時(shí)間：2023-07-30 10:18:00
導(dǎo)語(yǔ)：在高風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易業(yè)務(wù)的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：新形勢(shì)；國(guó)際貿(mào)易融資；風(fēng)險(xiǎn)；問題；對(duì)策
0前言
世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體的發(fā)展，加劇我國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展和銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)際貿(mào)易融資因獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)而成為銀行和企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。但是銀行和企業(yè)必須認(rèn)真分析和研究其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在當(dāng)前金融危機(jī)肆虐的環(huán)境下，更應(yīng)樹立起融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，努力探索出一些有針對(duì)性的對(duì)策和措施，以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，幫助我國(guó)銀行和進(jìn)出口企業(yè)獲得資金支持，進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定外需的目標(biāo)。
1國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)
近幾年來，隨著高新科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，加快了國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和電子商務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展步伐，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展，使得國(guó)際貿(mào)易融資在方式上和市場(chǎng)組織形式上均發(fā)生了一系列的深刻的變化
1．1積極參與國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)
為了順應(yīng)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的新的發(fā)展趨勢(shì)，一些國(guó)際大銀行已不再只是對(duì)客戶在國(guó)際貿(mào)易中的某個(gè)環(huán)節(jié)或階段進(jìn)行局部的融資，而是更加關(guān)注客戶在整個(gè)貿(mào)易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個(gè)供應(yīng)鏈中貨物及資金的走向。例如JP摩根于先后收購(gòu)了一家物流公司和一家票據(jù)管理公司，不僅打破了廠商、物流公司、銀行獨(dú)自參與的局面，而且完善了公司在供應(yīng)鏈上的金融服務(wù)，真正為進(jìn)出口商提供了一站式的服務(wù)，有效地降低整個(gè)供應(yīng)鏈的成本。
1．2開展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資
國(guó)內(nèi)貿(mào)易的特點(diǎn)和性質(zhì)上與國(guó)際貿(mào)易有很多相似之處，因此，我們可將國(guó)際貿(mào)易融資的操作方式移植到國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資上，根據(jù)我國(guó)目前的信用環(huán)境和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，開展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。另外，銀行也可以通過創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資來提高銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。因?yàn)殡S著信用證結(jié)算方式的減少，客戶對(duì)托收、貨到付款、賒銷等應(yīng)收賬款的融資需求將不斷增加，銀行應(yīng)抓住這一機(jī)遇，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增加服務(wù)渠道，為客戶提供便利。銀行可根據(jù)自己的條件大力開展保理、福費(fèi)廷和出口商票等融資業(yè)務(wù)，在具體的操作過程中可采用第三方買斷、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)參與、再擔(dān)保等方式來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制能力，進(jìn)而促進(jìn)貿(mào)易融資和銀行匯票的發(fā)展。
1．3創(chuàng)新管理方式。實(shí)施貿(mào)易融資電子化
隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和計(jì)算機(jī)的普及，銀行應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，充分利用高新技術(shù)建立電子商務(wù)平臺(tái)，參與國(guó)際電子結(jié)算支付系統(tǒng)。電子商務(wù)平臺(tái)既能為買方提供了貨到付款交易的自由，又可為賣方提供支付的保護(hù)，為銀行、保險(xiǎn)公司、運(yùn)輸公司提供業(yè)務(wù)資源，為客戶獲得業(yè)務(wù)資源創(chuàng)造有利條件，同時(shí)也有效地降低了貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)。這是一種非常好的創(chuàng)新嘗試。例如荷蘭銀行開發(fā)研究出MaxTrad技術(shù)，通過Max-Trad技術(shù)，可以為客戶提供24小時(shí)的在線服務(wù)，為買賣雙方自動(dòng)處理貿(mào)易交易及管理應(yīng)收、應(yīng)付賬款提供了良好的解決方案。因此，它被評(píng)為最佳網(wǎng)上貿(mào)易服務(wù)提供者。
2目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資中存在的問題
改革開放為我國(guó)銀行業(yè)和企業(yè)的開展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造了極為有利的條件，加快了它的發(fā)展速度，但由于我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍處于起步階段，在方式和技術(shù)上還存在著一定的缺陷，制約了我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展。
2．1融資模式落后，融資對(duì)象集中
目前，國(guó)內(nèi)各銀行辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍是以傳統(tǒng)方式為主，約占貿(mào)易融資總量的70%，比如出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等。而相對(duì)于保理、福費(fèi)廷等較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)則開展十分有限，這在一定程度上制約了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。就以福費(fèi)廷為例，這是一項(xiàng)無(wú)追償權(quán)的貿(mào)易融資方式，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來說，可確保應(yīng)收賬款的安全性，加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制能力，但目前我國(guó)各銀行對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)開發(fā)力度不夠，很難滿足企業(yè)需要。而且我國(guó)銀行的融資對(duì)象主要集中在大型的外貿(mào)企業(yè)。這些企業(yè)資金雄厚，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定。而對(duì)于廣大的中小型企業(yè)，則往往設(shè)定不利于中小企業(yè)申請(qǐng)國(guó)際貿(mào)易融資貸款的條件，從而縮小速效的范圍，限制了融資和中小企業(yè)的發(fā)展。
2．2缺少有效的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施。風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后
雖然國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，但也是可以利用科學(xué)方法進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)和防范的。我國(guó)各大商業(yè)銀行和企業(yè)也都建立了國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程和管理辦法，但仍受傳統(tǒng)管理理念的影響，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模，粗放經(jīng)營(yíng)，沒有針對(duì)金融危機(jī)環(huán)境下的國(guó)際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行周密、詳盡的分析和研究，因而使得國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。
2．3缺乏精通國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高素質(zhì)復(fù)合型的人才
工作人員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平直接影響著銀行和企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量、融資產(chǎn)品的創(chuàng)新以及融資風(fēng)險(xiǎn)的管理?？茖W(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化的多元化發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行和企業(yè)內(nèi)部員工的業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)提出了更高的要求，就目前而言，我國(guó)工作人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，國(guó)際結(jié)算、信貸、法律等知識(shí)水平不高，因而急需一大批精通國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高素質(zhì)的復(fù)合型人才，以滿足國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)。
2．4融資市場(chǎng)秩序混亂。競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范
全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展雖然為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了更為廣闊的空間，但也加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)秩序不規(guī)范，各家銀行為了爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，增加國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量，競(jìng)相降低對(duì)企業(yè)的融資貸款要求，以吸引更多的客戶，放松了對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的控制，加劇了銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
3防范國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
在金融危機(jī)的影響下為了促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)政府、銀行、企業(yè)都必須探索出當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的問題的解決措施，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盡快建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系，加大高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，不斷提高融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力和防范能力。
3．1以政府為主導(dǎo)。加快國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系建設(shè)
金融危機(jī)使世界政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境更趨復(fù)雜，加大了國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)的出口貿(mào)易，融資提出了嚴(yán)峻考驗(yàn)，所以我國(guó)必須加快建立以政府為主導(dǎo)，建設(shè)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系，密切跟蹤國(guó)際形勢(shì)的發(fā)展，收集各種風(fēng)險(xiǎn)信息，建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)信息庫(kù)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，及時(shí)公布不良買家信息，讓銀行和企業(yè)能夠采取措施防范收匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，為外貿(mào)的平衡增長(zhǎng)提供保證。
3．2創(chuàng)新貿(mào)易融資方式。降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)
如今全球市場(chǎng)需求低迷，大多數(shù)企業(yè)的出口貿(mào)易不景氣，貿(mào)易融資需求放緩，銀行業(yè)務(wù)量下降。另外，伴隨著銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，我國(guó)當(dāng)前貿(mào)易融資方式、業(yè)務(wù)量以及相關(guān)的法律法規(guī)都無(wú)法滿足國(guó)際貿(mào)易的需要。因此，我國(guó)必須認(rèn)真面對(duì)，重視融資風(fēng)險(xiǎn)，積極借鑒國(guó)際上的貿(mào)易融資方式，根據(jù)市場(chǎng)的需求，通過專業(yè)化的金融解決方案的設(shè)計(jì)，不斷開發(fā)和拓展新業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大保付、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)的覆蓋面，以滿足企業(yè)的融資需求，幫助進(jìn)出口企業(yè)度過金融危機(jī)，也拓展了自身業(yè)務(wù)量，促進(jìn)了貿(mào)易融資向多樣化方向發(fā)展，降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
3．3完善管理制度。規(guī)范業(yè)務(wù)操作。加強(qiáng)監(jiān)管
國(guó)際貿(mào)易融資屬高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因此，對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的操作實(shí)施全過程監(jiān)管至關(guān)重要。銀行必須做好融資前的貸前調(diào)查，全面調(diào)查、了解申請(qǐng)企業(yè)的資信狀況、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、履約能力以及該單業(yè)務(wù)的盈利情況，也要嚴(yán)格審查開證申請(qǐng)人的品行、開證行的資信及信用證條款，做好貿(mào)易融資貸前的把關(guān)。做好貿(mào)易融資貸中的審核，把握好貸中的決策和管理，細(xì)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審核，嚴(yán)格關(guān)注資金使用去向，必要時(shí)可派人跟單操作。因?yàn)閲?guó)際貿(mào)易是一種時(shí)效性極強(qiáng)的業(yè)務(wù)，只要有一點(diǎn)疏忽大意都可能導(dǎo)致交易的失敗，所以要依據(jù)貸前的調(diào)查結(jié)果，加強(qiáng)監(jiān)管，進(jìn)行事后跟蹤，以及時(shí)做出融資決策，降低風(fēng)險(xiǎn)。
3．4加強(qiáng)法律和制度建設(shè)、完善信貸資產(chǎn)的法律保障機(jī)制
目前，我國(guó)在貿(mào)易融資的相關(guān)法律法規(guī)無(wú)法滿足國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，因此，我國(guó)政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有的相關(guān)立法的研究，結(jié)合當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)際政治環(huán)境和未來發(fā)展的趨勢(shì)，找出與新形勢(shì)不相適應(yīng)的地方和存在的漏洞，分析國(guó)際慣例與我國(guó)現(xiàn)行法律之間存在的問題，為科學(xué)立法提供依據(jù)，制訂切實(shí)可行的操作方案，通過有關(guān)途徑盡快完善相關(guān)立法，加快與國(guó)際慣例和通行的做法接軌，從而制定出一套切實(shí)可行的業(yè)務(wù)操作方案，依靠法律來為我們順利開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)保駕護(hù)航，利用法律武器最大限度地保障銀行和企業(yè)的利益，降低融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
3．5培養(yǎng)高素質(zhì)人才。提高貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理人員素質(zhì)
我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展的時(shí)間較短，相關(guān)人員的知識(shí)、管理水平和經(jīng)驗(yàn)還不能滿足這一業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，目前急需一大批既懂國(guó)際慣例，又懂操作技術(shù)和精通信貸業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才。因此，銀行和企業(yè)務(wù)必安排好人員培訓(xùn)計(jì)劃，不斷提高員工的專業(yè)水平和道德修養(yǎng)，樹立融資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和“以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)管理理念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力。并且要明確權(quán)力與責(zé)任，貫徹落實(shí)到位，促使員工自覺地、積極地投入工作之中。另外，銀行和企業(yè)也可通過引進(jìn)精通國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高水平、高素質(zhì)的人才，從而全面提高貿(mào)易融資管理人員隊(duì)伍的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，提高員工的識(shí)偽和防偽能力，增強(qiáng)融資的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
3．6建立電子商務(wù)平臺(tái)。提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力
隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，許多高科技成果被廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)之中，改變了我們的生活、生產(chǎn)方式，為我們帶來了極大的便利。因此，我們?cè)陂_展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)，建立并不斷完善電子商務(wù)平臺(tái)，這是也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。利用電子商務(wù)平臺(tái)嘗試為貿(mào)易商、銷售商、物流公司等搭建一個(gè)共享的信息技術(shù)平臺(tái)，為客戶提供詳盡、及時(shí)的收付款信息，方便客戶的管理工作。許多銀行通過大力開發(fā)和完善網(wǎng)上銀行功能，增加渠道服務(wù)項(xiàng)目及開發(fā)銀行與企業(yè)間的直聯(lián)等方法與客戶之間建立起信息共享平臺(tái)，改進(jìn)業(yè)務(wù)處理流程，通過單證集中處理實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作，從而提高單證業(yè)務(wù)處理的效率，讓客戶及時(shí)了解賬戶中的余額變動(dòng)及重要訊息，幫助客戶降低操作成本，及時(shí)規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。
4結(jié)束語(yǔ)
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;國(guó)際貿(mào)易;融資;風(fēng)險(xiǎn);管理
一、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的含義
商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資指的是，銀行為進(jìn)口商或出口商提供與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的資金融通或信用便利［1］。除了由銀行向客戶提供直接的資金融通，也能夠?yàn)榭蛻籼峁┬庞帽ＷC，以便于客戶能夠從貿(mào)易對(duì)方或第三方獲取融資。以往的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)種類繁多，包括進(jìn)出口押匯、提貨擔(dān)保、打包貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)，等等。而隨著近年來銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，涌現(xiàn)出更多的業(yè)務(wù)種類，例如國(guó)際保理、有福費(fèi)延、出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資以及出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)，等等。從狹義上來講，國(guó)際貿(mào)易融資僅指銀行提供與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的資金融通給進(jìn)出口商，即資金支持。其含義主要包括兩方面:一方面是指其是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，為銀行向客戶提供資金。另一方面指的是有關(guān)進(jìn)出口貿(mào)易的業(yè)務(wù)，其中進(jìn)出口為貸款對(duì)象。從廣義上來講，國(guó)際貿(mào)易融資指的是與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)商及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)的資金融通、信用便利以及金融服務(wù)的提供。與狹義上的國(guó)際貿(mào)易融資范圍相比，這個(gè)定義從兩個(gè)方面進(jìn)行了擴(kuò)大化。一方面，銀行提供的資金融通不再單一，還包括其他業(yè)務(wù)，例如信用便利、金融服務(wù)。另一方面，銀行融資和服務(wù)的對(duì)象范圍被擴(kuò)大，不再指進(jìn)出口商雙方，進(jìn)出口商在一個(gè)“供應(yīng)鏈”上的上下游企業(yè)也被包含在其中。
二、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)中存在的問題
(一)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制與制度體系
目前，我國(guó)商業(yè)銀行缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的早期防范。例如貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型、快速預(yù)警防范制度等相關(guān)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行預(yù)警機(jī)制的建設(shè)并不理想，其中相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)暴露出來的問題尤為突出。例如資本充足率、盈利能力、流動(dòng)性水平，等等，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)難以實(shí)現(xiàn)真實(shí)性與可靠性。其次，缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也是我國(guó)商業(yè)銀行存在的一大問題。尤其是專門的中間機(jī)構(gòu)缺失這一問題更加突出，進(jìn)而難以明確風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，無(wú)法提高工作的專業(yè)化水平。再者，我國(guó)商業(yè)銀行缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制?，F(xiàn)階段，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制的建設(shè)并不理想，缺乏一個(gè)包含總行、存款保險(xiǎn)機(jī)以及同業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傮w制，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傮w制無(wú)法有效處理單個(gè)銀行存在的流動(dòng)性清償現(xiàn)象。
(二)缺乏對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)
近幾年來，隨著我國(guó)商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，一些中高級(jí)管理人員逐漸意識(shí)到融資貿(mào)易業(yè)務(wù)與資產(chǎn)質(zhì)量的改善有著十分重要的意義［2］。然而，他們?nèi)匀蝗鄙賹?duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確識(shí)別，無(wú)法將具體風(fēng)險(xiǎn)管理方法落實(shí)到實(shí)處。有些人員還認(rèn)為，貿(mào)易融資是只需要出具單據(jù)或開立信用證，就可以獲得可觀的手續(xù)費(fèi)的銀行業(yè)務(wù)，而忽略了在此期間實(shí)際資金的作用，認(rèn)為這一產(chǎn)品完全沒有風(fēng)險(xiǎn)存在。有的人則認(rèn)為，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的付款承諾具有剛性，所以在一定程度上高估了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)和操作難度，持保守的態(tài)度來面對(duì)貿(mào)易融資，進(jìn)而使得業(yè)務(wù)的正常發(fā)展受到限制。
(三)業(yè)內(nèi)缺乏競(jìng)爭(zhēng)秩序、加大融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起步相對(duì)較晚，所以其市場(chǎng)環(huán)境的建設(shè)方面有待完善，缺乏健全的約束體制。首先，各家銀行急于參與到貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)中。其次，貿(mào)易融資產(chǎn)品種類比較單一，從而導(dǎo)致市場(chǎng)上存在嚴(yán)重的交叉業(yè)務(wù)相似產(chǎn)品現(xiàn)象，進(jìn)而形成了愈發(fā)激烈的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。在這一背景之下，各家銀行不斷出臺(tái)各種優(yōu)惠政策以吸引客戶，實(shí)現(xiàn)搶占更大的市場(chǎng)份額的目的，但卻放松了對(duì)客戶資信與財(cái)務(wù)狀況的審查。比如一些銀行進(jìn)行授信開證時(shí)，未收取任何保證金，或者收取的保證金無(wú)法不足，而且辦理的抵押擔(dān)保手續(xù)不全，這些行為就使得行業(yè)管理準(zhǔn)則受到嚴(yán)重的破壞，進(jìn)而使融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加劇。
(四)缺乏完善的法律環(huán)境而引發(fā)的問題
由于缺乏完善的法律環(huán)境，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的發(fā)展受到不同程度的影響，在一定程度上提高了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。例如質(zhì)押、信托、貨物抵押、擔(dān)保等，需要依靠法律規(guī)范對(duì)其進(jìn)行界定。然而，在我國(guó)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中相關(guān)的金融立法規(guī)范存在明顯的滯后性，甚至部分業(yè)務(wù)經(jīng)常使用不完善的法律規(guī)范進(jìn)行界定，從而導(dǎo)致貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷提升，影響了該行業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。
三、加強(qiáng)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制的措施
隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，保證了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的數(shù)量與范圍不斷擴(kuò)大。與此同時(shí)，商業(yè)銀行的國(guó)際結(jié)算新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，從而導(dǎo)致與之對(duì)應(yīng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)類型更加復(fù)雜與多樣，其潛在風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)一個(gè)持續(xù)增長(zhǎng)與變化的態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)階段，各家銀行在國(guó)際業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中為了提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，就必須從貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理能力這一方面的提升入手，如果銀行的國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系相對(duì)完善，那么，在競(jìng)爭(zhēng)中必然處于優(yōu)勢(shì)地位。關(guān)于商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制方法，具體介紹如下。
(一)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分散策略
商業(yè)銀行根據(jù)其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的不同，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有效地風(fēng)險(xiǎn)組合，以使其達(dá)到最優(yōu)化。即在最大程度降低總體風(fēng)險(xiǎn)的情況下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值或盈利提高的目的，即風(fēng)險(xiǎn)分散策略。一方面，風(fēng)險(xiǎn)分散策略是對(duì)貿(mào)易融資授信期限的風(fēng)險(xiǎn)給予有效的分散，其一般是指以長(zhǎng)短期資金作為參考，對(duì)授信業(yè)務(wù)的期限進(jìn)行合理組合，確保來源與運(yùn)用的期限具有對(duì)稱性與一致性。另一方面，該策略是分散貿(mào)易融資產(chǎn)品種類的風(fēng)險(xiǎn)，而國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分散一般是針對(duì)統(tǒng)一客戶而言的，并為其提供不同貿(mào)易融資產(chǎn)組合方式，從而使風(fēng)險(xiǎn)得以有效的分散。
(二)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)抑制策略
對(duì)于信用授信、大額授信以及高風(fēng)險(xiǎn)客戶而言，風(fēng)險(xiǎn)抑制策略可以有效的控制其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。在審批貿(mào)易融資授信額度過程中，銀行有其專門的管理規(guī)定:對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶，其管理措施主要從以下幾方面入手:第一，對(duì)其授信一般選擇減少或追加停止處理［3］。一旦客戶出現(xiàn)信用下降、資金困難的情況，其新增授信就立即停止，并確保貿(mào)易融資款項(xiàng)得以及時(shí)收回，進(jìn)而使得對(duì)該客戶債權(quán)的最大損失得以減少。第二，在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中應(yīng)實(shí)施資產(chǎn)抵押、擔(dān)保金額或擔(dān)保人的追加策略。對(duì)于貨權(quán)業(yè)務(wù)無(wú)法控制的現(xiàn)象，則需要采取有效方法對(duì)被授信人的資產(chǎn)情況進(jìn)行分析，如果發(fā)現(xiàn)緊急情況，此時(shí)銀行需要委托律師來辦理保全手續(xù)，以確保自己的權(quán)益得到保護(hù)。
(三)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方式
借助擔(dān)保等手段，對(duì)可能出現(xiàn)的損失進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)移，并委派第三方來承擔(dān)，即風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)不可避免的貿(mào)易融資損失的情況，那么，采取相應(yīng)的措施以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁是非常必要的。從根本上來講，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁并沒有使風(fēng)險(xiǎn)得以緩解，只是將風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者進(jìn)行了改變，這是其最顯著也是最關(guān)鍵的一個(gè)特征。目前，擔(dān)保人已經(jīng)成為大部分商業(yè)銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的首選，但是部分商業(yè)銀行也會(huì)通過質(zhì)押或處置抵押的手段來使風(fēng)險(xiǎn)得到一定程度的抵消。而針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，大部分商業(yè)銀行采用的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方法則是利用金融衍生工具來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化。
四、中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理策略
(一)加強(qiáng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行需要提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的化解與防范，在金融危機(jī)中對(duì)主要客戶所遭受的影響及未來的發(fā)展趨勢(shì)給予關(guān)注。同時(shí)還要加強(qiáng)銀行系統(tǒng)內(nèi)的溝通與聯(lián)系，降低風(fēng)險(xiǎn)排查的難度，并且要對(duì)新的業(yè)務(wù)種類進(jìn)行挖掘。國(guó)際業(yè)務(wù)部門要加強(qiáng)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門的交流和溝通，從而保證各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求得以充分落實(shí)，各部門之間的聯(lián)系得以加強(qiáng)。針對(duì)金融危機(jī)制定針對(duì)性的解決措施，只有這樣，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的管理進(jìn)行正確的處理。
(二)強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、建立健全風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制
商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展的過程中應(yīng)遵循有關(guān)原則，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估，并以此采取相應(yīng)的措施，最大程度地降低各類風(fēng)險(xiǎn)的程度，其中包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等等。商業(yè)銀行還需要做好貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作，從而做到對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的定量與定性，有效預(yù)測(cè)與判斷風(fēng)險(xiǎn)的可能性、影響性及其后果，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，使得風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的缺陷得以及時(shí)彌補(bǔ)。
(三)強(qiáng)化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)控制度
目前，貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制問題日益突出，為了使國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制和防范，商業(yè)銀行要對(duì)其覆蓋范圍進(jìn)行擴(kuò)展，完善貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，從根本上提高風(fēng)險(xiǎn)防范體系。首先，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部稽核監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，確保其具有獨(dú)立性與權(quán)威性，以此實(shí)現(xiàn)內(nèi)控制度的完善。其次，還要對(duì)信息與安全管理進(jìn)行加強(qiáng)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)現(xiàn)代化的通信技術(shù)與信息處理技術(shù)進(jìn)行引進(jìn)和利用，加強(qiáng)對(duì)信息的收集、分析和反饋系統(tǒng)建設(shè)，確保其具有靈敏性與可靠性。同時(shí)，還要嚴(yán)格管理各種業(yè)務(wù)檔案，加強(qiáng)資料保全制度建設(shè)，便于各項(xiàng)業(yè)務(wù)檔案的檢查與監(jiān)督。
(四)加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍建設(shè)、培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)范意識(shí)與能力
作為國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主體，相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)直接決定了業(yè)務(wù)水平。由于該業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的復(fù)雜性與多樣性，技術(shù)含量較高。因此，必須對(duì)相關(guān)從業(yè)人員提出更高的要求，提高其綜合素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與能力，為業(yè)務(wù)水平的提升提供強(qiáng)有力的保障。隨著我國(guó)改革開放的進(jìn)行，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式從計(jì)劃型經(jīng)濟(jì)逐漸向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，各家銀行在國(guó)際貿(mào)易融資這一業(yè)務(wù)上得到了充足的發(fā)展。然而，由于我國(guó)在這一業(yè)務(wù)上起步較晚，與一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然存在一定的差距，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了不同程度的問題，阻礙了我國(guó)銀行以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步。為此，我們必須針對(duì)這些問題展開深入研究，提出相應(yīng)對(duì)策，采用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，使風(fēng)險(xiǎn)得以最大程度地降低，為促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供充分的保障。
【參考文獻(xiàn)】
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關(guān)鍵詞：貿(mào)易融資 屬性 分拆 組合
一、貿(mào)易融資產(chǎn)品的屬性界定
(一)貿(mào)易融資產(chǎn)品的收益性
利潤(rùn)最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其收益主要包括以下幾個(gè)方面：一是貿(mào)易融資的直接收益，即利息凈收入，利率的制定一般要體現(xiàn)銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，是以某種基準(zhǔn)利率加上一個(gè)LIBOR，其中基準(zhǔn)利率反應(yīng)的是銀行的基本收益，而LIBOR則反應(yīng)該筆業(yè)務(wù)中銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大??；二是中間業(yè)務(wù)收益，即因貿(mào)易融資而派生的國(guó)內(nèi)和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)、結(jié)售匯業(yè)務(wù)而獲得的手續(xù)費(fèi)收入；三是其他收益，如因進(jìn)口開證、開立保函業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的保證金存款和資金收益，以及貿(mào)易融資使企業(yè)對(duì)外貿(mào)易量擴(kuò)大，從而增加該企業(yè)的國(guó)外客戶通過銀行進(jìn)行資信調(diào)查所帶來的收益增加等。不同的商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品根據(jù)其特性制定不同的利率及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但是總的來說，高風(fēng)險(xiǎn)、低流動(dòng)性的融資產(chǎn)品具有較高的收益性。
(二)貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性
商業(yè)銀行要從貿(mào)易融資產(chǎn)品或其他金融產(chǎn)品中獲得收益，必須要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，而且高收益必然面臨高風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上說貿(mào)易融資其實(shí)就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的過程。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括：銀行客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)；利率、匯率、價(jià)格波動(dòng)引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行流動(dòng)資產(chǎn)不滿足支付需要產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；銀行因人為失誤和意外事故引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)；銀行正常經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)與法律法規(guī)不適應(yīng)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)；以及國(guó)家貿(mào)易政策變動(dòng)可能使銀行面臨的政策和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同，而正是這種差異性向市場(chǎng)提供了可選擇的機(jī)會(huì)。同時(shí)商業(yè)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)也會(huì)根據(jù)每種產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行權(quán)衡。
(三)貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性
貿(mào)易融資產(chǎn)品的流動(dòng)性主要指融資產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，即貸款轉(zhuǎn)化成實(shí)際擁有的現(xiàn)金資產(chǎn)的能力，其主要衡量標(biāo)準(zhǔn)是融資產(chǎn)品的期限。一般地，風(fēng)險(xiǎn)大的融資業(yè)務(wù)期限也相應(yīng)較長(zhǎng)。
二、構(gòu)建貿(mào)易融資新產(chǎn)品
(一)貿(mào)易融資類業(yè)務(wù)之間的分拆組合
以上介紹了融資產(chǎn)品的“三性”，銀行在創(chuàng)新融資產(chǎn)品組合時(shí)，根據(jù)各種融資產(chǎn)品“三性”所存在的差別，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，找到其中的平衡點(diǎn)，在滿足進(jìn)出口商的融資需求的情況下，控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，并獲取最大利潤(rùn)。商業(yè)銀行在進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，要結(jié)合市場(chǎng)需求在創(chuàng)新空間內(nèi)尋找出符合的產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)，其“分拆”與“組合”的過程不是幾種業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單的“疊加”，而是根據(jù)實(shí)際需要，滿足融資商各個(gè)貿(mào)易階段的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，使所設(shè)計(jì)產(chǎn)品更容易被市場(chǎng)所接受，下面將構(gòu)建幾種融資創(chuàng)新的產(chǎn)品。
1、背對(duì)背信用證與進(jìn)口押匯
進(jìn)口商要想申請(qǐng)開立信用證，必須通過向開證行繳納保證金提供一定的抵押或質(zhì)押，但在實(shí)際運(yùn)作中，很多進(jìn)口商因自身資金周轉(zhuǎn)困難不想繳納全額保證金，或者缺乏有效的抵押質(zhì)押擔(dān)保無(wú)法獲得銀行的授信額度，但這些企業(yè)往往有以自身為受益人的、并經(jīng)開證行或其指定銀行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)，他們希望能通過抵押該信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款申請(qǐng)開證或續(xù)做押匯，從而也避免了授信額度的約束。面對(duì)這一需求，銀行需要做的就是找出這種新的需求產(chǎn)品可以由哪兩種或幾有融資產(chǎn)品分拆組合而成。不難發(fā)現(xiàn)，背對(duì)背信用證開證就是進(jìn)口商向開證行提供以自身為受益人的信用證作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開立信用證。另一方面，在單純的信用證額度下，單據(jù)送達(dá)開證行時(shí)，進(jìn)口商必須付款才能取得提貨單據(jù)，但很多時(shí)候進(jìn)口商資金周轉(zhuǎn)不開，需要銀行先行付款，此時(shí)，融資商可以通過申請(qǐng)進(jìn)口押匯的方式解決資金困難。將背對(duì)背信和進(jìn)口押匯進(jìn)行屬性分拆與組合可以有效填補(bǔ)這一市場(chǎng)空白。
在這里銀行需要考慮收益性和風(fēng)險(xiǎn)性兩種屬性。創(chuàng)新產(chǎn)品的約束條件為：以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)衡量各自的風(fēng)險(xiǎn)，以各自的利息率衡量收益；不能占用進(jìn)口商的授信額度，且進(jìn)口商不需要繳納全額保證金。若僅以信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款票據(jù)作抵押，其風(fēng)險(xiǎn)性要比單獨(dú)地背對(duì)背開證和進(jìn)口押匯都要大，根據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則，應(yīng)該給新產(chǎn)品制定一個(gè)比背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯都要高的利息率。結(jié)合市場(chǎng)需求和銀行的實(shí)際操作需要尋找出風(fēng)險(xiǎn)與收益的創(chuàng)新平衡點(diǎn)。這樣，通過對(duì)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的收益和風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行“分拆”和“組合”，有效填補(bǔ)了市場(chǎng)上對(duì)于抵押信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款作進(jìn)口押匯的融資需求。找出這樣一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)之后就需要對(duì)該創(chuàng)新產(chǎn)品的流程進(jìn)行設(shè)計(jì)。根據(jù)背對(duì)背信用證和進(jìn)口押匯的業(yè)務(wù)流程，結(jié)合實(shí)際操作，構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖1。
圖1中，首先進(jìn)出口商之間簽訂商務(wù)買賣合同，雙方?jīng)Q定用信用證結(jié)算。但進(jìn)口商面臨授信瓶頸，并因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)緊張無(wú)法提供全額開證保證金，希望用以自身為受益人的經(jīng)開證行承付的遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款票據(jù)作為抵押，申請(qǐng)對(duì)外開立信用證；隨后銀行為該出口商免保證金且不占用其授信額度的情況下為其開立了信用證，提交給出口商行；出口商行將信用證交給出口商后換回所需單據(jù)并送達(dá)開證行；進(jìn)口商此時(shí)由于資金周轉(zhuǎn)緊張無(wú)法付款贖單，于是向銀行提交貨權(quán)單據(jù)并簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議，申請(qǐng)進(jìn)口押匯；銀行先行對(duì)外付款，押匯期間控制貨權(quán)。這樣面臨授信瓶頸的進(jìn)口商不但獲得了融資服務(wù)，還盤活了應(yīng)收帳款，降低資金成本，從而促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。
2、打包放款與出口保理
出口保理是商業(yè)銀行為出口商提供的裝運(yùn)后融資，其主要優(yōu)勢(shì)為無(wú)追索權(quán)地融資，融通資金一般不超過發(fā)票金額80%。而在大型設(shè)備或工程項(xiàng)目的貿(mào)易中，出口商在備貨期間便需要大量資金，往往出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，這就需要商業(yè)銀行能夠提供裝運(yùn)前的備貨融資。打包放款恰恰能滿足裝運(yùn)前的融資。將二者結(jié)合起來，可以同時(shí)解決出口商貨物裝運(yùn)前與裝運(yùn)后的資金融通問題。單純依靠國(guó)外銀行開具的信用證進(jìn)行打包放款融資對(duì)于出口地銀行的風(fēng)險(xiǎn)是較大的，而在出口保理協(xié)議下敘做打包放款業(yè)務(wù)不但可以獲得額外收益，還可以通過資信調(diào)查和出口保理協(xié)議的約束降低單純打包放款融資的風(fēng)險(xiǎn)。而在打包貸款融資下做出口保理業(yè)務(wù)也可以更有效地保證還款收款，提高了融資的流動(dòng)性。構(gòu)建該種融資組合的業(yè)務(wù)流程如圖2。
圖2中，銀行對(duì)申請(qǐng)融資的出口商進(jìn)行資信調(diào)查，在確定出口商的資信良好的情況下，與出口商簽訂《出口保理服務(wù)協(xié)議》并授予其一定的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度；與此同時(shí)，出口商因備貨過程中資金周轉(zhuǎn)困難向出口銀行申請(qǐng)打包放款；銀行在保理協(xié)議下與出口商簽訂打包放款協(xié)議，為其提供裝運(yùn)前融資；發(fā)貨后，出口商向銀行提交出口貨物項(xiàng)下全套單據(jù)，審核無(wú)誤后，銀行向其提供出口國(guó)際保理預(yù)付款融資。
(二)融資業(yè)務(wù)與外匯資金產(chǎn)品的分拆組合
在人民幣升值的普遍預(yù)期下，如果我國(guó)出口商在未來有美元應(yīng)收賬款，而到期收匯時(shí)人民幣按預(yù)期升值，那么該出口商就面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)造成的損失；對(duì)于進(jìn)口商來說，如果它未來有歐元應(yīng)付賬款，到期付款時(shí)人民幣對(duì)歐元貶值，那么該進(jìn)口商要付更多的人民幣，無(wú)疑也要遭受很大的損失。而如果將貿(mào)易融資產(chǎn)品與外匯資金產(chǎn)品進(jìn)行組合就能有效規(guī)避融資過程中可能遇到的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
1、進(jìn)口押匯與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)
首先看市場(chǎng)需求，進(jìn)口融資付匯的過程中會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以需要一種規(guī)避匯率的工具來降低進(jìn)口融資的風(fēng)險(xiǎn)；其次，分析現(xiàn)存各種融資工具和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)工具的屬性和特點(diǎn)，找出對(duì)其中哪兩種或哪幾種進(jìn)行分拆和組合可以滿足這種需求。在本例中，進(jìn)口押匯可以有效解決進(jìn)口商因資金周轉(zhuǎn)困難無(wú)法及時(shí)付款的問題，而遠(yuǎn)期結(jié)售匯具有匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和價(jià)差收益的屬性，所以在這里我們選擇將進(jìn)口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)相結(jié)合。具體操作辦法如下：企業(yè)在進(jìn)口付匯時(shí)，以全額人民幣保證金或人民幣存單質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)進(jìn)口押匯，同時(shí)敘做同等期限的遠(yuǎn)期美元售匯業(yè)務(wù)，融資到期后企業(yè)用質(zhì)押在該行的人民幣資金購(gòu)匯償還融資款項(xiàng)，由于提前鎖定了匯率，進(jìn)口商可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約購(gòu)匯成本。（如圖3）
(三)融資業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)產(chǎn)品的分拆組合
以上介紹了保險(xiǎn)產(chǎn)品在防災(zāi)減損方面的作用，尤其介紹了出口信用保險(xiǎn)，隨著全球貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，企業(yè)對(duì)信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的需求日益增加，有越來越多的企業(yè)希望銀行能夠?qū)ζ湓谛庞帽ｋU(xiǎn)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款提供融資，以達(dá)到加快資金周轉(zhuǎn)以及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。了解了客戶需求，接下來就要看現(xiàn)有的產(chǎn)品中哪些可能通過屬性“分拆”重新“組合”成所需要的產(chǎn)品，通過上面介紹我們知道出口貿(mào)易融資主要解決出口商的融資問題，而出口信用保險(xiǎn)主要起到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，所以可以通過這二者的結(jié)合創(chuàng)新出一種新的融資產(chǎn)品。
具體的操作過程如圖4所示：出口商向保險(xiǎn)公司投保了出口信用保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司向出口商出具了保險(xiǎn)單，且出口商己在保險(xiǎn)公司規(guī)定的時(shí)限內(nèi)做了出口申報(bào)并繳納了保費(fèi)，簽訂了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議或已向保險(xiǎn)公司出具了賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)書，保險(xiǎn)公司就賠款轉(zhuǎn)讓事宜向出口商和融資行進(jìn)行書面確認(rèn)。商業(yè)銀行對(duì)己投保出口信用保險(xiǎn)的出口業(yè)務(wù)，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險(xiǎn)的有關(guān)憑證和賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商提供資金融通業(yè)務(wù)。企業(yè)在投保后，即將保單賠償受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給了融資行，這樣可有效規(guī)避商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金，減少資金占?jí)海瑫r(shí)也有利于提高自身信用等級(jí)，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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“紅、黑名單”評(píng)定程序、
評(píng)定和公布程序依次為：
企業(yè)注冊(cè)地海關(guān)推薦；直屬海關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審核；征求當(dāng)?shù)厣虅?wù)、工商、稅務(wù)、外匯、人民銀行等部門的意見（“黑名單”企業(yè)評(píng)定無(wú)此程序）；上報(bào)總署；由總署稽查司匯總后，征求總署各相關(guān)業(yè)務(wù)職能部門和各直屬海關(guān)意見，并由各直屬海關(guān)將全部企業(yè)的名單征求當(dāng)?shù)厣虅?wù)、工商、稅務(wù)、外匯、銀行意見（“黑名單”企業(yè)評(píng)定無(wú)此程序）；再次上報(bào)總署審核；提交總署風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)討論通過，并通報(bào)國(guó)家相關(guān)管理部門；由海關(guān)總署在相關(guān)媒體正式對(duì)外公布。
“紅名單”企業(yè)評(píng)定范圍和標(biāo)準(zhǔn)
評(píng)定范圍:與進(jìn)出動(dòng)直接有關(guān)的，參加海關(guān)企業(yè)分類管理的所有企業(yè)。
評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)：
（1）目前適用A類管理的企業(yè)；
(2)通過海關(guān)稽查(此處指的是全面稽查，不包括專項(xiàng)稽查及減免稅稽查，規(guī)定進(jìn)行稽查的目的主要是為了對(duì)企業(yè)的內(nèi)控制度、賬冊(cè)管理等方面做全面的界定);
（3）遵守海關(guān)法律、法規(guī)，積極配合海關(guān)管理，進(jìn)出口行為規(guī)范；
(4)前三年未因走私違規(guī)行為受過處罰，且無(wú)拖欠海關(guān)稅款或不履行納稅義務(wù)情事；
(5)前三年在各地商務(wù)、工商、稅務(wù)、外匯、人民銀行等部門無(wú)違法、違規(guī)等不良記錄；
(6)年度進(jìn)出口額5000萬(wàn)美元（中西部地區(qū)3000萬(wàn)美元 ）以上。
“黑名單”企業(yè)評(píng)定范圍和標(biāo)準(zhǔn)
評(píng)定范圍：與進(jìn)出動(dòng)直接有關(guān)的所有企業(yè)，不包括僅是企業(yè)中的個(gè)人犯罪。
評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)：
（1）被判走私罪并生效，且判決書等法律文書在上一年度內(nèi)作出的；
（2）因走私行為被海關(guān)在上一年度內(nèi)作出行政處罰并已生效，無(wú)行政復(fù)議和行政訴訟情事；或雖有復(fù)議、訴訟但維持原決定，且最終法律文書在上一年度內(nèi)做出并生效的。
后續(xù)管理
紅名單企業(yè)
海關(guān)對(duì)“紅名單”企業(yè)給予所有按規(guī)定可享受的通關(guān)便利措施。例如優(yōu)先查驗(yàn)、優(yōu)先安排加班、優(yōu)先辦理商檢歸類等優(yōu)惠措施。
進(jìn)出口企業(yè)評(píng)上紅名單企業(yè)后應(yīng)當(dāng)繼續(xù)加強(qiáng)企業(yè)管理，守法經(jīng)營(yíng)。被評(píng)定為“紅名單”的企業(yè)，如確有證據(jù)證明其有走私違規(guī)行為且被海關(guān)立案的，立案地直屬海關(guān)除按照規(guī)定，依法對(duì)其進(jìn)行行政處罰、情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成走私罪嫌疑的移交司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任外，應(yīng)立即將有關(guān)情況上報(bào)至海關(guān)總署。海關(guān)總署審核后將其列入“高風(fēng)險(xiǎn)”企業(yè)名單，實(shí)施內(nèi)部重點(diǎn)監(jiān)控。案件經(jīng)調(diào)查后撤案的，自撤案之日起不再列為“高風(fēng)險(xiǎn)”企業(yè)。案件經(jīng)調(diào)查后屬實(shí)，海關(guān)對(duì)其處罰并生效的，將其從“紅名單”中刪除，并對(duì)外公布。符合“黑名單”規(guī)定條件的，將其列入本年度或下一年度“黑名單”。
黑名單企業(yè)
個(gè)人信用是從事社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的個(gè)人為取得某種商品和服務(wù)的所有權(quán)（使用權(quán)）做出的償還承諾和償還行為。它不再僅僅是靠過去所依據(jù)的勞動(dòng)合同來提供勞動(dòng)力和獲取報(bào)酬，也不再僅僅通過銀行的存、取款來達(dá)到消費(fèi)的目的，而是利用起個(gè)人信用來達(dá)到消費(fèi)和經(jīng)營(yíng)的目的。
個(gè)人消費(fèi)信用制度作為開展消費(fèi)信貸的一個(gè)極其重要的組成部分，其主要內(nèi)容包括個(gè)人身份證明和個(gè)人社會(huì)檔案、個(gè)人銀行賬戶和收入來源、個(gè)人保險(xiǎn)保障情況、個(gè)人信用記載、個(gè)人其他資產(chǎn)構(gòu)成以及個(gè)人債務(wù)情況等六個(gè)部分。
1.個(gè)人身份證明和個(gè)人社會(huì)檔案。此項(xiàng)內(nèi)容主要是方便銀行對(duì)借款人真實(shí)身份、社會(huì)關(guān)系和社會(huì)經(jīng)歷等基本情況的一般把握。
2.個(gè)人銀行賬戶和收入來源。銀行所發(fā)放的任何一筆貸款，都基于對(duì)借款人運(yùn)用第一還款來源的預(yù)期，就個(gè)人而言，現(xiàn)金收入即為第一還款來源。
3.個(gè)人保險(xiǎn)保障情況。由于個(gè)人消費(fèi)貸款的期限較長(zhǎng)，不可控的因素較多，銀行和貸款人都在尋求第三方保障。當(dāng)借款人無(wú)力償還貸款時(shí)，由保險(xiǎn)公司償還貸款，從而有力地保障了消費(fèi)信貸的安全性。
4.個(gè)人信用記載。通過借款人歷次借款活動(dòng)的連續(xù)紀(jì)錄，以觀察其是否有良好的還款意愿，是否有惡意拖欠或賴帳等惡劣傾向。
5.個(gè)人其他資產(chǎn)的構(gòu)成。銀行掌握個(gè)人的全部資產(chǎn)，既可在貸款時(shí)選擇合適的抵押品，又可對(duì)借款人的償還有一個(gè)全面的判斷。
6.個(gè)人債務(wù)情況。商業(yè)銀行在考慮貸款時(shí)，還應(yīng)適當(dāng)考慮借款人的負(fù)債情況。如果借款人負(fù)債比例過高，無(wú)法通過正常途徑保證貸款的安全性，那么銀行就不應(yīng)發(fā)放貸款。
二、消費(fèi)信貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)分析
目前，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)空間不斷拓展，住房信貸、汽車信貸、耐用消費(fèi)品信貸、助學(xué)信貸等業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。隨著消費(fèi)貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，其中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步暴露出來。
1.消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來源
消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來自借款人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前尚未建立起一套完備的個(gè)人信用制度，銀行缺乏征詢和調(diào)查借款人資信的有效手段，銀行難以對(duì)借款人的財(cái)產(chǎn)、個(gè)人收入的完整性、穩(wěn)定性和還款意愿等資信狀況做出正確判斷。在消費(fèi)信貸過程中，各種惡意欺詐行為時(shí)有發(fā)生，銀行采用當(dāng)面對(duì)證或上門察看等原始征詢方式已經(jīng)不能保證信用信息的時(shí)效性和可靠性。
2.銀行信貸管理中存在的制度缺陷
現(xiàn)在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，更缺乏消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)同一個(gè)借款人的信用信息資料分散在各個(gè)業(yè)務(wù)部門，難以實(shí)現(xiàn)資源共享。對(duì)個(gè)人的信用調(diào)查基本上依賴于借款人的自報(bào)及其就職單位的說明，對(duì)借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會(huì)活動(dòng)及表現(xiàn)，有無(wú)違法紀(jì)錄，有無(wú)失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和客戶之間的信息不對(duì)稱。
3.與消費(fèi)貸款相關(guān)的法律不健全
在我國(guó)，雖然“欠債還錢”這是天經(jīng)地義的，然而在“同情弱者”的文化背景下，我國(guó)實(shí)踐中常常發(fā)生“欠債有理”的現(xiàn)象，一些法律法規(guī)中似乎也有“維護(hù)債務(wù)人權(quán)益”的傾向。由于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的客戶比較分散，均是消費(fèi)者個(gè)人，并且貸款金額小、筆數(shù)多，保護(hù)銀行債權(quán)的法規(guī)又不健全，特別是在個(gè)人貸款的擔(dān)保方面缺乏法律規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制難以落實(shí)。
4.借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升
隨著國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)的廣泛交叉，借款人可以多頭貸款。但同時(shí)一些借款人利用商業(yè)銀行之間信貸信息交流不暢的缺陷，重復(fù)抵押貸款、逃廢債現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。
5.利率尚未市場(chǎng)化，消費(fèi)信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制
消費(fèi)貸款的一個(gè)顯著特點(diǎn)是客戶分散且數(shù)量大、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況存在顯著差異。因此，對(duì)不同客戶群應(yīng)采取不同的利率定價(jià)，以實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)收益的最大化。但由于目前我國(guó)利率尚處于管制階段，商業(yè)銀行無(wú)法通過差別定價(jià)的貸款策略，增加對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶貸款的風(fēng)險(xiǎn)貼水，從而不能有效地降低消費(fèi)貸款的平均損失率。
6.指令性發(fā)放消費(fèi)信貸，形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患
一些商業(yè)銀行為了擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，對(duì)基層行下達(dá)硬性的放貸指標(biāo)。不少銀行擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、低信用的客戶提供消費(fèi)貸款，一些地區(qū)的基層行甚至為了完成貸款任務(wù)，給大量收入無(wú)保證的下崗職工發(fā)放金額高達(dá)數(shù)萬(wàn)元的消費(fèi)貸款，這種現(xiàn)象的蔓延將造成新一輪的風(fēng)險(xiǎn)積聚，不利于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
三、開展消費(fèi)信用保證保險(xiǎn)是解決消費(fèi)信貸問題的重要途徑
消費(fèi)信用保證保險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)體要想獲得金融機(jī)構(gòu)的按揭貸款，申請(qǐng)保險(xiǎn)公司購(gòu)買的保險(xiǎn)。借款人不能按約定還款，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)銀行的損失，可見信用保證保險(xiǎn)可以降低市場(chǎng)交易成本，提高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)迫切需要信用保證保險(xiǎn)。如何加快發(fā)展信用保證保險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，成為我們亟待研究的課題。
1.加快社會(huì)信用體系建設(shè)，營(yíng)造有利于信用保證保險(xiǎn)發(fā)展的環(huán)境
第一，要倡導(dǎo)信用文化，強(qiáng)化社會(huì)信用意識(shí)。通過各種宣傳、教育以及正反面典型的示范，在全社會(huì)形成誠(chéng)實(shí)守信的理念，使講信用成為最基本的社會(huì)道德規(guī)范。
第二，加快信用法治建設(shè)。充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家在立法方面的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，盡快出臺(tái)并完善有關(guān)信用管理和信用保證保險(xiǎn)的法律法規(guī)，對(duì)權(quán)利人的利益提供充分的法律保護(hù)，對(duì)違約失信者或其高層管理人員要追究責(zé)任。同時(shí)，更要嚴(yán)格執(zhí)法，排除地方保護(hù)主義等非正常因素的干擾，嚴(yán)厲打擊違約失信行為，大大提高違約失信行為的成本。
第三，發(fā)展信用服務(wù)中介行業(yè)。主要是發(fā)展信用信息征集機(jī)構(gòu)和信用等級(jí)評(píng)估機(jī)構(gòu)，解決信用信息的征集、分析和共享問題，使保險(xiǎn)人能夠提高獲取信息的速度，降低使用信息的成本，同時(shí)也為企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供便利。
一、完善內(nèi)部控制制度是基礎(chǔ)
一直以來，外貿(mào)企業(yè)在內(nèi)部控制方面存在著許多弊端，其中之一是內(nèi)部控制制度不完善，經(jīng)營(yíng)管理的模式多根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，而沒有形成規(guī)章制度。部分企業(yè)采用了ERP系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)操作流程和內(nèi)部審批程序的規(guī)范化，但仍然沒能用書面的形式加以制度化。雖然經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)是非常寶貴的財(cái)產(chǎn)，但是其缺點(diǎn)是很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)見和過程控制。
由此，建立和完善內(nèi)部控制制度體系是外貿(mào)企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。外貿(mào)企業(yè)需要建立的制度有內(nèi)部治理制度、業(yè)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)管理制度、人力資源管理制度以及其他管理制度幾個(gè)方面。
制度形成僅僅是第一步，還應(yīng)當(dāng)有個(gè)很好的執(zhí)行程序?qū)⑵渎涞綄?shí)處。而在制度執(zhí)行過程中，一切照制度辦事應(yīng)該是企業(yè)所有員工的共同使命，而不僅僅是財(cái)務(wù)部門或者有審批權(quán)限的管理人員的職責(zé)。
外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部控制不到位的一個(gè)重要原因是重經(jīng)營(yíng)輕管理。業(yè)務(wù)部門特別是對(duì)企業(yè)盈利貢獻(xiàn)大的部門，會(huì)特別受到重視和優(yōu)待。有些制度對(duì)他們來說形同虛設(shè)，起不到應(yīng)有的監(jiān)督作用。因此，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，尤其應(yīng)從業(yè)務(wù)部門抓起。
還要注意的一點(diǎn)是，內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)是實(shí)用有效的。不顧企業(yè)的特點(diǎn)和規(guī)模，照搬制度，不僅耗費(fèi)人力和財(cái)力，而且也見不到內(nèi)控實(shí)效。
二、找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)是關(guān)鍵
外貿(mào)企業(yè)需要面對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，除了一般企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)外，還面臨國(guó)際商務(wù)欺詐、結(jié)算方式、匯率折算、國(guó)際貿(mào)易壁壘等風(fēng)險(xiǎn)，因而其風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，并且貫穿于整個(gè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)流程。因此，外貿(mào)企業(yè)要找準(zhǔn)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)加以控制。
外貿(mào)企業(yè)屬于流通企業(yè)，資產(chǎn)流動(dòng)性大、周轉(zhuǎn)快。因此，在制定和實(shí)施內(nèi)部控制時(shí)應(yīng)抓住重點(diǎn)環(huán)節(jié)，對(duì)于權(quán)限設(shè)置、合同審批、貨權(quán)控制、應(yīng)收款項(xiàng)等加以重點(diǎn)管理，其中又以合同審批管理最為關(guān)鍵。
外貿(mào)企業(yè)對(duì)重大合同和項(xiàng)目應(yīng)建立集體決策制度，由業(yè)務(wù)、單證、儲(chǔ)運(yùn)、財(cái)務(wù)、法律等各部門負(fù)責(zé)人共同探討合同的可行性。這樣不僅有利于全面考慮各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，而且也能加強(qiáng)業(yè)務(wù)與管理部門的協(xié)調(diào)配合。
在合同審核過程中，首先，要進(jìn)行客戶資信調(diào)查，根據(jù)客戶資信狀況分別采取不同的結(jié)算方式和貿(mào)易方式。其次，要了解業(yè)務(wù)背景。年初由于人民幣升值加速，出現(xiàn)了委托外貿(mào)企業(yè)進(jìn)口開證，但實(shí)為融資的業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)利用了外貿(mào)企業(yè)銀行貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格急劇下降時(shí)，外貿(mào)企業(yè)將承擔(dān)對(duì)外付款和委托單位棄貨或收款失敗的風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)在分析業(yè)務(wù)時(shí)，要判斷風(fēng)險(xiǎn)與收益是否對(duì)稱，這是判斷業(yè)務(wù)是否可行非常重要的一點(diǎn)。第三，要判斷業(yè)務(wù)是否具有可持續(xù)性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不僅是獲取利潤(rùn)，更是長(zhǎng)期利益的獲得和核心競(jìng)爭(zhēng)力的積累。第四，要識(shí)別業(yè)務(wù)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，充分考慮企業(yè)業(yè)務(wù)人員和管理人員的專業(yè)勝任能力。如果人員配備不合適，不僅事前風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法識(shí)別，合同履行過程中的風(fēng)險(xiǎn)更是難以控制。最后，決定合同簽訂的操作點(diǎn)。一方面在合同條款中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以限制，例如交貨、倉(cāng)儲(chǔ)、結(jié)算方式等；另一方面通過過程管理，對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)加以控制，如異地報(bào)關(guān)進(jìn)口、對(duì)報(bào)關(guān)倉(cāng)儲(chǔ)公司的選擇、對(duì)貨物的實(shí)地盤點(diǎn)等等，來減少貨物滅失的風(fēng)險(xiǎn)。
三、形成制衡機(jī)制是核心
外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限，形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制。
為使制衡機(jī)制有合理的組織保證，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)建立一個(gè)分工合理、權(quán)責(zé)分明的組織體系。各部門相互獨(dú)立、相互牽制，各司其職，才能保證內(nèi)部控制的有效實(shí)施和風(fēng)險(xiǎn)最大程度的規(guī)避。
科學(xué)的授權(quán)批準(zhǔn)制度也是制衡機(jī)制的一個(gè)重要部分。恰當(dāng)?shù)卦O(shè)置權(quán)限有助于外貿(mào)企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)控制在能承受的范圍內(nèi)，即使業(yè)務(wù)部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷出現(xiàn)失誤，最后所導(dǎo)致的損失也是可控的。
外貿(mào)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整授權(quán)尺度。要經(jīng)常對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行審查，隨著信息的獲得和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知程度的變化，重新判定授權(quán)是否恰當(dāng)，并且建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制，可以及時(shí)避免潛在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如在進(jìn)口業(yè)務(wù)中，關(guān)注產(chǎn)品價(jià)格，在跌價(jià)時(shí)追加保證金和保留處理進(jìn)口貨物的權(quán)限。
四、各要素相互配套是保證
內(nèi)部控制是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，除了前面所述的問題外，還涉及到控制環(huán)境、信息與溝通以及監(jiān)控等要素。因此，各項(xiàng)要素相互配套、同步進(jìn)行是內(nèi)部控制有效實(shí)施的保證。
外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)注意信息的溝通。首先，要讓每一位員工了解企業(yè)內(nèi)部的機(jī)構(gòu)設(shè)置、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程等情況，以便在日常的工作中正確行使職權(quán)。其次，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問題、重要信息應(yīng)當(dāng)及時(shí)傳遞給董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層，以得到及時(shí)和持續(xù)的改進(jìn)。
【摘要】在金融危機(jī)的影響下，中國(guó)商業(yè)銀在中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期下行的影響下正面臨著許多方面的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行周期中如何做好經(jīng)營(yíng)管理方面的工作已經(jīng)成為有關(guān)人員十分重要的研究課題之一，本文專門對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的策略進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，希望可以起到參考作用。
【關(guān)鍵詞】信貸環(huán)境 銀行風(fēng)險(xiǎn) 銀行風(fēng)險(xiǎn) 金融經(jīng)濟(jì)周期
金融經(jīng)濟(jì)周期主要指的是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在波動(dòng)與變化過程中所體現(xiàn)出來的特征，為了對(duì)產(chǎn)生周期性波動(dòng)的內(nèi)在機(jī)制與有關(guān)因素進(jìn)行分析，需要重點(diǎn)從各種金融因素的角度M行考慮，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期中蕭條、衰退、高漲以及復(fù)蘇等階段的轉(zhuǎn)換機(jī)理進(jìn)行深入的研究。將與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變化規(guī)律相關(guān)的各種金融變量結(jié)合起來，對(duì)金融變量的持續(xù)性、實(shí)質(zhì)性波動(dòng)進(jìn)行全面的總結(jié)，將金融因素與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)之間的關(guān)系反映出來。中國(guó)在面對(duì)經(jīng)濟(jì)周期下行增長(zhǎng)挑戰(zhàn)的過程中，需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)與金融經(jīng)濟(jì)周期兩方面的研究，探索把握機(jī)遇與降低風(fēng)險(xiǎn)的新思路，通過金融體系改革對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體系進(jìn)行重構(gòu)，使商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到提升，這對(duì)于我國(guó)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)有著十分重要的促進(jìn)作用。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)：基于金融經(jīng)濟(jì)周期理論分析
（一）金融經(jīng)濟(jì)周期理論的兩傳導(dǎo)機(jī)制比較分析
在對(duì)經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行研究的過程中，需要考慮到資產(chǎn)價(jià)格、信貸配給與市場(chǎng)缺陷等方面的內(nèi)在聯(lián)系。商業(yè)銀行需要在經(jīng)濟(jì)快速膨脹的大環(huán)境下，對(duì)信貸活動(dòng)規(guī)模進(jìn)行過度的擴(kuò)張，進(jìn)而造成宏觀經(jīng)濟(jì)過熱問題，引發(fā)通貨膨脹；若銀行于經(jīng)濟(jì)疲軟的大環(huán)境下，對(duì)貸款償付方面的考慮過于敏感，對(duì)信貸規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格的控制，也可能會(huì)使用宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景越來越差。“資產(chǎn)負(fù)債表渠道”與“銀行信貸渠道”是兩個(gè)十分重要的金融經(jīng)濟(jì)周期信息傳導(dǎo)機(jī)制，商業(yè)銀行在不同市場(chǎng)環(huán)境下，在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)沖擊的過程中所使用的調(diào)節(jié)機(jī)制也存在一定的差異。若在研究過程中所設(shè)置的假設(shè)條件與實(shí)際相符，在兩個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制的作用下，金融沖擊會(huì)被人為的放大，商業(yè)銀行外源融資與可貸資金規(guī)模升水，使企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生變化，比如信用評(píng)級(jí)與融資杠桿等，進(jìn)而對(duì)投資水平造成影響，使經(jīng)濟(jì)波動(dòng)進(jìn)一步加劇。
（二）經(jīng)濟(jì)周期與信用風(fēng)險(xiǎn)
金融工具在不斷創(chuàng)新的過程中，資金自身的流動(dòng)性也越來越大，經(jīng)濟(jì)周期以往的規(guī)律與運(yùn)動(dòng)特點(diǎn)被打破，企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)周期之間有著十分密切的關(guān)系，通過模型分析的方式能夠?qū)暧^經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、信用風(fēng)險(xiǎn)度量以及信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)理進(jìn)行深入的分析。然而，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的過程中，也未必會(huì)出現(xiàn)違約概率下降的局面，同一借款人在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化的情況下，其違約概率也會(huì)發(fā)生一定的變化。
二、經(jīng)濟(jì)下行周期中商業(yè)銀行面臨的主要問題與挑戰(zhàn)
當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在貸款結(jié)構(gòu)趨同的問題，各種類型的貸款資源通常會(huì)被提供給與銀行長(zhǎng)期保持良好合作關(guān)系、簽約項(xiàng)目貸款的大型企業(yè)與大客戶，在行業(yè)景氣度下降的情況下，這些企業(yè)在新一輪經(jīng)濟(jì)調(diào)整的過程中，會(huì)使銀行面臨十分嚴(yán)重、十分集中的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在貸款投向上普遍傾向交通、電信、電力等領(lǐng)域。而這些種類的投資項(xiàng)目通常也存在受政策影響大、自身資本比較少、以及資金需求大等方面的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)隱患也比較大。在經(jīng)濟(jì)下行壓力增加的情況下，貸款需求也會(huì)呈現(xiàn)出一定的下跌趨勢(shì)。相比于大型企業(yè)來說，小中企業(yè)體現(xiàn)出了更高的貸款需求。在貸款用途方面，貸款需求主要集中在生產(chǎn)領(lǐng)域，個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的貸款需求明顯下降。經(jīng)長(zhǎng)期的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，貸款增速與經(jīng)濟(jì)增速之間有著比較明顯的正相關(guān)關(guān)系，在銀行惜貸與企業(yè)貸款需求量下降的情況下，信貸增速會(huì)出現(xiàn)十分明顯的下降。另外，當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)也處于調(diào)整經(jīng)營(yíng)方式的關(guān)鍵時(shí)期，房地產(chǎn)企業(yè)還貸能力出現(xiàn)明顯的下降。
三、政策建議
（一）落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，樹立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展規(guī)律的經(jīng)營(yíng)管理理念
新形勢(shì)下，商業(yè)銀行需要對(duì)自身的業(yè)務(wù)營(yíng)銷策略進(jìn)行一定的調(diào)整，在日常經(jīng)營(yíng)中，通過各種新的決策變被動(dòng)為主動(dòng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)那謇?，將?jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，找出新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)與業(yè)務(wù)空間；對(duì)各種金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新與研究，尋找更多直接融資業(yè)務(wù)，使各種經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目體現(xiàn)出充分的綜合性特點(diǎn)。由于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)會(huì)受到股市下行的影響，需要對(duì)中間業(yè)務(wù)的渠道進(jìn)行進(jìn)一步的拓展，向金融市場(chǎng)投放更多的多元化綜合性業(yè)務(wù)能夠使商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收入得到明顯的提升，同時(shí)也能夠?qū)崿F(xiàn)收益結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。
（二）盡快建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力
商業(yè)銀行要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化壓力測(cè)試，在在宏觀經(jīng)濟(jì)情況下不斷變化的大環(huán)境下，要對(duì)大額業(yè)務(wù)與高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)合理的定性分析，結(jié)合現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)與專家的判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行改良與升級(jí)，采用宏觀與微觀相結(jié)合的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)行創(chuàng)新，將各種潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)全面、客觀地揭示出來，提高商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
在客戶選擇方面也需要融入更多的創(chuàng)新舉措，靈活調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，要在防范風(fēng)險(xiǎn)與甄別風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)企業(yè)建設(shè)與發(fā)展過程中所需要的常規(guī)資金提供有效的供給，在為重點(diǎn)企業(yè)、行業(yè)提供貸款支持的過程中提升商業(yè)銀行的綜合實(shí)力，對(duì)于小企業(yè)來說，商業(yè)銀行也需要綜合運(yùn)用各種新的服務(wù)渠道為其提供必要的支持，從強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)等角度為風(fēng)險(xiǎn)較小的客戶提供更加穩(wěn)定的服務(wù)。
四、結(jié)束語(yǔ)
當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的關(guān)鍵階段。對(duì)于商業(yè)銀行來說，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)日益增加，收益明顯下降，需要將更多的目光投入到新興領(lǐng)域與中小企業(yè)，才能夠促進(jìn)商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：辯證 集團(tuán) 擔(dān)保
近年來，為滿足不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)需求，貿(mào)易集團(tuán)在授信規(guī)模、授信條件及品種優(yōu)化等方面做了大量工作。并且積極響應(yīng)上級(jí)主管部門的要求，努力壓降擔(dān)保，爭(zhēng)取信用授信。但銀行有限的信用授信資源并不能滿足企業(yè)日益增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需求，特別是一些船舶保函、流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票等，或者一些不景氣行業(yè)的融資，擔(dān)保成為銀行授信的首要條件。銀行授信是經(jīng)營(yíng)公司業(yè)務(wù)開展的支撐，是公司的重要資源，逐漸上升到戰(zhàn)略高度。銀企之間的合作規(guī)模、密切程度已成為業(yè)務(wù)談判的重點(diǎn)內(nèi)容，是衡量經(jīng)營(yíng)公司信用等級(jí)的另一維度。
一、母子公司擔(dān)保
企業(yè)集團(tuán)之間的多次合并重組，使得業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)多元化，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈不斷向縱橫方向延生，貿(mào)易量日趨擴(kuò)大。下屬貿(mào)易公司輕資產(chǎn)運(yùn)行，銀行根據(jù)企業(yè)貿(mào)易規(guī)模、信用等級(jí)、行業(yè)分類以及申請(qǐng)的融資品種，核定授信總額。其中，因?yàn)橘Q(mào)易融資屬于低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是銀行授信中比較容易取得信用授信的品種，其他授信大都需要集團(tuán)擔(dān)保。因此，擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制仍是集團(tuán)管理的重中之重，擔(dān)?？傤~也是可能納入集團(tuán)考核的指標(biāo)之一。這里用正反兩例加以說明集團(tuán)擔(dān)保的使用。
（一）正方案例：集團(tuán)擔(dān)保船舶貿(mào)易案例
B公司是A集團(tuán)公司旗下的控股子公司，成立于20世紀(jì)末，船舶貿(mào)易是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，經(jīng)過多年的經(jīng)營(yíng)積累，有穩(wěn)定的客戶群和一支精干的專業(yè)隊(duì)伍，歷經(jīng)了船舶市場(chǎng)的幾次洗牌，他們?cè)诜婪讹L(fēng)險(xiǎn)、把握市場(chǎng)等方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。近年來，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，選擇小型駁船、功能類船型，堅(jiān)持承接老客戶訂單，與長(zhǎng)期合作的國(guó)內(nèi)造船廠共同建造船舶。
2012年10月，和B公司合作多年的印度尼西亞PT公司有建造兩艘過駁平臺(tái)船的意向，總金額超過4000萬(wàn)美元。業(yè)務(wù)部門將可行性報(bào)告遞交總經(jīng)理室，經(jīng)業(yè)務(wù)評(píng)審團(tuán)隊(duì)評(píng)審?fù)ㄟ^后，做出了可以承接的決定?；诮ㄔ爝^程中，要按進(jìn)度開立保函，需要2億銀行授信額度。B公司向A集團(tuán)遞交了臨時(shí)增加銀行授信的申請(qǐng)：
客戶簡(jiǎn)介：印尼船東PT是意大利COECLERICI的子公司，作為世界著名的干散貨運(yùn)輸公司，業(yè)務(wù)范圍已擴(kuò)展到物流及貿(mào)易。早在1979年，該公司就通過建設(shè)可移動(dòng)的水上大宗散貨過駁平臺(tái)船及相關(guān)儲(chǔ)存、裝卸設(shè)備為貨主提供過駁、減載、裝卸和短期儲(chǔ)存等服務(wù)。
過駁平臺(tái)船：屬于區(qū)別于一般散貨船、集裝箱船或者油輪的特種工程船，是真正意義上的移動(dòng)碼頭。一次靠泊能連續(xù)裝卸作業(yè)，過程中無(wú)移泊無(wú)等待，實(shí)現(xiàn)大船上的散料通過過駁平臺(tái)倒運(yùn)到小船進(jìn)港，反之亦然。與固定碼頭比，具有效率高、投資小、作業(yè)靈活等特點(diǎn)，且不受傳統(tǒng)航運(yùn)市場(chǎng)影響。通過比較公司十年來建造的同類船舶，過駁平臺(tái)船的市值穩(wěn)定，且穩(wěn)中有升。
市場(chǎng)需求：印尼是煤炭、礦石資源的主要出口國(guó)，近十年出口量大幅上升。因基礎(chǔ)設(shè)施如深水航道、大型固定碼頭等極少投入，過駁平臺(tái)船成為必須的大型物流設(shè)備。世界著名的干散貨運(yùn)輸公司，如新加坡IMC公司，意大利COECLERICI公司均建造了過駁平臺(tái)船在印尼開展物流業(yè)務(wù)。
付款條件：根據(jù)船舶建造節(jié)點(diǎn)預(yù)付，合計(jì)預(yù)付合同總價(jià)的80%，我方開出相應(yīng)保函。
建造船廠：長(zhǎng)期合作的某大型船舶制造廠
A集團(tuán)認(rèn)為以上業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控，研究決定同意B公司臨時(shí)增加銀行授信的申請(qǐng)。兩條船舶按期建造交付，獲取了可觀的收益。
（二）反方案例：低比例擔(dān)保、大量信用授信的貿(mào)易融資出險(xiǎn)案例
C公司是A集團(tuán)公司旗下的控股子公司，主營(yíng)進(jìn)口業(yè)務(wù)。2008年開始，受委托方委托，開具進(jìn)口化工產(chǎn)品信用證。隨著人民幣貶值、轉(zhuǎn)口貿(mào)易的開展，化工產(chǎn)品進(jìn)口業(yè)務(wù)逐漸成為融資托盤的載體，開證規(guī)模逐年攀升，公司盈利能力增強(qiáng)。
貿(mào)易融資一向被定義為低風(fēng)險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)，殊不知，貿(mào)易融資項(xiàng)下的進(jìn)口開證、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)并不同于出口押匯、福費(fèi)廷等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。進(jìn)口開證的風(fēng)險(xiǎn)在于：被一些不法商人利用，成為融資托盤的載體。所謂的進(jìn)口開證，大部分只是單據(jù)流轉(zhuǎn)，利用海外離岸公司轉(zhuǎn)口，貿(mào)易被放大。大宗商品的進(jìn)口貿(mào)易，可能隱藏著期貨交易等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，也可能一票貨物被多次開證，多次融資套取現(xiàn)金，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。
2012年，C公司受托進(jìn)口化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)經(jīng)歷了一次價(jià)格波動(dòng)，由于A集團(tuán)充分重視，C公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制到位，措施得當(dāng)，順利渡過危機(jī)，規(guī)模、效益雙豐收。當(dāng)年，各銀行調(diào)高C公司的信用等級(jí)，貿(mào)易融資項(xiàng)下信用授信高達(dá)公司授信總額的75%，超凈資產(chǎn)近10倍。C公司放大杠桿，進(jìn)口化工業(yè)務(wù)成倍增長(zhǎng)，同一筆化工產(chǎn)品，可能被轉(zhuǎn)口多次；可能報(bào)關(guān)進(jìn)口后，成為開票業(yè)務(wù)的載體。同時(shí)，各部門放松警惕，公司內(nèi)部控制體系形同虛設(shè)。比如：根據(jù)公司制度，財(cái)務(wù)部門在收妥合同約定的保證金后，方可開證；遇到價(jià)格下跌幅度超保證金比例時(shí)，應(yīng)補(bǔ)足保證金；倉(cāng)儲(chǔ)部在經(jīng)財(cái)務(wù)部確認(rèn)收妥貨款后方可發(fā)貨；業(yè)務(wù)部門不得從事高風(fēng)險(xiǎn)期貨業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)部經(jīng)理簽訂合同的最高額權(quán)限等等。在C公司，對(duì)于進(jìn)口化工業(yè)務(wù)一路“綠燈”，業(yè)務(wù)操作流程違規(guī)違紀(jì)，并且沆瀣一氣，逃避監(jiān)管部門的各項(xiàng)檢查。（詳見圖表）
2014年，國(guó)際油價(jià)半年近50%的跌勢(shì)行情，加大了經(jīng)營(yíng)化工產(chǎn)品的操作風(fēng)險(xiǎn)。部分貿(mào)易商逢低入場(chǎng)，隨著油價(jià)深跌，虧損幅度加大，損失慘重，甚至面臨資金鏈斷裂的危機(jī)。以苯乙烯為例，價(jià)格較6月中旬跌幅已超45%。C公司的委托進(jìn)口商參與化工產(chǎn)品縮鏈業(yè)務(wù)，損失巨大，資金鏈斷裂。由于C公司在進(jìn)口報(bào)關(guān)后直接把貨物的控制權(quán)給了委托方，錢貨兩空，爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，造成對(duì)銀行債務(wù)全面違約，產(chǎn)生惡劣的社會(huì)影響。
二、靈活運(yùn)用集團(tuán)內(nèi)擔(dān)保
如上正反案例，B公司是A集團(tuán)旗下重要的貿(mào)易公司。主營(yíng)產(chǎn)品有紡織、化工、船舶等，國(guó)內(nèi)外貿(mào)易并舉，子公司經(jīng)營(yíng)各具特色，穩(wěn)健發(fā)展。近三年的進(jìn)出口額、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額穩(wěn)步增長(zhǎng)。成績(jī)的取得離不開銀行授信的支持，集團(tuán)年初核定擔(dān)?？傤~，對(duì)子公司承接的超額度業(yè)務(wù)認(rèn)真研判，特事特例，支持貿(mào)易發(fā)展。全年各子公司累計(jì)使用銀行授信是銀行授信總額的三倍，也就是說，授信平均轉(zhuǎn)三次，利用率非常高。銀企合作密切，信用等級(jí)提升。
反之，成倍放大杠桿，控制不力，公司遭遇重大損失。
三、防范風(fēng)險(xiǎn)措施
JS省國(guó)資委《關(guān)于加強(qiáng)省屬企業(yè)借出資金與提供擔(dān)保管理有關(guān)問題的通知》中明確了集團(tuán)內(nèi)部借款、擔(dān)保的基本原則、限制性規(guī)定、審批流程、保全措施、責(zé)任追究等條款，為集團(tuán)擔(dān)保規(guī)定了基本操作辦法。要求企業(yè)出臺(tái)細(xì)則，并與下屬子公司簽訂擔(dān)保合同。合同內(nèi)容包括最高額擔(dān)保額度、擔(dān)保范圍、擔(dān)保方式、擔(dān)保費(fèi)的收取、反擔(dān)保措施、違約責(zé)任等主要條款。集團(tuán)為下屬公司擔(dān)?？傤~超過出資（持股）比例的，選取以下風(fēng)控措施：
1.未按出資比例提供相應(yīng)擔(dān)保份額的其他股東，需將其在該企業(yè)持有股權(quán)及收益權(quán)質(zhì)押給集團(tuán)；
2.土地、房產(chǎn)抵押；
3.機(jī)器設(shè)備抵押；
4.通過被擔(dān)保企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)、董事會(huì)做出不利潤(rùn)分配的決議，將被擔(dān)保企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本；
5.其他控制風(fēng)險(xiǎn)措施。
集團(tuán)每年初核定下屬公司的擔(dān)?？傤~，按既定審批流程審核辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)，資產(chǎn)財(cái)務(wù)部指定專人登記擔(dān)保臺(tái)賬，詳細(xì)記錄擔(dān)保情況，總額控制，并定期收取擔(dān)保費(fèi)。在對(duì)下屬子公司的日常管理中，加強(qiáng)各項(xiàng)數(shù)據(jù)的報(bào)送，完善財(cái)務(wù)分析，及時(shí)向集團(tuán)高層真實(shí)披露子公司的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況。注重權(quán)重業(yè)務(wù)的跟蹤與分析，關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表異動(dòng)項(xiàng)目，增強(qiáng)集團(tuán)對(duì)子公司的管控力，防范風(fēng)險(xiǎn)。
需要特別說明的是：集團(tuán)下屬子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)一般為集團(tuán)占大股，自然人股東持有一定比例股份?？紤]到可操作性，沒有同比例擔(dān)保：一是銀行認(rèn)為自然人股東沒有擔(dān)保能力，不接受自然人股東擔(dān)保。其二，如果將自然人資產(chǎn)抵押取得授信，屆時(shí)授信到期，業(yè)務(wù)沒到期，抵押物無(wú)法釋放，可能造成業(yè)務(wù)期限和授信期限錯(cuò)配，授信在錯(cuò)配期無(wú)法使用，影響業(yè)務(wù)開展。
在風(fēng)險(xiǎn)可控、規(guī)模合理的前提下，集團(tuán)資產(chǎn)財(cái)務(wù)部將爭(zhēng)取銀行授信、壓降擔(dān)保作為工作重點(diǎn)：根據(jù)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)選銀行，爭(zhēng)取授信，推進(jìn)信用授信；根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要及時(shí)調(diào)整授信品種，爭(zhēng)取更好的授信條件。盡量滿足各子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求。集團(tuán)在取得良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的同時(shí)，以凈資產(chǎn)為界，將擔(dān)保壓降到比較合理的范圍。在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)行的前提下，繼續(xù)爭(zhēng)取信用授信，嚴(yán)格控制擔(dān)保規(guī)模。根據(jù)集團(tuán)及子公司凈資產(chǎn)，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，將授信總額控制在范圍之內(nèi)，并輔之以行之有效的內(nèi)部控制制度和反擔(dān)保措施，形成長(zhǎng)效的監(jiān)督和保證機(jī)制，確保集團(tuán)健康、穩(wěn)健發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]省國(guó)資委關(guān)于加強(qiáng)省屬企業(yè)借出資金與提供擔(dān)保管理有關(guān)問題的通知[R].江蘇省國(guó)資委，蘇國(guó)資[2014]93號(hào).
關(guān)鍵詞:標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 套期保值 風(fēng)險(xiǎn)控制 大宗商品 貿(mào)易融資
中圖分類號(hào):F832?33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1006-1770(2010)010-063-02
隨著我國(guó)大宗原材料進(jìn)口規(guī)模不斷擴(kuò)大,商業(yè)銀行也更多地涉足于大宗商品貿(mào)易融資領(lǐng)域。該類業(yè)務(wù)交易金額較大,進(jìn)口商通常以進(jìn)口商品在國(guó)內(nèi)的銷售款償付信用證項(xiàng)下貨款或商業(yè)銀行融資。但由于大宗商品價(jià)格波動(dòng)頻繁且波幅較大,商業(yè)銀行開立信用證或提供融資后,一旦價(jià)格下跌、銷售不暢,商業(yè)銀行將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。因此,大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有獨(dú)特的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制方式,商業(yè)銀行需要深入研究。本文主要通過對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用模式的分析,探索商業(yè)銀行合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制手段獲得更高收益的有效途徑。
一、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中的應(yīng)用模式
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中基本的應(yīng)用模式為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押下的貿(mào)易融資。雖然標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押比較好地解決了商品質(zhì)量保證、實(shí)際貨物控制等問題,但是商品價(jià)格波動(dòng)以及客戶違約時(shí)銀行處理貨物的問題依然存在。因而,利用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以用于期貨合約交割的特點(diǎn),將其與銀行監(jiān)控下的套期保值頭寸結(jié)合使用,可以形成更可靠、更有效率的應(yīng)用模式。
以大宗商品信用證業(yè)務(wù)為例,商業(yè)銀行為大宗商品進(jìn)口企業(yè)開立信用證前,首先要求企業(yè)建立與信用證進(jìn)口貨物相對(duì)應(yīng)的期貨賣出合約。在信用證項(xiàng)下單據(jù)提交至開證銀行時(shí),如果進(jìn)口企業(yè)無(wú)法付款,銀行則將信用證項(xiàng)下貨物交至期貨市場(chǎng)指定的交割倉(cāng)庫(kù)生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,用于期貨交割或者通過轉(zhuǎn)讓直接變現(xiàn),抵償商業(yè)銀行信用證項(xiàng)下付款。
在此模式下,企業(yè)在商業(yè)銀行監(jiān)控下進(jìn)行套期保值,使現(xiàn)貨與期貨損益互為補(bǔ)償,可以有效降低商品價(jià)格出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)企業(yè)違約的可能。同時(shí),商業(yè)銀行還可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為大宗商品信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)退出手段,控制融資風(fēng)險(xiǎn)。
二、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中的作用
(一)增加風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力
目前,商業(yè)銀行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段主要還是傳統(tǒng)的擔(dān)保、抵押等方式。引入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后,銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制手段將更為豐富,一方面標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身可以用于質(zhì)押;另一方面,在存貨質(zhì)押中也可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為存貨變現(xiàn)渠道,從而提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
(二)有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道
由于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身的特點(diǎn),使其流動(dòng)性較一般抵押物更強(qiáng)。如果再將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和銀行監(jiān)控套期保值頭寸結(jié)合使用,將使商業(yè)銀行在辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)獲得更為有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。即在企業(yè)違約時(shí),商業(yè)銀行可將貨物轉(zhuǎn)換為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于期貨交割獲得資金償還融資,避免貨物不能及時(shí)變現(xiàn)造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和處理貨物過程中商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),從而較好地解決處理貨物方面的難題。
(三)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,獲得更高收益
引入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后,商業(yè)銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高了風(fēng)險(xiǎn)控制能力,獲得了有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。因此,商業(yè)銀行可以在既定風(fēng)險(xiǎn)容忍度的基礎(chǔ)上擴(kuò)展客戶群,擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,從而獲得更高收益。
三、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用的必要準(zhǔn)備
商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中使用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,作為風(fēng)險(xiǎn)控制手段及風(fēng)險(xiǎn)退出手段,將使銀行獲得更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、套期保值等期貨市場(chǎng)工具具有較強(qiáng)的專業(yè)性,銀行必須做好相關(guān)準(zhǔn)備工作,才能將其“為我所用”,而不“為其所累”。筆者認(rèn)為,銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)前,需要做好如下準(zhǔn)備:
(一)建立適用于交易的產(chǎn)品目錄
將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于大宗商品融資,相應(yīng)的交易商品必須是期貨市場(chǎng)交易的商品。因此,商業(yè)銀行需要首先建立適用于交易的產(chǎn)品目錄,可以在現(xiàn)有期貨交易商品中優(yōu)先選擇單位價(jià)值較大、品質(zhì)相對(duì)穩(wěn)定的商品,以利于由簡(jiǎn)入難,逐步打開業(yè)務(wù)局面。具體來說,上海期貨交易所的銅、鋁、鋅,鄭州商品期貨交易所的PTA,大連商品期貨交易所的聚乙烯、聚氯乙烯都可以首先納入適用于交易的產(chǎn)品目錄。
(二)建立套期保值頭寸監(jiān)控體系
前述的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與銀行監(jiān)控套期保值頭寸相結(jié)合的應(yīng)用模式中,銀行監(jiān)控套期保值頭寸是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、使得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效變現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)。因此,商業(yè)銀行需要建立套期保值頭寸的監(jiān)控體系。
該監(jiān)控體系的基礎(chǔ)是商業(yè)銀行、期貨經(jīng)紀(jì)公司和企業(yè)的三方協(xié)議。銀行需要設(shè)立專門崗位負(fù)責(zé)監(jiān)控如下內(nèi)容:企業(yè)套期保值頭寸的規(guī)模、種類、期限等是否與貿(mào)易進(jìn)口貨物相配套;是否出現(xiàn)超出套期保值需要的期貨交易;是否能在期貨價(jià)格波動(dòng)情況時(shí)補(bǔ)充保證金,確保期貨頭寸不因價(jià)格波動(dòng)保證金不足而被迫平倉(cāng);是否可保證期貨頭寸在商業(yè)銀行授權(quán)情況下方可進(jìn)行各種交易。以上工作,銀行也可以與期貨經(jīng)紀(jì)公司合作,由其承擔(dān)部分工作,從而減少銀行專門崗位的人員數(shù)量。
(三)完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成機(jī)制
除了標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身質(zhì)押的應(yīng)用模式,商業(yè)銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為風(fēng)險(xiǎn)退出手段,進(jìn)行對(duì)實(shí)際貨物監(jiān)控下(如存貨質(zhì)押)的貿(mào)易融資是更為常見的模式。在此情況下,完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成機(jī)制是銀行風(fēng)險(xiǎn)退出的重要基礎(chǔ)。
目前,商業(yè)銀行對(duì)于貨物的實(shí)際監(jiān)控一般都委托專業(yè)物流監(jiān)管公司辦理。物流監(jiān)管公司一般可以提供“保兌倉(cāng)”、“海陸倉(cāng)”等多種監(jiān)管服務(wù),監(jiān)管范圍從倉(cāng)庫(kù)延伸至陸路運(yùn)輸以及海上運(yùn)輸。商業(yè)銀行只要在此基礎(chǔ)上,建立將監(jiān)管貨物交付期貨交易市場(chǎng)指定交割庫(kù)并生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的流程機(jī)制即可。
因此,這就需要銀行與期貨交易市場(chǎng)建立合作,形成一批備選的交割庫(kù)。在將監(jiān)管貨物生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單時(shí),可以就近選擇交割庫(kù);或者在貨物進(jìn)入倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)時(shí),直接指定由期貨市場(chǎng)交割庫(kù)儲(chǔ)存。其中涉及的具體操作環(huán)節(jié),仍然可以委托物流監(jiān)管公司代為辦理。
(四)建立標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處理變現(xiàn)流程
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的處理變現(xiàn)是商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)退出的核心環(huán)節(jié),需要建立相應(yīng)流程確保銀行利益。
對(duì)于未與套期保值頭寸結(jié)合使用的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,銀行可以采取自行尋找買方和委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣兩種渠道。根據(jù)境外銀行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),若銀行有經(jīng)營(yíng)同類商品的客戶,可以自行尋找買方,反之則需要委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣。
在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與套期保值頭寸結(jié)合使用的情況下,銀行可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于套期保值頭寸的交割。由于期貨交割的專業(yè)性,相關(guān)手續(xù)銀行宜委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代為辦理,交割獲得的資金可用于抵償商業(yè)銀行的貿(mào)易融資款。
完成上述準(zhǔn)備工作后,銀行將建立起“以貨物實(shí)際控制為手段,銀行監(jiān)控套期保值頭寸為支撐,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為風(fēng)險(xiǎn)退出渠道”的大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制模式。較之單純依賴貨物控制的融資模式,上述模式風(fēng)險(xiǎn)控制能力更強(qiáng)、退出手段可靠,必將大大增加商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,從而為銀行帶來更高收益。
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