時(shí)間：2022-06-06 00:21:43
導(dǎo)語：在企業(yè)財(cái)務(wù)分析論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。在具體分析過程中，財(cái)務(wù)報(bào)表僅僅是數(shù)據(jù)，分析的核心在于解釋數(shù)據(jù)，并尋找深層次的原因，關(guān)鍵是要透過數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)是否存在影響貸款安全的風(fēng)險(xiǎn)隱患，從而得出借款企業(yè)有無還款能力的結(jié)論。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是把整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，分成不同部分和指標(biāo)，并找出有關(guān)指標(biāo)的關(guān)系，以達(dá)到認(rèn)識(shí)企業(yè)償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力的目的。當(dāng)然，財(cái)務(wù)報(bào)表分析只是一個(gè)認(rèn)識(shí)過程，只能發(fā)現(xiàn)問題而不能提供解決問題的現(xiàn)成答案，只能作出評(píng)價(jià)而不能改善企業(yè)的狀況。銀行在信貸審查中把握的一條重要原則是，針對(duì)借款人存在的風(fēng)險(xiǎn)因素提出控險(xiǎn)措施，若風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)則可予以貸款支持，否則不予支持。
二、銀行信貸審查中財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法
銀行信貸審查人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析最關(guān)注的是借款人現(xiàn)在和未來的償債能力。借款人償債能力與其盈利能力、營運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等因素密切相關(guān)。財(cái)務(wù)分析可從以下三方面著手：（一）結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)及發(fā)展階段分析：不同行業(yè)、不同發(fā)展階段呈現(xiàn)不同財(cái)務(wù)特征，有不同評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及審點(diǎn)。（二）研究規(guī)模、結(jié)構(gòu)及質(zhì)量：不同規(guī)模的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)不同。而“平衡、和諧”的結(jié)構(gòu)是一個(gè)重要感覺。資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及質(zhì)量反映企業(yè)經(jīng)營和投資戰(zhàn)略；負(fù)債和權(quán)益的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量反映企業(yè)融資戰(zhàn)略和資本結(jié)構(gòu)的合理性；收入和利潤的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量反映企業(yè)盈利模式及持續(xù)盈利能力；現(xiàn)金流量的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量反映企業(yè)現(xiàn)金流量運(yùn)轉(zhuǎn)的順暢程度、現(xiàn)金的賺取能力、籌資能力和投資戰(zhàn)略。（三）詳細(xì)分析三張表：三張表應(yīng)互相印證、有機(jī)統(tǒng)一。運(yùn)用一些分析方法（如指標(biāo)分析法、因素分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法等），對(duì)異常變動(dòng)找原因，并預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流情況，對(duì)整體財(cái)務(wù)狀況尤其是償債能力給予綜合評(píng)價(jià)，為貸款決策提供參考。
財(cái)務(wù)比率的比較是重要的分析手段。這些比率涉及到企業(yè)經(jīng)營管理的各個(gè)方面，可分為：變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率和盈利能力比率。銀行審查中比較關(guān)注變現(xiàn)能力比率，即企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析。如銀行在與一擔(dān)保公司合作前，對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)該擔(dān)保公司注冊(cè)資本及資產(chǎn)都較大，但其資產(chǎn)多是固定資產(chǎn)，資產(chǎn)的價(jià)值和快速變現(xiàn)能力較差，其擔(dān)保能力并非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映的那么強(qiáng)大，與其合作應(yīng)審慎。
三、銀行信貸審核中財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)
除上述常規(guī)分析方法外，結(jié)合銀行信貸審查的特點(diǎn)，實(shí)際操作中重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn)：（一）關(guān)注存貨、應(yīng)收帳款。存貨有太多沉沒成本還是固定資產(chǎn)增加閑置資產(chǎn)，還是技術(shù)落后或營銷體系不完備導(dǎo)致滯銷？分析存貨結(jié)構(gòu)、價(jià)值、期限以及變現(xiàn)性。應(yīng)收帳款關(guān)注集中度、回收率、變化趨勢(shì)，詳細(xì)分析帳齡、結(jié)構(gòu)及質(zhì)量，確定壞帳風(fēng)險(xiǎn)及其壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分。特別提示的是“其他應(yīng)收款”不可忽視，往往隱藏很多問題，如大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)占款，極大地影響了企業(yè)的償債能力，也對(duì)銀行監(jiān)控貸款資金的使用帶來難度。通過其他應(yīng)收款大額往來明細(xì)及款項(xiàng)性質(zhì)的注釋，可了解企業(yè)大額資金是否被其他企業(yè)占用，有無往來單位名稱異常（如投資公司、期貨公司、房地產(chǎn)公司等）、往來性質(zhì)異常的款項(xiàng)，對(duì)分析企業(yè)的資金流向及風(fēng)險(xiǎn)有很大作用。（二）關(guān)注銷售收入增長但利潤下降情況，分析主營業(yè)務(wù)成本的變動(dòng)，是否成本增長率高于銷售增長率？關(guān)注銷售收入增長但經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流下降情況（應(yīng)收帳款增加）。財(cái)務(wù)分析關(guān)鍵是解釋數(shù)據(jù)，如利潤率下降是由于市場(chǎng)原因還是原材料價(jià)格上漲因素造成的，是整個(gè)行業(yè)的下滑還是個(gè)案，對(duì)企業(yè)影響有多大，是短暫的還是持續(xù)的，這些分析都很重要。（三）分析盈利能力應(yīng)分析各層次利潤，如毛利潤、營業(yè)利潤、稅前/后利潤及與銷售凈額的比率。以存貨作為營運(yùn)周期主要部分的貸款對(duì)象，重點(diǎn)分析毛利潤，同時(shí)結(jié)合考察主營業(yè)務(wù)成本增長率。對(duì)于以成本控制為成敗關(guān)鍵的貸款對(duì)象，重點(diǎn)分析營業(yè)利潤。（四）負(fù)債中的“應(yīng)付款”同樣分析賬齡和集中程度，還涉及商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題，影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性?！捌渌麘?yīng)付款”也是一個(gè)需花時(shí)間核實(shí)的科目。往往隱藏著向股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或職工的大額借款，削弱了企業(yè)未來的償債能力。資本的特征就是具有穩(wěn)定性，而流動(dòng)性負(fù)債具有很大的不穩(wěn)定性，可能影響其持續(xù)經(jīng)營及償債能力。銀行審查中會(huì)詳細(xì)了解該科目構(gòu)成、還款期限等，通常的控制措施是在借款合同中約定“在結(jié)清我行貸款前不得歸還股東借款/職工集資款”。
（五）核實(shí)資產(chǎn)的真實(shí)有效性和價(jià)值。
如資本公積中的資產(chǎn)評(píng)估增值，是否有虛增情況。若評(píng)估增值所占比重過大，將嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)真實(shí)性，影響對(duì)其償債能力的判斷，只有還原為真實(shí)有效的資產(chǎn)所作的評(píng)價(jià)才是有意義的。例：一戶造紙企業(yè)，所有者權(quán)益1.8億，實(shí)收資本2000萬，資本公積逾1億（大部分為評(píng)估增值），資產(chǎn)負(fù)債率69%，若剔除虛增資產(chǎn)部分，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)83％。（六）重點(diǎn)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析?，F(xiàn)金流量分析不局限于現(xiàn)金流量表，還要與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等結(jié)合起來對(duì)照分析，相關(guān)數(shù)據(jù)是否一致統(tǒng)一，可互相解釋，這樣才能全面而深刻地揭示公司的償債能力、盈利能力、管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營活動(dòng)中存在的成績(jī)和問題?，F(xiàn)金流量分析應(yīng)集中在：借款人的現(xiàn)金來源和用途有哪些，是否圍繞其主營業(yè)務(wù)；是否存在現(xiàn)金流不足或?yàn)樨?fù)情況，其主要原因何在；借款人未來的現(xiàn)金需求如何；借款人未來的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否穩(wěn)定等。而且還應(yīng)注意現(xiàn)金的性質(zhì)，如公積金、公益金有很多專業(yè)性質(zhì)或?qū)ｉT用途，不能用來還款。只有“自由現(xiàn)金流”可直接用于還款。另外，貨幣資金中有多少已用于質(zhì)押，用于承兌匯票保證金，對(duì)正確分析企業(yè)短期償債能力很重要。（七）在對(duì)企業(yè)申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款需求分析時(shí)同樣需結(jié)合其財(cái)務(wù)狀況分析：為什么需要貸款？是規(guī)模擴(kuò)大產(chǎn)生的需求還是市場(chǎng)銷售不暢造成資金回籠不及時(shí)產(chǎn)生的需求？究竟資金鏈中缺口產(chǎn)生在哪個(gè)環(huán)節(jié)？需特別說明的是，銀行在衡量大額貸款客戶風(fēng)險(xiǎn)度的五條標(biāo)準(zhǔn)中涉及財(cái)務(wù)指標(biāo)的兩條重要標(biāo)準(zhǔn)為：現(xiàn)金流量的脆弱性和財(cái)務(wù)杠桿比率的高低?？梢娿y行在風(fēng)險(xiǎn)把握上對(duì)現(xiàn)金流量和負(fù)債率指標(biāo)的重視。
由于銀行非會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析不夠?qū)I(yè)，其方法體系不夠完善，還有很多提升的空間。不可否認(rèn)，很多情況下是憑經(jīng)驗(yàn)判斷。但，我們?cè)趯?shí)踐中發(fā)現(xiàn)，通過對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析往往可以獲得很多有價(jià)值的信息并發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，為信貸決策起到很好的參考作用。我們將不斷總結(jié)、探索更加有效的分析方法使之發(fā)揮更大的作用。
參考文獻(xiàn)
[1]《中國銀行信貸》2005年度，中國金融出版社
1.1財(cái)務(wù)分析有助于企業(yè)經(jīng)營者制定正確的決策
財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，使企業(yè)經(jīng)營者更好地了解目前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量狀況、營運(yùn)和盈利能力以及償債能力，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題以及不足之處，分析比較影響問題的是主觀因素還是客觀因素，是微觀因素還是宏觀因素，劃清責(zé)任界限。正確地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析可以使企業(yè)作出正確的投資、融資和分配利潤的決策。例如，通過分析企業(yè)的現(xiàn)金狀況可以了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，據(jù)此預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流量情況，便于企業(yè)作出正確的融資決策，以降低企業(yè)的資金成本等。
1.2財(cái)務(wù)分析有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化
長期以來企業(yè)都是以利潤最大化作為其經(jīng)營的目標(biāo)，這種目標(biāo)原則容易使企業(yè)短視，不利于長期的發(fā)展壯大。而現(xiàn)代的財(cái)務(wù)分析要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面分析，找出企業(yè)中未充分利用的各項(xiàng)資源，有效整合，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的目標(biāo)。
2財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中存在的問題
2.1對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的認(rèn)識(shí)不足
計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，產(chǎn)值、產(chǎn)量和利潤是企業(yè)業(yè)績(jī)考核的重點(diǎn)和核心，也是考核領(lǐng)導(dǎo)能力的指標(biāo)。傳統(tǒng)型的領(lǐng)導(dǎo)多是生產(chǎn)型和技術(shù)型的，往往重產(chǎn)量、輕財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)管理的意識(shí)淡薄，認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是靠產(chǎn)量來提高的，而不是靠財(cái)務(wù)計(jì)算出來的，至今還存在很多認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。另外，經(jīng)營者在管理中對(duì)經(jīng)營利潤和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要強(qiáng)于對(duì)各種資源的管理，尤其是忽視對(duì)資金的運(yùn)用。這種對(duì)財(cái)務(wù)管理(財(cái)務(wù)分析)的輕視，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資源利用效率的下降。
2.2財(cái)務(wù)分析所使用數(shù)據(jù)存在的局限性
財(cái)務(wù)分析通過評(píng)價(jià)分析企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來評(píng)價(jià)經(jīng)營狀況，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的好壞直接影響財(cái)務(wù)分析的結(jié)果?，F(xiàn)實(shí)中，由于企業(yè)采用的會(huì)計(jì)處理方法不同，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的高低會(huì)使會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)存在局限性。根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇適合企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和處理方法，如對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值法還是成本法，對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換采用市價(jià)法還是賬面價(jià)值法，固定資產(chǎn)是采用平均折舊還是加速折舊，存貨的發(fā)出計(jì)價(jià)是加權(quán)法還是先進(jìn)先出法等，壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例等。這些都要依據(jù)會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，因此會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的高低對(duì)企業(yè)正確選用會(huì)計(jì)政策和處理方法至關(guān)重要。企業(yè)選擇不同的處理方法，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)差別很大，不同企業(yè)之間甚至相同企業(yè)不同時(shí)期，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)之間缺乏可比性，這樣的財(cái)務(wù)分析結(jié)果是毫無意義的，對(duì)于企業(yè)改善經(jīng)營活動(dòng)毫無幫助。此外，會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)據(jù)都是用貨幣來表示的。在通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)期，貨幣購買力不斷下降，會(huì)嚴(yán)重歪曲報(bào)表中各項(xiàng)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。收入是現(xiàn)實(shí)的，成本是歷史的，根據(jù)會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則，通貨膨脹會(huì)使當(dāng)期成本低估，利潤虛增。不能真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
2.3財(cái)務(wù)分析只被作為事后分析
財(cái)務(wù)分析按照分析時(shí)間的不同，可以分為事前分析、事中分析和事后分析。事前的分析側(cè)重于預(yù)測(cè)，事中分析側(cè)重于監(jiān)督控制，事后分析則是檢查結(jié)果和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。真正的財(cái)務(wù)分析可以控制財(cái)務(wù)計(jì)劃、指導(dǎo)財(cái)務(wù)決策、監(jiān)督財(cái)務(wù)結(jié)果。目前國內(nèi)的大多數(shù)企業(yè)，只是將財(cái)務(wù)分析作為事后分析的工具，這樣不利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵诮?jīng)營過程中，外部環(huán)境的變化或者企業(yè)內(nèi)部因素的變化會(huì)使企業(yè)面臨各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，如存貨的積壓、現(xiàn)金流短缺、產(chǎn)品不被市場(chǎng)接受等，各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)通常都會(huì)影響財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。
3改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策與建議
3.1加強(qiáng)管理者的財(cái)務(wù)管理意識(shí)，重視財(cái)務(wù)分析工作
企業(yè)管理者應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理意識(shí)，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的重要作用，轉(zhuǎn)變觀念。首先應(yīng)該設(shè)置專門的財(cái)務(wù)分析崗位，指派專業(yè)人員及時(shí)收集企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、分析并發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營管理方針。其次，管理者要將財(cái)務(wù)分析工作科學(xué)化和制度化，為財(cái)務(wù)分析人員提供制度保證。最后，管理者自身應(yīng)學(xué)習(xí)一定的管理會(huì)計(jì)知識(shí)，真正認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析可以優(yōu)化企業(yè)管理的作用。
3.2提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量的高低直接影響財(cái)務(wù)分析的結(jié)果，進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)營決策。因此，企業(yè)應(yīng)確保提供的會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，滿足監(jiān)管要求和披露要求。首先企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)于可以自己選擇會(huì)計(jì)政策的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，應(yīng)堅(jiān)持不隨意變更，做到企業(yè)自身前后期會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)具有可比性。其次，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制建設(shè)，從源頭上杜絕會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)失真。企業(yè)還可以主動(dòng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等外部服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)，確保企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠。企業(yè)還可以增加信息披露的及時(shí)性，及時(shí)收集數(shù)據(jù)處理相關(guān)變化的環(huán)境，使財(cái)務(wù)分析能及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)。
3.3將財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)管理過程中
進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)提供指導(dǎo)和監(jiān)督，為企業(yè)和各利益相關(guān)者決策提供依據(jù)。目前，大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是對(duì)反映過去的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，屬于事后分析，達(dá)不到財(cái)務(wù)分析的目的。因此，企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)分析與各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)聯(lián)系起來，通過分析企業(yè)的人財(cái)物、信息與外部環(huán)境的交流變化來分析企業(yè)。只有將財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)管理中，才能真正找出企業(yè)存在的問題，挖掘企業(yè)的潛力，提高經(jīng)濟(jì)效益。
4結(jié)語
關(guān)鍵詞：茶葉企業(yè)；經(jīng)營調(diào)查；財(cái)務(wù)分析
隨著人們養(yǎng)生理念不斷發(fā)展，如今關(guān)于健康與綠色已經(jīng)成為人們的普遍共識(shí)，因此如何才能享受到健康與養(yǎng)生，值得我們深入研究。茶葉在我國有著幾千年的飲用歷史，但是在近代，隨著西方飲料和咖啡等融入，致使茶葉的地位和市場(chǎng)受到了一定影響。
1電商時(shí)代茶葉企業(yè)經(jīng)營新模式的內(nèi)涵和特點(diǎn)分析
隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用發(fā)展不斷成熟，如今O2O這一新興的商業(yè)模式在我們國家發(fā)展迅猛，取得了長足進(jìn)步；O2O與我們的生活息息相關(guān)，緊緊聯(lián)系在一起，各行各業(yè)發(fā)展都離不開這一模式。茶葉企業(yè)也不例外，更是如此。對(duì)于O2O模式應(yīng)用來說，企業(yè)經(jīng)營及具體財(cái)務(wù)狀況直接充當(dāng)了企業(yè)發(fā)展的供給角色，因此可見茶葉企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作對(duì)整個(gè)企業(yè)發(fā)展的價(jià)值和意義。目前，整個(gè)茶葉行業(yè)正處于快速發(fā)展的新時(shí)期，因此暫時(shí)不會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的局面，而是維持上百家共同爭(zhēng)奪茶葉消費(fèi)市場(chǎng)的現(xiàn)象。所以，在現(xiàn)階段，茶葉企業(yè)除了要提升自身產(chǎn)品的品質(zhì)和內(nèi)涵，豐富銷售渠道、完善自身宣傳推廣途徑以外，還需要對(duì)自身經(jīng)營模式及盈利思路進(jìn)行一系列有效的摸索和調(diào)整?？梢哉f，當(dāng)前所處的互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，這是時(shí)代的最大特點(diǎn)，因此，茶葉企業(yè)想實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展，必須充分融入這一時(shí)代要求。O2O模式無疑于當(dāng)前茶葉企業(yè)發(fā)展的新變化。O2O這一新興商業(yè)模式在我國發(fā)展迅猛，憑借其良好的商業(yè)前景，能較容易獲得其他資本的有效支持，助力自身發(fā)展。然而，隨著改革深入，整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷成熟，如今O2O模式經(jīng)營也在面臨全新問題，企業(yè)融資面臨的困難進(jìn)一步加大，茶葉企業(yè)獲得資金的渠道遭遇更大阻力，因此茶葉企業(yè)如何有效適應(yīng)時(shí)代特點(diǎn)，打破經(jīng)營困局，就值得自身有效研究。此外，隨著80、90逐漸成為消費(fèi)主流，其消費(fèi)觀念對(duì)整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)也起到了極大影響和作用。除了產(chǎn)品特點(diǎn)外，其消費(fèi)習(xí)慣中更傾向于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)，因此這就為茶葉企業(yè)探索應(yīng)用新模式提供了重要借鑒和參考。但茶葉企業(yè)在應(yīng)用新的經(jīng)營模式時(shí)，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到在全新經(jīng)營模式應(yīng)用的同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的資金狀況及發(fā)展融資來源也發(fā)生了重要變化。就當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式而言，資金對(duì)于企業(yè)發(fā)展的價(jià)值和重要性不言而喻，長期以來是否能夠及時(shí)籌集到企業(yè)發(fā)展所需資金在很大程度上直接影響到企業(yè)經(jīng)營實(shí)效的實(shí)質(zhì)性結(jié)果。因此，科學(xué)、合理有效應(yīng)用金融獲取企業(yè)發(fā)展所需資金，將有效促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
2企業(yè)O2O模式應(yīng)用發(fā)展概況闡述
從2003年開始，各種生活服務(wù)類網(wǎng)站興起。其成功打開了生活服務(wù)市場(chǎng)，讓廣大網(wǎng)民享受便利生活。此后幾年，隨著消費(fèi)者電子商務(wù)理念及支付能力逐漸成熟，O2O模式逐漸發(fā)展成熟起來。隨著電子商務(wù)的不斷發(fā)展，其適用領(lǐng)域也在進(jìn)一步擴(kuò)大，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，如今通過京東商城、天貓商城和淘寶網(wǎng)，進(jìn)行交易的茶葉量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)體店消費(fèi)?？梢哉f，O2O模式在茶葉企業(yè)的應(yīng)用、發(fā)展，助推了整個(gè)茶葉行業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)、信息化建設(shè)進(jìn)一步發(fā)展成熟，茶葉企業(yè)只有結(jié)合時(shí)代變化，調(diào)整自身經(jīng)營方式，才能有效提升自身經(jīng)營狀況，有效助推自身經(jīng)營發(fā)展，為茶葉企業(yè)經(jīng)營發(fā)展注入新活力。O2O運(yùn)作模式主要包括運(yùn)營平臺(tái)、線下經(jīng)營實(shí)體、消費(fèi)者、第三方支付平臺(tái)及其他相關(guān)方等多種元素，這些元素的存在，是整個(gè)模式運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，通過有效借助互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)終端，從而完成整個(gè)交易。對(duì)于整個(gè)O2O的模式運(yùn)作而言，加強(qiáng)O2O平臺(tái)管理和第三方支付平臺(tái)的全面合作，才是決定企業(yè)未來發(fā)展的重要和關(guān)鍵。這一模式的運(yùn)營價(jià)值，首先，O2O模式應(yīng)用過程中，有著巨大、復(fù)雜的價(jià)值體系，通過將這一模式應(yīng)用到商品線上的預(yù)約，線下茶葉企業(yè)來說，可以科學(xué)、準(zhǔn)確依據(jù)顧客的訂單信息，合理安排自身資源，從而有效降低經(jīng)營支出。而對(duì)于消費(fèi)者來說，通過借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，讓消費(fèi)者對(duì)自身消費(fèi)理念有更清楚的了解。從而提升消費(fèi)者的消費(fèi)實(shí)效，降低消費(fèi)者的消費(fèi)成本。通過利用O2O模式，不僅符合時(shí)展特點(diǎn)，同時(shí)也大大降低了企業(yè)的運(yùn)行成本，弱化了茶葉企業(yè)生產(chǎn)地較為偏僻這一客觀劣勢(shì)。當(dāng)然，隨著互聯(lián)網(wǎng)電商應(yīng)用不斷成熟，任何茶葉企業(yè)只有走O2O模式才能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，才能滿足企業(yè)發(fā)展需求。這一模式的盈利點(diǎn)主要在于：首先，是產(chǎn)品的利潤差，O2O模式能提供客戶的就是生活服務(wù)，引導(dǎo)其線下消費(fèi)，增強(qiáng)用戶良好的消費(fèi)體驗(yàn)。這種差價(jià)就是產(chǎn)品的利潤差。通過利用這一模式，能夠有效降低企業(yè)運(yùn)行成本，也能讓企業(yè)讓利消費(fèi)者，從而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者與商家的利益共贏。企業(yè)O2O模式在應(yīng)用過程中，其資本來源是企業(yè)的健康發(fā)展的重要?jiǎng)恿完P(guān)鍵。但當(dāng)前很多茶葉在應(yīng)用這一模式過程中，由于受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、資源環(huán)境條件限制、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等一系列主客觀因素作用，很多茶葉企業(yè)經(jīng)營面臨較為困難的境界。在企業(yè)資本融合方面，多數(shù)茶葉企業(yè)仍處于發(fā)展的成長階段，因此很多茶葉企業(yè)需要大量資金做支撐。但現(xiàn)階段很多茶葉企業(yè)由于自身規(guī)模較小，缺乏擔(dān)保資金，加上申請(qǐng)流程較為繁瑣，所以茶葉企業(yè)發(fā)展需要有資金做支撐。
3互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代茶葉企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況分析
根據(jù)有效數(shù)據(jù)顯示，在互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，茶葉企業(yè)發(fā)展遭遇巨大困境，其主要表現(xiàn)在對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展方向和趨勢(shì)把握不夠，很多茶葉企業(yè)的產(chǎn)品很難與市場(chǎng)消費(fèi)實(shí)際相匹配，致使很多茶葉產(chǎn)品很難在市場(chǎng)上占據(jù)相應(yīng)的位置。茶葉企業(yè)作為產(chǎn)品導(dǎo)向型企業(yè)，一旦產(chǎn)品營銷受阻，其企業(yè)運(yùn)營和資金回籠必然會(huì)受到很大影響。在互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，茶葉企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況受國家政策、金融組織和企業(yè)自身三方面因素影響，因此存在的問題也主要集中在這三個(gè)方面。3.1政策不完善，茶葉企業(yè)融資缺乏有效保障從現(xiàn)階段茶葉市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際看，“老字號(hào)”茶葉企業(yè)仍然是整個(gè)市場(chǎng)的核心和關(guān)鍵；因此，國家政策對(duì)這一類企業(yè)的支持力度大于其它新興茶葉企業(yè)，從而造成多數(shù)茶葉企業(yè)面臨政策環(huán)境失調(diào)。根據(jù)目前整個(gè)茶葉行業(yè)發(fā)展情況看，現(xiàn)階段整個(gè)茶葉市場(chǎng)中，新興茶葉企業(yè)占比重超過了一半。而從目前茶葉企業(yè)發(fā)展所面臨的政策環(huán)境看，現(xiàn)階段整個(gè)法律機(jī)制中很少有關(guān)茶葉企業(yè)新興融資模式的法律法規(guī)制度。茶葉企業(yè)融資政策不健全，沒有較強(qiáng)執(zhí)行性的專項(xiàng)法律對(duì)茶葉企業(yè)融資過程進(jìn)行具體細(xì)化。此外，在茶葉企業(yè)直接融資方面存在完善的保障機(jī)制做有效支撐。無論是直接融資，還是間接融資都缺乏完善的支持機(jī)制。而目前多數(shù)茶葉在經(jīng)營過程中，其資本籌集多依賴民間借貸。這一方式不僅缺乏有效擔(dān)保政策，同時(shí)也很難保證資金借貸鏈條的完整性。一直以來，很多茶葉企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模都不大，其在資金利用上，缺乏對(duì)國家政策的有效研究，因此很難尋找到適合自身經(jīng)營的資本。但客觀上講，造成這一現(xiàn)象的原因與國家政策體系不到位有直接關(guān)系。3.2金融保障機(jī)制不到位，企業(yè)缺乏有力資金支撐很多金融機(jī)構(gòu)組織對(duì)茶葉企業(yè)發(fā)展貸款不“感冒”。通常情況下，銀行金融機(jī)構(gòu)都熱衷于追求利益最大化的資金借貸機(jī)構(gòu)，這大大增加了茶葉企業(yè)的融資難度。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，茶葉企業(yè)憑借自身經(jīng)營實(shí)力很難有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)發(fā)展壓力不斷加大，無論是自身經(jīng)營模式，還是發(fā)展規(guī)模水平都亟需提升。但目前多數(shù)金融機(jī)構(gòu)有著一系列極其復(fù)雜、較為嚴(yán)苛的審批機(jī)制，因此在現(xiàn)實(shí)情況下，茶葉企業(yè)需要經(jīng)歷更為嚴(yán)格的審查機(jī)制，時(shí)間成本很高，從而錯(cuò)過發(fā)展機(jī)遇。3.3茶葉企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營管理能力較弱茶葉企業(yè)發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)經(jīng)營管理能力水平的地位和價(jià)值日益重要。財(cái)務(wù)經(jīng)營能力高低直接關(guān)系到企業(yè)的盈利狀況和經(jīng)營效益。當(dāng)前茶葉企業(yè)在發(fā)展過程中，面臨新的時(shí)展環(huán)境，電商和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，茶葉企業(yè)只有高效運(yùn)營，才能實(shí)現(xiàn)時(shí)代需要?，F(xiàn)階段多數(shù)茶葉企業(yè)在成本管控方面，經(jīng)驗(yàn)較為匱乏，其經(jīng)營利潤很難得到有效保障。此外，茶葉企業(yè)在發(fā)展過程中，需要有完善有效的發(fā)展資本做支撐，目前很多茶葉企業(yè)缺乏有能力的資金運(yùn)作能力。較弱的財(cái)務(wù)管理能力，使得很多茶葉企業(yè)不能有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在互聯(lián)網(wǎng)電商時(shí)代，茶葉企業(yè)想要滿足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求，必須有針對(duì)提升財(cái)務(wù)經(jīng)營管理水平，完善自身資本運(yùn)營能力。
4結(jié)語
如今，隨著整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷改善，加上人們健康理念日益成熟，如今越來越多的人將飲茶發(fā)展成為自身的生活習(xí)慣，而這就為茶葉企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來了廣闊的市場(chǎng)空間。因此，對(duì)多數(shù)茶葉企業(yè)來說，當(dāng)前正處于快速發(fā)展的機(jī)遇期，對(duì)茶葉企業(yè)來說，作為產(chǎn)品導(dǎo)向型企業(yè)，其茶葉產(chǎn)品的市場(chǎng)接受度好壞直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。同時(shí)，在茶葉企業(yè)經(jīng)營過程中，其企業(yè)運(yùn)行資金的充足狀況也影響到企業(yè)發(fā)展。對(duì)當(dāng)今茶葉企業(yè)發(fā)展經(jīng)營來說，最大的時(shí)代特點(diǎn)和價(jià)值在于互聯(lián)網(wǎng)電商模式的不斷興起和發(fā)展，也就是茶葉企業(yè)能否適應(yīng)O2O模式，直接影響到茶葉企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
作者:黃華珍 單位:恩施職業(yè)技術(shù)學(xué)院
參考文獻(xiàn)
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（一）盈利能力在現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中，獲得利潤的最大化，投入最小的成本，永遠(yuǎn)都是企業(yè)的生存必要條件，也是企業(yè)孜孜不倦追求的目的，它關(guān)系到企業(yè)的生存、綜合素質(zhì)、企業(yè)文化以及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)只有通過引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)以及各方面的高端的人才資源，加強(qiáng)科學(xué)管理，以及有著良好的企業(yè)文化，才可能獲得豐厚的利潤，提升企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力，占取更多的市場(chǎng)份額，使得企業(yè)在未來發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)中處于有利的地位。作為企業(yè)的股東或者投資者們以及債權(quán)人十分關(guān)注企業(yè)的盈利能力發(fā)展，直接和他們的利益命運(yùn)緊密地聯(lián)系在一起，因?yàn)檫@些股東、投資者們、債權(quán)人很明顯地知道，盈利強(qiáng)的企業(yè)，可以使他們獲得更大的利益，提升企業(yè)的債務(wù)償還能力，增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)。企業(yè)利潤的高低不僅要看其大小的絕對(duì)數(shù)，更重要的是財(cái)務(wù)工作人員通過會(huì)計(jì)核算資料來分析企業(yè)的盈利能力。
（二）發(fā)展能力企業(yè)的未來發(fā)展能力，不僅是企業(yè)內(nèi)部的高層管理者和員工們的關(guān)心，而且也是企業(yè)股東、投資者、政府等個(gè)人或組織的關(guān)注，都關(guān)系到個(gè)人的切身利益以及整個(gè)社會(huì)和諧發(fā)展的要求。財(cái)務(wù)工作人員可以通過企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中所表現(xiàn)的盈利持續(xù)增長、股本資本增長、資產(chǎn)增長、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)、經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大等指標(biāo)，進(jìn)行綜合企業(yè)發(fā)展能力分析，通過敏銳的洞察力，挖掘企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?，預(yù)測(cè)企業(yè)未來經(jīng)營的發(fā)展?fàn)顩r，這樣可以有效地避免給企業(yè)在未來發(fā)展由決策失誤導(dǎo)致的損失，提升企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)也為企業(yè)的決策提供重要的參考信息。
（三）運(yùn)營能力在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)必須要有大量的流動(dòng)周轉(zhuǎn)資金，使得企業(yè)的經(jīng)營過程才能順利地進(jìn)行。一個(gè)企業(yè)的資金流動(dòng)周轉(zhuǎn)速度快的話，資金的利用效率就會(huì)提高，其管理水平就會(huì)很出色。在企業(yè)的供、產(chǎn)、銷當(dāng)中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，將會(huì)對(duì)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生不利的影響，所以要提高經(jīng)營過程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)的管理水平，做到未雨綢繆。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，銷售環(huán)節(jié)具有舉足輕重的地位，很清楚地知道，只有產(chǎn)品順利地完成銷售，投入的資金才能回籠，順利完成資金的流動(dòng)周轉(zhuǎn)。這時(shí)候就需要企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員通過會(huì)計(jì)資料所提供的存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等相關(guān)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)來分析企業(yè)的資金流動(dòng)周轉(zhuǎn)狀況，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營能力，直接影響到企業(yè)的收益以及未來的發(fā)展，為企業(yè)的投資決策提供了科學(xué)的依據(jù)。
（四）償債能力企業(yè)的高層管理者、投資者、債權(quán)人都很重視企業(yè)的償債能力分析。償債能力，顧名思義，就是企業(yè)到期償還債權(quán)人的債務(wù)能力。償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力是企業(yè)一般在1年之內(nèi)所需要償還的債務(wù)能力，通常多指的是流動(dòng)資產(chǎn)的負(fù)債能力，需要企業(yè)的財(cái)務(wù)人員以現(xiàn)金直接償還。財(cái)務(wù)人員在分析企業(yè)的短期償債能力主要通過速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、流量比率、到期債務(wù)本息償付比例等指標(biāo)加以衡量的，所以就要求財(cái)務(wù)人員正確地、科學(xué)地分析這些指標(biāo)。短期債務(wù)中的流動(dòng)負(fù)債具有很大不確性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)直接影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)陷入困境，直至企業(yè)的倒閉破產(chǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員在分析企業(yè)的短期債務(wù)能力的同時(shí)，還需要分析長期的債務(wù)能力，這是投資者、債權(quán)人更關(guān)心的問題，主要有權(quán)益乘數(shù)、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、償債保障比率等指標(biāo)加以衡量的，從而評(píng)價(jià)企業(yè)長期的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的未來發(fā)展經(jīng)營提供償債能力的財(cái)務(wù)信息與決策信息。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法
（一）比較分析法一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況在各個(gè)經(jīng)營時(shí)期是不盡相同的，時(shí)而好，時(shí)而壞；不同類型企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是不相同的，這些差異都是可以相互比較的，即不同的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的比較或者同一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況的比較，進(jìn)而揭示了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的差異化，更好地為企業(yè)管理者提供決策信息。橫向比較分析法，就是說一個(gè)企業(yè)同其他企業(yè)的財(cái)務(wù)信息狀況進(jìn)行相互比較，尋找出其中的不同點(diǎn)，來說明本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)點(diǎn)以及不足點(diǎn)，并加以改正?？v向比較分析法，又可以稱之為財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析法，指本企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況加以分析，通常有比較財(cái)務(wù)比率方法、比較財(cái)務(wù)報(bào)表方法等，來確定財(cái)務(wù)變動(dòng)方向、資金的數(shù)額和波動(dòng)的幅度，闡明不同時(shí)期的企業(yè)財(cái)務(wù)變化的情況。
（二）比率分析法比率分析法是比較分析法的進(jìn)一步延伸，同時(shí)也是比較分析法的補(bǔ)充。在一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對(duì)企業(yè)的同一時(shí)期中，會(huì)計(jì)核算資料中提供的相關(guān)指標(biāo)或者項(xiàng)目的比較，洞察不同的財(cái)務(wù)比率，尋找出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不同問題。在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，企業(yè)在進(jìn)行一個(gè)項(xiàng)目投資時(shí)，必然涉及到投入與產(chǎn)出的關(guān)系，二者之間的財(cái)務(wù)比率，就稱之為效率比率，該方法可以很好地揭示企業(yè)的項(xiàng)目投資在未來收益的情況，以及更好地說明企業(yè)的盈利能力，通常以銷售凈利率、資產(chǎn)報(bào)酬率家估算與預(yù)測(cè)，這是其一。其二，企業(yè)所投資的項(xiàng)目往往不止一個(gè)，通常會(huì)涉及到兩個(gè)或者兩個(gè)以上的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的財(cái)務(wù)比值稱為相關(guān)比率，該方法主要說明企業(yè)的各個(gè)項(xiàng)目活動(dòng)之間的相互關(guān)系，以及各項(xiàng)目之間的財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況，一般以速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等方法加以核算。其三，企業(yè)的某一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與整體之間的比值的財(cái)務(wù)比率，稱為結(jié)構(gòu)比率，又稱之為構(gòu)成比率，一般是用流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債總額、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等估算。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析程序
（一）積極尋找與財(cái)務(wù)分析范圍相關(guān)的經(jīng)濟(jì)材料一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)的過程中，首先要考慮企業(yè)財(cái)務(wù)分析的范圍，因?yàn)樗怯韶?cái)務(wù)分析的目的所決定的。作為企業(yè)的投資者、股東、債權(quán)人可能不會(huì)對(duì)企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營過程的關(guān)心；而作為企業(yè)的管理者，尤其是企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員則要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)做出全面的分析，這種分析的范圍往往都是比較廣泛的、全面的、系統(tǒng)的，就需要通過各個(gè)方面的努力，積極尋找大量的與財(cái)務(wù)分析有關(guān)的經(jīng)濟(jì)材料，才能達(dá)到最終的企業(yè)財(cái)務(wù)分析。
（二）選擇財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與分析方法在確定好財(cái)務(wù)分析的范圍，尋找到財(cái)務(wù)工作人員所需要的有關(guān)的經(jīng)濟(jì)材料之后，財(cái)務(wù)工作人員就要很據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的與范圍不同，選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)和財(cái)務(wù)方法。關(guān)于財(cái)務(wù)分析方法上文中已經(jīng)介紹過了，一般是比較分析法和比率分析法，這兩種分析方法需要根據(jù)本企業(yè)的經(jīng)營范圍和特點(diǎn)來選用，可以是一種方法單獨(dú)使用，也可以是兩種方法綜合運(yùn)用。通常全面整體的財(cái)務(wù)分析，建議兩種方法混合使用；部分的或者非整體的財(cái)務(wù)分析，建議使用其中的一種方法。在財(cái)務(wù)方法選取好之后，就要選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)，不同的企業(yè)的財(cái)務(wù)具體目的是截然不同的，所選取的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)就會(huì)有差別化，這就需要根據(jù)本企業(yè)自身的發(fā)展而確定，比如前文所提及的償債能力，就用資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行核算的。
（三）掌握財(cái)務(wù)分析主要因素企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的，是探索出影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和日常經(jīng)營活動(dòng)的主要因素，以及未來發(fā)展中的潛在因素。財(cái)務(wù)工作人員通過企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，將會(huì)發(fā)現(xiàn)各種各樣的因素，有的是主要因素，有的是次要因素；有的是內(nèi)部因素，有的是外部因素；有的是有利因素，有的是不利因素；在這么多錯(cuò)綜復(fù)雜的因素面前，就需要企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員通過其敏銳的觀察力，抓住主要的、內(nèi)部的因素，或者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展影響較大的因素，克服不利的因素，并且提出解決方案，做到有的放矢，為企業(yè)的高層管理者提供科學(xué)的經(jīng)營決策。
（四）提供有利于企業(yè)發(fā)展的決策方案本文通過上面的三個(gè)步驟的分析，就可以提出和制定不同的解決辦法，再通過各種不同的解決辦法加以比較與衡量，選擇最佳的解決方法，有利于企業(yè)未來發(fā)展的解決方案，把這個(gè)最佳的解決方案呈送給企業(yè)的高層管理者，為企業(yè)的高層管理者提供正確的決策，然后高層管理者決策出來的結(jié)果，再反饋到企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員，財(cái)務(wù)工作人員加以分析，再呈送企業(yè)的管理者，管理者再反饋到財(cái)務(wù)人員，這樣就形成一個(gè)良性的循環(huán)，最終在反復(fù)斟酌的過程中，形成一個(gè)最有利于企業(yè)發(fā)展的決策方案。另外，財(cái)務(wù)工作人員總結(jié)以往的經(jīng)驗(yàn)，以便工作加以改進(jìn)。
四、企業(yè)財(cái)務(wù)分析目的
（一）管理層財(cái)務(wù)分析現(xiàn)代企業(yè)的股東們委托企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人管理經(jīng)營企業(yè)，作為企業(yè)的經(jīng)營管理者必須要考慮股東們的利益最大化，這就要求企業(yè)的管理者，尤其是高層的管理者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)的狀況需要有全面科學(xué)的分析，通過會(huì)計(jì)報(bào)表提供的資料信息，來及時(shí)地掌握企業(yè)財(cái)務(wù)信息的變化，以便發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息中出現(xiàn)的一些不良問題，迅速提出整改措施，防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
（二）審計(jì)師財(cái)務(wù)分析在企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員編制財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，需要通過審計(jì)部門或者會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)師進(jìn)行對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，主要是為了確保企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不出現(xiàn)虛假的或者隱瞞的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，以及改正不規(guī)范的會(huì)計(jì)分錄且符合我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)。而財(cái)務(wù)分析在整個(gè)審計(jì)師審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中占重要的一部分，因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)工作人員往往在編制財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)犯一些不可避免的錯(cuò)誤，以及不規(guī)范的會(huì)計(jì)分錄存在，這些看似在財(cái)務(wù)工作中，由于人為疏忽發(fā)生的過失，都會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生不利的影響，這些一般在財(cái)務(wù)分析中被忽視的問題，因?yàn)閷徲?jì)師的存在，要提高財(cái)務(wù)報(bào)表的正確率，降低其風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提高審計(jì)的工作質(zhì)量與效率，以及提供正確科學(xué)的審計(jì)意見。
（三）股權(quán)投資者財(cái)務(wù)分析股權(quán)投資者成為企業(yè)的所有者，企業(yè)發(fā)展的命運(yùn)與他們的利益息息相關(guān)的。股權(quán)投資者要使他們獲得最大的、長遠(yuǎn)的利益，他們需要時(shí)刻關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展；同時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)核算資料所提供的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息要求更為詳盡，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析就更為全面，這樣使他們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降到最小。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，股權(quán)投資者更關(guān)心的是企業(yè)的盈利情況和未來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)價(jià)值和股票價(jià)值是他們所關(guān)心盈利能力的具體表現(xiàn)。企業(yè)價(jià)值是企業(yè)未來的報(bào)酬，通過一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的價(jià)值，而折現(xiàn)率與風(fēng)險(xiǎn)程度呈正比例關(guān)系，折現(xiàn)率越大，風(fēng)險(xiǎn)越高。股票價(jià)值和企業(yè)經(jīng)營所獲得的利潤有很大的關(guān)系，企業(yè)經(jīng)營不善，投資者持有的股票價(jià)值就有可能受損，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)更大。因此，股權(quán)投資者需要更加重視企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。
財(cái)務(wù)分析就是指企業(yè)以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算結(jié)果以及報(bào)表等相關(guān)資料作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過采用專門的分析方法，對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理過程中的籌資、投資、經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行的分析，重點(diǎn)明確企業(yè)的盈利、償債以及營運(yùn)能力，作為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人評(píng)價(jià)分析企業(yè)、預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及做出管理決策的依據(jù)。
1.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理提供依據(jù)
通過系統(tǒng)全面的財(cái)務(wù)分析，企業(yè)經(jīng)營管理部門可以準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)到企業(yè)經(jīng)營管理過程中所存在的一系列問題，將財(cái)務(wù)分析結(jié)果作為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理方法與決策進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。
2.為企業(yè)投資者提供參考
企業(yè)的投資者對(duì)于企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大與戰(zhàn)略經(jīng)營發(fā)展的預(yù)測(cè)，主要是透過財(cái)務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行判斷。通過財(cái)務(wù)分析，企業(yè)的投資者可以清楚的了解企業(yè)的整體運(yùn)營狀況、盈利能力，并分析投資企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而作出投資決策。
3.為債權(quán)人提供相關(guān)信息
對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，并出具相關(guān)的分析報(bào)告說明，可以讓企業(yè)的債權(quán)人對(duì)企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行整體的判斷與把握，并對(duì)債務(wù)資金數(shù)額、償還期限進(jìn)行決策，這在一定程度上也有助于企業(yè)的籌資活動(dòng)開展。
4.為其他相關(guān)群體提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
企業(yè)的主管部門、供應(yīng)商、客戶出于管理或者是自身利益的需求，同樣需要準(zhǔn)確的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)分析則是這些群體獲取企業(yè)財(cái)務(wù)狀況數(shù)據(jù)信息的主要渠道。
二、當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)分析方面存在的問題
1.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的運(yùn)用不合理
當(dāng)前一些企業(yè)在財(cái)務(wù)分析管理上存在的突出問題就是財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系不合理，主要是以資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表作為重點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)狀況以及成果進(jìn)行評(píng)價(jià)，但如果沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量分析信息，在財(cái)務(wù)分析過程中就容易出現(xiàn)利潤虛增、虛減以及操縱經(jīng)營業(yè)績(jī)等違規(guī)行為，也難以準(zhǔn)確的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。
2.財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展服務(wù)能力不足
進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要目的之一就是通過財(cái)務(wù)分析作為基礎(chǔ)與導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)的權(quán)衡收益風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃提供決策支持。但是，現(xiàn)階段我國部分企業(yè)未能有效的利用財(cái)務(wù)分析成果，這一方面與企業(yè)管理部門對(duì)于財(cái)務(wù)分析管理應(yīng)用重視不足有關(guān)，另一方面則是由于財(cái)務(wù)分析報(bào)告中主要側(cè)重于對(duì)過去經(jīng)營狀況的反映，對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)算、決策分析以及財(cái)務(wù)資源配置的重視不足，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析報(bào)告對(duì)于企業(yè)經(jīng)營管理規(guī)劃與控制的信息支持不足。
3.財(cái)務(wù)分析的信息化水平相對(duì)較低
當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中雖然基本上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了信息的管理，但是財(cái)務(wù)分析方面的信息化應(yīng)用水平卻相對(duì)較低，數(shù)據(jù)庫的整合不全面、數(shù)據(jù)挖掘、分析能力不足，造成了財(cái)務(wù)分析信息化的實(shí)施困難。將財(cái)務(wù)分析流程整體信息化，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析能力，已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作改革完善的重要方面。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用完善策略
1.建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系
對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的選取，應(yīng)該重點(diǎn)在選擇能全面反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)管理能力以及發(fā)展能力財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。對(duì)于短期償債能力指標(biāo)，應(yīng)該主要采用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。對(duì)于長期償債能力則應(yīng)該采用資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率進(jìn)行分析。對(duì)于盈利能力分析，則應(yīng)該盡可能的選擇銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)收益率等進(jìn)行分析。對(duì)于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況，則可以通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析。
2.提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平，強(qiáng)化對(duì)于財(cái)務(wù)分析報(bào)表的應(yīng)用
首先應(yīng)該解決財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)高度綜合性與信息明晰性不強(qiáng)的問題，除了選取常規(guī)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)外，還應(yīng)該將財(cái)務(wù)報(bào)表附注作為重要內(nèi)容。通過在附注中采取增設(shè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，解決資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表等信息反映不全面的問題。在財(cái)務(wù)分析中，還應(yīng)通過提供企業(yè)的公允價(jià)值、披露企業(yè)未來信息以及增加人力資源報(bào)告評(píng)價(jià)等作為附注，并增加對(duì)于企業(yè)的行業(yè)因素、資產(chǎn)并購、債務(wù)擔(dān)保等重大事項(xiàng)的分析結(jié)果，依據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與附注的統(tǒng)籌分析，為企業(yè)的經(jīng)營管理部門以及財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)使用者提供準(zhǔn)確、全面的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，確保管理決策的科學(xué)合理。
3.提高信息化技術(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用
財(cái)務(wù)分析應(yīng)引入信息化技術(shù)，結(jié)合企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化信息化系統(tǒng)的建設(shè)，不斷完善企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門的業(yè)務(wù)模塊數(shù)據(jù)庫，重點(diǎn)完善財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)歸集、數(shù)據(jù)查詢、數(shù)據(jù)庫挖掘、數(shù)據(jù)模型建立等幾方面的應(yīng)用，通過采用信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)分析技術(shù)，在企業(yè)的盈利分析、投資、融資、管理決策以及客戶分析等方面，形成準(zhǔn)確全面的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，提高財(cái)務(wù)分析報(bào)告的時(shí)效性與準(zhǔn)確性。
4.強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析體系中的對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分析防范能力
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的全過程，在財(cái)務(wù)分析體系中運(yùn)用相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，可以有效提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力。重點(diǎn)是償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)等內(nèi)容。此外，還應(yīng)該對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的重大事項(xiàng)進(jìn)行預(yù)警分析，依靠關(guān)鍵的預(yù)警指標(biāo)、嚴(yán)格的管控標(biāo)準(zhǔn)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警能力。
四、結(jié)語
1.經(jīng)營上的獨(dú)特性。一般的生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營品種相對(duì)單一，而外貿(mào)企業(yè)涉及的產(chǎn)品品類繁雜，涉及行業(yè)眾多。與一般的商貿(mào)業(yè)務(wù)比較，外貿(mào)企業(yè)業(yè)務(wù)涉及到眾多不同國家和地區(qū)的企業(yè)，牽涉環(huán)節(jié)眾多，因而單證、票據(jù)、文件要求較高，處理過程較為繁雜，牽涉面很廣。而且，近年來，隨著外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，外貿(mào)企業(yè)的交易條件明顯惡化，DA、TT等放賬業(yè)務(wù)比例增大，賬期延長，極易導(dǎo)致客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于合同執(zhí)行地在國外，運(yùn)輸過程較為漫長，一旦出現(xiàn)問題都會(huì)加大處理難度。
2.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的獨(dú)特性。一般的外貿(mào)企業(yè)自有資金較少，負(fù)債率較高，主要依賴客戶資金和銀行借款運(yùn)轉(zhuǎn)。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，流動(dòng)資產(chǎn)占比較高，應(yīng)收賬款和存貨是其中的重點(diǎn)。相對(duì)應(yīng)的，外貿(mào)公司自有資金和長期負(fù)債等長期資金相對(duì)較少，資金來源主要是短期類債務(wù)，如票據(jù)質(zhì)押短期貸款、客戶短期資金占用等。因此，應(yīng)避免資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配，導(dǎo)致短期資產(chǎn)長期化。同時(shí)，對(duì)于出口型企業(yè)，外幣應(yīng)收賬款遠(yuǎn)大于外幣應(yīng)付賬款，人民幣匯率升值將提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于進(jìn)口型企業(yè)，外幣應(yīng)付賬款大于外幣應(yīng)收賬款，人民幣貶值會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.內(nèi)控基礎(chǔ)相對(duì)薄弱。在傳統(tǒng)的外貿(mào)企業(yè)中，由于業(yè)務(wù)兩頭在外，業(yè)務(wù)采購銷售合一，業(yè)務(wù)員占據(jù)絕對(duì)主動(dòng)地位。企業(yè)的客戶、訂單、流程等知識(shí)載體個(gè)人化特征日趨突出，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)人員個(gè)體的過度依賴，企業(yè)的內(nèi)控基礎(chǔ)薄弱。由此，在管理方面，表現(xiàn)為許多外貿(mào)企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)流程缺乏有效的控制和制度約束，業(yè)務(wù)人員包辦了業(yè)務(wù)的全過程，而管理部門對(duì)業(yè)務(wù)部門不審核、不監(jiān)控、不提醒情況時(shí)有發(fā)生。在信用管理方面，企業(yè)缺乏嚴(yán)格內(nèi)部控制和客戶管理體系，在客戶信用調(diào)查方面嚴(yán)重依賴中信保。
4.對(duì)政策了解不及時(shí)或應(yīng)對(duì)不當(dāng)。近年來，由于中國經(jīng)濟(jì)開始轉(zhuǎn)型，對(duì)出口的政策支持力度也在下降，導(dǎo)致外貿(mào)政策環(huán)境頻繁變化，包括人民幣匯率連續(xù)升值，出口退稅率已經(jīng)連續(xù)降低。在稅務(wù)征管方面，從2009年開始，由于電子信息的廣泛使用，稅務(wù)部門可以通過調(diào)用海關(guān)、外管方面的信息，稅務(wù)部門對(duì)外貿(mào)企業(yè)的檢查力度在增強(qiáng)等。而多數(shù)人意識(shí)還停留在傳統(tǒng)外貿(mào)環(huán)境中，缺乏了解政策變化積極性，更難做到恰當(dāng)應(yīng)對(duì)。
二、加強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要建議
1.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立，有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提前實(shí)施控制。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的步驟主要包括：（1）積極利用信息系統(tǒng)，強(qiáng)化數(shù)據(jù)的分析，建立企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的指標(biāo)體系，為后續(xù)監(jiān)控提供基礎(chǔ)；（2）加強(qiáng)日常數(shù)據(jù)監(jiān)控，實(shí)施指標(biāo)包括日?，F(xiàn)金收支，貸款占用、銀行資源等，短期指標(biāo)包括企業(yè)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，及時(shí)發(fā)展異常情況；（3）建立風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)預(yù)案。針對(duì)可能出現(xiàn)的不同異常情況，要提前制定改進(jìn)方案，如壓縮授信規(guī)模、限期清理高齡存貨等。
2.規(guī)范內(nèi)部控制建設(shè)。企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)是防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)參照財(cái)政部《內(nèi)部控制——基本規(guī)范》的要求，結(jié)合外貿(mào)企業(yè)的特點(diǎn)，規(guī)定業(yè)務(wù)處理程序；定期職務(wù)輪換；適當(dāng)授權(quán)和分權(quán)；實(shí)行限制接近制度；分離不相容職務(wù)；建立健全內(nèi)部審計(jì)制度等制度。對(duì)于不相容的職務(wù)，要實(shí)行相互分離的措施。另一方面，公司高層要給予內(nèi)控制度足夠的重視，提升制度執(zhí)行力，才能保障內(nèi)控的順利推行。
3.建立信用管理體系。在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立信用管理的專職部門。其主要職責(zé)包括：負(fù)責(zé)客戶資信的調(diào)查、分析、評(píng)估，建立和管理客戶信用檔案;未經(jīng)信用部門審核，業(yè)務(wù)部門不得和客戶簽訂銷售合同和采購協(xié)議。要結(jié)合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和外部環(huán)境，制訂企業(yè)的信用政策；對(duì)于重大的業(yè)務(wù)和金額，要有信用管理部門牽頭實(shí)行集體決策審批制度，任何個(gè)人不得擅自進(jìn)行決策；重視應(yīng)收款項(xiàng)的清理，按照應(yīng)收帳款性質(zhì)、債務(wù)人情況和賬齡，分類管理，對(duì)超過信用額度、已經(jīng)逾期的應(yīng)收帳款，要提醒相關(guān)部門注意收款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)有逾期賬款的客戶必須收妥貨款后才能備貨出運(yùn)。
4.加強(qiáng)部門的溝通和信息搜集。企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部建立歸口管理的原則，讓各自不同的部門負(fù)債相關(guān)政府部門的溝通和政策的搜集。并在企業(yè)內(nèi)部建立部門間定期溝通制度和信息公開制度，及時(shí)反饋政策變動(dòng)。如財(cái)務(wù)部和運(yùn)營部要定期進(jìn)行存貨的實(shí)地盤點(diǎn)，保證存貨安全，賬實(shí)相符，對(duì)殘損變質(zhì)積壓的高齡存貨提醒相關(guān)部門進(jìn)行處置變現(xiàn)，減少存貨的資金占用。
財(cái)務(wù)管理的萌芽時(shí)期
企業(yè)財(cái)務(wù)管理大約起源于15世紀(jì)末16世紀(jì)初。當(dāng)時(shí)西方社會(huì)正處于資本主義萌芽時(shí)期，地中海沿岸的許多商業(yè)城市出現(xiàn)了由公眾入股的商業(yè)組織，入股的股東有商人、王公、大臣和市民等。商業(yè)股份經(jīng)濟(jì)的發(fā)展客觀上要求企業(yè)合理預(yù)測(cè)資本需要量，有效籌集資本。但由于這時(shí)企業(yè)對(duì)資本的需要量并不是很大，籌資渠道和籌資方式比較單一，企業(yè)的籌資活動(dòng)僅僅附屬于商業(yè)經(jīng)營管理，并沒有形成獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理職業(yè)，這種情況一直持續(xù)到19世紀(jì)末20世紀(jì)初。
籌資財(cái)務(wù)管理時(shí)期
19世紀(jì)末20世紀(jì)初，工業(yè)革命的成功促進(jìn)了企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、生產(chǎn)技術(shù)的重大改進(jìn)和工商活動(dòng)的進(jìn)一步發(fā)展，股份公司迅速發(fā)展起來，并逐漸成為占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式。股份公司的發(fā)展不僅引起了資本需求量的擴(kuò)大，而且也使籌資的渠道和方式發(fā)生了重大變化，企業(yè)籌資活動(dòng)得到進(jìn)一步強(qiáng)化，如何籌集資本擴(kuò)大經(jīng)營，成為大多數(shù)企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。于是，許多公司紛紛建立了一個(gè)新的管理部門—財(cái)務(wù)管理部門，財(cái)務(wù)管理開始從企業(yè)管理中分離出來，成為一種獨(dú)立的管理職業(yè)。當(dāng)時(shí)公司財(cái)務(wù)管理的職能主要是預(yù)計(jì)資金需要量和籌措公司所需資金，融資是當(dāng)時(shí)公司財(cái)務(wù)管理理論研究的根本任務(wù)。因此，這一時(shí)期稱為融資財(cái)務(wù)管理時(shí)期或籌資財(cái)務(wù)管理時(shí)期。
這一時(shí)期的研究重點(diǎn)是籌資。主要財(cái)務(wù)研究成果有：1897年，美國財(cái)務(wù)學(xué)者格林（Green）出版了《公司財(cái)務(wù)》，詳細(xì)闡述了公司資本的籌集問題，該書被認(rèn)為是最早的財(cái)務(wù)著作之一；1910年，米德（Meade）出版了《公司財(cái)務(wù)》，主要研究企業(yè)如何最有效地籌集資本，該書為現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論奠定了基礎(chǔ)。
法規(guī)財(cái)務(wù)管理時(shí)期
1929年爆發(fā)的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)和30年代西方經(jīng)濟(jì)整體的不景氣，造成眾多企業(yè)破產(chǎn)，投資者損失嚴(yán)重。為保護(hù)投資人利益，西方各國政府加強(qiáng)了證券市場(chǎng)的法制管理。如美國1933年和1934年出臺(tái)了《聯(lián)邦證券法》和《證券交易法》，對(duì)公司證券融資作出嚴(yán)格的法律規(guī)定。此時(shí)財(cái)務(wù)管理面臨的突出問題是金融市場(chǎng)制度與相關(guān)法律規(guī)定等問題。財(cái)務(wù)管理首先研究和解釋各種法律法規(guī)，指導(dǎo)企業(yè)按照法律規(guī)定的要求，組建和合并公司，發(fā)行證券以籌集資本。因此，西方財(cái)務(wù)學(xué)家將這一時(shí)期稱為“守法財(cái)務(wù)管理時(shí)期”或“法規(guī)描述時(shí)期(DescriptiveLegalisticPeriod)”。
這一時(shí)期的研究重點(diǎn)是法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部控制。主要財(cái)務(wù)研究成果有：美國洛弗（W•H•Lough）的《企業(yè)財(cái)務(wù)》，首先提出了企業(yè)財(cái)務(wù)除籌措資本外，還要對(duì)資本周轉(zhuǎn)進(jìn)行有效的管理。英國羅斯（T•G•Rose）的《企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)論》，特別強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的重要性，認(rèn)為資本的有效運(yùn)用是財(cái)務(wù)研究的重心。30年代后，財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)開始從擴(kuò)張性的外部融資，向防御性的內(nèi)部資金控制轉(zhuǎn)移，各種財(cái)務(wù)目標(biāo)和預(yù)算的確定、債務(wù)重組、資產(chǎn)評(píng)估、保持償債能力等問題，開始成為這一時(shí)期財(cái)務(wù)管理研究的重要內(nèi)容。
資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理時(shí)期
20世紀(jì)50年代以后，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和買方市場(chǎng)趨勢(shì)的出現(xiàn)，財(cái)務(wù)經(jīng)理普遍認(rèn)識(shí)到，單純靠擴(kuò)大融資規(guī)模、增加產(chǎn)品產(chǎn)量已無法適應(yīng)新的形勢(shì)發(fā)展需要，財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要任務(wù)應(yīng)是解決資金利用效率問題，公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策上升為最重要的問題，西方財(cái)務(wù)學(xué)家將這一時(shí)期稱為“內(nèi)部決策時(shí)期（InternalDecision-MakingPeriod）”。在此期間，資金的時(shí)間價(jià)值引起財(cái)務(wù)經(jīng)理的普遍關(guān)注，以固定資產(chǎn)投資決策為研究對(duì)象的資本預(yù)算方法日益成熟，財(cái)務(wù)管理的重心由重視外部融資轉(zhuǎn)向注重資金在公司內(nèi)部的合理配置，使公司財(cái)務(wù)管理發(fā)生了質(zhì)的飛躍。由于這一時(shí)期資產(chǎn)管理成為財(cái)務(wù)管理的重中之重，因此稱之為資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理時(shí)期。
50年代后期，對(duì)公司整體價(jià)值的重視和研究，是財(cái)務(wù)管理理論的另一顯著發(fā)展。實(shí)踐中，投資者和債權(quán)人往往根據(jù)公司的盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、股利政策、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等一系列因素來決定公司股票和債券的價(jià)值。由此，資本結(jié)構(gòu)和股利政策的研究受到高度重視。
這一時(shí)期主要財(cái)務(wù)研究成果有：1951年，美國財(cái)務(wù)學(xué)家迪安（JoelDean）出版了最早研究投資財(cái)務(wù)理論的著作《資本預(yù)算》，對(duì)財(cái)務(wù)管理由融資財(cái)務(wù)管理向資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理的飛躍發(fā)展發(fā)揮了決定性影響；1952年，馬克維茨（H•M•Markowitz）“資產(chǎn)組合選擇”，認(rèn)為在若干合理的假設(shè)條件下，投資收益率的方差是衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。從這一基本觀點(diǎn)出發(fā)，1959年，馬克維茨出版了專著《組合選擇》，從收益與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量入手，研究各種資產(chǎn)之間的組合問題。馬克維茨也被公認(rèn)為資產(chǎn)組合理論流派的創(chuàng)始人；1958年，莫迪哥萊尼（FrancoModigliani）和米勒（MertoH•Miller）在《美國經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表《資本成本、公司財(cái)務(wù)和投資理論》，提出了著名的MM理論。莫迪格萊尼和米勒因?yàn)樵谘芯抠Y本結(jié)構(gòu)理論上的突出成就，分別在1985年和1990年獲得了諾貝爾獎(jiǎng)；1964年，夏普（WilliamSharpe）、林特納（JohnLintner）等在馬克維茨理論的基礎(chǔ)上，提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）。系統(tǒng)闡述了資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，區(qū)分了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，明確提出了非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資而減少等觀點(diǎn)。資本資產(chǎn)定價(jià)模型使資產(chǎn)組合理論發(fā)生了革命性變革，夏普因此與馬克維茨一起共享第22屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的榮譽(yù)。總之，在這一時(shí)期，以研究財(cái)務(wù)決策為主要內(nèi)容的“新財(cái)務(wù)論”已經(jīng)形成，其實(shí)質(zhì)是注重財(cái)務(wù)管理的事先控制，強(qiáng)調(diào)將公司與其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切聯(lián)系，以資產(chǎn)管理決策為中心，將財(cái)務(wù)管理理論向前推進(jìn)了一大步。
投資財(cái)務(wù)管理時(shí)期
第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，國際市場(chǎng)迅速擴(kuò)大，跨國公司增多，金融市場(chǎng)繁榮，市場(chǎng)環(huán)境更加復(fù)雜，投資風(fēng)險(xiǎn)日益增加，企業(yè)必須更加注重投資效益，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)已有的財(cái)務(wù)管理提出了更高要求。60年代中期以后，財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到投資問題上，因此稱為投資財(cái)務(wù)管理時(shí)期。如前述，投資組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型揭示了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與其預(yù)期報(bào)酬率之間的關(guān)系，受到投資界的歡迎。它不僅將證券定價(jià)建立在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的相互作用基礎(chǔ)上，而且大大改變了公司的資產(chǎn)選擇策略和投資策略，被廣泛應(yīng)用于公司的資本預(yù)算決策。其結(jié)果，導(dǎo)致財(cái)務(wù)學(xué)中原來比較獨(dú)立的兩個(gè)領(lǐng)域—投資學(xué)和公司財(cái)務(wù)管理的相互組合，使公司財(cái)務(wù)管理理論跨入了投資財(cái)務(wù)管理的新時(shí)期。前述資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理時(shí)期的財(cái)務(wù)研究成果同時(shí)也是投資財(cái)務(wù)管理初期的主要財(cái)務(wù)成果。
70年代后，金融工具的推陳出新使公司與金融市場(chǎng)的聯(lián)系日益加強(qiáng)。認(rèn)股權(quán)證、金融期貨等廣泛應(yīng)用于公司籌資與對(duì)外投資活動(dòng)，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理理論日益發(fā)展和完善。70年代中期，布萊克（F•B1ack）等人創(chuàng)立了期權(quán)定價(jià)模型（OptionPricingMolde1，簡(jiǎn)稱OPM）；羅斯提出了套利定價(jià)理論（ArbitragePricingTheory）。在此時(shí)期，現(xiàn)代管理方法使投資管理理論日益成熟，主要表現(xiàn)在：建立了合理的投資決策程序；形成了完善的投資決策指標(biāo)體系；建立了科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)投資決策方法。
一般認(rèn)為，70年代是西方財(cái)務(wù)管理理論走向成熟的時(shí)期。由于吸收自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)的豐富成果，財(cái)務(wù)管理進(jìn)一步發(fā)展成為集財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析于一身，以籌資管理、投資管理、營運(yùn)資金管理和利潤分配管理為主要內(nèi)容的管理活動(dòng)，并在企業(yè)管理中居于核心地位。1972年，法瑪（Fama）和米勒（Miller）出版了《財(cái)務(wù)管理》一書，這部集西方財(cái)務(wù)管理理論之大成的著作，標(biāo)志著西方財(cái)務(wù)管理理論已經(jīng)發(fā)展成熟。
財(cái)務(wù)管理深化發(fā)展的新時(shí)期
20世紀(jì)70年代末，企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)入深化發(fā)展的新時(shí)期，并朝著國際化、精確化、電算化、網(wǎng)絡(luò)化方向發(fā)展。
70年代末和80年代初期，西方世界普遍遭遇了曠日持久的通貨膨脹。大規(guī)模的持續(xù)通貨膨脹導(dǎo)致資金占用迅速上升，籌資成本隨利率上漲，有價(jià)證券貶值，企業(yè)籌資更加困難，公司利潤虛增，資金流失嚴(yán)重。嚴(yán)重的通貨膨脹給財(cái)務(wù)管理帶來了一系列前所未有的問題，因此這一時(shí)期財(cái)務(wù)管理的任務(wù)主要是對(duì)付通貨膨脹。通貨膨脹財(cái)務(wù)管理一度成為熱點(diǎn)問題。
80年代中后期以來，進(jìn)出口貿(mào)易籌資、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、國際轉(zhuǎn)移價(jià)格問題、國際投資分析、跨國公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等，成為財(cái)務(wù)管理研究的熱點(diǎn)，并由此產(chǎn)生了一門新的財(cái)務(wù)學(xué)分支—國際財(cái)務(wù)管理。國際財(cái)務(wù)管理成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)學(xué)的分支。
80年代中后期，拉美、非洲和東南亞發(fā)展中國家陷入沉重的債務(wù)危機(jī)，前蘇聯(lián)和東歐國家政局動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)瀕臨崩潰，美國經(jīng)歷了貿(mào)易逆差和財(cái)政赤字，貿(mào)易保護(hù)主義一度盛行。這一系列事件導(dǎo)致國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不安，使企業(yè)面臨的投融資環(huán)境具有高度不確定性。因此，企業(yè)在其財(cái)務(wù)決策中日益重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和規(guī)避，其結(jié)果，效用理論、線性規(guī)劃、對(duì)策論、概率分布、模擬技術(shù)等數(shù)量方法在財(cái)務(wù)管理工作中的應(yīng)用與日俱增。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策數(shù)量化受到高度重視。
隨著數(shù)學(xué)方法、應(yīng)用統(tǒng)計(jì)、優(yōu)化理論與電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)方法和手段在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用，公司財(cái)務(wù)管理理論發(fā)生了一場(chǎng)“革命”。財(cái)務(wù)分析向精確方向飛速發(fā)展。80年代誕生了財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)。90年代中期以來，計(jì)算機(jī)技術(shù)、電子通訊技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展迅猛。財(cái)務(wù)管理的一場(chǎng)偉大革命—網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理，已經(jīng)悄然到來。
財(cái)務(wù)管理發(fā)展趨勢(shì)
現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理，將繼續(xù)朝著國際化、精確化、電算化、網(wǎng)絡(luò)化方向發(fā)展。而網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理變革則遙遙領(lǐng)先。
當(dāng)今是信息時(shí)代，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。知識(shí)經(jīng)濟(jì)拓寬了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間，改變了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是網(wǎng)絡(luò)化。容量巨大，高速互動(dòng)，知識(shí)共享的信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成了知識(shí)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，企業(yè)之間激烈競(jìng)爭(zhēng)將在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行；二是虛擬化。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化加強(qiáng)，開辟了新的媒體空間，如虛擬市場(chǎng)、虛擬銀行。許多傳統(tǒng)的商業(yè)運(yùn)作方式也將隨之消失，代之以電子支付，電子采購和電子定單，商業(yè)活動(dòng)將在全球互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，使企業(yè)購銷活動(dòng)更便捷，費(fèi)用更低廉，對(duì)存貨的量化監(jiān)控更精確。同時(shí)，網(wǎng)上收付，使國際資本的流動(dòng)加快，而財(cái)務(wù)主體面臨的貨幣風(fēng)險(xiǎn)卻大大地增加。相應(yīng)地，財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐，將隨著理財(cái)環(huán)境的變化而不斷革新。網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理主體、客體、內(nèi)容、方式都會(huì)發(fā)生很大的變化，有待進(jìn)一步研究討論和實(shí)踐。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)控制力；模式選擇
1引言
目前。我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，企業(yè)國際化和集團(tuán)化趨勢(shì)明顯，因此。企業(yè)財(cái)務(wù)控制需要相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整，國際化企業(yè)的財(cái)務(wù)控制管理要與國際上通用做法接軌，而企業(yè)集團(tuán)化則需要財(cái)務(wù)控制適應(yīng)集團(tuán)化的要求，本文探討了我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制模式及其選擇。
2企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制模式
企業(yè)集團(tuán)是指以資本為連接紐帶的、母子公司為主體、以企業(yè)章程為共同行為規(guī)范的、由母公司、子公司、參股公司共同組成的、具有一定規(guī)模的企業(yè)法人體。目前，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)控制主要有集權(quán)式控制、分權(quán)式控制、集權(quán)分權(quán)相結(jié)合的三種財(cái)務(wù)控制模式。
2.1集權(quán)式控制模式
集權(quán)式財(cái)務(wù)控制模式是指企業(yè)集團(tuán)中的母公司對(duì)子公司的所有財(cái)務(wù)決策權(quán)都進(jìn)行集中統(tǒng)一。母公司相關(guān)財(cái)務(wù)部門成為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)的最高管理機(jī)構(gòu)，不但參與決策和執(zhí)行決策。而且在特定情況下，還直接參與子公司決策的執(zhí)行過程；子公司則沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)。這種財(cái)務(wù)控制方式有利于規(guī)范子公司的經(jīng)營行為，最大限度地發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資源的整體復(fù)合優(yōu)勢(shì)，有利于集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的貫徹與實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也增加了集團(tuán)財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)決策和管理難度，不利于發(fā)揮子公司個(gè)體經(jīng)營的靈活性。
2.2分權(quán)式控制模式
分權(quán)式模式是指子公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)基本上歸子公司支配與行使，母公司只保留對(duì)子公司的重大財(cái)務(wù)決策權(quán)或?qū)徟鷻?quán)。子公司相對(duì)獨(dú)立，母公司不干預(yù)子公司的生產(chǎn)經(jīng)營與財(cái)務(wù)活動(dòng)。分權(quán)式財(cái)務(wù)控制模式有利于提高子公司對(duì)市場(chǎng)信息反應(yīng)的靈敏性與應(yīng)變能力，調(diào)動(dòng)子公司的經(jīng)營積極性，但有可能因子公司追求自身利益而損害公司整體利益，也弱化了母公司的財(cái)務(wù)調(diào)控功能，不利于母公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)子公司面臨的經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。
2.3集權(quán)分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)控制模式
集權(quán)與分權(quán)是企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)權(quán)利分配的兩種方向相反的控制方式，集權(quán)是為了形成規(guī)模和整體效益，避免資源重復(fù)配置和浪費(fèi)；分權(quán)是為了靠近市場(chǎng)、降低溝通成本、提高反應(yīng)速度、提高專業(yè)化水平。企業(yè)集團(tuán)的本質(zhì)決定了集團(tuán)既要發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，又耍面對(duì)成員企業(yè)在法律上相對(duì)獨(dú)立的事實(shí)。因此，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下集權(quán)和分權(quán)不是絕對(duì)的，在不同的企業(yè)集團(tuán)規(guī)模、不同的發(fā)展階段、不同的行業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域和不同的企業(yè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)資源條件下各有側(cè)重。在任何一種情況下企業(yè)集團(tuán)都是在控制與自由兩難中尋求一種集權(quán)與分權(quán)的平衡，大多數(shù)都遵循“有控制的分權(quán)”這一原則。即重要決策集中，其他決策分散；對(duì)某些地區(qū)的子公司實(shí)行財(cái)務(wù)集中，對(duì)另一些地區(qū)的公司實(shí)行財(cái)務(wù)分權(quán)。它可以有效的將集權(quán)與分權(quán)的優(yōu)點(diǎn)集合起來。一般地，企業(yè)集團(tuán)在建立或變革財(cái)務(wù)控制模式時(shí)，往往面臨的是什么領(lǐng)域分權(quán)、什么領(lǐng)域集權(quán)、何時(shí)分權(quán)、何時(shí)集權(quán)的選擇問題。
3財(cái)務(wù)控制權(quán)分配的影響因素
上述三種財(cái)務(wù)控制模式的主要區(qū)別在財(cái)務(wù)控制權(quán)的分配。財(cái)務(wù)控制權(quán)分配是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整的過程，受制于多種因素。
3.1集團(tuán)層次結(jié)構(gòu)
首先是集團(tuán)層次結(jié)構(gòu)的影響。從集團(tuán)總部擁有下屬子公司的股權(quán)比率來看，分為全資子公司、非全資子公司和參股子公司三大類型，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的成員企業(yè)按照其與母公司緊密程度不同劃可分為核心層、緊密層、半緊密層和松散層，集團(tuán)中位于不同層次的成員企業(yè)擁有的財(cái)權(quán)是不同的，所以，具體財(cái)務(wù)控制的目標(biāo)和方法也不同。如母公司處于核心層，集團(tuán)總部應(yīng)直接實(shí)現(xiàn)對(duì)其戰(zhàn)略、決策、財(cái)務(wù)的監(jiān)管與控制，即完全集權(quán)；如參股子公司位于半緊密層，集團(tuán)母公司雖然持有這層企業(yè)的股份，但不構(gòu)成對(duì)它們的控制，一般通過委派股權(quán)代表進(jìn)入成員企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，實(shí)施有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控；而對(duì)處于松散層的成員企業(yè)，它們?cè)谪?cái)務(wù)決策方面完全不受集團(tuán)母公司的控制，應(yīng)采用完全分權(quán)的方式。
3.2集團(tuán)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)
集團(tuán)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)直接影響財(cái)務(wù)控制模式的選擇。一般來講，職能型(u型)結(jié)構(gòu)是一種典型的集權(quán)化結(jié)構(gòu)，相應(yīng)地，其財(cái)務(wù)控制模式也應(yīng)是集權(quán)式的?？毓尚?H型)是一種有機(jī)的組織結(jié)構(gòu)，各部門之間聯(lián)系較松散，部門具有較大的靈活性，在這一組織結(jié)構(gòu)下，采用分權(quán)式的財(cái)務(wù)控制模式較為合適，而事業(yè)部型㈣型結(jié)構(gòu)屬于相融式組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)集團(tuán)相適應(yīng)的則是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的模式；還有一種新型的組織結(jié)構(gòu)倒螺旋(N型)結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)下，企業(yè)與其他無產(chǎn)權(quán)聯(lián)結(jié)關(guān)系的外部單位建立廣泛的承包關(guān)系或者長期協(xié)作的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，母公司主要通過集團(tuán)的規(guī)章制度以及各種契約或合同實(shí)現(xiàn)對(duì)協(xié)作單位的控制，對(duì)這種成員企業(yè)的財(cái)務(wù)控制也是通過規(guī)章或契約實(shí)現(xiàn)的。
3.3企業(yè)集團(tuán)規(guī)模大小
小型集團(tuán)公司因總部缺乏足夠的資金來源和財(cái)務(wù)專家，往往較多地把財(cái)務(wù)決策權(quán)交給子公司經(jīng)理，實(shí)行分散化的財(cái)務(wù)管理。它們通過政策指導(dǎo)、下達(dá)命令、信息交流和規(guī)定的報(bào)告程序，統(tǒng)一管理、協(xié)調(diào)各子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)。而大型集團(tuán)公司資金雄厚，有大批財(cái)務(wù)專家，它們?cè)噲D實(shí)行集中財(cái)務(wù)管理，但因其產(chǎn)品種類多、分布廣和所處環(huán)境復(fù)雜，而較多地實(shí)行集中與分散相結(jié)合或偏向于分散的財(cái)務(wù)管理。
3.4集團(tuán)公司的發(fā)展戰(zhàn)略
企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略按性質(zhì)可劃分為穩(wěn)定型戰(zhàn)略、擴(kuò)張型戰(zhàn)略、緊縮型戰(zhàn)略和混合型戰(zhàn)略。企業(yè)集團(tuán)在不同階段采取的具體戰(zhàn)略的差異必然要求不同的集權(quán)、分權(quán)模式來支撐。如在緊縮戰(zhàn)略下必須強(qiáng)調(diào)高度集權(quán)；而在實(shí)施擴(kuò)張戰(zhàn)略階段，為鼓勵(lì)子公司開拓外部市場(chǎng)，形成集團(tuán)內(nèi)多個(gè)新的經(jīng)濟(jì)和利潤增長點(diǎn)，分權(quán)程度應(yīng)大些。
3.5企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展階段
在不同的發(fā)展階段，企業(yè)集團(tuán)的控制體制也存在著很大的權(quán)變性。在初始階段，集團(tuán)管理總部不管從自身能力、企業(yè)規(guī)模還是從市場(chǎng)進(jìn)入與地位的初步奠定等角度，可能會(huì)傾向于集權(quán)管理。隨著集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大與逐漸成熟，基于總部的戰(zhàn)略和企業(yè)文化已得到各成員企業(yè)的認(rèn)同，無需集權(quán)管理，或由于總部管理層素質(zhì)能力的限制而無力集權(quán)，宜采用在集團(tuán)總部統(tǒng)一政策目標(biāo)與領(lǐng)導(dǎo)控制下的分權(quán)管理模式。
3.6管理文化結(jié)構(gòu)的差異
從財(cái)務(wù)控制的角度，文化觀念的差別既影響政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管制的強(qiáng)度和方式，又會(huì)在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的安排上有所體現(xiàn)。比如，英、美等國強(qiáng)調(diào)個(gè)人價(jià)值的文化特質(zhì)，使其在財(cái)務(wù)控制安排上更注重分權(quán)制和授權(quán)制；而在注重集體價(jià)值的東方文化的影響下，中國、日本等國財(cái)務(wù)控制更傾向于集權(quán)制。
4我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制模式的選擇
我國的企業(yè)集團(tuán)目前正處于發(fā)展的初期，集團(tuán)公司制定的集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略尚未得到集團(tuán)內(nèi)其他成員企業(yè)的認(rèn)同和貫徹執(zhí)行，各成員企業(yè)在資金配置和市場(chǎng)定位及企業(yè)文化等方面尚末
形成合力，沒有達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，完全分權(quán)控制的條件還不成熟。所以，母公司有必要對(duì)各子公司進(jìn)行一定程度的集權(quán)控制，依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，“迫使”子公司在其所劃定的范圍內(nèi)開展財(cái)務(wù)活動(dòng)。因此，我國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)控制宜采用相對(duì)集權(quán)的財(cái)務(wù)控制模式。
其次，從我國企業(yè)集團(tuán)所處的文化環(huán)境看，也適合采用相對(duì)集權(quán)的財(cái)務(wù)控制模式。受傳統(tǒng)文化的影響，我國更強(qiáng)調(diào)集體利益的實(shí)現(xiàn)。從現(xiàn)階段情況來。我國的誠信法治環(huán)境還不夠完善，各種法律法規(guī)有待于進(jìn)一步健全；金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，企業(yè)主要通過銀行信貸和發(fā)行股票籌資，籌資渠道相對(duì)缺乏，籌資成本高、籌資難度大、普遍缺乏后續(xù)資金。尤其是籌資、重大投資等項(xiàng)目應(yīng)由母公司集中控制。
再者，從我國企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)看，也適合采用相對(duì)集權(quán)的財(cái)務(wù)控制模式。我國的企業(yè)集團(tuán)中，以母子公司以基礎(chǔ)，同時(shí)擁有事業(yè)部或職能管理單元的企業(yè)集團(tuán)越來越多，多數(shù)大企業(yè)集團(tuán)都采用這種組織結(jié)構(gòu)；而小的企業(yè)集團(tuán)仍然較多的采用職能型的組織結(jié)構(gòu)。特別是近十年來，民營企業(yè)集團(tuán)異軍突起，民營企業(yè)集團(tuán)一般采用家族式集權(quán)管理。因此，從總體上看，組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)也適應(yīng)相對(duì)集權(quán)的控制模式。
最后，計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)財(cái)務(wù)相對(duì)集中管理提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。在我國，大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)核算的電算化，而且集權(quán)式的財(cái)務(wù)控制軟件或者網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)軟件正在得到大力推廣，使得母公司的管理人員能夠通過網(wǎng)絡(luò)及時(shí)了解子公司的財(cái)務(wù)狀況；通過網(wǎng)絡(luò)，也可以使母公司的財(cái)務(wù)政策迅速傳遞到各個(gè)子公司。另外，通信技術(shù)的發(fā)展也有助于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)的相對(duì)集權(quán)控制。
1.企業(yè)籌資困難，限制了企業(yè)發(fā)展
中小企業(yè)資金來源一般是合伙投資，資金多是業(yè)主家庭自己積累或向親朋好友借的，這使得企業(yè)的資金規(guī)模受到很大的限制。而這些企業(yè)的信息披露制度又不健全，基本上還是非公開，信息透明度差，可抵押資產(chǎn)又少，使得的借貸信譽(yù)都大打折扣。我國的金融機(jī)構(gòu)也沒有面向中小企業(yè)貸款的政策優(yōu)惠，為中小企業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)又不健全，使得中小企業(yè)以貸款形式獲得融資成本高，籌資不太容易。這些使得中小企業(yè)資金短缺問題突出，導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模較小，難以擴(kuò)大發(fā)展。
2.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)定位不系統(tǒng)
追求利潤最大化是企業(yè)經(jīng)營的原動(dòng)力，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)。中小企業(yè)的規(guī)模小，自有資金短缺，籌資困難，對(duì)于籌到資金的，又要面臨還債的成本風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營中承受損失的能力有限，這使得企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)偏重于短期，他們總是希望盡快的回收投資，利潤最大化基本上是中小企業(yè)的唯一目標(biāo)。大多數(shù)中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者缺乏長期規(guī)劃，追求短期利潤形成，忽略了企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略制定。中小企業(yè)的管理能力相對(duì)缺乏，而他們?yōu)榍蟮帽M快收會(huì)投資又需要積極地投資，能力的缺乏使得企業(yè)投資往往顯得很盲目，投資方向把握不準(zhǔn)。造成很多企業(yè)不但收不回投資，還落得倒閉的結(jié)果。
3.財(cái)務(wù)控制力差，監(jiān)管力度差
中小企業(yè)的管理人員管理理念落后，對(duì)現(xiàn)資管理方法和資本增值方法了解不多，使得企業(yè)資金浪費(fèi)嚴(yán)重。一是對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán),造成資金閑置或不足。財(cái)務(wù)管理人員的資本增值意識(shí)薄弱，經(jīng)營活動(dòng)中偏重于用現(xiàn)金交易，提早支取，延后結(jié)算，造成資金的閑置和浪費(fèi),損失利息收入和投資收入;二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，發(fā)生壞賬呆賬的風(fēng)險(xiǎn)加大。中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈，大多企業(yè)為了爭(zhēng)取客戶,采用賒賬方式，但在催收措施上不力，造成發(fā)生呆壞賬的幾率加大;三是存貨控制薄弱,造成資金周轉(zhuǎn)緩慢。中小企業(yè)對(duì)存貨的監(jiān)管不力，沒有規(guī)范適合的存貨計(jì)劃，使得存貨有時(shí)占用資金較大有時(shí)又會(huì)發(fā)生存貨不足的情況，影響資金運(yùn)營效率；四是資產(chǎn)流失、浪費(fèi)嚴(yán)重。企業(yè)定期盤存實(shí)施得也不到位，產(chǎn)品保管不力，資產(chǎn)丟失、損壞等時(shí)有發(fā)生。資金監(jiān)管不力使得資金閑置、浪費(fèi)嚴(yán)重，資金周轉(zhuǎn)率低，降低了企業(yè)的獲利能力。
4.財(cái)務(wù)管理人員思想觀念落后，業(yè)務(wù)水平低下
企業(yè)管理人員大都還受制于傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)高度統(tǒng)一，企業(yè)的經(jīng)營者同時(shí)又是所有者，企業(yè)管理權(quán)利集中，這種管理模式勢(shì)必會(huì)影響財(cái)務(wù)管理的效績(jī)。許多中小企業(yè)管理者認(rèn)識(shí)不到財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要地位，對(duì)財(cái)務(wù)管理重視不起來，在機(jī)構(gòu)設(shè)置上層次不清，權(quán)責(zé)不明確，財(cái)務(wù)管理混亂。同樣的原因，受限于企業(yè)管理者本身管理能力不高,在對(duì)高素質(zhì)高水平的財(cái)務(wù)人才聘用和培訓(xùn)上欠缺。財(cái)務(wù)管理人員還是老套的管理模式，現(xiàn)財(cái)方式、管理理念不了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，業(yè)務(wù)技能不高，缺乏創(chuàng)新能力。這些都使得企業(yè)內(nèi)部管理上職責(zé)不清，企業(yè)管理效率不高，缺乏創(chuàng)新。
二、解決中小企業(yè)存在問題的對(duì)策建議
我國中小企業(yè)存在的問題是多方面的，因此要全面解決這些問題需要采取多方面的積極的改進(jìn)措施。不僅要注重外部環(huán)境的改善,最重要的還是企業(yè)自身內(nèi)部管理體制及方式的改革和完善。
1.創(chuàng)造促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的良好的政策環(huán)境
企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)離不開資金的支持，資金是企業(yè)的血液。對(duì)符合條件且有發(fā)展后勁的中小企業(yè)，國家可適當(dāng)放寬貸款條件，給與積極的金融支持。在此基礎(chǔ)上，要支持設(shè)立商業(yè)性或互信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善信用方面的支持系統(tǒng)。緩解和分散銀行對(duì)中小企業(yè)信貸的金融風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)企業(yè)的籌資條件，使企業(yè)更容易籌到發(fā)展資金。
2.正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的保障條件的關(guān)系
實(shí)現(xiàn)利潤最大化是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，但最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要有相關(guān)保障條件的配合。良好的財(cái)務(wù)狀況是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的條件和保障。但是良好的財(cái)務(wù)狀況需要企業(yè)管理者協(xié)調(diào)好企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的各項(xiàng)關(guān)系，處理好短期利益和長遠(yuǎn)利益的關(guān)系，只有規(guī)劃并實(shí)施好企業(yè)發(fā)展的長期戰(zhàn)略，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展。此外，企業(yè)在投資前要實(shí)事求是的做好投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，通過調(diào)查分析市場(chǎng)情況，確定投資產(chǎn)品的可能產(chǎn)銷情況，減少投資盲目性。
3.改變落后的財(cái)務(wù)管理觀念，提高財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平
企業(yè)管理者要充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營中的重要作用，積極主動(dòng)的學(xué)習(xí)現(xiàn)代管理方法。企業(yè)在招聘財(cái)務(wù)人員上，要嚴(yán)格遵守《會(huì)計(jì)法》規(guī)定的人員上崗資格，及對(duì)財(cái)務(wù)管理人員經(jīng)常進(jìn)行在職培訓(xùn)，使他們能夠盡快的更新觀念，接受先進(jìn)的管理理念，提高自身的業(yè)務(wù)水平。規(guī)范財(cái)務(wù)人員的行為，建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的人員管理體制，采用激勵(lì)措施提高財(cái)務(wù)人員的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力，并定期進(jìn)行業(yè)務(wù)考核，競(jìng)爭(zhēng)上崗。
4.健全財(cái)務(wù)管理資金控制制度，做好各項(xiàng)資金進(jìn)出計(jì)劃
企業(yè)應(yīng)做好資金的支出安排，盡量延長資金的增值時(shí)間，對(duì)購買物資所需資金盡量采取轉(zhuǎn)賬方式，縮短資金的閑置時(shí)間。健全產(chǎn)品賒銷政策，組織一支高水平、高效率的清欠隊(duì)伍，開展多種方式相結(jié)合的清欠方式加強(qiáng)收款力度，減少壞賬損失。要盡量準(zhǔn)確的計(jì)算物資使用數(shù)量，做好物資購進(jìn)時(shí)間、數(shù)量等的計(jì)劃安排，使得物資庫存量、進(jìn)貨量、使用量銜接起來。積極地開展清倉查儲(chǔ)，定期盤存物資，減少超儲(chǔ)和斷料的情況發(fā)生，減少資金占用損失和物資丟失問題。
參考文獻(xiàn)：
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