摘要：本文以我國漁業(yè)上市公司中養(yǎng)殖業(yè)、捕撈業(yè)、加工業(yè)的代表企業(yè)為樣本,利用三家上市公司日收盤價數(shù)據(jù)分析我國漁業(yè)上市公司的股價波動。根據(jù)基本統(tǒng)計量描述了解了企業(yè)股價的基本分布特征,驗證了股價對數(shù)收益率的平穩(wěn)性、自相關(guān)性、波動聚集性和ARCH效應(yīng)。通過建立ARCH族模型檢驗風(fēng)險對股價收益的影響,外部沖擊對股價波動的影響,并考證了我國漁業(yè)上市公司股市中的杠桿效應(yīng)。結(jié)果表明我國漁業(yè)上市公司股價波動中存在顯著的ARCH效應(yīng),股票市場外部沖擊對市場波動的影響具有持續(xù)性,杠桿效應(yīng)不顯著。