的企業(yè)也難以承擔(dān)。

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)

外匯風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)由匯率變動(dòng)引起的企業(yè)贏利能力、凈現(xiàn)金流和市場(chǎng)價(jià)值未來(lái)變化可能性的一種度量。財(cái)務(wù)經(jīng)理的一項(xiàng)重要任務(wù)就是衡量并管理外匯風(fēng)險(xiǎn)，以使企業(yè)贏利能力、凈現(xiàn)金流和市場(chǎng)價(jià)值最大化。

外匯風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)投資、經(jīng)營(yíng)、利潤(rùn)匯回的整個(gè)過(guò)程。雖自2010年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭有所好轉(zhuǎn)，金融體系逐漸恢復(fù)，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)回升，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)不穩(wěn)，國(guó)際金融危機(jī)造成的影響仍然存在，世界主要交易貨幣及地區(qū)貨幣匯率變動(dòng)頻繁。企業(yè)投資時(shí)點(diǎn)選擇不當(dāng)，則投資尚未形成便有匯兌損失，更勿談其后長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)期間匯率變動(dòng)影響了。

3.流動(dòng)性

由于資金緊張及短期債務(wù)利率較低，海外投資資金往往占用短期借款救急，短貸長(zhǎng)用，導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債大大高于流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)短期償債能力較弱。金融機(jī)構(gòu)基于企業(yè)擴(kuò)張前景，在企業(yè)盈利良好時(shí)，往往也采用短籌長(zhǎng)貸方式，支持企業(yè)長(zhǎng)期投資，從而加大企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行收緊銀根，企業(yè)將會(huì)進(jìn)退兩難。

（二）財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)海外投資面臨的主要問(wèn)題之一是海外業(yè)務(wù)的管理經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏高效的海外業(yè)務(wù)管理機(jī)制及國(guó)際化管理人才。

對(duì)于中國(guó)企業(yè)投資海外項(xiàng)目而言，為了確保海外投資價(jià)值最大化，需要財(cái)務(wù)管控在海外投資管理發(fā)揮重要的控制和決策支持作用，以協(xié)助投資人抵御各類風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)管理架構(gòu)模式選擇、財(cái)務(wù)信息收集與反饋、財(cái)務(wù)內(nèi)控建立、財(cái)務(wù)管理人才培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其中財(cái)務(wù)信息收集與反饋風(fēng)險(xiǎn)是核心風(fēng)險(xiǎn)，如果缺乏可靠的會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)法及時(shí)取得。如果當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)準(zhǔn)則與我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的差異都無(wú)法說(shuō)明，那么企業(yè)財(cái)務(wù)狀況就無(wú)法真實(shí)反映，企業(yè)管理無(wú)從談起。

（三）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

設(shè)立海外企業(yè)必須明了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性與各個(gè)國(guó)家間不同的稅收結(jié)構(gòu)和稅收解釋。世界各國(guó)的稅收政策都不盡相同，從企業(yè)設(shè)立之初到企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)期以至最終經(jīng)營(yíng)終了，企業(yè)退出市場(chǎng)，只有考慮相關(guān)稅收政策，才對(duì)保證投資資金、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)在合理稅負(fù)后收回，而不是在雙重或多重稅負(fù)下將盈利和資本消耗殆盡。

二、企業(yè)海外投資面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解決對(duì)策

（一）建立良好的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、采用穩(wěn)健的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理手段

1.在項(xiàng)目可行性研究分析階段，充分重視財(cái)務(wù)經(jīng)理意見(jiàn)，謹(jǐn)慎對(duì)待項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，引入不確性分析，采取留取項(xiàng)目預(yù)備資金制度，在項(xiàng)目延期、投入大幅增加情況下，不影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所需資金。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)分別設(shè)立預(yù)警指標(biāo)。

3.及時(shí)把握國(guó)家現(xiàn)有融資與外匯政策，靈活運(yùn)用各種融資渠道，爭(zhēng)取國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)海外投資的中長(zhǎng)期貸款。

4.設(shè)置專職崗位，采用穩(wěn)健原則進(jìn)行匯率管理，利用遠(yuǎn)期外匯交易、套期保值、掉期等簡(jiǎn)單實(shí)用的外匯管理工具對(duì)不平衡的外匯資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行管理，減少風(fēng)險(xiǎn)敞口，將外匯風(fēng)險(xiǎn)固定在可接收水平。

5.海外機(jī)構(gòu)較多的企業(yè)，可設(shè)立境外資金管理平臺(tái)公司，統(tǒng)籌規(guī)劃海外企業(yè)的投融資及現(xiàn)金管理。資金管理平臺(tái)公司根據(jù)企業(yè)的實(shí)際資金需求，制定融資政策、選擇銀行合作伙伴，通過(guò)利率、頭寸、外匯管理進(jìn)行全球范圍的資金調(diào)撥。在此種管理模式下，各海外企業(yè)只為自身交易持有最低額度現(xiàn)金，集團(tuán)利用現(xiàn)金池和集中托管獲得集中化資金信息、利率、預(yù)防性現(xiàn)金余額減少優(yōu)勢(shì)，從整個(gè)集團(tuán)層面保證資金流動(dòng)性。當(dāng)然，海外企業(yè)較少的公司還要考慮集中托管的成本問(wèn)題。

（二）強(qiáng)化海外企業(yè)財(cái)務(wù)核算與管理水平

1.充分把握國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同趨勢(shì)，以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為標(biāo)桿，考慮當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)準(zhǔn)則差異，進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)會(huì)計(jì)政策統(tǒng)一，減化會(huì)計(jì)差異調(diào)整工作，做到各國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可比性。

2.推行財(cái)務(wù)管理信息化，提高資源共享與整合能力，統(tǒng)一財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)，搭建暢通的信息溝通平臺(tái)。深度挖掘財(cái)務(wù)分析價(jià)值，建立統(tǒng)一財(cái)務(wù)分析核心指標(biāo)，基于戰(zhàn)略管理與分析目的，提供不同的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

3.構(gòu)建與企業(yè)海外投資規(guī)模相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管控模式，在海外投資前期實(shí)施較為嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管控型財(cái)務(wù)管理模式，明確具化集團(tuán)內(nèi)部基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理制度，為海外企業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)、提供模板、規(guī)范授權(quán)與審批體系。在海外投資后期則在強(qiáng)調(diào)適度控制同時(shí)，注重母公司的業(yè)務(wù)支持功能，在保證集團(tuán)統(tǒng)一性的前提下，確保海外公司具體業(yè)務(wù)操作的便捷性。

4.母公司財(cái)務(wù)部門(mén)適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)崗位，增加財(cái)務(wù)管理人員，提高對(duì)海外公司管控能力。引進(jìn)具有國(guó)際工作背景財(cái)務(wù)人員，派遣財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)經(jīng)理，聘請(qǐng)當(dāng)?shù)赜薪?jīng)驗(yàn)財(cái)務(wù)人員。如情況許可，可聘請(qǐng)跨國(guó)會(huì)計(jì)咨詢機(jī)構(gòu)，為企業(yè)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理方案。

（三）在海外投資啟動(dòng)前制定稅務(wù)籌劃方案，進(jìn)行有效稅務(wù)籌劃

1.在國(guó)內(nèi)企業(yè)總部設(shè)置稅務(wù)經(jīng)理崗位，研究海外企業(yè)所在國(guó)家稅收政策，同時(shí)借助國(guó)際稅務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)力量進(jìn)行納稅籌劃，對(duì)海外企業(yè)控股及融資架構(gòu)、資金管理、利潤(rùn)管理方面進(jìn)行納稅規(guī)劃。