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在市場經(jīng)濟條件下,中小企業(yè)財務報表是反映企業(yè)價值、進行企業(yè)價值評估的重要載體,是企業(yè)管理者和企業(yè)的利益相關者進行決策的重要手段。用科學的方法對企業(yè)財務報表進行分析,從而了解企業(yè)真實的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績,對企業(yè)的未來前景進行預期,進而評估企業(yè)價值并進行相應的決策。
關鍵詞:
中小企業(yè);財務報表分析;企業(yè)價值評估
在市場經(jīng)濟飛速發(fā)展的整個大環(huán)境下,企業(yè)的財務報表可以有效的反映出一個中小企業(yè)的企業(yè)價值所在,財務報表是對企業(yè)的價值進行評估的重要方法。企業(yè)發(fā)展中一個必不可少起到重要作用的工作就是財務的財務報表,一個企業(yè)的財務報表主要包括以下內(nèi)容:企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量、利潤統(tǒng)計表、資產(chǎn)的負債統(tǒng)計表等等。通過財務的報表,可以清楚的看到整個企業(yè)的盈利與債償,通過財務報表可以分析每月或者每年企業(yè)的盈利能力、財務現(xiàn)有狀況、企業(yè)的債償能力分析以及現(xiàn)階段下企業(yè)的整體運營狀況和未來的發(fā)展趨勢。有關財務報表的整理與分析,先階段下更多的財務人員開始運用信息系統(tǒng)等多媒體程序來進行,與之前的傳統(tǒng)的整理與分析的方法相比效率提高了很多。
一、選題的緣由
隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展,市場競爭愈發(fā)激烈,中小企業(yè)要想在激烈的競爭中求生存并發(fā)展,企業(yè)管理者和作為企業(yè)利益相關者必須要了解企業(yè)的價值。企業(yè)價值的載體是企業(yè)的財務報表,企業(yè)的財務報表是由企業(yè)會計人員根據(jù)企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務加工整理后形成的會計資料,是所有中小企業(yè)必需的信息資料。也就是說,對于中小企業(yè)來說,企業(yè)的財務報表正式為了滿足企業(yè)管理者和企業(yè)利益相關者即報表使用者的需求而編制的。報表使用者把這些財務數(shù)據(jù)加工整理成為需要的財務信息,然后借助財務分析,評估企業(yè)的價值,在其基礎上合理謹慎地制定和實施各項決策。
二、中小企業(yè)財務報表分析的程序
完整的中小企業(yè)財務報表分析過程,通常是按照以下操作程序來實現(xiàn)的。
(一)確定分析目的不同的利益主體進行財務報表分析的目的和側(cè)重點也就不同,由此不同報表信息使用者必須明確其分析目的,確定分析重點。如企業(yè)管理者分析目的應著重于掌握企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果;債權人分析目的著重于企業(yè)的償債能力;投資者分析目的在于了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、盈利能力、財務狀況及資本結(jié)構(gòu)等。
(二)制定分析計劃由于利益主體不同,其分析目的不同,因此制定財務報表分析計劃的內(nèi)容也就不同。其中分析計劃應包括財務報表分析的內(nèi)容、時間、分析方法、分析指標、組織分工、工作進度等內(nèi)容。
(三)搜集、整理和分析資料進行財務報表分析,僅靠三張財務報表是不夠的,還需要搜集財務報表體系中的其他相關信息。如宏觀信息包括國家有關的法令、法規(guī)、政策、制度、經(jīng)濟環(huán)境、市場運行、通貨膨脹、財務杠桿等方面的信息,會對分析結(jié)果產(chǎn)生直接影響。在搜集整理資料的過程中,要注意資料的真實性、客觀性、時效性和重要性,從數(shù)據(jù)來源上保證分析結(jié)果充分,實用有效。
(四)選擇分析方法并計算財務報表分析應根據(jù)不同的分析目的,不同分析階段選擇采用不同的分析方法。首先根據(jù)分析目的選擇財務指標,利用比率分析法進行指標計算,構(gòu)建指標體系;其次利用比較分析法和趨勢分析法進行財務指標的比較,得出財務狀況及經(jīng)營成果優(yōu)劣的初步結(jié)論;最后利用因素分析法對指標差異產(chǎn)生的原因進行分析,提出建議。因此,通過采用一定的分析方法和財務指標對財務報表的數(shù)據(jù)資料進行計算分析,根據(jù)計算結(jié)果、層層解析,分析形成的原因,從而揭示各報表資料所隱含的重要關系及相互間的影響程度。這是財務報表分析的關鍵。
(五)撰寫分析報告報表使用者根據(jù)分析目的不同,選擇相應的分析方法對搜集的報表數(shù)據(jù)資料進行加工整理計算,將所得出的結(jié)論形成分析報告。其分析報告應對分析時期、分析過程、所采用的分析方法和依據(jù)作出說明,對分析的主要內(nèi)容和結(jié)果作出概括,并指出分析中存在的問題。
三、利用中小企業(yè)財務報表進行企業(yè)價值分析
中小企業(yè)財務報表是為了揭示企業(yè)價值而設定的,財務報表本身通過反映企業(yè)財務狀況、經(jīng)營活動成果、現(xiàn)金流量變動來表述企業(yè)價值的報表。報表使用者可以通過對企業(yè)的財務報表進行分析,評估企業(yè)的價值,從而做出合理正確的決策。運用中小企業(yè)財務報表完成五個主要步驟企業(yè)價值分析。
(一)行業(yè)分析行業(yè)分析目的在于明確企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟特征,企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟特征不同,其盈利能力也就有很大不同,同樣的財務報表分析結(jié)論在不同行業(yè)所反應企業(yè)價值就完全不同。明確行業(yè)經(jīng)濟特征是進行財務報表分析的重要基礎,只有了解企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟特征,才能正確理解企業(yè)財務報表分析,最后才能正確評價企業(yè)價值。
(二)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略分析企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略分析的目的在于確定主要利潤動因和經(jīng)營風險水平,以及定性評估企業(yè)的盈利能力高低。財務報表分析與企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略緊密相關,有效的財務報表分析應當建立在對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略充分了解的基礎之上。企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略分析包括分析企業(yè)所在行業(yè)特征和企業(yè)創(chuàng)造可持續(xù)競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略。所以企業(yè)必須制定符合其特定要求的、無法效仿的發(fā)展戰(zhàn)略。這就要求財務分析人員不僅要熟悉本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,而且必須了解競爭對手的戰(zhàn)略。只有這樣才能保證財務分析的有效性。定性分析是基本的首要步驟,它能使財務分析人員更好地設計隨后的會計和財務分析。
(三)會計分析會計分析的目的在于評價企業(yè)財務報表反映基本經(jīng)營現(xiàn)實的程度。財務報表的信息質(zhì)量直接影響到企業(yè)財務報表分析的質(zhì)量,會計分析對財務報表的信息質(zhì)量進行判斷是財務分析的關鍵。合理的會計分析能夠提高財務分析結(jié)論的可靠性。通過確定企業(yè)財務報表編制過程中存在會計靈活性的環(huán)節(jié),評價企業(yè)會計政策和估計的適宜性,分析人員可以評估企業(yè)會計數(shù)據(jù)的歪曲程度并進行更正。會計分析的另一個重要步驟是重新計算企業(yè)會計數(shù)字,形成沒有偏差的會計數(shù)據(jù),從而“消除”會計歪曲。
(四)財務分析財務分析的目的是運用財務報表數(shù)據(jù)評價企業(yè)當前和過去的業(yè)績,并評估其可持續(xù)性,運用財務比率分析和現(xiàn)金流量分析評估企業(yè)財務報表中各項目之間的相互關系,判定企業(yè)的盈利能力和風險水平。企業(yè)未來的盈利能力和風險系數(shù)水平是評價企業(yè)價值財務報表分析體系的核心,將這些財務比率和相關指標與行業(yè)特征、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系起來,進行深層次分析和戰(zhàn)略性預測,通過評估企業(yè)的盈利能力和風險水平來達到預測和評價企業(yè)價值的目的。
(五)前景分析前景分析是企業(yè)價值分析的最后一個步驟,側(cè)重于預測企業(yè)未來。綜合分析其前四個步驟:行業(yè)分析、經(jīng)營戰(zhàn)略分析、會計分析和財務分析的結(jié)論,為評估企業(yè)價值奠定了堅實的基礎。判斷企業(yè)未來的盈利能力高低,增長空間及穩(wěn)定性,未來面臨的風險高低及變化趨勢,從而判斷出企業(yè)價值的變化因素,為企業(yè)價值管理和投資提供依據(jù)。中小企業(yè)財務報表是一個信息載體,財務報表使用者運用財務報表對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績成果、現(xiàn)金流量變動進行分析,對企業(yè)的價值進行評估,目的更適應經(jīng)濟發(fā)展的需要。
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（一）財務報表分析指標的局限性當前大多數(shù)企業(yè)的財務分析都是對財務報表相關數(shù)據(jù)進行指標分析，通過分析得出企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力情況。但是一些常用的指標存在局限性。如：每股收益=本年度凈利潤/年末普通股總數(shù)，在計算這個比率時，分子是時期指標，分母是時點指標，計算口徑不完全一致；每股凈資產(chǎn)=年度末股東權益/年度末普通股數(shù)，該指標是用歷史成本計量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。
（二）財務報表分析方法的局限財務報表分析方法對于財務報表分析的準確性具有重要的影響，好的分析方法是正確分析結(jié)果的前提。企業(yè)常用的財務報表分析方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特點，在應用時一定要充分利用該方法的優(yōu)點，盡量克服缺點。1．比較分析法的局限性企業(yè)在應用比較分析法時，不同的企業(yè)的情況不同，同一家企業(yè)不同時期也不一樣，在進行比較時，一定要切合企業(yè)的實際情況，不能盲目比較。如計算方法相同、計價標準一致、時間長度相等；在進行同行業(yè)比較時，要使其具有可比性，至少應具備三個條件：同行業(yè)的業(yè)務性質(zhì)相同或相似，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較為接近，經(jīng)營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應用范圍。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一種基于歷史數(shù)據(jù)的分析的方法，提供信息和決策時在相關性、預見性上有一定局限性。同時比率分析法主要是對貨幣進行計量和分析，對于一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業(yè)財務報表分析。3．趨勢分析法的局限性趨勢分析法主要依據(jù)財務報表的數(shù)據(jù)，由于通貨膨脹、各種偶然因素、會計核算方法改變，很多時候不同的判斷標準下財務分析結(jié)果也不同，因而具有一定的局限性。
（三）財務報表自身結(jié)構(gòu)的局限性企業(yè)的財務報表是通過會計對企業(yè)內(nèi)的財務進行核算，最終按照一定的規(guī)范形成財務報表。財務報表具有一定的結(jié)構(gòu)，很多如非貨幣計量的因素，財務報表無法將其統(tǒng)計在內(nèi)。根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)自身的情況，選擇適合自身發(fā)展的會計政策和處理方法，這也就為企業(yè)制定財務報表的形式提供了更加自由化。即使是一個企業(yè)，在企業(yè)不同的要求下也會有不一樣的財務分析結(jié)果。有時企業(yè)的會計有時為了企業(yè)的業(yè)績，故意改變財務報表內(nèi)的組成，或者有時不能夠完全統(tǒng)計企業(yè)的全部財務情況，這直接造成財務報表的結(jié)果偏高或偏低。
（四）財務報表分析人員的局限性不同企業(yè)對財務報表的重視程度不同，對財務報表人員的重視程度也就不同，有些中小企業(yè)一般對財務分析人員的重視程度不夠，造成財務報表人員的業(yè)務能力偏低。如不能高水準、正確地對財務報表解讀和分析，這將直接導致財務報表的結(jié)果和企業(yè)的實際情況存在出入，企業(yè)無法根據(jù)企業(yè)的財務報表結(jié)果進行正確的判斷。
二、提高企業(yè)財務報表分析局限性的對策
（一）提高財務報表分析人員的綜合素質(zhì)企業(yè)要提高對財務報表分析人員綜合素質(zhì)的要求，企業(yè)在平時應該注意加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員對報表的分析能力，同時，在進行培訓時還應該加強財務分析人員對市場營銷、企業(yè)經(jīng)營和戰(zhàn)略管理等方面的培訓，更加充分利用現(xiàn)代化的分析方法，使得分析結(jié)果更加準確、完善，為企業(yè)的管理提供更可靠的依據(jù)。企業(yè)在招聘財務報表分析人員時，一定對招聘嚴把關，選擇綜合素質(zhì)高的員工。同時，在平時工作期間，企業(yè)要對財務報表分析人員進行不間斷的培訓，提高財務報表人員的綜合素質(zhì)，爭取每個人都達到要求。讓整個企業(yè)財務分析人員的整體素質(zhì)都能上個臺階，企業(yè)可以適時的引進這方面的專家，對整個財務分析人員的整體素質(zhì)的提高都有促進作用。
（二）采用多種分析方法，完善財務報表分析的技術方法和體系單獨一種分析方法是不能準確的對財務報表進行分析的，只有建立一套完善的財務報表分析體系，才能準確地對財務報表進行分析。在進行分析時，要針對不同的情況，選擇合適的分析方法，應用不同的分析方法對同一財務報表進行分析，通過不斷地比較、綜合，最終定出最符合企業(yè)實際情況的分析結(jié)果。在進行數(shù)據(jù)分析時可以采取定量分析與定性分析相結(jié)合、動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、個別分析與綜合分析相結(jié)合的方法，既要注重對分析整體上的把握，又要對個別的特殊事件進行重點分析，同時還要將不同指標有機的集合在一起，進行聯(lián)合分析，這樣分析的更加深入，更能全方面的反映問題的實質(zhì)。隨著信息技術的發(fā)展，應將信息技術應用到財務報表分析之中，不但能夠提高分析的效率，還能提高分析的準確性。同時，通過信息技術的應用，還杜絕了人為對分析結(jié)果進行干擾，大大增加了財務報表的客觀、準確性。客觀、準確的財務報表分析是當今企業(yè)進行管理與決策的重要依據(jù)。
（三）全方位了解企業(yè)的經(jīng)營情況，全方面評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果財務報表分析人員要通過以下五個方面去掌握企業(yè)真實財務狀況：一是掌握企業(yè)的經(jīng)營流程及資金運作方式，順著企業(yè)的經(jīng)營流程進行賬務查閱，關注企業(yè)會計賬務處理的完整性、合理性及合法性；二是分析企業(yè)近三年或五年的財務報表數(shù)據(jù)，通讀三張報表，即利潤表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表，看看是否有異常科目或異常金額的科目，或從表中不同科目金額的分布來看是否異常，研究企業(yè)財務指標的歷史長期趨勢，以辨別有無問題；三是將企業(yè)的業(yè)績與同行業(yè)指標的標準進行比較，如一家企業(yè)與自己比較也許進步已經(jīng)相當快了，但是放在整個行業(yè)的水平上來看，就有可能會得出不同的結(jié)論；四是將企業(yè)內(nèi)部的財務報表和對外公布的財務報表結(jié)合起來進行分析，通過內(nèi)外的比較，找出產(chǎn)生差異的因素，發(fā)現(xiàn)“粉飾”報表、制造泡沫的現(xiàn)象；五是多渠道獲取原始數(shù)據(jù)，確保掌握的數(shù)據(jù)更全面。這點主要是對于一些特殊機構(gòu)來講，如海關稽查部門等。企業(yè)在經(jīng)營過程中，很多時候由于人為主觀因素設置多套賬簿，同個會計期限向不同的群體提供不同的報表，分析人員應從多個渠道，如銀行、企業(yè)的相關單位、關聯(lián)方獲取企業(yè)數(shù)據(jù)進行綜合分析。
三、結(jié)語
關鍵詞：企業(yè)財務報表分析；比較分析；比率分析
中圖分類號： F23 文獻標識碼： A文章編號：1671-1297(2008)09-133-01
一、財務報表分析的概念
企業(yè)財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及變動情況。目的是了解過去，評價現(xiàn)在，預測未來，幫助企業(yè)改善經(jīng)營決策。財務報表分析最基本的功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，對企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力和抵御風險能力作出評價并指出存在的問題。
二、財務報表分析的目的
不同的財務報表使用人，其分析的目的不完全相同。對投資人來說，為決定是否投資，要分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力；為決定是否轉(zhuǎn)讓股份，要分析盈利狀況、股份變動和發(fā)展前景；為考查經(jīng)營者業(yè)績，要分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風險和競爭能力；為決定股利分配政策，要分析投資狀況。而做為債權人，為決定是否給企業(yè)貸款，要分析貸款的風險和收益，要了解債務人的短期及長期償債能力，要分析其盈利狀況。做為企業(yè)經(jīng)理人員，所需要分析的內(nèi)容更為廣泛，既要面對投資人，又要面對債權人，還要能有證明自己業(yè)績的分析數(shù)據(jù)，此外還有供應商以及員工所關心的敏感性問題。
企業(yè)財務報表分析的目的一般可概括為：評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務狀況，預測未來的發(fā)展趨勢。財務報表分析是檢查的手段，能檢查企業(yè)償債、獲利和抵御風險的能力，分析越深入越容易對癥治療。財務報表分析不能提供最終解決問題的辦法，但卻能指明需要詳細調(diào)查和研究的項目。
三、財務報表分析的方法和步驟
（一）財務報表分析方法有比較分析法和因素分析法
1、比較分析法。根據(jù)各企單位情況不同，分析的目的不同，選擇比較分析的方法也就不同。按對象分析，可以與本企業(yè)歷史比、同類企業(yè)比和計劃與預算比。按內(nèi)容分，可分為比較會計要素的總量，比較結(jié)構(gòu)百分比和比較財務比率。分析的核心問題在于解釋原因，并不斷深化，尋找最直接的原因。
2、因素分析法。是依據(jù)分析指標和影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對指標的影響程度。企業(yè)的活動是一個有機整體，每個指標的高低都受若干因素的影響。從數(shù)量上測定各因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說服力地評價企業(yè)經(jīng)營狀況。
（二）財務報表分析的步驟
財務報表分析的內(nèi)容非常廣泛。不同的人，不同的目的，不同的數(shù)據(jù)范圍，應采用不同的方法和步驟。財務報表分析的一般步驟如下：
（1）明確分析的目的；（2）收集有關的信息；（3）根據(jù)分析的目的把整體的各個部分分割開來，予以適當安排，使之符合需要；（4）深入研究各部分的特殊本質(zhì)；（5）進一步研究各部分的聯(lián)系；（6）解釋結(jié)果，提供對決策有幫助的信息。分析步驟應視情況而定，沒有固定的模式。
四、財務報表分析的局限性
（一）財務報表本身的局限性
財務報表是會計的產(chǎn)物，會計有特定的假設前提，并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范。其主要表現(xiàn)在：（1）以歷史成本報告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值；（2）假設幣值不變，不按通貨膨脹率或物價水平調(diào)整；（3）穩(wěn)健原則要求預計損失而不預計收益，有可能夸大費用，少計收益和資產(chǎn)；（4）按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。
（二）報表的真實性決定著分析結(jié)果的準確性
只有根據(jù)真實的財務報表，才有可能得出正確的分析結(jié)論，而報表的真實性問題，只能靠審計來解決。就目前來說，無論是企業(yè)還是上市公司，報表的弄虛作假情況令人擔憂，為了夸大利潤、粉飾報表、費用滯后、利潤提前，鉆政策空子，人為操縱報表數(shù)據(jù)。一些國有企業(yè)由于受政府行為的控制，為完成報表指標，不惜一切手段，這樣的報表數(shù)據(jù)，作出的財務報表分析可以說一文不值。還有一些上市公司在前幾年新準則頒布之前，利用資產(chǎn)減值準備人為調(diào)減或調(diào)增利潤，需要虧損時，多計提一些減值準備，需要利潤時，再回過頭來沖減，而現(xiàn)在就不一樣，已計提的減值準備不予轉(zhuǎn)回，這就在很大程度上制約了弄虛作假現(xiàn)象，還有的利用債務重組來調(diào)節(jié)利潤，隨著會計制度的不斷完善，相信某些現(xiàn)象還是能得到一定的制止。
財務報表分析不能解決報表的真實性問題，但是財務分析人員通常要注意以下與此相關的問題。即：財務報表的規(guī)范性問題、財務報告的完整性問題、以及一些數(shù)據(jù)的合理化問題。對同一會計事項的賬務處理，會計準則允許使用不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇，通過審計結(jié)果，檢查政策選擇的合法性與合理性。
（三）比較基礎問題
一、財務報表項目介紹及運用
企業(yè)最基本的財務報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，這三張報表用經(jīng)營數(shù)據(jù)展現(xiàn)企業(yè)的波瀾起伏、興衰存亡，猶如人體的外形、肌肉和血液，用生活和肢體語言展現(xiàn)人生的愛恨情仇、悲歡離合。
(一)資產(chǎn)負債表項目及運用
資產(chǎn)負債表是企業(yè)對外經(jīng)濟活動最為核心的報表，反映企業(yè)自成立以來到某個時點累積的資源總量、所承擔的現(xiàn)實義務以及所有者對凈資產(chǎn)的要求權，同時體現(xiàn)企業(yè)對資源的配置能力和管理水平。報表中的資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)總額等項目是企業(yè)對外招投標、申請?zhí)囟ㄙY質(zhì)的基礎，凈資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)并購重組、資本運作的基礎，資產(chǎn)負債率是企業(yè)融資成敗的核心。資產(chǎn)負債表的基本原理是資產(chǎn)等于負債與所有者權益的總和，反映一項資產(chǎn)的獲得是通過另一項資產(chǎn)的減少或者負債的增加來實現(xiàn)。
1、貨幣資金貨幣資金，俗稱“錢”，是最通用、流動性最強的資源，它可以隨時轉(zhuǎn)換為企業(yè)的其他任何一項資源。企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足：日常業(yè)務的現(xiàn)金支付需要，即交易性需求；防止發(fā)生意外的需要，即預防性需求；不尋常的購買機會，即投機性需求。當企業(yè)缺乏必要的貨幣資金，將不能應付業(yè)務開支，使企業(yè)蒙受損失，而持有過多的貨幣資金，會產(chǎn)生機會成本，因此企業(yè)需要保持適度的貨幣資金，適度的負債，形成高效的、可轉(zhuǎn)換性強的專用資源。
2、存貨、在建工程、固定資產(chǎn)在一個相對較好的外部環(huán)境或宏觀政策下，對于生產(chǎn)的改擴建、存貨的儲備會提升企業(yè)的盈利水平和競爭能力；但是當行業(yè)發(fā)展處于一個下跌趨勢，或者受限于國家的調(diào)控政策、監(jiān)管要求是，增加存貨的儲備無疑會導致存貨跌價的風險；而對固定資產(chǎn)、在建工程的投入無疑會導致企業(yè)現(xiàn)金流的危機。
3、往來債權、債務往來債權包括應收賬款、其他應收款、預付賬款等，與之對應的是往來債務，包括應付賬款、其他應付款和預收賬款。往來債權、債務的管理彰顯了我國儒家思想中最樸素的原理，那就是得與舍之間的關系，債權是一種“舍”，債務是一種“得”，需要在“先得后舍”與“先舍后得”之間作平衡。由此，對往來債權、債務的通行運作模式包括現(xiàn)銷賒購和現(xiàn)購賒銷。第一種模式，現(xiàn)購賒銷，顧名思義，就是銷售盡量現(xiàn)款交易，減少債權產(chǎn)生；而采購盡量采用賒購模式，充分享受第三方的信用政策。由于往來債務往往是低息或者是無息的，該模式可以囤積大量低息或無息資金，是企業(yè)低成本融資的最佳途徑。但是由于企業(yè)銷售的信用政策較少，可能會影響企業(yè)產(chǎn)品市場規(guī)模的擴張，從而影響企業(yè)的利潤水平。第二種模式，現(xiàn)購賒銷。該模式對于高度市場擴張，且現(xiàn)金流充裕的企業(yè)，是創(chuàng)造利潤水平和擴大市場份額的有效途徑，但往往會導致企業(yè)現(xiàn)金流的短缺和危機。
4、長期股權投資企業(yè)對外投資通常是經(jīng)過企業(yè)合并以及投資設立子公司兩種形式。(1)企業(yè)合并企業(yè)合并將合并雙方的資產(chǎn)、負債系在一起，此外還可能會衍生出更多的資產(chǎn)和負債。合并方一般都會以較強勢的姿態(tài)將自身的財務、經(jīng)營決策貫穿于被合并方；而對于被合并方，如果一味的強調(diào)利益所得，無疑會導致更多的利益損失。(2)投資設立子公司睿智的企業(yè)家能通過設立子公司等投資行為去構(gòu)建合理的產(chǎn)業(yè)鏈，如產(chǎn)供銷一體的系統(tǒng)，但在實際運作中很多企業(yè)還是利用機會主義投資，由于投資的產(chǎn)業(yè)相關性不強，導致投資失敗。
5、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)通常包括土地使用權、林權、采礦權、研發(fā)支出等等。一項有形資源的價值被充分利用后，就很難再挖掘，但當一項無形資源附在有形資源上，其價值往往會逐漸擴大。對于無形資產(chǎn)的開發(fā)和利用也就成為眾多企業(yè)培育核心競爭力的方向。
6、金融性負債包括短期借款、長期借款、應付債券以及其他資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。相對于經(jīng)營性負債，金融性負債是企業(yè)的次優(yōu)選擇，因為這項資金來源往往需要付出較高的資金成本。
7、所有者權益所有者權益，也叫做凈資產(chǎn)，代表著企業(yè)的整體資產(chǎn)總有多少份額是投資者自有資金形成或者創(chuàng)造的。衡量企業(yè)的價值不是資產(chǎn)規(guī)模，而是凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)的運作水平取決于企業(yè)對資產(chǎn)、負債的管理能力、資源配置水平、戰(zhàn)略運作能力等等。當一個企業(yè)能實現(xiàn)創(chuàng)利、創(chuàng)現(xiàn)、創(chuàng)值時，其凈資產(chǎn)必然也是最優(yōu)的。
(二)利潤表項目及運用
利潤表反映了企業(yè)在某一期間的經(jīng)營成果，包括企業(yè)對外競爭能力、銷售水平、管理水平和投融資管理情況，簡單表述為：收入-費用=利潤。對毛利率的分析，反映企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力；銷售費用的高低一般取決于企業(yè)的銷售模式；管理費用高低體現(xiàn)了企業(yè)的整體管理水平、能力及規(guī)模；財務費用反映了企業(yè)整體的融資運作水平。
(三)現(xiàn)金流量表項目及運用
現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的情況，是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營決策和管理最為重要的報表。但在實際工作中往往被忽略。在企業(yè)經(jīng)營中可能出現(xiàn)管理不善、資源配置不合理，甚至虧損，這些問題對企業(yè)的經(jīng)營有負面影響，但不一定是致命的。但是企業(yè)如果資金鏈斷裂，且在短期內(nèi)沒有及時補救或者改善，其帶來的后果往往是 致命的?，F(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、投資活動現(xiàn)金凈流量以及籌資活動現(xiàn)金凈流量。
二、財務報表主要指標分析及運用
(一)資產(chǎn)負債率
資產(chǎn)負債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的，衡量企業(yè)清算是對債權人利益的保護程度，是體現(xiàn)企業(yè)融資能力最重要的核心指標。合理的資本結(jié)構(gòu)應使資產(chǎn)負債率不超過75%，資產(chǎn)負債率越低，償債能力越有保障，融資能力越強。常見的運作模式有：擴大銷售規(guī)模，增加資產(chǎn)和權益；剝離相關資產(chǎn)和負債；合理運用財務報表的重分類；債務重組。
(二)毛利率
毛利率反映了企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力。比較有效的方式是將企業(yè)毛利率與行業(yè)毛利率進行分析：在整體行業(yè)毛利率下降的背景下，企業(yè)毛利率高于行業(yè)毛利率，當企業(yè)現(xiàn)金流情況較好的情況下，可以考慮通過兼并擴大市場或者尋求新的利潤增長點。在整體行業(yè)毛利率上升的背景下，企業(yè)的毛利率高于行業(yè)毛利率，說明企業(yè)在整體內(nèi)部控制中對增收節(jié)支的控制力較好；但如果毛利率上升并沒有帶來現(xiàn)金流的同比增長，則說明企業(yè)應該及時調(diào)整信用政策或加強應收賬款的管理。
(三)應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率
周轉(zhuǎn)率越快表明企業(yè)對資產(chǎn)的管理能力越好，相對節(jié)約企業(yè)資源，增加企業(yè)的盈利空間。應收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)收回通用資源現(xiàn)金的速度，也可以認為是企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。存貨周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)企業(yè)獲取利潤的能力。
三、財務報表分析的局限性
企業(yè)會計戰(zhàn)略包括選擇會計政策、會計估計、補充披露以及報告具體格式。不同的會計戰(zhàn)略會導致不同的財務報告差異，并影響其可比性。另外，財務環(huán)境的缺陷會導致財務系統(tǒng)缺陷，使之不能完全反應企業(yè)的實際情況。因此財務報表分析及其分析方法，也存在著一定的局限性。
(一)財務報表分析的可靠性問題
當管理層擁有更多的信息時，財務報表沒有披露企業(yè)的全部信息，只披露其中的一部分，此時進行財務報表分析不能得出正確的結(jié)論。
(二)財務報表分析的可比性問題
在與行業(yè)比較時，行業(yè)標準的選擇不同可能會得出不同的結(jié)論。另外，當企業(yè)實行多種經(jīng)營，沒有明確的行業(yè)歸屬，同業(yè)比較將更加困難。在與本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)比較時，如果經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，不一定說明管理有了改進或者達到了一定的水平。另外企業(yè)會計政策的變化也會使財務數(shù)據(jù)失去直接可比性。
(三)財務報表分析的及時性問題
社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展，給各領域帶來了顯著的改變，而企業(yè)之間的競爭越來越激烈是無法回避的事實。對于企業(yè)來說，想要在競爭激烈的環(huán)境中獲得一席之位，已經(jīng)變成了各企業(yè)重視的焦點。在企業(yè)的發(fā)展經(jīng)過中財務管理制度具有關鍵的作用，極大程度上直接影響到企業(yè)的生存。所以，企業(yè)想要完成自身的發(fā)展，就一定要把采取報表管理工作做好，而財務報表分析就是財務管理工作的重點，合理、科學的財務報表分析工作能夠幫助企業(yè)管理人員改善自身的管理活動，下面就針對財務報表分析在企業(yè)財務管理中的運用實施深入的探討。
二、財務報表分析的內(nèi)容
財務報表分為負債表、利潤表與現(xiàn)金流量表三種。分析這些報表所得到的內(nèi)容，可以更好地反應出企業(yè)的各類經(jīng)營狀態(tài)。并且當管理者實施判斷企業(yè)盈利能力、負債能力和財務運營情況等指標時，財務報表分析可以供應更加重要性的根據(jù)。依據(jù)財務報表分析的目的不一樣，分析財務報表的內(nèi)容又分為下面幾點：首先是企業(yè)的償債能力，這是反映企業(yè)經(jīng)營能力的關鍵標志，并且還是償還企業(yè)到期債務的保證程度。其次就是企業(yè)的盈利能力，這是衡量企業(yè)盈利狀態(tài)的關鍵標志，是反映企業(yè)在某一段時間管理的優(yōu)劣程度的關鍵指標。企業(yè)在運營過程中所存在的問題會影響企業(yè)的盈利能力，進而使管理者及時制定對策，確保企業(yè)的健康發(fā)展。最后，就是分析企業(yè)的財務情況，這部分關鍵包含三部分：構(gòu)成資產(chǎn)分析、構(gòu)成權益分析、現(xiàn)金流量分析，這也是反應財務信息的關鍵指標。
三、財務報表分析在財務管理中的作用分析
（一）在財務管理中資產(chǎn)負債表分析的作用體現(xiàn)
資產(chǎn)負債表可以把企業(yè)會計期末所有資產(chǎn)、負債與所有者權益全部的反映出來。資產(chǎn)負債表在必然程度上可以反映企業(yè)價值。分析企業(yè)財務管理的投融資，資產(chǎn)負債表起著特別關鍵的作用。企業(yè)投資活動的結(jié)果能夠經(jīng)過資產(chǎn)負債表左邊的資產(chǎn)獲得了解，資產(chǎn)是有效投資的保證。分析企業(yè)價值其實就是分析資產(chǎn)負債表的重心，所以，資產(chǎn)負債表分析對于財務管理者認識某一時點上各種資產(chǎn)與負債的規(guī)模、構(gòu)造與其數(shù)量對應關系，清楚確定財務管理者受托責任和義務，作出基于優(yōu)化構(gòu)造、風險降低與提升運營效率的判斷與決策。
（二）在企業(yè)財務管理中現(xiàn)金流量表分析的作用
全部的財務報表分析大概都是從下面幾個方面實施分析，財務報表的分析關鍵就是包含企業(yè)的財務情況，企業(yè)的運行經(jīng)營能力，企業(yè)的償還債務的能力和企業(yè)的獲得利潤的能力等。在我們經(jīng)過各類方法，分析不一樣角度的財務報表分析中現(xiàn)金流量表的分析也是特別關鍵的，經(jīng)過分析現(xiàn)金流量表我們可以去進一步的認識企業(yè)的償債能力和企業(yè)的資產(chǎn)流動性問題。以企業(yè)的現(xiàn)金為基礎進行現(xiàn)金流量表的編制，反映一個企業(yè)的財務的變動情況，它可以反映企業(yè)規(guī)定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出狀況，表明企業(yè)的現(xiàn)金流動經(jīng)過，企業(yè)的血液是現(xiàn)金，直接反映了企業(yè)的現(xiàn)金流動能力和現(xiàn)金是不是優(yōu)良的情況，經(jīng)過分析現(xiàn)金流量表，財務管理人員可以清楚正確的認識企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量狀況?，F(xiàn)金流量表不但可以分析出這些問題，還可以把企業(yè)的投入資金投入是不是跟企業(yè)的經(jīng)營策略相符分析出來，也可以通過對現(xiàn)金流量表的分析得出企業(yè)發(fā)展是內(nèi)部融資還是外部融資情況。
（三）在企業(yè)財務管理中利潤表的分析的作用
追求更高的經(jīng)濟利益是企業(yè)發(fā)展的目標。分析企業(yè)利潤表，能夠使企業(yè)更好地了解自身的競爭優(yōu)勢點，便于企業(yè)在以后的發(fā)展中把自身的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，得到更大的經(jīng)濟效益。經(jīng)過對利潤表的分析，企業(yè)能夠認識到自身的利潤構(gòu)造，更好的實施剖析企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，尋求利潤的最大化。因為利潤表是對企業(yè)以前的財務總結(jié)，所以，通過利潤表的分析能夠把企業(yè)在以前時期里的不足和問題，發(fā)現(xiàn)自身的問題，這對于長遠發(fā)展企業(yè)的意義重大。對利潤表實施深入的分析能夠充分認識到企業(yè)的收益和成本消耗，對于企業(yè)的經(jīng)濟命脈有著關鍵的參考價值。隨著社會的持續(xù)進步和發(fā)展，企業(yè)在發(fā)展中不單單追求提高經(jīng)濟總量，展現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟競爭力的一個關鍵指標是經(jīng)濟的效率。企業(yè)財務報表分析運用在企業(yè)財務管理中要注意的問題：
第一，一定要依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實狀況合理分析。如果是企業(yè)的數(shù)據(jù)資料對比以后，會造成不能發(fā)揮出分析方法的作用，給分析方法導致非常大的局限，因此，在分析財務報表的時候，需要對企業(yè)之前的有關數(shù)據(jù)實施分析，及時全面的認識企業(yè)的現(xiàn)實發(fā)展狀況。之后，企業(yè)需要科學的對企業(yè)自身與別的有關行業(yè)的數(shù)據(jù)實施科學的對比，并在這個基礎上全面的實施分析，從而保證獲得的數(shù)據(jù)正確性相對高。因此，企業(yè)需要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)在的狀況和之前的狀況，來對企業(yè)將來的發(fā)展方向?qū)嵤┖侠淼呐袛?，這樣可以防止發(fā)生由于數(shù)據(jù)相對滯后而影響財務報表分析。
第二，企業(yè)可控因素和不可控因素。通常來說，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績同時受很多原因的影響，其中包含可控因素和不可控因素?？煽匾蛩厥侵改切┢髽I(yè)的管理人員能夠控制的原因，像生產(chǎn)經(jīng)營計劃、安排人財物等；不可控因素是指那些管理人員不能控制，但對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營具備影響的事項，像國民經(jīng)濟的運轉(zhuǎn)狀況、國家宏觀經(jīng)濟政策等。所以，了解可控因素與不可控因素對企業(yè)業(yè)績的不一樣影響，進行合理評價。
第三，注意財務報表的每一個信息，不能只看簡單的財務報表信息。財務報表的內(nèi)容包括區(qū)域非常廣，企業(yè)現(xiàn)實的運營狀況簡單的報表信息根本不能反映出，需要結(jié)合幾種報表共同分析，得出準確、可觀的數(shù)據(jù)。如果是專注某一個報表，就也許會做出錯誤的判斷，給企業(yè)的發(fā)展帶來負面影響。所以，決策者需要綜合認識財務報表的每一項信息，充分認識信息和財務情況與經(jīng)營業(yè)績之間的關系，掌握每一個報表的核心，為準確發(fā)展做出準確的決策。
四、結(jié)語
摘 要 財務報表是企業(yè)日常經(jīng)營工作中的重要指標和參考依據(jù)，財務報表分析的目的是全面呈現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，以輔助企業(yè)的決策者和投資者預測企業(yè)未來的發(fā)展。評判財務報表分析的作用，很大程度上取決于其內(nèi)容的準確性、客觀性和涵蓋信息量。
關鍵詞 報表分析方法 信息 指標 局限性
企業(yè)的重大經(jīng)營決策離不開財務報表分析所提供的科學依據(jù)。企業(yè)財務報表分析是以財務報告數(shù)據(jù)及相關補充信息資料為基礎，通過專業(yè)分析工具，系統(tǒng)分析企業(yè)財務狀況和現(xiàn)金流量等指標，預測未來發(fā)展。但財務報表所反映的是上一會計周期的數(shù)據(jù)，因此具有一定的滯后性，很難滿足不同層次使用者的需求。
1.財務報表分析法
財務報表分析方法歷經(jīng)百年衍變，運用較為廣泛和成熟的方法有比較分析法和因素分析法。
1.1比較分析法
比較分析法是經(jīng)濟指標數(shù)量的比較，用以揭示經(jīng)濟指標之間的差異與聯(lián)系。與企業(yè)自身歷史數(shù)據(jù)比較稱為縱向比較法；與同類型企業(yè)數(shù)據(jù)相比稱為橫向比較法；用執(zhí)行結(jié)果與計劃指標相比稱為差異分析法。
1.1因素分析法
因素分析法是根據(jù)經(jīng)濟指標與影響因素之間的相互關聯(lián)確定各因素對經(jīng)濟指標的影響程度。影響因素包括資產(chǎn)收益率、成本、利潤等，可以客觀科學地對企業(yè)經(jīng)營狀況進行分析。
2.財務報表分析存在局限性
2.1提供信息的局限性
企業(yè)在財務報表分析中所提供的信息存在局限性，造成了一定的財務風險，直接導致企業(yè)決策者做出決策出現(xiàn)偏差。這種局限性的影響主要體現(xiàn)在：
第一，企業(yè)自有經(jīng)濟資源過少。大多數(shù)企業(yè)的財務報表僅程式化地體現(xiàn)貨幣變動信息，往往忽略了客觀因素的變化，諸如人力資源變動、市場新興競爭力的出現(xiàn)等等。
第二，財務信息披露不全。信息披露既要全面又要及時，才能體現(xiàn)信息的最大價值，但在現(xiàn)實操作中，大多數(shù)企業(yè)所披露的財務信息僅為前一周期的財務狀況，極少或根本不涉及未來財務信息變動的預期分析。
2.2提供指標的局限性
盡管用于財務報表分析的指標有許多，但各個指標之間的關聯(lián)性和協(xié)調(diào)性并不盡如人意。
第一，各指標之間缺少關聯(lián)性，使得整個指標體系不夠嚴密。財務指標只著重于反映企業(yè)在某一方面的經(jīng)營成果，過分強調(diào)指標自身，使得指標與指標之間缺乏關聯(lián)性，造成整個指標體系不夠嚴密的現(xiàn)象。
第二，計算口徑不同。由于自身經(jīng)濟資源和選取的時間周期等情況不同，各指標的計算口徑也很難實現(xiàn)統(tǒng)一。諸如存貨周期率指標，可用“銷售收入/存貨”為計算，亦可用“銷售成本/存貨”來計算。由于缺乏統(tǒng)一的標準，導致不同企業(yè)在計算同一指標時存在明顯的差異，無法實現(xiàn)橫向比較。
2.3分析方法的局限性
前面已經(jīng)敘述了兩種較為常用的分析方法，即比較分析法和因素分析法。從這兩種方法來看，現(xiàn)行的財務報表分析方法存在其自身的局限性。
缺乏縱向、橫向的可比性。比較分析法的基礎是統(tǒng)一標準下的實際數(shù)據(jù)，即在不同企業(yè)、不同時期遵照同樣的標準選取歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)、計劃數(shù)據(jù)。顯然這樣選取的數(shù)據(jù)缺乏科學性，因為企業(yè)未來的發(fā)展不能用過去的財務狀況去評判；而同業(yè)之間也存在技術水平、硬件條件的差異，簡單地選取一成不變的數(shù)據(jù)來比較缺乏均衡性。當前財務報表分析方法多選取靜態(tài)的、已發(fā)生的數(shù)據(jù)指標，無論比較分析法還是因素分析法，都是選取歷史數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營狀況進行分析的。因此現(xiàn)行的財務報表分析法已存在較大的局限性。
2.4人為因素的局限性
財務報表分析受到分析人員人為因素的影響，會得出截然不同的結(jié)果，直接影響財務報表的可信度和準確性。分析人員個人能力的差異。分析人員受業(yè)務水平、實踐經(jīng)驗和能力素質(zhì)的影響，對于信息或指標的敏感程度也不盡相同，必然造成分析結(jié)果出現(xiàn)偏差。人為粉飾現(xiàn)象的影響。一些企業(yè)為追求經(jīng)營業(yè)績、高額利潤或其它目的，人為地操控分析指標和結(jié)果，甚至虛構(gòu)財務指標，誤導投資者或利益第三方?jīng)Q策失誤，擾亂正常的經(jīng)濟秩序。
3.財務報表分析局限性的對策
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境更為復雜多變，要求企業(yè)對于信息的獲取量更大，因此要加入非財務信息的披露，諸如人力資源、業(yè)務狀況、市場風險和先進技術等，更好地輔助決策者做出決策。在復雜多變的市場環(huán)境下，要求企業(yè)對自身的財務報表指標不斷完善，以幫助決策者、投資者和利益第三方更好地預測企業(yè)未來發(fā)展。
財務人員擔任財務報表的編制和分析，職業(yè)道德和業(yè)務能力都非常重要。通過職業(yè)培訓和實際工作經(jīng)驗可增強財務人員的業(yè)務能力，但職業(yè)道德尤其是人為粉飾行為的出現(xiàn)，則需要完善的獎懲制度來培養(yǎng)，通過監(jiān)督體系使財務人員實現(xiàn)自律，以提高財務報表分析的科學性、準確性。
財務報表分析是企業(yè)進一步發(fā)展的重要參考依據(jù)，報表分析的局限性將直接影響企業(yè)的整體運營和發(fā)展策略，提高財務報表的準確性、客觀性和真實性，增加涵蓋信息量，將為企業(yè)的決策者、投資者和利益相關方提供豐富的決策依據(jù)。
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(一)財務報表分析
財務報表分析是指報表信息使用者以企業(yè)的基本活動為對象，以財務報表及其他相關信息為依據(jù)，采用科學的方法，系統(tǒng)分析、評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的活動，其目的是了解財務狀況和經(jīng)營成果的形成原因，評價現(xiàn)在和預測未來，以幫助報表使用者改善決策。
為了保證財務報表分析的質(zhì)量，充分發(fā)揮其重要作用，財務報表分析應遵循以下原則：目的明確原則、全面分析原則、多元立體分析原則、定性分析與定量分析相結(jié)合原則、動態(tài)分析原則。
(二)投資決策
所謂投資決策，是指投資者為了實現(xiàn)其預期的投資目標，運用一定的科學理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等重大問題所進行的分析、判斷和方案選擇。
(三)財務報表分析與投資決策的關系
財務報表分析是正確實施投資決策的重要依據(jù)。財務報表分析最基本的功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對投資決策有用的信息，為投資者提供系統(tǒng)、完整的財務分析資料，深入了解被投資企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，進而減少投資決策的不確定性。所以，有必要通過全面的財務報表分析，來判斷被投資企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，以便及時做出正確的投資決策。對資產(chǎn)負債表分析和利潤表的分析，是財務報表分析的重要組成部分。通過對他們的分析可以從中得出，財務報表分析對投資決策的影響，進而正確引導投資者做出科學的投資決策。
資產(chǎn)負債表主要提供有關企業(yè)財務狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負債表分析，可以了解被投資企業(yè)某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明其擁有或控制的資源及其分布情況，清楚地掌握被投資企業(yè)某一日期的負債總額及其結(jié)構(gòu)，表明其未來需要用多少資產(chǎn)或勞務清償債務以及清償時間，即流動負債有多少、長期負債有多少、長期負債中有多少需要用當期流動資金進行償還等；可以把握被投資企業(yè)所有者所擁有的權益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程度，從而有助于投資者做出投資決策。
利潤表主要提供被投資企業(yè)經(jīng)營成果方面的信息。通過利潤表分析，可以了解被投資企業(yè)一定會計期間的收人情況，以及被投資企業(yè)一定會計期間的費用耗費情況，總結(jié)被投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。將財務報表分析中的利潤表信息與資產(chǎn)負債表信息相結(jié)合，便于投資者根據(jù)被投資企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，做出科學的投資決策。
二、目前我國中小投資企業(yè)財務報表分析與投資決策存在的問題及原因分析
(一)認識不到財務報表分析對投資決策的重要作用
財務報表分析最基本的功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對投資決策有用的信息，減少決策的不確定性。然而，在大多數(shù)中小企業(yè)中，普遍存在財務報表分析工作落實不到位的現(xiàn)象，而是由決策者一人說了算。決策者為了片面追求規(guī)模大、榮譽多、名氣好，有的企業(yè)家往往會產(chǎn)生一種滿足個人欲望的投資沖動，不把企業(yè)的效益利益放在第1位，缺乏風險意識。項目的投資，一般經(jīng)歷的時間長，投入的資金數(shù)額大，對企業(yè)的成長影響深遠，所以必須對該投資項目在技術上是否可行、經(jīng)濟上是否合理，進行周密的、實事求是的調(diào)查研究，只有在此基礎上做出的財務報表分析才是科學的。
(二)缺乏專業(yè)分析隊伍且分析不到住
財務報表分析是中小企業(yè)進行投資決策的基礎。財務報表分析者的主觀因素對報表分析的結(jié)果有著直接的影響。然而，在我國現(xiàn)階段的財務報表分析工作中，存在著財務報表分析者缺乏專業(yè)分析隊伍、分析不到位的現(xiàn)象。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，分析者進行財務報表分析的目的存在局限性。不同的分析者進行財務報表分析的目的有所不同，分析的角度也就不同。所以，分析的結(jié)果往往具有很大的片面性，甚至可能會得出錯誤的結(jié)論。其次，分析者的素質(zhì)具有局限性。財務報表分析是融會計學、經(jīng)濟學、管理學、統(tǒng)計學、金融學以及數(shù)學為一體的綜合性極強的經(jīng)濟管理學科。所以，分析者掌握財務分析理論及相關財經(jīng)理論的深度和廣度等方面的不同，往往理解、分析、計算財務指標的結(jié)果就不一樣，得出的結(jié)論也就不一樣。再次，分析者從事實際工作經(jīng)驗的長短影響財務報表分析結(jié)果。財務報表畢竟是歷史的靜態(tài)文件，它只能概括地反映一個企業(yè)的財務狀況，分析者如果沒有豐富的實際工作經(jīng)驗，僅僅測算分析幾個獨立的財務指標，很難準確理解財務指標所傳遞的財務信息。最后，分析者的風險偏好有局限性。分析者看待被投資企業(yè)財務風險的偏好往往各有差異，對待風險的態(tài)度不同，利用相近或相同的財務分析指標進行分析，可能得出迥然不同的結(jié)論。
(三)投資者與被投資企業(yè)的會計信息不對稱
被投資企業(yè)的會計主體作為財務報表的編制者是會計信息的供應方，中小企業(yè)投資者的財務分析主體作為財務報表的使用者是會計信息的需求方。由于被投資企業(yè)的會計主體了解其會計信息生成的過程，掌握著會計信息背后的經(jīng)濟實質(zhì)，因而在會計信息市場上處于優(yōu)勢地位。而中小企業(yè)投資者的財務分析主體由于不參與企業(yè)的經(jīng)營過程，無法從報表上辨別會計信息來源的真實性，因而在該系統(tǒng)中處于信息劣勢地位。有一些內(nèi)部的財務信息，如公司發(fā)生重大的虧損、資不抵債、公司受到財稅部門的重大處罰等，這類信息公布之后必將有損于公司的形象。所以，被投資公司不愿意提供這一類信息。我國正處于對會計信息的需求大于對會計信息的供給階段，特別是被投資企業(yè)這種“天然的”信息優(yōu)勢地位，在復雜會計信息的遮掩下，可能欺騙投資者，使得投資者做出不利的投資決策。
(四)被投資企業(yè)粉飾財務報表的現(xiàn)象普遍存在
目前，在我國市場經(jīng)濟的形勢下，由于存在盲目競爭，粉飾財務報表、人為操縱利潤的案例比比皆是。會計報表粉飾極具危害性，它不僅誤導投資者和債權人，使他們根據(jù)失實的財務信息做出錯誤的判斷和決策，而且導致政府監(jiān)管部門不能及時地發(fā)現(xiàn)、防范和化解投資者的投資風險。粉飾財務報表的行為常見的有：選擇有利的會計政策，當處理同一業(yè)務面臨2種或2種以上不同會計處理方法時，公司管理當局往往利用會計方法的這種可選擇性，選擇對自己有利的會計政策來調(diào)節(jié)權益；操縱收入，提前或延后確認營業(yè)收入，如在銷售完成之前或貨物起運之前或客戶推遲購貨時就確認收入的實現(xiàn)或相反；操縱費用，如對成本費用的操縱：如混淆成本費用界線、改變生產(chǎn)費用分配方法、虛轉(zhuǎn)產(chǎn)品成本差異等用來調(diào)節(jié)損益。
三、積極發(fā)揮財務報表分析在投資決策中的作用
(一)提高對財務分析重要性的認識并建立科學的財務分析制度
企業(yè)領導者要把財務報表分析工作作為企業(yè)投資決策的重要方法和手段來認識，積極組織、協(xié)調(diào)各業(yè)務部門對財務分析的配合，支持、幫助財務報表分析人員熟悉本企業(yè)的業(yè)務流程，尊重財務報表分析人員的勞動成果，提高財務分析在整個企業(yè)投資決策中的地位，要努力搞好財務報表分
析，不斷提高分析質(zhì)量，從而為改善投資決策、提高經(jīng)濟效益提供科學的依據(jù)。
建立科學的財務報表分析制度，以制度來規(guī)范企業(yè)財務報表分析工作。首先，在企業(yè)中應設立專門的財務報表分析崗位，配備專門的財務報表分析人員；其次，應在制度中明確財務報表分析的目的，并明確財務報表分析的目標和責任；再次，應在制度中明確對財務報表分析工作質(zhì)量的要求，不論是方法的選擇還是指標的確定，企業(yè)都應有科學和統(tǒng)一的規(guī)范。
(二)深入實際調(diào)查研究的同時提高財務人員素質(zhì)
財務報表分析人員要實事求是地結(jié)合被投資企業(yè)的財務報表提供的信息進行科學分析，以保證財務報表分析深刻、具體并且具有實用價值。如果財務報表分析人員的素質(zhì)較高，有時候根本沒有必要按教科書中的條條框框進行分析，甚至只要通過直覺就可發(fā)現(xiàn)企業(yè)投資決策中存在的問題。所以，企業(yè)領導要重視財務報表分析人員的素質(zhì)，選擇優(yōu)秀的財務報表分析人員，培養(yǎng)適應本企業(yè)的專門的財務報表分析人員。財務報表分析人員應充分利用現(xiàn)代信息技術提供的便利，及時將財務報表分析提供給企業(yè)的有關決策者，從而提高財務報表分析的使用價值。
(三)增加企業(yè)“或有事項”的信息披露，強化會計人員職業(yè)道德
隨著經(jīng)濟的發(fā)展，“或有事項”已經(jīng)成為財務報告體系十分重要的內(nèi)容。這是因為，“或有事項”對報表信息的可靠性和相關性都具有極其重要的影響，為投資者正確理解財務數(shù)據(jù)和判斷報表信息質(zhì)量所不可缺少。加強信息披露不僅符合國際慣例，更符合投資者的要求。為此，被投資企業(yè)必須將“或有事項”對企業(yè)財務的潛在影響有多大，企業(yè)因此而承擔多少風險等都通過財務報表反映出來，以便投資者和其他有關方面能夠獲得充分詳盡的被投資企業(yè)財務的信息。
加強被投資企業(yè)及其財會人員職業(yè)道德建設，構(gòu)建社會誠信體系，是防止會計信息不對稱性負面效應的一項基礎性工作。因此，有必要借鑒市場經(jīng)濟發(fā)達國家在構(gòu)建社會誠信體系方面的一些成熟做法，著力打造具有中國特色的社會誠信體系。
(四)建立會計責任制度，加大對報表粉飾者的處罰力度
我國中小企業(yè)財務報告分析主要是指標分析?；矩攧罩笜酥饕歉鶕?jù)三張會計報表為依據(jù)，通過比率分析達到分析報表的目的。其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)管理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)管理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務比率，主要包括營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?，F(xiàn)金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動性分析是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金債務總額比。獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；財務彈性分析是指中小企業(yè)適應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)；收益質(zhì)量分析是指報告收益與中小企業(yè)業(yè)績之間的相互關系；衡量收益質(zhì)量的指標是現(xiàn)金營運指數(shù)。
我國中小企業(yè)的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經(jīng)營效益不好的單位管理者有機可乘。他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤豐富。所以隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，中小企業(yè)財務報告分析體系必須擴展到審計報告分析、財務指標分析和會計報表附注分析。
二、完善中小企業(yè)財務報告分析體系的措施
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，會計信息系統(tǒng)越來越復雜，原有的財務報告分析體系已遠遠不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財務報告，有時會出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結(jié)論，所以應從以下方面進行補充。
1.中小企業(yè)會計報表附注分析
（1）中小企業(yè)的應收賬款分析。應收賬款是指在中小企業(yè)中一項非常重要的流動資產(chǎn)，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。所以，中小企業(yè)必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及財務狀況。這樣投資者可以分析應收款增加的原因、應收賬款結(jié)構(gòu)是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準備。
（2）中小企業(yè)的存貨分析。通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，如果原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤；如果原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過剩。這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。
（3）中小企業(yè)的營業(yè)外收支分析。營業(yè)外收支是指與經(jīng)營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業(yè)帶來收益和損失，不排除就會影響分析結(jié)果。
（4）中小企業(yè)的關聯(lián)方交易。會計準則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應在附注中披露關聯(lián)方交易的金額、定價政策、未結(jié)算項目的金額或相應比例，關聯(lián)交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯(lián)方為了操縱利潤，經(jīng)常通過關聯(lián)方來達到某種目標的目的。
2.中小企業(yè)的補充財務指標分析
（1）中小企業(yè)的主營業(yè)務收現(xiàn)率。主營業(yè)務收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入的比值。（主營業(yè)務收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入）。此指標可以彌補銷售現(xiàn)金比率的不足，當中小企業(yè)處于快速發(fā)展時期，隨業(yè)務量的增長銷售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質(zhì)量不夠好，而是隨業(yè)務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結(jié)果。該指標接近117%，說明中小企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢看好，相對于購買者存在比較優(yōu)勢，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營順暢周轉(zhuǎn)，收益質(zhì)量較高。反之，如果該指標較低，說明中小企業(yè)銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質(zhì)量較差。尤其在分析該指標時，還應結(jié)合資產(chǎn)負債表和損益表中應收賬款及營業(yè)收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業(yè)近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。
（2）中小企業(yè)的主營業(yè)務付現(xiàn)比。①主營業(yè)務付現(xiàn)比=購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金÷主營業(yè)務成本。此指標可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營業(yè)務成本，實際支付的現(xiàn)金數(shù)額。如果該比率約為117%，說明主營業(yè)務成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒有因購貨而形成對銷貨方的負債；如果比例大于117%，說明中小企業(yè)除了支付了當期主營業(yè)務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業(yè)信用；如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業(yè)形成負債壓力，可能會影響中小企業(yè)的商譽。②凈收益營運指數(shù)。
凈收益營運指數(shù)，是指經(jīng)營凈收益與全部凈收益的比值。凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益÷凈收益=（凈收益-非經(jīng)營收益）÷凈收益。凈收益營運指數(shù)可以評價一個公司的收益質(zhì)量。非經(jīng)營收益多，收益質(zhì)量就差。因為非經(jīng)營收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營收益主要來源是資產(chǎn)的處置和證券交易收益。資產(chǎn)處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務，不反映中小企業(yè)的核心能力。許多中小企業(yè)正是利用“資產(chǎn)置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。因此，非經(jīng)營收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。
（3）中小企業(yè)的審計報告分析。隨著會計信息的復雜化，非專業(yè)人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業(yè)財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。
注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。按照《獨立審計具體準則第7號──審計報告》的規(guī)定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符合《中小企業(yè)會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產(chǎn)負債表日的財務狀況和所審計期間的經(jīng)營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。根據(jù)審計結(jié)論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。
一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關規(guī)定；會計報表反映的內(nèi)容符合被審計單位的實際情況；會計報表內(nèi)容完整，表達清楚，無重要遺漏；報表項目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用者即可按照通常的會計報表分析方法進行。
二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因（在審計報告的說明段）即成為會計報表使用者關注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關注。
三是如果出具的是否定意見，則說明財務狀況、經(jīng)營成果或者資金變動情況已被嚴重歪曲，表明會計報表不可信，會計報表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟關系，因為風險太高。
四是如果出具的是拒絕表示意見，往往是由于某些限制而未對某些重要事項取得證據(jù)，沒有完成取證工作，此財務報告的風險是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經(jīng)濟關系。
關鍵詞：財務管理；財務報表分析；問題；途徑
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會體制的改革，企業(yè)對自身的發(fā)展方向和發(fā)展目標逐漸明確。近幾年，我國企業(yè)針對經(jīng)濟活動、會計行為、財務報表分析等方面加強了管理。尤其是在新會計制度模式下，企業(yè)如何加強財務管理中的財務報表分析成為當前的主要任務。
一、財務管理、財務報表分析的基本概念
1.財務管理的含義
財務管理是指，在一定的整體目標下，關于資產(chǎn)投資，資本籌資以及經(jīng)營中現(xiàn)金流量、利潤分配的經(jīng)濟管理工作。
2.財務報表分析的含義
財務報表分析，也稱財務分析，是通過收集和整理企業(yè)財務會計報告中的相關數(shù)據(jù)，結(jié)合其他有關信息，對企業(yè)的財務狀況，經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量情況進行比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。
二、企業(yè)財務管理活動與企業(yè)財務報表分析的關系
1.企業(yè)財務管理與企業(yè)財務報表分析的區(qū)別
企業(yè)財務管理活動與企業(yè)財務報表分析之間是一種相輔相成的關系。作為企業(yè)財務管理活動的重要組成部之一的財務報表分析，其資產(chǎn)、成本控制、經(jīng)營現(xiàn)金流入流出、凈利潤等是影響企業(yè)的財務管理活動是否正常開展的重要因素。但是財務報表分析在財務管理活動中是作為一個單獨的個體而存在。其外在表現(xiàn)形式與財務管理活動的依據(jù)原理和關注的側(cè)重點不一致。主要表現(xiàn)在財務報表分析與財務管理活動之間在會計信息處理、財務研究側(cè)重點、服務對象管理、會計職能等方面具有明顯的區(qū)別。就會計職能而言，財務報表分析的會計職能主要側(cè)重于對報表的“分析”。財務管理活動的會計職能主要側(cè)重于對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動的“管理”。企業(yè)才財務管理活動主要包含預測企業(yè)的資產(chǎn)利潤、合理制定企業(yè)的納稅籌劃方案、合理有效地控制企業(yè)的成本支出、對企業(yè)員工進行績效考核等內(nèi)容。財務報表分析主要是針對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、經(jīng)營現(xiàn)金流量表等報表中財務比率的選取、計算與分析。就財務研究的側(cè)重點而言，企業(yè)財務管理活動主要側(cè)重于企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營管理、銷售服務等各個階段的全過程，而財務報表側(cè)重于企業(yè)經(jīng)營管理活動的銷售、利潤結(jié)果。
2.企業(yè)財務管理與企業(yè)財務報表分析的聯(lián)系
財務報表作為企業(yè)財務管理的一部分，在企業(yè)財務管理活動中扮演著重要的角色。首先，財務報表可以作為衡量企業(yè)在過去、現(xiàn)在以及未來的經(jīng)營成果、財務狀況的標準。企業(yè)對財務報表進行分析或者制定完善的財務管理制度的總目的是提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平、加強財務會計信息質(zhì)量。由此可見，財務報表分析與財務管理活動在目標上是保持高度一致的。其次，財務管理活動是對財務報表分析情況的總結(jié)和完善。財務報表分析主要是分析企業(yè)一個季度或者一年的資產(chǎn)負債情況、成本費用支出、營業(yè)利潤等狀況，并不代表企業(yè)最近幾年的財務經(jīng)營狀況及其管理水平。因此，財務管理活動是對財務報表分析的總結(jié)與完善。
三、企業(yè)財務管理中財務報表分析的重要性
1.為不同信息使用者提供便利
針對不同財務信息使用者來說，財務信息使用者在研究、參考財務報表信息時關注的側(cè)重點也有所不同。首先，企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營能力是影響投資者決定參與企業(yè)投資的重要因素。其次，企業(yè)財務管理體系中的盈利能力、資產(chǎn)流動比率、內(nèi)部成本控制能力、負債償還能力是決定債權人是否僅需投資企業(yè)的主要因素。最后，就經(jīng)營管理者而言，通過分析財務報表中的財務比率、資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務收益率、其他業(yè)務收益率和銷售利潤率來分析企業(yè)的財務狀況，對比分析同行業(yè)的財務比率并及時調(diào)整高于同行業(yè)的財務比率。由此可見，分析財務報表可以為不同信息使用者提供便利。除此之外，政府監(jiān)督機關還要加強企業(yè)財務管理活動中的納稅籌劃的指標考核，比如對企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、營業(yè)稅等稅種的籌劃標準方針制定，避免企業(yè)出現(xiàn)偷稅、漏稅等現(xiàn)象。
2.體現(xiàn)財務管理的重要性解釋
在會計學領域，財務報表分析在企業(yè)對外會計信息披露時亦稱對外會計報表，是衡量一個企業(yè)經(jīng)營狀況、財務狀況、會計主體財務信息質(zhì)量等情況的重要杠桿。會計報表的結(jié)構(gòu)體系包含損益表、資產(chǎn)負債表、經(jīng)營現(xiàn)金流量表、利潤表、財務狀況變動表等。作為財務報告的主要部分之一的財務報表，其結(jié)構(gòu)體系中不包含股東投資報告、董事會報告、企業(yè)經(jīng)營管理報告分析說明書、人動報告、人事資料說明書等。企業(yè)的財務報表主要由對外報表與對內(nèi)報表兩大部分組成，就對外報表而言，其編制準則主要遵循會計準則與會計政策的選擇，在對外會計報表信息披露的過程中針對的對象主要是在債權人、銀行、政府納稅機關、社會媒介等債權所有人。由此可見，財務報表在財務管理活動體系結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位。
3.體現(xiàn)財務管理的重要性描述
財務報表作為企業(yè)財務管理體系結(jié)構(gòu)中的一部分，在財務管理活動中占據(jù)重要的地位。因此，財務報表在編制過程中，要確保財務會計信息的真實性和完整性。另外，合理性和科學性是會計人員在記錄、編制財務報表的過程中要注意的主要問題。編制財務報表要遵循國家相關部門的制定的法律法規(guī)，避免出現(xiàn)預算偏離實際收支軌道的現(xiàn)象。因此，企業(yè)要有效開展實施預算活動，促使企業(yè)的財務管理向科學化、全面化、完整化方向發(fā)展，最終實現(xiàn)提升企業(yè)的經(jīng)濟效益最大化的目的。