摘要：利用日內數(shù)據(jù)研究我國股指期貨市場提前交易期間的信息內涵及其預測能力。實證結果表明:我國股指期貨的提前交易具有豐富的信息內涵;并且,所構建的偏度、峰度和交易量等交易指標不僅能夠解釋股票現(xiàn)貨和期貨市場的隔夜收益率,還能解釋股指期貨的日內收益。這意味著我國股指期貨的提前交易不僅反映公開信息,還能反映私人信息。由此,進一步給出了基于提前交易信息投資管理的對策建議。