時間：2023-03-13 11:06:29
導(dǎo)語：在非效率投資論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
論文關(guān)鍵詞：個股投資，項(xiàng)目風(fēng)險度量，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法:實(shí)證分析
BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法在個股投資項(xiàng)目風(fēng)險度量中的應(yīng)用研究
摘要：度量個股投資項(xiàng)目風(fēng)險是一個復(fù)雜的過程，目前的大部分研究方法都沒有考慮個股投資項(xiàng)目風(fēng)險的非線性復(fù)雜特點(diǎn)。本文通過BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法，對個股投資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果顯示，利用BP算法具有很好的預(yù)測精度，能有效地提高個股投資項(xiàng)目風(fēng)險度量的準(zhǔn)確性。
關(guān)鍵字：個股投資；項(xiàng)目風(fēng)險度量； BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法：實(shí)證分析
1引言
Eugene F.Fama(1970)的有效市場假說(Efficient Market Hypothesis)認(rèn)為，如果證券市場在價格形成中充分而準(zhǔn)確地反映全部相關(guān)信息，則稱該市場是有效率的。但現(xiàn)實(shí)情況恰恰相反，由于股票行市受市場層次、行業(yè)層次和公司微觀層次等因素影響，其內(nèi)部規(guī)律非常復(fù)雜，周期變化無序。同時我國資本市場個人投資者的比例高，相對于機(jī)構(gòu)投資者而言，投資者個人心理狀態(tài)不同畢業(yè)論文提綱，風(fēng)險承受能力差，專業(yè)水平低，尤其是非職業(yè)股民由于受時間、空間上的限制，往往無法長期關(guān)注股市動態(tài)和發(fā)展，同時出于追逐利益的目的以及本身缺乏風(fēng)險意識以及缺少信息的原因，使得投資者普遍抱持著投機(jī)心理，產(chǎn)生了跟莊行為，由此導(dǎo)致“羊群效應(yīng)”的發(fā)生。“羊群效應(yīng)”是行為金融學(xué)的一個重要概念，是指在一定時期，當(dāng)采取相同策略（買或賣）交易特定資產(chǎn)的行為主體達(dá)到或超過一定數(shù)量。這種投資者結(jié)構(gòu)以及投資者行為的特點(diǎn)使得中國股票市場的股票行為具有了不同于成熟市場的特點(diǎn)論文提綱格式。所有這些給股票風(fēng)險分析提出了新的課題。目前的諸多相關(guān)研究，其融合了諸多學(xué)科中的理論精華，并結(jié)合現(xiàn)代個股投資項(xiàng)目風(fēng)險的特點(diǎn)，迄今在業(yè)界已經(jīng)取得了不少成就，如主成分分析法、多元回歸方法等，但這些方法大都沒有考慮個股投資項(xiàng)目風(fēng)險非線性復(fù)雜特點(diǎn)。
因此，本文從個股投資項(xiàng)目風(fēng)險度量建模的具體情況出發(fā)，采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法，應(yīng)用MATLAB仿真軟件進(jìn)行了實(shí)證分析。并且通過與多元回歸方法對比得到了，在具有復(fù)雜特點(diǎn)的個股投資項(xiàng)目風(fēng)險管理中，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法具有很好的預(yù)測精度，能有效地提高個股投資項(xiàng)目風(fēng)險度量的準(zhǔn)確性。
2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
BP(backpropagation)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是前饋型神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的一種，其是建立在梯度下降法的基礎(chǔ)上的，學(xué)習(xí)過程(訓(xùn)練)由正向傳播和反向傳播組成。在正向傳播過程中，輸入信息從輸入層經(jīng)隱含層逐層處理，并傳向輸出層。每一層神經(jīng)元的狀態(tài)只影響下一層神經(jīng)元的狀態(tài)。如果輸出層得不到期望的輸出畢業(yè)論文提綱，則轉(zhuǎn)入反向傳播，逐層遞歸地計(jì)算實(shí)際輸入與期望輸入的差(即誤差)。將誤差信號沿原來的連接通道返回，通過修改各層神經(jīng)元的權(quán)值，使得誤差信號最小。
圖1：三層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型
在圖1中，輸入向量為；隱層輸出向量為；輸出層輸出向量為；期望輸出向量為。輸入層到隱層之間的權(quán)值矩陣用V表示，，其中列向量為隱層第j個神經(jīng)元對應(yīng)的權(quán)向量；隱層到輸出層之間的權(quán)值矩陣用W表示，，其中列向量為輸出層第k個神經(jīng)元對應(yīng)的權(quán)向量。各層信號之間的數(shù)學(xué)關(guān)系如下：
對于輸出層，有
k=（2﹒1）
k=（2﹒2）
對于隱層，有
j=（2﹒3）
j=（2﹒4）
由于標(biāo)準(zhǔn)BP算法存在一些缺陷：
（1）易形成局部最小而得不到全局最優(yōu)；
（2）訓(xùn)練次數(shù)多使學(xué)習(xí)效率低，收斂速度慢；
（3) 學(xué)習(xí)過程出現(xiàn)假飽和。
另外，網(wǎng)絡(luò)隱含層數(shù)及隱節(jié)點(diǎn)的選取缺乏理論指導(dǎo)，網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練時學(xué)習(xí)新樣本有遺忘舊樣本的趨勢。因此，我們采取如下措施進(jìn)行改進(jìn)：
（1）增加動量項(xiàng)
令，稱為動量系數(shù)，一般有。
（2）輸入數(shù)據(jù)處理
在輸入數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化方面，輸入數(shù)據(jù)太大，容易導(dǎo)致模型無法收斂，所以將輸入數(shù)據(jù)變換為[0,1]區(qū)間的值，其公式如下
其中，代表輸入數(shù)據(jù)，代表數(shù)據(jù)變化范圍的最小值，代表數(shù)據(jù)變化范圍的最大值。
（3）學(xué)習(xí)速率的調(diào)整
令
K為訓(xùn)練次數(shù)，為網(wǎng)絡(luò)均方根誤差畢業(yè)論文提綱，這樣保證一個近最優(yōu)的學(xué)習(xí)速率，從而得到比標(biāo)準(zhǔn)BP算法更快的收斂速度論文提綱格式。
3實(shí)證分析
本文數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)國內(nèi)工業(yè)運(yùn)輸行業(yè)個股投資價值財(cái)務(wù)得分表，數(shù)據(jù)截止到2009.12.18（hexun.com/quote.hexun.com/stock/icb.aspx?code=2770&name=工業(yè)運(yùn)輸）部分情況見表1。
表1：個股投資項(xiàng)目指標(biāo)體系
一級指標(biāo)
二級指標(biāo)
成長性指標(biāo)
凈利潤增長率
資產(chǎn)增長率
資本增長率
每股收益增長率
財(cái)務(wù)能力指標(biāo)
資產(chǎn)負(fù)債率
債務(wù)資本率
股東權(quán)益比率
償債能力指標(biāo)
流動比率
速動比率
長期資產(chǎn)適合率
現(xiàn)金流指標(biāo)
每股現(xiàn)金流量
經(jīng)營現(xiàn)金流與負(fù)債比
現(xiàn)金流量比率
凈利潤現(xiàn)金含量
經(jīng)營能力指標(biāo)
銷售收入增長率
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率
存貨增長率
營業(yè)周期
盈利能力指標(biāo)
總利潤率
凈利潤率
資產(chǎn)收益率
資本收益率
其中，均方根誤差
（2）BP算法訓(xùn)練過程樣本一共23組，其中訓(xùn)練樣本15組，測試樣本8組，利用MATLAB軟件仿真。首先對測試樣本進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練，成長性、財(cái)務(wù)能力、償債能力、經(jīng)營能力、現(xiàn)金流指標(biāo)、盈利能力等六個指標(biāo)作為模型的輸入因子。net=newff(minmax(P),[2,1],{'tansig’,’tansig'},'traingdx') net.trainParam.show=50; net.trainParam.epochs=1000; net.trainParam.mc=0.9;net.trainParam.goal=0.001; lr=0.01; lr_inc=1.05;lr_dec=0.7;err_ratio=1.04; [net,tr]=train(net,P,T); A = sim(net,P) E =A-T
MSE=mse(E) save net1212 net基于上述MATLAB程序代碼（部分），得到誤差結(jié)果（圖2所示）。
圖2：誤差仿真結(jié)果
從圖2可以發(fā)現(xiàn)模型經(jīng)過442步，達(dá)到誤差精度0.001要求。（3）BP算法測試過程load net1212 netP1;
A = sim(net,P1)加載訓(xùn)練好的網(wǎng)絡(luò)，利用上述代碼（部分），輸入測試樣本進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)測試，得到結(jié)果如表2。表2： BP算法測試結(jié)果
10.96
29.74
68.64
11.84
92.28
35.72
關(guān)鍵詞：后股權(quán)時代，公司治理，面臨新特點(diǎn)
在證券市場成立之初，政府意識到國有企業(yè)公開發(fā)行股票意味著社會中的私人部門將持有一部分股權(quán)，因此，為避免全私有化之嫌和可能的意識形態(tài)上的爭論，保護(hù)政府對國有企業(yè)的控制權(quán)，股票發(fā)行時規(guī)定國有股的比例不得低于51%并暫不流通。政府部門的這一制度設(shè)置為股票市場的下一步發(fā)展埋下了重大的制度缺陷。
中國證券市場的這種股權(quán)分置制度，與其他市場經(jīng)濟(jì)國家的證券市場制度相比，一方面交易費(fèi)用高，另一方面資源配置效率極低。其危害主要表現(xiàn)在：第一，股權(quán)分置把上市公司股份分成流通股和非流通股，客觀上造成了兩類股東利益的沖突。通過高溢價發(fā)行和關(guān)聯(lián)交易，非流通股股東可以輕易掠奪流通股股東的利益；第二，股權(quán)分置使上市公司的并購重組行為呈現(xiàn)出濃厚的投機(jī)性特征；第三，；股權(quán)流動性分裂造成了股利分配政策的不公平，利益分配機(jī)制處在失衡狀態(tài)；第四，股權(quán)流動性分裂客觀上會形成上市公司業(yè)績下降、股票價格不斷下跌與非流通股股東資產(chǎn)增值的奇怪邏輯。
上述危害進(jìn)一步揭示了公司治理與資本市場的天然“血緣”關(guān)系，一方面，現(xiàn)代企業(yè)制度下的公司治理機(jī)制是資本市場體系的基本構(gòu)成要素和細(xì)胞，沒有科學(xué)合理的現(xiàn)代公司治理機(jī)制，投資者不會將資本的經(jīng)營管理權(quán)讓渡給經(jīng)營管理者，現(xiàn)代資本市場也就失去存在的前提而無法形成；另一方面，規(guī)范的資本市場為現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)提供外部環(huán)境和條件，為投資者讓渡資本經(jīng)營管理權(quán)提供規(guī)范與安全的場所，投資者利用并通過資本市場行使其對經(jīng)營管理者的最終表決權(quán)，進(jìn)而促使公司治理結(jié)構(gòu)得以正常運(yùn)行與鞏固。
因此，隨著我國證券市場股權(quán)分置問題的逐步解決，原有市場同股不同權(quán)缺陷的改進(jìn)，中國證券市場將呈現(xiàn)出前所未有的活力。雖然，目前市場還較多關(guān)注于一些短期因素，如經(jīng)濟(jì)周期影響、利潤指標(biāo)下滑以及對價水平的高低相應(yīng)決定的市場價值的高低等，但是，從成熟證券市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，后股權(quán)分置時代下公司治理的改善將會是推動下一步市場上揚(yáng)的重要動力之一。畢業(yè)論文，后股權(quán)時代。全流通的市場環(huán)境大大降低了上市公司的公司治理改進(jìn)成本與交易成本，從而使投資者愿意為其支付更高的溢價，從而推動證券市場的新發(fā)展。
當(dāng)然，股權(quán)分置問題的解決不能立刻消除市場頑疾，有些方面可能會比股改以前風(fēng)險更大，如資本市場的系統(tǒng)性風(fēng)險將增加，并且全流通后，中國股市依然會存在大股東與中小股東之間的矛盾、上市公司業(yè)績不高的矛盾及監(jiān)管效率的矛盾等，同時，股權(quán)分置解決之后，還可能帶來其他一些新問題，例如，全流通的市場上，控制權(quán)的爭奪會更為激烈，大股東可能會用更少的資金享有更大的支配力等。因此，公司治理是一個永恒的話題，只要有現(xiàn)代股份制企業(yè)結(jié)構(gòu)，公司治理問題就要永遠(yuǎn)討論下去。
目前，公司治理改革已經(jīng)成為全球性的焦點(diǎn)問題，作為在全球市場上的一種競爭優(yōu)勢，作為可持續(xù)增長和發(fā)展的一個重要組成部分，完善的公司治理機(jī)制對于保證市場秩序具有十分重要的作用。畢業(yè)論文，后股權(quán)時代。通過完善的公司治理結(jié)構(gòu)提升上市公司的經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量將成為證券市場的必然選擇。
股權(quán)分置改革解決的是非流通股的流通性問題，對公司治理只是通過股權(quán)的流通性而間接發(fā)揮作用。全流通后，大股東的利益與股價的漲跌有直接聯(lián)系，這對改善公司治理的效率具有積極的作用，但也并沒有解決所有問題。股權(quán)分置時代存在的大股東侵害中小股東利益行為在全流通后會繼續(xù)存在。因此，應(yīng)采取必要的措施規(guī)范控股股東的行為。畢業(yè)論文，后股權(quán)時代。筆者建議：建立保護(hù)中小股東利益的制度及程序；建立控股股東行為合理性評價體系；規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，提高上市公司的獨(dú)立性。
大量事實(shí)證明，信息披露是公司治理的決定性因素之一，而公司治理框架又直接影響著信息披露的要求、內(nèi)容和質(zhì)量。一個強(qiáng)有力的信息披露制度是對公司進(jìn)行監(jiān)督的典型特征，是股東具有行使表決權(quán)能力的關(guān)鍵。中國股票市場實(shí)現(xiàn)全流通后，相比股權(quán)分置時代，無論是控股的大股東或中小股東，都將越來越倚重于股票市場的公開信息進(jìn)行有關(guān)的投資決策。股東和潛在投資者需要得到定期的、可靠的、可比的、足夠詳細(xì)的信息，從而使他們能對經(jīng)理層是否稱職做出評價，并對股票的價值評估、持有和表決做出有根據(jù)的決策。
一般而言，信息披露受到內(nèi)部和外部兩種制度制約。外部制度就是國家和有關(guān)機(jī)構(gòu)對公司信息披露的各種規(guī)定，世界各國這方面的法律很多，如《公司法》、《證券、證券交易法》等通常都有該方面的規(guī)定。內(nèi)部制度是公司治理對信息披露的各種制度要求，這些要求在信息披露的內(nèi)容、時間、詳細(xì)程度等各方面可能與信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致。畢業(yè)論文，后股權(quán)時代。
但無論如何，公司的信息披露存在邊界，通常外部邊界由信息披露的外部制度即法律法規(guī)來決定；內(nèi)部邊界則由公司框架來決定。畢業(yè)論文，后股權(quán)時代?？梢钥吹?，在許多國家，公司的信息披露不僅限于法律法規(guī)地要求，有不少公司的大量信息是基于公司治理的目的而自愿披露的。畢業(yè)論文，后股權(quán)時代。因此，公司治理信息披露具有內(nèi)外兩種制度約束及動力。
參考文獻(xiàn):
[1]秦鳳華.后股權(quán)分置時代的中國資本市場[J].中國投資.2006,(3)。
[2]上海證券交易所.上海證券交易所統(tǒng)計(jì)月報(bào)[R].2005,(12).2006,(10)。
在一些企業(yè)中普遍存在著各種各樣的網(wǎng)絡(luò)管理問題:
1、重建設(shè)投入輕管理維護(hù)。在進(jìn)行企業(yè)信息系本論文由整理提供統(tǒng)建設(shè)中,一些企業(yè)存在著誤區(qū),他們對機(jī)房、計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備等硬件舍得花錢投入,有時甚至達(dá)到非名牌、國外品牌不買,而對于網(wǎng)絡(luò)管理和系統(tǒng)維護(hù)往往重視不夠?！爸亟ㄔO(shè)輕管理”幾乎是MIS(管理信息系統(tǒng))建設(shè)的通病了。在某超市企業(yè)整潔敞亮的計(jì)算機(jī)房里,服務(wù)器、工作站、交換機(jī)、路由器、Hub擺放有序,但是一談到網(wǎng)絡(luò)管理,技術(shù)主管卻大倒苦水:以前只有幾臺計(jì)算機(jī)搞搞進(jìn)銷存、人事、工資等前后臺管理,隨著企業(yè)的發(fā)展,開始建設(shè)LAN,聯(lián)入網(wǎng)絡(luò)的計(jì)算機(jī)越來越多,網(wǎng)絡(luò)所承載的業(yè)務(wù)量也越來越大,發(fā)生故障的機(jī)率也越來越高,現(xiàn)在,原來的管理辦法已經(jīng)很難滿足需求了。針對上述情況,我們認(rèn)為:必須加大軟件的投入,引入高效率的網(wǎng)絡(luò)管理手段。
2、網(wǎng)絡(luò)管理工作的深層次思考。顧名思義,網(wǎng)絡(luò)管理就是管理好網(wǎng)絡(luò),確保網(wǎng)絡(luò)的暢通。但現(xiàn)在面臨的情況是:企業(yè)的高度信息化,使企業(yè)的絕大部分業(yè)務(wù)流程如EDI、ERP、CRM等都在網(wǎng)上進(jìn)行。這就對網(wǎng)管部門提出了更高的要求,不僅僅是保證網(wǎng)絡(luò)的連通就可以,還應(yīng)有全局的目光,提供高附加值的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用服務(wù),包括提高網(wǎng)絡(luò)的“業(yè)務(wù)快速提供能力”、“業(yè)務(wù)質(zhì)量保障能力”和“運(yùn)行維護(hù)管理的低成本運(yùn)作能力”,以適應(yīng)和滿足業(yè)務(wù)的開展。有位網(wǎng)絡(luò)管理員曾這樣向我介紹他的工作:就是保證網(wǎng)絡(luò)通信是可靠的,能及時響應(yīng)網(wǎng)絡(luò)故障,解決問題,安裝一些服務(wù)器端共享軟件等。從他說的話可以看出,在重視技術(shù)服務(wù)的同時,缺少與業(yè)務(wù)的溝通,缺少對業(yè)務(wù)流程的監(jiān)管。而現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)管理的目標(biāo)就是體現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)則。
3、網(wǎng)絡(luò)管理工作要變被動為主動。以“問題本論文由整理提供驅(qū)動”、“出現(xiàn)問題后再解決”的被動工作方法,是很難適應(yīng)一些需要及時響應(yīng)業(yè)務(wù)的企業(yè)的要求。市場競爭要求網(wǎng)絡(luò)部門的工作要從被動維護(hù)向?yàn)闃I(yè)務(wù)部門、為市場主動服務(wù)轉(zhuǎn)變,網(wǎng)絡(luò)服務(wù)質(zhì)量要從內(nèi)部測評考核向真正的用戶感受轉(zhuǎn)變。網(wǎng)絡(luò)部門要圍繞公司經(jīng)營決策和業(yè)務(wù)發(fā)展,加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行分析,開展網(wǎng)絡(luò)延伸服務(wù),為市場策略的制訂和調(diào)整提供有效的支持。圍繞業(yè)務(wù)部門的需求,分析網(wǎng)絡(luò)服務(wù)存在的問題,確定網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化的重點(diǎn),采取一系列改進(jìn)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的措施。隨著業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展,系統(tǒng)的運(yùn)行環(huán)境也相應(yīng)的發(fā)生改變,新問題會不斷出現(xiàn),這就要及時引入智能化管理的手段,如Cabletron的Spectrum,可以管理所有基于SNMP的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備,實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)分析、智能故障預(yù)警,在網(wǎng)絡(luò)層面解決服務(wù)工作中出現(xiàn)的這些新問題。網(wǎng)絡(luò)管理工作還要開展網(wǎng)絡(luò)信息流量的監(jiān)控和分析,及時掌握公司采用的新業(yè)務(wù)策略的效果,為公司調(diào)整策略提供支持。可以說通過網(wǎng)絡(luò)管理為企業(yè)發(fā)掘新的商業(yè)機(jī)會,這些工作是信息化經(jīng)濟(jì)時代,企業(yè)開展電子商務(wù)對網(wǎng)絡(luò)管理的要求。
4、不兼容帶來的網(wǎng)絡(luò)孤島現(xiàn)象。首先出于商業(yè)原因,硬件設(shè)備廠商對網(wǎng)絡(luò)管理信息中的私有部分進(jìn)行相互信息封鎖,使得各自提供的設(shè)備管理工具和網(wǎng)絡(luò)管理平臺,對競爭廠商的設(shè)備管理能力一般都比較弱,如果選用了不同的硬件設(shè)備廠商的產(chǎn)品,就不得不配置多個相互獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng),這就不可避免地造成了網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)之間出現(xiàn)孤島的現(xiàn)象。
另外,在現(xiàn)實(shí)中,各個企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)也不盡相本論文由整理提供同。它們或許是一個幾乎沒有遠(yuǎn)程辦公的小型的LAN;或許是以FDDI(或ATM)為主干,以太網(wǎng)、TokenRing、無線網(wǎng),并有遠(yuǎn)程訪問,甚至建有WEB站點(diǎn)的混合結(jié)構(gòu);或許是一個分布式環(huán)境,該環(huán)境中有許多運(yùn)行于各種平臺的client/server(客戶機(jī)/服務(wù)器)應(yīng)用,甚至是一個集中式與分布式相結(jié)合的混合環(huán)境。企業(yè)所開展關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程如EDI(電子數(shù)據(jù)交換),要求供應(yīng)鏈上的上、下游廠商的網(wǎng)絡(luò)必須互聯(lián)互通,但是因?yàn)楸舜瞬捎貌患嫒莸挠布O(shè)備和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境,所造成的孤島效應(yīng)是可能存在的,已經(jīng)嚴(yán)重影響網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對業(yè)務(wù)支持的能力,造成企業(yè)的業(yè)務(wù)處理、管理控制和戰(zhàn)略管理不能很好地與外界溝通,也使企業(yè)在MIS的投資上產(chǎn)生浪費(fèi)。實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)管理是一個漸進(jìn)的過程,而且需要不菲的代價,目前解決管理孤島的最佳途徑就是引入全面的網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)NMS,對構(gòu)成企業(yè)IT環(huán)境的所有資源實(shí)施端對端的可靠管理,簡而言之,就是以現(xiàn)有企業(yè)IT資源為中心,對復(fù)雜的異構(gòu)環(huán)境同時使用LAN管理系統(tǒng)和企業(yè)管理系統(tǒng)。
二、面向業(yè)務(wù)的全面網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)
NMSNMS就是為網(wǎng)絡(luò)裝置提供的典型功能進(jìn)行統(tǒng)一管理,可根據(jù)各自的面向?qū)ο蠛凸芾硇阅軐⑵浞譃槿?第一類是簡單系統(tǒng)。這些系統(tǒng)是針對具體問題的針對性解決方案,包括一些較為簡單的產(chǎn)品,如pcAnywhere,或者也可能是一些管理用戶特定資產(chǎn)的系統(tǒng),如Oracle數(shù)據(jù)庫。就單個系統(tǒng)來說,它們都很有價值,完全可以解決具體問題,且成本不高。
本論文由整理提供
第二類是LAN管理系統(tǒng)。這些系統(tǒng)提供范圍較廣的功能性,它包括網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)和系統(tǒng)管理系統(tǒng)。這類管理系統(tǒng)的產(chǎn)品包括HP''''sOpenView、Novell''''sManageWi本論文由整理提供se和Microsoft''''sSystemsManagementSuits(SMS)。對擁有小型網(wǎng)絡(luò)的公司所需的LAN管理方面,HP''''sOpenView在大多數(shù)方面超過SMS和Novell''''sManagewise,特別在集成性、可擴(kuò)展性、問題管理和自動檢測上得到用戶的首肯。
第三類是企業(yè)管理系統(tǒng)。這類系統(tǒng)的典型代表是IBM''''sNetView和Cabletron''''sSpectrum.這些管理系統(tǒng)能在統(tǒng)一管理平臺上實(shí)現(xiàn)包括企業(yè)應(yīng)用管理在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等多方面的管理。
在企業(yè)信息化的今天,網(wǎng)絡(luò)是企業(yè)的重要組成部分,可以說網(wǎng)絡(luò)就是業(yè)務(wù)。如何使網(wǎng)絡(luò)更好地服務(wù)于業(yè)務(wù)也是人們面臨的一個新的挑戰(zhàn)。全面的網(wǎng)絡(luò)管理方案能夠幫助企業(yè)確保網(wǎng)絡(luò)與服務(wù)的可用性,減低網(wǎng)絡(luò)維護(hù)和運(yùn)行成本,增添新的業(yè)務(wù)機(jī)會,以及增強(qiáng)企業(yè)的競爭力等等,使網(wǎng)絡(luò)真正成為全面服務(wù)于業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)。
三、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)管理中的商業(yè)價值
一般來說,企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)管理方面的投入將為企業(yè)帶來多方面的回報(bào),包括網(wǎng)絡(luò)的高可用性、IT的投資回報(bào)率(ROI)及擁有成本(TCO)、企業(yè)的高附加值等方面。這也就是網(wǎng)絡(luò)管理的價值。
1、網(wǎng)絡(luò)的高可用性。網(wǎng)絡(luò)的可用性是指網(wǎng)絡(luò)不間本論文由整理提供斷運(yùn)行的能力。高可用性可能意味著每周7天、每天24小時的持續(xù)操作。一方面要求網(wǎng)絡(luò)設(shè)備本身具有高可靠性(以平均無故障時間來衡量),另一方面從網(wǎng)絡(luò)管理入手,來實(shí)現(xiàn)一個高可用性的網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)的高可用性(包括應(yīng)用和服務(wù)的可用性)對企業(yè)業(yè)務(wù)的影響是十分顯著的,需要及時響應(yīng)業(yè)務(wù)的企業(yè),必須要確保網(wǎng)絡(luò)高可用性。網(wǎng)絡(luò)不可用引起的業(yè)務(wù)損失在不同的企業(yè)會有所不同。一般地,實(shí)效性越強(qiáng)、業(yè)務(wù)越關(guān)鍵的系統(tǒng),停機(jī)所帶來的損失越大,例如超市前臺收銀,后臺管理系統(tǒng)、銀行ATM系統(tǒng)、證券電子商務(wù)系統(tǒng)、旅客定票系統(tǒng)等。評估網(wǎng)絡(luò)可用性對業(yè)務(wù)的影響可以用一個簡單的公式來計(jì)算:網(wǎng)絡(luò)不可用造成的損失=(全年網(wǎng)絡(luò)非正常時間/企業(yè)全年作業(yè)時間)×企業(yè)全年收入例如,一個年?duì)I業(yè)收入為3000萬的公司,其網(wǎng)絡(luò)可用性為98%,即非正常時間占全年?duì)I業(yè)時間的2%,那么每年因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)不可用造成的損失約為2%×3000萬元=60萬元。
2、IT的投資回報(bào)率及總體擁有成本。在中國的信息化過程當(dāng)中,很多企業(yè)需要別人的經(jīng)驗(yàn),需要了解信息化的先進(jìn)管理思想。大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)知道網(wǎng)絡(luò)能夠給他們的企業(yè)帶來利潤,但是上一個適合企業(yè)的IT系統(tǒng)到底要花多少錢?市場上眾多的IT產(chǎn)品到底哪些最好?選擇的IT系統(tǒng)好用嗎?什么是功能全的IT系統(tǒng)?價格怎樣考慮?他們心里沒有底,他們需要一個好用又買得起的IT系統(tǒng)。歸根結(jié)底,他們是要合理、經(jīng)濟(jì)地控制好IT投資,尤其是在投資中控制好總擁有成本。解決這個問題的關(guān)鍵是要建立一個經(jīng)濟(jì)評估機(jī)制,對各種存儲方法做投資回報(bào)率(ROI)和總體擁有成本評估。
絕大多數(shù)企業(yè)上信息系統(tǒng)時都是這樣花錢:信息化的最初需求不是企業(yè)級的,大多數(shù)公司都是從部門做起,比如,財(cái)務(wù)要進(jìn)行電算化,倉庫需要管理等,因而最初的本論文由整理提供需求是面向功能的。但是這種起步自然而然就會產(chǎn)生信息孤島,怎么辦?開發(fā)接口。這樣一來,跨部門的業(yè)務(wù)成本提高了,產(chǎn)生的結(jié)果似乎是用了信息系統(tǒng)后,不但沒有省錢反而花錢更多了。這就是沒有認(rèn)真考慮總擁有成本的結(jié)果。
企業(yè)究竟該如何投資?購買信息系統(tǒng)的錢應(yīng)該花在什么地方?很多人認(rèn)為購置一個信息系統(tǒng),大部分錢應(yīng)該花在購置硬件平臺、軟件、咨詢、實(shí)施和服務(wù)上。而根據(jù)總擁有成本的概念,購買軟件、硬件、咨詢服務(wù)的投入,只占整個投資的32%,而更多的費(fèi)用投入在系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)管理、技術(shù)支持和培訓(xùn)方面。按照上述觀點(diǎn)建設(shè)的企業(yè)級信息系統(tǒng),可以在良好的總擁有成本下獲得最大的投資回報(bào)率。
另外,IT的投資回報(bào)率也與網(wǎng)絡(luò)管理人員的工作效率有關(guān)。高效率的網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng),可以提高網(wǎng)絡(luò)管理人員的工作效率,減少他們用于“救火”的時間,使他們可以有更多的時間做其他的事情。
論文關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險，籌資結(jié)構(gòu)，科學(xué)決策
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)經(jīng)營不善或者財(cái)務(wù)管理不善而出現(xiàn)的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，償債能力低下，財(cái)務(wù)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)等等各種無法控制的財(cái)務(wù)現(xiàn)象。財(cái)務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，始終貫穿于企業(yè)生產(chǎn)的任何一個階段，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)市場競爭的前提，企業(yè)能夠成功的預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險，也是它能在市場占有一席之地的根本前提。
1.企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式
（1）財(cái)務(wù)決策失誤科學(xué)決策，財(cái)務(wù)工作效率低下；財(cái)務(wù)決策關(guān)系著企業(yè)資金的使用方向，在我國企業(yè)中普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和個人主觀決策的現(xiàn)象，這一決策的直接后果是企業(yè)投資資金使用效率低，投入產(chǎn)出比例低下，資金使用成本過高，資金回籠慢，后果嚴(yán)重的直接導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)；另外，企業(yè)中普遍存在著一人多崗和一崗多人的現(xiàn)象，一崗多人使得財(cái)務(wù)工作充滿了重復(fù)的無用工，而一人多崗的現(xiàn)象又使得財(cái)務(wù)工作不能全面展開，降低了工作質(zhì)量和工作效率免費(fèi)論文下載。
（2）應(yīng)收賬款過多，資金緊張；在企業(yè)經(jīng)營中，普遍存在著賒銷的現(xiàn)象，賒銷在一定程度上能夠促進(jìn)企業(yè)的生產(chǎn)業(yè)績，但也是一顆定時炸彈；許多企業(yè)管理者只看到賒銷所帶來的業(yè)績的增長，卻沒有看到賒銷所帶來的消極因素；如一些企業(yè)在賒銷過程中不注意對買家的信用狀況的調(diào)查科學(xué)決策，過于相信賒銷買主和自己的人際關(guān)系，最后買家因?yàn)槠飘a(chǎn)或者干脆直接消失而不能償還貨款，給企業(yè)帶來的直接后果是應(yīng)收賬款無法收回，變成壞賬，企業(yè)生產(chǎn)成本上升，利潤下降，資金緊張。
（3）籌資決策失誤，籌資結(jié)構(gòu)不合理，償債壓力過大。在企業(yè)籌資的過程中，要合理搭配長期負(fù)債和短期負(fù)債的比例，短期負(fù)債的資金成本較低，籌資時間快，償債周期短，對企業(yè)的短期償債能力要求較高，長期負(fù)債資金不容易籌集，利息比短期負(fù)債高科學(xué)決策，償債的周期較長；如果企業(yè)的短期負(fù)債比例過高，那么企業(yè)在舉債后，可能沒等到所籌資金的使用見效就得償還債務(wù)，企業(yè)在還款期可能資金還未完全回籠，償債壓力非常大，但相對來說長期負(fù)債的比例就較小，對長期負(fù)債償債能力的要求較??；如果企業(yè)的短期負(fù)債比例小，但長期負(fù)債的比例過大，又會形成新的問題，企業(yè)的短期償債能力要求不高，但當(dāng)長期負(fù)債到期時，長期負(fù)債會和到期的短期負(fù)債構(gòu)成新的短期負(fù)債，償債規(guī)模相當(dāng)大，對企業(yè)的資金狀況是一個嚴(yán)重的考驗(yàn)，問題嚴(yán)重的直接導(dǎo)致企業(yè)的資金流斷裂，企業(yè)生產(chǎn)陷入困境科學(xué)決策，所以企業(yè)在籌資時，一定要放眼全局，合理搭配資金比例。
（4）企業(yè)盲目的擴(kuò)大規(guī)模，市場需求跟不上企業(yè)擴(kuò)張的腳步，導(dǎo)致庫存規(guī)模大。庫存對企業(yè)發(fā)展的重要性不言而喻，相信任何企業(yè)都有一定的庫存量。適度的庫存能夠調(diào)節(jié)生產(chǎn)和銷售的不平衡性，但庫存是要成本的，過度的庫存量會加大企業(yè)的生產(chǎn)成本，有些企業(yè)盲目的擴(kuò)張，企業(yè)銷售跟不上，導(dǎo)致庫存量劇增，庫存占用大量成本，企業(yè)的資金回流慢，管理費(fèi)用高，現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險的幾率上升免費(fèi)論文下載。
2. 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因
（1）缺乏對人才的重視科學(xué)決策，任人唯親?，F(xiàn)代社會是人才競爭的社會，企業(yè)的發(fā)展是靠人才的推進(jìn)來實(shí)現(xiàn)的。
（2）決策失誤。決策失誤最明顯的表現(xiàn)就是籌資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題，企業(yè)盲目的擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。決策缺乏科學(xué)性最直接的后果是預(yù)期效果達(dá)不到，投資無法收回成本。
（3）企業(yè)管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險缺乏足夠的認(rèn)識免費(fèi)論文下載。財(cái)務(wù)風(fēng)險是伴隨著企業(yè)的財(cái)務(wù)活動的，有財(cái)務(wù)活動就會有財(cái)務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識淡薄是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因之一。
（4）經(jīng)營不善。企業(yè)的經(jīng)營活動是在各個部門相互協(xié)調(diào)，相互合作的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，企業(yè)權(quán)責(zé)不明確或者管理的混亂都會造成經(jīng)營活動的混亂。
3.加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險
財(cái)務(wù)風(fēng)險雖然是客觀存在的，但是并不代表風(fēng)險就是無法避免的，只要企業(yè)管理者加強(qiáng)風(fēng)險防范意識，合理決策，科學(xué)管理，就一定能夠降低風(fēng)險發(fā)生的概率。
（1）提高風(fēng)險管理意識，加強(qiáng)人才的培養(yǎng)；企業(yè)管理者要把對風(fēng)險的認(rèn)識貫穿到企業(yè)的整個生產(chǎn)過程中，畢竟科學(xué)決策，財(cái)務(wù)風(fēng)險是關(guān)系到企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素，要讓員工時時刻刻保持警惕性；加強(qiáng)對財(cái)務(wù)專業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，專業(yè)的人才能夠洞察財(cái)務(wù)工作的每一個細(xì)節(jié)，剔除可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的隱患，同時人才最大的價值體現(xiàn)在其具有創(chuàng)新性，使企業(yè)的發(fā)展更具有活力。
（2）完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系；完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)要求我們健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，設(shè)立高效的管理機(jī)構(gòu)，配置高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人才，同時對機(jī)構(gòu)的工作分工明確，權(quán)責(zé)分明，調(diào)動員工積極性和主動性，以提高工作效率免費(fèi)論文下載。建立以企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)為主的數(shù)據(jù)庫，分析整理，解決企業(yè)可能存在的潛在的財(cái)務(wù)問題，同時核實(shí)企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)科學(xué)決策，保持企業(yè)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的有序進(jìn)行。
（3）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理籌資。面對籌資，企業(yè)應(yīng)該放眼全局，防止出現(xiàn)一味追求最低籌資成本的片面現(xiàn)象，長期負(fù)債和短期負(fù)債要合理搭配，防止出現(xiàn)債務(wù)到期時企業(yè)償債壓力過大的現(xiàn)象，權(quán)衡企業(yè)籌資的資本結(jié)構(gòu)的比例，力求達(dá)到最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。
（4）完善科學(xué)的決策機(jī)制。不管是企業(yè)并購還是擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，都是企業(yè)投資的一部分，而投資決策又是企業(yè)決策中最重要的一部分，企業(yè)管理層在做出決策之前一定要做好項(xiàng)目的可行性分析，充分考慮貨幣的時間價值和投資風(fēng)險價值?？茖W(xué)決策，以求把資金的效應(yīng)發(fā)揮要最大化。
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論文關(guān)鍵詞：原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新效率，測度，創(chuàng)新鏈，兩階段分析
1 問題的提出
21世紀(jì)高新技術(shù)發(fā)展突飛猛進(jìn)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)增長的核心，世界各國都在搶占高新技術(shù)的制高點(diǎn)。我國在“十一五”規(guī)劃中更是把發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級的重要手段。我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值從1998年的7110.66億元，增長到2007年的50461.17億元，年均增長24.1%，成為我國經(jīng)濟(jì)中最有活力的一部分。2007年，我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)保持較快發(fā)展，高新技術(shù)產(chǎn)品在國際市場的競爭力進(jìn)一步提高。全年規(guī)模以上高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值51207億元，比上年增長20.4%；完成增加值11551億元，比上年增長17.8%。當(dāng)年，我國高新技術(shù)產(chǎn)品出口貿(mào)易總額為3478億美元，比上年增長23.6%；高新技術(shù)產(chǎn)品出口貿(mào)易占全部商品出口貿(mào)易總額的比重達(dá)到28.6%[1]。目前現(xiàn)代企業(yè)管理論文，我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，成為拉動國民經(jīng)濟(jì)增長和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要力量。
然而，在我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，一些核心領(lǐng)域缺乏原創(chuàng)性技術(shù)，導(dǎo)致企業(yè)自主創(chuàng)新能力較為薄弱，缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)。近年來，中國政府將“提高自主創(chuàng)新能力，建立創(chuàng)新型國家”作為新時期國家發(fā)展戰(zhàn)略的核心，試圖通過技術(shù)創(chuàng)新、科技進(jìn)步來提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，近年來中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新投入持續(xù)攀升，R&D經(jīng)費(fèi)從1998年的56.45億 元，增長到2007年的545.32億元，年均增長28.44%；R&D人員總量也有大量增長，從1998年的70879人年，增長到2007年的248228人年，年均增長14.94%。但與此同時，新產(chǎn)品銷售收入從1998年的1207.254億元，增長到2007年的10303.222億元，年均增長只有26.68%，比R&D經(jīng)費(fèi)年均增長率還低[1]。由此可見，增加創(chuàng)新資源投入只是發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的必要條件而非充分條件。中國在原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，不僅要注重創(chuàng)新資源的總量投入，更要注重其效率問題，特別是在相對于發(fā)達(dá)國家，中國科技創(chuàng)新資源嚴(yán)重不足的情況下，效率問題就變得更為突出論文提綱怎么寫。
如何設(shè)計(jì)一個高效的R&D測評系統(tǒng)現(xiàn)代企業(yè)管理論文，國外學(xué)者做過相關(guān)研究。Brown和Svenson(1998)提出了最著名的R&D系統(tǒng)框架模型——B-S模型，認(rèn)為R&D系統(tǒng)方法由輸入、處理系統(tǒng)、輸出等八個主要的單元組成[2]。Kerssens-van Drogelen(1999)從影響R&D績效的權(quán)變因素、測度方法和技術(shù)等構(gòu)建了R&D績效測評系統(tǒng)[3]。Bourne(2000)等認(rèn)為，實(shí)施一個完整的績效測度體系應(yīng)包括績效測度的指標(biāo)設(shè)計(jì)、測度指標(biāo)的選取等四個步驟[4]。Begemann(2000)提出一個動態(tài)的績效測度體系框架[5]。近年來，國內(nèi)不少學(xué)者運(yùn)用參數(shù)或非參數(shù)方法從不同視角對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)效率進(jìn)行了測度。余泳澤（2009）基于價值鏈的視角，將高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新過程分為技術(shù)開發(fā)和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化兩個階段，并利用DEA模型分別對各階段的效率及其影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究[6]。官建成、陳凱華（2009）綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的松馳測度和臨界效率測度模型，對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率進(jìn)行了測度[7]。朱有為、徐康寧（2006）利用隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)測算了中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)效率及影響因素[8]。
綜上文獻(xiàn)，國內(nèi)學(xué)者從不同側(cè)面探討高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的績效測評及影響因素，對完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新理論與實(shí)踐有不同程度的促進(jìn)作用。遺憾的是，專門研究原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的測評，并分析其效率高低的關(guān)鍵影響因素的文獻(xiàn)很少。原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)如何界定？創(chuàng)新效率如何測評？其關(guān)鍵影響因素有哪些？找準(zhǔn)并有效解決這些問題，對提高高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的原創(chuàng)性，并提高原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率，加快發(fā)展原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)起不可或缺的作用，為政府的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化決策提供科學(xué)依據(jù)。本文通過界定原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的范圍，基于創(chuàng)新鏈視角，運(yùn)用DEA方法從兩階段測度原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，并分析影響效率的關(guān)鍵因素，在此基礎(chǔ)上針對性提出有效提高原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的政策建議，以期為政府和企業(yè)提升我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)核心競爭力的決策提供參考。
2 原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)范圍界定及創(chuàng)新效率的測度方法
1. 原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)范圍界定
在創(chuàng)新的產(chǎn)出方面，專利是一個被經(jīng)常采用的指標(biāo)（Griliches，1990[9]；池仁勇等，2004[10]；官建成、何穎，2005[11]；劉樹、張玲，2006[12]）。在發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)三種專利中現(xiàn)代企業(yè)管理論文，發(fā)明專利技術(shù)含量高且申請量很少受到專利授權(quán)機(jī)構(gòu)審查能力的約束，更能客觀反映一個地區(qū)原始創(chuàng)新能力與科技綜合實(shí)力（Liu & White，2001[13]；Guan & Gao，2009[14]；劉鳳朝，2006[15] ，白俊紅等，2009[16]）。新產(chǎn)品銷售收入是衡量創(chuàng)新產(chǎn)出的另一個指標(biāo)，但其中的新產(chǎn)品，若源自于三種專利中的實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)，其技術(shù)含量沒有發(fā)明專利高。鑒于此，本文放棄“新產(chǎn)品銷售收入”而以“發(fā)明專利”相對近似衡量高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的原始性。
由于原創(chuàng)性產(chǎn)業(yè)的界定在國內(nèi)尚無先例可循，到目前為此，學(xué)術(shù)界難以找到比發(fā)明專利更好的反映原創(chuàng)性替代指標(biāo)。本文認(rèn)為“高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的擁有發(fā)明專利數(shù)占三種專利申請總數(shù)的百分比”在一定程度上可以相對較好地反映中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的原創(chuàng)性水平。為研究問題的方便，考慮數(shù)據(jù)的可獲得性和樣本容量大小對實(shí)證結(jié)果的影響，以及中國目前高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)原始創(chuàng)新能力較弱的現(xiàn)狀。本文從1999-2008年高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)里以“發(fā)明專利占專利總數(shù)百分比（臨界值暫定為70%）”從高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的17個行業(yè)中篩選出反映相對原創(chuàng)性較高的中國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的12個行業(yè)。需要說明的是，原創(chuàng)性是個相對概念，如果是原創(chuàng)性相對發(fā)達(dá)的國家，臨界值可適當(dāng)放大。
2.創(chuàng)新效率的測度方法
DEA(Data Envelopment Analysis，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析)方法是測度同類型決策單元(Decision Making Unit， DMU)相對效率最為常用的方法之一，它由著名運(yùn)籌學(xué)家Charnes、Cooper和Rhodes于1978年首先提出[10]，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于銀行、高校、醫(yī)院、保險公司以及制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等諸多領(lǐng)域的效率評價?，F(xiàn)有文獻(xiàn)中，有關(guān)區(qū)域創(chuàng)新效率的測度亦基本上是基于DEA方法展開的，本文利用DEA方法中的CCR模型，以我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的每個行業(yè)為基本決策單元測度其創(chuàng)新效率。對于任一決策單元DMU0，其對偶形式的CCR模型可表示為
式中:為決策單元的個數(shù)，和分別為輸入與輸出變量的個數(shù)，為投入要素，為產(chǎn)出要素，為決策單元DMU0的有效值。若且，則決策單元DEA有效；若，且或時，則決策單元為弱DEA有效；若，則決策單元非DEA有效[17]論文提綱怎么寫。
3 原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的兩階段測度及其分析
完整的技術(shù)創(chuàng)新鏈包括：研究、開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和生產(chǎn)四大環(huán)節(jié)。由于生產(chǎn)環(huán)節(jié)涉及的要素太多，由于篇幅所限，為簡化起見，本文只研究原創(chuàng)性高新性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈的兩個階段，即：技術(shù)開發(fā)和成果轉(zhuǎn)化兩個階段（見圖1），分別測度兩階段的創(chuàng)新效率。
3.1 兩階段的變量選取與數(shù)據(jù)說明
1.技術(shù)開發(fā)階段
技術(shù)開發(fā)階段的投入指標(biāo)：R&D經(jīng)費(fèi)，R&D人員。產(chǎn)出指標(biāo)：擁有發(fā)明專利數(shù)，屬于一種中間產(chǎn)出現(xiàn)代企業(yè)管理論文，它是指將研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為知識產(chǎn)出的能力，從某個角度反映了原創(chuàng)性科技產(chǎn)出。
數(shù)據(jù)處理方面，主要考慮三個因素：數(shù)據(jù)的缺失導(dǎo)致采樣不全面；技術(shù)投入和產(chǎn)出之間的時滯性；價格因素導(dǎo)致數(shù)據(jù)的虛增或虛減。（1）在技術(shù)開發(fā)階段的投入產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)據(jù)處理方面，本文采用了移動平均法和線性插值法彌補(bǔ)了部分產(chǎn)業(yè)在某些年份數(shù)據(jù)缺失的問題。（2）科技從研發(fā)投入到新專利通常需要一定的周期，同時各種創(chuàng)新活動周期存在較大差異性，例如電子及通信設(shè)備制造業(yè)的幾個月到醫(yī)藥制造業(yè)和航空航天器制造業(yè)的幾年不等，且時有交叉，使得投入和產(chǎn)出數(shù)據(jù)不對應(yīng)。本文選擇滯后期1 年，投入數(shù)據(jù)選擇1998-2007年，產(chǎn)出數(shù)據(jù)選擇1999-2008年。（3）有關(guān)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的平減方面，首先是要確定R&D價格指數(shù)來將當(dāng)年價格核算的經(jīng)費(fèi)總值折算為可比價格，根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》（2009）的有關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)造R&D價格指數(shù)如下：R&D價格指數(shù)=0.75*工業(yè)品出廠價格指數(shù)+0.25*居民消費(fèi)價格指數(shù)。其中工業(yè)品出廠價格指數(shù)和居民消費(fèi)價格指數(shù)的基年均定為1998年。然后計(jì)算出R&D經(jīng)費(fèi)1998-2007年的年平均增值率，即，關(guān)于R&D存量的折舊率，參考已有文獻(xiàn)通常采用的折舊率，基年1998的R&D存量，這里用所有時期的R&D支出的年平均增長率代替1998年之前的R&D支出的平均增長率，則1998的R&D經(jīng)費(fèi)存量用公式表示為，以后各年的R&D經(jīng)費(fèi)存量通過永續(xù)盤存法的方法推導(dǎo)得：。
2.成果轉(zhuǎn)化階段
成果轉(zhuǎn)化階段的投入指標(biāo)：技術(shù)投入為技術(shù)開發(fā)階段產(chǎn)出，即擁有發(fā)明專利數(shù)（反映原創(chuàng)性科技產(chǎn)出），經(jīng)費(fèi)投入為技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)，人員投入為科技從業(yè)人員。產(chǎn)出指標(biāo)：考慮到要求能直觀體現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新成果在商業(yè)上使企業(yè)獲利的能力，以及市場通過吸收技術(shù)創(chuàng)新而帶來增強(qiáng)競爭力的能力，因此選用新產(chǎn)品銷售收入和新產(chǎn)品出口銷售收入作為成果轉(zhuǎn)化階段的產(chǎn)出指標(biāo)。
數(shù)據(jù)處理方面現(xiàn)代企業(yè)管理論文，數(shù)據(jù)的缺失、時滯性的處理方法與技術(shù)開發(fā)階段相同。價格指數(shù)方面，成果轉(zhuǎn)化階段的技術(shù)投入指標(biāo)技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)選用的平減指數(shù)采用R&D價格指數(shù)，而在產(chǎn)出指標(biāo)新產(chǎn)品銷售收入和新產(chǎn)品出口銷售收入的平減指數(shù)的考慮上，將高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)劃分為兩類，一類是醫(yī)藥制造業(yè)中的三個細(xì)分的產(chǎn)業(yè)；另一類屬于機(jī)械電子行業(yè)即其余的四大產(chǎn)業(yè)。因而在這兩個產(chǎn)業(yè)的指數(shù)選取上也是有所不同的，前者選用化學(xué)工業(yè)1998年為基年將當(dāng)年價格核算的經(jīng)費(fèi)總值折算為可比價格，后者選用機(jī)械工業(yè)1998年為基年將當(dāng)年價格核算的經(jīng)費(fèi)總值折算為可比價格。技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)的數(shù)據(jù)處理在年平均增長率，折舊率以及基年和以后各年的存量處理方法都同研發(fā)經(jīng)費(fèi)的處理。
3.2 實(shí)證結(jié)果及分析
1 .我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率整體分析：基于技術(shù)創(chuàng)新鏈視角
根據(jù)原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)科技活動的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，運(yùn)用DEA測算兩階段創(chuàng)新效率值（如表1）.
表1 技術(shù)開發(fā)階段和成果轉(zhuǎn)化階段效率
行業(yè)
技術(shù)開發(fā)效率
成果轉(zhuǎn)化效率
化學(xué)藥品制造
0.324
0.209
中成藥制造
1
0.055
生物、生化制品的制造
0.54
0.104
飛機(jī)制造及修理
0.099
0.501
航天器制造
0.042
0.282
雷達(dá)及配套設(shè)備制造
0.128
0.531
廣播電視設(shè)備制造
0.53
0.266
電子器件制造
0.434
0.557
電子元件制造
0.288
0.516
電子計(jì)算機(jī)整機(jī)制造
0.554
1
醫(yī)療設(shè)備及器械制造
0.99
0.103
儀器儀表制造
0.659
0.157
平均值
0.466
0.357
由表1知，技術(shù)開發(fā)階段效率（0.466）的平均值大于成果轉(zhuǎn)化階段（0.357），說明我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的成果轉(zhuǎn)化效率已落后于技術(shù)開發(fā)效率，科學(xué)技術(shù)向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的效率亟待增強(qiáng)。
綜合表1的技術(shù)開發(fā)階段和成果轉(zhuǎn)化階段效率（行業(yè)）的數(shù)據(jù)結(jié)果，得出各個產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率中技術(shù)開發(fā)階段和成果轉(zhuǎn)化階段的二維分布圖，如圖2所示。
圖2 兩階段原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率矩陣圖
從圖中可以看出，12個行業(yè)中只有電子計(jì)算機(jī)整機(jī)制造1個行業(yè)處于高技術(shù)開發(fā)效率高成果轉(zhuǎn)化效率的C區(qū)域；落在高技術(shù)開發(fā)效率低成果轉(zhuǎn)化效率B區(qū)域的有5 個行業(yè)：中成藥制造、醫(yī)療設(shè)備及器件制造、儀表儀器制造、廣播電視設(shè)備制造和生物與生化制品制造；位于低技術(shù)開發(fā)效率高成果轉(zhuǎn)化效率D區(qū)域的有4 個行業(yè)：電子器件制造、電子元件制造和雷達(dá)及配套設(shè)備制造、飛機(jī)制造及修理；其余的2個行業(yè)都落在低技術(shù)開發(fā)效率低成果轉(zhuǎn)化效率的A區(qū)域。
由圖2可進(jìn)一步看出原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)效率的原因及其相應(yīng)的調(diào)整方向，具體如下：
A類行業(yè)——低開發(fā)低轉(zhuǎn)化
航天器、化學(xué)藥品制造，這些行業(yè)的研發(fā)階段投入了大量資金但收效卻不顯著，同時在成果轉(zhuǎn)化階段盲目投資，對投資的質(zhì)量（消化吸收、技術(shù)引進(jìn)等）重視不夠。對于這類行業(yè)應(yīng)該兩階段同時加強(qiáng)，既要提高技術(shù)開發(fā)效率又要提高成果轉(zhuǎn)化效率。
B類行業(yè)——高開發(fā)低轉(zhuǎn)化
儀器儀表、醫(yī)藥類、生物與生化制品制造行業(yè)等，屬于國家相對比較傳統(tǒng)行業(yè)，有一定的技術(shù)積累，并且近幾年國家加大研發(fā)投入，技術(shù)開發(fā)效率高；但由于經(jīng)濟(jì)不可行，技術(shù)不確定現(xiàn)代企業(yè)管理論文，缺乏轉(zhuǎn)化資金等，導(dǎo)致成果轉(zhuǎn)化率低。這類行業(yè)應(yīng)當(dāng)在不降低技術(shù)開發(fā)階段效率的前提下，重點(diǎn)加強(qiáng)成果轉(zhuǎn)化階段的效率。
C類行業(yè)——高開發(fā)高轉(zhuǎn)化
這類行業(yè)屬于發(fā)展比較成熟的行業(yè)，其技術(shù)開發(fā)階段的效率和成果轉(zhuǎn)化階段的效率都比較高， 是其他類型行業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。這類行業(yè)的資金、人才和技術(shù)投入與產(chǎn)出發(fā)展比較配套，經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)好，屬于我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先鋒論文提綱怎么寫。
D類行業(yè)——低開發(fā)高轉(zhuǎn)化
電子類、飛機(jī)與雷達(dá)類，說明此類行業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)比較弱大多是引進(jìn)后轉(zhuǎn)化，缺乏技術(shù)開發(fā)，技術(shù)開發(fā)效率不高；在成果轉(zhuǎn)化階段，技術(shù)比較成熟，實(shí)現(xiàn)了較高的成果轉(zhuǎn)化效率，總體上限制了技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。這類行業(yè)應(yīng)在不降低成果轉(zhuǎn)化階段效率的前提下，重點(diǎn)提高其技術(shù)開發(fā)階段的效率。
圖2 整體可看出，我國原創(chuàng)性高新技術(shù)行業(yè)除了電子類產(chǎn)品外，大部分行業(yè)都存在科技成果轉(zhuǎn)化效率偏低的問題?？赡艿脑蚴牵?、研發(fā)項(xiàng)目缺乏市場導(dǎo)向，導(dǎo)致技術(shù)轉(zhuǎn)化比較困難。高校、科研院所許多研發(fā)成果技術(shù)含量高，但生產(chǎn)成本很高，缺乏市場競爭力，或者不具備行業(yè)生產(chǎn)能力，導(dǎo)致轉(zhuǎn)化困難。二是許多技術(shù)不成熟、不穩(wěn)定，不具備產(chǎn)業(yè)化的基礎(chǔ)條件，在技術(shù)轉(zhuǎn)移中存在很大的風(fēng)險。2、技術(shù)轉(zhuǎn)移對接程度不高。高校和科研院所的科技成果是為了“科研”而不是為了企業(yè)的需求，成果無法迅速轉(zhuǎn)化，科研的重復(fù)和浪費(fèi)現(xiàn)象比較嚴(yán)重現(xiàn)代企業(yè)管理論文，導(dǎo)致成果轉(zhuǎn)化效率偏低。3、企業(yè)的技術(shù)吸收能力不強(qiáng)。我國相當(dāng)一部分企業(yè)的技術(shù)屬于落后技術(shù)、傳統(tǒng)技術(shù)和限制技術(shù)，從而嚴(yán)重制約了企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移。3、企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移的資金不足。技術(shù)成果轉(zhuǎn)化需要大量的資金投入，通常是技術(shù)開發(fā)的10倍。目前我國企業(yè)普遍存在資金不足問題，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)由于高風(fēng)險性，很難取得商業(yè)銀行貸款支持。由于受條件限制，獲得政府專項(xiàng)資金扶持的也很少。5、缺乏有效的技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)制。一是缺乏相關(guān)的法律法規(guī)。二是缺乏政策扶持。三是缺乏合理的評估機(jī)制。四是缺乏風(fēng)險投資。五是雙方信息不對稱[18]。
針對以上四類不同的行業(yè)，可以采取不同的提升渠道：單邊突破式提升：。即在技術(shù)創(chuàng)新過程中，針對各個行業(yè)不同的情況，保持住原先的效率高的階段，以其效率低的階段為突破口，加強(qiáng)投入和產(chǎn)出的配比，以提升B、D類行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新的整體效率。
漸進(jìn)式提升：例如或者。對于A類行業(yè)的效率提升方式有多種渠道，就是先集中精力將某一項(xiàng)優(yōu)勢發(fā)揮至最大，同時再極力彌補(bǔ)劣勢，通過B或D區(qū)的過渡，最終成功進(jìn)入成為C類行業(yè)。
跨越式發(fā)展：，A類行業(yè)需要具備雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，并且在發(fā)展過程中要注重技術(shù)開發(fā)效率和成果轉(zhuǎn)化效率兩手抓，在條件具備的情況下，實(shí)現(xiàn)的跳躍式發(fā)展渠道是有可能的。
2．技術(shù)開發(fā)階段的效率分析及投入與產(chǎn)出分析
用DEA方法測度的技術(shù)開發(fā)階段的創(chuàng)新效率及投入冗余與產(chǎn)出松弛情況如下 (見表2).
（1）效率分析
表2 1999-2008年我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)階段的平均創(chuàng)新效率與差額值
效率
差額
行業(yè)
crste
vrste
scale
規(guī)模效應(yīng)
擁有發(fā)明專利數(shù)
R&D人員
R&D經(jīng)費(fèi)
化學(xué)藥品制造
0.324
0.324
1
-
100
0.0
中成藥制造
1
1
1
-
0.0
生物與生化制品的制造
0.54
0.738
0.731
irs
6139.5
飛機(jī)制造及修理
0.099
0.099
0.991
irs
1131
0.0
航天器制造
0.042
0.307
0.136
irs
23
8883.5
雷達(dá)及配套設(shè)備制造
0.128
0.396
0.324
irs
14
52
0.0
廣播電視設(shè)備制造
0.53
1
0.53
irs
0.0
電子器件制造
0.434
0.435
0.999
-
25944.0
電子元件制造
0.288
0.288
0.997
irs
241
0.0
電子計(jì)算機(jī)整機(jī)制造
0.554
0.563
0.985
irs
91780.1
醫(yī)療設(shè)備及器械制造
0.99
1
0.99
irs
0.0
儀器儀表制造
0.659
0.66
0.999
irs
2622
0.0
平均值
0.466
0.568
0.807
3
346
11062.3
從表2可看出原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)階段的創(chuàng)新效率（crste）：
中成藥制造和醫(yī)療設(shè)備及器械制造的創(chuàng)新效率分別為1，0.99，創(chuàng)新效率較高；而飛機(jī)制造及修理、航天器制造、雷達(dá)及配套設(shè)備制造3 個行業(yè)的創(chuàng)新效率分別為0.099，0.042，0.128，創(chuàng)新效率較低論文提綱怎么寫。生物與生化制品的制造、航天器制造、雷達(dá)及配套設(shè)備制造、廣播電視設(shè)備制造、醫(yī)療設(shè)備及器械制造5 個行業(yè)的規(guī)模效率分別為：0.731，0.136，0.324，0.53，0.99，分別小于相應(yīng)行業(yè)的純創(chuàng)新效率現(xiàn)代企業(yè)管理論文，無效率主要來自規(guī)模無效率，可能的原因：這5個行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張過快，內(nèi)部協(xié)調(diào)管理能力不足管理費(fèi)用增加幅度大于規(guī)模擴(kuò)張帶來的成本降低的幅度。其它行業(yè)（除中成藥制造外）的規(guī)模效率分別大于相應(yīng)的純創(chuàng)新效率，無效率主要是源于純技術(shù)無效率。我國原創(chuàng)性高新技術(shù)行業(yè)技術(shù)開發(fā)階段創(chuàng)新效率平均值僅為0.466，創(chuàng)新效率較低可能是因?yàn)檫@些行業(yè)過多追求技術(shù)開發(fā)的投資規(guī)模而忽視了技術(shù)開發(fā)效率。這為各行業(yè)技術(shù)開發(fā)階段效率低找準(zhǔn)癥結(jié)所在，并提高其效率提供科學(xué)依據(jù)。
（2）投入冗余與產(chǎn)出松弛、規(guī)模效應(yīng)分析
為了探討1999-2008年間我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)效率的特點(diǎn)并且尋找未達(dá)到有效值的根源，用基于產(chǎn)出導(dǎo)向的DEA模型CCR度量了各個原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)。
從投入角度看，生物與生化制品的制造、航天器制造、電子器件制造、電子計(jì)算機(jī)整機(jī)制造這4個行業(yè)都存在研發(fā)經(jīng)費(fèi)冗余，分別為6239.5萬元， 8883.5萬元， 25944萬元，91780.1萬元；相對而言，研發(fā)人員顯得不足?；瘜W(xué)藥品制造、飛機(jī)制造及修理、雷達(dá)及配套設(shè)備制造、電子元件制造、儀器儀表制造這5個行業(yè)都存在研發(fā)人員冗余，分別為100人，1131人， 52人，241人，2622人，相對而言，研發(fā)經(jīng)費(fèi)顯得不足。中成藥制造和醫(yī)療設(shè)備及器械制造的創(chuàng)新效率分別為1，0.99，效率最佳，不存在投入冗余和產(chǎn)出松弛。從產(chǎn)出角度看，航天器制造和雷達(dá)及配套設(shè)備制造產(chǎn)出松弛分別為23個，14個，存在擁有發(fā)明專利總量不足。這些行業(yè)需要加大技術(shù)開發(fā)的原始創(chuàng)新力度。這為進(jìn)一步調(diào)整科技投入產(chǎn)出方向和幅度，提高技術(shù)開發(fā)階段效率提供準(zhǔn)確的科學(xué)依據(jù)。
從規(guī)模效應(yīng)來看，除了化學(xué)藥品制造、中成藥制造、電子器件制造這3個行業(yè)處于規(guī)模效應(yīng)不變外，其它行業(yè)處于規(guī)模遞增，這些行業(yè)可進(jìn)一步增大研發(fā)資源的投入以提高技術(shù)開發(fā)階段的效率。
2．成果轉(zhuǎn)化階段的效率分析及投入與產(chǎn)出分析
用DEA方法測度的成果轉(zhuǎn)化階段的創(chuàng)新效率及投入冗余與產(chǎn)出松弛情況見(表3)
（1）效率分析
表3 1999-2008年我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)成果轉(zhuǎn)化階段的平均創(chuàng)新效率與差額值
效率
差額
行業(yè)
crste
vrste
scale
規(guī)模效應(yīng)
新產(chǎn)品銷售收入
新產(chǎn)品出口銷售收入
擁有發(fā)明專利數(shù)
技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)
年平均就業(yè)人員
化學(xué)藥品制造
0.209
0.222
0.904
irs
0.0
586274.6
221151.2
62714
中成藥制造
0.055
0.17
0.322
irs
0.0
211811.9
39
0.0
生物與生化制品的制造
0.104
0.69
0.15
irs
0.0
18150.0
27
0.0
飛機(jī)制造及修理
0.501
0.534
0.938
irs
0.0
906360.1
390404.7
102711
航天器制造
0.282
1
0.282
irs
0.0
0.0
0.0
雷達(dá)及配套設(shè)備制造
0.531
1
0.531
irs
0.0
0.0
0.0
廣播電視設(shè)備制造
0.266
1
0.266
irs
0.0
0.0
0.0
電子器件制造
0.557
0.565
0.985
irs
1415025.5
0.0
264215.0
114122
電子元件制造
0.516
0.533
0.968
irs
918319.9
0.0
235985.1
464750
電子計(jì)算機(jī)整機(jī)制造
1
1
1
-
0.0
0.0
0.0
醫(yī)療設(shè)備及器械制造
0.103
0.4
0.258
irs
0.0
54444.3
16
0.0
儀器儀表制造
0.157
0.184
0.855
irs
0.0
188935.1
0.0
10241
平均值
0.357
0.608
0.625
194445.4
163831.3
7
92646.3
62878
從表3可看出原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)新效率（crste）：
電子計(jì)算機(jī)整機(jī)制造的成果轉(zhuǎn)化效率（為1.000）達(dá)到最佳外，其它行業(yè)效率都較低；而中成藥制造、生物與生化制品制造、化學(xué)藥品制造、醫(yī)療設(shè)備及器件制造和儀器儀表制造4 個行業(yè)的成果轉(zhuǎn)化效率較低，分別為0.055， 0.104， 0.103， 0.157。生物與生化制品制造、航天器制造、雷達(dá)及配套設(shè)備制造、廣播電視設(shè)備制造、醫(yī)療設(shè)備及器械制造5 個行業(yè)的規(guī)模效率分別為：0.15， 0.282， 0.531， 0.266， 0.258，分別小于相應(yīng)的純創(chuàng)新效率，無效率主要來源于規(guī)模無效率；其他行業(yè)的無效率均主要來自純技術(shù)無效率，純技術(shù)無效率可能是因?yàn)檫@個行業(yè)既定的投入資源提供相應(yīng)產(chǎn)出能力比較弱。我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在成果轉(zhuǎn)化階段創(chuàng)新效率平均值僅為0.357現(xiàn)代企業(yè)管理論文，創(chuàng)新效率低，可能是因?yàn)檫@些行業(yè)過多的追求投資規(guī)模，不注重投資效率造成的。這為各行業(yè)成果轉(zhuǎn)化階段創(chuàng)新效率存在的問題找準(zhǔn)癥結(jié)所在，為有效提高其效率提供科學(xué)依據(jù)。
（2）投入冗余與產(chǎn)出松弛、規(guī)模效應(yīng)分析
從產(chǎn)出角度看，電子器件制造、電子元件制造2 個行業(yè)的收益性產(chǎn)出不足，相應(yīng)的新產(chǎn)品銷售收入松弛分別為：1415025.5萬元， 918319.9萬元?；瘜W(xué)藥品制造、中成藥制造、生物與生化制品的制造、飛機(jī)制造及修理、醫(yī)療設(shè)備及器械制造、醫(yī)療設(shè)備及器械制造6個行業(yè)的競爭性產(chǎn)出存在不足，新產(chǎn)品出口銷售收入松弛分別為：586274.6萬元，211811.9萬元，18150.0萬元，906360.1萬元，54444.3萬元，188935.1萬元。這些行業(yè)要加大科技成果商業(yè)化，同時加大新產(chǎn)品出口的競爭性力度。從投入角度看，造成我國高新技術(shù)行業(yè)成果轉(zhuǎn)化階段效率低下的原因主要集中在投入冗余上。中成藥制造、生物與生化制品的制造、醫(yī)療設(shè)備及器械制造，擁有專利發(fā)明數(shù)與技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)的冗余分別為39個，27個，16個；相對而言，技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)、年平均就業(yè)人員顯得不足。儀器儀表制造中年平均就業(yè)人員的冗余分別為：10241人，相對而言，擁有專利發(fā)明數(shù)的技術(shù)性投入、技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)顯得不足。這為進(jìn)一步調(diào)整其科技投入產(chǎn)出方向和幅度，提高成果轉(zhuǎn)化階段效率提供準(zhǔn)確的科學(xué)依據(jù)。
4 結(jié)論與政策啟示
4.1 結(jié)論
本文運(yùn)用DEA方法測度了1999-2008年我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)各行業(yè)創(chuàng)新效率、規(guī)模效應(yīng)、投入與產(chǎn)出的冗余與松弛狀況。研究結(jié)論可概括為以下幾點(diǎn)。第一，我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的成果轉(zhuǎn)化效率已落后于技術(shù)開發(fā)效率，科學(xué)技術(shù)向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的效率亟待增強(qiáng)論文提綱怎么寫。第二，我國原創(chuàng)性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)除了電子類產(chǎn)品外，大部分行業(yè)都存在科技成果轉(zhuǎn)化效率偏低的問題。第三現(xiàn)代企業(yè)管理論文，技術(shù)開發(fā)階段，中成藥制造和醫(yī)療設(shè)備及器械制造的創(chuàng)新效率較高，飛機(jī)制造及修理、航天器制造、雷達(dá)及配套設(shè)備制造業(yè)的創(chuàng)新效率較低。相對于研發(fā)人員和研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，技術(shù)開發(fā)階段的原創(chuàng)性產(chǎn)出（擁有發(fā)明專利數(shù)）不足。第四，成果轉(zhuǎn)化階段，電子計(jì)算機(jī)整機(jī)制造創(chuàng)新效率最高外，其它行業(yè)效率較低。化學(xué)藥品制造、中成藥制造等行業(yè)的競爭性產(chǎn)出存在不足。第五，從投入產(chǎn)出角度看，兩個階段的不同行業(yè)創(chuàng)新效率低的原因各不相同，有的源于規(guī)模無效率，有的源于純技術(shù)無效率。從規(guī)模效應(yīng)看，兩階段的大部分行業(yè)都處于規(guī)模遞增階段。
4.2 政策啟示
其一，各個行業(yè)應(yīng)根據(jù)本行業(yè)創(chuàng)新活動是否達(dá)到生產(chǎn)前沿、兩個階段的實(shí)際投入產(chǎn)出的冗余與松弛、規(guī)模性等進(jìn)行改善，有針對性調(diào)整各行業(yè)的兩階段的科技投入或產(chǎn)出的方向與幅度，使創(chuàng)新效率盡可能向生產(chǎn)前沿移動。
其二，不同行業(yè)根據(jù)本行業(yè)目前技術(shù)創(chuàng)新鏈的不同階段創(chuàng)新效率狀況，分別單邊突破式、激進(jìn)式、跨越式渠道提升各自創(chuàng)新鏈的不同階段創(chuàng)新效率。
其三，為有效提高原創(chuàng)性高新技術(shù)行業(yè)的成果轉(zhuǎn)化率。可從以下方面著手：提高研發(fā)項(xiàng)目缺乏市場導(dǎo)向、技術(shù)轉(zhuǎn)移對接程度、企業(yè)的技術(shù)吸收能力。加大企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移的資金，加大風(fēng)險投資。完善缺乏有效的技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)制的法律法規(guī)、政策扶持、合理的評估機(jī)制、雙方信息的對稱化程度。
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[16]白俊紅等.應(yīng)用隨機(jī)前沿模型評測中國區(qū)域研發(fā)創(chuàng)新效率[J].管理世界，2009，（10）51-61
論文關(guān)鍵詞：VEC模型，脈沖響應(yīng)方差分解
改革開放三十年來，以財(cái)政支出為主要載體的社會經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動，帶來了我國前所未有的經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長。1978—2007年期間，國家財(cái)政支出從1122.09億元增加到49781.35億元；GDP總量從3645.2億元增加到249529.9億元，年均增長率超過9%；人均GDP由381元增加到18934元，增加了近50倍[1]。但是，截至到2008年，城鄉(xiāng)居民收入比例也擴(kuò)大到3.36：1，絕對差距首次超過1萬元。以城鄉(xiāng)居民收入差距拉大為代表的社會不公平問題已成為制約我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長不容忽視的問題?？梢?，在財(cái)政支出所具有的資源配置、收入分配和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的三大職能中，收入分配職能并沒有得到良好的發(fā)揮和體現(xiàn)。那么，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的變動對經(jīng)濟(jì)增長和社會公平會產(chǎn)生什么樣的影響？在協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長與社會公平問題上，財(cái)政支出應(yīng)怎樣安排呢？這不但是發(fā)達(dá)國家財(cái)務(wù)管理論文，也是轉(zhuǎn)軌國家和發(fā)展中國家經(jīng)常爭論不休的問題。因此，本文試圖借助于向量誤差修正模型，系統(tǒng)地研究財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長與社會公平[2]的動態(tài)影響機(jī)制。
一、文獻(xiàn)述評與理論分析
（一）文獻(xiàn)述評
從亞當(dāng)·斯密開始，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究都強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)效率，而不太注意收入分配差距。只要經(jīng)濟(jì)增長符合帕累托效率，就沒有壞處，哈耶克認(rèn)為這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的基本命題核心期刊。受其影響，西方學(xué)者們大多重視財(cái)政支出與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的研究，加之二戰(zhàn)后世界各國政府普遍把經(jīng)濟(jì)增長列為財(cái)政支出的首要目標(biāo)，使得這種研究趨勢更是盛極一時，而對于財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與社會公平關(guān)系的研究則明顯滯后。
對于國內(nèi)研究而言，目前已有的關(guān)于財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長與社會公平的影響研究還比較少。學(xué)者們大多側(cè)重于財(cái)政支出總量與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的研究，或者是財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與社會公平關(guān)系的研究，鮮有把經(jīng)濟(jì)增長和社會公平作為一個整體來研究其與財(cái)政支出結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。而且，在劃分財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的分類標(biāo)準(zhǔn)上大家還未達(dá)成共識，再加上對社會公平系數(shù)的界定和研究方法的不同，最終導(dǎo)致實(shí)證分析結(jié)論存在差異。寇鐵軍、金雙華（2002）以基尼系數(shù)為社會公平指標(biāo)，將財(cái)政支出劃分為公共福利支出和非福利支出，利用簡單回歸分析得出我國財(cái)政支出對社會公平問題重視不夠的結(jié)論。孫文祥、張志超（2004）以城鎮(zhèn)對農(nóng)村居民的人均收入差額與農(nóng)村居民人均收入的比值作為社會不公平指數(shù)，構(gòu)造了六個模型方程分別研究財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與社會公平的問題，得出地方財(cái)政支出具有顯著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用，中央財(cái)政支出可以明顯改善社會公平程度，不同的財(cái)政支出項(xiàng)目對經(jīng)濟(jì)增長和社會公平的貢獻(xiàn)具有顯著差異的結(jié)論。王莉、冉光和（2007）利用基尼數(shù)據(jù)等指標(biāo)進(jìn)行回歸分析，得出財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對城鄉(xiāng)居民之間收入差距呈負(fù)效應(yīng)的結(jié)論。劉成奎、王朝才（2008）以城鄉(xiāng)居民收入差為社會公平指標(biāo)，分析不同財(cái)政支出項(xiàng)目對城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民收入的影響。冉光和、潘輝（2009）對全國居民、城鄉(xiāng)居民以及東中西居民三個樣本進(jìn)行公共支出與收入分配關(guān)系的VAR模型實(shí)證研究，得出公共支出對居民收入分配起到了負(fù)面影響結(jié)論。
綜上所述財(cái)務(wù)管理論文，國內(nèi)外關(guān)于財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長和社會公平的影響研究基本上是圍繞財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長，或者是財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與社會公平進(jìn)行單一靜態(tài)研究。然而，追求經(jīng)濟(jì)效率和社會公平是政府安排財(cái)政支出所面臨的永恒主題。只考慮財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系而忽視社會公平的問題，或者離開經(jīng)濟(jì)增長而單一的研究財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與社會公平的關(guān)系，得出的結(jié)論都可能有失偏頗。這是分析財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)增長與社會公平影響不可或缺的研究思路。基于此，本文將在前人研究的基礎(chǔ)上，采用向量誤差修正模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)等動態(tài)分析方法系統(tǒng)考查財(cái)政支出結(jié)構(gòu)變動對經(jīng)濟(jì)增長和社會公平動態(tài)影響。
（二）理論分析
財(cái)政支出結(jié)構(gòu)是指各類財(cái)政支出占總支出的比重。按照經(jīng)濟(jì)性質(zhì)不同，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)可以分為政府投資性支出、政府消費(fèi)性支出和政府轉(zhuǎn)移性支出三種。三種支出在財(cái)政總支出中所占比重的變動，直接反映了財(cái)政支出職能的調(diào)整。一般而言，投資性支出和消費(fèi)性支出直接影響社會資源的配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。具體地說，從需求方面講，投資性和消費(fèi)性支出與私人支出無異，直接構(gòu)成社會總需求的一部分，通過乘數(shù)效應(yīng)拉動經(jīng)濟(jì)增長；從供給方面講，投資性支出會影響生產(chǎn)函數(shù)而間接拉動經(jīng)濟(jì)增長，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等支出會形成社會物質(zhì)資本，從而解決制約經(jīng)濟(jì)增長的瓶頸因素；科學(xué)、教育以及衛(wèi)生等領(lǐng)域支出會形成人力資本，從而提高勞動者生產(chǎn)率，改善社會生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長核心期刊。相反，轉(zhuǎn)移性支出具有兩面性，它不僅能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，也能熨平收入分配不均。具體地說，從需求方面講，轉(zhuǎn)移性支出直接增加居民可支配收入，擴(kuò)大了社會總需求。同時財(cái)務(wù)管理論文，當(dāng)社會收入分配差距拉大時，轉(zhuǎn)移性支出能夠縮小甚至彌補(bǔ)收入分配不均的缺口，穩(wěn)定社會公平秩序。從供給方面講，轉(zhuǎn)移性支出也是一種典型公共品，具有很強(qiáng)的外部性特征。
因此，在財(cái)政支出結(jié)構(gòu)上，投資性支出和消費(fèi)性支出比重越大，表明財(cái)政的資源配置職能較強(qiáng)；轉(zhuǎn)移性支出比重越大，表明財(cái)政的收入分配職能較強(qiáng)。
二、變量選取與研究方法
（一）變量選取
本文選取1978—2006年社會公平指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)以及財(cái)政支出結(jié)構(gòu)指標(biāo)共同構(gòu)建VEC計(jì)量模型進(jìn)行分析。各變量均為年度變量，并用GDP平減指數(shù)扣除物價因素的影響。由于中國統(tǒng)計(jì)年鑒中沒有GDP平減指數(shù)，這里借鑒司春林（2002）的做法，用公式進(jìn)行換算，GDPiindex表示第i年的GDP指數(shù)，GDP1978index表示1978年GDP指數(shù)（1978年=100），GDPi表示第i年的名義GDP值，GDP1978表示1978年名義GDP值。需要指出，我國預(yù)算外支出結(jié)構(gòu)不具有明顯特征，波動性較大，所以我們暫不考慮財(cái)政預(yù)算外支出，所有數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2008》以及國研網(wǎng)教育版宏觀經(jīng)濟(jì)年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。
（1）社會公平指標(biāo)上我們選取全國居民收入基尼系數(shù)衡量。首先，選擇上梯形面積法計(jì)算城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的基尼系數(shù)，具體計(jì)算公式為，Mi表示某一收入水平組家庭累計(jì)百分比，Qi表示某一收入水平組收入數(shù)累計(jì)百分比。其次，按照R.Msunarum公式計(jì)算全國居民收入基尼系數(shù)，具體計(jì)算公式為，G1G2分別表示農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民收入分配的基尼系數(shù)財(cái)務(wù)管理論文，P1P2分別表示農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民占總?cè)丝诘谋戎?，u1u2分別表示農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民的人均收入，u表示全體居民的人均收入，G表示全國居民收入的基尼系數(shù)。
（2）經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)上我們選取國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率衡量。根據(jù)當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率=（當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)-100）/100公式計(jì)算而得，其中以上年國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)為100。
（3）財(cái)政支出結(jié)構(gòu)指標(biāo)上我們分別選取財(cái)政投資性支出、消費(fèi)性支出以及轉(zhuǎn)移性支出各自占財(cái)政總支出的比重來衡量。依據(jù)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，財(cái)政投資性支出包括基本建設(shè)支出、挖潛改造資金和科技三項(xiàng)費(fèi)用、支農(nóng)支出以及科教文衛(wèi)支出等；財(cái)政消費(fèi)性支出包括增撥企業(yè)流動資金、地質(zhì)勘探費(fèi)、工業(yè)交通等部門事業(yè)費(fèi)、國防支出以及行政管理費(fèi)等；財(cái)政轉(zhuǎn)移性支出包括社會保障支出和政策性補(bǔ)貼支出等。
表1 變量定義表
變量名
變量解釋
變量名
變量解釋
Gini
全國居民基尼系數(shù)
GDP
國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率
GIV
財(cái)政投資支出占財(cái)政支出比重
GCS
財(cái)政消費(fèi)支出占財(cái)政支出比重
GTR
財(cái)政轉(zhuǎn)移支出占財(cái)政支出比重
（二）研究方法
為了避免模型出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象，本文首先利用ADF單位根檢驗(yàn)法，檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性，對非平穩(wěn)變量進(jìn)行處理，使之成為平穩(wěn)時間序列。如果變量是單整的，借鑒Engle和Granger（1987）提出的協(xié)整理論進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)，以確定財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長、社會公平之間的長期穩(wěn)定關(guān)系。進(jìn)步利用Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)揭示變量之間因果關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，建立向量誤差修正（VEC）模型，用數(shù)據(jù)的動態(tài)非均衡過程來逼近經(jīng)濟(jì)理論的長期均衡過程，更加全面認(rèn)識變量之間穩(wěn)定的長期均衡關(guān)系和動態(tài)的短期關(guān)系；構(gòu)造向量自回歸（VAR）模型，確定不同財(cái)政支出對經(jīng)濟(jì)增長和社會公平的動態(tài)影響程度核心期刊。根據(jù)研究需要，構(gòu)造出分析財(cái)政支出結(jié)構(gòu)影響經(jīng)濟(jì)增長和社會公平的計(jì)量模型1和模型2。同時，為了避免模型回歸分析中可能存在異方差和多重共線性問題，對變量數(shù)據(jù)取自然對數(shù)。其中，i是滯后階數(shù)，n是樣本個數(shù)，是擾動向量。
模型1：
模型2：
三、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析
（一）單位根檢驗(yàn)與協(xié)整檢驗(yàn)
利用Dickey和Fuller（1981）提出的考慮殘差項(xiàng)序列相關(guān)的ADF單位根檢驗(yàn)法，滯后長度根據(jù)SIC法則自動選擇，檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性，對于非平穩(wěn)性的變量進(jìn)行差分處理使之成為平穩(wěn)時間序列。表2的ADF檢驗(yàn)結(jié)果顯示，樣本期間內(nèi)僅有財(cái)政投資性支出和轉(zhuǎn)移性支出是非平穩(wěn)時間序列財(cái)務(wù)管理論文，但是它們的一次差分都是平穩(wěn)的時間序列，即這兩個序列都是一階單整I（1）。
表2 ADF檢驗(yàn)結(jié)果
變量名
檢驗(yàn)類型（c，t，k）
ADF檢驗(yàn)值
伴隨概率p值
結(jié)論
lnGini
（c，t，0）
-2.0240*
0.0430
平穩(wěn)
lnGDP
（c，t，3）
-3.9201*
0.0263
平穩(wěn)
lnGIV
（c，t，0）
-3.2130
0.1023
非平穩(wěn)
D（lnGIV）
（0，0，0）
-4.7690**
0.0000
平穩(wěn)
lnGCS
（c，0，2）
-3.4119*
0.0198
平穩(wěn)
lnGTR
（c，0，3）
-2.3022
0.1790
非平穩(wěn)
D（lnGTR）
（0，0，2）
-3.2291**
0.0024
平穩(wěn)
注：（1）檢驗(yàn)類型（c，t，k）表示ADF方程中的截距、時間趨勢項(xiàng)和滯后階數(shù)；（2）*、**分別表示在5%、1%的顯著水平下拒絕原假設(shè)；（3）D表示對變量進(jìn)行一次差分。
由于上述兩個變量都是一階平穩(wěn)序列，其它變量都是水平平穩(wěn)序列，因此，我們可以利用Johansen檢驗(yàn)判斷它們之間是否存在協(xié)整關(guān)系。如果它們之間具有協(xié)整關(guān)系，則表示雖然在短期內(nèi)它們具有各自的變動規(guī)律，但在長期內(nèi)卻存在著共同的變化趨勢。根據(jù)AIC、SC信息準(zhǔn)則以及似然比LR統(tǒng)計(jì)量確定最優(yōu)滯后階數(shù)值為2。
表3 協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果
原假設(shè)
特征根
Trace 統(tǒng)計(jì)量
Max-Eigen 統(tǒng)計(jì)量
None
0.8595
131.22**
51.02**
At most 1
0.7939
80.20**
41.06**
At most 2
0.6003
39.13
23.84*
注：**表示在1%顯著水平下拒絕原假設(shè)；趨勢假設(shè)：時間序列有均值和線性趨勢項(xiàng)，協(xié)積方程只有截距項(xiàng)。
（二）VEC模型估計(jì)
表3的協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果顯示，跡檢驗(yàn)和最大特征根檢驗(yàn)存在沖突財(cái)務(wù)管理論文，前者認(rèn)為有2個協(xié)整關(guān)系存在，后者認(rèn)為有3個協(xié)整關(guān)系存在。對于這樣的情況，檢驗(yàn)估計(jì)得到的協(xié)整向量，并將選擇建立在協(xié)整關(guān)系的解釋能力上。同時，運(yùn)用向量誤差修正模型，我們得到協(xié)整方程和誤差修正方程（見表4）。
表4協(xié)整方程和誤差修正方程
協(xié)整方程
模型1
LnGini=-1.70LnGIV+9.37LnGCS-0.19LnGTR+12.98
(5.40**) (-1.73) (2.63*)
模型2
LnGDP=2.47LnGIV-26.81LnGCS+1.38LnGTR-25.01
(-6.25**) (2.91*) (-3.58*)
誤差修正方程
模型1
DLnGinit=-0.30ecmt-1+0.10ecmt-2+0.34DLnGinit-1+0.24DLnGinit-2-1.45DLnGDPt-1+0.46DLnGDPt-2
(-2.75*) (1.74) (1.05) (0.73) (-2.55*) (0.71)
+0.26DLnGIVt-1+0.35DLnGIVt-2+0.27DLnGCSt-1-0.44DLnGCSt-2-0.19DLnGTRt-1+0.11DLnGTRt-2+0.11
(2.74*) (0.76) (2.91*) (-1.36) (-1.07) (2.56*)
模型2
DLnGDPt=-0.02ecmt-1-0.003ecmt-2+0.07DLnGinit-1-0.16DLnGinit-2+0.39DLnGDPt-1-0.41DLnGDPt-2
(1.27) (-3.13*) (0.59) (-2.38*) (2.15*) (-2.71*)
+0.17DLnGIVt-1+0.05DLnGIVt-2-0.08DLnGCSt-1-0.08DLnGCSt-2-0.05DLnGTRt-1-0.03DLnGTRt-2+0.10
(2.30*) (0.32) (-2.78*) (-0.65) (-2.82*) (-1.04)
注：**、*表示在1%、5%顯著水平下拒絕原假設(shè)。
需要指出，括號內(nèi)數(shù)字為T檢驗(yàn)值，基尼系數(shù)取對數(shù)為負(fù)數(shù)，所以模型1協(xié)整方程表明長期中財(cái)政投資性支出和轉(zhuǎn)移性支出與社會公平成正相關(guān)，且投資性支出貢獻(xiàn)度相對較大；財(cái)政消費(fèi)性支出與社會公平無顯著關(guān)系。誤差修正方程表明社會公平變動偏離長期均衡關(guān)系時，其負(fù)反饋修正機(jī)制產(chǎn)生效果，但修正速度很慢。經(jīng)濟(jì)增長率、財(cái)政投資性支出、消費(fèi)性支出的一期滯后差分值和轉(zhuǎn)移性支出的二期滯后差分值對短期社會公平調(diào)整都有顯著影響。模型2協(xié)整方程表明財(cái)政支出對經(jīng)濟(jì)增長都有顯著影響，消費(fèi)性支出貢獻(xiàn)度相對較大。誤差修正方程表明經(jīng)濟(jì)增長偏離長期均衡關(guān)系時，其負(fù)反饋修正機(jī)制產(chǎn)生效果，但修正速度更慢核心期刊。社會公平、財(cái)政支出以及前期經(jīng)濟(jì)增長都對本期經(jīng)濟(jì)增長的變動有顯著影響。
（三）因果檢驗(yàn)
Granger（1988）指出，如果變量之間存在協(xié)整關(guān)系，那么也一定存在某種形式的Granger因果關(guān)系，或單向的，或雙向的。協(xié)整分析得出的經(jīng)驗(yàn)方程只能表示變量之間存在相關(guān)關(guān)系或至少一個方向的因果關(guān)系，要想揭示變量之間的因果關(guān)系，還需通過Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。
表5Granger因果檢驗(yàn)結(jié)果
Null Hypothesis
Obs
F-Statistic
Prob
結(jié)論
LnGini does not Granger Cause LnGDP
26
3.72906
0.0291
拒絕原假設(shè)
LnGDP does not Granger Cause LnGini
1.85800
0.1710
接受原假設(shè)
LnGIV does not Granger Cause LnGDP
26
2.77932
0.0692
拒絕原假設(shè)
LnGDP does not Granger Cause LnGIV
3.96284
0.0238
拒絕原假設(shè)
LnGCS does not Granger Cause LnGDP
26
0.07063
0.9749
接受原假設(shè)
LnGDP does not Granger Cause LGCS
0.70548
0.5605
接受原假設(shè)
LnGTR does not Granger Cause LnGDP
26
3.05082
0.0537
拒絕原假設(shè)
LnGDP does not Granger Cause LnGTR
2.39282
0.1004
接受原假設(shè)
LnGIV does not Granger Cause LnGini
26
2.96578
0.0581
拒絕原假設(shè)
LnGini does not Granger Cause LnGIV
0.37126
0.7746
接受原假設(shè)
LnGCS does not Granger Cause LnGini
26
0.54046
0.6604
接受原假設(shè)
LnGini does not Granger Cause LnGCS
0.96788
0.4283
接受原假設(shè)
LnGTR does not Granger Cause LnGini
26
2.33310
0.0815
拒絕原假設(shè)
LnGini does not Granger Cause LnGTR
0.23638
0.8699
接受原假設(shè)
表5檢驗(yàn)結(jié)果與ECM模型基本一致，在Granger因果關(guān)系上，我們?nèi)?0%置信度水平可得到如下結(jié)論：（1）社會公平是經(jīng)濟(jì)增長的Granger原因，經(jīng)濟(jì)增長不是社會公平的Granger原因。這表明我國社會公平問題比較復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)增長導(dǎo)致收入分配不均可能不是社會公平的決定性原因，可能還有人力資本和制度等原因。（2）財(cái)政投資性支出與經(jīng)濟(jì)增長互為Granger因果，這符合凱恩斯乘數(shù)-加速原理。（3）財(cái)政投資性支出與轉(zhuǎn)移性支出既是經(jīng)濟(jì)增長的Granger原因財(cái)務(wù)管理論文，又是社會公平的Granger原因。這表明除了擴(kuò)大社會有效需求，財(cái)政投資性支出為私人創(chuàng)造了平等的受教育和醫(yī)療保健等起點(diǎn)公平條件，轉(zhuǎn)移性支出為私人脫貧致富的最終實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造了結(jié)果公平條件。
（四）脈沖響應(yīng)和方差分解
Johansen協(xié)整檢驗(yàn)、向量誤差修正機(jī)制以及Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)僅能說明變量之間的長期或短期關(guān)系，而我們更關(guān)心系統(tǒng)沖擊對各個內(nèi)生變量變化的貢獻(xiàn)度和各個變量對沖擊響應(yīng)的方向、時滯效應(yīng)以及穩(wěn)定過程。為此，我們可以通過脈沖響應(yīng)比較各種財(cái)政支出對社會公平和經(jīng)濟(jì)增長的影響強(qiáng)度和方式，通過方差分解來進(jìn)步評價不同財(cái)政支出對社會公平和經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度。
表6VAR模型平穩(wěn)性檢驗(yàn)
Root
Modulus
Root
Modulus
0.996398
0.996398
0.603642 - 0.570974i
0.830900
-0.864283
0.864283
0.603642 + 0.570974i
0.830900
-0.087091 - 0.859657i
0.864058
0.149442 - 0.727316i
0.742510
-0.087091 + 0.859657i
0.864058
0.149442 + 0.727316i
0.742510
0.691905 - 0.508023i
0.858382
-0.670197
0.670197
0.691905 + 0.508023i
0.858382
-0.600645
0.600645
0.798529 - 0.261842i
0.840363
-0.155832
0.155832
0.798529 + 0.261842i
0.840363
如果被估計(jì)VAR模型所有根的模倒數(shù)小于1，則其是穩(wěn)定的。若模型不穩(wěn)定，此時模型并不具有可逆性，脈沖響應(yīng)函數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差是無效的。在考察變量響應(yīng)之前，先檢驗(yàn)VAR過程的穩(wěn)定性，如表6所有根的模均小于1，可以肯定VAR過程是平穩(wěn)的、可逆的。
圖1 基尼系數(shù)對一個標(biāo)準(zhǔn)差新息的響應(yīng) 圖2 經(jīng)濟(jì)增長率對一個標(biāo)準(zhǔn)差新息的響應(yīng)
（1）由圖1可以看出，財(cái)政投資性支出標(biāo)準(zhǔn)差擾動對基尼系數(shù)前十期產(chǎn)生正向影響，第六期達(dá)到最大值0.018494，從第十一期起轉(zhuǎn)為負(fù)向影響，之后逐漸收斂，表明財(cái)政投資性支出對我國社會公平的影響具有一定滯后影響；財(cái)政轉(zhuǎn)移性支出標(biāo)準(zhǔn)差擾動對基尼系數(shù)產(chǎn)生負(fù)向影響，之后逐漸減弱，雖然其后過程有細(xì)微波動，但在整個沖擊響應(yīng)階段保持微弱的負(fù)向影響，表明財(cái)政轉(zhuǎn)移性支出對我國長期社會公平有一定促進(jìn)作用；而財(cái)政消費(fèi)性支出對基尼系數(shù)的影響不穩(wěn)定，波動較大，后期逐漸收斂。
（2）由圖2可以看出，財(cái)政投資性支出標(biāo)準(zhǔn)差擾動對經(jīng)濟(jì)增長率交替產(chǎn)生正負(fù)影響，最終維持在-0.001410影響水平上，這表明財(cái)政投資性支出對我國經(jīng)濟(jì)增長先表現(xiàn)出引致效應(yīng)，隨后產(chǎn)生擠出效應(yīng)；財(cái)政消費(fèi)性支出和轉(zhuǎn)移性支出的標(biāo)準(zhǔn)差擾動對經(jīng)濟(jì)增長率產(chǎn)生正向影響財(cái)務(wù)管理論文，其后過程雖有波動，但在整個沖擊響應(yīng)階段對經(jīng)濟(jì)增長率保持正向影響，這表明財(cái)政消費(fèi)性支出和轉(zhuǎn)移性支出對我國經(jīng)濟(jì)增長具有穩(wěn)定的引致效應(yīng)，不存在擠出效應(yīng)。
圖3 基尼系數(shù)方差分解圖4 經(jīng)濟(jì)增長率方差分解
（3）由圖3可以看出，財(cái)政消費(fèi)性支出和經(jīng)濟(jì)增長對基尼系數(shù)的影響很小，基尼系數(shù)預(yù)測方差主要受其自身、財(cái)政投資性支出和轉(zhuǎn)移性支出的影響，整個期間自身影響逐漸減弱最終鎖定43%，不同的是財(cái)政投資性支出和轉(zhuǎn)移性支出的影響都是逐漸增加，最終分別穩(wěn)定在33%和13%。
（4）由圖4可以看出，經(jīng)濟(jì)增長受其自身影響最大，除此之外基尼系數(shù)對其影響逐漸減弱至12.5%，財(cái)政投資性支出和消費(fèi)性支出對其影響迅速增加至9%和13%，而整個期間財(cái)政轉(zhuǎn)移性支出對其影響基本穩(wěn)定在3%。
四、研究結(jié)論與政策建議
經(jīng)濟(jì)增長和社會公平是構(gòu)建和諧社會可持續(xù)發(fā)展的重要基石。在社會公平與經(jīng)濟(jì)增長日益沖突的背景下，本文從財(cái)政投資性支出、消費(fèi)性支出和轉(zhuǎn)移性支出三方面對我國經(jīng)濟(jì)增長和社會公平的影響進(jìn)行了動態(tài)分析，最終研究結(jié)果表明：
（1）長期中社會公平有利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，經(jīng)濟(jì)增長對社會公平的影響不顯著核心期刊。但是，短期中經(jīng)濟(jì)增長和財(cái)政支出對社會公平具有顯著影響。
（2）財(cái)政支出分別與經(jīng)濟(jì)增長和社會公平存在協(xié)整關(guān)系。經(jīng)濟(jì)增長和社會公平在發(fā)展變化中都存在著明顯的路徑依賴效應(yīng)，反向誤差修正速度很慢，都需要不同財(cái)政支出的變動進(jìn)行調(diào)整。
（3）在財(cái)政支出結(jié)構(gòu)上，財(cái)政消費(fèi)性支出對經(jīng)濟(jì)增長具有顯著影響，財(cái)政轉(zhuǎn)移性支出對社會公平具有顯著影響，而財(cái)政投資性支出具有兩面性，基礎(chǔ)設(shè)施等物質(zhì)資本投資對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用顯著，科教文衛(wèi)等人力資本投資對社會機(jī)會公平和結(jié)果公平創(chuàng)造了條件。
因此，從本文的研究結(jié)果和我國社會發(fā)展的現(xiàn)狀來看，根據(jù)不同時期既定政策目標(biāo)和社會環(huán)境，政府應(yīng)該適時調(diào)整投資性支出、消費(fèi)性支出和轉(zhuǎn)移性支出在財(cái)政支出中所占比重。具體而言財(cái)務(wù)管理論文，可以從以下幾方面做起：
第一，在財(cái)政支出以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長為首要目標(biāo)的情況下，可以考慮增加財(cái)政消費(fèi)性支出的同時，增加財(cái)政投資性支出。短期內(nèi)，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、鐵路和公路等基本建設(shè)方面的投資性支出可以帶動經(jīng)濟(jì)快速增長；長期內(nèi)，科學(xué)、教育、文化和衛(wèi)生等民生領(lǐng)域投資性支出可以緩解社會不公平壓力，這對我國經(jīng)濟(jì)和社會的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。
第二，在財(cái)政支出以緩解社會不公平程度為首要目標(biāo)的情況下，可以考慮適度提高財(cái)政轉(zhuǎn)移性支出比重的同時，適當(dāng)增加民生領(lǐng)域財(cái)政投資性支出。不過，應(yīng)特別注意不能簡單指望調(diào)整這類開支比重就能夠自動地實(shí)現(xiàn)改善社會公平的目標(biāo)。因?yàn)椋谖覈鐣绞且粋€復(fù)雜的問題，不單單是收入分配不均的問題，制度結(jié)構(gòu)與變遷所帶來的不公平更是關(guān)鍵之所在。
第三，財(cái)政支出不能片面地把經(jīng)濟(jì)增長和社會公平對立起來，而應(yīng)有所重點(diǎn)有所兼顧。一定程度的社會不公平才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，進(jìn)而維持社會整體公平以及高質(zhì)量的公平。
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關(guān)鍵詞：資本項(xiàng)目開放，收益，條件
資本項(xiàng)目開放主要是指不對資本跨國界交易進(jìn)行直接或?qū)ζ洳扇】赡苡绊懫浣灰壮杀镜南嚓P(guān)措施。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。[1]對于一國而言，實(shí)行資本項(xiàng)目開放可以帶來一系列的收益，但是這些收益的獲得也要求一國在經(jīng)濟(jì)上具備相應(yīng)的條件。
一、經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)
經(jīng)濟(jì)增長有兩大源泉，一是資本存量的增加，一是全要素生產(chǎn)率的提高，而金融開放對二者皆有好處，且對后者的影響更大。
（一）資本存量增加方面
發(fā)展中國家普遍存在的資本不足的現(xiàn)象，制約了該國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。具體來看，在資本供給上，低收入導(dǎo)致了低儲蓄，進(jìn)而導(dǎo)致資本形成不足，而資本的缺乏又導(dǎo)致了生產(chǎn)上的低效率，這又加劇了低收入的境況；從資本需求來看，低收入使得市場購買力水平較低，市場狹小，這就降低了對投資的吸引力度，資本進(jìn)一步缺乏，同樣帶來低效率與低收入?？梢?，無論是從資本供給還是需求角度來說，資本不足都形成了惡性循環(huán)，嚴(yán)重地阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而通過資本項(xiàng)目開放，可以將本國置于世界大市場中，充分利用國際資本為本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，資本的增加將提高生產(chǎn)效率，提高收入水平，同時提高購買力與儲蓄能力，從而打破了其中的循環(huán)機(jī)制，并將經(jīng)濟(jì)引入增長軌道。
但需要指出的是，開放并不一定可以帶來持續(xù)的增長，正如Marcel Fratzscher和Matthieu Bussiere在Financial Openness And Growth Short-run Gain, Long-run Pain一文中所指出的那樣：資本項(xiàng)目開放所帶來的影響會隨著時間的推進(jìn)而發(fā)生變化，在短期一國傾向于獲得，但在中長期與長期卻不會加快發(fā)展的速度甚至是會出現(xiàn)發(fā)展倒退。而短期收益的取得往往是通過投資熱潮、投資組合以及債務(wù)流入來實(shí)現(xiàn)的。這在東南亞金融危機(jī)的案例中也有很深刻的體現(xiàn)，因此在討論資本項(xiàng)目開放的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)時我們還必須討論兩個問題：一是開放是否一定會帶來資本流入；二是資本是否一定會流向生產(chǎn)領(lǐng)域。
1.資本項(xiàng)目開放條件
為避免開放使原本已經(jīng)發(fā)展受制的經(jīng)濟(jì)雪上加霜，一國在開放資本項(xiàng)目以前就必須做好以下準(zhǔn)備：
（1）消除高通貨膨脹，保持長期的物價水平穩(wěn)定。高通貨膨脹帶來物價水平上漲，會使幣值高估，帶來經(jīng)常項(xiàng)目的逆差，形成貶值預(yù)期，會造成外匯市場上的恐慌性拋售，使資本大量流出。
（2）保持國際收支相對平衡。經(jīng)常項(xiàng)目逆差是不可持續(xù)的，資本流入對逆差的彌補(bǔ)是短期的，長期資本會大量流出，帶來匯率下降。
（3）保持財(cái)政收支相對平衡。財(cái)政赤字與貿(mào)易赤字是相互關(guān)聯(lián)的，
也就是說，一國不能在經(jīng)常項(xiàng)目存在大量逆差的時候采取資本項(xiàng)目開放的策略，因?yàn)槟娌钭罱K都將導(dǎo)致資本外逃，而難以維持經(jīng)常項(xiàng)目的平衡與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以，穩(wěn)定的、平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)，是資本流入的前提。
2.資本流入領(lǐng)域
為保證資本流入大部分投入到生產(chǎn)領(lǐng)域，避免資本過度流入投機(jī)性領(lǐng)域，可以通過兩種方式來實(shí)現(xiàn)：一是采用FDI的方式引進(jìn)資本，使資本能更順利地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)領(lǐng)域。二是加強(qiáng)新項(xiàng)目的開發(fā)，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資更具有吸引力。因此，這也就需要一國在實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面也做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。
二、改革激勵效應(yīng)
即使一個國家并不需要外國資本來融資，金融開放也可以帶來一些“附加利益”，例如，促進(jìn)國內(nèi)金融市場的發(fā)展，擴(kuò)大股市規(guī)模與流動性等。免費(fèi)論文參考網(wǎng)。即金融開放主要通過以下三個方面發(fā)揮激勵作用。
1.首先，對銀行服務(wù)方面。資本項(xiàng)目開放之后，本國的資本市場和國際資本市場連為一體。本國銀行將在與國際銀行競爭的同時提高管理水平、風(fēng)險識別和控制能力，縮小和國際水平之間的差距。同時通過銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形勢，讓外資參與到國內(nèi)銀行的運(yùn)營管理之中，不但可以帶來先進(jìn)的管理理念，還可國內(nèi)銀行的資本結(jié)構(gòu)更加趨于合理。
2.其次，對證券市場而言，資金規(guī)模的擴(kuò)大可以有效地促進(jìn)市場的發(fā)展。投機(jī)性操作盯準(zhǔn)的是市場的缺陷和監(jiān)管的漏洞，一旦這些投機(jī)操作引發(fā)了市場危機(jī)與風(fēng)險，也就充分地暴露出了證券市場上的問題，而這些問題的暴露與解決也有利于整個市場的完善，并可以促進(jìn)監(jiān)管的發(fā)展。
3.最后，對企業(yè)來說，資本可能會以FDI的形式流入，這樣就可以為本土企業(yè)帶來新的技術(shù)、管理理念以及治理機(jī)制。
但實(shí)踐證明，并非所有發(fā)展中國家都熱衷于對外開放金融。因?yàn)椋挥性谝粋€國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與制度建設(shè)都達(dá)到一定高度時，這種長期的附帶收益才能顯現(xiàn)出來。結(jié)合理論以及他國的開放經(jīng)驗(yàn)可知，中國目前還并沒有完全具備資本項(xiàng)目開放的條件。
第一，中國目前商業(yè)銀行體系存在的問題。中國商業(yè)銀行通過近些年的改革，有了十足的進(jìn)步，但是到目前為止，仍處于政府的隱性擔(dān)保之下，這種情況很容易引發(fā)銀行的道德風(fēng)險。開放后銀行會過度借貸，可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。
第二，利率未實(shí)行市場化改革。發(fā)展中國家的利率管制導(dǎo)致了金融市場的不完全和資源配置的扭曲，大量的中小企業(yè)被排斥在有組織的金融市場之外，本來就稀缺的資本流向了一些擁有“特權(quán)”而又不擁有良好的投資機(jī)會的階層，致使資本與良好的投資機(jī)會相分離。而這些國家的通貨膨脹率一般較高, 實(shí)際利率常為負(fù)值, 這就進(jìn)一步打擊了居民儲蓄的積極性, 使得資本的積累緩慢。中國目前的利率仍沒有擺脫政府的控制，實(shí)行的是“兩條線”的利率制度；同時，從我國利率的歷史數(shù)據(jù)來看，近年來很多時候我國的利率水平我負(fù)值，這種情況貿(mào)然開放，可能會造成資本的大量流出。
第三，匯率形成機(jī)制問題。封閉的金融環(huán)境下，中國匯率的形成機(jī)制必定不完善，當(dāng)前的匯率水平可能無法真實(shí)反映人民幣的供求狀況。
三、政策警示效應(yīng)
資本項(xiàng)目開放后，由于政府政策更多關(guān)注政治上或當(dāng)前短期的目標(biāo)，一個國家財(cái)政政策與貨幣政策的微小變動都有可能引起資本市場上的大變動，從而對宏觀經(jīng)濟(jì)波動造成影響。在此情況下，當(dāng)局必須謹(jǐn)慎使用宏觀調(diào)控政策以避免資本市場引發(fā)可能出現(xiàn)的危機(jī)。
綜上所述，資本開放會給一國帶來經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)，改革激勵效應(yīng)和政策警示效應(yīng)，但由于資本的強(qiáng)流動性，強(qiáng)敏感性的特點(diǎn)，開放潛在著巨大的經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險。發(fā)展中國家應(yīng)綜合考慮自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，謹(jǐn)慎作出是否開放資本項(xiàng)目的決策。
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關(guān)鍵詞：溫州 區(qū)縣 零售規(guī)模 零售效率
零售業(yè)是個古老的行業(yè)，然而卻一直散發(fā)著活力。作為國家最重要的行業(yè)之一，它不僅反映了國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的好壞，還是國民就業(yè)的主要渠道?！笆濉币?guī)劃中，國家明確提出要把擴(kuò)大內(nèi)需擺在重要的位置，可以預(yù)見的將來，我國的零售業(yè)必然會迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。
一、研究設(shè)計(jì)
（一）研究對象
溫州區(qū)縣，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的鹿城、甌海、龍灣3個區(qū)，以及樂清、瑞安2市，文成、泰順、永嘉、洞頭、平陽、蒼南6個縣等，論文以這些地區(qū)零售業(yè)為研究對象
（二）研究思路與框架
1.零售規(guī)模的研究
從投入規(guī)模和產(chǎn)出規(guī)模分析溫州地區(qū)零售業(yè)，投入規(guī)模包括固定資產(chǎn)投入、從業(yè)人員數(shù)量、資本規(guī)模，產(chǎn)出規(guī)模包括銷售額、利潤額。零售效率的研究：從人員效率、資本效率分析。
2.促進(jìn)溫州零售業(yè)發(fā)展的措施
從溫州整體的角度提出通用的思路方法，結(jié)合各地方實(shí)際情況，具體問題具體分析，分別提出合適的具體操作辦法
（三）研究方法與工具
利用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對溫州各區(qū)縣的零售規(guī)模、效率展開整體分析，并對結(jié)果進(jìn)行解釋分析，并適當(dāng)提出問題的解決措施
二、溫州市區(qū)縣零售規(guī)模研究
（一）零售業(yè)投入規(guī)模
對零售業(yè)投入規(guī)模的分析，主要從人力、物力和財(cái)力三個方面來進(jìn)行。零售業(yè)的人力投入以零售業(yè)從業(yè)人員指標(biāo)來表示；物力投入以零售業(yè)固定資產(chǎn)來表示；財(cái)力以零售業(yè)資本規(guī)模來表示，具體分析如下
1.零售業(yè)固定資產(chǎn)投入。國內(nèi)學(xué)者對投入規(guī)模是采取固定資產(chǎn)投資額來計(jì)量，由于獲得數(shù)據(jù)比較難，該論文采用固定資產(chǎn)原值代替固定資產(chǎn)投資額，固定資產(chǎn)原值是由固定資產(chǎn)逐年累積形成的，二者具有密切的相關(guān)性，所以用固定資產(chǎn)原值表示固定資產(chǎn)規(guī)模是可行的。
2.零售業(yè)從業(yè)人員。零售業(yè)是典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，一個城市零售產(chǎn)業(yè)人力的投入對其發(fā)展具有非常重要的作用，對零售業(yè)的人力投入大量的方面考察選用了城市零售產(chǎn)業(yè)占用的人力資源規(guī)模以及行業(yè)的從業(yè)人數(shù)。
3.零售業(yè)資本規(guī)模。零售業(yè)的財(cái)力投入是通過各地區(qū)零售企業(yè)的資本規(guī)模來分析的，資本規(guī)模反映區(qū)域零售企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營活動能力，直接影響企業(yè)的贏利能力和運(yùn)行效率。根據(jù)相關(guān)研究慣例，資本規(guī)模采取“全部法人企業(yè)”口徑的“所有者權(quán)益”來表示。
其中，瑞安市與樂清市基本持平，瑞安市在固定資產(chǎn)投入、從業(yè)人員數(shù)量上遠(yuǎn)落后于樂清市，可見瑞安市零售業(yè)資本的規(guī)模還是比較大的。資本規(guī)模的擴(kuò)大會帶動零售業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，企業(yè)間可以通過并購、重組、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資本有效增值；金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)完善信貸制度，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本規(guī)模的擴(kuò)大。
（二）零售業(yè)產(chǎn)出規(guī)模
1.銷售額。銷售額是反映零售業(yè)產(chǎn)出的最直觀的一個衡量指標(biāo)，銷售額的高低，不僅體現(xiàn)零售業(yè)的規(guī)模大小，也是零售業(yè)效率高低的表現(xiàn)，這里主要指產(chǎn)出規(guī)模。
2.零售業(yè)利潤。零售業(yè)利潤是零售業(yè)收入與零售業(yè)成本的差額，三者均不同程度地體現(xiàn)了零售的產(chǎn)出規(guī)模，利潤的高低可以有力的說明零售業(yè)的產(chǎn)出能力，同時從某種程度也代表了零售效率的高低。
三、溫州市區(qū)縣零售效率的研究
1.人員效率。人員效率是單位零售業(yè)人員投入所產(chǎn)生的零售產(chǎn)出，即銷售額與從業(yè)人數(shù)的比值，高的人員效率可以為企業(yè)節(jié)約人力成本，增強(qiáng)其盈利能力。
2.資本效率。零售資本效率是單位零售資本投入所帶來的零售產(chǎn)出，零售資本效率與投資環(huán)境、零售業(yè)經(jīng)營能力、資本運(yùn)作息息相關(guān)。
四、促進(jìn)溫州零售業(yè)發(fā)展的措施
（一）從溫州整體的角度
1.盡快轉(zhuǎn)變觀念，真正地做到“顧客第一”；2.整合資源，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益；3.應(yīng)用信息技術(shù)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理；4.特色經(jīng)營，培育核心競爭力；5.重視品牌效應(yīng)，積極開發(fā)自有品牌。
整個第三產(chǎn)業(yè)的主要特征就是服務(wù)，成功的零售企業(yè)無一不是在市場細(xì)分后鎖定服務(wù)和商品差異化的選擇上造就出企業(yè)的個性化，才得以在群雄紛爭的零售市場贏得一席之地。為了真正做到低價經(jīng)營，取得競爭力的價格優(yōu)勢，溫州零售業(yè)要直通貨源，建立自有品牌，與供應(yīng)商之間創(chuàng)造雙贏的合作局面
（二）從溫州各地區(qū)的角度
綜合以上分析，可以清晰地發(fā)現(xiàn)，鹿城區(qū)是投入、產(chǎn)出規(guī)模最大的地區(qū)；龍灣區(qū)的零售企業(yè)經(jīng)營效率最高；洞頭縣的零售業(yè)最具特色；平陽縣零售業(yè)投入、產(chǎn)出、效率最為均衡；最具投資價值的是泰順縣。
結(jié)語
從溫州三區(qū)二市六縣入手，以零售業(yè)規(guī)模、效率為研究角度，分別進(jìn)行分析，相比以往的研究內(nèi)容，更加詳細(xì)、具體，避免了大而不精的弊端。此次研究，適逢溫州零售業(yè)向現(xiàn)代化發(fā)展的關(guān)鍵階段，一定程度上也為溫州零售業(yè)的發(fā)展提供了理論參考，可以說這次論文的研究是具有時代性的，其成果一定會對當(dāng)?shù)亓闶蹣I(yè)的更好更快發(fā)展發(fā)揮一些積極的作用。
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國有企業(yè)是政府投資興辦的企業(yè),在我國的國有企業(yè)改革中,“實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值”一直被當(dāng)成是最重要的一個改革目標(biāo)?；谶@一認(rèn)識,在現(xiàn)實(shí)的操作中只要是有利于提高國企盈利能力的措施于是都具有了某種“合法性”,比如增強(qiáng)國企的壟斷能力、修改市場規(guī)則向國企傾斜、國企產(chǎn)品的價格無休止地上漲等等。其實(shí)這種認(rèn)識完全似是而非,謬論之所以廣為流傳,究其原因在于對“國企”性質(zhì)的認(rèn)識含糊不清。
科斯的論文一個重要洞見就是提出了分析問題的一個獨(dú)特視角。沿著這一思維方式,同樣可以提出這樣的問題:國有企業(yè)的性質(zhì)是什么？如果自由企業(yè)制度是有效率的,任何物品都可以由私人企業(yè)提供生產(chǎn),那么在完善的市場經(jīng)濟(jì)里應(yīng)該沒有國有企業(yè)的位置。因?yàn)槭袌鲎詈诵牡囊x是自由競爭,自由競爭的前提是有公正的競爭規(guī)則,而規(guī)則是由政府制定的,由于國企的“老板”是“國家”,完全可能制定有利于國企的不公正的競爭規(guī)則,為了防微杜漸,搞市場經(jīng)濟(jì)最好就別讓國企摻和進(jìn)來。
將政府投資的企業(yè)稱為“國有企業(yè)”只是一種通俗的說法,這個詞對應(yīng)的英文概念是“public enterprise”,很多學(xué)者將其翻譯為“國有企業(yè)”、“公有制企業(yè)”,事實(shí)上應(yīng)該是翻譯為“公共企業(yè)”。原因在于,“公共”二字強(qiáng)調(diào)了此類企業(yè)的最根本性特征――公共性。
公共企業(yè)之所以存在,惟一的理由是為了解決“市場失靈”問題。“市場失靈”是相對于“市場成功”而言的,“市場成功”被定義為理想化的競爭市場能使資源配置達(dá)到某種最優(yōu)狀態(tài),在專業(yè)學(xué)理層面上,這種最優(yōu)狀態(tài)通過“帕累托效率”得到定義,在此不再贅述?！芭晾弁行省敝钥赡芡耆蕾囉谝幌盗袊?yán)格的假定條件,而這些條件在真實(shí)經(jīng)濟(jì)世界是很難實(shí)現(xiàn)的,故在有些場合市場機(jī)制配置資源是低效率的,即出現(xiàn)所謂“市場失靈”。
根據(jù)2003年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主斯蒂格利茨的經(jīng)典總結(jié),導(dǎo)致市場失靈的原因主要有如下幾方面:第一,個人自由和社會原則的矛盾。個人效用最大化原則與社會公平原則不一定一致,市場無法解決個人價值與社會價值取向產(chǎn)生的矛盾。第二,現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不能滿足完全競爭假定。如事實(shí)上存在的壟斷或過度競爭會損害社會效率;某些具有正方向放大效應(yīng)的領(lǐng)域如科研創(chuàng)新,市場往往不能有效提供;如完全的風(fēng)險保障市場是不存在的,市場信息不完備是常態(tài)現(xiàn)象等等。第三,存在不完全均衡,資源往往不能被完全充分利用,如總會存在失業(yè)等等。第四,外部效應(yīng)。很多經(jīng)濟(jì)活動會給其他人帶來或好或壞的影響,經(jīng)濟(jì)個體事實(shí)上沒有為自己的行為負(fù)責(zé),或者沒有為自己的獲益付出全部的成本,故會扭曲經(jīng)濟(jì)主體的行為。第五,公共物品是市場無法自行保證供給的。公共產(chǎn)品是維系社會正常運(yùn)行的必要條件,如國防、警察服務(wù),此類產(chǎn)品私人企業(yè)往往無力也不愿意提供。
鑒于存在市場失靈,故有必要由政府來組建公共企業(yè)。據(jù)此,現(xiàn)實(shí)中的國有企業(yè)有其存在的必要性,同時也清晰限定了公共企業(yè)的職能與使命。公共企業(yè)的職能應(yīng)該只體現(xiàn)在如下幾個方面:
第一,解決外部性問題。當(dāng)外部效應(yīng)尤其是負(fù)的外部效應(yīng)存在時,有必要組建公共企業(yè)作為政府糾正市場失靈的工具,通過政府補(bǔ)貼政策等形式,將這種效應(yīng)消化在企業(yè)內(nèi)部。
第二,在一定程度上緩解收入分配不公的問題,提供公共物品,促進(jìn)社會公平。政府將稅收的一部分用于補(bǔ)貼公共企業(yè),使公共企業(yè)能夠?yàn)槠胀ü娞峁﹥r格相對低廉的公共產(chǎn)品和服務(wù),如城市基礎(chǔ)設(shè)施、交通、能源供應(yīng)等。
第三,協(xié)調(diào)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。在一些對國民經(jīng)濟(jì)有重大影響的產(chǎn)業(yè)以及技術(shù)革新領(lǐng)域,由于投資巨大、建設(shè)周期長、投資風(fēng)險大,私人資本不愿進(jìn)入,則需要政府進(jìn)行投資,進(jìn)而將產(chǎn)品低價提供給市場,以保障經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行,抑止通貨膨脹。