摘要：基于16家上市銀行相關(guān)數(shù)據(jù),實(shí)證研究了我國(guó)銀行業(yè)多層網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出的影響。首先,利用時(shí)變Copula-CoVaR模型測(cè)度各銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng);其次,基于銀行股票收益率間三種相關(guān)性,構(gòu)建了銀行多層網(wǎng)絡(luò)模型;然后,選取多層網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中心性指標(biāo),建立了面板回歸模型分析多層網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)的影響。研究表明:在銀行多層網(wǎng)絡(luò)中,度中心性對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出有著顯著的正向影響,而中介中心性則對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出無顯著影響。