時間：2023-03-17 17:59:22
導(dǎo)語：在個人消費信貸論文的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡，是中國經(jīng)濟運行的一個重要特征。如何促使地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，是宏觀經(jīng)濟管理部門的重要任務(wù)?，F(xiàn)有不少文獻集中討論了政府主導(dǎo)型投資在促進地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展中的作用和影響，本文側(cè)重研究個人消費信貸對中國地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的影響，并結(jié)合中國近年個人消費信貸的發(fā)展實踐提出政策建議。本文第一部分重點總結(jié)中國近年來個人消費信貸的發(fā)展實踐；第二部分結(jié)合我國地區(qū)經(jīng)濟差異狀況，探討個人消費信貸在促進地區(qū)經(jīng)濟差異發(fā)展變化方面的影響和作用；第三部分提出欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展個人消費信貸面臨的困難和機遇；第四部分分析政府政策在促進欠發(fā)達地區(qū)個人消費信貸方面的作用；第五部分提出促進欠發(fā)達地區(qū)消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議。
一、中國個人消費信貸的發(fā)展實踐和政策取向
中國個人消費信貸試點開始于1998年。受1997年東南亞金融危機的沖擊和1998年夏季國內(nèi)特大洪澇災(zāi)害的影響，中國經(jīng)濟從1998年下半年開始，內(nèi)需嚴重不足并逐步呈現(xiàn)出通貨緊縮的趨勢(戴相龍1999)。為了防止通貨緊縮，防范金融風險，通過有效擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長，中國政府實施了積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。著眼于活躍消費，擴大內(nèi)需，中國人民銀行推出了個人消費信貸政策，積極鼓勵、引導(dǎo)和支持居民擴大個人消費。
1998年4月，《中國人民銀行關(guān)于加大住房信貸投入支持住房建設(shè)與消費的通知》提出要“大力促進住房消費……逐年擴大住房消費貸款在住房貸款中的比例”，首次提出了“住房消費貸款”的概念。1998年5月，《中國人民銀行關(guān)于改進金融服務(wù)支持國民經(jīng)濟發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出要“選擇若干農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和耐用生活資料商品，進行消費信貸試點，逐步擴大消費信貸的規(guī)模、品種和形式”，在中國官方文件中第一次正式提出了“消費信貸”。1998年9月，《中國人民銀行關(guān)于下發(fā)<汽車消費貸款管理辦法>的通知》首次明確，四家國有獨資商業(yè)銀行經(jīng)報中國人民銀行批準，可以開展“汽車消費貸款的試點”。1999年2月，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，對境內(nèi)中資商業(yè)銀行開展個人消費信貸的重要意義、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、職能機構(gòu)、期限利率和相關(guān)服務(wù)管理工作第一次進行了全面闡述，明確提出，“從1999年起，允許所有中資商業(yè)銀行開辦消費信貸業(yè)務(wù)”，“各金融機構(gòu)……要把消費信貸業(yè)務(wù)作為新的業(yè)務(wù)增長點。在認真總結(jié)近年開辦消費信貸業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采取積極有效措施，逐步建立和完善消費信貸業(yè)務(wù)制度和辦法”。1999年6月以來，在人民銀行、教育部和財政部等相關(guān)部門的積極推動下，國家助學貸款業(yè)務(wù)從八個試點城市試點起步并逐步推向全國，經(jīng)辦銀行由中國工商銀行擴大到四家國有商業(yè)銀行，貸款對象從全日制本科生、?？粕鷶U大到研究生，助學貸款業(yè)務(wù)全面推開。在政府政策的扶持和大力推動下，以個人住房消費貸款、汽車消費貸款和助學貸款為主體的個人消費信貸業(yè)務(wù)在國內(nèi)商業(yè)銀行間逐漸發(fā)展開來，目前已成為國內(nèi)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)中亮麗的增長點。
據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，截至2004年6月末，境內(nèi)全部金融機構(gòu)個人消費信貸余額17952億元，占同期全部金融機構(gòu)各項貸款余額的10.6%。其中，個人住房消費貸款余額13878億元，占全部個人消費信貸余額的77.3%；汽車消費貸款余額1833億元，占10.2%；各項助學貸款余額75億元，占0.4%。國內(nèi)個人消費信貸近年總量結(jié)構(gòu)發(fā)展變化情況見下表1.1。
總體上看，目前中國個人消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個特點：(1)增長速度快，但不同領(lǐng)域、不同銀行和不同地區(qū)間發(fā)展不平衡。1998年，個人消費信貸余額只有456億元，截至2004年6月末消費信貸余額已達17952億元，近六年間增長了約40倍。其中，個人住房消費貸款占有市場份額持續(xù)保持在75%以上，大部分業(yè)務(wù)主要集中在工、農(nóng)、中、建四大國有獨資商業(yè)銀行和東部經(jīng)濟發(fā)達地帶。2004年6月末，國有獨資商業(yè)銀行個人消費貸款余額14092億元，占全部金融機構(gòu)個人消費貸款余額的78.5%；廣東、上海、浙江、北京、江蘇和山東六省市合計余額11165億元，占全部消費貸款余額的62.2%。消費貸款余額最大的廣東省(3020億元)是最少的(17億元)的近175倍。(2)以最終消費品作為抵押的消費貸款方式占較大比例，銀行信用卡消費占比較低。截至2004年3月末，國內(nèi)各商業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡2724萬張，2004年一季度人民幣卡消費金額1164億元，國際卡消費金額4.12億美元，持卡消費在社會商品零售總額中的比重不到5%。(3)消費信貸對總體經(jīng)濟的影響還很有限，發(fā)展?jié)摿艽?。在?jīng)濟發(fā)達國家，金融機構(gòu)消費貸款占全部貸款的比例平均為30—50%，其中，美國為70%，德國為60%，而我國目前這—比例只有10.6%。
經(jīng)濟理論研究表明，個人消費信貸的發(fā)展和居民可支配收入、借貸流動性約束、存貸款利率的變化以及居民消費傾向等因素密切相關(guān)。中國個人消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，除了很大程度上受居民收入水平變化的影響外，更多地和傳統(tǒng)的消費觀念、銀行提供的金融服務(wù)、政府的政策導(dǎo)向以及居民對改革前景的預(yù)期相關(guān)聯(lián)，，近年來，中國居民個人金融資產(chǎn)不斷擴大，東部地區(qū)和大中城市消費觀念逐步開放，商業(yè)銀行網(wǎng)點覆蓋面大，國家大力推進住房商品貨幣化改革，鼓勵開發(fā)商品房，推動住房、汽車等支柱產(chǎn)業(yè)積極發(fā)展，成為中國消費信貸業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的重要因素。但就總體而言，中國目前的居民消費結(jié)構(gòu)還存在著嚴重的金融抑制，投資仍然是主導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展的主要力量。2003年末，國內(nèi)投資率為42.9%，比1978年上升了3.7個百分點；最終消費率為55.4%，比1978年下降6.7個百分點，投資和消費增長明顯不平衡。這種狀況，在西部地區(qū)和廣大農(nóng)村更加突出。必須在深化投融資體制改革上下功夫，進一步放松金融控制，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，推動商業(yè)銀行更好地提供適合居民實際消費口味的金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)，使消費信貸在促進經(jīng)濟增長和實現(xiàn)地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有的積極作用。
二、消費信貸的宏觀效應(yīng)和地區(qū)經(jīng)濟差異
中國東、西部和城鄉(xiāng)之間經(jīng)濟發(fā)展明顯不平衡，既有自然條件、發(fā)展基礎(chǔ)等諸多方面的原因，也有政策和體制方面的原因。改革開放以前，中國東、西部之間和城鄉(xiāng)之間的經(jīng)濟差距不是很大，1979年改革開放以來，東部地區(qū)和城市在一系列優(yōu)惠政策的扶持下，社會經(jīng)濟迅速發(fā)展，取得了舉世矚目的成就。與此同時，東、西部之間和城鄉(xiāng)之間的經(jīng)濟差距逐漸擴大。這種差距集中體現(xiàn)在以下三方面：
一是地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距逐漸拉大。按照日前東部、中部、西部三大經(jīng)濟區(qū)域的劃分，據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，從1949到1978年，以現(xiàn)價計算的國民生產(chǎn)總值年均增長速度，東、中、西部三大區(qū)域之比為6.81：6.78：7.25，西部地區(qū)平均高于東部地區(qū)0.44個百分點。從20世紀80年代中后期開始，經(jīng)濟發(fā)展的梯度格局逐步擴大。1979—2003年，中國國民生產(chǎn)總值按可比價格計算的年均增長速度為8.1%，其中，東、中、西三大區(qū)域平均增長速度之比為12.8：9.3：8.7，東部地區(qū)平均快于西部地區(qū)4.1個百分點。2003年末，中國國內(nèi)生產(chǎn)：總值為116898億元，其中東部地區(qū)為33614.4億元，中部地區(qū)為15867.64億元，西部地區(qū)為8158.74億元，三大區(qū)域的國內(nèi)生產(chǎn)：總值之比為58.3：27.5：14.2，與1980年相比，東部地區(qū)創(chuàng)造的國民生產(chǎn)總值在總量小的份額提高了6.8個百分點，中、西部地區(qū)的份額下降了3.1個百分點和3.01個百分點。從人均GDP看，經(jīng)濟發(fā)展的梯度格局也非常明顯。1995午全國人均GDP為4854元，其中東部地區(qū)為7104元，中部地區(qū)為3693元，西部地區(qū)為3069元，東部地區(qū)是中部的1.92倍，是西部的2.31倍。到2003年末，全國人均GDP為9073元，其中東部為16207元，中部為7764元，西部為6187元，東部地區(qū)是中部的2.09倍，是西部的2.62倍，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距繼續(xù)擴大。
二是城鄉(xiāng)居民收入差距持續(xù)擴大。城鄉(xiāng)居民收入差距與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距有很大關(guān)系。在20世紀70年代以前，城鄉(xiāng)居民收入的差距也不是很大。從城鎮(zhèn)居民看，1981年城鎮(zhèn)居民的家庭人均可支配收入：東部地區(qū)為437元，中部地區(qū)409元，西北地區(qū)435元，三大地區(qū)人均可支配收入之比為1.01：0.94：1。到2003年末，這一比例已變?yōu)?.43：0.97：1。從農(nóng)村情況看，1981年全國農(nóng)民的人均純收入為191.33元，東、中、西地區(qū)農(nóng)民人均純收入之比為1.39：1.11：1；到2003年末，這一比例已變?yōu)?.16：1.25：1，農(nóng)民人均收入超過3500元的省市共有7個，全部集中在東部地區(qū)。在北京、—上海、廣東等地提出要率先基本實現(xiàn)現(xiàn)代化的同時，西部地區(qū)相當多的農(nóng)村地區(qū)還沒有解決溫飽問題。即使在西部地區(qū)各省(自治區(qū)、直轄市)內(nèi)部，城鄉(xiāng)之間居民收入差距也非常明顯(見下表1.2)。
三是居民生活水平差距明顯擴大。1995年，全國城鎮(zhèn)居民平均消費水平3538元，全國最高的廣東省為6254元，是最低的內(nèi)蒙古的2.52倍；農(nóng)村居民消費水平最高的上海市是最低的的3.8倍。到2003年末，全國城鎮(zhèn)居民平均消費水平為8372元，全國最高的上海為17110元，是最低的貴州省的2.81倍；農(nóng)村居民消費水平為3025元，最高的上海市是最低的的4.83倍。從2000年到2003年的四年中，全國農(nóng)民人均純收入分別比上年增長2.1%、4.2%、4.8%和4.3%，農(nóng)民人均純收入與城鎮(zhèn)居民可支配收入之比分別為1：2.78、1：2.90、1：3.11和1：3.24。
近年來，國家實施了西部開發(fā)和振興東北老工業(yè)基地等重大戰(zhàn)略決策、積極鼓勵加大對“三農(nóng)”經(jīng)濟的政策支持，這些旨在緩解地區(qū)和城鄉(xiāng)經(jīng)濟差異的政策初步取得了一定成效，但由于資源、人才、觀念、政策等多方面因素通過多年積累形成的地區(qū)經(jīng)濟差異短期內(nèi)很難根本改觀。在東部地區(qū)許多城市經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，宏觀政策應(yīng)當更多關(guān)注的是如何保持現(xiàn)有地區(qū)經(jīng)濟差距不會因新的政策施行而進一步擴大。
個人消費信貸不可能在短期內(nèi)明顯改變地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差異，但因為消費信貸可以使消費者一定程度上超越即期收入的流動性約束，促成新的產(chǎn)業(yè)和消費增長點，進而影響經(jīng)濟生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化和資源配置效率，因而對改變地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡的狀況會產(chǎn)生重要影響。充分發(fā)揮好消費信貸政策的積極作用，避免因消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展進一步拉大地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距，對于實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。
人們通常認為，要加快發(fā)展西部等欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展，必須擴大在這些地區(qū)的生產(chǎn)性投資，增加對這些地區(qū)生產(chǎn)建設(shè)的信貸支持，這在很大程度上是必要的。但是，歷史經(jīng)驗證明，開發(fā)西部等欠發(fā)達地區(qū)，扶持“三農(nóng)”，在擴大投資需求的同時，如果沒有配套消費政策的積極跟進，單純地一味增加投資不可能真正取得實實在在的效益，也無法長久維持下去。就總體而言，目前在我國東部等發(fā)達地區(qū)，投資帶動就業(yè)，就業(yè)促進收入增加，收入增加促進擴大消費，而消費擴大又促進了生產(chǎn)，初步形成了良性循環(huán)。而在西部欠發(fā)達地帶，這種良性循環(huán)還沒有形成，其中，個人消費上不去，是制約經(jīng)濟發(fā)展中的一個重要因素。理論和實踐都將證明，在擴大對西部等欠發(fā)達地區(qū)生產(chǎn)性投資的同時，有效增加個人消費投入，是加快欠發(fā)達發(fā)展，從而實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的有效途徑。
用個人消費信貸帶動和促進地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，關(guān)鍵在于使西部等欠發(fā)達地區(qū)廣大農(nóng)村的個人消費信貸有一個超常規(guī)跨越式發(fā)展。國際經(jīng)驗表明，一旦一個地區(qū)的經(jīng)濟處于某種循環(huán)之中，要使這個地區(qū)的經(jīng)濟出現(xiàn)大的變化，就必須打破這種循環(huán)，而要打破這種循環(huán)，就必須在某一方面有所突破。個人消費信貸跨越式發(fā)展，是打破欠發(fā)達地區(qū)消費滯后影響產(chǎn)品銷路——產(chǎn)品滯銷影響生產(chǎn)擴大——生產(chǎn)萎縮影響就業(yè)擴大一就業(yè)困難影響個人消費這一惡性循環(huán)的值得探索的有益途徑。個人消費要增長，主要依靠三種方式：一是依靠個人收入的增加；二是依靠政府的補助；三是通過個人消費信貸。收入增加引起消費增加，這是擴大消費的基礎(chǔ)。但是，收入增加的基礎(chǔ)是經(jīng)濟增長，我們一直在為此努力，今后也不能放松。但要在短時期內(nèi)提高收入刺激消費，那是十分困難的。政府補助是重要的，現(xiàn)在國家每年都對西部地區(qū)進行必要的補助，但這種補助主要用于彌補西部地區(qū)財政開支的不足和貧困人口的基本生活需要，國家補助數(shù)量有限，而且用途明確，屬于“雪中送炭”，不可能對個人消費的擴大起突破性作用。個人消費信貸是有償?shù)慕栀J活動，只要借貸雙方有積極性，就有可能在較短時間里較快增加，從而促使西部等欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟較快地增長，達到實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的目的。正因如此，規(guī)范發(fā)展消費信貸，充分發(fā)揮其通過拉動投資，影響和帶動地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化從而促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展方面的積極作用，成為我國宏觀經(jīng)濟政策面臨的一個新挑戰(zhàn)。
三、欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸的困難與機遇
中國作為一個發(fā)展中的經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家，開展個人消費信貸業(yè)務(wù)面臨許多問題：
一是社會信用體系建設(shè)嚴重滯后，缺乏科學權(quán)威的個人資信評估標準和評價體系，銀行發(fā)放個人消費信貸成本高，貸前和貸后風險很難控制。
二是銀行個人消費信貸手續(xù)煩瑣，品種不豐富，收費標準不一，居民獲得貸款很不容易。
三是對客戶消費信貸信息檔案缺乏科學有效管理，信息共享性差。
上述問題在全國范圍內(nèi)具有普遍性。在西部地區(qū)和廣大農(nóng)村，不僅同樣存在這些問題，而且還有其它一些特殊的困難。
首先，開展個人消費信貸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)面臨三大現(xiàn)實制約：即信貸資金不足、辦理業(yè)務(wù)的機構(gòu)和人員不足、個人消費信貸管理經(jīng)驗不足。資金不足，主要是在這些地區(qū)的金融機構(gòu)吸收的存款較少，金融機構(gòu)拿不出更多的資金去發(fā)放個人消費貸款。據(jù)統(tǒng)計，2004年6月末，全國金融機構(gòu)存款余額為X.叮萬億元，其中西部12省(市)存款余額為35356億元，僅占15.3%。機構(gòu)和人員不足，主要是指西部和農(nóng)村金融機構(gòu)的網(wǎng)點比東部和城市少得多，最近幾年商業(yè)銀行精簡機構(gòu)，普遍減少了基層網(wǎng)點和營業(yè)人員，西部地區(qū)和農(nóng)村一些經(jīng)濟落后地區(qū)因為效益原因減得力度尤其大些。而個人消費信貸業(yè)務(wù)恰恰是零售業(yè)務(wù)中人力消耗量較多的業(yè)務(wù)，目前西部和農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)的這種狀況，很難以滿足開展個人消費貸款業(yè)務(wù)的需要。經(jīng)驗不足，主要是指這項業(yè)務(wù)是一項新的業(yè)務(wù)，它需要有較高的業(yè)務(wù)水平，特別是要有相當?shù)慕?jīng)驗和專業(yè)知識，加強市場分析和市場營銷，而且需要諸多社會中介機構(gòu)的配合，這在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的金融機構(gòu)中不論是觀念意識還是業(yè)務(wù)理論都是比較缺乏的。
其次，收入水平較低也制約著欠發(fā)達地區(qū)群眾借錢消費的熱情。
再次，欠發(fā)達地區(qū)居民缺乏個人消費信貸的動力。這表現(xiàn)為：在傳統(tǒng)的消費觀念影響下，欠發(fā)達地區(qū)的居民普遍傾向于不愿意借錢消費，“花今天的錢圓明天的夢”。加上收入水平的制約，借錢消費的動力明顯不足。
盡管目前在西部地區(qū)和廣大農(nóng)村開展個人消費信貸業(yè)務(wù)存在諸多困難，但這些地區(qū)并不是根本不具備擴大開展這一業(yè)務(wù)的條件。特別是在現(xiàn)在，西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施，西部地區(qū)和農(nóng)村開展個人消費信貸出現(xiàn)了新的機遇。國家提出西部大開發(fā)的戰(zhàn)略以后，西部由于經(jīng)濟較快發(fā)展，西部地區(qū)的就業(yè)在擴大，城鄉(xiāng)居民收入縱向比也在快速增加，這就為該地區(qū)包括個人消費信貸在內(nèi)的金融業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。同時，東部和城市十多年的快速發(fā)展，使得這些地區(qū)的資本出現(xiàn)某種程度的結(jié)構(gòu)性過剩，為了尋找資本的新出路，最近幾年，東部地區(qū)已有不少民間資本進入資源比較豐富、勞動力更為便宜的西部地區(qū)，建沒原材料基地，生產(chǎn)當?shù)厮璧娜沼闷?。這種趨勢在今后相當一段時間內(nèi)都將持續(xù)下去。這對西部發(fā)展個人消費信貸會帶來三方面的影。向：第一，東部資本流向西部，將促進西部地區(qū)就業(yè)人數(shù)增加，從而總體購買力得以提高，個人消費信貸的對象得以擴展；第二，東部投資者進入西部，帶去了現(xiàn)代的理財觀念和消費觀念，使傳統(tǒng)的理財觀念和消費觀念受到?jīng)_擊，也使金融機構(gòu)開展個人消費信貸減少了理念和意識的障礙；第三，東部投資者在西部生活，本身也需要進行個人消費，他們利用消費信貸的生活和行為方式，將在當?shù)禺a(chǎn)生示范和輻射效應(yīng)。
四、政策支持對欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸的意義
在欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸，僅僅靠金融機構(gòu)的努力還很不夠，必須多方面加大3寸這項業(yè)務(wù)的政策支持，才能在較短的時間里較快地推進這項業(yè)務(wù)快速健康可持續(xù)發(fā)展。
首先，要通過政策導(dǎo)向和利益調(diào)節(jié)促使和引導(dǎo)更多的信貸資金運用到欠發(fā)達地區(qū)去。具體地說，就是要引導(dǎo)全國性商業(yè)銀行對欠發(fā)達地區(qū)實行消費信貸資金的傾斜。全國性商業(yè)銀行的資金是在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一調(diào)配使用的，在貸款能夠安全收回的情況下，多安排一些信貸資金去西部，商業(yè)銀行不僅能夠做到，而且只要有市場，有前途，有效益，商業(yè)銀行也愿意去做。這里，要走出認識上的一個誤區(qū)，即不再把支持西部大開發(fā)和支持農(nóng)村經(jīng)濟局限于建設(shè)項目貸款和生產(chǎn)性貸款，商業(yè)銀行在西部開展個人消費信貸同樣應(yīng)被看作是支持西部大開發(fā)的具體行動。對于調(diào)配資金到西部去進行個人消費信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，要從政策上加以鼓勵、支持。該減免稅收的要減免稅收，該由財政貼息的要給予貼息，人民銀行也可以考慮通過再貸款浮息和利率差別浮動政策，對愿意到西部或農(nóng)村開拓市場的商業(yè)銀行提供積極支持。
除了引導(dǎo)全國性商業(yè)銀行把更多的資金調(diào)入欠發(fā)達地區(qū)外，還可以考慮通過其它方式，把國內(nèi)外其它資金引到這些地區(qū)去開展個人消費信貸業(yè)務(wù)。例如，目前在國內(nèi)已設(shè)立了一些外資的汽車金融公司，這些公司主要的業(yè)務(wù)就是進行汽車貸款，其中相當一部分是對個人購車放貸。如果能夠出臺一些優(yōu)惠政策，讓這些金融公司去西部擴大開展業(yè)務(wù)，就可為西部地區(qū)增加不少個人消費信貸資金。再者，如果能夠允許西部地區(qū)的一些金融機構(gòu)通過開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，發(fā)行信貸資產(chǎn)支持的債券，就可以增加新的資金來源，擴大個人消費信貸業(yè)務(wù)的數(shù)量。
其次，要鼓勵更多的金融機構(gòu)在欠發(fā)達地區(qū)開展個人消費信貸業(yè)務(wù)。目前西部地區(qū)和農(nóng)村金融機構(gòu)的撤并，對這些地區(qū)開展個人消費信貸業(yè)務(wù)是有影響的。必須采取新的措施和辦法，保證有足夠數(shù)量的金融機構(gòu)去開展個人消費信貸業(yè)務(wù)，通過多種途徑和方式增加對欠發(fā)達地區(qū)的金融支持。例如，允許四大國有商業(yè)銀行以外的金融機構(gòu)開辦國家助學貸款業(yè)務(wù)，就可以大大增加做這項業(yè)務(wù)的機構(gòu)數(shù)量。此外，還應(yīng)鼓勵由地方商業(yè)銀行全國性商業(yè)銀行做個人消費信貸業(yè)務(wù)。這樣，就可以把全國性商業(yè)銀行資金富裕的優(yōu)勢和地方性商業(yè)銀行網(wǎng)點深入社區(qū)的優(yōu)勢結(jié)合在一起，使個人消費信貸在現(xiàn)有條件下較快地開展起來。在欠發(fā)達地區(qū)辦理個人消費信貸業(yè)務(wù)的銀行，國家在財政貼息、稅收、呆壞帳核銷等方面可以考慮給予適當支持。
五、欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展消費信貸的政策建議
根據(jù)我國消費信貸實際發(fā)展中存在的問題和發(fā)展取向，進一步擴大發(fā)展個人消費信貸，應(yīng)當在全國范圍內(nèi)做好以下一些工作。
一是加快建立全國統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)的個人征信體系，不斷完善個人資信評估體系，完善銀行貸款客戶篩選機制。對個人信用主體的權(quán)利和義務(wù)及行為規(guī)范做出明確規(guī)定，大力培養(yǎng)和提高公民的信用意識，盡快建立覆蓋而廣泛、科學、有效的個人資信評級和信用查詢系統(tǒng)。
二是加強消費信貸政策指導(dǎo)和業(yè)務(wù)規(guī)范管理，促使建立起有效的個人消費信貸資料統(tǒng)計監(jiān)測分析信息系統(tǒng)，與個人征信管理系統(tǒng)適時對接，對消費信貸市場的發(fā)展進行及時督導(dǎo)、規(guī)范并定期公布消費信貸市場評估報告，正確引導(dǎo)市場消費。
三是加快完善消費信貸法律法規(guī)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為銀行內(nèi)控管理和風險防范提供法律保障。盡快研究制定《消費貸款管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)章，對消費貸款的業(yè)務(wù)流程、中介評估和風險管理進行統(tǒng)一規(guī)范，為業(yè)務(wù)公平競爭和規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。
四是積極擴大消費信貸品種，加大對農(nóng)村地區(qū)的消費信貸開發(fā)力度，并有效促進擴大信用卡消費。在健全個人信用征信體系、加強失信處罰力度的條件下，根據(jù)市場實際需要，大力開發(fā)個人消費信貸品種，針對城鄉(xiāng)不同消費特點實施有針對性的特色消費信貸服務(wù)。
對于西部地區(qū)和廣大農(nóng)村，還應(yīng)采取一些特殊的政策措施來促進個人消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。
第一，運用財政手段，支持具有開發(fā)性質(zhì)的個人消費信貸。財政手段在信貸政策上的應(yīng)用，最主要的就是對需要支持的貸款項目進行貼息。對個人消費貸款進行貼息，無疑是促進這類貸款的重要手段。當然，對個人消費貸款的貼息，只能用于最有意義的項目。從欠發(fā)達地區(qū)的實際情況看，助學貸款是最值得貼息的個人消費貸款。助學貸款是對貧困學生發(fā)放的幫助其完成學業(yè)的貸款。它是幫助欠發(fā)達地區(qū)開發(fā)人力資源的重大舉措。由于歷史原因，我國西部地區(qū)和廣大農(nóng)村的人力資源開發(fā)一直處于較低水平，成為制約這些地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展最重要的因素。
目前，我國助學貸款分為國家助學貸款和一般性助學貸款兩類。國家助學貸款是國家提供利息補貼的貸款，一般性助學貸款是國家提供貼息的助學貸款。國家助學貸款的對象是家境比較貧困的大專以上在校學生。這些學生通過所在學校向銀行申請國家助學貸款，獲得貸款的學生，本人只支付一半的利息，另一半利息由國家支付。學生畢業(yè)后，在六年內(nèi)還清貸款本息。國家助學貸款雖然要由財政貼補一些資金，但這項貸款的總量比起其它的開發(fā)貸款要少得多，資金總量不很大。據(jù)測算，全國每年所需的貼息資金也僅6億元左右，在財政全部開支中所占的比例很小，是國家財政能夠承受的。
由于欠發(fā)達地區(qū)貧困學生相對較多，這些貧困學生的貧困程度高于其它地區(qū)出來的學生，他們所需要的助學貸款數(shù)量也相應(yīng)比較多。同時，由于這些地區(qū)經(jīng)濟相對落后，就業(yè)水平和收入水平也較低，畢業(yè)生還貸困難也大于東部地區(qū)和大中城市的學生，即信貸風險相對較大。上述特點，決定了在欠發(fā)達地區(qū)開展國家助學貸款業(yè)務(wù)，國家應(yīng)當采取與東部地區(qū)和大中城市不盡相同的政策。一是財政的貼息資金應(yīng)當根據(jù)實際需要的數(shù)量撥付，有多少應(yīng)得到國家助學貸款的學生就貼多少利息；二是對在這些地區(qū)開展這項業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)要進行扶持，例如，可考慮按其該項貸款余額的一定比例給予補貼或者允許金融機構(gòu)對助學貸貸款實施浮動利率，相對減少金融機構(gòu)在開展這項業(yè)務(wù)時出現(xiàn)的風險損失或通過風險溢價進行風險覆蓋。鑒于欠發(fā)達地區(qū)國家助學貸款需要貼息的數(shù)量較多，可考慮實行中央和地方兩級財政共同承擔貼息資金的做法。此外，為了降低金融機構(gòu)信貸風險的壓力，還可以考慮擴寬市場準入讓更多的金融機構(gòu)來從事這項業(yè)務(wù)，特別是政府加大政策扶持，讓一些地方性金融機構(gòu)大力開展適合地域經(jīng)濟特點的生源地助學貸款業(yè)務(wù)。
第二，結(jié)合欠發(fā)達地區(qū)小城鎮(zhèn)建設(shè)，開展個人住房抵押貸款等消費信貸業(yè)務(wù)。西部地區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)村小城鎮(zhèn)建設(shè)基礎(chǔ)都比較差，相對而言，小城鎮(zhèn)建設(shè)更落后。而欠發(fā)達地區(qū)的實際條件看，將來很長一段時間內(nèi)，發(fā)展小城鎮(zhèn)比建設(shè)大中城市更具緊迫性，也更具現(xiàn)實可能性。在城市建設(shè)特別是小城鎮(zhèn)建設(shè)中，個人住宅是一個重要的組成部分，如果把它與住房抵押貸款業(yè)務(wù)結(jié)合起來，個人消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展必然十分廣闊。
結(jié)合小城鎮(zhèn)建設(shè)開展個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)，還可以采取把城鎮(zhèn)建設(shè)資金與住房貸款資金捆綁使用的辦法。對城鎮(zhèn)建設(shè)中用于住宅建設(shè)的資金，可先貸給購房者，由購房者以預(yù)付款的方式交給開發(fā)商，用于住宅建設(shè)。由于小城鎮(zhèn)人際關(guān)系聯(lián)系密切，采取這種方式風險相對較小。這樣做的結(jié)果，銀行有限的貸款資金可以最大限度地發(fā)揮作用。而開發(fā)商的住宅開發(fā)建立在明確的消費對象的基礎(chǔ)上，避免了住宅建成后的空置，可加快信貸資金的周轉(zhuǎn)。
第三，把個人消費信貸與生產(chǎn)性信貸結(jié)合起來，拓寬在農(nóng)村個人消費信貸業(yè)務(wù)的范圍。在廣大農(nóng)村，某些消費資料與生產(chǎn)資料的區(qū)別并不十分嚴格，例如某些客貨兩用汽車，既作代步工具，又作運輸工具，既是消費資料，又是生產(chǎn)資料。又如，在農(nóng)村集鎮(zhèn)里的街面房子，往往是樓上做住宅，樓下做店鋪，集生活資料與生產(chǎn)資料于一身。這類情況的出現(xiàn)，反映出農(nóng)村經(jīng)濟尚不發(fā)達，個人消費還與生產(chǎn)消費交織在一起的狀況。農(nóng)民為購置這類汽車、建設(shè)這類房子而向銀行申請的貸款，不管銀行將其列入哪個類型，就其實質(zhì)而言，均系個人消費貸款和生產(chǎn)性貸款的結(jié)合。對于這類貸款，銀行應(yīng)當積極推進，因為這類貸款不僅滿足了農(nóng)民合理的個人消費需求，而且能夠幫助農(nóng)民脫貧至富，保證貸款的按期歸還。相關(guān)的配套政策也應(yīng)給予大力配合和支持。
［論文摘要］當前我國商業(yè)銀行個人消費信貸業(yè)務(wù)得到了突飛猛進的發(fā)展,而與此同時,其風險也成為商業(yè)銀行進一步擴大經(jīng)營空間、拓展市場份額所面臨的主要障礙。本文意在通過對個人消費信貸業(yè)務(wù)的風險因素分析,進而尋找有效的防范措施,推動其更好地發(fā)展。
［論文關(guān)鍵詞］個人消費信貸業(yè)務(wù)；風險；因素分析；策略
1風險的主要表現(xiàn)形式
1.1信用風險
傳統(tǒng)的信用風險被理解為違約風險,即借款人因為外在或自身的種種原因無力履約的風險?，F(xiàn)代意義上的信用風險更多地指借款人失信,承約信用喪失而產(chǎn)生的風險,主要表現(xiàn)在借款人對借款行為不負責任,沒有按時償還貸款的責任心,或者是有意隱瞞真實目的、騙取貸款的欺詐行為。據(jù)統(tǒng)計,我國商業(yè)銀行每年因客戶的失信行為造成的經(jīng)濟損失達幾千億元。
1.2經(jīng)營風險
商業(yè)銀行在開展個人消費信貸業(yè)務(wù)過程中遇到的市場風險,包括利率風險、股市風險、匯率風險等,或者采取不當?shù)慕?jīng)營策略而引發(fā)的可能威脅商業(yè)銀行發(fā)展個人消費信貸業(yè)務(wù)的潛在風險等,都可以歸并為經(jīng)營風險。相對于信用風險,經(jīng)營風險具有明顯的系統(tǒng)風險的特征,受到不確定因素的影響也較多。
1.3管理風險
管理風險是指商業(yè)銀行個人消費信貸管理體制不健全,管理信息系統(tǒng)滯后,加之相關(guān)的管理人員對個人消費信貸業(yè)務(wù)管理水平不高,管理經(jīng)驗不足,缺乏相應(yīng)的風險防范意識和風險管理的能力,無視信貸資產(chǎn)風險,違規(guī)操作,盲目發(fā)放貸款,由此造成不良貸款增加的風險。
1.4政策與法律風險
政策風險是指政府的金融政策或相關(guān)法律、法規(guī)發(fā)生重大變化或是有重要的舉措出臺,引起市場波動,從而給商業(yè)銀行帶來的風險。而法律風險通常指商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動或各類交易中違反了相關(guān)的商業(yè)準則和法律原則或者沒有相應(yīng)的法律法規(guī)做依托和保障所引發(fā)的風險。
2產(chǎn)生風險的因素分析
2.1信用風險的因素分析
2.1.1社會的信用觀念淡薄我國進入市場經(jīng)濟體制以來,經(jīng)濟上的高速發(fā)展并沒有與之相配套的社會誠信制度和相關(guān)的法律法規(guī)做保障,使得很長一段時間在經(jīng)濟活動中誠信守則的人沒有得到相應(yīng)的利益和獎勵,而違約失信的行為也沒有得到應(yīng)有的懲戒和損失。社會失信現(xiàn)象的泛濫直接導(dǎo)致人們的信用觀念淡薄,從根本上缺乏按時履約的信用道德和信用責任感。這種社會意識和現(xiàn)象自然波及個人消費信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
2.1.2個人征信系統(tǒng)不健全當前,我國尚未啟動一套完善有效的個人征信系統(tǒng)。雖然人民銀行已經(jīng)建立了個人征信系統(tǒng),但是還處于運行初期,征信渠道過窄,征信內(nèi)容不全面,只有貸款信息和信用卡信息,征信的手段單一,征信資料收集速度緩慢等,以至于商業(yè)銀行難以對借款人收入的完整性、穩(wěn)定性、貸款的額度、還款的能力以及以往還款的情況做出比較正確、動態(tài)的把握和判斷,造成商業(yè)銀行與借款人之間的信息不對稱。這種信息的不對稱往往體現(xiàn)在借款人夸大自身的還款能力,在還款受阻的情況下易導(dǎo)致道德風險問題,增大蓄意逃避還款的風險因素。
2.2經(jīng)營風險的因素分析
2.2.1市場風險的影響市場經(jīng)濟條件下,整個的商業(yè)活動都處于市場的調(diào)控之中,個人消費信貸業(yè)務(wù)也不例外,其資金隨著市場價值規(guī)律的波動而波動。如遇到通貨膨脹、物價上漲時,借款人的貸款金額往往不能滿足其消費的需要,自然也會造成還款壓力的增大；再者,通貨膨脹所引起的利率上升,也會加重借款人的還款負擔。
2.2.2借款人風險狀況的顯著差異商業(yè)銀行個人消費信貸業(yè)務(wù)的一個顯著特點是借款人比較分散,并且數(shù)量大、周期長、風險狀況存在顯著差異。原則上,針對不同的借款人,商業(yè)銀行應(yīng)選擇不同的經(jīng)營策略以實現(xiàn)貸款收益的最大化。但是由于目前我國利率尚未實現(xiàn)市場化,商業(yè)銀行還無法通過靈活的、有針對性的貸款利率來滿足不同風險狀況借款人的需求,實現(xiàn)差異化的個,因而無形當中增加了銀行對高風險客戶的貸款風險。
2.3管理風險的因素分析
2.3.1管理上劃一現(xiàn)象嚴重雖然目前我國各家商業(yè)銀行開展的個人消費信貸業(yè)務(wù)品種比較多,但是深入到行業(yè)內(nèi)部,則不難發(fā)現(xiàn)其實銀行真正開辦的個人消費信貸業(yè)務(wù)不外乎主要集中于個人住房抵押貸款、個人小額信用貸款、個人存單質(zhì)押貸款等幾個品種上,并且對各種個人貸款業(yè)務(wù)的采信、發(fā)放以及貸后回收的整個管理程序都是比較單一和程序化的過程,缺乏貸款管理上的針對性,主要原因在于我國商業(yè)銀行整個的貸款體系比較制度化,在思想上、作風上還依然受傳統(tǒng)對公貸款的影響,沒有形成完善的個性化的管理制度。2.3.2激效制度不科學許多商業(yè)銀行盲目根據(jù)上級行下分的貸款指標分派貸款任務(wù),一方面為了追求利潤最大化,要求個人消費信貸管理人員加大發(fā)放貸款的額度,另一方面沒有擺正信貸資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營效益三者的關(guān)系,強調(diào)片面化的風險控制目標,為了控制貸款風險,制定嚴格的懲罰制度以制約個人消費貸款的風險,造成信貸人員惜貸,辦理貸款瞻前顧后,很大程度上約束了員工開展個人消費信貸業(yè)務(wù)的積極性和主動性。
2.4政策與法律風險的因素分析
2.4.1沒有健全的相關(guān)法律保障我國目前有《擔保法》、《票據(jù)法》和《貸款通則》等涉及貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)法律,但主要是針對企業(yè)貸款而制定的,還沒有針對個人消費信貸的相關(guān)條款,尤其是在個人貸款擔保方面缺乏法律規(guī)范,風險控制難以有效落實,一旦遇到個人消費信貸業(yè)務(wù)在回收過程中發(fā)生抵押物的處理、質(zhì)押物的變現(xiàn)等法律糾紛時,缺乏實質(zhì)性的法律保障,銀行往往會處于事實上的尷尬境地,沒有統(tǒng)一的強制性標準來對違約現(xiàn)象進行處罰。
2.4.2政策的支持力度不足事實證明,如何從借款人手中取得抵押物的控制權(quán)、抵押物變現(xiàn)前如何管理、價格如何規(guī)定等,單純依靠銀行來實施這項工作是遠遠不夠的,這方面還需要許多相關(guān)政府部門的介入,更需要出臺一些制度來強制部門之間的合作。
3防范個人消費信貸風險的有效策略
3.1健全法律法規(guī)——個人消費信貸風險管理的保障
隨著個人消費信貸業(yè)務(wù)的不斷開拓,原有的法律法規(guī)亟待修訂與完善,要出臺針對個人貸款的相關(guān)法律法規(guī)來進一步規(guī)范市場經(jīng)濟的運作,既保障消費者的利益,也維護商業(yè)銀行的正常運轉(zhuǎn)。目前《消費信貸法》已在醞釀之中,還有一些相關(guān)的法律建設(shè)正在積極的推進并取得了較好的成果,如2005年11月14日由最高人民法院審判委員會通過的《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行設(shè)定抵押的房屋的規(guī)定》,對抵押權(quán)人處置抵押物做了法律上的規(guī)定,為金融機構(gòu)維護合法債權(quán)提供有力的法律依據(jù)。同時,全社會也要積極利用各種途徑大力推廣個人消費信貸風險道德規(guī)范的宣傳和教育工作。各商業(yè)銀行在開展個人消費信貸業(yè)務(wù)的同時,也要大力向社會宣傳銀行對違規(guī)行為的懲罰措施以及違約現(xiàn)象對個人和家庭所造成的負面影響,增強借款人的還款意識和社會信用意識。
3.2完善個人資信評估機構(gòu)——個人消費信貸風險管理的根本
針對我國個人資信系統(tǒng)尚未完善,個人信用資料采集、調(diào)查的薄弱,人民銀行等金融機構(gòu)的監(jiān)管部門可以聯(lián)合金融機構(gòu)、政法部門、勞動力管理部門、企事業(yè)單位等,進一步完善個人收入、信用、貸款、消費等記錄的收集和整理,建立信息收集與信用評估機制,采取定性與定量相結(jié)合的方法,科學地評估個人信用等級,為發(fā)放消費信貸的商業(yè)銀行提供消費者一手的資信情況。此外,各商業(yè)銀行在協(xié)助人民銀行加大客戶資信信息采集工作的同時,也要加強行業(yè)間的合作與聯(lián)系,建立網(wǎng)絡(luò)管理體制,互通有無,分享資源,既能避免對同一借款人信用的重復(fù)調(diào)查,又能防止同一借款人超越償還能力進行多頭借款,做到采集與事實相統(tǒng)一、歷史與現(xiàn)狀相貫穿,使收集的資信及時而準確,評估科學而嚴謹,從源頭上做好個人消費信貸的風險控制。
論文摘要：隨著消費貸款規(guī)模的不斷擴大，該項業(yè)務(wù)中存在的問題和風險也逐步暴露出來，在有些地區(qū)還表現(xiàn)得比較明顯，商業(yè)銀行應(yīng)加強對消費信貸風險的分析與識別，以便及時采取措施,防范消費信貸風險。
面對消費信貸的發(fā)展過程出現(xiàn)的各種風險，商業(yè)銀行急需建立一套防范消費信貸的風險管理體系，具體應(yīng)從以下幾方面入手。
一、逐步建立全社會范圍的個人信用制度
建立科學有效的個人征詢體系是銀行控制消費信貸風險的前提保證。
二、建立科學的個人信用評價體系
在建立全社會個人信用制度和信用檔案的基礎(chǔ)上，各銀行還應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點和發(fā)展戰(zhàn)略制定具體的個人信用評價體系，以此作為放貸的基本標準，使之從源頭上發(fā)揮防范信貸風險的作用。
信用評價體系一般采用積分制，具體分成四個部分：①基本情況評分：包括個人的一系列情況，如出生年月、學歷、職業(yè)、工作地點、工作經(jīng)歷、工作單位、家庭情況等等，不同情況有不同的積分。②業(yè)務(wù)狀況評分：在信用記錄號下，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，無論是存款、貸款、購買國債及其他金融債券、信用卡消費、透支等等，都有一定的積分。③設(shè)立特殊業(yè)務(wù)獎罰分，如個人信用記錄號下屢次發(fā)生信用卡透支，并在規(guī)定期內(nèi)彌補透支就可以獲得額外獎分；個人貸款按期還本付息情況良好可以獲獎分；若發(fā)生惡意透支，并且不按時歸還所欠本息，就應(yīng)額外罰分，甚至列入黑名單。④根據(jù)上述累積得分評定個人信用等級。
三、重點開發(fā)風險低、潛力大的客戶群體
選擇風險低、潛力大、信用好的客戶群是銀行防范消費信貸風險的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶對象包括：（1）在讀大學生：一般具備較高文化素質(zhì)，很可能成為較富裕的人群，具有較高開發(fā)價值；他們從讀書、工作到成為“中產(chǎn)階級”有一過程，而這一過程最迫切需要利用個人信用資源，如果銀行早期與之建立經(jīng)濟聯(lián)系，提供金融服務(wù)，可能獲得終身客戶。（2）、事于優(yōu)勢行業(yè)的文化素質(zhì)較高的年輕人。（3）國家公務(wù)員、全國性大公司或外資企業(yè)的管理人員及營銷人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業(yè)技能，預(yù)期收入高，失業(yè)風險較低。銀行對重點客戶應(yīng)加大營銷和調(diào)研力度，在促進業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，有效降低貸款的預(yù)期損失比率。
四、建立銀行內(nèi)部消費信貸的風險管理體系
從跟蹤、監(jiān)控入手，建立一套消費信貸風險的預(yù)警機制，加強貸款后的定期或不定期的跟蹤監(jiān)控，掌握借款人動態(tài)，對借款人不能按時償還本息情況，或者有不良信用記錄的，列入“問題個人黑名單”加大追討力度，并拒絕再度借貸。
銀行內(nèi)部要建立專門機構(gòu)，具體辦理消費信貸業(yè)務(wù)，同時建立消費信貸審批委員會，作為發(fā)放消費信貸的最終決策機構(gòu)，做到審貸分離，形成平衡制約機制，以便明確職權(quán)和責任，防范信貸風險。
五、實現(xiàn)消費貸款證券化，分散消費信貸風險
消費信貸一般期限較長，造成商業(yè)銀行短資長貸，加大了流動性風險。西方國家的對策是實現(xiàn)消費貸款證券化，賦予其轉(zhuǎn)讓、流通職能，從而達到分散消費信貸風險、縮短放款機構(gòu)持有時間的目的。我國商業(yè)銀行也應(yīng)以此為鑒，加快實現(xiàn)資產(chǎn)證券化進程。
六、進一步完善消費貸款的擔保制度
消費信貸與其他貸款不同，借款人是一個個的消費者，貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時間才能歸還貸款的財產(chǎn)或耐用消費品。因此，在發(fā)放消費貸款時，用抵押、擔保作還款保證顯得十分重要。
七、把個人消費貸款與保險結(jié)合起來
由于銀行難以掌握借款者個人的健康狀況和償還能力的變化，這是個人消費貸款最主要的經(jīng)營風險。法國、德國、加拿大等，在開展消費信貸業(yè)務(wù)中，都規(guī)定客戶必須購買死亡險，以減少銀行風險。我國也可以借鑒國外經(jīng)驗，將個人消費貸款與保險公司的有關(guān)險種、產(chǎn)品組合起來運作。如銀行在發(fā)放某些消費貸款時，可以要求借款人必須購買某種特定保險。一旦借款人發(fā)生意外，不能償還貸款時，保險公司即要向保險受益人支付一定金額的保險賠償金，而這筆賠償金又足以償還銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經(jīng)營風險，實現(xiàn)消費信貸風險的合理有效轉(zhuǎn)換，另一方面也有助于保險業(yè)的發(fā)展。當然，這種險種的保費應(yīng)當較低廉，使消費者既可以得到銀行貸款，又可以得到保險的益處。
八、實行浮動貸款利率和提前償還罰息
（一）人民銀行應(yīng)加快利率市場化進程，在利率浮動比率、貸款比例和期限安排上，給商業(yè)銀行以更大的余地，以便更好地為客戶服務(wù)，更好地防范風險。同時，應(yīng)允許商業(yè)銀行在辦理消費信貸業(yè)務(wù)中收取必要的手續(xù)費、服務(wù)費，以補償商業(yè)銀行信貸零售業(yè)務(wù)付出的成本。在消費信貸的利率方式安排上，一般應(yīng)采取浮動利率制，按年度調(diào)整一次，從而減少銀行利率風險。
（一）課題背景
消費信貸是為滿足消費者消費的一種融資性活動。在國外已有一百多年的發(fā)展歷史，且在發(fā)達國家己是相當成熟的一個行業(yè)，是聯(lián)系生產(chǎn)制造業(yè)、商品零售業(yè)、銀行保險業(yè)和證券業(yè)的橋梁。我國的消費信貸始于二十世紀八十年代，特別是世界金融危機之后，為了應(yīng)對這場危機給經(jīng)濟增長帶來的不利影響，中國政府實施了擴大內(nèi)需的政策，消費信貸作為擴大內(nèi)需的主要手段之一而被提了出來。中國人民銀行頒布《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》為標志，我國消費信貸步入了快速增長的軌道消費信貸作為賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)型的產(chǎn)物，在今后相當長時間內(nèi)都將作為我國擴大內(nèi)需的主要手段之一。相對于投資和凈出口而言，在對經(jīng)濟增長的貢獻中，消費則處于主要位置，雖然消費沒有前兩者變化活躍，但它對經(jīng)濟增長的影響慣性最大，是國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要保證。我國經(jīng)濟建設(shè)歷史和現(xiàn)實多次證明，如果單純靠投資拉動經(jīng)濟，會出現(xiàn)拉動滯后、短期效益不明顯的問題。這也提示我們，投資拉動必須和啟動消費相結(jié)合。從經(jīng)濟規(guī)律看，最終消費的增長才是實實在在的增長。實證研究表明：信用消費占消費的比重提高到10%,可拉動經(jīng)濟增長4個百分點，而信用消費對最終消費的又有著巨大的擴張作用。目前我國消費信貸不到貸款總量的1%,大大低于國外商業(yè)銀行20%至30%的普遍水平，可見發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
（二）研究意義
消費信貸的發(fā)生、發(fā)展是中國金融市場進一步成熟的重要標志。在經(jīng)濟全球化的今天，金融界面臨著來自銀行內(nèi)部“存貸差”和同業(yè)競爭的雙重壓力，也面臨著支持發(fā)展以住房、汽車工業(yè)為龍頭的全國經(jīng)濟需求，更要迎接WTO帶來的金融服務(wù)開放化的空前機遇和金融服務(wù)國際化的激烈競爭。在嚴格控制風險的基礎(chǔ)上提高金融服務(wù)的利潤價值，發(fā)展作為商業(yè)銀行盈利最高的業(yè)務(wù)之一的消費信貸，是金融業(yè)抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)的重要途徑。同時，消費信貸作為一個新的金融領(lǐng)域，它的發(fā)展也將帶動包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、擔保業(yè)、資產(chǎn)資信評估業(yè)等在內(nèi)的相關(guān)金融產(chǎn)業(yè)的深化發(fā)展，為整個金融業(yè)開辟一個新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。另一方面，消費信貸勢在必行，控制風險則是重中之重。消費信貸風險問題的研究是一項很復(fù)雜和困難的工作，在發(fā)達國家，風險問題始終貫穿其中，消費信貸也仍然是作為一種金融工具在經(jīng)濟生活中發(fā)揮作用，自發(fā)性大于自覺性，理論研究非常有限。
個人消費信貸在我國還是新生事物，從理論到實務(wù)都還在探索之中，這些是我們的劣勢，同時也可以說是我們的優(yōu)勢。作為后來者，我們不必重復(fù)國外多年的探索過程，通過借鑒西方發(fā)達國家發(fā)展消費信貸的經(jīng)驗，避免走他們的彎路，降低我國消費信貸探索過程中的經(jīng)濟和時間成本，又可以在比較中發(fā)現(xiàn)我國消費信貸的市場特點，結(jié)合實際，設(shè)計和建立消費信貸風險管理機制以及高效運作制度，并在實踐中不斷加以完善，促進我國消費信貸的發(fā)展，因此研究個人信貸消費風險及對策具有深遠的理論意義與實踐意義。
（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
1.國外研究
美國學者費雪[1]在其《利息論》中首次分析了消費者對于目前消費和未來消費的時間偏好，并對消費者將全部財富在當前和未來消費的分配進行了初步的分析和探討。2010年的希斯勒弗和2010年2月的加斯特[2]分別對費雪的理論進行了拓展。在拓展后的理論中，假定耐用消費品能夠為消費者提供一系列的服務(wù)，與租借這些消費品相比，購買這些消費品能夠使消費者在使用期內(nèi)節(jié)約一定的時間和租金。在消費者目前和將來的消費偏好一定的情況下，消費者會更愿意購買耐用消費品。而當目前的收入和財產(chǎn)不足以滿足消費需求時，消費者就會利用消費信貸來滿足購買欲望。消費者在選擇一種跨期的消費最佳模式時產(chǎn)生了對消費信貸的需求。
弗里德曼（Milton Friedman） [3]提出了“持久收入假說”.這兩種消費函數(shù)理論將消費需求與收入水平聯(lián)系起來。它們認為，消費者根據(jù)他們一生中預(yù)期的收入水平和積累的財富來安排一生的消費支出，一般來說，消費者更愿意在一生中保持比較平穩(wěn)的消費水平。如果消費者對于收入水平的預(yù)期比較高，消費支出也會比較高。如果他們目前的收入和財產(chǎn)不能滿足當前的消費需求，他們就會借助消費信貸來維持一個穩(wěn)定的消費水平；如果消費者的收入出現(xiàn)暫時性的下降，他們也會轉(zhuǎn)而使用消費信貸，來保證正常的消費水平不會因為收入的暫時下降而降低。消費者對消費信貸的需求是為了保持一個比較穩(wěn)定的消費水平而解決暫時性的資金缺乏。
在凱恩斯[4] “有效需求不足”理論的影響下，商業(yè)銀行開始注意給消費者貸款，消費者也逐漸接受了舉債消費的觀念，在這種情況下，預(yù)期收入理論應(yīng)運而生。
2.國內(nèi)研究
華東師范大學學者陸一晴[5]在《我國券商經(jīng)紀人核心競爭力分析》中認為：任何股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根結(jié)底是以該資產(chǎn)所投資的項目或借款人的未來收入為基礎(chǔ)，如果未來收入可以加以分析估算并有保障，那么即使是進行長期性放款，只要通過分期還款的形式，就可以保持該資產(chǎn)的贏利性、流動性與安全性；反之，如果未來收入沒有保證，哪怕是短期貸款，也有發(fā)生壞帳，到期本息不能收回的風險。因此，股份制商業(yè)銀行除了發(fā)放商業(yè)貸款以及投資有價證券作為二級儲備金外，還可以對一些未來收入有保障的項目和個人借款，發(fā)放中長期貸款，如項目貸款、設(shè)備貸款、住房抵押貸款和耐用消費品貸款等。預(yù)期收入理論豐富了信貸管理理論，推動了信貸業(yè)務(wù)多樣化的發(fā)展，它提供了信貸風險管理的尺度，通過未來收入的判別來進行風險信貸管理。
針對巴塞爾資本協(xié)議的信用風險計量與經(jīng)濟資本展開的研究。華東師范大學葛正良（2011）[6]對新的資本充足率框架與個人消費信貸風險管理進行了研究。陶礫，楊晚光[7] （2011）根據(jù)巴塞爾協(xié)議，對個人消費信貸信用評級的實踐情況進行了系統(tǒng)的分析和比較探討在我國個人消費信貸建立有效的內(nèi)部評級系統(tǒng)的發(fā)展道路。揚中軍（2011） [8]針對我國商業(yè)銀行客戶信用評級工作目前存在的主要問題，提出應(yīng)從評級標準、評級方法等基礎(chǔ)環(huán)節(jié)入手，將個人消費信貸信用風險評級作為信貸管理控制的導(dǎo)向系統(tǒng)加以創(chuàng)新和設(shè)計，以構(gòu)建中國特色的客戶信用風險評級體系。
武劍（2011）[9]認為個人消費信貸從包括風險內(nèi)控機制、風險轉(zhuǎn)化機制、風險預(yù)警機制、風險監(jiān)管機制和風險補償機制等幾方面內(nèi)容，詳細闡述了如何加快建立我國的信貸防范機制。高伶（2011）[10]認為銀行信貸風險的管理關(guān)鍵在于對借款客戶的違約風險的控制，并借鑒國外銀行對企業(yè)違約風險的評估模型，利用層次分析法，建立起我國銀行信貸風險預(yù)警模型，對銀行信貸風險管理具有一定的指導(dǎo)意義。
3.本文評析
綜上所述，通過對文獻的收集和整理，筆者發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行信貸風險管理這個課題研究成果已經(jīng)很豐碩了，但是個人消費信貸的研究文獻還是少之又少，特別是個人信貸消費風險的防范幾乎沒有。因此，本文以我國個人消費信貸的風險分析為切入點，全面系統(tǒng)的研究我國個人消費信貸的風險分析與防范，以期為我國個人消費信貸風險分析與防范的發(fā)展貢獻一點微薄的力量。
（三）研究內(nèi)容與方法
1.主要內(nèi)容
制約消費信貸市場擴展的核心問題是風險，對消費信貸風險問題要做出深入的研究，圍繞風險產(chǎn)生的根源來提出解決風險問題的對策，使風險降低在可以接受的范圍內(nèi)，促進消費信貸的可持續(xù)性健康發(fā)展。本文從對消費信貸風險的內(nèi)涵分析開始，以風險的形成、化解與管理為主線詳細介紹了消費信貸風險的特點，消費信貸風險管理的重點，分析了我國消費信貸風險的現(xiàn)狀及成因，并據(jù)此提出了管理消費信貸風險的措施。
2.研究方法
（1）理論與實踐相結(jié)合的方法。由于國內(nèi)銀行業(yè)相對落后的現(xiàn)實，在我國商業(yè)銀行個人消費信貸業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的現(xiàn)狀下，個人消費信貸風險管理體系不適應(yīng)當前對于風險進行有效的管理的要求，需要對現(xiàn)存的管理體系進行有效的改進和完善。
（2）歷史的考察與經(jīng)驗的歸納相結(jié)合的方法。本文中通過對我國消費信貸發(fā)展歷史的考察和狀態(tài)的描述，重點在于歸納和總結(jié)消費信貸發(fā)展歷程中的信貸風險產(chǎn)生的原因，希望從中尋找某些帶有結(jié)論性和規(guī)律性的東西。
二、我國個人消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀
（一）消費信貸風險的界定
從風險的一般含義推出，消費信貸風險主要是指銀行在開設(shè)個人消費信貸業(yè)務(wù)過程中，貸放出去的款項，借款人到期不能償還銀行本息而使銀行蒙受損失的可能性和幅度。消費信貸風險是客觀存在的，除來自借款人和銀行外，消費信貸一旦發(fā)放，還面臨著自然災(zāi)害、市場變化、經(jīng)濟政策改變等風險因素的作用。企圖消滅風險，是不現(xiàn)實的，必須積極地認識風險、處理風險。同時由于消費信貸風險是風險因素變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。因此，風險既包含對銀行不利的一面，也包含著有利的一面、換句話說，有些風險大的消費信貸資產(chǎn)。其最終實際收益可能要比風險小的消費信貸資產(chǎn)高，也就是人們常說的高風險高收益，故有收益與風險相當之說。
（二）我國個人消費信貸發(fā)展現(xiàn)狀
中國金融機構(gòu)開展個人消費信貸較晚，從1999年開始較大規(guī)模地開展個人住房貸款，此后其他個人消費貸款也逐漸開展起來。到目前為止，各金融機構(gòu)開辦的個人消費貸款業(yè)務(wù)主要包括：個人住房貸款、汽車貸款、教育助學貸款、醫(yī)療貸款、大件耐用消費品貸款等。在各項貸款中，中長期個人消費貸款占絕大部分。
為推動個人信貸業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，我國正在加快制定落實相關(guān)的政策方針和建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)。2010年10月12日，為推動我國信用體系建設(shè)再登新臺階，國務(wù)院法制辦公布《征信管理條例（征求意見稿）》，向全社會公開征求意見。時隔不久的2010年2月12日，在綜合借鑒和吸納國內(nèi)外先進管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，中國銀監(jiān)會《個人貸款管理暫行辦法》，在保護個人貸款權(quán)利的同時，進一步防范個人貸款的風險。然而，對比國外的發(fā)展狀況，我國個人信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然任重道遠，迫切需要社會各界協(xié)力合作。
1.消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模
長期以來，我國商業(yè)銀行的服務(wù)重點一直放在吸收存款、對公貸款、匯款業(yè)務(wù)上，消費信貸業(yè)務(wù)幾乎是空白的。直到2008年國家經(jīng)歷了世界金融危機，出臺了多個促進消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的政策，商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)才開始發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟的不斷增長以及居民收入的不斷提高哦啊，商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)也在不斷地發(fā)展，到現(xiàn)在己取得了一定的規(guī)模，我國產(chǎn)業(yè)得到不斷改革升級。2001年我國的GDP為84402.3億元，人均國民生產(chǎn)總值6796元，到2010年我國的GDP上升到300670億元，人均國民生產(chǎn)總值22698元，比2001年分別增加了216267.7億元、15902元，顯示出我國經(jīng)濟發(fā)展迅速；與此同時，居民收入大幅提高，2001年城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入5425.1元，到2010年城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入為15780.8元，比2001年增加10355.7元。居民收入不斷增加，刺激了他們對消費品及借貸的需求，使商業(yè)銀行消費信貸貸款余額不斷增加，消費信貸資產(chǎn)在貸款總資產(chǎn)中的占比也越來越大。到2010年末，全國商業(yè)銀行消費性貸款余額達到55333.65億元，比2001 年末增加了54877.65億元，是2001年貸款余額的121倍。消費性貸款在銀行各項貸款總額的占比也從2001年0.5%上升到2010年13.8%.
2.消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展特點
我國商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)不僅在規(guī)模上發(fā)展很快，而且在發(fā)展的過程中也呈現(xiàn)出一些特點。
（1）總體快速增長，但銀行間發(fā)展不平衡。我國銀行業(yè)中，工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行的消費信貸規(guī)模占絕對優(yōu)勢，四大銀行以網(wǎng)點優(yōu)勢、存款規(guī)模，占據(jù)著消費信貸市場份額的3/5以上，其他股份制商業(yè)銀行的占比較小。近年，除四大銀行外的其他股份制銀行越來越重視對消費信貸市場的開拓，貸款份額正逐步提高。
（2）各商業(yè)銀行的消費信貸資產(chǎn)規(guī)模在本行信貸總資產(chǎn)規(guī)模中占比較小。以工商銀行為例，2007年個人貸款在信貸總資產(chǎn)占比為15.9%,2010年該占比上升到21.1%,占比雖有所上升，但在信貸總資產(chǎn)規(guī)模中占比仍較小。
二、我國個人消費信貸存在的主要風險分析
（一）來自銀行內(nèi)部的風險
1.個人信貸風險管理薄弱。國內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，更缺乏個人信貸方面經(jīng)驗，同一個借款資料人分散在各個業(yè)務(wù)部門，而且相當一部分資料尚未上機管理，難以實現(xiàn)資源共享。客戶經(jīng)理通常只通過身份證明、收入證明等原始信用資料對借款人資質(zhì)進行判斷、決策，而對借款人的資產(chǎn)負債狀況、社會活動及表現(xiàn)、有無失信情況等缺乏必要的了解。
由于現(xiàn)階段尚未形成一套完善的管理個人信貸業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，操作手段相對落后，手工辦理，加上從事個人信貸業(yè)務(wù)的人員緊、網(wǎng)點少，往往不能做到每筆貸款的認真審查、核對，加上一些業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高、審查不嚴，難免有疏漏。同時貸后監(jiān)督檢查一旦發(fā)現(xiàn)問題不能及時補救，致使個人信貸的潛在風險增大。
2.缺乏專業(yè)化的風險研究團隊。目前國內(nèi)商業(yè)銀行普遍存在對個人信貸業(yè)務(wù)風險缺乏專業(yè)化的研究，銀行在個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面的分析除了進行簡單的個人資產(chǎn)五級分類外，很少有定期不良監(jiān)測報告。缺乏在組織架構(gòu)和崗位職責上對個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)化研究團隊的設(shè)置，還不能對以下風險管理的內(nèi)容進行專業(yè)分析與研究：如各類消費貸款所涉及的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)風險的發(fā)展趨勢；消費貸款結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀與演變；客戶違約率和不良率在不同個人信貸產(chǎn)品之間的分布規(guī)律；客戶消費者行為等。論文格式同時，由于沒有建立個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史數(shù)據(jù)資料庫，包括各種個人信貸產(chǎn)品的規(guī)模，比重結(jié)構(gòu)，總客戶數(shù)分布、違約客戶數(shù)分布、不良資產(chǎn)數(shù)額分布等，使得相關(guān)風險研究變得更為艱難。
3.個人信用體系不完善。商業(yè)銀行對個人財務(wù)收支狀況缺乏有效的跟蹤和監(jiān)控手段，無法對借款人的信譽、品德、工作、收入、財務(wù)狀況等情況進行動態(tài)跟蹤和監(jiān)控。而目前我國個人的社會信息分散在各個部門，大量可以開放的數(shù)據(jù)由于沒有統(tǒng)一的征信體系、法律法規(guī)和相關(guān)政策，而被封鎖在行業(yè)主管部門手中，除了工商部門的部分數(shù)據(jù)明確對外開放以外（如上紅盾網(wǎng)查詢企業(yè)信息），大部分的數(shù)據(jù)都不對外開放，這極大地阻礙了對借款人資信情況的征詢和調(diào)查，使商業(yè)銀行對借款人財務(wù)狀況等重要資信信息的了解只能落到一張收入證明之上。由于無法實現(xiàn)多角度和動態(tài)的收集個人資料，銀行很可能通過所掌握的片面資料對借款人資質(zhì)做出錯誤判斷。
（二）由消費者方面因素導(dǎo)致的原因
消費者原因是導(dǎo)致個人消費信貸風險產(chǎn)生的主要原因，正是由于消費者的機會主義行為和道德風險，導(dǎo)致了銀行的任何設(shè)計上的缺陷都有可能被利用，從而產(chǎn)生消費信貸難以回收的風險?？偟膩碚f消費者方面的原因主要包括：
1.消費信貸本身蘊涵的風險
消費信貸在銀行貸款業(yè)務(wù)中有“金融零售業(yè)務(wù)”的特點，借款對象是眾多的消費者個人，信貸戶數(shù)多、額度小、個人生化因素復(fù)雜，手續(xù)繁瑣，居住分散費用高等。由于貸款戶數(shù)多而散，銀行難以集中精力對每個借款人進行深入細致的貸前調(diào)查及貸后跟蹤檢查，加之消費貸款期限長、金額小，不確定因素增多，無疑會給銀行帶來較大的貸款風險。
2.消費者償還能力的不確定性
由于消費信貸的發(fā)放和收回之間存在一定的時間間隔，消費者財產(chǎn)的安全性、收入的可靠性、職業(yè)的穩(wěn)定性、家庭結(jié)構(gòu)的變化、未被預(yù)期到的開支、乃至意外事件等，在貸款期內(nèi)均可能發(fā)生不利的變化，其中任何一個甚至幾個因素的變化都會影響到消費者的償還能力，可見消費者的償還能力具有相當大的不確定性。如果消費者的償還能力波動到不足以償付應(yīng)償付貸款額時，損失就會轉(zhuǎn)嫁給貸款人，由貸款人吸收風險：反之，當消費者的償還能力始終超過應(yīng)償付額時，對于貸款人是安全的。因此正確分析消費者的償還能力和采取措施彌補消費者償還能力的不足，是消費信貸風險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。在有關(guān)涉及個人信用的交易行為中，在相關(guān)信息占有方面，借款人擁有私人信息而處于優(yōu)勢地位，貸款人擁有不完全的私人信息處于劣勢地位。在我國個人信用制度缺位的情況下，使個人信用在數(shù)量及質(zhì)量上存在著較大的差異，借款人對自己的風險類型及其信貸資金的配置風險等真實情況有比較清楚的認識，而貸款人則較難獲得這方面的真實信息，況且即使風險偏好型的借款人也會極力偽裝成是合乎借款條件的借款人，他們之間的信息是不對稱的。這種非對稱信息的存在，使貸款人往往無法對借款人的信用質(zhì)量、風險類型和資金償還概率做出可靠的判斷。
在理性經(jīng)濟人的假設(shè)前提下，如果缺乏必要的信息約束與制度約束，作為信息優(yōu)勢方的借款人，就有可能產(chǎn)生機會主義的傾向，即利用自己的信息優(yōu)勢為了獲得更有利于自已的條件，實現(xiàn)其利潤最大化目標，可能故意隱瞞某些不利于自己的信息，甚至制造扭曲的、虛假的信息，或者不履約借款合同中的規(guī)定，而是見機行事，擅自改變借款用途，力圖獲得超額利潤或不能獲得超額利潤時逃廢銀行債務(wù)，從而造成個人信用風險。被借款人為了獲得每個借款人的真實信用信息以及監(jiān)督貸款的合理使用去向，勢必要投人大量的人力和物力，當搜集信息的成本和監(jiān)督成本過大，即搜集信息投入的邊際成本大于邊際收益時，被借款人則無利可圖。因此，在信息不對稱的條件下，使得被借款人很難按照貸款定價的一般方法，對不同風險的借款人進行差別定價，而只能規(guī)定一個相同的利率水平，為了彌補搜集信息的成本和監(jiān)督成本以及因違約風險所帶來的損失，貸款人總是規(guī)定一個較高的利率水平，試圖通過提高利率增加收益。假設(shè)銀行將利率提高至一定程度后，由于高風險的借款人愿意支付的利率一般比低風險的借款人高，當有很多風險偏好的借款人愿意接受高利率的借款時，資信較好的、風險較小、比較安全的借款人就會放棄借款而退出市場，因為過高的利率可能使安全的貸款項目變得無利可圖，這時可供銀行選擇的借款人大多是風險偏好型的，這種風險類型的借款人意味著較高的違約概率，過高的違約概率最終增加了銀行的邊際風險，導(dǎo)致貸款頂期收益的下降，這就是所謂的逆向選擇效應(yīng)。當風險偏好的借款人借到高利率貸款時，由于必須追求更高的利潤，在這種情況下，借款人有積極性傾向于改變投資項目的本來性質(zhì)，使項目風險加大，這就是所謂的道德風險效應(yīng)。
可見，在信息不對稱的情況下，提高對借款者的利率可能會逆向影響銀行貸款的質(zhì)量，其主要原因是存在著逆向選擇效應(yīng)和道德風險效應(yīng)。道德風險效應(yīng)將激勵那些愿意支付較高利率的借款者選擇高風險、高收益的項目，因而償還的可能性較??；逆向選擇效應(yīng)會導(dǎo)致借款者的逆向選擇行為，使低風險的借款人退出市場。兩種效應(yīng)的結(jié)果是利率的提高將使銀行的平均風險上升，且可能降低而不是增加銀行的收益。
3.消費行為的不確定性
在有償付能力的情況下是否存在風險還取決于消費者的行為。目前在我國的消費信貸活動中，借款人和貸款人之間存在較強的信息不對稱。在這種情況下，消費者行為的不確定性就很大，其中最典型的有兩種：
消費者在申請消費信貸之前，可能會夸大自己的償還能力，以取得更多的消費信貸，這實際上是把大量的風險轉(zhuǎn)嫁給了貸款人；理性的貸款人預(yù)期到借款人虛報有關(guān)償付能力的信息，會通過提高利率，以降低自己的貸款損失；結(jié)果是償付能力較高的借款人退出消費信貸，剩下堅持要求取得貸款的人恰恰是那些償付可能性較低的申請者；這將導(dǎo)致銀行預(yù)期借款人平均償付能力下降，會進一步縮減信貸規(guī)模，提高貸款利率水平，類似于劣幣驅(qū)逐良幣，如此循環(huán)最終是質(zhì)量低的借款者將質(zhì)量高的借款者排擠出消費信貸市場。從信息經(jīng)濟學的角度講，這就是典型的逆向選擇現(xiàn)象。
消費者在取得消費信貸之后，有可能隱瞞或轉(zhuǎn)移自己的財產(chǎn)，造成自己償還能力低下的假象，抵賴債務(wù)，這稱之為道德風險。該類風險在沒有任何抵押和擔保的國家助學貸款中表現(xiàn)最為突出。被視為“天之驕子”的受過高等教育的大學生違約率也高到了銀行無法承受的地步。因此，如何解決借款人和貸款人之間的信息不對稱問題以及由此導(dǎo)致的借款人行為的不確定性帶來的風險，是消費信貸風險控制面臨的重大課題。
（三）社會環(huán)境方面
1.缺乏個人消費信貸擔保制度
我國已有的擔保法規(guī)沒有針對消費信貸的相關(guān)規(guī)定。消費者在申請消費信貸時難選擇有效的擔保形式；現(xiàn)實中有些消費信貸品種，貸款擔保已經(jīng)成為制約其發(fā)展的瓶頸，如銀行助學信貸，銀行要求貸款人提供有效的、足額的擔保：但最需要貸款的往往正是貧困學生，要他們提供銀行貸款所需的抵押物或質(zhì)押物做擔保，幾乎是不可能的，找一個合適的擔保人也很難，所以往往是銀行的錢難進學生的口袋：再次，由于房地產(chǎn)二級市場發(fā)育滯后等原因，抵押的住房產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)能力較差，不能為貸款機構(gòu)提供有效的風險保障。
此外，還有中介機構(gòu)方面的問題。信用消費中介機構(gòu)的障礙，主要是信用消費中介機構(gòu)不健全，個人信用評估困難，限制了個人信用消費的范圍擴大；我國的擔保機構(gòu)尚處于剛剛發(fā)展過程中，貸款擔保公司較少。還沒有專門的消費信用擔保公司：政府對消費信貸的參與度也不足，而在消費信貸成熟的美國，住宅按揭擔保機構(gòu)，由其擔保借款人違約風險。
2.個人消費信貸的商業(yè)銀行保險制度滯后
國外為防范消費信貸風險，使銀行和消費者雙方利益都能獲得安全保障，將個人消費信貸與保險結(jié)合起來，發(fā)放個人信用貸款時，強制要求客戶購買保險。法國早在70年代末就將壽險產(chǎn)品與銀行業(yè)務(wù)組合起來運行，意大利、西班牙采用團體保險模式對住房貸款進行保障，美國在汽車貸款中，對購車者有一條嚴格的要求，就是借款人必須擁有足夠的人身保險、駕駛責任保險和對新購買汽車的汽車保險。國外政府對住房抵押貸款提供保險的做法，對許多中低收入的居民家庭運用消費信貸擴大消費需求發(fā)揮了相當大的作用。這使銀行、貸款個人、保險公司三者皆受益，有效地避免貸款風險。顯然，我國政府在這些方面的作用還沒有發(fā)揮出來。我國目前與消費信貸直接相關(guān)的險種僅有對所購商品投保的財產(chǎn)險，對于由于借款人的原因出現(xiàn)的不能按期還款，并沒有相應(yīng)的險種加以保障，使得銀行面臨因意外事故而導(dǎo)致借款人償還能力下降而無法得到清償?shù)娘L險。
三、我國商業(yè)銀行個人消費信貸風險防范的主要措施（一）完善銀行內(nèi)部管理體系
1.完善銀行內(nèi)部的個人信用評價與管理系統(tǒng)
既然個人信用需要一個規(guī)范、標準的評價來衡量其優(yōu)劣，那么就要建立一個個人信用制度，這個制度就是個人信用評價的基礎(chǔ)。個人信用制度是指個人通過信用方式獲得支付能力而進行的一種消費、投資和經(jīng)營制度，即指國家監(jiān)督、管理和保障個人信用活動的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范，它使個人不僅單純根據(jù)勞動報酬所得進行支付，也可以通過信用方式獲得支付能力。它的主要內(nèi)容包括個人信用征信制度、個人信用評估制度、個人信用風險預(yù)警制度、個人信用風險管理個人信用風險轉(zhuǎn)嫁等制度。
個人信用體系是由相互聯(lián)系、相互制約的個人信用形式、個人信用工具及其流通方式、個人信用機構(gòu)和信用管理體制有機結(jié)合的統(tǒng)一體。它實際上就是一種社會機制，它把各種與個人信用相關(guān)的社會力量有機地結(jié)合起來，共同促進個人信用體系的完善和發(fā)展，制約和懲罰失信行為，從而保障社會秩序和市場經(jīng)濟正常地運行和發(fā)展。
個人信用體系不是一朝一夕能夠建成的，它是個人信用制度普遍完善的產(chǎn)物。個人信用制度的普遍完善包含兩方面含義：第一是個人收入和資產(chǎn)的公開化，每個居民都在銀行開立實名制的個人基本賬戶，個人的收支都在這個基本賬戶上得到反映。這種資產(chǎn)公開化使居民的任何個人收入都置于銀行的監(jiān)控之下，個人的財產(chǎn)資信狀況如何，通過銀行檢索可以一目了然。第二是社會居民普遍信任感的建立和信用維護機制的完善。個人信用體系是一個系統(tǒng)工程，不僅要有金融機構(gòu)等硬件力一面的安排，還要有社會居民之間普遍信任感的建立及信用維護制度等軟件方面的完善。每個居民的信用程度，在社會信用體系中應(yīng)有一個檢索機制，很快可以查出。當某位居民出現(xiàn)信用污點時，不僅在銀行的監(jiān)控機制上會對其做出反映，而且在個人信用記錄方面也會有負面評價，就像對司機駕駛執(zhí)照的罰分制度。這種負面評價對其擇業(yè)、入學、求職、提薪、升遷及使用信用消費等方面都會產(chǎn)生影響。這種信用維護機制會使人像愛惜自己的財富一樣珍惜自己的信用，因為信用就意味著則富，社會居民普遍信任感和信用維護制度的建立與完善，是個人信用普遍完善的保障。
在信用交易中，當授信人（債權(quán)人）授信失當或受信人（債務(wù)人）回避自己的償付責任時，信用風險就會發(fā)生。為了規(guī)避信用風險，任何社會都需要一整套嚴格的信用管理體系。只有在這一體系基礎(chǔ)上建立起穩(wěn)定的信用關(guān)系，現(xiàn)代市場經(jīng)濟才有可能生存與發(fā)展。
2.建立個人客戶信用數(shù)據(jù)庫
建立全行性個人客戶信用數(shù)據(jù)庫，即在銀行內(nèi)部以信用卡個人信息資料為基礎(chǔ)，將其他各部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用數(shù)據(jù)庫，使每個客戶都有相對完整的信用記錄，并以此為基礎(chǔ)建立個人信用總賬戶。標準化的個人征信數(shù)據(jù)庫是個人信用制度體系的核心環(huán)節(jié)，應(yīng)包括以下幾個方面：
（1）征信數(shù)據(jù)庫的硬件設(shè)施。一個典型完備的個人征信數(shù)據(jù)庫必須擁有先進的硬件設(shè)施，這是建立征信數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)條件，主要包括：高級的計算機資料中心，它山大型先進的計算機、自動化磁帶取讀碼機、大型機房、大量應(yīng)用軟件；完善的電力控制機組，以保證不間斷充足的電力供應(yīng)：必要的系統(tǒng)工程人員，進行系統(tǒng)管理工作，以確保系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)的正常工作。
（2）消費者個人信用調(diào)查原則。從調(diào)查項目看，可分為一般項目與特定項目，調(diào)查的重點從涉及消費者個人的品行（Character）、能力（Capacity），資本（Capital）、抵押擔保（Collateral）和條件（Condition）諸方面考察，即所謂的5C項目調(diào)查。個人信用調(diào)查主要考察消費者個人信用償還意愿與償還能力。
（3）消費者個人信用調(diào)查報告。報告應(yīng)具有標準化的版式，包括：消費者識別號碼、當事人的姓名、住址、當事人信用歷史、社會安全號碼。報告版本應(yīng)基本符合國際標準版式設(shè)計，考慮到我國國情的特殊性，在設(shè)計上應(yīng)具有中國特色。此外，為保證信用報告的公正性與維護消費者個人的合法權(quán)益，應(yīng)允許消費者進行申訴，對于消費者的服務(wù)應(yīng)有一定的作業(yè)流程。
（二）建立科學的個人信用評價標準
在國外對個人信用的評估以6C理論比較出名。所謂6C,是指Character,Capacity,,Capital,,Collateral,Conditions,Common Sense,即借款人的道德、能力、資產(chǎn)狀況、抵押，借款人情況和直觀判斷。
道德品質(zhì)主要是對借款人生活習慣和生活態(tài)度的考察，這里主要是看借款人是否有賭博、酗酒等不良嗜好。另一方而，道德品質(zhì)也能反映出一個人商務(wù)或職業(yè)中的操行，他對待責任、義務(wù)的態(tài)度，是否尊重他人的權(quán)利。在個人信用中，道德品最能反映一個人對于債務(wù)的償還意愿。因此，大量的過去信用行為的記錄結(jié)果能夠大體上作為個人信用評估的依據(jù)。
能力，在個人信用評估中包括兩方而的含義。一是指借款人的收入及工作情況，因為適當?shù)氖杖牒头€(wěn)定的工作是其保證持續(xù)償還債務(wù)的一個客觀基礎(chǔ)：第二是指借款人的支出及其他債務(wù)狀況。我們知道，即使借款人的收入穩(wěn)定，如果他的各種開銷很大，或同時還有其他債務(wù)，當這些占去所有的收入時，他的持續(xù)還款就不會得到保證。因此，考察借款人的還款能力要從收、支兩個方而考慮。
資產(chǎn)狀況，就是借款人的財力，主要取決于借款人已有的資產(chǎn)水平。通常我們會認為考察借款人的資產(chǎn)狀況，要求他出具房產(chǎn)證，行駛證就可以了。其實，房產(chǎn)、車輛都屬于有形資產(chǎn)，我們忽略了資產(chǎn)不僅包括這些有形資產(chǎn)，也包括無形資產(chǎn)。這里的無形資產(chǎn)主要指借款人獲得的某種技能或知識，其實正是這種無形資產(chǎn)決定了Capacity中的收入和工作，所以無形資產(chǎn)的考察也是不容忽視的。資產(chǎn)狀況在個人信用中的作用可以用借款人失業(yè)這個例子來說明，如果在貸款償還期間借款人遭遇失業(yè)，則借款人可以利用已有的積蓄（有形資產(chǎn)）來繼續(xù)履行還款約定，同時可以依靠自己的特殊技能或?qū)W識盡快獲得另一份工作（無形資產(chǎn)）。抵押是對債權(quán)人的一種保障，如果借款人不能履行還款約定，債權(quán)人則可以擁有抵押物的所有權(quán)。這種抵押既包括了已有物品的抵押，也包括按揭。抵押對于評估借款人的作用很容易理解，例如，借款人可以用自己的車作為抵押向銀行申請貸款，如果借款人小能按照約定還款，則車就歸銀行所有，作為借款人的還款。但是在抵押中，銀行需要知道抵押物，就是此車是否真實的屬于借款人所有，且此車是否已作為抵押物申請了其他貸款。因此，雖然抵押可以有效的保障債權(quán)人的資金安全，不過，這是在抵押物經(jīng)過審核無誤的情況下才可以的。
借款人情況，是指借款人對于經(jīng)濟環(huán)境的適應(yīng)能力及經(jīng)濟事態(tài)對借款人償還能力及償還意愿的影響。如果是建筑工人借款，就需要了解其在冬天的收入情況及來源，如果借款人將因失業(yè)帶來的收入減少歸咎于社會的原因，則其很有可能在失業(yè)期間小愿歸還借款。高齡、技能過時、缺乏系統(tǒng)教育及其他條件都會對借款人是否能夠維持收入產(chǎn)生影響。
（三）建立有效的個人消費信貸擔保制度
消費信貸的擔保，應(yīng)既符合降低風險的要求，又要手續(xù)簡便，方便借款人。我國要健全抵押擔保制度，在規(guī)定金額以上都要設(shè)定擔保，銀行可視各個貸款品種的規(guī)定及申請人資信狀況，要求全部提供合適的擔保方式，并對擔保進行嚴格審查，確保消費信貸的安全。我國要建立有效的個人消費信貸的擔保保證制度設(shè)想三個層次：
1.個人提供擔保；這種擔保形式是借鑒香港按揭貸款的經(jīng)驗，開展以借款人所購消費品為抵押的按揭貸款。按揭貸款主要有以下優(yōu)點：
第一，安全性好；第二，手續(xù)簡便。由于消費品是以市場價格購買的，因此無須再進行評估，只須按照要求辦理保險、登記手續(xù)。這種手續(xù)的簡化，是按揭貸款的重要優(yōu)勢所在。第三，成本較低。銀行可以與開發(fā)商簽定合作協(xié)議，形成較穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，依照固定模式批量處理按揭貸款，這樣就有效地降低了銀行與不同保證人打交道的重復(fù)成本。
2.以社區(qū)為單位，成立合作性質(zhì)的擔保機構(gòu)；
3.由政府部門成立專業(yè)的政策性擔保機構(gòu)。由政府出資或參股，建立擔?；鸹蚓哂歇毩⒎ㄈ速Y格的擔保基金公司，專門為消費信貸、尤其是期限較長的消費信貸提供擔保，以解決擔保不到位的問題。根據(jù)國外消費信貸發(fā)展的經(jīng)驗來看，政府擔保機構(gòu)對于分散風險能夠起到重要作用。
因此可考慮由政府出面組建消費信貸擔保公司，以較低的收費對為配合會福利制度改革而發(fā)生的消費信貸業(yè)務(wù)進行擔保或保險，以降低銀行所面臨的信用風險，促進消費信貸的發(fā)展。目前在上海等地已成立住房擔保公司，在完善住房貸款擔保制度方面，商行提出由開發(fā)商和銀行共同擔保。消費信貸擔保保證制度的建立必將減少商行在開展消費信貸業(yè)務(wù)中面臨的風險，提高其發(fā)放消費貸款的積極性。
（四）加快個人消費信貸法律法規(guī)建設(shè)
良好的法律環(huán)境是消費信貸順利健康發(fā)展的保證，它通過對參與消費信貸各方的行為明確的約束，使銀行更放心的進行消費信貸活動，也使消費者的權(quán)益有所保障，能夠更積極的投入到消費信貸活動中。所以我國要加快消費信貸的立法，為消費信貸發(fā)展提供法律上的支持和保障。消費信貸立法一方面應(yīng)盡快制定個人消費信貸基本法，從總體入手，制定《消費信貸法》，對消費信貸的主體、對象、程序、方式等做出規(guī)定，對消費信貸在中國的發(fā)展做出總體設(shè)計，以此規(guī)范各行為當事人的權(quán)利和義務(wù)，并對消費地信貸在中國的發(fā)展做出總體規(guī)劃。中央銀行應(yīng)制定消費信貸中長期發(fā)展規(guī)劃和全國統(tǒng)一的消費信貸政策，建立健全消費信貸的規(guī)章制度和各項配套措施，提高消費信貸規(guī)章制度的適應(yīng)性、可操作性和權(quán)威性。另一方面完善現(xiàn)有擔保法以及相關(guān)消費貸款法規(guī)，增加針對消費信貸以及擔保的規(guī)定，從而建立有效的消費信貸制度和形式，盡快制定和健全與信用消費相關(guān)的法律法規(guī)，使其具有更強的操作性，如《消費信貸法》、《住宅抵押貸款法》，還有個人信用制度、擔保和保險制度、個人信用破產(chǎn)制度等，使消費信貸有法可依，有序運作。并且針對具體的消費信貸品種制定貸款準則，如《住房貸款管理辦法》、《汽車貸款管理辦法》等，逐步構(gòu)建完整的消費信貸法律體系。
此外，作為我國消費信貸管理中的重要組成部分——個人信用數(shù)據(jù)庫的建立，還應(yīng)該注意在我國消費信貸法律中個人信用相關(guān)法律制度的建設(shè)和完善。
論文摘要:隨著經(jīng)濟發(fā)展，中國商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)不斷擴大。本文分析了消費信貸業(yè)務(wù)中提前還款風險的影響因素，介紹了提前還款行為的相關(guān)研究，并對商業(yè)銀行消費信貸提前還款風險管理進行了一些探討。
隨著經(jīng)濟發(fā)展，居民消費結(jié)構(gòu)升級，中國商業(yè)銀行消費信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計，至2008年12月，中國個人消費信貸余額達3.7萬億元，其中中長期消費信貸余額達3.3萬億元。消費信貸余額數(shù)量巨大，其面臨的提前還款風險增加。當貸款人提前還款后，商業(yè)銀行貸款總體期限結(jié)構(gòu)將會改變，資金的匹配需要調(diào)整。因此，準確預(yù)計消費信貸提前還款概率，有效控制提前還款風險，是現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理的重點之一。
一、消費信貸提前還款風險介紹
消費信貸提前還款風險，主要針對中長期消費貸款而言，以住房消費信貸為典型。所謂提前還款風險，是指借款人在貸款合約終止期限之前提前還清貸款，導(dǎo)致放款人提前收回資金，資金回報率降低。
在西方發(fā)達國家，由于資產(chǎn)證券化的普及，住房消費信貸大多以住房抵押貸款支持證券——MBS的形式打包發(fā)售，部分風險已從銀行剝離。但對于MBS管理方，即所謂特殊目的公司(SPV)而言，提前還款導(dǎo)致原先基于貸款利息的現(xiàn)金流消失，用于支付債券利息的基礎(chǔ)資產(chǎn)減少，需要進行再投資，而再投資資產(chǎn)收益可能較之于貸款利息為低，從而帶來債券的收益風險，對于以MBS為標的資產(chǎn)的其他衍生產(chǎn)品，其影響程度甚至可能更大。就此而言，提前還款的風險承擔主體盡管由銀行轉(zhuǎn)移出去，但其影響范圍反而擴大了。
另外，就商業(yè)銀行而言，如未進行資產(chǎn)證券化以轉(zhuǎn)移風險，消費信貸提前還款行為帶來的風險主要表現(xiàn)為貸款久期的變化。久期，指資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的時間的加權(quán)平均，其權(quán)重為各期現(xiàn)金流值在資產(chǎn)現(xiàn)值中的比重，實際上反應(yīng)了資產(chǎn)價值對于利率的敏感度。商業(yè)銀行需要測算貸款的久期，以相應(yīng)的負債匹配之，用來降低利率風險。提前還款實際改變了現(xiàn)金流分布，從而影響貸款久期，相應(yīng)的負債結(jié)構(gòu)也需要調(diào)整。如忽視提前還款風險，將造成資產(chǎn)負債不匹配，對商業(yè)銀行經(jīng)營帶來風險。
二、消費信貸提前還款風險影響因素
考慮消費信貸提前還款的行為，需要考察系統(tǒng)性影響因素和非系統(tǒng)性影響因素兩個方面。所謂系統(tǒng)性影響因素，指影響所有借款人的宏觀經(jīng)濟變量，在對數(shù)量較大的貸款組合進行分析時，這些因素是主要需要考慮的因素。非系統(tǒng)因素針對于單筆貸款，只對特定借款人有影響。
系統(tǒng)性影響因素主要包括如下幾個:
1)市場長期借款利率，這也是影響借款人提前還款行為的主要因素。當市場長期借款利率低于貸款利率時，借款人可以從市場借入資金提前還款，之后享受較低的長期借款利率，形成了提前還款的動機。因此，分析提前還款風險的重要環(huán)節(jié)即為估計未來長期借款利率的變動趨勢。但值得注意的是，中國住房抵押貸款的利率為浮動利率，與西方的固定利率有區(qū)別，因此利率對于中國消費信貸提起還款行為的影響可能較小。
2)季節(jié)因素，即由季節(jié)影響導(dǎo)致提前還款比率變化，如夏季為學生畢業(yè)的時期、天氣和稅收原因(征稅時期)。
3)時間因素，即在貸款發(fā)放后的一段特定時間內(nèi)出現(xiàn)提前還款高峰，之后提前還款比率會下降。原因可能是具有提前還款意向的借款人需要一定時間來籌措資金以歸還貸款。
4)衰減效應(yīng)。當市場長期借款利率首次下降時，會出現(xiàn)提前還款高峰，但當市場長期利率回升后又再次下降時，提前還款比率較前一次為低，此后不斷減少。相應(yīng)的一種解釋是每次提前還款高峰都會將對利率變化敏感的借款人剔除出貸款組合(通過其提前還款的方式)，剩下的借款人對利率變化相對不敏感。
非系統(tǒng)性影響因素較多。包括婚姻狀況、教育水平、退休狀況、性別、工齡等、收入狀況等。需要注意的是，西方國家由于資產(chǎn)證券化的使用，消費信貸的風險承擔者通過證券化不斷的擴大并分散，影響單個個體的非系統(tǒng)性因素的效果將會減弱，主要影響因素為系統(tǒng)性影響因素。因此，西方學者相關(guān)研究重點關(guān)注系統(tǒng)性因素對于消費信貸提前還款的影響。而中國商業(yè)銀行的消費信貸業(yè)務(wù)目前缺少證券化工具，商業(yè)銀行為風險的唯一承擔者，非系統(tǒng)性因素對于提前還款仍然重要?；诖?，蔡明超和費一文(2007)在考察中國消費信貸提前還款風險時，將非系統(tǒng)性因素引入模型，回歸結(jié)果表明，收人、婚姻、工齡等因素將影響提前還款，并發(fā)現(xiàn)利率對于中國消費信貸提前還款的影響并不明顯。
三、消費信貸提前還款風險相關(guān)研究
有關(guān)提前還款風險的研究眾多。其原因在于資產(chǎn)證券化發(fā)展迅速，相應(yīng)發(fā)展出的一系列金融產(chǎn)品受眾廣泛，提前還款行為影響了基礎(chǔ)資產(chǎn)——貸款池的收益，進而影響相關(guān)所有資產(chǎn)的收益。相關(guān)利益方的需求導(dǎo)致了相應(yīng)研究的發(fā)展。有關(guān)提前還款的研究，主要目的在于構(gòu)造相應(yīng)的提前還款比率函數(shù)，進而作為資產(chǎn)定價模型的基礎(chǔ)部分之一幫助定價。
Glub和Pohlman(1994)構(gòu)造了一個基于公開數(shù)據(jù)的提前還款函數(shù)模型，其因變量為四個:季節(jié)因素、再融資利率、時間因素、衰減因素。數(shù)據(jù)來源為GNMA、FNMA和FHLMC三大住房抵押貸款機構(gòu)的近3000萬個樣本。結(jié)果顯示此模型基本上與商業(yè)用模型區(qū)別不大，展現(xiàn)出較好的適用性，因而作者聲稱其為那些無力開發(fā)模型的中小金融機構(gòu)提供了機會。
最近的研究有Tsai、Liao和Chiang(2009)的一個模型，其考慮了借款人的財務(wù)和非財務(wù)提前還款行為對于貸款資產(chǎn)的到期收益率、久期和凸度的影響。同時，他們分析了提前還款罰息和部分提前還款對于到期收益率、久期和凸度的影響，這一情況與傳統(tǒng)的完全提前還款相比更為復(fù)雜，結(jié)果也更不確定。
當確定提前還款比率模型后，就可以依據(jù)其計算出相應(yīng)資產(chǎn)組合的收益率和久期，進而對資產(chǎn)進行定價，還可以根據(jù)其計算出相應(yīng)的保險費率，作為其衍生產(chǎn)品的定價基礎(chǔ)，可以說，提前還款比率模型是一系列相關(guān)金融產(chǎn)品的定價基礎(chǔ)之一。
四、中國商業(yè)銀行消費信貸提前還款風險控制方法探討
中國商業(yè)銀行目前對于提前還款行為主要采取罰息的手段，但不同地區(qū)、不同銀行的規(guī)定不同。同時，部分銀行還有一些硬性規(guī)定，如一年內(nèi)不得提前還款等。上文中提到中國的住房抵押貸款采用浮動利率，提前還款對商業(yè)銀行造成的利率損失并不明顯，而罰息這一工具實質(zhì)為彌補利息損失，因此中國商業(yè)銀行采用罰息進行提前還款風險管理并不合適。
商業(yè)銀行控制提前還款風險，較為合適的方法還是建立提前還款比率模型，估計出提前還款比率隨時間的分布，進而調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。注意到，中國商業(yè)銀行作為貸款提前還款風險的唯一承擔者，提前還款比率的影響因素較多，既包括季節(jié)、時間等系統(tǒng)性因素，還包括眾多非系統(tǒng)性因素，相應(yīng)的模型也會更加復(fù)雜。建立模型，大量的數(shù)據(jù)積累是必需的，隨著中國個人信用記錄系統(tǒng)的建立和不斷完善，相應(yīng)的貸款數(shù)據(jù)也會不斷增加，這將有利于提前還款模型的建立和發(fā)展。
參考文獻
[1]Bennett W. Golub， Lawrence Pohlman. Mortgage Prepayments and an Analysis of the Wharton Prepayment Model[J]. Interfaces， 1994， 24(3):80-90.
關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行 個人資產(chǎn)業(yè)務(wù) 個人信貸 服務(wù)創(chuàng)新
中圖分類號: F830.589 文獻標識碼: A 文章編號: 1006-1770(2009)01-027-04
隨著我國市場經(jīng)濟的持續(xù)、快速發(fā)展，個人財富不斷積累，個人消費與投資行為引起的社會金融流量事實上已經(jīng)成了金融業(yè)務(wù)中增長最快的部分；同時，隨著改革的深化，個人正在成為與機關(guān)團體、企業(yè)法人平等的經(jīng)濟活動經(jīng)營者、財富支配者和金融服務(wù)對象。因此，開拓個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)成為市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。
個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)即個人信貸業(yè)務(wù), 是運用從負債業(yè)務(wù)籌集到的資金, 將資金使用權(quán)在一定期限內(nèi)有償讓渡給個人, 并在貸款到期時收回資金本息以取得收益的業(yè)務(wù)。國內(nèi)銀行一直以來都以存貸利差作為收入的主要來源，尤其對公業(yè)務(wù)是銀行貸款收入的主要組成部分。但是隨著直接融資市場的發(fā)展，金融脫媒不斷深化，優(yōu)質(zhì)公司客戶的資金來源渠道日趨廣泛，銀行貸款占其融資的比重越來越低，加上激烈的同業(yè)競爭，對公貸款作為商業(yè)銀行利潤主要來源的情況將發(fā)生根本性的變化。而個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)憑借其較高的收益率、廣泛的客戶群體、較低的風險水平和較好的產(chǎn)品關(guān)聯(lián)性，引起了國內(nèi)金融業(yè)的普遍關(guān)注，成為商業(yè)銀行新的戰(zhàn)略選擇[1]。
一、 國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)實背景
（一）發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)是宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢的需要
我國的經(jīng)濟增長方式正在從投資拉動型向需求推動型轉(zhuǎn)變，擴大內(nèi)需成為我國的重要經(jīng)濟政策之一。發(fā)展銀行的個人貸款業(yè)務(wù)適應(yīng)了政策的需要，同時也適應(yīng)了當前人們消費觀念的轉(zhuǎn)變。利用銀行貸款，如住房按揭、汽車貸款等服務(wù)產(chǎn)品實現(xiàn)提前消費已經(jīng)成為許多民眾接受的觀念。因此個人貸款通過經(jīng)濟鏈條的傳導(dǎo)，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進了消費需求的增長，成為著眼于未來經(jīng)濟發(fā)展和人們生活需要的重要經(jīng)濟手段。
（二）發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要
首先， 相對于對公貸款同業(yè)競爭激烈、貸款集中度高、企業(yè)融資渠道逐漸豐富的特征來說，個人信貸客戶數(shù)量大、資源豐富、單筆貸款金額小、風險程度低，資金使用頻率高、周轉(zhuǎn)快，客戶議價能力相對弱、資金收益率高，個人對債務(wù)承擔無限責任、銀行受法律保護程度強，資金使用方式簡單，發(fā)生損失的概率低。在新形勢下，個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)處于朝陽階段，具有較高的成長性，加之個人征信系統(tǒng)開始啟動，社會信用意識增強，更有助于銀行解決信息不對稱問題和篩選客戶，因此，個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行青睞的對象。
其次，外資銀行的競爭態(tài)勢要求商業(yè)銀行提高對個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重視程度。中國加入世貿(mào)組織以來，外資銀行通過在華開設(shè)分支機構(gòu)及參股國內(nèi)銀行等模式瞄準國內(nèi)零售業(yè)務(wù)，采取了多種拓展措施。2006年底外資銀行獲得全面的國民待遇，其在個人貸款領(lǐng)域具有產(chǎn)品靈活、管理經(jīng)驗豐富等先天的優(yōu)勢，而國內(nèi)商業(yè)銀行的個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍處于起步階段，品種缺乏、產(chǎn)品設(shè)計簡單，面對外資銀行的激烈競爭和國內(nèi)巨大的、尚未發(fā)掘的個人貸款市場，國內(nèi)銀行必須充分重視發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要性和必要性。
再次，市場的引導(dǎo)對商業(yè)銀行個人信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新形成了一股無形的推動力。從居民對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的需求來看, 居民財富的增長帶來了居民消費的升級, 從而直接推動了個人消費貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。截至2006年底，消費信貸余額已從1998年的172億元增加至24046億元，8年時間規(guī)模增長了136倍多。從2001-2006年消費信貸分別為6990.26億元、10669.2億元、15732.59億元、19877.85億元、218738億元、24046億元，年平均增長速度達到47.62%；消費信貸在信貸資產(chǎn)中的比重也由6.22％不斷上升到8.15％、9.92％、11.25%、11.3%和12.1%。消費的持續(xù)升級, 必然促進商業(yè)銀行消費貸款等個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展[2]。
第四，個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)盈利能力強、資產(chǎn)質(zhì)量良好、資產(chǎn)流動性強。自從2004年2月我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》頒布以來, 各商業(yè)銀行就緊緊圍繞資本約束的條件開始了戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型, 個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)尤其是其中的樓宇按揭和全額小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)由于其占用資本少, 違約概率低, 開始成為我國商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點。同時,個人消費貸款期限較短, 有利于增強資產(chǎn)的流動性, 更符合監(jiān)管部門要求的短期資產(chǎn)流動性比例的監(jiān)管標準[3]。
二、國內(nèi)商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析
（一）個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
我國商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)過近幾年的試點和行業(yè)競合，業(yè)務(wù)發(fā)展的基本框架初顯雛形，提供的個人貸款業(yè)務(wù)主要包括：個人住房貸款、汽車消費貸款、個人綜合消費貸款、個人助學貸款、個人小額短期信用貸款、個人質(zhì)押貸款等。市場上出現(xiàn)了一些頗具影響力的產(chǎn)品。如：招商銀行“易貸通”和住房循環(huán)授信、工商銀行的“幸?？燔嚒毕盗衅放?、農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙”品牌和民生銀行的民生家園“1+3”等。這些品牌與特色在一定程度上形成了我國銀行業(yè)個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。但總體上看，我國目前的個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展還屬初級階段。在經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)，金融機構(gòu)消費貸款占全部貸款的比例平均為30%-50%，例如花旗銀行貸款利潤的70%來自對消費者發(fā)放的個人貸款。以香港為例, 多數(shù)商業(yè)銀行的個人貸款已經(jīng)占到其信貸總額的一半。恒生銀行住房貸款和信用卡業(yè)務(wù)的比重已占到貸款總額的60%，而我國目前消費信貸占全部貸款的比例平均只有12%左右。有專業(yè)咨詢公司預(yù)測，到2013年，個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)將占到銀行業(yè)利潤的14％，因此，個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)前景樂觀。
（二）存在的問題及障礙分析
國內(nèi)商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)在迅速發(fā)展的同時，也存在著需要解決的問題和障礙。從外部環(huán)境來看, 一是針對個人貸款的法律環(huán)境不夠完善。個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)正處在發(fā)展壯大的階段, 非常需要全面的法律環(huán)境的保護和支持。但從出現(xiàn)的一些法律糾紛來看, 商業(yè)銀行卻往往處于不利地位。二是目前我國個人信用評價體系, 個人征信系統(tǒng)還處于起步階段，銀行在個人信用管理工作中存在障礙。根據(jù)各商業(yè)銀行的有關(guān)規(guī)定, 個人消費信貸的不良貸款比一般應(yīng)控制在5‰以內(nèi), 但據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示, 目前個人消費貸款的還款率一般為70%～80%, 而且還有繼續(xù)下降的趨勢。
從內(nèi)部環(huán)境來看，一是認識不足。經(jīng)過努力，我國商業(yè)銀行對個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的認識逐步深入。但在局部范圍，大量分支機構(gòu)尚不能從根本上認識發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要性和迫切性，要將個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)落實為自覺自愿的執(zhí)行還尚需時日。二是行際之間發(fā)展不平衡。四大國有銀行個人貸款市場份額占絕對優(yōu)勢，股份制商業(yè)銀行比例較小但有快速擴張的趨勢。三是管理缺位，和對公業(yè)務(wù)相比，個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，流程長，客戶對象復(fù)雜，工作瑣碎，然而我國商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)起步晚，業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗、手段、方法、措施均不同程度地存在缺位。個人客戶經(jīng)理數(shù)量、質(zhì)量與業(yè)務(wù)發(fā)展的要求相比嚴重滯后，人員和管理的磨合也在摸索中。四是商業(yè)銀行仍缺乏對客戶的研究以相適應(yīng)的產(chǎn)品組合設(shè)計。當前商業(yè)銀行仍以產(chǎn)品為核心開展工作, 對客戶的研究不足, 客戶行為分析和客戶細分等工作還不到位；并且金融產(chǎn)品的開發(fā)周期相對較長，且均為大眾化的設(shè)計思路，難以滿足客戶個性化的要求，不能達到針對性營銷宣傳活動的目標，進而從整體上影響了產(chǎn)品的實際競爭力和客戶吸引力。五是在硬件配套建設(shè)方面缺乏對新業(yè)務(wù)的良好技術(shù)支持, 相應(yīng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)不能適應(yīng)目前業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
三、 國內(nèi)商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略建議
發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展，滿足客戶不同需求與綜合理財、迎接外資銀行挑戰(zhàn)的需要,也是我國商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)、增加利潤和拓展金融市場的需要。個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展需要外部環(huán)境的支持，同時更需要國內(nèi)商業(yè)銀行自身的規(guī)劃、運作與努力。
（一） 營造個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的良好外部環(huán)境
首先應(yīng)完善個人信貸法律體系。完善的個人信貸法律體系，是個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要保障。個人信貸立法是針對個人信貸的提供者、個人信貸的業(yè)務(wù)經(jīng)營和市場行為而制定的一系列法律、法規(guī)，是各監(jiān)管機構(gòu)對個人信貸業(yè)務(wù)和市場行為實施監(jiān)管的重要依據(jù)。西方發(fā)達國家經(jīng)過長期發(fā)展，形成了比較完善的個人信貸法律體系。如美國于1968年頒布了《統(tǒng)一消費信貸保護法典》，1969年又頒布了《消費信貸保護法案》；英國于1974年制定了《消費信貸法案》；德國于1991年頒布實施了《消費信貸法》；日本于1961制定了《分期付款銷售法》。這些法律的頒布和實施為個人信用消費的規(guī)范、健康發(fā)展提供了重要的法律保障，成為信用消費得以迅速發(fā)展的重要基礎(chǔ)。我國應(yīng)在現(xiàn)有法規(guī)政策的基礎(chǔ)上，制定《消費信貸法》，規(guī)范、約束和調(diào)整消費信貸活動中所涉及的法律主體行為和法律關(guān)系。
其次應(yīng)培育與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的信用文化和個人信用制度。西方發(fā)達國家個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)得以迅速發(fā)展的重要原因之一是其完善的個人信用制度。個人信用制度是指由國家建立的，用于監(jiān)督、管理和保障個人信用活動健康、規(guī)范發(fā)展的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范，其目的是為證明、解釋和查驗自然人資信。并通過制度來規(guī)范個人信用行為，提高守約意識，建立良好的市場經(jīng)濟運行秩序。同時，個人信用制度能夠有效解決在信用消費過程中存在的信息不對稱問題，使貸款機構(gòu)能夠及時、全面地掌握消費者信用狀況，從而降低貸款成本和風險，提高貸款效率。建立個人信用制度，不僅僅需要建立法律規(guī)章，還需要重塑一種講求信用的社會氛圍和為人們普遍接受的信用意識。
目前我國個人信用制度建設(shè)起步未久，主要在上海、深圳和北京等地有實質(zhì)性推進。上海在市政府的大力支持下，于1999年正式成立了上海資信有限公司。該公司成為我國大陸首家開展個人信用聯(lián)合征信的專業(yè)資信機構(gòu)。但目前針對個人信用的專業(yè)資信評級機構(gòu)還不多見，應(yīng)依據(jù)客觀、公正、獨立的原則,培育個人信用調(diào)查與評價的中介機構(gòu), 建立起個人信用記錄的檔案, 以對個人信用做出整體評價, 集中有關(guān)信息, 做好資源共享。
（二） 商業(yè)銀行自身個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略建議
在總體理念上，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)統(tǒng)一認識,將發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)作為提高長期盈利能力和核心競爭力的重要戰(zhàn)略措施。目前,仍有人對發(fā)展個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)重視不足,認為個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)筆數(shù)多且金額小,業(yè)務(wù)流程繁瑣；認為居民信用制度的不完善就必然風險大。一方面,我國個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮螅涣硪环矫嫱l(fā)達國家相比,我國個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展水平較低，與發(fā)達國家商業(yè)銀行存在較大差距。因此國內(nèi)商業(yè)銀行自身要認真分析差距,統(tǒng)一認識,將個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。
1、 針對顧客需求和消費行為進行產(chǎn)品設(shè)計
不同的客戶，其消費需求和習慣會有所不同。即使同一個顧客，隨著收入和所處生命周期的變化，其消費需求也會發(fā)生改變。因此，商業(yè)銀行要樹立因客戶而變的經(jīng)營理念，充分開展市場調(diào)查工作，重視客戶的每一個需求，尤其是潛在需求的作用，提高對市場信息的反應(yīng)速度和敏感程度，進行針對性的個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計。為此，可采用顧客問卷調(diào)查和焦點小組訪談的形式，加強對消費心理和消費者行為的定性和量化研究，把握消費者需求的變化趨勢，找出共性，領(lǐng)先于市場推出相應(yīng)產(chǎn)品。
2、 實施全方位產(chǎn)品營銷策略
個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，其競爭的焦點在于爭取和保留優(yōu)質(zhì)客戶。營銷已經(jīng)成為商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。商業(yè)銀行的各個部門、各類人員以市場和客戶需求作為工作導(dǎo)向，才能通過產(chǎn)品設(shè)計、售前服務(wù)、現(xiàn)場服務(wù)及售后服務(wù)取得綜合的經(jīng)濟效益。
（1）實施客戶細分策略
商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)面對的是為數(shù)眾多的個人消費者，在業(yè)務(wù)開展過程中，可根據(jù)不同類型的消費者提供不同種類的產(chǎn)品服務(wù)來滿足不同客戶的差異化需求。如把客戶分為高端、中端、大眾客戶和潛力客戶四類，對高端客戶進行重點維護。或根據(jù)文化程度、年齡、工作類型、風險偏好等不同角度對客戶進行細分，使個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品更加具有針對性，并且讓客戶能夠深切感受到銀行服務(wù)的人性化和個性化。
（2）建設(shè)個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)特色品牌，避免產(chǎn)品同質(zhì)化競爭
商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品由于存在易模仿性，在各家銀行的產(chǎn)品開發(fā)過程中不同程度上存在同質(zhì)化競爭的趨勢，而樹立獨具特色的個人貸款產(chǎn)品品牌可以有效的避免同質(zhì)化競爭。隨著我國商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的大規(guī)模發(fā)展，品牌競爭已經(jīng)呈現(xiàn)。但是，目前在品牌建設(shè)上還缺乏創(chuàng)新，多家銀行的品牌建設(shè)有互相跟風之嫌[4]。因此，商業(yè)銀行應(yīng)利用零售銀行的整體品牌優(yōu)勢吸引客戶，加強顧客對個人貸款品牌的認同。為此，可設(shè)計制作統(tǒng)一的個人貸款整體品牌廣告和個人貸款主要特色產(chǎn)品的多類型廣告，以及個人貸款各個子品種的宣傳材料。
（3）加強同個人負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的聯(lián)動營銷以及對顧客的交叉銷售
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展、科學技術(shù)的進步,個人客戶的金融需求已逐步走向多元化、個性化和綜合化,這就要求商業(yè)銀行對相關(guān)部門職責及互動關(guān)系進行整合，形成業(yè)務(wù)部門服務(wù)于市場、后臺支持部門服務(wù)于業(yè)務(wù)部門、部門間協(xié)調(diào)配合、上下級高效聯(lián)動、對市場和客戶快速反映的運營體系[5]。
此外，還可對客戶實現(xiàn)交叉銷售。例如, 對有個貸而沒有信用卡的客戶, 商業(yè)銀行再銷售信用卡。對有信用卡沒有其它服務(wù)的, 再銷售其它服務(wù)。
（4）實施關(guān)系營銷策略
在合作企業(yè)方面，商業(yè)銀行可探索利用各項資源，包括員工和客戶的社交關(guān)系與重點房地產(chǎn)開發(fā)商、二手房中介公司及汽車制造商、經(jīng)銷商等建立互惠互利的合作關(guān)系，發(fā)展業(yè)務(wù)。
在客戶方面，不僅要吸引新客戶，更重要的是與客戶建立長期關(guān)系，提高客戶忠誠度和保留率。為此，可建立客戶檔案，實行客戶回訪制度和大客戶重點維護制度，建立客戶俱樂部，在增加客戶物質(zhì)利益的同時，也注重提高他們的社會利益①，以此提高顧客認同度和參與度。
3、 加強基礎(chǔ)規(guī)章制度建設(shè)、合理調(diào)整工作流程、防范個人信用風險
在業(yè)務(wù)操作方面制定、完善與新產(chǎn)品配套的規(guī)章制度和流程安排, 對各個環(huán)節(jié)進行較為準確的定義和分工。集中處理，提高業(yè)務(wù)辦理的透明化和專業(yè)化程度，保障業(yè)務(wù)有序快速發(fā)展。
在風險防范方面,針對個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險較小和要求標準化作業(yè)的特點，明確各類風險的關(guān)鍵點，科學制定并執(zhí)行與之相配套的評估標準及控制措施。針對我國缺乏個人信用登記體系及個人破產(chǎn)法律的現(xiàn)實情況，重組和完善商業(yè)銀行內(nèi)部的個人征信系統(tǒng)，使資產(chǎn)得到最大的保全。
4、 突出個人貸款重點品種、完善區(qū)域布局
住房按揭、汽車消費貸款和貸記卡是商業(yè)銀行個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主打品種。商業(yè)銀行應(yīng)認真選擇客戶群體，充分運用風險量化管理工具區(qū)分客戶，并據(jù)此制定差異化、分層次的授信政策。以住房按揭貸款為主，在把握客戶穩(wěn)定收入來源的前提下，促進自營按揭業(yè)務(wù)發(fā)展。穩(wěn)健開展汽車消費貸款業(yè)務(wù)。結(jié)合區(qū)域市場特點有選擇地開展個人經(jīng)營性貸款。在涉及面廣、期限短、流動性高的貸記卡業(yè)務(wù)上，爭取在短期內(nèi)取得顯著成效。
在區(qū)域布局上，各商業(yè)銀行應(yīng)致力于改善個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的地區(qū)不平衡，組織推動市場潛力大的分支行逐步在當?shù)厥袌錾洗_立競爭優(yōu)勢或業(yè)務(wù)特色[6]。
5、建設(shè)好個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的員工隊伍
市場需要一批全面掌握銀行業(yè)務(wù),同時又具備各種信貸市場知識,懂得營銷技巧,通曉客戶心理的高素質(zhì)人才。個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)務(wù)中創(chuàng)新最活躍的業(yè)務(wù)板塊。面對激烈的市場競爭,業(yè)務(wù)拓展和產(chǎn)品創(chuàng)新的巨大壓力,銀行要想使員工隊伍在知識結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)技能等方面滿足個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,系統(tǒng)、科學地進行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理,就必須建立一支高素質(zhì)的人才隊伍。為此，應(yīng)加大對員工的選拔、考核和培訓力度，完善激勵制約機制，并以充實為主調(diào)整優(yōu)化個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)理隊伍。
6、 推進服務(wù)創(chuàng)新
個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)本身具有產(chǎn)品同質(zhì)化高的特點，但服務(wù)卻具有異質(zhì)性，不可復(fù)制。因此，隨著競爭的加劇, 創(chuàng)新成為商業(yè)銀行發(fā)展的關(guān)鍵和動力源。一是進行技術(shù)創(chuàng)新，對現(xiàn)有的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)和管理系統(tǒng)進行系統(tǒng)化的技術(shù)改造,實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理、信息管理和決策支持的電子化、現(xiàn)代化。二是進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如辦理“一站式”服務(wù)。在業(yè)務(wù)流程方面，盡量減少或合并不必要的環(huán)節(jié)和文件資料，方便客戶，提高效率。同時，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，利用網(wǎng)絡(luò)渠道整合資源，開展在線汽車、房貸申請。運用社區(qū)論壇、房網(wǎng)、汽車網(wǎng)等專業(yè)網(wǎng)站，觀察熱點話題、了解顧客需求、回應(yīng)貸款咨詢，實施網(wǎng)絡(luò)營銷。
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作者簡介：
【論文摘要】：資產(chǎn)證券化作為一項金融技術(shù),在發(fā)達國家的使用非常普遍。在我國，資產(chǎn)證券化取得了一定的進展，但到目前為止資產(chǎn)證券化還遠沒有成為金融機構(gòu)自覺性的群體行為。文章主要分析了我國資產(chǎn)證券化的障礙及發(fā)展前景。
起源于20世紀70年代的資產(chǎn)證券化，以其旺盛的生命力在全世界范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。中國資產(chǎn)證券化探索較晚，2005年3月21日央行宣布國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行作為試點單位，分別啟動信貸資產(chǎn)證券化和住房按揭資產(chǎn)證券化的工作。4月20日《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》正式頒布，這標志著資產(chǎn)證券化在我國邁出重要的一步。雖然我國資產(chǎn)證券化存在一定的障礙，但其廣闊的發(fā)展前景卻是無可否定的。
一、我國資產(chǎn)證券化發(fā)展的障礙
1. 符合資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)供給問題
資產(chǎn)證券化中的供給問題，主要是可供證券化的資產(chǎn)合格性問題。從資產(chǎn)證券化最早的美國的實踐來看，資產(chǎn)證券化首選的標的資產(chǎn)是住房抵押貸款和汽車貸款，而我國住房抵押貸款和汽車貸款才剛剛起步。但從理論上講，只要借助于各種技術(shù)安排，提高信息收集與處理能力，設(shè)立各種安全機制，提高信用，減少毀約和拖欠，穩(wěn)定未來現(xiàn)金流入量，降低證券化資產(chǎn)的風險，那么能夠?qū)崿F(xiàn)證券化的金融資產(chǎn)將會增多，因此增加符合資產(chǎn)證券化要求的標的資產(chǎn)是目前要解決的首要問題。
2. 資產(chǎn)證券化需求方面的問題
目前，我國還沒有形成成熟的資產(chǎn)證券的投資群體。從發(fā)達國家的情況來看，資產(chǎn)證券的投資者主要是機構(gòu)投資者，包括養(yǎng)老基金、保險公司、商業(yè)銀行、外國投資者等。但是在我國，由于機構(gòu)投資者的資格要求受到制度限制，因此機構(gòu)投資者對該類證券的投資受到一定的約束。當然，個人投資者也可以成為證券需求者，但是能否使個人投資者這種潛在的需求力量變成現(xiàn)實，關(guān)鍵還在于提高證券的安全性、盈利性和流動性，使其具有較大的吸引力。
3. 資產(chǎn)證券化中的法律問題
（1） 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法律問題
我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化中，首先面臨的難題便是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的審批問題。金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓需要政府主管機關(guān)的審批，資產(chǎn)相關(guān)的抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)等物權(quán)需要主管機關(guān)的轉(zhuǎn)移登記才能生效，即使主管機關(guān)審批后，轉(zhuǎn)讓時操作上的最大的障礙是，一個一個地通知債務(wù)人。這些問題都有待有效解決。
（2） 特殊目的機構(gòu)規(guī)范問題
特殊目的機構(gòu)( spv) 是一個非常特殊的法律實體，關(guān)于它的法律規(guī)范是否健全、科學直接關(guān)系到資產(chǎn)證券的安全性。在我國，證券化主要是以信托作為spv 機構(gòu)，但spv 則是因資產(chǎn)證券化而產(chǎn)生的一個特殊機構(gòu)，因業(yè)務(wù)特殊性而導(dǎo)致對spv 的法律規(guī)范應(yīng)針對其特點來建立專門規(guī)范標準，才可保證資產(chǎn)證券化的安全性。
資產(chǎn)證券化中還存在其他的法律障礙，如各參與人之間的法律關(guān)系、信貸資產(chǎn)相關(guān)權(quán)利的轉(zhuǎn)移方式、非信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式及其相關(guān)權(quán)利的轉(zhuǎn)移等，這些問題都需要深入進行探討并提出解決方案。
4. 中介服務(wù)問題
信貸資產(chǎn)證券化涉及多方參與主體，各個提供中介服務(wù)的主體的
專業(yè)化水平的高低和信譽程度影響著證券化產(chǎn)品被投資者認同的程
度。但是我國信用評級機構(gòu)普遍規(guī)模不大、評級標準不一，其權(quán)威性存在較大質(zhì)疑，投資者難以據(jù)此作為投資依據(jù)。
我國必須通過完善各監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管指標，為資產(chǎn)證券化交易創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境，同時以法律約束其行為，規(guī)范金融秩序。這樣才能使我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)從一開始就走向規(guī)范化發(fā)展的道路，以避免金融風險的產(chǎn)生。
二、我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展前景
從我國信貸資產(chǎn)證券化市場的現(xiàn)行情況看，開展資產(chǎn)證券化的外在環(huán)境還不完善，信貸資產(chǎn)證券化在短期內(nèi)規(guī)模不會迅速擴容。目前我國信貸資產(chǎn)證券化試點的發(fā)起機構(gòu)還只限于銀行。從長遠看，中國資產(chǎn)證券化的未來有著廣闊的發(fā)展空間。
1. 資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)范圍將逐步擴大
證券化是一項重要的金融創(chuàng)新手段，特別是中小商業(yè)銀行面臨的資金約束較大，中小商業(yè)銀行利用證券化釋放的資本可以實現(xiàn)穩(wěn)健的擴張經(jīng)營，提高競爭力。將來開展資產(chǎn)證券化的金融機構(gòu)將包括商業(yè)銀行、政策性銀行、信托投資公司、財務(wù)公司、城市信用社、農(nóng)村信用社、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司等。從長遠來看，企業(yè)也可以采取資產(chǎn)證券化方式提高資金的流動性。資產(chǎn)證券化將成為未來金融業(yè)和企業(yè)融資的主要方式之一。
2. 資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)類別將逐漸增加
我國目前已開展了個人住房抵押貸款、基礎(chǔ)設(shè)施中長期貸款證券化的試點。從優(yōu)質(zhì)的信貸資產(chǎn)開始，下一步可逐步推廣到各種金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)的證券化，實現(xiàn)信貸資產(chǎn)的拓廣。
（1） 消費信貸的證券化
我國的消費信貸市場目前正處于高速發(fā)展的成長期。個人征信系統(tǒng)的商業(yè)性開通，提供了個人信用信息的通道，使得基于個人信用能力的信用卡、短期消費信貸、汽車抵押貸款有了信貸發(fā)放的依據(jù)，同樣具有證券化資產(chǎn)應(yīng)具有的可預(yù)測的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，比較良好的信用記錄，高質(zhì)量標準化的合同。這些都為個人消費信貸業(yè)務(wù)證券化的發(fā)展提供了歷史機遇。
（2） 應(yīng)收賬款的證券化
目前我國企業(yè)均有一定的應(yīng)收賬款。新頒布的《物權(quán)法》擴大了動產(chǎn)擔保物的范圍，允許應(yīng)收賬款質(zhì)押，明確了應(yīng)收賬款的登記機構(gòu)為人民銀行信貸征信系統(tǒng)，在動產(chǎn)擔保制度方面取得了重大突破，有利于動產(chǎn)擔保價值發(fā)揮，促進企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資。企業(yè)可以根據(jù)自身的財務(wù)特點和財務(wù)安排的具體要求，對應(yīng)收賬款證券化融資，借助證券化提供一種償付期與其資產(chǎn)的償還期相匹配的資產(chǎn)融資方式，增加資產(chǎn)流動性。
（3） 保險風險的證券化
我國是世界上自然災(zāi)害種類多、發(fā)生頻率高、損失嚴重的國家之一。實行保險風險證券化，通過資本市場轉(zhuǎn)移保險風險，增加有效的風險轉(zhuǎn)移方式，通過保險風險證券化進一步增強承保能力，促進巨災(zāi)風險防范體系的建立，使保險公司的經(jīng)營變得相對穩(wěn)定，推動保險業(yè)的發(fā)展。
3. 資產(chǎn)證券化的資金渠道將逐步拓寬
（1） 保險資金
隨著保險業(yè)的不斷發(fā)展，保險業(yè)資產(chǎn)總額快速增長，保險資金運用規(guī)模日益擴大，07年年底我國保險資金總額為2.89萬億元，運用余額為2.7萬億元。隨著保險功能和作用的不斷深化，我國的保險市場有著巨大的發(fā)展空間，保險資金成為重要的資金來源。
（2） 養(yǎng)老保險金
目前養(yǎng)老金可投資的領(lǐng)域正逐步放開，養(yǎng)老保險金管理機構(gòu)將成為資產(chǎn)證券化市場的機構(gòu)投資者。另外根據(jù)全國社會保障基金2007年度報告，基金境內(nèi)投資范圍已包括資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
（3） 企業(yè)年金
截至2007年底，我國企業(yè)年金規(guī)模達1300億元。我國已允許依法設(shè)立的企業(yè)年金基金可進入全國銀行間債券市場從事債券投資等業(yè)務(wù)。企業(yè)年金基金將成為資產(chǎn)證券化市場資金的重要組成部分。
（4） 證券投資基金
03年至今，我國證券投資基金資產(chǎn)規(guī)模的平均增長率超過90%。目前證券投資基金投資資產(chǎn)證券的通道已經(jīng)打開。
總之作為一項金融技術(shù)，資產(chǎn)證券化在發(fā)達國家的使用非常普遍。隨著我國金融體系的不斷完善，相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，以及我國對金融創(chuàng)新產(chǎn)品需求，我國資產(chǎn)證券化的前景非常樂觀。
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在當今世界各主要國家和地區(qū)不斷尋求經(jīng)濟金融全球化的前提下，銀行卡作為經(jīng)濟金融交易的一種媒介，其功能在經(jīng)濟發(fā)展過程不斷優(yōu)化增加。如今，信用卡的發(fā)展和完善程度已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行競爭力的重要表現(xiàn)之一，在市場的整合作用推動下，不僅誕生了花旗這樣的業(yè)界航母，而且催生了幾家世界級大銀行卡組織。目前，世界上最具競爭力的發(fā)卡機構(gòu)有五家：VISA、MasterCard、JCB、AmericanExpress和DinersClub。除JCB誕生于日本外，其余四家皆來自美國。這些國際銀行卡組織各雄踞一方，大力進軍國際銀行卡市場，以其資金、技術(shù)、服務(wù)的優(yōu)勢正逐漸滲透占領(lǐng)世界銀行卡市場。
二、我國目前銀行卡業(yè)現(xiàn)狀
我國銀行卡的起步是從國外信用卡開始的，準貸記卡是我國銀行在總結(jié)境外信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。20世紀90年代，四大國有商業(yè)銀行憑借其發(fā)行準貸記卡產(chǎn)品所積累的經(jīng)驗，把銀行卡應(yīng)用于儲蓄領(lǐng)域，由此產(chǎn)生了電子儲蓄存折---借記卡。隨后，各大商業(yè)銀行利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實現(xiàn)了借記卡的異地聯(lián)網(wǎng)，大大促進了借記卡的交易量，使得借記卡在居民社會經(jīng)濟生活中的支付作用日益突出?？傮w而言，我國銀行卡業(yè)的發(fā)展主要有以下幾個特點：
一是借記卡應(yīng)用范圍日益廣闊；二是信用卡的消費日益活躍。信用卡作為個人消費信貸工具，在居民消費支付中的角色日益醒目，人們使用貸記卡的活躍程度大大高于借記卡；三是銀聯(lián)卡境外受理環(huán)境逐步改善；四是銀行卡市場品牌格局逐步形成；五是銀行卡風險管理日益加強；六是相關(guān)法律法規(guī)日益完善。
據(jù)統(tǒng)計，自1998年以來，我國銀行卡發(fā)行量、交易額增長迅速，到2007年年底，全國的發(fā)卡量超過14.7億張，交易額超111萬億元。銀行卡在商戶中的銷售而產(chǎn)生的手續(xù)費支出，也由原來的微不足道上升為影響其利潤的重要因素。對銀行而言，銀行卡正成為其業(yè)務(wù)發(fā)展和效益增長的新亮點。
三、我國銀行卡業(yè)發(fā)展過程中存在的主要問題與挑戰(zhàn)
一是銀行卡在經(jīng)濟發(fā)展過程中的作用未得到充分發(fā)揮。截至2007底，我國各發(fā)卡機構(gòu)累計發(fā)卡14。7億張，信用卡8750萬張，占59.5%，ATM機超過12.3萬臺，POS機118萬臺，但與國外相比，持卡消費比例、用卡頻率、商戶普及率等指標與國外成熟的銀行卡市場相比，還存在較大差距，銀行卡的支付功能還未充分發(fā)揮，銀行卡的服務(wù)內(nèi)容還有待開發(fā)，因此，我國銀行卡在促進消費、推動經(jīng)濟增長方面所起作用非常有限。這與中國傳統(tǒng)的消費觀念、商業(yè)信用不夠發(fā)達、個人信用體系不健全等因素都有關(guān)。
二是業(yè)務(wù)規(guī)范和技術(shù)標準不完善，多采用國外標準。銀行卡市場處于低層次的價格競爭階段，品牌意識、服務(wù)意識、自主創(chuàng)新意識較為缺乏。如果國內(nèi)銀行卡產(chǎn)業(yè)的標準、規(guī)范及產(chǎn)品創(chuàng)新都由國外跨國公司控制，所施行的制度受限于外國銀行卡的制度，在很大程度上就會影響外匯管理等金融監(jiān)管政策的有效性，削弱中國政府對個人支付體系的監(jiān)管效率，甚至威脅著我國個人支付體系的安全和穩(wěn)定，也會影響日后國民對本土銀行卡的接受情況。
三是銀行卡風險比較突出，風險管理水平有待提高。市場參與主體的風險防范意識不夠，商業(yè)銀行的內(nèi)控制度與風險防范制度尚不健全。商業(yè)銀行發(fā)放銀行卡后，對持卡人具體的使用行為缺乏監(jiān)管，單單依靠中央銀行的征信管理系統(tǒng)還不足以對卡的使用進行監(jiān)控，容易產(chǎn)生休眠卡，使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風險加大，對商業(yè)銀行的經(jīng)營效益產(chǎn)生影響。
四是銀行卡發(fā)行的覆蓋面不廣。我國現(xiàn)有的銀行卡持有人大多數(shù)在城市，由于農(nóng)村信息基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、商戶、銀行網(wǎng)點很少，ATM機、POS機只有零星布放，導(dǎo)致大多數(shù)農(nóng)民使用卡困難，即使宣傳再到位，沒有設(shè)施支持，農(nóng)民的辦卡積極還是調(diào)動不起來，從而造成農(nóng)村銀行卡市場的擱置，使銀行卡在農(nóng)村的發(fā)行量降低。
五是現(xiàn)行銀行卡法規(guī)制度不能適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，亟需修改完善。我國針對銀行卡發(fā)展的相關(guān)扶持政策不到位，有關(guān)立法沒有跟上，對信用卡犯罪的立法工作比較滯后，對信用卡犯罪的打擊力度不夠，也影響了信用卡市場的健康發(fā)展。
四、我國銀行卡業(yè)發(fā)展的應(yīng)對策略
一是學習國外先進的銀行卡服務(wù)經(jīng)驗，增加銀行卡的服務(wù)內(nèi)容。我國銀行卡業(yè)的發(fā)展比國外晚差不多一百年，并且受國內(nèi)金融市場發(fā)展和國情國力的制約，我國銀行卡的服務(wù)內(nèi)容遠小于國外的銀行卡業(yè)務(wù)。在我國，使用最多的是借記卡，與集消費、信貸、結(jié)算于一身的信用卡相比，借記卡的功能主要以存取款為主，信用卡的大多數(shù)功能借記卡無法使用。發(fā)卡機構(gòu)應(yīng)不斷提高銀行卡經(jīng)營管理能力，利用現(xiàn)有科技技術(shù)，借鑒國外先進的經(jīng)驗，豐富銀行卡品種和功能，為持卡人提供優(yōu)質(zhì)、安全、高效的服務(wù)，滿足持卡人多樣化的需求。研發(fā)適合我國經(jīng)濟發(fā)展形勢的銀行卡服務(wù)業(yè)務(wù)。二是完善業(yè)務(wù)規(guī)范和技術(shù)標準。三是依法經(jīng)營，加強管理，降低經(jīng)營風險。四是開發(fā)農(nóng)村市場，增加銀行卡發(fā)行量。我國現(xiàn)有銀行卡持有群體主要集中在城鎮(zhèn)地區(qū)，農(nóng)村市場具有很大的開發(fā)潛力。努力擴大銀行卡在農(nóng)村的受理范圍，積極推動銀行卡在農(nóng)村的推廣使用；加快經(jīng)濟活躍、有發(fā)展?jié)摿Φ某擎?zhèn)的特約商戶的發(fā)展；增加ATM機、POS機的數(shù)量，加強對商戶的引導(dǎo)，提高機具利用效率；加強與工商、稅務(wù)、公用事業(yè)單位合作，促進銀行卡在與農(nóng)民生活密切的相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用；加大銀行卡使用知識的宣傳，增強農(nóng)民的用卡意識；按照農(nóng)村銀行卡的使用情況，制定適用于農(nóng)村銀行卡使用的收費標準，按照物美價廉的營銷方式，增加農(nóng)村銀行卡的發(fā)行量。
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[論文摘要]隨著我國居民金融資產(chǎn)的不斷增長，個人理財業(yè)務(wù)受到越來越多人的重視。但從整個發(fā)展階段而言，我國的個人理財業(yè)務(wù)尚處于初級階段，對此進行研究具有實際指導(dǎo)意義?；谶@點，本文就我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)目前所面臨的問題作了分析，并結(jié)合國情，提出了相應(yīng)的發(fā)展思路，以期推進我國個人理財業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。
自1996年中信實業(yè)銀行廣州分行在國內(nèi)最早掛出“私人理財中心”的牌子至今，隨著國內(nèi)居民收入水平的日益提高，理財意識的不斷增強，個人理財市場規(guī)模持續(xù)擴大已成為不爭的現(xiàn)實。時至今日，國內(nèi)各家銀行拓展中高端個人理財業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤增長點，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在個人高端客戶市場和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競爭。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品有如下特點：
（一）理財產(chǎn)品品牌化和系列化。目前各家商業(yè)銀行都已基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，如中國工商銀行的“理財金賬戶”，招商銀行的“金葵花”等，成為理財市場的一大特色。
（二）理財產(chǎn)品規(guī)模不斷增大。在2004年，商業(yè)銀行在國內(nèi)市場發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量只有49只。至2007年，銀行已發(fā)行了273只理財產(chǎn)品，與2006年同比增加了58只，增幅約為27%。
（三）產(chǎn)品設(shè)計以創(chuàng)新為理念，趨向多樣化。如光大銀行推出一款以“呵護寶寶健康，陪伴寶寶成長”為設(shè)計理念的聯(lián)名卡，專為擁有0-6歲寶寶的農(nóng)行設(shè)計。
（四）主要以外幣理財產(chǎn)品為主，以固定收益產(chǎn)品為主，以短期產(chǎn)品為主。
我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)近幾年來取得了較大的發(fā)展，但總體而言，其規(guī)模還小，在銀行業(yè)務(wù)中所占的比重還不高，針對用戶的服務(wù)只停留在很淺的層次，在品質(zhì)與全方位的服務(wù)上與國外銀行尚有很大的差距，如品種單
一、缺乏專業(yè)理財師等。
二、制約商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的因素
目前，我國金融法律法規(guī)、金融管理體制、金融市場發(fā)展程度以及商業(yè)銀行自身存在的諸多問題，制約著個人理財業(yè)務(wù)市場的發(fā)展。
（一）分業(yè)經(jīng)營金融體制的制約
從理財?shù)母拍罘治?，銀行、證券、保險三者的作用各有側(cè)重，互有不同。分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)下，三個市場處于相對分隔狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，這使銀行只能而不能涉足證券、保險、基金等業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新程度都十分有限。在實際操作中也無法實現(xiàn)客戶資金在銀行、證券、保險各領(lǐng)域的不同配置。
（二）個人信用制度不完善
我國的征信體系近幾年才開始建立試點，仍處于摸索階段。而長期片征信制度的缺失，加上個人所得稅制度尚不健全、財產(chǎn)申報制度尚未全面實施，使得銀行與居民之間存在著嚴重的信息不對稱，從而產(chǎn)生“逆向選擇”與“道德風險”，給銀行帶來較高的不確定性，客觀上使銀行減少了個人消費信貸等理財業(yè)務(wù)的供給。
（三）理財觀念有待于進一步提高
我國居民歷來崇尚量入為出的理財思路，這些觀念使居民對銀行的個人理財業(yè)務(wù)認識不足，有些人手頭盡管有大量的金融資產(chǎn)，但因?qū)ξ覈虡I(yè)銀行服務(wù)水準心存疑慮，常常對個人理財業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度。
（四）個人理財業(yè)務(wù)缺乏正確的市場細分和定位
目前銀行個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)對象標準過于單一，純粹以客戶存款金額為標準，且門檻普遍偏高，符合客戶實際需求的理財服務(wù)菜單相對不足；另外，個人理財服務(wù)基本上沒有根據(jù)客戶需求進行針對性推薦營銷，理財方案差別化服務(wù)不足。
（五）缺乏高素質(zhì)的理財人員
個人理財業(yè)務(wù)要求理財人員不僅要了解銀行的各項產(chǎn)品及其功能，還要掌握廣泛的社會、經(jīng)濟知識和經(jīng)驗，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。長期以來，我國金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局使得國內(nèi)的復(fù)合型人才非常匱乏，無法為客戶提供全面的個性化理財服務(wù)。
三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展思路
由于我國目前尚不具備全面實施金融混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境和條件，因此金融混業(yè)的政策設(shè)計只能漸進進行。商業(yè)銀行應(yīng)該積極爭取政府的支持，尋找機會繞開混業(yè)經(jīng)營的壁壘，完善內(nèi)部體系，更好的開展個人理財業(yè)務(wù)，迎接將來環(huán)境的變化帶來的挑戰(zhàn)與機遇。
（一）實施客戶細分及改善客戶結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行要遵循以客戶為中心的理念，通過客戶細分，進行品牌、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以品牌吸引客戶，以產(chǎn)品和服務(wù)留住客戶。銀行應(yīng)以提高利潤為目標細分客戶實行差異化管理；建立完整的客戶數(shù)據(jù)資料庫并加強客戶關(guān)系管理；以服務(wù)引領(lǐng)理財，為客戶提供量體裁衣式的個性化理財服務(wù)，通過財務(wù)咨詢、規(guī)劃引導(dǎo)客戶的理財行為，滿足其潛在的理財需求，不斷挖掘客戶價值，與客戶建立穩(wěn)定、持續(xù)的合作伙伴關(guān)系。
（二）加強商業(yè)銀行理財服務(wù)隊伍建設(shè)
商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選出一批業(yè)務(wù)熟練、責任心強、對個人理財業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟專業(yè)知識的強化培訓，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人員隊伍，為不同職業(yè)、不同消費習慣、不同文化背景的各類人士提供個性化、差異化的理財服務(wù)。
（三）加強商業(yè)銀行理財產(chǎn)品管理
銀行必須運用產(chǎn)品擴張策略和產(chǎn)品差異策略加快個人理財產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新，并優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。要建立一套系統(tǒng)的客戶需求調(diào)查分析方法；建立產(chǎn)品開發(fā)工具和模型，以便對新產(chǎn)品進行設(shè)計、估算風險、定價和加工處理；努力實現(xiàn)綜合經(jīng)營以拓寬創(chuàng)新范圍；以制度和IT系統(tǒng)保障將創(chuàng)新產(chǎn)品快速投放市場。