時(shí)間：2023-02-14 22:59:22
導(dǎo)語(yǔ)：在存款保險(xiǎn)條例的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱投保機(jī)構(gòu)），應(yīng)當(dāng)依照本條例的規(guī)定投保存款保險(xiǎn)。
投保機(jī)構(gòu)在中華人民共和國(guó)境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，以及外國(guó)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)不適用前款規(guī)定。但是，中華人民共和國(guó)與其他國(guó)家或者地區(qū)之間對(duì)存款保險(xiǎn)制度另有安排的除外。
第三條本條例所稱存款保險(xiǎn)，是指投保機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，形成存款保險(xiǎn)基金，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)依照本條例的規(guī)定向存款人償付被保險(xiǎn)存款，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險(xiǎn)基金安全的制度。
第四條被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款以及存教保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款除外。
第五條 存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。
同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶的存款本金和利息合并計(jì)算的資金數(shù)額在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付；超出最高償付限額的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算則產(chǎn)中受償。
存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)償付存款人的被保險(xiǎn)存款后，即在償付金額范圍內(nèi)取得該存款人對(duì)投保機(jī)構(gòu)相同清償順序的債權(quán)。
社會(huì)保險(xiǎn)基金、住房公積金存款的償付辦法由中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。 第六條存款保險(xiǎn)基金的來(lái)源包括：
（一）投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)；
（二）在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)
（三）存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益；
（四）其他合法收入。
第七條 存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)履行下列職責(zé)：
（一）制定并與其履行職責(zé)有關(guān)的規(guī)則；
（二）制定和調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)；
（三）確定各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率
（四）歸集保費(fèi)；
（五）管理和運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金；
（六）依照本條例的規(guī)定采取早期糾正措施和風(fēng)險(xiǎn)處置措施；
（七）在本條例規(guī)定的限額內(nèi)及時(shí)償付存款人的被保險(xiǎn)存款；
（八）國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。
存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)由國(guó)務(wù)院決定。
第八條本條例施行前己開業(yè)的吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的期限內(nèi)辦理投保手續(xù)。
本條例施行后開業(yè)的吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)自工商行政管理部門頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起6個(gè)月內(nèi)，按照存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理投保手續(xù)。
第九條存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及存款保險(xiǎn)基金的累積水平等因素制定和調(diào)整，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。
各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。
第十條投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)交納的保費(fèi)，按照本投保機(jī)構(gòu)的被保險(xiǎn)存款和存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)確定的適用費(fèi)率計(jì)算，具體辦法由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。
投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的要求定期報(bào)送被保險(xiǎn)存款余額、存款結(jié)構(gòu)情況以及與確定適用費(fèi)率、核算保費(fèi)、償付存款相關(guān)的其他必要資料。
投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，每6個(gè)月交納一次保費(fèi)。
第十一條 存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)遵循安全、流動(dòng)、保值增值的原則，限于下列形式：
（一）存放在中國(guó)人民銀行；
（二）投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高的金融債券以及其他高等級(jí)債券；
（三）國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。
第十二條存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)編制存款保險(xiǎn)基金收支的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、報(bào)表，并編制年度報(bào)告，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布。
存款保險(xiǎn)基金的收支應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家統(tǒng)一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，并依法接受審計(jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)監(jiān)督。
第十三條存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)，發(fā)現(xiàn)有下列情形之一的，可以進(jìn)行核查：
（一）投保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生變化，可能需要調(diào)整適用費(fèi)率的，對(duì)涉及費(fèi)率計(jì)算的相關(guān)情況進(jìn)行核查；
（二）投保機(jī)構(gòu)保費(fèi)交納基數(shù)可能存在問(wèn)題的，對(duì)其存款的規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及真實(shí)性進(jìn)行核查；
（三）對(duì)投保機(jī)構(gòu)報(bào)送的信息、資料的真實(shí)性進(jìn)行核查。
對(duì)核查中發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)告知銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
第十四條存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，并與中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融管理部門、機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。
存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)信息共享機(jī)制獲取有關(guān)投保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、檢查報(bào)告和評(píng)級(jí)情況等監(jiān)督管理信息。
前款規(guī)定的信息不能滿足控制存款保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)、保證及時(shí)償付、確定差別費(fèi)率等需要的，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)可以要求投保機(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)送其他相關(guān)信息。
第十五條存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投保機(jī)構(gòu)存在資本不足等影響存款安全以及存款保險(xiǎn)基金安全的情形的，可以對(duì)其提出風(fēng)險(xiǎn)警示。
第十六條投保機(jī)構(gòu)因重大資產(chǎn)損失等原因?qū)е沦Y本充足率大幅度下降，嚴(yán)重危及存款安全以及存款保險(xiǎn)基金安全的，投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)、中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求及時(shí)采取補(bǔ)充資本、控制資產(chǎn)增長(zhǎng)、控制重大交易授信、降低杠桿率等措施。
投保機(jī)構(gòu)有前款規(guī)定情形，且在存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的期限內(nèi)未改進(jìn)的，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)可以提高其適用費(fèi)率。
第十七條存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投保機(jī)構(gòu)有《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十八條、第三十九條規(guī)定情形的，可以建議銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)措施。
第十八條存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)可以選擇下列方式使用存款保險(xiǎn)基金，保護(hù)存款人利益：
（一）在本條例規(guī)定的限額內(nèi)直接償付被保險(xiǎn)存款：
（二）委托其他合格投保機(jī)構(gòu)在本條例規(guī)定的限額內(nèi)代為償付被保險(xiǎn)存款；
（三）為其他合格投保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保、損失分?jǐn)偦蛘哔Y金支持，以促成其收購(gòu)或者承擔(dān)被接管、被撤銷或者申請(qǐng)破產(chǎn)的投保機(jī)構(gòu)的全部或者部分業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債。
存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在擬訂存款保險(xiǎn)基金使用方案選擇前款規(guī)定方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循基金使用成本最小的原則。
第十九條有下列情形之一的，存款人有權(quán)要求存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在本條例規(guī)定的限額內(nèi)，使用存款保險(xiǎn)基金償付存款人的被保險(xiǎn)存款：
（一）存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任投保機(jī)構(gòu)的接管組織；
（二）存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施被撤銷投保機(jī)構(gòu)的清算；
（三）人民法院裁定受理對(duì)投保機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)申請(qǐng)；
（四）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他情形。
存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照本條例的規(guī)定，在前款規(guī)定情形發(fā)生之日起7個(gè)工作日內(nèi)足額償付存款。
第二十條存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的工作人員有下列行為之一的，依法給予處分：
（一）違反規(guī)定收取保費(fèi)；
（二）違反規(guī)定使用、運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金；
（三）違反規(guī)定不及時(shí)、足額償付存款。
存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的工作人員、、泄露國(guó)家秘密或者所知悉的商業(yè)秘密的，依法給予處分：構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第二十一條 投保機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正；逾期不改正或者情節(jié)嚴(yán)重的，予以記錄并作為調(diào)整該投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率的依據(jù)：
（一）未依法投保；
（二）未依法及時(shí)、足額交納保費(fèi)：
（三）未按照規(guī)定報(bào)送信息、資料或者報(bào)送虛假的信息、資料；
（四）拒絕或者妨礙存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行的核查；
（五）妨礙存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施存款保險(xiǎn)基金使用方案。
投保機(jī)構(gòu)有前款規(guī)定情形的，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)投保機(jī)構(gòu)的主管人員和直接責(zé)任人員予以公示。投保機(jī)構(gòu)有前款第二項(xiàng)規(guī)定情形的，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)還可以按日加收未交納保費(fèi)部分0.05%的滯納金。
就如同交強(qiáng)險(xiǎn)一樣，存款保險(xiǎn)也具有強(qiáng)制性，凡是吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)當(dāng)投保存款保險(xiǎn)。強(qiáng)制性的目的就在于防止單個(gè)銀行危機(jī)傳導(dǎo)至整個(gè)金融體系，從而防范金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而已經(jīng)醞釀了20多年的存款保險(xiǎn)制度為何要在現(xiàn)在推出？
存款保險(xiǎn)制度對(duì)儲(chǔ)戶意義不大
按照一般理解，存款保險(xiǎn)制度的推出最為重要的目的是保護(hù)存款人的利益，讓絕大多數(shù)居民的存款處于安全狀態(tài)，并有利于優(yōu)化銀行結(jié)構(gòu)，降低銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度，估計(jì)絕大多數(shù)普通人所關(guān)注的應(yīng)該是最高賠付額，而銀行關(guān)注的則是存款保險(xiǎn)的具體費(fèi)率。但這只是參照歐美國(guó)家成熟金融市場(chǎng)的存款保險(xiǎn)制度的意義與作用來(lái)理解，與當(dāng)前中國(guó)出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的具體情況還相差較遠(yuǎn)。
為何歐美國(guó)家早就有的存款保險(xiǎn)制度在中國(guó)需要討論20多年后才決定出臺(tái)？這個(gè)制度的實(shí)施在技術(shù)上應(yīng)該是沒有多少困難的，一個(gè)重要的問(wèn)題就是中國(guó)與歐美國(guó)家的金融體系完全不同。一般來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)交易的是信用風(fēng)險(xiǎn)，任何金融產(chǎn)品都是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，而信用則是個(gè)人、企業(yè)及政府的承諾。那么這些承諾從哪里來(lái)？又通過(guò)什么方式來(lái)保證？對(duì)于這些問(wèn)題，不同經(jīng)濟(jì)制度給出的答案差別很大。
在成熟的市場(chǎng)體系下，信用是通過(guò)市場(chǎng)的重復(fù)博弈演化而形成，并由一套嚴(yán)格的法治體系來(lái)保證。但在政府管制下的中國(guó)金融市場(chǎng)，信用往往通過(guò)政府權(quán)力來(lái)授予，并由國(guó)家進(jìn)行完全的隱性擔(dān)保。中國(guó)居民把存款存入任何一家銀行都不用擔(dān)心存款風(fēng)險(xiǎn)，就在于這些銀行為國(guó)家主導(dǎo)，而且國(guó)內(nèi)任何一家銀行都有國(guó)家作隱性擔(dān)保，所以儲(chǔ)戶根本不會(huì)想到存入這些銀行的錢會(huì)有多少風(fēng)險(xiǎn)。但是在歐美國(guó)家，如果沒有存款保險(xiǎn)制度，居民存入銀行的錢隨時(shí)都可能面臨極高的風(fēng)險(xiǎn)，而且在這些國(guó)家，銀行破產(chǎn)倒閉也很正常。
事實(shí)上，幾十年來(lái)，中國(guó)何曾有銀行破產(chǎn)倒閉？何曾有因?yàn)殂y行擠兌讓居民存款造成損失的情況？既然國(guó)內(nèi)居民的存款存入任何一家銀行都不存在風(fēng)險(xiǎn)，那么制定存款保險(xiǎn)制度對(duì)國(guó)內(nèi)居民來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是意義不大的事情。即使按照目前存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，最高償付限額50萬(wàn)元，存款保險(xiǎn)客戶覆蓋率高達(dá)99.63%，同樣是意義不大，100%不是更好嗎？
轉(zhuǎn)移國(guó)家對(duì)銀行部分隱性擔(dān)保
存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)，重要的是要改變國(guó)內(nèi)銀行的行為方式及運(yùn)作機(jī)制。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)制度的出臺(tái)，就是政府通過(guò)制度的強(qiáng)制性，要求凡是吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)投保存款保險(xiǎn)。也就是說(shuō)，本來(lái)居民在銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)家隱性擔(dān)保的，現(xiàn)在則要銀行自己來(lái)承擔(dān)絕大部分責(zé)任。
對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，它們當(dāng)然是不愿意的。因?yàn)檫@樣不但會(huì)壓縮銀行的利潤(rùn)（有外資銀行測(cè)算，如果費(fèi)率為0.05%，那么銀行稅前利潤(rùn)就得減少2%左右;如果費(fèi)率為0.1%，那么銀行稅前利潤(rùn)就得減少4%以上），而且也會(huì)加劇銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。這就是中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度遲遲難以推出的根本原因。
可見，中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的推出，重點(diǎn)并非保護(hù)存款人的利益，因?yàn)樵谥袊?guó)現(xiàn)有的金融體制下，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)由國(guó)家隱性擔(dān)保，即使是沒有存款保險(xiǎn)制度，存款人也不用擔(dān)心銀行里的存款面臨多少風(fēng)險(xiǎn)，而存款保險(xiǎn)制度推出的實(shí)質(zhì)就是讓以往存款保險(xiǎn)的隱性擔(dān)保顯性化。
這種顯性擔(dān)保之所以重要，就在于能夠增加市場(chǎng)及居民對(duì)銀行體系的信心，讓他們對(duì)存款的安全性不用擔(dān)心，為中國(guó)金融體系的進(jìn)一步改革編織安全網(wǎng)，設(shè)置隔離帶，以便防范個(gè)別經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至整個(gè)金融系統(tǒng)。
存款保險(xiǎn)助力金融改革
既然國(guó)家對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)不再進(jìn)行隱性擔(dān)保，那么無(wú)論是國(guó)家、企業(yè)還是居民在金融市場(chǎng)的行為都得發(fā)生根本性的變化。
對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，就得放開對(duì)銀行業(yè)各種管制，貸款多少完全由銀行自主決定而國(guó)家不得進(jìn)行信貸規(guī)模管制，同時(shí)減少對(duì)商業(yè)銀行政策性資源注入。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，由于要把其行為的收益與風(fēng)險(xiǎn)都?xì)w結(jié)到自己身上，就得提高自己風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理能力、服務(wù)質(zhì)量及競(jìng)爭(zhēng)力，否則就可能被激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所擊敗。對(duì)居民來(lái)說(shuō)，由于與以往銀行同質(zhì)的信用擔(dān)保不同，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得銀行的服務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)差異化，居民在將自己的錢存入銀行時(shí)，要比較不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)與服務(wù)，有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)在這樣的過(guò)程中形成。
特別是對(duì)于銀行來(lái)講，一旦國(guó)家放棄對(duì)銀行信用完全的隱性擔(dān)保，那么國(guó)內(nèi)任何一家銀行的信用就得通過(guò)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得，任何一家銀行就得對(duì)自己的行為負(fù)完全責(zé)任，這也意味著國(guó)內(nèi)任何一家銀行都面臨著破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，任何一家風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理能力差、服務(wù)不好、沒有進(jìn)取心的銀行都面臨著被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。
《存款保險(xiǎn)條例》實(shí)施也預(yù)示著今年一系列重大的金融改革措施將會(huì)出臺(tái)。比如，最近央行在兩次降息的同時(shí)也兼顧利率市場(chǎng)化改革，擴(kuò)大了存款利率的浮動(dòng)區(qū)間上限，目前存款利率浮動(dòng)上限已經(jīng)擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.3倍。
《存款保險(xiǎn)條例》實(shí)施，也預(yù)示著國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化會(huì)有進(jìn)一步的重大改革，甚至將存款利率完全放開。而存款利率完全市場(chǎng)化，將對(duì)國(guó)內(nèi)銀行體系產(chǎn)生重大影響。這不僅會(huì)改變當(dāng)前扭曲的金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，緩解當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的“金融脫媒”趨勢(shì)，并讓市場(chǎng)在金融資源配置過(guò)程中起到?jīng)Q定性的作用，也有利于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低整個(gè)金融市場(chǎng)的融資成本，解決當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)存在的許多難題。
同時(shí)，利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，也有利于人民幣匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化，有利于人民幣資本項(xiàng)目進(jìn)一步開放，有利于人民幣的國(guó)際化進(jìn)程。
如果《存款保險(xiǎn)條例》能夠以確立公平公正的制度原則、公開透明的制度設(shè)定與修訂程序，那么這項(xiàng)制度安排就能夠在實(shí)施的過(guò)程中不斷改訂與完善，不斷地適應(yīng)中國(guó)的實(shí)際情況，從而真正保證中國(guó)金融市場(chǎng)健康持續(xù)發(fā)展。
《存款保險(xiǎn)條例》2015年5月1日起實(shí)施
《條例》應(yīng)用對(duì)象：商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
存款保險(xiǎn)覆蓋范圍：被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員在本機(jī)構(gòu)的存款以及存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款除外。
存款保險(xiǎn)基本來(lái)源：
1.投保機(jī)構(gòu)繳納的保費(fèi);
2.在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn);
文/潘軍昌郭海龍
【摘要】在我國(guó)當(dāng)前推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程、深化金融改革的關(guān)鍵時(shí)期，建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)于完善金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行機(jī)制、維護(hù)金融體系的穩(wěn)定具有重要意義。本文首先探討了我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性和緊迫性；其次，對(duì)建立存款保險(xiǎn)制度容易產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇這兩個(gè)顧慮進(jìn)行闡釋；最后，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)即將頒布實(shí)施的《存款保險(xiǎn)條例》，從加強(qiáng)配套法律法規(guī)建設(shè)、完善銀行治理結(jié)構(gòu)、建立公眾普遍的存款保險(xiǎn)理念、完善存款保險(xiǎn)費(fèi)率機(jī)制四個(gè)方面提出了建立存款保險(xiǎn)制度的具體建議。
關(guān)鍵詞 存款保險(xiǎn)；道德風(fēng)險(xiǎn)；金融安全網(wǎng)
【基金項(xiàng)目】本文由南京農(nóng)業(yè)大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)人文社會(huì)科學(xué)研究基金資助（SK2014015）。
【作者簡(jiǎn)介】潘軍昌，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院副教授，博士，研究方向：金融投資與管理；郭海龍，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融投資與管理。
20世紀(jì)30年代，美國(guó)陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)，銀行體系岌岌可危，美國(guó)政府建立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，繼而于1934年率先推出存款保險(xiǎn)制度，有效地維護(hù)了銀行體系的穩(wěn)定，挽救了美國(guó)經(jīng)濟(jì)。美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的明顯成效為世界上其他國(guó)家提供了很好的經(jīng)驗(yàn)借鑒。自1960年以來(lái)，全球金融業(yè)飛速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)更大了，影響范圍更廣了。截止目前，全球共有112個(gè)國(guó)家相繼建立起了存款保險(xiǎn)制度。
國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，存款保險(xiǎn)制度對(duì)于維護(hù)國(guó)家金融體系的穩(wěn)定具有重要的作用。具體來(lái)講，存款保險(xiǎn)制度在維持銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、個(gè)人與公司間的借貸關(guān)系、支付系統(tǒng)正常運(yùn)作等方面發(fā)揮著不可或缺的作用，對(duì)于各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的利益保障以及保持金融業(yè)信譽(yù)也都發(fā)揮著非常重要的作用。
1993年出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》首次提出建立存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想。2014年11月30日，國(guó)務(wù)院就中國(guó)人民銀行的《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》向社會(huì)征求意見，標(biāo)志著我國(guó)從隱性存款保險(xiǎn)向顯性存款保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變。
2015年2月17日，國(guó)務(wù)院頒布《存款保險(xiǎn)條例》，5月1日，存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)開始正式實(shí)施。
一、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性和緊迫性存款保險(xiǎn)制度是指當(dāng)吸收存款的銀行機(jī)構(gòu)無(wú)力償還債務(wù)時(shí)，為保護(hù)全部或部分債權(quán)人的合法利益，維持金融體系的穩(wěn)定而借用保險(xiǎn)組織形式制定的保護(hù)性安排。（趙保國(guó)，2010） 建立存款保險(xiǎn)制度作為深化金融體制改革的關(guān)鍵部分，可以促進(jìn)銀行業(yè)形成公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，增加銀行體系的流動(dòng)性，促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展，促使銀行業(yè)結(jié)構(gòu)體系趨于完善。盡管在我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下尚未出現(xiàn)大量銀行破產(chǎn)倒閉等危機(jī)事件，但建立存款保險(xiǎn)制度顯得十分必要和緊迫。
（一） 利率市場(chǎng)化改革的重要前提
加快利率市場(chǎng)化改革是當(dāng)前我國(guó)金融領(lǐng)域的工作重點(diǎn)，隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷深入和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，銀行的利潤(rùn)會(huì)因?yàn)榇尜J款利差的收窄而大幅縮減，其傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式將會(huì)面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大，那些不能采取有效措施應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)的銀行將可能因經(jīng)營(yíng)不善而面臨破產(chǎn)倒閉。此時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的破產(chǎn)清算、問(wèn)題銀行推出機(jī)制等功能將得以充分發(fā)揮，從而保證銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可控，避免產(chǎn)生金融危機(jī)。因此，利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的有效推進(jìn)，離不開顯性存款保險(xiǎn)制度。
（二） 中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的迫切需要
近幾年來(lái)，我國(guó)中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，而且在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中所占的市場(chǎng)份額不斷提高。然而，與大型金融機(jī)構(gòu)相比，中小型金融機(jī)構(gòu)存在經(jīng)營(yíng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、競(jìng)爭(zhēng)壓力大和受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大等缺陷。建立存款保險(xiǎn)制度可以為眾多中小金融機(jī)構(gòu)提供安全保障。而存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，將國(guó)家的隱性擔(dān)保轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N市場(chǎng)化機(jī)制，一方面減少政府對(duì)大型國(guó)有銀行的行政支持，另一方面也提高了中小銀行的信用水平，增強(qiáng)了公眾信心，中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)得以增強(qiáng)。而且，此項(xiàng)制度的實(shí)施也為中小銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供了公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和有效的制度保障。
存款保險(xiǎn)制度的推出，為民營(yíng)銀行的發(fā)展鋪平了道路。我國(guó)首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案已經(jīng)開始實(shí)施，民營(yíng)銀行采取特定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，進(jìn)行差異化的市場(chǎng)定位，在夾縫中求生存，圖發(fā)展。民營(yíng)銀行的發(fā)展，將會(huì)豐富我國(guó)當(dāng)前的銀行業(yè)體系，完善金融業(yè)服務(wù)層次，有利于構(gòu)建完善的金融體系和有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。
（三） 保護(hù)存款人利益，增強(qiáng)銀行信用的客觀要求
當(dāng)前，隨著我國(guó)利率管制的逐漸放開，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，存?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)為了維持公眾對(duì)銀行的信心，會(huì)加強(qiáng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理，采取合適的手段盡可能降低儲(chǔ)戶的損失，防止和避免金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散、傳染。就銀行的資本構(gòu)成來(lái)看，外部資本占銀行總資本的很大部分，資產(chǎn)負(fù)債率較高，因此銀行對(duì)危機(jī)比較敏感，抵御能力也相對(duì)較差，對(duì)信用危機(jī)敏感度高，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，由于我國(guó)的金融市場(chǎng)機(jī)制尚未完善，所以建立存款保險(xiǎn)制度也是提高中小銀行自身信用、完善金融市場(chǎng)機(jī)制的必要措施。
（四） 維持我國(guó)貨幣政策和財(cái)政政策獨(dú)立性的必要措施
當(dāng)銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，政府對(duì)其進(jìn)行資金援助，資金來(lái)源一般有兩種渠道：一種是通過(guò)財(cái)政資金償付公眾的存款損失，這意味著政府使用稅收收入彌補(bǔ)銀行因自身經(jīng)營(yíng)不善造成的存款人損失，從而扭曲了財(cái)政性資金承擔(dān)提供公共物品、增進(jìn)社會(huì)福利的本質(zhì)職能；另一種是中央銀行的援助貸款，這將造成銀行在資金上嚴(yán)重依賴于中央銀行，使得中央銀行的貨幣政策難以發(fā)揮作用，加大其維持幣值穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成本負(fù)擔(dān)。在當(dāng)前形勢(shì)下，存款保險(xiǎn)制度的建立使得銀行擁有明確的融資渠道，有利于維持我國(guó)貨幣政策和財(cái)政政策的獨(dú)立性（王霞、王麗萍、曾慶敏，2004）。
二、對(duì)我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度顧慮的解釋
國(guó)際上采用存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家很多，然而關(guān)于存款保險(xiǎn)制度能否真正維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)定、能否實(shí)現(xiàn)金融安全的爭(zhēng)論一直存在，對(duì)存款保險(xiǎn)制度是否會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇存在很大的爭(zhēng)議。而國(guó)務(wù)院頒布施行的《存款保險(xiǎn)條例》，可對(duì)這些爭(zhēng)議給出明確的解釋和說(shuō)明。
（一） 道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題
建立顯性存款保險(xiǎn)制度，通過(guò)政府牽頭組建存款保險(xiǎn)公司，可在一定程度上避免道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，存款保險(xiǎn)制度會(huì)激勵(lì)銀行加強(qiáng)同行業(yè)監(jiān)管。我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的高覆蓋率，加上政府隱性保險(xiǎn)不會(huì)立即退出，在一段時(shí)間內(nèi)，這樣的存保體系會(huì)使存款人沒有動(dòng)力去監(jiān)督銀行。但是，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款并不在被保險(xiǎn)的存款范圍內(nèi)，所以來(lái)自同業(yè)的監(jiān)督會(huì)在銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中起到重要的作用。存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的基金來(lái)源于所有參保銀行共同繳納的保費(fèi)，當(dāng)某個(gè)銀行面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，保險(xiǎn)基金將被用來(lái)對(duì)其進(jìn)行扶持和救助，其他銀行都要為此損失繳納多年的保費(fèi)，因而這樣的制度設(shè)計(jì)會(huì)促使銀行同業(yè)互相監(jiān)督。同時(shí)，銀行同業(yè)之間具有信息優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，監(jiān)督效果良好。再者，為了減少和避免道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)采取一些市場(chǎng)化機(jī)制和措施。最后，在推動(dòng)利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵時(shí)期，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，銀行想要保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，就會(huì)加強(qiáng)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)管控，做好存貸款管理，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，維持自己良好的信譽(yù)和形象。
（二） 逆向選擇問(wèn)題
針對(duì)我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度可能產(chǎn)生的逆向選擇問(wèn)題，《存款保險(xiǎn)條例》確定采取以下有效措施進(jìn)行規(guī)避。
1.建立強(qiáng)制存款保險(xiǎn)制度，有效對(duì)接審慎監(jiān)管的制度。近些年來(lái)，經(jīng)過(guò)努力，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡的問(wèn)題已得到有效緩解，但國(guó)有銀行依然擁有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定實(shí)行強(qiáng)制投保，可以有效避免國(guó)有大型銀行的逆向選擇行為。大銀行與中小銀行都需要繳納保費(fèi)，可以無(wú)形中提高中小銀行的信譽(yù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，激勵(lì)中小銀行做好經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)而吸引更多客戶資源。條例還規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，與相關(guān)的金融管理部門、機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、有效地監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為，減少逆向選擇問(wèn)題的產(chǎn)生。
2.存款保險(xiǎn)制度準(zhǔn)確功能定位。存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的三大工具之一，其功能具有一定的局限性，其制度的宗旨是維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定，避免儲(chǔ)戶擠兌的發(fā)生，準(zhǔn)確功能定位，可以有效規(guī)避逆向選擇問(wèn)題的產(chǎn)生。筆者認(rèn)為，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的功能定位應(yīng)堅(jiān)持以四大功能為支柱，漸進(jìn)式地發(fā)展其他配套功能。這四大功能包括存款賠付功能、破產(chǎn)清算功能、金融援助功能和宏觀調(diào)控功能。前三項(xiàng)都是存款保險(xiǎn)的基本職能，而宏觀調(diào)控功能是針對(duì)我國(guó)的實(shí)際情況提出的，存保機(jī)構(gòu)對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，難免會(huì)有個(gè)別的機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善出現(xiàn)破產(chǎn)情況，存款保險(xiǎn)公司要公平、合理、合法地進(jìn)行宏觀調(diào)控，合理界定政府與市場(chǎng)的界限，不能過(guò)多干預(yù)，以免影響制度的實(shí)施效果。
3.存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)建立了科學(xué)合理的定價(jià)機(jī)制。
條例規(guī)定，存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。保費(fèi)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存保機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)以及存?；鸬睦鄯e水平制定和調(diào)整。考慮到單一費(fèi)率的諸多弊端和差別費(fèi)率的高要求，我國(guó)采取基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率相結(jié)合的方式，初期采取基準(zhǔn)費(fèi)率，讓金融機(jī)構(gòu)公平地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，隨著我國(guó)逐步完善支持差別費(fèi)率的其他條件如風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具、信用登記制度、信用評(píng)估體系等配套制度的建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制便可以靈活運(yùn)用。
三、完善我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建議存款保險(xiǎn)制度于2015年5月1日起正式實(shí)施。
建立存款保險(xiǎn)制度，是國(guó)內(nèi)金融改革的重要基礎(chǔ)和前提，對(duì)推進(jìn)利率市場(chǎng)化以及促進(jìn)中小銀行、民營(yíng)銀行的發(fā)展等具有重要作用。但在條例中有些具體細(xì)則尚未涉及，還需不斷改進(jìn)和完善。要素設(shè)計(jì)是國(guó)內(nèi)關(guān)于存款保險(xiǎn)制度的焦點(diǎn)話題，而對(duì)配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、銀行的治理結(jié)構(gòu)以及建立公眾的存款保險(xiǎn)理念等問(wèn)題則較少涉及。另外，從《存款保險(xiǎn)條例》中關(guān)于保費(fèi)的規(guī)定可以看出，具體保費(fèi)的實(shí)施細(xì)則尚未制定出來(lái)，保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)問(wèn)題也值得深入思考和設(shè)計(jì)。因此，我們?cè)诮梃b西方國(guó)家經(jīng)驗(yàn)建立有效存款保險(xiǎn)制度的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)此予以更多的關(guān)注與思考。
我們?cè)诮梃b國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的基本框架（圖1），在原來(lái)框架的基礎(chǔ)上增加了完善銀行治理結(jié)構(gòu)、建立公眾普遍的存保理念兩個(gè)配套基礎(chǔ)前提（謝世清、莫太平，2012）。結(jié)合《存款保險(xiǎn)條例》的相關(guān)內(nèi)容，在以后的制度建設(shè)中，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面問(wèn)題。
（一） 加強(qiáng)配套法律法規(guī)建設(shè)
1.加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)。目前，對(duì)于銀行的破產(chǎn)，我國(guó)尚沒有專門的《銀行破產(chǎn)法》，銀行的破產(chǎn)適用于普通破產(chǎn)法。2007年，我國(guó)頒布《企業(yè)破產(chǎn)法》，對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)做了一般性的規(guī)定。但是，該法律針對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行的破產(chǎn)清算尚缺乏具體實(shí)施細(xì)則。因此，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)的法規(guī)建設(shè)，盡快制定《銀行破產(chǎn)法》等法律法規(guī)，以具體的程序和規(guī)則來(lái)對(duì)存保機(jī)構(gòu)的介入力度、保險(xiǎn)賠付的啟動(dòng)時(shí)點(diǎn)、代位求償?shù)膶?shí)現(xiàn)途徑等一系列問(wèn)題加以明確，以配合支持存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)作。
2.完善相關(guān)的配套制度建設(shè)。提供問(wèn)題銀行退出機(jī)制是存款保險(xiǎn)制度的基本功能之一。問(wèn)題銀行退出機(jī)制是存款保險(xiǎn)制度最為關(guān)鍵的配套制度設(shè)計(jì)。在配套制度設(shè)計(jì)方面，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司于1987年建立了過(guò)渡銀行制度，有效地解決了存款保險(xiǎn)制度本身無(wú)法解決的銀行破產(chǎn)所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在很大程度上幫助美國(guó)中小銀行實(shí)現(xiàn)在存款市場(chǎng)上的公平競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)在引入有限償付的顯性存款保險(xiǎn)制度的同時(shí)，不應(yīng)忽視配套制度的建設(shè)，應(yīng)盡快著手建立過(guò)渡銀行制度等問(wèn)題銀行退出機(jī)制，以使銀行公平地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
另外，亟需完善和改進(jìn)會(huì)計(jì)、審計(jì)信息披露制度。會(huì)計(jì)、審計(jì)信息披露制度的健全，促使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)信息真實(shí)、及時(shí)、完整，可以有效解決參與各方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，方便各監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投保銀行的資本、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息的充分掌握，及早采取措施，糾正銀行經(jīng)營(yíng)的偏差，進(jìn)而為建立健全優(yōu)勝劣汰的機(jī)制奠定基礎(chǔ)。再者，要規(guī)定重大事件的披露時(shí)限，完善信息獨(dú)立審計(jì)機(jī)制，制定違反披露義務(wù)的懲罰制度。
（二） 完善銀行治理結(jié)構(gòu)
建立存款保險(xiǎn)制度，銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)制度規(guī)定、存款金額向存保機(jī)構(gòu)支付相應(yīng)保費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)是對(duì)存款兌付風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償措施。只有金融機(jī)構(gòu)具有良好的治理結(jié)構(gòu)，才能對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的度量、管理、預(yù)警和控制。只有如此，銀行才能對(duì)存款進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)度量，金融安全網(wǎng)的三大成員也才能對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確、及時(shí)、有效的監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)管控。從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，大多數(shù)國(guó)家開始建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨于穩(wěn)定，銀行具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)，建立存款保險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)在于防范銀行危機(jī)，維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)定。一方面，商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)良好的治理結(jié)構(gòu)是顯性存款保險(xiǎn)制度建立的重要前提；另一方面，顯性存款保險(xiǎn)制度的建立可以倒逼銀行業(yè)改革，促使金融機(jī)構(gòu)完善公司治理結(jié)構(gòu)，使其風(fēng)險(xiǎn)可度量、可管理、可控制（錢小安，2004）。因此，銀行治理結(jié)構(gòu)和存款保險(xiǎn)制度互為前提，相互激勵(lì)，不可或缺。
（三） 公眾應(yīng)確立普遍的存款保險(xiǎn)理念
就我國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)看，居民的儲(chǔ)蓄存款實(shí)際上是由國(guó)家對(duì)其進(jìn)行隱性擔(dān)保。然而，建立存款保險(xiǎn)制度之后，一旦銀行經(jīng)營(yíng)不善，將會(huì)面臨破產(chǎn)倒閉的狀況。銀行破產(chǎn)時(shí)，依法對(duì)償付限額的存款進(jìn)行兌現(xiàn)，超出償付限額的部分，采取順序清償?shù)脑瓌t，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。這樣看來(lái)，部分儲(chǔ)戶將面臨財(cái)產(chǎn)損失。這與之前的隱性保險(xiǎn)制度存在很大差異。因此，建立存款保險(xiǎn)制度之前，政府及社會(huì)各界應(yīng)當(dāng)對(duì)制度進(jìn)行合理的解讀和宣傳。一方面，應(yīng)強(qiáng)化存款者對(duì)存款保險(xiǎn)制度的認(rèn)知，積極應(yīng)對(duì)“銀行倒閉”“銀行破產(chǎn)”等負(fù)面消息，避免產(chǎn)生無(wú)謂的恐慌心理；另一方面，應(yīng)通過(guò)宣傳幫助存款人確立科學(xué)客觀的風(fēng)險(xiǎn)觀念，提高存款者的風(fēng)險(xiǎn)辨別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
（四） 借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，完善存款保險(xiǎn)費(fèi)率機(jī)制
1.風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的最終選擇。實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，可以有效解決激勵(lì)不相容、道德風(fēng)險(xiǎn)、保費(fèi)繳納的不公平性、交叉補(bǔ)貼等問(wèn)題。目前看來(lái)，實(shí)行基準(zhǔn)費(fèi)率和差別費(fèi)率相結(jié)合的方式，是符合我國(guó)國(guó)情的最佳選擇。當(dāng)前，由于我國(guó)各項(xiàng)配套制度尚未完善，實(shí)行差別費(fèi)率制度的條件尚未成熟，因此采取這樣的費(fèi)率機(jī)制可以在制度建設(shè)不斷完善的同時(shí)，不斷改進(jìn)費(fèi)率實(shí)施細(xì)則，進(jìn)而更好地服務(wù)于投保機(jī)構(gòu)，促使其公平地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，更好地完善風(fēng)險(xiǎn)管理。
2.選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量方法與風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，各國(guó)采取的風(fēng)險(xiǎn)度量方法與風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)不盡相同。我國(guó)可借鑒他們成功的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，綜合運(yùn)用定性和定量方法，構(gòu)建包括CAMEL核心指標(biāo)在內(nèi)的多個(gè)指標(biāo)體系。此外，還應(yīng)結(jié)合國(guó)情，充分考慮各地區(qū)、機(jī)構(gòu)類別、機(jī)構(gòu)服務(wù)性質(zhì)等方面存在的差異因素，將其作為風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整變量加入指標(biāo)體系中（艾蓓，2015），進(jìn)而保障保費(fèi)制度的高效、合理運(yùn)行，以期達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。
3.合理考慮保費(fèi)調(diào)整因素。阿根廷的存款保險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制運(yùn)行良好，具有很好的示范效應(yīng)，我國(guó)可借鑒其相關(guān)保費(fèi)機(jī)制，通過(guò)控制保險(xiǎn)基金總額的方式控制銀行繳費(fèi)金額。存?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)采用科學(xué)的計(jì)量方法對(duì)所需的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金總額進(jìn)行測(cè)算，未達(dá)到規(guī)定資金額度時(shí)，可要求銀行機(jī)構(gòu)提前預(yù)繳幾年保費(fèi)，當(dāng)累計(jì)總額達(dá)到所需時(shí)，允許銀行機(jī)構(gòu)暫停一段時(shí)間繳納保費(fèi)。保費(fèi)制度的設(shè)計(jì)還需要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性，通過(guò)在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)增加保費(fèi)、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)減少保費(fèi)來(lái)盡可能平滑銀行的支出，從而減少社會(huì)資源的扭曲。
參考文獻(xiàn)
[1]趙保國(guó).關(guān)于我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立的思考[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2010,(1):45-48.
[2]王霞,王麗萍,曾慶敏.關(guān)于我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度問(wèn)題的探討[J].金融論壇,2004,(9):29-31.
[3]謝世清,莫太平.存款保險(xiǎn)制度國(guó)際規(guī)范之比較研究[J].保險(xiǎn)研究,2012,(9):98-103.
[4]錢小安.存款保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)、約束條件與制度設(shè)計(jì)[J].金融研究,2004,(8):21-26.
[5]艾蓓.阿根廷存款保險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制及對(duì)我國(guó)的借鑒[J].上海保險(xiǎn),2015,(2):61-64.
[6]陸愛勤.存款保險(xiǎn)制度的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)模式的思考[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2010,(6):22-27.
[7]劉笑萍.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)與存款保險(xiǎn)制度[J].金融研究,2002,(12):94-97.
[8]姚志勇,夏凡.最優(yōu)存款保險(xiǎn)設(shè)計(jì)——國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與理論分析[J].金融研究,2012,(7):98-106.
[9]敬志勇,范利民,厲吉斌.我國(guó)銀行存款保險(xiǎn)制度的路徑選擇研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué),2011,33(5):34-40.
3月31日，國(guó)務(wù)院公布《存款保險(xiǎn)條例》（下稱《條例》），將于2015年5月1日正式施行。此前，人民銀行曾于2014年過(guò)《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》。《條例》與其相比，無(wú)過(guò)多改動(dòng)，僅對(duì)個(gè)別條款和字眼進(jìn)行了明晰。
“從2014年上半年開始，我們就已經(jīng)為存保的施行作準(zhǔn)備工作，包括本地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、壓力測(cè)試等等。” 中國(guó)人民銀行地方分行的一位負(fù)責(zé)人對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者透露。
中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度從提出至今，已經(jīng)歷22年。一位參與存款保險(xiǎn)制度制定的人士表示，此前央行曾經(jīng)研究過(guò)多個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度，設(shè)計(jì)了近乎“完美”的方案，但是由于跟中國(guó)的金融現(xiàn)實(shí)不符合，最終選擇了簡(jiǎn)單起步，后續(xù)完善。
如何解決央行與銀監(jiān)會(huì)在監(jiān)管權(quán)限上的重疊？如何準(zhǔn)確施行差別費(fèi)率，杜絕權(quán)力尋租？如何填補(bǔ)配套制度體系和監(jiān)管措施的空白？這都需要后續(xù)不斷推進(jìn)改革和完善。
起步國(guó)務(wù)院總理在2015年政府工作報(bào)告中提出要“推出存款保險(xiǎn)制度”，這被認(rèn)為今年金融改革明確推進(jìn)的要點(diǎn)。
所謂存款保險(xiǎn)制度，是指銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)按照一定比例標(biāo)準(zhǔn)向特定機(jī)構(gòu)繳納一定保險(xiǎn)金，當(dāng)發(fā)生危機(jī)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)資金援助等方式來(lái)保障其清償能力的一項(xiàng)制度。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)于打破剛性兌付、建立金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制、促進(jìn)商業(yè)銀行形成一定的市場(chǎng)約束有積極意義。
我國(guó)從1993年正式提出存保概念，就方案制定幾易其稿。終于在2014年11月30日，央行、國(guó)務(wù)院法制辦就《存款保險(xiǎn)條例（草案）》公開向社會(huì)征求意見。
“草案征求意見時(shí)，決策層就認(rèn)為推出存保的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟?！鼻笆鰴?quán)威人士表示。
存款保險(xiǎn)由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)管理一直是一個(gè)亟待明確的焦點(diǎn)?！稐l例》提出，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)將由國(guó)務(wù)院決定，其主要職能包括制定和調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn);確定各投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率;管理和運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金等等。
《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者了解到，存款保險(xiǎn)暫時(shí)不設(shè)立獨(dú)立的公司，而是由央行下屬的金融穩(wěn)定局管理，“兩塊牌子，一套人馬”。待時(shí)機(jī)成熟，再考慮設(shè)立獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司。
“即便是獨(dú)立的公司，也應(yīng)該像外管局一樣，是央行下屬部門。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候的第一道防線。”前述地方央行負(fù)責(zé)人表示，存款保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)防范工具，可以跟央行其他的宏觀調(diào)控、審慎調(diào)控的工具結(jié)合起來(lái)，其使用無(wú)論是從效率還是效果上都會(huì)好得多?！叭绻耆?dú)立，其功能有可能會(huì)被抑制，或者說(shuō)有可能被弱化?！?/p>
存款保險(xiǎn)的保費(fèi)跟存款準(zhǔn)備金有著根本差別。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行交到央行的資產(chǎn)，但是還體現(xiàn)在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中。而存款保險(xiǎn)的保費(fèi)卻是實(shí)實(shí)在在的支出。由于保費(fèi)繳納關(guān)系到經(jīng)營(yíng)成本，費(fèi)率究竟該如何設(shè)定是相關(guān)金融機(jī)構(gòu)比較關(guān)心的問(wèn)題。 存款保險(xiǎn)暫時(shí)不設(shè)立獨(dú)立的公司，而是由央行下屬的金融穩(wěn)定局管理，“兩塊牌子，一套人馬”。
《條例》中規(guī)定，存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及存款保險(xiǎn)基金的累積水平等因素制定和調(diào)整。
央行副行長(zhǎng)潘功勝在“兩會(huì)”期間曾對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者透露，“在開局起步時(shí)候?qū)嵭袉我毁M(fèi)率，所有存款機(jī)構(gòu)費(fèi)率相同，但是會(huì)很快過(guò)渡到差別費(fèi)率，根據(jù)存款保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平，對(duì)不同存款機(jī)構(gòu)執(zhí)行不同的費(fèi)率水平。”
“根據(jù)測(cè)算，初始的實(shí)繳費(fèi)率大體在0.015%?0.02%之間。”前述權(quán)威人士透露。
央行數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行業(yè)2014年三季度的存款余額為112.7萬(wàn)億元，據(jù)此規(guī)?？锼?，存款保險(xiǎn)基金起步規(guī)模每年約在170億?220億元之間。
針對(duì)差別費(fèi)率如何落地的問(wèn)題，記者了解到，2014年上半年，時(shí)任央行副行長(zhǎng)的劉士余曾帶領(lǐng)多位司局級(jí)官員到臺(tái)灣考察存款保險(xiǎn)制度。此后，央行就借鑒臺(tái)灣差別費(fèi)率的具體做法，來(lái)進(jìn)一步制定操作細(xì)節(jié)。
具體來(lái)說(shuō)，央行擬將銀行機(jī)構(gòu)的差別費(fèi)率，以資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)兩個(gè)考核因素來(lái)評(píng)定，多層次、多級(jí)別考核。首先，依據(jù)資本充足率高低分出三個(gè)級(jí)別，資本充足率越低則繳納保費(fèi)越高;然后，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果將分為四級(jí)，最終在從兩種維度給出綜合評(píng)級(jí)。
后續(xù)中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)陸磊曾表示，存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)必須堅(jiān)持對(duì)問(wèn)題銀行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和重組原則。就像保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人的關(guān)系一樣，存款保險(xiǎn)一旦確立，即成為存款類金融機(jī)構(gòu)的利益相關(guān)體。存款類金融機(jī)構(gòu)的任何負(fù)面信息、行為和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，都有可能演化為保險(xiǎn)賠付。
因此，存款保險(xiǎn)具有對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定期“體檢”、收購(gòu)與承接、在線修復(fù)等市場(chǎng)化專業(yè)化處置工具功能，通過(guò)規(guī)范手段促成運(yùn)營(yíng)良好的銀行收購(gòu)問(wèn)題銀行資產(chǎn)、承接其存款，確保經(jīng)營(yíng)不關(guān)門、關(guān)鍵服務(wù)不中斷，有利于有效降低處置成本，縮短處置時(shí)間。
但是央行這種著眼于出險(xiǎn)銀行的早期糾正和事前救助，勢(shì)必會(huì)觸及銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管權(quán)限，動(dòng)了別人的“奶酪”。這也曾是存保制度難產(chǎn)的關(guān)鍵。
“其實(shí)施行起來(lái)，二者的監(jiān)管著眼點(diǎn)還是有很大差別的?！毕嚓P(guān)部門負(fù)責(zé)人解釋稱，銀監(jiān)會(huì)可能注重銀行具體的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn);而央行則看重宏觀趨勢(shì)，整體風(fēng)險(xiǎn)。
他還進(jìn)一步表示，雖然央行很少現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管檢查，但是通過(guò)現(xiàn)有的支付結(jié)算系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、金融穩(wěn)定系統(tǒng)等，可以對(duì)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況有個(gè)全面的了解，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況達(dá)到總體的評(píng)估。
根據(jù)《條例》，我國(guó)存保采取的保險(xiǎn)方式為限額全保，即存款額50萬(wàn)元以下的賬戶全額保險(xiǎn)，包括企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶。
央行數(shù)據(jù)顯示，這可以為99.6%的居民和企業(yè)存款人提供了100%的存款保護(hù)，相當(dāng)于2014年人均GDP的9倍。 金融機(jī)構(gòu)通過(guò)繳納存款保險(xiǎn)，對(duì)自身經(jīng)營(yíng)行為所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)和損失負(fù)責(zé)，改變了全民買單的不公平性。
但是，前述央行司局級(jí)官員稱，央行目前憂慮小銀行存款“搬家”的現(xiàn)象。小銀行常是借助人脈關(guān)系拉大戶存款，50萬(wàn)元以上的儲(chǔ)戶占了總存款的80%，即存款中80%的儲(chǔ)戶都是高額存款。一旦存保落地，這類大額存款客戶勢(shì)必會(huì)選擇更為安全可靠的大銀行，“存款搬家”加上金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和產(chǎn)品同質(zhì)化，最終“死在沙灘上”的還是根基不牢、風(fēng)控不力的小銀行。
換言之，如果大批城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行面臨倒閉，那么整個(gè)金融系統(tǒng)會(huì)受到嚴(yán)重影響?！斑@與實(shí)施存款保險(xiǎn)的初衷是相悖離的。”
配套金融機(jī)構(gòu)通過(guò)繳納存款保險(xiǎn)，對(duì)自身經(jīng)營(yíng)行為所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)和損失負(fù)責(zé)，改變了全民買單的不公平性。對(duì)于打破剛性兌付、建立金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制、促進(jìn)商業(yè)銀行形成一定的市場(chǎng)約束有積極意義。
“存款保險(xiǎn)制度對(duì)單體金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置有一定作用，但是對(duì)整體系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范還需要其他配套措施?！?上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)廖岷對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者表示，譬如推出金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的處置提供法律依據(jù)。
他強(qiáng)調(diào)稱，這一套制度的建立，包括大型銀行的生前遺囑等，對(duì)于中國(guó)金融改革的深化、市場(chǎng)體系的完善非常重要。
存款保險(xiǎn)落地也亟須細(xì)則指導(dǎo)。“央行如何對(duì)銀行安全性、流動(dòng)性和自我風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力的定量評(píng)估，如何根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)和兌付能力的演變實(shí)施動(dòng)態(tài)調(diào)整費(fèi)率，都還需要摸索。這也是存保施行后給我們帶來(lái)的最大壓力?！鼻笆鲅胄械胤椒中胸?fù)責(zé)人表示。
他也坦陳，因?yàn)榇姹Ｅ涮字贫润w系和監(jiān)管措施的空白，如何保證銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的客觀性和可行性是個(gè)難題?！叭绾卧u(píng)定風(fēng)險(xiǎn)或許未來(lái)還將出臺(tái)相關(guān)細(xì)則予以彌補(bǔ)?！?/p>
另外，記者還了解到，臺(tái)灣的存款保險(xiǎn)保費(fèi)有封頂，是銀行業(yè)存款的2%，如果存款保險(xiǎn)金高于封頂，則商業(yè)銀行可以暫時(shí)不交存款保險(xiǎn)保費(fèi)。
“央行已經(jīng)考慮在后續(xù)制度中完善這一細(xì)節(jié)。但是我們的存款保險(xiǎn)基金還需要積攢很長(zhǎng)一段時(shí)間才能達(dá)到目標(biāo)額度?！鼻笆鲅胄械胤椒中胸?fù)責(zé)人說(shuō)。
此外，一位接近央行的人士也表示，存款保險(xiǎn)制度的建立要與相關(guān)制度的改革同步推進(jìn)，單獨(dú)依靠存款保險(xiǎn)制度的建立而不推進(jìn)配套改革并不一定能夠發(fā)揮預(yù)期的作用，甚至可能產(chǎn)生新的問(wèn)題。
推進(jìn)金融體制改革，需要組建眾多的中小銀行，形成多種所有制、多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善的金融體系，這既是我國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的目標(biāo)之一，也為存款保險(xiǎn)制度的推出奠定了市場(chǎng)需求。存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的數(shù)理基礎(chǔ)是大數(shù)法則，它需要眾多的、且業(yè)務(wù)相對(duì)分散和獨(dú)立的銀行作為投保人。自2003年農(nóng)村信用社改革以來(lái)，我國(guó)地方性銀行迅速發(fā)展。截止2010年8月,全國(guó)中小銀行法人機(jī)構(gòu)2500多家，組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社）334家，這些中小銀行機(jī)構(gòu)及網(wǎng)點(diǎn)遍布城市和農(nóng)村廣大地區(qū)，其接受儲(chǔ)戶數(shù)占全國(guó)銀行儲(chǔ)戶數(shù)的60%以上，擁有數(shù)量眾多而分散的個(gè)人投資者。眾多的中小銀行既是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮作用的條件之一，也需要存款保險(xiǎn)制度保駕護(hù)航。深化金融改革，需要放開金融市場(chǎng)準(zhǔn)入和利率管制，讓民營(yíng)資本進(jìn)入，讓經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)退出，形成公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。存款保險(xiǎn)制度的建立，可以通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制分?jǐn)偨鹑跈C(jī)構(gòu)倒閉產(chǎn)生的損失，緩解金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的震蕩，維護(hù)金融和社會(huì)穩(wěn)定。目前，我國(guó)的存款保險(xiǎn)條例和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例已經(jīng)進(jìn)入立法進(jìn)程，這兩個(gè)條例與新的企業(yè)破產(chǎn)法配套，將構(gòu)成金融安全網(wǎng)的主要組成部分。
金融全球化背景下，國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)系更加緊密，頻繁發(fā)生的金融動(dòng)蕩和風(fēng)波在國(guó)際間的傳遞更加迅速。1994年的墨西哥金融危機(jī)，1995年的英國(guó)巴林銀行倒閉，1996年的日本阪和銀行倒閉，1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風(fēng)暴，以及2008年的金融危機(jī)等等，這些金融風(fēng)險(xiǎn)事件令人驚心動(dòng)魄，極大地提高了公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。特別是08年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)中，美國(guó)存款保險(xiǎn)制度在維護(hù)金融穩(wěn)定方面所發(fā)揮的重要作用，使存款保險(xiǎn)理念形成國(guó)際共識(shí)，存款保險(xiǎn)制度作為金融業(yè)一項(xiàng)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理制度得到國(guó)際社會(huì)的普遍認(rèn)可。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)趨緊的狀況下，一方面，我國(guó)在維護(hù)金融穩(wěn)定時(shí)必將面臨更復(fù)雜的外部環(huán)境和更難預(yù)料的挑戰(zhàn)，另一方面，伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的降低，資本流入的減緩，金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的增加，存款人對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度將大大提高，這是推動(dòng)存款保險(xiǎn)制度建立的市場(chǎng)基礎(chǔ)。
我國(guó)存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)籌備了近20年時(shí)間。從1993年中央高層確立建立存款保險(xiǎn)基金開始，到1997年金融危機(jī)爆發(fā)后，進(jìn)行的一系列卓有成效的金融改革，為存款保險(xiǎn)制度的建立打下了良好的基礎(chǔ)。目前，存款保險(xiǎn)條例草案已經(jīng)提出，存款保險(xiǎn)的具體實(shí)施方案正在制定中，至此，存款保險(xiǎn)不再局限于理論范疇，已被提上具體的議事日程。
盡快推出《存款保險(xiǎn)條例》，以法律保障制度的實(shí)施。通過(guò)法律或法規(guī)的形式明確規(guī)定存款保險(xiǎn)制度的定位和運(yùn)行準(zhǔn)則、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立和職責(zé)、保險(xiǎn)參與方式、保險(xiǎn)范圍、保險(xiǎn)限額、保險(xiǎn)基金的來(lái)源和管理、賠償方式、銀行倒閉的處理等內(nèi)容，做到有法可依。同時(shí)加大對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)的宣傳力度，提高公眾的普遍認(rèn)知。
我國(guó)要建立覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)的、強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度。選擇強(qiáng)制性原則主要基于以下考慮：一是借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的大方向和必然趨勢(shì)，尤其是當(dāng)前負(fù)利率突出直接導(dǎo)致了價(jià)值扭曲和資源配置出現(xiàn)問(wèn)題，說(shuō)明目前的利率管制狀況不可持續(xù)，加速利率市場(chǎng)化是明智選擇。而從國(guó)際上看，不少利率市場(chǎng)化國(guó)家實(shí)施了強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)，這是值得我們借鑒的經(jīng)驗(yàn)。二是防止逆向選擇。我國(guó)金融體系結(jié)構(gòu)復(fù)雜，不同金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模和管理水平差距很大，所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)與損失也不同。如果實(shí)行自愿式的存款保險(xiǎn)，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)越高的銀行參保越積極，而風(fēng)險(xiǎn)較小或者享受特殊保護(hù)政策的銀行缺乏參保的積極性，導(dǎo)致逆向選擇，不利于存款保險(xiǎn)制度作用的發(fā)揮。因此，有必要在靈活使用差別費(fèi)率的同時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制型保險(xiǎn)。三是體現(xiàn)公平性。由于參加存款保險(xiǎn)需要交納保費(fèi)，如果只強(qiáng)調(diào)中小銀行加入，而大銀行不參保，會(huì)增加中小銀行經(jīng)營(yíng)成本，加劇小銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的不利，導(dǎo)致不公平現(xiàn)象。甚至?xí)怪行°y行因此冒險(xiǎn)選擇從事更高收入的業(yè)務(wù)進(jìn)行彌補(bǔ)，進(jìn)而無(wú)形中增加中小銀行發(fā)生問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)該讓所有商業(yè)銀行都參與存款保險(xiǎn)，以降低風(fēng)險(xiǎn)更好地保護(hù)投資者利益。四是滿足大數(shù)法則的要求。采取強(qiáng)制性可以從制度上最大限度地保證存款保險(xiǎn)能覆蓋到所有存款類金融機(jī)構(gòu)，能夠最大限度地籌集存款保險(xiǎn)基金，有利于大數(shù)法則作用的發(fā)揮，增強(qiáng)存款保險(xiǎn)制度的救助功能。五是建立監(jiān)督機(jī)制。強(qiáng)制性要求所有存款類金融機(jī)構(gòu)都參加存款保險(xiǎn)，從而在所有的參保機(jī)構(gòu)中形成經(jīng)濟(jì)上的互助關(guān)系，有利于建立起參保機(jī)構(gòu)之間相互監(jiān)督的機(jī)制。
存款保險(xiǎn)制度的建立是個(gè)系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，可以實(shí)施分步走的戰(zhàn)略。首先，確定建立存款保險(xiǎn)制度，在中央銀行內(nèi)先設(shè)立存款保險(xiǎn)基金。保險(xiǎn)基金由各投保銀行按照存款的一定比例交納，從而引入一種新的機(jī)制，以穩(wěn)定存款信心，防范存款擠兌，切斷銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)傳染鏈條。因?yàn)橹醒脬y行擁有全國(guó)銀行的重要數(shù)據(jù)，具有處理銀行問(wèn)題的權(quán)威與經(jīng)驗(yàn)，可以對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的銀行及時(shí)進(jìn)行指導(dǎo)，因此選擇中央銀行來(lái)組織和管理存款保險(xiǎn)基金有明顯優(yōu)勢(shì)。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)基金需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期積累才能達(dá)到一定規(guī)模、具備賠付能力，僅靠銀行保費(fèi)收入遠(yuǎn)不能滿足要求，因此，我國(guó)建立存款保險(xiǎn)基金同樣需要國(guó)家財(cái)政適度出資予以支持。然后，在存款保險(xiǎn)制度條件進(jìn)一步完善的時(shí)候，有必要建立社會(huì)化的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不應(yīng)具備商業(yè)性質(zhì)，不以盈利為目的。但是，為了存款保險(xiǎn)基金的保值增值，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將按照商業(yè)化原則運(yùn)行。存款保險(xiǎn)制度的良好運(yùn)作還需要賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相應(yīng)的監(jiān)管權(quán)，隨時(shí)監(jiān)管和指正銀行運(yùn)行中的問(wèn)題，以便充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度本身具有的處置金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的職能。
為了控制逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，應(yīng)根據(jù)不同銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配不同的參保費(fèi)率，即設(shè)置差別費(fèi)率，風(fēng)險(xiǎn)越高費(fèi)率越高。目前實(shí)行差別費(fèi)率的客觀依據(jù)即風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)還不成熟，存款保險(xiǎn)制度初期階段可實(shí)行單一費(fèi)率，然后再根據(jù)參保金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模以及資本充足率情況逐步過(guò)渡到真正的差別費(fèi)率制。此外，還要結(jié)合我國(guó)金融體系現(xiàn)狀及其未來(lái)改革需要，針對(duì)不同存款類金融機(jī)構(gòu)采取不同的政策引導(dǎo)措施，對(duì)村鎮(zhèn)銀行等中小機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)?shù)恼叻龀?，如降低存款保險(xiǎn)費(fèi)率、給予稅收優(yōu)惠、地方財(cái)政補(bǔ)貼等，有利于減輕他們的負(fù)擔(dān)。
為防止全額賠付下銀行發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和存款人漠視對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，我國(guó)應(yīng)參照大多數(shù)國(guó)家存款保險(xiǎn)實(shí)行限額賠付的方式?？紤]到我國(guó)居民投資渠道單一，金融資產(chǎn)以存款為主，社會(huì)保障制度還不夠健全，以及大多數(shù)居民承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)非常淡薄和一貫依賴國(guó)家保證的思維定勢(shì)，應(yīng)按照使90%的存款人能夠得到全額保護(hù)的做法來(lái)設(shè)置我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的賠付上限，以保護(hù)大多數(shù)人的切身利益。同時(shí)，保險(xiǎn)范圍應(yīng)該按每個(gè)存款人承保而不按每個(gè)存款賬戶承保。這樣既可以防止存款過(guò)分集中于大銀行，也可以加強(qiáng)對(duì)存款人存款來(lái)源合法性的監(jiān)督。
為了進(jìn)一步增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)存款保險(xiǎn)制度的理解和認(rèn)知，維護(hù)金融穩(wěn)定及時(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)存款人利益維護(hù)銀行信用，華融湘江銀行龍山縣支行組織開展“存款保險(xiǎn)知識(shí)宣傳”活動(dòng)。
支行高度重視存款保險(xiǎn)宣傳活動(dòng)，按照中國(guó)人民銀行及上級(jí)行相關(guān)部署要求，成立宣傳活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組，認(rèn)真做好宣傳籌備組織工作，第一時(shí)間準(zhǔn)備好各項(xiàng)宣傳資料。開展集中學(xué)習(xí)，組織全體員工認(rèn)真學(xué)習(xí)文件精神及《存款保險(xiǎn)條例》，提升員工對(duì)存款保險(xiǎn)制度的認(rèn)知，扎實(shí)自身基礎(chǔ)，確保宣傳活動(dòng)取得成效。
為強(qiáng)化宣傳力度，確保宣傳效果，支行通過(guò)營(yíng)業(yè)大廳LED顯示屏滾動(dòng)播放宣傳標(biāo)語(yǔ)、設(shè)置存款保險(xiǎn)制度宣傳展示區(qū)、柜面人員對(duì)來(lái)行客戶詳細(xì)講解存款保險(xiǎn)知識(shí)等方式開展宣傳，讓客戶輕輕松松了解存款保險(xiǎn)。同時(shí)，積極開展入企、入社區(qū)宣傳活動(dòng)，擬定宣傳計(jì)劃，統(tǒng)籌規(guī)劃戶外宣傳時(shí)間、地點(diǎn)、宣傳內(nèi)容及人員職責(zé)分工，確保達(dá)到宣傳效果。正確引導(dǎo)村民認(rèn)識(shí)存款保險(xiǎn)，自覺維護(hù)金融秩序。
此次存款保險(xiǎn)宣傳活動(dòng)走進(jìn)戶外、走進(jìn)企業(yè)、走進(jìn)社區(qū)，發(fā)揮了營(yíng)業(yè)廳和自媒體的陣地輻射作用，充分普及存款保險(xiǎn)知識(shí)，有效提升了公眾存款保險(xiǎn)金融常識(shí)，得到廣大群眾一致好評(píng)。支行將繼續(xù)將各類金融知識(shí)宣傳活動(dòng)視同日常工作常抓不懈，采取靈活多樣的宣傳方式，繼續(xù)加大宣傳力度，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者利益，維護(hù)我行形象，強(qiáng)化公眾對(duì)銀行業(yè)金融系統(tǒng)的信心。
[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn)制度;銀行;金融業(yè)
[中圖分類號(hào)]F842.0 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1672-2426（2015）08-0009-04
2015年3月31日，國(guó)務(wù)院第660號(hào)中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令，公布《存款保險(xiǎn)條例》，并自2015年5月1日起施行，我國(guó)已成為全球第114個(gè)建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家（或地區(qū)）。我國(guó)存款保險(xiǎn)條例充分借鑒了國(guó)際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)又反映了我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，具有鮮明的中國(guó)特色。存款保險(xiǎn)制度的作用能否得到充分發(fā)揮，還要依靠相應(yīng)政策和措施的配合與協(xié)調(diào)，存款保險(xiǎn)條例也并非一成不變，而是要在實(shí)踐中不斷改進(jìn)、不斷完善。
一、存款保險(xiǎn)制度的意義
與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)有其獨(dú)特性：一是透明度低。銀行業(yè)在信息披露方面明顯不足，這一點(diǎn)在中國(guó)銀行體系中尤為明顯，公眾對(duì)銀行內(nèi)部治理及監(jiān)管機(jī)制、貸款等資產(chǎn)的分布狀況，甚至各類銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、收費(fèi)模式等都不甚了解，從而難以衡量銀行體系的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法區(qū)分各銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不利于銀行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，也易造成風(fēng)險(xiǎn)積累。二是高度脆弱性。銀行的核心業(yè)務(wù)在于運(yùn)用高流動(dòng)性的負(fù)債為低流動(dòng)性的資產(chǎn)融資，銀行體系具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性。即使只是個(gè)別銀行出現(xiàn)問(wèn)題，公眾恐慌引發(fā)的銀行擠兌可能會(huì)波及其他健康的銀行，導(dǎo)致整個(gè)銀行體系的崩潰。
金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管制度、中央銀行最后貸款人制度和存款保險(xiǎn)制度并稱為金融安全網(wǎng)的三大支柱，因此，我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度，對(duì)于降低金融風(fēng)險(xiǎn)意義重大。
1.存款保險(xiǎn)制度有利于完善我國(guó)金融安全網(wǎng)。通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度，能有效提升公眾對(duì)銀行體系的信心，為金融機(jī)構(gòu)提供可行的退出機(jī)制，防止危機(jī)向其他金融機(jī)構(gòu)或整個(gè)金融體系擴(kuò)散和蔓延，有助于增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性，大大降低了傳染性效應(yīng)和系統(tǒng)性危機(jī)。
2.存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)儲(chǔ)戶利益。一旦投保銀行不能支付儲(chǔ)戶的存款時(shí)，可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得資金援助或被接收、兼并，從而將儲(chǔ)戶尤其是小額儲(chǔ)戶的損失降到最低，即使銀行最終倒閉，儲(chǔ)戶也可以通過(guò)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得相應(yīng)額度的存款本息償還，保障了儲(chǔ)戶的存款安全。
3.存款保險(xiǎn)制度有利于促進(jìn)銀行業(yè)的適度競(jìng)爭(zhēng)。存款保險(xiǎn)制度的建立有利于打破大銀行的壟斷局面，為中小銀行的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。若沒有存款保險(xiǎn)制度，中小銀行會(huì)因?yàn)橘Y金實(shí)力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱而難以吸收儲(chǔ)戶存款，處于劣勢(shì)地位。存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，儲(chǔ)戶無(wú)論將存款放到大銀行還是小銀行都是安全的，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)這些存款的保護(hù)力度都是一樣的，因而儲(chǔ)戶關(guān)心的不再是銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，而更多是銀行提供的服務(wù)的便捷性和靈活性。中小銀行的目標(biāo)客戶主要是居民個(gè)人、小微企業(yè)和三農(nóng)用戶，它們往往與客戶聯(lián)系密切，能夠充分了解客戶的需求，并提供更具專業(yè)化、個(gè)性化的服務(wù)。隨著大量中小銀行，尤其是民營(yíng)銀行的建立，以往處于邊緣地帶的小儲(chǔ)戶、小微企業(yè)和三農(nóng)用戶就能夠獲得更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)普惠金融。
然而，存款保險(xiǎn)制度無(wú)法完全消除金融風(fēng)險(xiǎn)，即使有存款保險(xiǎn)作保障，爆發(fā)銀行危機(jī)的可能性仍然存在。從各國(guó)實(shí)踐來(lái)看，在建立了存款保險(xiǎn)制度之后，銀行危機(jī)時(shí)有發(fā)生。1989年大量銀行倒閉使得美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄信貸保險(xiǎn)公司因資不抵債而被迫解散;1974年爆發(fā)的德國(guó)銀行危機(jī)，使得德國(guó)建立起了非官方自愿性存款保險(xiǎn)體系和政府強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)體系相結(jié)合的保障制度;日韓等國(guó)在存款保險(xiǎn)制度建立后也發(fā)生過(guò)嚴(yán)重的銀行危機(jī)。存款保險(xiǎn)制度最大的弊端在于可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。一方面，儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)會(huì)降低。由于有了存款保險(xiǎn)的保障，儲(chǔ)戶不再關(guān)心銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，將錢存到利率高的銀行，而愿意提供最高利率存款的銀行往往是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大的。另一方面，銀行的責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制會(huì)弱化。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，即使破產(chǎn)也有存款保險(xiǎn)基金來(lái)賠付，這樣一來(lái)，為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，銀行會(huì)傾向于從事更多的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。贏了是自己的，輸了是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的，何樂而不為呢？銀行高利吸儲(chǔ)給金融體系帶來(lái)的危害極大，也就是這個(gè)原因，美國(guó)1933年頒布《格拉斯-斯蒂格爾法案》（Glass-Steagall Act）禁止大部分美國(guó)銀行支付活期存款利息。惡性競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)增加了金融體系的不穩(wěn)定，加大了銀行體系的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)現(xiàn)完全的利率市場(chǎng)化后，道德風(fēng)險(xiǎn)的程度會(huì)更加嚴(yán)重，這完全違背了建立存款保險(xiǎn)制度的初衷。此外，如果面臨大規(guī)模的銀行倒閉風(fēng)潮，存款保險(xiǎn)制度的救助效果就會(huì)大打折扣，單憑有限的保險(xiǎn)基金難以償還巨額保金，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)甚至?xí)捎谫Y不抵債而倒閉，造成更嚴(yán)重的金融恐慌。
二、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的特點(diǎn)
經(jīng)過(guò)20多年的反復(fù)醞釀，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度終于出臺(tái)，與其他國(guó)家比較，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度具有鮮明的中國(guó)特色。
1.屬于顯性存款保險(xiǎn)制度。顯性存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家成立專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，以法律形式對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置等問(wèn)題做出明確規(guī)定。顯性存款保險(xiǎn)制度有利于穩(wěn)定儲(chǔ)戶信心，強(qiáng)化銀行體系的市場(chǎng)約束，明確各方責(zé)任，降低問(wèn)題銀行的處置成本。截至2011年，全球共有111個(gè)國(guó)家建立顯性存款保險(xiǎn)制度。與之相對(duì)應(yīng)是隱性存款保險(xiǎn)制度，即國(guó)家并沒有做出明確的存款保險(xiǎn)制度安排，但當(dāng)銀行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，政府會(huì)出面救助，從而形成了公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的預(yù)期，隱性存款保險(xiǎn)多見于國(guó)有銀行占主導(dǎo)的發(fā)展中國(guó)家。
之前，我國(guó)雖未明確建立存款保險(xiǎn)制度，但實(shí)際上卻存在著隱性存款保險(xiǎn)，中央銀行的最后貸款人職能實(shí)際上起到了隱性擔(dān)保的作用。長(zhǎng)期以來(lái)的隱性擔(dān)保加大了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，降低了中央銀行貨幣政策的自主性，也不利于中小銀行的發(fā)展和銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題嚴(yán)重。建立顯性存款保險(xiǎn)制度，以市場(chǎng)化的擔(dān)保機(jī)制取代政府的隱形兜底救助，一來(lái)可以大大降低政府責(zé)任，減輕財(cái)政壓力，提高財(cái)政資源的使用效率;二來(lái)有助于完善金融體系，尤其是銀行體系的市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制，營(yíng)造公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，充分發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的決定作用。
2.實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)。在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，被強(qiáng)制要求參與存款保險(xiǎn)。相比較自愿保險(xiǎn)而言，強(qiáng)制保險(xiǎn)能更加充分地保護(hù)儲(chǔ)戶利益，所有的存款都能得到一定程度的保護(hù)，同時(shí)也能更有效地防范銀行擠兌和系統(tǒng)性危機(jī)。與普通保險(xiǎn)一樣，自愿保險(xiǎn)存在嚴(yán)重的逆向選擇問(wèn)題，愿意參與存款保險(xiǎn)的銀行往往是那些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大的中小銀行，尤其是民營(yíng)銀行。大銀行資金實(shí)力雄厚，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，即使不參與存款保險(xiǎn)也不會(huì)對(duì)其存款規(guī)模造成很大影響，因而大銀行往往缺乏參保意愿。因此，在大型商業(yè)銀行占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的我國(guó)，強(qiáng)制保險(xiǎn)是最好的選擇。
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，英國(guó)、日本、加拿大等國(guó)家實(shí)行的是強(qiáng)制保險(xiǎn)模式，法國(guó)、德國(guó)等采用自愿保險(xiǎn)模式。美國(guó)的保險(xiǎn)方式比較獨(dú)特，選擇的是強(qiáng)制和自愿相結(jié)合的保險(xiǎn)模式，對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系內(nèi)的成員銀行實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)，而其他州銀行及其他金融機(jī)構(gòu)則可自愿選擇是否參與FDIC的存款保險(xiǎn)，既可以適當(dāng)保留銀行和儲(chǔ)戶自由選擇的權(quán)利，又能起到降低逆向選擇、防范銀行擠兌和系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生的作用。
3.存款保險(xiǎn)的涵蓋范圍包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。我國(guó)即將施行的存款保險(xiǎn)制度將外幣存款也納入保護(hù)范圍，可以更全面地防范銀行擠兌的發(fā)生。如果將外幣存款排除在保護(hù)范圍之外，一旦銀行體系出現(xiàn)問(wèn)題，發(fā)生銀行擠兌的可能仍然存在，外幣存款的大量流出也會(huì)引發(fā)銀行體系的流動(dòng)性危機(jī)，不利于銀行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，還會(huì)大大削弱我國(guó)銀行在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力，降低我國(guó)銀行對(duì)國(guó)外資金的吸引力，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成負(fù)面影響。同時(shí)，還將少數(shù)特定存款，如金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款等排除在保護(hù)范圍之外，有助于更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，德國(guó)、意大利、瑞典等國(guó)家將外幣存款也納入保護(hù)范圍，而英國(guó)、法國(guó)、加拿大、日本等國(guó)家的存款保險(xiǎn)明確排除了外幣存款。而除美國(guó)、挪威和加拿大以外，其他國(guó)家的銀行同業(yè)存款一般都不被納入保險(xiǎn)范圍。
此外，由于銀行理財(cái)產(chǎn)品并不包含在投保范圍之內(nèi)，從而有利于打破我國(guó)銀行體系長(zhǎng)期以來(lái)的剛性兌付現(xiàn)象，使銀行理財(cái)回歸代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì)。銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)，與普通存款完全區(qū)分開來(lái)，有利于增強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少銀行體系的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)積聚，完善金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，對(duì)降低金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)健性意義重大。
4.實(shí)行限額償付。在存款保護(hù)力度方面，我國(guó)采用最高償付限額50萬(wàn)元的限額償付方式，超出最高限額的那部分存款則依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。根據(jù)2013年底的存款情況進(jìn)行測(cè)算，50萬(wàn)元的最高限額約為我國(guó)2013年人均GDP的12倍，可以覆蓋超過(guò)99.5%儲(chǔ)戶的全部存款，也就是說(shuō)絕大部分儲(chǔ)戶的存款能夠得到全額保障，小額儲(chǔ)戶的利益能夠得到充分保護(hù)。此外，限額償付還可以在一定程度上提高儲(chǔ)戶監(jiān)督銀行的積極性，降低道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，增強(qiáng)儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。將超出最高限額的存款分成多個(gè)賬戶可能是個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，但大額儲(chǔ)戶一般是企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶，他們與銀行聯(lián)系密切，出于獲得更多的特殊服務(wù)和優(yōu)惠考慮，而不會(huì)將存款分散。為保障存款安全，大額儲(chǔ)戶會(huì)選擇安全系數(shù)更高的銀行，并加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)督力度，限制銀行的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)了債權(quán)人方面監(jiān)督的缺失。同時(shí)，為留住這些大客戶，銀行會(huì)不斷改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠適當(dāng)減少道德風(fēng)險(xiǎn)。
從各國(guó)實(shí)踐來(lái)看，絕大部分國(guó)家都采用限額保險(xiǎn)的方式，美國(guó)為10萬(wàn)美元，法國(guó)為40萬(wàn)法郎，日本為1000萬(wàn)日元，加拿大為6萬(wàn)加元。挪威和芬蘭則采用全額保險(xiǎn)的方式，旨在更好地維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。
5.實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率。我國(guó)的存款保險(xiǎn)費(fèi)率將由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率共同構(gòu)成，各投保機(jī)構(gòu)適用的風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率的使用充分利用了市場(chǎng)機(jī)制，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的機(jī)構(gòu)適用更高的保險(xiǎn)費(fèi)率，差別化的適用費(fèi)率有利于營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，同時(shí)存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)投保機(jī)構(gòu)定期報(bào)送的信息、資料進(jìn)行核查，根據(jù)投保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化隨時(shí)調(diào)整適用費(fèi)率，約束銀行的高風(fēng)險(xiǎn)行為，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)務(wù)起到警示作用，有利于防范道德風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。然而，這種保險(xiǎn)費(fèi)率制度安排理論上能有效防范銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，但在實(shí)踐操作中卻存在較大難度，主要是因?yàn)橥侗ｃy行的經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況都難以識(shí)別，目前也沒有確定具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)。在信息不對(duì)稱的情況下，投保銀行仍存在從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)，以抵消較高的保費(fèi)成本。
我國(guó)還未明確具體的保費(fèi)費(fèi)率，但根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，保費(fèi)費(fèi)率一般為存款規(guī)模的0.1%左右，其中美國(guó)是存款總額的0.24%，德國(guó)是存款總額的0.1%，日本是投保存款的0.012%，加拿大為投保存款的0.1%至0.125%，英國(guó)則征收累進(jìn)保險(xiǎn)費(fèi)，最高為存款總額的0.3%。由于費(fèi)率水平比較低，預(yù)計(jì)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況影響較小，不會(huì)對(duì)銀行負(fù)債成本造成較大壓力。對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的中小銀行來(lái)說(shuō)，雖然保險(xiǎn)費(fèi)率比大銀行略高，但由于存款規(guī)模小，保費(fèi)總額也不會(huì)明顯增多。
目前，大多數(shù)國(guó)家仍采用統(tǒng)一費(fèi)率制度，但隨著一國(guó)市場(chǎng)機(jī)制逐漸完善，風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及管理當(dāng)局的監(jiān)管水平逐步提高，越來(lái)越多的國(guó)家開始采用差別費(fèi)率制度，意大利、葡萄牙、瑞典從1994年開始實(shí)施差別費(fèi)率制度，而美國(guó)也于1995年轉(zhuǎn)為采用差別費(fèi)率制度。
6.存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相分離?！洞婵畋ｋU(xiǎn)條例》指出，我國(guó)的存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)由國(guó)務(wù)院決定，并直接立法和管理，與中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能相分離，獨(dú)立性較強(qiáng)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相分離，能有效地避免兩者間的利益沖突，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)受到的限制較少，也能更好地完成存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)，進(jìn)行及時(shí)有效的償付，在風(fēng)險(xiǎn)控制和穩(wěn)定金融體系方面的作用也會(huì)更突出。存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，并與中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融管理部門、機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以充分利用中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)龐大的信息資源，借鑒其豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，有效提高存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的管理效率，降低管理及運(yùn)營(yíng)成本。中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)也能通過(guò)信息共享，更好地了解投保銀行的內(nèi)部信息，提升監(jiān)管效率，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。
目前，大多數(shù)國(guó)家都采用存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相分離的機(jī)構(gòu)設(shè)置模式，其中，德國(guó)的存款保險(xiǎn)體系由行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)，包括由德國(guó)三大銀行集團(tuán)分別成立的自愿性存款保險(xiǎn)體系和政府強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)體系四個(gè)部分，受銀行自身利益的影響，獨(dú)立性相對(duì)較弱。美國(guó)、愛爾蘭等國(guó)家的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合二為一，具有強(qiáng)大的監(jiān)管職能。
三、完善存款保險(xiǎn)制度的配套措施
實(shí)現(xiàn)保護(hù)存款人利益、保持銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、維持金融體系穩(wěn)定，單純依靠存款保險(xiǎn)制度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。更好地發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用，最大限度地降低存款保險(xiǎn)的負(fù)面影響，需要以健全的政策、經(jīng)濟(jì)和法律體系為依托，并配以其他相關(guān)措施，為存款保險(xiǎn)制度的有效實(shí)施創(chuàng)造良好的金融市場(chǎng)環(huán)境。
1.加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程。存款保險(xiǎn)制度是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的制度保障，預(yù)示著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，從另一個(gè)角度來(lái)看，利率市場(chǎng)化也是存款保險(xiǎn)制度的作用能否得以充分發(fā)揮的一大前提。建立存款保險(xiǎn)后，銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平是有差異的，因而不同銀行支付的存款利率也應(yīng)該是不同的，高風(fēng)險(xiǎn)的銀行需要以更高的利率來(lái)吸引存款人，這樣才符合風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則，有利于金融市場(chǎng)的完善和金融體系的穩(wěn)定。
2.完善存款保險(xiǎn)法律制度。沒有規(guī)矩不成方圓，完善的法律制度是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，只有通過(guò)制定相關(guān)法律法規(guī)，以法律規(guī)章的形式確定各方的權(quán)利與義務(wù)，才能更好的約束各方的行為。明確規(guī)范投保銀行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率的確定標(biāo)準(zhǔn)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作流程、問(wèn)題銀行的救助流程以及破產(chǎn)銀行的清算和退出程序等，盡量減少不必要的利益各方?jīng)_突。
3.實(shí)行有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)。一是強(qiáng)化銀行審慎監(jiān)管，重視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和管理，強(qiáng)化銀行信息披露意識(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用多樣化的監(jiān)督檢查方法對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，及時(shí)處置問(wèn)題銀行，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。二是加強(qiáng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與中國(guó)人民銀行以及銀監(jiān)會(huì)之間的分工合作與協(xié)調(diào)，完善信息共享機(jī)制，充分利用監(jiān)管各方的信息資源，及時(shí)糾正銀行的高風(fēng)險(xiǎn)行為，減少道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。三是存款保險(xiǎn)制度要與中央銀行最后貸款人職能以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管職能相互配合、相互協(xié)調(diào)，做到三大制度有序銜接，充分發(fā)揮金融安全網(wǎng)的作用，維護(hù)我國(guó)金融體系的穩(wěn)定。
關(guān)鍵詞：外資銀行；外資銀行管理?xiàng)l例；實(shí)施細(xì)則；金融對(duì)外開放
一、《外資銀行管理?xiàng)l例》及其實(shí)施細(xì)則
修訂后的主要變化2019年10月15日，國(guó)務(wù)院修訂后的《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》（下稱“新版《條例》”）；同年12月25日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)修訂后的《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》（下稱“新版《細(xì)則》”）。相比舊版，新版《條例》、新版《細(xì)則》主要在準(zhǔn)入門檻、機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管考核四個(gè)方面集中進(jìn)行了修訂：
（一）放寬股東準(zhǔn)入門檻。對(duì)外商獨(dú)資銀行而言，新版《條例》取消了提出設(shè)立申請(qǐng)前一年年末股東總資產(chǎn)不少于100億美元的要求；對(duì)中外合資銀行而言，除等同外商獨(dú)資銀行取消上述要求，還進(jìn)一步放寬對(duì)中方股東的限制，取消了對(duì)中方唯一或主要股東為金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入限制；對(duì)外國(guó)銀行分行而言，取消了總資產(chǎn)不少于200億美元的準(zhǔn)入限制。
（二）擴(kuò)大外資銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置的選擇范圍。新版《條例》允許外國(guó)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立外商獨(dú)資銀行和外國(guó)銀行分行，或者同時(shí)設(shè)立中外合資銀行和外國(guó)銀行分行，這無(wú)疑將為外資銀行完善在華展業(yè)布局提供多樣化選擇。
（三）進(jìn)一步放寬對(duì)外資銀行的業(yè)務(wù)范圍限制。新版《條例》放寬了對(duì)“發(fā)行、兌付、承銷政府債券”和“收付款項(xiàng)”業(yè)務(wù)的限制；外國(guó)銀行分行的單筆吸存門檻由人民幣100萬(wàn)元調(diào)降至50萬(wàn)元，同時(shí)明確了存款保險(xiǎn)信息披露的要求；取消對(duì)外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)的審批，鼓勵(lì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。
（四）改進(jìn)監(jiān)管指標(biāo)考核方式。新版《條例》降低了生息資產(chǎn)達(dá)標(biāo)壓力，修訂前外國(guó)銀行分行必須以不少于營(yíng)運(yùn)資金的30%以生息資產(chǎn)形式存放境內(nèi)中資銀行；修訂新版《細(xì)則》增設(shè)“外國(guó)銀行分行生息資產(chǎn)與公眾負(fù)債之比不得低于5%”的規(guī)定，同時(shí)將生息資產(chǎn)指定范圍從國(guó)債、定期存款擴(kuò)大至國(guó)債、定期存款、央票、政策性金融債等，且存放機(jī)構(gòu)范圍不再局限于中資銀行，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行也成為可選項(xiàng)。新版《細(xì)則》優(yōu)化流動(dòng)性比例指標(biāo)考核，包括取消本外幣分別考核要求、與境外聯(lián)行往來(lái)項(xiàng)目明確按到期日計(jì)算；減輕人民幣資本充足比例考核壓力，將原先要求“所有外國(guó)銀行分行均需達(dá)標(biāo)”放寬至“以母行考核通過(guò)為準(zhǔn)”；強(qiáng)化了合并考核和管理行的職責(zé)，明確將人民幣資本充足比例、流動(dòng)性比例、生息資產(chǎn)比例，由原先的單家分行考核改為并表考核，同時(shí)強(qiáng)化了管理行定期向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的職責(zé)要求。
二、新版《條例》《細(xì)則》給外資銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
（一）機(jī)遇1.中外金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)與合作程度將進(jìn)一步深化。上述對(duì)外資銀行的股東準(zhǔn)入條件的放寬、對(duì)機(jī)構(gòu)設(shè)置靈活選擇的支持等方面的政策，均有利于進(jìn)一步吸引外資來(lái)華投資展業(yè)，更充分地發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”的作用，形成中、外資銀行互促共進(jìn)的有序競(jìng)爭(zhēng)格局，以提升我國(guó)銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體水平。對(duì)于外資銀行而言，新版《條例》放寬了中外合資銀行股東限制，取消了中方唯一或主要股東應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)的要求，使得外資銀行擁有了更多的中方合作伙伴自主選擇權(quán)。未來(lái)，外資銀行可以重點(diǎn)關(guān)注一些估值偏低、成長(zhǎng)性較好的城商行或農(nóng)商行，通過(guò)增資提高原有持股比例，外資銀行與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)與合作將進(jìn)一步深化，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏（曾剛，2019）。2.外資銀行業(yè)務(wù)種類趨同于中資銀行。新版《條例》《細(xì)則》允許外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行分行從事發(fā)行、兌付、承銷政府債券以及收付款項(xiàng)業(yè)務(wù)，將有利于拓寬外資銀行的中間業(yè)務(wù)收入渠道，進(jìn)一步提升在華外資銀行服務(wù)水平。較之中資銀行的經(jīng)營(yíng)范圍，外資銀行已基本實(shí)現(xiàn)與中資銀行平等競(jìng)爭(zhēng)，分享我國(guó)深化對(duì)外開放帶來(lái)的政策紅利，分享我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展帶來(lái)的商業(yè)機(jī)遇。3.外國(guó)銀行分行資產(chǎn)運(yùn)用更加自主和靈活。首先，新版《條例》和《細(xì)則》降低了外資銀行生息資產(chǎn)的考核壓力。通過(guò)指定生息資產(chǎn)比例的變化、投向范圍的擴(kuò)大以及同業(yè)定存機(jī)構(gòu)的靈活選擇，外資銀行擁有了更大的自由選擇權(quán)。外資銀行可以靈活配置生息資產(chǎn)的投向，有利于優(yōu)化生息資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，提升生息資產(chǎn)的綜合收益。尤其對(duì)于新設(shè)機(jī)構(gòu)和小規(guī)模外國(guó)銀行分行而言，更有利于緩解其經(jīng)營(yíng)初期的壓力。其次，對(duì)外國(guó)銀行分行人民幣資本充足比例的考核，從原先單家不得低于8%放寬至以母行考核為準(zhǔn)，即只要外國(guó)銀行母行的資本充足率持續(xù)符合監(jiān)管要求，其分行就不再受上述比例約束。從目前看，這種統(tǒng)一法人考核方式已與中資銀行無(wú)異，這將大大增強(qiáng)外國(guó)銀行分行資產(chǎn)運(yùn)用的自主性和靈活性。最后，新版《細(xì)則》還進(jìn)一步明確獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的管理行可授權(quán)其他分行開辦衍生業(yè)務(wù)，以豐富外國(guó)銀行分行的產(chǎn)品線。4.減輕外國(guó)銀行分行流動(dòng)性管理壓力。首先，新版《細(xì)則》明確了流動(dòng)性比例的指標(biāo)考核不強(qiáng)調(diào)按本外幣分別考核；其次，新版《細(xì)則》將“1個(gè)月內(nèi)到期的聯(lián)行往來(lái)及附屬機(jī)構(gòu)往來(lái)”按軋差后凈額計(jì)入流動(dòng)性資產(chǎn)或流動(dòng)性負(fù)債，不再以全部?jī)纛~計(jì)入流動(dòng)性資產(chǎn)或流動(dòng)性負(fù)債。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，外國(guó)銀行分行較多地依賴境外總行的資金支持，在多為負(fù)債方凈額的情況下，其流動(dòng)性比例往往較低。而新版《細(xì)則》明確了實(shí)際到期日的計(jì)算方法，將使外國(guó)銀行分行與境外聯(lián)行往來(lái)負(fù)債方余額減少，從而進(jìn)一步提高其流動(dòng)性比例。同時(shí)，新版《細(xì)則》對(duì)境內(nèi)設(shè)有多家分行的外資銀行進(jìn)行合并考核，這將大大提高外資銀行境內(nèi)分行抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（二）挑戰(zhàn)1.外資銀行的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少，擴(kuò)張緩慢。近十年來(lái)，中資銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量增長(zhǎng)迅速，尤其是農(nóng)商行和農(nóng)合行機(jī)構(gòu)數(shù)較十年前增長(zhǎng)逾5倍，而同期外資銀行法人機(jī)構(gòu)數(shù)僅增長(zhǎng)10.81%。Wind資訊顯示，2007～2017年，外資銀行總資產(chǎn)占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比重由2.38%下滑至1.29%：而同期城商行總資產(chǎn)占比從6.29%翻番至12.57%，農(nóng)商行和農(nóng)合行總資產(chǎn)合計(jì)占比從2.36%猛增至9.53%。2007～2017年，外資銀行從業(yè)人數(shù)僅增長(zhǎng)46%，而同期城商行從業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)2.4倍，農(nóng)商行和農(nóng)合行從業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)5倍。可見，近十年來(lái)外資銀行在資產(chǎn)擴(kuò)張、從業(yè)人員擴(kuò)容方面遠(yuǎn)遜于城商行和農(nóng)商行，發(fā)展較為緩慢，絕大部分外資銀行網(wǎng)點(diǎn)少于城商行，這大大影響了其零售銀行業(yè)務(wù)，也間接影響了其他條線業(yè)務(wù)發(fā)展。2.與中資銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象明顯，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足。外資銀行在華“水土不服”，未能充分發(fā)揮其母行跨境業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)來(lái)服務(wù)境內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)，而與中資銀行開展同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但原本在科技手段與經(jīng)營(yíng)理念上領(lǐng)先的外資銀行卻未能引領(lǐng)潮流，無(wú)論是普惠金融、資產(chǎn)管理、網(wǎng)絡(luò)銀行還是移動(dòng)支付領(lǐng)域的發(fā)展，都未能領(lǐng)先于中資銀行。對(duì)公業(yè)務(wù)領(lǐng)域，外資銀行同中資銀行競(jìng)相營(yíng)銷大型國(guó)企客戶；零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，受網(wǎng)點(diǎn)資源及人民幣業(yè)務(wù)范圍所限，外資銀行的零售銀行條線占比偏低。3.人民幣零售業(yè)務(wù)發(fā)展受限明顯。外資銀行的特點(diǎn)是產(chǎn)品豐富而網(wǎng)點(diǎn)少，無(wú)法滿足零售銀行業(yè)務(wù)對(duì)網(wǎng)點(diǎn)資源和人力素質(zhì)的較高要求，加之受50萬(wàn)元的單筆吸存門檻的羈絆和新技術(shù)新渠道的沖擊，外資銀行在趨近飽和的市場(chǎng)中以差異化服務(wù)開拓額外空間的難度極大。同時(shí)，新版《細(xì)則》明確規(guī)定“外國(guó)銀行分行在開辦存款業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)向客戶聲明本行存款是否投保存款保險(xiǎn)”，但《存款保險(xiǎn)條例》已明確外國(guó)銀行分行存款不受中國(guó)境內(nèi)《存款保險(xiǎn)條例》的保護(hù)，這在一定程度上影響了境內(nèi)公民對(duì)外國(guó)銀行分行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的認(rèn)可度，也限制了外國(guó)銀行分行零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。4.外資銀行組織管理較為松散，組織鏈條過(guò)長(zhǎng)。一方面，境內(nèi)設(shè)立的外國(guó)銀行分行之間各自實(shí)行屬地經(jīng)營(yíng)管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)能力較差，易造成境內(nèi)資源的浪費(fèi)。新版《條例》明確要求境內(nèi)設(shè)置2家及2家以上分行的外國(guó)銀行需指定一家分行作為境內(nèi)管理行，履行對(duì)中國(guó)境內(nèi)業(yè)務(wù)的管理職能，但在實(shí)踐中境內(nèi)管理行的職能僅限于按監(jiān)管要求報(bào)送合并口徑財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、綜合信息等，未能實(shí)質(zhì)有效地統(tǒng)籌境內(nèi)多家分行的經(jīng)營(yíng)管理資源，機(jī)構(gòu)協(xié)同效應(yīng)較為有限。另一方面，外資銀行與境外母行的組織鏈條過(guò)長(zhǎng)，外資銀行在信貸等各項(xiàng)業(yè)務(wù)審批、反洗錢制度落實(shí)、理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與銷售等諸多方面，均需嚴(yán)格遵守法律規(guī)定和內(nèi)部規(guī)章流程，整個(gè)組織鏈條顯得冗長(zhǎng)，雖然降低了風(fēng)險(xiǎn)但也影響了展業(yè)效率。
三、相關(guān)建議
（一）抓住政策機(jī)遇，加快網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)布局。在我國(guó)深化對(duì)外開放的政策背景下，外資銀行應(yīng)主動(dòng)加快在華分支機(jī)構(gòu)的建設(shè)，優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，突破自身的發(fā)展瓶頸?？闪⒆汩L(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略，在境內(nèi)重點(diǎn)區(qū)域加快網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)，充分利用比較優(yōu)勢(shì)發(fā)揮多元化網(wǎng)點(diǎn)功能，如從沿海大中城市向中西部腹地輻射布局、設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)支行和異地分支行等，為小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域提供差異化金融服務(wù)。隨著新版《條例》的對(duì)外資銀行股東準(zhǔn)入管理的進(jìn)一步放開，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下可考慮在重點(diǎn)區(qū)域收購(gòu)中資中小金融機(jī)構(gòu)，以逐步擴(kuò)大投資和經(jīng)營(yíng)范圍。
關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)；銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）009-000-02
一、引言
1933年，美國(guó)的銀行體系遭遇重創(chuàng)，9000多家銀行倒閉。為了重建金融秩序，重拾國(guó)民對(duì)美國(guó)金融體系的信心（McKay，2008）[1]，美國(guó)國(guó)會(huì)因此建立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC），其目的和宗旨是為存款提供保險(xiǎn)，履行檢查和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)以及接管倒閉機(jī)構(gòu)的職能。存款保險(xiǎn)制度也成為世界各國(guó)金融安全網(wǎng)的重要組成部分。在美國(guó)建立了存款保險(xiǎn)制度的70多年間，我國(guó)遲遲未建立存款保險(xiǎn)制度，盡管我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)要求的穩(wěn)健性使中國(guó)銀行業(yè)在過(guò)去年間并未遭受不可挽回的重創(chuàng)，并且，近年來(lái)，我國(guó)早已進(jìn)入轉(zhuǎn)型階段，經(jīng)濟(jì)下行壓力非常重大，銀行壞賬率達(dá)近五年新高，顯著加劇了金融體系風(fēng)險(xiǎn)。在此經(jīng)濟(jì)背景下，歷時(shí)二十多年的研究與促動(dòng)，中國(guó)人民銀行于2015年3月31日正式頒布《存款保險(xiǎn)條例》，中國(guó)成為世界上第114個(gè)建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家，存款保險(xiǎn)制度于2015年5月1日正式開始執(zhí)行。
存款保險(xiǎn)制度是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)為從事存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或直接向存款人支付部分或全部存款的一種制度。不可否認(rèn)的是，存款保險(xiǎn)制度的最大弊端是道德風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)致，對(duì)銀行的市場(chǎng)約束由于存款者利益已被保護(hù)而被弱化，造成銀行過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但更有學(xué)者認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度本身設(shè)計(jì)的合理性有助于有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，提高金融體系的安全而不需過(guò)度弱化市場(chǎng)約束。國(guó)際上已有關(guān)于存款保險(xiǎn)保費(fèi)制定方式、覆蓋范圍、賠付方式等方面的研究，但鮮有關(guān)于存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響的研究。尤其對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，最新頒布的《存款保險(xiǎn)條例》還未經(jīng)市場(chǎng)考驗(yàn)，更是需要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)為銀行的監(jiān)督與管理提供理論依據(jù)。
本文通過(guò)對(duì)中國(guó)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行分析，探究存款保險(xiǎn)制度對(duì)本國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響，目的在于分析出合理的存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)，可以提高金融體系的安全而不過(guò)度弱化市場(chǎng)約束。分別從存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的直接影響，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀，存款保險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)約束的影響，以及市場(chǎng)約束對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響幾個(gè)方面進(jìn)行探究，籍以對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響進(jìn)行評(píng)價(jià)，為銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的監(jiān)管提供參考。
二、存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的直接影響
有學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立是為了防止存款擠兌造成的銀行破產(chǎn)，然而也有許多學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度是銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的誘因，不但于事無(wú)補(bǔ)反而很可能加劇銀行的破產(chǎn)，加劇銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)可避免的，如何設(shè)計(jì)更好更完善的制度盡可能避免道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生才是有意義的。有學(xué)者曾對(duì)美國(guó)60家銀行和信托公司進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在建立存款保險(xiǎn)制度以后，銀行和信托公司都增加了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，只有小部分運(yùn)營(yíng)良好的銀行降低了風(fēng)險(xiǎn)。還有學(xué)者對(duì)玻利維亞建立存款保險(xiǎn)制度前后兩個(gè)階段的銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)銀行是存款保險(xiǎn)制度最大的受益者，銀行采取更具風(fēng)險(xiǎn)的行為而不需支付更多的存款成本。另有人考慮到存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇造成的成本，很多國(guó)家直到遭受銀行危機(jī)的打擊時(shí)才建立存款保險(xiǎn)制度。
存款保險(xiǎn)制度的建立使得銀行對(duì)定期存款的利率和不良貸款更敏感，存款保險(xiǎn)覆蓋的范圍越大，銀行采取過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的可能性越大。建立存款保險(xiǎn)制度的經(jīng)濟(jì)體在實(shí)際利率上升、匯率貶值、貨幣緊縮的情況下，更容易發(fā)生金融危機(jī)。但銀行的信用評(píng)級(jí)越高，銀行發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越小，有效的穩(wěn)健監(jiān)管能夠減少存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的銀行過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
三、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀
我國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》要求：（1）在境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行存款保險(xiǎn)，外國(guó)銀行分支機(jī)構(gòu)除外。（2）被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款、投保機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員在本投保機(jī)構(gòu)的存款以及存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不予保險(xiǎn)的其他存款除外。（3）存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶的存款本金和利息合并計(jì)算的資金數(shù)額在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付；超出最高償付限額的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。（4）存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，每6個(gè)月交納一次保費(fèi)。（5）保費(fèi)由投保機(jī)構(gòu)繳納，形成存款保險(xiǎn)基金，政府不注入資金。同時(shí)存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)也承擔(dān)起對(duì)投保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理職能。
存款保險(xiǎn)制度雖然在我國(guó)實(shí)行不到一年，但也暴露了一些問(wèn)題。
（一）政策漏洞
當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度來(lái)說(shuō)，沒有真正做到分工明確，將具體工作切實(shí)落實(shí)到具體單位行業(yè)中去。例如在投保人向商業(yè)銀行繳納保險(xiǎn)金后，具體索賠額度如何計(jì)算，在怎樣的時(shí)間范圍內(nèi)予以賠償并且針對(duì)不同程度的經(jīng)濟(jì)困難分別給以怎樣的援助等等這些問(wèn)題還沒有具體落實(shí)在文件規(guī)范上，因此可以看出我國(guó)對(duì)于政策上還存在一些問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)的經(jīng)驗(yàn)不足和理論缺陷還是造成大量政策上的漏洞，影響了存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行。
（二）社會(huì)信任不足
一直以來(lái)，我們國(guó)家商業(yè)銀行的盈利模式主要是通過(guò)凈息差實(shí)現(xiàn)的，零售業(yè)務(wù)及其他一些中間業(yè)務(wù)還不能夠未成為商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，也正是因?yàn)檫@種高資本消耗、高成本投入、高風(fēng)險(xiǎn)投放的粗放型發(fā)展方式得不穩(wěn)定性，使得我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的維持面臨著極大的挑戰(zhàn)，與此同時(shí)也給金融體系的穩(wěn)定帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。存款保險(xiǎn)制度建立的初衷是維護(hù)金融消費(fèi)者的利益，然而就目前我國(guó)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)模式來(lái)看，顯然是不能取得足夠的社會(huì)信任的。
（三）無(wú)法消除的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)
在20世紀(jì)30年代，美國(guó)就是因?yàn)槊媾R嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，才將存款保險(xiǎn)制度逐步的深化完善，可是這種全球性的金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法消除，循環(huán)性的發(fā)生給全球都帶來(lái)了巨大的影響，對(duì)于我國(guó)的金融體系更是有著破壞性的作用，這種破壞性也會(huì)進(jìn)一步體現(xiàn)在存款保險(xiǎn)制度上。我國(guó)目前的金融體系正在不斷的完善中，但是應(yīng)對(duì)全球危機(jī)的水平仍然較低，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力低，這樣的情況下我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度就面臨著較多的困難，應(yīng)對(duì)這種無(wú)法消除的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，也就成為了重要的問(wèn)題。
四、存款保險(xiǎn)、市場(chǎng)約束、銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的傳導(dǎo)
（一）存款保險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)約束的影響
市場(chǎng)約束就是私人部門擔(dān)心銀行加大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)致使其成本增加，從而采取相應(yīng)的措施。市場(chǎng)約束主要體現(xiàn)為收回存款和要求更高的存款利率兩種形式。存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)是為了保護(hù)金融消費(fèi)者的利益及避免系統(tǒng)性危機(jī)。如果儲(chǔ)戶知道自己的資金是安全的，他們就不會(huì)在其他銀行破產(chǎn)時(shí)擠兌存款，而是選擇隨時(shí)提取掌握更高的主動(dòng)性。與此同時(shí)，設(shè)計(jì)完善的存款保險(xiǎn)制度降低了儲(chǔ)戶監(jiān)管銀行的動(dòng)機(jī)。然而，如果存款保險(xiǎn)制度不可靠或者銀行破產(chǎn)會(huì)給儲(chǔ)戶帶來(lái)?yè)p失，被保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶也會(huì)被迫對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管。
以阿根廷、智利、墨西哥銀行業(yè)在過(guò)去20年的數(shù)據(jù)為樣本，探究市場(chǎng)約束、存款保險(xiǎn)和銀行危機(jī)之間的關(guān)系時(shí)，發(fā)現(xiàn)在建立存款保險(xiǎn)制度前提下，拒絕被保險(xiǎn)儲(chǔ)戶和保險(xiǎn)儲(chǔ)戶對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)反應(yīng)沒有區(qū)別的原假設(shè)。阿根廷、智利、墨西哥的銀行在承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，儲(chǔ)戶都表現(xiàn)出懲罰銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為，包括提前收回存款和提高存款利率這兩種常見的市場(chǎng)約束方式。許多學(xué)者認(rèn)同存款保險(xiǎn)制度會(huì)破壞儲(chǔ)戶對(duì)銀行的市場(chǎng)約束的觀點(diǎn)。全保的儲(chǔ)戶會(huì)不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，只將存款存入利率最高的銀行。例如存款保險(xiǎn)制度加強(qiáng)日本銀行市場(chǎng)約束，而“大而不倒”政策對(duì)利率、貸款配置也有顯著影響，減弱了存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的積極作用[2]。
（二）市場(chǎng)約束對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響
市場(chǎng)約束可降低由政府擔(dān)保造成的銀行過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)行為。同時(shí)，市場(chǎng)約束可以通過(guò)促進(jìn)銀行提高效率或使低效率的銀行出局來(lái)提高銀行業(yè)的效率。監(jiān)管當(dāng)局放松管制，讓市場(chǎng)的力量區(qū)分穩(wěn)健和不良的銀行，從而降低銀行的監(jiān)管成本。但應(yīng)注意的是，市場(chǎng)約束作用的有效發(fā)揮還取決于一系列的內(nèi)外部條件，如政府安全網(wǎng)對(duì)銀行業(yè)的保護(hù)程度、銀行未保險(xiǎn)負(fù)債的程度、市場(chǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)信息的可得性、銀行對(duì)市場(chǎng)約束行動(dòng)的成本啟示和行為反應(yīng)等。當(dāng)債權(quán)人意識(shí)到其資產(chǎn)將面臨實(shí)質(zhì)性的銀行清償或違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，債權(quán)人就會(huì)采取一定的市場(chǎng)約束行動(dòng)，如提高存款利率、降低存款額、將存款從風(fēng)險(xiǎn)銀行轉(zhuǎn)移至安全銀行等；面對(duì)債權(quán)人的市場(chǎng)約束行動(dòng)，如果銀行有成本啟示，銀行就會(huì)采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)，則市場(chǎng)約束行之有效（許有傳，2010）[3]。
五、結(jié)論
筆者認(rèn)為，建立存款保險(xiǎn)制度有利于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，并認(rèn)為以下存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)可以減少存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的銀行過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為以及弱化市場(chǎng)對(duì)其約束的負(fù)面影響：（1）限制存款保險(xiǎn)范圍；（2）將特定的存款（如外幣或者銀行間拆借存款）排除在可保范圍之外；（3）儲(chǔ)戶參與共同保險(xiǎn)；（4）限定每位儲(chǔ)戶的存款保險(xiǎn)總額，防止儲(chǔ)戶分散存款擴(kuò)大保障范圍；（5）保費(fèi)應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性，可加強(qiáng)股東對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的約束。強(qiáng)制銀行加入存款保險(xiǎn)可減少銀行的逆向選擇，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的大銀行有動(dòng)機(jī)監(jiān)督其他銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。
對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，四大國(guó)有控股銀行長(zhǎng)期處于壟斷地位，其經(jīng)營(yíng)先天充足，而后繼又有待觀望，他們還同時(shí)承擔(dān)著不同時(shí)期符合不同經(jīng)濟(jì)和金融政策的使命，即使建立存款保險(xiǎn)制度，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為不受影響。同時(shí)為防止其他銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，四大國(guó)有控股銀行有意愿督促其他銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。近年來(lái)，我國(guó)各種民營(yíng)銀行如雨后春筍般增長(zhǎng)。這些銀行為爭(zhēng)取儲(chǔ)戶采取的方法大多是不斷提高存款利率、降低貸款利率，縮小存款凈息差，同時(shí)采取減少手續(xù)費(fèi)、贈(zèng)送禮品等方法吸引儲(chǔ)戶。但由于這些銀行往往業(yè)務(wù)單一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不好、管理能力差，因此不能獲得儲(chǔ)戶的青睞?？梢哉f(shuō)存款保險(xiǎn)制度的建立為民營(yíng)銀行和小型銀行的發(fā)展提供了機(jī)遇。只要儲(chǔ)戶信任存款保險(xiǎn)制度，那么中小銀行將受惠。本文建議我國(guó)銀行業(yè)，尤其是中小型銀行加大對(duì)存款保險(xiǎn)制度相關(guān)內(nèi)容的普及，督促儲(chǔ)戶利用存款保險(xiǎn)制度保障資金安全同時(shí)增加資金收益。
參考文獻(xiàn)：
[1]Mckay P，Seale C. Federal Deposit Insurance Corporation[J]. Journal of Business Finance Librarianship，2008，5（3）：63-73.