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基于二叉樹和Black-Scholes模型的期權(quán)定價實證研究--以阿里巴巴股票為例

摘要:期權(quán)定價對于投資者在金融市場上進行期權(quán)交易時非常重要,一個合理良好的定價與眾多因素都有著密切的關(guān)系,例如股票的價格、到期日、市場利率與波動率等。因此本文將采用經(jīng)典的二叉樹模型與Black-Scholes模型,并基于分析與處理后的股票數(shù)據(jù)對期權(quán)進行定價分析。其中對歐式期權(quán)進行定價與分析,最后對比兩種模型所得到的結(jié)果與驗證結(jié)果的真實性。通過上述兩模型的分析與比較,并且能看出兩模型的適用條件和情形,每種模型有其優(yōu)點和缺點,因此要根據(jù)各自模型的特點予以特殊的考慮以及應(yīng)用,以便達到期權(quán)定價的良好效果。

關(guān)鍵詞:
  • 二叉樹模型  
  • 期權(quán)  
  • 定價  
  • 研究  
作者:
費云利; 楊賢超
單位:
炎黃職業(yè)技術(shù)學(xué)院; 江蘇漣水223400
刊名:
湖南工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報

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湖南工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報緊跟學(xué)術(shù)前沿,緊貼讀者,國內(nèi)刊號為:43-1374/Z。堅持指導(dǎo)性與實用性相結(jié)合的原則,創(chuàng)辦于2001年,在全國同類期刊中發(fā)行數(shù)量名列前茅。